H A L B J A H R E S B E R I C H T

30. Juni 2004

Struktur und Kennzahlen

LEASING

FONDS & SERVICES

ALBIS FINANCE

ROTHMANN & CIE.

LEASETREND

ROTHMANN & CIE. DATENSERVICE

BUDGET ALAG ALPHA LEASING ALBIS CAPITAL

Kennzahlen 1. Halbjahr 2004

ALBIS Leasing AG EBIT Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit Halbjahresergebnis Bilanzsumme Mitarbeiter

30.06.2004 30.06.2003 1,3 0,7

ALBIS Konzern Umsatz EBIT Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit Halbjahresergebnis Bilanzsumme Liquide Mittel Mitarbeiter

30.06.2004 30.06.2003 322,9 320,6 6,2 7,0

1,3 0,8 86,0 16

0,3 -0,6 908,0 75,6 367

Geschäftsbereich Leasing Außenumsatz Innenumsatz Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit Mitarbeiter (Durchschnitt) Sachanlagevermögen Investitionen Leasingvermögen Neugeschäft Anzahl Verträge kum.

0,6 0,5 82,5 13,5

30.06.2004 30.06.2003 322,4 320,2 1,7 2,2 1,9 326,0 613,4 185,0 243,1 37.573

2,2 352,0 608,4 148,5 184,4 35.977

Geschäftsbereich Fonds & Services 30.06.2004 30.06.2003 Außenumsatz 0,5 0,4 Innenumsatz 9,3 6,6 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit -0,9 -1,6 Mitarbeiter (Durchschnitt) 25,0 18,0 Gezeichnetes Volumen p.a. 45,5 28,0 Gezeichnetes Volumen kum. 655,2 533,9 Fondsanleger kum. 31.578 27.269 Fondsverträge kum. 64.612 56.863

-0,3 -1,4 868,2 48,3 389

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Vorbereitung der Hauptversammlung: Eduard Unzeitig, Stefan Keinert, Kersten Jodexnis (v.l.).

■ Sehr geehrte Aktionäre, sehr geehrte Damen und Herren!

beeinflusst werden. Da das Platzierungsvolumen deutlich über dem des Vergleichszeitraumes des Vorjahres liegt, rechnet der Vorstand mit einem deutlich besseren

die Umsatzerlöse im ALBIS Konzern konnten im

Ergebnis per Jahresende.

ersten Halbjahr 2004 – trotz nicht zufriedenstellender wirtschaftlicher Rahmenbedingungen – wie schon im gleichen Vorjahreszeitraum weiter um 2,3 Millionen Während der Hauptversammlung: Hans O. Mahn, ...

Euro auf 322,9 Millionen Euro gesteigert werden. In der ALBIS Leasing AG konnten im ersten Halbjahr 2004 sowohl das EBIT von 0,7 Millionen Euro auf 1,3 Millionen Euro als auch das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von 0,6 Millionen Euro auf 1,3 Millionen Euro verbessert werden. Auch das Halbjah-

... Prof. Dr. jur. Hans-Joachim Priester, Kersten Jodexnis, Frank Nörenberg (v.l.), ...

resergebnis zeigt sich mit 0,8 Millionen Euro besser als im gleichen Vorjahreszeitraum. Obwohl im Konzern das EBIT um 0,8 Millionen sank, konnten sowohl das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit als auch das Halbjahresergebnis 2004 um 0,6 Millionen bzw. 0,8 Millionen Euro verbessert werden. Das Jahresergebnis des Konzerns hängt ebenso wie

... Rüdiger Wolff.

das Ergebnis der ALBIS Leasing AG zu wesentlichen Teilen von den Ergebnissen des Bereichs Fonds & Services ab, die stark von den Umsätzen des IV. Quartals

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An unsere Aktionäre

■ Hauptversammlung

sionsschwerpunkt dieser Geschäfte liegt in der zweiten

Die Hauptversammlung fand am 18. Juni 2004 in

Jahreshälfte und erlaubt dadurch eine recht optimisti-

den Räumen der Airbus Deutschland GmbH statt. Von

sche Einschätzung des Gesamtjahres.

den Aktionären waren rund 60 der Einladung gefolgt.

Die Liquiditätslage im Konzern stellt sich mit 75,6

Dem Vorstand und dem Aufsichtsrat wurde wie im

Millionen Euro gegenüber dem Vorjahr mit 48,3 Milli-

Vorjahr Entlastung erteilt.

onen Euro wiederum als sehr komfortabel dar.

