Jahresbericht 2008.
Investmentgesellschaft mit variablem Kapital nach luxemburgischem Recht (SICAV) UBS ETF Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2008
UBS-ETF DJ EURO STOXX 50 UBS-ETF FTSE 100 UBS-ETF MSCI EMU UBS-ETF MSCI Japan UBS-ETF MSCI USA UBS-ETF MSCI World
Zeichnungen, die auf der Grundlage von Rechenschaftsberichten erfolgen, können nicht entgegengenommen werden. Nur Zeichnungen, die sich auf den aktuellen Verkaufsprospekt und den jüngsten Jahresbericht und, sofern bereits veröffentlicht, auf den darauf folgenden Halbjahresbericht stützen, sind gültig
Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Inhalt Seite
Verwaltung und Verwaltungsrat
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Aktionärsbrief
4
Wertentwicklung
5
Unabhängiger Buchprüfungsbericht
6-7
Vermögensrechnung
8-9
Erfolgsrechnung
10-12
Bericht über die Veränderung des Nettofondsvermögens
13-15
Transaktionen mit eigenen Fondsanteilen
13-15
Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte des Subfonds UBS-ETF DJ EURO STOXX 50
16-17
Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte des Subfonds UBS-ETF UBS-ETF FTSE 100
18-20
Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte des Subfonds UBS-ETF UBS-ETF MSCI EMU
21-26
Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte des Subfonds UBS-ETF UBS-ETF MSCI Japan
27-33
Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte des Subfonds UBS-ETF UBS-ETF MSCI USA
34-44
Aufstellung der Wertpapierbestände und anderer Nettovermögenswerte des Subfonds UBS-ETF UBS-ETF MSCI World
45-58
Anhang zur Vermögensrechnung
59-67
Ungeprüfte Zusatzinformationen
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Verkaufsbeschränkung Aktien dieser Subfonds dürfen in den USA weder angeboten noch verkauft oder vertrieben werden.
Jahresbericht per 31.Dezember 2008
Verwaltung und Verwaltungsrat Gesellschaftssitz 49, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg R.C.S. B-83626
Zahlstelle in der Schweiz UBS AG Aeschenvorstadt 1, CH-4002 Basel und Bahnhofstrasse 45, CH-8098 Zürich, Schweiz
Beratungsgesellschaft UBS ETF Advisory Holding S.A. 33, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg
sowie ihre Geschäftsstellen in der Schweiz
Vertriebsgesellschaft Portfoliomanager der Subfonds UBS AG Aeschenvorstadt 1, CH-4002 Basel und Bahnhofstrasse 45, CH-8098 Zürich, Schweiz
UBS Global Asset Management (UK) Limited 21 Lombard Street London EC3V 9AH Grossbritannien
Vertreter in der Schweiz Revisionsstelle
UBS Fund Management (Switzerland) AG Brunngaesslein 12, CH-4002 Basel, Schweiz
PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Réviseur d’entreprises 400, route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Luxemburg
Vertreter und Informationsstelle in Deutschland UBS Global Asset Management (Deutschland) GmbH Stephanstrasse 14-16 D-60313 Frankfurt am Main, Deutschland
Depotbank State Street Bank Luxembourg S.A. 49, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg
Correspondent Centralisateur in Frankreich (Zahl- und Abwicklungsstelle)
Mitglieder des Verwaltungsrates • • • •
BNP Paribas Securities Services Head Office: 3, rue d'Antin, F-75002 Paris Frankreich
Dr Christian Gast (Vorsitzender) Ian Ashment (ernannt am 15. April 2008) Albert Gnand Frank Muesel
Rechtsberater Englisches Recht Clifford Chance Limited Liability Partnership 10 Upper Bank Street London E1 45JJ Grossbritannien
Geschäftsführung • Dr Christian Gast • David Lahr
Luxemburger Recht
Verwaltungsstelle
Kremer Associés & Clifford Chance 4, place de Paris L-2314 Luxemburg
State Street Bank Luxembourg S.A. 49, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg
Französisches Recht Clifford Chance Selafa 112, avenue Kléber BP 163 TROCADERO F-75770 Paris Cedex 16 Frankreich
Zahlstelle in Deutschland UBS Deutschland AG Stephanstrasse 14-16, D-60313 Frankfurt am Main, Deutschland
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Aktionärsbrief Mitteilung an unsere Anteilseigner Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Wir freuen uns, Ihnen den siebten Jahresbericht zu UBS Exchange Traded Funds für den Zeitraum vom 1. Januar 2008 bis zum 31. Dezember 2008 vorlegen zu können. Das vergangene Geschäftsjahr war schwierig. Im Berichtszeitraum brachen die Akteinmärkte heftig ein. Die Fonds verbuchten Nettozuflüsse in Höhe von insgesamt 222 Mio. EUR (Nettozuwachs beim Nettovermögen durch Transaktionen von Fondsanteilen). Der Euro verlor gegenüber dem US-Dollar und dem Yen an Wert, während er im Vergleich zum britischen Pfund an Boden gewann. Dies bewirkte wechselkursbedingte Gewinne in Höhe von 90 Mio. EUR. Die Nettozuflüsse bei den Fonds und die Wechselkursgewinne wurden jedoch durch die negative Entwicklung an den Aktienmärkten wieder zunichte gemacht. Die Folge war eine Verringerung des Gesamtvermögens bei den UBS ETFs. Per 31. Dezember 2008 betrug der Gesamtwert der sechs ETFs 1,021 Mrd. EUR, was einer Abnahme um 21% (277 Mio. EUR) gegenüber dem Vorjahr entspricht. Im April wurden die Benchmarks für die UBS ETFs, welche die japanischen, US-amerikanischen und deutschen/europäischen Indizes nachbilden, geändert. Da diese Indizes auch ein grundlegender Bestandteil der Fondsnamen sind, wurden die Namen entsprechend angepasst. Die drei ETFs auf US-Indizes wurden im neuen UBS-ETF MSCI USA zusammengefasst. Im Juni wurde ein ETF auf den MSCI World Index lanciert. Die MSCIIndizes bieten eine breitere Abdeckung ihrer Märkte und sind generell in Bezug auf Branchen und Einzeltitel besser diversifiziert. Bezüglich der Marktkapitalisierung liegt der Schwerpunkt nun auf Large und Mid Caps. Die UBS ETFs erlebten eine Phase volatiler Märkte. Im 4. Quartal 2008 kühlte sich die Konjunktur in den wichtigsten Volkswirtschaften weltweit rapide ab, sodass sie sich nun offenbar in einer Rezession befinden. Die tieferen Ölpreise drückten die Inflation und die Zentralbanken senkten die Zinsen massiv. Der Pessimismus der Verbraucher und die steigende Arbeitslosenrate führten zu einem Nachfragezusammenbruch, der durch den sinkenden Wohlstand der Haushalte noch verstärkt wurde. Alle Wirtschaftsindikatoren verschlechterten sich und erreichten teilweise neue Rekordtiefs. Die Häuserpreise in den USA und Grossbritannien setzten ihren Sinkflug fort. Der Bestand unverkaufter Häuser bleibt jedoch weiterhin hoch. Die am VPI gemessene US-Gesamtinflation fiel auf 1,1%, was gegenüber dem Hoch von 5,6% im Sommer einen beachtlichen Rückgang darstellt. Im 4. Quartal kam es zu einer beispiellosen Lockerung der geldpolitischen Zügel: Das Fed senkte die Leitzinsen in drei Schritten insgesamt um 1,75%. So lag die Bandbreite schliesslich bei 0% bis 0,25%. Da die offiziellen Zinsen bei null liegen, steht nun die Erhöhung der Geldmenge im Vordergrund, um die Kreditvergabe anzukurbeln und Inflationsdruck zu generieren. Die Rezession in der Eurozone, die im Sommer ihren Anfang hatte, setzte sich weiter bis ins 4. Quartal 2008 fort, auch wenn die Verschlechterung langsamer vonstatten ging als in den USA und in Grossbritannien. Die Verbraucher in der Eurozone starteten mit umfangreicheren Spareinlagen und erhielten den Verbrauch aufrecht, anstatt ihn zu verringern. Die Nettoexporte und die Investitionen wurden vom Abschwung in der Eurozone am stärksten getroffen, insbesondere in Deutschland. Die Industrieproduktion brach rasch ein und so werden sich auch die Unternehmensinvestitionen weiter verringern. Die Arbeitslosigkeit nahm infolge von Arbeitsmarktbeschränkungen in der Eurozone allmählich zu. Die anhaltende Verlangsamung des BIP-Wachstums im dritten Quartal in Japan war für die düstere Stimmung im vierten Quartal ausschlaggebend. Die Investitionen und Nettoexporte sanken und dürften auch weiterhin nachlassen. Das geringe Lohnwachstum, die schwachen Aktienmärkte sowie die zunehmende Arbeitslosigkeit veranlassen die ohnehin schon vorsichtigen Verbraucher dazu, noch weniger auszugeben. Das verarbeitende Gewerbe in Japan leidet sehr unter der Rezession an den wichtigen Exportmärkten. Die britische Konjunktur kühlt sich im Zuge der stark rückläufigen Investitionen mit zunehmender Geschwindigkeit ab. Bis zu diesem Zeitpunkt haben sich weder der Finanzdienstleistungssektor noch der Verbrauch derart schnell verschlechtert, was darauf schliessen lässt, dass uns noch schlechtere Nachrichten in Bezug auf das Wirtschaftswachstum ins Haus stehen dürften. Die Wirtschaftsindikatoren deuten alle auf eine weitere Verschlechterung hin. Dadurch wird der Pessimismus aufgrund der steigenden Arbeitslosigkeit, des einbrechenden verarbeitenden Gewerbes und der fallenden Häuserpreise noch weiter genährt. Die Senkung der Mehrwertsteuer dürfte unterstützend wirken und die Inflation weiter drücken. Die Gesamtinflation verliess ihren Höchststand und es dürfte sich ein negativer Trend abzeichnen. Als Folge davon wurde während des Quartals der Leitzins von 5% auf 2% gesenkt. Ziel unserer UBS ETFs ist es, die Entwicklung der zugrundeliegenden Marktindizes genau nachzubilden. Die Marktentwicklung des letzten Jahres kommt in den Anlagerenditen der Subfonds zum Ausdruck. Eine Aufstellung dieser (in der Basiswährung des jeweiligen Fonds ausgewiesenen) Renditen finden Sie auf der nächsten Seite. Wir danken Ihnen für Ihr Vertrauen in UBS Exchange Traded Funds und würden uns freuen, auch im kommenden Jahr auf Sie zählen und Ihre Anlageziele verwirklichen zu dürfen. Mit freundlichen Grüssen Dr. Christian Gast Präsident des Verwaltungsrats 4
Wertentwicklung Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Wertentwicklung vom 1. Januar 2008 bis 31. Dezember 2008
Subfonds UBS-ETF DJ EURO STOXX 50 EUR - A Aktien UBS-ETF DJ EURO STOXX 50 EUR - I Aktien UBS-ETF DJ Germany Titans 30 EUR (a) UBS-ETF DJ Industrial Average USD (b) UBS-ETF DJ Japan Titans 100 JPY- A Aktien (c ) UBS-ETF DJ Japan Titans 100 JPY- I Aktien (c ) UBS-ETF DJ US (Large Cap) USD (d) UBS-ETF DJ US Technology USD (e ) UBS-ETF FTSE 100 GBP UBS-ETF MSCI EMU EUR (f) UBS-ETF MSCI Japan JPY - A Aktien (g) UBS-ETF MSCI Japan JPY - I Aktien (h) UBS-ETF MSCI USA USD (i) UBS-ETF MSCI World EUR (j)
Wertentwicklung des Subfonds (in %) (1) (42.46) (42.35) (17.71) (4.40) (12.17) (12.10) (6.80) (13.63) (28.72) (35.90) (34.80) (34.67) (33.25) (34.62)
Wertentwicklung des nachgebildeten Index (in %) (2) (42.40) (42.40) (17.59) (4.16) (11.96) (11.96) (6.58) (13.38) (28.33) (35.90) (34.72) (34.72) (33.32) (34.91)
Nachbildungsabweichung (in %) (3) (0.06) 0.05 (0.12) (0.24) (0.21) (0.14) (0.22) (0.25) (0.39) (0.08) 0.05 0.07 0.29
Total Expense Ratio (TER) (in %) (4) 0.36 0.16 0.56 0.50 0.56 0.33 0.41 0.46
Wertentwicklung des Subfonds (in %) (1) 9.61 9.81 21.83 7.53 (10.41) (10.13) 5.35 18.39 6.74
Wertentwicklung des nachgebildeten Index (in %) (2) 9.59 9.59 22.23 8.88 (10.12) (10.12) 6.44 19.44 7.36
Nachbildungsabweichung (in %) (3) 0.02 0.22 (0.40) (1.35) (0.29) (0.01) (1.09) (1.05) (0.62)
Total Expense Ratio (TER) (in %) (4) 0.36 0.16 0.57 0.56 0.56 0.26 0.36 0.66 0.58
Wertentwicklung des Subfonds (in %) (1) 17.91 18.17 20.75 17.53 10.22 7.40 14.71 7.64 13.61
Wertentwicklung des nachgebildeten Index (in %) (2) 18.05 18.05 21.18 19.05 10.67 7.37 15.80 8.67 14.43
Nachbildungsabweichung (in %) (3) (0.14) 0.12 (0.43) (1.52) (0.45) 0.03 (1.09) (1.03) (0.82)
Total Expense Ratio (TER) (in %) (4) 0.36 0.16 0.57 0.56 0.56 0.25 0.36 0.66 0.57
(a) vom 1. Januar 2008 bis 17. April 2008 (b) vom 1. Januar 2008 bis 17. April 2008 (c) vom 1. Januar 2008 bis 17. April 2008 (d) vom 1. Januar 2008 bis 17. April 2008 (e) vom 1. Januar 2008 bis 17. April 2008 (f) vom 17. April 2008 bis 31. Dezember 2008, die Managementgebühr wurde verändert (g) vom 17. April 2008 bis 31. Dezember 2008 (h) vom 17. April 2008 bis 31. Dezember 2008, die Managementgebühr wurde verändert (i) vom 17. April 2008 bis 31. Dezember 2008, die Managementgebühr wurde verändert (j) vom 25. Juni 2008 bis 31. Dezember 2008
Wertentwicklung vom 1. Januar 2007 bis 31. Dezember 2007
Subfonds UBS-ETF DJ EURO STOXX 50 EUR - A Aktien UBS-ETF DJ EURO STOXX 50 EUR - I Aktien UBS-ETF DJ Germany Titans 30 EUR UBS-ETF DJ Industrial Average USD UBS-ETF DJ Japan Titans 100 JPY- A Aktien UBS-ETF DJ Japan Titans 100 JPY- I Aktien UBS-ETF DJ US (Large Cap) USD UBS-ETF DJ US Technology USD UBS-ETF FTSE 100
Wertentwicklung vom 1. Januar 2006 bis 31. Dezember 2006
Subfonds UBS-ETF DJ EURO STOXX 50 EUR - A Aktien UBS-ETF DJ EURO STOXX 50 EUR - I Aktien UBS-ETF DJ Germany Titans 30 EUR UBS-ETF DJ Industrial Average USD UBS-ETF DJ Japan Titans 100 JPY- A Aktien UBS-ETF DJ Japan Titans 100 JPY- I Aktien (5) UBS-ETF DJ US (Large Cap) USD UBS-ETF DJ US Technology USD UBS-ETF FTSE 100
1) Die Daten zur Wertentwicklung der Subfonds reflektieren die prozentuale Veränderung der Nettoinventarwerte je Aktie (inklusive Dividende) über die Periode. 2) Die Daten zur Wertentwicklung des nachgebildeten Index reflektieren die prozentuale Veränderung der Indizes über die Periode. 3) Die Nachbildungsabweichung ist auf die Fondskosten (siehe Total Expense Ratio) und auf nicht rückforderbare Quellensteuern sowie auf Erträge aus Securities Lending zurückzuführen. 4) Total Expense Ratio: Diese Kennzahl bezieht sich auf die operativen Gesamtaufwendungen, die laufend auf das Durchschnittsvermögen des Fonds angerechnet werden. Sie wird rückwirkend als Prozentsatz des Durchschnittsfondsvermögens angegeben. 5) UBS-ETF DJ Japan Titans 100 I-Klasse wurde am 4. Oktober 2006 mit einem Preis von JPY 6,917,400 lanciert.
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PricewaterhouseCoopers Société à responsabilité limitée Réviseur d'Entreprises 400, route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Luxembourg Telephone +352 494848-1 Facsimile +352 494848-2900 www.pwc.com/lu
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Unabhängiger Buchprüfungsbericht An die Aktionäre von UBS ETF
Wir haben den Jahresabschluss von UBS ETF (die “Gesellschaft”) samt zugehörigen Subfonds für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2008 bis 31. Dezember 2008 geprüft. Dieser besteht aus der Vermögensrechnung, der Erfolgsrechnung, dem Bericht über Veränderungen im Nettovermögen, den Anlageplänen, den Aufstellungen von Wertpapierbeständen und anderen Nettovermögenswerten der Subfonds sowie aus dem Anhang zur Vermögensrechnung. Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV für den Jahresabschluss Der Verwaltungsrat der SICAV ist für die Erstellung und getreue Darstellung des vorliegenden Jahresabschlusses gemäss den in Luxemburg geltenden gesetzlichen und regulatorischen Vorschriften über die Erstellung von Abschlüssen verantwortlich. In den Verantwortungsbereich des Verwaltungsrats fallen u. a. die Planung, Umsetzung und Aufrechterhaltung interner Kontrollen zwecks Erstellung und getreuer Darstellung der Abschlüsse, die keine – weder durch Betrug noch Irrtümer verursachten – erheblichen Falschaussagen enthalten; ferner fallen darunter die Auswahl und Anwendung geeigneter Rechnungslegungsgrundsätze sowie das Treffen von Bewertungsentscheiden, die unter den jeweiligen Umständen plausibel sind. Verantwortung des Wirtschaftsprüfers In unserer Verantwortung liegt es, aufgrund unserer Prüfung ein Urteil über den vorliegenden Jahresabschluss abzugeben. Unsere Prüfung erfolgte gemäss den vom «Institut des Réviseurs d’Entreprises» übernommenen «International Standards on Auditing». Diese Standards schreiben vor, dass wir unseren berufsethischen Verpflichtungen nachkommen und die Prüfung in einer Form planen und durchführen müssen, dass mit hinreichender Sicherheit festgestellt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen Falschaussagen ist. Die im Rahmen der Prüfung angewandten Verfahren dienen dazu, Prüfbeweise für die Korrektheit der Beträge und Angaben im Jahresabschluss zu erlangen. Welche Verfahren gewählt werden, hängt vom Urteil des Wirtschaftsprüfers ab – einschliesslich seiner Beurteilung des Risikos, dass der Jahresabschluss durch Betrug oder Irrtum verursachte wesentliche Falschdarstellungen enthalten könnte. Im Rahmen dieser Risikobeurteilung untersucht der Wirtschaftprüfer die internen Kontrollen, welche die Gesellschaft mit Blick auf die Erstellung und getreue Darstellung des Jahresabschlusses anwendet. Das Ziel besteht darin, auf die jeweiligen Umstände zugeschnittene Prüfungsverfahren zu entwickeln. Es geht also nicht darum, ein Urteil über die Wirksamkeit der von der Gesellschaft angewandten internen Kontrollen abzugeben. Im Rahmen einer Prüfung werden ferner die Eignung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze, die Plausibilität der Bewertungsentscheide des Verwaltungsrats der SICAV sowie die Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses beurteilt. Unserer Ansicht nach sind die von uns gesammelten Prüfbeweise ausreichend und angemessen, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
R.C.S. Luxembourg B 65 477 - TVA LU17564447
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Ansicht Unserer Ansicht nach vermittelt der Anhang gemäss den in Luxemburg geltenden gesetzlichen und regulatorischen Vorschriften einen wahrheitsgemässen und zutreffenden Überblick über die Finanzlage von UBS ETF und alle zugehörigen Subfonds per 31. Dezember 2008 sowie über die Ergebnisse der von UBS ETF getätigten Geschäfte und Veränderungen im Nettovermögen während des Geschäftsjahres. Weitere Anmerkungen Die ergänzenden Informationen im Jahresbericht wurden im Rahmen unseres Mandats zwar überprüft, waren aber nicht Gegenstand eines speziellen Prüfungsverfahrens nach den oben beschriebenen Standards. Folglich geben wir zu diesen Informationen, auch im Kontext des Jahresabschlusses insgesamt betrachtet, keine Stellungnahme ab.
PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Wirtschaftsprüfer Vertreten durch
Luxembourg, 25. März 2009
Alain Maechling
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Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Vermögensrechnung per 31. Dezember 2008 ________________________________________________________________________________________________________________________________ UBS ETF DJ EURO STOXX 50 FTSE 100 MSCI EMU Konsolidierte Subfonds Subfonds Subfonds Vermögensrechnung EUR EUR GBP EUR ________________________________________________________________________________________________________________________________ AKTIVA Marktwert der Wertpapieranlagen (Anmerkung 2b) Forderungen aus veräusserten Wertpapieren Dividendenforderungen Bankguthaben Sonstige Forderungen
1,020,396,254 134,391 947,427 7,361,702 31,795
441,938,550 – 57,010 6,836,684 –
71,062,034 7,599 339,029 – –
57,325,756 – 3,098 212,876 –
TOTAL AKTIVA
1,028,871,569
448,832,244
71,408,662
57,541,730
PASSIVA Verbindlichkeiten aus erworbenen Wertpapieren Bankverbindlichkeiten Managementgebühr (Anmerkung 3) Begrenzte andere Kosten (Anmerkung 3) Taxe d'abonnement (Anmerkung 4) Sonstige Verbindlichkeiten
6,596,785 305,787 509,205 77,352 17,265 27,803
6,450,863 107,666 153,950 34,709 7,411 –
– 176,327 55,543 5,554 1,192 –
142,282 – 20,542 2,941 1,320 –
TOTAL PASSIVA
7,534,197
6,754,599
238,616
167,085
1,021,337,372
442,077,645
71,170,046
57,374,645
ANZAHL AUSSTEHENDER AKTIEN PER 31. DEZEMBER 2008 Klasse A Klasse I
10,718,696 7,196
1,636,628 –
783,957 –
NETTOINVENTARWERT JE AKTIE PER 31. DEZEMBER 2008 Klasse A Klasse I
24.63 24,753.00
43.49 –
73.19 –
NETTOINVENTARWERT JE AKTIE PER 31. DEZEMBER 2007 Klasse A Klasse I
44.51 44,721.69
63.54 –
44.44 –
NETTOINVENTARWERT JE AKTIE PER 31. DEZEMBER 2006 Klasse A Klasse I
41.63 41,833.44
61.86 –
37.15 –
ERSTAUSGABEPREIS (*) Klasse A Klasse I
35.28 21,545.30
34.69 –
18.61 –
599,715,970
86,494,718
64,645,946
NETTOFONDSVERMÖGEN PER 31.DEZEMBER 2008
EINSTANDSKOSTEN PER 31. DEZEMBER 2008 (*) Gemäss erstem Handelstag (siehe Anmerkung 1)
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 8
Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Vermögensrechnung per 31. Dezember 2008 ________________________________________________________________________________________________________________________________ MSCI Japan MSCI USA MSCI World Subfonds Subfonds Subfonds JPY USD USD ________________________________________________________________________________________________________________________________ AKTIVA Marktwert der Wertpapieranlagen (Anmerkung 2b) Forderungen aus veräusserten Wertpapieren Dividendenforderungen Bankguthaben Sonstige Forderungen
34,595,536,930 – 33,705,711 19,818,405 –
203,306,305 155,628 321,145 170,430 44,196
37,284,694 20,256 53,011 44,837 –
TOTAL AKTIVA
34,649,061,046
203,997,704
37,402,798
PASSIVA Verbindlichkeiten aus erworbenen Wertpapieren Bankverbindlichkeiten Managementgebühr (Anmerkung 3) Begrenzte andere Kosten (Anmerkung 3) Taxe d'abonnement (Anmerkung 4) Sonstige Verbindlichkeiten
– – 25,311,460 2,740,875 527,526 –
– – 88,652 14,775 3,562 38,648
5,058 21,883 17,537 2,192 768 –
TOTAL PASSIVA
28,579,861
145,637
47,438
34,620,481,185
203,852,067
37,355,360
ANZAHL AUSSTEHENDER AKTIEN PER 31. DEZEMBER 2008 Klasse A 10,245,721 Klasse I 2,781
2,364,553 –
400,000 –
NETTOINVENTARWERT JE AKTIE PER 31. DEZEMBER 2008 Klasse A 2,657.00 Klasse I 2,661,741.00
86.21 –
93.39 –
NETTOINVENTARWERT JE AKTIE PER 31. DEZEMBER 2007 Klasse A 6,681.00 Klasse I 6,671,271.00
133.35 –
– –
NETTOINVENTARWERT JE AKTIE PER 31. DEZEMBER 2006 Klasse A 7,499.00 Klasse I 7,429,158.00
125.26 –
– –
ERSTAUSGABEPREIS (*) Klasse A Klasse I
4,617.00 6,917,400.00
131.96 –
142.84 –
50,863,122,941
279,477,958
44,602,237
NETTOFONDSVERMÖGEN PER 31.DEZEMBER 2008
EINSTANDSKOSTEN PER 31. DEZEMBER 2008 (*) Gemäss erstem Handelstag (siehe Anmerkung 1)
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 9
Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Erfolgsrechnung per 31. Dezember 2008 ________________________________________________________________________________________________________________________________ UBS ETF Konsolidierte DJ EURO STOXX 50 FTSE 100 MSCI EMU Erfolgsrechnungt Subfonds Subfonds Subfonds EUR EUR GBP EUR ________________________________________________________________________________________________________________________________ ERTRAG Dividenden (nach ausländischer Quellensteuer) Netto-Ertragsausgleich Ertrag aus Wertpapierleihe Übriger Ertrag
32,915,509 1,556,082 988,943 6,343
19,133,929 122,331 978,411 –
3,259,765 277,102 – –
732,280 583,798 6,872 –
TOTAL ERTRAG
35,466,877
20,234,671
3,536,867
1,322,950
Managementgebühren (Anmerkung 3) Begrenzte andere Kosten (Anmerkung 3) Taxe d'abonnement (Anmerkung 4) Transaktionsgebühren Sollzinsen auf Call-Account
3,906,538 568,131 111,511 34,347 249,539
1,100,481 247,669 47,429 4,106 191,107
362,932 36,293 7,043 2,474 22,803
86,039 10,872 2,789 10,136 9,466
TOTAL AUFWAND
4,870,066
1,590,792
431,545
119,302
AUFWAND
GEWINN (VERLUST) AUS ANLAGETÄTIGKEIT, NETTO (Anmerkung 5) 30,596,811 18,643,879 3,105,322 1,203,648 ________________________________________________________________________________________________________________________________ Netto realisierte Gewinne (Verluste) aus: Anlagegeschäften Devisengeschäften
(29,714,579) (11,999)
(15,528,823) 7,314
(5,089,628) (993)
3,989,141 (60)
Veränderung der nicht realisierten Gewinne (Verluste), netto, aus: Anlagegeschäften (559,911,173) (267,325,847) (21,349,170) (17,249,741) – Devisengeschäften (1,176) (3,766) 1,731 ________________________________________________________________________________________________________________________________
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 10
Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Erfolgsrechnung per 31. Dezember 2008 ________________________________________________________________________________________________________________________________ MSCI Japan MSCI USA MSCI World DJ US (Large Cap) * Subfonds Subfonds Subfonds Subfonds JPY USD USD USD ________________________________________________________________________________________________________________________________ ERTRAG Dividenden (nach ausländischer Quellensteuer) Netto-Ertragsausgleich Ertrag aus Wertpapierleihe Übriger Ertrag
854,546,689 15,621,117 461,154 –
3,359,865 250,732 – 8,817
235,715 229,296 – –
377,678 37,817 – –
TOTAL ERTRAG
870,628,960
3,619,414
465,011
415,495
Managementgebühren (Anmerkung 3) Begrenzte andere Kosten (Anmerkung 3) Taxe d'abonnement (Anmerkung 4) Transaktionsgebühren Sollzinsen auf Call-Account
215,231,761 22,980,688 4,367,586 1,061,694 2,377,681
703,534 101,566 21,311 9,282 –
42,137 5,264 1,867 2,108 234
74,736 12,456 2,645 994 –
TOTAL AUFWAND
246,019,410
835,693
51,610
90,831
AUFWAND
GEWINN (VERLUST) AUS ANLAGETÄTIGKEIT, NETTO (Anmerkung 5) 624,609,550 2,783,721 413,401 324,664 ________________________________________________________________________________________________________________________________ Netto realisierte Gewinne (Verluste) aus: Anlagegeschäften Devisengeschäften
(4,745,829,177) (52,008)
24,971,301 (4)
(285,568) (24,757)
5,395,454 –
Veränderung der nicht realisierten Gewinne (Verluste), netto, aus: Anlagegeschäften (19,276,600,054) (110,274,642) (7,317,543) (11,680,514) – 1,141 – Devisengeschäften (2,698) ________________________________________________________________________________________________________________________________ * per 18. April 2008
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 11
Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Erfolgsrechnung per 31. Dezember 2008 ________________________________________________________________________________________________________________________________ DJ US Technology * Subfonds USD ________________________________________________________________________________________________________________________________ ERTRAG Dividenden (nach ausländischer Quellensteuer) Netto-Ertragsausgleich Ertrag aus Wertpapierleihe Übriger Ertrag TOTAL ERTRAG
52,302 92,905 – – 145,207
AUFWAND Managementgebühren (Anmerkung 3) Begrenzte andere Kosten (Anmerkung 3) Taxe d'abonnement (Anmerkung 4)) Transaktionsgebühren Sollzinsen auf Call-Account
64,430 5,369 1,070 294 8,817
TOTAL AUFWAND
79,980
GEWINN (VERLUST) AUS ANLAGETÄTIGKEIT, NETTO (Anmerkung 5) 65,227 ________________________________________________________________________________________________________________________________ Netto realisierte Gewinne (Verluste) aus: Anlagegeschäften Devisengeschäften
4,325,753 –
Veränderung der nicht realisierten Gewinne (Verluste), netto, aus: Anlagegeschäften (10,113,880) – Devisengeschäften ________________________________________________________________________________________________________________________________ * per 18. April 2008
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 12
Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Bericht über die Veränderung des Nettofondsvermögens per 31. Dezember 2008 ________________________________________________________________________________________________________________________________ UBS ETF Konsolidierte DJ EURO STOXX 50 FTSE 100 MSCI EMU Vermögensrechnung Subfonds Subfonds Subfonds EUR EUR GBP EUR ________________________________________________________________________________________________________________________________ NETTOFONDSVERMÖGEN ZU JAHRESBEGINN
1,298,332,095
620,609,832
78,572,052
26,665,923
30,596,811
18,643,879
3,105,322
1,203,648
Anlagegeschäften Devisengeschäften
(29,714,579) (11,999)
(15,528,823) 7,314
(5,089,628) (993)
3,989,141 (60)
Netto realisierte Gewinne (Verluste) für das Berichtsjahr
(29,726,578)
(15,521,509)
(5,090,621)
3,989,081
Gewinn (Verlust) aus Anlagetätigkeit, netto) Netto realisierte Gewinne (Verluste) aus:
Veränderung der nicht realisierten Gewinne (Verluste), netto, aus: Anlagegeschäften Devisengeschäften
(559,911,173) (1,176)
(267,325,847) (3,766)
(21,349,170) 1,731
(17,249,741) –
Veränderung der nicht realisierten Gewinne (Verluste), netto, für das Berichtsjahr
(559,912,349)
(267,329,613)
(21,347,439)
(17,249,741)
Zunahme (Abnahme) des Nettovermögens aus Operations
(559,042,116)
(264,207,243)
(23,332,738)
(12,057,012)
Zunahme (Abnahme) des Nettovermögens aus Ausgabe und Rücknahme von Anteilen
222,265,419
105,396,830
18,833,553
43,227,429
Dividendenausschüttung (Anmerkung 5)
(30,975,104)
(19,721,774)
(2,902,821)
(461,695)
(367,751,801)
(178,532,187)
(7,402,006)
30,708,722
90,757,078
–
–
–
1,021,337,372
442,077,645
71,170,046
57,374,645
Zunahme (Abnahme) des Nettofondsvermögens Wechselkursdifferenz NETTOFONDSVERMÖGEN PER 31. DEZEMBER 2008
Transaktionen mit eigenen Fondsanteilen für das Geschäftsjahr bis zum 31. Dezember 2008 ________________________________________________________________________________________________________________________________ ANZAHL AKTIEN ZU BEGINN DES BERICHTSJAHRES Klasse A 8,361,050 1,236,634 600,000 Klasse I 5,556 – – ANZAHL AUSGEGEBENER AKTIEN Klasse A Klasse I ANZAHL ZURÜCKGENOMMENER AKTIEN Klasse A Klasse I
3,250,000 4,440
750,000 –
620,000 –
892,354 2,800
350,006 –
436,043 –
ANZAHL AKTIEN PER 31. DEZEMBER 2008 Klasse A 10,718,696 1,636,628 783,957 Klasse I 7,196 – – ________________________________________________________________________________________________________________________________
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 13
Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Bericht über die Veränderung des Nettofondsvermögens per 31. Dezember 2008 ________________________________________________________________________________________________________________________________ MSCI Japan MSCI USA MSCI World DJ US (Large Cap) * Subfonds Subfonds Subfonds Subfonds JPY USD USD USD ________________________________________________________________________________________________________________________________ NETTOFONDSVERMÖGEN ZU JAHRESBEGINN
58,996,762,830
140,014,520
–
85,537,548
624,609,550
2,783,721
413,401
324,664
Anlagegeschäften Devisengeschäften
(4,745,829,177) (52,008)
24,971,301 (4)
(285,568) (24,757)
5,395,454 –
Netto realisierte Gewinne (Verluste) für das Berichtsjahr
(4,745,881,185)
24,971,297
(310,325)
5,395,454
Gewinn (Verlust) aus Anlagetätigkeit, netto Netto realisierte Gewinne (Verluste) aus:
Veränderung der nicht realisierten Gewinne (Verluste), netto, aus: Anlagegeschäften Devisengeschäften
(19,276,600,054) (2,698)
(110,274,642) –
(7,317,543) 1,141
(11,680,514) –
Veränderung der nicht realisierten Gewinne (Verluste), netto, für das Berichtsjahr
(19,276,602,752)
(110,274,642)
(7,316,402)
(11,680,514)
Zunahme (Abnahme) des Nettovermögens aus Operations
(23,397,874,387)
(82,519,624)
(7,213,326)
(5,960,396)
Zunahme (Abnahme) des Nettovermögens aus Ausgabe und Rücknahme von Anteilen
(199,443,233)
148,118,948
44,568,686
(79,104,652)
Dividendenausschüttung (Anmerkung 5))
(778,964,025)
(1,761,777)
–
(472,500)
(24,376,281,645)
63,837,547
37,355,360
(85,537,548)
–
–
–
–
34,620,481,185
203,852,067
37,355,360
–
Zunahme (Abnahme) des Nettofondsvermögens Wechselkursdifferenz NETTOFONDSVERMÖGEN PER 31. DEZEMBER 2008
Transaktionen mit eigenen Fondsanteilen für das Geschäftsjahr bis zum 31. Dezember 2008 ________________________________________________________________________________________________________________________________ ANZAHL AKTIEN ZU BEGINN DES BERICHTSJAHRES Klasse A 7,632,000 1,050,000 – 1,350,000 Klasse I 1,200 – – – ANZAHL AUSGEGEBENER AKTIEN Klasse A Klasse I
4,030,137 5,284
3,843,797 –
400,000 –
324,971 –
ANZAHL ZURÜCKGENOMMENER AKTIEN Klasse A Klasse I
1,416,416 3,703
2,529,244 –
– –
1,674,971 –
ANZAHL AKTIEN PER 31. DEZEMBER 2008 Klasse A 10,245,721 2,364,553 400,000 – Klasse I 2,781 – – – ________________________________________________________________________________________________________________________________ * per 18. April 2008
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 14
Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Bericht über die Veränderung des Nettofondsvermögens per 31. Dezember 2008 ________________________________________________________________________________________________________________________________ DJ US Technology * Subfonds USD ________________________________________________________________________________________________________________________________ NETTOFONDSVERMÖGEN ZU JAHRESBEGINN
41,818,850
Gewinn (Verlust) aus Anlagetätigkeit, netto
65,227
Netto realisierte Gewinne (Verluste) aus:: Anlagegeschäften Devisengeschäften
4,325,753 –
Netto realisierte Gewinne (Verluste) für das Berichtsjahr
4,325,753
Veränderung der nicht realisierten Gewinne (Verluste), netto, aus: Anlagegeschäften Devisengeschäften
(10,113,880) –
Veränderung der nicht realisierten Gewinne (Verluste), netto, für das Berichtsjahr
(10,113,880)
Zunahme (Abnahme) des Nettovermögens aus Operations
(5,722,900)
Zunahme (Abnahme) des Nettovermögens aus Ausgabe und Rücknahme von Anteilen
(36,095,950)
Dividendenausschüttung (Anmerkung 5) Zunahme (Abnahme) des Nettofondsvermögens
–
(41,818,850)
Wechselkursdifferenz
–
NETTOFONDSVERMÖGEN PER 31. DEZEMBER 2008
–
Transaktionen mit eigenen Fondsanteilen für das Geschäftsjahr bis zum 31. Dezember 2008 ________________________________________________________________________________________________________________________________ ANZAHL AKTIEN ZU BEGINN DES BERICHTSJAHRES Klasse A 700,000 Klasse I – ANZAHL AUSGEGEBENER AKTIEN Klasse A Klasse I ANZAHL ZURÜCKGENOMMENER AKTIEN Klasse A Klasse I
50,000 –
750,000 –
ANZAHL AKTIEN PER 31. DEZEMBER 2008 Klasse A – Klasse I – ________________________________________________________________________________________________________________________________ * per 18. April 2008
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 15
UBS-ETF DJ EURO STOXX 50 Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in EUR) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in EUR
% des Nettovermögens
Stammaktien Belgien (0.16%) Fortis Fortis
778,567 279,850
722,510 280
0.16 0.00
1,333,330
14,799,963
3.35
91,900 68,994 578,423 301,014 214,530 103,671 348,359 666,806 453,644 167,639 82,514 89,727 66,491 359,371 86,048 201,588 734,958 172,038 411,362
6,014,855 2,896,368 9,165,112 9,105,674 5,903,866 3,482,827 2,786,872 13,309,448 16,024,974 7,238,652 5,140,622 4,286,259 1,233,408 16,315,443 4,560,544 7,257,168 28,597,216 5,161,140 9,570,337
1.36 0.66 2.07 2.06 1.34 0.79 0.63 3.01 3.62 1.64 1.16 0.97 0.28 3.69 1.03 1.64 6.47 1.17 2.16
Deutschland (29.00%) Allianz - Namensaktie BASF Bayer DaimlerChrysler - Namensaktien Deutsche Bank - Namensaktien Deutsche Börse Deutsche Telekom - Namensaktien E.ON Münchener Rückversicherung - Namensaktien RWE SAP Siemens - Namensaktien Volkswagen
158,988 322,596 265,960 313,727 197,656 67,422 1,038,767 645,638 72,331 143,169 306,263 284,327 38,316
11,924,100 8,945,587 11,050,638 8,376,511 5,500,767 3,425,038 11,166,745 18,361,945 8,028,741 9,119,865 7,730,078 14,978,346 9,579,000
2.70 2.02 2.50 1.90 1.24 0.77 2.53 4.15 1.82 2.06 1.75 3.39 2.17
Italien (11.11%) Assicurazioni Generali Enel ENI (Ente Nazionale Idrocarburi) Intesa Sanpaolo Telecom Italia UniCredito Italiano
418,334 1,458,882 855,082 3,113,832 3,541,536 4,627,274
8,153,329 6,597,794 14,314,073 7,901,349 4,072,766 8,074,593
1.84 1.49 3.24 1.79 0.92 1.83
Luxemburg (1.01%) ArcelorMittal
260,819
4,462,613
1.01
Niederlande (4.95%) Aegon ING Groep Royal Philips Unilever
486,233 722,212 356,117 545,629
2,200,204 5,293,814 4,925,098 9,461,207
0.50 1.20 1.11 2.14
1,240,632 2,785,135 1,270,319 273,811 1,434,375
10,743,873 18,799,661 8,307,887 4,134,546 22,734,844
2.43 4.25 1.88 0.94 5.14
Finnland (3.35%) Nokia Frankreich (35.75%) Air Liquide Alstom AXA BNP Paribas Carrefour Compagnie de Saint-Gobain Credit Agricole France Telecom GDF Suez Groupe Danone L'Oreal LVMH (Louis Vuitton Moet Hennessy) Renault Sanofi-Aventis Schneider Electric Societe Generale Total Vinci Vivendi Universal
Spanien (14.64%) Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Banco Santander Central Hispano Iberdrola Repsol Telefónica
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 16
UBS-ETF DJ EURO STOXX 50 Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in EUR) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere Marktwert in EUR ______________
% des Nettovermögens _____
441,938,550 ______________
99.97 _____
______________0
0.00 _____
Total Bezugsrechte
______________0
0.00 _____
TOTAL ANLAGEVOLUMEN (Einstandswert EUR 599,715,970) Sonstige Nettovermögenswerte
441,938,550 139,095 ______________
99.97 0.03 _____
TOTAL NETTOVERMÖGEN
442,077,645 ______________
100.00 _____
Anzahl Total Stammaktien Sonstige Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Bezugsrechte FORTIS BANK NV/SA - Bezugsrechte
645,455
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 17
UBS-ETF FTSE 100 Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in GBP) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere % des Nettovermögens
Anzahl
Marktwert in GBP
46,666
132,998 ______________
0.19 _____
132,998 ______________
0.19 _____
Geschlossene Fonds Geschlossene Investmentgesellschaft (0.19%) Alliance Trust Total geschlossene Fonds Stammaktien Raumfahrt & Verteidigung (2.01%) BAE Systems Cobham Rolls-Royce Group
229,622 75,737 121,825
865,101 155,639 408,723
1.22 0.22 0.57
Landwirtschaft (5.03%) British American Tobacco Imperial Tobacco Group
130,754 66,381
2,353,572 1,228,048
3.31 1.72
77,477
139,226
0.20
545,310 359,701 775,517 386,870 1,287,115 123,130
836,506 248,194 5,133,922 487,456 635,835 1,077,387
1.18 0.35 7.21 0.69 0.89 1.51
Getränke (3.45%) Diageo SABMiller
164,548 74,985
1,581,306 872,076
2.22 1.23
Chemie (0.21%) Johnson Matthey
13,566
148,548
0.21
20,572 40,759 68,188 90,423 497,790 30,228
121,375 300,802 294,572 185,367 0 136,177
0.17 0.42 0.42 0.26 0.00 0.19
44,774
171,932
0.24
Diversifizierte Finanzdienstleistungen (0.89%) 3i Group ICAP London Stock Exchange Group Man Group Schroders Schroders - nicht stimmberechtigte Aktien
24,814 33,908 13,078 115,076 11,371 4,630
67,494 97,486 66,698 273,305 97,563 31,646
0.10 0.14 0.09 0.38 0.14 0.04
Energie (3.78%) British Energy Group Drax Group International Power National Grid Scottish & Southern Energy
66,850 21,453 95,121 162,557 58,337
517,085 120,351 228,528 1,111,890 709,961
0.73 0.17 0.32 1.56 1.00
22,002
108,415
0.15
26,890 91,106 121,620 117,104 171,093
196,297 551,647 418,373 384,687 479,488
0.28 0.78 0.59 0.54 0.67
Fluggesellschaften (0.20%) British Airways Banken (11.83%) Barclays HBOS HSBC Holdings Lloyds TSB Group Royal Bank of Scotland Group Standard Chartered
Kommerzielle Dienstleistungen (1.46%) Bunzl Capita Group Experian Group G4S HBOS Serco Group Vertrieb & Grosshandel (0.24%) Wolseley
Ingenieurs- & Bauwesen (0.15%) Amec Nahrungsmittel (7.48%) Associated British Foods Cadbury Schweppes Compass Group J Sainsbury Morrison WM Supermarkets
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 18
UBS-ETF FTSE 100 Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in GBP) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in GBP
% des Nettovermögens
Nahrungsmittel (7.48%) (Fortsetzung) Tate & Lyle Tesco Unilever
28,325 515,022 83,945
113,512 1,854,079 1,325,492
0.16 2.60 1.86
Gas (1.24%) Centrica
332,191
883,628
1.24
Gesundheitsprodukte (0.37%) Smith & Nephew
59,508
260,943
0.37
Holdingunternehmen - diversifizierte Betriebe (0.19%) Inmarsat
28,367
133,750
0.19
Haushaltsprodukte (1.68%) Reckitt Benckiser Group
46,267
1,192,763
1.68
12,224 28,878 177,368 153,579 395,881 365,293 163,912 227,379 144,605
111,238 103,239 691,735 132,232 304,037 200,911 682,694 314,010 292,102
0.16 0.14 0.97 0.19 0.43 0.28 0.96 0.44 0.41
Freizeit (0.48%) Carnival Thomas Cook Group TUI Travel
14,117 28,818 33,705
213,025 51,037 78,701
0.30 0.07 0.11
Hotelwesen (0.16%) Intercontinental Hotels Group
20,169
113,350
0.16
Medien (2.30%) British Sky Broadcasting Pearson Reed Elsevier Thomson Reuters WPP
85,587 53,988 71,481 12,767 81,926
410,818 346,063 361,336 192,782 329,752
0.58 0.48 0.51 0.27 0.46
86,668 26,171 145,169 25,208 12,902 4,755 66,010 10,005 48,487
