Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria

Informe de los Auditores Independientes y Estados Financieros Consolidados 2011 Contenido

Páginas

Informe de los Auditores Independientes

1

Estado consolidado de situación financiera

2

Estado consolidado de resultado integral

3

Estado consolidado de cambios en el patrimonio

4

Estado consolidado de flujos de efectivo

5

Notas a los estados financieros consolidados

6 - 34

Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Estado consolidado de situación financiera 31 de diciembre de 2011 (En balboas) Activos

Notas

2011

2010

Pasivos y patrimonio

Efectivo y depósitos en bancos

7

28,077,774

34,857,046

Valores comprados bajo acuerdo de reventa

8

10,368,855

-

Préstamos, neto

9

209,737,298

201,713,938

Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras, neto

10

5,797,588

6,214,951

Depósitos De ahorros A plazo Capital externo de retiro

Notas

12

Total de depósitos

Activos varios Intereses acumulados por cobrar Otras cuentas por cobrar Otros activos

11

Total de activos varios

629,509 2,071,894 220,719

704,753 2,023,981 234,646

Otros pasivos Intereses por pagar - capital externo de retiro Intereses acumulados por pagar Otros pasivos Reservas varias

2,922,122

2,963,380

Total de otros pasivos

12 6 13 14

Total de pasivos Patrimonio Aportaciones Reservas legales Excedente acumulado Total de patrimonio Total

256,903,637

245,749,315

Total

Las notas son parte integral de estos estados financieros consolidados.

-2-

6,15 16

2011

2010

33,934,117 50,978,249 141,546,311

31,225,471 57,615,974 129,985,327

226,458,677

218,826,772

9,048,866 90,246 4,444,210 9,132,592

8,243,221 138,798 3,321,525 8,396,570

22,715,914

20,100,114

249,174,591

238,926,886

6,459,762 795,671 473,613

6,048,484 635,056 138,889

7,729,046

6,822,429

256,903,637

245,749,315

Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Estado consolidado de resultado integral Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) Notas

2011

2010

Intereses ganados: Préstamos

6

19,295,080

18,630,731

Depósitos a plazo

881,810

957,631

Valores bajo acuerdo de reventa e inversiones disponibles para la venta

184,424

-

20,361,314

19,588,362

(12,262,394)

(11,875,292)

8,098,920

7,713,070

(509,242) (263,322)

(1,414,550) -

7,326,356

6,298,520

928,616 177,907 197,908 1,304,431

897,216 189,090 1,086,306

8,630,787

7,384,826

(3,368,896)

(3,002,856)

(487,058)

(491,129)

Total de intereses ganados Gasto de intereses

6

Ingreso neto de intereses antes de provisión Provisión para préstamos incobrables Provisión para otras cuentas por cobrar incobrables

9 11

Ingreso neto de intereses después de provisión Otros ingresos: Comisiones, neta Ganancia neta en venta de inversiones disponibles para la venta Otros ingresos Total de otros ingresos

17

Total de ingresos de operaciones, neto Salarios y beneficios a empleados

6,18

Honorarios y servicios profesionales Depreciación y amortización Otros gastos

6,18

Total de gastos generales y administrativos Excedente neto del año

Las notas son parte integral de estos estados financieros consolidados.

-3-

(783,270)

(413,627)

(3,393,985)

(3,271,306)

(8,033,209)

(7,178,918)

597,578

205,908

Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Estado consolidado de cambios en el patrimonio Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas)

Notas

Aportaciones

Saldo al 31 de diciembre de 2009 Excedente neto del año

33,366

6,225,895

-

-

205,908

205,908

(74,355)

-

6,005

-

-

489,350

-

Liberación de reservas y otros fondos sociales

16

-

15

Cancelación de aportaciones

Excedente neto del año

-

-

-

6,048,484

635,056

138,889

6,822,429

-

-

597,578

597,578

(210,287)

-

49,672

-

-

532,943

-

Liberación de reservas y otros fondos sociales

16

-

15

Cancelación de aportaciones

-

-

-

6,459,762

Las notas son parte integral de estos estados financieros consolidados.

-4-

210,287 (49,672)

532,943

(121,665)

Saldo al 31 de diciembre de 2011

(32,035)

-

16

Distribución de excedente acumulado

(32,035)

-

Transferencia de las reservas y otros fondos sociales

Aportaciones recibidas

74,355 (6,005)

489,350

(66,689)

Saldo al 31 de diciembre de 2010

Total de patrimonio

566,706

16

Distribución de excedente acumulado

Excedente acumulado

5,625,823

Transferencia de las reservas y otros fondos sociales

Aportaciones recibidas

Reservas legales

(102,239)

-

-

795,671

473,613

(66,689)

(102,239) (121,665) 7,729,046

Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Estado consolidado de flujos de efectivo Por el año terminado al 31 de diciembre de 2011 (En balboas) Notas Flujo de efectivo de las actividades de operación: Excedente neto del año Depreciación y amortización Ganancia en venta de inversiones en valores disponibles para la venta Ingresos por intereses Gasto de intereses Provisión para posibles préstamos incobrables Provisión para posibles cuentas por cobrar incobrables

10

9

Cambios netos en los activos y pasivos de operación: (Aumento) disminución en depósitos a plazo en bancos con vencimientos originales a más de 90 días (Aumento) en valores comprados bajo acuerdos de reventa (Aumento) en préstamos por cobrar (Aumento) en otras cuentas por cobrar Disminución en otros activos (Disminución) aumento en depósitos y fondos recibidos Aumento en capital externo de retiro Aumento en otros pasivos Aumento en reservas varias

Intereses cobrados Intereses pagados Efectivo (utilizado en) proveniente de las actividades de operación

2011

2010

597,578 783,270 (177,907) (20,361,314) 12,262,394 509,242 263,322

205,908 413,627 (19,588,362) 11,875,292 1,414,550 -

(6,123,415)

(5,678,985)

(3,965,198) (10,368,855) (8,532,602) (311,235) 13,927 (3,929,079) 11,560,984 1,122,685 736,022

9,960,152 (10,988,211) (304,612) 211,850 4,620,724 3,044,073 700,714 1,362,307

(19,796,766)

2,928,012

20,614,465 (11,505,301)

19,929,538 (3,620,227)

(10,687,602)

19,237,323

Flujo de las actividades de inversión: Adición de activo fijo, neto

(365,907)

(1,914,472)

Efectivo utilizado en las actividades de inversión

(365,907)

(1,914,472)

Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento: Aportaciones Distribución de excedente acumulado Cancelaciones de aportaciones

532,943 (102,239) (121,665)

489,350 (32,035) (66,689)

309,039

390,626

(10,744,470)

17,713,477

25,681,690

7,968,213

14,937,220

25,681,690

Efectivo neto proveniente de las actividades de financiamiento (Disminución) aumento neto de efectivo Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año Efectivo y equivalente de efectivo al final del año

7

Las notas son parte integral de estos estados financieros consolidados.

-5-

Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) 1.

Información general

La Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. (la Cooperativa) fue constituida mediante Escritura Pública No. 52 del 22 de enero de 1970 y fue aprobado su funcionamiento mediante Resolución del Consejo de Cooperativas No. 232 del 31 de enero de 1970. Conforme a las leyes vigentes en la República de Panamá, la Cooperativa se considera una institución de utilidad pública e interés social, sin fines de lucro y por lo tanto se acoge a la Ley 17 del 1 de mayo de 1997, que rige legalmente a las Asociaciones Cooperativas. Su principal actividad es la integración y fortalecimiento del espíritu cooperativo, fomentando el incremento de los ahorros entre sus asociados para la obtención de un mejor crédito. La Cooperativa posee una licencia fiduciaria otorgada por la Superintendencia de Bancos de Panamá mediante Resolución No.10-98 del 7 de diciembre de 1998. Esta licencia fiduciaria autoriza a la Cooperativa a ejercer el negocio de fideicomiso en o desde la República de Panamá. Para garantizar esta operación, la Cooperativa mantiene B/.25,000 depositados en la Caja de Ahorros, los cuales están restringidos, y póliza de fideicomiso por B/.250,000, para cumplir con las estipulaciones contenidas en el Artículo 14 del Decreto Ejecutivo No.16 del 3 de octubre de 1984, modificado por el Decreto Ejecutivo 53 de 1985. La oficina principal de la Cooperativa está localizada en Avenida Federico Boyd y Avenida Rogelio E. Alfaro, Calle 48. La Cooperativa posee la totalidad de las acciones emitidas de su subsidiaria Soma, S.A. (en adelante en conjunto (“la Cooperativa”). La subsidiaria está incorporada bajo Escritura Pública No.18,991 del 7 de agosto de 2005 y está autorizada por Asamblea de Delegados para efectuar negocios de bienes inmuebles. 2.

Adopción de las nuevas y revisadas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF’s)

2.1

NIIF’s nuevas y revisadas aplicadas sin ningún efecto material sobre los estados financieros

Las siguientes NIIF’s nuevas y revisadas también han sido adoptadas en estos estados financieros consolidados. Su aplicación no ha tenido algún impacto sobre los montos informados en el año corriente y años anteriores que puedan afectar la contabilización para acuerdos o transacciones futuras. NIC 24 Divulgaciones de Partes Relacionadas (revisada en 2011)

La NIC 24 (revisada en 2011) ha sido revisada en los dos siguientes aspectos: (a) NIC 24 (revisada en 2011) ha cambiado la definición de una parte relacionada y (b) la NIC 24 (revisada en 2011) introduce una exención parcial de los requisitos de divulgación para entidades relacionadas con el gobierno. La Cooperativa no es una entidad relacionada con el gobierno. La aplicación de la definición revisada de partes relacionadas establecida en la NIC 24 (revisada en 2011) en el año no generó diferencias en los criterios de revelación utilizados por la Cooperativa.

