Leidenschaft Mittelstand

Bewegen statt Versprechen

Hausbank

statt Broker

Lösungen

statt Bedenken

Team

statt Abteilung

Bewegen

statt Versprechen

Partnerschaft entwickeln

statt Geschäfte machen

Handarbeit

statt Massenware

Innovation

statt Kopie

Verlässlichkeit

statt Absicherung

Leidenschaft

statt Vertrieb

Richtig

statt so wie immer

Beständigkeit

statt Aktionismus

!

Börsengänge Kapitalmaßnahmen Designated Sponsoring

Leidenschaft

statt Vertrieb

Aktienplatzierungen Internationale Road shows Research Mergers & Acquisitions (M&A) Kapitalmarktberatung Kreditvermittlungen Schuldscheindarlehen Unternehmensanleihen Mezzanine-Kapital

Seite 4

Die Finanzierung mittelständischer Unternehmen steht im Mittelpunkt unserer Tätigkeit. Seit dem Jahr 2007 sind wir der Partner kleiner und mittlerer Unternehmen am Kapitalmarkt. Gerade in der Banken- und Schuldenkrise vertrauen mit inzwischen rund 100 Kunden immer mehr Unternehmen auf unsere individuellen Dienstleistungen. Im Gegensatz zum angloamerikanisch geprägten Investment Banking betreuen wir wachstumsstarke Unternehmen gemäß der klassischen Hausbank-Philosophie.

Seite 5

Vermeidung von Zielkonflikten aufgrund gegenläufiger Kundeninteressen

Provisionen

Provisionen

Seite 6

einzelne institutionelle Investoren

Universalbanken & Broker

Unternehmen

Unternehmen

Provisionen

Kostenfreie Informationen

Alle geeigneten Investoren

Hausbank statt Broker

Das Hausbank-Prinzip für den Kapitalmarkt Die Hausbank ist der langfristige Begleiter des Unternehmens in Finanzierungsfragen und dem Unternehmer durch persönliche Bindungen vertraut. Gerade in der derzeitigen Vertrauenskrise sind dies die richtigen Ansätze für eine stabile Partnerschaft und das Schaffen für Vertrauen am Kapitalmarkt.

Das in Deutschland speziell bei kleineren und mittleren Unternehmen typische Hausbank-Prinzip ist unseres Erachtens der Schlüssel für den Erfolg am Kapitalmarkt und für die Gestaltung der Dreiecksbeziehung InvestorUnternehmen-Bank. Ob Großbank oder Broker, Investment Banking wird in Deutschland grundsätzlich als Transaktionsgeschäft und nicht als Beziehungsgeschäft betrieben. Die Leistungsfähigkeit einer Bank und der Erfolg einer Transaktion wird anhand von Größen wie Platzierungsvolumen, Provisionshöhe und Anzahl gemessen - es scheint zu gelten: Je mehr, desto besser. Wo „Erfolg“ aber nur „Erfolg für die Bank“ bedeutet, bleiben Unternehmen oft auf der Strecke. Erfolg geht für uns darüber hinaus. Erfolg bedeutet auch, dass das von uns begleitete Unternehmen am Kapitalmarkt langfristig erfolgreich ist: Der Kurs entwickelt sich positiv, die Aktie wird gut gehandelt und die Erwartungs-

haltung im Markt ist realistisch. Als Bank sind wir erfolgreich, wenn das Unternehmen am Kapitalmarkt erfolgreich ist. Der Erfolg des Unternehmens ist dann auch unser Erfolg, denn wir stehen mit unserem Namen hinter dem Unternehmen. Als Bank, die ein Unternehmen auch viele Jahre nach dem Börsengang noch begleitet, haben wir die gleichen Ziele – weit über das schnelle Gelingen einer Kapitalmarkttransaktion hinaus. Wir sind der Überzeugung, dass die guten, alten Grundsätze einer Hausbank, wie Vertrauen und Transparenz, Integrität und Verantwortungsbewusstsein sowie langfristig ausgelegte Geschäftsbeziehungen die zentralen Faktoren sind, um Werte für Emittenten, Investoren und Intermediäre zu schaffen und als Bank einen dauerhaften Erfolg am Kapitalmarkt zu erzielen.

Seite 7

Unser interdisziplinäres Team und ein integrierter Prozess erzeugen Transparenz, Vertrauen - und Erfolg! Mit insgesamt rund 200 Jahren persönlicher Erfahrung in der Beratung von Unternehmen am Kapitalmarkt und der Begleitung von Transaktionen in den verschiedensten Bereichen des Investment Banking verfügen wir über das erforderliche Wissen, jedes Unternehmen an der Börse erfolgreicher zu machen.