1,339,887 111,358 1,878,487 83,186 29,804 140,177 983,549 61,181 310,317
1.88 0.16 2.64 0.12 0.04 0.20 1.38 0.09 0.43
49,784 26,207
86,375 231,932
0.12 0.33
221,983 1,236,479 8,689 232,650 178,076 48,140
2,124,377 6,503,880 175,083 4,199,333 3,073,592 317,483
2.98 9.14 0.24 5.90 4.32 0.45
Verpackung & Container (0.22%) Rexam
44,590
156,511
0.22
Pharmaprodukte (10.50%) AstraZeneca
95,612
2,683,829
3.77
Versicherungen (3.98%) Admiral Group Amlin Aviva Friends Provident Legal & General Group Old Mutual Prudential Royal & Sun Alliance Insurance Group Standard Life
Bergbau (6.94%) Anglo American Antofagasta BHP Billiton Eurasian Natural Resources Kazakhmys Randgold Resources Rio Tinto Vedanta Resources Xstrata Verschiedene Hersteller (0.45%) Invensys Smiths Group Öl & Gas (23.03%) BG Group BP Cairn Energy Royal Dutch Shell – A Klasse Royal Dutch Shell – B Klasse Tullow Oil
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 19
UBS-ETF FTSE 100 Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in GBP) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl Pharmaprodukte (10.50%) (Fortsetzung) GlaxoSmithKline Shire
Marktwert in GBP
% des Nettovermögens
343,687 37,176
4,414,659 376,221
6.20 0.53
32,580 20,064 30,123 22,134
179,516 107,342 277,433 105,801
0.25 0.15 0.39 0.15
54,549 155,572 107,874 13,458 12,812
115,371 210,022 231,660 145,481 117,486
0.16 0.29 0.33 0.20 0.17
13,329 85,533
126,759 145,406
0.18 0.20
505,381 159,001 3,452,002
683,275 248,836 4,798,283
0.96 0.35 6.74
Transportwesen (0.19%) Firstgroup
31,581
137,062
0.19
Wasser (0.68%) Severn Trent United Utilities Group
16,491 45,429
197,562 284,613 ______________
0.28 0.40 _____
70,929,036 ______________
99.66 _____
Immobilien (0.94%) British Land Hammerson Land Securities Group Liberty International Einzelhandel (1.15%) Home Retail Group Kingfisher Marks & Spencer Group Next Whitbread Software (0.38%) Autonomy Sage Group Telekommunikation (8.05%) BT Group Cable & Wireless Vodafone Group
Total Stammaktien Bezugsrechte Banken (—%) LLOYDS TSB GROUP - Bezugsrechte
______________0
0.00 _____
Total Bezugsrechte
162,179
______________0
0.00 _____
TOTAL FINANZANLAGEN (Einstandswert GBP 86,494,718) Sonstige Nettovermögenswerte
71,062,034 108,012 ______________
99.85 0.15 _____
TOTAL NETTOVERMÖGEN
71,170,046 ______________
100.00 _____
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 20
UBS-ETF MSCI EMU Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in EUR) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in EUR
% des Nettovermögens
Stammaktien Werbung (0.17%) JC Decaux Publicis Groupe
1,964 3,896
24,147 71,667
0.04 0.13
Raumfahrt & Verteidigung (0.73%) European Aeronautic Defence and Space Finmeccanica Safran Thales Zodiac
9,924 12,315 5,470 2,771 1,271
119,386 134,110 52,698 82,659 33,046
0.21 0.23 0.09 0.14 0.06
Fluggesellschaften (0.31%) Air France-KLM Deutsche Lufthansa - Namensaktien Iberia Lineas Aereas de Espana Ryanair Holdings
4,137 6,986 14,054 10,891
37,936 78,174 27,827 32,346
0.06 0.14 0.05 0.06
6,092 2,074 185
165,337 207,400 25,955
0.29 0.36 0.04
Automobilhersteller (3.60%) Bayerische Motoren Werke DaimlerChrysler - Namensaktien Fiat Peugeot Renault Volkswagen
9,973 26,326 21,105 4,625 5,620 3,549
215,516 702,904 96,872 56,194 104,251 887,250
0.38 1.22 0.17 0.10 0.18 1.55
Autoteile & -ausrüstung (0.53%) Compagnie Generale des Etablissements Michelin Continental Nokian Renkaat Pirelli & C Valeo
4,381 962 3,165 82,714 2,181
164,594 70,294 25,035 21,754 23,151
0.29 0.12 0.04 0.04 0.04
26,923 10,423 22,720 20,972 73,385 11,951 107,975 70,585 27,417 5,871 6,893 19,635 24,248 241,725 30,634 8,081 24,979 20,439 26,958 16,404 2,606 16,042 8,942 5,814 67,322 5,088 259,972 4,847 15,234 29,582 8,697
46,604 69,834 3,885 35,652 111,986 49,985 935,064 57,527 132,972 44,209 46,114 97,193 147,428 1,631,644 25,549 50,991 755,615 135,715 215,664 456,523 40,393 51,334 50,969 94,187 62,542 15,518 639,654 103,968 201,089 36,978 55,661
0.08 0.12 0.01 0.06 0.19 0.09 1.63 0.10 0.23 0.08 0.08 0.17 0.26 2.84 0.04 0.09 1.32 0.24 0.38 0.80 0.07 0.09 0.09 0.16 0.11 0.03 1.12 0.18 0.35 0.06 0.10
Bekleidung (0.69%) Adidas-Salomon Hermes International Puma Rudolf Dassler Sport
Banken (13.56%) Allied Irish Banks Alpha Bank Anglo Irish Bank Banca Carige Banca Monte dei Paschi di Siena Banca Popolare di Milano Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Banco Comercial Portugues Banco De Sabadell Banco de Valencia Banco Espirito Santo Banco Popolare Banco Popular Espanol Banco Santander Central Hispano Bank of Ireland Bankinter BNP Paribas Commerzbank Credit Agricole Deutsche Bank - Namensaktien Deutsche Postbank Dexia EFG Eurobank Ergasias Erste Bank der Oesterreichischen Sparkassen Fortis Hypo Real Estate Holding Intesa Sanpaolo KBC Groep National Bank of Greece Natixis Piraeus Bank
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 21
UBS-ETF MSCI EMU Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in EUR) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl Banken (13.56%) (Fortsetzung) Pohjola Bank Raiffeisen International Bank SNS Reaal Societe Generale UniCredito Italiano Unione di Banche Italiane
Marktwert in EUR
% des Nettovermögens
3,198 1,644 3,762 14,136 343,047 18,566
31,181 31,729 14,747 508,896 598,617 191,044
0.05 0.05 0.03 0.89 1.04 0.33
Getränke (1.38%) Anheuser-Busch InBev Coca Cola Hellenic Bottling Heineken Heineken Holding InBev Pernod-Ricard
5,192 4,783 7,555 3,320 14,878 5,000
21 49,743 165,455 67,761 246,677 264,850
0.00 0.08 0.29 0.12 0.43 0.46
Baustoffe (1.59%) Cimpor Cimentos de Portugal SGPS Compagnie de Saint-Gobain CRH HeidelbergCement Imerys Italcementi Italcementi Lafarge Titan Cement Wienerberger
7,547 8,623 16,172 755 857 2,210 3,090 3,918 1,620 2,541
26,264 289,690 288,670 23,933 27,848 19,857 15,141 169,845 22,518 30,238
0.05 0.50 0.50 0.04 0.05 0.03 0.03 0.30 0.04 0.05
Chemie (5.38%) Air Liquide Akzo Nobel BASF Bayer K+S Koninklijke DSM Linde Solvay Wacker Chemie
7,475 7,295 28,690 23,188 4,477 4,147 4,028 1,764 458
489,239 214,765 795,574 963,461 178,945 75,994 241,076 93,580 34,217
0.85 0.38 1.39 1.68 0.31 0.13 0.42 0.16 0.06
Kommerzielle Dienstleistungen (0.72%) Abertis Infraestructuras Atlantia BRISA Bureau Veritas Cintra Concesiones de Infraestructuras de Transporte Hamburger Hafen und Logistik Randstad Holding Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone
8,218 7,551 8,986 1,120 6,989 694 3,113 615
103,547 98,918 48,084 32,189 37,182 16,309 45,294 30,596
0.18 0.17 0.08 0.06 0.07 0.03 0.08 0.05
Computer (0.35%) Atos Origin Cap Gemini Indra Sistemas
2,074 4,205 2,858
37,156 115,637 46,271
0.07 0.20 0.08
Kosmetik & Körperpflege (1.12%) Beiersdorf Christian Dior L'Oreal
2,727 1,674 7,424
114,534 67,379 462,515
0.20 0.12 0.80
Diversifizierte Finanzdienstleistungen (1.36%) Criteria Caixacorp Deutsche Börse Eurazeo KBC Ancora Marfin Investment Group Mediobanca Nationale A Portefeuille Sampo
25,072 5,929 766 991 16,926 15,113 1,164 12,896
69,700 301,193 25,699 12,120 49,086 109,040 40,513 170,743
0.12 0.53 0.04 0.02 0.09 0.19 0.07 0.30
Energie (8.59%) A2A
37,483
47,641
0.08
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 22
UBS-ETF MSCI EMU Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in EUR) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl Energie (8.59%) (Fortsetzung) E.ON EDF Enel Energias de Portugal Fortum Iberdrola Public Power Red Electrica de Espana RWE Terna Rete Elettrica Nazionale Union Fenosa Verbund - Oesterreichische Elektrizitaetswirtschafts - A Klasse
Marktwert in EUR
% des Nettovermögens
57,302 6,036 130,750 55,142 13,342 106,200 3,076 3,212 13,433 35,833 11,238 2,309
1,629,669 250,494 591,317 148,608 203,198 694,548 35,497 115,632 855,682 83,670 199,250 75,181
2.84 0.44 1.03 0.26 0.35 1.21 0.06 0.20 1.49 0.15 0.35 0.13
5,545 2,835 3,381 6,785
70,644 38,726 37,529 359,605
0.12 0.07 0.06 0.63
Elektronik (0.74%) Royal Philips
30,687
424,401
0.74
Alternative Energie (0.33%) EDP Renovaveis Iberdrola Renovables Q-Cells Solarworld
5,881 25,366 1,802 2,506
29,423 77,366 45,590 37,841
0.05 0.13 0.08 0.07
Ingenieurs- & Bauwesen (2.05%) Acciona ACS Actividades de Construccion y Servicios Aeroports de Paris Bouygues Eiffage Fomento de Construcciones y Contratas Fraport Frankfurt Airport Services Worldwide Grupo Ferrovial Hochtief Koninklijke Boskalis Westminster Sacyr Vallehermoso Strabag Vinci
857 5,674 939 7,375 1,106 1,388 1,053 1,967 1,314 1,619 2,358 1,496 12,875
76,273 185,256 45,438 222,725 41,331 32,382 32,548 38,514 46,962 26,876 15,021 24,235 386,250
0.13 0.32 0.08 0.39 0.07 0.06 0.06 0.07 0.08 0.05 0.03 0.04 0.67
1,929 6,919
33,950 143,085
0.06 0.25
Nahrungsmittel (5.14%) Carrefour Casino Guichard Perrachon Colruyt Delhaize Group Groupe Danone Jeronimo Martins SGPS Kerry Group - A Klasse Kesko - B Klasse Koninklijke Ahold Metro Parmalat Sodexo Unilever
19,195 1,324 496 3,084 13,345 4,902 4,123 1,959 36,511 3,616 49,475 2,939 49,223
528,247 71,893 76,260 136,313 576,237 19,461 54,011 34,870 320,932 103,309 57,638 116,311 853,527
0.92 0.13 0.13 0.24 1.01 0.03 0.09 0.06 0.56 0.18 0.10 0.20 1.49
Forstprodukte & Papier (0.41%) Stora Enso UPM-Kymmene
17,487 15,759
96,528 141,831
0.17 0.24
Gas (2.48%) Enagas Gas Natural SDG GDF Suez
5,394 3,412 33,231
83,931 65,817 1,173,885
0.15 0.11 2.05
Elektrokomponenten & Ausrüstung (0.88%) Gamesa Tecnologica Legrand Prysmian Schneider Electric
Unterhaltung (0.31%) Lottomatica OPAP
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 23
UBS-ETF MSCI EMU Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in EUR) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl Gas (2.48%) (Fortsetzung) Snam Rete Gas
Marktwert in EUR
% des Nettovermögens
24,436
96,767
0.17
Gesundheitsprodukte (0.50%) Cie Generale d'Optique Essilor International Fresenius SE Luxottica Group
6,085 794 4,202
204,273 28,767 53,239
0.36 0.05 0.09
Gesundheitsdienstleistungen (0.34%) Fresenius Medical Care
5,792
192,932
0.34
Holdingunternehmen - diversifizierte Betriebe (1.04%) GEA Group Groupe Bruxelles Lambert IFIL - Investments LVMH (Louis Vuitton Moet Hennessy) Wendel
4,531 2,413 9,580 7,498 816
55,052 137,203 17,311 358,180 28,886
0.10 0.24 0.03 0.62 0.05
Haushaltsprodukte (0.18%) Henkel AG & Co KGaA Societe BIC
3,866 781
72,487 32,154
0.13 0.05
42,567 12,932 13,843 31,933 46,957 1,154 2,127 1,743 59,174 19,986 7,097 6,261 5,209 20,170 1,181
192,616 74,812 1,038,225 622,374 744,034 59,846 27,226 39,218 433,745 47,966 21,504 694,971 85,245 21,884 28,486
0.33 0.13 1.81 1.08 1.30 0.10 0.05 0.07 0.76 0.08 0.04 1.21 0.15 0.04 0.05
438 3,597
27,156 22,625
0.05 0.04
4,418 26,370 3,598 2,543 1,207 10,991 3,482
50,233 451,191 29,791 30,923 66,385 208,389 52,369
0.09 0.79 0.05 0.05 0.12 0.36 0.09
Freizeit (0.09%) TUI
6,521
52,462
0.09
Hotelwesen (0.36%) Accor
5,869
206,061
0.36
Verschiedene Maschinen (0.95%) Alstom Kone MAN Metso Zardoya Otis
6,421 4,742 3,173 3,761 3,774
269,554 73,643 122,858 32,044 47,892
0.47 0.13 0.21 0.06 0.08
3,347 3,643 1,886 24,105 3,901
25,270 105,647 26,112 97,685 27,424
0.04 0.18 0.05 0.17 0.05
Versicherungen (7.20%) Aegon Alleanza Assicurazioni Allianz - Namensaktie Assicurazioni Generali AXA CNP Assurances Fondiaria-Sai Hannover Rueckversicherung ING Groep Mapfre Mediolanum Münchener Rückversicherung - Namensaktien SCOR SE Unipol Gruppo Finanziario Vienna Insurance Group Internet (0.09%) Iliad United Internet Eisen & Stahl (1.55%) Acerinox ArcelorMittal Outokumpu Rautaruukki Salzgitter ThyssenKrupp Voestalpine
Medien (2.55%) Gestevision Telecinco Lagardere M6-Metropole Television Mediaset PagesJaunes Groupe
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 24
UBS-ETF MSCI EMU Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in EUR) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in EUR
% des Nettovermögens
Medien (2.55%) (Fortsetzung) Reed Elsevier Sanoma-WSOY Societe Television Francaise 1 Vivendi Universal Wolters Kluwer Zon Multimedia Servicos de Telecomunicacoes e Multimedia SGPS
19,213 2,409 3,489 35,482 8,698 5,497
161,773 22,187 36,425 825,489 117,771 20,394
0.28 0.04 0.06 1.44 0.20 0.04
Metallverarbeitung (0.40%) Tenaris Vallourec
13,857 1,594
100,671 129,114
0.18 0.22
151 3,862
20,838 54,338
0.04 0.09
26,256 2,598
1,383,166 54,584
2.41 0.10
964
62,496
0.11
78,885 5,831 3,260 4,041 5,067 22,135 8,979 64,755
1,320,535 41,867 17,604 42,754 94,854 334,238 21,550 2,519,617
2.30 0.07 0.03 0.08 0.17 0.58 0.04 4.39
3,998 1,802 7,941 4,512 3,138
42,379 36,914 93,862 42,183 68,440
0.07 0.07 0.16 0.07 0.12
2,538 14,254 3,717 1,960 2,617 31,976 3,153
49,237 59,368 45,756 126,440 31,587 1,451,711 73,465
0.09 0.10 0.08 0.22 0.05 2.53 0.13
Real Estate Investment Trusts (REITs) (0.71%) Corio Gecina ICADE Klepierre Unibail - Rodamco
1,315 485 580 2,467 2,460
43,250 24,075 34,510 43,173 261,990
0.08 0.04 0.06 0.07 0.46
Einzelhandel (0.61%) Autogrill Bulgari Inditex PPR
3,175 4,674 6,542 2,323
17,050 20,647 204,961 108,252
0.03 0.03 0.36 0.19
Halbleiter (0.50%) ASML Holding Infineon Technologies STMicroelectronics
12,980 22,897 20,811
165,495 21,981 99,477
0.29 0.04 0.17
Software (1.27%) Dassault Systemes SAP
1,883 26,403
60,868 666,412
0.11 1.16
Bergbau (0.13%) Eramet Umicore Verschiedene Hersteller (2.51%) Siemens - Namensaktien Wartsila Büroautomation & Geschäftsausstattung (0.11%) Neopost Öl & Gas (7.66%) ENI (Ente Nazionale Idrocarburi) Galp Energia SGPS Hellenic Petroleum Neste Oil OMV Repsol Saras Total Öl- & Gasdienstleistungen (0.49%) Cie Generale de Geophysique-Veritas Fugro Saipem SBM Offshore Technip Pharmaprodukte (3.20%) Celesio Elan Grifols Merck Orion Sanofi-Aventis UCB
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 25
UBS-ETF MSCI EMU Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in EUR) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl Telekommunikation (12.60%) Alcatel Belgacom Deutsche Telekom - Namensaktien Elisa - A Klasse Eutelsat Communications France Telecom Hellenic Telecommunications Organization Koninklijke KPN Mobistar Nokia Portugal Telecom SES - FDR Telecom Italia Telecom Italia Telefónica Telekom Austria
% des Nettovermögens
Marktwert in EUR
69,885 5,046 85,949 4,384 2,509 55,695 7,605 54,441 888 114,964 18,851 8,760 306,058 185,115 128,179 10,382
107,134 137,907 923,952 53,923 42,402 1,111,672 90,499 565,098 45,856 1,276,100 114,426 121,063 351,967 146,056 2,031,637 106,935
0.19 0.24 1.61 0.09 0.07 1.94 0.16 0.99 0.08 2.22 0.20 0.21 0.61 0.26 3.54 0.19
Transportwesen (0.81%) Deutsche Post - Namensaktien TNT
25,704 11,603
306,135 159,657
0.53 0.28
Wasser (0.61%) Suez Environnement Veolia Environnement
8,122 11,386
97,870 252,769 ______________
0.17 0.44 _____
56,735,513 ______________
98.88 _____
Total Stammaktien Vorzugsaktien Automobilhersteller (0.50%) Bayerische Motoren Werke Porsche Volkswagen
1,437 2,653 3,221
19,917 145,517 122,462
0.04 0.25 0.21
Energie (0.11%) RWE
1,163
62,348
0.11
Gesundheitsprodukte (0.17%) Fresenius
2,377
98,859
0.17
Haushaltsprodukte (0.21%) Henkel
5,291
119,524
0.21
28,127
21,616 ______________
0.04 _____
590,243 ______________
1.03 _____
13,802
0
0.00
10
Versicherungen (0.04%) Unipol Gruppo Finanziario Total Vorzugsaktien Bezugsrechte Banken (—%) FORTIS - Bezugsrechte Ingenieurs- & Bauwesen (—%) SACYR VALLEHERMOSO - Bezugsrechte
______________0
0.00 _____
Total Bezugsrechte
______________0
0.00 _____
TOTAL ANLAGEVOLUMEN (Einstandswert EUR 64,645,946) Sonstige Nettovermögenswerte
57,325,756 48,889 ______________
99.91 0.09 _____
TOTAL NETTOVERMÖGEN
57,374,645 ______________
100.00 _____
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 26
UBS-ETF MSCI Japan Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in JPY) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in JPY
% des Nettovermögens
Stammaktien Werbung (0.26%) Dentsu Hakuhodo DY Holdings
376 5,020
66,552,000 24,547,800
0.19 0.07
884
260,780,000
0.75
133,000 166,000
47,082,000 35,192,000
0.14 0.10
30,000 26,000
21,570,000 18,356,000
0.06 0.06
Autohersteller (7.50%) Daihatsu Motor Fuji Heavy Industries Hino Motors Honda Motor Isuzu Motors Mazda Motor Mitsubishi Motors Nissan Motor Suzuki Motor Toyota Motor
42,000 110,000 57,000 319,600 235,000 165,000 660,000 449,400 67,700 536,600
32,886,000 26,290,000 10,374,000 609,157,600 26,555,000 24,585,000 80,520,000 143,808,000 83,135,600 1,558,823,000
0.09 0.08 0.03 1.76 0.08 0.07 0.23 0.42 0.24 4.50
Autoteile & -ausrüstung (1.52%) Aisin Seiki Bridgestone Denso JTEKT NGK Spark Plug NHK Spring NOK Sumitomo Rubber Industries Toyoda Gosei Toyota Boshoku Toyota Industries
36,900 117,400 92,500 33,000 36,000 31,000 23,600 34,100 12,200 13,700 34,800
45,571,500 155,789,800 135,975,000 22,671,000 25,812,000 10,106,000 14,797,200 26,529,800 12,688,000 9,891,400 66,328,800
0.13 0.45 0.39 0.07 0.07 0.03 0.04 0.08 0.04 0.03 0.19
63,000 113,000 64,000 236,000 149,000 27,000 149,000 86,000 93,000 94,000 225,000 46,000 125,000 2,128,500 202,000 1,873 270,000 124,000 1,047 63 63 281,000 122,000 1,307 286,000 44,000 35,000
30,492,000 9,379,000 63,744,000 122,956,000 81,950,000 37,260,000 57,365,000 48,676,000 47,523,000 36,472,000 47,250,000 50,968,000 63,375,000 1,168,546,500 86,860,000 482,672,100 30,240,000 31,868,000 140,402,700 21,987,000 21,672,000 39,059,000 125,416,000 491,432,000 147,576,000 38,632,000 35,000,000
0.09 0.03 0.18 0.35 0.24 0.11 0.17 0.14 0.14 0.11 0.14 0.15 0.18 3.37 0.25 1.39 0.09 0.09 0.41 0.06 0.06 0.11 0.36 1.42 0.43 0.11 0.10
Landwirtschaft (0.75%) Japan Tobacco Fluggesellschaften (0.24%) All Nippon Airways Japan Airlines Bekleidung (0.12%) Asics Onward Holdings
Banken (10.28%) 77 Bank Aozora Bank Bank of Kyoto Bank of Yokohama Chiba Bank Chugoku Bank /The Fukuoka Financial Group Gunma Bank Hachijuni Bank Hiroshima Bank Hokuhoku Financial Group Iyo Bank /The Joyo Bank Mitsubishi UFJ Financial Group Mitsui Trust Holdings Mizuho Financial Group Mizuho Trust & Banking Nishi-Nippon City Bank Resona Holdings Sapporo Hokuyo Holdings Seven Bank Shinsei Bank Shizuoka Bank Sumitomo Mitsui Financial Group Sumitomo Trust & Banking Suruga Bank Yamaguchi Financial Group
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UBS-ETF MSCI Japan Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in JPY) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in JPY
% des Nettovermögens
Getränke (1.04%) Asahi Breweries Coca-Cola West Holdings Ito En Kirin Brewery Sapporo Holdings
76,400 11,900 10,400 150,000 50,000
117,579,600 23,145,500 13,748,800 176,400,000 27,950,000
0.34 0.07 0.04 0.51 0.08
Baustoffe (1.26%) Asahi Glass Daikin Industries JS Group Matsushita Electric Works Nippon Sheet Glass Taiheiyo Cement TOTO
190,000 52,700 47,300 74,000 115,000 166,000 60,000
95,760,000 122,000,500 65,274,000 58,312,000 33,465,000 28,220,000 33,480,000
0.27 0.35 0.19 0.17 0.10 0.08 0.10
Chemie (3.16%) Asahi Kasei Daicel Chemical Industries Denki Kagaku Kogyo DIC Hitachi Chemical JSR Kaneka Kansai Paint Mitsubishi Chemical Holdings Mitsubishi Gas Chemical Mitsui Chemicals Nissan Chemical Industries Nitto Denko Shin-Etsu Chemical Showa Denko Sumitomo Chemical Taiyo Nippon Sanso Tokuyama Tosoh Ube Industries
239,000 60,000 89,000 119,000 21,800 38,600 57,000 40,000 243,000 72,000 123,000 32,000 33,200 79,000 227,000 313,000 54,000 45,000 88,000 182,000
93,210,000 25,380,000 19,313,000 22,253,000 20,099,600 38,407,000 32,490,000 18,200,000 95,499,000 26,064,000 40,344,000 27,360,000 56,639,200 321,530,000 28,829,000 94,526,000 36,936,000 33,570,000 19,096,000 44,954,000
0.27 0.07 0.06 0.06 0.06 0.11 0.09 0.05 0.28 0.08 0.12 0.08 0.16 0.93 0.08 0.27 0.11 0.10 0.05 0.13
Kommerzielle Dienstleistungen (1.36%) Benesse Dai Nippon Printing Kamigumi Secom Toppan Printing
13,000 113,000 51,000 42,100 108,000
51,090,000 110,627,000 40,698,000 193,660,000 73,872,000
0.15 0.32 0.12 0.56 0.21
Computer (1.09%) Fujitsu Itochu Techno-Solutions NTT Data Obic Otsuka TDK
367,000 5,200 257 1,500 3,500 24,500
157,443,000 11,284,000 92,006,000 21,885,000 14,210,000 79,625,000
0.46 0.03 0.27 0.06 0.04 0.23
Kosmetik & Körperpflege (1.31%) Kao Shiseido Unicharm
103,000 64,000 8,300
279,130,000 116,800,000 56,108,000
0.81 0.34 0.16
Vertrieb & Grosshandel (3.43%) Canon Marketing Japan Hitachi High-Technologies Itochu Marubeni Mitsubishi Mitsubishi Logistics Mitsui Sojitz Sumitomo Toyota Tsusho
13,600 13,500 287,000 337,000 265,200 26,000 340,000 226,000 223,200 40,900
19,570,400 19,183,500 127,141,000 113,232,000 328,317,600 29,094,000 306,340,000 33,222,000 174,096,000 38,650,500
0.06 0.05 0.37 0.33 0.95 0.08 0.88 0.10 0.50 0.11
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 28
UBS-ETF MSCI Japan Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in JPY) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in JPY
% des Nettovermögens
Diversifizierte Finanzdienstleistungen (1.98%) Acom Aeon Credit Service Credit Saison Daiwa Securities Group Jafco Mitsubishi UFJ Lease & Finance Nomura Holdings ORIX Promise Shinko Securities Takefuji
10,700 16,600 31,500 265,000 5,500 10,850 349,200 18,420 14,800 95,000 22,870
40,232,000 15,570,800 38,335,500 139,390,000 12,402,500 24,358,250 254,566,800 91,915,800 33,300,000 18,240,000 16,557,880
0.12 0.04 0.11 0.40 0.04 0.07 0.73 0.27 0.10 0.05 0.05
Energie (6.68%) Chubu Electric Power Chugoku Electric Power Electric Power Development Hokkaido Electric Power Hokuriku Electric Power Kansai Electric Power Kyushu Electric Power Shikoku Electric Power Tohoku Electric Power Tokyo Electric Power
131,900 50,900 26,700 35,400 31,300 150,000 74,000 33,500 83,500 235,100
360,746,500 120,633,000 93,717,000 80,535,000 79,815,000 390,000,000 176,860,000 101,505,000 203,322,500 705,300,000
1.04 0.35 0.27 0.23 0.23 1.13 0.51 0.29 0.59 2.04
Elektrokomponenten & Ausrüstung (3.11%) Brother Industries Casio Computer Furukawa Electric Hitachi Mitsubishi Electric Sanyo Electric Sharp Stanley Electric Sumitomo Electric Industries Toshiba Ushio
38,900 41,700 119,000 657,000 372,000 303,000 191,500 28,800 151,300 590,000 26,500
20,500,300 23,310,300 51,051,000 226,665,000 205,344,000 50,298,000 121,794,000 26,870,400 103,186,600 215,940,000 31,190,500
0.06 0.07 0.15 0.65 0.59 0.15 0.35 0.08 0.30 0.62 0.09
Elektronik (4.12%) Advantest Alps Electric Fanuc Hirose Electric Hoya Ibiden Keyence Kyocera Mabuchi Motor Minebea Mitsumi Electric Murata Manufacturing NEC NGK Insulators Nidec Nippon Electric Glass Omron Yaskawa Electric Yokogawa Electric
