INFORME ANUAL | Diciembre 2015

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CONTENIDO

1. INFORME DE LA ADMINISTRACIÓN ________________________________________________________________ 3 A. Marco regulatorio _______________________________________________________________________________ 3 B. Bases de presentación ___________________________________________________________________________ 3 C. Declaración sobre la preparación de este informe ____________________________________________________ 4 D. Comentarios y análisis sobre los Resultados de Operación y la Situación Financiera _______________________ 5 i. Resultados de operación ___________________________________________________________________________ 5 ii. Situación financiera, liquidez y recursos de capital _______________________________________________________ 8 E. Políticas, criterios contables y estrategias de liquidez _________________________________________________ 9 F. Gobierno corporativo ___________________________________________________________________________ 19 G. Control interno_________________________________________________________________________________ 20 2. REPORTES TRIMESTRALES _____________________________________________________________________ 20 A. Marco regulatorio ______________________________________________________________________________ 20 B. Estados financieros básicos consolidados _________________________________________________________ 21 i. Trimestre reportado ______________________________________________________________________________ 21 ii. Series históricas trimestrales_______________________________________________________________________ 25 C. Operaciones significativas, eventos relevantes y eventos subsecuentes ________________________________ 28 D. Actividad y participación accionaria _______________________________________________________________ 29 E. Indicadores financieros _________________________________________________________________________ 30 F. Información financiera trimestral __________________________________________________________________ 31 G. Índice de Capitalización (Anexo 1-O)_______________________________________________________________ 42 H. Administración del riesgo _______________________________________________________________________ 51 i. Información cualitativa ____________________________________________________________________________ 51 ii. Información Cuantitativa __________________________________________________________________________ 57 I. Administración del riesgo de crédito ______________________________________________________________ 74 i. Objetivos, políticas para la administración de cada categoría de riesgo, estrategias, procesos, metodologías y niveles de riesgo asumidos. ___________________________________________________________________________________ 74 ii. Alcance y naturaleza de los sistemas de información y medición de los riesgos _______________________________ 76 iii. Las políticas de cobertura y/o mitigación______________________________________________________________ 77 iv. Evaluación de la calidad crediticia de las contrapartes ___________________________________________________ 83 J. Sistema de remuneraciones ______________________________________________________________________ 85

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1. INFORME DE LA ADMINISTRACIÓN Banco Monex, S.A., Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero y Subsidiarias

A. Marco regulatorio En cumplimiento al artículo 180 de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito publicadas en el Diario Oficial de la Federación el día 2 de diciembre de 2005 y emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, (en adelante la “Comisión”), se difunde el presente Informe de la Administración que muestra la situación financiera de Banco Monex, S.A., Institución de Banca Múltiple y Subsidiarias (en adelante “la Institución”) al 31 de Diciembre de 2015 y los resultados de operación obtenidos desde el inicio del ejercicio 2015 y hasta esa fecha. La siguiente información muestra las cifras consolidadas para cada uno de los periodos que se indican y se encuentra expresada en millones de pesos. Cabe mencionar que dicha información debe leerse en conjunto con los Estados Financieros Dictaminados al 31 de Diciembre de 2015 y 2014, y la información que se proporciona en la sección de “Comentarios y Análisis de la Administración sobre la Situación Financiera y con Resultados de Operación” que se incluye en este informe. B. Bases de presentación La información que contiene este reporte no se encuentra auditada. No obstante, dicha información ha sido elaborada de conformidad con los criterios contables que la Comisión emite para las Instituciones de Crédito. Todas las cifras están expresadas en millones de pesos mexicanos, a menos que se indique lo contrario, para mejor entendimiento se recomienda que la lectura del presente reporte se realice en conjunto con los Estados Financieros Dictaminados al 31 de Diciembre de 2015 y 2014.

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Participación accionaria en el capital de sus Subsidiarias

Subsidiaria 1. Monex Negocios Internacionales, S.A. de C.V.

Participación # de Acciones

99.99%

Actividad

1,173,091,572 Subsidiaria directa tenedora de Tempus y Monex Europe LTD.

1.1 Tempus Inc. (Tempus)

83.00%

8,300

Subsidiaria indirecta de la Institución. Entidad localizada en Washington D.C. en los Estados Unidos, cuyo objeto es la compraventa de divisas. Sus clientes se encuentran localizados principalmente en los Estados Unidos de América.

1.2 Monex Europe Holdings Limited (Monex Europe LTD)

50.10%

21,357,319

Subsidiaria indirecta de la Institución. Compañía tenedora de Monex Europe y Schneider FX, entidades ubicadas en Reino Unido.

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C. Declaración sobre la preparación de este informe Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a la Institución contenida en el presente reporte anual, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación.

LIC. M OISÉS TIKTIN NICKIN DIRECTOR GENERAL

C.P.C. ÁLVARO ALBERTO CALDERÓN JIM ÉNEZ DIRECTOR CORP. DE ADM ÓN . Y FINANZAS

LIC. JOSÉ LUIS OROZCO RUÍZ DIRECTOR DE AUDITORÍA INTERNA

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C.P. RICARDO CORDERO JURADO SUBDIRECTOR DE CONTABILIDAD

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D. Comentarios y análisis sobre los Resultados de Operación y la Situación Financiera i.

Resultados de operación

La Institución reportó un resultado neto de $562 al 31 de Diciembre 2015, logrando un incremento de 22.1% respecto al resultado obtenido en 2014. En 2014 disminuyó, pasando de $542 en 2013 a $460 en 2014, lo que representó un decremento del 15.1% u $82. Al cierre de 2013 se obtuvo una disminución de $299 comparada con el cierre de 2012. La utilidad neta en 2012 ascendió a $841, dicho resultado ha sido el más representativo en los últimos cuatro ejercicios. A continuación se muestra el comportamiento del resultado neto al 31 de Diciembre de 2012 y hasta el mismo periodo de 2015.

Al cierre de diciembre 2015 el resultado de operación alcanzó un saldo de $939 cifra superior en $198 con respecto al ejercicio de 2014. En 2014 hubo decremento de $49, es decir pasó de $790 en 2013 a $741 en 2014. Al 31 de Diciembre 2013 se generó un resultado de operación de $790 que comparado con el ejercicio de 2012 presenta una disminución por $469, o lo que equivale a 37.3%. En el ejercicio de 2012 alcanzo un resultado de $1,259 importe.

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El resultado por intermediación en los últimos cuatro periodos presentó un comportamiento de la siguiente manera: Al 31 de diciembre de 2015 principalmente se encuentra integrado por: -

Resultado por divisas, el cual presenta un saldo de $3,379 y representa el 89.0 % del total del resultado por intermediación, neto.

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Resultado por derivados pasó de $187 en 2014 a $554 en 2015, representando un incremento del 196.3% principalmente por el aumento en utilidad por compraventa.

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Resultado por títulos de deuda presentó decremento de $40 en la valuación y $259 en la utilidad por compraventa, ambos resultados comparados con el mismo ejercicio del año anterior.

El ejercicio de 2014 presentó un incremento de 4.4%, al pasar de $3,108 en 2013 a $3,244. Al cierre de diciembre de 2013 el resultado por intermediación reportó un decremento de 0.83% comparado con el ejercicio de 2012. El margen financiero al 31 de diciembre de 2015 alcanzó un saldo de $616 cifra superior por $236 respecto del ejercicio de 2014, lo que representa un incremento del 62.1 %. Lo anterior se encuentra integrado de la siguiente forma: Los ingresos por intereses: -

Los intereses generados por operaciones de mercado (Divisas, Reportos, Deuda, Dinero, etc.) representan el 58.53% equivalente a $804. Los intereses generados de las operaciones de Cartera de Crédito presentan un saldo de $544. Los intereses bancarios representan el 1.84 % del total de ingresos. La utilidad cambiaria llegó a un saldo de $1.

Los gastos por intereses: -

Los gastos por intereses de operaciones de mercado (Divisas, Reportos, Deuda, Dinero, etc.) presentan un saldo de $366. Las comisiones e Intereses generados y pagados por Captación representan el 27 %. Las comisiones por títulos emitidos llegaron a un saldo de $144. Las comisiones pagadas por préstamos a corto plazo representan el 6% equivalente a $42. La pérdida cambiaria alcanzó un saldo de $1.

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A continuación se presenta una gráfica del comportamiento de estos dos rubros del estado de resultados donde se puede apreciar que los gastos por intereses han sido constantes los últimos cuatro ejercicios y por otro lado los ingresos por intereses recientemente tuvieron un incremento notable de $404 en 2015, comparado con el mismo periodo del año anterior.

Para el cierre de 2014 el margen financiero pasó de $457 en 2013 a $380.es decir cifra inferior en $77 respecto de diciembre 2013. En el cierre de 2013 presentó un incremento de $85 equivalente al 22.8% es decir, pasó de $372 en 2012 a $457 en 2013. El margen financiero al 31 de diciembre 2012 reportó un saldo de $372. La estimación preventiva para riesgos crediticios aumentó 25.0 %, pasando de $48 en 2014 a $60 en Diciembre 2015, lo anterior se debe al incremento de $4,431 que presentó la cartera de crédito en el mismo periodo. Los gastos de administración y promoción están integrados principalmente por remuneraciones y prestaciones al personal, gastos de tecnología, impuestos y derechos, honorarios profesionales, rentas, depreciaciones y amortizaciones, mantenimiento, gastos de promoción y publicidad, aportaciones al IPAB y otros gastos generales. En los últimos cuatro años los gastos de administración y promoción han tenido el siguiente comportamiento: -

Los gastos de administración y promoción aumentaron en 20.4%, pasando de $3,037 en 2014 a $3,657 en 2015, esto se debe principalmente a que las remuneraciones y prestaciones al personal crecieron en $638 respecto a 2014. así también los honorarios profesionales tuvieron un decremento importante de $106 respecto al ejercicio de 2014.

-

Para el 31 de diciembre de 2014 los gastos de administración y promoción llegaron a un saldo de $3,037, cifra superior en 11.4% respecto de 2013. Las remuneraciones y prestaciones al personal presentaron un saldo de $1,995 importe que representa el 65.7 % del total de los gastos de administración y promoción.

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Al término del ejercicio 2013 los gastos de administración y promoción presentaron un incremento del 14.02 %, es decir que de $2,390 en 2012 pasaron a un saldo de $2,725.

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ii.

Situación financiera, liquidez y recursos de capital

Las inversiones en valores al cierre de 2015 tuvieron un incremento con respecto al cierre de 2014 por $10,869, aumento que se encuentra segregado como sigue: -

Los títulos para negociar pasaron de $7,421 en 2014 a $16,804 en 2015.

-

Los títulos disponibles para la venta también ascendieron en $1,486 respecto del cierre 2014.

Al 31 de diciembre de 2014 las inversiones en valores tuvieron un decremento de $2,089 equivalente al 21.9 % comparado con diciembre 2013. Al cierre de diciembre de 2013 las inversiones en valores reportaron un saldo de $9,527. En 2012 alcanzaron un saldo de $10,436 en los títulos para negociar, equivalente al 99.9 %. En 2015 los derivados activos y pasivos presentaron una disminución del 25.9% y 23.6%, respectivamente, lo anterior comparado con los resultados de 2014, la posición activa paso de $540 en 2013 a $1,889 en 2014, representando un aumento de $1,349. Por su parte, la posición pasiva tuvo incremento de $745 con respecto 2013. Adicionalmente en su posición activa al cierre del ejercicio 2013 presentaron un saldo de $540, mientras que en su posición pasiva reportaron un importe de $635. Los deudores por reporto al cierre del ejercicio de 2015 pasaron de $3,332 en 2014 a $3,728 y los acreedores por reporto de $6,643 en 2014 a $15,577, ambos equivalentes a un ascenso del 11.9 % y 134.5 % respectivamente. En el cierre de 2014 hubo un crecimiento considerable de esta operación ya que los deudores por reporto incrementaron en $3,299. Los deudores y acreedores por reporto al cierre de diciembre 2013 alcanzaron un saldo de $33 y $6,229 respectivamente. En 2015 la cartera de crédito vigente incrementó por $4,332 principalmente por la actividad empresarial o comercial extranjera que paso de $3,968 en 2014 a $6,252 rubro que representa el 50.1% del total de la cartera de crédito. Por otra parte la cartera de crédito vencida paso de $9 en 2014 a $108, la actividad empresarial o comercial en moneda nacional equivale al 37.2% del total de cartera de crédito. Al cierre de 2014 la cartera de crédito tuvo un incremento significativo de $3,706 que representa el 85.5 % comparado con el ejercicio de 2013. Al 31 de Diciembre de 2013 la cartera de crédito presentó un saldo de $4,334 integrado por $4,310 de cartera de crédito vigente y $24 de cartera de crédito vencida, el rubro donde se genera la mayor cantidad de cartera es la actividad empresarial o comercial en moneda nacional que representa un 35.9% del total. La captación tradicional en el ejercicio de 2015 alcanzó un saldo $18,748, es decir un aumento de $4,188 mismos que primordialmente crecieron debido a la emisión de los certificados bursátiles bancarios BMONEX 15 por un importe de $1,000, adicionalmente un ascenso en los depósitos a plazo de mercado de dinero que pasaron de $936 en 2014 a $4,182 creciendo un 346.8 %. En 2014 la captación tradicional logró un incremento del 23.2% comparado con 2013, este incremento se debió nuevamente a los depósitos de exigibilidad inmediata que aumentaron su saldo en $1,575. Al cierre del ejercicio 2013 se tiene un importe de $11,820 en la captación tradicional del cual el 54.2% está representado por los depósitos de exigibilidad inmediata, mientras que los depósitos del público en general equivalen el 33.8%. Los préstamos interbancarios y de otros organismos en diciembre de 2015, pasaron de $792 en 2014 a $880 creciendo en un 11.1 %, es importante mencionar que para esta fecha todas las operaciones “call money” habían sido liquidadas, mientras que las cadenas productivas tienen una gran representación de este rubro con $838, considerando una tasa promedio de 3.14%. En 2014 dichos prestamos incrementaron en $319 llegando a un saldo de $792, una de las operaciones relevantes de este ejercicio también fueron los “call money” que alcanzaron un saldo de $200. Para 2013 los préstamos interbancarios reportaron un saldo de $473, principalmente integrados por las cadenas productivas que representan el 97.7 %.

