INFORME DIARIO RENTA FIJA

INFORME DIARIO RENTA FIJA jueves, 16 de octubre de 2014 Mercado Monetario Tasa Banrep IBR Overnight (NMV) IBR un mes (NMV) IBR tres meses (NMV) DTF I...
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INFORME DIARIO RENTA FIJA jueves, 16 de octubre de 2014

Mercado Monetario Tasa Banrep IBR Overnight (NMV) IBR un mes (NMV) IBR tres meses (NMV) DTF Inflación UVR USDCOP

Hoy

Ayer

1 Mes Atrás

4,500% 4,339% 4,330% 4,360% 4,25% 2,86% 214,2557 $2.068,60

4,500% 4,341% 4,330% 4,361% 4,25% 2,86% 214,2460 $2.068,35

4,500% 4,210% 4,340% 4,410% 4,19% 3,02% 213,8326 $1.974,00

Curva OIS/Swap 3 Meses 6 Meses 12 Meses 18 Meses 2 años 3 años 5 años 10 años

Hoy

Ayer

4,39 4,42 4,50 4,62 4,61 4,78 5,20 6,05

4,37 4,42 4,50 4,62 4,61 4,79 5,20 6,05

Liquidez Banco República Cupo de la subasta de expansión (billones) Demanda por subasta de expansión (billones) Porcentaje de utilización del cupo Subasta de contracción a plazo (billones)

$ $

8,60 5,82 68% -

$

Pronósticos Bloomberg

2014

2015

PIB

4,90

4,70

2014

2015

2,90 4,65

3,20 4,90

IPC Tasa Banrep (Final de año)

Curva OIS 6,05 5,75 5,45 5,15 4,85 4,55

Hoy

Ayer

4,25 3 Meses 6 Meses 12 Meses18 Meses 2 años

Fuente: Bloomberg

3 años

5 años 10 años

Mercado de Deuda Pública Hoy 4,74 5,02 5,63 5,93 6,14 6,59 6,72 7,05 7,16

Ayer 4,75 5,03 5,60 5,90 6,15 6,57 6,70 7,07 7,16

Monto* 241 430 344 156 2 17 721 5 119

* Monto Negociado en el SEN ($Miles de Millones) - Negrita: Bonos On-the-Run. Fuente: Bloomberg y Banco de la República

5,04 Tasa

4,99 8:35

9:34

* Monto negociado en SEN y MEC

10:44

10:53

Hora

11:12

11:53

12:39

12:50

Ayer

4,0 Años 1

4

5

8

12

Cambio en puntos porcentuales

0,04 0,02 0 -0,02 -0,04

TES Julio 2024

60

6,70

40

6,68

20

0 8:07

Hoy

4,5

6,72

10

5,00

5,0

80

20

5,01

5,5

6,74

30

5,02

6,0

50 40

5,03

6,5

6,76

Tasa

5,05

7,0

60 $ Miles de Millones

TES Junio 2016

5,06

Curva Rendimientos TES TF

7,5

100

6,66

0 8:02

8:24

9:00

9:33

10:01

Hora * Monto negociado en SEN y MEC

10:49

11:34

12:16

12:59

$ Miles de Millones

Vencimiento Octubre 2015 Junio 2016 Noviembre 2018 Septiembre 2019 Julio 2020 Mayo 2022 Julio 2024 Agosto 2026 Abril 2028

INFORME DIARIO RENTA FIJA jueves, 16 de octubre de 2014

Curva de Rendimientos TES UVR Vencimiento Febrero 2015 Abril 2019 Marzo 2021 Febrero 2023 Marzo 2033

Hoy 2,28 2,69 3,15 3,43 3,99

Curva Rendimientos TES UVR Ant. 2,31 2,66 3,13 3,43 4,01

3,8 3,3 2,8 2,3 Hoy

Ant.