32,300 36,600 36,400 6,200 78,100 26,000 7,000 32,500 6,200 66,000 15,500 42,800 391,000 49,000 21,600 66,000 40,300 41,000 50,000
46,189,000 15,921,000 228,956,000 55,924,000 120,352,100 47,268,000 127,400,000 207,350,000 22,878,000 20,130,000 23,746,000 149,372,000 116,127,000 48,657,000 74,304,000 30,558,000 48,319,700 14,596,000 29,100,000
0.13 0.05 0.66 0.16 0.35 0.14 0.37 0.60 0.07 0.06 0.07 0.43 0.33 0.14 0.21 0.09 0.14 0.04 0.08
Ingenieurs- & Bauwesen (0.85%) JGC Kajima Kinden Obayashi Shimizu Taisei
41,000 169,000 22,000 129,000 113,000 180,000
53,628,000 52,390,000 17,798,000 68,370,000 58,760,000 43,920,000
0.15 0.15 0.05 0.20 0.17 0.13
9,800 21,500
72,520,000 40,979,000
0.21 0.12
Unterhaltung (0.33%) Oriental Land Toho
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 29
UBS-ETF MSCI Japan Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in JPY) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl Umweltschutz (0.15%) Kurita Water Industries
Marktwert in JPY
% des Nettovermögens
21,700
51,646,000
0.15
Nahrungsmittel (1.32%) Ajinomoto Kikkoman Meiji Dairies Nippon Meat Packers Nisshin Seifun Group Nissin Food Products Toyo Suisan Kaisha Yakult Honsha Yamazaki Baking
134,000 32,000 57,000 38,000 39,500 16,900 17,000 20,000 25,000
130,114,000 33,632,000 27,246,000 51,186,000 46,294,000 52,728,000 43,860,000 38,180,000 34,475,000
0.37 0.10 0.08 0.15 0.13 0.15 0.13 0.11 0.10
Forstprodukte & Papier (0.45%) Nippon Paper Group OJI Paper
191 163,000
68,378,000 85,575,000
0.20 0.25
Gas (1.18%) Osaka Gas Toho Gas Tokyo Gas
391,000 80,000 441,000
161,874,000 47,360,000 200,655,000
0.47 0.13 0.58
Werkzeuge und Werkzeugmaschinen (0.56%) Fuji Electric Holdings Makita SMC THK
102,000 26,100 11,400 27,200
13,566,000 51,338,700 103,740,000 25,296,000
0.04 0.15 0.30 0.07
Gesundheitsprodukte (0.46%) Shimadzu Terumo
40,000 32,800
22,280,000 136,776,000
0.06 0.40
Wohnimmobilienbau (0.65%) Daiwa House Industry Haseko Sekisui Chemical Sekisui House
100,000 234,500 88,000 88,000
86,500,000 22,043,000 48,928,000 68,464,000
0.25 0.06 0.14 0.20
Heimausstattung (2.33%) Matsushita Electric Industrial Sony Yamaha
362,000 193,800 35,800
402,906,000 372,483,600 29,391,800
1.16 1.08 0.09
Versicherungen (2.88%) Aioi Insurance Millea Holdings Mitsui Sumitomo Insurance Group Holdings Nipponkoa Insurance Nissay Dowa General Insurance Sompo Japan Insurance Sony Financial Holdings T&D Holdings
87,000 134,395 72,800 121,000 21,000 168,000 177 39,450
40,020,000 346,739,100 202,748,000 82,885,000 11,550,000 108,360,000 59,826,000 145,965,000
0.12 1.00 0.59 0.24 0.03 0.31 0.17 0.42
47 13,700 1,330 3,162 19,500 3,031
13,366,800 10,179,100 75,810,000 42,845,100 60,255,000 110,631,500
0.04 0.03 0.22 0.12 0.17 0.32
65,000 28,000 102,400 531,000 985,000 148,000 765,000 15,700
17,355,000 11,508,000 239,104,000 86,022,000 285,650,000 26,936,000 166,005,000 14,632,400
0.05 0.03 0.69 0.25 0.83 0.08 0.48 0.04
Internet (0.90%) Dena Matsui Securities Rakuten SBI Holdings Trend Micro Yahoo! Japan Eisen & Stahl (2.50%) Daido Steel Hitachi Metals JFE Holdings Kobe Steel Nippon Steel Nisshin Steel Sumitomo Metal Industries Tokyo Steel Manufacturing
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 30
UBS-ETF MSCI Japan Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in JPY) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl Eisen & Stahl (2.50%) (Fortsetzung) Yamato Kogyo
Marktwert in JPY
% des Nettovermögens
7,900
18,802,000
0.05
10,900 36,200 12,800 40,900
49,050,000 37,467,000 44,928,000 38,118,800
0.14 0.11 0.13 0.11
Bau- und Bergbaumaschinen (0.63%) Hitachi Construction Machinery Komatsu
22,100 174,400
22,939,800 194,979,200
0.07 0.56
Verschiedene Maschinen (1.07%) Amada IHI Japan Steel Works Kawasaki Heavy Industries Kubota Sumitomo Heavy Industries
68,000 248,000 70,000 270,000 222,000 108,000
29,240,000 28,024,000 86,100,000 48,330,000 140,748,000 37,800,000
0.08 0.08 0.25 0.14 0.41 0.11
Medien (0.19%) Fuji Television Network Jupiter Telecommunications Tokyo Broadcasting System
78 505 7,200
9,991,800 47,268,000 9,820,800
0.03 0.13 0.03
Metallverarbeitung (0.18%) Maruichi Steel Tube NSK NTN
5,300 85,000 77,000
13,117,500 28,220,000 20,559,000
0.04 0.08 0.06
Bergbau (0.57%) Dowa Holdings Mitsubishi Materials Mitsui Mining & Smelting OSAKA Titanium Technologies Sumitomo Metal Mining
54,000 222,000 104,000 4,000 109,000
17,550,000 49,506,000 19,448,000 8,880,000 102,678,000
0.05 0.14 0.06 0.02 0.30
Verschiedene Hersteller (1.86%) Fuji Photo Film Konica Minolta Holdings Mitsubishi Heavy Industries Nikon Olympus
97,100 89,500 638,000 64,000 43,000
189,345,000 61,039,000 252,010,000 67,712,000 75,293,000
0.55 0.17 0.73 0.19 0.22
Büroautomation & Geschäftsausstattung (2.16%) Canon Ricoh Seiko Epson
207,000 126,000 24,400
573,390,000 141,624,000 34,257,600
1.65 0.41 0.10
Öl & Gas (1.31%) Cosmo Oil Idemitsu Kosan Inpex Holdings Japan Petroleum Exploration Nippon Mining Holdings Nippon Oil Showa Shell Sekiyu TonenGeneral Sekiyu
101,000 4,100 165 6,100 171,000 250,000 39,300 58,000
27,674,000 23,370,000 115,170,000 23,790,000 64,638,000 111,750,000 34,426,800 51,910,000
0.08 0.07 0.33 0.07 0.19 0.32 0.10 0.15
30,900
47,338,800
0.14
5,600 94,400 46,900 133,600 35,000 50,400 11,100
23,968,000 342,672,000 80,808,700 280,560,000 29,120,000 186,480,000 40,626,000
0.07 0.99 0.23 0.81 0.08 0.54 0.12
Freizeit (0.49%) Sankyo Sega Sammy Holdings Shimano Yamaha Motor
Verpackung & Container (0.14%) Toyo Seikan Kaisha Pharmaprodukte (6.47%) Alfresa Holdings Astellas Pharma Chugai Pharmaceutical Daiichi Sankyo Dainippon Sumitomo Pharma Eisai Hisamitsu Pharmaceutical
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 31
UBS-ETF MSCI Japan Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in JPY) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in JPY
% des Nettovermögens
Pharmaprodukte (6.47%) (Fortsetzung) Kyowa Hakko Kogyo Mediceo Paltac Holdings Mitsubishi Tanabe Pharma Ono Pharmaceutical Santen Pharmaceutical Shionogi & Co Suzuken Taisho Pharmaceutical Takeda Pharmaceutical Tsumura & Co
52,000 21,900 49,000 17,600 13,400 61,000 12,400 27,000 159,900 9,400
48,308,000 23,476,800 66,003,000 82,192,000 36,314,000 139,995,000 33,108,000 51,381,000 741,936,000 31,302,000
0.14 0.07 0.19 0.24 0.11 0.40 0.10 0.15 2.14 0.09
Immobilien (2.55%) Aeon Mall Daito Trust Construction Leopalace21 Mitsubishi Estate Mitsui Fudosan Nomura Real Estate Holdings NTT Urban Development Sumitomo Realty & Development Tokyo Tatemono Tokyu Land
12,300 16,000 25,700 229,000 164,000 10,800 211 75,000 61,000 90,000
21,045,300 74,880,000 23,104,300 331,363,000 239,604,000 18,921,600 20,045,000 98,550,000 24,583,000 30,150,000
0.06 0.22 0.07 0.96 0.69 0.05 0.06 0.28 0.07 0.09
102 79 64 99 46
21,440,400 62,884,000 24,640,000 96,822,000 26,588,000
0.06 0.18 0.07 0.28 0.08
2,600 129,600 70,300 10,700 9,500 64,900 83,000 13,000 55,300 7,750 160,800 4,500 62,000 38,000 5,200 17,410
8,554,000 115,603,200 22,496,000 41,837,000 123,310,000 49,778,300 30,378,000 67,470,000 28,479,500 54,327,500 490,440,000 31,095,000 41,788,000 37,240,000 24,648,000 107,593,800
0.02 0.33 0.07 0.12 0.36 0.14 0.09 0.19 0.08 0.16 1.42 0.09 0.12 0.11 0.07 0.31
18,800 5,900 20,300 9,600 24,000 33,400
10,114,400 4,938,300 91,350,000 6,921,600 26,640,000 103,540,000
0.03 0.01 0.26 0.02 0.08 0.30
139,000
20,572,000
0.06
18,600 21,400 8,000 9,700
42,408,000 36,144,600 30,960,000 27,887,500
0.12 0.11 0.09 0.08
6,200 556 1,001 3,038
10,453,200 353,060,000 468,468,000 535,903,200
0.03 1.02 1.35 1.55
Real Estate Investment Trusts (REITs) (0.67%) Japan Prime Realty Investment Japan Real Estate Investment Japan Retail Fund Investment Nippon Building Fund Nomura Real Estate Office Fund Einzelhandel (3.68%) ABC-Mart Aeon Citizen Holdings FamilyMart Fast Retailing Isetan Mitsukoshi Holdings J Front Retailing Lawson Marui Group Nitori Seven & I Holdings Shimamura Takashimaya UNY USS Yamada Denki Halbleiter (0.70%) Elpida Memory NEC Electronics Rohm Shinko Electric Industries Sumco Tokyo Electron Schiffbau (0.06%) Mitsui Engineering & Shipbuilding Software (0.40%) Konami Nomura Research Institute Oracle Japan Square Enix Telekommunikation (4.64%) Hikari Tsushin KDDI Nippon Telegraph & Telephone NTT DoCoMo
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 32
UBS-ETF MSCI Japan Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in JPY) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in JPY
% des Nettovermögens
Telekommunikation (4.64%) (Fortsetzung) Softbank
147,700
236,763,100
0.69
Textilindustrie (0.75%) Kuraray Mitsubishi Rayon Nisshinbo Industries Teijin Toray Industries
70,500 98,000 32,000 168,000 267,000
48,645,000 26,264,000 21,504,000 42,168,000 120,684,000
0.14 0.08 0.06 0.12 0.35
43,600 19,300
42,510,000 651,375,000
0.12 1.88
311 671 232,000 118,000 83,000 108,000 57,000 315,000 218,000 154,000 213,000 122,000 157,000 216,000 340 75,000
241,647,000 462,319,000 119,944,000 48,616,000 65,985,000 58,104,000 31,635,000 130,410,000 118,156,000 57,596,000 116,085,000 95,770,000 83,995,000 96,984,000 139,060,000 87,000,000 ______________
0.70 1.33 0.35 0.14 0.19 0.17 0.09 0.38 0.34 0.17 0.33 0.28 0.24 0.28 0.40 0.25 _____
Total Stammaktien
34,595,536,930 ______________
99.93 _____
TOTAL FINANZANLAGEN (Einstandswert JPY 50,863,122,941) Sonstige Nettovermögenswerte
34,595,536,930 24,944,255 ______________
99.93 0.07 _____
TOTAL NETTOVERMÖGEN
34,620,481,185 ______________
100.00 _____
Spielzeug, Spiele & Hobby (2.00%) Namco Bandai Holdings Nintendo Transportwesen (5.64%) Central Japan Railway East Japan Railway Hankyu Hanshin Holdings Kawasaki Kisen Kaisha Keihin Electric Express Railway Keio Keisei Electric Railway Kintetsu Mitsui OSK Lines Nippon Express Nippon Yusen Kabushiki Kaisha Odakyu Electric Railway Tobu Railway Tokyu West Japan Railway Yamato Holdings
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 33
UBS-ETF MSCI USA Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
Stammaktien Werbung (0.14%) Interpublic Group Lamar Advertising Omnicom Group
7,788 1,907 8,324
30,840 23,952 224,082
0.02 0.01 0.11
Raumfahrt & Verteidigung (2.18%) Boeing General Dynamics Goodrich L-3 Communications Holdings Lockheed Martin Northrop Grumman Raytheon Rockwell Collins United Technologies
17,563 8,385 2,719 2,780 7,993 7,402 10,495 3,982 22,724
749,413 482,892 100,657 205,108 672,052 333,386 535,665 155,656 1,218,007
0.37 0.24 0.05 0.10 0.33 0.16 0.26 0.07 0.60
Landwirtschaft (2.03%) Altria Group Archer-Daniels-Midland Bunge Lorillard Philip Morris International Reynolds American UST
49,549 14,415 2,975 3,997 50,768 4,700 2,962
746,208 415,584 154,016 225,231 2,208,916 189,457 205,503
0.37 0.20 0.08 0.11 1.08 0.09 0.10
Fluggesellschaften (0.03%) Southwest Airlines
6,167
53,159
0.03
Bekleidung (0.36%) Coach Nike - B Klasse VF
7,851 8,934 2,176
163,065 455,634 119,180
0.08 0.22 0.06
Automobilhersteller (0.19%) Ford Motor General Motors Paccar
42,261 9,867 8,947
96,778 31,574 255,884
0.05 0.02 0.12
Autoteile & -ausrüstung (0.17%) BorgWarner Goodyear Tire & Rubber Johnson Controls
2,741 3,794 14,719
59,672 22,650 267,297
0.03 0.01 0.13
2,993 120,821 27,457 12,899 9,662 3,414 14,763 5,605 13,929 1,816 5,292 10,406 4,549 8,188 18,749 10,155 8,780 7,900 43,148 49,908 87,057 2,537
62,644 1,701,160 777,857 354,207 308,121 67,768 121,942 42,934 118,675 104,257 72,183 18,835 237,185 401,212 149,242 399,396 259,361 65,570 1,079,131 276,490 2,566,440 62,182
0.03 0.83 0.38 0.17 0.15 0.03 0.06 0.02 0.06 0.05 0.04 0.01 0.12 0.20 0.07 0.20 0.13 0.03 0.53 0.14 1.26 0.03
1,692
87,121
0.04
Banken (4.54%) Associated Banc-Corp Bank of America Bank of New York Mellon BB&T Capital One Financial Comerica Fifth Third Bancorp Huntington Bancshares Keycorp M&T Bank Marshall & Ilsley National City Northern Trust PNC Financial Services Group Regions Financial State Street SunTrust Banks Synovus Financial US Bancorp Wachovia Wells Fargo Zions Bancorporation Getränke (2.47%) Brown-Forman
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 34
UBS-ETF MSCI USA Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl Getränke (2.47%) (Fortsetzung) Coca-Cola Coca-Cola Enterprises Constellation Brands Dr Pepper Snapple Group Hansen Natural Molson Coors Brewing Pepsi Bottling Group PepsiCo
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
51,171 5,034 5,811 7,201 1,825 2,508 3,289 38,530
2,316,511 60,559 91,640 117,016 61,192 122,691 74,036 2,110,288
1.14 0.03 0.04 0.06 0.03 0.06 0.04 1.03
995 8,953
96,594 99,647
0.05 0.05
4,825 5,043 1,273 23,459 22,612 2,390 5,428 2,699 1,815 13,216 4,306 3,831 7,399 2,774 2,425 2,869
242,553 62,684 62,581 353,996 572,084 75,787 190,794 9,284 53,942 929,746 148,988 162,549 439,205 171,405 144,894 121,186
0.12 0.03 0.03 0.17 0.28 0.04 0.09 0.01 0.03 0.46 0.07 0.08 0.22 0.08 0.07 0.06
2,372 3,036 4,834 7,257
38,403 49,456 138,156 165,097
0.02 0.02 0.07 0.08
Kommerzielle Dienstleistungen (1.57%) Accenture - A Klasse Alliance Data Systems Apollo Group - A Klasse Equifax FTI Consulting H&R Block Iron Mountain Manpower Mastercard McKesson Moody's Pharmaceutical Product Development Quanta Services Robert Half International RR Donnelley & Sons SAIC Total System Services Visa Western Union
14,179 1,300 3,138 2,262 1,600 7,363 4,913 1,392 2,012 7,235 4,594 1,828 4,600 3,710 6,447 5,400 2,769 11,277 19,048
464,929 60,489 240,434 59,988 71,488 167,287 121,499 47,314 287,575 280,212 92,294 53,030 91,080 77,242 87,550 105,192 38,766 591,479 273,148
0.23 0.03 0.12 0.03 0.03 0.08 0.06 0.02 0.14 0.14 0.05 0.03 0.04 0.04 0.04 0.05 0.02 0.29 0.13
Computer (4.27%) Affiliated Computer Services Apple Computer Cognizant Technology Solutions Computer Sciences Dell DST Systems EMC Hewlett-Packard International Business Machines Lexmark International NetApp
1,665 21,848 7,955 3,154 43,083 1,170 48,990 60,694 33,290 2,356 7,091
76,507 1,864,727 143,667 110,832 441,170 44,437 512,925 2,202,585 2,801,686 63,376 99,061
0.04 0.92 0.07 0.05 0.22 0.02 0.25 1.08 1.37 0.03 0.05
Baustoffe (0.10%) Martin Marietta Materials Masco Chemie (1.84%) Air Products & Chemicals Celanese CF Industries Holdings Dow Chemical Du Pont de Nemours Eastman Chemical Ecolab Huntsman International Flavors & Fragrances Monsanto Mosaic PPG Industries Praxair Rohm & Haas Sherwin-Williams Sigma-Aldrich Kohle (0.19%) Alpha Natural Resources Arch Coal Consol Energy Peabody Energy
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 35
UBS-ETF MSCI USA Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
Computer (4.27%) (Fortsetzung) SanDisk Seagate Technology Sun Microsystems Synopsys Teradata Western Digital
5,116 11,405 20,576 3,525 2,936 4,731
49,114 50,524 78,600 65,283 43,541 54,170
0.02 0.03 0.04 0.03 0.02 0.03
Kosmetik & Körperpflege (2.77%) Avon Products Colgate-Palmolive Estee Lauder Procter & Gamble
11,063 12,129 2,526 72,215
265,844 831,322 78,205 4,464,331
0.13 0.41 0.04 2.19
2,878 4,365 1,528
100,298 165,259 120,468
0.05 0.08 0.06
26,229 4,914 131,109 1,405 12,093 3,777 9,738 1,462 9,735 4,065 90,430 3,904 38,530 25,522 4,048 2,849 24,821 9,499 6,251 6,469
486,548 114,791 879,741 292,395 115,246 240,897 821,790 120,527 140,573 32,642 2,851,258 85,537 448,489 409,373 100,026 78,006 401,356 84,541 221,535 92,183
0.24 0.06 0.43 0.14 0.06 0.12 0.40 0.06 0.07 0.01 1.40 0.04 0.22 0.20 0.05 0.04 0.20 0.04 0.11 0.04
17,028 3,745 2,816 5,368 10,367 9,214 7,037 4,944 14,619 3,484 32,036 8,418 8,126 4,438 15,767 7,107 9,163 1,300 3,414 5,557 4,556 4,512 8,609 2,441 9,510 6,066 12,936 6,417 2,616
140,311 126,806 82,171 178,540 345,014 116,281 273,950 124,045 523,945 124,274 480,860 16,836 261,007 368,931 876,803 345,258 461,174 55,874 73,674 104,861 106,291 80,133 333,254 78,429 291,862 241,730 377,343 37,090 93,130
0.07 0.06 0.04 0.09 0.17 0.06 0.13 0.06 0.26 0.06 0.24 0.01 0.13 0.18 0.43 0.17 0.23 0.03 0.04 0.05 0.05 0.04 0.16 0.04 0.14 0.12 0.18 0.02 0.04
Vertrieb & Grosshandel (0.19%) Fastenal Genuine Parts WW Grainger Diversifizierte Finanzdienstleistungen (3.93%) American Express Ameriprise Financial Citigroup CME Group Discover Financial Services Franklin Resources Goldman Sachs Group IntercontinentalExchange Invesco Janus Capital Group JP Morgan Chase Legg Mason Merrill Lynch Morgan Stanley Nasdaq OMX Group NYSE Euronext Schwab Charles SLM T Rowe Price Group TD Ameritrade Holding Energie (3.79%) AES Allegheny Energy Alliant Energy Ameren American Electric Power Centerpoint Energy Consolidated Edison Constellation Energy Group Dominion Resources DTE Energy Duke Energy Dynegy Edison International Entergy Exelon FirstEnergy FPL Group Integrys Energy Group MDU Resources Group Mirant NRG Energy Pepco Holdings PG&E Pinnacle West Capital PPL Progress Energy Public Service Enterprise Group Reliant Energy SCANA
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UBS-ETF MSCI USA Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
Energie (3.79%) (Fortsetzung) Southern Wisconsin Energy Xcel Energy
19,246 2,703 9,920
712,102 113,472 184,016
0.35 0.05 0.09
Elektrokomponenten & Ausrüstung (0.42%) Ametek Emerson Electric Energizer Holdings Sunpower - B Klasse
1,900 19,489 963 881
57,399 713,492 52,137 26,818
0.03 0.35 0.03 0.01
Elektronik (0.61%) Agilent Technologies Amphenol Arrow Electronics Avnet Dolby Laboratories - A Klasse Flextronics International Flir Systems Garmin Thermo Fisher Scientific Tyco Electronics Waters
8,280 5,042 3,988 2,518 900 15,259 3,400 2,719 10,668 12,471 2,241
129,416 120,907 75,134 45,853 29,484 39,063 104,312 52,123 363,459 202,155 82,133
0.06 0.06 0.04 0.02 0.01 0.02 0.05 0.03 0.18 0.10 0.04
Alternative Energie (0.08%) First Solar Sunpower
1,000 605
137,960 22,385
0.07 0.01
Ingenieurs- & Bauwesen (0.26%) Fluor Foster Wheeler Jacobs Engineering Group KBR McDermott International
4,252 3,533 3,093 4,568 4,323
190,787 82,602 148,773 69,434 42,711
0.09 0.04 0.07 0.04 0.02
Unterhaltung (0.04%) International Game Technology
6,739
80,127
0.04
Umweltschutz (0.35%) Republic Services Stericycle Waste Management
9,143 1,700 11,976
226,655 88,536 396,885
0.11 0.04 0.20
Nahrungsmittel (2.09%) Campbell Soup ConAgra Foods Dean Foods General Mills Hershey HJ Heinz Hormel Foods JM Smucker /The Kellogg Kraft Foods - A Klasse Kroger McCormick & Co Ralcorp Holdings Safeway Sara Lee Supervalu Sysco Tyson Foods Whole Foods Market
5,063 10,126 3,713 8,447 3,598 8,114 1,365 3,255 6,902 36,152 15,822 2,708 1,500 10,790 16,784 4,161 14,476 4,722 3,243
151,941 167,079 66,723 513,155 124,995 305,086 42,424 141,137 302,653 970,681 417,859 86,277 87,600 256,478 164,315 60,751 332,079 41,365 30,614
0.07 0.08 0.03 0.25 0.06 0.15 0.02 0.07 0.15 0.48 0.21 0.04 0.04 0.13 0.08 0.03 0.16 0.02 0.02
Forstprodukte & Papier (0.22%) International Paper MeadWestvaco Plum Creek Timber Weyerhaeuser
11,120 3,234 4,057 4,757
131,216 36,188 140,940 145,612
0.06 0.02 0.07 0.07
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UBS-ETF MSCI USA Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
Gas (0.18%) Energen NiSource Sempra Energy
1,868 8,095 5,224
54,789 88,802 222,699
0.03 0.04 0.11
Werkzeuge und Werkzeugmaschinen (0.04%) Black & Decker Stanley Works
1,041 1,215
43,524 41,432
0.02 0.02
Gesundheitsprodukte (4.15%) Baxter International Beckman Coulter Becton Dickinson Boston Scientific Covidien CR Bard Dentsply International Henry Schein Hologic Intuitive Surgical Johnson & Johnson Medtronic Patterson St Jude Medical Stryker Varian Medical Systems Zimmer Holdings
15,040 1,743 5,694 30,725 11,881 2,341 3,329 2,073 6,452 905 68,558 28,001 2,682 8,520 7,318 3,180 5,902
805,994 76,587 389,413 237,812 430,567 197,253 94,011 76,058 84,328 114,926 4,101,825 879,791 50,288 280,819 292,354 111,427 238,559
0.39 0.04 0.19 0.12 0.21 0.10 0.05 0.04 0.04 0.06 2.01 0.43 0.02 0.14 0.14 0.05 0.12
Gesundheitsdienstleistungen (1.20%) Aetna Covance Coventry Health Care DaVita Health Net Humana Laboratory of America Holdings Quest Diagnostics UnitedHealth Group WellPoint
12,355 1,136 3,500 2,424 2,714 3,959 2,410 3,738 30,500 12,521
352,117 52,290 52,080 120,158 29,555 147,592 155,228 194,040 811,300 527,510
0.17 0.03 0.03 0.06 0.01 0.07 0.08 0.09 0.40 0.26
Holdingunternehmen - diversifizierte Betriebe (0.04%) Leucadia National
4,576
90,605
0.04
Wohnimmobilienbau (0.09%) DR Horton Pulte Homes Toll Brothers
8,472 5,343 3,258
59,897 58,399 69,819
0.03 0.03 0.03
Heimausstattung (0.03%) Whirlpool
1,402
57,973
0.03
Haushaltsprodukte (0.57%) Avery Dennison Church & Dwight Clorox Fortune Brands Kimberly-Clark Newell Rubbermaid
2,858 1,700 3,646 3,598 10,497 7,282
93,542 95,404 202,572 148,525 553,612 71,218
0.05 0.05 0.10 0.07 0.27 0.03
Versicherungen (3.60%) ACE Aflac Allstate American International Group AON Arch Capital Group Assurant Axis Capital Holdings Berkshire Hathaway Chubb Cigna
7,846 12,010 13,169 46,812 6,471 900 3,245 3,545 245 8,614 7,408
415,210 550,538 431,416 73,495 295,595 63,090 97,350 103,230 787,430 439,314 124,825
0.20 0.27 0.21 0.04 0.14 0.03 0.05 0.05 0.39 0.21 0.06
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UBS-ETF MSCI USA Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
Versicherungen (3.60%) (Fortsetzung) Cincinnati Financial Everest Re Group Fidelity National Financial First American Genworth Financial Hartford Financial Services Group Lincoln National Loews Marsh & McLennan Metlife Nationwide Financial Services Old Republic International PartnerRe Principal Financial Group Progressive Prudential Financial RenaissanceRe Holdings Torchmark Travelers Unum Group White Mountains Insurance Group Willis Group Holdings WR Berkley XL Capital - A Klasse
3,610 1,538 6,072 1,403 8,419 6,471 5,708 8,541 13,212 19,578 1,326 3,439 1,358 5,102 16,767 10,937 1,133 1,666 14,293 9,480 137 3,460 3,688 5,699
104,943 117,103 107,778 40,533 23,826 106,254 107,539 241,283 320,655 682,489 69,230 40,993 96,785 115,152 248,319 330,954 58,418 74,470 646,044 176,328 36,594 86,085 114,328 21,086
0.05 0.06 0.05 0.02 0.01 0.05 0.05 0.12 0.16 0.33 0.03 0.02 0.05 0.06 0.12 0.16 0.03 0.04 0.32 0.09 0.02 0.04 0.06 0.01
Internet (1.79%) Akamai Technologies Amazon.Com eBay Expedia Google - A Klasse Liberty Media - Interactive - A Klasse McAfee priceline.com Symantec VeriSign Yahoo!