Unser Team agiert zusammen als eingespielte Einheit ­- der Großteil unseres Teams arbeitet schon seit über dreizehn Jahren zusammen. In dieser Zeit wurden von uns über 250 Kapitalmarkttransaktionen begleitet, darunter fast 40 Börsengänge, zahlreiche Börsenzulassungsverfahren sowie Aktienplatzierungen im Rahmen von Kapitalerhöhungen und Umplatzierungen.

Seite 8

Die langjährige Kapitalmarktbetreuung mittelständischer, börsennotierter Unternehmen haben wir von Beginn an als unsere Aufgabe angesehen.

Team

statt Abteilung

Mandate

SPO

M&A

Blocktrade

Corporate Actions Project Management

Dirk Blumhoff, Qin Li Ralf Hellfritsch, Axel Rose Markus Brosowski

Corporate Research

Dr. Roger Becker Daniel Großjohann

Business Development

Markus Knoss Ziyun Wang

Documentation / M&A

Andreas Roth

Corporate Strategy Communication / M&A

Thomas Stewens

Corporate Markets

Joachim Schweinfurth Dominik Glier

DCM / Fixed Income Asset Management

Thomas Mühlberger

Corporate Trading

Peter Sang Andreas Schmidt

Seite 9

Lösungen statt Bedenken Börsengänge Für uns beginnt Ihr Börsenleben weit vor dem Börsengang (IPO). Denn ein Börsengang ist ein strategisches Projekt und muss professionell vorbereitet werden. Ist mein Unternehmen schon börsenreif? Welche Anforderungen stellt der Kapitalmarkt? Sind wir ausreichend kapitalisiert? Ist eine Pre-IPO Kapitalmaßnahme sinnvoll? Gut, wenn Sie hier einen Partner haben, der über einschlägige Erfahrung verfügt und mit Ihnen die nächsten Schritte geht.

Vermittlung von Pre-IPO Investments und Bridge-financing Feststellung der Börsenreife Herstellung der Börsenreife Kapitalmarkt-Coaching IPOs/Listings

Seite 10

Fallbeispiel

Travel Viva AG Safe IPO, Entry Standard

-

Mittelständisches Unternehmen des Zukunftsmarkts „Internet-Reisebranche“

- Ca. EUR 8 Mio. Nettoumsatz in 2009 (HGB-Einzelabschluss), Gewinn nach Steuern ca. EUR 0,6 Mio. -

Stark wachsender Flugscheinvermittler, der von der Konsolidierung der Branche profitieren will

-

Betreiber der Internetportale www.airline-direct.de und www.billigflug.de

-

Börsengang als „Safe IPO“ in den Entry Standard in schwierigem Marktumfeld 2010

- Ziel: EK-Finanzierungsmöglichkeit über die Börse zu erschließen und ggf. zum passenden Zeitpunkt zu nutzen (Akquisitionswährung, Barkapitalerhöhung zur Nutzung von anorganischen Wachstumsmöglichkeiten) -

Keine Ausgabe neuer Aktien zum Börsengang, da kein akuter Finanzierungsbedarf

-

Beschleunigung der Wachstumsstrategie in 2012 und 2013 durch Übernahmen

- Travel Viva wird in 2014 selbst von Wettbewerber übernommen -

Übernahmepreis +180% seit IPO

Entwicklung Aktienkurs Travel Viva AG Kurs XETRA in EUR

Handelsvolumen (in 1000 Stk.)

20 15

5 6 16

1 2 3

10

12

4

8

5

4

0

0 06-2010

01-2011

1 EUR 5,50 erster Kurs 2 Notierungsaufnahme / Safe IPO 3 Aktive Post-IPO Betreuung durch BankM

03-2012

08-2013

06-2014

4 Positive Kurs- und Unternehmensentwicklung 5 Übernahme von 92% durch strategischen Investor 6 Squeeze-out zu EUR 15,50 / Letzter Handelstag im Entry Standard: 26.06.2014

Seite 11

Kapitalmaßnahmen

Fallbeispiel

MAX21 AG Kapitalerhöhungen, Entry Standard

Mit unserem reichhaltigen Erfahrungsschatz von zusammen mehr als 150 Jahren bei der Begleitung von über 200 Kapitalmarkttransaktionen wie Kapitalerhöhungen und Börsenzulassungsverfahren sind wir der richtige Partner in allen Fragen und Aufgaben rund um Aktie und Eigenkapitalfinanzierung.