Dem Vorschlag der ALBIS Leasing AG zur Aus-

■ Ausblick/Ziele 2004

schüttung einer Dividende von 10 ct/Aktie wurde zugestimmt. Bei der Neuwahl zum Aufsichtsrat wurden

Die ALBIS Leasing AG hat die VEM Aktienbank

die Herren Eduard Unzeitig, Kersten Jodexnis und

AG mit dem Designated Sponsoring beauftragt, um

Frank Nörenberg wiedergewählt. Die vorgeschlagenen

eine Belebung der Liquidität im Handel der Aktie zu

Satzungsänderungen wurden ebenso wie eine geneh-

erreichen. Die Aktie wird fortlaufend auf XETRA ge-

migte sowie eine bedingte Kapitalerhöhung von der

handelt. Es wird mit einer deutlichen Verbesserung der

Hauptversammlung beschlossen.

Liquidität gerechnet. Im Konzern wird ein zufriedenstellendes Wachs-

■ Aktuelle Geschäftslage

tum im Umsatz und im Konzernergebnis vor Ertrag-

Im Geschäftsbereich Leasing hat eine Verfeinerung

steuern gegenüber dem Vorjahr erwartet.

und Erweiterung der Produkte stattgefunden – wie die

Im Leasinggeschäft wird ein moderates, über dem

reine Strukturierung von Projekten mit dem Ziel der

Vorjahr liegendes Neugeschäft erwartet und eine posi-

Off-Balance-Lösung und das Block-Discounting-Mo-

tive Entwicklung der Beteiligungsgesellschaften, damit

dell zur Kapitalisierung von Forderungen. Das Risiko-

die geplante Geschäfts- und Liquiditätsentwicklung

management ist einer unserer wesentlichen Erfolgs-

realisiert werden kann.

faktoren. Neben dem in 2002 aufgelegten ABCP-Pro-

Im Bereich Fonds & Services sind die Entwicklung

gramm, führt auch das im Juni 2004 vereinbarte dritte

neuer Fondsprodukte sowie ein effizient aufgestellter

ABS-Programm zu einer Senkung der Refinanzie-

Vertrieb die Ziele.

rungskosten und erhöht die Reputation der Gruppe.

Das Konzern-Rechnungswesen wird im laufenden

Der zu Grunde liegende Bestand an Leasingverträgen

Geschäftsjahr an die am Kapitalmarkt üblichen Anfor-

wurde von internationalen Ratingagenturen mit A1/P1

derungen und im Vorgriff auf die ab 2005 europaweit

eingestuft.

geltenden Regelungen auf International Financial

Dem Geschäftsbereich Fonds & Services ist es

Reporting Standards umgestellt.

gelungen, das Emissionsvolumen im 1. Halbjahr um über 50 Prozent zu steigern. Basis dieses Erfolgs ist die hohe Akzeptanz des LeaseFonds V (Budget ALAG AutoMobil AG & Co. KG mit ihrem Mobilitätskonzept) und des LeaseFonds VI (ALBIS Capital AG & Co. KG, ein Finanzierungspartner für mittelständische Leasingunternehmen). Ferner wurde mit dem TrustFonds UK I ein neues Produkt konzipiert und für den Vertrieb vorbereitet. Dies ist der erste geschlossene Fonds in Deutschland, der in den geregelten Zweitmarkt britischer Kapitallebensversicherungen investiert. Der Emis-

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Geschäftsbereich Leasing

■ ALBIS Finance AG

Venture Econocom ALBIS GmbH im IT-Geschäft. Die

Im Bereich der strukturierten Finanzierungen

Voraussetzungen für eine positive Weiterentwicklung

werden mehrere aussichtsreiche Projekte momentan

sind sowohl auf der Personal- und der Refinanzie-

verhandelt. Durch die Straffung des Produktangebotes

rungs- als auch auf der back-office-Seite geschaffen.

hat die ALBIS Finance AG (vormals NL Nord Lease

■ LeaseTrend AG

AG) eine Konzentration der Kräfte auf die besten Marktchancen erreicht. Die Refinanzierung größerer

Das Hauptgeschäftsfeld der LeaseTrend AG ist die

Transaktionen ist jedoch deutlich schwieriger und

Finanzierung von neuen und gebrauchten Kraftfahr-

komplizierter geworden. Dennoch geht die ALBIS

zeugen. Die Verkaufszahlen im deutschen Automarkt

Finance AG von einer Erreichung des Gesamtjahres-

haben sich nach einer leichten Erholung Anfang des

zieles im Bereich strukturierte Finanzierungen aus.