3,596 8,135 28,189 4,503 5,743 10,714 3,790 924 19,724 4,605 31,761
54,264 417,163 393,518 37,105 1,766,834 33,428 131,020 68,053 266,668 87,863 387,484
0.03 0.21 0.19 0.02 0.87 0.02 0.06 0.03 0.13 0.04 0.19
Eisen & Stahl (0.29%) Allegheny Technologies Cliffs Natural Resources Nucor United States Steel
1,666 2,454 7,985 3,296
42,533 62,847 368,907 122,611
0.02 0.03 0.18 0.06
Freizeit (0.20%) Carnival Harley-Davidson Royal Caribbean Cruises
11,427 5,448 2,348
277,905 92,452 32,285
0.14 0.04 0.02
7,885 7,150 2,316 4,293 1,151
46,758 139,068 31,868 76,845 48,641
0.02 0.07 0.02 0.04 0.02
Bau- und Bergbaumaschinen (0.37%) Caterpillar Joy Global Terex
15,282 2,021 1,837
682,647 46,260 31,817
0.33 0.02 0.02
Verschiedene Maschinen (0.44%) AGCO Cummins Deere Flowserve Rockwell Automation Roper Industries
2,456 5,307 10,897 1,471 3,137 2,271
57,937 141,856 417,573 75,757 101,137 98,584
0.03 0.07 0.20 0.04 0.05 0.05
Hotelwesen (0.17%) Las Vegas Sands Marriott International - A Klasse MGM Mirage Starwood Hotels & Resorts Worldwide Wynn Resorts
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UBS-ETF MSCI USA Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl Medien (2.57%) Cablevision Systems CBS - B Klasse Comcast - A Klasse Comcast - A Klasse Special DIRECTV Group Discovery Communications DISH Network Gannett Liberty Global Liberty Media - Entertainment McGraw-Hill News - A Klasse News - B Klasse Scripps Networks Interactive Time Warner Time Warner Cable - A Klasse Viacom - B Klasse Walt Disney Washington Post
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
4,611 15,107 47,618 21,789 15,662 6,832 4,663 5,203 7,299 13,431 7,913 42,407 12,419 2,302 85,903 4,594 13,220 44,255 105
77,649 123,726 803,792 351,892 358,816 93,226 51,713 41,624 113,798 234,774 183,503 385,480 118,974 50,644 864,184 98,541 251,973 1,004,146 40,976
0.04 0.06 0.39 0.17 0.18 0.05 0.03 0.02 0.05 0.12 0.09 0.19 0.06 0.02 0.42 0.05 0.12 0.49 0.02
3,120
185,578
0.09
Bergbau (0.54%) Alcoa Freeport-McMoRan Copper & Gold Newmont Mining Vulcan Materials
21,478 10,064 10,719 2,423
241,842 245,964 436,263 168,593
0.12 0.12 0.22 0.08
Verschiedene Hersteller (3.95%) 3M Cooper Industries Danaher Dover Eastman Kodak Eaton General Electric Harsco Honeywell International Illinois Tool Works Ingersoll-Rand - A Klasse ITT Leggett & Platt Pall Parker Hannifin Pentair SPX Textron Tyco International
16,459 4,839 6,541 4,291 5,062 3,399 257,323 1,488 17,849 10,678 8,707 4,459 4,463 2,888 3,569 1,456 968 7,186 11,776
947,051 141,444 370,286 141,260 33,308 168,964 4,168,633 41,188 585,983 374,264 151,066 205,069 67,793 82,106 151,825 34,463 39,252 99,670 254,362
0.46 0.07 0.18 0.07 0.02 0.08 2.05 0.02 0.29 0.18 0.07 0.10 0.03 0.04 0.07 0.02 0.02 0.05 0.13
5,734 19,602
146,102 156,228
0.07 0.08
11,898 7,998 2,253 14,325 50,439 1,890 35,555 7,576 10,078 1,701 3,129 5,848 2,988 127,118 1,560
458,668 596,091 58,578 231,635 3,730,973 50,614 1,841,749 82,730 662,225 100,257 88,832 389,360 100,247 10,147,830 25,724
0.23 0.29 0.03 0.11 1.83 0.02 0.90 0.04 0.33 0.05 0.04 0.19 0.05 4.98 0.01
Metallverarbeitung (0.09%) Precision Castparts
Büroautomation & Geschäftsausstattung (0.15%) Pitney Bowes Xerox Öl & Gas (11.56%) Anadarko Petroleum Apache Cabot Oil & Gas Chesapeake Energy Chevron Cimarex Energy ConocoPhillips Denbury Resources Devon Energy Diamond Offshore Drilling ENSCO International EOG Resources Equitable Resources Exxon Mobil Forest Oil
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 40
UBS-ETF MSCI USA Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
Öl & Gas (11.56%) (Fortsetzung) Helmerich & Payne Hess Marathon Oil Murphy Oil Nabors Industries Newfield Exploration Noble Noble Energy Occidental Petroleum Patterson-UTI Energy PetroHawk Energy Pioneer Natural Resources Plains Exploration & Production Pride International Questar Range Resources Rowan SandRidge Energy Southwestern Energy Sunoco Transocean Ultra Petroleum Valero Energy XTO Energy
2,750 6,831 17,919 4,427 6,072 2,368 7,212 3,963 19,924 3,604 5,554 2,694 2,307 3,673 4,158 3,422 2,618 943 7,727 2,499 8,055 3,709 13,575 13,895
62,562 366,415 490,264 196,337 72,682 46,768 159,313 195,059 1,195,241 41,482 86,809 43,589 53,615 58,695 135,925 117,683 41,626 5,799 223,851 108,607 380,599 127,998 293,763 490,077
0.03 0.18 0.24 0.10 0.04 0.02 0.08 0.10 0.59 0.02 0.04 0.02 0.03 0.03 0.07 0.06 0.02 0.00 0.11 0.05 0.19 0.06 0.14 0.24
Öl- & Gasdienstleistungen (1.34%) Baker Hughes BJ Services Cameron International FMC Technologies Halliburton National Oilwell Varco Schlumberger Smith International Weatherford International
8,044 6,351 5,037 2,364 22,368 10,838 29,095 6,006 17,865
257,971 74,116 103,259 56,334 406,650 264,881 1,231,592 137,477 193,299
0.13 0.04 0.05 0.03 0.20 0.13 0.60 0.07 0.09
Sonstige Finanzunternehmen (0.01%) American Capital
4,235
13,721
0.01
Verpackung & Container (0.18%) Ball Owens-Illinois Pactiv Sealed Air
2,569 4,309 3,968 2,986
106,844 117,765 98,724 44,611
0.05 0.06 0.05 0.02
37,722 7,046 3,770 26,101 3,160 7,421 47,587 9,239 11,280 1,530 1,128 24,749 5,000 6,919 11,382 6,779 22,666 3,498 2,800 4,175 11,985 52,961 1,463 2,400
2,013,223 284,095 134,438 1,507,333 34,286 353,462 1,106,398 318,468 623,558 117,871 29,554 996,642 274,900 176,227 943,682 449,922 1,159,139 93,816 72,940 97,319 502,291 1,610,015 75,374 77,544
0.99 0.14 0.07 0.74 0.02 0.17 0.54 0.16 0.30 0.06 0.01 0.49 0.13 0.09 0.46 0.22 0.57 0.05 0.03 0.05 0.25 0.79 0.04 0.04
Pharmaprodukte (8.83%) Abbott Laboratories Allergan AmerisourceBergen Amgen Amylin Pharmaceuticals Biogen Idec Bristol-Myers Squibb Cardinal Health Celgene Cephalon Charles River Laboratories International Eli Lilly Express Scripts Forest Laboratories Genentech Genzyme Gilead Sciences Hospira Illumina Life Technologies Medco Health Solutions Merck Millipore Perrigo
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 41
UBS-ETF MSCI USA Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl Pharmaprodukte (8.83%) (Fortsetzung) Pfizer Schering-Plough Vertex Pharmaceuticals Warner Chilcott - A Klasse Wyeth
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
163,681 40,174 3,270 3,700 32,106
2,898,791 684,163 99,343 53,650 1,204,296
1.42 0.33 0.05 0.03 0.59
17,500 1,300 2,050 13,959 15,204
137,025 51,974 59,696 219,715 220,154
0.07 0.02 0.03 0.11 0.11
843
5,648
0.00
Real Estate Investment Trusts (REITs) (1.25%) AMB Property Annaly Capital Management Apartment Investment & Management AvalonBay Communities Boston Properties Camden Property Trust Developers Diversified Realty Duke Realty Equity Residential Federal Realty Investment Trust HCP Health Care REIT Host Hotels & Resorts Kimco Realty Liberty Property Trust Macerich Prologis Public Storage Regency Centers Simon Property Group SL Green Realty UDR Ventas Vornado Reality Trust
1,746 14,239 3,062 2,101 2,885 1,164 2,790 3,028 7,048 1,457 6,715 2,800 9,965 4,817 1,474 1,318 5,057 2,874 1,221 5,815 1,048 3,258 3,356 3,466
40,891 225,973 35,366 127,279 158,675 36,480 13,615 33,187 210,171 90,451 186,475 118,160 75,435 88,055 33,651 23,935 70,242 228,483 57,021 308,951 27,143 44,928 112,661 209,173
0.02 0.11 0.02 0.06 0.08 0.02 0.01 0.02 0.10 0.04 0.09 0.06 0.04 0.04 0.02 0.01 0.03 0.11 0.03 0.15 0.01 0.02 0.06 0.10
Einzelhandel (6.38%) Abercrombie & Fitch Advance Auto Parts American Eagle Outfitters Autozone Bed Bath & Beyond Best Buy Carmax Costco Wholesale CVS Darden Restaurants Dollar Tree Family Dollar Stores GameStop Gap Home Depot JC Penney Kohl's Lowe's Ltd Brands Macy's McDonald's Nordstrom PetSmart Polo Ralph Lauren Ross Stores Sears Holdings Staples
1,983 1,644 4,796 986 5,819 9,173 7,139 10,923 34,796 3,953 2,600 2,856 4,427 13,540 41,267 4,659 7,603 35,051 5,575 8,107 27,769 4,324 3,271 1,449 3,145 1,352 17,309
45,748 55,321 44,891 137,517 147,919 257,853 56,255 573,458 1,000,037 111,396 108,680 74,456 95,889 181,301 949,966 91,782 275,229 754,298 55,973 83,907 1,726,954 57,552 60,350 65,799 93,501 52,552 310,177
0.02 0.03 0.02 0.07 0.07 0.13 0.03 0.28 0.49 0.05 0.05 0.04 0.05 0.09 0.47 0.04 0.13 0.37 0.03 0.04 0.85 0.03 0.03 0.03 0.05 0.03 0.15
Pipelines (0.34%) El Paso Kinder Morgan Management LLC Oneok Spectra Energy Williams Immobilien (—%) Forest City Enterprises
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 42
UBS-ETF MSCI USA Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
Einzelhandel (6.38%) (Fortsetzung) Starbucks Target Tiffany & Co Tim Hortons TJX Urban Outfitters Wal-Mart Stores Walgreen Yum! Brands
16,592 18,434 3,741 4,518 11,049 3,143 58,137 24,821 12,000
156,960 636,526 88,400 130,299 227,278 47,082 3,259,160 612,334 378,000
0.08 0.31 0.04 0.06 0.11 0.02 1.60 0.30 0.19
Spareinlagen & Kredite (0.25%) Hudson City Bancorp New York Community Bancorp People's United Financial Sovereign Bancorp TFS Financial
10,645 6,686 9,417 11,606 4,082
169,894 79,965 167,905 34,586 52,658
0.08 0.04 0.08 0.02 0.03
Halbleiter (2.05%) Advanced Micro Devices Altera Analog Devices Applied Materials Broadcom Intel Kla-Tencor Lam Research Linear Technology LSI Marvell Technology Group MEMC Electronic Materials Microchip Technology Micron Technology National Semiconductor Nvidia Texas Instruments Xilinx
9,846 8,444 6,523 33,073 10,101 138,500 4,025 2,883 5,232 11,313 13,516 4,771 4,758 13,345 5,513 11,414 33,100 6,543
21,267 141,099 124,067 335,029 171,414 2,030,410 87,705 61,350 115,732 37,220 90,152 68,130 92,924 35,231 55,516 92,111 513,712 116,596
0.01 0.07 0.06 0.16 0.08 1.00 0.04 0.03 0.06 0.02 0.04 0.03 0.05 0.02 0.03 0.04 0.25 0.06
Software (4.05%) Activision Blizzard Adobe Systems Autodesk Automatic Data Processing BMC Software CA Citrix Systems Dun & Bradstreet Electronic Arts Fidelity National Information Services Fiserv IMS Health Intuit Microsoft Oracle Paychex Salesforce.com SEI Investments VMware
15,704 13,647 5,097 13,110 4,701 11,105 4,314 1,352 8,761 5,606 4,495 4,507 6,873 200,728 99,948 8,526 2,955 2,331 760
135,683 290,545 100,156 515,747 126,504 205,776 101,681 104,374 140,526 91,210 163,483 68,326 163,509 3,902,152 1,772,078 224,063 94,590 36,620 18,004
0.07 0.14 0.05 0.25 0.06 0.10 0.05 0.05 0.07 0.05 0.08 0.03 0.08 1.91 0.87 0.11 0.05 0.02 0.01
Telekommunikation (6.08%) American Tower - A Klasse AT&T CenturyTel Cisco Systems Corning Crown Castle International Embarq Harris Juniper Networks Level 3 Communications MetroPCS Communications
9,583 144,542 2,500 143,367 36,749 7,506 3,403 3,391 14,183 24,357 4,836
280,974 4,119,447 68,325 2,336,882 350,218 131,956 122,372 129,028 248,344 17,050 71,815
0.14 2.02 0.03 1.15 0.17 0.06 0.06 0.06 0.12 0.01 0.04
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 43
UBS-ETF MSCI USA Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl Telekommunikation (6.08%) (Fortsetzung) Motorola NII Holdings Qualcomm Qwest Communications International Sprint Nextel Telephone & Data Systems Verizon Communications Virgin Media Windstream
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
54,794 3,558 40,567 36,755 66,070 665 70,037 5,087 8,937
242,737 64,684 1,453,516 133,788 120,908 21,114 2,374,254 25,384 82,220
0.12 0.03 0.71 0.07 0.06 0.01 1.17 0.01 0.04
Textilindustrie (0.08%) Cintas Mohawk Industries
3,336 1,859
77,495 79,881
0.04 0.04
Spielzeug, Spiele & Hobby (0.11%) Hasbro Mattel
3,245 8,660
94,657 138,560
0.04 0.07
8,597 3,952 10,417 5,654 6,908 2,600 8,839 12,670 16,664
650,879 217,478 338,240 188,109 443,148 68,302 415,875 605,626 919,186
0.32 0.11 0.17 0.09 0.22 0.03 0.20 0.30 0.45
3,559
73,280 ______________
0.04 _____
Total Stammaktien
203,306,305 ______________
99.73 _____
TOTAL FINANZANLAGEN (Einstandswert USD 279,477,958) Sonstige Nettovermögenswerte
203,306,305 545,762 ______________
99.73 0.27 _____
TOTAL NETTOVERMÖGEN
203,852,067 ______________
100.00 _____
Transportwesen (1.89%) Burlington Northern Santa Fe CH Robinson Worldwide CSX Expeditors International of Washington FedEx JB Hunt Transport Services Norfolk Southern Union Pacific United Parcel Service - B Klasse Wasser (0.04%) Aqua America
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 44
UBS-ETF MSCI World Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
Stammaktien Werbung (0.12%) Lamar Advertising Omnicom Group
407 1,417
5,112 38,146
0.02 0.10
10,842 1,827 2,962 2,254 406 808 809 1,011 1,008 808 1,828
58,728 77,958 8,752 34,120 23,382 29,912 68,021 45,535 51,448 31,585 97,981
0.16 0.21 0.02 0.09 0.06 0.08 0.18 0.12 0.14 0.09 0.26
Landwirtschaft (1.37%) Altria Group Archer-Daniels-Midland British American Tobacco Imperial Tobacco Group Japan Tobacco Lorillard Philip Morris International Reynolds American UST
3,642 1,823 3,332 1,425 3 609 4,057 809 407
54,848 52,557 86,230 37,903 9,763 34,317 176,520 32,611 28,238
0.15 0.14 0.23 0.10 0.03 0.09 0.47 0.09 0.07
Fluggesellschaften (0.13%) British Airways Deutsche Lufthansa - Namensaktien Singapore Airlines
6,836 1,548 1,000
17,662 24,079 7,815
0.05 0.06 0.02
Bekleidung (0.37%) Adidas-Salomon Coach Esprit Holdings Gildan Activewear - A Klasse Nike - B Klasse
907 1,613 5,600 1,413 407
34,217 33,502 31,721 16,242 20,757
0.09 0.09 0.09 0.04 0.06
Automobilhersteller (1.55%) Bayerische Motoren Werke Daihatsu Motor DaimlerChrysler - Namensaktien Fiat General Motors Honda Motor Nissan Motor Paccar Peugeot Renault Scania Toyota Motor Volkswagen
1,385 1,000 1,361 3,296 1,581 2,800 8,400 1,210 900 485 1,955 5,700 286
41,604 8,638 50,513 21,030 5,059 58,873 29,652 34,606 15,200 12,506 19,221 182,664 99,388
0.11 0.02 0.14 0.06 0.01 0.16 0.08 0.09 0.04 0.03 0.05 0.49 0.27
Autoteile & -ausrüstung (0.46%) BorgWarner Bridgestone Continental Denso GKN Goodyear Tire & Rubber Johnson Controls JTEKT NHK Spring NOK Sumitomo Rubber Industries
204 2,000 292 400 2,234 1,211 1,815 2,400 4,000 3,100 400
4,441 29,277 29,659 6,486 3,116 7,230 32,960 18,189 14,385 21,442 3,433
0.01 0.08 0.08 0.02 0.01 0.02 0.09 0.05 0.04 0.05 0.01
Raumfahrt & Verteidigung (1.41%) BAE Systems Boeing Cobham Finmeccanica General Dynamics Goodrich Lockheed Martin Northrop Grumman Raytheon Rockwell Collins United Technologies
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 45
UBS-ETF MSCI World Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl Banken (8.26%) Allied Irish Banks Anglo Irish Bank Australia & New Zealand Banking Group Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Banco Santander Central Hispano Bank of America Bank of Montreal Bank of New York Mellon Bank of Nova Scotia Bank of Yokohama Barclays BB&T BNP Paribas Canadian Imperial Bank of Commerce Capital One Financial Chugoku Bank /The Comerica Commerzbank Commonwealth Bank of Australia Credit Agricole Danske Bank DBS Group Holdings Deutsche Bank - Namensaktien Erste Bank der Oesterreichischen Sparkassen Fortis Hang Seng Bank HBOS HSBC Holdings Intesa Sanpaolo Iyo Bank /The Julius Baer Holding KBC Groep Keycorp Lloyds TSB Group Marshall & Ilsley Mitsubishi UFJ Financial Group Mizuho Financial Group National Australia Bank National Bank of Greece Nordea Bank Oversea-Chinese Banking Piraeus Bank PNC Financial Services Group Raiffeisen International Bank Royal Bank of Canada Royal Bank of Scotland Group Skandinaviska Enskilda Banken - A Klasse Societe Generale Standard Chartered State Street Sumitomo Mitsui Financial Group Sumitomo Trust & Banking SunTrust Banks Swedbank Toronto-Dominion Bank UniCredito Italiano Unione di Banche Italiane United Overseas Bank US Bancorp Wachovia Wells Fargo Westpac Banking Yamaguchi Financial Group Zions Bancorporation Getränke (1.95%) Asahi Breweries Coca-Cola Diageo Hansen Natural
Marktwert in USD
693 1,990 6,289 8,823 16,171 10,576 1,812 2,225 2,523 1,000 13,764 1,023 2,095 1,015 613 1,000 411 2,947 3,663 1,309 817 4,000 805 865 5,734 3,100 11,403 28,174 21,970 1,000 908 633 613 7,588 613 26,300 26 5,000 846 6,486 11,000 179 406 363 3,444 29,989 2,432 1,306 2,490 606 19 8,000 1,215 2,229 2,229 29,978 1,560 4,000 3,038 3,042 7,863 6,421 1,000 407
1,667 473 67,042 106,210 151,730 148,910 45,869 63,034 68,077 5,747 30,357 28,092 88,093 42,006 19,549 15,223 8,158 27,201 73,806 14,557 7,934 23,377 31,141 19,479 7,405 40,679 11,312 268,157 77,494 12,223 34,107 18,874 5,223 13,746 8,361 159,280 73,913 72,758 15,523 44,864 38,098 1,592 19,894 9,738 100,711 21,300 18,683 65,354 31,325 23,834 78,809 45,538 35,891 12,515 78,453 72,716 22,314 35,870 75,980 16,853 231,801 75,970 11,031 9,976
0.00 0.00 0.18 0.28 0.41 0.40 0.12 0.17 0.18 0.02 0.08 0.08 0.24 0.11 0.05 0.04 0.02 0.07 0.20 0.04 0.02 0.06 0.08 0.05 0.02 0.11 0.03 0.72 0.21 0.03 0.09 0.05 0.01 0.04 0.02 0.43 0.20 0.20 0.04 0.12 0.10 0.00 0.05 0.03 0.27 0.06 0.05 0.18 0.08 0.06 0.21 0.12 0.10 0.03 0.21 0.20 0.06 0.10 0.20 0.05 0.62 0.20 0.03 0.03
2,300 4,261 7,076 407
39,048 192,896 97,768 13,647
0.10 0.52 0.26 0.04
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 46
% des Nettovermögens
UBS-ETF MSCI World Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
Getränke (1.95%) (Fortsetzung) Heineken Ito En Kirin Brewery Pepsi Bottling Group PepsiCo Pernod-Ricard SABMiller
1,111 1,200 3,000 1,215 3,851 649 554
33,821 17,500 38,919 27,350 210,919 47,786 9,263
0.09 0.05 0.10 0.07 0.56 0.13 0.03
Baustoffe (0.64%) Asahi Glass Compagnie de Saint-Gobain CRH Geberit Holcim JS Group Lafarge TOTO
4,000 239 1,528 271 837 2,200 545 4,000
22,239 11,161 37,913 28,797 47,420 33,492 32,841 24,622
0.06 0.03 0.10 0.08 0.13 0.09 0.09 0.06