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E. Políticas, criterios contables y estrategias de liquidez -

Contables

Las principales políticas contables de la Institución están de acuerdo con los criterios contables prescritos por la Comisión, las cuales se incluyen en las Disposiciones que ella misma emite en sus circulares. Dichas Disposiciones se consideran un marco de información financiera con fines generales. Su preparación requiere que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Sin embargo los resultados reales pueden diferir de dichas estimaciones. La Administración considera que las estimaciones y los supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales. De acuerdo con el criterio contable A-1 de la Comisión, la contabilidad de la Institución se ajustará a las Normas de Información Financiera (en adelante “las NIF”) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de la Información Financiera, A.C. (en adelante “CINIF”), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un criterio contable específico que ésta publique en sus Disposiciones, tomando en consideración que las instituciones realizan operaciones especializadas. Sobre el particular, se manifiesta que en la Nota 3 a los estados financieros consolidados dictaminados de la Institución al 31 de diciembre de 2015 y 2014, contienen las principales políticas y criterios contables seguidos para la preparación de información financiera a esas fechas y a la fecha de publicación de este reporte. Modificaciones criterios contables emitidos por la Comisión El 9 de noviembre de 2015 se publicaron diversas modificaciones en el Diario Oficial de la Federación a los criterios contables de las instituciones de crédito. Estas modificaciones tienen el propósito de efectuar ajustes necesarios a los criterios de contabilidad de las instituciones de crédito para las operaciones que realicen, a fin de tener información financiera confiable. Estas modificaciones entraron en vigor el 1 de enero de 2016. Los cambios más relevantes se mencionan a continuación: a.

Se elimina el Criterio Contable C-5, Consolidación de entidades de propósito específico.

b. Se adicionan como parte de los criterios contables de la Comisión, la NIF C-18, Obligaciones asociadas con el retiro de propiedades, planta y equipo y la NIF C-21, Acuerdos con control conjunto, derivados de la promulgación de dichas normas por parte del CINIF. c. Para los estados financieros consolidados, se incorpora en la aplicación de normas particulares, que aquellas entidades de propósito específico (“EPE”) creadas con anterioridad al 1 de enero de 2009 en donde se haya mantenido control, no se estará obligado a aplicar las disposiciones contenidas en la NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados, respecto a su consolidación. d. Se especifica que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, que no cuenten con una línea de crédito para tales efectos, se clasificarán como adeudos vencidos y se deberá constituir simultáneamente a dicha clasificación una estimación por el importe total de dicho sobregiro, en el momento en que se presente tal evento. e. Se establece que el activo neto por beneficios definidos a los empleados se deberá presentar en el balance general dentro del rubro de “Otros activos”. f. Se especifica que se debe atender a la regulación aplicable conforme lo establece el Banco de México para incluir como “Disponibilidades”, la compra de divisas que no se consideren derivados.

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g. Se incorpora que en caso de que el saldo compensado de divisas a recibir con las divisas a entregar, llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”. h. Se aclara que si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”. Anteriormente no se consideraban el saldo negativo de disponibilidades restringidas para dicha presentación. i. Se modifica la definición de “Costos de transacción” en Criterio Contable B-2, Inversiones en valores y en el Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura. j. Se incorporan en el Criterio Contable B-6, Cartera de Crédito las definiciones de “Acreditado”, “Aforo”, “Capacidad de pago”, “Cartera en Prórroga”, “Cesión de Derechos de Crédito”, “Consolidación de Créditos”, “Deudor de los Derechos de Crédito”, “Factorado”, “Factoraje Financiero”, “Factorante”, “Línea de Crédito”, “Operación de Descuento”, “Régimen Especial de Amortización”, “Régimen Ordinario de Amortización” y “Subcuenta de Vivienda”. k. Se modifica la definición de “Renovación” en el Criterio Contable B-6, Cartera de Crédito considerándose ahora como aquella operación en la que el saldo de un crédito se liquida parcial o totalmente, a través del incremento al monto original del crédito, o bien con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor, un obligado solidario de dicho deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituya riesgos comunes. l. Se consideran como “Créditos a la Vivienda” los destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado, o bien cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico. m. Se incorporan los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito dentro de la definición de “Créditos Comerciales”. n. Se aclara que no se considerará renovado un crédito por las disposiciones que se efectúen durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida, siempre y cuando el acreditado haya liquidado la totalidad de los pagos que le sean exigibles conforme a las condiciones originales del crédito. o. Se incluye que tratándose de disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, cuando se reestructuren o renueven de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, deberán evaluarse atendiendo a las características y condiciones aplicables a la disposición o disposiciones reestructuradas o renovadas. Cuando de tal evaluación se concluyera que una o más de las disposiciones otorgadas al amparo de una línea de crédito deban ser traspasadas a cartera vencida por efecto de su reestructura o renovación y tales disposiciones, de manera individual o en su conjunto, representen al menos el 40% del total del saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, dicho saldo, así como sus disposiciones posteriores, deberán traspasarse a cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido de las disposiciones que originaron el traspaso a cartera vencida, y el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido con las obligaciones exigibles a la fecha del traspaso a cartera vigente. p. Se establece que en el caso de créditos que se hayan adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, en los que se esté obligado a respetar los términos que los organismos de referencia contrataron con los acreditados, se considera que existe pago sostenido del crédito, cuando el acreditado haya cubierto sin retraso, el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de una amortización en los créditos bajo el esquema de Régimen Ordinario de Amortización (ROA) y tres amortizaciones para los créditos bajo el esquema de Régimen Especial de Amortización (REA).

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q. Se incorpora que para las reestructuraciones de créditos con pagos periódicos de principal e intereses cuyas amortizaciones sean menores o iguales a 60 días en las que se modifique al periodicidad del pago a periodos menores, se deberán considerar el número de amortizaciones equivalentes a tres amortizaciones consecutivas del esquema original de pagos del crédito. r. Se especifican los supuestos para considerar que existe pago sostenido para aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los intereses es periódico o al vencimiento. Los supuestos son los siguientes: i.

El acreditado haya cubierto al menos el 20% del monto original del crédito al momento de la reestructura o renovación, o bien,

ii. Se hubiere cubierto el importe de los intereses devengados conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación correspondientes a un plazo de 90 días. s. En el caso de créditos consolidados, si dos o más créditos hubieran originado el traspaso a cartera vencida del saldo total del crédito consolidado, para determinar las amortizaciones requeridas para considerar su pago sostenido deberá atenderse al esquema original de pagos del crédito cuyas amortizaciones equivalgan al plazo más extenso. Anteriormente se consideraba dar al saldo total de la reestructura o renovación, el tratamiento correspondiente al peor de los créditos. t. Se establece que se debe tener a disposición de la Comisión en la demostración de pago sostenido, evidencia que justifique que el acreditado cuenta con capacidad de pago en el momento en que se lleve a cabo la reestructura o renovación para hacer frente a las nuevas condiciones del crédito. u. Se aclara que el pago anticipado de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados, distintos de aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento, no se considera pago sostenido. Tal es el caso de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen sin haber transcurrido los días naturales equivalentes a créditos con amortizaciones que cubran periodos mayores a 60 días naturales. v.

Se incorpora como situación de reestructura a la prórroga del plazo del crédito.

w. Se incluyen las normas de reconocimiento y valuación para las operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito. x. Se especifica que las comisiones y tarifas distintas a las cobradas por el otorgamiento del crédito, se reconocerán en resultados de ejercicio en la fecha en que se devenguen y en el caso de que una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el cobro de la comisión o tarifa correspondiente se reciba anticipadamente a la devengación del ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como un pasivo. y.

Se elimina que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes sean reportados como cartera vencida.

z. Se incorpora que se considerarán como cartera vencida a las amortizaciones que no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente y presenten 90 o más días de vencidos de los pagos correspondientes a los créditos que la entidad haya adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente REA o ROA, así como los créditos otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado. aa. El traspaso a cartera vencida de los créditos a que se refiere el punto anterior se sujetará al plazo excepcional de 180 o más días de incumplimiento a partir de la fecha en la que: i.

Los recursos del crédito sean dispuestos para el fin con que fueron otorgados,

ii.

El acreditado dé inicio a una nueva relación laboral por la que tenga un nuevo patrón, o

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iii.

Se haya recibido el pago parcial de la amortización correspondiente. La excepción contenida en este inciso será aplicable siempre y cuando se trate de créditos bajo el esquema ROA, y cada uno de los pagos realizados durante dicho periodo representen, al menos, el 5% de la amortización pactada.

bb. Se especifica que en caso de los créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido. cc. Se considerará que podrán mantenerse en cartera vigente, los créditos otorgados al amparo de una línea de crédito, revolvente o no, que se reestructuren o renueven en cualquier momento, siempre y cuando se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. Adicionalmente, el acreditado deberá haber: i. ii.

Liquidado la totalidad de los intereses exigibles; Cubierto la totalidad de los pagos a que esté obligado en términos del contrato a la fecha de la reestructuración o renovación.

dd. Se incluye que tratándose de disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, cuando se reestructuren o renueven de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, deberán evaluarse atendiendo a las características y condiciones aplicables a la disposición o disposiciones reestructuradas o renovadas. Cuando de tal evaluación se concluyera que una o más de las disposiciones otorgadas al amparo de una línea de crédito deban ser traspasadas a cartera vencida por efecto de su reestructura o renovación y tales disposiciones, de manera individual o en su conjunto, representen al menos el 25% del total del saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, dicho saldo, así como sus disposiciones posteriores, deberán traspasarse a cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido de las disposiciones que originaron el traspaso a cartera vencida, y el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido con las obligaciones exigibles a la fecha del traspaso a cartera vigente. ee. Se considerará cumplido el requisito relacionado con que el acreditado hubiere liquidado la totalidad de los intereses devengados a la fecha de renovación o reestructuración para considerar que un crédito continúa como vigente, cuando habiéndose cubierto el interés devengado a la última fecha de corte, el plazo transcurrido entre dicha fecha y la reestructura o renovación no exceda al menor entre la mitad del periodo de pago en curso y 90 días. ff. Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se reestructuren o renueven en más de una ocasión, podrán permanecer en cartera vigente si existen elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. Se especifica que en el caso de créditos comerciales tales elementos deberán estar debidamente documentados e integrados al expediente de crédito. gg. En el caso de que mediante una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos otorgados por la misma entidad a un mismo acreditado, se debe analizar cada uno de los créditos consolidados como si se reestructuraran o renovaran por separado y, si de tal análisis se concluye que uno o más de dichos créditos se habría traspasado a cartera vencida por efecto de dicha reestructura o renovación, entonces el saldo total del crédito consolidado debe traspasarse a cartera vencida. hh.

En cuanto a normas de presentación en el balance general y en el estado de resultados se incorpora que: i.

Los créditos a la vivienda adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE deberán segregarse dentro de la cartera vigente, en cartera ordinaria y cartera en prórroga.

ii.

Se especifica que el monto de los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito se presentará neto del aforo correspondiente.

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i.

iii.

Las comisiones que se reciban anticipadamente a la devengación del ingreso relativo se presentarán en el rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”.

iv.

Se considerarán como ingresos por intereses, el ingreso financiero devengado en las operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito

En cuanto a normas de revelación se incorporan nuevos requerimientos tales como: i.

Desglose de la cartera vigente restringida y sin restricción y vencida para la cartera media y residencial, de interés social, remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE, segregados a su vez, en cartera ordinaria y cartera en prórroga).

ii.

Monto total y número de créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE traspasados a cartera vencida, así como el monto total de los créditos que no fueron traspasados a cartera vencida, segregado en créditos que la entidad haya adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente REA o ROA y los créditos otorgados a personas físicas destinadas a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado.

iii.

Principales características de los créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE, describiendo como mínimo las relativas a su clasificación como cartera en prórroga, ROA y REA, así como las relacionadas con la cesión de dichos créditos.

iv.

Descripción de las obligaciones y derechos que mantienen el INFONAVIT y el FOVISSSTE respecto de la cartera adquirida por la entidad.

v.

Identificación por tipo de crédito para la cartera media y residencial, de interés social, remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda, y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE del saldo de la cartera vencida a partir de la fecha en que esta fue clasificada como tal, en los siguientes plazos: de 1 a 180 días naturales, de 181 a 365 días naturales, de 366 días naturales a 2 años y más de 2 años de vencida.

vi.

Monto total de créditos a la vivienda respaldados por la subcuenta de vivienda, desglosado en cartera vigente y vencida y especificando el porcentaje que representa de los créditos a la vivienda totales.

vii.

Monto total acumulado de lo reestructurado o renovado por tipo de crédito distinguiendo aquello originado en el ejercicio de aquellos créditos consolidados que como producto de una reestructuración o renovación fueron traspasados a cartera vencida de aquellos créditos reestructurados a los que no se aplicaron los criterios relativos al traspaso a cartera vencida.

viii.

Se establece en el Criterio Contable B-7, Bienes adjudicados que en caso de bienes cuya valuación para determinar su valor razonable pueda hacerse mediante avalúo, este deberá cumplir con los requerimientos establecidos por la CNBV aplicables a los prestadores de servicios de avalúo bancario.

kk. Se aclara en el Criterio Contable C-2, Operaciones de bursatilización que en el caso de los vehículos de bursatilización efectuados y reconocidos en los estados financieros consolidados con anterioridad al 1 de enero de 2009, no será necesario reevaluar la transferencia de activos financieros reconocidos previo a dicha fecha. Al respecto, se debe revelar en notas a los estados financieros, los principales efectos que la presente excepción pudiera tener sobre dichos estados financieros, así como los efectos del reconocimiento de los ajustes por valuación de los beneficios sobre el remanente del cesionario (reconocidos en resultados o en el capital contable) y del activo o pasivo reconocido por administración de activos financieros transferidos.

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ll. Se incorpora, la definición de “Acuerdo con Control Conjunto”, “Control Conjunto” y se modifica la definición de “Asociada”, “Control” “Controladora”, “Influencia Significativa”, “Partes Relacionadas” y “Subsidiaria” en el Criterio Contable C-3, Partes relacionadas. mm. Se consideran ahora como partes relacionadas, las personas físicas o morales que, directa o indirectamente, a través de uno o más intermediarios ejerzan influencia significativa sobre, sean influidas significativamente por o estén bajo influencia significativa común de la entidad, así como los acuerdos con control conjunto en que la entidad participe. nn. Se amplía para los acuerdos con control conjunto los requerimientos de revelación contenidos en el Criterio Contable C-3, Partes relacionadas. oo. Como modificación al Criterio Contable C-4, Información por segmentos, se incorpora dentro del segmento de Operaciones de tesorería y banca de inversión a la compraventa de divisas. pp. Se efectúan diversas modificaciones a la presentación del balance general para incorporar la apertura de la cartera de crédito a la vivienda vigente y vencida en los siguientes segmentos: media y residencial, de interés social, créditos adquiridos al INFONAVIT o al FOVISSSTE, y remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos. qq. Se requiere presentar en el balance general como pasivo en un rubro denominado “Cuenta global de captación sin movimientos”, el principal y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas a que hace referencia el artículo 61 de la Línea de Instituciones de Crédito. rr. Se adiciona como parte del capital ganado en el balance general, un rubro denominado “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” con motivo de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados. ss.

