Grupo Financiero G&T Continental

Grupo Financiero G&T Continental Estados Financieros Consolidados 31 de Diciembre de 2014 con cifras correspondientes para 2013 (Con el Informe de los...
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Grupo Financiero G&T Continental Estados Financieros Consolidados 31 de Diciembre de 2014 con cifras correspondientes para 2013 (Con el Informe de los Auditores Independientes)

Grupo Financiero G&T Continental

Balance General Consolidado Al 31 de diciembre de 2014 con cifras correspondientes para 2013 (Cifras expresadas en quetzales) 2014 Q

2013 Q

7,594,245,447 18,026,605,554 27,993,808,329 3,819,916 323,931,228 856,125,998 73,483,664 172,121,932 421,707,558 110,125,896 846,539,929 234,600,998 73,288,137 274,438 56,730,679,024

7,383,953,769 16,625,066,459 26,703,767,904 3,581,708 392,403,911 656,073,081 76,791,042 185,289,218 366,875,402 95,087,362 866,228,119 220,637,157 65,862,453 274,438 53,641,892,023

Obligaciones depositarias (nota 16) Créditos obtenidos (nota 17) Obligaciones financieras (nota 18) Gastos financieros por pagar (nota 19) Cuentas por pagar (nota 20) Provisiones (nota 21) Otras obligaciones (nota 22) Créditos diferidos (nota 23) Instituciones de seguros (nota 24) Reservas técnicas (nota 25) Reservas para siniestros pendientes de pago (nota 26) Total pasivo

40,025,284,242 6,377,145,226 2,417,043,565 171,154,332 917,743,647 25,845,902 1,204,084,875 41,495,612 137,853,786 538,355,355 93,676,685 51,949,683,227

37,324,843,632 6,458,108,997 2,363,313,216 159,744,773 1,129,875,529 19,417,627 1,219,333,035 36,671,690 145,480,568 497,493,320 105,804,126 49,460,086,513

Otras cuentas acreedoras (nota 27) Total pasivo y otras cuentas acreedoras

86,746,790 52,036,430,017

84,874,071 49,544,960,584

4,694,249,007

4,096,931,439

56,730,679,024

53,641,892,023

645,291,180,688

539,240,054,075

Activo

Disponibilidades (nota 4) Inversiones, neto (nota 5) Cartera de créditos, neto (nota 6) Cartera de créditos sobre pólizas de seguros Productos financieros y de servicios por cobrar (nota 7) Cuentas y primas por cobrar, neto (nota 8) Instituciones de seguros (nota 9) Bienes realizables, neto (nota 10) Inversiones permanentes, neto (nota 11) Otras inversiones (nota 12) Inmuebles y muebles, neto (nota 13) Cargos diferidos, neto (nota 14) Plusvalía adquirida (nota 15) Otros activos

Pasivo, Otras Cuentas Acreedoras y Capital Contable

Capital contable (notas 1, 28, 29 y 30) Compromisos y contingencias (nota 43) Contingencias, compromisos, otras responsabilidades y cuentas de orden (nota 41)

Véanse notas que acompañan a los estados financieros consolidados. 3

Grupo Financiero G&T Continental

Estado Consolidado de Resultados Año terminado el 31 de diciembre de 2014 con cifras correspondientes para 2013 (Cifras expresadas en quetzales)

Productos financieros y de servicios: Financieros (nota 31) Por servicios (nota 32) Primas de seguros, netas (nota 33) Total productos financieros y por servicios

2014 Q

2013 Q

3,913,645,603 306,679,394 757,025,786 4,977,350,783

3,565,232,730 297,329,968 719,207,519 4,581,770,217

Gastos financieros y de servicios: Financieros (nota 31) (2,228,337,370) Por servicios (nota 32) (16,806,848) Gastos de adquisición y renovación, neto (nota 34) (157,760,680) Gastos por obligaciones contractuales, neto (nota 35) (478,416,666) Total gastos financieros y por servicios (2,881,321,564) Margen por inversión y por servicios 2,096,029,219 Otros productos y gastos de operación, neto (nota 36): Productos de operación 122,910,970 Gastos de operación (118,169,437) Margen por otros productos y gastos de operación 4,741,533 Margen operacional bruto 2,100,770,752 Gastos de administración (nota 37) (1,320,769,647) Margen operacional neto 780,001,105 Productos y gastos extraordinarios, neto (nota 38) 43,539,691 Productos y gastos de ejercicios anteriores, neto (nota 39) 3,570,958 Ganancia bruta 827,111,754 Impuesto sobre la renta (nota 40) (92,120,717) Ganancia neta 734,991,037

(2,007,061,265) (16,944,113) (161,389,480) (442,118,158) (2,627,513,016) 1,954,257,201 107,575,550 (122,701,219) (15,125,669) 1,939,131,532 (1,266,466,015) 672,665,517 56,383,343 5,946,372 734,995,232 (122,897,572) 612,097,660

Véanse notas que acompañan a los estados financieros consolidados.

4

Grupo Financiero G&T Continental

Estado Consolidado de Movimientos del Capital Contable Año terminado el 31 de diciembre de 2014 con cifras correspondientes para 2013 (Cifras expresadas en quetzales) 2014 Q Capital contable: Capital pagado (nota 28): Saldo al inicio del año Aportaciones recibidas de los accionistas Efecto por conversión de GTC Bank Inc. Efecto por incorporación de Seguros G&T, S.A. y Afianzadora G&T, S.A. al Grupo Saldo al final del año

2013 Q

1,972,230,150 400,000,000 (1,223,100)

1,809,384,391 (2,154,241)

2,371,007,050

165,000,000 1,972,230,150

Acciones preferentes (nota 28): Saldo al inicio del año Efecto por conversión de GTC Bank Inc. Emisión de acciones preferentes Saldo al final del año

274,447,950 (8,561,700) 265,886,250

252,873,600 (1,949,760) 23,524,110 274,447,950

Aportaciones permanentes (nota 28): Saldo al inicio del año Regularización de aportes Efecto por conversión de GTC Bank Inc. Saldo al final del año

567,236,842 (11,650,770) (429,293) 555,156,779

567,343,771 (106,929) 567,236,842

239,094,626 21,146,749

175,589,136 27,521,598

260,241,375

35,983,892 239,094,626

107,003,872

72,003,872

(105,000,000)

(35,000,000)

Reserva legal (nota 3l): Saldo al inicio del año Traslado de resultados de ejercicios anteriores Efecto por incorporación de Seguros G&T, S.A. y Afianzadora G&T, S.A. al Grupo Saldo al final del año Reserva para eventualidades (nota 29): Saldo al inicio del año Traslado a la estimación por valuación de cartera de créditos Traslado de la estimación por valuación de cuentas por cobrar Traslado de otras reservas Saldo al final del año Van

6,766,673 8,770,545

70,000,000 107,003,872

3,461,061,999

3,160,013,440 (Continúa)

5

Grupo Financiero G&T Continental

Estado Consolidado de Movimientos del Capital Contable 2014 Q Vienen Reserva para bienes realizables y cartera de créditos (nota 29): Saldo al inicio del año Traslado a otras reservas Traslado a resultados de ejercicios anteriores Efecto por conversión de GTC Bank Inc. Saldo al final del año Reserva para futuros dividendos (nota 29): Saldo al inicio del año Traslado de resultados de ejercicios anteriores Dividendos pagados Asignaciones a directores Efecto por incorporación de Seguros G&T, S.A. y Afianzadora G&T, S.A. al Grupo Saldo al final del año Otras reservas (nota 29): Saldo al inicio del año Traslado de resultados de ejercicios anteriores Traslado de reserva para bienes realizables y cartera de créditos Efecto por conversión de GTC Bank Inc. Traslado a la reserva para eventualidades Aplicación de pérdida por venta de acciones permanentes Regularización del saldo de la cuenta por valuación de activos de recuperación dudosa Saldo al final del año Ganancias o pérdidas por cambios en el valor de mercado de las inversiones (nota 30): Saldo al inicio del año Movimiento neto del año Efecto por conversión de GTC Bank Inc. Saldo al final del año Van

3,461,061,999

2013 Q 3,160,013,440

24,243,524 (18,562,794) 5,680,730

26,192,323 (1,746,845) (201,954) 24,243,524

208,263,310 466,133,032 (383,009,833) (56,346,380)

205,309,862 383,078,623 (405,324,608) (38,687,916)

235,040,129

63,887,349 208,263,310

113,834,247 21,647,970

207,254,488 19,993,106

18,562,794 429,081 -

(70,000,000)

154,474,092

12,386,977 61,968,904 (304,456) 74,051,425 3,930,308,375

(4,575,000) (38,838,347) 113,834,247

93,106,747 (80,412,846) (306,924) 12,386,977 3,518,741,498 (Continúa) 6

Grupo Financiero G&T Continental

Estado Consolidado de Movimientos del Capital Contable 2014 Q Vienen Valuación de activos de recuperación dudosa (nota 30): Saldo al inicio del año Regularización de saldo con cargo a otras reservas Saldo al final del año Resultados de ejercicios anteriores: Saldo al inicio del año Más: Utilidad neta Efecto por incorporación de Seguros G&T, S.A. y Afianzadora G&T, S.A. al Grupo Menos: Traslado a reserva para futuros dividendos Ajuste a períodos anteriores (nota 30) Traslado a otras reservas Traslado a reserva legal Asignaciones a directores (nota 29) Traslado de la reserva para bienes realizables y cartera de créditos Saldo al final del año Ajuste por conversión (nota 2b) Total capital contable

3,930,308,375

(36,948,887) -

2013 Q 3,518,741,498

(75,787,234)

(36,948,887)

38,838,347 (36,948,887)

615,405,792

385,583,164

734,991,037

612,097,660

1,350,396,829

79,440,535 1,077,121,359

(466,133,032) (38,225,269) (21,647,970) (21,146,749) -

(383,078,623) (19,993,106) (27,521,598) (32,869,085)

(547,153,020) 803,243,809

1,746,845 (461,715,567) 615,405,792

(2,354,290) 4,694,249,007

(266,964) 4,096,931,439

Véanse notas que acompañan a los estados financieros consolidados.

7

Grupo Financiero G&T Continental

Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Año terminado el 31 de diciembre de 2014 con cifras correspondientes para 2013 (Cifras expresadas en quetzales) 2014 Q Flujo de efectivo de las actividades de operación: Cobro por intereses Cobro por comisiones Cobro por servicios Pago por intereses Pago por comisiones Pago por servicios Pago por gastos de administración Pérdida o ganancia por negociación de títulosvalores (neto) Ganancia cambiaria (neto) Ganancia o pérdida por tenencia o explotación de activos extraordinarios (neto) Inversiones en valores: Ingreso por desinversión Egreso por inversión Cartera de créditos: Ingreso por amortizaciones Egreso por desembolsos Otras inversiones: Ingreso por desinversión Egreso por colocación Obligaciones depositarias: Ingreso por captaciones Egreso por retiro de depósitos Créditos obtenidos: Ingreso por créditos Egreso por amortización de créditos Obligaciones financieras: Ingreso por colocación Egreso por redención o readquisición Venta de bienes realizables Impuesto sobre la renta pagado Cobro de primas de seguro directo Cobro de primas por reaseguro tomado Salvamentos y recuperaciones por seguro directo y reaseguro tomado Van

2013 Q

3,912,155,006 100,105,813 275,976,470 (2,213,551,919) (16,182,659) (53,657,932) (1,247,099,526)

3,377,891,926 99,124,930 265,160,594 (1,810,040,108) (10,895,033) (45,986,426) (1,184,169,692)

(23,202,395) 82,169,139

(66,635,092) 87,655,882

-

1,295,363

269,342,818,199 (270,707,426,068)

201,871,196,183 (202,309,676,831)

14,154,445,609 (15,858,417,033)

17,224,662,797 (19,794,779,169)

64,677,815 (44,412,571)

28,110,921 (42,302,319)

540,864,143,101 (538,228,401,343)

480,897,459,526 (476,886,214,163)

11,709,065,551 (11,840,138,484)

15,558,937,526 (16,235,726,897)

3,924,647,055 (3,806,086,247) 28,144,508 (8,138,043) 848,275,839 5,643,466

2,922,144,027 (2,865,892,497) 71,952,089 (7,093,676) 790,920,649 13,711,544

131,207,533 1,396,760,884

100,978,440 2,051,790,494 (Continúa) 8

Grupo Financiero G&T Continental

Estado Consolidado de Flujos de Efectivo 2014 Q Vienen Pago de siniestros Pago de reaseguradores Otros ingresos y egresos (neto) Flujo neto de efectivo procedente de las actividades de operación Flujo de efectivo de las actividades de inversión: Inversiones permanentes: Ingreso por desinversión Egreso por inversión Dividendos recibidos Ingreso por venta de inmuebles y muebles Egreso por compra de inmuebles y muebles Otros egresos de inversión (neto) Flujo neto de efectivo usado en actividades de inversión Flujo de efectivo de las actividades de financiación: Pago de dividendos y asignaciones a directores Ingreso por otras captaciones Egreso por otras captaciones Capital contable Ajustes por conversión Flujo neto de efectivo usado en actividades de financiación Aumento neto de disponibilidades y equivalentes de efectivo Disponibilidades y equivalentes de efectivo al inicio del año Disponibilidades y equivalentes de efectivo al final del año

1,396,760,884 (584,545,589) (4,358,174) (458,843,157) 349,013,964

2013 Q 2,051,790,494 (522,043,244) (5,650,416) 3,912,017 1,528,008,851

(128,275,850) 13,098,636 3,568 (90,341,161) 81,562,673

19,073,791 (208,733,315) 816,267 2,866,076 (166,975,579) 74,139,734

(123,952,134)

(278,813,026)

(426,108,867) 92,906,160 (69,545,115) 400,000,000 (12,022,330)

(371,627,375) 230,653,896 (179,426,473) (72,843,024) (4,149,332)

(14,770,152)

(397,392,308)

210,291,678

851,803,517

7,383,953,769

6,532,150,252

7,594,245,447

7,383,953,769

Transacciones no Monetarias El Grupo realizó las transacciones no monetarias que se resumen a continuación: 

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se aplicaron créditos considerados incobrables a las estimaciones por valuación de cartera de créditos por Q163,516,707 (Q53,563,556 en 2013). (Continúa) 9

Grupo Financiero G&T Continental

Estado Consolidado de Flujos de Efectivo 

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se aplicaron cuentas por cobrar consideradas incobrables por Q1,563,225 (Q9,191,172 en 2013).



Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se dieron de baja activos totalmente depreciados por Q22,506,265 (Q25,570,771 en 2013).



Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se dieron de baja cargos diferidos totalmente amortizados por Q19,087,365 (Q17,262,476 en 2013).



Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se aplicó a la estimación de bienes realizables por Q21,610,315 (Q11,973,180 en 2013).



Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se trasladaron de la reserva para eventualidades en el capital contable a la estimación por valuación de cartera de créditos por Q105,000,000 (Q35,000,000 en 2013).



Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se adjudicaron bienes realizables en pago de créditos concedidos por Q45,068,557 (Q121,303,836 en 2013).



Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 saldos de mejoras a propiedades con valor en libros por Q12,424,309 se reclasificaron del rubro de cargos diferidos al rubro de inmuebles y muebles.



Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 se aplicaron a la cuenta de otras reservas en el capital contable, pérdidas por Q4,575,000 por venta de inversiones permanentes.

Véanse notas que acompañan a los estados financieros consolidados.

10

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre de 2014 con cifras correspondientes para 2013

1

Operaciones Grupo Financiero G&T Continental (el “Grupo”) se constituyó para dar cumplimiento al artículo 27 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 192002. El 6 de noviembre de 2003 la Junta Monetaria emitió la Resolución JM-1402003 que autorizó la conformación del Grupo Financiero G&T Continental con base en la estructura organizativa y las compañías incluidas en la solicitud previamente presentada. El 31 de octubre de 2005 la Superintendencia de Bancos emitió la Resolución No.617-2005 que formalizó la conformación del Grupo Financiero G&T Continental, siendo el Banco G&T Continental, S.A. la empresa responsable. El 20 de marzo de 2013 la Junta Monetaria emitió la Resolución JM-38-2013 que autorizó la incorporación de Seguros G&T, S.A. y Afianzadora G&T, S.A. al Grupo Financiero G&T Continental, por relación de administración. Las empresas que conforman el Grupo Financiero G&T Continental al 31 de diciembre de 2014 son:         

Banco G&T Continental, S.A. (empresa responsable) Financiera G&T Continental, S.A. G&T Conticredit, S.A. Casa de Bolsa G&T Continental, S.A. Asesoría en Valores, S.A. GTC Bank Inc. G&T Contivalores, S.A. (a) Seguros G&T, S.A. Afianzadora G&T, S.A.

(a) Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013, Contivalores, S.A. fue absorbida por Banex Valores, S.A. La fusión por absorción se realizó con saldos referidos al 1 de agosto de 2013. A partir de febrero de 2014 Banex Valores, S.A. cambió su denominación social a G&T Contivalores, S.A. Descripción de las Operaciones A excepción de GTC Bank Inc. que fue constituido en la República de Panamá, las demás entidades que forman parte del Grupo fueron constituidas de conformidad con las leyes de la República de Guatemala. Todas estas entidades fueron constituidas para operar por tiempo indefinido. 

Banco G&T Continental, S.A. (el “Banco”) fue constituido mediante escritura pública No. 161 el 30 de abril de 2001 como resultado de la fusión de Banco G&T, S.A. y Banco Continental, S.A. Sus operaciones corresponden a la banca. 11

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 1

Operaciones (continuación) 

Financiera G&T Continental, S.A. (la “Financiera”) fue constituida mediante escritura pública No.34 el 31 de enero de 2005, como resultado de la fusión de Financiera G&T, S.A. y Financiera Industrial y Agropecuaria, S.A., para operar como entidad financiera privada, también conocidas como bancos de inversión. El 30 de septiembre de 2011 mediante escritura pública No.3, la Financiera llevó a cabo la fusión por absorción de Financiera Guatemalteca, S.A. Sus operaciones consisten en la captación a través de pagarés financieros y la colocación en créditos e inversiones.



GTC Bank Inc. (el “Banco Offshore”) fue constituido el 1 de junio de 2001 e inició operaciones el 17 de julio de 2001 al amparo de Licencia Internacional Bancaria otorgada por la Superintendencia de Bancos de Panamá mediante Resolución SB. No. 31-2001 del 22 de junio de 2001. Las operaciones bancarias en la República de Panamá son reguladas y supervisadas por la Superintendencia de Bancos de Panamá, de acuerdo al Decreto Ejecutivo No. 52 del 30 de abril de 2008, que adopta el texto único del Decreto Ley No. 9 del 26 de febrero de 1998, modificado por el Decreto Ley 2 del 22 de febrero de 2008 y sus regulaciones. Sus operaciones corresponden a la banca.



G&T Conticredit, S. A. (la “Tarjeta”) fue constituida mediante escritura pública No.1310 del 1 de julio de 2003. La Tarjeta inició sus operaciones el 1 de agosto de 2003. El 1 de junio de 2012 mediante escritura pública No.19, la Tarjeta llevó a cabo la fusión por absorción de Tarjetas de Crédito de Guatemala, S.A. Su actividad principal consiste en la emisión, administración y operación de tarjetas de crédito Master Card, Visa International y Diners Club.



Casa de Bolsa G&T Continental, S.A. (la “Casa de Bolsa”) fue constituida mediante según escritura pública No. 210 el 9 de abril de 1992. Su actividad principal consiste en la compra-venta de valores negociables por su cuenta y por cuenta de terceros, a través de la Bolsa de Valores Nacional, S.A.



Asesoría en Valores, S.A. (“ASVASA”) fue constituida mediante escritura No. 52 del 4 de junio de 1987. Su actividad principal consiste en la compra-venta de valores negociables por su cuenta y por cuenta de compañías relacionadas, a través de la Bolsa de Valores Nacional, S.A.



G&T Contivalores, S.A. (“G&T Contivalores”) fue constituida mediante escritura pública No. 462 del 2 de junio de 1993. El 1 de agosto de 2013 mediante escritura pública No.30, Banex Valores, S.A. llevó a cabo la fusión por absorción de Contivalores, S.A. El 28 de enero de 2014 se realizó la inscripción definitiva del cambio de denominación social de la entidad Banex Valores, S.A. a G&T Contivalores, S.A. según escritura pública No.31 del 25 de octubre de 2014. Su actividad principal consiste en la compra-venta de valores negociables por su cuenta y por cuenta de terceros, a través de la Bolsa de Valores Nacional, S.A. 12

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 

Seguros G&T, S.A. (la “Aseguradora") fue constituida el 29 de agosto de 1947. Su principal actividad consiste en realizar operaciones de seguros y reaseguro en cualquiera de sus formas y fases, comprendiendo todos los ramos del seguro; y también puede realizar operaciones de coaseguro.



Afianzadora G&T, S.A. (la “Aseguradora de Caución") fue constituida el 9 de octubre de 1977. A partir del 1 de enero de 2011 la Aseguradora de Caución adquirió por ministerio del Decreto No. 25-2010 “Ley de la Actividad Aseguradora”, la calidad de aseguradora para operar seguros de caución. Su principal actividad consiste en realizar operaciones de seguro de caución y reaseguro en cualquiera de sus formas y fases y también puede realizar operaciones de coaseguro.

El Grupo tiene sus oficinas centrales ubicadas en la 6ª avenida 9-08 zona 9, Plaza Continental, Ciudad de Guatemala, a excepción de la Aseguradora y la Aseguradora de Caución que tienen ubicadas sus oficinas centrales en Ruta 2, 2-39 zona 4, Ciudad de Guatemala. La controladora última del Grupo es la entidad GTC Investments, Ltd. constituida bajo las leyes de las Islas Caimán.

