ACMBernstein >H  ALBJAHRESBERICHT 29. Februar 2012 (ungeprüft) Global Wealth Strategies Equity Fixed-Income

> Global Conservative Portfolio > Dynamic Diversified Portfolio > Global Balanced Portfolio (Euro) > Global Equity Blend Portfolio > Global Equity Blend Portfolio (Euro) > Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling

> Global Growth Trends Portfolio > Global Bond Portfolio > Global Growth Trends Portfolio (Euro) > Global High Yield Portfolio > Global Value Portfolio > American Income Portfolio > Global Value Portfolio (Euro) > European Income Portfolio > Global Value, Active Sterling > Emerging Markets Debt Portfolio > Emerging Markets Growth Portfolio > Short Maturity Dollar Portfolio > American Growth Portfolio > US Thematic Research Portfolio > Eurozone Strategic Value Portfolio > European Value Portfolio > Asia Ex-Japan Equity Portfolio > Pacific Ex-Japan Equity Portfolio > Japan Strategic Value Portfolio > Greater China Portfolio

ACMBernstein ist ein offener Investmentfonds (fonds commun de placement), der gemäß den Gesetze des Großherzogtums Luxemburg gegründet wurde und außerhalb von Österreich, Deutschland und der Schweiz unter dem Namen AllianceBernstein geschäftstätig ist. Der Halbjahresbericht wurde vom englischsprachigen Halbjahresbericht übersetzt. Der englischsprachige Halbjahresbericht ist die Vorlage, von der sich alle Übersetzungen herleiten, und im Falle von abweichenden Interpretationen gilt der englischsprachige Halbjahresbericht. Bitte gehen Sie zu www.acmbernstein.com/investments, um den englischsprachigen Halbjahresbericht zu erhalten.

RCS: B34405

ACMBernstein ist außerhalb von Österreich, Deutschland und der Schweiz unter dem Namen AllianceBernstein geschäftstätig. Auf Grundlage der Berichte können keine Zeichnungsaufträge eingereicht werden. Zeichnungen sind nur wirksam, wenn sie auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts in Verbindung mit dem Jahresbericht oder Halbjahresbericht jüngsten Datums, falls dieser später herausgegeben wurde, erfolgen. Die folgenden Portefeuilles des Fonds sind in Hongkong nicht zugelassen und können den Einwohnern von Hongkong nicht angeboten werden: Global Equity Blend Portfolio (Euro), Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling, Global Growth Trends Portfolio (Euro), Global Value Portfolio (Euro), Global Value, Active Sterling und Pacific Ex-Japan Equity Portfolio. Für die folgenden Portefeuilles von ACMBernstein wurde keine Anzeige nach § 132 Investmentgesetz erstattet und die Anteile dieser Portefeuilles dürfen nicht öffentlich an Anleger in der Bundesrepublik Deutschland vertrieben werden. - ACMBernstein – Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling - ACMBernstein – Global Value, Active Sterling - ACMBernstein – Pacific Ex-Japan Equity Portfolio

ACMBernstein und AB AllianceBernstein sind in den Vereinigten Staaten eingetragene Warenzeichen, die mit Erlaubnis des Eigentümers AllianceBernstein L.P. verwendet werden.

Brief an die Anteilinhaber 22. März 2012 Sehr geehrte Anteilinhaber, der vorliegende Bericht bietet Ihnen eine aktuelle Übersicht über ACMBernstein (der „Fonds“) für den Halbjahresberichtszeitraum zum 29. Februar 2012. Nach einem volatilen Jahr 2011 hob sich die Anlegerstimmung wieder angesichts von Anzeichen, dass das neue Kreditprogramm der Europäischen Zentralbank („EZB“)) anscheinend den Marktdruck auf die Region etwas gelockert hat. Der anhaltende Optimismus in Bezug auf die Widerstandskraft der Wirtschaftserholung in den USA trug zusammen mit der Erwartung eines geldpolitischen Lockerungszyklus in den wichtigsten aufstrebenden Märkten China, Indien und Brasilien ebenfalls zu diesem Marktaufschwung bei. Die US-Aktienmärkte begannen das Jahr 2011 vor einem Hintergrund starker Unternehmenserträge, ermutigender Wirtschaftsdaten und einem Anstieg der Merger. Ab Mitte des Jahres zeigten sich Anleger auf Grund der europäischen Staatsschuldenkrise zunehmend besorgt und nervös wegen des Ablaufs des Kaufprogramms der US-Notenbank, Quantitative Easing 2, der zweiten Runde des Programms zum Ankurbeln der Wirtschaft. Das dritte Quartal wurde durch eine Reihe ungünstiger Ereignisse gedrückt: Standard and Poor’s stufte sein Bonitätsrating der US-Staatsschulden herab, das Wachstum ging global zurück und die Befürchtungen einer Finanzkrise in Europa hielten weiter an. Das Anlegervertrauen hat sich in jüngster Zeit angesichts der robusten US-Zahlen - insbesondere der stärker als erwartet ausgefallen Ausgaben im Bauwesen, Automobilumsätze und einer geringeren Arbeitslosenquote sowie einer potenziellen Lösung für die Staatsschuldenkrise in Europa wieder gebessert. Die Rally auf den europäischen Aktienmärkten hielt auch in jüngster Zeit dank der zunehmend besseren makroökonomischen Aussichten an. Obwohl die Euro-Krise nach wie vor das bedeutendste Risiko war, erhielt das Anlegervertrauen wieder Auftrieb, als die europäischen Staatsoberhäupter einem Rettungspaket für das hochverschuldete Griechenland zustimmten und die EZB das Bankensystem der Region durch einen erneuten Liquiditätszuschuss stabilisierte. Die Aktien der aufstrebenden Märkte setzten angesichts der sich bessernden Wirtschaftsaussichten und des zunehmend stärkeren Anlegeroptimismus in Bezug auf die Fortschritte beim Erreichen einer endgültigen Lösung der europäischen Staatsschuldenkrise ihre Rally weiter fort. Anleger reagierten ebenfalls positiv auf die in China, den USA und Europa veröffentlichen makroökonomischen Daten.

ACMBernstein Die globalen Rentenmärkte zeigten sich 2011 und in den ersten zwei Monaten 2012 volatil, als die Weltkonjunktur insgesamt von der Staatsschuldenkrise in Europa überschattet wurde. Nach einem vielversprechenden Start weiteten sich die Renditespreads, und die Kurse fielen fünf Monate in Folge drastisch bis Ende September. Im vierten Quartal 2011 stabilisierten sich die Märkte wieder etwas, und die Kreditmärkte schnitten etwas besser ab als Staatspapiere. Im Jahr 2011 insgesamt fiel die Wertentwicklung der nicht-staatlichen Sektoren unterdurchschnittlich aus, aber die absolute Rendite für Staatspapiere der Industrieländer weltweit war positiv, während die globalen Renditen in einigen Regionen auf ein Rekordtief sanken. In den ersten zwei Monaten 2012 kam es zu einer Verlagerung des Risikoempfindens. Die Besorgnis legte sich, da die Zentralbanken weiter global ihre akkommodierende Politk beibehielten, die Zinssenkungen auf den aufstrebenden Märkten weiter anhielten, die US-Notenbank verlauten ließ, dass die Zinssätze bis 2014 unverändert bleiben würden und das europäische Bankensystem durch die langfristigen Refinanzierungen vom Dezember über reichlich Liquidität verfügte. Wenngleich wir die bevorstehenden Herausforderungen nicht unterschätzen, sind wir der Ansicht, dass die Nervosität sich wahrscheinlich legen wird und attraktive Unternehmensrahmendaten wieder belohnt werden, sobald die Anleger sehen, dass die makroökonomischen Probleme angegangen werden. Wir bedanken uns für Ihre Anlage in die Portefeuilles von AllianceBernstein.* Mit freundlichen Grüßen AllianceBernstein (Luxembourg) S.A., die Verwaltungsgesellschaft des Fonds. AllianceBernstein (Luxembourg) S.A. hat mit Wirkung zum 11. April 2011 ihre Rechtsform und ihren Namen von AllianceBernstein (Luxembourg) S.A. in AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l. geändert. Die Verwaltungsgesellschaft stellt dieselbe juristische Einheit dar und fungiert weiterhin als eine die OGAW-Voraussetzunen erfüllende Verwaltungsgesellschaft, die der Aufsicht der Commission de Surveillance du Secteur Financier, der Luxemburger Aufsichtsbehörde, unterliegt.

* Die Anlageportefeuilles sind Teil von ACMBernstein, einem offenen Investmentfonds (fonds commun de placement), der gemäß den Gesetzen des Großherzogtums Luxemburg gegründet wurde und seine Geschäfte außerhalb von Deutschland, Österreich und der Schweiz unter dem Namen AllianceBernstein betreibt.

1

Wertentwicklung der Anteile

ACMBernstein 6 Monate*

12 Monate

2.35% 2.35% 1.85% 1.84% 2.12% 2.12% 2.62%

-1.50% -1.49% -2.53% -2.47% -2.00% -1.93% -0.94%

4.00% 3.56% 4.05% 3.45% 2.94% 3.58% 3.86% 3.42% 4.01% 3.01% 4.34% 3.83% 4.42% 4.31%

-1.27% (1) -1.13% (2) -1.99% -2.13% (1) -1.93% (2) -2.94% -1.47% (1) -1.27% (2) -2.20% -1.87% (2) -0.67% (1) -0.67% (2) -1.32% -0.07% (2)

Global Conservative Portfolio

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Dynamic Diversified Portfolio

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . G EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Global Equity Blend Portfolio

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1A GB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SA GB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SB IE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.55% 5.91% 6.25% 6.98% 7.58% 7.23% 7.29% 7.80% 7.73%

-9.43% -10.42% -9.89% -8.71% -7.59% -8.23% -8.07% -7.37% -7.45%

10.12% 9.58% 9.74% 10.49% 11.10% 10.70% 10.79%

-8.33% -9.15% -8.69% -7.57% -6.60% -7.25% -7.14%

9.01% 8.61% 9.18%

-6.50% -7.10% -6.22%

Global Equity Blend Portfolio (Euro)

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1B IE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling

Anteilklasse S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SA GB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2

ACMBernstein

6 Monate*

12 Monate

7.45% 7.71% 6.89% 7.72% 7.21% 7.85% 8.51% 8.16%

-5.14% -4.67% -6.10% -4.65% -5.57% -4.38% -3.22% -3.88%

10.51% 10.02% 10.20% 10.95% 11.57% 11.20%

-4.02% -4.95% -4.52% -3.31% -2.07% -2.77%

5.73% 5.25% 5.53% 6.14% 6.74% 6.37% 6.61% 6.89%

-13.43% -14.26% -13.81% -12.74% -11.79% -12.41% -12.09% -11.55%

10.06% 9.46% 9.83% 10.59% 11.09% 10.64%

-12.19% -13.10% -12.66% -11.55% -10.62% -11.28%

8.89% 8.58% 9.16%

-8.83% -9.51% -8.57%

Global Growth Trends Portfolio

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Global Growth Trends Portfolio (Euro)

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Global Value Portfolio

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1A GB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SA GB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Global Value Portfolio (Euro)

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Global Value, Active Sterling

Anteilklasse S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SA GB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3

Wertentwicklung der Anteile (Fortsetzung)

ACMBernstein 6 Monate*

12 Monate

Emerging Markets Growth Portfolio

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0.40% 0.19% -1.61% -0.07% -0.97% -2.08% 0.16% -0.77% 0.78% -0.13% 1.37% 0.89%

-7.73% -6.67% -14.60% (1) -8.63% -8.45% -15.33% (1) -8.14% -8.10% -7.00% -6.93% -5.91% -6.76%

14.18% 13.44% 14.51% 13.60% 12.69% 14.50% 13.93% 13.23% 14.65% 13.98% 14.89% 14.84%

1.56% 1.35% 2.17% 0.56% 0.35% 2.17% 1.13% 1.35% 2.40% 2.68% 2.84% 2.74%

American Growth Portfolio

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

US Thematic Research Portfolio

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 JPY H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4

9.01% 16.07% (3) 15.33% (3) 8.06% 7.46% 8.97% 8.43% 15.60% (3) 14.93% (3) 7.71% 7.02% 8.65% 8.02% 9.33% 8.24% 9.43% 9.92% 9.62% 16.00% (3)

-8.30% — — -8.66% -7.80% (1) -8.29% -9.22% — — -9.16% -8.53% (1) -8.79% -8.63% -7.56% -8.32% -7.55% -6.93% (4) -7.18% —

ACMBernstein

6 Monate*

12 Monate

8.14% 8.18% 7.57% 7.65% 7.94% 7.95% 8.56% 8.69% 8.78% 8.69%

-18.42% -18.39% -19.35% -19.23% -18.82% -18.74% -17.86% -17.78% -17.59% -17.49%

13.46% 12.82% 13.11% 13.92% 14.50% 14.15%

-10.17% -11.08% -10.57% -9.40% -8.40% -8.98%

Eurozone Strategic Value Portfolio

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1X . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

European Value Portfolio

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Asia Ex-Japan Equity Portfolio

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AD AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AD CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BD AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BD CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ID AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.96% -2.07% 6.83% -1.11% 5.00% -10.47% (1) 6.80% -2.08% 7.14% -0.80% 6.38% -9.65% (1) 3.00% (5) — 6.39% -3.00% 7.50% -0.28% 4.55% -11.20% (1) 6.36% -3.07% 6.58% -1.68% 5.85% -6.51% (2) 3.00% (5) — 6.70% -2.53% 7.87% 0.28% 7.40% -1.27% 8.46% 1.48% 7.20% -1.32% 8.51% 1.54% 7.99% -0.22% 7.46% -1.16%

Pacific Ex-Japan Equity Portfolio

Anteilklasse S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.99%

-2.00%

5

Wertentwicklung der Anteile (Fortsetzung)

ACMBernstein 6 Monate*

12 Monate

Japan Strategic Value Portfolio

Anteilklasse 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A USD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I USD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8.23% 8.02% 8.00% 10.67% (3) 7.48% 6.85% 7.78% 7.17% 8.46% 8.03% 11.07% (3) 8.94% 8.54% 8.58%

-14.25% -14.58% -14.08% — -15.42% -16.18% -14.97% -15.74% -13.89% -14.02% — -13.13% -13.38% -13.72%

-3.61% -4.08% -3.81% -3.22% -2.49% -2.96%

-14.17% -15.01% -14.55% -13.46% -12.15% -12.99%

Greater China Portfolio

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6

ACMBernstein

6 Monate*

12 Monate

Global Bond Portfolio

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.28% 1.20% 1.10% 1.14% 1.17% 3.08% 1.47% 1.02% 2.17% (3) 1.35% 0.79% 0.73% 0.59% 0.68% 2.86% 1.10% 0.53% 1.86% (3) 1.21% 1.05% 1.00% 0.91% 1.55% 1.51% 3.70% 1.48% 1.96% 1.94% 2.53% (3) 1.72% 1.63%

3.10% 3.04% 3.38% 3.06% 3.09% 7.31% 3.46% (1) 3.15% — 3.37% 2.10% 2.09% 2.34% 1.99% 6.57% 1.54% (2) 2.30% — 3.23% 2.64% 2.64% 2.99% 3.64% 3.69% 8.25% 4.04% 4.48% 4.79% — 3.98% 4.27%

7

Wertentwicklung der Anteile (Fortsetzung)

ACMBernstein 6 Monate*

12 Monate

Global High Yield Portfolio

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT RMB H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT RMB H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 RMB H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IQD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . J . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8

5.67% 5.86% 5.31% 5.31% 5.93% 7.12% 5.91% 5.28% 8.98% (3) 1.13% (6) 5.30% 5.15% 5.35% 4.83% 4.56% 5.36% 6.61% 5.31% 4.70% 8.70% (3) 1.29% (6) 4.57% 5.43% 5.69% 5.20% 5.94% 6.14% 7.42% 5.55% 1.34% (6) 6.18% 5.44% 6.80% 6.34% 6.06% 6.46%

3.87% 3.92% 3.96% 1.87% (1) 4.07% 7.19% 2.70% (1) 3.84% — — 1.88% (7) 2.88% 2.99% 2.94% 0.87% (1) 2.91% 6.11% 0.92% (2) 2.79% — — 0.90% (1) 3.42% 3.53% 2.60% (8) 4.41% 4.54% 7.81% 4.44% — 2.09% (9) 2.91% 3.60% (10) 4.93% 5.01% 5.14%

ACMBernstein

6 Monate*

12 Monate

American Income Portfolio

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . J . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.92% 7.26% 3.92% 7.29% 3.99% 7.73% (11) 3.65% 6.00% (1) 3.92% 7.27% 5.81% 11.38% 4.15% 6.94% (1) 3.88% 7.63% 2.55% (12) — 3.70% 6.10% (1) 3.55% 6.51% 3.53% 6.55% 3.33% 5.40% (1) 3.55% 6.52% 5.51% 10.67% 3.79% 4.44% (2) 3.59% 6.88% 2.54% (12) — 3.27% 5.38% (1) 3.68% 6.76% 3.69% 6.78% 3.74% 7.20% (11) 4.20% 7.83% 4.19% 7.84% 6.19% 12.04% 4.28% 8.30% 3.53% 6.48% 4.28% 8.16%

European Income Portfolio

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT USD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT USD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 USD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7.39% 7.44% 7.54% 9.32% 7.86% 7.00% 7.07% 7.15% 8.85% 7.61% 7.14% 7.23% 7.69% 7.86% 9.54% 8.33% 7.92%

3.66% 3.70% 3.64% 7.02% 3.69% 2.93% 2.95% 3.06% 6.19% 3.17% 3.19% 3.23% 4.22% 4.30% 7.51% 4.51% 4.64%

9

Wertentwicklung der Anteile (Fortsetzung)

ACMBernstein 6 Monate*

12 Monate

Emerging Markets Debt Portfolio

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.17% 4.27% 3.53% 3.65% 4.22% 5.64% 3.47% 3.56% 3.67% 3.71% 3.15% 3.08% 3.68% 5.01% 2.91% 3.08% 3.95% 3.99% 3.43% 4.46% 4.51% 5.74% 3.85% 4.93% 4.37% 4.55% 4.65% 4.02% 4.33%

10.96% 11.11% 10.56% 7.93% (1) 11.07% 14.78% 10.56% 7.89% (1) 9.92% 9.93% 9.89% 7.00% (7) 9.91% 13.50% 9.59% 6.95% (1) 10.49% 10.54% 10.48% 11.57% 11.64% 15.42% 11.47% 12.69% 12.61% 12.43% 12.00% 11.84% 11.87%

0.19% 0.20% 0.19% -0.04% -0.10% -0.04% -0.04% 0.00% 0.46% 0.46% 0.54%

-0.85% -0.77% -0.85% -1.29% -1.27% -1.15% -1.29% -1.24% -0.31% -0.23% -0.15%

Short Maturity Dollar Portfolio

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Die Wertentwicklung der Anteilklassen der einzelnen Portefeuilles basiert auf dem Nettoinventarwert zum 29. Februar 2012, wobei die Auswirkungen der von der Verwaltungsgesellschaft rückerstatteten bzw. erlassenen Aufwendungen einberechnet wurden. Verkaufsgebühren, die beim Kauf oder bei der Rücknahme von Anteilen erhoben werden können, wurden nicht berücksichtigt. Die Wertentwicklung der ausschüttenden Anteilklassen umfasst die während der Periode ausgeschütteten und wieder angelegten Beträge. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Anlagerenditen und der Wert des angelegten Kapitals unterliegen Schwankungen, so dass die Anteile eines Anlegers bei Rücknahme mehr oder weniger als die ursprünglichen Anschaffungskosten wert sein können. * Sechsmonatszeitraum zum 29. Februar 2012.