Se incorpora al pie del balance general dentro de cuentas de orden, el rubro de “Avales otorgados”.

tt. Se especifica que se debe incluir en el estado de resultados como parte de los gastos de administración y promoción, los seguros y fianzas, los gastos por asistencia técnica, gastos de mantenimiento, cuotas distintas a las pagadas al IPAB y consumibles y enseres menores. uu. El estado de variaciones en el capital contable debe considerar dentro de los movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral, las remediciones por beneficios definidos a los empleados derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados. NIF emitidas por el CINIF aplicables a la Institución Al 31 de diciembre de 2015, el CINIF ha promulgado las siguientes NIF que pudiesen tener un impacto en los estados financieros de la Institución: a.

Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2016:

NIF D-3, Beneficios a empleados b.

Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2018:

NIF C-2, Inversión en instrumentos financieros

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NIF C-3, Cuentas por cobrar NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar NIF C-20, Instrumentos financieros por cobrar NIF D-1, Ingresos con contratos con clientes NIF D-2, Costos por contratos con clientes Mejoras a las interpretaciones a las NIF (INIF) 2016 - Se emitieron las siguientes mejoras con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2016: INIF 21, Reconocimiento de pagos por separación de los empleados Mejoras a las NIF 2016 - Se emitieron las siguientes mejoras con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2016, que generan cambios contables: NIF B-7, Adquisiciones de negocios - Se aclara que la adquisición y/o fusión de entidades bajo control común y la adquisición de participación no controladora o la venta sin perder el control de la subsidiaria, están fuera del alcance de esta NIF, independientemente de cómo se haya determinado el monto de la contraprestación. NIF C-1, Efectivo y equivalentes de efectivo y NIF B-2, Estado de flujos de efectivo - Se modifican para considerar a la moneda extranjera como efectivo y no como equivalentes de efectivo. Asimismo, se aclara que la valuación tanto inicial como posterior de equivalentes de efectivo debe ser a valor razonable Boletín C-2, Instrumentos financieros y Documentos de adecuaciones al Boletín C-2 a. Se modifica la definición de instrumentos financieros disponibles para su venta, para aclarar que son los que desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención de negociarlos en un mediano plazo y en fechas anteriores a su vencimiento, con objeto de obtener ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no sólo mediante los rendimientos inherentes a los mismos. b. Se precisan los criterios que deben tomarse en cuenta para que una entidad pueda clasificar un instrumento financiero como disponible para su venta, lo cual no es posible cuando i) se tiene la intención de mantenerlo por un período indefinido, ii) la entidad está dispuesta a vender el instrumento financiero, iii) existe opción de venta o de rescate a su favor del instrumento y iv) el emisor del instrumento tiene derecho a liquidar el instrumento financiero a un monto significativamente menos que su costo amortizado. c.

Se elimina el concepto de gastos de compra y se incorpora la definición de costos de transacción.

d. Se permite la reversión de las pérdidas por deterioro relacionadas con instrumentos financieros conservados a vencimiento, en la utilidad o pérdida neta del período. NIF C-7, Inversiones en Asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes - Se establece que en caso de aportaciones en especie, éstas deben reconocerse al valor razonable que fue negociado entre los propietarios o accionistas, a menos que sean consecuencia de la capitalización de una deuda, en cuyo caso, deben reconocerse por el monto capitalizado. Boletín C-10, Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura a. Debe definirse el método a utilizar para medir la efectividad, la cual debe evaluarse al inicio de la cobertura, en los períodos siguientes y a la fecha de los estados financieros. b.

Se aclara como designar una posición primaria.

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c. Se modifica el registro contable de los costos de transacción de un instrumento financiero derivado para reconocerse directamente en la utilidad o pérdida neta del período en el momento de la adquisición y no amortizarse durante su período de vigencia. d.

Se hacen precisiones sobre el reconocimiento de instrumentos financieros derivados implícitos.

Se emitieron las siguientes mejoras que no provocan cambios contables: NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar (IFP) - Se hacen precisiones con respecto a: i) la definición de los costos de transacción, ii) cuando debe recalcularse la amortización de los costos de transacción, iii) la entidad debe demostrar, como soporte de su política contable, que cumple con las condiciones de designar un pasivo financiero a valor razonable a través de utilidad o pérdida neta, iv) revelar la ganancia o pérdida al dar de baja un IFP y los valores razonables de pasivos importantes a tasa fija a largo plazo. Asimismo se incorpora un apéndice como apoyo en la determinación de la tasa efectiva de interés. NIF C-20, Instrumentos de financiamiento por cobrar - Se incorporan cambios para precisar y aclarar varios conceptos por la emisión de nuevas NIF relativas al tema de instrumentos financieros y por la emisión final de la Norma Internacional de Información Financiera 9, Instrumentos financieros. Entre los principales se encuentran: costos de transacción y su amortización, tasa de interés efectiva, deterioro crediticio, instrumentos en moneda extranjera, reclasificación entre instrumentos de deuda a valor razonable y de financiamiento por cobrar, valor del dinero en el tiempo y revelación de información cualitativa y cuantitativa. A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, la Institución está en proceso de determinar los efectos de estas nuevas normas en su información financiera. Nueva NIF D-3, Beneficios a los empleados En enero de 2015, el CINIF emitió diversas modificaciones a la NIF D-3, Beneficios a los empleados. Estas modificaciones entraron en vigor a partir del 1° de enero de 2016. Las principales modificaciones que tendrá la aplicación de esta nueva NIF D-3 en la información financiera de la Institución son las siguientes: Tasa de descuento para los pasivos - Obligación por Beneficios Definidos (OBD) La tasa de descuento para calcular la OBD se determinará tomando la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad, siempre y cuando exista un mercado profundo de estos bonos. En caso contrario se debe tomar la tasa de mercado de los bonos emitidos por el gobierno federal. Reconocimiento de las ganancias y pérdidas actuariales Se elimina el uso del corredor para el diferimiento de las ganancias y pérdidas actuariales. El saldo acumulado de ganancias y pérdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2015 se reconocerá dentro del capital contable y en el pasivo al 1 de enero de 2016. Las ganancias y pérdidas actuariales que se generen a partir del 1 de enero de 2016 se tratarán como remediciones por beneficios definidos a los empleados reconociéndose en el capital contable y en el pasivo. Amortización de las ganancias y pérdidas actuariales Las ganancias y pérdidas actuariales reconocidas dentro del capital contable deben reciclarse a resultados en la Vida Laboral Remanente del Plan. Rendimiento esperado de los activos del plan El rendimiento esperado de los activos del plan se estimará con la tasa de descuento de los pasivos en lugar de la tasa de rendimiento esperada para el fondo.

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Derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, la Comisión emitió el 31 de diciembre de 2015 diversos artículos transitorios a la “Resolución que modifica las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito”, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 9 de noviembre de 2015. Estos artículos transitorios establecen que las instituciones de crédito podrán reconocer todo el saldo de modificaciones al plan (servicio pasado) y el saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido para entidades que usaron el enfoque del corredor de forma progresiva a más tardar el 31 de diciembre de cada año. En caso de optar por la aplicación progresiva de los saldos mencionados anteriormente, se debe iniciar el reconocimiento de dichos saldos en el ejercicio 2016 reconociendo el 20% de los saldos en dicho año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un periodo máximo de 5 años. Por lo que respecta a las remediciones de las ganancias o pérdidas del plan de beneficios definidos que deben reconocerse al final de cada periodo, así como su correspondiente reciclaje a resultados del ejercicio, deben calcularse sobre el monto total de ganancias o pérdidas del plan, es decir, sobre la sumatoria de las ganancias o pérdidas del plan, más las no reconocidas en el balance general de las instituciones. Las instituciones de crédito que utilicen esta opción deben informarlo a la Comisión a más tardar el 31 de enero de 2016. De igual forma, en caso de reconocer todo o parte del efecto remanente de manera anticipada a los plazos establecidos, debe informarse a la Comisión dentro de los 30 días naturales siguientes a la fecha que se realice la afectación contable correspondiente. Las entidades podrán aplicar reconocimientos anticipados, siempre que en el año que corresponda se reconozca al menos el 20% o el monto total remanente. Las instituciones de crédito que hayan aplicado alguna de las opciones mencionadas anteriormente deben revelar en los comunicados públicos de información financiera correspondiente a los ejercicios 2016 y hasta aquel en que se concluya el reconocimiento progresivo de los efectos mencionados anteriormente, las afectaciones derivadas de aplicar la opción que se haya utilizado. En este sentido, el efecto inicial que tendrá la aplicación de la NIF D-3 en ejercicios posteriores originado por el saldo acumulado de pérdidas actuariales no reconocidas y el costo laboral por servicio pasado al 31 de diciembre de 2015 asciende a $154. Este saldo será reconocido dentro del Capital ganado dentro del rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” y “Resultados de ejercicios anteriores”, respectivamente a partir del ejercicio 2016 reconociendo el 20% del saldo acumulado en dicho año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un periodo de 5 años. Adicionalmente, el saldo acumulado de pérdidas actuariales no reconocidas al 31 de diciembre de 2015 se reciclará a resultados en el plazo de la Vida Laboral Remanente del Plan que oscila entre 11 y 20 años dependiendo del beneficio correspondiente. El cálculo actuarial está elaborado con una tasa de descuento de bonos corporativos y se encuentra pendiente la definición de si existe mercado profundo. -

Dividendos

En ningún momento podrán participar en forma alguna en el capital de la Institución, personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad. Tampoco podrán hacerlo entidades financieras del país, incluso las que forman parte de la Institución, salvo cuando actúen como inversionistas institucionales en los términos del Artículo 13 de la Ley de Instituciones de Crédito. En caso de repartir utilidades que no hubieran causado el impuesto aplicable a la Institución, esta tendrá que pagarse al distribuir el dividendo. Por lo anterior, la Institución debe llevar a cabo cuenta de las utilidades sujetas a cada tasa. Las reducciones de capital causarán impuestos sobre el excedente del monto repartido contra su valor fiscal, determinado de acuerdo a lo establecido por la Ley del Impuesto sobre la Renta.

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La Institución como entidad legal independiente está sujeta a la disposición legal que requiere que cuando menos un 10% de las utilidades netas de cada año, sean separadas y traspasadas a un fondo de reserva de capital, hasta que este sea igual al importe del capital social pagado. Esta reserva no es susceptible de distribuirse a los accionistas durante la existencia de la Institución, excepto en la forma de dividendos en acciones. -

Estrategias en el manejo de liquidez -

-

Monitoreo constante mediante reportes diarios, el comité de riesgos y ALCO. Asegurar liquidez a precios competitivos y cotización con múltiples contrapartes. Inversión de excedentes en títulos reportables ante mercado y Banxico. Correcta administración de activos y pasivos. Diversificación y cuidado constante de fuentes de fondeo tanto en moneda nacional como en extranjera. Monitoreo de plazos de operaciones para evitar acumulación de vencimientos. Uso de operaciones cambiarias y de derivados para asegurar liquidez en otras monedas. Aumento constante en monto de líneas y número de contrapartes.

Fuentes internas y externas de liquidez

No se ha presentado la necesidad de utilizar fuentes externas de liquidez para cubrir los requerimientos de márgenes que pueden presentarse tanto en las operaciones de Mexder como en CME. Se utilizan contrapartes financieras para cubrir operaciones que se tengan abiertas con los clientes, con las cuales se tienen negociadas líneas de crédito bajo diversas condiciones de contratación. Las operaciones con clientes se pactan en su mayoría con un margen inicial, el cual arroja un diferencial de garantías (cobradas – aportadas) por lo que normalmente se tienen excedentes de efectivo por este concepto. Existen desde luego casos especiales y clientes que tienen negociando margen inicial 0% con una pérdida máxima es decir, una vez que el monto de perdida máxima se rebase se le requieren aportaciones de garantías. Estrategia de Liquidez en el corto y mediano plazo: -

Crecimiento en cartera de crédito se cubrirá con captación tradicional inicialmente. Crecimiento de otros activos que no estén ligados a su respectivo pasivo se cubrirían con captación, emisión de deuda. desinversión de activos líquidos, etc. Se busca incrementar el plazo promedio de captación tradicional por medio de tasas. Inversión de posición propia solo se hará en papeles reportables en mercado y Banxico. Se diversificará el fondeo con líneas con organismos y contrapartes internacionales. Se buscará la implementación de productos para apoyar liquidez (FX swap, reportos, etc.).

Estrategia de Liquidez para Largo Plazo: -

Crecimiento paralelo de fondeo de captación tradicional y cartera de crédito. Inversión de posición propia en papeles reportables. Emisión de deuda a largo plazo de acuerdo a necesidades. Diversificar fondeo con créditos con organismos (FIRA, Nafin, etc). Diversificar fondeo con créditos con contrapartes extranjeras. Implementación de productos para apoyar liquidez (FX swap, reportos, etc.).

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F.

Gobierno corporativo

-

Consejo de Administración

La Administración de la Institución está encargada a un Consejo de Administración y al Director General. El Consejo de Administración, el cual fue designado el 30 de abril de 2015, está compuesto por ocho miembros titulares, con sus respectivos suplentes que, en su caso, fueron designados. De los cuales dos consejeros, son independientes de conformidad con lo requerido por los estatutos sociales; asimismo, existe un Secretario y un Comisario del Consejo de Administración, en el entendido que ninguno de ellos forma parte del referido órgano de administración. Los miembros son nombrados o ratificados anualmente en la Asamblea General Anual Ordinaria de Accionistas. Cualquier accionista o grupo de accionistas que individualmente o de manera conjunta representen 10% del capital social tienen derecho a nombrar un miembro del Consejo y su respectivo suplente. De manera enunciativa y no limitativa, el Consejo de Administración tendrá los siguientes poderes y facultades: -

Poder general para pleitos y cobranzas.

-

Poder general para actos de Administración.

-

Poder general para actos de dominio.

-

Poder para otorgar y suscribir títulos de crédito.

-

Facultad para designar al Director General, quien podrá ser no socio.

-

Facultad para otorgar poderes generales o especiales y revocar unos y otros.

-

La facultad exclusiva para determinar el sentido en que deban ser emitidos los votos correspondientes a las acciones propiedad de la Sociedad, en las Asambleas Ordinarias, Extraordinarias y Especiales de Accionistas de las sociedades en que sea titular de la mayoría de las acciones y designar al apoderado especial respectivo.

-

El Consejo de Administración requerirá de la autorización previa de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, para aprobar la adquisición o enajenación de acciones, o el ejercicio del derecho de retiro, en los siguientes supuestos: a) Cuando el valor de adquisición de acciones de otra sociedad, por virtud de una o de varias adquisiciones simultáneas o sucesivas, exceda del 20% del capital contable, según el último estado de posición financiera de la Sociedad; b) Cuando el valor de enajenación de acciones de otra sociedad, por virtud de una o varias enajenaciones, simultáneas o sucesivas, exceda del 20% del capital contable, según el último estado de posición financiera de la Sociedad; y c)

Cuando el ejercicio del derecho de retiro en las sociedades de capital variable represente, por virtud de uno o varios actos simultáneos o sucesivos, el reembolso de acciones cuyo valor exceda del 20% del capital contable, según el último estado de posición financiera de la Sociedad.