-6-

Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) Enmiendas a la NIC 32 Clasificación de las Emisiones de Derechos

Las enmiendas abordan la clasificación de ciertos problemas de derechos denominados en moneda extranjera como instrumentos financieros o pasivos financieros. Según las enmiendas, los derechos, las opciones y las garantías emitidas por una entidad para que los tenedores adquirieran una cantidad fija de instrumentos de patrimonio por una cantidad fija de cualquier moneda se clasifican como instrumentos de patrimonio provisto que la oferta se realice a pro-rata para todos sus propietarios de la misma clase de instrumentos de patrimonio no-derivados. Antes de las enmiendas a la NIC 32, los derechos, las opciones y las garantías para adquirir una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio de una entidad por una cantidad fija en moneda extranjera eran clasificados como derivados. Las enmiendas serán aplicadas retrospectivamente. La aplicación de las enmiendas no ha tenido ningún efecto en las cantidades reportadas en el año actual y años anteriores, porque la Cooperativa no ha emitido instrumentos de esta naturaleza.

Mejoras a las NIIF’s emitidas en 2011

2.2

A excepción de las enmiendas a la NIC 1 descrita anteriormente en la sección 2.1, la aplicación de las Mejoras a las NIIF’s emitidas en 2011 no ha tenido ningún impacto material en los montos reportados en los estados financieros consolidados.

Normas e Interpretaciones emitidas que aún no han sido adoptadas

La Cooperativa no ha aplicado las siguientes NIIF’s nuevas y revisadas emitidas que son relevantes a sus operaciones, pero que aún no son efectivas: Enmiendas a la NIIF 7 Divulgaciones Transferencias de Activos Financieros

Efectivo para períodos anuales que inicien en o después del 1 de julio de 2011.

NIIF 9 Instrumentos Financieros

Efectivo para períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2015.

NIIF 13 Medición del Valor Razonable

Efectivo para períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2013.

Enmiendas a la NIC 1 Presentación de Partidas de Otros Ingresos Integrales

Efectivo para períodos anuales que inicien en o después del 1 de julio de 2012.

Las enmiendas a la NIIF 7 aumentan los requisitos de divulgación de transacciones que impliquen transferencias de activos financieros. Estas enmiendas tienen por objeto proporcionar mayor transparencia en torno a la exposición al riesgo cuando un activo financiero se transfiere, pero la cedente conserva cierto nivel de exposición continuada en el activo. Las enmiendas también requieren revelaciones cuando las transferencias de activos financieros no están distribuidas uniformemente durante todo el período. La NIIF 9 publicada en noviembre de 2011 introduce nuevos requisitos para la clasificación y medición de activos financieros. La NIIF 9 modificada en octubre de 2011 incluye los requisitos para la clasificación y medición de los pasivos financieros, así como los requisitos para darle de baja.

-7-

Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) Los requisitos fundamentales de la NIIF 9 se describen de la siguiente manera: 

La NIIF 9 requiere que todos los activos financieros reconocidos que están dentro del alcance de la NIC 39 - Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición que serán posteriormente medidos a su costo amortizado o valor razonable. Específicamente, las inversiones de deuda que se mantienen dentro de un modelo de negocio, cuyo objetivo es recoger los flujos de efectivo contractuales, y que tienen flujos de efectivo contractuales que son exclusivamente pagos de principal e intereses sobre el capital pendiente son generalmente medidos al costo amortizado al final de los períodos contables posteriores. Todas las otras inversiones de deudas e inversiones de capital son medidas a su valor razonable al final de los períodos contables posteriores.



El efecto más significativo de la NIIF 9 en relación con la clasificación y medición de los pasivos financieros se refiere a la contabilización de los cambios en el valor razonable de un pasivo financiero (designados al valor razonable con cambios en resultados) atribuible a cambios en el riesgo de crédito de ese pasivo. Específicamente, bajo la NIIF 9, para los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados, la cantidad de cambio en el valor razonable del pasivo financiero que es atribuible a cambios en el riesgo de crédito de ese pasivo se presenta en otros resultados integrales, a menos que el reconocimiento de los efectos de los cambios en el riesgo de crédito del pasivo en otros ingresos íntegros crearían o ampliarían un descalce contable en el resultado. Los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo de crédito de un pasivo financiero no son posteriormente reclasificados a resultados. Anteriormente, en la NIC 39, la totalidad del monto de la variación en el valor razonable del pasivo financiero designado como a valor razonable con cambios en resultados se presentan en el resultado. La NIIF 9 es efectiva para períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2015, permitiéndose la aplicación más temprana.

3.

Políticas de contabilidad significativas

3.1

Declaración de cumplimiento

Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera. 3.2

Base de preparación

Los estados financieros consolidados han sido preparados bajo la base del costo histórico. 3.3

Principio de consolidación

Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de la Cooperativa Profesionales, R.L. y su subsidiaria, Soma S.A., controlada por la Cooperativa. El control se obtiene cuando la Cooperativa tiene el poder de dirigir las políticas financieras y de operación de una empresa en la cual mantiene inversión, para obtener beneficios de sus actividades. Las subsidiarias son aquellas entidades en las cuales la Cooperativa tiene directa o indirectamente más del 50% del capital con derecho a voto y/o ejerce control. La subsidiaria es controlada desde la fecha en que la Cooperativa obtiene control hasta el momento en que el control termina. Todos los saldos y transacciones significativas entre la subsidiaria fueron eliminados en la consolidación. 3.4

Activos financieros

Los activos financieros son clasificados al momento del reconocimiento inicial.

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Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) Los activos financieros significativos existentes al 31 de diciembre han sido clasificados en las siguientes categorías: 3.4.1 Activos financieros disponibles para la venta Consisten en valores adquiridos con la intención de mantenerlos por un período de tiempo indefinido, que pueden ser vendidos en respuesta con las necesidades de liquidez o cambios en las tasas de interés, o precios de instrumentos de capital. Luego de su reconocimiento inicial, las inversiones disponibles para la venta, se miden a su valor razonable. Para aquellos casos en los que no es fiable estimar el valor razonable de un instrumento de capital, las inversiones se mantienen a costo o a costo amortizado. Las ganancias o pérdidas que surgen de los cambios en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta son reconocidas directamente en el estado consolidado de resultado integral, hasta que se hayan dado de baja los activos financieros o sea determinado un deterioro. En este momento, la ganancia o pérdida acumulada, reconocida previamente en el estado consolidado de resultado integral, es reconocida en los resultados. Los dividendos sobre los instrumentos de capital disponible para la venta son reconocidos en el estado consolidado de resultado integral cuando el derecho de la entidad de recibir pago está establecido. 3.4.2

Préstamos

Los préstamos son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo y son reconocidos al costo amortizado usando el método de interés efectivo menos cualquier deterioro, con ingresos reconocidos en una base de tasa efectiva. 3.4.3

Baja de activos financieros

La Cooperativa da de baja un activo financiero sólo cuando los derechos contractuales a recibir flujos de efectivo han expirado; o cuando la Cooperativa ha transferido los activos financieros y sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherente a propiedad del activo a otra entidad. Si la Cooperativa no transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad y continúa con el control del activo transferido, la Cooperativa reconoce su interés retenido en el activo y un pasivo relacionado por los montos que pudiera tener que pagar. Si la Cooperativa retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad de un activo financiero transferido, la Cooperativa continua reconociendo el activo financiero y también reconoce un pasivo garantizado por el importe recibido. 3.4.4

Reconocimientos

La Cooperativa utiliza la fecha de liquidación de manera regular en el registro de transacciones de activos financieros. 3.5

Pasivos financieros

3.5.1

Otros pasivos financieros

Otros pasivos financieros, son inicialmente medidos al valor razonable, neto de los costos de la transacción y son subsecuentemente medidos al costo amortizado usando el método de interés efectivo, con gastos de interés reconocidos sobre la base de tasa efectiva. 3.5.2

Baja en cuentas de pasivos financieros

La Cooperativa da de baja a los pasivos financieros cuando, y solamente cuando, las obligaciones de la Cooperativa se liquidan, cancelan o expiran.

-9-

Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) 3.6

Compensación de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, es decir, de presentación en el estado consolidado de situación financiera por su importe neto, sólo cuando las entidades dependientes tienen tanto el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos, como la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de la forma simultánea. 3.7

Ingresos y gastos por intereses

El ingreso y el gasto por intereses son reconocidos en el estado consolidado de resultado integral bajo el método de interés efectivo para todos los instrumentos financieros que generan intereses. El método de tasa de interés efectiva es el método utilizado para calcular el costo amortizado de un activo o pasivo financiero y de distribuir el ingreso o gasto por intereses sobre un período de tiempo. La tasa de interés efectiva es la tasa que exactamente descuenta los flujos de efectivo estimados a través de la vida estimada de un instrumento financiero, o cuando sea apropiado en un período más corto, a su valor neto en libros. Al calcular la tasa de interés efectiva, se estiman los flujos de efectivo considerando los términos contractuales del instrumento financiero; sin embargo, no considera las pérdidas futuras por créditos. 3.8

Ingresos por comisiones

Las comisiones sobre préstamos y otras transacciones a mediano y largo plazo son diferidas y amortizadas durante la vida de las mismas. 3.9

Deterioro de los activos financieros

3.9.1

Préstamo

La Cooperativa evalúa en cada fecha del estado consolidado de situación financiera si existen evidencias objetivas de un activo financiero o grupo de activos financieros en deterioro. Un activo financiero o un grupo de activos financieros están deteriorados y se incurre en una pérdida por deterioro sólo si existen evidencias de deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron después del reconocimiento inicial de activo (un “evento de pérdida”) y que la pérdida del evento (o eventos) tiene un impacto sobre los futuros flujos de caja estimados del activo financiero o grupo financiero que se pueden estimar con fiabilidad. Los criterios que la Cooperativa utiliza para determinar que hay evidencia objetiva de un deterioro de pérdida incluyen:       

Incumplimiento contractuales en el pago del principal o de los intereses; Flujo de caja con dificultades experimentadas por el prestatario (por ejemplo, la proporción de equidad, los ingresos netos, el porcentaje de las ventas); Incumplimiento de las condiciones de préstamos o de los pactos; Inicio de un procedimiento judicial de quiebra; Deterioro de la posición competitiva del prestatario; Deterioro en el valor de la garantía; y Descenso por debajo de la categoría de sub-normal.