1,8

Años 0

Fuente: Bloomberg

3

5

6

8

18

Mercado de Futuros de TES Plazo al Vencimiento Bono Nocional

Último Precio Activo 2er genérico 3er genérico

11/5/2014 12/3/2014 12/30/2014

Activo 2er genérico 3er genérico

Corto

Medio

Largo

101,9

102,196 102,070 101,911

102,610 102,252 101,848

107,446 106,962 106,411

101,8

Plazo al Vencimiento Bono Nocional

Precio Anterior 11/5/2014 12/3/2014 12/30/2014

Corto

Medio

Largo

102,136 102,010 101,853

101,979 101,617 101,212

106,948 106,463 105,913

Plazo al Vencimiento Bono Nocional

Monto Negociado

(millones)

Activo 2er genérico 3er genérico

TES Referencia 15-jun-16 21-nov-18 24-jul-24 28-abr-28

Corto

Medio

Largo

11/5/2014 12/3/2014 12/30/2014

$0 $5.000 N.A.

N.A. $0 N.A.

$0 N.A. N.A.

Ult. Neg. 12/4/2014 12/4/2014 12/4/2014 12/4/2014

Precio 103,115 97,59 122,435 89,945

Precio Ant. 103,075 97,633 122,388 89,825

Monto (mill) $217.000 $10.000 $42.500 $0

Contrato Activo de Corto Plazo

102,0

101,7 101,6 15-Sep

19-Sep

1-Oct

7-Oct

14-Oct

Contrato Activo de Medio Plazo

103,2 102,0 100,8 99,6 15-Sep

19-Sep

25-Sep

1-Oct

7-Oct

14-Oct

Contrato Activo de Largo Plazo 110,0 107,8 105,6 103,4 15-Sep

19-Sep

25-Sep

1-Oct

7-Oct

14-Oct

Contrato Activo de TES 15-06-16 103,1 103,0 102,8 102,6 15-Sep

Fuente: Bloomberg

25-Sep

19-Sep

25-Sep

1-Oct

7-Oct

14-Oct

Mercado Cambiario TRM

Apertura

Cierre

Máximo

Mínimo

Monto mill USD

Dev. 12 M

$2.057,70

$2.080,00

$2.068,60

$2.083,99

$2.068,00

$1.004,01

9,79%

PRINCIPALES NOTICIAS - En las operaciones monetarias de expansión a un día, el sistema demandó el 68% del cupo ofertado por el Banco de la República que para la jornada aumentó a $8.6 billones. - La Nación colocó TES de Regulación Monetaria por $565 millardos. En la referencia de jul-2015 se aprobaron $285 mm con tasa de corte 4.973% y en la referencia de jul-2016 se adjudicaron $280 mm con tasa de corte 5.230%. - La curva de TES TF no presentó variaciones, en promedio, respecto a los cierres de ayer. El mercado de TES TF (SEN y MEC) negoció en la jornada $2.52 billones, inferior al promedio diario negociado en lo corrido de octubre ($5.28 billones). - Por su parte, las tasas de los bonos del Tesoro americano a 10 años aumentaron 2.3 pbs y cerraron en 2.15, debido a la sorpresa positiva de la producción industrial de EEUU y los comentarios de miembros de la FED de continuar con las operaciones de estímulo monetario.

INFORME DIARIO RENTA FIJA jueves, 16 de octubre de 2014

Mercado de Deuda Privada Emisiones Primarias (millones) Fecha Emisión 9-Oct-14 9-Oct-14 9-Oct-14 9-Oct-14 8-Oct-14

Emisor BANCO DAVIVIENDA BANCO DAVIVIENDA BANCO DAVIVIENDA BANCO DAVIVIENDA BANCO PICHINCHA

Tipo de Tasa TF IBR IPC IPC DTF

Monto Demandado $474.439 $124.235 $164.650 $337.725 $177.848

Vencimiento 9-Oct-16 9-Oct-17 9-Oct-19 9-Oct-24 8-Apr-16

Monto Adjudicado $272.690 $90.235 $109.350 $127.725 $177.848

Tasa de Corte 5,89% IBR +1.25% N.M.V. IPC +3.25% IPC +3.96% DTF +2.0%

Mercado Secundario Corte 1:00 pm - Fuente: BVC Ruedas: DEES, DESER y TRD compra venta en T+0.