Jahres nun wieder deutlich verschlechtert. Es sind

Die NL Mobil-Gruppe hat eine klare Fokussierung

auch noch keine Anzeichen für eine positive wirt-

auf die so genannte schwere Klasse – also LKW, Busse

schaftliche Entwicklung und damit ein Anziehen der

und sonstige Fahrzeuge – erreicht, die mittlerweile

Neuinvestitionen am Kfz-Markt sichtbar.

einen Anteil von über 90 Prozent am Neugeschäft hat.

Trotzdem konnte sich die LeaseTrend AG dem

Das langjährige Objekt-Know-how ist für die erfolgrei-

rückläufigen Trend entziehen. Es wurden im 1. Halb-

che Durchführung dieses Geschäftes unerlässlich. Der

jahr Neuverträge im Wert von 89,9 Millionen Euro

Neugeschäftsverlauf ist erfreulich und liegt zum Halb-

(Vorjahr 80,4 Millionen Euro) abgeschlossen. Dies

jahr innerhalb der ehrgeizigen Ziele. Zur Sicherstellung

führte zu einem leichten Anstieg der Neuinvestitionen

und Optimierung der Refinanzierung wurde ein zweites

in Höhe von 11 Prozent. Möglich war dies unter ande-

ABS-Programm mit den Bankpartnern Westdeutsche

rem durch eine Stärkung der Vertriebsmannschaft.

Landesbank und Dresdner Kleinwort Wasserstein über

Auch durch die Auswirkungen der Änderungen der

ein Gesamtvolumen von 175 Millionen Euro umgesetzt

GVO (Gruppenfreistellungsverordnung), welche den

und eine erste Tranche ausgezahlt. Die Geschäftsent-

markengebundenen Kfz-Händlern mehr Freiräume

wicklung im kommunalen Bereich wird durch den Auf-

gewährt, konnten weitere Händlerpartnerschaften

bau zusätzlicher Vertriebskapazität forciert.

gewonnen werden.

Das leicht unter dem Plan liegende Neugeschäft

Aufgrund des weiter verbesserten Kreditscoring-

der KML wird aber durch eine höhere Marge und bes-

systems und der konservativen Annahmepolitik liegen

sere Zusatzerlöse kompensiert. Zur Geschäftsauswei-

die Risikopositionen aus dem Vertragsbestand deutlich

tung und optimalen Nutzung der bestehenden Res-

unter den Planansätzen. Es gibt auch keinen erkenn-

sourcen wird der Vertrieb gestärkt.

baren Vorsorgebedarf.

Die CDL liegt bei Neugeschäft und Marge leicht

Da bisher wenige Indikatoren auf eine wirtschaft-

über Plan und wird auch dieses Jahr wieder sehr

liche Erholung hinweisen und die Verkaufszahlen im

erfolgreich abschließen.

deutschen Kfz-Markt weiterhin rückläufig sind, rech-

Die Truckport Dienstleistungsgesellschaft für

net die LeaseTrend AG zum Jahresende mit keinem

Nutzfahrzeuge mbH arbeitet an zusätzlichen Ge-

Anstieg des Neugeschäftsvolumens im Vergleich zum

schäftsmöglichkeiten. Ziel ist es, die Anzahl der zu

Vorjahr.

verwertenden Fahrzeuge deutlich zu erhöhen und das Dienstleistungsangebot stärker bei externen Partnern zu platzieren. Erste Vertragsabschlüsse gibt es auch bei dem Joint