El período que transcurre entre la fecha en que ocurre el evento de la pérdida por deterioro del deudor y la fecha en que la Cooperativa identifica dicho evento es denominado período de emergencia. La Administración determina el tiempo de este período y el mismo varía entre seis (6) y nueve (9) meses.

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Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) Adicionalmente, la Cooperativa toma en cuenta otros factores que ayudan a determinar el período de emergencia, tales como:    

Períodos de interinidad Traslados y cambios a nivel institucional Jubilaciones Embargos y pensiones alimenticias

Si la evidencia objetiva de deterioro existe, entonces la Cooperativa procede a determinar el valor recuperable estimado del activo y, cualquier pérdida por deterioro basada en el valor presente neto de los flujos de caja futuros es reconocida por la diferencia entre el valor recuperable y el valor en libros. Las pérdidas por deterioro se determinan utilizando dos metodologías para determinar si existe evidencia objetiva del deterioro a saber: 3.9.2

Préstamo individualmente evaluado

Las pérdidas por deterioro en préstamos individualmente evaluados son determinadas por evaluación de las exposiciones por caso. Este procedimiento se aplica a todos los préstamos que sean o no individualmente significativos. La pérdida por deterioro es calculada comparando el valor actual de los flujos de efectivos futuros esperados, descontados a la tasa efectiva original del préstamo, contra su valor en libros actual y, el monto de cualquier pérdida se carga como una reserva para pérdidas en el estado consolidado de resultado integral. El valor en libros de los préstamos deteriorados se rebaja mediante el uso de una cuenta de reserva para posibles préstamos incobrables. 3.9.3

Préstamos colectivamente evaluados

Para los propósitos de una evaluación colectiva de deterioro, los préstamos se agrupan de acuerdo con características similares de riesgo de crédito. Esas características son relevantes para la estimación de los flujos futuros de efectivo para los grupos de tales activos, siendo indicadores de la capacidad de pago de los deudores de todas las cantidades adeudadas según los términos contractuales de los activos evaluados. Los flujos de efectivo futuros en un grupo de los préstamos que se evalúan colectivamente para deterioro, se estiman de acuerdo con los flujos de efectivo contractuales de los activos en la Cooperativa, experiencia de pérdida histórica para los activos con las características de riesgo de crédito similares al grupo y en opiniones experimentadas de la administración sobre si la economía actual y las condiciones del crédito son tales que el nivel real de pérdidas inherentes es probable que sea mayor o menor que la experiencia histórica sugerida. Cuando un préstamo es incobrable, se cancela contra la reserva para préstamos. Esos préstamos se cancelan después de que todos los procedimientos necesarios han sido completados y el importe de la pérdida ha sido determinado. Se entiende que un préstamo es declarado incobrable, cuando se han realizado las gestiones y agotado todas las posibilidades para la recuperación del mismo, de acuerdo a los procedimientos establecidos; por consiguiente, su monto es determinado y llevado contra la reserva para préstamos. 3.9.4

Activos clasificados como disponibles para la venta

A la fecha del estado consolidado de situación financiera, la Cooperativa evalúa si existen evidencias objetivas de que un activo financiero o un grupo de activos financieros se encuentran deteriorados. En el caso de los instrumentos de capital y de deuda clasificados como disponibles para la venta, una disminución significativa o prolongada en el valor razonable del activo financiero que está por debajo de su costo se toma en consideración para determinar si los activos están deteriorados. Si dichas evidencias existen para los activos financieros disponibles para la venta, la pérdida acumulativa se elimina del patrimonio y se reconoce en el estado consolidado de resultado integral, dicha pérdida es medida como la diferencia entre el costo de adquisición y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida por deterioro en los activos financieros previamente reconocida en ganancia o pérdida. - 11 -

Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) Si, en un período posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda clasificada como disponible para la venta aumenta y este aumento puede ser objetivamente relacionado con un evento que ocurrió después que la pérdida por deterioro fue reconocida en ganancia o pérdida, la pérdida por deterioro es reversada a través del estado consolidado de resultados integral. Las pérdidas por deterioro reconocidas en el estado consolidado de resultados integral sobre instrumentos de capital, no son reversadas. 3.10

Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras

El inmueble, mobiliario, equipo y mejoras se presentan al costo de adquisición, neto de la depreciación y amortización acumuladas y las pérdidas acumuladas por deterioro que hayan experimentado. Las sustituciones o renovaciones de elementos completos que aumentan la vida útil del bien objeto, o su capacidad económica, se contabilizan como un incremento del mobiliario y equipo, con el consiguiente retiro contable de los elementos sustituidos o renovados. Cuando las partes de una partida del mobiliario y equipo tienen vida de uso diferente, éstos son contabilizados por separado de las partidas de mobiliario y equipo. La depreciación y amortización se cargan a las operaciones corrientes y se calculan por el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos: Vida útil 40 años 3 a 10 años 10 años

Inmuebles Mobiliario y equipo de oficina Mejoras a la propiedad

% de depreciación 2.50% 3.33% a 10% 10%

Los activos que están sujetos a amortización se revisan para el deterioro siempre y cuando los cambios según las circunstancias indiquen que el valor en libros no es recuperable. El valor en libros de los activos se reduce inmediatamente al monto recuperable, que es el mayor entre el activo al valor razonable menos el costo y el valor en uso. Una partida de propiedad, planta y equipo se da de baja a su eventual enajenación o cuando no se esperan beneficios económicos futuros que surjan del uso continuado del activo. Cualquier ganancia o pérdida resultante de la enajenación o retiro de una partida de propiedad, planta y equipo se determina como la diferencia entre los ingresos de las ventas y el valor en libros del activo, y se reconoce en utilidad o pérdida. 3.11

Deterioro del valor de activos no financieros

En la fecha de cada estado consolidado de situación financiera, la Cooperativa revisa los importes en libros de sus activos no financieros para determinar si existen indicios de que dichos activos hayan sufrido una pérdida por deterioro de su valor. Si existe cualquier indicio, el importe recuperable del activo se calcula con el objeto de determinar el alcance de la pérdida por deterioro de su valor (si la hubiera). En caso de que el activo no genere flujos de efectivo por sí mismo que sean independientes de otros activos, la Cooperativa calcula el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo. El importe recuperable es el valor superior entre el valor razonable menos el costo de venta y el valor de uso. Al evaluar el valor de uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor actual utilizando un tipo de descuento antes de impuestos que refleja las valoraciones actuales del mercado con respecto al valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo para el que no se han ajustado los futuros flujos de efectivo futuros estimados. Si se estima que el importe recuperable de un activo (o una unidad generadora de efectivo) es inferior a su importe en libros, el importe en libros del activo (unidad generadora de efectivo) se reduce a su importe recuperable. Inmediatamente se reconoce una pérdida por deterioro de valor como gasto.

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Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) Cuando una pérdida por deterioro de valor revierte posteriormente, el importe en libros del activo (unidad generadora de efectivo) se incrementa a la estimación revisada de su importe recuperable, pero de tal modo que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros que se habría determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro de valor para el activo (unidad generadora de efectivo) en ejercicios anteriores. Inmediatamente se reconoce una reversión de una pérdida por deterioro de valor como ingreso. Al 31 de diciembre de 2011, la Administración no ha identificado deterioro de los activos no financieros. 3.12

Valores comprados bajo acuerdos de reventa

Los valores adquiridos bajo acuerdos para revender (compras de títulos valores con pacto de reventa) se registran como préstamos y anticipos a otros bancos o clientes, según corresponda. La diferencia entre el precio de venta y recompra es tratado como un interés y devengado sobre la vidad del acuerdo usando la tasa de interés efectiva. 3.13

Arrendamientos operativos

En las operaciones de arrendamientos operativos, la propiedad del bien arrendado y sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien permanecen en el arrendador. Cuando la Cooperativa actúa como arrendatario, los gastos del arrendamiento incluyendo incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se cargan linealmente al estado consolidado de resultado integral. 3.14

Beneficios a empleados

Regulaciones laborales vigentes, requieren que al culminar la relación laboral, cualquiera que sea su causa, el empleador reconozca a favor del empleado una prima de antigüedad a razón de una semana de salario por cada año de servicio. Adicionalmente la Cooperativa está obligada a indemnizar a aquellos empleados que sean despedidos sin causa justificada. No existe plan alguno de reducción material de personal que haga necesaria la creación de una reserva por el porcentaje exigido por las regulaciones laborales, por este concepto. La Cooperativa ha establecido la reserva para la prima de antigüedad del trabajador, consistente en el 1.92% del total de los salarios devengados, exigidos por las regulaciones laborales vigentes. 3.15

El fondo de reserva patrimonial

Tiene por objeto asegurar a la Cooperativa la normal realización de sus actividades habituales y es utilizado como respaldo para compensar las pérdidas que se produzcan en un ejercicio económico y ponerla en situación de satisfacer exigencias imprevistas o necesidades financieras que puedan presentarse. Se constituye con el 10% de los excedentes del período. Esta reserva podrá incrementarse acreditándosele los obsequios, legados, donaciones y otras sumas de dinero que no estén destinadas a fines específicos. Si al final del ejercicio socio-económico la cantidad de dinero en la reserva patrimonial excediera el veinte por ciento (20%) de todas las aportaciones pagadas por los asociados, el diez por ciento (10%) de los excedentes que deben acreditarse a la reserva de acuerdo con el párrafo anterior, podrá ser acreditado a otros fondos o incluido en los excedentes después de la aprobación de las reservas legales que se distribuirán a los asociados. Si la reserva patrimonial disminuyese por cualquier causa, el IPACOOP deberá ser notificado inmediatamente.