Bonos Financieros Más Negociados Emisor

I

BANCO DAVIVIENDA BANCO BANCOLOMBIA BANCO BANCOLOMBIA C.F.C. LEASING COL BANCO PICHINCHA

Tipo de Tasa IBR IPC IPC

Vencimiento 10-dic-15 24-sep-24 24-sep-29

Monto Mill 10.000 4.500 3.000

IBR DTF

13-mar-15 08-abr-16

3.000 2.700

Tasa 5,37% 7,27% 7,60% 5,01% 6,26%

Monto Negociado

$109.488

Millones sin Repos

Bonos Sector Real Más Negociados Emisor BAVARIA ECOPETROL GRUPO ARGOS S.A.

Tipo de Tasa IPC IPC IPC

Vencimiento 20-ene-15 27-ago-23 10-sep-24

Monto Mill 47.140 6.000 4.000

Tasa 4,49% 6,89% 6,90%

Bancos Centrales y Curvas Soberanas en Dólares Tasas de Política Monetaria Bancos Centrales (%)

Pais EEUU Eurozona Inglaterra Canadá Colombia México Chile Perú Brasil Rusia India China Sudáfrica Turquía Hungría Polonia República Checa

Actual * 0,25 0,05 0,50 1,00 4,50 3,00 3,25 3,50 11,00 8,00 8,00 6,00 5,75 8,25 2,10 2,00 0,05

1 Mes Atrás 6 Meses Atrás 0,25 0,15 0,50 1,00 4,50 3,00 3,25 3,50 11,00 8,00 8,00 6,00 5,75 8,25 2,10 2,50 0,05

0,25 0,25 0,50 1,00 3,25 3,50 4,00 4,00 10,75 7,00 8,00 6,00 5,50 10,00 2,60 2,50 0,05

Curva USD Colombia 6,3 4,6 2,9 Hoy

1,2 -0,5 0

1

2

4

5 Años

* Tasa de Política de Expansión

Ayer

9

13

18

23

26

INFORME DIARIO RENTA FIJA jueves, 16 de octubre de 2014

Niveles de negociación mercado secundario - Príncipales títulos Fuente: Bloomberg Rating Moody's/ S&P/Fitch

Cupón

Vencimiento

Última Negociación*

Bid Price

Bid Yield

Spread to UST

Vida Media

Duración Mdf.

Saldo en circ. (mill)