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Bases de Preparación a

Declaración de Cumplimiento El Banco, la Financiera, la Tarjeta, la Casa de Bolsa, ASVASA y G&T Contivalores utilizan en la preparación y presentación de su información financiera, el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos aprobado en la Resolución de Junta Monetaria JM-150-2006 y sus modificaciones posteriores. La Aseguradora y la Aseguradora de Caución utilizan en la preparación y presentación de su información financiera el Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros aprobado en la Resolución de Junta Monetaria JM-141-2010. Los dos manuales contables antes mencionados (en adelante llamados indistintamente en este reporte como los “Manuales Contables” o “MIC”, tanto para las actividades bancarias y de seguros como para las otras actividades) tienen como objetivo normar el registro contable de todas las actividades financieras de las entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala. GTC Bank Inc. observa las normas internacionales de información financiera en la preparación de sus estados financieros. En este caso, no se hace ninguna partida de homogenización para presentar sus ingresos sobre la base de lo percibido ya que el efecto no es significativo en relación con los estados financieros consolidados tomados en su conjunto. 13

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 2

Bases de Preparación (continuación) Adicionalmente, las políticas contables e informes del Grupo deben regirse por las siguientes leyes: Ley de Bancos y Grupos Financieros, Ley Monetaria, Ley de Sociedades Financieras Privadas, Ley del Mercado de Valores y Mercancías, Ley de Supervisión Financiera, Ley de la Actividad Aseguradora, Ley Contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo y otras leyes aplicables a su actividad, así como por las disposiciones de la Junta Monetaria y de la Superintendencia de Bancos de Guatemala. b

Principios de Consolidación y Conversión El término consolidación y las políticas de consolidación y conversión que se utilizaron en la preparación de los estados financieros consolidados adjuntos del Grupo corresponden a las definiciones y lineamientos establecidos por la Ley de Bancos y Grupos Financieros, las disposiciones emitidas por la Junta Monetaria y por el Acuerdo del Superintendente de Bancos No. 6-2008 “Procedimientos para la Consolidación de Estados Financieros de Empresas que Integran Grupos Financieros”, del 18 de febrero de 2008. Para la preparación de los estados financieros consolidados adjuntos del Grupo se aplica la normativa de la Superintendencia de Bancos de Guatemala debido a que las transacciones significativas corresponden a subsidiarias que operan en Guatemala. i.

Consolidación Los estados financieros consolidados incluyen, los activos, pasivos y patrimonio de los accionistas, resultados de operaciones, flujos de efectivo y notas que los acompañan de todas las empresas que forman el Grupo y que se describen en la nota 1. Todos los saldos y transacciones importantes entre estas entidades se eliminaron en la consolidación de los estados financieros.

ii. Conversión El Banco Offshore mantiene sus registros contables en dólares de los Estados Unidos de América. Para efectos de la consolidación, los estados financieros se convirtieron a quetzales utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de cierre y promedio del año para el resultado de sus operaciones, utilizando como referencia el tipo de cambio publicado por el Banco de Guatemala (ver nota 2d). La diferencia resultante del proceso de conversión se clasifica como componente del capital contable consolidado. Estos principios de consolidación y conversión difieren de lo establecido en las normas internacionales de información financiera - NIIF (ver nota 46).

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 2

Bases de Preparación (continuación) c

Base de Medición Los activos y pasivos financieros y los activos y pasivos no financieros se presentan al costo. En el caso de algunas inversiones disponibles para la venta, a su valor razonable; en el caso de algunas inversiones al vencimiento, al costo amortizado; y en el caso de bienes realizables, a su valor de adjudicación o de conformidad con lo indicado en la nota 3e. Debido a que la mayoría de las entidades significativas operan en Guatemala, para efectos de la presentación en las notas a los estados financieros consolidados, el término “moneda nacional” se refiere a montos por saldos en quetzales y el término “moneda extranjera” se refiere a montos en otras monedas.

d

Moneda de Presentación Los estados financieros consolidados están expresados en quetzales (Q), la moneda de curso legal en Guatemala. Al 31 de diciembre de 2014 el tipo de cambio de referencia del Banco de Guatemala y del mercado bancario de divisas estaba alrededor de Q7.60 = US$1.00 (Q7.84 = US$1.00 para 2013).

e

Uso de Estimaciones En la preparación de los estados financieros consolidados la administración del Grupo ha efectuado estimaciones y supuestos relacionados para informar sobre los activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan principalmente con la determinación de la estimación por valuación de cartera de créditos, la valuación de inversiones en valores, la valuación de bienes realizables y la recuperación de cuentas por cobrar. El ambiente económico actual ha incrementado el grado de incertidumbre inherente a dichas estimaciones y supuestos.

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Políticas Contables Significativas La información adjunta contenida en los estados financieros consolidados y sus notas es responsabilidad de la administración del Grupo. Las políticas contables que se resumen a continuación se aplicaron en la preparación y presentación de estos estados financieros consolidados. Estas políticas contables difieren de las normas internacionales de información financiera (NIIF) principalmente en lo que se describe en la nota 46.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 3

Políticas Contables Significativas (continuación) a

Instrumentos Financieros Se conoce como instrumento financiero a cualquier contrato que origine un activo financiero en una entidad y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra entidad. Los instrumentos financieros incluyen, entre otros: disponibilidades, inversiones en valores, cartera de créditos, productos financieros y de servicios por cobrar, cuentas y primas por cobrar, instituciones de seguros por cobrar y por pagar, obligaciones depositarias, créditos obtenidos, obligaciones financieras, otras obligaciones, gastos financieros por pagar, siniestros pendientes de pago y cuentas por pagar. i.

Equivalentes de Efectivo Se consideran equivalentes de efectivo las inversiones que son fácilmente convertibles a efectivo y que vencen dentro de los tres meses siguientes a la fecha de los estados financieros consolidados.

ii. Inversiones El portafolio de inversiones en valores comprende lo siguiente: 

Títulos Valores para la Venta El registro contable inicial se efectúa al costo de adquisición, sin considerar las comisiones y otros cargos similares incurridos en la compra. Las compras y ventas se registran contablemente en la fecha de la transacción. El valor contable de estas inversiones se actualiza mensualmente con base en su valor de cotización en bolsa de valores. Cuando no existe valor de cotización en bolsa, éste se determina con base en la normativa relacionada con la valuación de inversiones en valores. Cuando se trate de títulos emitidos por el Banco de Guatemala o el Ministerio de Finanzas Públicas donde no pueda establecerse un valor de mercado de referencia, la valoración se hace al costo de adquisición. Las diferencias derivadas de la variación de precios se registran en el capital contable. Cuando el título valor se vende, la ganancia o pérdida acumuladas en el capital contable se reconocen en el resultado del año.



Títulos Valores para su Vencimiento El registro contable inicial se efectúa al costo de adquisición, sin considerar las comisiones y otros cargos similares incurridos en la compra. El valor contable de estas inversiones se determina por el método de costo amortizado. Las compras, amortizaciones y los vencimientos se registran contablemente en la fecha de la transacción. 16

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Políticas Contables Significativas (continuación) 

Operaciones de Reporto Las inversiones en valores que el Grupo mantenga bajo acuerdo de reventa se registran al costo de adquisición. Las inversiones en valores que el Grupo haya otorgado bajo acuerdo de recompra se dan de baja de la cuenta de inversiones registrada en el balance general y se registran en cuentas de orden.



Préstamos Las disposiciones emitidas por la Superintendencia de Bancos de Guatemala permiten a las aseguradoras otorgar a los asegurados, préstamos con garantía de los valores de rescate de las pólizas. Los préstamos concedidos se presentan a su valor principal pendiente de cobro, menos la estimación para préstamos de dudosa recuperación. La Aseguradora registra estimaciones para cubrir los saldos de préstamos que pudieran considerarse de dudosa recuperación.



Depósitos Los depósitos comprenden depósitos de ahorro y depósitos a plazo en entidades bancarias.

iii. Estimación por Valuación de Inversiones De acuerdo con las regulaciones existentes, el Grupo debe registrar una estimación por valuación de inversiones como resultado de un análisis de riesgo. iv. Cartera de Créditos  Préstamos y Otros De acuerdo con el MIC, la cartera de créditos representa el importe de los créditos concedidos en moneda nacional o moneda extranjera por parte del Grupo, más-menos el ajuste al tipo de cambio cuando se trate de préstamos en moneda extranjera. Las comisiones percibidas y cualquier costo incremental relacionados con los créditos otorgados se registran directamente en los resultados del año. Los saldos de las cuentas por cobrar por tarjetas de crédito están divididos en ciclos, cuyas fechas de corte mensual se realizan en diferentes días de cada mes. Para efectos de cierres contables mensuales, los montos por compras en establecimientos se registran como cuentas por cobrar en el momento en que se realizan las transacciones por parte del tarjetahabiente.

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Políticas Contables Significativas (continuación) Asimismo, en la cuenta de “extra-financiamiento por cobrar” se registran tanto los consumos como los intereses por devengar. Conforme se vencen las cuotas respectivas, las mismas se trasladan junto con sus intereses a las cuentas por cobrar de tarjetas de crédito.  Cuentas por Cobrar Convenios de Pago

En la cuenta convenios con tarjetahabientes se contabilizan los saldos por reestructuración de deuda, los cuales incluyen capital, intereses y recargos, más el impuesto al valor agregado sobre el saldo a financiar.  Estimación por Valuación de Cartera de Créditos y Cuentas por

Cobrar De acuerdo con el Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito, Resolución JM-93-2005 del 23 de mayo de 2005 y sus modificaciones según resolución JM-167-2008, el Grupo debe registrar contra los resultados del año una reserva conforme la valuación de su cartera de activos crediticios. En caso ésta exceda del máximo legal permitido como gasto deducible para fines de la determinación del gasto de impuesto sobre la renta, el excedente podrá registrarse directamente contra cuentas de reservas de capital en el capital contable. La constitución y mantenimiento de reservas o provisiones genéricas sumadas a las reservas o provisiones específicas deben cubrir el equivalente al cien por ciento de la cartera vencida y en ningún caso puede ser menor al 1.25% del total de los activos crediticios brutos. v.

Primas por Cobrar De acuerdo con el MIC, las primas por cobrar representan el importe de las primas pendientes de cobro derivadas de pólizas de seguros de vida, de seguros de accidentes y enfermedades, de seguros de daños y de seguros de caución, que han sido emitidas o renovadas por la Aseguradora y la Aseguradora de Caución y de endosos o certificados que impliquen cobro. Mensualmente se dan de baja con cargo a resultados, las primas por cobrar con antigüedad de más de cuarenta y cinco (45) días para los ramos de daños y con antigüedad de más de treinta (30) días para los ramos de vida planes colectivos y de gastos médicos. En los casos que la póliza está compuesta por varios endosos y/o certificados específicos, para efectos de cancelación se da de baja únicamente el saldo del endoso y/o certificado específico con antigüedad de más de 45 o 30 días según corresponda, y no el saldo total pendiente de cobro de la póliza.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 3

Políticas Contables Significativas (continuación) El monto de primas por cobrar dado de baja conforme el procedimiento indicado en el párrafo anterior se registra contra los resultados del año en la cuenta de devoluciones y cancelaciones de primas. vi. Estimaciones para Cuentas de Dudosa Recuperación La Aseguradora registra provisiones para cubrir los saldos de préstamos, agentes de seguros y otros deudores, que se consideran de difícil recuperación. La Aseguradora de Caución, en adición a los rubros anteriormente indicados, también registra provisiones para cubrir saldos de primas por cobrar que se consideran de difícil recuperación. La provisión se constituye con cargo a los resultados del año. Los saldos que se consideran incobrables se cargan a la provisión, la cual se incrementa durante el año con el valor de los saldos que se van considerando de dudosa recuperación. b

Inversiones Permanentes Las inversiones en acciones con la intención de mantener su participación en el capital de la emisora, se reconocen utilizando el método de costo, independientemente del porcentaje de participación que el Grupo tiene en estas entidades. Los ingresos obtenidos de estas inversiones se registran sólo en la medida en que se distribuyen las ganancias acumuladas de la entidad participada (en la que se mantiene la inversión), surgidas después de la fecha de adquisición. Las inversiones permanentes en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la adquisición y se mantienen registradas al tipo de cambio histórico, de conformidad con lo requerido por los Manuales Contables.

c

Inmuebles y Muebles i. Activos Adquiridos Los inmuebles y muebles se presentan al costo de adquisición. ii. Desembolsos Posteriores a la Adquisición Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los desembolsos por reparaciones y mantenimiento que no alargan la vida útil de los activos se reconocen como gastos en los resultados del año. iii. Depreciación Acumulada Los bienes inmuebles y muebles (excepto terrenos) se deprecian por el método de línea recta, utilizando tasas basadas en los porcentajes establecidos fiscalmente.

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Políticas Contables Significativas (continuación) Los porcentajes de depreciación utilizados son los siguientes: % Edificios Mobiliario y equipo Sistemas informáticos Equipo de comunicaciones Vehículos Pinacoteca y obras de arte

5 10 10 10 20 10

El gasto por depreciación se registra contra los resultados del año. Los activos totalmente depreciados se rebajan de las respectivas cuentas de costo y depreciación acumulada y se controlan en cuentas de orden y de registro. d

Amortización Las mejoras a propiedades ajenas y las licencias de programas informáticos se difieren y se amortizan por el método de línea recta, a razón del 20% anual.

e

Bienes Realizables Estos corresponden a bienes inmuebles y muebles adjudicados en pago de créditos a favor del Grupo. Inicialmente se contabilizan al valor del capital adeudado más intereses y gastos incurridos en su adjudicación. La valuación de estos activos se actualiza mediante avalúo independiente, en un plazo que no excede de tres meses contados a partir de la fecha en que el Grupo adquiere la propiedad. Si el avalúo es menor al monto registrado contablemente se crea una reserva de valuación contra los resultados del año, caso contrario se registra una utilidad por realizar en otras cuentas acreedoras. Los bienes realizables deben ser vendidos en un plazo máximo de dos años a partir de la fecha de adjudicación. Si la venta no se realiza en ese plazo, deben ofrecerse en subasta pública. De no venderse los bienes realizables en subasta pública, se realizará una nueva subasta cada tres meses; el precio base de las subsiguientes subastas será un precio cada vez menor al anterior en un 10%, partiendo de la base de la primera subasta. Si el precio base para la subasta de un bien realizable es menor que el registrado contablemente, sin más trámite, se constituye la reserva por el monto equivalente a la diferencia entre ambos valores. Si la venta es al contado y el valor de venta es mayor al valor en libros, la diferencia se contabiliza directamente en los resultados del año. 20

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Políticas Contables Significativas (continuación) Si la venta es a plazos y el valor de venta es mayor al valor en libros, la diferencia se contabiliza como una utilidad diferida, trasladándose a los resultados conforme se cobren las cuotas. Si el valor de venta es menor al valor en libros se contabiliza la pérdida en los resultados, independientemente si es al contado o a plazos. Los productos, si los hubiere, procedentes de bienes realizables se contabilizan por el método de lo percibido. f

Indemnizaciones Laborales De acuerdo con las Leyes de Guatemala los patronos tienen la obligación de pagar a sus empleados y trabajadores en caso de despido injustificado, indemnización equivalente al sueldo de un mes por cada año trabajado a su servicio o a sus beneficiarios en caso de muerte, conforme lo establecido por el artículo 85 inciso (a) del Código de Trabajo. La política contable del Grupo se apega a lo dispuesto por el Código de Trabajo. No se ha creado provisión para estos casos y cuando éstos se presentan, los pagos se reconocen como gasto en los resultados del año.

g

Reconocimiento de Ingresos Los ingresos devengados por el Banco, la Financiera, la Tarjeta de Crédito, la Casa de Bolsa, ASVASA y G&T Contivalores; por conceptos distintos a los indicados en los literales i, ii y iii siguientes se registran en las cuentas productos por cobrar y utilidades diferidas, según corresponda y se registran en los resultados del año hasta cuando se perciben. Los ingresos obtenidos por los conceptos siguientes se registran utilizando la base de acumulación o devengo en cuentas de resultados: i. Intereses devengados no percibidos sobre bonos emitidos o documentos expedidos por el Banco de Guatemala y valores de otros emisores cuyos fondos de amortización controle el Banco de Guatemala; ii. Intereses devengados no percibidos sobre valores emitidos por gobiernos extranjeros o bancos centrales extranjeros, que tengan como mínimo una calificación de riesgo A-3 para corto plazo o BBB- para largo plazo, otorgada por Standard & Poor’s o calificación equivalente otorgada por una calificadora de riesgo de reconocido prestigio internacional; e, iii. Intereses, comisiones, rentas y otros productos sobre cartera de tarjetas de crédito, factoraje y arrendamiento financiero.

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Políticas Contables Significativas (continuación) La contabilización de ingresos devengados no percibidos en la cuenta de otras cuentas acreedoras se suspende cuando se incurre en un atraso de treinta días calendario para las inversiones en títulos-valores y noventa días calendario para el resto de operaciones y servicios, contados a partir del día siguiente de cuando debieron efectuarse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra la suspensión indicada, los ingresos devengados no percibidos deberán reversarse de las cuentas de balance afectadas. Los saldos que hayan sido suspendidos, registrados en cuentas de balance y en cuentas de resultados, así como los que sean devengados a partir de la fecha de suspensión, serán registrados en cuentas de orden y de registro. Para las operaciones de tarjeta de crédito se registran ingresos por los conceptos siguientes: Intereses y cargos por servicio: Los intereses y cargos por servicios se registran como ingreso en el estado de resultados en las fechas de corte establecidas por la Compañía, calculados sobre el saldo pendiente de pago de cada tarjetahabiente a la fecha de corte del mes anterior. Intereses por extrafinanciamiento: El total del financiamiento otorgado se registra inicialmente como una cuenta por cobrar y como un crédito diferido a la vez y posteriormente, conforme las cuotas se van devengando, se eliminan de créditos diferidos y la porción correspondiente a intereses se reconoce como producto. Intereses por mora: La Tarjeta cobra interés por mora sobre el monto de los pagos mínimos no realizados por el tarjetahabiente, computados a partir del día siguiente del vencimiento de las cuotas respectivas y acumuladas hasta tres meses de mora. A partir del cuarto mes se dejan de efectuar dichos cargos si el tarjetahabiente no ha cancelado sus cuotas atrasadas. Para los conceptos intereses y cargos por servicios e intereses por mora, el registro contable en resultados se suspende cuando se incurra en un atraso de noventa días calendario, contados a partir del día siguiente de cuando debieron recibirse los pagos pactados o convenidos. Comisiones sobre consumos en establecimientos afiliados: La Tarjeta tiene la política de cobrar a la entidad liquidadora de las transacciones de la cartera de tarjetahabientes, una comisión sobre los consumos que los tarjetahabientes efectúen en los establecimientos locales afiliados, la cual al 31 de diciembre 2014 y 2013 oscila entre 0.75% y 6%. Estas comisiones se reconocen como producto al momento de su liquidación.

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Políticas Contables Significativas (continuación) Para las operaciones de tarjetas de crédito, factoraje y arrendamiento financiero el registro contable en resultados se suspende cuando se incurra en un atraso de noventa días calendario, contados a partir del día siguiente de cuando debieron recibirse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra la suspensión mencionada, los ingresos registrados en cuentas de resultados que no hayan sido efectivamente percibidos, se reconocen como gastos contra la cuenta de productos por cobrar en la que hayan sido registrados inicialmente. Se exceptúan los cargos que se capitalicen en cuentas de tarjetas de crédito, que no serán extornados. Los saldos que hayan sido suspendidos, registrados en cuentas de balance y en cuentas de resultados, así como los que sean devengados a partir de la fecha de suspensión, se registran en cuentas de orden y de registro. Para las operaciones de la Aseguradora y la Aseguradora de Caución se registran ingresos por los conceptos que se incluyen a continuación: Por Primas de Seguros y Otros Ingresos Relacionados En el ramo de daños, de vida planes colectivos y de accidentes y enfermedades, las primas de seguro directo, las primas por reaseguro tomado y los otros ingresos correspondientes, recargos por fraccionamiento y derechos de emisión de pólizas, se contabilizan como ingreso cuando se emiten las pólizas o los documentos correspondientes, realizándose así la utilidad respectiva en el mismo año. En el ramo de vida planes individuales, el ingreso se contabiliza cuando se cobra la prima. Los otros ingresos correspondientes, se contabilizan como ingreso cuando se recibe el pago de las primas correspondientes, realizándose así la utilidad respectiva en el mes en que se cobra la prima. En el ramo de caución, las primas de seguro directo, las primas por reaseguro tomado y los otros ingresos correspondientes, recargos por fraccionamiento y derechos de emisión de pólizas, se contabilizan como ingreso cuando se emiten las pólizas o los documentos correspondientes, siempre que la vigencia de la póliza no exceda de un año y el período de las obligaciones que garantizan inicie dentro del mismo. Las primas cobradas sobre pólizas de caución cuya vigencia exceda de un año o que el período de las obligaciones que garantizan se inicie en el ejercicio siguiente, se contabilizan como parte de las obligaciones contractuales pendientes de pago y se reconocen como ingreso cuando inicia el nuevo año de vigencia de la póliza o la vigencia de las obligaciones, según sea el caso.