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Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) 3.16

Reserva institucional

Fue creada según Resolución No.5 del 29 de diciembre de 2003, y se incrementó con los excedentes después de la apropiación de las reservas legales de los 5 años iniciando en el año 2003, con el objetivo de fortalecimiento de la reserva institucional. 3.17

El fondo de previsión social

Se constituye aplicando el 9.5% de los excedentes netos de cada ejercicio socio-económico. Este fondo será limitado y no podrá exceder el 20% de la suma de las aportaciones pagadas por los asociados más los excedentes netos no distribuidos. Cuando excede el tope máximo establecido, el excedente será transferido a la reserva patrimonial o al fondo de educación. Según resolucion No. 2 del 31 de marzo del 2007 la Asamblea de Delegados faculta a la Junta de Directores, manejar este fondo mediante un reglamento que establesca el apoyo a las situaciones señaladas en el No. 2 del Artículo 73 del Capítulo V de la Ley 17 de mayo de 1997. 3.18

El fondo de educación

Tiene como objeto proporcionar a la Cooperativa los medios necesarios para asegurar el funcionamiento del comité de educación para la formación y capacitación de la organización cooperativa. Se incrementa aplicando el 10% del excedente del período. La falta de utilización de este fondo por dos (2) años consecutivos, ocasionará que el mismo sea transferido en su totalidad a la respectiva Federación al Instituto Panameño Autónomo Cooperativo (IPACOOP), para ser utilizado en fines educativos. 3.19

El fondo de IPACOOP

Fue creado mediante Ley del IPACOOP para cubrir gastos de servicios, asesorías, auditoría y otros gastos de dicha institución. Se incrementa al final del período aplicando el 5% del excedente del período. El monto por pagar al IPACOOP puede ser pagado de contado o en nueve partidas no menores a la tercera parte del monto total, en cuyo caso los pagos deberán hacerse a más tardar en las siguientes fechas: el primero al tercer (3) mes después del cierre del ejercicio social; el segundo al sexto (6) mes y el tercero al noveno (9) mes. 3.20

El fondo de integración

Será entregado por las Cooperativas de primer y segundo grado, a la Confederación de Cooperativa, para el fomento o funcionamiento, educación y asistencia técnica. La base es 0.5% del excedente del período, la cual debe ser entregado al Consejo Nacional de Cooperativas. 3.21

Activos fiduciarios

Los activos mantenidos en fideicomisos o en función de fiduciario no se consideran parte de la Cooperativa, y por consiguiente, tales activos y sus correspondientes ingresos no están incluidos en los presentes estados financieros consolidados. El ingreso por comisión, generado en el manejo de los fideicomisos es registrado según el método de devengado. 3.22

Equivalentes de efectivo

Para propósitos del estado consolidado de flujos de efectivo, la Cooperativa considera como efectivo y equivalentes de efectivo, el efectivo y los depósitos a la vista y a plazo en bancos, libres de gravámenes y con vencimientos originales de tres meses o menos.

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Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) 4.

Administración de riesgos financieros

4.1

Objetivos de la administración de riesgos financieros

Las actividades de la Cooperativa son expuestas a una variedad de riesgos financieros y esas actividades incluyen el análisis, la evaluación, la aceptación y la administración de un cierto grado de riesgo. Tomar riesgos es básico en el negocio financiero, y los riesgos operacionales son consecuencias inevitables de estar en el negocio. El objetivo de la Cooperativa es, por consiguiente, lograr un balance apropiado entre el riesgo y el retorno para minimizar efectos adversos potenciales sobre la realización financiera de la Cooperativa. La gestión de administración de riesgos es realizada por el departamento de riesgos, bajo las políticas propuestas por la Comisión de Riesgos y aprobadas por la Junta Directiva. El departamento de riesgos identifica, evalúa, monitorea y administra los riesgos financieros relacionados con las operaciones de la Cooperativa por medio de reportes internos presentados a la Comisión de Riesgos y en donde se analizan las exposiciones de riesgos en base al grado y magnitud de los mismos. 4.2

Riesgo de crédito

La Cooperativa está expuesta al riesgo de crédito, que es el riesgo que una contraparte provoque una pérdida financiera para la Cooperativa al incumplir en la liquidación de una obligación. El riesgo de crédito es el riesgo más importante para el negocio de la Cooperativa; la Administración, por lo tanto, maneja cuidadosamente su exposición al riesgo de crédito. La exposición al crédito se da principalmente durante las actividades de préstamos que conducen al otorgamiento de préstamos y otras cuentas en la cartera de activos de la Cooperativa. La Administración y control del riesgo de crédito es una tarea conjunta entre el Departamento de Riesgos y la Gerencia de Crédito y reportado a la Junta Directiva a través, de la Comisión de Riesgos y Comité de Crédito, respectivamente. Medición del riesgo de crédito Préstamo En medición del riesgo de crédito de préstamos a los asociados y clientes, la Cooperativa contempla tres componentes (i) el incumplimiento de las obligaciones por parte del deudor o contraparte. Este incumplimiento suele presentarse debido al retroceso de la solvencia del deudor o contraparte e indicados con problemas de liquidez; por pérdida continuada, quiebra, aumento en el tipo de interés o ausencia de voluntad de pago. (ii) la exposición actual a la contraparte y su probable desarrollo futuro en la que la Cooperativa deriva la “exposición por incumplimiento” y (iii) la probabilidad de la tasa de recuperación sobre las obligaciones en incumplimiento. Estos indicadores son contemplados dentro de los procesos de control del riesgo de crédito de la Cooperativa e integrados en su Administración operacional rutinaria. Las mediciones operacionales se pueden contrastar con el deterioro de las prestaciones requeridas conforme a la NIC 39, que son basadas en las pérdidas incurridas a la fecha del estado consolidado de situación financiera (el “modelo de la pérdida incurrida”), en lugar de la pérdida estimada. Políticas de control de límite de riesgo y mitigación El riesgo de crédito de la Cooperativa se controla a través de políticas y procedimientos internos establecidos para el otorgamiento de los préstamos, los cuales están alineados con el Reglamento de Crédito. Dentro del proceso de otorgamiento de crédito, se procede con un análisis exhaustivo del perfil de los deudores o contrapartes, basados en la capacidad de pago, historial de crédito y referencias de los mismos. En este sentido, se toma en consideración todos los factores que influyen, permitiendo así el nivel de conocimiento necesario para la toma de decisiones.

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Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) Las políticas de crédito son todos aquellos lineamientos técnicos que se utilizan dentro de la Cooperativa para la concesión de préstamos y facilidades de pago a los deudores o contrapartes. Las mismas determinan la selección del crédito tomando en consideración los principales factores para su evaluación, como lo son:    

El carácter o reputación del solicitante basado en sus referencias de crédito; La capacidad de pago o nivel de liquidez para reembolsar el crédito solicitado; Los colaterales o garantías que respaldarán el crédito en caso que el deudor incumpla con los pagos acordados; Las condiciones negociables y económicas entre las partes contractuales.

Todas las políticas de crédito y sus modificaciones son propuestas por el Comité de Crédito y la Gerencia de Crédito; posteriormente son revisadas y evaluadas para su final aprobación por parte de la Junta de Directores. La exposición al riesgo de crédito de la Cooperativa es monitoreada tomando en cuenta el comportamiento de pago de los deudores. Como parte del seguimiento al riesgo de crédito de la Cooperativa, cuyo objetivo fundamental es conservar una cartera de préstamos lo más sana posible, se constituyen procesos para que no se eleven los niveles de morosidad, determinando así los créditos que se encuentran en condiciones normales, especiales o en recuperación. La exposición al riesgo de crédito es administrado también a través del análisis periódico de la capacidad de los prestatarios y los prestatarios potenciales para satisfacer las obligaciones de repago de los intereses y capital y cambiando estos límites de préstamos donde sean apropiados. Algunas otras medidas de control y mitigación específicas se describen a continuación. Garantías La Cooperativa emplea una gama de políticas y prácticas para mitigar el riesgo de crédito. La Cooperativa aplica directrices en la aceptabilidad de determinadas clases de garantías o de mitigación de los riesgos de créditos. Los principales tipos de garantía de préstamos son los siguientes:  

Colaterales financieros (depósitos a plazo, depósitos disponibles, capital especial, capital externo de retiro) Hipotecas de bienes muebles e inmuebles

Los préstamos a largo plazo son generalmente garantizados; las facilidades de crédito rotatorios individuales (por ejemplo, las tarjetas de crédito) generalmente no son garantizados. Además, con el fin de minimizar la pérdida de crédito, la Cooperativa gestionará garantías adicionales de la contraparte tan pronto como se observe indicadores del deterioro pertinentes de los préstamos. Políticas de deterioro y reserva Los criterios internos de clasificación descritos en la Nota 3 se centralizan más en la proyección de calidad del crédito desde el inicio del préstamo. Por el contrario, las provisiones del deterioro son reconocidas para propósitos de reportes financieros solamente para las pérdidas que han sido incurridas a la fecha del estado consolidado de situación financiera en la evidencia objetiva de deterioro. La reserva para posibles préstamos incobrables es analizada en base a la potencialidad de cobro de la cartera de préstamos, tomando en consideración las garantías reales existentes, de manera que se pueda identificar a juicio de la Administración de la Cooperativa, si es suficiente para cubrir las pérdidas evidentes a la fecha del estado consolidado de situación financiera. La Administración lleva a cabo revisiones periódicas y análisis de la cartera de préstamos para determinar si hay que realizar los ajustes correspondientes, según sea necesario y siguiendo sus propios criterios.

