Page | 1  1.12.1.C1 

By educators… for educators 

Introduction to Investing Answer Key    Introduction to Investing Note Taking Guide 1.12.1.L1: 

What is Investing?               

Characteristics  of investing:  Focuses on wealth  accumulation  Appropriate for long‐term  goals  

What is investing?  The purchase of assets with  the goal of increasing future  income  

 

Example of long‐term goals  accomplished by investing:   Buying a home   Retiring in thirty years   Paying for a child’s college  education in eighteen years  

Rate of Return    Rate of Return:      The total return on an    investment expressed as a    percentage of the amount of    money invested      What is Mandy’s Rate of Return? 5%   

Amount of  Money  Invested  

Total   Return  

Rate of  Return  

What is Derek’s Rate of Return? 16.7% 

  $110 

$2,200  

.05 = 5%  

 

$150 

$900  

   

Investment Risk                         

A rise in potential return    results in    increased risk. 

Risk: The uncertainty  regarding the outcome of  a situation or event 

Investment Risk:  The possibility that an  investment will fail to pay  the expected return or fail  to pay a return at all 

© Family Economics & Financial Education – Updated April 2011 – Investing Unit – Introduction to Investing –Answer Key   Funded by a grant from Take Charge America, Inc. to the Norton School of Family and Consumer Sciences Take Charge America Institute at The University of Arizona 

.167 =  16.7%  

Page | 2  1.12.1.C1 

By educators… for educators 

Inflation  Inflation: 

Inflation Risk:

The rise in the general  level of prices 

The danger that money  won’t be worth as  much in the future as it  is today 

When should inflation risk  be a concern?  With long‐term  investments 

             

Types of Investment Tools     

Record the definition and one characteristic of each investment tool below. 

Stocks:  Definition‐   A share of ownership in a  company    Characteristics‐   The owner of the stock is called  the stockholder or shareholder  Can receive a profit through  dividends or an increase in  market price 

Index Funds:  Definition‐  A mutual fund that was  designed to reduce fees by  investing in the stocks and  bonds that make up an index    Characteristics‐  An index is a group of similar  stocks and bonds  Offer high diversification with  low fees   

Bonds:  Definition‐  A form of lending to a company  or the government    Characteristics‐  The company or government  pays annual interest to the  investor until the maturity date  is reached   

Real Estate: Definition‐  Includes any residential or  commercial property or land as  well as the rights accompanying  that land    Characteristics‐  A family home is usually not an  investment asset  Can be risky and more time  consuming but has the potential  for large returns 

Mutual Funds:  Definition‐  Created when a company  combines the funds of many  different investors and then  invests that money in a  diversified portfolio of stocks  and bonds    Characteristics‐  Reduces risk  Saves investors time  Fees can be high    Speculative  Investments:  Definition‐  Have the potential for  significant fluctuations in return  over a short period of time  Characteristics‐  Examples‐ futures, commercial  paper, options, collectibles  High risk 

        © Family Economics & Financial Education – Updated April 2011 – Investing Unit – Introduction to Investing –Answer Key   Funded by a grant from Take Charge America, Inc. to the Norton School of Family and Consumer Sciences Take Charge America Institute at The University of Arizona 

Page | 3  1.12.1.C1 

By educators… for educators 

FINANCIAL RISK PYRAMID What is one type of saving or investing tool that may be located on each level of the pyramid? 

                       

Draw an arrow in the  direction that risk  increases on the pyramid. 

Futures,  commercial  paper, options,  or collectibles

Stocks, real estate,  mutual funds, index  funds, or bonds 

Draw an arrow in the  direction that potential  return increases on the  pyramid. 

Checking account, savings account,  money market deposit account,  certificate of deposit, or savings bonds

Investment Philosophy  Each individual has a  tolerance level for the  amount of     Risk they are willing to take  on 

Investment Philosophy:

Divided into three categories:

An individual’s general  approach to investment risk 

Conservative, moderate,  aggressive 

               

Portfolio Diversification  Portfolio Diversification:  Reduces risk by spreading  investment money among a  wide array of investment tools 

What is the purpose of  portfolio diversification?    Reduce investment risk 

Referred to as: Building a portfolio

BUYING AND SELLING INVESTMENTS            

What is a brokerage firm?  The buying and selling agent for an investor 

               

What is the difference between a full service  brokerage firm and a discount broker?  A full service brokerage firm offers  investment advice and one‐on‐one attention  from a broker. A discount broker does not  offer advice. 

© Family Economics & Financial Education – Updated April 2011 – Investing Unit – Introduction to Investing –Answer Key   Funded by a grant from Take Charge America, Inc. to the Norton School of Family and Consumer Sciences Take Charge America Institute at The University of Arizona 

   

Page | 4  1.12.1.C1 

By educators… for educators 

 

Taxation                       

What is a tax‐sheltered investment? 

What is an employee‐sponsored investment account? 

An investment that eliminates, reduces, defers,  or adjusts the current year tax liability 

A tax‐sheltered investment offered by employers.  Money is automatically taken out of an employee’s  paycheck every month to invest. Employers often  contribute a portion of money to the investment  with no additional cost from the employee. 

Rule of 72      Rule of 72:    Allows a person to easily    calculate when the future    value of an investment will    double the principal amount   

72 

What can the “Rule of 72” determine? 

