11/22/2011

 Introduction  Literature Review  Case Study

▪ Study Area & Study Business ▪ Research Question & Methodology  Result 

YunLung Steven Yeh Department of Geography, University of North Texas Oct, 2010 Thesis Defense    

 Discussion & Conclusion



Retail Internationalization



Standardization vs. Localization



Embeddedness in the GPN framework 



Case study of Costco’s localization strategies in TW Site decision, product selection, supplier network 

Social Embeddedness Network Embeddedness Territorial Embeddedness

Value

Power

Embedd ‐edness

Localization   Strategies Site  Decisions 

Product  Selection

Supplier  Consolidation 

Localization and  Adaptation Strategies 

1

11/22/2011

Localization   Strategies Site  Decisions 

Product  Selection

Localization   Strategies Supplier  Consolidation 

Site  Decisions 

Optimal entry point Retail format (form & size) Business partners

Product  Selection

Supplier  Consolidation 

Product range Foreign vs. domestic products Private‐label products 

Localization   Strategies Product  Selection

Supplier  Consolidation 

Collaboration with local suppliers Power and pricing control

Number of discount stores by foreign and domestic retailers in Taiwan during 1989~2007 140 120 Number of Store

Site  Decisions 

100 Total foreign  retail

80 60

Total local  retail

40 20

Total retail  0 2008

2006

2007

2005

2004

2003

2002

2001

1999

2000

1998

1997

1996

1995

1994

1993

1991

1992

1989

1990

2

11/22/2011



Unique style contributing to its survival in Taiwan

 Goal: Localization vs. Standardization 

▪ Warehouse club with membership system  ▪ Target customers: business and individual consumers



Different localization strategies



▪ Avoidance of distribution centers ▪ Pricing control for reducing cost ▪ Higher proportion of imported products 







Product selection: the percentage of domestic  versus imported products which are selected by  Costco for sale in the Taiwan market.

How much size does a store occupy in Taiwan,  and is the store format smaller in Taiwan than  in the United States?  h d What site decision adaptations did Costco  make in order to overcome institutional and  legislative barriers?

What is Costco’s sourcing strategy between  local and foreign suppliers in Taiwan?



What proportion of foreign and local suppliers  h ff dl l l did Costco use in Taiwan?



How did Costco deal with the supplier relation‐ ship to maintain bargaining power in Taiwan?

What is Costco’s localization strategy related to  the Costco’s site decision, product strategy, and supplier network in Taiwan?





What is Costco’s mix of products with regard to  imported versus domestic products?



How does Costco’s product selection strategies   maintain a balance between standardization  and localization? 

Mann‐Whitney U Test Comparing Costco’s average land size within TW and Between  TW and US.   Ho: Average land size is not significantly different  l d f l d ff Ha: Average land size is significantly different   If significantly different in land size is not found, 

it means that format occupied size is not necessary; and the  site decision strategy is less degree of localization.  

3

11/22/2011



Chi‐Square Test of Independent  

Chi‐Square Test of Independent 



Is product selection associated with different markets ?

Is supplier network associated with different markets ?

 Ho: the product mix is associated with different markets

 Ho: the supplier sourcing is associated with different markets

 Ha: the product mix is not associated with different markets. H   h   d   i  i     i d  i h diff   k

 Ha: the supplier sourcing  is not associated with different markets H  h   li   i   i     i d  i h diff   k

If a significant difference in the product selection  between the two markets is found, then this  implies that Costco’s strategy of lower degree  localization of product selection may be workable.

(where P: parking lot, M: market area, S: service area, O: office)

Store  Location

(where P: parking lot, M: market area, S: service area, O: office)

3rd   2nd  1st  Basement  Basement  Basement  Level Level Level

NeiHu

Ground  Floor

2nd Floor

P

P

M

M

XiZhi

P

P

M

M

ZhongHe

P

P

M

TaiZhong

P

P

S

M

KaoXiong

P

M

M

O

P

P, S

M

XinZhu

P

P

Number of stores US Costco Taiwan Costco Carrefour RT Mart Amart Jant Other Taiwanese retailers

16 6 43 24 14 12

If a significant difference in supplier network  between the two markets is found, then it will be  concluded that Costco’s successful strategy  includes a lower degree of localization of supplier  network strategy.



Range (ft2)

Minimum Maximum (ft2) (ft2) 184,000

3rd Floor

4th Floor

P

P

Mean (ft2) 139,938

Standard Deviation (ft2)

114,000

70,000

22,224

36,000

118,000

154,000

135,500

12,613

252,000

33,000

285,000

120,674

64,549

Comparison between

43,000

712,000

188,917

156,402

303,000

64,000

367,000

177,786

85,418

416,000

46,000

462,000

143,000

113,776

Taiwan Costco VS. US Costco

Taiwan Costco VS. Carrefour

Taiwan Costco VS. RT Mart

Taiwan Costco VS. Amart Jant

Taiwan Costco VS. other retailers

32.500

84.0

69.0

32.0

22.5

53.500

1030.0

90.0

53.0

100.5

-1.146

-1.374

-0.156

-0.825

-1.267

0.252

0.170

0.876

0.409

0.205

Lower degree of localization  of Occupied floor size

MannWhitney U

Wilcoxon W 669,000

Comparison between Taiwan Costco and other retailers in Tawian

Z P value. (2tailed)

4

11/22/2011

Costco’s product mix in U.S. and Taiwan markets 

U.S. 