- Technologie-Holding mit den Geschäftsbereichen Postdienstleistungen, Security, Cloud sowie sonstige IT-Dienstleistungen

Kapitalerhöhungen Kapitalherabsetzungen (Aktieneinziehung, Aktiensplit, Reverse split) Bezugsangebote Aktienrückkaufprogramme

-

Börsengang in den Entry Standard in schwierigem Marktumfeld 2006 mit dem Ziel, die EK-Finanzierungsmöglichkeit über die Börse zu erschließen

-

Verzögerungen beim Aufbau der Geschäftsbereiche führten zu sinkendem Aktienkurs in 2011 und 2012

-

Seit 2012 gezielte Umsetzung der angestrebten Diversifikation der Aktionärsstruktur mit Schwerpunkt auf langfristig ausgerichteten Investoren

-

In Folge vier Barkapitalerhöhungen mit einem Gesamtvolumen von EUR 11,5 Mio.

-

Eingeworbene Mittel ermöglichten den sukzessiven Erwerb weiterer Anteile an der pawisda systems GmbH, mit dem Ziel, die MAX21 AG von einer reinen Beteiligungsgesellschaft zu einer Technologieholding zu transformieren

-

Anstieg von Marktkapitalisierung und Liquidität der MAX21-Aktie ermöglichte sukzessiven Einstieg mehrerer neuer institutioneller Investoren

Börsenzulassungsverfahren Aktienverbriefungen Mitarbeiterbeteiligungsprogramme Zahlstellenfunktion

Entwicklung Aktienkurs MAX21 Management & Beteiligungen AG Kurs XETRA in EUR

Handelsvolumen (in 1000 Stk.) 120 100 80

3 2

1

60

5 4

6

4,5

7

4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5

40

1,0

20

0,5 0

0 01-2012

07-2012

01-2013

1 Start Betreuung durch BankM 2 Kapitalerhöhung zu EUR 2,00 3 Positive Unternehmensentwicklung

Seite 12

04-2013 07-2013

01-2014 03-2014

4 5 6 7

08-2014

01-2015

07-2015

Kapitalerhöhung zu EUR 2,40 Erhöhung von Handelsvolumen und Marktkapitalisierung Kapitalerhöhung zu EUR 3,25 Kapitalerhöhung zu EUR 3,60

12-2015

Fallbeispiel

All for One Steeb AG Kapitalmarktbetreuung, Aktienrückkauf, Prime Standard -

Führender SAP Komplettdienstleister im deutschsprachigen Mittelstandsmarkt, rund EUR 217 Mio. Umsatz in 2013/14

-

Als One-Stop-Shop für alle Services rund um SAP ist All for One Steeb verlässlicher Generalunternehmer für den Mittelstand und betreut mit rund 800 Mitarbeitern über 2.000 Kunden aus dem Maschinen- und Anlagenbau, der Automobilzulieferindustrie, der Konsumgüterindustrie, dem Technischen Großhandel und dem projektorientierten Dienstleistungsumfeld.

-

BankM ist seit 2008 Kapitalmarktpartner, Betreuung der Aktie mit Designated Sponsoring, Road shows und Research

-

Regelmäßige Kapitalmarktkkommunikation im Rahmen der Erfordernisse im Prime Standard und gezielten Road shows

-

Aktienrückkäufe und Erwerbsangebote in den Jahren 2009 und 2010, Einziehung der Aktien in 2011

-

Unternehmenswachstum im Gleichklang mit der Entwicklung von SAP, Buy & Build Strategie mit erfolgreicher Übernahme und Integration der Steeb Anwendungssysteme GmbH in 2011, Transformation zur Nummer 1 im DACH Markt

-

Deutliche Steigerung des Aktienkurses und des EUR-Handelsvolumens

-

Gesteigertes Investoreninteresse auf Basis höherer Marktkapitalisierung

Entwicklung Aktienkurs All for One Steeb AG Handelsvolumen (in 1000 Stk.) 120

8

100

60

7

80 60 40

Kurs XETRA in EUR 80

1

2

3

5

4

50 30

6

40 30 20

20

10 0

0 02-2009

1 2 3 4

10-2009

06 bis 09-2010

Start Betreuung durch BankM Aktienrückkauf Öffentliche Erwerbsangebote Start Research durch BankM