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El Consejo de Administración, el Secretario y el Comisario de la Institución, están integrados por los siguientes participantes quienes no perciben emolumento alguno por el desempeño de sus cargos. Consejeros Propietarios

Consejeros Suplentes

Héctor Pío Lagos Dondé Presidente Georgina Lagos Dondé Mauricio Naranjo González Moisés Tiktin Nickin

José Luis Rosiñol Morando Hernando Carlos Luis Sabau García Javier Alvarado Chapa Pedro Dondé Escalante

Consejeros Independientes Propietarios

Consejeros Independientes Suplentes

Jorge Rico Trujillo Jorge Jesús Galicia Romero

José Luis Fernández Prieto Manuel Galicia Alcalá

Comisario

Comisario Suplente

José Javier Goyeneche Polo

Ricardo A. García Chagoyán

Secretario

Prosecretario

Jacobo G. Martínez Flores

Erik A. García Tapia

G. Control interno La estructura del control interno tiene como finalidad el verificar que las entidades que conforman a la Institución cuenten con un adecuado ambiente de control en sus diferentes unidades de negocio y apoyo asegurando la consecución de los siguientes objetivos: -

El cumplimiento con la normatividad interna y externa (Compliance). Obtención de información financiera confiable y oportuna (Reporting). Adecuada segregación de funciones (Performance).

Adicionalmente, el resultado del ambiente de control interno se presenta trimestralmente en el Comité de Auditoría de la Institución.

2. REPORTES TRIMESTRALES A. Marco regulatorio En cumplimiento al Artículo 181 de las Disposiciones, se difunde el presente reporte anual para mostrar la situación financiera de la Institución al 31 de diciembre de 2015, los cuatros trimestres anteriores y los resultados de operación obtenidos desde el inicio del ejercicio 2015 y por los 4 periodos trimestrales previos.

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B. Estados financieros básicos consolidados i. Trimestre reportado BANCO MONEX, S.A. INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Y SUBSIDIARIAS (Av. Paseo de la Reforma No.284 Piso 15, Col. Juárez C.P. 06600, México D.F.) BALANCE GENERAL CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 (Cifras en millones de pesos)

ACTIVO

PASIVO Y CAPITAL

DISPONIBILIDADES

$

CUENTAS DE MARGEN

379

INVERSIONES EN VALORES Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento

$

16,804 1,503 0

3,728

PRÉSTAMO DE VALORES

0

DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura

$ $

4,984 4,182 0

8,498

9,166 1,084 $

PRESTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo

$

0 880 0

1,400 0

1,400

0

$

10,898 1,456 0

TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE

$

TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA

12,363

96 0 0

$

CARTERA DE CRÉDITO (-) MENOS: ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS

COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA Reportos (Saldo acreedor) Préstamo de valores Derivados Otros colaterales vendidos

108 12,471

0

$

$

440 0 0 0

440

1,055 0

1,055

AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS

0

OBLIGACIONES EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN

0

OTRAS CUENTAS POR PAGAR Impuestos a la utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen Acreedores por colaterales recibidios en efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar

96 0 12

15,577

PRÉSTAMO DE VALORES

DERIVADOS Con fines de negociación Con fines de cobertura

12,354 0 9 0

$

18,748

880

ACREEDORES POR REPORTO $

AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE ACTIVOS FINANCIEROS

CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos de consumo Créditos a la vivienda

CAPTACIÓN TRADICIONAL Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos a plazo Del público en general Mercado de dinero Fondos especiales Títulos de crédito emitidos

18,307

DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR)

CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos de consumo Créditos a la vivienda Créditos otorgados en calidad de Agente del Gobierno Federal

15,607

$

125 89 0 20,982 0 1,550 1,443

24,189

OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN ( 176 )

CARTERA DE CRÉDITO (NETO)

$

12,295

DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS (-) MENOS: ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO

$

0

DERECHOS DE COBRO (NETO)

$

0 IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO)

0

CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS

112

TOTAL PASIVO

0

$

61,001

0 0 $

2,741

0 CAPITAL CONTABLE

TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO (NETO)

12,295 CAPITAL CONTRIBUIDO

BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN

0

OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)

13,580

BIENES ADJUDICADOS (NETO)

1

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)

$

2,125 616

83

INVERSIONES PERMANENTES

5

ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA

0

IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) OTROS ACTIVOS Credito Mercantil Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos a corto y largo plazo

Capital social Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno Prima en venta de acciones Obligaciones subordinadas en circulación

112

$

986 1,204 11

TOTAL ACTIVO

CAPITAL GANADO Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto acumulado por conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto

$

413 1,691 ( 13 ) 0 354 0 562

3,007

PARTICIPACION NO CONTROLADORA

949

2,201

$

67,698

TOTAL CAPITAL CONTABLE

$

6,697

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

$

67,698

CUENTAS DE ORDEN Avales otorgados Activos y pasivos contingentes Compromisos crediticios Bienes en fideicomiso o mandato Fideicomisos $ Mandatos Agente Financiero del Gobierno Federal Bienes en custodia o en administración Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (Neto) Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida Otras cuentas de registro

$ 0 0 8,361 78,600 0

78,600 0 0 7,661 4,375 0 6 3,106

El saldo histórico del capital social al 31 de Diciembre de 2015 es de $ 2,125 millones de pesos El presente balance general consolidado, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente balance general consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. La dirección electrónica donde se puede consultar la información es: http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php La página electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx

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BANCO MONEX, S.A. INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE MONEX GRUPO FINANCIERO Y SUBSIDIARIAS (Av. Paseo de la Reforma No.284 Piso 15, Col. Juárez C.P. 06600, México D.F.) ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO DEL 1° DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 (Cifras en millones de pesos)

Ingresos por intereses

$

Gastos por intereses

758

Resultado por posición monetaria neto (margen financiero)

0

MARGEN FINANCIERO

$

Estimación preventiva para riesgos crediticios $ $

144

Resultado por intermediación

3,797

Otros ingresos (egresos) de la operación

178

Gastos de administración y promoción

3,657

RESULTADO DE LA OPERACIÓN

383 $

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas

939 1

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD

Impuestos a la utilidad diferidos (netos)

556

209

Comisiones y tarifas pagadas

Impuestos a la utilidad causados

616 60

MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS Comisiones y tarifas cobradas

1,374

$ $

940

353 ( 83 )

RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS

270 $

Operaciones discontinuadas RESULTADO NETO

0 $

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA RESULTADO NETO MAYORITARIO

670

670 108

$

562

El presente estado de resultados consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. La dirección electrónica donde se puede consultar la información es: http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php La pagina electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx

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BANCO MONEX, S.A. INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Y SUBSIDIARIAS (Av. Paseo de la Reforma No.284 Piso 15, Col. Juárez C.P. 06600, México D.F.) ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 (Cifras en millones de pesos)

Resultado neto Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo: Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo

$

670

$

336

$

Amortizaciones de activos intangibles Provisiones Impuestos a la utilidad causados y diferidos

0 25 38 0 270

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas

0

Operaciones discontinuadas

0

Otros

3

Actividades de operación Cambio en cuentas de margen

$

Cambio en inversiones en valores

142 (10,888)

Cambio en deudores por reporto

(396)

Cambio en prestamo de valores (activo)

0

Cambio en derivados (activo)

489

Cambio en cartera de crédito (neto)

(4,367)

Cambio en derechos de cobro adquiridos (neto)

0

Cambio en beneficios por recibir en operaciones de burzatilizacion

0

Cambio en bienes adjudicados (neto)

0

Cambio en otros activos operativos (neto)

(1,848)

Cambio en captación tradicional

4,186

Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos

88

Cambio en acreedores por reporto

8,934

Cambio en prestamo de valores (pasivo)

0

Cambio en colaterales vendidos o dados en garantia

440

Cambio en derivados (pasivo)

(325)

Cambio en obligaciones en operaciones de burzatilizacion

0

Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo

0

Cambio en otros pasivos operativos Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación) Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones)

911 0 0

Pagos de impuestos a la utilidad

0

Otros

0 (2,634)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación Actividades de inversión Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo

$

Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo

11 (32)

Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas

0

Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas

0

Cobros por disposición de otras inversiones permanentes

0

Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes

0

Cobros de dividendos en efectivo

0

Pagos por adquisición de activos intangibles

(22)

Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta

45

Cobros por disposición de otros activos de larga duración

0

Pagos por adquisición de otros activos de larga duración Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión) Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión) Otros

0 0 0 0 2

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión Actividades de financiamiento Cobros por emisión de acciones

$

Pagos por reembolsos de capital social

400 0

Pago de dividendos en efectivo

(400)

Pagos asociados a la recompra de acciones propias

0

Cobros por la emision de obligaciones subordinadas con caracteristicas de capital

0

Pagos asociados en obligaciones subordinadas con características de capital

0

Otros

780 780

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo

$

Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo

305

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

( 846 )

16,148 $

15,607

El presente estado de flujos de efectivo consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las entradas de efectivo y salidas de efectivo derivadas de las operaciones efectuadas por la institución durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de flujos de efectivo consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. La dirección electrónica donde se puede consultar la información es: http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php La pagina electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx

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BANCO MONEX, S.A. INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Y SUBSIDIARIAS (Av. Paseo de la Reforma No.284 Piso 15, Col. Juárez C.P. 06600, México D.F.) ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO DEL 1° DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE 2015 (Cifras en millones de pesos) Capital Contribuido

CONCEPTO

Saldo al 31-Diciembre-2014 MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS PROPIETARIOS Suscripción de acciones Capitalización de Utilidades Constitución de Reservas Traspaso del Resultado a Resultado de Ejercicios Anteriores Pago de dividendos Otras Total MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL Utilidad Integral Resultado neto Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto acumulado por conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Otras Total Saldo al 31-Diciembre-2015

Aportaciones para futuros aumentos de Capital social capital formalizadas por su órgano de gobierno 1,525 200

Capital Ganado

Obligaciones subordinadas en circulación

Prima en venta de acciones

Resultado por Resultado por valuación de valuación de Efecto títulos instrumentos de acumulado por disponibles para cobertura de conversión la venta flujos de efectivo

Resultado de ejercicios anteriores

Reservas de capital

Resultado por tenencia de activos no monetarios

Resultado neto

Participación no controladora

Total Capital Contable

-

-

367

1,677

-

-

173

-

460

717

5,119

600 600

416 416

-

-

46 46

(46) 460 (400) 14

-

-

-

-

(460) (460)

(1) (1)

1,016 (400) (1) 615

-

-

-

-

-

-

(13)

-

-

-

562 -

109 -

671 (13)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2,125

616

0

0

413

1,691

(13) (13)

0

181 181 354

0

562 562

124 233 949

305 963 6,697

El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben. La dirección electrónica donde se puede consultar la información es: http://www2.monex.com.mx/inversionistas.php La pagina electrónica de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores es: http://www.cnbv.gob.mx/Prensa/Paginas/BoletinesEstadisticos.aspx

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ii.

Series históricas trimestrales BANCO MONEX, S.A. INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Y SUBSIDIARIAS (Av. Paseo de la Reforma No.284 Piso 15, Col. Juárez C.P. 06600, México D.F.) BALANCES GENERALES HISTÓRICOS CONSOLIDADOS (Cifras en millones de pesos) ACTIVO

4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

16,148

8,084

14,029

11,059

15,607

521

692

458

614

379

Inversiones en Valores

7,438

10,990

11,649

11,801

18,307

Títulos para negociar

7,421

10,972

11,503

11,531

16,804

17

18

146

270

1,503

Deudores por Reporto

3,332

3,788

3,326

3,069

3,728

Derivados

1,889

1,861

1,782

1,690

1,400

Con fines de negociación

1,889

1,861

1,782

1,690

1,400

Cartera de crédito vigente

8,031

9,087

10,117

11,848

12,363

6,982

7,726

8,596

10,399

10,898

888

1,249

1,458

1,422

1,456

-

-

-

-

-

161

112

63

27

9

9

14

24

90

108

Actividad empresarial o comercial

3

5

11

77

96

Créditos a la vivienda

6

9

13

13

12

Total cartera de crédito

8,040

9,101

10,141

11,938

12,471

(-) Estimación preventiva para riesgos crediticios

(112)

(128)

(140)

(168)

(176)

Cartera de crédito (Neto)

7,928

8,973

10,001

11,770

12,295

12,197

24,974

23,960

22,541

13,580

1

1

1

1

1

Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)

86

82

78

77

83

Inversiones permanentes en acciones

4

4

4

4

5

38

38

-

-

-

6

119

59

54

112

1,917

1,954

2,064

2,183

2,201

862

875

921

976

986

1,049

1,069

1,133

1,196

1,204

6

10

10

11

11

51,505

61,560

67,411

64,863

67,698

Disponibilidades Cuentas de margen

Títulos disponibles para la venta

Actividad empresarial o comercial Créditos a entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos a la vivienda Cartera de crédito vencida

Otras cuentas por cobrar (Neto) Bienes Adjudicados (Neto)

Activos disponibles de larga duracion para Impuestos diferidos (Neto) Otros activos Crédito mercantil Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos Total Activo

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BANCO MONEX, S.A. INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Y SUBSIDIARIAS (Av. Paseo de la Reforma No.284 Piso 15, Col. Juárez C.P. 06600, México D.F.) BALANCES GENERALES HISTÓRICOS CONSOLIDADOS (CONTINUACIÓN) (Cifras en millones de pesos) PASIVO

4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

14,560

16,052

14,544

15,954

18,748

Depósitos de exigibilidad inmediata

7,985

7,492

8,339

9,084

8,498

Depósitos a plazo

6,419

8,099

5,793

5,509

9,166

5,483

6,374

4,041

4,804

4,984

Mercado de dinero

936

1,725

1,752

705

4,182

Títulos de crédito emitidos

156

461

412

1,361

1,084

792

1,316

1,036

1,284

880

De exigibilidad inmediata

200

450

-

121

-

De corto plazo

592

866

1,036

1,163

880

6,643

9,425

9,679

9,174

15,577

-

18

-

365

440

-

18

-

365

440

1,380

1,531

1,406

1,924

1,055

1,380

1,531

1,406

1,924

1,055

22,925

27,802

34,785

29,624

24,189

Impuestos a la utilidad por pagar

35

124

86

81

125

Participación de los trabajadores en la utilidad por pagar

46

94

63

83

89

20,362

24,613

29,506

25,767

20,982

Acreedores por colaterales recibidios en efectivo

1,288

497

470

2,108

1,550

Acreedores diversos y otras cuentas por pagar

1,194

2,474

4,660

1,585

1,443

86

89

98

92

112

46,386

56,233

61,548

58,417

61,001

Captación Tradicional

Del público en general

Prestamos Interbancarios y Otros Organismos

Acreedores por Reporto Colaterales vendidos o dados en garantía Reportos Derivados Con fines de negociación Otras cuentas por pagar