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Geschäftsbereich Leasing

■ Budget ALAG Auto-Mobil-AG & Co. KG

■ Alpha Leasing GmbH

Das erste Halbjahr 2004 war von der Einführung

Durch die zum Jahreswechsel eingeleiteten ver-

der neuen Tarifstruktur im Rent a Car-Bereich ge-

trieblichen Maßnahmen konnte das Neugeschäft im

prägt. Anstatt bisher 900 verschiedene Tarife bietet

Vergleich zum Vorjahreszeitraum um über 5 Prozent

ALAG durch eine klare Positionierung nur noch zwei

gesteigert werden. Das Volumen per Leasingvertrag

Tarife an (Economy Class für kleine und Business Class

konnte auf 2.371 Euro (Vorjahr 2.164 Euro) im ersten

für große Fahrzeuge). Mitte März wurde die neue

Halbjahr angehoben werden. Da diese Zuwächse ins-

Tarifstruktur etabliert und hat in einem stagnierenden

besondere im zweiten Quartal erzielt wurden, erwartet

Markt zu einer Volumensteigerung von 95 Prozent ge-

die Geschäftsleitung für die zweite Jahreshälfte weiter-

führt. Mit Einführung der neuen Tarifstruktur verfolgt

hin einen deutlichen Anstieg des Neugeschäftes. Die

ALAG eine klare Abgrenzung zum Wettbewerb auf

Umsatzerlöse werden, insbesondere bedingt durch das

Basis des „Aldi“-Prinzips. Im Marktsegment Touristik

nach wie vor hohe Niveau der Zusatzerlöse, auch im

wurden die Planwerte aufgrund des wirtschaftlichen

Jahr 2004 deutlich steigen.

Umfeldes nur zu 65 Prozent erreicht. Ein Teil davon

Als neuer Partner konnte OTTO Office, eine Toch-

konnte durch die Einführung der neuen Tarifstruktur

tergesellschaft des OTTO Versands, gewonnen werden.

kompensiert werden. Für den Bereich der langfristigen

Die Zusammenarbeit startete im Juli 2004.

Vermietung (Leasing) wurde eine Adaption des Zwei-

Auf Beschluss der Gesellschafterversammlung

Tarif-Systems vorgenommen. Somit konnte die strate-

wird die Alpha Leasing GmbH in der zweiten Jahres-

gische Positionierung von ALAG als Dienstleister mit

hälfte in ALBIS HiTec Leasing GmbH umbenannt. Die

transparenten und ehrlichen Konditionen auf Basis des

Geschäftsführung verspricht sich durch die gemeinsa-

„Aldi“-Prinzips in beiden Bereichen ausgebaut werden.

me Nutzung und Bewerbung des Namens ALBIS

Die strategische Neuausrichtung im Bereich

mittelfristig eine deutliche Stärkung im Marktauftritt,

Autovermietung führte zu einer Verschiebung der

eine bessere Nutzung des vorhandenen Kundenpoten-

Einführung der Full-Service Leasingprodukte unter

zials im Konzern und positive Synergieeffekte im Be-

dem Markennamen „Budget FlexFleet“, die nach der

reich Werbung und Marketing.

erfolgreichen Einführung des Zwei-Tarif-Modells in der

■ ALBIS Capital Verwaltung AG

Autovermietung nunmehr im zweiten Halbjahr 2004 zeitversetzt erfolgt. Seit Mai 2004 verfügt das

Der Aufbau der ALBIS Capital, der Finanzierungs-

Unternehmen über eine Internetplattform, auf der

plattform für mittelständische Leasingunternehmen,

die

Full-Service

geht planmäßig voran. Mit drei Leasinggesellschaften

Leasingfahrzeuge angeboten werden. In der zweiten

wurden testweise die ersten Leasinggeschäfte abge-

Jahreshälfte wird die Vertriebsmannschaft auf die

wickelt.

verschiedenen

standardisierten

notwendige Stärke ausgebaut werden, so dass voraus-

Der Aufbau des Portfolios erfolgt Zug um Zug mit

sichtlich bereits vor Jahresende ein Leasinginvesti-

den Geldeingängen aus den gezeichneten Komman-

tionsvolumen von rund 50 Millionen Euro aktiviert

diteinlagen sowie in Zusammenarbeit mit den eine

werden kann. Dies setzt jedoch langfristige Refinan-

ABS-Struktur begleitenden Banken.

zierungszusagen für die Investitionen im Bereich Leasing voraus. Über die dafür erforderliche langfristige Refinanzierung werden z. Z. aussichtsreiche Verhandlungen geführt.

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Geschäftsbereich Fonds & Services

■ Rothmann & Cie.

nannten Fonds hat die Rothmann & Cie. AG im ersten

Die Rothmann & Cie. AG knüpft auch im ersten

Halbjahr 2004 ein weiteres Produkt konzipiert und für

Halbjahr 2004 an den Erfolg des letzten Jahres an und

den Vertrieb vorbereitet: TrustFonds UK I. TrustFonds

führt ihre Wachstumsstrategie konsequent fort.

UK I ist der erste geschlossene Fonds in Deutschland,

Der in 2003 eingeleitete Aufbau der neuen regio-

der in bestehende britische Lebensversicherungen in-

nalen Vertriebsstruktur der Rothmann & Cie. AG

vestiert und dieses Portfolio aktiv managt. Der Vertrieb

zeigt auch im ersten Halbjahr 2004 große Wirkung.

von TrustFonds UK I startete im Juli 2004.