10

ACMBernstein Rendite berechnet ab Auflegungsdatum am: (1) 15. April 2011 (2) 26. Mai 2011 (3) 14. Oktober 2011 (4) 26. April 2011 (5) 17. Februar 2012 (6) 10. Februar 2012 (7) 14. April 2011 (8) 5. April 2011 (9) 23. Mai 2011 (10) 9 Juni 2011 (11) 1 März 2011 (12) 19. Dezember 2011

11

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

Global Conservative Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert (USD)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN INFORMATIONSTECHNOLOGIE HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG Advanced Semiconductor Engineering, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,057 $ 25,345 Applied Materials, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,928 84,797 ARM Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,604 41,507 Broadcom Corp. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,904 70,735 GCL-Poly Energy Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,665 22,693 Lam Research Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,876 119,935 Marvell Technology Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,028 45,424 Micron Technology, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,991 68,320 NVIDIA Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,949 44,680 Powertech Technology, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,174 27,815 Samsung Electronics Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138 147,622 Sumco Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 741 8,011 Xilinx, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,753 64,733 771,617 COMPUTER UND PERIPHERIEGERÄTE Apple, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 683 370,464 EMC Corp./Massachusetts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,517 69,709 Fujitsu Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,241 39,392 Hewlett-Packard Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,262 158,500 638,065 SOFTWARE Citrix Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 692 51,709 Informatica Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 843 41,457 Intuit, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,288 74,474 Microsoft Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,525 80,133 Nintendo Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286 42,793 Oracle Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,521 132,319 Red Hat, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,356 67,080 489,965 IT-DIENSTLEISTUNGEN International Business Machines Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 684 134,620 Visa, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 867 100,902 235,522 ELEKTRONISCHE AUSRÜSTUNG, INSTRUMENTE UND KOMPONENTEN AU Optronics Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,100 39,800 Corning, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,530 72,114 LG Display Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,725 45,407 157,321 INTERNET-SOFTWARE UND -DIENSTE Google, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232 143,710 KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG Cisco Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,722 34,232 F5 Networks, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 546 68,222 Juniper Networks, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,331 75,815 QUALCOMM, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,434 151,364 329,633 2,765,833 FINANZWERTE KAPITALMÄRKTE Aberdeen Asset Management PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,170 42,738 Deutsche Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 551 25,716 Franklin Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 482 56,766 Goldman Sachs Group, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 36,811 Man Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,168 29,399 Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,896 53,700 Partners Group Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349 64,996 310,126 HANDELSBANKEN Banco do Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,693 43,361 Bangkok Bank PCL (NVDR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,919 47,228 Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,003 38,114

12

Nettovermögen %

0.0% 0.2 0.1 0.1 0.0 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.3 0.0 0.1 1.4 0.6 0.1 0.1 0.3 1.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.2 0.1 0.9 0.2 0.2 0.4 0.1 0.1 0.1 0.3 0.3 0.1 0.1 0.1 0.3 0.6 5.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.6 0.1 0.1 0.1



ACMBernstein

Global Conservative Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert (USD)

BNP Paribas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,307 $ 63,590 Chongqing Rural Commercial Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,924 21,929 CIT Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,202 89,655 HDFC Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,476 47,398 Itau Unibanco Holding SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,214 47,450 KB Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,328 48,779 KBC Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,494 35,174 Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,410 74,473 National Australia Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,893 73,025 Sberbank of Russia (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,274 44,847 Societe Generale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,899 61,120 Standard Chartered PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,686 120,562 Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 765 25,965 Turkiye Is Bankasi – Class C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,800 13,752 Turkiye Vakiflar Bankasi Tao – Class D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,317 12,930 Wells Fargo & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,909 122,330   1,031,682 FINANZWESEN – VERBRAUCHER Muthoot Finance Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,981 9,540 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Citigroup, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,734 157,739 CME Group, Inc.–Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202 58,565 Deutsche Boerse AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 720 47,801 ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,510 119,061 IntercontinentalExchange, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 383 52,845 JPMorgan Chase & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,731 185,641 Moody’s Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,705 65,840 ORIX Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 680 65,494 752,986 VERSICHERUNGEN AIA Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,117 125,006 Allianz SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 907 110,001 Intact Financial Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0* 1 Legal & General Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,188 59,832 Prudential Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 754 46,111 Prudential PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,249 59,548 Travelers Cos., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,140 66,067 466,566 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG BR Malls Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,473 18,877 Evergrande Real Estate Group Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,157 13,331 32,208 SPARKONTEN UND HYPOTHEKENFINANZIERUNG Housing Development Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,945 39,750 2,642,858 NICHT-BASISKONSUMGÜTER KFZ-BESTANDTEILE Bridgestone Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,561 61,769 Lear Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,304 58,976 Magna International, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,337 63,667 TRW Automotive Holdings Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,405 64,255 248,667 KRAFTFAHRZEUGE Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 278 25,664 Ford Motor Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,575 31,872 General Motors Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,612 67,974 Kia Motors Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 386 24,323 Mazda Motor Corp. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,549 24,206 Nissan Motor Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,597 160,885 Renault SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,655 87,324 Volkswagen AG (Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 543 101,304 523,552 VERTRIEBSSTELLEN Li & Fung Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,983 43,481 DIVERSIFIZIERTE VERBRAUCHERDIENSTE Apollo Group, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,277 54,459

Nettovermögen %

0.1% 0.0 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.0 0.0 0.2 1.9 0.0 0.3 0.1 0.1 0.2 0.1 0.3 0.1 0.1 1.3 0.2 0.2 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.8 0.1 0.0 0.1 0.1 4.8 0.1 0.1 0.1 0.1 0.4 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.2 0.2 0.2 0.9 0.1 0.1

13

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Conservative Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert (USD)

HOTELS, RESTAURANTS & FREIZEIT Ajisen China Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,857 $ 27,174 MGM Resorts International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,918 95,265 Royal Caribbean Cruises Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,531 43,615 Starbucks Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,481 71,940 Yum! Brands, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,098 72,726       310,720 HAUSHALTSGEBRAUCHSGÜTER Newell Rubbermaid, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,062 37,726 Sharp Corp./Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,581 88,889 126,615 EINZELHANDEL – INTERNET UND KATALOGE Amazon.com, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 466 83,678 priceline.com, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 56,140 Rakuten, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 35,911 175,729 MEDIEN DIRECTV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,608 74,474 Eutelsat Communications SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 706 26,312 Gannett Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,257 33,494 McGraw-Hill Cos., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 720 33,512 Naspers Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 636 35,052 Time Warner Cable, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,948 154,552 Viacom, Inc. – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,506 119,353 Walt Disney Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,055 128,275 605,024 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL Belle International Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,349 44,682 CarMax, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,497 45,938 Fast Retailing Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 306 63,458 GameStop Corp. – Class A (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,771 40,338 Hennes & Mauritz AB – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,278 46,010 Yamada Denki Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 528 34,337 Zhongsheng Group Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,177 31,188 305,951 TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER Cie Financiere Richemont SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,562 95,808 2,490,006 ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE Halliburton Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,231 45,025 National Oilwell Varco, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,042 85,992 Saipem SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 887 44,826 Schlumberger Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 852 66,107 Seadrill Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,511 62,559 Technip SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 641 69,901 Transocean Ltd./Switzerland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,290 68,827 443,237 ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE Adaro Energy Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103,374 21,907 Afren PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,652 82,131 Anadarko Petroleum Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 936 78,722 BG Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,292 127,714 BP PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,703 279,364 China Petroleum & Chemical Corp. – Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,622 38,198 Devon Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,015 74,389 ENI SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,148 26,398 EOG Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 509 57,957 Gazprom OAO (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,655 61,452 JX Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,679 67,097 LUKOIL OAO (London) (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 452 28,842 Marathon Oil Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,067 70,039 Marathon Petroleum Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,536 63,825 Nexen, Inc. (Toronto) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,876 58,628 Noble Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 737 71,980 Petroleo Brasileiro SA (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,299 65,495

14

Nettovermögen %

0.1% 0.2 0.1 0.1 0.1 0.6 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.1 0.3 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.3 0.2 0.2 1.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.6 0.2 4.5 0.1 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.8 0.0 0.2 0.1 0.2 0.5 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1



ACMBernstein

Global Conservative Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert (USD)

Royal Dutch Shell PLC (Netherlands) – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,288 $ 83,520 Tullow Oil PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,967 46,158   1,403,816 1,847,053 GESUNDHEITSWESEN BIOTECHNOLOGIE Gilead Sciences, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,919 87,326 Vertex Pharmaceuticals, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,296 50,429 137,755 GESUNDHEITSWESEN – AUSRÜSTUNG UND BEDARF Covidien PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,503 78,522 GESUNDHEITSWESEN – ANBIETER UND DIENSTLEISTUNGEN Express Scripts, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,167 62,209 Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 807 56,644 McKesson Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 964 80,479 UnitedHealth Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,483 82,698 WellPoint, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,916 125,721 407,751 PHARMAZEUTIKA Allergan, Inc./United States . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,109 99,396 AstraZeneca PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,031 180,370 Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,077 135,153 Merck & Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,163 82,580 Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,902 39,744 Novo Nordisk A/S – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 538 75,406 Pfizer, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,547 222,551 Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 403 70,229 Shire PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,298 115,020 Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 954 42,731 1,063,180 1,687,208 VERBRAUCHSGÜTER GETRÄNKE Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,245 150,821 Constellation Brands, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,417 74,628 PepsiCo, Inc./NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,317 82,887 308,336 LEBENSMITTEL UND MASSENERZEUGNISSE – EINZELHANDEL Delhaize Group SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 428 23,524 Kroger Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,017 119,354 Olam International Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,590 40,866 Raia Drogasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,388 23,251 206,995 LEBENSMITTELPRODUKTE China Yurun Food Group Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,019 15,125 Danone . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 974 65,733 General Mills, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,244 47,640 Nestle SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,728 166,791 Tyson Foods, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,966 37,183 332,472 HAUSHALTSPRODUKTE Procter & Gamble Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,667 112,526 TABAK Altria Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,741 82,508 British American Tobacco PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,650 234,543 Japan Tobacco, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 116,336 Lorillard, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 920 120,539 553,926 1,514,255 INDUSTRIEGÜTER LUFTFAHRT UND VERTEIDIGUNG Boeing Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,289 96,613 Northrop Grumman Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,124 67,249

Nettovermögen %

0.2% 0.1 2.5 3.3 0.2 0.1 0.3 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.2 0.7 0.2 0.3 0.2 0.2 0.1 0.1 0.4 0.1 0.2 0.1 1.9 3.0 0.3 0.1 0.1 0.5 0.1 0.2 0.1 0.0 0.4 0.0 0.1 0.1 0.3 0.1 0.6 0.2 0.2 0.4 0.2 0.2 1.0 2.7 0.1 0.1

15

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Conservative Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert (USD)

Safran SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 848 $ 28,353 United Technologies Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,372 115,064       307,279 LUFTFRACHT UND LOGISTIK FedEx Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 958 86,171 FLUGGESELLSCHAFTEN Delta Air Lines, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,097 30,381 Deutsche Lufthansa AG (REG) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,585 49,785 80,166 BAUPRODUKTE Fortune Brands Home & Security, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,107 40,744 BAU- UND INGENIEURWESEN Bouygues SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,554 112,586 Samsung Engineering Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209 44,064 156,650 ELEKTRISCHE AUSRÜSTUNG Emerson Electric Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 613 30,825 Schneider Electric SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 924 62,543 93,368 INDUSTRIEKONZERNE Danaher Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,748 145,168 General Electric Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,622 69,000 214,168 MASCHINEN FANUC Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 602 109,347 Flowserve Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 743 88,042 Komatsu Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,595 77,245 Parker Hannifin Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 62,894 Weir Group PLC (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,546 85,205 422,733 PROFESSIONELLE DIENSTLEISTUNGEN Experian PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,177 62,665 STRASSE UND SCHIENE Union Pacific Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 23,663 1,487,607 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Agrium, Inc. (Toronto) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 491 41,751 BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 817 71,767 Koninklijke DSM NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,078 59,911 Linde AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236 39,310 LyondellBasell Industries NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,389 59,970 Monsanto Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,099 85,023 OCI Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 24,202 Potash Corp. of Saskatchewan, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,375 110,566 492,500 METALL UND BERGBAU African Minerals Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,634 78,929 Anglo American PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,356 57,173 Antofagasta PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,571 54,296 Exxaro Resources Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 829 23,147 First Quantum Minerals Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,346 76,557 Goldcorp, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,765 85,570 KGHM Polska Miedz SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 795 37,813 Kinross Gold Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,173 46,185 New Gold, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,882 33,670 Rio Tinto PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,403 79,609 ThyssenKrupp AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,088 29,366 Vale SA (Sponsored ADR) (Local Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,816 44,635 646,950 1,139,450

16

Nettovermögen %

0.1% 0.2 0.5 0.2 0.0 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.3 0.1 0.1 0.2 0.3 0.1 0.4 0.2 0.2 0.1 0.1 0.2 0.8 0.1 0.0 2.7 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.0 0.2 0.9 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 1.1 2.0

Zinssatz Datum

ACMBernstein

Global Conservative Portfolio Anteile/ Nennwert Wert (-)/(000) (USD)

VERSORGUNG STROMVERSORGUNGSBETRIEBE American Electric Power Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,421 $ 53,441 E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,823 64,708 Edison International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,237 51,807 NV Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,846 44,631       214,587 GASVERSORGUNGSBETRIEBE Gas Natural SDG SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,850 65,108 MEHRFACH-VERSORGUNGSBETRIEBE CenterPoint Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,379 65,864 DTE Energy Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,330 71,799 National Grid PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,079 61,911 199,574 479,269 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE CenturyLink, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,810 72,838 Nippon Telegraph & Telephone Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,088 98,266 Telecom Italia SpA (ordinary shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,687 83,501 Telecom Italia SpA (savings shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,280 43,584 Vivendi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,227 26,293 324,482 DRAHTLOSE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE NTT DoCoMo, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 22,960 Vodafone Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,156 100,095 123,055 447,537 16,501,076 REGIERUNGEN – SCHATZPAPIERE AUSTRALIEN Australia Government Bond, Series 123 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 4/15/2012 AUD 284 305,297 KANADA Canadian Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.00% 2/1/2014 CAD 780 786,740 Canadian Government Bond, Series A23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.25% 3/15/2014 736 880,265 Canadian Government Bond, Series A34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.25% 6/1/2015  783 1,043,502 2,710,507 JAPAN Japan Government Bond, Series 252 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.00% 6/20/2013 JPY  1 17 Japan Government Bond, Series 242 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.20% 9/20/2012 3 34 Japan Government Bond, Series 31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.50% 3/21/2016 48,098 669,063 Japan Government Bond, Series 32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.70% 3/21/2016 12,928 181,114 850,228 MALAYSIA Malaysia Government Bond, Series 1/06 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.26% 9/15/2016 MYR  300 104,749 MEXIKO Mexican Bonos, Series MI10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 12/20/2012 MXN  2,357 189,791 NORWEGEN Norway Government Bond, Series 472 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 5/19/2017 NOK  991 197,165 SINAGPUR Singapore Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.63% 4/1/2012 SGD  130 103,777 SÜDAFRIKA South Africa Government Bond, Series R203 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 9/15/2017 ZAR  1,995 278,238 South Africa Government Bond, Series R206 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 1/15/2014 687 94,019 372,257 VEREINIGTES KÖNIGREICH United Kingdom Gilt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 6/7/2021 GBP 168 404,203 VEREINIGTE STAATEN U.S. Treasury Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 11/15/2018 USD 278 417,206 U.S. Treasury Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.13% 5/15/2018 384 568,633 U.S. Treasu`ry Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 2/15/2016 111 148,846

Nettovermögen %

0.1% 0.1 0.1 0.1 0.4 0.1 0.1 0.2 0.1 0.4 0.9 0.1 0.2 0.2 0.1 0.0 0.6 0.0 0.2 0.2 0.8 29.7 0.5 1.4 1.6 1.9 4.9 0.0 0.0 1.2 0.3 1.5 0.2 0.3 0.4 0.2 0.5 0.2 0.7 0.7 0.7 1.0 0.3

17

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Conservative Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

U.S. Treasury Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.25% 2/15/2015 USD 334 $ U.S. Treasury Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.25% 1/31/2014 280 U.S. Treasury Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.38% 7/31/2013 2,205 U.S. Treasury Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.50% 10/15/2014 140 U.S. Treasury Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.63% 4/30/2013 695 U.S. Treasury Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.75% 8/15/2013 895 U.S. Treasury Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.00% 8/31/2016 573 U.S. Treasury Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.38% 1/15/2013 1,711 U.S. Treasury Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.88% 1/31/2013 1,285 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN MIT ANLAGEQUALITÄT FINANZINSTITUTE BANKWESEN Bank of America Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.88% 1/15/2013 0* Barclays Bank PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 3/15/2020 EUR  25 Barclays Bank PLC, Series 2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.13% 12/21/2012 GBP 16 Citigroup, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.45% 1/10/2017 USD 28 Citigroup, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 5/31/2017 EUR  41 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/Netherlands . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.88% 4/20/2016 56 Credit Suisse Group Finance Guernsey Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.63% 1/23/2018 35 First Maryland Capital II (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.40% 2/1/2027 USD 18 Goldman Sachs Group, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 2/15/2019 49 HSBC Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 5/2/2036  14 HSBC Holdings PLC, Series 2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.88% 4/8/2018 GBP 16 ING Bank NV (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.78% 7/3/2017 USD 44 Lloyds TSB Bank PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.38% 1/12/2015 38 Macquarie Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 1/14/2020 28 Macquarie Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 8/13/2019 18 Mizuho Financial Group Cayman Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.79% 4/15/2014 37 Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 7/24/2020 17 Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 4/28/2015 17 National City Bank/Cleveland OH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.80% 6/7/2017 44 Nationwide Building Society . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 3/29/2018 GBP 14 Nordea Bank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.88% 5/13/2021 USD 13 Royal Bank of Scotland PLC (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.25% 1/11/2014 42 Societe Generale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.50% 1/15/2014 57 Standard Chartered Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.40% 9/26/2017 19 Standard Chartered PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.20% 5/12/2016 24 Suncorp-Metway Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.13% 10/27/2014 GBP 26 Svenska Handelsbanken AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.38% 7/17/2017 EUR  31 Swedbank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 6/26/2018 18 UBS AG/London . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.13% 1/18/2016 18 UBS AG/London . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 7/20/2016 GBP 23 UnionBanCal Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 12/16/2013 USD 166 Wachovia Capital Trust III (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.57% 3/30/2012 33 Wells Fargo & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.00% 11/15/2014 10 FINANZEN GE Capital European Funding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.88% 3/6/2013 EUR  18 GE Capital UK Funding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.38% 7/31/2019 GBP 8 General Electric Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.88% 9/16/2013 USD 82 General Electric Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 5/1/2018 18 VERSICHERUNGEN American International Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 5/15/2013 27 Berkshire Hathaway, Inc. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.20% 8/15/2014 70 Lincoln National Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 7/1/2019 16 Markel Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 9/30/2019 16 Metropolitan Life Global Funding I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.13% 4/10/2013 49 Nationwide Mutual Insurance Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.38% 8/15/2039 44 Prudential Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 9/17/2015 26 Prudential Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.20% 1/15/2015 4 Prudential Financial, Inc., Series D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 6/15/2019 3 QBE Insurance Group, Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 3/14/2014 GBP 35 SONSTIGE FINANZWERTE Brookfield Asset Management, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 3/1/2033 USD 0* ORIX Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.71% 4/27/2015 19

18

439,266 279,749 2,208,790 140,394 698,258 901,363 579,167 1,728,644 1,316,623 9,426,939 14,664,913

Nettovermögen %

0.8% 0.5 4.0 0.3 1.3 1.6 1.0 3.1 2.4 17.0 26.4

142 19,842 26,736 29,344 47,210

0.0 0.0 0.1 0.1 0.1

77,934 45,144 13,538 55,387 15,364 27,888 38,217 38,334 27,328 19,065 38,791 16,979 17,572 49,682 23,762 12,434 41,850 55,925 21,085 24,348 43,241 42,429 24,962 24,433 40,630 171,979 29,855 10,439 1,171,869

0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.3 0.1 0.0 2.1

24,967 13,244 83,111 20,862 142,184

0.1 0.0 0.2 0.0 0.3

27,809 70,377 20,027 18,428 50,777 57,077 28,622 4,930 4,302 62,500 344,849

0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.6

31 20,302

0.0 0.0



ACMBernstein

Global Conservative Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Nettovermögen %

Red Arrow International Leasing PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 6/30/2012 RUB 52 $ 1,767         22,100

0.0% 0.0

ERP Operating LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 9/15/2014 USD 7

7,123 1,688,125

0.0 3.0

Akzo Nobel NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 4/6/2016 GBP 36 BHP Billiton Finance USA Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.00% 2/24/2015 USD 70 International Paper Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.38% 5/15/2019  28 Vale Overseas Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.38% 1/11/2022 55 Xstrata Canada Financial Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 5/27/2020 GBP 22 INVESTITIONSGÜTER Caterpillar Financial Services Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.38% 5/20/2014 USD 140 Caterpillar Financial Services Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.13% 2/17/2014 78 CRH Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.00% 1/25/2019 EUR  6 Crh Finance UK PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 4/24/2015 GBP 15 Eaton Corp. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.89% 6/16/2014 USD 67 General Dynamics Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 2/1/2014 55 Harsco Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.70% 10/15/2015 56 Holcim US Finance Sarl & Cie SCS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 12/30/2019 2 Ingersoll-Rand Global Holding Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 4/15/2014 17 John Deere Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 1/24/2014 EUR  46 Lockheed Martin Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.65% 5/1/2016 USD 50 Rolls-Royce PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 4/30/2019 GBP 28 KOMMUNIKATIONSMEDIEN BSKYB Finance UK PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 10/15/2015 USD 40 Comcast Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.95% 6/15/2016 36 Comcast Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.90% 3/15/2016 0* Pearson Dollar Finance Two PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 5/6/2013 28 Pearson Funding One PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 12/15/2015 GBP 12 Pearson PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 10/27/2014 10 Reed Elsevier Capital, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 1/15/2014 USD 46 Time Warner Cable, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 2/14/2014 50 Time Warner Entertainment Co. LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 3/15/2023 3 Virgin Media Secured Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 1/15/2018 GBP 28 WPP Finance UK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 9/15/2014 USD 42 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION AT&T, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.95% 1/15/2013 83 AT&T, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 4/28/2017 GBP 28 British Telecommunications PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 12/7/2016 14 British Telecommunications PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.63% 12/15/2030 USD 31 Cellco Partnership/Verizon Wireless Capital LLC . . . . . . . . . . . . . . . . 5.55% 2/1/2014 75 Chorus Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 4/6/2020 GBP 28 Deutsche Telekom International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.25% 3/6/2017 USD 39 Deutsche Telekom International Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 5/29/2012 EUR  13 France Telecom SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.00% 5/12/2016 GBP 28 Koninklijke KPN NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 3/18/2016 28 Telecom Italia Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 11/15/2013 USD 47 Telefonica Emisiones SAU, Series G . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.66% 9/18/2017 EUR  15 Telstra Corp. Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.13% 8/6/2014 GBP 39 Verizon Communications, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.95% 3/28/2014 USD 80 Verizon Communications, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 11/1/2018 15 Vodafone Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 1/15/2016 EUR  44 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – KFZ American Honda Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.88% 9/16/2014 21 American Honda Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 7/16/2013 28 Banque PSA Finance SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 5/4/2012 28 BMW Finance NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 9/19/2013 39 Daimler AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 9/2/2014 28 Daimler International Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 1/16/2014 12 Nissan Motor Acceptance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.25% 1/30/2013 USD 39 Nissan Motor Acceptance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 1/30/2015 21 RCI Banque SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.40% 4/11/2014 33