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Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) La Administración lleva a cabo las revisiones periódicas del análisis de la cartera de préstamos para determinar la suficiencia o insuficiencia de la reserva, según sea necesario y siguiendo sus propios criterios. Estas revisiones periódicas incluyen los deudores específicos que muestren evidencia objetiva de deterioro y también aquellos que están en trámites legales, tomando en consideración la calidad y la suficiencia de las garantías existentes. Exposición máxima al riesgo de crédito antes de la garantía retenida u otras mejoras de crédito 2011 Depósitos en bancos Valores comprados bajo acuerdos de reventa Préstamos por cobrar Líneas de crédito sin utilizar (tarjeta de crédito) Total

2010

27,136,963 10,368,855 217,526,410 11,326,227

34,103,515 209,073,838 10,838,389

266,358,455

254,015,742

El cuadro anterior representa el escenario más crítico de exposición al riesgo de crédito de la Cooperativa al 31 de diciembre de 2011 y diciembre de 2010, sin tener en cuenta las garantías de crédito o de otro incremento del mismo. Para los activos del estado consolidado de situación financiera, las exposiciones expuestas anteriormente se basan en los saldos brutos en libros reportados en el estado consolidado de situación financiera. Como se ha indicado anteriormente, el 96% del total máximo de exposición se deriva de los préstamos brutos a asociados y depósitos en bancos (2010: 95%). La Administración confía en su habilidad de continuar el control y mantener una mínima exposición del riesgo de crédito para la Cooperativa como resultado de la cartera de préstamos y los valores de deuda basados en lo siguiente: 

El 89% de los préstamos son categorizados en los dos mayores grupos del sistema de clasificación interna (2010: 86%)



El 96% de los préstamos no se consideran como vencidos ni deteriorados (2010: 96%);



De los B/.217,526,410 millones de préstamos otorgados, el 3.38% (2010:3.13%) ha sido indentificado como deteriorado.

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Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) La tabla a continuación detalla la cartera de préstamo de la Cooperativa que está expuesto al riesgo de crédito y su correspondiente evaluación: Cartera de préstamos 2011 2010 Al 31 de diciembre Cartera individual deteriorada Monto bruto Provisión por deterioro Monto bruto, neto de provisión Cartera colectiva Monto bruto (cartera al día) Monto bruto (cartera morosa) Monto bruto, neto de provisión Renegociaciones Monto bruto Provisión por deterioro Monto bruto, neto de provisión Valor en libros Préstamos Provisión por deterioro Comisiones descontadas no ganadas

6,551,381 (2,245,851)

6,266,790 (2,155,298)

4,305,530

4,111,492

158,269,809 51,912,962 (2,967,906)

154,084,030 48,456,966 (3,021,568)

207,214,865

199,519,428

792,258 (155,358)

266,051 (36,354)

636,900

229,697

217,526,410 (5,369,115) (2,419,997)

209,073,838 (5,213,220) (2,146,679)

209,737,298

201,713,939

En el cuadro anterior, se ha detallado los factores de mayor exposición de riesgo e información de la cartera de préstamos, y las premisas utilizadas para estas revelaciones son las siguientes:



Deterioro en préstamos - El deterioro para los préstamos se determina considerando el monto de principal e intereses, de acuerdo al término contractual. La Cooperativa considera un préstamo deteriorado cuando el valor de los costos de intereses y capital tienen una morosidad mayor de 180 días para la cartera de consumo; mayor de 270 días para la cartera de hipotecas y comerciales; mayor de 120 días para la cartera de tarjetas de crédito; y mayor de 90 días para la cartera de otros.



Morosidad sin deterioro de los préstamos - Son considerados en morosidad sin deterioro aquellos préstamos cuya morosidad sea menor a a los rangos anteriormente mencionados en el punto anterior y/o que cuenten con un nivel de garantías suficientes para cubrir el valor en libros de los mismos; es decir, donde los pagos de capital e intereses pactados contractualmente sean cubiertos con las garantías disponibles sobre los montos adeudados a la Cooperativa.



Préstamos renegociados - Los préstamos renegociados son aquellos a los cuales se les ha hecho una reestructuración debido a algún deterioro en la condición financiera del deudor, y donde la Cooperativa considera conceder algún cambio en los parámetros de crédito.



Reservas por deterioro - La Cooperativa ha establecido reservas para deterioro, las cuales representan, una estimación sobre las pérdidas incurridas en la cartera de préstamos. Los componentes principales de esta reserva están relacionados con riesgos individuales, y la reserva para pérdidas en préstamos establecida de forma colectiva considerando un grupo homogéneo de activos con respecto a pérdidas incurridas, identificadas en préstamos sujetos a un deterioro individual.

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Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) 

Política de castigos - La Cooperativa determina el castigo de un grupo de préstamos que presentan incobrabilidad. Esta determinación se toma después de efectuar un análisis de las condiciones financieras hechas desde el momento en que no se efectúo el pago de la obligación y cuando se determina que la garantía no es suficiente para el pago completo de la facilidad otorgada. Para los préstamos de montos menores, los castigos generalmente se basan en el tiempo vencido del crédito otorgado.

La Cooperativa mantiene colaterales sobre los préstamos otorgados a clientes correspondientes a hipotecas sobre las propiedades y otras garantías sobre este activo. Las estimaciones del valor de realización están basadas en:   

Para las otras garantías (capital externo de retiro y depósitos), al valor en libros del colateral. Para las hipotecas al valor del avalúo inicial, menos una depreciación y disminución al valor por venta rápida. Para los bienes muebles, al valor de la garantía inicial, menos una depreciación basada en el tiempo.

La estimación de valor razonable de las garantías y otras garantías sobre estos activos financieros se detallan a continuación: 2011 Sobre individualmente: Capital externo de retiro Ahorro disponible Bienes inmuebles Bienes muebles Otros

Sobre colectivamente: Capital externo de retiro Ahorro disponible Plazos fijos Bienes inmuebles Bienes muebles Otros

2010

790,026 13,418 1,353,774 87,729 23,732

583,096 1,386,488 117,447 6,083

2,268,679

2,093,114

24,221,848 1,136,038 4,110,486 56,011,183 21,172,320 150,794

24,251,085 981,077 4,445,146 47,642,037 22,385,114 502,623

106,802,669

100,207,082

Préstamos restructurados Las actividades de reestructuración incluyen acuerdos de pago, planes de administración aprobados y modificación del plan de pagos. Después de la reestructuración, la Cooperativa mantiene un estricto seguimiento sobre estas cuentas y, dependiendo de su comportamiento, la misma podrá ser valorada y manejada conjuntamente con otras obligaciones similares. Las políticas y las prácticas de reestructuración se basan en indicadores o criterios que, a juicio de la Administración, indican que el pago muy probablemente continuará. Estas políticas se encuentran en continua revisión. La reestructuración es comúnmente aplicada a los préstamos a plazo, en particular a la financiación de préstamos a clientes.

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Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) Los préstamos renegociados que de otra forma estarían vencidos o deteriorados al 31 de diciembre se muestran a continuación: 2011

2010

Préstamos a plazo Hipotecarios

458,606 333,652

187,103 78,948

Total

792,258

266,051

4.3

Riesgo de mercado

La Cooperativa está expuesta a los riesgos de mercado, que es el riesgo de que el valor razonable de los flujos de caja futuros del instrumento financiero fluctúe debido a los cambios en los precios del mercado. Los riesgos de mercado surgen por posiciones abiertas en las tasas de interés, moneda y acciones, todos los cuales están expuestos a movimientos de mercados generales y específicos y a cambios en el nivel de volatilidad de las tasas o precios de mercado, tales como las tasas de interés, margen de crédito, las tasas de cambio de moneda y los precios de las acciones. Actualmente, la Cooperativa mide su riesgo de mercado de tesorería utilizando factores internos y de acuerdo a la política de inversión interna, considerando que la misma sea debidamente aprobada por la Asamblea de Delegados y ejecutada por la Junta Directiva, quienes determinan los factores de riesgos de acuerdo a las posiciones de la Cooperativa dentro del mercado. También se realizan informes a la Junta Directiva sobre las inversiones, permitiendo así una mejor toma de decisiones sobre las mismas. El riesgo de mercado al que está expuesto la Cooperativa, está relacionado principalmente con el riesgo de la tasa de interés. Las actividades de la Cooperativa están limitadas al otorgamiento de crédito a sus asociados. 4.4

Riesgo de tasa de interés

Riesgo de tasa de interés del flujo de efectivo es el riesgo de que los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero fluctúen debido a los cambios en las tasas de interés del mercado. El riesgo de la tasa de interés del valor razonable es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctúe por los cambios en la tasa de interés del mercado. La Cooperativa está expuesta a los efectos de fluctuación en los niveles en general de la tasa de interés del mercado tanto para su valor razonable como para el riesgo del flujo de efectivo. Los márgenes de interés pueden aumentar como resultado de esos cambios, pero puede reducir las pérdidas en el evento de que ocurran movimientos inesperados. La Junta Directiva establece límites en el nivel de disparidad de la tasa de interés que pueden ser asumidas, la cual es monitoreada periódicamente.

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Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) La tabla a continuación resume la exposición de la Cooperativa al riesgo de tasa de interés. Esto incluye los saldos de los instrumentos financieros de la Cooperativa, clasificados por el más reciente entre la reexpresión contractual o la fecha de vencimiento: 1-3 meses

3-12 meses

13,996,409 10,368,855 18,882,082 43,247,346

10,040,554 16,623,891 26,664,445

3,100,000 76,568,681 79,668,681

105,451,756 105,451,756

27,136,963 10,368,855 217,526,410 255,032,228

33,603,900 9,554,897 114,318,384

330,217 26,767,201 3,490,381

14,656,151 19,062,418

4,675,128

33,934,117 50,978,249 141,546,311

157,477,181 (114,229,835)

30,587,799 (3,923,354)

33,718,569 45,950,112

4,675,128 100,776,628

226,458,677 28,573,551

Al 31 diciembre de 2010 Total de activos financieros

47,563,112

24,221,281

71,292,113

100,100,892

243,177,398

Total de pasivos financieros

123,392,784

56,263,342

28,358,749

10,811,897

218,826,772

Total de gap de interés

(75,829,672)

(32,042,061)

42,933,364

89,288,995

24,350,626

Al 31 de diciembre de 2011 Activos financieros: Depósitos en bancos Valores comprados bajo acuerdos de reventa Préstamos Total Pasivos financieros: Depósitos de ahorros Depósitos a plazo Capital externo de retiro Total Total gap de interés

4.5

1-5 años

Sobre 5 años

Total

Riesgo de liquidez

Riesgo de liquidez es el riesgo de que la Cooperativa no cuente con la disponibilidad para hacerle frente a sus obligaciones de pago asociados con sus pasivos financieros cuando llegan a su fecha de vencimiento y para remplazar los fondos cuando estos son retirados. La consecuencia puede ser el fracaso para cumplir con sus obligaciones para repagar a los depositantes y los compromisos para prestar. Proceso de administración del riesgo de liquidez La Cooperativa administra sus necesidades de liquidez de acuerdo a la proyección anual monitoreada mensualmente por el Comité de Inversiones, el cual presenta un informe mensual a la Junta de Directores. Un informe mensual de liquidez es emitido al ente regulador IPACOOP, el cual supervisa la administración de la liquidez de la Cooperativa de acuerdo al informe de liquidez requerido que contiene:    

El suministro de efectivo administrado monitoreando los futuros flujos de efectivos para asegurar que los requerimientos puedan ser cumplidos. Esto incluye la reposición de fondos a medida que vencen o son tomados prestado por los clientes; Mantenimiento de una cartera de activos negociables que puedan ser fácilmente liquidadas como protección contra alguna interrupción imprevista del flujo de tesorería; Monitoreo de la tasa de liquidez del estado consolidado de situación financiera contra requerimientos internos y regulatorios; y Administración de la concentración y el perfil de los vencimiento de las deudas.