12-2010

12-2011

5 6 7 8

10-2012

01-2014

01-2015

12-2015

Erwerb der Steeb Anwendungssysteme GmbH Positive operative Entwicklung nach Steeb Übernahme und Fortsetzung des Wachstumskurses Gesteigertes Investoreninteresse auf Basis höherer Marktkapitalisierung Verbreiterung des Freefloats mit dem Ziel der Aufnahme in den TecDAX Seite 13

Designated Sponsoring Die Tätigkeit als Designated Sponsor ist wesentlicher

Permanente Präsenz im Orderbuch

Bestandteil unseres Leistungsangebots für börsen-

Reduzierung der vorgegebenen Spreads

notierte Unternehmen.

AA-Rating Keine Quotemachine

Neben der Stellung von verbindlichen An- und Verkaufskursen in Ihrer Aktie bei Reduzierung der vorgegebenen Spreads über die gesamte Börsenhandelszeit zur Gewähr-

Aktive, persönliche Betreuung Feste Ansprechpartner

leistung eines liquiden Handels auf XETRA® (Übererfüllung

Keine Orderexecution & Kommissionsgeschäft

der Anforderungen der Deutschen Börse AG mit AA-Rating),

Keine Risikoabwälzung auf Emittenten

bieten wir Unternehmen durch unsere zusätzlichen Service-

Eingang von Overnight-Positionen

leistungen einen wahren Mehrwert – unabhängig von Größe oder Branchenzugehörigkeit.

Ausgleich von Marktungleichgewichten Erweiterte Liquiditätsstellung (Regionalbörsen) Liquiditätsunterstützung bei „Fast Market“-Situationen und bei Aussetzung der Performance-Messung Zusatzleistungen (Analystenkonferenzen, Kapitalmarktkonferenzen, etc.)

Seite 14

Services Fortlaufender Handel auf XETRA Marktbeobachtung Equity Markets Coaching Investoren Updates Road shows Research

DS-Pur

DS-Plus

DS-Premium

• • -

• • • • (•) -

• • • • • •

BankM als Designated Sponsor Ohne Designated Sponsor / Handel nur an Präsenzbörsen Börsenplatz

Bid

Fankfurt

3,500 3,500 3,500

München Stuttgart

Bid Volume 500 280 280

Ask Volume

Ask

500 280 280

3,700 3,700 3,700

Unverbindliche Geld- / Brief Seiten

Ohne Designated Sponsor werden Aktien in XETRA nicht gehandelt.

Frankfurt, München, Stuttgart, … Keine Ordertiefe / wenig Transparenz

Mit Designated Sponsor / zusätzlich XETRA Handel Bid Counterpart

Bid

Bid Volume

Ask Volume

Ask

Ask Counterpart

1 1 2 1 2 3 5 1 4 1

3,561 3,560 3,556 3,550 3,540 3,530 3,520 3,500 3,470 3,400

112 2.000 200 1.546 709 5.000 6.600 7.300 1.000 1.031

2.000 1.421 1.944 6.000 2.000 800 367 5.000 2.550 124

3,585 3,590 3,599 3,600 3,614 3,628 3,641 3,650 3,700 3,790

1 1 1 4 1 1 1 1 2 1

Verbindliche und ausführbare Stückzahlen Gesteigerte Liquidität Transparente Ordertiefe Enge Spreads (auch an übrigen Börsenplätzen)

Seite 15

Aktienplatzierungen

Internationale Road shows

Sie planen die Platzierung von Aktien? Unabhän-

Unser Corporate Markets-Team verfügt über

gig davon, ob es sich um börsennotierte oder

Kontakte zu nahezu allen relevanten internatio-

nicht-börsennotierte Aktien handelt, sprechen wir

nalen Investorengruppen im Bereich der Small &

die richtigen Investoren für Ihr Unternehmen an.

Micro Cap-Aktien und begleitet Sie auf Terminen im Rahmen von individuellen Road shows.

Privatplatzierungen Öffentliche Angebote

Bei bestehenden Aktionären

Umplatzierungen

Bei potenziellen neuen Investoren

Block trades

National

Börslich und außerbörslich

International

Institutionelle Anleger

Kontakte zu allen Investorengruppen

Private Anleger

Platzierung von Small & Micro Cap-Aktien Nachbereitung der Investorentermine Feedback

Seite 16

Research Unser Aktien-Researchteam erstellt Investment-Researchstudien zu von uns begleiteten Unternehmen.