68,711 70,225 36,639 56,555 43,165 275,295

0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.5

142,126 85,945 7,930 27,847 67,086 59,892 57,124 1,816 19,227 68,786 61,319 54,879 653,977

0.3 0.2 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 1.2

44,903 41,069 65 29,169 21,591 18,658 50,670 57,119 3,917 47,769 48,164 363,094

0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.6

86,118 51,581 27,242 47,577 81,572 49,783 38,980 16,942 48,562 49,126 47,267 20,052 67,365 82,127 20,097 69,085 803,476

0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 1.4

29,375 39,438 38,170 57,791 39,889 18,266 39,296 22,019 33,281

0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0

REITS INDUSTRIE GRUNDSTOFFE

19

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Conservative Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Toyota Motor Credit Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.25% 11/17/2014 USD 70 $ 70,932 Volkswagen Financial Services AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.38% 7/28/2014 EUR  26 35,562 Volkswagen International Finance NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.13% 1/19/2015 25 33,899 Volvo Treasury AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.88% 2/27/2014 26 40,436       498,354 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – SONSTIGE Carnival PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 11/27/2013 33 45,342 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – EINZELHÄNDLER CVS Caremark Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.60% 3/15/2019 USD 42 52,272 Next PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 10/26/2021 GBP 34 57,197 Target Corp. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.61% 1/11/2013 USD 144 144,000 Wesfarmers Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.98% 5/18/2016 56 56,612 310,081 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 6/23/2017 GBP 28 53,908 Baxter International, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.80% 3/15/2013 USD 64 64,901 Bunge Ltd. Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 6/15/2019 28 34,389 Carlsberg Breweries A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 11/28/2016 GBP 31 58,325 Carrefour SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 12/19/2012 26 42,921 Carrefour SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 12/2/2013 EUR  14 19,626 ConAgra Foods Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.82% 6/15/2017 USD 0* 31 Diageo Capital PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 10/23/2017 56 67,170 Eli Lilly & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.20% 3/6/2014 60 64,168 GlaxoSmithKline Capital PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.88% 7/6/2015 EUR  42 60,006 Henkel AG & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 3/19/2014 49 69,200 McKesson Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 3/1/2013 USD 50 52,178 Merck & Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.30% 12/1/2013 83 89,963 Merck & Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 10/1/2014 EUR  42 61,262 Novartis Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.13% 2/10/2014 USD 60 64,112 PepsiCo, Inc./NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.65% 2/15/2013 90 93,610 PepsiCo, Inc./NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.90% 11/1/2018 4 6,030 Pfizer, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.63% 6/3/2013 EUR  36 49,648 Pharmacia Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 12/1/2018 USD 17 21,001 Procter & Gamble Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 5/12/2014 EUR  42 60,549 Roche Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 3/4/2013 15 20,172 Roche Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 3/4/2015 GBP 15 26,017 SABMiller PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 1/20/2015 EUR  42 59,973 Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.63% 3/28/2014 USD 75 76,604 SC Johnson & Son, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 2/15/2033 0* 133 Whirlpool Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.60% 5/1/2014 34 37,349 WM Morrison Supermarkets PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 12/8/2023 GBP 8 13,445 Woolworths Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.55% 9/22/2015 USD 52 53,003 1,319,694 ENERGIE Bg Energy Capital PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.38% 7/15/2013 EUR  42 57,134 BP Capital Markets PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 11/7/2013 USD 46 49,280 Chevron Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.95% 3/3/2014 60 64,102 ConocoPhillips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 2/1/2014 75 80,946 Husky Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 12/15/2019 42 52,505 Nabors Industries, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 1/15/2019 23 29,437 Schlumberger Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 9/5/2013 EUR  42 58,995 Total Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 12/10/2013  42 60,139 452,538 SONSTIGE INDUSTRIEWERTE Danaher European Finance Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 7/22/2013 18 24,983 Noble Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 1/29/2020 USD 19 18,579 43,562 DIENSTLEISTUNGEN Compass Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 5/29/2012 GBP 39 62,058 Manpower, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 6/1/2012 EUR  17 22,344 Western Union Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.93% 10/1/2016 USD 53 60,791 145,193 TECHNOLOGIE Cisco Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.63% 3/14/2014 150 153,393 Hewlett-Packard Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.65% 12/9/2021 13 13,820 HP Enterprise Services LLC, Series B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 8/1/2013 38 40,035 International Business Machines Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 11/29/2012 0* 57 International Business Machines Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 1/30/2014 EUR  44 65,491

20

Nettovermögen %

0.1% 0.1 0.1 0.1 0.9 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.5 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.2 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.2 0.0 0.1 0.0 0.1 2.4 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.8 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.3 0.3 0.0 0.1 0.0 0.1



ACMBernstein

Global Conservative Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Motorola Solutions, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 5/15/2025 USD 6 $ Oracle Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.95% 4/15/2013 83 Texas Instruments, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.38% 5/15/2014 140 Xerox Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 5/15/2014 25 TRANSPORTWESEN – EISENBAHNEN Norfolk Southern Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 4/1/2018 56 TRANSPORTWESEN – DIENSTLEISTUNGEN Asciano Finance Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 9/23/2020 23 Baa Funding Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.85% 11/27/2013 GBP 29 Ryder System, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.85% 11/1/2016 USD 27 Ryder System, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.20% 9/1/2015 11 NICHT-UNTERNEHMENSSEKTOREN BEHÖRDEN – NICHT VON DER REGIERUNG GARANTIERT EDF SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 1/26/2014 47 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.21% 11/22/2016 34 Ras Laffan Liquefied Natural Gas Co., Ltd. III . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.84% 9/30/2027 16 Vattenfall Treasury AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 5/19/2014 EUR  39 VERSORGUNGSBETRIEBE ELEKTRIZITÄT EDF Energy Network . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 3/30/2012 GBP 24 Indiana Michigan Power Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.05% 11/15/2014 USD 3 MidAmerican Energy Holdings Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 10/1/2012 0* Nisource Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.80% 1/15/2019 56 Ohio Power Co., Series F . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 2/15/2013 7 Pacific Gas & Electric Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 10/15/2018 28 PPL Energy Supply LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 5/1/2018 49 Progress Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.85% 4/15/2012 0* RWE Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.13% 10/26/2012 EUR  38 Scottish & Southern Energy PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 2/5/2014 GBP 39 SPI Electricity & Gas Australia Holdings Pty Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . 6.15% 11/15/2013 USD 38 Union Electric Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.70% 2/1/2019 4 ERDGAS EQT Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 6/1/2019 33 Kinder Morgan Energy Partners LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.15% 3/1/2022 18 National Grid Electricity Transmission PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 1/28/2014 EUR  42 Sempra Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 6/1/2016 USD 42 Transcanada Pipelines Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.88% 3/2/2015 70 HYPOTHEKEN MIT LAUFENDEN ZINSZAHLUNGEN VARIABEL VERZINSLICHE HYPOTHEKEN VON BEHÖRDEN Federal Home Loan Mortgage Corp. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.74% 6/1/2037 236 Federal National Mortgage Association, Series 2005 (b) . . . . . . . . . . . 2.40% 2/1/2035 209 Federal National Mortgage Association, Series 2006 (b) . . . . . . . . . . . 2.57% 5/1/2036 139 Federal National Mortgage Association, Series 2006 (b) . . . . . . . . . . . 2.79% 7/1/2036 107 Federal National Mortgage Association, Series 2007 (b) . . . . . . . . . . . 2.03% 1/1/2037 89 Federal National Mortgage Association, Series 2007 (b) . . . . . . . . . . . 2.67% 11/1/2035 200 FESTVERZINSLICHE STAATSPAPIERE MIT 15-JÄHRIGER LAUFZEIT Federal National Mortgage Association . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.50% 3/1/2026 363 Federal National Mortgage Association . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.50% 9/1/2026 363 Federal National Mortgage Association, Series 2006 . . . . . . . . . . . . . 6.00% 6/1/2021 142 Federal National Mortgage Association, Series 2006 . . . . . . . . . . . . . 6.00% 12/1/2021 12 FESTVERZINSLICHE STAATSPAPIERE MIT 30-JÄHRIGER LAUFZEIT Federal Home Loan Mortgage Corp. Gold, Series 2007 . . . . . . . . . . . 6.00% 8/1/2037 3 Federal National Mortgage Association . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% TBA 270 Federal National Mortgage Association . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 9/1/2038 194 Federal National Mortgage Association, Series 1999 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 9/1/2029 0*

6,817 87,239 142,359 28,414 537,625

Nettovermögen %

0.0% 0.2 0.2 0.1 1.0

65,640

0.1

22,430 49,384 30,151 12,696 114,661 5,628,532

0.0 0.1 0.1 0.0 0.2 10.1

49,861 37,061 16,641 55,054 158,617

0.1 0.1 0.0 0.1 0.3

38,864 3,434 57 66,681 7,695 36,937 56,744 84 51,633 66,506 40,229 4,919 373,783

0.1 0.0 0.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.7

38,873 19,041 60,979 49,526 69,740 238,159 611,942 8,087,216

0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.4 1.1 14.5

251,798 220,363 147,966 113,874 92,696 213,556 1,040,253

0.4 0.4 0.3 0.2 0.2 0.4 1.9

381,352 380,669 154,154 12,515 928,690

0.7 0.7 0.3 0.0 1.7

2,807 294,173 212,876 128

0.0 0.5 0.4 0.0

21

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Conservative Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Federal National Mortgage Association, Series 1999 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 10/1/2029 USD 0* $ 600 Federal National Mortgage Association, Series 2000 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 11/1/2030 0* 311 Federal National Mortgage Association, Series 2000 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 12/1/2030 0* 40 Federal National Mortgage Association, Series 2001 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 2/1/2031 0* 371 Federal National Mortgage Association, Series 2001 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 5/1/2031 1 736 Federal National Mortgage Association, Series 2001 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 9/1/2031 2 2,380 Federal National Mortgage Association, Series 2001 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 11/1/2031 0* 315 Federal National Mortgage Association, Series 2001 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 12/1/2031 8 7,622 Federal National Mortgage Association, Series 2001 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 1/1/2032 0* 271 Federal National Mortgage Association, Series 2002 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 1/1/2032 0* 1,102 Federal National Mortgage Association, Series 2002 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 2/1/2032 0* 425 Federal National Mortgage Association, Series 2007 . . . . . . . . . . . . . 6.00% 3/1/2037 108 119,128 Federal National Mortgage Association, Series 2007 . . . . . . . . . . . . . 6.00% 8/1/2037 233 255,651 Federal National Mortgage Association, Series 2007 . . . . . . . . . . . . . 6.00% 9/1/2037 8 8,923 Federal National Mortgage Association, Series 2007 . . . . . . . . . . . . . 6.00% 11/1/2037 45 49,159 Federal National Mortgage Association, Series 2008 . . . . . . . . . . . . . 5.50% 5/1/2038 22 23,472 Federal National Mortgage Association, Series 2008 . . . . . . . . . . . . . 6.00% 3/1/2038 57 62,697 Federal National Mortgage Association, Series 2008 . . . . . . . . . . . . . 6.00% 5/1/2038 644 708,013 Federal National Mortgage Association, Series 2011 . . . . . . . . . . . . . 3.50% 2/1/2041 271 280,750 Federal National Mortgage Association, Series 2011 . . . . . . . . . . . . . 3.50% 3/1/2041 258 266,360 Federal National Mortgage Association, Series 2011 . . . . . . . . . . . . . 4.00% 9/1/2041 160 168,538 Government National Mortgage Association, Series 2005 . . . . . . . . . 5.50% 9/15/2035 6 6,515 2,473,363   4,442,306

ABS-ANLEIHEN AUTOS – FESTVERZINSLICH Ally Auto Receivables Trust, Series 2011-5, Class A2 . . . . . . . . . . . . 0.80% 6/16/2014 71 BMW Vehicle Lease Trust, Series 2011-1, Class A2 . . . . . . . . . . . . . . 0.64% 4/22/2013 99 CarMax Auto Owner Trust, Series 2011-1, Class A3 . . . . . . . . . . . . . . 1.29% 9/15/2015 95 Ford Auto Securitization Trust, Series 2011-R3A, Class A1 . . . . . . . . 1.71% 8/15/2013 CAD 65 Ford Credit Auto Lease Trust, Series 2011-A, Class A2 . . . . . . . . . . . . 0.74% 9/15/2013 USD 135 Hyundai Auto Lease Securitization Trust, Series 2011-A, Class A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.69% 11/15/2013 130 Mercedes-Benz Auto Lease Trust Series 2011-1A, Class A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.79% 4/15/2013 71 Series 2011-B, Class A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.90% 1/15/2014 72 Porsche Financial Auto Securitization Trust, Series 2011-1, Class A3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.84% 1/16/2015 100 Porsche Innovative Lease Owner Trust, Series 2011-1, Class A2 . . . . 0.92% 2/20/2014 105 Volkswagen Auto Lease Trust, Series 2010-A, Class A2 . . . . . . . . . . . 0.77% 1/22/2013 38 AUTOS – VARIABEL VERZINSLICH BMW Floorplan Master Owner Trust, Series 2009-1A, Class A (b) . . . . 1.40% 9/15/2014 250 Ford Credit Floorplan Master Owner Trust Series 2010-1, Class A (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.90% 12/15/2014 150 Series 2012-1, Class A (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.72% 1/15/2016 100 GE Dealer Floorplan Master Note Trust, Series 2009-2A, Class A (b) 1.80% 10/20/2014 160 Hyundai Floorplan Master Owner Trust, Series 2009-1A, Class A (b) 1.50% 11/17/2014 100 Wheels SPV LLC, Series 2009-1, Class A (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.80% 3/15/2018 59 FESTVERZINSLICHE KREDITKARTEN GE Capital Credit Card Master Note Trust, Series 2012-1, Class A . . 1.03% 1/15/2018 105 VARIABEL VERZINSLICHE KREDITKARTEN Chase Issuance Trust, Series 2009-A2, Class A2 (b) . . . . . . . . . . . . . . 1.80% 4/15/2014 400 Discover Card Master Trust, Series 2009-A1, Class A1 (b) . . . . . . . . 1.55% 12/15/2014 170 GE Capital Credit Card Master Note Trust, Series 2011-2, Class A (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.73% 5/15/2019 135 BAUSPARDARLEHEN – FESTVERZINSLICH Citifinancial Mortgage Securities, Inc., Series 2003-1, Class AFPT . . 3.36% 1/25/2033 23 BAUSPARDARLEHEN – VARIABEL VERZINSLICH American General Mortgage Loan Trust, Series 2003-1, Class A3 (c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.53% 4/25/2033 85 HSBC Home Equity Loan Trust, Series 2006-1, Class M1 (b) . . . . . . 0.53% 1/20/2036 30 SONSTIGE FESTVERZINSLICHE ABS CNH Equipment Trust, Series 2010-C, Class A3 . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.17% 5/15/2015 110 John Deere Owner Trust, Series 2011-A, Class A2 . . . . . . . . . . . . . . . 0.64% 6/16/2014 68

22

Nettovermögen %

0.0% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.2 0.5 0.0 0.1 0.0 0.1 1.3 0.5 0.5 0.3 0.0 4.4 8.0

71,086 98,978 95,751 66,488 135,050

0.1 0.2 0.2 0.1 0.3

130,023

0.2

70,547 72,053

0.1 0.1

100,254 105,117 37,518 982,865

0.2 0.2 0.1 1.8

251,257

0.4

151,611 100,009 161,281 100,474 59,064 823,696

0.3 0.2 0.3 0.2 0.1 1.5

105,055

0.2

400,709 170,597

0.7 0.3

135,363 706,669

0.3 1.3

21,025

0.0

79,584 25,121 104,705

0.1 0.1 0.2

110,226 67,558 177,784 2,921,799

0.2 0.1 0.3 5.3



ACMBernstein

Global Conservative Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

REGIERUNGEN – STAATLICHE BEHÖRDEN AUSTRALIEN Commonwealth Bank of Australia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.70% 11/25/2014 USD 90 $ 94,469 Macquarie Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.10% 12/17/2013 90 95,598 National Australia Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.38% 7/8/2014 90 95,283 Suncorp-Metway Ltd. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.79% 10/19/2012 100 99,987 Suncorp-Metway Ltd. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.07% 7/16/2012 58 58,719 Westpac Banking Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.90% 9/10/2014 90 94,495       538,551 DÄNEMARK FIH Erhvervsbank A/S (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.76% 12/6/2012 103 102,883 FRANKREICH Caisse D’amort Dette Soc (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.22% 6/17/2013 GBP 56 87,800 DEUTSCHLAND Kreditanstalt fuer Wiederaufbau (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.15% 3/9/2015 83 133,084 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 8/12/2015 SEK 1,112 181,128 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 1/29/2014 GBP 56 95,763 409,975 JAPAN Japan Bank for International Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 12/2/2013 EUR  14 19,485 Japan Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 6/18/2013 USD 92 95,866 115,351 NIEDERLANDE Achmea Hypotheekbank NV (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.89% 11/3/2014 245 242,017 Fortis Bank Nederland NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.38% 5/19/2014 EUR  75 105,149 ING Bank NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.38% 3/3/2014 63 87,369 ING Bank NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.90% 3/19/2014 USD 108 113,207 NIBC Bank NV (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.91% 12/2/2014 83 82,576 NIBC Bank NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.50% 4/7/2014 EUR  63 87,587 SNS Bank NV (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.00% 4/27/2012 GBP 56 88,537 SNS Bank NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.50% 3/10/2014 EUR  70 97,088 903,530 SCHWEDEN Swedbank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.38% 5/27/2014 76 107,282 VEREINIGTES KÖNIGREICH Lloyds TSB Bank PLC (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.58% 4/2/2012 USD 53 52,865 Network Rail Infrastructure Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.25% 1/22/2015 GBP 122 196,050 248,915 2,514,287 DURCH GEWERBLICHE HYPOTHEKEN BESICHERTE ANLEIHEN AGENCY CMBS NCUA Guaranteed Notes, Series 2010-C1, Class A1 . . . . . . . . . . . . . . 1.60% 10/29/2020 USD 133 134,308 NICHT STAATLICHE FESTVERZINSLICHE CMBS Banc of America Commercial Mortgage, Inc., Series 2006-6, Class A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.31% 10/10/2045 133 133,834 Citigroup Commercial Mortgage Trust, Series 2008-C7, Class A4 . . . 6.07% 12/10/2049 46 53,481 Citigroup/Deutsche Bank Commercial Mortgage Trust, Series 2006-CD3, Class A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.56% 10/15/2048 87 88,218 Credit Suisse Mortgage Capital Certificates, Series 2006-C4, Class A3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.47% 9/15/2039 139 153,461 GS Mortgage Securities Corp. II, Series 2005-GG4, Class A2 . . . . . . 4.48% 7/10/2039 20 20,130 JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Corp. Series 2004-C1, Class A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.30% 1/15/2038 47 47,969 Series 2007-LD11, Class A4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.82% 6/15/2049 107 118,640 Series 2007-LDPX, Class A2S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.31% 1/15/2049 148 148,338 Series 2011-C3, Class A1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.87% 2/15/2046 130 130,912 Series 2011-C4, Class A1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.53% 7/15/2046 121 121,579 Merrill Lynch Mortgage Trust, Series 2005-CIP1, Class A2 . . . . . . . . 4.96% 7/12/2038 43 43,908 Merrill Lynch/Countrywide Commercial Mortgage Trust, Series 2006-3, Class A4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.41% 7/12/2046 127 143,287 Morgan Stanley Capital I Series 2011-C1, Class A1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.60% 9/15/2047 83 84,821 Series 2011-C2, Class A1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.48% 6/15/2044 119 119,272 WF-RBS Commercial Mortgage Trust, Series 2011-C2, Class A1 . . . 2.50% 2/15/2044 83 85,063 1,492,913 1,627,221

Nettovermögen %

0.1% 0.2 0.2 0.2 0.1 0.2 1.0 0.2 0.2 0.2 0.3 0.2 0.7 0.0 0.2 0.2 0.5 0.2 0.1 0.2 0.1 0.1 0.2 0.2 1.6 0.2 0.1 0.3 0.4 4.5 0.2 0.2 0.1 0.2 0.3 0.0 0.1 0.2 0.3 0.2 0.2 0.1 0.3 0.1 0.2 0.2 2.7 2.9

23

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Conservative Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