El monitoreo y el reporte se convierten en la medición y proyección del flujo de efectivo para el próximo día, semana y mes respectivamente, ya que estos son períodos fundamentales para la administración de liquidez.

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Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) Exposición del riesgo de liquidez La Cooperativa realiza diariamente un monitoreo sobre la estimación de la cantidad de fondos disponibles que debe mantener para atender todas sus obligaciones a tiempo, cuyo margen es determinado por los depósitos de ahorros, cuentas corrientes, depósitos por vencer y desembolsos de préstamos. De esta forma, la Cooperativa mantiene recursos de efectivo disponibles para cumplir con todas sus necesidades, ya que la experiencia muestra que un nivel mínimo de reinversión de los fondos que están venciendo pueden ser pronosticados con un alto nivel de seguridad. El cuadro a continuación muestra los flujos de efectivo no descontados de los pasivos financieros y los compromisos de préstamos no reconocidos sobre la base de su vencimiento contractual remanente. Los flujos esperados de estos instrumentos pueden variar significativamente producto de estos análisis: 1-3 meses

3-12 meses

1-5 años

Sobre 5 años

Total

Al 31 de diciembre de 2011 Pasivos financieros: Depósitos de ahorros Depósitos a plazo Capital externo de retiro

33,603,900 10,118,088 114,318,384

330,217 29,273,430 3,490,381

15,302,631 19,062,418

4,675,128

33,934,117 54,694,149 141,546,311

Total

158,040,372

33,094,028

34,365,049

4,675,128

230,174,577

11,326,227

-

-

-

11,326,227

169,366,599

33,094,028

34,365,049

4,675,128

241,500,804

30,952,435 12,561,209 81,700,454

273,036 30,410,423 28,145,877

9,213,780 26,068,374

7,341,984 4,757,212

31,225,471 59,527,396 140,671,917

125,214,098

58,829,336

35,282,154

12,099,196

231,424,784

10,838,389

-

-

-

10,838,389

136,052,487

58,829,336

35,282,154

12,099,196

242,263,173

Compromisos de préstamos Total Al 31 de diciembre de 2010 Pasivos financieros: Depósitos de ahorros Depósitos a plazo Capital externo de retiro Total Compromisos de préstamos Total

A continuación se detallan los índices correspondientes al margen de activos líquidos netos sobre los depósitos recibidos de clientes de la Cooperativa a la fecha de los estados financieros consolidados, como sigue: Promedio del período Máximo del período Mínimo del período

4.5

26.50% 33.00% 21.00%

Valor razonable de los activos y pasivos financieros

El valor razonable estimado es el monto por el cual los instrumentos financieros pueden ser negociados en una transacción común entre las partes interesadas, en condiciones diferentes a una venta forzada o liquidación, y es la mejor evidencia sobre el precio de mercado cotizado, si existe alguno. Las estimaciones del valor razonable son efectuadas a una fecha determinada, basadas en estimaciones de mercado y en información sobre los instrumentos financieros. Estos estimados no reflejan cualquier prima o descuento que pueda resultar de la oferta para la venta de un instrumento financiero particular a una fecha dada.

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Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) Estas estimaciones son subjetivas por naturaleza, involucran incertidumbre y mucho juicio, por lo tanto, no pueden ser determinadas con exactitud. Cualquier cambio en las suposiciones o criterios puede afectar en forma significativa las estimaciones. 4.5.1

Instrumentos financieros no medidos a valor razonable

Excepto por lo que se detalla en el cuadro siguiente, la Administración considera que el valor de los activos y pasivos financieros registrados al costo amortizado en el estado consolidado de situación financiera se aproxima a su valor razonable: Valor en libros 2011 2010 Activos financieros: Valores comprados bajo acuerdo de reventa

Valor razonable 2011 2010

10,368,855

-

10,368,855

-

Préstamos neto de provisión

209,737,298

201,713,938

215,106,413

204,350,052

Pasivos financieros: Depósitos a plazo Capital externo de retiro

50,978,249 141,546,311

57,615,974 129,985,327

51,068,495 141,546,311

57,754,772 129,985,327

Total de pasivos financieros

192,524,560

187,601,301

192,614,806

187,740,099

Supuestos utilizados en la determinación del valor razonable de activos y pasivos financieros La Administración de la Cooperativa ha utilizado los siguientes supuestos para estimar el valor razonable de cada categoría de instrumentos financieros en el estado consolidado de situación financiera: 

Valores comprados bajo acuerdo de reventa - Para estos instrumentos financieros, el valor en libros se aproxima a su valor razonable por su naturaleza de corto plazo.



Préstamos - El valor razonable estimado se aproxima a su valor razonable en libros ya que el riesgo de crédito está cubierto por las provisiones establecidas por la Cooperativa y la tasa de interés efectiva se aproxima a la de mercado.



Depósitos recibidos - Para los depósitos recibidos, el valor razonable se basa en flujos de efectivo descontados usando las tasas de interés del mercado para operaciones nuevas deudas con vencimientos realmente similar.



Capital externo de retiro - El valor rezonable se aproxima a su valor en libros, ya que estan pactados a tasa variable y/o por su vencimiento de corto plazo.

5.

Juicios críticos de contabilidad y principios clave para la estimación de la incertidumbre

Al aplicar las políticas de contabilidad la Cooperativa, las cuales se describen en la nota 3, los directores deben hacer juicios, estimaciones y supuestos acerca de los valores en libros de los activos y pasivos que no son fácilmente evidentes de otras fuentes. Las estimaciones y los supuestos relativos se basan en la experiencia histórica y otros factores que se consideran relevantes. Los resultados actuales pueden diferir de dichas estimaciones. 5.1

Pérdidas por deterioro sobre préstamos incobrables

La Cooperativa revisa sus carteras de préstamos en la fecha del estado consolidado de situación financiera para determinar si existe una evidencia objetiva de deterioro en un préstamo o cartera de préstamo que deba ser reconocida en los resultados del año. - 23 -

Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas)

El componente de la contrapartida específica del total de las reserva por deterioro aplica a préstamos evaluados individualmente por deterioro y se basa en las mejores estimaciones de la Administración del valor presente de los flujos de efectivo que se esperan recibir. La evaluación de la reserva para deterioro de préstamos colectivos se realiza basado en experiencia histórica de pérdidas en cartera con características similares y condiciones de mercado existentes. 5.2

Deterioro de inversiones disponibles para la venta

La Cooperativa determina qué inversiones disponibles para la venta están deterioradas cuando existe una disminución significativa o prolongada en el valor razonable por debajo de su costo. Esta determinación de qué es significativa o prolongada requiere de la utilización del juicio. Al realizar esta evaluación, el Banco evalúa entre otros factores, la condición económica del emisor, incluyendo análisis de flujo de efectivo, modelos de valuación y la volatilidad normal del precio cuando se trata de un instrumento de capital con un valor de mercado. 5.3

Valor razonable de inversiones disponibles para la venta que no tienen precio de mercado activo

El valor razonable de las inversiones que no tienen precio de mercado activo es determinado usando técnicas de valuación. En estos casos, el valor razonable es estimado utilizando datas observables con respecto a instrumentos financieros similares o modelos de valuación. Cuando no se pueda obtener data observable de mercado para la valuación, la estimación es efectuada sobre asunciones claves y aplicando modelos de valuación que son cónsonos con el modelo de negocio del Banco. Los modelos de valuación usados para determinar el valor razonable de una inversión, son validados y revisados periódicamente por personal calificado. Todos los modelos son aprobados por Comité de Riesgo antes de ser usados y son calibrados para asegurar que los valores de salidas son apropiados o comparan con precios de mercado, cuando estos están disponibles. 6.

Saldos y transacciones entre partes relacionadas

A continuación se detallan los saldos y compromisos significativos por cobrar y pagar a las partes relacionadas: Directores y personal gerencial clave 2011 2010 Activos Préstamos Pasivos Depósitos: Ahorros A plazo Capital externo de retiro Intereses acumulados por pagar Total Patrimonio Aportaciones

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1,846,150

1,571,128

75,799 245,077 885,068 843 1,206,787

32,692 339,811 957,399 491 1,330,393

14,291

23,104

Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) El siguiente es el detalle de los ingresos y gastos en operaciones celebradas con partes relacionadas: Directores y personal gerencial clave 2011 2010 132,325

110,255

15,837

18,753

Otros gastos - viáticos y reuniones capitulares

139,506

133,858

Beneficios personal clave de la administración

90,182

88,658

Ingresos por intereses Gastos de intereses Gastos generales y administrativos:

7.

Efectivo y depósitos en bancos

A continuación presentamos un detalle del efectivo y depósitos en bancos: 2011 Efectivo en caja Depósitos de ahorro y a la vista: Banco General, S.A. HSBC Bank (Panamá), S.A. Banco Nacional de Panamá Caja de Ahorros

Depósitos a plazo: Banco General, S.A. Banco Panameño de la Vivienda, S.A. Multibank, Inc. Global Bank Corp.