US TREASURY N/B '16

NR / NR / NR

0,500%

9/30/2016

3:02:39 PM

100,3

0,33%

---

2,0

1,9

29.000

US TREASURY N/B '24

NR / NR / NR

2,375%

8/15/2024

3:02:41 PM

101,9

2,16%

---

9,8

8,7

66.000

US TREASURY N/B '44

NR / NR / NR

3,125%

8/15/2044

3:02:41 PM

103,6

2,94%

---

29,8

19,4

42.000

MEXICAN UTD STS '22

A3/BBB+/BBB+

8,000%

9/24/2022

10/15/2014

133,6

3,11%

+ 88 pbs

7,9

6,2

611

MEXICAN UTD STS '34

A3/BBB+/BBB+

6,750%

9/27/2034

12:45:34 PM

131,6

4,34%

+ 137 pbs

19,9

12,1

2.312

BRAZIL REP OF '23

Baa2/BBB-/BBB

2,625%

1/5/2023

12:58:33 PM

92,3

3,67%

+ 146 pbs

8,2

7,2

2.150

REPUBLIC OF PERU '25

A3/BBB+/BBB+

7,350%

7/21/2025

1:10:24 PM

132,8

3,62%

+ 143 pbs

10,8

7,8

2.250

EL SALVADOR REP '25

Ba3/BB-/BB-

5,875%

1/30/2025

3:02:39 PM

98,4

6,03%

+ 380 pbs

10,3

7,5

800

HONDURAS GOVT '24

B3/B/NR

7,500%

3/15/2024

3:02:39 PM

105,7

6,60%

+ 430 pbs

9,4

6,7

500

COSTA RICA GOVT '23

Ba1/BB/BB+

4,250%

1/26/2023

3:02:39 PM

93,8

5,09%

+ 285 pbs

8,3

6,8

1.000

Bono

Soberanos (USD)

PANAMA '26

Baa2/BBB/BBB

7,125%

1/29/2026

3:02:36 PM

127,5

4,01%

+ 180 pbs

11,3

8,1

980

COLOMBIA '41

Baa2/BBB/BBB

6,125%

1/18/2041

2:45:24 PM

120,5

4,71%

+ 174 pbs

26,3

14,0

2.500

COLOMBIA '44

Baa2/BBB/BBB

5,625%

2/26/2044

2:48:22 PM

113,5

4,72%

+ 175 pbs

29,4

15,0

2.000

Bancos (USD) BCO. DAVIVIENDA '22 (S)

Ba2/NR/BB+

5,875%

7/9/2022

3:02:40 PM

101,5

5,57%

+ 334 pbs

7,7

6,1

500

BANCOLOMBIA '22 (S)

Ba1/NR/BBB-

5,125%

9/11/2022

3:02:24 PM

101,2

4,89%

+ 268 pbs

7,9

6,4

1.425

BANCO DE BOGOTA '23 (S)

Baa3/NR/BBB

5,375%

2/19/2023

3:02:39 PM

103,5

4,80%

+ 259 pbs

8,3

6,6

500

B1/NR/BB

7,500%

7/30/2022

10/15/2014

107,8

6,14%

+ 391 pbs

7,8

5,8

250

BANCOLOMBIA '17 (S)

Ba1/NR/BBB-

6,875%

5/25/2017

2:48:35 PM

109,8

2,80%

+ 192 pbs

2,6

2,3

200

BCO. DAVIVIENDA '18

Baa3/BBB-/BBB-

2,950%

1/29/2018

3:02:40 PM

99,7

2,96%

+ 149 pbs

3,3

3,1

500

BANCO DE BOGOTA '17

Baa1/BBB-/BBB+

5,000%

1/15/2017

3:02:20 PM

106,3

2,00%

+ 114 pbs

2,3

2,1

600

BANCO CREDITO/PA '20

Baa1/BBB+/A-

5,375%

9/16/2020

3:02:39 PM

108,5

3,70%

+ 226 pbs

5,9

5,1

800

BANCO INTER PERU '20

Baa2/NR/BBB+

5,750%

10/7/2020

3:02:39 PM

108,3

4,09%

+ 264 pbs

6,0

5,1

650

BCO. BRADES '22 (S)

Baa2/NR/BBB

5,750%

3/1/2022

3:02:20 PM

104,0

5,01%

+ 277 pbs

7,4

5,9

1.100

BBVA BANCOMER '20 (S)

Baa3/NR/BB+

7,250%

4/22/2020

3:02:15 PM

111,8

4,72%

+ 327 pbs

5,5

4,4

1.000

BANCO DEL ESTADO '20

Aa3/AA-/A+

4,125%

10/7/2020

3:02:28 PM

105,4

3,06%

+ 162 pbs

6,0

5,3

500

Baa3 /*+/BBB+/NR

3,125%

1/15/2018

3:02:37 PM

100,2

2,96%

+ 148 pbs

3,2

3,0

800

GNB SUDAMERIS '22 (S)