Chemie (2.43%) Agrium Air Liquide Air Products & Chemicals Akzo Nobel BASF Bayer Dow Chemical Du Pont de Nemours Incitec Pivot Johnson Matthey K+S Koninklijke DSM Linde Lonza Group Monsanto Mosaic Nissan Chemical Industries Potash of Saskatchewan Praxair Rohm & Haas Sherwin-Williams Shin-Etsu Chemical Sigma-Aldrich Solvay Syngenta Yara International ASA
609 765 204 1,039 2,066 1,624 2,429 2,631 5,602 1,382 749 765 404 295 975 300 3,000 809 406 207 207 700 809 350 100 407
20,458 69,599 10,255 42,519 79,636 93,797 36,654 66,564 9,725 21,757 41,615 19,487 33,611 27,037 68,591 10,380 28,296 58,678 24,100 12,790 12,368 31,429 34,172 25,810 18,828 8,646
0.06 0.19 0.03 0.11 0.21 0.25 0.10 0.18 0.03 0.06 0.11 0.05 0.09 0.07 0.18 0.03 0.08 0.16 0.07 0.03 0.03 0.08 0.09 0.07 0.05 0.02
Kohle (0.07%) Arch Coal Peabody Energy
204 1,008
3,323 22,932
0.01 0.06
1,888 1,008 700 836 1,457 1,831 1,000 1,011 2,560 3,547 15,780 124 613 1,215 1,016 3,655 4,000 1,342 613
33,068 33,052 12,747 6,218 12,359 19,428 10,800 26,812 15,900 10,454 0 17,723 23,742 24,409 21,153 23,674 30,182 70,388 8,791
0.09 0.09 0.03 0.02 0.03 0.05 0.03 0.07 0.04 0.03 0.00 0.05 0.06 0.07 0.06 0.06 0.08 0.19 0.02
Kommerzielle Dienstleistungen (1.07%) Abertis Infraestructuras Accenture - A Klasse Atlantia BRISA Bunzl Capita Group Dai Nippon Printing Equifax Experian Group G4S HBOS Mastercard McKesson Moody's Robert Half International Serco Group Toppan Printing Visa Western Union
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 47
UBS-ETF MSCI World Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
Computer (2.58%) Apple Computer Cognizant Technology Solutions Dell EMC Fujitsu Hewlett-Packard Indra Sistemas International Business Machines Lexmark International NetApp Obic Research In Motion SanDisk Western Digital
2,027 1,617 3,846 2,838 8,000 5,474 1,263 3,242 809 1,823 180 1,417 407 1,413
173,004 29,203 39,383 29,714 37,860 198,651 28,424 272,847 21,762 25,467 28,971 56,818 3,907 16,179
0.46 0.08 0.11 0.08 0.10 0.53 0.08 0.73 0.06 0.07 0.08 0.15 0.01 0.04
Kosmetik & Körperpflege (1.92%) Avon Products Beiersdorf Colgate-Palmolive Estee Lauder Kao L'Oreal Procter & Gamble Unicharm
1,421 202 1,219 809 1,000 808 6,995 400
34,147 11,793 83,550 25,047 29,895 69,973 432,431 29,829
0.09 0.03 0.22 0.07 0.08 0.19 1.16 0.08
Vertrieb & Grosshandel (0.69%) Canon Marketing Japan Fastenal Itochu Marubeni Mitsubishi Mitsui Sumitomo Wolseley
1,900 204 7,000 8,000 2,000 7,000 4,700 3,333
30,161 7,109 34,209 29,653 27,314 69,575 40,441 18,401
0.08 0.02 0.09 0.08 0.07 0.19 0.11 0.05
1,819 1,800 1,823 613 1,263 10,129 75 1,728 7,000 450 407 809 4,300 2,432 407 8,508 1,011 641 1,318 1,454 3,640 2,838 728 5,900 1,011 430 2,623 7,000 6,606
7,114 18,625 33,817 14,320 29,323 67,966 15,608 46,270 40,618 31,777 25,958 68,271 40,835 35,982 3,268 268,257 22,151 4,700 26,474 4,965 42,370 45,521 17,989 47,447 27,681 23,670 42,414 24,682 92,106
0.02 0.05 0.09 0.04 0.08 0.18 0.04 0.12 0.11 0.09 0.07 0.18 0.11 0.10 0.01 0.72 0.06 0.01 0.07 0.01 0.11 0.12 0.05 0.13 0.07 0.06 0.11 0.07 0.25
1,011 1,621 2,187
34,232 53,947 24,322
0.09 0.14 0.06
Diversifizierte Finanzdienstleistungen (3.13%) 3i Group Aeon Credit Service American Express Ameriprise Financial ASX Citigroup CME Group Credit Suisse Group Daiwa Securities Group Deutsche Börse Franklin Resources Goldman Sachs Group Hong Kong Exchanges and Clearing Investor - B Klasse Janus Capital Group JP Morgan Chase Legg Mason London Stock Exchange Group Macquarie Group Man Group Merrill Lynch Morgan Stanley Nasdaq OMX Group Nomura Holdings NYSE Euronext ORIX Schwab Charles Singapore Exchange UBS Energie (4.87%) Allegheny Energy American Electric Power British Energy Group
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UBS-ETF MSCI World Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
Energie (4.87%) (Fortsetzung) Chubu Electric Power CLP Holdings Consolidated Edison Constellation Energy Group Dominion Resources DTE Energy Duke Energy E.ON EDF Edison International Enel Entergy Exelon FirstEnergy Fortum FPL Group Iberdrola International Power Kansai Electric Power MDU Resources Group Mirant National Grid NRG Energy Pepco Holdings PG&E Pinnacle West Capital PPL Progress Energy Public Service Enterprise Group Red Electrica de Espana RWE SCANA Scottish & Southern Energy Southern Tokyo Electric Power Union Fenosa Wisconsin Energy
1,600 7,500 1,215 809 1,011 1,011 1,615 4,731 756 1,215 12,466 609 1,115 1,011 1,632 1,210 5,482 7,064 1,500 1,211 1,417 3,432 1,215 1,421 1,421 1,011 1,413 1,215 1,815 303 864 808 1,816 1,211 2,200 1,863 809
48,274 50,902 47,300 20,298 36,234 36,062 24,241 187,031 43,611 39,026 78,367 50,626 62,005 49,114 34,550 60,899 49,836 24,400 43,023 26,133 26,739 33,751 28,346 25,237 55,007 32,483 43,365 48,418 52,944 15,163 76,504 28,765 31,775 44,807 72,808 45,915 33,962
0.13 0.14 0.13 0.05 0.10 0.10 0.06 0.50 0.12 0.10 0.21 0.14 0.17 0.13 0.09 0.16 0.13 0.07 0.12 0.07 0.07 0.09 0.08 0.07 0.15 0.09 0.12 0.13 0.14 0.04 0.20 0.08 0.08 0.12 0.19 0.12 0.09
Elektrokomponenten & Ausrüstung (0.92%) Brother Industries Casio Computer Emerson Electric Hitachi Mitsubishi Electric Schneider Electric Sharp Sumitomo Electric Industries Toshiba Ushio
2,800 3,100 1,819 11,000 8,000 282 4,000 4,000 11,000 2,000
16,278 19,116 66,594 41,864 48,715 20,776 28,064 30,094 44,412 25,968
0.04 0.05 0.18 0.11 0.13 0.06 0.08 0.08 0.12 0.07
1,200 1,617 3,500 407 800 700 1,000 3,093 613 407 204 4,000 4,300
18,930 25,274 16,795 7,412 55,510 49,266 10,954 59,461 20,885 6,597 7,477 15,709 27,607
0.05 0.07 0.04 0.02 0.15 0.13 0.03 0.16 0.06 0.02 0.02 0.04 0.07
474 609
16,670 34,518
0.05 0.09
Elektronik (0.86%) Advantest Agilent Technologies Alps Electric Avnet Fanuc Kyocera NGK Insulators Royal Philips Thermo Fisher Scientific Tyco Electronics Waters Yaskawa Electric Yokogawa Electric Alternative Energie (0.14%) Q-Cells Vestas Wind Systems
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UBS-ETF MSCI World Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
Ingenieurs- & Bauwesen (0.83%) ABB Aeroports de Paris Amec Balfour Beatty Bouygues Fomento de Construcciones y Contratas Foster Wheeler Fraport Frankfurt Airport Services Worldwide Hochtief Leighton Holdings McDermott International Strabag Vinci WorleyParsons
5,053 108 1,270 4,030 983 179 606 646 410 1,003 204 159 1,386 1,044
73,966 7,265 8,997 19,077 41,266 5,805 14,168 27,756 20,369 19,335 2,016 3,581 57,798 10,285
0.20 0.02 0.02 0.05 0.11 0.02 0.04 0.07 0.05 0.05 0.01 0.01 0.15 0.03
Unterhaltung (0.16%) International Game Technology OPAP Oriental Land Toho
2,019 625 100 500
24,006 17,967 8,163 10,513
0.06 0.05 0.02 0.03
Umweltschutz (0.19%) Republic Services Stericycle Waste Management
300 200 1,625
7,437 10,416 53,853
0.02 0.03 0.14
3,000 911 1,215 1,904 5,649 2,210 406 813 1,135 1,015 1,215 2,867 200 1,015 4,630 2,432 1,613 1,011 732 3,591 8,293 1,000 2,000 1,613 1,815 3,492 21,190 1,860 4,563 407 3,787 600
32,135 7,931 36,462 72,836 27,939 36,465 16,264 49,390 68,125 35,261 45,684 13,541 8,672 44,508 56,572 65,299 42,599 32,211 29,070 14,469 324,131 14,859 25,858 23,550 41,636 20,120 109,677 42,226 109,984 3,842 70,417 12,635
0.09 0.02 0.10 0.20 0.08 0.10 0.04 0.13 0.18 0.09 0.12 0.04 0.02 0.12 0.15 0.18 0.11 0.09 0.08 0.04 0.87 0.04 0.07 0.06 0.11 0.05 0.29 0.11 0.30 0.01 0.19 0.03
Forstprodukte & Papier (0.18%) International Paper Plum Creek Timber Weyerhaeuser
1,827 813 606
21,558 28,244 18,550
0.06 0.07 0.05
Gas (0.54%) Centrica Enagas GDF Suez Sempra Energy
4,626 1,449 1,951 1,015
17,692 31,341 95,801 43,269
0.05 0.08 0.26 0.11
Nahrungsmittel (4.11%) Ajinomoto Cadbury Schweppes Campbell Soup Carrefour Compass Group ConAgra Foods Danisco General Mills Groupe Danone Hershey HJ Heinz J Sainsbury JM Smucker /The Kellogg Koninklijke Ahold Kraft Foods - A Klasse Kroger McCormick & Co Metro Morrison WM Supermarkets Nestlé Nippon Meat Packers Nisshin Seifun Group Supervalu Sysco Tate & Lyle Tesco Unilever Unilever Whole Foods Market Woolworths Yakult Honsha
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 50
UBS-ETF MSCI World Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl Gas (0.54%) (Fortsetzung) Tokyo Gas
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
3,000
15,058
0.04
817 400
5,062 40,155
0.01 0.11
Gesundheitsprodukte (2.41%) Baxter International Becton Dickinson Boston Scientific Coloplast Covidien Dentsply International Hologic Johnson & Johnson Medtronic Patterson Shimadzu Smith & Nephew Sonova Holding St Jude Medical Stryker Synthes Zimmer Holdings
1,019 407 1,023 376 809 1,011 1,819 6,486 2,632 1,011 1,000 3,830 474 1,421 1,008 283 809
54,608 27,835 7,918 25,595 29,318 28,551 23,774 388,057 82,697 18,956 6,145 24,146 28,279 46,836 40,270 35,470 32,700
0.15 0.07 0.02 0.07 0.08 0.08 0.06 1.04 0.22 0.05 0.02 0.06 0.08 0.12 0.11 0.09 0.09
Gesundheitsdienstleistungen (0.70%) Aetna Fresenius Medical Care Health Net Humana Laboratory of America Holdings UnitedHealth Group WellPoint
817 377 407 809 606 3,238 1,417
23,285 17,456 4,432 30,160 39,032 86,131 59,698
0.06 0.05 0.01 0.08 0.11 0.23 0.16
Holdingunternehmen - diversifizierte Betriebe (0.41%) Groupe Bruxelles Lambert Hutchison Whampoa LVMH (Louis Vuitton Moet Hennessy) Swire Pacific - A Klasse
437 8,000 792 4,000
34,540 40,102 52,591 27,535
0.09 0.11 0.14 0.07
Hausbau (0.19%) Daiwa House Industry Sekisui House
4,000 4,000
38,169 34,330
0.10 0.09
Heimausstattung (0.27%) Matsushita Electric Industrial Sony
4,000 2,400
49,112 50,886
0.13 0.14
Haushaltsprodukte (0.40%) Clorox Fortune Brands Kimberly-Clark Newell Rubbermaid Reckitt Benckiser Group
207 407 609 2,019 1,867
11,501 16,801 32,118 19,746 69,201
0.03 0.04 0.09 0.05 0.19
Versicherungen (4.49%) ACE Aegon Aflac Alleanza Assicurazioni Allianz - Namensaktie Allstate American International Group AON Assicurazioni Generali Assurant Aviva AXA Berkshire Hathaway Chubb
1,211 2,396 1,210 3,759 1,141 1,823 9,607 1,015 3,137 609 7,359 4,249 20 1,317
64,086 15,071 55,466 30,228 118,953 59,721 15,083 46,365 84,988 18,270 41,264 93,586 64,280 67,167
0.17 0.04 0.15 0.08 0.32 0.16 0.04 0.12 0.23 0.05 0.11 0.25 0.17 0.18
Werkzeuge und Werkzeugmaschinen (0.12%) Sandvik SMC
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 51
UBS-ETF MSCI World Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl Versicherungen (4.49%) (Fortsetzung) Cigna Cincinnati Financial Friends Provident Hartford Financial Services Group ING Groep Legal & General Group Lincoln National Loews Manulife Financial Marsh & McLennan Metlife Millea Holdings Münchener Rückversicherung - Namensaktien Nipponkoa Insurance Prudential Prudential Financial QBE Insurance Group Royal & Sun Alliance Insurance Group Sompo Japan Insurance Sun Life Financial Swiss Life Holding Swiss Reinsurance - D Klasse Topdanmark Travelers Unipol Gruppo Finanziario Unum Group Zurich Financial Services
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
1,015 1,215 8,987 613 5,065 5,259 829 1,421 4,053 2,019 2,023 800 422 1,000 4,113 606 3,306 16,982 4,000 2,027 226 956 203 809 4,611 1,819 270
17,103 35,320 11,125 10,065 51,608 5,807 15,618 40,143 68,289 49,001 70,522 22,769 65,113 7,557 24,630 18,338 59,487 33,718 28,461 46,697 15,373 45,180 26,045 36,567 6,954 33,833 57,584
0.05 0.09 0.03 0.03 0.14 0.02 0.04 0.11 0.18 0.13 0.19 0.06 0.17 0.02 0.07 0.05 0.16 0.09 0.08 0.12 0.04 0.12 0.07 0.10 0.02 0.09 0.15
1,004 407 2,632 1,617 505 407 184 613 1,211 1,430
15,150 20,871 36,743 13,324 155,363 14,070 27,504 8,288 23,106 17,446
0.04 0.06 0.10 0.03 0.42 0.04 0.07 0.02 0.06 0.05
1,732 808 2,257 1,000 400 12,000 1,015 972 1,000 1,330 2,800 204 748
27,374 20,628 53,680 4,534 10,303 38,389 46,893 16,430 2,394 35,052 28,788 7,589 15,638
0.07 0.06 0.14 0.01 0.03 0.10 0.13 0.04 0.01 0.09 0.08 0.02 0.04
Freizeit (0.32%) Carnival Carnival Harley-Davidson Sega Sammy Holdings Yamaha Motor
411 1,617 1,210 2,500 2,300
8,917 39,325 20,534 28,544 23,647
0.02 0.11 0.05 0.08 0.06
Hotelwesen (0.30%) Accor Intercontinental Hotels Group Marriott International - A Klasse Starwood Hotels & Resorts Worldwide
836 2,018 1,617 1,211
40,801 16,306 31,450 21,677
0.11 0.04 0.09 0.06
Bau- und Bergbaumaschinen (0.23%) Caterpillar
1,823
81,434
0.22
Internet (0.89%) Akamai Technologies Amazon.Com eBay Expedia Google - A Klasse McAfee SBI Holdings Symantec VeriSign Yahoo! Eisen & Stahl (0.82%) Acerinox Allegheny Technologies ArcelorMittal Hitachi Metals JFE Holdings Nippon Steel Nucor Rautaruukki Sumitomo Metal Industries ThyssenKrupp Tokyo Steel Manufacturing United States Steel Voestalpine
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 52
UBS-ETF MSCI World Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl Bau- und Bergbaumaschinen (0.23%) (Fortsetzung) Komatsu
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
400
4,933
0.01
Verschiedene Maschinen (0.41%) Alstom Cummins Deere Kubota Metso Rockwell Automation Volvo - B Klasse
565 204 1,011 7,000 852 407 817
32,970 5,453 38,741 48,958 10,090 13,122 4,432
0.09 0.01 0.10 0.13 0.03 0.04 0.01
Medien (1.96%) British Sky Broadcasting Comcast - A Klasse Comcast - A Klasse Special Daily Mail & General Trust - A Klasse DIRECTV Group DISH Network Gannett Jupiter Telecommunications Liberty Global McGraw-Hill Modern Times Group - B Klasse News - A Klasse Pearson Scripps Networks Interactive Thomson Reuters Time Warner United Business Media Viacom - B Klasse Vivendi Universal Walt Disney
5,686 3,842 3,293 2,229 2,432 1,406 2,015 31 1,215 1,421 705 2,030 3,476 407 1,011 6,276 1,381 407 3,261 4,654
39,240 64,853 53,182 8,653 55,717 15,592 16,120 32,009 19,343 32,953 15,022 18,453 32,035 8,954 29,155 63,137 10,096 7,757 105,459 105,599
0.11 0.17 0.14 0.02 0.15 0.04 0.04 0.09 0.05 0.09 0.04 0.05 0.09 0.02 0.08 0.17 0.03 0.02 0.28 0.28
Metallverarbeitung (0.16%) Norsk Hydro NSK Vallourec
3,352 7,000 199
13,309 25,637 22,406
0.03 0.07 0.06
Bergbau (2.23%) Agnico-Eagle Mines Alcoa Anglo American Antofagasta Barrick Gold BHP Billiton BHP Billiton Cameco DOWA Holdings Freeport-McMoRan Copper & Gold Goldcorp Kazakhmys Kinross Gold Lonmin Newcrest Mining Newmont Mining Orica Rio Tinto Rio Tinto Sumitomo Metal Mining Teck Cominco - B Klasse Vedanta Resources Vulcan Materials Xstrata
684 1,023 3,393 2,537 2,631 8,155 4,005 1,621 4,000 809 817 1,130 1,625 769 1,624 613 680 2,322 557 4,000 1,908 848 204 1,835
34,779 11,519 75,418 15,520 95,287 173,072 74,511 27,640 14,341 19,772 25,407 3,753 29,617 10,072 38,372 24,949 6,628 49,743 14,757 41,567 9,304 7,456 14,194 16,885
0.09 0.03 0.20 0.04 0.26 0.46 0.20 0.07 0.04 0.05 0.07 0.01 0.08 0.03 0.10 0.07 0.02 0.13 0.04 0.11 0.02 0.02 0.04 0.05
Verschiedene Hersteller (2.83%) 3M Alfa Laval Danaher Dover Eaton
1,827 1,521 809 1,011 204
105,126 12,983 45,797 33,282 10,141
0.28 0.04 0.12 0.09 0.03
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 53
UBS-ETF MSCI World Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl Verschiedene Hersteller (2.83%) (Fortsetzung) Fuji Photo Film General Electric Honeywell International Illinois Tool Works IMI Ingersoll-Rand - A Klasse ITT Konica Minolta Holdings Mitsubishi Heavy Industries Parker Hannifin Siemens - Namensaktien Smiths Group Textron Tyco International Wesfarmers Büroautomation & Geschäftsausstattung (0.26%) Canon Ricoh Öl & Gas (10.48%) Anadarko Petroleum Apache BG Group BP Cairn Energy Canadian Natural Resources Chesapeake Energy Chevron ConocoPhillips Devon Energy EnCana Enerplus Resources Fund ENI (Ente Nazionale Idrocarburi) ENSCO International EOG Resources Exxon Mobil Harvest Energy Trust Helmerich & Payne Hess Imperial Oil Japan Petroleum Exploration Marathon Oil Murphy Oil Nabors Industries Neste Oil Nexen Noble Noble Energy Occidental Petroleum Origin Energy Patterson-UTI Energy Penn West Energy Trust Petro-Canada Pride International Questar Repsol Rowan Royal Dutch Shell - A Klasse Royal Dutch Shell - B Klasse Seadrill Showa Shell Sekiyu Southwestern Energy StatoilHydro ASA Suncor Energy Sunoco Talisman Energy TonenGeneral Sekiyu Total Transocean
Marktwert in USD
400 23,333 1,823 1,421 3,074 1,215 407 3,500 1,000 808 1,693 1,198 1,211 1,621 3,754
8,605 377,995 59,849 49,806 12,010 21,080 18,718 26,332 4,357 34,372 123,975 15,243 16,797 35,014 47,111
0.02 1.01 0.16 0.13 0.03 0.06 0.05 0.07 0.01 0.09 0.33 0.04 0.05 0.09 0.13
1,900 3,000
58,058 37,198
0.16 0.10
1,011 606 6,163 44,315 255 1,421 1,417 4,663 3,448 609 2,027 1,011 6,565 606 304 11,856 1,413 204 406 204 400 1,621 204 1,417 1,406 1,825 1,011 204 1,421 3,875 407 1,823 1,621 407 204 2,480 1,008 7,048 5,642 407 2,800 407 3,750 2,432 809 3,838 3,000 5,136 609
38,974 45,165 84,798 335,135 7,387 56,115 22,913 344,922 178,606 40,017 93,526 19,622 152,764 17,204 20,240 946,464 12,018 4,641 21,778 6,774 17,209 44,351 9,047 16,961 20,678 31,709 22,333 10,041 85,246 43,551 4,685 20,039 35,086 6,504 6,669 52,055 16,027 182,905 140,009 3,203 27,058 11,791 61,000 46,729 35,159 37,867 29,619 277,790 28,775
0.10 0.12 0.23 0.90 0.02 0.15 0.06 0.92 0.48 0.11 0.25 0.05 0.41 0.05 0.05 2.53 0.03 0.01 0.06 0.02 0.05 0.12 0.02 0.05 0.06 0.08 0.06 0.03 0.23 0.12 0.01 0.05 0.09 0.02 0.02 0.14 0.04 0.49 0.37 0.01 0.07 0.03 0.16 0.13 0.09 0.10 0.08 0.74 0.08
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 54
% des Nettovermögens
UBS-ETF MSCI World Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
Öl & Gas (10.48%) (Fortsetzung) Tullow Oil Valero Energy Woodside Petroleum XTO Energy
676 1,819 1,560 1,617
6,410 39,363 39,916 57,032
0.02 0.11 0.11 0.15