Taiwan 10%

16%

Domestic brand  domestic  produced Domestic brand  imported

23%

Domestic brand domestic  produced Domestic brand imported

7% 0%

52%

25%

Foreign brand domestic  produced

6%

Foreign brand imported

6%

55%

Costco' s brand, Kirkland  Signatures 

Costco’s Product Geographic Sourcing in  U.S. and Taiwan

U.S. 

Taiwan

0%0%

1% 1%

1% 4% 3%

Foreign brand  domestic  produced Foreign brand  imported

8% North America:  US, Canada,  Mexico South America:  Central & South  America East Asia: Taiwan,  Japan, Korea,  China, India

47%

43% 92%

Costco' s brand,  Kirkland  Signatures 

 35% ~60% Product sourced from EA; concentrated from 

0%

North America:  US, Canada,  Mexico South America:  Central & South  America East Asia: Taiwan,  Japan, Korea,  China, India Europe: Europe,  Turkey  Oceania: Austria,  New Zeland

X2 = 1160.92, p=0.00, Less degree of localization of the  product selection. Costco’s product selection strategy is  not highly adapted to Taiwan’s market.

Taiwan, Japan, Korea, but China.   ▪ Higher: Fresh food, Computer, Electronic, seafood, Frozen Meat ▪ Lower: Housewares and Snacks & Cookies

X2 

P‐value

Rice & Noodles

0.003

0.957

Dairy

3.290

0.193

 High percentage of particular products are selected 

from EU. in both US and TW.: oil and cheese  Highly percentage of fresh meat are from US, but the  percentage of frozen meat are not as high as  expectation.    Not popular product: frozen vegetable, frozen seafood ,  related outdoor and garden products.

Lower degree of localization  Sundry 1.440 0.486 Fruit & Vege 0.038 0.846 of product selection

Costco’s supplier sourcing in  U.S. and  Taiwan

U.S.

Taiwan  Local  firm 

17% Local  subsidi aries of  foreign  firms  

% 5%

28%

4% 74%

27%

25% 20%



Firm type of Costco and their cooperation is the  highest proportion in TW, and Food ( fresh, Dry,  Frozen) are highly provided by this firm type. 



Computer and Electronic are  highly sourced  locally: 100% and 94%.

Local firm  Local subsidiaries  of foreign firms   Foreign  subsidiaries of  Local firms   Foreign firms 

Most appliances and frozen meet are sourced locally.  

0%

Costco 

Costco TW’s suppliers from Japan and Korea are  more than Costco US. 

5

11/22/2011

X2 = 929.89, p=0.00, Less degree of  localization of the supplier network.  Costco’s supplier sourcing strategy is not  g y p highly adapted to Taiwan’s market. 

Lower degree of localization  of supplier network





Format adaptation  ▪ Same size, but multi‐floor format ▪ No flagship store, no compound store 



Entry and diffusion  ▪ Diffusion by city level ▪ Aim at  3rd tier cities in the following decade. 



Network embeddedness for limit land issue  ▪ Collaboration with cities developments (extra‐firms ) ▪ Gaining from land replotting

Product range



▪ 4,000 VS 80,000; Small range, but specialty  ▪ 45% US and 15% TW imported products



Private brand product ▪ Enhance consumers’ royalty  ▪ Increase control of power and value ▪ Avoid small and intermediate suppliers  A id  ll  d i t di t   li  

Two‐ways social embeddedness 

▪ Insist on a policy of standardization ▪ Adapt to certain degree of cultural difference

Global sourcing strategy ▪ Global procurement system ▪ Two‐ways linkage ▪ Foreign product   ≠ Foreign sourcing 

Product  mix



Supplier  sourcing

Domestic brand do‐ mestically produced

22.58%

+2.43

25.01% Domestic firm 

Domestic brand  foreign‐sourced

6.31%

‐6.20

0.11% Foreign subsidiaries 

Foreign brand do‐ mestically produced

5.69%

+14.03

19.72% Domestic subsidiaries 

Foreign brand foreign‐ 55.41% sourced

‐28.09

27.32% Foreign firms 

Costco' s brand,  Kirkland Signatures 

+17.81 27.83%

10.02%

▪ Same size but vertical format, but no flagship stores ▪ Extra‐firms relationship 



of Domestic firms  

Less degree of localization of product selection ▪ 60% imported product,45% product from TW, JP, KR  ▪ Adapt to certain cultural and institutional  differences

of foreign firms  

Costco 

Higher degree of standardization of site decision



Less degree of localization of supplier sourcing ▪ Private brand strategy ▪ Global sourcing strategy

6

11/22/2011



More evidences of Standardization  ▪ Limitation of case study



y g Two‐ways linkage ▪ Home to host  Host to home  ▪ Transition of both hardware and software



More comparative analysis ▪ The Same brand subsidiaries in different host markets ▪ Different brand subsidiaries in the same host markets ▪ The same brand subsidiaries with different time 

7