INFLATIONSGEBUNDENE WERTPAPIERE VEREINIGTE STAATEN U.S. Treasury Inflation Index, (TIPS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.88% 7/15/2013 USD 230 $ 198,854 U.S. Treasury Inflation Index, (TIPS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.00% 1/15/2014 453 399,280 U.S. Treasury Inflation Index, (TIPS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.50% 7/15/2016 538 567,215 U.S. Treasury Inflation Index, (TIPS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.00% 4/15/2012 123 111,124   1,276,473 GEDECKTE ANLEIHEN Abbey National Treasury Services PLC/London . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 4/12/2021 EUR  47 65,309 Australia & New Zealand Banking Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.40% 11/23/2016 USD 40 40,038 Banco Santander SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 6/21/2016 EUR  22 30,597 Bank of Scotland PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 2/21/2017 USD 56 59,664 Barclays Bank PLC (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.59% 1/20/2015 GBP 16 25,738 BNP Paribas Home Loan SFH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.20% 11/2/2015 USD 56 55,321 Caisse De Refinancement De L’h . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 10/25/2014 EUR  14 19,453 Caisse de Refinancement de l’Habitat SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 10/25/2017 33 49,225 Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.13% 4/27/2016 21 29,039 Cie De Financement Foncier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 1/30/2014 GBP 24 39,321 Cie de Financement Foncier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 6/19/2017 USD 28 30,365 Commonwealth Bank Of Australia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.63% 1/12/2017 EUR  58 79,387 Coventry Building Society . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 4/19/2018 GBP 28 47,362 Danske Bank A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.13% 11/26/2019 EUR  38 55,103 Dexia Ldg Banque SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.63% 11/9/2012 11 15,058 DNB Boligkreditt AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.63% 1/11/2016 38 52,864 DNB Boligkreditt AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.38% 1/20/2017 14 19,715 Eurohypo AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.88% 1/19/2016 14 18,977 ING Bank NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 3/19/2013 19 26,863 National Australia Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.63% 1/13/2017 51 69,666 Nationwide Building Society (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.69% 1/23/2015 GBP 23 36,037 Nordea Bank Finland PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.38% 7/17/2017 EUR  53 71,482 Royal Bank of Canada, Series 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 1/22/2018 20 29,868 Sparebank 1 Boligkreditt AS, Series G . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.38% 11/22/2016 43 58,070 Swedbank Hypotek AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.13% 6/9/2014 22 31,493 Westpac Banking Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.13% 2/16/2016 29 39,384 Westpac Securities NZ Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.50% 6/16/2016 13 17,867 1,113,266 BESICHERTE HYPOTHEKENVERPFLICHTUNGEN FESTVERZINSLICHE STAATSPAPIERE Federal Home Loan Mortgage Corp., Series 3948, Class DA . . . . . . . 3.00% 12/15/2024 USD 210 215,856 Federal National Mortgage Association, Series 2010-9, Class EA . . . 3.50% 1/25/2024 119 124,811 Federal National Mortgage Association, Series 2011-39, Class DA . . 3.50% 7/25/2024 152 156,963 497,630 VARIABEL VERZINSLICHE STAATSPAPIERE NCUA Guaranteed Notes, Series 2010-R3, Class 1A (b) . . . . . . . . . . 0.82% 12/8/2020 200 201,196 NICHT STAATLICH FESTVERZINSLICH Merrill Lynch Mortgage Investors, Inc., Series 2005-A8, Class A1C1 . 5.25% 8/25/2036 20 19,605 718,431 EINLAGENZERTIFIKATE Royal Bank of Canada NY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.25% 3/15/2013 465 471,358 SUPRANATIONALE UNTERNEHMEN Inter-American Development Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 5/15/2015 GBP 141 282,515 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNG OHNE ANLAGEQUALITÄT FINANZINSTITUTE BANKWESEN BankAmerica Capital III (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.14% 1/15/2027 USD 37 25,999 INDUSTRIE GRUNDSTOFFE Weyerhaeuser Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 3/15/2032 53 58,143 INVESTITIONSGÜTER Lafarge SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 11/29/2018 EUR  35 47,248 KOMMUNIKATIONSMEDIEN RR Donnelley & Sons Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.13% 1/15/2017 USD 19 18,829 124,220 150,219

24

Nettovermögen %

0.4% 0.7 1.0 0.2 2.3 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 2.0 0.4 0.2 0.3 0.9 0.4 0.0 1.3 0.8 0.5

0.1 0.1 0.1 0.0 0.2 0.3

ACMBernstein



Global Conservative Portfolio

Zinssatz Datum

Anteile/Nennwert/ Kontrakte Wert (-)/(000) (USD)

REGIERUNGEN – STAATSANLEIHEN POLEN Poland Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 7/15/2019 USD 16 $ SCHWEDEN Sweden Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 9/15/2014 GBP 13 Sweden Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.00% 7/15/2012 29 GEMEINDEVERWALTUNG – KOMMUNALANLEIHEN KANADA Hydro Quebec . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.75% 9/13/2015 21 Hydro-Quebec, Series HI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.63% 3/8/2015 9 GEMEINDEVERWALTUNG – KOMMUNALANLEIHEN VEREINIGTE STAATEN Alameda Corridor Trnsp Auth CA, NPFGC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.60% 10/1/2029 USD 3 California GO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 3/1/2040 46 QUASI-STAATLICHE WERTPAPIERE MALAYSIA Petronas Capital Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 8/12/2019 USD 47 GEKAUFTE OPTIONEN - VERKAUFSOPTIONEN OPTIONEN AUF AKTIENINDIZES S&P 500 Index (d) Expiration: May 2012, Exercise Price: $1290.00 . . . . . . . . . . . . . . 10 OPTIONEN AUF FONDS UND INVESTMENTVERMÖGEN iShares MSCI Emerging Markets (d) Expiration: May 2012, Exercise Price: $42.00 . . . . . . . . . . . . . . . . 69 iShares MSCI EAFE (d) Expiration: May 2012, Exercise Price: $52.00 . . . . . . . . . . . . . . . . 108 Gesamtanlagen (Kosten $53,962,886) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $

Nettovermögen %

18,235

0.0%

25,281 48,547 73,828 92,063

0.1 0.1 0.2 0.2

46,117 18,923 65,040

0.1 0.0 0.1

3,179 61,325 64,504

0.0 0.1 0.1

53,496

0.1

23,954

0.0

9,285

0.0

15,976 49,215 55,095,398

0.1 0.1 99.1

55,095,398 99.1% 499,998 0.9 55,595,396 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Fälligkeit Kontrakte Marktwert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Long Euro STOXX 50 Index Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3/16/12 1 $ 42,061 $ U.S. 2-Year Note (CBT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6/29/12 18 3,964,219 U.S.5-Year Note (CBT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6/29/12 2 246,344 Short U.S. 10 Yr Note Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6/20/12 9 1,117,721 U.S. Long Bond Futures (CBT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6/20/12 4 515,924 $

3,858 (281) 16 (267) (336) 2,990

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Kaufkontrakte Brown Brothers Harriman & Co.: Canadian Dollar settling 3/02/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9

$

8,724

$

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

8,823 $

99

25

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Conservative Portfolio

Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Verkaufskontrakte Brown Brothers Harriman & Co.: Australian Dollar settling 3/09/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 $ 19,571 $ 19,493 $ Canadian Dollar settling 3/02/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,818 2,824,780 2,848,472 Euro settling 3/29/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,357 3,125,053 3,140,947 Great British Pound settling 3/29/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,825 2,882,020 2,902,715 Japanese Yen settling 3/21/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,639 889,847 856,802 Malaysian Ringgit settling 3/23/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316 104,161 105,121 Norwegian Krone settling 3/28/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,147 205,807 205,012 Singapore Dollar settling 3/26/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 103,344 104,084 South African Rand settling 3/26/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,860 368,244 379,401 Swedish Krona settling 3/28/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,243 189,368 187,699 $

78 (23,692) (15,894) (20,695) 33,045 (960) 795 (740) (11,157) 1,669 (37,452)

VERKAUFTE VERKAUFSOPTIONEN Beschreibung Kontrakte Ausübungspreis

Monat des Ablaufdatums

iShares MSCI EAFE (d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 $ 43 May 2012 $ iShares MSCI Emerging Markets (d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 35 May 2012 S&P 500 Index (d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 1,090 May 2012 (Prämie erhalten $9,840) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $

(a) (b) (c) (d) *

Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung K. Variabel verzinsliches Wertpapier. Der angegebene Zinssatz galt zum 29. Februar 2012. Zinsvariabler Kupon, angegebener Zinssatz vom 29. Februar 2012. Ein Kontrakt bezieht sich auf 100 Anteile. Kapitalbetrag geringer als 500.

Glossar:

ABS - ADR - ARMs - CMBS - GO - NCUA - NPFGC - NVDR - REG - TBA - TIPS -

Asset-Backed Securities American Depositary Receipt Adjustable Rate Mortgages Commercial Mortgage-Backed Securities General Obligation National Credit Union Administration National Public Finance Guarantee Corporation Non Voting Depositary Receipt Registered Shares To Be Announced Treasury Inflation Protected Security

Währungskürzel:

AUD CAD EUR GBP JPY MXN MYR NOK RUB SEK SGD USD ZAR

- - - - - - - - - - - - -

Australian Dollar Canadian Dollar Euro Great British Pound Japanese Yen Mexican Peso Malaysian Ringgit Norwegian Krone Russian Ruble Swedish Krona Singapore Dollar United States Dollar South African Rand

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

26

Wert

(3,184) (1,816) (5,111) 10,111

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert (USD)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN NICHT-BASISKONSUMGÜTER KFZ-BESTANDTEILE BorgWarner, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 $ 16,568 Bridgestone Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,700 258,110 Continental AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252 22,916 Denso Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 6,668 Lear Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,870 220,173 Magna International, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,090 242,450 Nokian Renkaat Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 3,151 770,036 KRAFTFAHRZEUGE Daimler AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 448 27,078 Fiat SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 921 5,309 Ford Motor Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,700 21,046 Fuji Heavy Industries Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 7,646 Harley-Davidson, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 13,974 Honda Motor Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 30,726 Mazda Motor Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,200 113,466 Mitsubishi Motors Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,000 7,214 Nissan Motor Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,600 377,547 Renault SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,441 339,894 Tesla Motors, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,462 115,674 Toyota Motor Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 49,883 Toyota Motor Corp. (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,146 94,821 Volkswagen AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 5,422 Yamaha Motor Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 5,751   1,215,451 VERTRIEBSSTELLEN Genuine Parts Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 12,536 Li & Fung Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 4,581 17,117 DIVERSIFIZIERTE VERBRAUCHERDIENSTE Apollo Group, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 12,792 Benesse Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 257,952 Gree, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 3,127 273,871 HOTELS, RESTAURANTS & FREIZEIT Ajisen China Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,271 115,321 Crown Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 317 2,849 Ctrip.com International Ltd. (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,039 165,291 Darden Restaurants, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 10,198 Echo Entertainment Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,250 5,741 Galaxy Entertainment Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,200 5,385 Genting Singapore PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,000 3,857 McDonald’s Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,260 323,653 McDonald’s Holdings Co. Japan Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,800 47,180 MGM Resorts International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,990 261,492 OPAP SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 950 Royal Caribbean Cruises Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,400 125,356 Saizeriya Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 14,051 Sands China Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 3,728 Sky City Entertainment Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209 655 Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 10,780 TABCORP Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,190 129,111 Tatts Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,060 91,860 Wynn Resorts Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 11,854 1,329,312 HAUSHALTSGEBRAUCHSGÜTER Newell Rubbermaid, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,300 115,290 Panasonic Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,100 10,367 Rinnai Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,478 107,296 Sharp Corp./Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,000 282,625 Sony Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 10,792 526,370

Nettovermögen %

0.0% 0.2 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.4 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.2 0.2 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.6 0.0 0.0 0.0 0.0 0.2 0.0 0.2 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.7 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.3

27

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert (USD)

EINZELHANDEL – INTERNET UND KATALOGE Amazon.com, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,913 $ 343,671 Liberty Interactive Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 13,132 NetFlix, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 11,073 Rakuten, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 124,368 492,244 FREIZEITAUSRÜSTUNG Mattel, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 16,220 Namco Bandai Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 2,807 Sankyo Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 4,816 Sega Sammy Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 7,578 Shimano, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 5,804 37,225 MEDIEN British Sky Broadcasting Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,761 18,741 Cablevision Systems Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 5,692 Cineplex, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,300 62,111 Cogeco Cable, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 940 46,295 Comcast Corp. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 29,380 Discovery Communications, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 13,995 DISH Network Corp. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 14,585 Eutelsat Communications SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296 11,032 Jupiter Telecommunications Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 48,886 Liberty Global, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 15,054 Modern Times Group AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 4,057 Publicis Groupe SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252 13,767 Reed Elsevier NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 560 6,906 Reed Elsevier PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,728 23,872 Scripps Networks Interactive, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 9,040 Singapore Press Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,000 263,440 Sirius XM Radio, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,173 9,431 Television Broadcasts Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,000 31,774 Thomson Reuters Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 5,803 Time Warner Cable, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,520 596,637 Viacom, Inc. – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,720 462,866 Virgin Media, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 10,080 Walt Disney Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 37,791   1,741,235 MULTILINE-EINZELHANDEL Dollar General Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 16,824 Family Dollar Stores, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 10,798 JC Penney Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 11,880 Kohl’s Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 14,904 Nordstrom, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 16,086 70,492 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL Abercrombie & Fitch Co. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 9,158 AutoZone, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 59,917 Best Buy Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 9,880 CarMax, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 12,276 Gap, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 11,680 Hennes & Mauritz AB – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 502 18,072 Home Depot, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 38,056 Inditex SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 10,124 Kingfisher PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,611 25,354 L’Occitane International SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,909 132,579 Ltd Brands, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 13,959 Nitori Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 4,228 O’Reilly Automotive, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 17,300 Sanrio Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 4,099 Staples, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 13,194 Tiffany & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 13,002 Yamada Denki Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 7,158 Zhongsheng Group Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,110 142,877 542,913 TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER Adidas AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258 20,270 Christian Dior SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 13,448 Cie Financiere Richemont SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 3,311

28

Nettovermögen %

0.2% 0.0 0.0 0.1 0.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.2 0.0 0.0 0.0 0.3 0.3 0.0 0.0 0.9 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.3 0.0 0.0 0.0



ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert (USD)

Fossil, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 $ 8,417 Lululemon Athletica, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 8,713 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 20,588 Ralph Lauren Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 17,373 Swatch Group AG (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 20,838 VF Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 14,605 127,563   7,143,829 VERBRAUCHSGÜTER GETRÄNKE Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 397 26,671 Carlsberg A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 4,557 Coca Cola Hellenic Bottling Co. SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 1,672 Coca-Cola Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 69,860 Coca-Cola Enterprises, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 2,890 Diageo PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,280 30,561 Dr Pepper Snapple Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,910 186,825 Heckmann Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,791 95,836 Heineken NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 13,728 Molson Coors Brewing Co. – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 13,182 PepsiCo, Inc./NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 50,352 Pernod-Ricard SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 13,733 509,867 LEBENSMITTEL UND MASSENERZEUGNISSE – EINZELHANDEL Aeon Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 8,906 Alimentation Couche Tard, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,420 228,648 Axfood AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,300 199,628 Colruyt SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 1,565 CVS Caremark Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 31,570 Empire Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,060 233,846 George Weston Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 570 36,777 Jeronimo Martins SGPS SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 2,265 Kesko Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 302 Koninklijke Ahold NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,640 64,073 Kroger Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,870 805,768 Lawson, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,000 294,295 Loblaw Cos., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 14,036 Metro, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,220 322,237 Safeway, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 10,725 Seven & I Holdings Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 11,050 Shoppers Drug Mart Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450 19,115 Wal-Mart Stores, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,800 165,424 Wesfarmers Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 491 15,269 Woolworths Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 599 16,221 2,481,720 LEBENSMITTELPRODUKTE Besunyen Holdings Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 373,377 38,963 Bunge Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 13,464 Campbell Soup Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,220 340,530 ConAgra Foods, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,960 340,200 Danone . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287 19,378 Golden Agri-Resources Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,000 7,561 Green Mountain Coffee Roasters, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136 8,836 Hershey Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 12,140 Hormel Foods Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 8,541 Kerry Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 2,735 Kraft Foods, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 30,456 Mead Johnson Nutrition Co. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 15,550 MEIJI Holdings Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 4,244 Nestle SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,620 99,038 Nissin Foods Holdings Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 3,746 Sara Lee Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 14,175 Toyo Suisan Kaisha Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 51,436 Tyson Foods, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,778 128,172 Unilever NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 806 26,800 Yakult Honsha Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 3,099 Yamazaki Baking Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,000 228,818 1,397,882

Nettovermögen %

0.0% 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.1 3.8 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.3 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.5 0.2 0.0 0.2 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 1.3 0.0 0.0 0.2 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.1 0.7

29

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert (USD)

HAUSHALTSPRODUKTE Clorox Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,000 $ 202,830 Colgate-Palmolive Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 18,636 Kimberly-Clark Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,660 339,621 Procter & Gamble Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,400 94,528 Reckitt Benckiser Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 737 40,734 696,349 KÖRPERPFLEGEPRODUKTE Avon Products, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 9,345 Beiersdorf AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250 15,655 Estee Lauder Cos., Inc. (The) – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 11,708 Kao Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 7,693 L’Oreal SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 14,318 Shiseido Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 8,690 67,409 TABAK Altria Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 30,100 British American Tobacco PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 976 49,230 Imperial Tobacco Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,607 182,424 Japan Tobacco, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 478,123 Lorillard, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,230 685,548 Philip Morris International, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 75,168 Swedish Match AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,086 41,452   1,542,045 6,695,272 ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE Cameron International Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 16,713 Diamond Offshore Drilling, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 13,694 FMC Technologies, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 15,129 Fugro NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 3,300 Halliburton Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,120 187,334 Helmerich & Payne, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 12,260 Nabors Industries Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,956 173,284 Noble Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 12,054 Pason Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,130 104,704 Saipem SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,980 100,102 Schlumberger Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,999 155,109 Seadrill Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,766 238,761 Subsea 7 SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 2,066 Superior Energy Services, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 2,347 Technip SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 109 Tenaris SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345 6,701 Weatherford International Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 14,382 WorleyParsons Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 369 11,578 1,069,627 ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE Anadarko Petroleum Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 16,824 Apache Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 21,586 Athabasca Oil Sands Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 1,241 BG Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,666 40,206 BP PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139,306 1,090,013 Cameco Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,848 168,175 Canadian Natural Resources Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 18,561 Cenovus Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 15,548 Chevron Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 109,120 Cimarex Energy Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 8,067 Concho Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 10,684 ConocoPhillips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 45,930 Consol Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 10,746 Denbury Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,182 162,904 Devon Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,870 283,710 Enbridge, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 15,427 ENI SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,186 27,277 EQT Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 10,604 Exxon Mobil Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,229 192,808 Galp Energia SGPS SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 2,017 Gazprom OAO (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,130 450,516 HollyFrontier Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 13,052 Husky Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 13,507

30

Nettovermögen %

0.1% 0.0 0.2 0.1 0.0 0.4 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.3 0.4 0.0 0.0 0.8 3.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.6 0.0 0.0 0.0 0.0 0.6 0.1 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.2 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.3 0.0 0.0



ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert (USD)

Inpex Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 $ 7,096 JX Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 6,283 Kinder Morgan Management LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210 16,836 Kinder Morgan, Inc./Delaware . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,971 104,701 LUKOIL OAO (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,720 237,150 Lundin Petroleum AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114 2,663 Marathon Petroleum Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,470 227,278 Newfield Exploration Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 7,200 Nexen, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,303 230,406 Noble Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 908 88,657 Occidental Petroleum Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,272 132,707 OMV AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 2,935 Origin Energy Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,268 18,443 Pacific Rubiales Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 14,518 Peabody Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 10,464 Penn West Petroleum Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 13,104 Petroleo Brasileiro SA (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,661 389,202 Pioneer Natural Resources Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 10,964 Range Resources Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 12,736 Repsol YPF SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 5,860 Royal Dutch Shell PLC – Class A (London) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,777 64,659 Royal Dutch Shell PLC – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,321 48,966 Santos Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,558 100,945 Showa Shell Sekiyu KK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 2,698 Southwestern Energy Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 13,224 Statoil ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 550 15,687 Suncor Energy, Inc.  (Toronto) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 28,800 TonenGeneral Sekiyu KK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 18,537 Total SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,046 58,514 Transcanada Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 13,210 Ultra Petroleum Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 4,992   4,637,958 5,707,585 EIGENKAPITAL: SONSTIGES Diversifiziert/Spezialisiert Cheung Kong Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 14,546 Land Securities Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 744 7,987 Mitsubishi Estate Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 7,247 Sumitomo Realty & Development Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 9,375 Swire Pacific Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 5,664 44,819 GESUNDHEITSWESEN Health Care REIT, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 10,888 55,707 FINANZWERTE KAPITALMÄRKTE Ameriprise Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 16,728 Blackstone Group LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,590 165,417 CETIP SA - Mercados Organizados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,809 52,345 Charles Schwab Corp.  (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 16,656 CITIC Securities Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,597 140,867 Credit Suisse Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,346 36,125 Daiwa Securities Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 8,309 Deutsche Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 461 21,512 Goldman Sachs Group, Inc.  (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 23,028 Greenhill & Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,008 88,281 IGM Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 9,235 Invesco Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 14,862 Julius Baer Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122 4,784 Legg Mason, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 8,217 Macquarie Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 3,792 Mediobanca SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,261 8,219 Nomura Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,800 8,366 Northern Trust Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 13,323 Ratos AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 511 6,624 TD Ameritrade Holding Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 11,202 657,892 HANDELSBANKEN Aozora Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 2,903 Australia & New Zealand Banking Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,291 30,200

Nettovermögen %

0.0% 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 2.4 3.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.4 0.0 0.0

31

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert (USD)

