JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS

EJERCICIO 2014

FA C T O R Í A D E E S TA D O S U N I D O S

FA C T O R Í A D E L C A M P O D E G I B R A LTA R

FA C TO R Í A D E P O N F E R R A D A

FA C TO R Í A D E S U D Á F R I C A

FA C TO R Í A D E M A L A S I A

PRECIO OFICIAL DEL NIQUEL EN EL L.M.E. Precios medios contado / tres meses USD/Tm.

25.000

20.000

15.000

2014

10.000

5.000

E

F M

A

M

J

2015 J

A

S

O

N

D

E

F

M

A

M

J

J

A

S

O

N

D

PRODUCCIÓN MUNDIAL DE ACERO INOXIDABLE Miles de toneladas

Europa + Africa

América

Resto de Asia

China

45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

En 2014 China representa el 52% de la producción mundial Fuente: ISSF

D I S T R I B U C I Ó N G E O G R Á F I C A D E L A S V E N TA S

Europa 35,3%

Oceanía 0,6% África 5,1% Asia 8,2%

Multinacional española

América 50,8%

Ve n t a s e n 8 3 p a í s e s Sociedades en 36 países España representa el 9% de las ventas

RED INDUSTRIAL / COMERCIAL DE ACERINOX Alemania Argentina Australia Bélgica Brasil Canadá Chile China Colombia Corea del Sur EE.UU. Emiratos Árabes España Filipinas Francia India Indonesia Italia Japón Malasia Méjico Noruega Perú Polonia Portugal Reino Unido Rusia Singapur Sudáfrica Suecia Suiza Tailandia Taiwán Turquía Venezuela Vietnam

centers Centros Service de Servicios Warehouse Almacenes

18 18

26

26

Office

Oficinas Agent Agentes Factory Fabricas

30

30 33

13 6

6

EQUIPO HUMANO

C R E C I M I E N T O D E L C O N S U M O A PA R E N T E E S T I M A D O % Va r i a c i ó n 2 0 1 3 - 2 0 1 4

Europa

+14%

C R E C I M I E N T O D E L C O N S U M O A PA R E N T E E S T I M A D O % Va r i a c i ó n 2 0 1 3 - 2 0 1 4

Europa Estados Unidos Extra de Aleación Extra de Aleación +5%

+14%

C R E C I M I E N T O D E L C O N S U M O A PA R E N T E E S T I M A D O % Va r i a c i ó n 2 0 1 3 - 2 0 1 4

Europa Estados Unidos Extra de Aleación Extra de Aleación +5%

+14%

China

+7% ASEAN

+7%

C R E C I M I E N T O D E L C O N S U M O A PA R E N T E E S T I M A D O % Va r i a c i ó n 2 0 1 3 - 2 0 1 4

Europa Estados Unidos Extra de Aleación Extra de Aleación +5%

+14%

Sudáfrica

-5%

China

+7% ASEAN

+7%

PRODUCCIÓN MUNDIAL DE ACERO INOXIDABLE Millones de toneladas

Crecimiento anual 1950-2014:

2012

8,2 2,4

35,9

6% 2014

2013

7,8

25,3

28,2

2,5

+7,2%

 Europa y África

38,5

America

7,8 2,8

+8,3%

31,1

41,7

Asia

Fuente: ISSF

PRODUCCIONES ACERINOX Miles de toneladas

Año 2014

Año 2013

Variación 2014 / 2013

1T

2T

3T

4T

Acumulado

Ene-Dic

Acería

617

632

560

516

2.325

2.225

4,5%

Laminación en caliente

542

552

492

464

2.049

1.941

5,6%

Laminación en frío

384

412

384

375

1.556

1.499

3,7%

Producto Largo (L.Caliente)

62

64

61

54

242

223

8,3%

Nuestros tres mejores años de acería: 2.330

2004

2.588 miles toneladas

2006

2.325

2014

P R I N C I PA L E S C I F R A S F I N A N C I E R A S D E A C E R I N O X Millones EUR

2014

2013

Variación

4.380,29

3.966,28

10,4%

EBITDA

454,18

228,14

99,1%

EBIT

297,69

88,28

237,2%

Resultado después de Impuestos y Minoritarios

136,33

22,07

517,8%

Sin deterioro contable por la reforma fiscal

159,01

22,07

620,5%

615,72 1,36 33,2%

529,33 2,32 34,1%

16,3% -41,6% -2,7%

Facturación

Deuda Neta Deuda Neta / EBITDA (nº veces) Deuda Neta / Fondos Propios

El Resultado Neto incorpora un deterioro contable de 23 millones de euros por la reforma fiscal en España no supone salida de caja

P R I N C I PA L E S C I F R A S F I N A N C I E R A S D E A C E R I N O X Millones EUR

1T 2015

1T 2014

Variación

1.144,31

1.023,78

11,8%

EBITDA

102,55

88,74

15,6%

EBIT

61,89

50,78

21,9%

Resultado después de Impuestos y Minoritarios

31,01

25,07

23,7%

Deuda Neta

853,47

760,49

12,2%

Producción acería (miles Tm)

600,5

617,5

-2,7%

Facturación

INVERSIONES DEL GRUPO CONSOLIDADO Millones EUR

Afianzando Fase II de Laminación en Frío de Bahru St Modernización de equipos 2014