Number of years  needed to double  the principal  investment 

Interest  Rate

  How long will it take Doug’s investment to double? 11 years 

1. How many years it will take an investment to double at  a given interest rate using compounding interest? 

2. How long it will take debt to double if no payments are 

72 

6.5% 

made 

11 years to  double 

3. The interest rate an investment must earn to double  within a specific time period 

4.  How many times money (or debt) will double in a 

How long will it take for Jessica’s balance to double? 4 years 

specific time period  72 

18% 

4 years to  double 

Rule of 72 FYI       

The rule is only an approximation  The interest rate must remain constant  The interest rate is not converted to a decimal  The equation does not allow for additional payments  to be made to the original amount  Interest earned is reinvested  Tax deductions are not included 

What interest rate is required for Jacob to  double his investment? 18% 

72 

4 years 

© Family Economics & Financial Education – Updated April 2011 – Investing Unit – Introduction to Investing –Answer Key   Funded by a grant from Take Charge America, Inc. to the Norton School of Family and Consumer Sciences Take Charge America Institute at The University of Arizona 

18%  interest  rate 

Page | 5  1.12.1.C1 

By educators… for educators 

Investing Math 1.12.1.A3:  1. 2. 3. 4. 5. 6.

7. 8. 9. 10. 11.

50/500=10%  400/1100= 36%  500/1500= 33%  79/800= 9.875%  130,000/30,000= 433.33%  Round Answers to two decimal places  Investment  Interest Rate  Money Market Mutual Fund  3.1%  Small Company Stock  12.6%  3 year Certificate of Deposit  2.8%  5 year Certificate of Deposit  5.1%  Large Company Stock  11.3%  Government Bond  5.3%  Treasury Bills  3.8%  Money Market Account  2.6%  Savings Account  2.3%    72/18 = 4 years to double  72/22 = 3.27 years to double  72/4 = 18% interest rate  72/7 = 10.29% interest rate  72/6 = 12 years to double  52‐16 = 36 years for investment to grow  36/12 = 3 times the investment will double    Years  Investment  16  $300.00  28  $600.00  40  $1,200.00  52  $2,400.00    72/6 = 12 years to double  52‐28 = 24 years for investment to grow  24/12 = 2 times the investment will double    Years  Investment  28  $300.00  40  $600.00  52  $1,200.00 

Years to Double  23.23  5.71  25.71  14.12  6.37  13.58  18.95  27.69  31.30 

                © Family Economics & Financial Education – Updated April 2011 – Investing Unit – Introduction to Investing –Answer Key   Funded by a grant from Take Charge America, Inc. to the Norton School of Family and Consumer Sciences Take Charge America Institute at The University of Arizona 

By educators… for educators 

Page | 6  1.12.1.C1 

12. 10 = 7.2 years to double  36‐0 = 36 years for investment to grow  36/7.2 = 5 times the investment will double    Years  Investment  0  $3000.00  7.2  $6000.00  14.4  $12,000.00  21.6  $24,000.00  28.8  $48,000.00  36  $96,000.00    72/10 = 7.2 years to double  36‐7 = 29 years for investment to grow  29/7.2 = 4.03 times the investment will double    Years  Investment  7  $3000.00  14.2  $6000.00  21.4  $12,000.00  28.6  $24,000.00  35.8  $48,000.00    13. Money has more time to compound interest and increase in value.      Introduction to Investing 1.12.1.A4:  1. A share of ownership in a company.  2. A form of lending to a company or the government (city, state, or federal).  3. A mutual fund is created when a company combines the funds of many different investors and then  invests that money in a diversified portfolio of stocks and bonds.  4. An index fund is a mutual fund that was designed to reduce fees by investing in the stocks and bonds that  make up an index.  5. Any residential or commercial property or land as well as the rights accompanying that land.  6. Speculative investments have the potential for significant fluctuations in return over a short period of  time and can include futures, options, collectibles and commercial paper.  7. D  8. B  9. A  10. E  11. C  12. To increase wealth and reach a desired standard of living.  13. As potential return increases, so does the risk involved with the investment.  14. Investment philosophy is an individual’s general approach to investment risk. Investment philosophies are  generally divided into three main categories: conservative, moderate, and aggressive. An individual with  an aggressive investment philosophy will be willing to take on more risk for the potential of higher  returns.  © Family Economics & Financial Education – Updated April 2011 – Investing Unit – Introduction to Investing –Answer Key   Funded by a grant from Take Charge America, Inc. to the Norton School of Family and Consumer Sciences Take Charge America Institute at The University of Arizona 

By educators… for educators 

Page | 7  1.12.1.C1 

15. Portfolio diversification reduces risk by spreading investment money among a wide array of investment  tools. It is a method to assist with investment risk reduction. The goal of portfolio diversification is to  create a collection of investments that will provide an acceptable return with an acceptable exposure to  risk.  16. Both a full‐service and discount broker act as a buying and selling agent for the investor. A full‐service  general brokerage firm offers the completion of an investment transaction as well as investment advice  and one‐on‐one attention from an employee of the firm, known as a broker. A discount broker provides  limited services to investors. A discount broker only completes orders to buy and sell investments; they  do not provide any advice as to which investments to buy and sell. Because of this, discount brokers can  charge commissions that are 40 to 60 percent less than general brokerage firms.  17. The “Rule of 72” allows a person to easily calculate when the future value of an investment will double  the principal amount. When 72 is divided by the interest rate, the answer is the number of years it will  take the investment to double.  18. F  19. T  20. T  21. F  22. F  23. T  24. F  25. T     

© Family Economics & Financial Education – Updated April 2011 – Investing Unit – Introduction to Investing –Answer Key   Funded by a grant from Take Charge America, Inc. to the Norton School of Family and Consumer Sciences Take Charge America Institute at The University of Arizona