Total de efectivo y depósitos en bancos Depósitos a plazo restringidos o con vencimientos a más de 90 días Efectivo y equivalente de efectivo al final del año para propósito del flujo de efectivo

2010

940,811

753,531

2,505,482 2,228,549 1,084,393 8,177,985

3,572,093 1,474,403 574,701 5,990,111

13,996,409

11,611,308

500,000 7,241,727 2,798,827 2,600,000

500,000 10,718,934 5,505,558 5,767,715

13,140,554

22,492,207

28,077,774

34,857,046

(13,140,554)

(9,175,356)

14,937,220

25,681,690

La tasa de interés anual que devengan los depósitos a plazo oscilan entre 2.88% y 4.75% (2010: 3.38% y 5.45%). 8.

Valores comprados bajo acuerdos de reventa

Al 31 de diciembre de 2011, los activos de la Cooperativa (préstamos e inversiones) comprados bajo acuerdo de reventa por B/.10,368,855, tienen vencimiento al 6 de enero de 2012 y tasas de interés anual del 1.65% a 2.15%.

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Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) 9.

Préstamos

A continuación presentamos un detalle de los préstamos otorgados a los asociados: 2011 Préstamos sector interno

217,526,410

Menos: Reserva para posibles préstamos incobrables

(5,369,115) (2,419,997)

Comisiones descontadas no ganadas Total de préstamos, neto

209,737,298

2011

2010 209,073,837

(5,213,220) (2,146,679) 201,713,938

2010

Corriente No corriente

35,505,973 182,020,437

38,180,833 170,893,005

Total de préstamo

217,526,410

209,073,838

A continuación el detalle de los préstamos al 31 de diciembre por tipo de producto:

Consumo Hipotecarios Automóvil Tarjetas de crédito Automáticos Prendarios Expulsados, retirados y codeudores Terceros Otros Total de préstamos

2011

2010

92,518,575 62,033,412 33,140,865 14,537,988 2,943,198 3,855,238 2,169,599 5,180,258 1,147,277

93,850,973 52,117,237 32,222,277 14,721,330 3,076,940 4,169,726 2,697,796 5,351,081 866,478

217,526,410

209,073,838

La Cooperativa mantiene el servicio de la tarjeta de crédito VISA - PROF con el Banco General, S.A. La Cooperativa se comprometió a mantener en todo momento, en su cuenta especial de compensación, un saldo mínimo promedio de B/.50,000. Además, debe mantener un depósito a plazo por B/.500,000 (2010: B/.500,000) pignorado como garantía de las operaciones realizadas por los asociados con la tarjeta de crédito VISA - PROF.

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Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) El movimiento en la reserva para posibles préstamos incobrables, se presenta a continuación: 2011

2010

Saldo al comienzo del año Provisión efectuada durante el año Recuperación de cartera castigada Eliminación de préstamos durante el año

5,213,220 509,242 147,457 (500,804)

4,450,597 1,414,550 115,296 (767,223)

Saldo al final del año

5,369,115

5,213,220

Intereses por comisiones descontados no ganados Los ingresos diferidos netos son producto de la diferencia de los ingresos por comisión y manejo durante la vigencia del préstamo. 2011

2010

Saldo al comienzo del año Comisión a diferir del año Amortización de comisiones durante el año

2,146,679 802,976 (529,658)

1,999,062 539,097 (391,480)

Saldo al final del período

2,419,997

2,146,679

10. Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras, neto Mobiliario y Total Costo: Al inicio del año Adiciones Disminuciones Saldo final

Terreno

Edificios

Mejoras

equipo

9,474,999 1,711,006 370,075 (5,583)

1,056,057 -

1,718,465 56,790 -

4,989,471 313,285 (5,583)

9,839,491 1,711,006

1,056,057

1,775,255

5,297,173

Depreciación y amortización acumuladas: Al inicio del año Gasto del año Disminuciones

3,260,048 783,270 (1,415)

-

264,975 25,906 -

431,222 165,330 -

2,563,851 592,034 (1,415)

Saldo final

4,041,903

-

290,881

596,552

3,154,470

Saldo neto al 31 de diciembre de 2011

5,797,588

1,711,006

765,176

1,178,703

2,142,703

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Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) Mobiliario y Total Costo: Al inicio del año Adiciones Disminuciones Saldo final

Terreno

Edificios

Mejoras

equipo

7,561,026 1,711,006 1,914,522 (549)

1,056,057 -

585,259 1,133,206 -

4,208,704 781,316 (549)

9,474,999 1,711,006

1,056,057

1,718,465

4,989,471

Depreciación y amortización acumuladas: Al inicio del año Gasto del año Disminuciones

2,846,920 413,627 (499)

-

240,168 24,807 -

360,692 70,530 -

2,246,060 318,290 (499)

Saldo final

3,260,048

-

264,975

431,222

2,563,851

Saldo neto al 31 de diciembre de 2010

6,214,951

1,711,006

791,082

1,287,243

2,425,620

Al 31 de diciembre de 2011, la Cooperativa mantiene registrado en libros activos totalmente depreciados por monto de B/.1,731,503 (2010: B/.1,744,624).

11.

Otras cuentas por cobrar

Las otras cuentas por cobrar, se resumen a continuación: 2011 Cuentas por cobrar asociados: Seguros Cuentas por cobrar varios Planes de teléfonos móviles Comisiones por manejo de seguros Cuentas por cobrar - corredores de seguros Cuentas por cobrar fondo especial Cuentas por cobrar Movistar Cuentas por cobrar cheque devueltos

2010

556,619 372,192 300,853 125,354 150,382 40,692 37,466 28,325

584,627 294,174 271,269 583,751 136,212 33,882 49,707 43,604

Total de cuentas por cobrar asociados Otras cuentas por cobrar

1,611,883 723,333

1,997,226 26,755

Total de otras cuentas por cobrar antes de provisión Menos: Provisión por deterioro cuentas por cobrar seguros

2,335,216

2,023,981

Total de otras cuentas por cobrar, neto

2,071,894

(263,322)

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2,023,981

Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) 12.

Capital externo de retiro

De acuerdo al Artículo 2.1 de los estatutos de la Cooperativa, todos los asociados están obligados a hacer aportes desde B/.20 hasta B/.995 mensuales en forma continua y permanente para constituir el capital externo de retiro. El propósito de este fondo es garantizar que los asociados reciban una suma de dinero adicional al momento en que tengan derecho o al acogerse al plan de jubilación o retiro que proporciona la Caja de Seguro Social, para que el total del aporte, más el plan de jubilación estatal, sea equivalente al último sueldo devengado por el asociado. Al 31 de diciembre de 2011, se aprobaron para capital externo de retiro el equivalente al 6.54% (2010: 6.50%) del promedio anual del saldo del capital externo de retiro, lo cual representó un cargo por interés al estado consolidado de resultado integral de B/.9,048,866 y a los asociados retirados y expulsados la suma de B/.9,896 (2010: por B/.8,243,221 y a los asociados retirados B/.6,314). A continuación el detalle de los cambios en el capital externo de retiro: 2011

2010

Saldo al inicio del año Nuevos aportes Aportes producto de capitalizaciones de interés Retiros

129,985,327 18,387,518 8,243,221 (15,069,755)

126,941,254 13,236,173 (10,192,100)

Total

141,546,311

129,985,327

2011

2010

13.

Otros pasivos

Seguros Prestaciones laborales Intereses cobrados por anticipado Proveedores Capital especial Cuentas por pagar devoluciones Cuentas por pagar telefonía móvil Cuentas por pagar otras Pagos anticipados de los asociados: Aportaciones y capital externo de retiro pagado por anticipado Total

1,299,341 631,722 386,063 238,773 181,160 269,889 253,928 536,941

1,157,365 562,632 286,688 329,743 169,529 235,613 166,441

3,797,817

2,908,011

646,393

413,514

4,444,210

3,321,525

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2011 la Cooperativa registró gastos de prima de antigüedad por B/.46,700 (2010; B/.45,502) y efectúo pagos por B/.10,560 (2010 B/.10,922).

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Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) 14.

Reservas varias

Las reservas varias consisten en reservas para protección y beneficio colectivo de los asociados, todas aprobadas en Asambleas de asociados.

Saldos inicial

Gastos

Aumentos Aportaciones

Disminuciones

Saldo final

31 de diciembre de 2011 Fondo de protección de ahorros Fondo especial de incapacidad Servicios mortuorios Seguro sobre cáncer Programa de saldos deudores Desgravamen

561,420 2,433,270 2,341,040 1,002,477 381,742 1,676,621

75,000 -

275,733 202,928 304,037 49,059 122,735

(93,074) (34,396) (66,000) (100,000) -

543,346 2,674,607 2,477,968 1,206,514 430,801 1,799,356

Total de reservas varias

8,396,570

75,000

954,492

(293,470)

9,132,592

Fondo de protección de ahorros Fondo especial de incapacidad Servicios mortuorios Seguro sobre cáncer Programa de saldos deudores Desgravamen

331,465 2,173,901 2,180,630 482,175 309,515 1,556,577

275,000 355,000 114,935

286,459 210,410 315,302 79,610 78,262

(45,045) (27,090) (50,000) (150,000) (7,383) (73,153)

561,420 2,433,270 2,341,040 1,002,477 381,742 1,676,621

Total de reservas varias

7,034,263

744,935

970,043

(352,671)

8,396,570

31 de diciembre de 2010

De acuerdo a la opinión de la Administración, los seguros y programas que son asumidos por la Cooperativa, sólo serán compensados en beneficio de aquellos asociados que sean parte de estos y hasta agotar la reserva creada para asumir dichos pagos. Fondo de protección de ahorros Fue constituido de acuerdo a la Resolución No.3 del 2 de diciembre de 1988, y el propósito de esta reserva es favorecer a los familiares de los asociados en caso de fallecimiento de éstos. Este programa pagará a los beneficiarios el saldo de los ahorros obligatorios del asociado al momento de ocurrir su deceso y el máximo de compensación se fija en B/.4,000. (Artículo 3 de este reglamento). El fondo se forma y aumenta con una cuota mensual de B/.0.40 por cada mil balboas en porción de sus ahorros hasta un máximo de B/.4,000 por asociado, aporte de la Cooperativa, registrándolo como gasto. Para el año 2011, la Junta Directiva autorizó aumento por la suma de B/.75,000 (2010: B/.275,000) producto de cargos a resultados del año que se presentan en el rubro de gastos de seguro.