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Políticas Contables Significativas (continuación) Por Comisiones y Participaciones por Reaseguro Cedido Las comisiones y participaciones por reaseguro cedido se contabilizan cuando se perciben, de conformidad con las condiciones pactadas en los contratos de reaseguro. Por Intereses Los ingresos por intereses sobre valores del Estado y depósitos bancarios se reconocen en el estado de resultados conforme se devengan. Los ingresos por intereses sobre otras inversiones se reconocen en el estado de resultados cuando se perciben. Cualquier prima entre el monto inicial de un instrumento que causa interés y su monto al vencimiento se amortiza durante el plazo de la inversión y se registra como un gasto en el rubro de egresos por inversiones. Por Venta de Bienes Muebles El valor de la venta de bienes muebles así como los productos de esta venta, se contabilizan en el estado de resultados cuando se emiten las facturas correspondientes. Por Venta de Salvamentos Los ingresos por la venta de salvamentos se reconocen en el estado de resultados de acuerdo con el método de lo percibido, cuando el activo se vende y se emite la factura correspondiente. Para las operaciones de la Casa de Bolsa, ASVASA y G&T Contivalores se registran ingresos por los conceptos siguientes: Por Comisiones y Servicios Las comisiones por negociación de valores y los servicios prestados por operaciones de intermediación se registran en los resultados del año cuando se devengan. Por Intereses Los ingresos por intereses de disponibilidades e inversiones se reconocen en los resultados del año cuando se devengan. Para las operaciones del Banco Offshore se considera lo siguiente: El Banco Offshore registra sus ingresos utilizando la base contable de lo devengado, según lo establecen las NIIF; en este caso, no se hace ninguna partida de homogenización para presentar sus ingresos sobre la base de lo percibido ya que el efecto no es significativo en relación con los estados financieros consolidados tomados en conjunto. 24

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 3

Políticas Contables Significativas (continuación) h

Obligaciones Subordinadas Las obligaciones subordinadas se registran en el pasivo como otras obligaciones.

i

Provisiones Se reconoce una provisión en el balance general cuando se tiene una obligación legal o implícita como resultado de acontecimientos pasados y es probable que requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación. La provisión realizada se aproxima a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo.

j

Dividendos Decretados Los dividendos se decretan conforme a la autorización de la Asamblea de Accionistas, rebajando la cuenta de reservas de capital y registrando una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decretan los dividendos. La Superintendencia de Bancos, observando el debido proceso, podrá limitar a los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza o entidades off shore, la distribución de dividendos, bajo cualquier modalidad o forma que adopten tales dividendos, cuando a juicio de dicho órgano y como medida prudencial sea necesario fortalecer la liquidez y/o la solvencia del banco, sociedad financiera o entidad fuera de plaza respectiva. Dicha limitación no será aplicable a las acciones de voto limitado con dividendos preferentes.

k

Asignaciones a Directores De conformidad con la Escritura Social de las entidades que conforman el Grupo, las Asambleas Generales de Accionistas aprueban anualmente el pago de asignaciones a directores, proveniente de las utilidades de cada ejercicio contable. El monto asignado se rebaja de la cuenta reservas de capital y se registra una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decreta la asignación.

l

Reserva Legal De acuerdo con los artículos 36 y 37 del Código de Comercio de Guatemala, toda sociedad deberá separar anualmente como mínimo el cinco por ciento (5%) de la ganancia neta contable de cada ejercicio para formar la reserva legal. Ésta no podrá ser distribuida en forma alguna entre los accionistas sino hasta la liquidación de la sociedad. Sin embargo, podrá capitalizarse cuando exceda del quince por ciento (15%) del capital pagado al cierre del ejercicio inmediato anterior, sin perjuicio de seguir reservando el cinco por ciento (5%) anual mencionado anteriormente. Las compañías del Grupo contabilizan en el año corriente el 5% de la ganancia neta del año anterior.

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Políticas Contables Significativas (continuación) m

Reserva para Eventualidades y Otras reservas La reserva para eventualidades y otras reservas se utilizan para registrar los montos, que de conformidad con las disposiciones de los organismos directivos de las compañías que conforman el Grupo, se separen de las utilidades por considerarse conveniente crear o incrementar reservas para hacerle frente a quebrantos eventuales, asegurar la cobertura de fines no específicos o imprevistos, así como reservas o provisiones (estimaciones) según lo dispuesto en el artículo 53 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros.

n

Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentan a su valor equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio que proceda conforme a las disposiciones de las autoridades monetarias (ver nota 2d).

ñ

Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la operación. El diferencial de cambio, si hubiese alguno, que resulte entre la fecha cuando se registra la operación y la de su cancelación o la del cierre contable se registra contra los resultados del ejercicio contable.

o

Impuesto sobre la Renta El impuesto sobre la renta es el impuesto que se estima pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance general y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores.

p

Inventario de Salvamentos En caso de liquidación de una pérdida, el salvamento o cualquier recuperación pasarán a ser propiedad de la Aseguradora y/o de la Aseguradora de Caución. Se reconoce el activo cuando se recibe la cesión de derechos del bien recuperado y se contabiliza al valor estimado del bien cuando se recupera. Asimismo, se contabiliza una cuenta regularizadora de activo por un monto equivalente al valor estimado de tales activos.

q

Operaciones con Reaseguradoras Las cuentas por cobrar a reaseguradoras se originan por los siniestros ocurridos en los cuales la Aseguradora y la Aseguradora de Caución asumen la responsabilidad de la indemnización a favor del asegurado, registrando una cuenta por cobrar a las reaseguradoras sobre la base del porcentaje de riesgo cedido con abono al rubro de recuperaciones por reaseguro cedido que se presenta en el estado de resultados.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 3

Políticas Contables Significativas (continuación) Las cuentas por pagar a reaseguradoras se originan por la cesión de primas emitidas que se efectúa con base en la evaluación del riesgo asumido, el cual es determinado por la Aseguradora con consentimiento del reasegurador. Estas cuentas por pagar se reconocen cada vez que se emite una póliza, registrándose simultáneamente un cargo al rubro de primas por reaseguro cedido en el estado de resultados con abono a las cuentas corrientes acreedoras de reaseguro que forman parte del balance general; teniendo como sustento de estas transacciones un contrato o nota de cobertura firmado con el reasegurador. r

Reservas Técnicas En la resolución de Junta Monetaria JM-3-2011 se aprobó el Reglamento para la Constitución, Valuación e Inversión de las Reservas Técnicas de Aseguradoras y de Reaseguradoras. Este reglamento tiene por objeto normar los aspectos relacionados con la constitución, valuación e inversión de las reservas técnicas de las aseguradoras y las reaseguradoras. Las reservas técnicas y matemáticas se calculan con base a lo que determina la ley respectiva. Las reservas se liberan mensualmente, excepto las reservas de catástrofes y las reservas de vida. El efecto neto constituye una variación favorable o desfavorable que forma parte de los resultados del año.

s

Inversión de las Reservas Técnicas de Aseguradoras y de Reaseguradoras De acuerdo con el Decreto 25-2010 "Ley de la Actividad Aseguradora" y la Resolución de Junta Monetaria JM-3-2011 “Reglamento para la constitución, valuación e inversión de las reservas técnicas de aseguradoras y de reaseguradoras”, las reservas técnicas tienen que estar invertidas en todo momento en las inversiones y porcentajes que se resumen a continuación: 

Títulos valores emitidos por el Banco de Guatemala y/o por el Gobierno de Guatemala, así como en cédulas hipotecarias con garantía del Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas FHA, sin límite de monto.



Depósitos monetarios, de ahorro o a plazo, en bancos constituidos legalmente en el país o sucursales de bancos extranjeros establecidas en el mismo, hasta el 30% de las reservas técnicas. El importe de los depósitos en una misma entidad bancaria, no excederá del 5% del total de las reservas técnicas o del 15% del patrimonio técnico de la Aseguradora y de la Aseguradora de Caución.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 3

Políticas Contables Significativas (continuación) 

Primas por cobrar de pólizas vigentes del ramo de daños, que no presenten más de un mes de vencida a la fecha determinada para su pago, previa deducción de la parte cedida en reaseguro proporcional a reaseguradoras o aseguradoras registradas en la Superintendencia de Bancos de Guatemala, impuestos, intereses por pagos fraccionados de primas y gastos de emisión. El importe de la prima por cobrar de cada póliza no debe exceder a su reserva para riesgos en curso.



Préstamos otorgados a los asegurados con la garantía de la reserva matemática de sus respectivas pólizas de seguro de vida, hasta el valor de rescate.



El importe de la participación de las reaseguradoras en los siniestros pendientes de ajuste y de pago, siempre que dichas entidades se encuentren registradas en la Superintendencia de Bancos de Guatemala.



Inmuebles urbanos que no estén destinados para el uso de las entidades, hasta el 20% de las reservas técnicas, deducida la depreciación que corresponda a tales inmuebles.



Acciones de sociedades constituidas en el país, hasta un 10% de las reservas técnicas. Para que tales acciones sean aceptables deberá comprobarse que la sociedad emisora, excepto cuando se trate de entidades supervisadas por la Superintendencia de Bancos de Guatemala, ha pagado dividendos en efectivo en los últimos tres ejercicios contables anteriores a la fecha de la valuación de las reservas técnicas, así como que la sociedad cuenta con estados financieros dictaminados por un auditor independiente.



El porcentaje de los dividendos recibidos en cada ejercicio contable no deberá ser menor a la tasa de rendimiento promedio ponderada de las inversiones del mercado asegurador que publique la Superintendencia de Bancos de Guatemala. El importe de la inversión en acciones de una misma sociedad, no excederá del 5% del total de reservas técnicas o del 15% del patrimonio técnico de la Aseguradora.



Créditos con garantía de hipotecas en primer lugar sobre inmuebles ubicados en el territorio nacional hasta el 10% de las reservas técnicas. Cada crédito no podrá exceder del 60% del avalúo del inmueble, salvo cuando se destine a vivienda en cuyo caso se permitirá que alcance hasta el 75% del valor de dicho avalúo.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 3

Políticas Contables Significativas (continuación) El importe del crédito hipotecario que se otorgue a una misma persona individual o jurídica, no deberá exceder del 3% del total de reservas o del 9% del patrimonio técnico de la Aseguradora y de la Asegurador de Caución. 

Títulos valores de deuda privada emitidos por entidades establecidas o constituidas en el país, hasta el 20% de las reservas técnicas, siempre que cuenten con la calificación local mínima BBB- (gtm) para deuda de largo plazo o F-3 (gtm) para deuda de corto plazo, otorgada por Fitch Centroamérica, S.A. o su equivalente en otra calificadora de riesgo, que se encuentre inscrita para operar en el país o reconocida por la Comisión de Valores de los Estados Unidos de América (U.S. Securities and Exchange Commission -SEC-). El importe de inversión en una misma entidad emisora, no excederá del 5% de la totalidad de las reservas o del 15% del patrimonio técnico de la Aseguradora y de la Aseguradora de Caución.



Títulos valores emitidos por las sociedades financieras privadas y entidades bancarias, así como las cédulas hipotecarias con garantía de otras aseguradoras, constituidas o establecidas legalmente en el país, hasta el 20% de las reservas técnicas. El importe de la inversión en una misma entidad emisora, no deberá exceder del 5% del total de las reservas o del 15% del patrimonio técnico de la Aseguradora y de la Aseguradora de Caución.



Depósitos en bancos del extranjero, inversiones en títulos valores de bancos centrales del extranjero, de gobiernos centrales del extranjero o de instituciones privadas del extranjero, hasta el 30% de las reservas técnicas. El importe de los depósitos e inversiones en una misma entidad, no deberá exceder del 5% del total de las reservas o del 15% del patrimonio técnico de la Aseguradora y de la Aseguradora de Caución. En casos plenamente justificados y a solicitud de la Aseguradora, la Superintendencia de Bancos de Guatemala podrá autorizar a incrementar la inversión del 30% a que se refiere el párrafo anterior, para cumplir con el calce de inversiones en moneda extranjera a que se refiere el artículo 51 del Decreto Número 25-2010 del Congreso de la República de Guatemala, Ley de la Actividad Aseguradora. Los depósitos y las inversiones deberán efectuarse en entidades o países que tengan una calificación internacional de riesgo AAA hasta A-, en moneda local o extranjera, según sea el caso.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 3

Políticas Contables Significativas (continuación) Las referidas calificaciones corresponden a las asignadas por Standard & Poor´s. Cuando la entidad o el país no cuente con calificación de dicha calificadora serán aceptables las calificaciones equivalentes otorgadas por otras calificadoras reconocidas por la Comisión de Valores de los Estados Unidos de América (U.S. Securities and Exchange Commission -SEC-). Las calificaciones deberán estar vigentes al día anterior a la fecha de la valuación de las reservas técnicas. Los títulos valores u obligaciones deberán cotizarse en mercados internacionales y su valor de mercado deberá estar disponible al público a través de Bloomberg o Reuters. 

El monto de las inversiones que realice la Aseguradora en activos e instrumentos emitidos, avalados, respaldados o aceptados por personas individuales o jurídicas con las que mantengan vínculo de propiedad, administración o responsabilidad, no deberá exceder del 10% de la totalidad de las reservas técnicas o del 30% del patrimonio técnico de la Aseguradora y de la Aseguradora de Caución.

La inversión de la reserva para riesgos catastróficos no deberá efectuarse en bienes inmuebles ni en créditos hipotecarios a que se refieren los incisos anteriores. t

Siniestros Pendientes de Liquidación Las obligaciones por siniestros pendientes de liquidación, por reclamos aceptados en seguros de daños, accidentes personales y de caución se contabilizan conforme las estimaciones del monto de la indemnización a pagar. Las obligaciones por reclamos aceptados en seguros de vida se registran conforme las coberturas según el tipo de siniestro. El gasto por siniestro y la obligación correspondiente se registran hasta cuando se recibe por escrito el aviso de la ocurrencia del siniestro por parte del asegurado, independientemente de la fecha de ocurrencia del siniestro. Al final de cada ejercicio contable la Aseguradora y la Aseguradora de Caución registran una estimación correspondiente a los siniestros pendientes ocurridos y no reportados de cada uno de los tipos de seguros del ramo de daños. Dicha estimación se establece con el importe obtenido de aplicar un porcentaje al total de los siniestros retenidos correspondientes al final de cada ejercicio contable. Este porcentaje corresponde al promedio que representen en los últimos tres (3) años, los siniestros netos ocurridos y no reportados respecto a los siniestros netos retenidos de cada uno de esos años. De este cálculo se deducen los siniestros ocurridos por eventos catastróficos que representan un valor atípico en la serie estadística. 30

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Políticas Contables Significativas (continuación) u

Obligaciones Contractuales Las obligaciones contractuales por reclamos aceptados en seguros de daños, vida y accidentes personales se registran conforme las coberturas pactadas en la póliza de seguro, según el tipo de siniestro.

v

Gastos de Adquisición y Renovación Los gastos incurridos por la adquisición y renovación de pólizas de seguro se reconocen como gastos de operación del año en que se incurren.

w Aspectos Regulatorios del Extranjero Foreign Account Tax Compliance Act, por sus siglas en inglés Ley FATCA La Ley FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), es un ordenamiento propuesto por el Gobierno de Estados Unidos de América y está dirigida a facilitar la fiscalización y el gravamen de contribuyentes norteamericanos que posean cuentas financieras en el extranjero, obteniendo información de los ciudadanos estadounidenses, residentes o no en ese país. En su implementación, FATCA requiere que las instituciones financieras extranjeras (FFIs, por su acrónimo en inglés) proporcionen información al Servicio de Rentas Internas de Estados Unidos de América (IRS, por su acrónimo en inglés) sobre las personas estadounidenses que tengan inversiones en cuentas fuera de ese país, y que las entidades no financieras extranjeras (NFFEs, por su acrónimo en inglés) proporcionen información sobre sus accionistas o partícipes. Con el fin de incentivar que estas entidades proporcionen la información, FATCA impone la obligación de practicar una retención de 30% sobre aquellos pagos realizados a FFIs que no firmen un acuerdo con el IRS. Este nuevo sistema de retención se aplica, a grandes rasgos, a ingresos de fuente estadounidense, intereses en depósitos bancarios y ganancias brutas de capital.

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Disponibilidades

El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional: Caja Banco Central depósito legal (a) Banco Central depósitos especiales Bancos del país Cheques a compensar Total moneda nacional Van

1,033,298,132 3,529,531,060 162,380,100 40,708,219 435,723,911 5,201,641,422 5,201,641,422

1,109,469,516 2,783,243,544 155,561,800 226,405,762 610,920,287 4,885,600,909 4,885,600,909 31

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Vienen Moneda extranjera: Caja Banco Central depósito legal (a) Banco Central depósitos especiales Bancos del país Bancos del exterior (b) Cheques y giros a compensar Giros sobre el exterior Total moneda extranjera

5

5,201,641,422

4,885,600,909

101,969,461 874,079,166 40,213,396 63,090,758 1,062,502,191 242,868,982 7,880,071 2,392,604,025 7,594,245,447

90,465,054 752,698,243 34,527,904 98,982,085 1,299,639,222 217,252,851 4,787,501 2,498,352,860 7,383,953,769

(a)

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el porcentaje de encaje bancario sobre obligaciones depositarias y obligaciones financieras en moneda nacional y extranjera es de 14.6%. Estos fondos se consideran restringidos. El Banco de Guatemala remunera sobre ciertos saldos de disponibilidades que integran el encaje bancario computable (ver nota 16).

(b)

Al 31 de diciembre de 2013 este rubro incluye US$17,929,151 equivalentes a Q140,589,107 que corresponden a un depósito que garantiza el pago de las cuotas trimestrales correspondientes a los créditos obtenidos con la entidad Credit Suisse International. Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 la administración del Banco reclasificó el saldo de este depósito al rubro de cuentas por cobrar en moneda extranjera en la subcuenta denominada depósitos en garantía (ver nota 8).

Inversiones, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional: En títulos valores para la venta: Emitidos por el Estado de Guatemala (b) Emitidos por otras entidades de Guatemala Operaciones de reporto (a) Intereses pagados en compra de valores Total moneda nacional

10,895,060,263 3,223,870,818 14,118,931,081

9,670,636,674 3,336,201,978 13,006,838,652

506,176,213 14,625,107,294

387,112,392 3,408,722 13,397,359,766 32

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Inversiones, neto (continuación)

Moneda extranjera: En títulos valores para la venta: Emitidos por el Estado de Guatemala (b y d) Emitidos por otras entidades de Guatemala (b y d) Emitidos en otros países En títulos valores para su vencimiento: Emitidos por el Estado de Guatemala (b) Emitidos por otras entidades de Guatemala Emitidos por gobiernos y entidades en otros países (b) En títulos valores para negociación: Emitidos por el Estado de Guatemala Emitidos por otras entidades de Guatemala Operaciones de reporto (a) Intereses pagados en compra de valores Certificados de participación Total moneda extranjera Total inversiones moneda nacional Total de inversiones (c), (f) y (g) Menos : Monto presentado en el rubro de otras inversiones (nota 12) Estimaciones por valuación

31 de diciembre 2014 2013 Q Q

1,203,996,994

1,153,742,276

342,913,393 1,371,027,676 2,917,938,063

275,710,887 819,191,332 2,248,644,495

113,971,629 -

281,241,059 23,524,110

200,903,650 314,875,279

263,813,950 568,579,119

108,747 108,747

123,893,646 181,587,358 305,481,004

276,149,085 2,100,722 1,129,993 3,512,301,889 14,625,107,294 18,137,409,183

201,207,295 26,712 3,323,938,625 13,397,359,766 16,721,298,391

(108,725,895) (2,077,734) 18,026,605,554

(94,154,198) (2,077,734) 16,625,066,459

(a) Las operaciones de reporto se encuentran garantizadas con inversiones en valores del gobierno y entidades oficiales, instituciones financieras y cédulas hipotecarias que devengan tasas de interés que oscilan entre 1% y 8.25% (1% y 8% en 2013) y con vencimientos en 2015 (en 2014 para 2013). (b) Al 31 de diciembre de 2014 Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala, Bonos de deuda subordinada y Eurobonos emitidos por otras instituciones financieras son garantía de una línea de crédito otorgada por la entidad financiera Citibank NA New York. Estos títulos valores tienen un valor nominal de Q940,000,000 y US$77,600,000 equivalentes a Q589,507,800 (ver nota 17). 33

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Inversiones, neto (continuación) (c) Al 31 de diciembre de 2014 el total de inversiones incluye Q38,016,642 de primas pagadas en moneda nacional (Q43,474,666 en 2013) y US$8,755,746 equivalentes a Q66,515,213 (US$8,337,529 equivalentes a Q65,377,648 en 2013) de primas pagadas en moneda extranjera, para un total de Q104,531,855 (Q108,852,314 en 2013); por lo que el saldo del principal asciende a Q18,032,877,328 (Q16,612,446,077 en 2013). (d) Al 31 de diciembre de 2014 Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala y Eurobonos emitidos por otras instituciones financieras son garantía de una línea de crédito otorgada por la entidad financiera Credit Suisse AG por US$7,140,000 equivalentes a Q54,240,795 (Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala y de la República de Estados Unidos de América, Bonos de deuda subordinada y Eurobonos emitidos por otras instituciones financieras por US$53,311,250 equivalentes a Q418,033,236 en 2013). Estos títulos valores tienen un valor nominal de US$5,000,000 equivalentes a Q37,983,750 (US$58,400,000 equivalentes a Q457,936,008 en 2013) (ver nota 17). (e) Al 31 de diciembre de 2013 Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala y Eurobonos emitidos por otras instituciones financieras estaban en garantía de una línea de crédito otorgada por la entidad financiera Barclays Bank PLC por US$25,000,000 equivalentes a Q196,034,250. Estos valores tenían un valor nominal de US$31,015,000 equivalentes a Q243,200,090 (ver nota 17). (f) Las inversiones devengan tasas de interés que oscilan entre los porcentajes que se detallan a continuación: 2014 2013 % % En moneda nacional En moneda extranjera

5.65 y 20.00 1.50 y 9.00

1.00 y 23.00 1.50 y 9.00

(g) Al 31 de diciembre de 2014 las inversiones tienen vencimientos que oscilan del 2015 al 2044. Los vencimientos de estas inversiones durante los próximos cinco años se resumen a continuación: Q 2015 2016 2017 2018 2019 2020 en adelante

1,520,124,510 2,393,204,602 825,759,440 550,616,884 656,944,227 12,086,227,665 18,032,877,328 34

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Cartera de Créditos, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional: Fiduciarios Hipotecarios En cuentas de depósitos monetarios Prendarios Tarjetas de crédito Hipotecarios-prendarios Documentos descontados Pagos por cartas de crédito Convenios tarjetahabientes Deudores por venta de bienes realizables Arrendamiento financiero Hipotecarios-fiduciarios Con garantía de obligaciones propias Contiexpress Total moneda nacional Moneda extranjera: Fiduciarios Hipotecarios Documentos descontados Prendarios Hipotecarios-prendarios Con garantía de obligaciones propias En cuentas de depósitos monetarios Prendarios-fiduciarios Tarjetas de crédito Deudores por venta de bienes realizables Hipotecarios-fiduciarios Documentos por cobrar Arrendamiento financiero Total moneda extranjera Total cartera de créditos, bruta Menos: Estimación por valuación: Específica Genérica Total estimación por valuación Total cartera de créditos, neto

6,630,857,352 2,941,270,621 997,457,413 622,997,812 365,410,115 209,423,932 114,841,220 16,864,132 9,680,312 2,740,754 1,396,484 666,401 377,566 73,720 11,914,057,834