Acreedores por liquidación de operaciones

Otros pasivos Total Pasivo CAPITAL

4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

1,725

2,125

2,453

2,741

2,741

1,525

1,525

1,525

2,125

2,125

200

600

928

616

616

2,677

2,461

2,691

2,936

3,007

367

367

413

413

413

1,677

1,737

1,691

1,691

1,691

-

-

(1)

(1)

(13)

Efecto acumulado por conversión

173

200

290

387

354

Resultado neto

460

157

298

446

562

717

741

719

769

949

Total Capital contable

5,119

5,327

5,863

6,446

6,697

Total Pasivo + Capital Contable

51,505

61,560

67,411

64,863

67,698

Capital contribuido Capital social Aportación futuros aumentos de capital formalizados por el órgano de gobierno Capital ganado Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta

Participación no controladora

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BANCO MONEX, S.A. INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE MONEX GRUPO FINANCIERO Y SUBSIDIARIAS (Av. Paseo de la Reforma No.284 Piso 15, Col. Juárez C.P. 06600, México D.F.) ESTADOS DE RESULTADOS HISTÓRICOS CONSOLIDADOS (Cifras en millones de pesos) RESULTADOS

4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

970

286

584

916

1,374

(590)

(150)

(320)

(495)

(758)

380

136

264

421

616

(48)

(16)

(27)

(52)

(60)

332

120

237

369

556

Comisiones y tarifas cobradas

217

47

101

150

209

Comisiones y tarifas pagadas

(165)

(40)

(76)

(106)

(144)

Resultado por intermediación

3,244

1,035

2,019

3,013

3,797

149

16

40

91

178

(3,036)

(913)

(1,813)

(2,765)

(3,657)

741

265

508

752

939

-

1

1

1

1

741

266

509

753

940

Impuestos a la utilidad causados

(197)

(163)

(187)

(260)

(353)

Impuestos a la utilidad diferidos

(23)

88

44

44

83

521

191

366

537

670

(61)

(34)

(68)

(91)

(108)

460

157

298

446

562

Ingresos por intereses Gastos por intereses Margen Financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen Financiero ajustado por riesgos crediticios

Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de Administración y Promoción Resultado de la operación Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas Resultado antes de impuestos a la utilidad

Resultado antes de participación no controladora Participación no contraladora Resultado neto

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C. Operaciones significativas, eventos relevantes y eventos subsecuentes Venta de una parte accionaria de Tempus Inc.

-

Con fecha 30 de octubre de 2015, Monex Negocios Internacionales, S.A. de C.V. (subsidiaria de la Institución) firmó un contrato de compraventa de acciones para transferir el 17% del total de las acciones de su subsidiaria Tempus Inc. (“Tempus”) a Holding Monex (parte relacionada de la Institución) a precios de mercado con base en un estudio realizado por un consultor independiente. Esta operación fue autorizada por la Comisión mediante el Oficio No.312-3/14049/2015. Emisión de deuda a largo plazo

-

La Institución realizó su primera oferta pública de certificados bursátiles bajo la clave de pizarra “BMONEX15”, los cuales fueron inscritos en el Registro Nacional de Valores y listados en la Bolsa Mexicana de Valores, con base en el programa de certificados bursátiles a largo plazo en carácter revolvente de hasta $8,000. La primera emisión se llevó a cabo el 14 de julio de 2015 por un monto de $1,000 representados en 10 millones de certificados bursátiles con valor nominal de 100 pesos cada uno y fue autorizada por la Comisión mediante oficio No. 153/5535/2015. El plazo es de 1,092 días, equivalentes a 3 años y se colocaron a una tasa TIIE 28 + 90 pb. El líder colocador fue Casa de Bolsa BBVA Bancomer, colocando el 64.68% de la emisión y el colíder Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., colocando el 35.32%. Tipo

Clave de

Fecha de

No.

Instrumento Valor 94

-

Pizarra

Emisión Instrumentos

Certificados Bursátiles Bancarios BMONEX 15 17-julio-15

10,000,000

Valor Nominal (en pesos) $

100.00

Monto de la Emisión Fecha de (en millones de Moneda pesos) Vencimiento $

1,000

MXP

13-julio-18

Venta de la subsidiaria Monex Servicios

Con fecha 15 de octubre de 2014, la Institución firmó un contrato de compraventa de acciones para transferir la totalidad de las acciones de Monex Servicios, S.A. de C.V. a Gentera, S.A.B. de C.V., la cual estaba sujeta a autorizaciones de las Autoridades regulatorias conducentes al 31 de diciembre de 2014. Dicha operación fue autorizada por la Comisión mediante Oficio No. 312-3/13774/2015 con fecha 27 de marzo de 2015, fecha en la que surtieron los efectos legales, contables y fiscales de la venta.

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D. Actividad y participación accionaria  Actividad La Institución es subsidiaria directa de Monex Grupo Financiero, S.A. de C.V. (en adelante “el Grupo Financiero”). Su objetivo principal es desempeñarse como una Institución de Crédito que realiza operaciones de Banca Múltiple, que comprenden, entre otras, el otorgamiento de créditos, la operación de valores, la recepción de depósitos, la aceptación de préstamos, la celebración de operaciones de compraventa de divisas, como prestadores de servicios a clientes no-financieros en México, relacionados principalmente con las actividades de comercio exterior y operaciones comerciales que realizan nuestros clientes. Actualmente la Institución tiene presencia en Estados Unidos, Canadá, el Reino Unido y España, a través de Tempus y Monex Europe, subsidiarias directas. La nueva estrategia de la Institución, de la cual se separan las áreas de negocios en Banca de Empresas y Banca Patrimonial y Mercados tiene como objeto fortalecer el ofrecimiento de servicios de valor agregado a nuestros clientes de acuerdo a sus segmentos: Banca de Empresas - Por medio de esta Dirección se busca fortalecer aún más la relación con 38,162 clientes en México y a más de 8,900 clientes en Estados Unidos, Canadá, España y Reino Unido, a través de sus Subsidiarias Tempus y Monex Europe, a los que presta servicios de pagos, sector en el que la Institución ha sido líder por años. La cercanía con dichos clientes le ha permitido a la Institución ofrecerles coberturas de tipo de cambio y tasas de interés, manejo de tesorería a través de la cuenta digital, inversiones en instrumentos bancarios y crediticios de acuerdo a sus necesidades. Ofrecer un servicio integral en todos los productos bancarios. Con esta nueva asignación de recursos se espera poder canalizar de forma organizada y asesorada todos los esfuerzos para impulsar el enfoque de negocios y la venta de productos a clientes empresariales. Para lograr lo anterior se creó la Dirección Ejecutiva de Negocios Empresariales por medio de la cual se monitorea la cobertura que se les da a estos clientes, así como la colocación de productos complementarios a los que ya están operando los clientes actuales. Banca Patrimonial y Mercados - Por medio de esta Dirección se busca el enfoque a las necesidades en operaciones de administración de activos, fondos de inversión, y asesoría privada. La experiencia y conocimiento técnico del equipo de directores fundamenta la alta versatilidad en soluciones financieras que la Institución ofrece a nuestros clientes. Se busca capitalizar la relación que nuestra fuerza de ventas tiene con corporativos, así como con los dueños y directivos para mejorar su posición en el negocio de banca patrimonial. -

Participación accionaria en el capital de la Institución

Al cuarto trimestre de 2015 la participación accionaria en el capital de la Institución, está conformado con los siguientes accionistas: Accionista

Monex Grupo Financiero, S.A. de C.V. Admimonex, S.A. de C.V. Total acciones de la Institución

Acciones serie "O" 2,124,571 2 2,124,573

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E. Indicadores financieros Los indicadores financieros al cuarto trimestre de 2015 y de los últimos 4 trimestres anteriores a esa fecha, se presentan a continuación: 4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

268.71%

216.55%

273.90%

220.49%

361.63%

9.96% 0.85%

11.96% 1.05%

10.96% 0.96%

10.46% 0.95%

9.49% 0.88%

0.11% 1244.44%

0.15% 914.29%

0.24% 583.33%

0.75% 186.67%

0.87% 162.96%

22.63% 15.95%

23.25% 17.14%

23.15% 17.06%

24.42% 17.79%

24.43% 16.62%

5.61%

6.12%

5.86%

5.90%

5.73%

6.10%

9.46%

7.66%

8.40%

7.14%

Indicador Liquidez Liquidez Rentabilidad ROE (Rendimiento Capital % ) ROA (Rendimiento Activos % ) Calidad de Activos Morosidad Cobertura de cartera vencida Indice Capitalización desglosado (Cifras sujetas a revisión de Banxico) Por riesgo de crédito Por riesgo de crédito, mercado y operacional Eficiencia Operativa Gastos Admón./ Activo Total Margen financiero/ Activos productivos MIN

Liquidez: La institución por cada peso que tiene que cubrir en el corto plazo, se cuenta con 3.61 de manera inmediata para hacer frente a sus obligaciones. Rentabilidad ROE: La utilidad neta del ejercicio representa el 9.49 % del capital contable total promedio. ROA: La utilidad neta del ejercicio representa el .88 % del total de activos con los que cuenta la entidad. Calidad de Activos Morosidad: El saldo de la cartera vencida representa el .87% del total de la cartera de crédito. Porcentaje qué indica que la Institución tiene una buena rotación de cobro. Cobertura de Cartera Vencida: Por cada peso que forma parte de la cartera vencida, La Institución estima 1.63 pesos como riesgos crediticios. Eficiencia Operativa: Los gastos de administración y promoción representan el 5.73% de los activos totales. MIN: El margen financiero ajustado por riesgos crediticios representa el 7.14 % del total de los activos productivos.

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30

F.

Información financiera trimestral

-

Inversiones en valores 4T14

1T15

2T15

Costos de adquisicion

3T15

Intereses devengados

Plus/ minusvalía

Total 4T15

TÍTULOS PARA NEGOCIAR Instrumentos de deuda Valores gubernamentales Valores privados Valores privados bancarios Instrumentos del mercado de capitales Acciones cotizadas en bolsa Acciones en Soc. de Inversión Operaciones fecha valor Valores gubernamentales Valores privados Acciones en Soc. de Inversión

1,255 5,465 1,309

2,752 5,791 3,249

3,640 3,882 4,844

4,005 5,817 2,384

9,960 5,135 3,202

14 38 9

(21) (83) 15

9,953 5,090 3,226

36

36

18 37

37

36

-

1

37

(457) (187) -

(856) -

(948) 30 -

(711) -

(1,502) -

-

-

(1,502) -

17

18

146

269

1,521

2

(20)

1,503

7,438

10,990

11,649

11,801

63 -

108

TÍTULOS DIPONIBLES PARA LA VENTA Instrumentos de deuda Valores privados TOTAL INVERSIONES EN VALORES

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18,352

31

18,307

Al cuarto trimestre de 2015 y de los últimos cuatro trimestres anteriores, de la posición de títulos para negociar, se tienen reportados los siguientes títulos (a valor de mercado):

4T14

1T15

2T15

3T15

Costos de adquisicion

Intereses devengados

Plus/ minusvalía

Total 4T15

TÍTULOS RESTRINGIDOS Operaciones de reporto

TOTAL TÍTULOS RESTRINGIDOS

6,657

6,657

9,365

9,365

Reporte Anual 2015 | Banco Monex S.A., Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero

9,684

9,684

9,118

9,118

15,559

15,559

32

56

(57)

56 -

57

15,558

15,558

-

Operaciones con reporto

4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

La institución actuando como reportadora: Deudor por reporto Valores gubernamentales Valores privados Valores privados bancarios

3,465 314 69 3,848

3,787 1,033 676 5,496

3,429 1,624 104 5,157

3,953 1,241 389 5,583

5,784 1,361 514 7,659

133 314 69 516

1,032 676 1,708

103 1,624 104 1,831

887 1,241 386 2,514

2,089 1,330 512 3,931

3,332

3,788

3,326

3,069

3,728

136 5,363 1,144

760 5,762 2,903

1,493 4,682 3,504

2,854 4,197 2,123

9,088 4,039 2,450

6,643

9,425

9,679

9,174

15,577

Menos (-) Colaterales dados en garantía Valores gubernamentales Valores privados Valores privados bancarios

TOTAL DEUDORES POR REPORTO

La Institución actuando como reportada: Acreedor por reporto Valores gubernamentales Valores privados Valores privados bancarios TOTAL ACREEDORES POR REPORTO

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33

-

Instrumentos financieros derivados

4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

POSICIÓN ACTIVA Forwards Divisas Indices

1,315 -

1,370 2

1,309 -

1,120 -

932 -

Opciones Divisas Tasas Indices

270 83 -

125 84 -

118 83 -

164 91 -

79 94 -

Swaps Tasas

221

280

272

315

295

1,889

1,861

1,782

1,690

1,400

Forwards Divisas

742

953

834

1,245

447

Opciones Divisas Tasas Indices

151 96 -

38 97

39 98

-

-

74 103 -

31 101 -

Swaps Tasas

391

443

435

502

476

1,380

1,531

1,406

1,924

1,055

TOTAL DERIVADOS ACTIVOS POSICIÓN PASIVA

TOTAL DERIVADOS PASIVOS

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34

-

Cartera de crédito

4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

CARTERA VIGENTE Moneda Nacional Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Créditos a la vivienda Total Moneda Nacional

3,014 888 161 4,063

3,253 1,146 112 4,511

3,696 917 63 4,676

4,482 1,001 27 5,510

4,646 984 9 5,639

Moneda Extranjera Valorizada Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Total Moneda Extranjera Valorizada

3,968 3,968

4,473 103 4,576

4,900 541 5,441

5,917 421 6,338

6,252 472 6,724

8,031

9,087

10,117

11,848

12,363

2 9 11

4 13 17

47 13 60

45 12 57

TOTAL CARTERA VIGENTE CARTERA VENCIDA Moneda Nacional Actividad empresarial o comercial Créditos a la vivienda Total Moneda Nacional Moneda Extranjera Valorizada Actividad empresarial o comercial Créditos a la vivienda Total Moneda extranjera valorizada TOTAL CARTERA VENCIDA TOTAL CARTERA DE CRÉDITO, NETA

6 6

3 -

3 -

7 -

30 -

51 -

3

3

7

30

51

9

14

24

90

108

8,040

9,101

10,141

11,938

12,471

Reporte Anual 2015 | Banco Monex S.A., Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero

35

-

Captación tradicional 4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos de exigibilidad inmediata Total depósitos de exigibildad inmediata

7,985 7,985

7,492 7,492

8,339 8,339

9,084 9,084

8,498 8,498

Depósitos a plazo Del público en general Mercado de dinero (1) Total depósitos a plazo

5,483 936 6,419

6,374 1,725 8,099

4,041 1,752 5,793

4,804 705 5,509

4,984 4,182 9,166

156 156

461 461

412 412

359 1,002 1,361

81 1,003 1,084

14,560

16,052

14,544

15,954

18,748

Títulos de crédito emitidos Bonos Certificados Búrsatiles Total de títulos de crédito emitidos TOTAL CAPTACIÓN TRADICIONAL

Vencimientos a corto plazo que generan intereses a una tasa promedio de 3.43 % al 31 de Diciembre 2015.