Diese unterscheiden sich in ihrem Anlass und Umfang: Basisstudien (ca. 20-25 Seiten) Basisstudien-Updates (ca. 10-15 Seiten) Kurzanalysen (ca. 2-3 Seiten)

Die weite Verbreitung der Studien und Analystenschätzungen bei interessierten Investoren und Pressevertretern wird durch die Verbreitung über Börseninformationsdienste und Onlineportale sichergestellt.

Seite 17

Mergers & Acquisitions (M&A) Wir beraten unsere Kunden als unabhängiger und unternehmerisch denkender Partner in allen Fragen der Strukturierung und Durchführung von Unternehmenskäufen und -verkäufen. Dabei begleiten wir Sie während des gesamten Prozesses: von der Strategieentwicklung über die Verhandlungen bis zur Vertragsunterzeichnung und darüber hinaus.

Bei der Identifizierung, Beurteilung und Strukturierung strategischer Unternehmenstransaktionen arbeiten wir eng und vertrauensvoll mit unseren Kunden. Typische Situationen für strategische Transaktionen sind: Fusionen Übernahmen Unternehmensverkäufe Suche nach strategischen Partnern Nachfolgeregelungen

Seite 18

Wir können Transaktionen dabei auch immer im interna-

Zudem bündelt unser Team vielfältige Branchen-, Prozess-

tionalen Kontext bewerten – unsere Kenntnisse des chi-

und Projektexpertise in etablierten und in neuen Märkten.

nesischen Markts und unsere dortigen Netzwerkkontakte machen uns zu einem gefragten Partner bei der Suche nach neuen Absatzmärkten und strategischen Partnerschaften in Asien.

Maschinen- und Anlagenbau Automotive Logistik

Das Team kann dabei auf Erfahrungen aus der Beglei-

klassische produzierende Industrien

tung und Steuerung von mehr als 100 Transaktionen für

Handel

mittelständische Unternehmen zurückgreifen. Unsere

Software, IT & Telekommunikation

Kunden profitieren davon, dass wir nicht nur langjährige Erfahrungen in der Beratung haben, sondern auch selbst als Unternehmer und Manager tätig waren.

Medien Medizintechnik Konsumgüter-Industrie

Beständigkeit statt Aktionismus

Seite 19

Kapitalmarktberatung Accelerated oder Decoupled Bookbuilding, Backstop Investors, Equity Lines, Dividend Option oder Reverse Merger - der Kapitalmarkt bietet mittlerweile zahlreiche Möglichkeiten der Transaktionsgestaltung an. Auch die Kommunikation mit den Marktteilnehmern erfordert die richtige Herangehensweise.

Damit Sie keine Fehler machen, helfen wir Ihnen gerne mit unserem Fach-Know-how. Unser Team steht Ihnen mit mehr als 200 Jahren kumulierter Berufserfahrung für alle Fragen rund um den Kapitalmarkt als Ihr Kapitalmarktcoach und Kapitalmarktberater zur Verfügung. Von A wie Abschlagsdividende über F wie Fairness Opinion bis Z wie Zuteilungsverfahren haben wir einen geeigneten Ansprechpartner für Ihre Fragen.

Beratung im Zusammenhang mit kapitalmarktrelevanten Maßnahmen Ausarbeitung einer langfristigen Kapitalmarktstrategie Beratung bei der Erfüllung von Folgepflichten Unterstützung bei der Anwendung von Gesetzen und Regularien der Wertpapierbörsen

Handarbeit statt Massenware

Seite 20

Listing Partner ® ist eine eingetragene Marke der Deutsche Börse AG

Seite 21

Fremdkapitalvermittlung / Debt Advisory Der Markt für Fremdkapital befindet sich in Deutschland im Wandel. Klassische Fremdkapitalgeber wie die inländischen Banken sind entweder auf Grund ihrer eigenen Bilanzstruktur oder ihrem branchenspezifischen oder regionalen Risikoexposure nur noch eingeschränkt aktiv bzw. vergeben wegen regulatorischer Änderungen nur noch Darlehen an Unternehmen mit höchster Kreditwürdigkeit. Unternehmen, die nicht über eine excellente Bonität oder weitreichende Sicherheiten verfügen, ist der Zugang zu Kreditfinanzierungen über ihre Hausbank damit oftmals erschwert oder unmöglich. Diesen mittelständischen Unternehmen stehen heute aber weitere Fremdkapitalfinanzierungsmöglichkeiten zur Verfügung, die in der Vergangenheit nur von größeren Unternehmen genutzt werden konnten.