6,537,253,761 2,525,042,708 1,217,410,811 547,028,518 300,790,503 210,000,000 219,429,114 31,212,923 8,773,576 3,761,216 1,577,718 1,079,167 1,970,735 161,527 11,605,492,277

9,804,855,488 4,763,964,250 529,039,098 476,219,846 387,475,169 221,791,975 115,835,585 101,473,317 52,596,026 19,144,000 17,865,285 996,551 297,883 16,491,554,473 28,405,612,307

9,009,991,130 5,209,320,841 440,577,293 77,617,720 96,657,274 217,031,991 94,828,292 106,626,980 48,674,633 45,793,797 14,528,837 102,560,991 307,474 15,464,517,253 27,070,009,530

(261,832,296) (149,971,682) (411,803,978) 27,993,808,329

(287,702,218) (78,539,408) (366,241,626) 26,703,767,904 35

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Cartera de Créditos, neto (continuación) Las operaciones de crédito devengan tasas de interés anuales variables que oscilan entre los porcentajes que se presentan a continuación: 31 de diciembre 2014 2013 % % Banco G&T Continental, S.A.: Créditos en moneda nacional Créditos en moneda extranjera

1.00 y 78.00 3.00 y 44.00

2.00 y 78.00 3.00 y 27.00

Financiera G&T Continental, S.A.: Créditos en moneda nacional Créditos en moneda extranjera

7.00 y 26.00 4.00 y 10.00

6.50 y 26.00 4.00 y 10.00

G&T Conticredit, S.A.: Moneda nacional Moneda extranjera

1.20 y 70.00 18.00 y 39.00

1.80 y 70.00 24.00 y 39.00

GTC Bank Inc.: Créditos en moneda extranjera

3.48 y 15.00

3.09 y 15.00

El resumen de la cartera de créditos por su estado es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional: Vigentes Vencidos: En proceso de prórroga En cobro administrativo En cobro judicial Total moneda nacional Moneda extranjera: Vigentes Van

11,652,748,088

11,366,338,069

1,999,719 107,335,963 151,974,064 261,309,746 11,914,057,834

6,006,757 118,779,788 114,367,663 239,154,208 11,605,492,277

16,423,313,083 16,423,313,083

15,404,915,435 15,404,915,435

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Cartera de Créditos, neto (continuación) 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Vienen Vencidos: En proceso de prórroga En cobro administrativo En cobro judicial Total moneda extranjera Total cartera de créditos

16,423,313,083

15,404,915,435

16,253,408 12,187,571 39,800,411 68,241,390 16,491,554,473 28,405,612,307

11,366 17,843,837 41,746,615 59,601,818 15,464,517,253 27,070,009,530

Al 31 de diciembre de 2013 saldos de cartera de créditos clasificados con estado vigente por Q258,058,014 estaban otorgados en garantía del crédito obtenido de Banco Interamericano de Desarrollo por US$45,000,000 (ver nota 17). El resumen de la cartera de créditos por categoría es el siguiente: 2014 Q

31 de diciembre 2013 Q

Moneda nacional: Deudores empresariales mayores Deudores empresariales menores De consumo Créditos hipotecarios para vivienda Microcréditos Total moneda nacional

7,532,977,289 1,974,911,048 1,915,158,861 379,265,737 111,744,899 11,914,057,834

7,456,232,901 2,006,537,794 1,687,890,806 362,966,424 91,864,352 11,605,492,277

Moneda extranjera: Deudores empresariales mayores Deudores empresariales menores Créditos hipotecarios para vivienda De consumo Microcréditos Total moneda extranjera Total cartera de créditos

14,214,916,357 1,135,235,741 949,694,361 191,635,176 72,838 16,491,554,473 28,405,612,307

13,031,370,332 1,213,668,862 1,023,006,292 196,315,786 155,981 15,464,517,253 27,070,009,530

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 6

Cartera de Créditos, neto (continuación) El resumen de la cartera de créditos por actividad económica es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional: Comercio Consumo Construcción Transferencias (a) Industria manufacturera Establecimientos financieros, bienes inmuebles y servicios prestados a las empresas Servicios comunales, sociales y personales Agricultura, ganadería, silvicultura, caza y pesca Electricidad, gas y agua Transporte y almacenamiento Explotación de minas y cantera Total moneda nacional Moneda extranjera: Industria manufacturera Construcción Comercio Establecimientos financieros, bienes inmuebles y servicios prestados a las empresas Electricidad, gas y agua Transferencias (a) Agricultura, ganadería, silvicultura, caza y pesca Consumo Servicios comunales, sociales y personales Transporte y almacenamiento Explotación de minas y canteras Total moneda extranjera Total cartera de créditos

2,924,993,972 2,290,145,475 1,670,632,145 1,361,571,285 1,135,478,196

2,899,180,722 1,809,132,279 1,490,692,625 1,498,001,911 1,100,294,948

1,062,864,877

1,227,158,750

498,436,857

614,147,170

484,964,490 332,666,764 116,391,549 35,912,224 11,914,057,834

401,088,404 408,151,941 120,713,285 36,930,242 11,605,492,277

3,599,772,031 2,328,949,757 2,173,592,504

2,800,105,554 2,265,978,816 2,220,649,439

2,142,584,396 1,859,546,378 1,453,572,081

1,741,194,624 1,276,109,862 2,653,161,648

1,030,508,320 968,981,737

1,046,898,392 902,021,448

780,978,468 129,854,083 23,214,718 16,491,554,473 28,405,612,307

492,136,620 44,069,304 22,191,546 15,464,517,253 27,070,009,530

38

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 6

Cartera de Créditos, neto (continuación) (a) Incluye adquisición de inmuebles, maquinaria y equipo y títulos valores. El resumen de la cartera de créditos por área geográfica es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional: Guatemala Total moneda nacional Moneda extranjera: Guatemala Otros países Total moneda extranjera

11,914,057,834 11,914,057,834

11,605,492,277 11,605,492,277

13,641,377,901 2,850,176,572 16,491,554,473 28,405,612,307

12,136,540,702 3,327,976,551 15,464,517,253 27,070,009,530

El resumen de la cartera de créditos por vencimiento es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional: Hasta un año De uno a tres años De tres a cinco años De más de cinco años Total moneda nacional Moneda extranjera: Hasta un año De uno a tres años De tres a cinco años De más de cinco años Total moneda extranjera

2,267,222,179 2,014,101,553 4,439,043,615 3,193,690,487 11,914,057,834

2,954,373,591 2,525,165,970 1,776,352,769 4,349,599,947 11,605,492,277

2,520,614,992 1,650,080,028 6,561,085,914 5,759,773,539 16,491,554,473 28,405,612,307

3,924,869,306 2,600,034,869 1,892,738,744 7,046,874,334 15,464,517,253 27,070,009,530

39

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 6

Cartera de Créditos, neto (continuación) El movimiento contable de la estimación por valuación de la cartera de créditos se resume a continuación: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Saldo al inicio del año Más aumentos por: Provisión del año cargada a resultados Traslado de la reserva para eventualidades Provisión por ajuste a períodos anteriores (nota 30) Traslado de la estimación por valuación de cuentas por cobrar Traslado de la estimación por valuación de bienes realizables Menos cargos por: Créditos aplicados a la estimación Traslado a la estimación por valuación de bienes realizables Traslado a la estimación por valuación de cuentas por cobrar Diferencial cambiario, neto Saldo al final del año

366,241,626

307,456,663

110,545,464

106,849,021

105,000,000

35,000,000

17,097,048

-

2,606,564

6,651,151

262,912 235,511,988

1,658,436 150,158,608

(163,516,707)

(53,563,556)

(14,569,833)

(23,961,851)

(9,671,687) (2,191,409) (189,949,636) 411,803,978

(13,848,238) (91,373,645) 366,241,626

Los cargos a resultados por las estimaciones por valuación se resumen a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Estimaciones por valuación (nota 36): Cartera de créditos Bienes realizables (nota 10) Cuentas por cobrar (nota 8)

110,545,464 4,573,335 115,118,799

106,849,021 7,596,474 2,765,000 117,210,495

40

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 7

Productos Financieros y de Servicios por Cobrar El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional: Inversiones Cartera de créditos Deudores varios Cuentas por cobrar Disponibilidades Total moneda nacional Moneda extranjera: Disponibilidades Inversiones Deudores varios Cartera de créditos Total moneda extranjera

8

209,376,369 32,602,934 16,876,685 1,734,975 300,000 260,890,963

278,581,629 36,990,940 16,261,237 1,722,357 300,000 333,856,163

47,614,522 502,182 14,923,561 63,040,265 323,931,228

507,100 39,368,600 1,271,360 17,400,688 58,547,748 392,403,911

Cuentas y Primas por Cobrar, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional: Sobregiros en cuenta de depósitos Primas seguros de daños Cuentas por liquidar Primas seguro de vida Primas seguro de accidentes y enfermedades Agentes de seguros Otros Total moneda nacional

202,388,591 130,555,551 90,757,001 76,184,537 70,781,464 2,651,002 53,626,617 626,944,763

157,543,566 207,749,558 95,162,332 23,620,036 4,551,498 3,272,642 24,452,340 516,351,972

Moneda extranjera: Depósitos en garantía (a) Primas seguros de daños Sobregiros en cuentas de depósitos Van

136,127,981 50,243,799 49,760,629 236,132,409

84,249,828 47,347,177 131,597,005

41

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 8

Cuentas y Primas por Cobrar, neto (continuación) 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Vienen

236,132,409

131,597,005

Cuentas por liquidar (b) Primas seguro de accidentes y enfermedades Agentes de seguros Otros (c)

16,576,138 545,131 286,437 6,796,205 260,336,320 887,281,083 (31,155,085) 856,125,998

35,378,799 206,090 323,460 4,788,722 172,294,076 688,646,048 (32,572,967) 656,073,081

Menos: Estimación por valuación

(a) Al 31 de diciembre de 2014 este rubro incluye US$17,919,239 equivalentes a Q136,127,981 que corresponden a un depósito que garantiza el pago de las cuotas trimestrales correspondientes a los créditos obtenidos con la entidad Credit Suisse International. Los fondos que constituyen el depósito se trasladan a una cuenta bancaria específica, al inicio del trimestre cuya cuota vencerá. Al 31 de diciembre de 2013 este saldo se encontraba registrado como parte de las disponibilidades en moneda extranjera (ver nota 4). (b) Al 31 de diciembre de 2013 este rubro incluía Q8,001,210 (US$1,000,000) que correspondían a un anticipo a cuenta de futuras capitalizaciones otorgado a Banco G&T Continental (Panamá), S.A. (BMF). Este anticipo sería liquidado por Banco G&T Continental, S.A. al momento que la Junta Monetaria de la República de Guatemala le autorizara la adquisición de acciones de Banco G&T Continental (Panamá), S.A. (BMF). Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014, se otorgó la autorización indicada, por lo que este saldo fue liquidado. (c) Al 31 de diciembre de 2013 este saldo correspondía a un aporte otorgado al Fideicomiso Crédito G&T Continental por Q2,641,430 equivalente a US$336,858. Este fideicomiso tenía como objetivo garantizar los créditos otorgados por el Banco Centroamericano de Integración Económica a compañías relacionadas. Mediante resolución 974-2011, la Superintendencia de Bancos de Guatemala había instruido al Grupo a revertir este saldo en el 2012 con cargo a una cuenta de gasto, mientras no tuviera un documento que demostrara que este aporte podía considerarse como un activo. Derivado de esta resolución, al 31 de diciembre de 2013 este saldo se encontraba reservado al 100%.

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Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 este saldo fue liquidado al Grupo, por lo que la administración procedió a trasladar la estimación por valuación registrada sobre este saldo por Q6,766,673 a la cuenta de reserva para eventualidades en el capital contable. El movimiento contable de la estimación por valuación de cuentas por cobrar se resume a continuación: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Saldo al inicio del año Más: Provisión del año cargada a resultados Traslado de la estimación por valuación de cartera de crédito Otros Menos: Traslado a la reserva para eventualidades en el capital contable Traslado a la estimación por valuación de la cartera de créditos (nota 6) Saldos aplicados a la estimación Efectos por diferencial cambiario Saldo al final del año

9

32,572,967 9,671,687 9,671,687

(6,766,673) (2,606,564) (1,563,225) (153,107) (11,089,569) 31,155,085

28,077,746 2,765,000 13,848,238 3,777,487 20,390,725

(6,651,151) (9,191,172) (53,181) (15,895,504) 32,572,967

Instituciones de Seguros El resumen de cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional: Compañías reaseguradoras Compañías reaseguradas Total moneda nacional Van

29,658,980 3,382,756 33,041,736

29,611,759 1,902,312 31,514,071

33,041,736

31,514,071

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Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Vienen Moneda extranjera: Compañías reaseguradoras Compañías reaseguradas Total moneda extranjera

10

33,041,736

31,514,071

23,480,638 16,961,290 40,441,928 73,483,664

31,903,091 13,373,880 45,276,971 76,791,042

Bienes Realizables, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional: Muebles (a) Inmuebles Total moneda nacional Moneda extranjera: Muebles Inmuebles Total moneda extranjera Total bienes realizables Menos: estimación por valuación

134,288,403 52,082,263 186,370,666

140,615,701 51,295,298 191,910,999

25,986,273 353,925 26,340,198 212,710,864 (40,588,932) 172,121,932

29,944,878 8,223,228 38,168,106 230,079,105 (44,789,887) 185,289,218

(a) El saldo de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 y 2013 incluye Q111,492,062 que corresponden a la adjudicación de acciones comunes en pago parcial de créditos otorgados. Estas acciones corresponden a dos compañías relacionadas con la entidad deudora. Derivado del análisis de riesgo efectuado por la administración del Grupo sobre este activo, representado por los accionistas comunes de la entidad mencionada, durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 el Grupo registró una estimación por valuación de Q10,000,000. De la negociación de este activo dependerá que la administración realice el registro contable de un complemento a la estimación por valuación durante el 2015.

44

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 10

Bienes Realizables, neto (continuación) El movimiento contable de la estimación por valuación de bienes realizables se resume a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Saldo al inicio del año Más aumentos por: Provisión del año cargada a resultados Traslado de la estimación por valuación de la cartera de créditos Menos cargos por: Saldos aplicados a la estimación Diferencial cambiario neto Regularización registrada en ingresos de ejercicios anteriores Traslado a la estimación por valuación de cartera de créditos Saldo al final del año

44,789,887

26,862,178

4,573,335

7,596,474

14,569,833 19,143,168

23,962,851 31,559,325

(21,610,315) (930,483)

(11,973,180) -

(540,413) (262,912) (23,344,123) 40,588,932

(1,658,436) (13,631,616) 44,789,887

45

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 11

Inversiones Permanentes, neto El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Porcentaje de participación

Acciones: Moneda nacional: Transacciones Universales, S.A. Proquinta, S.A. (a) Transacciones y Transferencias, S.A. Asociación Bancaria de Guatemala Transferencias, S.A. Otras

9.30% 99.52% 14.30% 20%

No. de acciones

11,821 207 2,428,681 216 9,625

Valor nominal Por Total acción Q Q

1,000 500 0.99 5,000 100

Costo de la inversión

11,821,000 103,500 2,398,978 1,080,000 962,500

-

Menos: estimación por valuación (b) Total moneda nacional Moneda extranjera: En dólares de los Estados Unidos de América: Banco G&T Continental El Salvador, S.A. Banco G&T Continental (Panamá), S.A. (BMF) Compañía de Procesamiento de Medios de Pago de Guatemala (Bahamas) S.A. (c) Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. – Bladex (c) Otras En colones costarricenses: Financiera G&T Continental Costa Rica, S.A. (a) Total moneda extranjera Total

Total Q

Total US$

US$

11,821,000 15,031,086 2,398,978 1,080,000 962,500 76,322 31,369,886 (4,823,323) 26,546,563

US$

98.96% 100%

39,681,749 1,014

1 5,250

39,681,749 5,250,000

39,681,749 5,646,000

303,747,319 44,425,342

6.96%

849

1

849

691,365

5,560,521

9.30%

4,484

2.65

11,900

11,900

92,784 3,143

100% 2,355,275,573

CCR.1

2,355,275,573

5,403,000

41,331,886 395,160,995 421,707,558

46

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 11

Inversiones Permanentes, neto El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2013 es el siguiente: Porcentaje de participación

Acciones: Moneda nacional: Transacciones Universales, S.A. Proquinta, S.A. (a) Transacciones y Transferencias, S.A. Asociación Bancaria de Guatemala Transferencias, S. A. Otras

9.3% 99.52% 14.3% 20%

No. de acciones

11,821 207 2,428,681 216 9,625

Valor nominal Por Total acción Q Q

1,000 500 0.99 5,000 100

Costo de la inversión US$

11,821,000 103,500 2,398,978 1,080,000 962,500

-

US$

US$

1 3,646

34,699,397 3,646,000

34,699,397 3,646,000

1

791

1,190

10

11,900

100% 2,355,275,573

CCR. 1

Menos: estimación por valuación (b) Total moneda nacional Moneda extranjera: En dólares de los Estados Unidos de América: Banco G&T Continental El Salvador, S.A. Banco G&T Continental (Panamá), S.A. (BMF) Compañía de Procesamiento de Medios de Pago de Guatemala (Bahamas) S.A. (c) Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. – Bladex (c) Otras En colones costarricenses: Financiera G&T Continental Costa Rica, S.A. (a) Total moneda extranjera Total

98.7% 100%

34,699,397 1,000

6.48%

7.91

9.3%

-

791

Total costo Q

11,821,000 15,031,086 2,398,978 1,080,000 962,500 74,322 31,367,886 (4,823,323) 26,544,563

264,793,830 29,117,722 4,991,370

11,900 -

92,784 3,247 41,331,886 340,330,839 366,875,402

47

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 11

Inversiones Permanentes, neto (continuación) (a) Los estados financieros no auditados de Proquinta, S.A. se resumen a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Activos (incluyen un terreno por valor de Q15,102,184) Pasivos Patrimonio Gastos de operación Pérdida neta del año

15,114,435 13,806 15,100,629 4,248 (4,248)

15,114,435 9,558 15,104,877 4,248 (4,248)

(b) La estimación por valuación corresponde a las inversiones en acciones en Transacciones Universales, S.A. (c) Los dividendos recibidos por las inversiones en acciones que las compañías del Grupo poseen, se resumen a continuación (ver nota 36): Años terminado el 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Banco G&T Continental El Salvador, S.A. Compañía de Procesamiento de Medios de Pago (Bahamas) S.A. Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. (Bladex) Bolsa de Valores Nacional, S.A.

12,206,602

-

780,402

751,172

48,631 63,000 13,098,635

65,095 54,000 870,267

(d) Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 se vendieron las acciones de Financiera Regional, S.A. generando pérdidas por Q4,812,552, de las que Q237,552 se registraron contra los resultados del año y Q4,575,000 contra otras reservas en el capital contable.

48

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 12

Otras Inversiones Esta cuenta representa el fondo de amortización constituido para el servicio de la deuda por la emisión autorizada de pagarés financieros, así como el fondo especial destinado a la cobertura de las recaudaciones del sistema de hipotecas aseguradas – FHA, el cual comprende las cuotas de seguros de hipotecas, seguros contra incendio y terremoto e impuesto único sobre inmuebles. El servicio de la deuda por la emisión autorizada de pagarés financieros se constituye conforme el programa y el reglamento correspondiente autorizados por la Junta Monetaria (ver nota 18). El total de estos fondos está garantizado con Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala (ver nota 5). El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional: Fondos de amortización Fondo especial para recaudaciones del sistema FHA Moneda extranjera: Fondos de amortización

59,251,469

42,000,000

39,479,302 98,730,771

41,913,410 83,913,410

11,395,125 110,125,896

11,173,952 95,087,362

49

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 13

Inmuebles y Muebles, neto El movimiento de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se resume a continuación: Saldo inicial Q Costo: Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Sistemas informáticos Equipo de comunicaciones Vehículos Pinacoteca y obras de arte Otros Menos: Depreciación acumulada Anticipo para adquisición de activos Total

240,226,976 273,053,863 249,865,640 317,342,926 44,164,956 4,286,014 304,149 33,701,017 1,162,945,541

Adiciones Q

Bajas Q

Traslados Q

Saldo final Q

2,939,418 31,694,366 9,821,378 2,516,632 2,096,670 2,995,817 52,064,281

(722,679) (10,401,982) (14,934,567) (581,357) (1,083,414) (67,249) (184,948) (27,976,196)

31,829,356 894,742 33,750,584 14,271,287 21,965,405 102,711,374

240,226,976 307,099,958 272,052,766 345,980,321 60,371,518 5,299,270 236,900 58,477,291 1,289,745,000

(418,542,590) 744,402,951

(87,410,030) (35,345,749)

27,243,162 (733,034)

517,946 103,229,320

(478,191,512) 811,553,488

121,825,168 866,228,119

31,289,689 (4,056,060)

(3,843,484) (4,576,518)

(114,284,932) (11,055,612)

34,986,441 846,539,929

50

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 13

Inmuebles y Muebles, neto (continuación) El movimiento de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2013 se resume a continuación: Saldo inicial Q Costo: Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Sistemas informáticos Equipo de comunicaciones Vehículos Pinacoteca y obras de arte Otros Menos: Depreciación acumulada Anticipo para adquisición de Activos Total

242,382,152 268,984,209 245,895,048 314,114,230 43,042,748 4,911,784 1,398,462 29,884,535 1,150,613,168

Adiciones Q

Bajas Q

Traslados Q

Saldo final Q

7,045,386 17,962,169 41,700,556 1,729,768 900,669 21,200 3,824,840 73,184,588

(2,155,176) (2,975,732) (13,991,577) (16,037,854) (607,560) (1,526,439) (1,115,513) (8,358) (38,418,209)

(22,434,006) (22,434,006)

240,226,976 273,053,863 249,865,640 317,342,926 44,164,956 4,286,014 304,149 33,701,017 1,162,945,541

(371,022,778) 779,590,390

(84,035,857) (10,851,269)

35,844,596 (2,573,613)

671,449 (21,762,557)

(418,542,590) 744,402,951

29,413,308 809,003,698

94,811,127 83,959,858

(261,600) (2,835,213)

(2,137,667) (23,900,224)

121,825,168 866,228,119

51

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 14

Cargos Diferidos, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Licencias de programas informáticos Mejoras a propiedades ajenas Gastos de organización Menos amortización acumulada Gastos anticipados: Impuestos y arbitrios Servicios Proveeduría Anticipo a proveedores Otros

71,033,367 68,936,624 500,000 140,469,991 (41,843,335) 98,626,656

24,571,673 84,576,385 709,301 109,857,359 (43,821,016) 66,036,343

96,901,193 29,983,861 5,255,276 912,044 2,921,968 135,974,342 234,600,998

113,190,245 32,737,006 3,653,677 2,272,452 2,747,434 154,600,814 220,637,157

El movimiento contable de la amortización acumulada se resume a continuación: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Saldo inicial Más: Aumento por amortización del año cargada a gasto Menos: Activos totalmente amortizados Regularización de amortizaciones Traslado a bienes inmuebles y muebles Saldo final

15

43,821,016

43,643,216

24,366,871

17,440,276

(19,087,365) (5,107,328) (2,149,859) (26,344,552) 41,843,335

(17,262,476) (17,262,476) 43,821,016

Plusvalía Adquirida Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 en esta cuenta se registran las diferencias derivadas de los precios pagados arriba del valor en libros de las acciones del patrimonio de las subsidiarias en la fecha de adquisición.