Öl- & Gasdienstleistungen (0.67%) Baker Hughes BJ Services Halliburton National Oilwell Varco Saipem Schlumberger Smith International Weatherford International
407 1,617 2,229 809 1,259 2,632 606 1,215
13,053 18,870 40,523 19,772 20,686 111,413 13,871 13,146
0.03 0.05 0.11 0.05 0.06 0.30 0.04 0.03
Sonstige Finanzunternehmen (0.01%) American Capital
1,413
4,578
0.01
Verpackung & Container (0.19%) Owens-Illinois Pactiv Rexam
995 1,215 2,456
27,194 30,229 12,394
0.07 0.08 0.04
3,242 684 1,011 1,011 2,432 407 600 3,759 809 1,023 3,338 911 1,015 406 1,900 2,082 2,400 3,000 1,823 809 1,417 1,215 908 1,625 13,199 1,015 613 2,000 375 4,865 1,000 5,689 725 13,977 1,708 2,696 3,034 1,500 2,834
173,026 38,173 40,764 36,052 140,448 4,416 24,026 151,704 38,533 9,563 77,609 31,402 56,109 31,278 36,114 48,918 55,598 27,534 73,412 44,479 36,091 100,736 60,264 83,103 243,758 27,222 25,691 23,651 33,627 147,896 14,859 281,684 36,692 247,533 260,770 170,140 51,669 76,779 106,303
0.46 0.10 0.11 0.10 0.38 0.01 0.06 0.41 0.10 0.03 0.21 0.08 0.15 0.08 0.10 0.13 0.15 0.07 0.20 0.12 0.10 0.27 0.16 0.22 0.65 0.07 0.07 0.06 0.09 0.40 0.04 0.75 0.10 0.66 0.70 0.46 0.14 0.21 0.28
1,421 809 613 1,523 1,823
45,536 23,558 9,649 40,922 26,397
0.12 0.06 0.03 0.11 0.07
Pharmaprodukte (8.48%) Abbott Laboratories Actelion Allergan AmerisourceBergen Amgen Amylin Pharmaceuticals Astellas Pharma AstraZeneca Biogen Idec Biovail Bristol-Myers Squibb Cardinal Health Celgene Cephalon Chugai Pharmaceutical CSL Ltd/Australia Daiichi Sankyo Dainippon Sumitomo Pharma Eli Lilly Express Scripts Forest Laboratories Genentech Genzyme Gilead Sciences GlaxoSmithKline Hospira Medco Health Solutions Mediceo Paltac Holdings Merck Merck Mitsubishi Tanabe Pharma Novartis Novo Nordisk - B Klasse Pfizer Roche Holding Sanofi-Aventis Schering-Plough Takeda Pharmaceutical Wyeth Pipelines (0.39%) Enbridge Oneok Spectra Energy TransCanada Williams
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 55
UBS-ETF MSCI World Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
Immobilien (0.66%) Brookfield Asset Management Brookfield Properties CapitaLand Cheung Kong Holdings Leopalace21 Mitsubishi Estate Mitsui Fudosan New World Development Sun Hung Kai Properties
2,019 1,023 4,900 4,000 2,800 3,000 1,000 8,000 7,000
30,338 7,707 10,577 37,831 27,768 47,888 16,117 8,113 58,347
0.08 0.02 0.03 0.10 0.08 0.13 0.04 0.02 0.16
Real Estate Investment Trusts (REITs) (0.95%) AMB Property Annaly Capital Management Developers Diversified Realty Equity Residential HCP Kimco Realty Prologis Public Storage Simon Property Group Unibail - Rodamco Vornado Reality Trust Westfield Group
804 2,310 1,008 1,215 1,211 1,215 1,215 204 661 310 609 5,678
18,830 36,660 4,919 36,231 33,629 22,210 16,876 16,218 35,119 45,893 36,753 51,265
0.05 0.10 0.01 0.10 0.09 0.06 0.05 0.04 0.09 0.12 0.10 0.14
Einzelhandel (4.07%) Abercrombie & Fitch Aeon Autogrill Bed Bath & Beyond Best Buy Citizen Holdings Compagnie Financiere Richemont Costco Wholesale CVS Fast Retailing Hennes & Mauritz Home Depot Home Retail Group Inditex Isetan Mitsukoshi Holdings JC Penney Kingfisher Kohl's Lowe's Marks & Spencer Group Marui Group McDonald's Nordstrom Ross Stores Sears Holdings Seven & I Holdings Shimamura Staples Takashimaya Target Tiffany & Co Urban Outfitters USS Wal-Mart Stores Walgreen Whitbread Yamada Denki Yum! Brands
804 3,900 884 1,417 1,215 4,700 856 809 2,632 200 1,672 2,932 2,696 278 3,200 1,211 6,732 1,215 2,229 3,142 4,300 2,838 1,211 809 204 1,500 100 400 4,000 1,827 406 809 440 5,472 2,425 1,333 560 407
18,548 38,376 6,599 36,020 34,154 16,591 16,310 42,472 75,644 28,638 64,593 67,495 8,198 12,107 27,076 23,857 13,066 43,983 47,968 9,701 24,429 176,495 16,118 24,052 7,929 50,469 7,623 7,168 29,741 63,086 9,594 12,119 23,007 306,760 59,825 17,574 38,178 12,820
0.05 0.10 0.02 0.10 0.09 0.05 0.04 0.11 0.20 0.08 0.17 0.18 0.02 0.03 0.07 0.06 0.04 0.12 0.13 0.03 0.07 0.47 0.04 0.07 0.02 0.14 0.02 0.02 0.08 0.17 0.03 0.03 0.06 0.82 0.16 0.05 0.10 0.03
Spareinlagen & Kredite (0.12%) Hudson City Bancorp People's United Financial
2,210 515
35,272 9,182
0.09 0.03
Halbleiter (1.28%) Altera
1,823
30,462
0.08
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 56
UBS-ETF MSCI World Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
Halbleiter (1.28%) (Fortsetzung) Analog Devices Applied Materials Broadcom Intel Kla-Tencor Lam Research Linear Technology MEMC Electronic Materials Microchip Technology Nvidia Shinko Electric Industries Texas Instruments Xilinx
1,621 1,417 2,023 11,348 1,015 1,011 1,215 809 1,215 817 2,000 2,842 1,621
30,832 14,354 34,330 166,362 22,117 21,514 26,876 11,553 23,729 6,593 15,907 44,108 28,886
0.08 0.04 0.09 0.45 0.06 0.06 0.07 0.03 0.06 0.02 0.04 0.12 0.08
Software (2.46%) Activision Blizzard Adobe Systems Autodesk Automatic Data Processing BMC Software CA Citrix Systems Electronic Arts Fidelity National Information Services Intuit Microsoft Oracle Paychex Salesforce.com SAP
1,226 1,823 1,211 1,623 1,211 2,023 1,211 1,215 1,613 1,621 17,424 7,903 1,421 204 2,178
10,593 38,812 23,796 63,849 32,588 37,486 28,543 19,489 26,243 38,564 338,722 140,120 37,344 6,530 76,415
0.03 0.10 0.06 0.17 0.09 0.10 0.08 0.05 0.07 0.10 0.91 0.38 0.10 0.02 0.20
1,617 12,472 25,618 13,825 11,956 3,448 1,413 6,233 809 4,945 407 467 2,225 4 5,554 1,518 430 1,226 808 8 9,449 48 3,918 3,851 407 4,000 3,200 3,038 135 12,825 8,910 10,555 2,823 4,037 2,643 5,682 127,619
47,410 355,452 49,797 31,107 194,883 32,859 24,841 93,140 29,092 137,201 15,486 7,725 38,960 28,020 80,137 22,542 30,866 5,431 14,689 41,302 145,794 93,405 33,059 137,981 12,063 7,080 56,587 5,560 43,061 20,501 66,251 232,551 18,667 19,858 7,058 192,620 255,043
0.13 0.95 0.13 0.08 0.52 0.09 0.07 0.25 0.08 0.37 0.04 0.02 0.10 0.08 0.21 0.06 0.08 0.01 0.04 0.11 0.39 0.25 0.09 0.37 0.03 0.02 0.15 0.02 0.12 0.06 0.18 0.62 0.05 0.05 0.02 0.52 0.68
Telekommunikation (7.04%) American Tower - A Klasse AT&T BT Group Cable & Wireless Cisco Systems Corning Crown Castle International Deutsche Telekom - Namensaktien Embarq France Telecom Harris Hellenic Telecommunications Organization Juniper Networks KDDI Koninklijke KPN MetroPCS Communications Mobistar Motorola NII Holdings Nippon Telegraph & Telephone Nokia NTT DoCoMo Portugal Telecom Qualcomm Rogers Communications - B Klasse Singapore Telecommunications Softbank Sprint Nextel Swisscom Telecom Italia Telefonaktiebolaget LM Ericsson Telefónica Telenor ASA TeliaSonera Telstra Verizon Communications Vodafone Group
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 57
UBS-ETF MSCI World Jahresbericht per 31. Dezember 2008 Aufstellung der Wertpapierbestände per 31. Dezember 2008 (in USD) Übertragbare, an einer amtlichen Börse notierte Wertpapiere
Anzahl
Marktwert in USD
% des Nettovermögens
Textilindustrie (0.07%) Kuraray
3,500
26,641
0.07
Spielzeug, Spiele & Hobby (0.36%) Hasbro Namco Bandai Holdings Nintendo
1,011 2,700 200
29,491 29,040 74,462
0.08 0.08 0.20
Transportwesen (1.91%) Burlington Northern Santa Fe Canadian National Railway Canadian Pacific Railway Central Japan Railway CH Robinson Worldwide CSX Deutsche Post - Namensaktien East Japan Railway Expeditors International of Washington FedEx Kawasaki Kisen Kaisha Mitsui OSK Lines National Express Group Nippon Yusen Kabushiki Kaisha Norfolk Southern Union Pacific United Parcel Service - B Klasse Yamato Holdings
809 1,621 407 5 809 1,011 1,825 11 1,210 407 7,000 4,000 1,552 7,000 613 1,015 1,425 1,000
61,249 58,800 13,511 42,857 44,519 32,827 30,214 83,607 40,257 26,109 31,815 23,916 11,040 42,085 28,842 48,517 78,603 12,796
0.16 0.16 0.04 0.12 0.12 0.09 0.08 0.22 0.11 0.07 0.09 0.06 0.03 0.11 0.08 0.13 0.21 0.03
Wasser (0.31%) Severn Trent Suez Environnement United Utilities Group Veolia Environnement
1,604 916 3,571 1,286
27,627 15,343 32,166 39,685 ______________
0.07 0.04 0.09 0.11 _____
37,280,530 ______________
99.80 _____
4,164 0 ______________0
0.01 0.00 0.00 _____
Total Bezugsrechte
4,164 ______________
0.01 _____
TOTAL FINANZANLAGEN (Einstandswert USD 44,602,237) Sonstige Nettovermögenswerte
37,284,694 70,666 ______________
99.81 0.19 _____
TOTAL NETTOVERMÖGEN
37,355,360 ______________
100.00 _____
Total Stammaktien Bezugsrechte Banken (0.01%) DBS Group Holdings - Bezugsrechte FORTIS - Bezugsrechte LLOYDS TSB GROUP - Bezugsrechte
2,000 2,854 3,298
Der nachfolgende Anhang bildet einen integrierenden Bestandteil dieser Vermögensrechnung. 58
Anhang zur Vermögensrechnung Jahresbericht per 31. Dezember 2008
Anmerkung 1
Beschreibung des Fonds
Die Gesellschaft wurde im Großherzogtum Luxemburg am 7. September 2001 unter dem ursprünglichen Namen „Fresco“ als offene Investmentgesellschaft („Société d'Investissement à Capital Variable“) für eine unbestimmte Zeit gegründet. Die Gesellschaft ist eine self-managed SICAV und unterliegt dem Luxemburger Gesetz vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften in geänderter Fassung und modifiziert durch Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Der Hauptgeschäftssitz der Gesellschaft ist 49, Avenue J.F. Kennedy, L-1855, Kirchberg, Luxemburg. Die ursprüngliche Satzung wurde im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations („Mémorial“) vom 11. Oktober 2001 veröffentlicht. Die notarielle Urkunde über die Satzungsänderung, inklusive des Protokolls der außerordentlichen Generalversammlung der Aktionäre der Gesellschaft vom 29. November 2004, welche die Namensänderung der Gesellschaft in UBS ETF beschlossen hat, wurde am 23. Dezember 2004 im Mémorial veröffentlicht und die notarielle Urkunde über die Satzungsänderung, inklusive des Protokolls der außerordentlichen Generalversammlung vom 27. Dezember 2005, welche die Anpassung der Gesellschaft an die Voraussetzungen der geänderten Richtlinie des Europäischen Rates EWG/85/611 („OGAW-Richtlinie“) beschlossen hat, wurde am 30. Januar 2006 im Mémorial veröffentlicht. Die geänderte Satzung wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg hinterlegt. Die Gesellschaft wurde mit dem Ziel gegründet, Anlegern Gelegenheit zum Erwerb von Aktien an Subfonds der Gesellschaft zu geben, deren Anlageziel es ist, einen bestimmten Index nachzubilden. Jeder Subfonds hat das Ziel, vor Kosten den Preis und die Performance des betreffenden Index zu erreichen oder nachzubilden, indem er ein Portfolio von übertragbaren Wertpapieren hält, das alle oder annähernd alle Indextitel des zu Grunde liegenden Index umfasst. Die Gesellschaft bezweckt, für jeden ihrer Subfonds durch Zulassung ihrer Aktien an einer oder mehreren Notierungsbörsen die Zulassung als so genannter börsengehandelter Fonds (“ETF”) zu erreichen. Mit den im Verkaufsprospekt aufgeführten Ausnahmen ist die Zeichnung oder Rücknahme von Aktien in Sachwerten ausschliesslich Institutionen vorbehalten, die als berechtigte Teilnehmer qualifiziert sind. Der betreffende Index setzt sich mehrheitlich aus diesen Aktien zusammen. Dank dieser Zeichnungen und Rücknahmen in Sachwerten können der Umsatz des Fonds minimiert und die Handelskosten gesenkt werden. Diese berechtigten Teilnehmer bilden einen Sekundärmarkt. Personen, die keine berechtigten Teilnehmer sind, können Aktien eines Subfonds an einer Notierungsbörse von anderen Anlegern, die als Market Maker oder Broker/Händler tätig sind, kaufen oder verkaufen. Die Preise sollten dabei annähernd dem indikativen Nettoinventarwert je Aktie innerhalb eines Börsentages entsprechen. Damit die Teilnehmer am Sekundärmarkt Zugang zu einer Echtzeitschätzung des Nettoinventarwerts je Aktie erhalten, ernennt die Vertriebsgesellschaft eine Berechnungsstelle, die einen indikativen Nettoinventarwert je Aktie innerhalb eines Börsentages ermittelt.
Name des Subfonds
Währung
Klasse
EUR EUR GBP EUR JPY JPY USD USD
A Aktien I Aktien A Aktien A Aktien A Aktien I Aktien A Aktien A Aktien
UBS-ETF DJ EURO STOXX 50 UBS-ETF DJ EURO STOXX 50 UBS-ETF FTSE 100 UBS-ETF MSCI EMU(1) UBS-ETF MSCI Japan(2) UBS-ETF MSCI Japan(2) UBS-ETF MSCI USA(3) UBS-ETF MSCI World
Erster Handelstag
29 Oktober 2001 27 Januar 2003 31 Oktober 2001 19 September 2002 30 Oktober 2001 4 Oktober 2006 29 Oktober 2001 25 Juni 2008
(1) Der Subfonds hat per 18 April 2008 den Namen von UBS-ETF DJ Germany Titans 30 in UBS-ETF MSCI EMU gewechselt. (2) Der Subfonds hat per 18 April 2008 den Namen von UBS-ETF DJ Japan Titans 100 in UBS-ETF DJ MSCI Japan gewechselt. (3) Am 18 April 2008 fusionierte der Subfonds UBS-ETF DJ Industrial Average mit den Subfonds UBS-ETF DJ US (Large Cap) und UBS-ETF DJ US Technology. Der Name des Subfonds wurde in UBS-ETF MSCI USA geändert.
59
Anhang zur Vermögensrechnung (Fortsetzung) Jahresbericht per 31. Dezember 2008
Anmerkung 1
Beschreibung des Fonds (Fortsetzung)
Subfonds
Basiswährung
Aktienklasse
Notierungsbörse
UBS-ETF DJ EURO STOXX 50
EUR
Klasse A
UBS-ETF DJ EURO STOXX 50
EUR
Klasse I
UBS-ETF FTSE 100
GBP
Klasse A
UBS-ETF MSCI EMU
EUR
Klasse A
UBS-ETF MSCI Japan
JPY
Klasse A
UBS-ETF MSCI Japan
JPY
Klasse I
SWX Swiss Exchange Xetra/Deutsche Börse SWX Europe SWX Swiss Exchange Xetra/Deutsche Börse EuroNext SWX Swiss Exchange Xetra/Deutsche Börse SWX Europe SWX Swiss Exchange Xetra/Deutsche Börse SWX Europe SWX Swiss Exchange Xetra/Deutsche Börse SWX Europe SWX Swiss Exchange
Handelswährung Zusätzliche Handelswährungen werden auf der UBS Website (http://www.ubs.com/etf) veröffentlicht. EUR EUR CHF EUR EUR EUR CHF EUR GBP EUR EUR CHF CHF EUR JPY JPY
UBS-ETF MSCI USA
USD
Klasse A
UBS-ETF MSCI World
USD
Klasse A
SWX Swiss Exchange Xetra/Deutsche Börse SWX Europe SWX Swiss Exchange Xetra/Deutsche Börse SWX Europe
CHF EUR USD CHF EUR USD
Anmerkung 2 A)
Zusammenfassung wichtiger Rechnungslegungsgrundsätze
Darstellung der Vermögensrechnung Die Vermögensrechnung wird gemäss den in Luxemburg allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen für Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertschriften dargestellt.
B)
Wichtigste Grundsätze für die Bewertung von Anlagen Wertpapiere, die an einer anerkannten Börse notiert sind oder an einem sonstigen organisierten Markt gehandelt werden, werden zu ihren letzten verfügbaren Schlusskursen oder, falls es mehrere solche Märkte gibt, anhand ihrer letzten verfügbaren Schlusskurse auf dem wichtigsten Markt für das betreffende Wertpapier bewertet. Im Normalfall wird es sich dabei um dieselben Schlusskurse handeln, welche vom Indexanbieter bei der Berechnung des jeweiligen Subfonds-Index berücksichtigt werden. Falls der letzte verfügbare Kurs den marktgerechten Wert der betreffenden Wertpapiere nicht angemessen wiedergibt, wird der Wert dieser Wertpapiere vom Verwaltungsrat in angemessener Weise, nach sorgfältigen Erwägungen und nach Treu und Glauben auf der Grundlage des vorhersehbaren Verkaufspreis festgelegt. Wertpapiere, die nicht an einer anerkannten Börse notiert oder zum Handel zugelassen sind beziehungsweise nicht an einem sonstigen organisierten Markt gehandelt werden, werden auf der Grundlage ihres vermutlichen Verkaufspreises bewertet, der vom Verwaltungsrat nach sorgfältigen Erwägungen und nach Treu und Glauben ermittelt wird.
60
Anhang zur Vermögensrechnung (Fortsetzung) Jahresbericht per 31. Dezember 2008
Anmerkung 2 B)
Zusammenfassung wichtiger Rechnungslegungsgrundsätze (Fortsetzung)
Wichtigste Grundsätze für die Bewertung von Anlagen (Fortsetzung) Der Liquidationswert von Futures, Termingeschäften oder Optionskontrakten, die an Börsen oder sonstigen organisierten Märkten gehandelt werden, richtet sich nach den letzten verfügbaren Abrechnungspreisen. Wenn jedoch einer dieser Futures, Termingeschäfte oder Optionskontrakte nicht an dem Tag liquidiert werden kann, an dem das Nettovermögen ermittelt wird, muss als Grundlage für die Ermittlung des Liquidationswerts des betreffenden Kontrakts ein Wert festgelegt werden, der vom Verwaltungsrat als angemessen und vernünftig erachtet wird.
C)
Behandlung von Währungen Die Bücher und Geschäftspapiere der Subfonds werden gemäss Anmerkung 1 in den Basiswährungen ausgewiesen. Alle jene Aktiva und Passiva eines bestimmten Subfonds, die nicht in der Basiswährung angegeben sind, werden zu dem Wechselkurs in die Basiswährung umgerechnet, der auf dem massgeblichen organisierten Markt für den entsprechenden Vermögenswert am Handelstag vor dem Bewertungszeitpunkt gilt. Der Wechselkursgewinn oder – verlust, der sich aus der Umrechnung dieser Positionen ergibt, wird bei der Ermittlung der Geschäftsergebnisse berücksichtigt. Zur Erstellung einer gemeinsamen Vermögensrechnung wurden die Vermögensrechnungen der einzelnen Subfonds, die nicht auf EUR lauten, anhand der folgenden Wechselkurse in EUR umgerechnet: • 1 EUR = 126.008 JPY • 1 EUR = 1.390 USD • 1 EUR = 0.967 GBP
D)
Wertpapiergeschäfte und Anlageertrag Der realisierte Nettogewinn oder –verlust aus verkauften oder in Sachwerten ausbezahlten Wertpapieren als Teil des Rücknahmepreises für Aktien wird anhand der Durchschnittskosten festgelegt. Die Vermögenswerte der Gesellschaft umfassen sämtliche Aktien, Gratisaktien, Bardividenden und Barausschüttungen, die Forderungen der Gesellschaft darstellen, wenn Informationen hierüber in zumutbarer Weise der Gesellschaft zur Verfügung stehen, sowie alle aufgelaufenen Zinsen auf verzinsliche Wertpapiere im Besitz der Gesellschaft, soweit diese Zinsen nicht bereits im Kapitalbetrag des betreffenden Wertpapiers enthalten oder berücksichtigt sind. Dividenden und Zinserträge fallen nach Abzug der diesbezüglichen Quellensteuer an.