Wir unterstützen mittelständische Unternehmen bei der Strukturierung und Dokumentation der geplanten Fremdkapitalaufnahme, der Identifikation möglicher Instrumente und der Auswahl geeigneter Investoren. Unsere Kunden sind i.d.R. mittelständische deutsche Unternehmen, die einen Fremdfinanzierungsbedarf zwischen EUR 10-100 Mio. haben sowie über ein interessantes Geschäftsmodell mit einer positiven Perspektive verfügen (keine Sanierungsfälle). Die vorhandene(n) Hausbank(en) haben eine Fremdkapitalfinanzierung bereits abgelehnt oder sollen nicht angesprochen werden.

Instrumente zur Beschaffung von Fremdkapital Kredit / Darlehen Schuldscheindarlehen Unternehmensanleihen / Wandelanleihen Mezzanine-Kapital für Sachwerte

Kredit / Darlehen

Schuldscheindarlehen

Neben der Hausbank stehen mittelständischen

Bei einem Schuldscheindarlehen stehen i.d.R.

Unternehmen weitere Kreditgeber für die Fremdka-

Kapitalsammelstellen wie Versicherungen, Pen-

pitalaufnahme zur Verfügung. Die Bereitstellung von

sionskassen, teilweise auch Kreditinstitute oder

Fremdkapital in Form von Krediten oder Darlehen

andere institutionelle Investoren als Kreditgeber

erfolgt hier neben in- und ausländischen Banken auch

an Unternehmen bereit. Schuldscheindarlehen

durch bankenunabhängige institutionelle Investoren.

kommen insbesondere für mittelständische

Die Kreditvergabe erfolgt dabei auch an Unternehmen

Unternehmen in Frage, die über einen stabilen

mit Bonitätsratings im Non-Investment-Grade-Bereich

Cash-flow verfügen.

(sog. Private Debt Finanzierungen). Wir unterstützen Sie bei Ihrem Vorhaben mit der Wir vermitteln Ihnen Banken sowie potentielle institutio-

Beratung, Strukturierung und kapitalmarktseitigen

nelle Investoren und Institutionen im deutschsprachigen

Begleitung des Schuldscheindarlehens und vermit-

Raum, zu denen Sie bislang keinen Zugang hatten. Im

teln Ihnen die geeigneten Investoren:

ersten Schritt fragen wir bei diesen Adressen an, ob dort die Bereitschaft besteht, Ihrem Unternehmen eine Kreditfinanzierung in gewünschter Höhe mit einer zuvor festgelegten Laufzeit und einem gewünschten Zinssatz zur Verfügung zu stellen. Sie erhalten zeitnah eine Einschätzung, ob die Darlehensaufnahme zu den gewünschten Konditionen möglich

Unterstützung bei der Festlegung der Darlehenskonditionen (Zinssatz, Volumen, Laufzeit, etc.) Unterstützung bei der Erstellung der notwendigen Dokumentation Vermittlung von Schuldscheindarlehensgebern

ist bzw. welche Anpassungen bei den Konditionen ggf. erforderlich sind und entscheiden eigenständig, ob Sie die von uns präsentierten Angebote annehmen wollen.

Innovation statt Kopie

Seite 23

Unternehmensanleihen / Wandelanleihen Unternehmensanleihen kommen insbesondere für Unternehmen in Frage, die bereit sind, sich dem öffentlichen Kapitalmarkt (Börse) zu öffnen. Regelmäßig erfolgt die Platzierung von Unternehmensanleihen auf Basis eines von der BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) gebilligten Wertpapierprospekts. Wir unterstützen Sie bei Ihrem Vorhaben mit der Beratung, Strukturierung und kapitalmarktseitigen Begleitung bei Unternehmensanleihen (einschließlich Wandel- und Optionsanleihen) sowie Mischfinanzierungen (z. B. stille Beteiligungen und Genussscheine): Beratung bei der Festlegung der Emissionsparameter (Zinssatz, Ausgabekurs, Volumen, Laufzeit, etc.) Unterstützung und Mitwirkung bei der Erstellung des Wertpapierprospekts Erstellung einer Research-Studie Unterstützung im Rating-Prozess Organisation der Vermarktung (Präsentation, Marketingaktivitäten, Internetauftritt) Koordination der Presseaktivitäten Platzierung an institutionelle Investoren und private Anleger (national und international) Listing Partner Entry Standard für Unternehmensanleihen