-

Préstamos interbancarios y de otros organismos

4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

Exigibilidad inmediata Call money Total exigibilidad inmediata

200 200

450 450

-

Corto plazo FIRA (1) Préstamos interbancarios Cadenas productivas Préstamos digitales Total corto plazo

8 584 592

9 829 28 866

22 23 965 26 1,036

24 25 1,091 23 1,163

22 838 20 880

792

1,316

1,036

1,284

880

TOTAL PRESTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS

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121 121

-

36

Préstamos otorgados por los organismos de Nacional Financiera (NAFIN) y Fideicomisos de Banco de México (FIRA), los cuales representan una obligación directa para la institución frente a dichos organismos. En consecuencia, la institución otorga créditos para apoyos financieros en moneda nacional y dólares americanos a sus clientes. A continuación se muestran las tasas promedio al cierre de diciembre 2015: Préstamos en Moneda Nacional Concepto Operaciones con FIRA Cadenas Productivas Préstamo Digital

Cliente

Tasa

FIRA NAFINSA NAFINSA

3.82% 3.14% 5.10%

NAFINSA

3.14%

Préstamos en Moneda Extranjera Canedas Productivas USD

-

Impuestos diferidos (Balance)

Los impuestos diferidos netos del cuarto trimestre 2015 y de los últimos trimestres anteriores a esa fecha se integran como sigue:

4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

ISR diferido activo: Provisiones Valuacion de instrumentos financieros Otros Total diferido activo

15 60 75

95 52 28 175

108 40 148

120 48 168

65 158 223

ISR diferido pasivo: Pagos anticipados Valuación de instrumentos financieros Otros Total diferido pasivo

(9) (9)

(17) (17)

(19) (11) (30)

(15) (28) (43)

(13) (35) (48)

PTU diferida Reserva

16 -

43 -

33 -

33 -

47 -

TOTAL IMPUESTOS DIFERIDOS, NETO

82

201

151

158

222

Nota: La información presentada corresponde a cifras no consolidadas de la Institución.

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37

-

Impuestos a la utilidad (Resultados)

4T14 Impuestos a la utilidad causados Impuestos a la utilidad diferidos TOTAL IMPUESTOS A LA UTILIDAD

-

1T15 (197) (23)

2T15 (163) 88

(220)

(75)

3T15 (187) 44

(143)

4T15

(260) 44 (216)

(353) 83 (270)

Otros fiscal

Al cierre de Diciembre 2015 la Institución no mantiene ningún crédito o adeudo fiscal. -

Resultado por intermediación 4T14

Resultado por divisas: Utilidad por compraventa

Resultado por derivados: Valuación Utilidad por compraventa

Resultado por títulos de deuda: Valuación Utilidad por compraventa

Resultado por capitales: Valuación Utilidad por compraventa

TOTAL RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN

1T15

2T15

3T15

4T15

2,894 2,894

886 886

1,787 1,787

2,564 2,564

3,379 3,379

323 (136) 187

(228) 388 160

(155) 452 297

(279) 622 343

(66) 620 554

(3) 64 (67)

47 56 103

(16) (121) (137)

24 138 162

(43) 30 (13)

1 -

2 -

2 -

3 -

1 -

1

2

2

3

1

3,244

1,035

2,019

3,013

3,797

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38

-

Otros ingresos (egresos) de la operación

Los Otros Ingresos (Egresos) de la Operación del cuarto trimestre del 2015, se integran como sigue:

4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

Servicios administrativos Castigos y quebrantos Utilidad (pérdida) por venta de activo fijo Utilidad por venta de subsidiaria Otros

19 (13) (1) 144

5 (3) 15

(6) 6 (2) 9 33

9 (6) (2) 9 81

10 (7) (1) 52 124

TOTAL OTROS INGRESOS (EGRESOS) DE LA OPERACIÓN

149

17

40

91

178

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39

-

Capital contable

A continuación se presentan los movimientos corporativos del cuarto trimestre 2015 y de los últimos 4 trimestres anteriores a esa fecha: 

Movimientos al 31 de diciembre de 2014

Durante el cuarto trimestre de 2014, mediante Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 31 de diciembre de 2014, se aprobó la aportación para futuros aumentos de capital social por parte del Grupo Financiero por un importe de $200. 

Movimientos al 31 de marzo de 2015

Durante el primer trimestre de 2015, se autorizó el decreto de dividendos mediante el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 18 de marzo 2015 por $400, el pago se realizó a Monex Grupo Financiero S.A. de C.V. (accionista mayoritario). Asimismo, en esa misma fecha se celebró la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, en donde se aprobó una aportación para futuros aumentos al capital de la Institución por la cantidad de $400. La aportación fue realizada por el Grupo Financiero. 

Movimientos al 30 de junio de 2015

El pasado 30 de abril de 2015, se celebró la Asamblea General Ordinaria Anual de Accionistas dónde se aprobó el traspaso del resultado neto del ejercicio 2014 por $460 a la cuenta de los resultados de ejercicios anteriores. Asimismo se resolvió incrementar el fondo de reserva de capital a que se refiere el artículo 99-A de la Ley de Instituciones de Crédito por la cantidad de $46. Por otro lado al 30 de junio de 2015 mediante Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de esa fecha, se aprobó una aportación para futuros aumentos al capital de la Institución por la cantidad de $328. 

Movimientos al 30 de septiembre de 2015

Con Oficio No.312-3/13912/2015 la Comisión aprobó el aumento de capital social en $600 de la cláusula octava de los estatutos sociales de la asamblea general extraordinaria de accionistas celebrada el 18 de marzo de 2015, quedando un capital social de $2,125. Mediante Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 29 de septiembre de 2015, se aprobó una aportación para futuros aumentos al capital de la Institución por la cantidad de $288. La aportación fue realizada por el Grupo Financiero. 

Movimientos al 31 de diciembre de 2015

Durante el último trimestre de 2015 la Institución no realizó ningún movimiento corporativo en el capital social.

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40

-

Partes Relacionadas

En virtud de que la Institución y sus subsidiarias, llevan a cabo operaciones entre empresas relacionadas tales como inversiones, captación, prestación de servicios, etc. La mayoría de las cuales origina ingresos a una entidad y egresos a otra, las operaciones y los saldos efectuados con empresas que consolidan se eliminaron y persisten aquellas que no consolidan. Los saldos por cobrar y por pagar con compañías relacionadas al cuarto trimestre 2015 y por los últimos 4 trimestres anteriores a esa fecha ascienden a: 4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

Activo Disponibilidades

9,614

8,279

11,040

5,615

9,710

Deudores por reporto

1,152

5,497

337

-

-

302

175

-

-

5,955

2,113

2,630

1,758

Cartera de crédito Otras cuentas por cobrar

1,506

Otros activos

5

5

5

5

7

Total Activo

12,277

20,038

13,670

8,250

11,475

Pasivo Captación Tradicional Acreedores por reporto Colaterales vendidos o dados en garantía Derivados

162

22

68

170

129

5,490

6,755

2,166

1,525

1,103

-

1,456

-

-

-

32

210

166

4

5

Otras cuentas por pagar

11,116

11,513

13,152

8,170

11,454

Total Pasivo

16,800

19,956

15,552

9,869

12,691

168

53

117

192

285

Egresos Intereses y comisiones Servicios corporativos

130

18

35

50

66

Resultado por intermediación

1,655

237

718

1,573

1,701

Total Egresos

1,953

308

870

1,815

2,052

154

44

97

138

178

19

2

3

5

7

173

46

100

143

185

Ingresos Intereses Servicios corporativos Total Ingresos

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41

G. Índice de Capitalización (Anexo 1-O)

Tabla I.1 Formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes regulatorios Referencia 1 2 3 4 5 6

Capital común de nivel 1 (CET1): instrumentos y reservas Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima correspondiente Resultados de ejercicios anteriores Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) Capital sujeto a eliminación gradual del capital común de nivel 1 (solo aplicable para compañías que no estén vinculadas a acciones) Acciones ordinarias emitidas por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital común de nivel 1) Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios

Monto 2,740,479,281 1,691,274,613 1,316,258,788 No aplica No aplica 5,748,012,682

Capital común de nivel 1: ajustes regulatorios 7 8 9

Ajustes por valuación prudencial Crédito mercantil (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

No aplica 0 170,737,807

10 Impuestos a la utilidad diferidos a favor que dependen de ganancias futuras excluyendo aquellos que se (conservador) derivan de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 11 12 13 14 15

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Reservas pendientes de constituir Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización Pérdidas y ganancias ocasionadas por cambios en la calificación crediticia propia sobre los pasivos valuados a valor razonable Plan de pensiones por beneficios definidos

0 0 No aplica

16 Inversiones en acciones propias (conservador) 17 Inversiones recíprocas en el capital ordinario (conservador)

1,258,796,813

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la 18 consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del (conservador) 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10% ) Inversiones significativas en acciones ordinarias de bancos, instituciones financieras y aseguradoras 19 fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la (conservador) Institución posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10% ) 20 Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el umbral del 10% ) (conservador) 21 22 23 24 25 26 A B C D E F G H I J K L M N O 27 28 29

Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales (monto que excede el umbral del 10% , neto de impuestos diferidos a cargo) Monto que excede el umbral del 15% del cual: Inversiones significativas donde la institución posee mas del 10% en acciones comunes de instituciones financieras del cual: Derechos por servicios hipotecarios del cual: Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales Ajustes regulatorios nacionales del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) del cual: Inversiones en deuda subordinada del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) del cual: Inversiones en organismos multilaterales del cual: Inversiones en empresas relacionadas del cual: Inversiones en capital de riesgo del cual: Inversiones en sociedades de inversión del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades Diferidas del cual: Personas Relacionadas Relevantes del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos Se Deroga Ajustes regulatorios que se aplican al capital común de nivel 1 debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al capital de nivel 2 para cubrir deducciones Ajustes regulatorios totales al capital común de nivel 1 Capital común de nivel 1 (CET1)

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0 No aplica No aplica No aplica No aplica 341,457,452 341,457,452

1,770,992,072 3,977,020,609

42

Capital adicional de nivel 1: instrumentos 30 31 32 33 34 35 36

Instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima de los cuales: Clasificados como capital bajo los criterios contables aplicables de los cuales: Clasifcados como pasivo bajo los criterios contables aplicables Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital adicional de nivel 1 Instrumentos emitidos de capital adicional de nivel 1 e instrumentos de capital común de nivel 1 que no se incluyen en el renglón 5 que fueron emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el nivel adicional 1) del cual: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios

No aplica

No aplica No aplica 0

Capital adicional de nivel 1: ajustes regulatorios 37 Inversiones en instrumentos propios de capital adicional de nivel 1 (conservador)

No aplica

38 Inversiones en acciones recíprocas en instrumentos de capital adicional de nivel 1 (conservador)

No aplica

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la 39 consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del (conservador) 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10% ) Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del 40 alcance de consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea (conservador) más del 10% del capital social emitido 41 Ajustes regulatorios nacionales Ajustes regulatorios aplicados al capital adicional de nivel 1 debido a la insuficiencia del capital de nivel 42 2 para cubrir deducciones 43 Ajustes regulatorios totales al capital adicional de nivel 1 44 Capital adicional de nivel 1 (AT1) 45 Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1)

No aplica

No aplica

No aplica 0 0 3,977,020,609

Capital de nivel 2: instrumentos y reservas 46 47 48 49 50 51

Instrumentos emitidos directamente que califican como capital de nivel 2, más su prima Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital de nivel 2 Instrumentos de capital de nivel 2 e instrumentos de capital común de nivel 1 y capital adicional de nivel 1 que no se hayan incluido en los renglones 5 o 34, los cuales hayan sido emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital complementario de nivel 2) de los cuales: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual Reservas Capital de nivel 2 antes de ajustes regulatorios

No aplica No aplica 0

Capital de nivel 2: ajustes regulatorios 52 Inversiones en instrumentos propios de capital de nivel 2 (conservador)

No aplica

53 Inversiones recíprocas en instrumentos de capital de nivel 2 (conservador)

No aplica

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la 54 consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del (conservador) 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10% ) Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del 55 alcance de consolidación regulatoria, netas de posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea (conservador) más del 10% del capital social emitido 56 Ajustes regulatorios nacionales 57 Ajustes regulatorios totales al capital de nivel 2 58 Capital de nivel 2 (T2) 59 Capital total (TC = T1 + T2) 60 Activos ponderados por riesgo totales

No aplica

No aplica

0 0 3,977,020,609 23,868,208,899

Razones de capital y suplementos 61 62 63 64 65 66 67 68

Capital Común de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) Capital de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) Capital Total (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) Suplemento específico institucional (al menos deberá constar de: el requerimiento de capital común de nivel 1 más el colchón de conservación de capital, más el colchón contracíclico, más el colchón G-SIB; expresado como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) del cual: Suplemento de conservación de capital del cual: Suplemento contracíclico bancario específico del cual: Suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (G-SIB) Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los suplementos (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales)

0.166624175 0.166624175 0.166624175

0.07 0.025 No aplica No aplica 0.154960482

Mínimos nacionales (en caso de ser diferentes a los de Basilea 3) 69 70 71

Razón mínima nacional de CET1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3) Razón mínima nacional de T1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3) Razón mínima nacional de TC (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

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No aplica No aplica No aplica

43

Cantidades por debajo de los umbrales para deducción (antes de la ponderación por riesgo) 72 73 74 75

Inversiones no significativas en el capital de otras instituciones financieras Inversiones significativas en acciones comunes de instituciones financieras Derechos por servicios hipotecarios (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

No aplica No aplica No aplica 223,317,717

Límites aplicables a la inclusión de reservas en el capital de nivel 2 76 77 78 79

Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología estandarizada (previo a la aplicación del límite) Límite en la inclusión de provisiones en el capital de nivel 2 bajo la metodología estandarizada Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología de calificaciones internas (previo a la aplicación del límite) Límite en la inclusión de reservas en el capital de nivel 2 bajo la metodología de calificaciones internas

176,318,518 2,203,981

Instrumentos de capital sujetos a eliminación gradual (aplicable únicamente entre el 1 de enero de 2018 y el 1 de enero de 2022) 80 81 82 83 84 85

Límite actual de los instrumentos de CET1 sujetos a eliminación gradual Monto excluído del CET1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos) Límite actual de los instrumentos AT1 sujetos a eliminación gradual Monto excluído del AT1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos) Límite actual de los instrumentos T2 sujetos a eliminación gradual Monto excluído del T2 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

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No aplica No aplica

44

Tabla II.1 Cifras del balance general Referencia de los rubros del balance general BG1 BG2 BG3 BG4 BG5 BG6 BG7 BG8 BG9 BG10 BG11 BG12 BG13 BG14 BG15 BG16 BG17 BG18 BG19 BG20 BG21 BG22 BG23 BG24 BG25 BG26 BG27 BG28 BG29 BG30 BG31 BG32 BG33 BG34 BG35 BG36 BG37 BG38 BG39 BG40 BG41

Rubros del balance general Activo Disponibilidades Cuentas de margen Inversiones en valores Deudores por reporto Préstamo de valores Derivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros Total de cartera de crédito (neto) Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados (neto) Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes Activos de larga duración disponibles para la venta Impuestos y PTU diferidos (neto) Otros activos Pasivo Captación tradicional Préstamos interbancarios y de otros organismos Acreedores por reporto Préstamo de valores Colaterales vendidos o dados en garantía Derivados Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos y PTU diferidos (neto) Créditos diferidos y cobros anticipados Capital contable Capital contribuido Capital ganado Cuentas de orden Avales otorgados Activos y pasivos contingentes Compromisos crediticios Bienes en fideicomiso o mandato Agente financiero del gobierno federal Bienes en custodia o en administración Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida Otras cuentas de registro

Monto presentado en el balance general 13,900 379 18,288 3,729 876 12,295 13,122 1 66 1,614 223 241 18,779 880 15,577 440 896 22,303 110 2,740 3,008 8,361 78,600 7,661 4,375 6 3,106

Nota: Cifras no consolidadas provenientes del reporte regulatorio R-01, enviado a la Comisión.