2013

1,0

0,7

15,7

39,6

NAS

9,5

8,5

Columbus

6,1

16,0

Bahru Stainless

39,2

59,3

Roldán e Inoxfil

0,9

1,6

Sociedades comerciales nacionales

0,1

0,1

Sociedades comerciales extranjeras

1,3

0,4

73,7

126,3

Acerinox, S.A. Acerinox Europa

Total

INVERSIONES DEL GRUPO CONSOLIDADO

INVERSIONES DEL GRUPO CONSOLIDADO Millones EUR

Afianzando Fase II de Laminación en Frío de Bahru St Modernización de equipos 2014

2013

1,0

0,7

15,7

39,6

NAS

9,5

8,5

Columbus

6,1

16,0

Bahru Stainless

39,2

59,3

Roldán e Inoxfil

0,9

1,6

Sociedades comerciales nacionales

0,1

0,1

Sociedades comerciales extranjeras

1,3

0,4

73,7

126,3

Acerinox, S.A. Acerinox Europa

Total

APLICACIONES DEL ACERO INOXIDABLE

C A M I Ó N C I S T E R N A FA B R I C A D O C O N A C A B A D O B R I L L A N T E

R E T R I B U C I O N E S A N U A L E S A L O S A C C I O N I S TA S Euros / acción

0,45

0,45

0,45

0,10

0,10

0,10

0,43

0,43 0,35

0,35

0,45

0,45

0,35

Prima de emisión Dividendo

10

11

12

13 (*)

14 (*)

(*) A través de scrip dividend:  

2013 2014

57% acciones nuevas 51% acciones nuevas

EVOLUCIÓN BURSÁTIL DE ACERINOX, S.A. Y EL IBEX 35 Año 2014

Acerinox

60%

Ibex 35 50% 40%

+35,2%

30% 20% 10%

+3,7%

0% -10%

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

EVOLUCIÓN BURSÁTIL DE ACERINOX, S.A. Y EL IBEX 35 Año 2015

35% 30%

Acerinox

25%

Ibex 35

20% 15%

+13,2% +10,7%

10% 5% 0% -5% -10%

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

APLICACIONES DEL ACERO INOXIDABLE

METRO DE GRANADA

PRODUCCIÓN MUNDIAL DE ACERO INOXIDABLE Miles de toneladas

Producción en 2014:

42.000

41,7

36.000

millones toneladas

30.000 24.000

+8,3% 2013

18.000

Ta s a d e crecimiento anual

12.000

1950-2014:

6.000

6%

0

1950

1960

1970

1980

1990

2000

2014 Fuente: ISSF

CONSUMO DE ACERO INOXIDABLE

Crecimiento consumo +9,2%: 32,6 millones

toneladas

B A R A N D I L L A S E N E L PA S E O M A R Í T I M O D E G E TA R I A A Z A R A U T Z

FÁBRICAS CHINAS

APLICACIONES DEL ACERO INOXIDABLE

E N VA S A D O D E A C E I T E D E O L I VA EN ALMAZARA

APLICACIONES DEL ACERO INOXIDABLE

LA VELA - Edificio B B VA e n M a d r i d

CONSOLIDACIÓN EUROPEA

THYSSENKRUPP APERAM OUTOKUMPU ACERINOX

Acería

M AT E R I A P R I M A

C H ATA R R A D E A C E R O I N O X I D A B L E

D E S B A S T E S D E N O R T H A M E R I C A N S TA I N L E S S

APLICACIONES DEL ACERO INOXIDABLE

DESTILADORAS DE LICOR

PLANES DE MEJORA

Ahorro costes variables – Plan de Excelencia Plan de Excelencia I

Plan de Excelencia II

Plan de Excelencia III

2009 - 2010

2011 – 2012

2013 - 2014

Alcanzado:

Alcanzado:

Alcanzado:

97 millones EUR

52 millones EUR

53 millones EUR

(73% del objetivo)

(59% del objetivo)

(88% del objetivo)

PLANES DE MEJORA

Ahorro costes variables – Plan de Excelencia Plan de Excelencia I

Plan de Excelencia II

Plan de Excelencia III

2009 - 2010

2011 – 2012

2013 - 2014

Alcanzado:

Alcanzado:

Alcanzado:

97 millones EUR

52 millones EUR

53 millones EUR

(73% del objetivo)

(59% del objetivo)

(88% del objetivo)

PLAN DE EXCELENCIA IV 2015-2016  Objetivo: 70 millones EUR

PLANES DE MEJORA

Ahorro costes variables – Plan de Excelencia Plan de Excelencia I

Plan de Excelencia II

Plan de Excelencia III

2009 - 2010

2011 – 2012

2013 - 2014

Alcanzado:

Alcanzado:

Alcanzado:

97 millones EUR

52 millones EUR

53 millones EUR

(73% del objetivo)

(59% del objetivo)

(88% del objetivo)

PLAN DE EXCELENCIA IV 2015-2016  Objetivo: 70 millones EUR

A h o r r o c o s t e s f i j o s : 11 0 m i l l o n e s E U R  Personal: 54 millones EUR  Gestión de mantenimiento: 45 millones EUR  Otros: 11 millones EUR

I+D+i

APLICACIONES DEL ACERO INOXIDABLE

A C E R O I N O X I D A B L E S U M I N I S T R A D O P O R N O RT H A M E R I C A N S TA I N L E S S E N L A I N D U S T R I A A E R O E S PA C I A L – C O H E T E AT L A S V

M AT E R I A L R E C I C L A D O Y R E C I C L A B L E

C H ATA R R A D E A C E R O I N O X I D A B L E

ACERINOX, EMPRESA SOSTENIBLE

Global Reporting Initiative (GRI) Carbon Disclosure

World Steel Association

APLICACIONES DEL ACERO INOXIDABLE

B A R C O PA R A L A B O R E S D E L I M P I E Z A M A R Í T I M A