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,258 $ 20,214 Banco do Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,000 338,128 Banco Santander SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,163 34,460 Bank Hapoalim BM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,185 3,813 Bank of Montreal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 17,610 Bank of Nova Scotia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 26,959 BNP Paribas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,045 148,190 BOC Hong Kong Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,104 106,286 Canadian Imperial Bank of Commerce/Canada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 15,502 Chiba Bank Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 6,337 CIT Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,290 256,066 Comerica, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 8,907 Commonwealth Bank of Australia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 771 40,717 Credit Agricole SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,619 10,340 Daishi Bank Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,000 55,125 Danske Bank A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 3,053 DBS Group Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 11,307 DnB NOR ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 4,107 Erste Group Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 2,408 Fifth Third Bancorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,100 14,971 Fukuoka Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 4,358 Hang Seng Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 5,597 Hokkoku Bank Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,000 68,137 HSBC Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,783 77,813 Intesa Sanpaolo SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,953 9,655 Israel Discount Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 120 Itau Unibanco Holding SA (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,374 49,980 Joyo Bank Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 4,521 Kagoshima Bank Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,000 83,146 KB Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,850 324,980 KBC Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 1,553 KeyCorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,400 11,340 Kiyo Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,000 65,513 Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,300 32,559 Mizuho Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,200 18,826 National Australia Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,184 257,084 National Bank of Greece SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 532 1,640 Natixis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,667 13,227 Nordea Bank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,290 12,432 Oversea-Chinese Banking Corp., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 7,156 Royal Bank of Canada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 39,392 Royal Bank of Scotland Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,055 23,118 Seven Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,100 228,908 Shinsei Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,000 3,896 Siam Commercial Bank PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,282 100,004 Societe BIC SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190 19,068 Societe Generale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,571 243,701 Standard Chartered PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,975 153,726 Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 23,758 SunTrust Banks, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 13,776 Svenska Handelsbanken AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245 8,226 Swedbank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 423 7,245 Toronto-Dominion Bank (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 32,677 Turkiye Is Bankasi – Class C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,150 130,768 UniCredit SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,992 10,332 United Overseas Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 14,376 US Bancorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 26,460 Wells Fargo & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,500 78,225 Westpac Banking Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,492 33,285   3,398,181 FINANZWESEN – VERBRAUCHER American Express Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 26,445 Credit Saison Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 3,999 Green Dot Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,739 215,176 245,620 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Bank of America Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,000 39,850 Citigroup, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,818 751,197 Deutsche Boerse AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 379 25,163 Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 9,252 Industrivarden AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191 2,881 ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,036 449,761 IntercontinentalExchange, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 13,796

32

Nettovermögen %

0.0% 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.2 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 1.8 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.4 0.0 0.0 0.0 0.3 0.0



ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert (USD)

JPMorgan Chase & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,370 $ 446,159 Leucadia National Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 8,547 Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 4,276 Moody’s Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 11,583 NYSE Euronext . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 8,931 ORIX Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,400 231,299 Singapore Exchange Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 5,747   2,008,442 VERSICHERUNGEN Ageas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,670 5,659 AIA Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 15,099 Allianz SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,452 418,645 Amlin PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,360 41,051 Assicurazioni Generali SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 575 9,270 Berkshire Hathaway, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 31,380 Cincinnati Financial Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 14,068 Fairfax Financial Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230 95,068 Genworth Financial, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 8,181 Gjensidige Forsikring ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243 2,910 Hartford Financial Services Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 10,355 Legal & General Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139,564 267,748 Lincoln National Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 9,936 Loews Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 15,656 Mapfre SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,792 6,155 MS&AD Insurance Group Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 6,462 Old Mutual PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,080 25,469 PartnerRe Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 6,344 Power Financial Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 13,892 Principal Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 11,064 Sampo Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242 6,829 Sony Financial Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 414 7,529 Sun Life Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 15,387 Suncorp Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,531 13,384 Swiss Re Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 538 31,962 T&D Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 8,168 Tokio Marine Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 11,047 Torchmark Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 14,532 Travelers Cos., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,900 226,083 Tryg A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 2,889 Unum Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 11,525 Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 1,941 Willis Group Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 10,764 XL Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 10,400 1,386,852 REAL ESTATE INVESTMENT TRUST (IMMOBILIENANLAGE-TRUST) (REITS) Annaly Capital Management, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 14,958 CFS Retail Property Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,461 12,278 Corio NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 2,777 Gecina SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 3,061 GPT Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,881 12,957 Japan Retail Fund Investment Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4,506 Plum Creek Timber Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 11,748 Westfield Retail Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,226 3,293 Weyerhaeuser Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,346 132,572 198,150 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG Aeon Mall Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 6,726 Brookfield Office Properties, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 13,899 Ciputra Development Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,547,408 109,400 Guangzhou R&F Properties Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,826 106,204 Hang Lung Properties Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,950 113,078 IMMOFINANZ AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 580 Sino Land Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,600 4,632 Sun Hung Kai Properties Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,084 185,724 Wharf Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 6,211 546,454 SPARKONTEN UND HYPOTHEKENFINANZIERUNG Genworth MI Canada, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620 13,572 Hudson City Bancorp, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,300 8,905 New York Community Bancorp, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 9,107

Nettovermögen %

0.3% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 1.1 0.0 0.0 0.2 0.1 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.1 0.0 0.3 0.0 0.0 0.0

33

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert (USD)

People’s United Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 $ 12,590 44,174   8,485,765 GESUNDHEITSWESEN BIOTECHNOLOGIE Alexion Pharmaceuticals, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 16,746 Amgen, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,433 165,323 Cepheid, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,259 91,228 Genomic Health, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,422 129,037 Gilead Sciences, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,973 317,271 Seegene, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 537 33,267 Vertex Pharmaceuticals, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 7,784 760,656 GESUNDHEITSWESEN – AUSRÜSTUNG UND BEDARF Boston Scientific Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,800 11,196 CareFusion Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 10,324 Cie Generale d’Optique Essilor International SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 1,671 CR Bard, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340 31,831 Edwards Lifesciences Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 7,313 Fresenius SE & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 13,753 Getinge AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 2,830 Given Imaging Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,319 123,099 Olympus Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 4,994 St Jude Medical, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 16,848 Varian Medical Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 13,050 Zimmer Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 12,150 249,059 GESUNDHEITSWESEN – ANBIETER UND DIENSTLEISTUNGEN AmerisourceBergen Corp. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 11,205 Cardinal Health, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 16,620 CIGNA Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 13,233 Coventry Health Care, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 13,076 DaVita, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 8,655 Laboratory Corp. of America Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 8,989 Patterson Cos., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 12,768 Quest Diagnostics, Inc./DE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 11,610 Sonic Healthcare Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 935 12,041 UnitedHealth Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 27,875 WellPoint, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,000 459,410 595,482 TECHNOLOGIE IM BEREICH GESUNDHEITSWESEN athenahealth, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,535 108,445 Cerner Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 14,766 123,211 LIFE SCIENCES – HILFSMITTEL UND DIENSTLEISTUNGEN Covance, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,359 160,321 Illumina, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,200 266,484 Life Technologies Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 9,462 Waters Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 8,960 445,227 PHARMAZEUTIKA Abbott Laboratories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,900 277,389 Astellas Pharma, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 8,215 AstraZeneca PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,940 892,268 Bayer AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 408 30,181 Bristol-Myers Squibb Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 25,736 Chugai Pharmaceutical Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 6,555 Daiichi Sankyo Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 5,516 Dainippon Sumitomo Pharma Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 4,155 Elan Corp. PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294 3,672 Forest Laboratories, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 13,008 GlaxoSmithKline PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,888 130,112 Hisamitsu Pharmaceutical Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 45,041 Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,600 559,688 Merck & Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,500 57,255 Mylan, Inc./PA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 11,720 Novartis AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,150 62,682 Novo Nordisk A/S – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214 29,998

34

Nettovermögen %

0.0% 0.0 4.5 0.0 0.1 0.0 0.1 0.2 0.0 0.0 0.4 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.3 0.3 0.1 0.0 0.1 0.1 0.2 0.0 0.0 0.3 0.1 0.0 0.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.4 0.0 0.0 0.0 0.0



ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert (USD)

Ono Pharmaceutical Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,000 $ 164,197 Orion Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 258 Perrigo Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 10,306 Pfizer, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,360 872,696 Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,994 347,032 Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 561 41,499 Shionogi & Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 5,550 Takeda Pharmaceutical Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 18,050 Teva Pharmaceutical Industries Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 464 20,756 UCB SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 2,057 Valeant Pharmaceuticals International, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 5,303 Watson Pharmaceuticals, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 11,664   3,662,559 5,836,194 INDUSTRIEGÜTER LUFTFAHRT UND VERTEIDIGUNG BAE Systems PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,365 21,687 Boeing Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 22,485 Bombardier, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 3,360 Honeywell International, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 23,828 L-3 Communications Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 14,050 Northrop Grumman Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,170 129,787 Rockwell Collins, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 11,858 Safran SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 11,036 Textron, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 11,004 United Technologies Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 33,548 282,643 LUFTFRACHT UND LOGISTIK CH Robinson Worldwide, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 13,234 Expeditors International of Washington, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 13,089 Kuehne & Nagel International AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 18,712 United Parcel Service, Inc. – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 30,756 75,791 FLUGGESELLSCHAFTEN All Nippon Airways Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 3,066 Delta Air Lines, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,676 153,782 United Continental Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 10,325 167,173 BAUPRODUKTE Assa Abloy AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 373 11,326 JS Group Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 6,271 Masco Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 10,692 28,289 GEWERBLICHE DIENSTLEISTUNGEN UND BEDARF Cintas Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 7,712 De La Rue PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,190 18,016 Iron Mountain, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 12,420 Stericycle, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 8,677 Waste Management, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 17,490 64,315 BAU- UND INGENIEURWESEN Bouygues SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,914 440,776 Fluor Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 12,096 Jacobs Engineering Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 9,244 Kajima Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 3,080 KBR, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 10,896 Leighton Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416 11,321 Obayashi Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 4,488 Shaw Group, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,107 89,926 Shimizu Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 3,615 Skanska AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 219 Taisei Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 2,636 588,297 ELEKTRISCHE AUSRÜSTUNG A123 Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,541 78,374 Alstom SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258 11,090 AMETEK, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 14,280

Nettovermögen %

0.1% 0.0 0.0 0.5 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.9 3.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.1 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.3 0.1 0.0 0.0

35

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert (USD)

Babcock & Wilcox Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,190 $ 133,588 Cooper Industries PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 12,244 Legrand SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 357 12,902 Mitsubishi Electric Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,400 12,619 Polypore International, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,156 47,521 Rockwell Automation, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 15,996 Roper Industries, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 9,152 Schneider Electric SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240 16,247 Vestas Wind Systems A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232 2,381       366,394 INDUSTRIEKONZERNE 3M Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 26,280 General Electric Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,200 99,060 Hutchison Whampoa Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 9,918 Keppel Corp., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 1,761 Koninklijke Philips Electronics NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 498 10,442 Orkla ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 372 3,094 SembCorp Industries, Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 4,209 Siemens AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 403 40,165 Smiths Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,097 18,931 213,860 MASCHINEN Alfa Laval AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 439 9,013 Atlas Copco AB – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332 8,652 Caterpillar, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 34,263 Dover Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 12,804 FANUC Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 871 158,432 Flowserve Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 11,857 Hitachi Construction Machinery Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 6,285 IHI Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 3,048 Ingersoll-Rand PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 15,952 Joy Global, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 8,696 JTEKT Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 3,415 Kawasaki Heavy Industries Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 6,320 Komatsu Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 14,882 Kubota Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 4,918 MAN SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 15,446 Metso Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174 8,276 Mitsubishi Heavy Industries Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 4,709 NGK Insulators Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 6,906 Pall Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 12,690 Sandvik AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 495 7,565 SembCorp Marine Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 4,253 Stanley Black & Decker, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 15,360 Sulzer AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 3,882 Sumitomo Heavy Industries Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 5,486 THK Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 6,356 Toromont Industries Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,830 67,214 Vallourec SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 3,509 Volvo AB – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 687 10,029 Xylem, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177 4,599 474,817 SCHIFFAHRT AP Moeller – Maersk A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7,666 Mitsui OSK Lines Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 4,571 12,237 PROFESSIONELLE DIENSTLEISTUNGEN Bureau Veritas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 13,681 IHS, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 9,457 Manpower, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 8,614 Randstad Holding NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 4,412 SGS SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 18,703 54,867 STRASSE UND SCHIENE Canadian National Railway Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 15,411 Canadian Pacific Railway Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 14,986 Central Japan Railway Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8,216 ComfortDelGro Corp., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195,000 238,038 East Japan Railway Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 12,802 Keio Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 3,588

36

Nettovermögen %

0.1% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.2 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0



ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert (USD)

MTR Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,500 $ 5,284 Nippon Express Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 3,940 Nishi-Nippon Railroad Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,000 65,826 Sotetsu Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,000 56,068 Tobu Railway Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 5,206 Union Pacific Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 22,050 West Japan Railway Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 196,066 Zipcar, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,861 102,275       749,756 HANDELSGESELLSCHAFTEN UND VERTRAGSHÄNDLER ITOCHU Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 11,382 Mitsubishi Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 17,203 Mitsui & Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 15,513 Noble Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,000 5,636 Sumitomo Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 8,905 Toyota Tsusho Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 6,034 Wolseley PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 683 26,360 91,033 TRANSPORTWESEN – INFRASTRUKTUR Abertis Infraestructuras SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 616 10,476 Atlantia SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376 6,302 Auckland International Airport Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 414 830 Hong Kong Aircraft Engineering Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 17,045 Hutchison Port Holdings Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,000 5,550 Transurban Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,231 13,378 53,581 3,223,053 INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG Alcatel-Lucent . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,032 12,536 Cisco Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,700 53,676 F5 Networks, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 830 103,746 Harris Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 13,089 Juniper Networks, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,980 136,102 Nokia Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,845 9,696 QUALCOMM, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,338 207,585 Telefonaktiebolaget LM Ericsson – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,485 14,877 551,307 COMPUTER UND PERIPHERIEGERÄTE Apple, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 714 387,032 EMC Corp./Massachusetts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 27,690 Fujitsu Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,000 152,329 Fusion-io, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,831 186,495 Hewlett-Packard Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,300 615,033 SanDisk Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 14,838 Silicon Graphics International Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,325 196,946 Toshiba Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 8,810 Western Digital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 11,775 1,600,948 ELEKTRONISCHE AUSRÜSTUNG, INSTRUMENTE UND KOMPONENTEN Amphenol Corp. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 11,192 AU Optronics Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141,000 75,732 Corning, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,000 312,960 FUJIFILM Holdings Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 5,101 Hamamatsu Photonics KK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 3,582 Hitachi Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 11,735 Kyocera Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 8,874 LG Display Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,160 346,400 Murata Manufacturing Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 6,000 781,576 INTERNET-SOFTWARE UND -DIENSTE Akamai Technologies, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 10,800 Bazaarvoice, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,985 49,556 Cornerstone OnDemand, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,800 99,559 Dena Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 98 Equinix, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 683 95,738 Google, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251 155,075 LinkedIn Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,356 117,819

Nettovermögen %

0.0% 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.4 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.7 0.0 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.3 0.2 0.1 0.1 0.1 0.3 0.0 0.1 0.0 0.0 0.9 0.0 0.0 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.2 0.0 0.4 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1

37

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert (USD)

MercadoLibre, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,082 $ 105,267 Rackspace Hosting, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,080 108,641 United Internet AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311 5,996 VeriSign, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 11,085 Yahoo! Japan Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 6,954         766,588 IT-DIENSTLEISTUNGEN Alliance Data Systems Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 12,136 Amadeus IT Holding SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 2,526 CGI Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,090 23,332 Computer Sciences Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 9,528 Fidelity National Information Services, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 12,692 International Business Machines Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 118,038 Nomura Research Institute Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 4,768 NTT Data Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6,767 Paychex, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 12,520 SAIC, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 8,554 Teradata Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 13,310 Visa, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 34,911 259,082 ELEKTRONISCHE BÜROAUSSTATTUNG Brother Industries Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 3,892 Canon, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 27,362 Konica Minolta Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 8,466 Ricoh Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 9,227 Xerox Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,700 13,991 62,938 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG Advanced Micro Devices, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,500 11,025 Advanced Semiconductor Engineering, Inc. (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,929 77,734 Applied Materials, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,350 322,524 ARM Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 986 8,889 ASM Pacific Technology Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 2,814 ASML Holding NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215 9,776 Avago Technologies Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 15,044 GCL-Poly Energy Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310,200 105,592 Intel Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,600 69,888 Lam Research Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,020 251,034 Linear Technology Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 13,392 Microchip Technology, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 10,821 Micron Technology, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,520 235,296 NVIDIA Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,999 166,646 Rohm Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 5,055 Samsung Electronics Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 354,871 Sumco Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 43,268 Xilinx, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 14,772 1,718,441 SOFTWARE Autodesk, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 11,355 CA, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 13,515 Citrix Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 14,948 Electronic Arts, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 9,798 Intuit, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,736 100,407 Microsoft Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,700 117,438 Oracle Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 58,540 Oracle Corp. Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,200 187,449 Red Hat, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,231 110,368 Salesforce.com, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,159 165,912 SAP AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 456 30,786 Trend Micro, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 2,919 VMware, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 9,889 833,324 6,574,204 UNTERKUNFT UNTERKUNFT Host Hotels & Resorts, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 12,624

38

Nettovermögen %

0.1% 0.1 0.0 0.0 0.0 0.4 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.2 0.1 0.0 0.2 0.0 0.0 0.9 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.5 3.5 0.0



ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert (USD)

GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN

BAUMATERIAL

Air Liquide SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138 $           17,922 Airgas, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 16,466 Akzo Nobel NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 7,534 Arkema SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 6,019 BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 447 39,244 Celanese Corp. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 14,271 Dow Chemical Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,695 90,325 Eastman Chemical Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 10,826 EI du Pont de Nemours & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 25,425 Incitec Pivot Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,735 9,504 Israel Chemicals Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 630 Israel Corp., Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2,379 K&S AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238 11,885 Koninklijke DSM NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,410 245,019 Kuraray Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 7,229 LG Chem Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 352 124,873 Linde AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 576 95,782 LyondellBasell Industries NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,760 248,717 Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 6,347 Monsanto Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,522 117,811 Mosaic Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 17,325 Novozymes A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 3,419 OCI Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 105,141 Orica Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 433 12,593 Potash Corp. of Saskatchewan, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 18,608 Shin-Etsu Chemical Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 10,755 Showa Denko KK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 4,562 Sigma-Aldrich Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 14,358 Stella Chemifa Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,304 62,129 Taiyo Nippon Sanso Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 6,646 Teijin Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 6,721 Umicore SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 564 29,316 1,389,781

Cimpor Cimentos de Portugal SGPS SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 CRH PLC (London) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349 Fletcher Building Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 329 Holcim Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 414 CONTAINER UND VERPACKUNGEN Amcor Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,350 Ball Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 Bemis Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,330 CCL Industries, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,160 Rengo Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,000 Toyo Seikan Kaisha Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 METALL UND BERGBAU Alcoa, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,200 Anglo American PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,607 Antofagasta PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 374 ArcelorMittal (Euronext Amsterdam) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 426 Barrick Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,813 Barrick Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 BHP Billiton Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,580 BHP Billiton PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,041 Boliden AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 427 Eldorado Gold Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 900 First Quantum Minerals Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 Fortescue Metals Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,798 Freeport-McMoRan Copper & Gold, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,449 Fresnillo PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 774 Goldcorp, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,523 IAMGOLD Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 Ivanhoe Mines Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,708 Kobe Steel Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,000 Mitsubishi Materials Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 Mongolian Mining Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,962 Nippon Steel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,000

Nettovermögen %

0.0% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.7

649 7,451 1,789 27,007 36,896

0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

25,450 12,024 41,722 78,589 169,560 5,871 333,216

0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.2

12,204 194,207 7,898 8,979 134,256 23,922 61,170 33,669 7,454 13,753 11,441 10,625 146,798 23,381 122,283 10,584 116,398 5,216 6,482 109,567 8,690

0.0 0.1 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.1 0.0

39

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert (USD)

Norsk Hydro ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,109 $ 6,659 Osisko Mining Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,100           13,941 OZ Minerals Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 1,341 Rio Tinto Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 14,368 Rio Tinto PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,513 312,749 SSAB AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 42 Teck Resources Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 12,013 ThyssenKrupp AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 735 19,834 Vale SA (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,590 334,042 Voestalpine AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 2,159 Walter Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 4,538 Xstrata PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,480 180,963 1,971,626 PAPIER- UND HOLZPRODUKTE International Paper Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 17,575 MeadWestvaco Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 12,112 OJI Paper Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 4,965 Stora Enso Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 741 5,553 40,205 3,771,724 WOHNRAUM MEHRFAMILIEN AvalonBay Communities, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 12,967 EINZELHANDEL REGIONALE EINKAUFSZENTREN Macerich Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 10,798 Simon Property Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 13,548 24,346 EINKAUFSZENTREN/EINZELHANDEL Federal Realty Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 9,535 Kimco Realty Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 12,866 Klepierre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 11,870 Link REIT (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,500 5,594 39,865 64,211 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE AT&T, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,900 88,711 BCE, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,970 121,688 Belgacom SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,640 337,927 Bell Aliant, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 2,281 Bezeq The Israeli Telecommunication Corp., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224 368 BT Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,932 13,387 CenturyLink, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,700 229,425 Deutsche Telekom AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 867 10,084 Elisa Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 1,114 France Telecom SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 915 13,951 Frontier Communications Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,700 7,803 HKT Trust / HKT Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239 173 Koninklijke KPN NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 849 9,188 Manitoba Telecom Services, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,800 227,136 Nippon Telegraph & Telephone Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,700 503,674 PCCW Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,000 736 Portugal Telecom SGPS SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330 1,702 Singapore Telecommunications Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,000 10,126 Swisscom AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 55,755 Tele2 AB – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 358 7,247 Telecom Corp. of New Zealand Ltd. (Australia) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94,530 169,038 Telecom Corp. of New Zealand Ltd. (New Zealand) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,588 170,647 Telecom Italia SpA (ordinary shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291,390 334,739 Telecom Italia SpA (savings shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,200 6,781 Telefonica SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,019 34,361 Telekom Austria AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177 2,060 Telenor ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232 4,281 TeliaSonera AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,063 7,740 Telstra Corp., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,244 290,176 TELUS Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 29,097

40

Nettovermögen %

0.0% 0.0 0.0 0.0 0.2 0.0 0.0 0.0 0.2 0.0 0.0 0.1 1.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 2.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.2 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.2 0.0



ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert (USD)