52

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 16

Obligaciones Depositarias El resumen de esta cuenta es la siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional: Depósitos a plazo Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a la orden Depósitos con restricciones Moneda extranjera: Depósitos a plazo Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a la orden Depósitos con restricciones





11,615,504,239 8,833,978,891 6,228,892,744 21,569,206 152,581,630 26,852,526,710

10,874,871,013 8,526,194,003 5,631,849,016 21,198,962 139,942,769 25,194,055,763

6,640,198,926 4,124,490,001 2,403,203,025 2,958,426 1,907,154 13,172,757,532 40,025,284,242

6,249,220,238 3,742,228,532 2,133,532,395 4,569,885 1,236,819 12,130,787,869 37,324,843,632

Las operaciones de depósito devengan tasas de interés anual que oscilan entre los porcentajes que se resumen a continuación: 2014 %

2013 %

Moneda nacional: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo

0.10 y 1.00 0.10 y 8.00 2.25 y 8.65

0.10 y 1.00 0.10 y 3.50 2.25 y 7.25

Moneda extranjera: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo

0.20 y 1.00 0.20 y 1.25 0.75 y 4.00

0.20 y 1.00 0.20 y 1.25 0.75 y 4.00

Los depósitos bancarios están sujetos a encaje bancario, el cual se calculará, en moneda nacional o extranjera, como un porcentaje de la totalidad de tales depósitos.

53

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 16

Obligaciones Depositarias (continuación) Este encaje bancario deberá mantenerse constantemente en forma de depósitos de inmediata exigibilidad en el Banco de Guatemala, de fondos en efectivo en las cajas de los Bancos, y, cuando las circunstancias lo ameriten, de inversiones líquidas en títulos, documentos o valores, nacionales o extranjeros, de acuerdo con los reglamentos que para el efecto emita la Junta Monetaria (ver nota 4). 

El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002, estableciendo la creación del Fondo para la Protección del Ahorro (FOPA), el cual cubre los depósitos constituidos en el Banco por personas individual o jurídica hasta por Q20,000 o su equivalente en moneda extranjera. Las cuotas que cada banco debe aportar mensualmente al FOPA se determinan de conformidad con las regulaciones vigentes. La obligación del Banco de aportar estas cuotas cesa cuando el saldo de este aporte alcance el cinco por ciento (5%) del total de las obligaciones depositarias en el sistema financiero nacional.



Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 el Banco efectuó aportes al FOPA por Q66,056,668 (Q43,110,164 en 2013), los cuales se registraron contra los resultados del año.

Al 31 de diciembre de 2014 las cuentas que integran las obligaciones depositarias incluyen saldos por Q152,581,630 y US$251,049 (Q139,942,769 y US$157,730 en 2013) que corresponden a depósitos de terceros que se encuentran embargados por orden judicial.

54

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 17

Créditos Obtenidos El Grupo tiene contratadas líneas de crédito con bancos locales y del exterior para el financiamiento de anticipos de preexportación, cartas de crédito, pequeña y mediana industrias y vivienda. Al 31 de diciembre de 2014 esta cuenta se integra de la siguiente forma: Entidad Corresponsal Moneda extranjera: Credit Suisse International - Tramo II (c) Credit Suisse International - Tramo III (c) Citibank N.A., New York Citibank N.A., New York Citibank N.A., New York Deutsche Bank AG Cobank, ACB Commerzbank AG Wells Fargo Bank Sumitomo Mitsui Banking Banco Centroamericano de Integración Económica Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. – Bladex Cobank, ACB Bank of Montreal Bank of America Mercantil Commercebank, N.A. BAC Florida Bank Israel Discount Bank Ltd. Credit Suisse AG Easter National Bank Credit Suisse AG Banco Interamericano de Desarrollo Banco Interamericano de Desarrollo (d)

Van

Autorizadas US$ 10,416,667 148,000,000 111,000,000 100,000,000 70,000,000 130,000,000 88,000,000 65,475,000 69,000,000 40,000,000

Comprometidas US$ 3,493,626 32,333,721 18,383,523 5,422,716 -

28,085,000

-

40,000,000 25,000,000 21,000,000 55,500,000 20,000,000 10,000,000 9,000,000 7,140,000 7,000,000 7,950,000 50,000,000 45,000,000 1,157,566,667

32,389 23,080,233 82,746,208

Disponibles US$ 4,506,374 22,166,279 17,918,017 8,191,477 31,977,284 8,500,000 17,000,000 4,367,612 1,000,000 12,419,767 3,500,000 866,614 7,950,000 50,000,000 45,000,000 235,363,424

Utilizadas US$

Fecha de Vencimiento

10,416,667 148,000,000 103,000,000 100,000,000 70,000,000 75,500,000 70,081,983 38,900,000 31,600,000 31,500,000

15/04/2015 15/10/2019 30/06/2015 21/03/2016 01/12/2017 12/06/2015 01/07/2016 27/07/2015 30/06/2015 30/06/2015

28,085,000

12/04/2023

23,000,000 20,599,999 20,000,000 20,000,000 16,500,000 10,000,000 9,000,000 7,140,000 6,133,386 839,457,035

09/03/2015 24/09/2015 22/06/2015 03/06/2015 31/10/2015 19/05/2015 30/06/2015 27/11/2015 22/05/2015 30/09/2015 31/03/2015 30/03/2015

55

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 17

Créditos Obtenidos (continuación) Entidad Corresponsal

Autorizadas US$

Comprometidas US$

Disponibles US$

Utilizadas US$

Fecha de Vencimiento

0

Vienen International Finance Corporation Standard Chartered Bank JP Morgan Chase Bank Nordea Bank AB Banco Internacional de Costa Rica, S.A. Banco de Comercio Exterior de Colombia, S.A. – Bancoldex UBS Bank GBP Zürcher Kantonalbank KBC Bank N.V. Banque de Commerce ET de Placements Banco de Occidente, S.A. Banco del Bajío, S.A. Banco Español de Crédito, S.A. – Banesto Total en US dólares Total en quetzales

1,157,566,667 45,000,000 35,000,000 30,000,000 13,500,000 12,500,000

82,746,208 500,000 2,731

235,363,424 45,000,000 34,500,000 30,000,000 13,500,000 12,497,269

10,000,000 9,381,600 7,700,000 6,750,000 5,195,290 3,000,000 1,500,000

3,750,000 415,188 1,201,007

10,000,000 9,381,600 7,700,000 3,000,000 5,195,290 2,584,812 298,993

1,350,000 1,338,443,557 10,167,821,091

555,366 89,170,500 677,045,996

794,634 409,816,022 3,113,269,867

839,457,035 -

15/07/2015 28/02/2015 15/07/2015 15/07/2015 30/04/2015 15/07/2015 30/05/2015 30/04/2015 15/07/2015 18/03/2016 31/12/2015 30/06/2015

839,457,035 6,377,145,226

56

15/07/2015

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 17

Créditos Obtenidos (continuación) Al 31 de diciembre de 2013 esta cuenta se integra de la siguiente forma: Entidad Corresponsal Moneda extranjera: Credit Suisse International - Tramo I (c) Credit Suisse International - Tramo II (c) Credit Suisse AG Credit Suisse AG Credit Suisse AG Credit Suisse AG Credit Suisse International - Tramo III (c) Deutsche Bank AG Citibank N.A., New York Cobank, ACB Wells Fargo Bank Commerzbank AG Banco Interamericano de Desarrollo Banco Interamericano de Desarrollo (d) Banco Interamericano de Desarrollo International Finance Corporation Banco Centroamericano de Integración Económica Bank of America Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. – Bladex Standard Chartered Bank JP Morgan Chase Bank Barclays Bank LPC – London Van

Autorizadas US$

Comprometidas US$

Disponibles US$

Utilizadas US$

Fecha de Vencimiento

29,166,667 31,250,000 49,421,750 8,000,000 7,950,000 7,140,000 150,000,000 110,000,000 88,200,000 70,000,000 69,000,000 64,800,000 50,000,000 22,500,000 22,500,000 45,000,000

29,726,718 2,138,948 5,544,511 14,936,712 -

11,250,000 7,950,000 28,273,282 9,061,052 30,629,081 25,055,489 4,863,288 35,000,000 19,000,000 20,600,000

29,166,667 31,250,000 38,171,750 8,000,000 7,140,000 150,000,000 52,000,000 77,000,000 39,370,919 38,400,000 45,000,000 15,000,000 22,500,000 3,500,000 24,400,000

25/10/2014 25/10/2015 17/09/2014 04/11/2014 17/09/2014 26/11/2015 15/10/2019 Indefinido 31/07/2014 31/07/2014 31/07/2014 31/07/2014 31/03/2014 15/08/2014 31/03/2014 10/06/2014

43,750,000 43,500,000

19,201,766

4,298,234

43,750,000 20,000,000

04/12/2023 31/05/2014

40,000,000 35,000,000 30,000,000 25,000,000 1,064,678,417

225,687 4,075,694 75,850,036

20,774,313 7,424,306 30,000,000 254,179,045

19,000,000 23,500,000 25,000,000 734,649,336

14/05/2014 31/07/2014 Indefinido 31/08/2014

57

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 17

Créditos Obtenidos (continuación) Entidad Corresponsal Vienen Cobank, ACB Mercantil Commercebank, NA Bank of Montreal Sumitomo Mitsui Banking Nordea Bank AB Banco Internacional de Costa Rica, S.A. BAC Florida Bank Banco de Comercio Exterior de Colombia, S.A. – Bancoldex The Bank of Nova Scotia – Scotiabank UBS Bank GBP Israel Discount Bank Ltd. Zürcher Kantonalbank Easter National Bank KBC Bank N.V. Banco de Occidente, S.A. Banco Español de Crédito, S.A. – Banesto Banco del Bajío, S.A. Credit-Suisse Total en US dólares Total en quetzales Moneda nacional: Banco de América Central, S.A. Total créditos obtenidos

Autorizadas US$

Comprometidas US$

Disponibles US$

Utilizadas US$

Vencimiento

1,064,678,417

75,850,036

254,179,045

734,649,336

23,000,000 20,000,000 20,000,000 20,000,000 13,500,000 12,500,000 10,000,000

1,252,242 28,258 -

9,904,918 10,000,000 13,000,000 13,500,000 12,471,742 -

11,842,840 20,000,000 10,000,000 7,000,000 10,000,000

31/07/2014 01/10/2014 12/02/2014 Indefinido Indefinido 30/04/2014 20/05/2014

10,000,000 10,000,000 9,381,600 9,000,000 7,700,000 7,000,000 6,750,000 3,000,000

290,860 3,750,000 315,041

10,000,000 10,000,000 9,381,600 5,000,000 7,700,000 809,140 3,000,000 2,684,959

4,000,000 5,900,000 -

Indefinido 30/06/2014 30/05/2014 31/07/2014 30/04/2014 31/07/2014 Indefinido 01/12/2014

1,350,000 1,500,000 10,000,000 1,259,360,017 9,875,107,857

887,564 82,374,001 645,925,020

1,350,000 612,436 363,593,840 2,851,073,829

10,000,000 813,392,176 6,378,108,997

Indefinido 30/06/2014 31/07/2014

80,000,000 6,458,108,997

25/02/2014

58

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 17

Créditos Obtenidos (continuación) (a) Al 31 de diciembre de 2014 los créditos obtenidos devengan tasas de interés anual que oscilan entre 1.72% y 2.73% (entre 1.74% y 2.71% en 2013) y tienen garantía fiduciaria del Banco. (b) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 las líneas de crédito con vencimiento indefinido son líneas revolventes no comprometidas. (c) Créditos otorgados por Credit Suisse International El 25 de octubre de 2006 el Banco contrató un préstamo con la entidad financiera Credit Suisse International por US$175,000,000 con un plazo de ocho años incluyendo dos años de período de gracia, con tasa de interés Libor a tres meses más 1.45% y amortizaciones trimestrales de US$7,291,667 a partir del 15 de enero de 2009. Este crédito fue cancelado en octubre de 2014. El 20 de marzo de 2007 el Banco recibió un segundo desembolso por US$125,000,000 con un plazo de ocho años incluyendo dos años de período de gracia, con tasa de interés Libor a tres meses más 1.45% y amortizaciones trimestrales de US$5,208,333 a partir del 15 de julio de 2009. El 3 de octubre de 2012 se recibió un tercer desembolso por US$150,000,000 con un plazo de siete años incluyendo dos años de período de gracia, con tasa de interés del 5.60% anual y amortizaciones trimestrales, la primera por US$2,000,000 y las siguientes de US$7,400,000 a partir del 15 de enero de 2015. Estos créditos están garantizados con los flujos de Derechos de Pagos Diversificados (DPR´s) que el Banco recibe. Estos convenios de financiamiento contienen cláusulas restrictivas para el Banco siendo las principales:  Liquidez mediata igual o superior a 30%.  Patrimonio de los accionistas mayor o igual a US$75,000,000.  Razón de cartera vencida/cartera bruta menor o igual a 4%.  Razón de reservas de valuación/cartera vencida mayor o igual a 80%.  Razón de cobertura de los flujos de remesas en relación al mayor compromiso de servicio de deuda mayor o igual a 6.

59

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 17

Créditos Obtenidos (continuación) A continuación los saldos de estos créditos: 31 de diciembre 2014 2013 US$ US$ Tramo I Tramo II Tramo III

10,416,667 148,000,000 158,416,667

29,166,667 31,250,000 150,000,000 210,416,667

Las amortizaciones en los próximos años de estos créditos obtenidos son de la siguiente forma: 31 de diciembre 2014 2013 US$ US$ 2014 2015 2016 2017 2018 2019

40,016,667 29,600,000 29,600,000 29,600,000 29,600,000 158,416,667

52,000,000 40,016,667 29,600,000 29,600,000 29,600,000 29,600,000 210,416,667

(d) Crédito otorgado por el Banco Interamericano de Desarrollo El 25 de agosto de 2009 el Banco contrató un préstamo con el Banco Interamericano de Desarrollo por un monto de hasta US$70,000,000, con un plazo de cinco años que incluye un período de gracia de tres años y seis meses; con tasa de interés fija y amortizaciones semestrales de US$11,250,000 a partir del 15 de febrero de 2013. Al 31 de diciembre de 2013 este préstamo estaba garantizado por créditos otorgados con categoría en estado vigente por Q258,058,014. El saldo del préstamo representaba el 68% del valor de la garantía (ver nota 6). En octubre de 2009 se recibieron US$45,000,000 que corresponden al crédito A, de considerarse necesario posteriormente se podrá solicitar el desembolso del crédito B que sería de US$25,000,000. El crédito utilizado fue cancelado en agosto de 2014.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 17

Créditos Obtenidos (continuación) Este convenio de financiamiento contiene cláusulas restrictivas para el Banco siendo las principales: a. Mantener un porcentaje de capital sobre activos ponderados por riegos no menor de diez por ciento (10%). b. Mantener un índice de cobertura de cartera vencida con relación a las estimaciones por valuación de:      

Al 31 de diciembre de 2009 el 55%, Al 30 de junio de 2010 el 60%, Al 30 de junio de 2011 el 65%, Al 30 de junio de 2012 el 70%, Al 30 de junio de 2013 el 75% y 80% después del cuarto año.

c. Mantener un porcentaje de activos líquidos a corto plazo de no menos del diecisiete por ciento (17%) del total de los activos. d. No efectuar operaciones de financiamiento con personas individuales o jurídicas por montos mayores al 15% del patrimonio computable, incluyendo deudores que pertenezcan a una Unidad de Riesgo Vinculada. e. No efectuar operaciones de financiamiento con dos o más personas individuales o jurídicas relacionadas entre sí o vinculadas que conformen una unidad de riesgo vinculada por montos mayores al 35% del patrimonio computable. Al 31 de diciembre de 2013 este crédito presentaba un saldo de US$22,500,000, el cual fue amortizado de la siguiente forma: US$ 15 de febrero de 2014 15 de agosto de 2014

11,250,000 11,250,000 22,500,000

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 18

Obligaciones Financieras El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional: Banco G&T Continental, S.A. (a): Bonos Hipotecarios Continental I y II Bonos Hipotecarios Banex II y III Bonos Hipotecarios con restricciones Financiera G&T Continental, S.A. (b): Pagarés Financieros Fondos de retiro con capitalización individual G&T Conticredit, S.A. (c): Pagarés G&T Conticredit II y III Pagarés G&T Diners I Total moneda nacional Moneda extranjera: Financiera G&T Continental, S.A. (b): Pagarés Financieros Fondos de retiro con capitalización individual G&T Conticredit, S.A. (c): Pagarés G&T Conticredit II Total moneda extranjera

(a)

10,390,000 1,000,000 11,390,000

12,273,000 6,138,000 1,000,000 19,411,000

976,011,967

909,910,167

1,031,949,992 2,007,961,959

1,001,992,769 1,911,902,936

117,642,000 40,244,000 157,886,000 2,177,237,959

64,080,000 93,392,000 157,472,000 2,088,785,936

146,731,762

175,762,371

93,073,844 239,805,606

98,757,068 274,519,439

239,805,606 2,417,043,565

7,841 274,527,280 2,363,313,216

Banco G&T Continental, S.A. Las autorizaciones para las emisiones en bonos hipotecarios están contenidas en las correspondientes resoluciones de la Junta Monetaria. El monto total autorizado para las emisiones de bonos hipotecarios se resume en la página siguiente:

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 18

Obligaciones Financieras (continuación) Q Bonos Hipotecarios Continental I y II Bonos Hipotecarios Banex II y III

393,000,000 800,000,000 1,593,000,000

Los recursos obtenidos han sido destinados a financiar operaciones activas autorizadas por la Ley de Bancos y Grupos Financieros. Los bonos hipotecarios están garantizados con los activos del Banco y con cédulas hipotecarias aseguradas por el sistema F.H.A. y el plazo es de hasta veinticinco años. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 devengan una tasa variable de interés anual entre 2.25% y 7.25%. Los bonos se amortizarán mediante pagos anuales de conformidad con el plan de amortización que para cada serie elabore el Banco. (b)

Financiera G&T Continental, S.A. a. Con fecha 13 de julio de 1994 la Junta Monetaria aprobó mediante resolución JM-341-94 la emisión de pagarés Financieros G&T hasta por un monto de quinientos millones de quetzales (Q500,000,000). b. Con fecha 27 de mayo de 1992 la Junta Monetaria aprobó mediante resolución JM-248-92 la emisión de pagarés FIASA V y VI en moneda nacional, por un monto de Q1,500 millones, y con fecha 19 de diciembre de 2001 mediante resolución JM-605-2001 aprobó la emisión de pagarés FIASA I emitidos en moneda extranjera (dólares de los Estados Unidos de América) por un monto de US$50 millones y pagarés G&T por un monto de US$50 millones. c. Con fecha 27 de enero de 2005 la Junta Monetaria aprobó mediante resolución JM-10-2005 la emisión de pagarés y/o bonos financieros a FIGSA hasta por un monto de Q2,000 millones o su equivalente en dólares de los Estados Unidos de América. d. Los recursos obtenidos serán destinados a financiar operaciones activas autorizadas por el Decreto Ley 208 (Ley de Sociedades Financieras Privadas), así como por las disposiciones reglamentarias a las que deben sujetarse las Sociedades Financieras Privadas y que han sido emitidas por la Junta Monetaria en aplicación del Decreto Ley 208 y sus reformas. e. Los fondos de retiro con capitalización individual se rigen por un reglamento específico.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 18

Obligaciones Financieras (continuación) f. Las obligaciones financieras están garantizadas por la totalidad de los activos de la Financiera. El plazo puede ser hasta de quince (15) años. Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 los pagarés financieros en quetzales devengan tasas de interés variables que oscilan del 0.10% al 9% anual y los pagarés en dólares devengan tasas variables que oscilan del 0.10% al 4% anual (0.50% al 22% y 0.10% al 5.50% respectivamente, para 2013). g. Los pagarés financieros serán amortizados mediante pagos anuales de conformidad con el plan de amortización que para cada serie elabore la Financiera. h. Para el servicio de la deuda se ha constituido un fondo de amortización el cual está representado por las otras inversiones que se indican en la nota 12. (c)

G&T Conticredit, S.A. El 27 de junio de 2005 la Bolsa de Valores Nacional, S.A. aprobó la inscripción a G&T Conticredit, S.A. de la emisión de pagarés G&T Conticredit por un cupo de Q200 millones o su equivalente en dólares de los Estados Unidos de América. Esos documentos podrán ser negociados exclusivamente en la Bolsa de Valores Nacional, S.A. a un plazo de 10 años. Los pagarés se emitirán con un importe mínimo de Q1,000 o su equivalente en US$ dólares, y a partir de esta suma en múltiplos de Q1,000. Los pagarés podrán emitirse en series que serán identificadas en forma alfa numérica, con letras a partir de la “A”, en orden correlativo. Al 31 de diciembre de 2014 las obligaciones financieras devengaban una tasa de interés entre 2.5% y 7.6% (2.5% y 8% en 2013). El 20 de agosto de 2010 la Bolsa de Valores Nacional, S.A. amplió el plazo a Tarjetas de Crédito de Guatemala, S.A., entidad absorbida por G&T Conticredit, S.A. para la emisión de pagarés Diners por un cupo de Q100 millones o su equivalente en Dólares de los Estados Unidos de América. El 5 de febrero de 2014, la Bolsa de Valores Nacional, S.A. autorizó la emisión de Pagarés G&T Conticredit III con un cupo de hasta Q400 millones, con un plazo de quince años contados a partir de la fecha de inicio de oferta pública de la primera serie. Al 31 de diciembre de 2014 el total de emisiones autorizadas de obligaciones financieras es de Q600 millones o su equivalente en dólares de los Estados Unidos de América (Q300 millones o su equivalente en dólares de los Estados Unidos de América en 2013).