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45

Tabla II.2 Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del capital neto

Identificador

1 2 3 4

5 6 7

8

9

10

11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23

Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto Activo Crédito mercantil Otros Intangibles Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de pérdidas y créditos fiscales Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado Inversiones en acciones de la propia institución Inversiones recíprocas en el capital ordinario Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la Institución no posea más del 10% d Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la Institución no posea más del 10% Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la Institución posea más del 10% del Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la Institución posea más del 10% d Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de diferencias temporales Reservas reconocidas como capital complementario Inversiones en deuda subordinada Inversiones en organismos multilaterales Inversiones en empresas relacionadas Inversiones en capital de riesgo Inversiones en sociedades de inversión Financiamiento para la adquisición de acciones propias Cargos diferidos y pagos anticipados Participación de los trabajadores en las utilidades diferida (neta) Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos Inversiones en cámaras de compensación

Referencia del Monto de conformidad con Referencia(s) del rubro del balance formato de las notas a la tabla general y monto relacionado con revelación de la Conceptos regulatorios el concepto regulatorio integración de considerados para el cálculo considerado para el cálculo del capital del apartado I de los componentes del Capital Neto proveniente de la del presente anexo Capital Neto referencia mencionada. Activo 8 9 10

Forma parte BG 12 Inmuebles, 171 mobiliario y equipo (neto) Forma parte BG 15 Impuestos y PTU 223 diferidos (neto)

13

15 16 17

Forma parte BG 3 Inversiones en 1,254 valores

18

18

19

19 21 50 26-B 26-D 26-E 26-F 26-G 26-H 26-J 26-L

Forma parte BG 8 Total de cartera de 176 crédito (neto)

Forma parte BG 3 Inversiones en valores

47 Forma parte BG 16 Otros activos Forma parte BG 15 Impuestos y PTU 48 diferidos (neto)

26-N 26-P

Nota: Cifras no consolidadas provenientes del reporte regulatorio R-10, enviado a la Comisión.

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46

Continuación…

Referencia del Monto de conformidad con formato de las notas a la tabla Conceptos regulatorios considerados para revelación de la Conceptos regulatorios Identificador el cálculo de los componentes del Capital integración de considerados para el cálculo Neto capital del apartado I de los componentes del del presente anexo Capital Neto Pasivo Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) 24 asociados al crédito mercantil 8 Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) 25 asociados a otros intangibles 9 Pasivos del plan de pensiones por beneficios 26 definidos sin acceso irrestricto e ilimitado 15 Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al plan de pensiones por beneficios 27 definidos 15 Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) 28 asociados a otros distintos a los anteriores 21 Obligaciones subordinadas monto que cumple 29 con el Anexo 1-R 31 Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital básico 30 2 33 Obligaciones subordinadas monto que cumple 31 con el Anexo 1-S 46 Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital 32 complementario 47 Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociadas a cargos diferidos y pagos 33 anticipados 26-J Capital Contable Capital contribuido que cumple con el Anexo 134 Q 1 2,740 35 Resultado de ejercicios anteriores 2 1,691 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas 36 registradas a valor razonable 3

37 38 39

40 41 42

43

44

45 46 47 48

Otros elementos del capital ganado distintos a los anteriores Capital contribuido que cumple con el Anexo 1R Capital contribuido que cumple con el Anexo 1S Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas no registradas a valor razonable Efecto acumulado por conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Cuentas de Orden Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas Conceptos regulatorios no considerados en el Balance General Reservas pendientes de constituir Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) Operaciones que contravengan las disposiciones Operaciones con Personas Relacionadas Relevantes Ajuste por reconocimiento de capital

3

Referencia(s) del rubro del balance general y monto relacionado con el concepto regulatorio considerado para el cálculo del Capital Neto proveniente de la referencia mencionada. Activo

BG 29 Capital Contribuido Forma parte BG 30 Capital ganado

BG 30 Es integrado de Reservas de Capital, Resultado Neto y Resultado por valuación de títulos disponibles 961 para la venta

31 46

3,11 3,26-A 3,26-A

26-K

12

26-C 26-I 26-M 26-O, 41, 56

Nota: Cifras no consolidadas provenientes del reporte regulatorio R-10, enviado a la Comisión.

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47

Tabla III.1 Posiciones expuestas a riesgo de mercado por factor de riesgo.

Concepto Operaciones en moneda nacional con tasa nominal Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo General Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del salario mínimo general Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones

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Importe de posiciones equivalentes 2,115

Requerimiento de capital 169

295

24

1,940

155

0 3

0

0

0

893

71

136

11

154

12

48

Tabla III.2 Activos ponderados sujetos a riesgo de crédito por grupo de riesgo. Los activos ponderados sujetos a riesgo de crédito se desglosarán como mínimo según su grupo de riesgo en: Concepto

Activos ponderados por riesgo

Requerimiento de capital

Grupo I (ponderados al 0% ) Grupo I (ponderados al 10% ) Grupo I (ponderados al 20% ) Grupo II (ponderados al 0% ) Grupo II (ponderados al 10% ) Grupo II (ponderados al 20% ) Grupo II (ponderados al 50% ) Grupo II (ponderados al 100% ) Grupo II (ponderados al 120% ) Grupo II (ponderados al 150% ) Grupo III (ponderados al 2.5% ) Grupo III (ponderados al 10% ) Grupo III (ponderados al 11.5% ) Grupo III (ponderados al 20% )

1,355

108

80

6

357

29

Grupo V (ponderados al 20% )

10

1

Grupo V (ponderados al 50% )

0

Grupo III (ponderados al 23% ) Grupo III (ponderados al 50% ) Grupo III (ponderados al 57.5% ) Grupo III (ponderados al 100% ) Grupo III (ponderados al 115% ) Grupo III (ponderados al 120% ) Grupo III (ponderados al 138% ) Grupo III (ponderados al 150% ) Grupo III (ponderados al 172.5% ) Grupo IV (ponderados al 0% ) Grupo IV (ponderados al 20% ) Grupo V (ponderados al 10% )

Grupo V (ponderados al 115% ) Grupo V (ponderados al 150% )

0

Grupo VI (ponderados al 20% )

0

Grupo VI (ponderados al 50% )

3

0

1,131

90

54

4

5,781

462

82

7

Grupo VI (ponderados al 75% ) Grupo VI (ponderados al 100% ) Grupo VI (ponderados al 120% ) Grupo VI (ponderados al 150% ) Grupo VI (ponderados al 172.5% ) Grupo VII_A (ponderados al 10% ) Grupo VII_A (ponderados al 11.5% ) Grupo VII_A (ponderados al 20% ) Grupo VII_A (ponderados al 23% ) Grupo VII_A (ponderados al 50% ) Grupo VII_A (ponderados al 57.5% ) Grupo VII_A (ponderados al 100% ) Grupo VII_A (ponderados al 115% ) Grupo VII_A (ponderados al 120% ) Grupo VII_A (ponderados al 138% ) Grupo VII_A (ponderados al 150% ) Grupo VII_A (ponderados al 172.5% ) Grupo VII_B (ponderados al 0% ) Grupo VII_B (ponderados al 20% ) Grupo VII_B (ponderados al 23% ) Grupo VII_B (ponderados al 50% )

0

Grupo VII_B (ponderados al 57.5% ) Grupo VII_B (ponderados al 100% ) Grupo VII_B (ponderados al 115% ) Grupo VII_B (ponderados al 120% ) Grupo VII_B (ponderados al 138% ) Grupo VII_B (ponderados al 150% ) Grupo VII_B (ponderados al 172.5% ) Grupo VIII (ponderados al 125% )

111

9

Grupo IX (ponderados al 100% )

4,565

365

854

68

Grupo IX (ponderados al 115% ) Grupo X (ponderados al 1250% ) Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 20% ) Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 2 (ponderados al 50% ) Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 3 (ponderados al 100% ) Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 4 (ponderados al 350% ) Bursatilizaciones con grado de Riesgo 4, 5, 6 o No calificados (ponderados al 1250% )

0

Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 40% ) Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 2 (ponderados al 100% ) Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 3 (ponderados al 225% ) Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 4 (ponderados al 650% ) Rebursatilizaciones con grado de Riesgo 5, 6 o No Calificados (ponderados al 1250% )

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Tabla III.3 Activos ponderados sujetos a riesgo de operacional Los activos ponderados sujetos a riesgo operacional se revelarán conforme a lo siguiente: Activos ponderados por riesgo 1,966

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Requerimiento de capital 157

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H. Administración del riesgo i.

Información cualitativa a) Normativa

La presente revelación es en complemento de la obligación que requiere revelar la información relativa a sus políticas, procedimientos, metodologías adoptadas para la administración de riesgos, así como información sobre las pérdidas potenciales por tipo de riesgo y mercado. La administración cuenta con manuales de políticas y procedimientos que siguen los lineamientos establecidos por la Comisión y el Banco de México, para prevenir y controlar los riesgos a los que está expuesto la Institución por las operaciones que realiza. Las evaluaciones de las políticas y procedimientos, la funcionalidad de los modelos y sistemas de medición de riesgo utilizados, el cumplimiento de los procedimientos para llevar a cabo la medición de riesgos, así como los supuestos, parámetros y metodologías utilizados en los sistemas de procesamiento de información para el análisis de riesgos, son encomendadas a un experto independiente, tal como lo establecen las disposiciones de la Comisión. Los resultados de las evaluaciones se presentan en los informes “Disposición de carácter prudencial en materia de administración de riesgos” y “Revisión de los modelos de valuación y procedimientos de medición de riesgos”, y fueron presentados al Consejo de Administración, al Comité de Riesgos y a la Dirección General. Semestralmente la UAIR presenta al Comité de Riesgos una revisión de metas, objetivos, límites y metodologías utilizadas. b) Entorno La institución identifica, mide, supervisa, controla, revela e informa sus riegos a través de la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR) y del Comité de Riesgos, analizando conjuntamente la información que les proporcionan las áreas de negocios. Para llevar a cabo la medición y evaluación de los riesgos tomados en sus operaciones financieras, la Institución cuenta con herramientas tecnológicas para el cálculo del Valor en Riesgo (VaR), efectuando de manera complementaria el análisis de sensibilidad y pruebas de presión (“stress testing”). Adicionalmente, se cuenta con un plan cuyo objetivo es permitir la continuidad de las operaciones en caso de desastre. Para llevar a cabo la medición y evaluación del riesgo de tasa de interés en el Balance y suficiencia de capital, la UAIR elabora con apoyo de las áreas de negocio ejercicios de estrés tomando como base tanto escenarios normativos como internos. La UAIR es la responsable de la medición y evaluación del riesgo liquidez calculando acorde con la regulación de Banco de México, el Coeficiente de Cobertura de Liquidez y otras métricas de riesgo liquidez. La UAIR distribuye diariamente reportes globales de riesgos, que incluyen la posición (es) de las diferentes unidades de negocio (mercado de dinero, crédito derivados y cambios), mensualmente presenta información de la situación de riesgos al Comité de Riesgos y al de Auditoría y trimestralmente, presenta informes ejecutivos de riesgos al Consejo de Administración. Estos reportes incluyen información de riesgo mercado. En el reporte global de riesgos muestra diariamente la valuación y las variaciones de las diferentes posiciones de todas las unidades de negocio considerando los factores de riesgo de cierre de cada día, asimismo dichos resultados son convalidadas con el área contable.

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51

En relación con la medición y evaluación del Riesgo Operacional la UAIR genera y distribuye a cada Dirección Regional el reporte diario de Riesgo Operacional de divisas, que incluye las operaciones atípicas identificadas en las operaciones transaccionales del día, La definición de una operación atípica fue aprobada por el Comité de Riesgos y corresponde a un límite interno asociado al monto de operaciones. c) Órganos responsables de la administración de riesgos La responsabilidad del establecimiento de las políticas de administración de riesgos reside en el Consejo de Administración Asimismo, el Consejo de Administración delega en el Comité de Riesgos (CR) y en la Dirección General la responsabilidad de implantar los procedimientos de identificación, medición, supervisión, control, información y revelación de los riesgos, conforme a las políticas establecidas. Las políticas aprobadas por el Consejo se encuentran documentados en el Manual de Administración Integral de Riesgos (MAIR) en el cual se incluyen los objetivos, metas, procedimientos para la administración de riesgos y las tolerancias máximas de exposición al riesgo. El CR realiza sus sesiones mensualmente y supervisa que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos de operación y control aprobados por el Consejo de Administración. El CR a su vez delega, en la UAIR, la responsabilidad de realizar el monitoreo y seguimiento integral de los riesgos. El CR de riesgos propone al Consejo de Administración los niveles de tolerancia y apetito de riesgo, definidos en límites, asignaciones de capital económico, regulatorio y usos del balance. Para casos de urgencia, como ampliación de límites o excesos temporales a estos límites, se dan reuniones extraordinarias del CR dependiendo de las condiciones de mercado o de necesidades específicas de las diferentes unidades de negocios. Semanalmente se realiza una sesión del Comité de Líneas de Riesgo donde se evalúan las líneas de riesgo para la operación de divisas. Mensualmente se realiza una sesión del Comité de Activos y Pasivos, donde se evalúan los indicadores de riesgos asociados a la liquidez del balance, a la solvencia y al capital de la institución. Alcance y naturaleza de los sistemas de medición y de información de los riesgos A través de la identificación de riesgos, la institución detecta y reconoce los riesgos cuantificables a los que está expuesta: a.    b. 