CORPBANCA '18

Corporativos (USD) AES GENER SA '21

Baa3 / BBB- / BBB-

5,250%

8/15/2021

3:02:39 PM

106,0

4,13%

+ 187 pbs

6,8

5,7

402

PETROLEOS MEXICA '25

A3/BBB+/BBB+

4,250%

1/15/2025

3:02:26 PM

101,3

4,06%

+ 187 pbs

10,3

8,2

1.000

ECOPETROL SA '25

Baa2/BBB/BBB

4,125%

1/16/2025

3:02:24 PM

97,3

4,40%

+ 219 pbs

10,3

8,2

1.200

ECOPETROL SA '45

Baa2/BBB/BBB

5,875%

5/28/2045

3:02:36 PM

103,1

5,63%

+ 265 pbs

30,6

14,0

2.000

PETROLEOS DE VEN '14

NR / NR / B

4,900%

10/28/2014

3:02:39 PM

98,4

56,57%

+ 3567 pbs

0,0

0,0

3.000

PETROLEOS DE VEN '27

NR / CCC+ / B

5,375%

4/12/2027

3:02:12 PM

42,4

16,12%

+ 1378 pbs

12,5

6,6

3.000

PETROBRAS '23

Baa1 / BBB- / BBB

4,375%

5/20/2023

3:02:38 PM

95,8

4,93%

+ 273 pbs

8,6

6,9

3.500

VALE OVERSEAS '22

Baa2 / A- / BBB+

4,375%

1/11/2022

3:02:40 PM

101,5

4,09%

+ 189 pbs

7,2

6,1

2.250

EE. PP. MEDELLIN '19

Baa3 / NR / BBB+

7,625%

7/29/2019

3:02:39 PM

119,1

3,18%

+ 172 pbs

4,8

4,0

500

GRUPO AVAL LTD '22

Baa3/NR/BBB

4,750%

9/26/2022

3:02:32 PM

99,6

4,76%

+ 256 pbs

7,9

6,5

1.000

GRUPOSURA '21

NR / BBB / BBB-

5,700%

5/18/2021

3:02:36 PM

107,9

4,24%

+ 201 pbs

6,6

5,4

300

CENCOSUD SA '23

Baa3 / NR / BBB-

4,875%

1/20/2023

3:02:32 PM

99,2

4,94%

+ 272 pbs

8,3

6,6

1.200

ALICORP SAA '23

Baa2 / NR / BBB

3,875%

3/20/2023

3:02:26 PM

96,6

4,27%

+ 202 pbs

8,4

7,1

450

ARCOS DORADOS HL '23

Ba2 / NR / BBB-

6,625%

9/27/2023

3:02:39 PM

97,8

6,89%

+ 466 pbs

8,9

6,6

474

A3/A/BBB+

10,000%

12/5/2024

3:02:29 PM

132,0

5,81%

MXN

10,1

6,8

157.753

COLOMBIA TES 7/2024

Baa2/BBB+/BBB

10,000%

7/24/2024

1:07:33 PM

122,9

6,72%

COP

9,8

6,4

20.942.835

BRAZIL REP OF 1/2024

Baa2/BBB+/BBB

8,500%

1/5/2024

3:01:51 PM

95,0

9,24%

BRL

9,2

6,0

3.150

PERU T-BOND 9/2023

A3/A-/BBB+

5,200%

9/12/2023

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INFORME DIARIO RENTA FIJA jueves, 16 de octubre de 2014 Los datos e información de este informe no deberán interpretarse como una asesoría, recomendación o sugerencia por parte de Davivienda o Davivalores para la toma de decisiones de inversión o la realización de cualquier tipo de transacciones o negocios. Se pueden presentar errores sobre los cuales Davivienda o Davivalores no asume responsabilidad alguna, razón por la cual el uso de la información suministrada es de exclusiva responsabilidad del usuario. Los valores, tasas de interés y demás datos que allí se encuentren, son puramente informativos y no constituyen una oferta, ni una demanda en firme, para la realización de transacciones. En caso de tener alguna sugerencia o comentario, le agradecemos enviar un correo electrónico a: [email protected] .

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