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 19

Gastos Financieros por Pagar El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional: Obligaciones depositarias Obligaciones financieras Créditos obtenidos Total moneda nacional Moneda extranjera: Obligaciones depositarias Créditos obtenidos Obligaciones subordinadas Total moneda extranjera

20

69,057,337 13,616,045 411,345 83,084,727

53,042,187 12,130,564 166,372 65,339,123

58,804,292 19,857,877 10,307,436 88,069,605 171,154,332

58,785,225 24,766,451 10,853,974 94,405,650 159,744,773

Cuentas por Pagar El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional: Obligaciones emisión de documentos Obligaciones inmediatas Impuestos, arbitrios y contribuciones Dividendos, cupones y bonos Obligaciones por administración Impuesto sobre la renta por pagar Ingresos por aplicar Otras Dividendos por pagar Establecimientos afiliados Depósitos en garantía Convenios Total moneda nacional Van

172,141,633 167,820,132 51,542,274 50,277,439 43,114,920 42,208,585 40,051,637 16,944,803 5,007,120 4,765,094 697,183 113,252 594,684,072

269,480,437 172,937,321 29,540,481 57,826,344 44,271,147 71,383,458 25,160,440 18,124,679 11,999,768 3,740,282 640,609 1,845,502 706,950,468

594,684,072

706,950,468

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Vienen Moneda extranjera: Obligaciones emisión de documentos Obligaciones inmediatas Impuestos, arbitrios y contribuciones Ingresos por aplicar Otras Establecimientos afiliados Depósitos en garantía Dividendos, cupones y bonos Obligaciones por administración Total moneda extranjera

21

594,684,072

706,950,468

233,400,861 60,597,193 12,581,818 6,152,945 5,338,557 2,375,192 1,628,707 815,201 169,101 323,059,575 917,743,647

169,830,225 229,038,685 6,375,191 7,983,688 3,759,007 2,778,814 2,640,431 320,964 198,056 422,925,061 1,129,875,529

Provisiones El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Bono 14 Otros beneficios personales Aguinaldos Bonificación a empleados Otras

16,533,670 4,120,651 3,312,181 441,712 1,437,688 25,845,902

11,924,666 3,772,141 2,557,442 723,276 440,102 19,417,627

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 22

Otras Obligaciones Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Banco tenía suscritos tres contratos de préstamo con modalidad de deuda subordinada. El resumen de esta cuenta es la siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Banco Interamericano de Desarrollo –BID Préstamo suscrito el 21 de octubre de 2011 hasta por un monto de US$45,000,000, compuesto por tres tramos: Tramo I: US$18,000,000, Tramo II: US$15,000,000 y Tramo III: US$12,000,000, con tasa de interés Libor a seis meses más 4.875%. El plazo de la deuda es de diez años, incluyendo cinco años de gracia en amortización de capital. Al 31 de diciembre de 2014 el Banco ha utilizado el Tramo I, II y III (el Tramo I y II al 31 de diciembre de 2013). Las condiciones específicas de cada tramo son las siguientes: Tramo I: US$18,000,000 con interés anual del 5.2012% (5.2304% en 2013), se amortizará mediante once cuotas semestrales de US$1,636,200 a partir del 15 de noviembre de 2016 y vencimiento el 15 de noviembre de 2021.

136,741,500

141,144,660

Tramo II: US$15,000,000 con interés anual del 5.0762% (5.1054% en 2013), se amortizará mediante once cuotas semestrales de US$1,363,500 a partir del 15 de noviembre de 2016 y vencimiento el 15 de noviembre de 2021.

113,951,250

117,620,550

Tramo III: US$12,000,000 con interés anual del 4.8262%, se amortizará mediante once cuotas semestrales de US$1,090,800 a partir del 15 de noviembre de 2016 y vencimiento el 15 de noviembre de 2021. Van

91,161,000 341,853,750

258,765,210

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 22

Otras Obligaciones (continuación) 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Vienen International Finance Corporation – (IFC) Préstamo suscrito el 13 de diciembre de 2012 por US$100,000,000 con tasa de interés Libor más un margen de 0.460 y 0.475. El plazo de la deuda es de diez años incluyendo cinco años de gracia y amortizaciones en abril y octubre de cada año a partir del 2018. Banco Centroamericano de Integración Económica – BCIE Préstamo suscrito el 19 de mayo de 2006 por US$45,000,000, con saldo al 31 de diciembre de 2014 de US$13,500,000 (US$22,500,000 en 2013) con tasa de interés Libor a tres meses más 0.315% y vencimiento el 19 de mayo de 2016. El plazo de la deuda es de diez años, incluyendo cinco años de gracia en amortización de capital y se amortizará mediante veinte cuotas trimestrales, consecutivas e iguales de US$2,250,000, iniciando a partir de 2011 (a).

341,853,750

258,765,210

759,675,000

784,137,000

102,556,125 1,204,084,875

176,430,825 1,219,333,035

La amortización de estos préstamos será de la siguiente forma: BCIE US$ 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

9,000,000 4,500,000 13,500,000

BID US$ 4,090,500 8,181,000 8,181,000 8,181,000 8,181,000 8,185,500 45,000,000

IFC US$ 20,000,000 20,000,000 20,000,000 20,000,000 20,000,000 100,000,000

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Notas a los Estados Financieros Los convenios con el Banco Centroamericano de Integración Económica, Banco Interamericano de Desarrollo e International Finance Corporation (IFC) incluyen varias restricciones para efectuar ciertas actividades fuera de las operaciones normales del Banco, a menos que sean autorizadas por éstos. Las restricciones más significativas, entre otras, se resumen a continuación: a) Mantener en todo momento los índices financieros requeridos dentro de los parámetros establecidos en los contratos. b) Proporcionar información financiera trimestralmente. c) Permitir a personeros del BCIE, BID e IFC realizar las inspecciones y auditorías que consideren necesarias. d) No efectuar cambios significativos en la estructura de capital, excepto el aumento del mismo. Además el Banco deberá contar con la no objeción del BCIE, BID e IFC para ejecutar cualquier operación de fusión o adquisición de otra entidad financiera. e) Durante la vigencia del préstamo bajo modalidad de deuda subordinada, el prestatario se obliga a capitalizar anualmente el 20% mínimo de sus utilidades del ejercicio fiscal. f) Garantizar la deuda de cualquier persona en una cantidad que excede, en su conjunto, el 25% del total de activos del Banco, según se refleje en los estados financieros anuales auditados. g) Incurrir en cualquier deuda subordinada por un monto total superior a 50% del capital primario del Banco.

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Créditos Diferidos Esta cuenta corresponde a ingresos que el Grupo ya percibió pero que no se han devengado. El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional: Cartera de créditos Productos por servicios Total moneda nacional Moneda extranjera: Cartera de créditos Total moneda extranjera

10,684,684 167,706 10,852,390

14,085,013 228,668 14,313,681

30,643,222 30,643,222 41,495,612

22,358,009 22,358,009 36,671,690

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 24

Instituciones de Seguros y Fianzas El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional: Compañías reaseguradoras Reservas y depósitos compañías reaseguradoras Total moneda nacional Moneda extranjera: Compañías reaseguradoras Compañías reaseguradas Total moneda extranjera

25

79,329,088

85,665,280

121,207 79,450,295

389,031 86,054,311

58,246,523 156,968 58,403,491 137,853,786

55,468,325 3,957,932 59,426,257 145,480,568

Reservas Técnicas El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Reservas por seguro directo: De vida De daños Catastrófico De accidente y enfermedad De caución Por reaseguro tomado Menos: Reservas por seguro directo a cargo de reaseguradores

359,269,383 204,837,652 87,021,337 62,774,112 14,256,780 728,159,264 1,372,522 729,531,786

273,019,360 181,172,620 83,208,757 81,090,864 61,311,189 679,802,790 578,861 680,381,651

(191,176,431) 538,355,355

(182,888,331) 497,493,320

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 26

Reservas para Siniestros Pendientes de Pago El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Reservas para siniestros pendientes de pago: Ajuste directo Reportados seguro directo Reaseguro tomado Menos: Reservas para siniestros pendientes de pago a cargo de reaseguradores

27

168,894,940 22,281,491 191,176,431

156,073,253 26,353,352 461,726 182,888,331

(97,499,746) 93,676,685

(77,084,205) 105,804,126

Otras Cuentas Acreedoras El resumen de esta cuenta es la siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional: Cartera de créditos Inversiones Comisiones Productos capitalizados Total moneda nacional Moneda extranjera: Cartera de créditos Inversiones Otras Productos capitalizados Total moneda extranjera

32,299,065 28,857,556 639,068 61,795,689 1,885,375 63,681,064

30,135,961 34,693,464 760,785 65,590,210 2,390,896 67,981,106

9,899,149 13,063,357 24,090 22,986,596 79,130 23,065,726 86,746,790

11,203,952 5,533,565 23,752 16,761,269 131,696 16,892,965 84,874,071

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Notas a los Estados Financieros Consolidados El saldo total de productos financieros devengados no percibidos registrados en otras cuentas acreedoras, según el tipo de moneda, se resume a continuación: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional Moneda extranjera

28

61,156,621 22,962,505 84,119,126

65,590,209 16,761,269 82,351,478

Capital Pagado, Acciones Preferentes y Aportaciones Capital Pagado El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Banco G&T Continental, S.A. El capital autorizado del Banco es de Q3,000,000,000, dividido y representado por 30 millones de acciones comunes con valor nominal de Q100 cada una. Al 31 de diciembre de 2014 están suscritas y pagadas 21,680,116 acciones (17,680,116 en 2013) (a).

2,168,011,600

1,768,011,600

GTC Bank Inc. El capital autorizado del Banco Offshore es de US$80,000,000, dividido y representado por 80 mil acciones comunes o preferentes con valor nominal de US$1,000 cada una. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 están suscritas 35,356 acciones comunes.

277,239,478

279,393,719

G&T Conticredit, S.A. El capital autorizado de la Tarjeta es Q300,000,000, dividido y representado por 3 millones de acciones comunes con valor nominal de Q100 cada una. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 están suscritas y pagadas 742,132 acciones comunes. Van

74,213,200 2,519,464,278

74,213,200 2,121,618,519

72

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 28

Capital Pagado, Acciones Preferentes y Aportaciones (continuación) 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Vienen

2,519,464,278

2,121,618,519

Financiera G&T Continental, S.A. El capital autorizado de la Financiera es de Q500,000,000, dividido y representado por 5 millones de acciones comunes con valor nominal de Q100 cada una. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 están suscritas y pagadas 112,224 acciones comunes.

112,224,000

112,224,000

Casa de Bolsa G&T Continental, S.A. El capital autorizado de la Casa de Bolsa es de Q5,000,000, dividido y representado por 50 mil acciones comunes con valor nominal de Q100 cada una. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 están suscritas y pagadas 15,000 acciones comunes.

1,500,000

1,500,000

G&T Contivalores, S.A. El capital autorizado de G&T Contivalores es de Q1,000,000 distribuido en 10,000 acciones comunes con valor nominal de Q100 cada una. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 están suscritas y pagadas 7,000 acciones comunes.

700,000

700,000

Asesoría en Valores, S.A. El capital autorizado de ASVASA es de Q1,000,000, dividido y representado por 10 mil acciones comunes con valor nominal de Q100 cada una. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 están suscritas y pagadas 50 acciones comunes.

5,000

5,000

Seguros G&T, S.A: El capital autorizado de la Aseguradora es de Q500,000,000, dividido y representado por 5 millones de acciones comunes con valor nominal de Q100 cada una. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 están suscritas y pagadas 1,500,000 acciones comunes. Van

150,000,000 2,783,893,278

150,000,000 2,386,047,519 73

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 28

Capital Pagado, Acciones Preferentes y Aportaciones (continuación) 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Vienen Afianzadora G&T, S.A: El capital autorizado de la Aseguradora de Caución es de cincuenta millones de quetzales (Q50,000,000), dividido y representado por 500 mil acciones comunes con valor nominal de Q100 cada una. Al 31 de diciembre de 2014 están suscritas y pagadas 150,000 acciones comunes. Menos: Eliminaciones en el patrimonio consolidado Efecto por la conversión de GTC Bank Inc. Total capital pagado después de eliminaciones para consolidación

2,783,893,278

2,386,047,519

15,000,000 2,798,893,278

15,000,000 2,401,047,519

(419,237,443) (8,648,785) 2,371,007,050

(426,663,128) (2,154,241) 1,972,230,150

(a) De conformidad con el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No.36 del 2 de abril de 2014 del Banco, se autorizó incrementar su capital suscrito y pagado en Q400,000,000. Durante agosto y septiembre de 2014 el Banco recibió en efectivo los respectivos aportes de los accionistas. Acciones Preferentes El saldo de esta cuenta corresponde a acciones preferentes emitidas por el Banco Offshore por US$35,000,000; las cuales están constituidas por 35,000 acciones con valor nominal de B/1,000 cada una. Estas acciones devengan un dividendo fijo acumulativo así: US$18,000,000 un 7.25% anual, US$5,000,000 un 6.75% anual, US$4,000,000 un 6.50% anual y US$8,000,000 un 6.00% anual; todos pagaderos mensualmente. Por reglamentación de la emisión de las acciones preferentes, si hay un período fiscal en el que no se paguen los dividendos acumulativos, estos dividendos deberán ser cubiertos antes de cualquier dividendo ordinario que se decrete. Aportaciones Permanentes El saldo de esta cuenta corresponde principalmente a la prima pagada por International Finance Corporation (IFC) sobre acciones del Banco que adquirió durante los años terminados el 31 de diciembre de 2008, 2009 y 2012.

74

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 29

Reservas de Capital Reserva para Futuros Dividendos Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014, los dividendos y las asignaciones a directores decretados por las empresas que conforman el Grupo son los siguientes: Dividendos decretados Asignaciones Entidad (a) (b) Q Q Banco G&T Continental, S.A. GTC Bank Inc. Seguros G&T, S.A. Financiera G&T Continental, S.A. G&T Conticredit, S.A. Afianzadora G&T, S.A. Total dividendos decretados y asignaciones a directores Menos eliminaciones para propósitos de consolidación de estados financieros

300,000,000 95,070,447 45,000,000 21,000,000 17,000,000 15,000,000

33,102,277 13,419,126 3,266,685 2,757,326 3,800,966

493,070,447

56,346,380

(110,060,614) 383,009,833

56,346,380

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013, los dividendos y las asignaciones a directores decretados por las empresas que conforman el Grupo son los siguientes: Dividendos decretados Asignaciones Entidad (a) (b) Q Q Banco G&T Continental, S.A. GTC Bank Inc. Seguros G&T, S.A. Financiera G&T Continental, S.A. G&T Conticredit, S.A. Afianzadora G&T, S.A. Total dividendos decretados y asignaciones a directores Menos eliminaciones para propósitos de consolidación de estados financieros

300,000,000 75,465,972 45,000,000 20,200,000 16,500,000 15,000,000

32,458,742 21,182,257 8,827,504 3,607,742 2,621,432 2,859,324

472,165,972

71,557,001

(66,841,364) 405,324,608

71,557,001

75

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 29

Reservas de Capital (continuación) (a)

Dividendos decretados De conformidad con las Actas de las Asambleas de Accionistas de las entidades que conforman el Grupo, se aprobó el pago de dividendos.

(b)

Asignaciones a directores Estas asignaciones corresponden a porcentajes establecidos sobre la utilidad neta de cada año, de conformidad con la escritura social o con políticas de la administración establecidas en cada entidad que conforma el Grupo.

Reserva para Eventualidades Banco: De conformidad con el Acta de Comité Ejecutivo del Banco No.319 del 23 de octubre de 2014 se aprobó trasladar Q105,000,000 de la cuenta de reserva para eventualidades a la cuenta de estimación por valuación de cartera de créditos. De conformidad con el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas del Banco No.34 del 14 de febrero de 2013, se aprobó aplicar Q108,838,347 de la cuenta de otras reservas para regularizar el saldo de la cuenta de valuación de activos de recuperación dudosa incluida en el patrimonio por Q38,838,347 y trasladar Q70,000,000 a la reserva para eventualidades. Tarjeta: Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 la administración del Grupo trasladó a la reserva para eventualidades un monto de Q6,766,673 de la estimación por valuación de cuentas por cobrar que cubrían el saldo del Fideicomiso Crédito G&T Continental registrado en la Tarjeta. Esta estimación había sido creada de conformidad con el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No.52 del 24 de enero de 2012, en la cual se autorizó a la administración para utilizar la cuenta de reserva para eventualidades para cubrir el requerimiento efectuado por la Superintendencia de Bancos sobre el registro de esta estimación. Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014, el saldo pendiente de cobro sobre este fideicomiso se liquidó a la Tarjeta, por lo que ya no era necesario mantener el saldo que presentaba la estimación por valuación sobre este rubro. Otras Reservas En esta cuenta se registra la cantidad que de conformidad con las disposiciones de la Asamblea General de Accionistas se separe de los resultados de ejercicios anteriores y que son destinadas para cubrir fines no específicos. De conformidad con el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No.101 del 24 de diciembre de 2013 se autorizó a la administración para utilizar de la cuenta otras reservas la cantidad de Q4,575,000 para aplicarlo contra pérdida por venta de acciones.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Reserva para Bienes Realizables y Cartera de Créditos Para dar cumplimiento al Acuerdo 3-2009 emitido por la Superintendencia de Bancos de Panamá, el Banco Offshore mantiene una reserva acumulada en el capital contable por este concepto.

30

Resultados de Ejercicios Anteriores y Otras Cuentas del Capital Contable Ganancias o Pérdidas por Cambios en el Valor de Mercado de las Inversiones Constituye el registro de las ganancias o pérdidas por cambios en el valor de mercado de los títulos-valores destinados para la venta en el Banco, la Financiera y el Banco Offshore. Valuación de Cartera de Créditos Corresponde al monto pendiente de liquidar de las reservas o provisiones para cuentas de dudosa recuperación del Banco, la Financiera y la Tarjeta de Crédito. Ajuste a Períodos Anteriores Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 el Grupo registró con cargo a resultados de ejercicios anteriores, un ajuste por Q38,225,269 correspondiente a un complemento en la estimación por valuación de cartera de créditos por Q17,097,048 por una corrección en el saldo estimado al 31 de diciembre de 2013 sobre los registros del Banco Offshore para propósitos de consolidación y a un complemento por Q21,128,221en el registro de provisiones y reservas sobre saldos del Banco Offshore al 31 de diciembre de 2013.

31

Margen por Inversión El resumen de los ingresos y gastos generados por operaciones financieras se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Productos financieros: Ingresos por intereses: Cartera de créditos Inversiones Recargo por fraccionamiento Disponibilidades Van

2,154,849,885 1,516,667,447 20,751,174 2,305,914 3,694,574,420

2,013,556,083 1,435,024,140 20,263,280 3,823,717 3,472,667,220

3,694,574,420

3,472,667,220

77

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados Años terminados el 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Vienen Comisiones: Cartera de créditos Negociación de títulos valores Otras Total productos financieros Gastos financieros: Gastos por intereses: Obligaciones depositarias Créditos obtenidos Obligaciones financieras Intereses pagados en negociación de títulos valores Cuota de formación FOPA (nota 16) Beneficios adicionales Otras obligaciones Comisiones Tarjeta Electrón Otras Total gastos financieros Margen por inversión

32

3,694,574,420

3,472,667,220

99,250,641 49,390,947 70,429,595 219,071,183 3,913,645,603

77,484,399 3,289,340 11,791,771 92,565,510 3,565,232,730

(1,595,017,943) (232,824,585) (156,587,753)

(1,379,321,105) (259,412,185) (153,602,254)

(69,476,193) (66,056,668) (57,164,959) (48,977,521) (857,959) (327,075) (1,046,714) (2,228,337,370) 1,685,308,233

(70,647,205) (43,110,164) (24,735,296) (67,388,638) (5,398,016) (1,021,149) (2,425,253) (2,007,061,265) 1,558,171,465

Margen por Servicios El resumen de los productos y gastos por servicios se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Productos por servicios: Comisiones Manejo de cuenta Asistencias y coberturas Arrendamientos Otros Total productos por servicios Van

100,721,692 102,586,618 63,983,075 500,422 38,887,587 306,679,394

86,884,778 78,679,768 62,191,760 552,253 69,021,409 297,329,968

306,679,394

297,329,968

78

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados Años terminados el 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Vienen Gastos por servicios: Comisiones Total gastos por servicios

33

306,679,394

297,329,968

(16,806,848) (16,806,848) 289,872,546

(16,944,113) (16,944,113) 280,385,855

Primas de Seguros, netas El resumen de las primas de seguros netas se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Seguro directo: De daños De accidentes y enfermedades De vida De caución Más prima de reaseguro tomado Menos devoluciones y cancelaciones de primas Primas netas Menos primas cedidas Primas netas de retención Variaciones en reservas técnicas Primas netas de retención devengadas

34

840,762,701 284,203,392 183,580,292 113,982,859 1,422,529,244 8,602,814

813,746,569 279,914,290 161,892,632 85,786,855 1,341,340,346 16,789,161

(269,545,412) 1,161,586,646 (365,239,967) 796,346,679 (39,320,893) 757,025,786

(216,928,423) 1,141,201,084 (380,866,607) 760,334,477 (41,126,958) 719,207,519

Comisiones y Participaciones por Reaseguro, neto El resumen de las comisiones y participaciones por reaseguro se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Comisiones con agentes de seguros: De daños De accidentes y enfermedades Van

78,945,553 26,167,834 105,113,387

79,102,115 23,140,327 102,242,442

79

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Años terminados el 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Vienen De vida De caución Por reaseguro tomado Otros gastos de adquisición: Gastos varios (a) Publicidad y propaganda Sobrecomisiones a supervisores agentes Papelería y útiles Sub-total Menos comisiones y participaciones por reaseguro cedido

105,113,387

102,242,442

12,632,925 11,311,886 606,295 129,664,493

11,862,071 6,919,092 272,809 121,296,414

30,907,707 7,510,520

33,889,663 7,697,353

2,756,709 937,892 42,112,828 171,777,321

2,745,566 1,030,576 45,363,158 166,659,572

(14,016,641) 157,760,680

(5,270,092) 161,389,480

y

(a) Este saldo incluye gastos por comisiones pagadas por las transacciones efectuadas con tarjeta de crédito, estudios de mercado y gastos por pago de parqueos a clientes, entre otros.