Seite 24

Technische Abwicklung Übernahme der Zahlstellenfunktion Verbriefung der Anleihe Koordination des Zeichnungsprozesses Übertragung der Unternehmensanleihe an die Investoren Einführung in den Börsenhandel

Mezzanine-Kapital für Sachwerte Projektentwicklungen wurden in der Vergangenheit üblicherweise durch maßgeschneiderte Finanzierungslösungen von Banken begleitet. Durch die regulatorischen Änderungen für die finanzierenden Banken, besteht ein verstärkter Bedarf an Eigenkapital zur Verwirklichung erfolgreicher Projekte. Dies limitiert jedoch die Anzahl der möglichen Projekte und senkt die Renditen auf das eingesetzte Eigenkapital. Diese Finanzierungslücke können die Projektentwickler durch die Bereitstellung von Mezzanine-Kapital überbrücken.

Unsere Lösung Die Auflegung von Spezialfonds, die professionellen und semiprofessionellen Investoren die Möglichkeit bieten, durch die Bereitstellung von Mezzanine-Kapital in lukrative Entwicklungsprojekte (z.B. Immobilien, Renewables, Infrastruktur, etc.) zu investieren. Wir begleiten Sie hier als kompetenter Partner in der gesamten Strukturierung und Auflage. Unsere jahrzehntelange Erfahrung und Marktkenntnis ist die Grundlage, dass wir die besten Partner für Sie am Kapitalmarkt finden können. Nach der Fondsauflage ermöglicht eine genaue Kenntnis der relevanten institutionellen Investoren einen schnellen Platzierungserfolg Ihres Fonds. Nach dem erfolgreichen Start agieren wir als Investmentmanager an der Schnittstelle zwischen Ihnen und den Investoren und ermöglichen Ihnen so eine optimale Umsetzung Ihrer Projekte.

„ Richtig

statt so wie immer

„Jemand, der uns genau kennt und unsere Fragestellungen immer ernst nimmt, ganz unabhängig vom Marktumfeld und den allgemeinen Sentiments.“ Oliver Trompke Ehemaliger Vorstandsvorsitzender Travel Viva AG

„Ideenreiche, verlässliche und hochseriöse Menschen, deren Rat und Empfehlungen wir vertrauen.“ B. Brinkmann Vorstand EHLEBRACHT Holding AG

„Das außergewöhnliche Engagement und die Bereitschaft, ein tiefes Verständnis für unser Geschäftsmodell zu erwerben, waren ausschlaggebend für die erfolgreiche Verbreiterung unserer Investorenbasis.“ Oliver Michel Aufsichtsrat MAX21 Management und Beteiligungen AG

Seite 26

„Ausgezeichnet durch einen riesigen Erfahrungsschatz in allen Kapitalmarktdisziplinen und daher immer der ideale Ansprechpartner, auch in herausfordernden Situationen.“ S. Land Vorstand All for One Steeb AG

„Börsengang und drei Kapitalerhöhungen im schwierigen Marktumfeld, immer mit den gleichen freundlichen und kompetenten Ansprechpartnern. Das spricht für sich.“ G. Niemann Vorstandsvorsitzender ifa systems AG

Seite 27

Partnerschaft entwickeln

statt Geschäfte machen

Mehrheitserwerb der Gesellschaft für analytische Sensorsysteme mbH (G.A.S.)

6,25% Inhaberschuldverschreibung 2016/2021, bis zu EUR 25 Mio.