E)
Optionen und Futures-Kontrakte Zur Gewährleistung eines effizienten Portfolio-Managements kann die Gesellschaft gemäss den Bestimmungen des Verkaufsprospektes Futures-Kontrakte abschliessen. Einschussmargen, die bei Abschluss von Futures-Kontrakten zu leisten sind, sind in den Anzahlungen auf Finanzterminkontrakte in der Vermögensrechnung enthalten. Die nicht realisierte Wertsteigerung oder Wertminderung offener Futures-Kontrakte wird als Differenz zwischen dem Kontraktpreis zum Handelstag und dem aktuellen Tagespreis am letzten Geschäftstag der Berichtsperiode berechnet. Zur Gewährleistung eines effizienten Portfolio-Managements kann die Gesellschaft ferner gemäss den Bestimmungen im Verkaufsprospekt Optionen kaufen und verkaufen. Das Risiko in Verbindung mit dem Kauf einer Option besteht darin, dass die Gesellschaft eine Prämie zahlen muss, unabhängig davon, ob die Option ausgeübt wird oder nicht. Zudem trägt die Gesellschaft das Risiko des Prämienverlustes und einer Änderung des Marktwertes, sollte die Gegenpartei den Vertrag nicht erfüllen.
61
Anhang zur Vermögensrechnung (Fortsetzung) Jahresbericht per 31. Dezember 2008
Anmerkung 2 E)
Zusammenfassung wichtiger Rechnungslegungsgrundsätze (Fortsetzung) Optionen und Futures-Kontrakte (Fortsetzung)
Kauf- und Verkaufsoptionen werden auf dieselbe Weise wie Wertpapiere aus dem Portfolio ausgewiesen. Die Kosten für Wertpapiere, die nach Ausübung von Kaufoptionen erworben werden, erhöhen sich um die bezahlte Prämie. Die Erlöse aus dem Verkauf von Wertpapieren nach Ausübung von Verkaufsoptionen verringern sich um den Betrag der gezahlten Prämie. Wenn die Gesellschaft eine Option verkauft, wird die Prämie, welche die Gesellschaft dafür erhält, als Verbindlichkeit verbucht und anschliessend dem aktuellen Marktpreis der verkauften Option angepasst. Prämien, welche die Gesellschaft aus dem Verkauf von Optionen, die ohne Ausübung am Ablaufstichtag verfallen, erhält, werden als realisierte Gewinne aus Optionsgeschäften verbucht. Die Differenz zwischen der Prämie und dem Betrag, der für den Kauf zur Glattstellung einer bestehenden Verkaufstransaktion bezahlt wird, inklusive der Courtagen, wird ebenfalls als realisierter Gewinn ausgewiesen beziehungsweise, wenn die Prämie geringer ist als der für die Verkaufstransaktion bezahlte Betrag, als realisierter Verlust. Bei Ausübung einer verkauften Kaufoption wird die Prämie den Erlösen aus dem Verkauf des zu Grunde liegenden Wertpapiers zugeschlagen, wobei sich für die Gesellschaft ein Gewinn oder Verlust ergibt. Bei Ausübung einer verkauften Verkaufsoption verringert die Prämie die Kosten für die von der Gesellschaft gekauften Wertpapiere. Mit dem Verkauf gedeckter Optionen trägt die Gesellschaft das Marktrisiko einer nachteiligen Preisänderung des der verkauften Option zugrunde liegenden Wertpapiers. Die Ausübung einer von der Gesellschaft verkauften Option kann dazu führen, dass die Gesellschaft ein Wertpapier zu einem vom aktuellen Marktwert abweichenden Preis kaufen oder verkaufen muss. Die Verluste aus verkauften Indexoptionen können unbegrenzt sein. Per 31. Dezember 2008 hatte die Gesellschaft keine offenen Futures- oder Optionskontrakte. F)
Devisenterminkontrakte Wie im Verkaufsprospekt festgehalten, ist jeder Subfonds berechtigt, zur Absicherung gegen nachteilige Wechselkursschwankungen seiner Basiswährung Devisenterminkontrakte abzuschliessen. Jeder Subfonds kann Kontrakte zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Fremdwährung zu einem festen Preis in der Zukunft als Hedge oder Cross Hedge abschliessen, um damit spezifische Transaktionen oder Positionen aus dem Portfolio abzusichern. Die Gesamtkapitalbeträge werden in der Vermögensrechnung netto ausgewiesen, wenn ein Subfonds den Kontrakt vor Lieferung erfüllen will. Alle Verpflichtungen werden in Anwendung geltender Umrechnungskurse zu Marktpreisen errechnet und allfällige nicht realisierte Gewinne oder Verluste in der Vermögensrechnung jedes Subfonds ausgewiesen. Jeder Subfonds verbucht die realisierten Gewinne oder Verluste zu dem Zeitpunkt, zu dem der Terminkontrakt durch Abschluss eines Glattstellungsgeschäfts verrechnet wird oder durch Lieferung der Währung erlischt. Mit dem Abschluss solcher Kontrakte sind unter Umständen sowohl durch die potenzielle Unfähigkeit einer der Gegenparteien, die Kontraktbedingungen zu erfüllen, als auch durch unvorhersehbare Wechselkursschwankungen der Fremdwährung gegenüber der Basiswährung Risiken verbunden. Per 31. Dezember 2008 hatte die Gesellschaft keine offenen Devisenterminkontrakte.
G)
Swapkontrakte Die Gesellschaft kann in Swapgeschäfte eintreten, bei denen die Gesellschaft und die Gegenpartei sich auf den Austausch der generierten Gewinne aus einem Wertpapier, Instrument, Korb oder Index gegen die generierten Gewinne aus einem anderen Wertpapier, Instrument, Korb oder Index einigen. Die Zahlungen der Gesellschaft an die Gegenpartei und umgekehrt sind auf der Basis eines bestimmten Wertpapiers, Indexes oder Instruments und auf einen vereinbarten nominalen Betrag berechnet. Die entsprechenden Indizes können, müssen aber nicht folgende Positionen einschliessen: Währungen, feste Zinssätze, Preise und Gesamteinkünfte aus Zinssatzindizes, feste Einkommensindizes und Börsenindizes. Die offene Verpflichtung aus einem Swapgeschäft entspricht der Nettoposition des Kontrakts, bewertet zu täglichen Marktpreisen. Per 31. Dezember 2008 hatte die Gesellschaft keine offene Swapkontrakte.
62
Anhang zur Vermögensrechnung (Fortsetzung) Jahresbericht per 31. Dezember 2008
Anmerkung 3
Vereinbarungen
Jeder Subfonds zahlt, wie in der nachfolgenden Tabelle aufgeführt, eine Managementgebühr. Diese wird von der Gesellschaft auf die Subfonds aufgeteilt und unmittelbar von der Gesellschaft an die Verwaltungsstelle der Gesellschaft, den Portfoliomanager, die Depotbank, die Vertriebsstelle und die Beratungsgesellschaft gezahlt, die jeweils Dienstleister sind. Die Managementgebühr deckt ausserdem diverse andere Kosten und Aufwendungen, die im Rahmen der normalen Geschäftstätigkeit des Subfonds anfallen und die von den Dienstleistern mit ihrem Anteil an der Managementgebühr bezahlt werden. Die Managementgebühr wird nach dem durchschnittlichen täglichen Nettoinventarwert der Subfonds berechnet und ist jeweils monatlich oder gegebenenfalls vierteljährlich nachträglich zu entrichten.
Subfonds
Managementgebühr
UBS-ETF DJ EURO STOXX 50 – Klasse A UBS-ETF DJ EURO STOXX 50 – Klasse I UBS-ETF FTSE 100 UBS-ETF MSCI EMU UBS-ETF MSCI EMU UBS-ETF MSCI Japan – Klasse A UBS-ETF MSCI Japan – Klasse I UBS-ETF MSCI Japan – Klasse I UBS-ETF MSCI USA UBS-ETF MSCI USA UBS-ETF MSCI WORLD
30 Basispunkte p.a. 10 Basispunkte p.a. 50 Basispunkte p.a. 50 Basispunkte p.a. bis 17. April 2008 35 Basispunkte p.a. nach 17. April 2008 50 Basispunkte p.a. 20 Basispunkte p.a. bis 17. April 2008 30 Basispunkte p.a. nach 17. April 2008 50 Basispunkte p.a. bis 17. April 2008 30 Basispunkte p.a. nach 17. April 2008 40 Basispunkte p.a.
Bestimmte Kosten und Ausgaben, die in der Managementgebühr nicht inbegriffen sind, muss die Gesellschaft gegebenenfalls aus den Aktiva des betreffenden Subfonds zahlen. Die Beträge, die einem Subfonds und/oder einer Aktienklasse für diese anderen Kosten und Gebühren im Zusammenhang mit den laufenden Notierungsgebühren, laufenden Indexgebühren und (mit Ausnahme von steuerbezogenen Belastungen [z.B. Taxe d’abonnement oder Mehrwertsteuer], Transaktionsgebühren und ausserordentlichen Aufwendungen) allen anderen Kosten (den „begrenzten anderen Kosten“) zugerechnet werden, belaufen sich jedoch pro Jahr höchstens auf 0.05% (d.h. 5 Basispunkte) des Nettoinventarwerts jeder Aktienklasse eines Subfonds. Sollte diese Kostenobergrenze überschritten werden, übernimmt die Vertriebsgesellschaft die entsprechenden Zusatzkosten. Der Verwaltungsrat hat die UBS ETF Advisory Holding S.A. zur Beratungsgesellschaft (die “Beratungsgesellschaft”) ernannt. Gemäss einem Anlageberatungsvertrag hat die Beratungsgesellschaft die Aufgabe, die Gesellschaft jeweils hinsichtlich der Auswahl, Bestellung und Überwachung der Portfoliomanager der Gesellschaft und der Anlageziele und –politik der Subfonds zu beraten. Mit Zustimmung des Verwaltungsrates wurde UBS Global Asset Management (UK) Limited (der “Portfoliomanager”) zum Portfoliomanager für alle derzeit bestehenden Subfonds bestellt. Der Portfoliomanager hat für die von ihm erbrachten Dienstleistungen Anspruch auf eine Kommission, die aus der Managementgebühr nach dem durchschnittlichen täglichen Nettoinventarwert der Subfonds berechnet wird und jeweils monatlich rückwirkend zu zahlen ist. UBS AG ist die Muttergesellschaft sowohl der Beratungsgesellschaft als auch des Portfoliomanagers. UBS AG (die “Vertriebsgesellschaft”) wurde zur Vertriebsgesellschaft ernannt und ist dafür verantwortlich, der Gesellschaft bei der Vermarktung der Aktien und beim Aufbau und Betrieb eines Sekundärmarktes für Aktien sowie bei sonstigen allgemeinen Marketingaktivitäten für die Gesellschaft behilflich zu sein. Anmerkung 4
Steuern
Nach derzeitigem Luxemburger Recht und Luxemburger Praxis ist die Gesellschaft in Luxemburg nicht einkommensteuerpflichtig, und für von der Gesellschaft gezahlte Dividenden fällt keine Quellensteuer an. Nach derzeitigem Luxemburger Recht und Luxemburger Praxis ist für den realisierten Kapitalzuwachs des Vermögens der Gesellschaft keine Kapitalgewinnsteuer zu zahlen.
63
Anhang zur Vermögensrechnung (Fortsetzung) Jahresbericht per 31. Dezember 2008
Anmerkung 4
Steuern (Fortsetzung)
Die Gesellschaft hat jedoch in Luxemburg eine jährliche Steuer zu zahlen, die gemäß Artikel 108 des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 zum Satz von 0,01% des Nettoinventarwerts aller ihrer Subfonds berechnet wird. Diese Steuer ist vierteljährlich auf der Grundlage des Nettoinventarwerts der Subfonds zu zahlen, der am Ende des Quartals, auf das sich die Steuer bezieht, ermittelt wurde. Börsenumsatzsteuern oder sonstige Steuern sind in Luxemburg in Verbindung mit der Ausgabe der Aktien der Gesellschaft nicht zu zahlen, ausgenommen eine bei der Gründung entrichtete einmalige Abgabe von EUR 1250. Nach dem Einkommens- und Körperschaftssteuergesetz des Vereinigten Königreichs von 1988 müssen OffshoreFonds jährlich ihre Gewinne ausschütten, um die Anerkennung als “Ausschüttungsfonds” durch den britischen Inland Revenue beantragen zu können. Diese Anerkennung wird für jede Rechnungsperiode rückwirkend erteilt. Potenzielle Aktionäre sollten abklären – und sich bei Bedarf beraten lassen –, welche Gesetze und Bestimmungen (z.B. bezüglich Besteuerung und Devisenkontrollen) im Land ihrer Staatsbürgerschaft, ihres steuerlichen Wohnsitzes oder ihres Domizils für die Zeichnung, den Kauf, das Halten und die Rückgabe von Aktien gelten und welche Auswirkungen die EU-Zinsrichtlinie auf ihre Anlage hat. Diese Steuern werden von den Subfonds zu dem Zeitpunkt bilanziell erfasst, zu dem die Dividende angekündigt wird oder die Zinserträge anfallen. An jedem Bewertungsdatum wird die Besteuerung des nicht realisierten Wertzuwachses der Wertpapiere zu den gesetzlichen Sätzen ausgewiesen. Anmerkung 5
Ausschüttungen
Der Verwaltungsrat legt innerhalb der vom Luxemburger Recht vorgegebenen Grenzen fest, wie mit dem Ertrag jedes Subfonds zu verfahren ist, und kann von Zeit zu Zeit Ausschüttungen vorsehen. Der Verwaltungsrat kann ferner die Auszahlung von Zwischendividenden gemäss Luxemburger Recht beschliessen. Die Gesellschaft bezweckt mit der Ausschüttung des Nettoertrages, den betreffenden Index möglichst genau nachzubilden. Durch Bezugnahme auf den täglichen Nettoinventarwert je Aktie wird der aufgelaufene Nettoertrag (oder –verlust) zu dem Zeitpunkt berechnet, zu dem eine Zeichnung oder eine Rücknahme in Sachwerten erfolgt, so dass der Nettoertragsanspruch, der die Dividende repräsentiert, dem jeweils aktuellen Nettoertrag des Index entspricht.
Die Gesellschaft beschloss im Geschäftshalbjahr das am 31. Dezember 2008 endete allen Aktionären der nachstehend genannten Subfonds folgende Dividende aus dem jeweiligen Ertrag abzüglich aller Kosten und Aufwendungen zu zahlen: Subfonds
Fälligkeitsdatum
Auszahlungsdatum
EURO STOXX 50 – A Aktien EURO STOXX 50 – I Aktien EURO STOXX 50 – A Aktien
24 Januar 2008 24 Januar 2008 25 Juli 2008
29 Januar 2008 29 Januar 2008 30 Juli 2008
EURO STOXX 50 – I Aktien
25 Juli 2008
30 Juli 2008
Währung
Anzahl der Anteile
Dividende je Anteil
Total der gezahlten Dividende
EUR
8,361,050
0.48
4,013,304
EUR
5,556
549
3,050,244
EUR
9,158,696
0.90
8,242,826
EUR
4,906
900
4,415,400 19,721,774
64
Nettoertrag
18,643,879
Anhang zur Vermögensrechnung (Fortsetzung) Jahresbericht per 31. Dezember 2008
Anmerkung 5
Ausschüttungen (Fortsetzung)
Währung
Anzahl der Anteile
Dividende je Anteil
Total der gezahlten Dividende
29 Januar 2008
GBP
1,236,634
1.17
1,446,862
30 Juli 2008
GBP
1,386,628
1.05
1,455,959
Fälligkeitsdatum
Auszahlungsdatum
FTSE 100
24 Januar 2008
FTSE 100
25 Juli 2008
Subfonds
2,902,821 MSCI EMU
24 Januar 2008
29 Januar 2008
EUR
600,000
0.10
60,000
MSCI EMU
25 Juli 2008
30 Juli 2008
EUR
163,957
2.45
401,695 461,695
MSCI Japan - A Aktien
24 Januar 2008
29 Januar 2008
JPY
7,632,000
53
404,496,000
MSCI Japan - I Aktien
24 Januar 2008
29 Januar 2008
JPY
1,200
74,000
88,800,000
MSCI Japan - A Aktien
25 Juli 2008
30 Juli 2008
JPY
10,453,721
25
261,343,025
MSCI Japan - I Aktien
25 Juli 2008
30 Juli 2008
JPY
973
25,000
24,325,000 778,964,025
MSCI USA
24 Januar 2008
29 Januar 2008
USD
1,050,000
0.79
829,500
MSCI USA
25 Juli 2008
30 Juli 2008
USD
1,864,553
0.50
932,277 1,761,777
DJ US (Large Cap)
24 Januar 2008
29 Januar 2008
USD
1,350,000
0.35
3,105,322
1,203,648
624,609,550
2,783,721
472,500 472,500
65
Nettoertrag
324,664
Anhang zur Vermögensrechnung (Fortsetzung) Jahresbericht per 31. Dezember 2008
Anmerkung 6
Anlagegeschäfte der Gesellschaft
Da jeder Subfonds in der Regel Wertpapiere durch Zeichnungen in Sachwerten, die von berechtigten Teilnehmern vorgenommen werden, erhält, beziehungsweise im Falle von Rücknahmen in Sachwerten die Wertpapiere abgibt, führen die Subfonds normalerweise keine umfangreicheren Anlagegeschäfte durch. Gemäss der Anlagepolitik jedes Subfonds können Anlagegeschäfte aber periodisch von der Gesellschaft getätigt werden, um die Anlageziele des Subfonds zu erreichen. Vorbehaltlich der vom Verwaltungsrat festgelegten Anlagepolitik ist hauptsächlich der Portfoliomanager jedes Subfonds für die Durchführung von Anlagegeschäften der einzelnen Subfonds sowie für die Zuteilung der Maklerprovisionen verantwortlich, und er wird die Makler auswählen, die der Gesellschaft den insgesamt besten Service bieten. Die Gesellschaft ist nicht verpflichtet, bei der Durchführung von Wertpapieranlagegeschäften für einen Subfonds Abschlüsse mit einem bestimmten Makler oder einer bestimmten Maklergruppe zu tätigen. Allerdings hat die Gesellschaft vorgesehen, einen beträchtlichen Teil dieser Anlagegeschäfte durch berechtigte Teilnehmer oder deren verbundene Unternehmen oder verbundene Unternehmen der betreffenden Portfoliomanager vornehmen zu lassen, stets unter der Voraussetzung, dass eine solche Person oder Gesellschaft sich zur Ausführung dieser Anlagegeschäfte zu den besten Konditionen verpflichtet. Bei bestimmten Anlagegeschäften können Provisionen oder Händleraufschläge entstehen, die möglicherweise nicht den niedrigsten verfügbaren Provisionen oder Spreads entsprechen. Anmerkung 7
Wertpapierleihe
Die Subfonds können Teile ihrer Wertpapierportfolios an Dritte verleihen.
Subfonds
Anmerkung 8
Währung
Marktwert der verliehenen Wertpapiere per per 31. Dezember 2008 (in USD) (in EUR)
Marktwert der per 31. Dezember 2008 erhaltenen Besicherung (in USD) (in EUR)
UBS-ETF DJ EURO STOXX 50
EUR
21,657,385
15,580,300
22,593,684
16,253,873
UBS-ETF MSCI EMU
EUR
1,372,673
987,500
1,379,669
992,532
UBS-ETF MSCI Japan
JPY
4,854,500
3,492,322
5,070,742
3,647,887
UBS-ETF MSCI World
USD
150,146
108,015
156,602
112,659
Änderungen des Anlageportfolios
Eine Kopie der Liste mit den Veränderungen des Wertpapierbestandes im Berichtszeitraum kann kostenlos bei der Depotbank, den Zahlstellen, der Zahl- und Informationsstelle in Deutschland sowie beim Repräsentanten in der Schweiz angefordert werden.
Anmerkung 9
Dokumentation des Fonds
Die Statuten/das konsolidierte Verwaltungsreglement, der Prospekt, die ungeprüften Halbjahresberichte sowie die geprüften Jahresberichte können kostenlos bei der deutschen Zahl- und Informationsstelle sowie beim Repräsentanten in der Schweiz bezogen werden.
66
Anhang zur Vermögensrechnung (Fortsetzung) Jahresbericht per 31. Dezember 2008
Anmerkung 10
Für Anleger mit Sitz in Deutschland
Die Gesellschaft hat UBS Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Stephanstrasse 14-16, D-60313 Frankfurt am Main, zur Informationsstelle für die Erteilung von Auskünften an potenzielle Anleger in Deutschland und für Fragen in Verbindung mit Rücknahmen ernannt. Die Gesellschaft hat UBS Deutschland AG, Stephanstrasse 14-16, D-60313 Frankfurt am Main, zur Zahlstelle in Deutschland ernannt.
Anmerkung 11
Für Anleger mit Sitz in der Schweiz
Die Gesellschaft hat UBS Fund Management (Switzerland) AG, Brunngaesslein 12, CH-4002 Basel, zum Vertreter der Gesellschaft in der Schweiz ernannt. Die Gesellschaft hat UBS AG, Aeschenvorstadt 1, Postfach, CH-4002 Basel, und Bahnhofstrasse 45, Postfach, CH-8098 Zürich und ihre Geschäftsstellen in der Schweiz als Zahlstelle der Gesellschaft in der Schweiz ernannt. Der Verkaufsprospekt, das konsolidierte Verwaltungsreglement, die Jahres- und Halbjahresberichte wie auch Unterlagen über die eingetretenen Änderungen im Wertpapierbestand der in dieser Publikation genannten Investmentfonds können kostenlos bei UBS AG, Postfach, CH-4002 Basel, und bei UBS Fund Management (Switzerland) AG, Postfach, CH-4002 Basel, bezogen werden.
Anmerkung 12
Für Anleger mit Sitz in Frankreich
Die Gesellschaft hat BNP Paribas Securities Services, 3, rue d'Antin, F-75002 Paris und 66, rue de la Victoire, F75009 Paris, zum Correspondent Centralisateur (Zahl- und Abwicklungsstelle) in Frankreich ernannt.
Anmerkung 13
Verwaltungskommission
Aus der Verwaltungskommission werden Vergütungen für den Vertrieb der Gesellschaft an Vertriebsträger und Vermögensverwalter ausgerichtet.
Anmerkung 14
Soft commission arrangements
Für die Periode vom 1. Januar 2008 bis zum 31. Dezember 2008 wurden keine «soft commission arrangements» im Namen von UBS ETF Sicav getätigt und die «soft dollar commissions» waren gleich null.
67
Ungeprüfte Zusatzinformationen Jahresbericht per 31. Dezember 2008
Anmerkung 15
Portfolio Turnover Rate (PTR)
Die PTR gilt als Indikator für die Bedeutung der Nebenkosten, die bei Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Sie zeigt auf, wie viele Wertpapiertransaktionen freiwillig auf Grund gezielter Umschichtungen erfolgten, und zwar im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Dabei werden Transaktionen, die auf Grund von nicht beeinflussbaren Zeichnungen und Rücknahmen resultierten, nicht berücksichtigt. PTR für die letzten 12 Monate: -UBS-ETF DJ EURO STOXX 50 -UBS-ETF FTSE 100 -UBS-ETF MSCI EMU(1) -UBS-ETF MSCI Japan(2) (3) -UBS-ETF MSCI USA -UBS-ETF MSCI World
19.78% 27.05% 155.11% 63.41% 145.95% 11.75%
(1)
Bis 17. April 2008 hiess der Subfonds UBS-ETF DJ Germany Titans 30. Bis 17. April 2008 hiess der Subfonds UBS-ETF DJ Japan Titans 100. (3) Bis 17. April 2008 hiess der Subfonds UBS-ETF DJ Industrial Average. Der Subfonds wurde am 18. April 2008 mit UBS-ETF DJ US (Large Cap) und UBS-ETF DJ US Technology fusioniert. (2)
68