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Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) Fondo especial de incapacidad El fondo especial se aprobó mediante Resolución No.3 de 15 de abril de 1989, el propósito de esta reserva es hacerle frente a los reclamos por incapacidad temporal de sus asociados, a partir del décimo sexto (16) día y hasta por vencimiento de veinticuatro (24) meses, mediante pagos de B/.310 mensuales. El fondo se incrementa con cuotas mensuales de B/.3 por asociado y, cuando lo autorice la Junta Directiva, se aumenta con cargo a resultados del año. Servicios mortuorios Fue constituido de acuerdo a la Resolución No.5 de 26 de abril de 1985. Esta reserva consiste en un auxilio en efectivo de B/.2,000 por muerte del asociado a familiar amparado en este programa, cónyuge y hasta tres (3) hijos que no sean menores de un (1) mes ni mayores de veintiún (21) años y que no estén emancipados o tengan obligaciones familiares propias. Este fondo se incrementa mensualmente en base a B/.2 por asociado y con cargos a resultados de cada año cuando los autorice la Junta Directiva. Plan solidario de cáncer Fue constituido de acuerdo a la Resolución No.2 de 30 de junio de 2007 por lo cual se aprueba el plan solidario de cáncer. Este plan consiste en una indemnización a los asociados por la suma de B/.5,000 por diagnóstico de tumores malignos primarios. Al cierre 2011, la Junta Directiva no autorizó aumento extraordinario, 2010 autorizó aumento extraordinario por la suma de B/.355,000 con cargo a resultados del año. Este fondo se incrementa mensualmente en base a B/.3 por asociado. Programa de saldos deudores Según Acta No. 13 - 96 del 11 de agosto de 1996 del Consejo de Administración se aprobó que la Cooperativa asuma el programa de saldos deudores de la tarjeta de crédito VISA - PROF como plan propio para cubrir la contingencia del riesgo de pérdidas por deceso de la cuenta habiente. El programa de auto seguro, comenzó a ser efectivo el día 1 de diciembre de 2006. Desgravamen Las principales cláusulas del contrato de auto seguro con reaseguro se mencionan a continuación: 1.  

La compañía de seguros pagará los siniestros elegibles que se suscitaren dentro del año póliza con las siguientes consideraciones: Los que de manera acumulada sean menores de B/.600,000 dentro del año de vigencia de la póliza. Los que de manera acumulada (anual) sean mayores de B/.600,001 en adelante, su exceso se cobrará del reaseguro hasta un monto de B/.300,000 anual.

2.

La Cooperativa cubrirá:



Los costos por la Administración de la póliza por un monto de 5.25% de las primas pagadas trimestralmente, los cuales suman B/.110,000 (2010: B/.122,691), el cual se presenta en el rubro de gastos de seguros en el estado consolidado de resultado integral.

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Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) 

Los siniestros que suscitaren dentro del año póliza hasta B/.600,000, luego de que la Cooperativa haya cubierto dicho monto, la compañía de seguros pagará los siniestros elegibles en exceso de esta cifra hasta un monto de B/.600,000 a razón de una cobertura en exceso a un costo de B/.28,500 anual. Dichos cargos se presentan en el gasto de seguros en el estado consolidado de resultado integral.



En caso de que la aseguradora no incurra en pago de siniestros dentro de la cobertura en exceso, se devolverá a la Cooperativa el 95% de la prima anual pagada por dicha cobertura, siempre que el Contrato de Administración sea renovado. El total de la devolución del año 2011 fue por B/.237,778 (2010: B/.527,027) y conforme a disposición de la junta de directores, los B/.237,778 fueron cargados contra resultados lo cual causa un menor valor de costo de seguros, mientras que el excedente del año 2010 por B/.527,027 fue acreditado y se presentó como un incremento en la reserva de desgravamen.

15.

Aportaciones

Las aportaciones de los asociados son nominativas, indivisibles e intransferibles. El aporte mensual mínimo a certificados de aportación es de B/.5.00. Ningún asociado podrá poseer directamente o por interpuesta persona, certificados de aportación que representen más del 10% del capital suscrito. Cualquier asociado podrá renunciar a la Cooperativa y retirar el valor de sus certificados de aportación, siempre y cuando este retiro no ocasione dificultades financieras a la Cooperativa. La entrega se hará de conformidad con lo que estipula el Artículo 33 de la Ley 17 de 1997.

16.

Reservas legales

A continuación el detalle de las reservas legales al 31 de diciembre:

Saldo inicial Al 31 de diciembre de 2011 Fondo de reserva patrimonial Reserva institucional Fondo de previsión social Fondo de educación Fondo IPACOOP Fondo de integración

Al 31 de diciembre de 2010 Fondo de reserva patrimonial Reserva institucional Fondo de previsión social Fondo de educación Fondo IPACOOP Fondo de integración

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Transferencia de reservas

Liberación de reservas

Saldo final

402,184 160,825 34,181 26,182 10,622 1,062

59,982 56,983 60,332 29,991 2,999

(11,456) (26,532) (10,622) (1,062)

462,166 160,825 79,708 59,982 29,991 2,999

635,056

210,287

(49,672)

795,671

380,940 160,825 17,287 4,938 2,469 247

21,244 20,183 21,244 10,622 1,062

(3,289) (2,469) (247)

402,184 160,825 34,181 26,182 10,622 1,062

566,706

74,355

(6,005)

635,056

Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) 17.

Comisiones, netas

El desglose de ingresos por comisiones, se presenta a continuación: 2011 Cobro y manejo de primas de seguro Ingreso por telefonía celular Servicios fiduciarios

18.

2010

795,330 117,006 16,280

757,258 125,313 14,645

928,616

897,216

Gastos

El detalle de gastos de salarios y otros gastos se presentan a continuación: 2011 Gastos de salarios: Salarios y otras remuneraciones Prestaciones sociales Prestaciones laborales

Otros gastos: Seguros Luz, agua, teléfono y porte postal Reparación y mantenimiento Educación y capacitación Alquileres Útiles de oficina Asamblea anual y día del cooperativismo Viáticos y reuniones capitulares Cafetería Mercadeo Integración y promociones Integración comunitaria Otros gastos Total

19.

2010

2,919,982 381,877 67,037

2,607,619 337,008 58,229

3,368,896

3,002,856

780,396 455,536 387,346 313,872 209,252 191,011 186,101 130,424 94,601 70,081 39,999 103,313 432,053

1,067,131 366,283 199,523 261,047 219,000 253,013 116,154 121,652 88,816 58,953 40,035 479,699

3,393,985

3,271,306

Compromisos adquiridos y pasivos contingentes

La Cooperativa, en el curso normal de sus operaciones, realiza transacciones con instrumentos financieros con riesgos fuera de balance para suplir las necesidades de financiamiento de sus clientes. Esos instrumentos financieros incluyen compromisos para otorgar cartas de crédito y garantías e involucran, en varios grados, elementos de riesgo de crédito. La Cooperativa está expuesta a pérdidas por créditos en la eventualidad de incumplimientos de parte del cliente. Este riesgo está representado por la cantidad contractual nominal de esos instrumentos.

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Cooperativa de Servicios Múltiples Profesionales, R.L. y Subsidiaria Notas a los estados financieros consolidados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 (En balboas) Las políticas de crédito en el otorgamiento de las Tarjetas de Crédito son las mismas que la Cooperativa utiliza para los instrumentos financieros presentados en el estado consolidado de situación financiera que incluyen la evaluación, caso por caso, de los colaterales que respaldan los riesgos fuera del estado consolidado de situación financiera. La Cooperativa mantenía préstamos aprobados por el Comité de Crédito al 31 de diciembre de 2011 por la suma de B/.11,326,227 (2010: B/.10,838,389). A la fecha del estado consolidado de situación financiera, la Cooperativa tenía compromisos contingentes por arrendamientos operacionales no cancelables, los cuales vencen como se muestra a continuación: Dentro de un año En el segundo año En el tercer año En el cuarto año En el quinto año inclusive

20.

68,966 56,666 56,666 56,666 56,666 295,630

Administración de contratos fiduciarios

Al 31 de diciembre de 2011, la Cooperativa mantenía en administración contratos fiduciarios por cuenta y riesgos de asociados que ascendían a B/.43,750,717 (2010: B/.40,445,887). Considerando la naturaleza de estos servicios, la Administración considera que no existe riesgo para la Cooperativa.

21.

Impuesto sobre la renta

La Cooperativa se rige por la Ley No. 17 del 1 de mayo de 1997, la cual regula a las Asociaciones de Cooperativas. De acuerdo a esta Ley, la Cooperativa es considerada como una institución de utilidad pública e interés social y exenta del pago de impuestos nacionales.

22.

Eventos subsecuentes

La Cooperativa ha evaluado los eventos posteriores al 31 de diciembre de 2011 para valorar la necesidad de posible reconocimiento o revelación en los estados financieros consolidados adjuntos. Tales eventos fueron evaluados hasta el 15 de octubre de 2012, fecha en que estos estados financieros consolidados estaban disponibles para emitirse. Con base en esta evaluación, se determinó que no se produjeron acontecimientos posteriores que requieren el reconocimiento o revelación en los estados financieros consolidados. En acta del 10 de enero de 2012, se formaliza por parte de los directores la adquisión del local de Vista Hermosa. El 29 de febrero de 2012, la Cooperativa suscribió contrato de compraventa sobre esta propiedad por B/.5,500,000, realizando un abono de B/.1,165,152 y el resto lo cancelará mediante carta promesa de pago emitida por un banco de la localidad, la cual será pagadera una vez la escritura pública este debidamente inscrita en el Registro Público.

23.

Aprobación de los estados financieros

Los estados financieros consolidados por el año terminado el 31 de diciembre de 2011 fueron aprobados por la Administración y autorizados para su emisión el 15 de octubre de 2012.

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