Verizon Communications, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,400 $           53,354 Vivendi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 637 13,654 2,758,404 DRAHTLOSE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE America Movil SAB de CV Series L (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,670 63,931 Cellcom Israel Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 1,622 KDDI Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6,349 NII Holdings, Inc. – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 5,364 NTT DoCoMo, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 13,646 Rogers Communications, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,090 80,119 Softbank Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 11,932 Sprint Nextel Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,500 8,645 StarHub Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136,000 319,347 Vodafone Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194,798 524,771 1,035,726 3,794,130 VERSORGUNG STROMVERSORGUNGSBETRIEBE Chubu Electric Power Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 5,486 Chugoku Electric Power Co., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 7,269 CLP Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,500 366,956 Contact Energy Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 189 E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,682 267,813 EDF SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286 7,107 Edison International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 16,748 EDP – Energias de Portugal SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 941 2,735 Enel SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,235 12,977 Entergy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 13,326 Fortis, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 6,598 Fortum Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220 5,465 Hokkaido Electric Power Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 4,442 Iberdrola SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,619 15,474 Kansai Electric Power Co., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 6,614 NV Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,180 143,942 Power Assets Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,500 48,504 PPL Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 17,130 Scottish & Southern Energy PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 453 9,279 Southern Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,820 212,996 Tokyo Electric Power Co., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,700 4,673 Verbund AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 616 1,176,339 GASVERSORGUNGSBETRIEBE Gas Natural SDG SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,405 243,612 Hong Kong & China Gas Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,500 6,386 Oneok, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 16,528 Osaka Gas Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,000 157,187 Toho Gas Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,000 128,176 Tokyo Gas Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 4,552 556,441 UNABHÄNGIGE STROMERZEUGER UND ENERGIEHÄNDLER AES Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 2,712 Capital Power Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 12,598 Constellation Energy Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 14,504 EDP Renovaveis SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 332 Electric Power Development Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 2,557 Enel Green Power SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,975 7,824 40,527 MEHRFACH-VERSORGUNGSBETRIEBE AGL Energy Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138 2,062 Ameren Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 12,828 CenterPoint Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 13,643 Centrica PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,158 29,702 Consolidated Edison, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,670 329,427 GDF Suez . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 608 15,684 National Grid PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,310 227,219 NiSource, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 14,400 RWE AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 7,283 SCANA Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 13,500 Sempra Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300 17,772

Nettovermögen %

0.0% 0.0 1.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.2 0.3 0.5 2.0 0.0 0.0 0.2 0.0 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.6 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.2 0.0 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0

41

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

Zinssatz Datum

ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio Anteile/ Nennwert Wert (-)/(000) (USD)

Vector Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,610 $           29,638 Wisconsin Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 13,632 Xcel Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 13,245 740,035 WASSERVERSORGER American Water Works Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400 13,712 2,527,054 53,904,319 REGIERUNGEN – SCHATZPAPIERE AUSTRALIEN Australia Government Bond, Series 122 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 3/15/2019 AUD 393 458,322 KANADA Canadian Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.00% 12/1/2015 CAD 887 952,226 Canadian Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.50% 6/1/2020 805 914,687 Canadian Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.00% 6/1/2017 345 392,867 2,259,780 FINNLAND Finland Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.88% 9/15/2017 EUR 1,053 1,577,476 DEUTSCHLAND Bundesrepublik Deutschland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.00% 7/4/2020 381 565,220 Bundesrepublik Deutschland, Series 06 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.75% 1/4/2017 1,462 2,223,926 Bundesrepublik Deutschland, Series 09 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.25% 1/4/2020 757 1,143,092 3,932,238 NIEDERLANDE Netherlands Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.00% 7/15/2018  319 485,342 Netherlands Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 7/15/2017 366 565,202 1,050,544 NORWEGEN Norway Government Bond, Series 472 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 5/19/2017 NOK 990 197,047 SÜDAFRIKA South Africa Government Bond, Series R203 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 9/15/2017 ZAR 5,174 721,777 VEREINIGTES KÖNIGREICH United Kingdom Gilt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.00% 1/22/2016 GBP 220 366,829 United Kingdom Gilt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.75% 9/7/2019 564 1,032,629 United Kingdom Gilt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.75% 9/7/2020 625 1,141,570 United Kingdom Gilt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.00% 3/7/2022 378 701,824 United Kingdom Gilt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 3/7/2019 327 625,492 United Kingdom Gilt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 12/7/2030 319 639,563 United Kingdom Gilt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 8/25/2017 245 551,120 5,059,027 VEREINIGTE STAATEN U.S. Treasury Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.38% 5/15/2041 USD  506 637,244 U.S. Treasury Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.13% 8/15/2029 656 973,545 U.S. Treasury Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 8/15/2020 434 679,820 U.S. Treasury Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.38% 9/30/2018 873 877,093 U.S. Treasury Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.38% 6/30/2018 526 562,902 U.S. Treasury Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.63% 7/31/2014 510 537,691 U.S. Treasury Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.63% 11/15/2020 435 466,095 U.S. Treasury Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.88% 5/15/2018 1,666 1,937,245 U.S. Treasury Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 5/15/2017 898 1,061,043 7,732,678 22,988,889 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN MIT ANLAGEQUALITÄT FINANZINSTITUTE BANKWESEN Abbey National Treasury Services PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.88% 4/25/2014 118 117,571 Bank of America Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 6/1/2019 140 158,291 Bank of Nova Scotia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.38% 1/13/2021 119 130,599 Bear Stearns Cos. LLC (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.55% 1/22/2017 133 145,036 BNP Paribas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.00% 1/15/2021 109 111,524 Citigroup, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 1/14/2022 40 41,093 Citigroup, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 8/9/2020 230 250,421 Goldman Sachs Group, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 7/27/2021 52 52,085

42

Nettovermögen %

0.0% 0.0 0.0 0.4 0.0 1.3 28.4 0.2 0.5 0.5 0.2 1.2 0.8 0.3 1.2 0.6 2.1 0.2 0.3 0.5 0.1 0.4 0.2 0.6 0.6 0.4 0.3 0.3 0.3 2.7 0.3 0.5 0.4 0.5 0.3 0.3 0.2 1.0 0.6 4.1 12.1

0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0



ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

FINANZEN

Goldman Sachs Group, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 1/24/2022 USD 75 $           78,288 Goldman Sachs Group, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 6/15/2020 67 71,224 Goldman Sachs Group, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 2/15/2019 61 69,442 JPMorgan Chase & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 1/24/2022 140 148,756 Macquarie Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 8/13/2019 64 65,997 Mizuho Financial Group Cayman Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.79% 4/15/2014 100 106,104 Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.00% 7/24/2015 116 116,105 Royal Bank of Scotland PLC (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 8/24/2020 117 121,776 Standard Chartered Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.40% 9/26/2017 110 120,901 Standard Chartered PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.85% 4/27/2015 116 120,277 2,025,490

General Electric Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 5/1/2018  219 VERSICHERUNGEN American International Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 5/15/2013 115 Berkshire Hathaway, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.40% 1/31/2022 130 CIGNA Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.13% 6/15/2020 68 Genworth Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.95% 10/1/2015 82 Humana, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.20% 6/15/2018 104 Lincoln National Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 7/1/2019 38 Markel Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 9/30/2019 42 MetLife, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.72% 2/15/2019 39 Metropolitan Life Global Funding I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.13% 6/10/2014 100 Pacific Life Insurance Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 6/15/2039 91 Prudential Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.88% 1/14/2015 69 UnitedHealth Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 2/15/2018 42 SONSTIGE FINANZWERTE ORIX Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.71% 4/27/2015 94 REITS ERP Operating LP  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 9/15/2014 44 HCP, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 2/1/2021 94 INDUSTRIE GRUNDSTOFFE ArcelorMittal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 6/1/2013 27 Dow Chemical Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.55% 5/15/2019 94 Vale Overseas Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.38% 1/11/2022 110 INVESTITIONSGÜTER 3M Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.38% 9/29/2016 112 Dover Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.30% 3/1/2021 118 General Dynamics Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.88% 7/15/2021 125 Parker Hannifin Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 5/15/2018 129 Republic Services, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.00% 3/1/2020 115 KOMMUNIKATIONSMEDIEN Comcast Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.30% 1/15/2014 109 Reed Elsevier Capital, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 1/15/2014 83 Time Warner Cable, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.55% 5/1/2037 31 Time Warner Cable, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 4/1/2014 62 Time Warner Cable, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 2/14/2014 82 WPP Finance UK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 11/21/2021 47 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION AT&T, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.60% 5/15/2018 86 British Telecommunications PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.63% 12/15/2030 104 Deutsche Telekom International  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.88% 3/6/2042 150 Telecom Italia Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.18% 6/18/2014 66 Verizon Virginia, Inc., Series A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 3/15/2013 226 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – KFZ Toyota Motor Credit Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.30% 1/12/2022  135

Nettovermögen %

0.0% 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 1.1

252,819

0.1

117,376 132,777 73,010 83,121 125,479 48,448 47,914 49,676 107,941 120,846 72,931 51,305 1,030,824

0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.5

99,336

0.1

47,563 103,035 150,598 3,559,067

0.0 0.1 0.1 1.9

28,010 125,034 113,989 267,033

0.0 0.1 0.0 0.1

113,493 134,729 137,869 151,683 129,862 667,636

0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.3

117,786 92,238 37,418 70,105 93,230 49,133 459,910

0.1 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.2

102,706 158,198 147,906 67,980 234,901 711,691

0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.4

137,193

0.1

43

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – UNTERHALTUNG Time Warner, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 4/15/2031 USD 123 $ Viacom, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 9/15/2019 109 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – EINZELHÄNDLER CVS Caremark Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.60% 3/15/2019 62 Wal-Mart Stores, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.88% 4/1/2015 117 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Ahold Finance USA LLC  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 5/1/2029 109 Bunge Ltd. Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 6/15/2019 99 GlaxoSmithKline Capital, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.38% 4/15/2014 111 McKesson Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 3/1/2013 111 ENERGIE Apache Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.90% 9/15/2018 99 ConocoPhillips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 1/15/2020 103 Nabors Industries, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.15% 2/15/2018 109 Noble Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 3/1/2019 94 Schlumberger Norge AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.20% 1/15/2021 72 Schlumberger Oilfield UK PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.20% 1/15/2021 48 SONSTIGE INDUSTRIEWERTE Noble Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 1/29/2020 111 DIENSTLEISTUNGEN Western Union Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.93% 10/1/2016 107 TECHNOLOGIE Hewlett-Packard Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.65% 12/9/2021 61 Oracle Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 4/15/2018 170 Xerox Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 2/15/2015 45 TRANSPORTWESEN – FLUGGESELLSCHAFTEN Southwest Airlines Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 12/15/2016 45 Southwest Airlines Co. 2007-1 Pass Through Trust, Series 07-1 . . . . . 6.15% 8/1/2022 124 TRANSPORTWESEN – EISENBAHNEN Canadian National Railway Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.55% 3/1/2019 86 TRANSPORTWESEN – DIENSTLEISTUNGEN Asciano Finance Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 9/23/2020 38 Ryder System, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.85% 11/1/2016 65 NICHT-UNTERNEHMENSSEKTOREN BEHÖRDEN – NICHT VON DER REGIERUNG GARANTIERT Petrobras International Finance Co. – Pifco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 1/27/2021 100 VERSORGUNGSBETRIEBE ELEKTRIZITÄT American Elec Pwr Inc Sr Nt Ser D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 6/1/2015  44 Constellation Energy Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.15% 12/1/2020 49 FirstEnergy Solutions Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.05% 8/15/2021 115 Florida Power Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.65% 6/15/2018 63 Southern California Edison Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.88% 6/1/2021 51 TECO Finance, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.00% 3/15/2016 46 ERDGAS DCP Midstream LLC  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 3/15/2019 37 EQT Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 6/1/2019 60 Kinder Morgan Energy Partners LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.15% 3/1/2022 53

44

Nettovermögen %

164,979 128,095 293,074

0.1% 0.0 0.1

77,713 124,096 201,809

0.0 0.1 0.1

136,966 122,453 119,897 115,733 495,049

0.1 0.1 0.0 0.0 0.2

125,638 129,610 126,119 119,285 80,117 53,411 634,180

0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.3

109,890

0.1

123,136

0.1

65,776 208,415 47,921 322,112

0.1 0.1 0.0 0.2

49,844 141,034 190,878

0.0 0.1 0.1

103,783

0.1

37,206 73,428 110,634 4,828,008

0.0 0.1 0.1 2.5

107,512

0.1

48,215 55,130 131,087 75,779 56,410 48,673 415,294

0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.2

48,003 71,156 55,079 174,238 589,532 9,084,119

0.0 0.1 0.0 0.1 0.3 4.8



ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio

Zinssatz Datum

Anteile/ Nennwert Wert (-)/(000) (USD)

REGIERUNGEN – STAATLICHE BEHÖRDEN AUSTRALIEN Suncorp-Metway Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.00% 1/16/2014 GBP 90 $ KANADA Canada Housing Trust No 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.75% 9/15/2014 CAD 365 Canada Housing Trust No 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.35% 12/15/2020 285 Canada Housing Trust No 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.10% 12/15/2018 175 DEUTSCHLAND Kreditanstalt fuer Wiederaufbau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.60% 6/20/2037 JPY 12,000 JAPAN Development Bank of Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.60% 6/20/2014 60,000 Development Bank of Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.70% 9/20/2022 54,000 Development Bank of Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.75% 3/17/2017 40,000 Development Bank of Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.30% 3/19/2026 120,000 Japan Finance Org for Municipal Enterprises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.00% 5/9/2016 60,000 NIEDERLANDE NIBC Bank NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.50% 4/7/2014 EUR 547 SNS Bank NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.50% 3/10/2014 257 SÜDKOREA Korea Development Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.25% 3/9/2016 USD  145 VEREINIGTES KÖNIGREICH Lloyds TSB Bank PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.75% 3/16/2012 GBP 94 Network Rail Infrastructure Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.40% 3/6/2016 CAD 234 INFLATIONSGEBUNDENE WERTPAPIERE VEREINIGTE STAATEN U.S. Treasury Inflation Index, (TIPS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.00% 4/15/2012 USD  24 U.S. Treasury Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.50% 7/15/2016 1,635 GEMEINDEVERWALTUNG – KOMMUNALANLEIHEN KANADA Province of British Columbia Canada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.25% 12/18/2021 CAD 210 Province of Manitoba Canada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.85% 12/1/2021 200 BEHÖRDEN SCHULDVERSCHREIBUNGEN VON BEHÖRDEN Federal Home Loan Mortgage Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.38% 1/13/2022 USD  242 REGIERUNGEN – STAATSANLEIHEN LITAUEN Lithuania Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 2/1/2022 200 OPTIONSSCHEINE INDUSTRIEGÜTER ELEKTRISCHE AUSRÜSTUNG Nassau, Credit Suisse, expiring 02/17/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265,100 GEKAUFTE KAUFOPTIONEN OPTIONEN AUF FONDS UND INVESTMENTVERMÖGEN SPDR S&P Homebuilders ETF Expiration: January 2012, Exercise Price: USD 44.63 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . OPTIONEN AUF AKTIENINDIZES Euro Stoxx 50 PR Expiration: March 2012, Exercise Price: EUR 2750.00 . . . . . . . . . S&P 500 Index 1 Expiration: March 2012, Exercise Price: USDR 1425.00 . . . . . . . .

Nettovermögen %

150,770

0.1%

381,725 310,981 199,560 892,266

0.2 0.2 0.1 0.5

167,272

0.1

762,433 704,906 526,424 1,636,312 788,992 4,419,067

0.4 0.4 0.3 0.8 0.4 2.3

765,888 358,986 1,124,874

0.4 0.2 0.6

145,678

0.1

149,625 254,776 404,401 7,304,328

0.1 0.1 0.2 3.9

0 1,722,966 1,722,966

0.0 0.9 0.9

219,133 218,689 437,822

0.1 0.1 0.2

244,742

0.1

214,750

0.1

143,949

0.1

109

8,965

0.0

57

417

0.0

56

3,640

0.0

45

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

Zinssatz Datum

ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio Anteile/ Nennwert Wert (-)/(000) (USD)

S&P 500 Index 2 Expiration: March 2012, Exercise Price: USDR 1450.00 . . . . . . . . USD 208 $ SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE INVESTMENTGESELLSCHAFTEN FONDS UND INVESTMENTTRUSTS Vanguard MSCI Emerging Markets ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,500 INVESTMENTFONDS AllianceBernstein Alternative Investments-Enhanced Alpha Portfolio-S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,191,759 AllianceBernstein SICAV – Emerging Markets Multi-Asset Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,321,026 AllianceBernstein SICAV – Real Asset Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,088,050 AllianceBernstein SICAV – Short Duration High Yield Portfolio . . . . 1,230,470 iShares MSCI World . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,729 Gesamtanlagen (Kosten $168,640,053) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $

Nettovermögen %

2,080 6,137 15,102 96,082,740

0.0% 0.0 0.0 50.6

379,355

0.2

17,778,890

9.4

19,168,081 18,855,914 19,035,365 184,557 75,022,807 75,402,162

10.1 10.0 10.0 0.1 39.6 39.8

171,463,149 90.4% 18,228,525 9.6 189,691,674 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Fälligkeit Kontrakte Marktwert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Long Canadian 10 Yr Bond Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6/20/12 1 $ 134,004 $ Euro Buxl 30 Yr Bond Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3/08/12 1 170,268 FTSE 100 Index Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3/16/12 21 1,952,226 Hang Seng Index Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3/29/12 2 277,469 Japanese 10 Yr Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3/08/12 6 1,053,414 Long Gilt Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6/27/12 1 183,001 Mini MSCI EAFE Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3/16/12 29 2,263,015 S&P 500 E Mini Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3/16/12 169 11,530,025 S&P/TSX 60 Index Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3/15/12 9 1,305,817 SPI 200 Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3/15/12 7 800,178 TOPIX Index Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3/08/12 18 1,829,117 US Ultra Bond Futures (cbt) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6/20/12 1 157,250 Short Euro Stoxx 50 Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3/16/12 132 $ 4,414,176 $ $

859 10,658 40,664 1,458 4,293 827 144,225 337,870 15,706 4,152 135,070 1,719 (286,386) 411,115

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Kaufkontrakte Bank of America N.A.: Great British Pound settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 917 $ 1,407,449 $ 1,458,722 $ Barclays Bank PLC Wholesale: Canadian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,113 1,099,389 1,124,538 Euro settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 951 1,261,107 1,267,075 Japanese Yen settling 6/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,602 193,134 192,135 Brown Brothers Harriman & Co.: Australian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 203,618 208,812 Australian Dollar settling 6/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138 145,113 146,181 Canadian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187 183,369 188,938 Euro settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,567 6,108,071 6,085,192 Great British Pound settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174 268,735 276,792 Great British Pound settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,319 6,759,370 6,869,924 Japanese Yen settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,174 390,976 371,227 Norwegian Krone settling 6/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 765 131,687 136,244 Swedish Krona settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,044 150,493 157,697

46

51,273 25,149 5,968 (999) 5,194 1,068 5,569 (22,879) 8,057 110,554 (19,749) 4,557 7,204

ACMBernstein



Dynamic Diversified Portfolio

Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Swiss Franc settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Citibank N.A.: Euro settling 6/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Credit Suisse First Boston: Australian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Canadian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Euro settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Deutsche Bank AG London: Canadian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Swiss Franc settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Goldman Sachs International: Canadian Dollar settling 6/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Euro settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HSBC BankUSA: Australian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Australian Dollar settling 6/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Brazilian Real settling 5/03/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Euro settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Great British Pound settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Great British Pound settling 6/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Japanese Yen settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Norwegian Krone settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Russian Rubles settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Royal Bank of Canada: Swiss Franc settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Royal Bank of Scotland PLC: Australian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Canadian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Great British Pound settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Japanese Yen settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Japanese Yen settling 6/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Swedish Krona settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Swedish Krona settling 6/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Standard Chartered Bank: Australian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Chinese Yuan Renminbi settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Euro settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Westpac Banking Corp.: New Zealand Dollar settling 6/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Verkaufskontrakte Barclays Bank PLC Wholesale: Canadian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Euro settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Great British Pound settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Japanese Yen settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . South Korean Won settling 5/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Swiss Franc settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BNP Paribas SA: Japanese Yen settling 3/21/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Brown Brothers Harriman & Co.: Australian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Canadian Dollar settling 3/02/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Euro settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Great British Pound settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Great British Pound settling 3/29/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Swiss Franc settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Credit Suisse First Boston: Canadian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Euro settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Great British Pound settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Japanese Yen settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Deutsche Bank AG London: Euro settling 6/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Goldman Sachs International: Euro settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Japanese Yen settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Swiss Franc settling 6/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HSBC BankUSA: Australian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Brazilian Real settling 5/03/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Euro settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Great British Pound settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Norwegian Krone settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

251

$

264,651

$

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

277,475 $

12,824

142

186,914

189,617

2,703

85 674 1,853

83,983 659,013 2,428,043

91,461 680,762 2,468,863

7,478 21,749 40,820

556 552

554,912 595,726

561,764 610,223

6,852 14,497

293 407

293,734 529,023

295,402 542,271

1,668 13,248

439 201 279 119 1,322 299 78,799 5,826 5,376

465,033 214,254 158,974 160,143 2,075,511 474,600 1,027,822 1,003,182 178,072

470,096 212,915 160,081 158,551 2,102,622 475,281 969,456 1,041,737 183,635

761

830,315

841,268

341 236 275 73,944 43,655 7,714 3,820

349,883 235,570 424,622 969,935 568,699 1,131,417 568,986

365,154 238,446 437,458 909,725 537,602 1,165,207 574,966

15,271 2,876 12,836 (60,210) (31,097) 33,790 5,980

1,046 5,074 521

1,076,275 794,302 694,064

1,119,597 805,528 693,871

43,322 11,226 (193)

1,150

943,598

952,331

1,318 634 518 28,074 209,345 269

1,285,983 817,195 809,539 361,859 184,250 297,523

1,331,663 844,716 824,011 345,392 186,149 297,373

(45,680) (27,521) (14,472) 16,467 (1,899) 150

366,898

4,685,111

4,514,153

170,958

129 3,842 269 163 36 590

130,783 3,850,873 351,225 252,975 56,791 631,347

138,138 3,882,514 358,405 259,293 56,923 652,231

(7,355) (31,641) (7,180) (6,318) (132) (20,884)

500 209 139 62,203

491,584 281,824 215,372 802,723

505,183 278,464 220,917 765,277

(13,599) 3,360 (5,545) 37,446

134

176,762

178,627

(1,865)

5,802 63,132 162

7,756,578 814,817 177,557

7,730,354 776,707 179,317

26,224 38,110 (1,760)

407 279 636 275 1,164

409,600 156,847 816,255 422,314 193,497

435,829 160,081 847,381 437,458 208,133

(26,229) (3,234) (31,126) (15,144) (14,636)

5,063 (1,339) 1,107 (1,592) 27,111 681 (58,366) 38,555 5,563 10,953

8,733

47

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Dynamic Diversified Portfolio

Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

South African Rand settling 3/26/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,425 $ 697,251 $ 719,610 $ Swedish Krona settling 6/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,375 353,654 357,472 Swiss Franc settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167 180,992 184,615 Morgan Stanley & Co. Inc.: Euro settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138 180,049 184,308 Morgan Stanley Capital Service: Canadian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244 239,148 246,530 Great British Pound settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 399 635,719 634,711 Royal Bank of Canada: Euro settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392 509,342 522,286 Royal Bank of Scotland PLC: Euro settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 373 507,545 496,971 Euro settling 3/29/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,831 7,736,091 7,770,044 Japanese Yen settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,182 41,169 39,149 Norwegian Krone settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,733 454,981 488,683 Swiss Franc settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 899 954,494 993,823 Standard Chartered Bank: Chinese Yuan Renminbi settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,074 805,269 805,527 Euro settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,574 2,097,717 2,097,135 Russian Rubles settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,376 168,738 183,635 South Korean Won settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 496,531 435,592 443,384 UBS Securities LLC: Australian Dollar settling 3/09/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 421 453,559 451,072 Euro settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 413 532,473 550,265 Great British Pound settling 3/29/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,378 5,336,814 5,373,360 Great British Pound settling 6/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 590,026 596,088 Norwegian Krone settling 3/28/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000 179,408 178,773 Swiss Franc settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 552 581,801 610,223   $

(a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung K. + Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt.