Riesgos Discrecionales: Riesgo de Crédito. Riesgo de Mercado. Riesgo de Liquidez. Riesgos No Discrecionales: Riesgo Operacional.

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52

A continuación se muestran los sistemas y herramientas de medición de riesgos por cada una de las naturalezas del mismo. Herramientas de medición de riesgos:     

Medición continúa de riesgos de crédito, mercado y liquidez bajo metodologías y parámetros consistentes. Indicadores de grados de diversificación (correlaciones). Establecimiento de procesos periódicos de análisis de sensibilidad, pruebas bajo condiciones extremas, así como revisión y calibración de modelos. Establecimiento de metodologías para el monitoreo y control de riesgos operacionales y legales de acuerdo a estándares internacionales. Integración de los riesgos a través de la definición de requerimientos de capital para absorber los mismos.

Reporteo:  

Reportes diarios para la Dirección General y para los responsables de las unidades de negocios. Reportes periódicos para el Comité de Riesgos, el Consejo de Administración, las unidades tomadoras de riesgo y la Alta Dirección.

Plataforma tecnológica: 

Revisión integral de todos los sistemas fuente y de cálculo para las mediciones de riesgo, proyectos de mejora, calidad y suficiencia de datos y automatización.

c.

Riesgo de mercado

La Institución evalúa y da seguimiento a todas las posiciones sujetas a riesgo de mercado, utilizando modelos de valor en riesgo, que tienen la capacidad de medir la pérdida potencial de una posición o portafolio, asociada a movimientos en los factores de riesgo con un nivel de confianza del 99% sobre un horizonte de un día. La UAIR evalúa el riesgo de mercado por:    

Entidad Unidad de negocio. Tipo de instrumento. Risk Section

La UAIR también evalúa el diferencial (GAP) de tasas para los activos y pasivos en moneda nacional y moneda extranjera. El GAP se representa por los activos y pasivos que revisan tasas en diferentes períodos de tiempo, considerando las características en tasas y plazos. La UAIR monitorea diariamente el cambio en el valor de todas las posiciones disponibles para la venta y da seguimiento a los limites globales (VaR, Stop y Stress), verificando la no transgresión de estos límites. La UAIR monitorea diariamente la concentración de las posiciones, calculando el porcentaje de participación de cada emisión colocada y estableciendo límites de monto máximo de posición de cualquier emisión.

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53

-

Gestión de Capital (ICAP)

La UAIR calcula diariamente el requerimiento de capital del banco y de todas sus unidades de negocio, con el fin de monitorear diariamente el límite interno del ICAP y establecer estrategias para su optimización. El capital se asigna a las diferentes unidades de negocio en función al capital que consumen y a su rentabilidad generada. d.

Riesgo de liquidez

La UAIR calcula diariamente GAP’s de liquidez (plazo hasta las fechas en que se reciben los intereses o capital), para el cual considera los flujos de entrada y salida derivados del total de activos y pasivos financieros de la Institución. La Institución cuantifica la exposición al riesgo de liquidez realizando proyecciones del flujo de efectivo, considerando todos los activos y pasivos denominados en moneda nacional y extranjera, tomando en cuenta los plazos de vencimiento. La tesorería de la Institución es la responsable de asegurar que una cantidad prudente de liquidez sea mantenida con relación a las necesidades de la Institución. Para reducir el riesgo, la Institución mantiene abiertas líneas callmoney en dólares y pesos con diversas instituciones financieras. Diariamente se da seguimiento al requerimiento de liquidez para moneda extranjera establecido en la circular 2019/2005 del Banco de México. LA UIAR calcula diariamente el CCL, vigilando y monitoreando el límite interno, con el fin de hacer frente a posibles requerimientos de liquidez. La medición del riesgo liquidez en todas las unidades de negocios del Banco, se realiza con los procedimientos señalados en el manual técnico. Esta metodología considera los siguientes aspectos:         e.

GAP de liquidez y reapreciación en MXN y USD Concentración de pasivos Análisis de stress y sensibilidad relacionados con los activos y pasivos Pérdidas potenciales por la venta anticipada de activos a descuentos inusuales Estimación de los flujos de entradas y salidas en MXN y USD Diversificación de las fuentes de fondeo Estructura de activos líquidos Coeficiente de cobertura de liquidez. Riesgo de crédito

La Institución realiza la calificación de cada cliente utilizando la metodología establecida por la Comisión, misma que considera aspectos relacionados con riesgo financiero, experiencia de pago y garantías. Conjuntamente con las evaluaciones trimestrales del seguimiento crediticio se determinan las concentraciones de riesgo crediticio, por acreditado o grupo de riesgo, actividad económica y estado. La Institución estableció como límite máximo el 40% del capital básico para la exposición a riesgo crediticio a cargo de una persona o grupo de personas que constituyan riesgo común, tal como lo establece la Circular Única. Adicionalmente, la Institución se apega al cumplimiento de la norma que aplica a los créditos relacionados. Para la cartera con garantías de caución bursátil se monitorea dl valor de mercado de las garantías caucionadas dos veces por día. Para los casos en los que el aforo observado en la valuación sea menor al aforo requerido por el comité, se hacen llamadas de margen para cubrir con el requerimiento de garantías bursátiles.

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54

Para las operaciones de derivados extrabursátiles con clientes, la unidad de riesgos determina líneas de operación con base en el análisis de la situación financiera de cada una de las contrapartes. El riesgo crédito se cubre solicitando márgenes a los clientes, que van desde el 6% hasta el 10% del monto de la operación. Un porcentaje menor debe ser aprobado por el Comité de Líneas de Riesgo, en cuyo caso se establece un monto de pérdida máxima. Adicionalmente, los clientes o están sujetos a llamadas de margen al cierre del día o durante el día, en caso de que enfrenten pérdidas significativas por valuación en sus posiciones abiertas. Para operaciones de derivados se calcula la pérdida potencial futura (PFE) El PFE resulta de la estimación del MTM de los derivados OTC en diferentes escenarios y diferentes steps utilizando el método de simulación de Montecarlo para la generación de escenarios. El PFE comprende:     

Calcular las volatilidades de las tasas históricas (se están tomando 506 datos). Estimar las tasas forward swap para los diferentes steps. Generar los escenarios de las tasas y precios forward o swap. Obtener el MTM. Extraer el MTM a un nivel de confianza de 95%.

Para las operaciones cambiarias, el riesgo crédito se analiza mediante la evaluación crediticia de los clientes. Las propuestas de líneas de liquidación son presentadas al Comité de Líneas, el mismo que puede rechazar o aprobar. El control de este riesgo se hace mediante la comparación de la línea autorizada contra el utilizado. La evaluación del riesgo crédito de la cartera se realiza mediante la estimación de la pérdida esperada y pérdida no esperada. Reservas preventivas por riesgos de crédito Para la determinación de la Pérdida Esperada (PE) se toman en consideración los siguientes tres elementos (PE= EI*PI*SP); en donde la Exposición al incumplimiento (EI) es el saldo del crédito en líneas revocables o saldo más una porción de la línea no dispuesta en líneas irrevocables. La Probabilidad de incumplimiento (PI) es probabilidad de que el cliente incumpla, se considera información cuantitativa y cualitativa. Respecto a la Severidad de la perdida (SP) es el porcentaje de la EI que se perdería si el crédito incumple y depende de las garantías y el tipo de cartera. Esta metodología es aplicable a Empresas y Corporativos, Pymes, Entidades Financieras así como Organismos Descentralizados. De manera mensual se verifica con una prueba de Kupiec al 95% de confianza, que la estimación del VaR y la pérdida no esperada sean congruentes con la pérdida esperada observada de la cartera de crédito, con la finalidad de determinar si el modelo de estimación y sus parámetros son adecuados. f.

Riesgo operacional

En el Manual de Administración Integral de Riesgos (MAIR) y el Manual de Administración de Riesgo Operacional (MARO) se han establecido las políticas y procedimientos para el seguimiento y control del riesgo operacional. La UAIR ha establecido los mecanismos para dar seguimiento al riesgo operacional, e informar periódicamente al CR y al Consejo de Administración. La Institución ha implementado la elaboración de matrices de riesgos y controles, con las cuales se da una calificación cualitativa de impacto y frecuencia a cada uno de los riesgos identificados. A través de la clasificación de Riesgos, se están integrando catálogos de riesgos para la determinación de las pérdidas que podrían generarse ante la materialización de los riesgos operacionales que se han identificado y los que se vayan reconociendo en el futuro.

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Con las calificaciones de frecuencia e impacto a los riesgos se han creado los mapas de riesgo de los diferentes procesos que se llevan a cabo en la Institución los mapas de riesgo dan como resultado el nivel de tolerancia de cada uno de los riesgos. Escala 1 2 3

Nivel Bajo Medio Alto



De esta forma, el nivel de tolerancia máximo para la Institución, en la escala es de 3.



Por lo anterior, cada uno de los riesgos operacionales identificados, deberán de ubicarse en los niveles 1 y 2 (Bajo – Medio) de la escala establecida.

En caso de que los riesgos operacionales identificados rebasen los niveles de tolerancia señalados, se deberá de informar inmediatamente al Director General de la Institución, al CR y a las áreas involucradas. Dichos niveles nos muestran la posible pérdida económica que puede sufrir la Institución en caso de que se materialice un riesgo. La Institución elabora una base de datos histórica con la información de los eventos de pérdida ocurridos por riesgo operacional; así se podrán generar indicadores cuantitativos para monitorear el riesgo operacional en las operaciones y unidades de negocios de la Institución. La Institución se encuentra en proceso de desarrollar un modelo con un enfoque o metodología estadístico/actuarial para estimar las pérdidas por la exposición al de riesgo operacional. La UAIR genera el reporte diario de Riesgo Operacional, donde identifica transacciones operadas con montos spread atípicos, con objeto de identificar errores de captura en el pacto de operaciones. El método empleado para el cálculo de requerimiento de Riesgo Operacional es el indicador Básico con bandas. g.

Riesgo legal

En lo que se refiere al riesgo legal la Institución cuenta con políticas y procedimientos que se encuentran en el MARO; adicionalmente se realiza el mismo proceso para el riesgo legal que para el riesgo operacional. El CR es informado mensualmente del estado de los principales eventos en materia de Riesgo Legal. h.

Riesgo tecnológico

En lo que se refiere al riesgo tecnológico, la Institución cuenta con políticas y procedimientos para la operación y desarrollo de los sistemas. Para el riesgo tecnológico la Institución cuenta con políticas y procedimientos que se encuentran en el MARO; adicionalmente se realiza el mismo proceso para el riesgo tecnológico que para el riesgo operacional y legal.

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ii. a.

Información Cuantitativa

Riesgo de mercado

El VAR Global al cierre del mes de Diciembre de 2015 fue de 8.46 mdp., usando un nivel de confianza del 99% y un horizonte de un día. Esto significa que, solo en un día de 100 días, la pérdida observada podría ser mayor a la estimada por el VAR. VaR minimo 2.57

VaR promedio * 13.43

VaR Máximo 19.71

Derivados

1.46

2.33

8.59

Dinero

7.06

14.74

21.84

Cambios

0.035

0.58

0.955

Concepto Global

*El valor promedio corresponde a la exposición diaria del cuarto trimestre de 2015. b.

Riesgo de crédito -

Cartera de bonos corporativos.

El VaR de crédito de la cartera de bonos corporativos de Mercado de Dinero al 31 de diciembre de 2015 en la Institución fue de -0.986% relativo a una inversión de 9.22 mmdp, mientras que el estrés de crédito de dicha cartera fue de -1.764% a la misma fecha. El VaR de crédito fue calculado por medio del método de Simulación de Montecarlo con un nivel de confianza del 99% sobre un horizonte de un año, el estrés se obtuvo al considerar la siguiente calificación inferior de cada instrumento.

Máximo

-0.99%

Pérdida esperada -0.03%

Mínimo

-1.15%

-0.04%

-1.11%

Promedio

-1.06%

-0.04%

-1.02%

VaR

Pérdida no esperada -0.96%

Nota: Las cifras presentadas se expresan en montos relativos al valor del portafolio, correspondiente a la exposición diaria del cuarto trimestre de 2015. -

Cartera comercial de crédito.

Mensualmente se lleva a cabo el cálculo de reservas para la cartera comercial de crédito en la cual la pérdida esperada forma parte del resultado emitido, la metodología aplicada corresponde a la señalada por la Circular Única de Bancos, emitida por la CNBV. Este método también asigna el grado de riesgo para las operaciones.

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Estadísticas de Perdida Esperada de cartera comercial de crédito. Min

Pérdida esperada Pérdida no esperada VaR

156 42 198

Max

Promedio

162 115 271

158 66 224

* El valor promedio corresponde a la exposición de cierres de mes del cuarto trimestre de 2015. Cifras en millones de pesos. . Pérdida Esperada (PE): Estimación de la pérdida esperada y se equipara a la constitución de reservas. Pérdida No Esperada (PNE): Pérdida promedio que se espera tener por arriba de la esperada. Se relaciona con la matriz de transición (promedio mensual de los últimos 2 años) y la matriz de correlación de acreditados por sector económico y estados. Valor en Riesgo (VaR): Suma de la pérdida esperada y la pérdida no esperada (calculada para un horizonte de 1 mes con un nivel de confianza de 95%). -

Backtesting de crédito

Al 31 de diciembre de 2015 el estadístico de Kupiec se encontró en 0.0215, por debajo del valor crítico X²(0.05 ,1) = 3.841 con lo que se tiene suficiente evidencia estadística para asegurar el buen funcionamiento del modelo de estimación de PNE y VaR con sus parámetros. -

Derivados OTC

Las exposiciones actuales y potenciales en derivados OTC de las principales contrapartes se muestran en la siguiente tabla: (cifras en millones de pesos) Cliente

Exposición Actual

1

$

2 3

-

57.41

Exposición potencial futura $

202.76

103.90

118.93

4.59

211.80

4

60.38

72.72

5

60.34

60.44

6

38.36

24.92

7

19.82

39.08

8

29.26

18.12

9

11.20

28.34

10

3.16

31.28

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c.

Riesgo de liquidez

En el reporte global de riesgos se presentan diariamente los resultados de riesgo liquidez en donde se muestran los GAP´s en pesos y dólares, a los diferentes plazos que denotan la brecha entre los activos a recibir y los pasivos a entregar. La Institución evalúa los vencimientos de los activos y pasivos en moneda nacional y extranjera que se mantiene en el balance. La brecha de liquidez en pesos y dólares en millones de pesos se presentan en los cuadros siguientes:

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GAP Repreciación total Estadisticos