Alle sieben Regionaldirektionen sind voll im Einsatz

Mit ihren drei Produktlinien – LeaseFonds, Logis-

und tragen im erheblichen Maße zum Unternehmens-

Fonds und TrustFonds – ist die Rothmann & Cie. AG

erfolg bei.

breit aufgestellt und als Emissionshaus im Markt sehr

In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres

gut positioniert. Das Platzierungsvolumen dieser drei

2004 platzierte die Rothmann & Cie. AG ein Emis-

Produkte wird nach heutiger Einschätzung noch bis

sionsvolumen von 45,5 Millionen Euro. Dies entspricht

Mitte nächsten Jahres reichen.

einer Steigerung von 62,5 Prozent im Vergleich zum

Zur Optimierung der Zusammenarbeit mit den

Vorjahreszeitraum (28,0 Millionen Euro). Das kumu-

Vertriebspartnern baut die Rothmann & Cie. AG derzeit

lierte historische Emissionsvolumen erhöhte sich von

eine Serviceplattform auf. Diese Serviceplattform bildet

533,9 Millionen Euro zum 30. Juni 2003 auf 655,2

alle vertriebsrelevanten Vorgänge ab und führt zu einer

Millionen Euro zum 30. Juni 2004.

Vereinfachung der Arbeit sowohl auf Seiten der Roth-

Allein dem LeaseFonds V – Unternehmensbeteili-

mann & Cie. AG als auch auf Seiten der Vertriebspart-

gung an der ALAG Auto-Mobil AG & Co. KG – wurde

ner. Darüber hinaus können auf der Serviceplattform

in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2004

weitere Dienstleistungen angeboten werden. Diese Ser-

Eigenkapital in Höhe von 38,4 Millionen Euro zuge-

viceplattform wird im zweiten Halbjahr 2004 mit eini-

führt. Dies hatte zur Folge, dass der LeaseFonds V am

gen ausgewählten Vertriebspartnern getestet und vor-

30. Juni 2004 – früher als prospektiert – vorzeitig ge-

aussichtlich im Jahr 2005 vollständig eingeführt.

schlossen wurde. Das Eigenkapitalvolumen in Höhe

Die ALBIS Datenservice GmbH, die mit der

von 180 Millionen Euro konnte in nur 23 Monaten

Verwaltung und der Betreuung der Anleger der

schneller als geplant platziert werden.

Rothmann-Fondsprodukte betraut ist, verwaltete zum

Bereits seit dem 1. Juni 2004 ist der Nachfolgefonds

30. Juni 2004 insgesamt 64.612 Verträge für 31.578

– LeaseFonds VI – in der Platzierung. LeaseFonds VI

Anleger. Das gesteigerte Emissionsvolumen und der

ist ein Leasingfonds, der – ein weiteres Mal – auf einem

entsprechende Zuwachs von Anlegern und Verträgen

besonderen Geschäftsmodell basiert. Die Fondsgesell-

führten im ersten Halbjahr 2004 zu positiver Umsatz-

schaft, die ALBIS Capital AG & Co. KG, ist der Finan-

und Ertragsentwicklung.

zierungspartner

für

mittelständische

Leasing-

Um die Zugehörigkeit zur Rothmann-Gruppe

unternehmen in Deutschland.

deutlicher zu machen, wurde die Gesellschaft in Roth-

Die Produktlinie LogisFonds hat in den ersten

mann & Cie. Datenservice GmbH umbenannt. Diese

sechs Monaten des Geschäftsjahres 2004 ebenfalls

Umbenennung wurde bereits beim Handelsregister

große Erfolge verzeichnet. Das Emissionsvolumen

angemeldet und wird in Kürze eingetragen sein.

konnte mit 5,9 Millionen Euro im Vergleich zum Vor-

Auf Basis dieser positiven Ergebnisse und Neuig-

jahreszeitraum sogar verdreifacht werden. Dies ist auf

keiten erwartet die Rothmann & Cie. AG, die Rekord-

die im Jahr 2003 vorgenommene Überarbeitung der

platzierung des letzten Jahres (113 Millionen Euro) in

Konzeption des LogisFonds zurückzuführen.

2004 deutlich, im hohen zweistelligen Prozentbereich,

Neben der Vertriebsarbeit für die drei oben ge-

zu übertreffen.

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