Exklusiver Berater des Käufers Non-Public / 09-2016

Arranger und Selling Agent Freiverkehr 08-2016

Unternehmensanleihe

Abwicklung Aktienoptionsprogramm

Co-Lead Manager Open Market 05-2015

Sole Lead Manager Prime Standard 05-2015

Kapitalerhöhung ohne Bezugsangebot

Kapitalerhöhung ohne Bezugsangebot

Lead Manager Entry Standard 02-2015

Lead Manager Entry Standard 12-2014

Kapitalerhöhung ohne Bezugsangebot Sole Lead Manager Prime Standard 02-2014

Öffentliches Kaufangebot / Erwerb eigener Aktien

Kapitalerhöhung ohne Bezugsangebot

Squeeze-Out durch die Ehlebracht Holding AG

Kapitalerhöhung mit Bezugsangebot und Aktienzulassung

Sole Lead Manager Entry Standard 12-2015

Sole Lead Manager General Standard 09-2015

Settlement Agent General Standard 08-2015

Debt Advisory

Umplatzierung

Debt Advisory

Non-Public 04-2015

Lead Manager M:access 04-2015

Quotation Board 03-2015

Kapitalherabsetzung

Research General Standard seit 08-2015

Kapitalerhöhung ohne Bezugsangebot Sole Lead Manager Entry Standard / 03-2015

Sole Lead Manager General Standard 11-2014

Kapitalerhöhung ohne Bezugsangebot

Prospektpflichtige Aktienzulassung

Kapitalerhöhung mit Bezugsangebot

Lead Manager Entry Standard / 07-2014

Sole Lead Manager General Standard 06-2014

Selling Agent General Standard 05-2014

Platzierung von Treasury Stock

Umplatzierung

Kapitalerhöhung

Designated Sponsoring

Designated Sponsoring

Sole Lead Manager Entry Standard 10-2013

Selling Agent Börse Wien 10-2013

Prime Standard seit 08-2013

Entry Standard seit 05-2013

Unternehmensanleihe

Kapitalerhöhung mit Bezugsangebot

Umplatzierung

Kapitalerhöhung mit Bezugsangebot

Designated Sponsoring Research

Sole Lead Manager Entry Standard / 10-2010

Prime Standard seit 12-2008 und 09-2010

Kapitalerhöhung mit Bezugsangebot und prospektpflichtige Zulassung

Prospektpflichtige Zulassung aus Kapitalerhöhung

Open Market 03-2013

Selling Agent General Standard 09-2012

Kapitalerhöhung mit Bezugsangebot

Designated Sponsoring Research

Sole Lead Manager Entry Standard 08-2010

General Standard seit 02-2008 und seit 05-2010

Lead Manager Entry Standard / 07-2011

Sole Lead Manager Prime Standard 06-2011

IPO

Aktienrückkauf

Sole Lead Manager Entry Standard 02-2010

Sole Lead Manager Prime Standard 11-2009 bis 01-2010

(Auszug)

Sole Lead Manager Sole Bookrunner Prime Standard / 12-2009

General Standard 04-2013

Sole Lead Manager General Standard 05-2008

Corporate Strategy & Communication / M&A Thomas Stewens Corporate Project Management Axel Rose Qin Li Ralf Hellfritsch Dirk Blumhoff

Corporate Markets Joachim Schweinfurth Dominik Glier

Corporate Trading Peter Sang Andreas Schmidt

DCM / Fixed Income / Asset Management Thomas Mühlberger

Corporate Services Claudia Preß Birgitta Jung

Corporate Research Dr. Roger Becker Daniel Großjohann

Corporate Actions & Documentation / M&A Markus Brosowski Andreas Roth

Business Development DACH Markus Knoss Business Development ASIA Ziyun Wang

Ihre Ansprechpartner Ralf Hellfritsch Telefon +49 (0)69 - 71 91 838-10 [email protected] Dirk Blumhoff Telefon +49 (0)69 - 71 91 838-20 [email protected]

Repräsentanz der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG Mainzer Landstraße 61 D - 60329 Frankfurt am Main

© Copyright 2016 BankM - Repräsentanz der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG Listing Partner ® ist eine eingetragene Marke der Deutsche Börse AG © Fotos Viola Schütz / violaschuetz.de; lassedesignen / fotolia.com Jens Veerbeck / central-services.de

Telefon Telefax

+49 (0)69 - 71 91 838-0 +49 (0)69 - 71 91 838-50

E-Mail Internet

[email protected] www.bankm.de

Name und Anschrift der Bank: biw Bank für Investments und Wertpapiere AG Hauptsitz: Rotfeder-Ring 7 D-60327 Frankfurt Die eigenkapitalfinanzierte FIB Management AG ist Eigentümerin der Marke BankM und handelt als vertraglich gebundener Vermittler im Sinne des § 2 Abs. 10 Kreditwesengesetz (KWG) namens und auf Rechnung der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG, soweit sie Dienstleistungen erbringt, die der Anlagevermittlung sowie dem Platzierungsgeschäft im Sinne des § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1 und 1c KWG zuzurechnen sind. Zusätzlich führt die FIB Management AG als Auslagerungsunternehmen für die biw Bank für Investments und Wertpapiere AG (auslagerndes Institut) das Designated Sponsoring unter der Marke BankM (Eigenhandel gem. § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 4 KWG) durch.