35

Gastos por Obligaciones Contractuales, neto El resumen de esta cuenta se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2013 2014 Q Q Gastos por obligaciones contractuales Menos: Recuperaciones por reaseguro cedido Participación de reaseguradoras en salvamentos y recuperaciones

589,188,555

511,897,788

(110,771,889)

(69,713,127)

478,416,666

(66,503) 442,118,158

80

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados 36

Otros Productos y Gastos de Operación El resumen de los otros productos y gastos de operación se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Productos de operación: Variaciones y ganancias cambiarias en moneda extranjera Dividendos (nota 11) Otros Total productos de operación Gastos de operación: Cuentas incobrables y de dudosa recuperación (nota 6) Variaciones y pérdidas cambiarias en moneda extranjera Otros Total gastos de operación

37

94,729,761 13,098,635 15,082,574 122,910,970

90,376,668 870,267 16,328,615 107,575,550

(115,118,799)

(117,210,495)

(2,392,234) (658,404) (118,169,437) 4,741,533

(3,007,238) (2,483,486) (122,701,219) (15,125,669)

Gastos de Administración El resumen de los gastos de administración se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Funcionarios y empleados Honorarios profesionales Depreciaciones y amortizaciones Arrendamientos (nota 43e) Impuestos, arbitrios y contribuciones Reparaciones y mantenimiento Mercadeo y publicidad Cajeros automáticos Transporte de valores Comunicaciones Seguridad y vigilancia Energía eléctrica Van

561,274,893 152,791,834 110,494,355 64,217,161 62,573,412 48,016,897 41,253,070 39,027,300 36,466,272 34,178,102 32,422,490 24,892,758 1,207,608,544

497,345,414 140,807,051 101,479,411 60,178,567 56,907,251 44,368,738 49,743,513 70,433,894 38,514,611 30,599,809 29,006,626 26,367,867 1,145,752,752

81

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Años terminados el 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Vienen Mantenimiento y otros servicios Papelería, útiles y suministros Fletes y acarreos Mensajería Donaciones Consejo de Administración Primas de seguros y fianzas Cuotas asociaciones diversas Gastos varios (a)

1,207,608,544

1,145,752,752

20,768,915 17,201,617 7,582,725 4,027,570 2,841,733 1,774,210 488,679 421,287 58,054,367 1,320,769,647

17,663,373 17,371,640 8,382,752 4,020,630 3,127,256 1,814,627 2,167,475 800,140 65,365,370 1,266,466,015

(a) Esta cuenta incluye gastos de troquelado, comisiones bancarias, corretaje, suscripciones, combustibles y lubricantes, entre otros.

38

Productos y Gastos Extraordinarios, neto El resumen de los productos y gastos extraordinarios se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Productos extraordinarios: Salvamentos y recuperaciones Recuperaciones de cartera de créditos (a) Utilidad en liquidación de bienes realizables Sobrantes de caja y valores Cheques caducados Utilidad en venta de inmuebles y muebles Regularización de saldos pasivos Otros Total productos extraordinarios Van

40,851,186 10,121,898

34,218,063 8,934,636

2,256,952 128,742 1,163,983 54,522,761

1,798,471 341,137 593,646 469,824 466,215 13,177,802 59,999,794

54,522,761

59,999,794

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Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados Años terminados el 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Vienen Gastos extraordinarios: Pérdida en liquidación de bienes realizables Impuesto sobre la renta de no residentes Pérdida en bienes adjudicados Reclamos de tarjetahabientes Pérdida en venta de inmuebles y muebles Otros Total gastos extraordinarios

54,522,761

59,999,794

(4,269,544) (4,041,466) (2,238,247) (197,692) (236,121) (10,983,070) 43,539,691

(2,369,040) (817,807) (237,552) (192,052) (3,616,451) 56,383,343

(a) Esta cuenta se utiliza para registrar las recuperaciones de activos crediticios, cuyos saldos habían sido dados de baja de la cartera de créditos y trasladados a otras cuentas de orden para su control, porque se habían estimado en su momento como irrecuperables.

39

Productos y Gastos de Ejercicios Anteriores, neto El resumen de los productos y gastos de ejercicios anteriores se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Productos de ejercicios anteriores: Regularización de amortizaciones acumuladas Cheques y giros caducados Extorno de provisiones Regularización de la estimación por valuación de bienes realizables Regularización de ingresos por aplicar Liquidación de bienes realizables Regularización de impuestos y contribuciones Recuperaciones de cartera de créditos Comisiones Ganancia en venta de acciones Otros Total productos Van

5,107,328 3,888,238 3,136,169

7,993,399 4,314,953

540,413 530,831 388,563 19,535 7,780 1,598,734 15,217,591 15,217,591

1,043,350 187,897 391,215 1,360,266 560,527 461,114 1,989,200 18,301,921 18,301,921

83

Grupo Financiero G&T Continental

Notas a los Estados Financieros Consolidados Años terminados el 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Vienen Gastos de ejercicios anteriores: Regularización de cuentas por cobrar Reclamos de tarjetahabientes Regularización de depreciaciones acumuladas Adjudicación de bienes realizables Multas y recargos Otros Total gastos

40

15,217,591

18,301,921

(6,444,377) (1,804,251)

(7,256,232) (684,200)

(1,282,547) (511,470) (1,603,988) (11,646,633) 3,570,958

(1,339,061) (1,165,407) (1,910,649) (12,355,549) 5,946,372

Impuesto sobre la Renta Las declaraciones juradas del impuesto sobre la renta presentadas por los años terminados del 31 de diciembre de 2010 a 2014, por las empresas que conforman el Grupo, están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales. El derecho del Estado para efectuar la revisión prescribe por el transcurso de cuatro años contados a partir de la fecha en que se produjo el vencimiento para el pago de la obligación. Para el Banco, los ejercicios fiscales terminados el 31 de diciembre de 2007, 2005, 2004 y 2003 ya fueron revisados. Las autoridades fiscales ya emitieron las resoluciones correspondientes y el proceso de defensa se encuentra en la fase de contencioso administrativo (ver nota 43). Para la Financiera, los ejercicios fiscales terminados del 31 de diciembre de 2007 al 2009 ya fueron revisados. Las autoridades fiscales ya emitieron las resoluciones correspondientes y el proceso de defensa se encuentra en la fase de contencioso administrativo (ver nota 43). De conformidad con el Libro I Impuesto sobre la Renta del Decreto No. 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala publicado el 5 de marzo de 2012, a partir del 1 de enero de 2013 las entidades que conforman el Grupo (a excepción de GTC Bank Inc.) adoptaron el régimen sobre las utilidades de actividades lucrativas para la determinación del impuesto sobre la renta, que establece un tipo impositivo para el 2014 de 28% (31% para 2013). Adicionalmente, las rentas del capital y las ganancias de capital están gravadas con un tipo impositivo del 10% y la distribución de dividendos, ganancias y utilidades está gravada con un tipo impositivo del 5%. 84

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 40

Impuesto sobre la Renta (continuación) GTC Bank Inc. adoptó el régimen opcional simplificado sobre ingresos de actividades lucrativas para la determinación del impuesto sobre la renta, que establece para los períodos de liquidación comprendidos del 1 de enero al 31 de diciembre de 2014, un tipo impositivo del 5% sobre la renta imponible mensual hasta Q30,000 más un 7% sobre el excedente de la renta imponible mensual sobre este monto (6% para 2013), considerando como renta imponible el total de ingresos afectos. Adicionalmente, las rentas del capital y las ganancias de capital están gravadas con un tipo impositivo del 10% y la distribución de dividendos, ganancias y utilidades está gravada con un tipo impositivo del 5%. El gasto de impuesto sobre la renta por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 ascendió a Q92,120,717, de los cuales Q71,296,291 corresponden al régimen sobre las utilidades de actividades lucrativas (Q103,677,817 en 2013) que representan una tasa efectiva del 13.88% (32.96% en 2013) y Q20,824,426 corresponden al régimen opcional simplificado sobre ingresos (Q19,219,754 en 2013) que representó una tasa efectiva promedio del 6.64% (6% en 2013). La integración de la determinación de la renta imponible y del gasto de impuesto sobre la renta por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se resume a continuación: Régimen Opcional simplificado Q Total de ingresos brutos Menos: Rentas exentas y no afectas Costos y gastos deducibles Rentas del capital Ingresos por dividendos Base imponible Tasa aplicable Gasto de impuesto sobre la renta aplicable a actividades lucrativas Van

Sobre las utilidades Q

517,165,628

5,745,409,047

(219,673,832)

(1,422,067,492)

297,491,796 7%

(4,057,005,566) (18,129,425) (63,000) 248,143,564 28%

20,824,426 20,824,426

69,480,198 69,480,198

Total Q

90,304,624 90,304,624

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 40

Impuesto sobre la Renta (continuación) Régimen Opcional Sobre las simplificado utilidades Q Q Vienen Más: Gasto de impuesto sobre rentas del capital Gasto de impuesto sobre ingresos por dividendos Gasto total de impuesto sobre la renta

20,824,426

Total Q

69,480,198

90,304,624

-

1,812,943

1,812,943

-

3,150

3,150

71,296,291

92,120,717

20,824,426

La integración de la determinación de la renta imponible y del gasto de impuesto sobre la renta por el año terminado el 31 de diciembre de 2013 se incluye a continuación: Régimen Opcional Sobre las simplificado utilidades Total Q Q Q Total de ingresos brutos 476,176,126 Menos: Rentas exentas y no afectas (156,128,035) Costos y gastos deducibles Rentas del capital Ingresos por dividendos Base imponible 320,048,091 Tasa aplicable 6% Gasto de impuesto sobre la renta aplicable a actividades lucrativas 19,202,885 Más: Gasto de impuesto sobre rentas del capital Gasto total de impuesto sobre la renta 19,202,885

5,266,120,078 (632,927,045) (4,241,856,822) (76,698,522) (54,000) 314,583,689 31% 97,520,944

116,723,829

6,173,743

6,173,743

103,694,687

122,897,572

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Los cálculos del impuesto sobre la renta anteriormente indicados se prepararon, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con lo dispuesto en el Libro I de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto No. 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala y sus reformas, que contiene la regulación aplicable al impuesto sobre la renta. Los montos que se declaran podrían estar sujetos a cambios posteriores dependiendo del criterio que apliquen las autoridades fiscales cuando analicen las transacciones. A partir del 1 de enero de 2013 cobró vigencia la regulación de Normas Especiales de Valoración entre Partes Relacionadas. Esta regulación está contenida en el capítulo VI, libro I, artículos del 54 al 67 de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto número 10-2012. El 20 de diciembre de 2013 se publicó el Decreto número 19-2013 que reforma la Ley de Actualización Tributaria. El artículo 27 transitorio de este Decreto establece la suspensión de la aplicación y vigencia de las Normas Especiales de Valoración entre Partes Relacionadas, indicando que volverán a tomar efecto y aplicación el 1 de enero de 2015.

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Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas de Orden Esta es una cuenta que resume todas las cuentas de orden registradas en las entidades que conforman el Grupo, conforme a lo requerido por el MIC. El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Moneda nacional: Compromisos y contingencias Valores y bienes cedidos en garantía Garantías cartera de créditos Clasificación de inversiones, cartera de créditos y otros activos crediticios Administraciones ajenas Márgenes por girar Emisiones autorizadas de obligaciones financieras Obligaciones financieras Obligaciones financieras amortizadas Pólizas de seguros y fianzas Operaciones de reporto Van

3,016,323,627 981,561,526 11,856,271,008

2,880,524,129 144,468,096 -

12,285,965,708 15,904,126,360 54,426,462

11,928,269,333 13,246,671,286 64,123,122

6,305,940,000 3,393,039,438 1,187,347,000 4,083,020,462 670,224,275 59,738,245,866

6,005,940,000 3,493,960,099 1,125,943,000 614,696,900 39,504,595,965

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 41

Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas de Orden (continuación) 31 de diciembre 2014 2013 Q Q Vienen Garantías recibidas Otras cuentas de orden Seguro directo en vigor Reaseguro tomado en vigor Reaseguro cedido en vigor Primas de seguro de caución en vigor Cuentas de registro Total moneda nacional Moneda extranjera: Compromisos y contingencias Valores y bienes cedidos en garantía Garantías cartera de créditos Clasificación de inversiones, cartera de créditos y otros activos crediticios Administraciones ajenas Márgenes por girar Obligaciones financieras Emisiones autorizadas de obligaciones financieras Pólizas de seguros y fianzas Operaciones de reporto Garantías recibidas Seguro directo en vigor Reaseguro tomado en vigor Reaseguro cedido en vigor Otras cuentas de orden Cuentas de registro Total moneda extranjera

59,738,245,866

39,504,595,965

172,504,018 1,614,440,063 266,180,255,337 7,824,279 44,903,008,845

155,770,824 1,203,765,108 233,971,507,108 4,018,914 43,104,334,570

45,470,330 9,681,694,403 382,343,443,141

56,363,359 9,338,143,808 327,338,499,656

5,389,457,544 950,632,199 16,618,499,668

3,869,199,071 583,209,081 428,318,505

12,502,980,447 1,885,041,383 3,170,021,268 673,473,074

11,968,855,456 3,123,331,932 2,895,955,898 678,216,761

759,675,000 5,634,877,114 517,361,465 124,202,377 115,765,184,230 1,714,264,046 93,816,701,233 1,630,862,214 1,794,504,285 262,947,737,547 645,291,180,688

784,137,000 95,296,170 158,874,020 103,324,544,519 344,918,509 83,281,417,869 365,279,628 211,901,554,419 539,240,054,075

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 41

Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas de Orden (continuación) El rubro de administraciones ajenas incluye los fideicomisos que administran el Banco y la Financiera (nota 43b) según el resumen siguiente: 31 de diciembre 2014 2013 Q Q En moneda nacional: Administración Garantía Inversión Total moneda nacional En moneda extranjera: Administración Total moneda extranjera

3,590,980,761 2,533,108,585 9,296,244 6,133,385,590

1,977,130,220 1,836,188,107 5,425,896 3,818,744,223

1,139,513 1,139,513 6,134,525,103

1,176,206 1,176,206 3,819,920,429



Compromisos y Contingencias En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: garantías otorgadas para garantizar obligaciones emitidas por terceros, créditos formalizados pendientes de ser entregados, y obligaciones de la institución.



Valores y Bienes Cedidos en Garantía En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: bienes cedidos en garantía a favor del Banco Central y/o de otras entidades financieras, como garantía de créditos obtenidos, y bienes que constituyan una garantía específica a favor de terceros derivado de la colocación de obligaciones financieras.



Clasificación de Inversiones, Cartera de Créditos y Otros Activos Crediticios En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: activos crediticios en moneda nacional y extranjera, clasificados en categorías conforme las disposiciones que determina el reglamento correspondiente.



Administraciones Ajenas En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: documentos y valores que la institución reciba, Cédulas Hipotecarias que la institución administre por cuenta de terceros, títulos-valores que la institución administre por cuenta de terceros, cartera que la institución administre por cuenta de terceros e individualmente el capital en giro de cada uno de los fideicomisos en administración.

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Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas de Orden (continuación) 

Emisiones Autorizadas de Obligaciones Financieras En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: las emisiones de bonos y pagarés autorizadas por la Junta Monetaria.



Obligaciones Financieras En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: emisiones de bonos y pagarés pendientes de colocar, certificados provisionales entregados, cupones de intereses de los títulos-valores emitidos por la institución y las emisiones de otros títulos-valores.



Obligaciones Financieras Amortizadas En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: los bonos y pagarés que han sido redimidos como parte del programa del servicio de las obligaciones emitidas.



Operaciones de Reporto En esta cuenta se registran si los hay, el valor consignado en los contratos por operaciones de reporto.



Garantías Cartera de Créditos En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: títulos-valores que garantizan créditos otorgados por la institución, bienes hipotecados a favor de la institución, bienes pignorados a favor de la institución y las garantías que la institución reciba a su favor.



Márgenes por Girar En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: márgenes por girar de créditos concedidos por el banco central, márgenes por girar de los créditos concedidos por instituciones financieras y márgenes por girar por los créditos concedidos por organismos internacionales y entidades extranjeras.



Seguro Directo en Vigor En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: responsabilidad en vigor por pólizas de seguro directo emitidas por la institución según el ramo al que pertenezca la póliza emitida.



Reaseguro Cedido en Vigor En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: responsabilidad en vigor que la institución ceda en reaseguro de acuerdo con el ramo al que pertenezca el reaseguro cedido.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados

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Reaseguro Tomado en Vigor En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: responsabilidad en vigor por el reaseguro tomado que ha aceptado la institución.



Documentos y Valores en Custodia En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: documentos, valores y otras propiedades de la institución al valor de un quetzal.



Otras Cuentas de Orden En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: aquellas partidas, aplicadas a cuentas de resultados, que la ley específica permite diferir en un mayor número de períodos de imposición, todos aquellos saldos de la cartera crediticia después de haber ejercido las acciones de cobro correspondientes, los intereses dejados de percibir de la cartera en cobro judicial y los créditos aprobados pendientes de formalizar.



Cuentas de Registro En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: documentos y valores en custodia, activos que hayan sido totalmente depreciados o amortizados, existencias de formas en blanco y tarjetas plásticas sin troquelar, y las primas correspondientes a los seguros de caución en vigor, así como las primas de aquellos seguros en los que la responsabilidad de la institución permanece posteriormente a la vigencia de los mismos.

Concentración de Inversiones y Contingencias El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002 y el 1 de abril de 2013 entraron en vigencia las reformas a la ley contenidas en el Decreto No. 26-2012. De acuerdo con estas regulaciones, los bancos, las sociedades financieras, así como las entidades fuera de plaza o entidades off shore y las empresas especializadas en servicios financieros que formen parte de grupos financieros, con excepción de las operaciones financieras que pueden realizar, sin limitación alguna, en títulos emitidos por el Ministerio de Finanzas Públicas o el Banco de Guatemala, no podrán efectuar operaciones que impliquen financiamiento directo o indirecto de cualquier naturaleza, sin importar la forma jurídica que adopten, tales como, pero no circunscrito a, bonos, pagarés, obligaciones y/o créditos, ni otorgar garantías o avales, que en conjunto excedan los porcentajes siguientes: a)

Quince por ciento (15%) del patrimonio computable a una sola persona individual o jurídica, de carácter privado o a una sola empresa o entidad del Estado o autónoma. Se exceptúan de este límite los excesos transitorios derivados de depósitos interbancarios de naturaleza operativa o de los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero puedan tener en el banco de su grupo financiero.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 42

Concentración de Inversiones y Contingencias (continuación) b)

Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas relacionadas entre sí que formen parte de una unidad de riesgo.

c)

Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas vinculadas, las que se considerarán como una sola unidad de riesgo. Dicho porcentaje podrá incrementarse hasta el cincuenta por ciento (50%) del patrimonio computable, si el excedente lo constituyen activos crediticios garantizados totalmente, durante el plazo del crédito, con certificados de depósitos a plazo o pagarés financieros emitidos por la propia institución, los que deberán quedar en custodia de la misma. Además, deberá pactarse por escrito que, en caso el deudor sea demandado o incurra en incumplimiento, sin más trámite, se hará efectiva la garantía. Los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero mantengan en el banco de su grupo financiero, no deberán computarse para efectos de los límites establecidos en este inciso.

d)

Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable en inversiones que realicen las entidades fuera de plaza o entidades off shore en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, conforme la escala de límites que establezca la Junta Monetaria con base en la calificación de riesgo soberano que otorguen calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-).

e)

Cien por ciento (100%) del patrimonio computable, al conjunto de inversiones que realicen los bancos o sociedades financieras en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, que cuenten con la más alta calificación de riesgo soberano que, en la escala de grado de inversión, sea otorgada por calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-).

Cuando las entidades excedan los límites establecidos en la ley, deberán deducir de inmediato dicho exceso de su patrimonio computable, sin perjuicio de ser sancionadas de conformidad con la ley. Derivado de la vigencia de la anterior regulación, al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Tarjeta ha iniciado el proceso de regularización de la inversión permanente que posee en acciones de Financiera G&T (Costa Rica), S.A. (véase nota 11), mediante el cual dos entidades del Grupo Financiero G&T Continental recibieron la aprobación por parte de la Junta Monetaria de la República de Guatemala para adquirir las participaciones hasta por US$4,000,000 y US$1,000,000 respectivamente. 92

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Se espera concretar este proceso durante el año que terminará el 31 de diciembre de 2015, ya que actualmente la administración de la Tarjeta se encuentra realizando las gestiones necesarias ante las autoridades competentes en Costa Rica.