Glossar:

ADR REIT

- American Depositary Receipt - Real Estate Investment Trust

Währungskürzel:

AUD CAD EUR GBP JPY NOK USD ZAR

- - - - - - - -

Australian Dollar Canadian Dollar Euro Great British Pound Japanese Yen Norwegian Krone United States Dollar South African Rand

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

48

(22,359) (3,818) (3,623) (4,259) (7,382) 1,008 (12,944) 10,574 (33,953) 2,020 (33,702) (39,329) (258) 582 (14,897) (7,792) 2,487 (17,792) (36,546) (6,062) 635 (28,422) 133,741

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

Global Equity Blend Portfolio

Anteile Wert (USD)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG Cisco Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,551 $ 885,679 F5 Networks, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,208 1,775,396 Juniper Networks, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,687 1,972,997 QUALCOMM, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,350 3,939,091 8,573,163 COMPUTER UND PERIPHERIEGERÄTE Apple, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,773 9,640,921 EMC Corp./Massachusetts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,515 1,814,101 Fujitsu Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187,336 1,019,168 Hewlett-Packard Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162,024 4,100,823 16,575,013 ELEKTRONISCHE AUSRÜSTUNG, INSTRUMENTE UND KOMPONENTEN AU Optronics Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,917,152 1,029,721 Corning, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143,081 1,865,774 LG Display Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,631 1,174,798 4,070,293 INTERNET-SOFTWARE UND -DIENSTE Google, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,049 3,739,902 IT-DIENSTLEISTUNGEN International Business Machines Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,808 3,503,352 Visa, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,565 2,625,859 6,129,211 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG Advanced Semiconductor Engineering, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 674,158 655,748 Applied Materials, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179,242 2,193,917 ARM Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119,823 1,080,177 Broadcom Corp. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,551 1,840,808 GCL-Poly Energy Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,724,786 587,116 Lam Research Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,624 3,111,844 Marvell Technology Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,808 1,182,122 Micron Technology, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206,739 1,767,618 NVIDIA Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,750 1,162,755 Powertech Technology, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 314,980 719,659 Samsung Electronics Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,565 3,834,319 Sumco Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,161 207,267 Xilinx, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,616 1,684,609 20,027,959 SOFTWARE Citrix Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,005 1,345,669 Informatica Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,946 1,078,859 Intuit, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,508 1,938,115 Microsoft Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,320 2,073,257 Nintendo Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,407 1,107,156 Oracle Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117,644 3,443,450 Red Hat, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,295 1,745,689 12,732,195   71,847,736 FINANZWERTE KAPITALMÄRKTE Aberdeen Asset Management PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290,685 1,112,217 Deutsche Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,258 665,333 Franklin Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,531 1,477,264 Goldman Sachs Group, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,320 957,977 Man Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 368,698 765,078 Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,939 1,389,363 Partners Group Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,089 1,691,452 8,058,684 HANDELSBANKEN Banco do Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,674 1,121,849 Bangkok Bank PCL (NVDR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206,083 1,229,055 Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,301,279 991,887 BNP Paribas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,806 1,645,238

Nettovermögen %

0.2% 0.4 0.5 0.9 2.0 2.2 0.4 0.2 1.0 3.8 0.2 0.4 0.3 0.9 0.9 0.8 0.6 1.4 0.2 0.5 0.2 0.4 0.1 0.7 0.3 0.4 0.3 0.2 0.9 0.0 0.4 4.6 0.3 0.2 0.4 0.5 0.3 0.8 0.4 2.9 16.5 0.3 0.1 0.3 0.2 0.2 0.3 0.4 1.8 0.3 0.3 0.2 0.4

49

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Equity Blend Portfolio

Anteile Wert (USD)

Chongqing Rural Commercial Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 934,896 $ 570,690 CIT Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,979 2,319,605 HDFC Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,475 1,233,482 Itau Unibanco Holding SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,623 1,234,833 KB Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,369 1,262,050 KBC Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,664 910,047 Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 372,827 1,926,813 National Australia Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,843 1,889,336 Sberbank of Russia (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85,190 1,167,097 Societe Generale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,127 1,581,331 Standard Chartered PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,960 3,137,510 Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,792 671,770 Turkiye Is Bankasi – Class C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150,049 355,788 Turkiye Vakiflar Bankasi Tao – Class D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189,316 334,525 Wells Fargo & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101,443 3,174,135   26,757,041 FINANZWESEN – VERBRAUCHER Muthoot Finance Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,580 248,254 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Citigroup, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122,483 4,081,128 CME Group, Inc.–Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,265 1,524,092 Deutsche Boerse AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,737 1,243,958 ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349,547 3,080,431 IntercontinentalExchange, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,968 1,375,234 JPMorgan Chase & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122,707 4,815,019 Moody’s Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,119 1,703,444 ORIX Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,583 1,694,507 19,517,813 VERSICHERUNGEN AIA Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 861,845 3,253,149 Allianz SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,467 2,846,043 Legal & General Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 806,904 1,548,010 Prudential Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,620 1,199,979 Prudential PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136,594 1,549,674 Travelers Cos., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,486 1,709,327 12,106,182 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG BR Malls Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,328 491,256 Evergrande Real Estate Group Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 547,389 344,912 836,168 SPARKONTEN UND HYPOTHEKENFINANZIERUNG Housing Development Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,641 1,034,445 68,558,587 NICHT-BASISKONSUMGÜTER KFZ-BESTANDTEILE Bridgestone Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,250 1,598,115 Lear Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,751 1,525,867 Magna International, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,582 1,647,225 TRW Automotive Holdings Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,346 1,662,444 6,433,651 KRAFTFAHRZEUGE Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,191 663,997 Ford Motor Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,610 824,626 General Motors Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,589 1,758,678 Kia Motors Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,981 629,296 Mazda Motor Corp. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376,421 626,262 Nissan Motor Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 404,491 4,172,518 Renault SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,814 2,259,290 Volkswagen AG (Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,085 2,629,546 13,564,213 VERTRIEBSSTELLEN Li & Fung Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494,004 1,131,561 DIVERSIFIZIERTE VERBRAUCHERDIENSTE Apollo Group, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,044 1,408,994 HOTELS, RESTAURANTS & FREIZEIT Ajisen China Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 516,767 707,172 MGM Resorts International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178,994 2,464,742

50

Nettovermögen %

0.1% 0.5 0.3 0.3 0.3 0.2 0.4 0.4 0.3 0.4 0.7 0.2 0.1 0.1 0.7 6.2 0.1 0.9 0.4 0.3 0.7 0.3 1.1 0.4 0.4 4.5 0.7 0.6 0.4 0.3 0.4 0.4 2.8 0.1 0.1 0.2 0.2 15.8 0.4 0.3 0.4 0.4 1.5 0.2 0.2 0.4 0.1 0.1 1.0 0.5 0.6 3.1 0.3 0.3 0.2 0.6



ACMBernstein

Global Equity Blend Portfolio

Anteile Wert (USD)

Royal Caribbean Cruises Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,608 $ 1,128,432 Starbucks Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,554 1,872,174 Yum! Brands, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,572 1,892,619      8,065,139 HAUSHALTSGEBRAUCHSGÜTER Newell Rubbermaid, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,337 976,061 Sharp Corp./Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325,490 2,299,794 3,275,855 EINZELHANDEL – INTERNET UND KATALOGE Amazon.com, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,119 2,177,628 priceline.com, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,330 1,460,985 Rakuten, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 940 934,548 4,573,161 MEDIEN DIRECTV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,598 1,926,839 Eutelsat Communications SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,373 684,739 Gannett Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,394 866,572 McGraw-Hill Cos., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,630 867,037 Naspers Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,540 912,191 Time Warner Cable, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,399 3,998,669 Viacom, Inc. – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,846 3,087,976 Walt Disney Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,500 3,338,218 15,682,241 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL Belle International Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 711,731 1,162,792 CarMax, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,953 1,195,480 Fast Retailing Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,957 1,651,437 GameStop Corp. – Class A (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,815 1,043,656 Hennes & Mauritz AB – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,261 1,197,369 Yamada Denki Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,731 893,573 Zhongsheng Group Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 420,989 811,625 7,955,932 TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER Cie Financiere Richemont SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,657 2,493,307 64,584,054 ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE Halliburton Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,023 1,171,718 National Oilwell Varco, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,116 2,237,852 Saipem SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,079 1,166,541 Schlumberger Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,167 1,720,359 Seadrill Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,088 1,618,568 Technip SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,684 1,819,107 Transocean Ltd./Switzerland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,384 1,780,726 11,514,871 ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE Adaro Energy Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,690,188 570,113 Afren PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,005,870 2,137,362 Anadarko Petroleum Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,354 2,048,667 BG Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137,719 3,323,622 BP PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 923,737 7,227,865 China Petroleum & Chemical Corp. – Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 869,897 988,286 Devon Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,253 1,924,630 ENI SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,696 682,989 EOG Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,247 1,508,262 Gazprom OAO (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120,449 1,589,923 JX Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276,293 1,735,973 LUKOIL OAO (London) (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,705 746,209 Marathon Oil Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,470 1,812,099 Marathon Petroleum Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,743 1,651,313 Nexen, Inc. (Toronto) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,410 1,516,861 Noble Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,183 1,873,216 Petroleo Brasileiro SA (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,478 1,694,534 Royal Dutch Shell PLC (Netherlands) – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,202 2,160,877 Tullow Oil PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,181 1,201,209 36,394,010   47,908,881

Nettovermögen %

0.3% 0.4 0.4 1.9 0.2 0.6 0.8 0.5 0.3 0.2 1.0 0.4 0.2 0.2 0.2 0.2 0.9 0.7 0.8 3.6 0.2 0.3 0.4 0.2 0.3 0.2 0.2 1.8 0.6 14.9 0.3 0.5 0.2 0.4 0.4 0.4 0.4 2.6 0.1 0.5 0.5 0.8 1.7 0.2 0.4 0.2 0.3 0.4 0.4 0.2 0.4 0.4 0.3 0.4 0.4 0.5 0.3 8.4 11.0

51

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Equity Blend Portfolio

Anteile Wert (USD)

GESUNDHEITSWESEN BIOTECHNOLOGIE Gilead Sciences, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,656 $ 2,259,360 Vertex Pharmaceuticals, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,523 1,304,729      3,564,089 GESUNDHEITSWESEN – AUSRÜSTUNG UND BEDARF Covidien PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,109 2,043,450 GESUNDHEITSWESEN – ANBIETER UND DIENSTLEISTUNGEN Express Scripts, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,357 1,618,929 Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,012 1,474,087 McKesson Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,079 2,094,367 UnitedHealth Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,379 2,139,625 WellPoint, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,562 3,252,725 10,579,733 PHARMAZEUTIKA Allergan, Inc./United States . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,872 2,586,677 AstraZeneca PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,288 4,666,635 Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,730 3,496,772 Merck & Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,975 2,136,567 Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,530 1,034,282 Novo Nordisk A/S – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,999 1,962,373 Pfizer, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272,890 5,757,970 Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,439 1,817,000 Shire PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85,825 2,993,282 Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,816 1,112,017 27,563,575 43,750,847 VERBRAUCHSGÜTER GETRÄNKE Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,423 3,924,958 Constellation Brands, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,407 1,930,804 PepsiCo, Inc./NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,271 2,157,047 8,012,809 LEBENSMITTEL UND MASSENERZEUGNISSE – EINZELHANDEL Delhaize Group SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,079 608,618 Kroger Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129,802 3,087,988 Olam International Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 561,854 1,063,508 Raia Drogasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,147 605,097 5,365,211 LEBENSMITTELPRODUKTE China Yurun Food Group Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260,724 393,602 Danone . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,336 1,710,631 General Mills, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,362 1,239,788 Nestle SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,000 4,340,546 Tyson Foods, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,874 962,026 8,646,593 HAUSHALTSPRODUKTE Procter & Gamble Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,370 2,928,374 TABAK Altria Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,920 2,134,683 British American Tobacco PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,009 6,103,738 Japan Tobacco, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 567 3,009,914 Lorillard, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,792 3,118,656 14,366,991 39,319,978 INDUSTRIEGÜTER LUFTFAHRT UND VERTEIDIGUNG Boeing Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,546 2,514,246 Northrop Grumman Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,090 1,739,892 Safran SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,064 737,866 United Technologies Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,703 2,994,414      7,986,418

52

Nettovermögen %

0.5% 0.3 0.8 0.5 0.4 0.3 0.5 0.5 0.7 2.4 0.6 1.1 0.8 0.5 0.2 0.5 1.3 0.4 0.7 0.3 6.4 10.1 0.9 0.4 0.5 1.8 0.1 0.7 0.3 0.1 1.2 0.1 0.4 0.3 1.0 0.2 2.0 0.7 0.5 1.4 0.7 0.7 3.3 9.0 0.6 0.4 0.1 0.7 1.8



ACMBernstein

Global Equity Blend Portfolio

Anteile Wert (USD)

LUFTFRACHT UND LOGISTIK FedEx Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,920 $ 2,242,513 FLUGGESELLSCHAFTEN Delta Air Lines, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,125 786,029 Deutsche Lufthansa AG (REG) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,751 1,288,083      2,074,112 BAUPRODUKTE Fortune Brands Home & Security, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,506 1,054,142 BAU- UND INGENIEURWESEN Bouygues SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,952 2,912,905 Samsung Engineering Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,450 1,146,715 4,059,620 ELEKTRISCHE AUSRÜSTUNG Emerson Electric Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,945 802,196 Schneider Electric SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,043 1,627,618 2,429,814 INDUSTRIEKONZERNE Danaher Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,509 3,777,841 General Electric Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,712 1,785,211 5,563,052 MASCHINEN FANUC Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,654 2,845,637 Flowserve Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,324 2,291,193 Komatsu Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,539 2,010,202 Parker Hannifin Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,225 1,636,757 Weir Group PLC (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,258 2,217,373 11,001,162 PROFESSIONELLE DIENSTLEISTUNGEN Experian PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,696 1,630,784 STRASSE UND SCHIENE Union Pacific Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,585 615,796 38,657,413 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Agrium, Inc. (Toronto) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,697 1,080,214 BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,273 1,867,656 Koninklijke DSM NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,899 1,550,043 Linde AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,151 1,023,012 LyondellBasell Industries NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,933 1,551,573 Monsanto Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,595 2,212,642 OCI Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,620 626,155 Potash Corp. of Saskatchewan, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,813 2,877,373 12,788,668 METALL UND BERGBAU African Minerals Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224,681 2,054,051 Anglo American PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,090 1,479,208 Antofagasta PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,912 1,412,983 Exxaro Resources Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,443 598,885 First Quantum Minerals Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,072 1,992,318 Goldcorp, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,932 2,226,865 KGHM Polska Miedz SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,570 978,331 Kinross Gold Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,975 1,194,928 New Gold, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,563 871,141 Rio Tinto PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,307 2,059,683 ThyssenKrupp AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,319 764,208 Vale SA (Sponsored ADR) (Local Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,982 1,154,811 16,787,412 29,576,080 VERSORGUNG STROMVERSORGUNGSBETRIEBE American Electric Power Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,763 1,382,656 E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,027 1,674,169 Edison International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,013 1,340,376 NV Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,644 1,154,734      5,551,935

Nettovermögen %

0.5% 0.2 0.3 0.5 0.3 0.7 0.2 0.9 0.2 0.4 0.6 0.9 0.4 1.3 0.6 0.5 0.5 0.4 0.5 2.5 0.4 0.1 8.9 0.2 0.4 0.4 0.2 0.4 0.5 0.1 0.7 2.9 0.5 0.3 0.3 0.1 0.5 0.5 0.2 0.3 0.2 0.5 0.2 0.3 3.9 6.8 0.3 0.4 0.3 0.3 1.3

53

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein



Global Equity Blend Portfolio

Anteile/Kontrakte Wert (USD)

Nettovermögen %

GASVERSORGUNGSBETRIEBE Gas Natural SDG SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,607 $ 1,684,520 0.4% MEHRFACH-VERSORGUNGSBETRIEBE CenterPoint Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,433 1,704,063 0.4 DTE Energy Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,407 1,857,625 0.4 National Grid PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157,276 1,601,799 0.4 5,163,487 1.2 12,399,942 2.9 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE CenturyLink, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,820 1,884,515 0.4 Nippon Telegraph & Telephone Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,010 2,542,397 0.6 Telecom Italia SpA (ordinary shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,880,610 2,160,381 0.5 Telecom Italia SpA (savings shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,197,371 1,127,632 0.3 Vivendi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,738 680,280 0.2 8,395,205 2.0 DRAHTLOSE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE NTT DoCoMo, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 348 594,021 0.1 Vodafone Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 961,319 2,589,719 0.6 3,183,740 0.7 11,578,945 2.7 428,182,463 98.6 GEKAUFTE OPTIONEN - VERKAUFSOPTIONEN OPTIONEN AUF FONDS UND INVESTMENTVERMÖGEN iShares MSCI EAFE expiring 05/19/2012 (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,793 413,335 0.1 iShares MSCI Emerging Markets expiring 05/19/2012 (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,773 240,217 0.1 653,552 0.2 OPTIONEN AUF AKTIENINDIZES S&P 500 Index expiring 05/19/2012 (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267 619,759 0.1 1,273,311 0.3 Gesamtanlagen (Kosten $404,435,683) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 429,455,774 98.9% Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,756,449 1.1 Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 434,212,223 100.0% FINANZTERMINKONTRAKTE Fälligkeit Kontrakte Marktwert

Long Euro Stoxx 50 Index Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3/16/12

33

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

$ 1,088,235 $

99,827

VERKAUFTE VERKAUFSOPTIONEN Beschreibung Kontrakte Ausübungspreis

Monat des Ablaufdatums

Put – iShares MSCI EAFE (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,793 $ 43 May 2012 $ Put – iShares MSCI Emerg (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,773 35 May 2012 Put – S&P 500 Index (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267 1,090 May 2012 (Prämie erhalten $254,592) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $

(a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung K. (b) Ein Kontrakt bezieht sich auf 100 Anteile.