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Compromisos y Contingencias a) Cartas de Crédito Al 31 de diciembre de 2014 el Banco tiene pasivos contingentes derivados de cartas de crédito emitidas por US$240,346,976 equivalentes a Q1,825,855,890 (US$248,500,543 equivalentes a Q1,948,584,703 en 2013) b) Fideicomisos (nota 41) Al 31 de diciembre de 2014 el Banco y la Financiera administran como fiduciarios catorce (14) y ciento cuarenta y cuatro (144) contratos de fideicomiso respectivamente (quince (15) y ciento veintisiete (127) en 2013). De conformidad con el Código de Comercio, el fiduciario es responsable ante terceros del cumplimiento de las obligaciones contenidas en los contratos suscritos, incluyendo el cumplimiento de las obligaciones fiscales de los fideicomisos. Estos fideicomisos no son auditados por Aldana, González, Gómez y Asociados, S.C., a excepción del Fideicomiso Guatefuturo, cuyos estados financieros fueron auditados al 31 de diciembre de 2013. En ambos años, tres (3) fideicomisos fueron auditados por la Contraloría General de Cuentas de la Nación y dos (2) fideicomisos fueron auditados por otros auditores independientes. De acuerdo con la opinión de los abogados y asesores fiscales del Banco y la Financiera, así como de la administración, no hay litigios conocidos o potenciales derivados de las actuaciones de ambos como fiduciarios. c) Fondos de Retiro con Capitalización Individual Al 31 de diciembre de 2014 la Financiera tiene obligaciones por captación de fondos de retiro con capitalización individual por Q1,031,949,992 y US$12,251,798 equivalentes a Q93,073,844 (Q1,001,992,769 y US$12,594,364 equivalentes a Q98,757,068 en 2013) los cuales están respaldados con los activos de la Financiera. d) Límites de Crédito Pre-Autorizados Al 31 de diciembre de 2014 la Tarjeta tiene límites de crédito pre-autorizados a tarjetahabientes Master Card, Visa y Diners hasta por Q156,302,300, Q621,048,297 y Q14,292,935 respectivamente (Q120,796,651, Q585,265,078 y Q25,197,021 en 2013 respectivamente). Estos límites de crédito representan compromisos fuera del balance general, que al utilizarse, involucran elementos de riesgo crediticio y de liquidez. Los compromisos generalmente tienen fecha fija de expiración u otras cláusulas de terminación y pueden requerir el pago de una comisión. 93

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 43

Compromisos y Contingencias (continuación) Debido a que algunos compromisos expiran sin que el cliente los utilice, el monto total de los compromisos no necesariamente representa requerimientos futuros de fondos. e) Compromisos por Arrendamientos El Grupo ha celebrado contratos de arrendamiento operativo para el uso de algunas agencias, mobiliario y equipo y otros activos, conforme las condiciones estipuladas en los contratos respectivos. El monto del gasto para el 2014 por este concepto asciende a Q64,217,161 (Q60,178,567 en 2013).   f) Reportos Pasivos Al 31 de diciembre de 2014 el Grupo tiene operaciones de reportos pasivos pendientes de liquidar por Q670,224,275 y US$68,103,000 equivalentes a Q517,361,465 (Q614,696,900 y US$12,153,000 equivalentes a Q95,296,170 en 2013). g) Compromisos por Convenios de Reaseguro La Aseguradora y la Aseguradora de Caución celebraron varios convenios de reaseguro por los montos y términos estipulados en cada contrato, sin embargo, están obligadas por el total de sus obligaciones en caso que las compañías reaseguradoras no estuvieran en posibilidad de pagar la porción que les correspondiera. Los contratos están expresados en quetzales. h) Litigios Pendientes Del Banco: Al 31 de diciembre de 2014 están pendientes de resolución los ajustes fiscales resultado de revisiones efectuadas por la Superintendencia de Administración Tributaria - SAT a los ejercicios fiscales terminados del 31 de diciembre de 2003 al 2007, por reclamos de impuestos adicionales por Q23,604,324 (Q17,922,452 en 2013) más multas e intereses resarcitorios. Estos litigios se encuentran en proceso contencioso administrativo y fase administrativa. De acuerdo con la opinión de los abogados y asesores fiscales; así como de la administración, hay posibilidad de que el resultado de dichos litigios sea favorable. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Banco cuenta con la reserva para eventualidades y otras reservas para cubrir posibles pérdidas que pudieran resultar de estos reclamos. De la Financiera: Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 están pendientes de resolución ajustes fiscales resultado de revisiones efectuadas por la Superintendencia de Administración Tributaria –SAT a los ejercicios fiscales terminados del 31 de diciembre de 2007 al 2009, por reclamos de impuestos adicionales por Q1,284,568 más multas e intereses resarcitorios. Dichos litigios se encuentran en proceso contencioso administrativo y fase administrativa. 94

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 43

Compromisos y Contingencias (continuación) Adicionalmente, se tienen reclamos por impuestos adicionales por Q5,566,242 formulados a la entidad Financiera Industrial y Agropecuaria, S.A. Como resultado de los acuerdos de fusión, los accionistas de esta entidad a la fecha de la fusión, asumieron la responsabilidad sobre las posibles pérdidas que surjan por la resolución de estos casos. De acuerdo con la opinión de los abogados y asesores fiscales de la Financiera, así como de la administración, hay posibilidad de que el resultado de estos reparos sea favorable. Por esta razón no se ha registrado contablemente provisión alguna al 31 de diciembre de 2014 y 2013 para cubrir posibles pérdidas por estos reclamos. De la Tarjeta: Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 están pendientes de resolución ajustes fiscales resultado de revisiones efectuadas por la Superintendencia de Administración Tributaria - SAT a los ejercicios fiscales terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, por reclamos de impuestos adicionales por Q3,619,820 más multas e intereses resarcitorios. Estos litigios se encuentran en proceso contencioso administrativo. De acuerdo con la opinión de los abogados y asesores fiscales de la Tarjeta; así como de la administración, hay posibilidad de que el resultado de estos reparos sea favorable. Por esta razón no se ha registrado contablemente provisión alguna al 31 de diciembre de 2014 y 20013 para cubrir posibles pérdidas por estos reclamos. De la Aseguradora: a) Al 31 de diciembre de 2014 la Aseguradora tiene reparos por revisiones fiscales que incluyen reclamos adicionales de Impuesto sobre la Renta, Impuesto de Solidaridad, Extraordinario y Temporal, Impuesto de Empresas Mercantiles y Agropecuarias e Impuesto de Timbres Fiscales y de Papel Sellado Especial para Protocolos por Q5,245,991 (Q6,115,961 en 2013) y multas por Q3,974,035 (Q4,329,110 en 2013) más intereses resarcitorios. Los reparos indicados se encuentran en fases de recurso de lo contencioso administrativo y recurso de revocatoria. La administración de la Aseguradora considera que tiene argumentos lógicos, técnicos y legales para desvanecer estos reparos, por lo que no ha registrado provisión alguna en los estados financieros al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2014.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 43

Compromisos y Contingencias (continuación) b) La Aseguradora asumió la responsabilidad sobre varios litigios a cargo de Comercial Aseguradora Suizo Americana, S.A. derivado de la fusión con dicha entidad. El litigio pendiente se detalla a continuación: 

Proceso Contencioso Administrativo promovido por la Aseguradora en contra de la Resolución del Ministerio de Finanzas Públicas, por medio de la cual se confirma la resolución de la Dirección General de Rentas Internas de cobrar a la Aseguradora Q198,344 en concepto de Impuesto sobre la Renta adicional del ejercicio fiscal 1993 y Q198,344 en concepto de multa más intereses, costas y gastos procesales.

La administración de la Aseguradora considera que tiene argumentos lógicos, técnicos y legales para desvanecer este reparo, por lo que no ha registrado provisión alguna en sus estados financieros al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2014. De la Aseguradora de Caución: Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Aseguradora de Caución tiene reparos por revisiones fiscales que incluyen reclamos adicionales de Impuesto sobre la Renta, Impuesto de Solidaridad, Extraordinario y Temporal e Impuesto de Timbres Fiscales y de Papel Sellado Especial para Protocolos por Q2,438,087 (Q2,723,087 en 2013) y multas por Q1,275,341 (Q1,332,342 en 2013) más intereses resarcitorios. Los reparos indicados se encuentran en fases de recurso de lo contencioso administrativo y recurso de revocatoria. La administración de la Aseguradora de Caución considera que tiene argumentos lógicos, técnicos y legales para desvanecer estos reparos, por lo que no ha registrado provisión alguna en sus estados financieros al 31 de diciembre de 2014. i) Contingencias de Banco de Exportación, S.A. Los accionistas de Banco de Exportación, S.A., el cual fue fusionado con el Banco en el 2007, han asumido la responsabilidad sobre las contingencias fiscales y de otra índole que pudieran existir en dicho banco y que corresponden hasta el período fiscal terminado el 31 de diciembre de 2006. j) Compromisos Casa de Bolsa, ASVASA y G&T Contivalores  La Casa de Bolsa, ASVASA y G&T Contivalores se constituyeron como fideicomitentes adherentes del Fideicomiso de Garantía para Operaciones Bursátiles, Bolsa de Valores Nacional”.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados De acuerdo con el contrato de fideicomiso, cada Agente de Bolsa deberá aportar las sumas en efectivo y/o los valores emitidos por el Estado de Guatemala (a través del Ministerio de Finanzas Públicas) o por el Banco de Guatemala por un valor mínimo de Q100,000. Los activos aportados al fideicomiso representan garantías a favor de la Bolsa de Valores Nacional, S.A. en caso de incumplimiento o de cumplimiento defectuoso de las obligaciones contractuales que se deriven de las operaciones bursátiles que la entidad realice. Como garantía de este contrato de fideicomiso, al 31 de diciembre de 2014 cada una de las entidades había aportado un Certificado Representativo de Bonos del Tesoro emitido por el Gobierno de la República de Guatemala expresado en quetzales por Q100,000.

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Cumplimiento con las Regulaciones de Bolsa de Valores Nacional, S.A. Las entidades se encuentran inscritas y operan un puesto de la Bolsa de Valores Nacional, S.A., la cual ha emitido normativas que regulan los puestos de bolsa.



Actividades Bursátiles Las entidades en su calidad de agente de bolsa mantienen una responsabilidad solidaria ante terceros por las operaciones financieras que administran por su cuenta.

Posición Neta en Moneda Extranjera La posición neta en moneda extranjera como sigue: 31 de diciembre 2014 2013 US$ US$ Activos: Disponibilidades Inversiones Cartera de créditos Productos financieros por cobrar y de servicios Cuentas y primas por cobrar Instituciones de seguros Bienes realizables Inversiones permanentes Otras inversiones Inmuebles y muebles Cargos diferidos Total activos Van

307,883,547 451,609,696 2,156,999,245 8,298,321 34,042,587 5,323,583 2,540,298 86,793,182 1,500,000 1,197,696 444,167 3,056,632,322 3,056,632,322

325,722,181 431,830,898 1,970,841,641 7,401,850 22,427,619 5,774,115 4,867,530 79,737,309 1,425,000 1,922,963 2,851,951,106 2,851,951,106

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre 2014 2013 US$ US$ Vienen Pasivos: Obligaciones depositarias Créditos obtenidos Obligaciones financieras Gastos financieros por pagar Cuentas por pagar Otras obligaciones Créditos diferidos Instituciones de seguros Reservas técnicas Reservas para siniestros pendientes de pago Otras cuentas acreedoras Total pasivos Posición neta activa

45

3,056,632,322

2,851,951,106

1,733,999,083 839,457,035 31,566,868 11,593,063 37,837,656 159,152,962 4,033,728 7,687,958 4,623,386 7,570,730 2,837,522,469 219,109,853

1,561,117,550 824,722,175 38,310,117 53,638,838 45,786,294 156,884,194 2,851,289 7,578,556 4,069,475 454,745 2,154,339 2,697,567,572 154,383,534

Administración de Riesgos El Grupo está expuesto a los siguientes riesgos que de ocurrir, podrían tener un impacto significativo adverso sobre sus estados financieros. 

Riesgo de Crédito Es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas como consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones en los términos acordados.



Riesgo de Liquidez Es la contingencia de que una institución no tenga capacidad para fondear incrementos en sus activos o cumplir con sus obligaciones oportunamente, sin incurrir en costos financieros fuera de mercado.



Riesgo de Mercado Es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas como consecuencia de movimientos adversos en precios en los mercados financieros. Incluye los riesgos de tasa de interés y cambiario.



Riesgo Operacional Es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas debido a la inadecuación o a fallas de procesos, de personas, de los sistemas internos, o bien a causa de eventos externos. Incluye los riesgos tecnológico y legal.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 

Riesgo País Es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas, asociada con el ambiente económico, social y político del país donde el deudor o contraparte tiene su domicilio y/o sus operaciones. Incluye los riesgos soberano, político y de transferencia.



Riesgo de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo Es la contingencia de que los servicios y productos de una institución se utilicen para el encubrimiento de activos financieros, de modo que puedan ser usados sin que se detecte la actividad ilegal que los produce. En adición a tener implicaciones sancionatorias o amonestaciones por incumplimiento de la Ley vigente contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, también arriesga la imagen de la institución.



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Riesgo Regulatorio Es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas por dejar de cumplir requisitos regulatorios o legales en la jurisdicción relevante en que opera la institución.

Bases de Presentación Las políticas contables que utiliza el Grupo para la preparación de los estados financieros adjuntos difieren, en algunos aspectos, de las normas internacionales de información financiera (NIIF) como se resume a continuación: a.

Reconocimiento de ingresos bajo la base contable de lo percibido El MIC establece que el Grupo debe reconocer sus ingresos por intereses sobre la cartera de créditos, sobre ciertos planes de seguro en el ramo de vida individual, por salvamentos y recuperaciones y por comisiones y participaciones por reaseguro cedido, utilizando el método contable de lo percibido. Las NIIF establecen que estos ingresos deben reconocerse utilizando el método contable de lo devengado.

b. Valuación de activos crediticios El MIC y las regulaciones requieren que la estimación por valuación de activos crediticios integrada por provisiones genéricas y específicas, totalice el equivalente al cien por ciento (100%) de la cartera vencida. Dicha estimación en ningún caso podrá ser menor al equivalente del uno punto veinticinco por ciento (1.25%) del total de los activos crediticios brutos. El MIC establece que los saldos de primas de pólizas, endosos o certificados pendientes de cobro con vencimiento mayor a cuarenta y cinco (45) días al final de cada mes deben darse de baja. 99

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Notas a los Estados Financieros 46

Bases de Presentación (continuación) Las NIIF establecen que debe realizarse una evaluación de deterioro de los activos crediticios, por lo menos una vez al año y deben crearse las reservas para riesgos crediticios que se estimen necesarias. c.

Valuación de activos extraordinarios – bienes realizables El MIC establece que los bienes adjudicados judicialmente deberán contabilizarse inicialmente al valor establecido en la liquidación aprobada por el juez, más los impuestos y gastos de traslación de dominio. Posteriormente, el Grupo deberá valuar los activos extraordinarios en un plazo que no exceda de tres (3) meses, contado a partir de la fecha en que adquieran la propiedad de los mismos, a efecto de que ajusten el valor que tengan registrado contablemente, al valor establecido en dicha valuación. Los activos extraordinarios que posean y los que adquiera el Grupo, deberán ser vendidos dentro de un plazo de dos (2) años, contado a partir de la fecha de su adquisición. Si no hubiere postores en la fecha, hora y lugar señalados para la subasta, se realizará una nueva cada tres (3) meses. La base para ésta y las subastas subsiguientes deberá ser un precio que, cada vez, será menor que el anterior en un monto, de por lo menos, diez (10) por ciento de la base de la primera subasta. Las NIIF indican que un activo no corriente se clasificará a como mantenido para la venta, si su importe en libros puede recuperarse fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de su uso continuado. Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta, se medirán al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Las NIIF no permiten capitalizar los gastos y costos por tenencia.

d. Determinación de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles El MIC indica la contabilización de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles y para el cálculo de dicha depreciación se utilizan las tasas permitidas para efectos fiscales. Las NIIF establecen que los activos fijos deben depreciarse a lo largo de su vida útil. e. Operaciones de reporto El MIC establece que las inversiones que garanticen operaciones de reporto se rebajen del activo y se registren en cuentas de orden. Las NIIF establecen que mientras se mantenga la propiedad, riesgos y beneficios de una inversión, ésta se mantenga ésta registrada contablemente como activo financiero; debiendo registrar como pasivo la obligación contraída por la contraparte recibida en la operación de reporto. 100

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Bases de Presentación (continuación) f. Costos de transacción asociados a la cartera de créditos, a los créditos obtenidos, emisión de pólizas de seguro directo u otras obligaciones De acuerdo con el MIC, los costos de transacción asociados se registran directamente en resultados cuando se incurren. De acuerdo con NIIF los costos de transacción deben formar parte de la determinación de la tasa de interés efectiva y se amortizan durante el plazo del activo o pasivo financieros. g. Registro y presentación de otras reservas en el capital contable El MIC establece que ciertas reservas de pasivo, tales como reserva para eventualidades, valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones, deben registrarse en el capital contable. Las NIIF establecen que, reservas tales como aquellas para valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones se registren regularizando el activo o en el pasivo, según corresponda, con cargo a los resultados del año. Las reservas para eventualidades no son permitidas. h. Ajustes a períodos anteriores El MIC establece que los ajustes a períodos anteriores se presenten en el estado de resultados del año como productos y gastos de ejercicios anteriores. Las NIIF establecen que los estados financieros del año actual y períodos anteriores presentados deben reexpresarse retroactivamente corrigiendo el error. El efecto de la corrección de un error de períodos anteriores no se incluirá en el resultado del período en el que se descubra el error. i.

Productos y gastos extraordinarios El MIC contempla la presentación de productos y gastos extraordinarios dentro del estado de resultados. Las NIIF establecen que no deben presentarse partidas de ingreso o gasto como partidas extraordinarias en el estado de resultados y otro resultado integral del período o en las notas.

j. Consolidación de estados financieros e inversiones permanentes El MIC establece que el Banco debe llevar a cabo la consolidación de los estados financieros de las empresas que integran el grupo financiero autorizado por la Junta Monetaria, adicionalmente el MIC establece que las inversiones permanentes en acciones se registren utilizando el método del costo. Las NIIF indican que la consolidación se basa en el concepto de control por lo que se necesita analizar caso por caso, no solo a aquellas compañías en las que tiene participación accionaria y/o que están dentro del grupo regulado, sino también aquellas en las que ejerce control. 101

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Bases de Presentación (continuación) k. Combinación de negocios – valor razonable del negocio adquirido Las regulaciones establecen que la fusión puede llevarse a cabo en las formas siguientes: por absorción de una o varias entidades por otra, lo que produce la disolución de aquellas, o por la creación de una nueva y la disolución de todas las anteriores que se integren en la nueva. En la práctica los saldos de las cuentas de activos, pasivos y patrimonio según los registros contables de las entidades fusionadas se unifican a su valor en libros. Las NIIF establecen que una adquiriente de una combinación de negocios reconocerá los activos adquiridos y los pasivos asumidos al valor razonable en su fecha de adquisición. l.

Notas a los estados financieros El MIC no requiere divulgaciones obligatorias mínimas a los estados financieros. Las NIIF establecen que un conjunto completo de estados financieros incluye, además de los estados financieros básicos, la divulgación de las políticas contables y notas explicativas.

m. Algunas divulgaciones requeridas por las NIIF 7, 12 y 13 y la NIC 39 (Instrumentos Financieros) principalmente en referencia a: 

  

Clasificación de activos y pasivos en función de su vencimiento y divulgaciones referentes a instrumentos financieros (por ejemplo: relevancia de los instrumentos financieros y naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de dichos instrumentos financieros). Registro referente a contratos de instrumentos derivados. Participaciones en otras entidades. Medición del valor razonable.

n. Uso de cuentas contables En la creación de cuentas contables que se necesiten para registrar operaciones no contempladas en el MIC, las entidades deben solicitar previamente, la autorización a la SIB. Las NIIF no incluyen una nomenclatura de cuentas contables. Las NIIF establecen que las operaciones deben registrarse de acuerdo con su sustancia. ñ. Impuesto sobre la renta diferido El MIC no contempla en su sección IV. Descripción de Cuentas y Procedimiento de Registro, la contabilización de impuesto sobre la renta diferido, lo cual es requerido cuando se identifican diferencias temporarias de conformidad con NIIF.

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Bases de Presentación (continuación) o. Deterioro del valor de los activos no financieros El MIC no requiere el llevar a cabo una evaluación del deterioro del valor de los activos no financieros. Las NIIF establecen que el Grupo debe evaluar al final de cada año si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si existiera este indicio el Grupo estimará su importe recuperable. El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su valor recuperable si, y solo si, este importe recuperable es inferior al importe en libros. Esa reducción es una pérdida por deterioro del valor. p. Asignaciones a directores El MIC permite que el registro de los pagos por asignaciones a funcionarios y empleados se debiten del capital contable. Las NIIF requieren que estos pagos se registren como gastos en el año que correspondan. q. Salvamentos y recuperaciones El MIC establece que los salvamentos y recuperaciones deben contabilizarse a un valor estimado con su correspondiente cuenta de saldo acreedor denominada salvamentos y recuperaciones por realizar. Las NIIF indican que se clasificarán como un activo no corriente mantenido para la venta, si su importe en libros puede recuperarse fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de su uso continuado. Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta se medirán, al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Las NIIF no permiten capitalizar los gastos y costos por tenencia. r.

Obligaciones por siniestralidad El MIC requiere que se registre mensualmente, el monto de las estimaciones constituidas, conforme la legislación aplicable, para responder por los siniestros reportados a la Aseguradora y a la Aseguradora de Caución y aún no ajustados provenientes de seguro directo, así como los siniestros incurridos no reportados. Las NIIF requieren de una prueba para determinar si las obligaciones de seguros son adecuadas y una prueba para determinar si los activos por contratos de reaseguro deben ajustarse por su deterioro. Además, requieren que se presenten los pasivos por seguros sin compensar con los activos por reaseguro.

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Bases de Presentación (continuación) s.

Reserva para riesgos catastróficos El MIC requiere que se registre el importe de las reservas acumulativas que la Aseguradora y la Aseguradora de Caución deban constituir conforme la legislación aplicable, para hacer frente a obligaciones derivadas de riesgos catastróficos. Las NIIF prohíben la creación de provisiones para reclamos aún no existentes a la fecha de los estados financieros.

t.

Reaseguro cedido De acuerdo con el MIC, las primas por reaseguro cedido se registran directamente en resultados cuando se incurren. De acuerdo con NIIF este gasto debería reconocerse en resultados durante el plazo asociado al riesgo cubierto con la operación de reaseguro.

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