Glossar:

ADR - American Depositary Receipt NVDR - Non Voting Depositary Receipt REG - Registered Shares Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

54

Wert

(82,388) (46,980) (132,233) (261,601)

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

Global Equity Blend (Euro) Portfolio

Anteile Wert (EUR)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG Cisco Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,805 € 71,696 F5 Networks, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,541 144,520 Juniper Networks, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,401 160,606 QUALCOMM, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,870 320,650   697,472 COMPUTER UND PERIPHERIEGERÄTE Apple, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,928 784,790 EMC Corp./Massachusetts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,105 147,671 Fujitsu Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,204 82,502 Hewlett-Packard Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,474 331,962     1,346,925 ELEKTRONISCHE AUSRÜSTUNG, INSTRUMENTE UND KOMPONENTEN AU Optronics Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206,764 83,356 Corning, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,431 151,034 LG Display Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,813 95,100   329,490 INTERNET-SOFTWARE UND -DIENSTE Google, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 656 304,435 IT-DIENSTLEISTUNGEN International Business Machines Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,931 285,180 Visa, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,447 213,750   498,930 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG Advanced Semiconductor Engineering, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,708 53,083 Applied Materials, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,331 177,598 ARM Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,995 87,928 Broadcom Corp. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,374 149,845 GCL-Poly Energy Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186,018 47,527 Lam Research Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,070 252,590 Marvell Technology Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,547 96,227 Micron Technology, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,297 143,089 NVIDIA Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,324 94,651 Powertech Technology, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,970 58,256 Samsung Electronics Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 386 311,553 Sumco Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,067 16,778 Xilinx, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,947 137,130   1,626,255 SOFTWARE Citrix Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,953 109,540 Informatica Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,380 87,821 Intuit, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,634 157,766 Microsoft Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,045 167,830 Nintendo Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 799 89,624 Oracle Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,759 280,304 Red Hat, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,828 142,103   1,034,988   5,838,495 FINANZWERTE KAPITALMÄRKTE Aberdeen Asset Management PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,525 90,537 Deutsche Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,538 53,859 Franklin Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,359 120,252 Goldman Sachs Group, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 902 77,981 Man Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,986 62,279 Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,082 112,469 Partners Group Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 986 137,687   655,064 HANDELSBANKEN Banco do Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,514 90,814 Bangkok Bank PCL (NVDR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,350 100,047 Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141,126 80,742

Nettovermögen %

0.2% 0.4 0.4 0.9 1.9 2.2 0.4 0.3 0.9 3.8 0.2 0.4 0.3 0.9 0.9 0.8 0.6 1.4 0.2 0.5 0.2 0.4 0.1 0.7 0.3 0.4 0.3 0.2 0.8 0.0 0.4 4.5 0.3 0.2 0.4 0.5 0.3 0.8 0.4 2.9 16.3 0.3 0.1 0.3 0.2 0.2 0.3 0.4 1.8 0.3 0.3 0.2

55

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Equity Blend (Euro) Portfolio

Anteile Wert (EUR)

BNP Paribas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,646 € 133,182 Chongqing Rural Commercial Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101,391 46,455 CIT Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,145 187,772 HDFC Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,632 100,408 Itau Unibanco Holding SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,249 100,518 KB Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,707 102,163 KBC Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,170 73,668 Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,209 155,975 National Australia Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,072 152,942 Sberbank of Russia (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,239 95,004 Societe Generale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,298 128,009 Standard Chartered PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,227 255,399 Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,135 54,380 Turkiye Is Bankasi – Class C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,183 28,801 Turkiye Vakiflar Bankasi Tao – Class D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,418 27,080 Wells Fargo & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,971 257,656   2,171,015 FINANZWESEN – VERBRAUCHER Muthoot Finance Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,414 20,208 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Citigroup, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,210 330,367 CME Group, Inc.–Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 571 124,064 Deutsche Boerse AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,032 101,261 ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,699 249,361 IntercontinentalExchange, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,081 111,947 JPMorgan Chase & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,265 390,709 Moody’s Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,758 137,894 ORIX Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,896 137,170     1,582,773 VERSICHERUNGEN AIA Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,469 264,813 Allianz SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,531 230,387 Legal & General Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,024 125,311 Prudential Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,128 97,681 Prudential PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,814 126,146 Travelers Cos., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,180 138,370   982,708 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG BR Malls Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,157 39,989 Evergrande Real Estate Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,036 27,921   67,910 SPARKONTEN UND HYPOTHEKENFINANZIERUNG Housing Development Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,312 84,206   5,563,884 NICHT-BASISKONSUMGÜTER KFZ-BESTANDTEILE Bridgestone Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,145 129,367 Lear Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,640 123,519 Magna International, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,730 133,343 TRW Automotive Holdings Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,920 134,575   520,804 KRAFTFAHRZEUGE Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 776 53,751 Ford Motor Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,184 66,753 General Motors Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,290 142,365 Kia Motors Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,076 50,941 Mazda Motor Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,597 50,696 Nissan Motor Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,725 338,544 Renault SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,617 182,890 Volkswagen AG (Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,523 213,525   1,099,465 VERTRIEBSSTELLEN Li & Fung Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,576 92,111 DIVERSIFIZIERTE VERBRAUCHERDIENSTE Apollo Group, Inc.–Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,564 114,058

56

Nettovermögen %

0.4% 0.1 0.5 0.3 0.3 0.3 0.2 0.4 0.4 0.3 0.4 0.7 0.1 0.1 0.1 0.7 6.1 0.1 0.9 0.3 0.3 0.7 0.3 1.1 0.4 0.4 4.4 0.7 0.6 0.3 0.3 0.4 0.4 2.7 0.1 0.1 0.2 0.2 15.5 0.4 0.3 0.4 0.4 1.5 0.2 0.2 0.4 0.1 0.1 1.0 0.5 0.6 3.1 0.3 0.3



ACMBernstein

Global Equity Blend (Euro) Portfolio

Anteile Wert (EUR)

HOTELS, RESTAURANTS & FREIZEIT Ajisen China Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,044 € 57,565 MGM Resorts International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,304 199,521 Royal Caribbean Cruises Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,272 91,346 Starbucks Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,181 152,399 Yum! Brands, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,099 154,063   654,894 HAUSHALTSGEBRAUCHSGÜTER Newell Rubbermaid, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,752 79,012 Sharp Corp./Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,104 186,169   265,181 EINZELHANDEL – INTERNET UND KATALOGE Amazon.com, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,314 177,263 priceline.com, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253 118,927 Rakuten, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 76,074   372,264 MEDIEN DIRECTV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,486 155,978 Eutelsat Communications SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,993 55,739 Gannett Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,298 70,149 McGraw-Hill Cos., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,009 70,187 Naspers Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,794 74,254 Time Warner Cable, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,436 323,692 Viacom, Inc. – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,994 249,972 Walt Disney Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,622 271,737     1,271,708 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL Belle International Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,189 94,654 CarMax, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,225 97,314 Fast Retailing Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 863 134,430 GameStop Corp. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,941 84,484 Hennes & Mauritz AB – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,607 97,468 Yamada Denki Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,489 72,739 Zhongsheng Group Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,657 66,068   647,157 TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER Cie Financiere Richemont SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,409 202,960   5,240,602 ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE Halliburton Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,473 95,380 National Oilwell Varco, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,941 182,165 Saipem SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,503 94,959 Schlumberger Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,404 140,041 Seadrill Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,216 131,023 Technip SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,809 148,079 Transocean Ltd./Switzerland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,601 144,150   935,797 ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE Adaro Energy Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291,756 46,408 Afren PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109,088 173,985 Anadarko Petroleum Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,641 166,765 BG Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,936 270,549 BP PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,625 585,096 China Petroleum & Chemical Corp. – Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,818 80,002 Devon Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,831 155,799 ENI SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,203 55,288 EOG Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,437 122,776 Gazprom OAO (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,990 128,704 JX Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,798 140,527 LUKOIL OAO (London) (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,262 60,406 Marathon Oil Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,767 146,689 Marathon Petroleum Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,286 133,674 Nexen, Inc. (Toronto) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,025 122,790 Noble Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,080 152,483 Petroleo Brasileiro SA (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,415 137,173

Nettovermögen %

0.2% 0.6 0.2 0.4 0.4 1.8 0.2 0.5 0.7 0.5 0.3 0.2 1.0 0.4 0.1 0.2 0.2 0.2 0.9 0.7 0.8 3.5 0.2 0.3 0.4 0.2 0.3 0.2 0.2 1.8 0.6 14.6 0.3 0.5 0.2 0.4 0.4 0.4 0.4 2.6 0.1 0.5 0.5 0.7 1.6 0.2 0.4 0.2 0.3 0.4 0.4 0.2 0.4 0.4 0.3 0.4 0.4

57

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Equity Blend (Euro) Portfolio

Anteile Wert (EUR)

Royal Dutch Shell PLC (Netherlands)–Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,385 € 174,923 Tullow Oil PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,551 97,781     2,951,818   3,887,615 GESUNDHEITSWESEN BIOTECHNOLOGIE Gilead Sciences, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,355 182,895 Vertex Pharmaceuticals, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,615 105,618   288,513 GESUNDHEITSWESEN – AUSRÜSTUNG UND BEDARF Covidien PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,241 166,341 GESUNDHEITSWESEN – ANBIETER UND DIENSTLEISTUNGEN Express Scripts, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,292 131,784 Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,279 119,993 McKesson Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,720 170,486 UnitedHealth Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,139 173,203 WellPoint, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,345 263,308   858,774 PHARMAZEUTIKA Allergan, Inc./United States . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,131 210,560 AstraZeneca PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,247 377,764 Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,795 283,064 Merck & Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,037 172,955 Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,191 84,193 Novo Nordisk A/S – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,518 159,741 Pfizer, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,431 466,108 Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,126 147,086 Shire PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,308 243,659 Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,691 90,520   2,235,650   3,549,278 VERBRAUCHSGÜTER GETRÄNKE Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,336 319,499 Constellation Brands, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,535 156,299 PepsiCo, Inc./NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,717 175,588   651,386 LEBENSMITTEL UND MASSENERZEUGNISSE – EINZELHANDEL Delhaize Group SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,195 49,268 Kroger Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,999 249,972 Olam International Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,934 86,572 Raia Drogasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,740 49,256   435,068 LEBENSMITTELPRODUKTE China Yurun Food Group Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,276 32,040 Danone . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,748 139,249 General Mills, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,510 100,921 Nestle SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,700 353,329 Tyson Foods, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,487 77,876   703,415 HAUSHALTSPRODUKTE Procter & Gamble Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,704 238,375 TABAK Altria Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,649 172,803 British American Tobacco PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,124 496,856 Japan Tobacco, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 243,653 Lorillard, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,566 252,455   1,165,767   3,194,011 INDUSTRIEGÜTER LUFTFAHRT UND VERTEIDIGUNG Boeing Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,638 204,665 Northrop Grumman Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,137 140,844

58

Nettovermögen %

0.5% 0.3 8.2 10.8 0.5 0.3 0.8 0.5 0.4 0.3 0.5 0.5 0.7 2.4 0.6 1.1 0.8 0.5 0.2 0.4 1.3 0.4 0.7 0.2 6.2 9.9 0.9 0.4 0.5 1.8 0.1 0.7 0.3 0.1 1.2 0.1 0.4 0.3 1.0 0.2 2.0 0.7 0.5 1.4 0.6 0.7 3.2 8.9 0.6 0.4



ACMBernstein

Global Equity Blend (Euro) Portfolio

Anteile Wert (EUR)

Safran SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,393 € 60,064 United Technologies Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,872 243,751   649,324 LUFTFRACHT UND LOGISTIK FedEx Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,703 182,545 FLUGGESELLSCHAFTEN Delta Air Lines, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,641 63,629 Deutsche Lufthansa AG (REG) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,003 104,270   167,899 BAUPRODUKTE Fortune Brands Home & Security, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,878 85,333 BAU- UND INGENIEURWESEN Bouygues SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,917 235,799 Samsung Engineering Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591 93,345   329,144 ELEKTRISCHE AUSRÜSTUNG Emerson Electric Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,729 65,301 Schneider Electric SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,608 132,491   197,792 INDUSTRIEKONZERNE Danaher Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,755 307,524 General Electric Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,107 144,513   452,037 MASCHINEN FANUC Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,698 231,640 Flowserve Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,096 186,508 Komatsu Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,325 163,634 Parker Hannifin Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,977 133,235 Weir Group PLC (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,186 180,499   895,516 PROFESSIONELLE DIENSTLEISTUNGEN Experian PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,788 132,749 STRASSE UND SCHIENE Union Pacific Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 606 50,127     3,142,466 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Agrium, Inc. (Toronto) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,369 87,443 BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,307 152,031 Koninklijke DSM NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,009 125,476 Linde AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 667 83,275 LyondellBasell Industries NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,875 125,600 Monsanto Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,101 180,114 OCI Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283 50,687 Potash Corp. of Saskatchewan, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,704 234,224   1,038,850 METALL UND BERGBAU African Minerals Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,367 167,204 Anglo American PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,784 119,742 Antofagasta PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,257 115,019 Exxaro Resources Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,313 48,480 First Quantum Minerals Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,443 162,179 Goldcorp, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,981 181,271 KGHM Polska Miedz SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,218 79,196 Kinross Gold Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,645 96,729 New Gold, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,042 70,519 Rio Tinto PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,916 166,731 ThyssenKrupp AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,071 62,208 Vale SA (Sponsored ADR) (Local Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,067 93,482   1,362,760   2,401,610

Nettovermögen %

0.1% 0.7 1.8 0.5 0.2 0.3 0.5 0.2 0.6 0.3 0.9 0.2 0.3 0.5 0.9 0.4 1.3 0.6 0.5 0.5 0.4 0.5 2.5 0.4 0.1 8.7 0.2 0.4 0.4 0.2 0.4 0.5 0.1 0.7 2.9 0.5 0.3 0.3 0.1 0.4 0.5 0.2 0.3 0.2 0.5 0.2 0.3 3.8 6.7

59

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Equity Blend (Euro) Portfolio

Anteile/Kontrakte Wert (EUR)

VERSORGUNG STROMVERSORGUNGSBETRIEBE American Electric Power Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,965 € E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,876 Edison International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,453 NV Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,942   GASVERSORGUNGSBETRIEBE Gas Natural SDG SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,743 MEHRFACH-VERSORGUNGSBETRIEBE CenterPoint Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,430 DTE Energy Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,711 National Grid PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,962     TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE CenturyLink, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,050 Nippon Telegraph & Telephone Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,825 Telecom Italia SpA (ordinary shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202,823 Telecom Italia SpA (savings shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129,136 Vivendi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,423   DRAHTLOSE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE NTT DoCoMo, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 Vodafone Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103,678       GEKAUFTE OPTIONEN - VERKAUFSOPTIONEN OPTIONEN AUF FONDS UND INVESTMENTVERMÖGEN iShares MSCI EAFE (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301 iShares MSCI Emerging Markets (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191   OPTIONEN AUF AKTIENINDIZES S&P 500 Index (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29   Gesamtanlagen (Kosten €31,851,239) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . € Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . €

Nettovermögen %

111,926 135,524 108,503 93,476 449,429

0.3% 0.4 0.3 0.2 1.2

136,362

0.4

137,944 150,375 129,665 417,984 1,003,775

0.4 0.4 0.4 1.2 2.8

152,551 205,807 174,883 91,282 55,069 679,592

0.4 0.6 0.5 0.3 0.1 1.9

48,086 209,638 257,724 937,316 34,759,052

0.1 0.6 0.7 2.6 96.8

33,459 19,446 52,905

0.1 0.1 0.2

50,170 103,075

0.1 0.3

34,862,127 97.1% 1,030,440 2.9 35,892,567 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Fälligkeit Kontrakte Marktwert

Long Euro Stoxx 50 Index Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60

3/16/12

4

€

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

88,093 €

8,081

ACMBernstein



Global Equity Blend (Euro) Portfolio

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Kaufkontrakte Brown Brothers Harriman & Co.: Great British Pound settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272 € 324,853 € 324,743 € Verkaufskontrakte Brown Brothers Harriman & Co.: Canadian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 812 615,212 615,690 Great British Pound settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,724 2,065,338 2,058,600 Japanese Yen settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198,129 1,945,321 1,829,524 Swiss Franc settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 428 353,542 355,122 United States Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,646 13,310,735 13,244,108 €

(110) (478) 6,738 115,797 (1,580) 66,627 186,994

VERKAUFTE VERKAUFSOPTIONEN Beschreibung Kontrakte Ausübungspreis

Monat des Ablaufdatums

Put–iShares MSCI EAFE (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301 € 43 May 2012 € Put–iShares MSCI Emerg (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191 35 May 2012 Put–S&P 500 Index (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 1,090 May 2012 (Prämie erhalten $20,397) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . €

Wert

(6,669) (3,803) (10,704) (21,176)

(a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung K. (b) Ein Kontrakt bezieht sich auf 100 Anteile.

Glossar:

ADR - American Depositary Receipt NVDR - Non Voting Depositary Receipt REG - Registered Shares

Währungskürzel: USD

- United States Dollar

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

61

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling

Anteile Wert (GBP)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG Cisco Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,469 £ 55,839 F5 Networks, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,428 112,144 Juniper Networks, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,711 124,625 QUALCOMM, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,366 248,815 541,423 COMPUTER UND PERIPHERIEGERÄTE Apple, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,786 608,975 EMC Corp./Massachusetts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,584 114,589 Fujitsu Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,790 64,255 Hewlett-Packard Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,251 258,541 1,046,360 ELEKTRONISCHE AUSRÜSTUNG, INSTRUMENTE UND KOMPONENTEN AU Optronics Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192,291 64,920 Corning, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,351 117,630 LG Display Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,477 74,066 256,616 INTERNET-SOFTWARE UND -DIENSTE Google, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 608 236,233 IT-DIENSTLEISTUNGEN International Business Machines Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,790 221,292 Visa, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,268 165,864 387,156 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG Advanced Semiconductor Engineering, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,618 41,342 Applied Materials, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,978 138,318 ARM Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,041 68,230 Broadcom Corp. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,979 116,276 GCL-Poly Energy Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172,996 37,015 Lam Research Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,492 196,371 Marvell Technology Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,919 74,670 Micron Technology, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,736 111,442 NVIDIA Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,713 73,446 Powertech Technology, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,592 45,372 Samsung Electronics Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 358 242,047 Sumco Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,922 13,067 Xilinx, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,584 106,409 1,264,005 SOFTWARE Citrix Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,809 85,000 Informatica Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,205 68,147 Intuit, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,367 122,422 Microsoft Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,552 130,711 Nintendo Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 743 69,802 Oracle Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,822 217,508 Red Hat, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,547 110,267 803,857 4,535,650 FINANZWERTE KAPITALMÄRKTE Aberdeen Asset Management PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,211 70,254 Deutsche Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,430 41,947 Franklin Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,259 93,312 Goldman Sachs Group, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 836 60,511 Man Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,051 48,327 Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,516 87,594 Partners Group Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 913 106,841 508,786 HANDELSBANKEN Banco do Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,988 70,728 Bangkok Bank PCL (NVDR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,709 77,634 Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130,766 62,653

62

Nettovermögen %

0.2% 0.4 0.4 0.9 1.9 2.2 0.4 0.3 0.9 3.8 0.2 0.4 0.3 0.9 0.9 0.8 0.6 1.4 0.2 0.5 0.2 0.4 0.1 0.7 0.3 0.4 0.3 0.2 0.8 0.0 0.4 4.5 0.3 0.2 0.4 0.5 0.3 0.8 0.4 2.9 16.3 0.3 0.1 0.3 0.2 0.2 0.3 0.4 1.8 0.3 0.3 0.2



ACMBernstein

Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling

Anteile Wert (GBP)

BNP Paribas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,391 £ 103,726 Chongqing Rural Commercial Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93,948 36,048 CIT Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,715 146,242 HDFC Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,705 77,914 Itau Unibanco Holding SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,791 77,999 KB Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,447 79,567 KBC Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,878 57,375 Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,395 121,478 National Australia Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,507 119,115 Sberbank of Russia (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,561 73,721 Societe Generale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,927 99,697 Standard Chartered PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,256 198,183 Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,985 42,353 Turkiye Is Bankasi – Class C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,050 22,431 Turkiye Vakiflar Bankasi Tao – Class D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,988 21,091 Wells Fargo & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,184 200,304   1,688,259 FINANZWESEN – VERBRAUCHER Muthoot Finance Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,796 15,681 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Citigroup, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,285 257,299 CME Group, Inc.–Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 529 96,270 Deutsche Boerse AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,883 78,575 ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,060 194,209 IntercontinentalExchange, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,002 86,868 JPMorgan Chase & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,317 303,816 Moody’s Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,425 107,396 ORIX Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,764 106,832 1,231,265 VERSICHERUNGEN AIA Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,607 205,487 Allianz SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,354 179,432 Legal & General Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,933 97,596 Prudential Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,972 75,798 Prudential PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,726 97,886 Travelers Cos., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,957 107,767 763,966 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG BR Malls Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,852 31,031 Evergrande Real Estate Group Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,903 21,745 52,776 SPARKONTEN UND HYPOTHEKENFINANZIERUNG Housing Development Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,702 65,341 4,326,074 NICHT-BASISKONSUMGÜTER KFZ-BESTANDTEILE Bridgestone Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,645 100,755 Lear Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,385 96,200 Magna International, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,469 103,851 TRW Automotive Holdings Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,645 104,811 405,617 KRAFTFAHRZEUGE Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 721 41,862 Ford Motor Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,681 51,989 General Motors Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,779 110,878 Kia Motors Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,001 39,675 Mazda Motor Corp. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,755 39,483 Nissan Motor Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,602 263,267 Renault SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,294 142,440 Volkswagen AG (Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,414 165,959 855,553 VERTRIEBSSTELLEN Li & Fung Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,643 71,476 DIVERSIFIZIERTE VERBRAUCHERDIENSTE Apollo Group, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,314 88,832

Nettovermögen %

0.4% 0.1 0.5 0.3 0.3 0.3 0.2 0.4 0.4 0.3 0.4 0.7 0.1 0.1 0.1 0.7 6.1 0.1 0.9 0.3 0.3 0.7 0.3 1.1 0.4 0.4 4.4 0.7 0.6 0.3 0.3 0.4 0.4 2.7 0.1 0.1 0.2 0.2 15.5 0.4 0.3 0.4 0.4 1.5 0.2 0.2 0.4 0.1 0.1 1.0 0.5 0.6 3.1 0.3 0.3

63

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling

Anteile Wert (GBP)

HOTELS, RESTAURANTS & FREIZEIT Ajisen China Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,930 £ MGM Resorts International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,953 Royal Caribbean Cruises Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,973 Starbucks Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,874 Yum! Brands, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,871 HAUSHALTSGEBRAUCHSGÜTER Newell Rubbermaid, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,350 Sharp Corp./Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,647 EINZELHANDEL – INTERNET UND KATALOGE Amazon.com, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,218 priceline.com, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234 Rakuten, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 MEDIEN DIRECTV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,172 Eutelsat Communications SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,846 Gannett Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,857 McGraw-Hill Cos., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,869 Naspers Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,662 Time Warner Cable, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,055 Viacom, Inc. – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,504 Walt Disney Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,989 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL Belle International Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,522 CarMax, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,914 Fast Retailing Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 GameStop Corp. – Class A (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,595 Hennes & Mauritz AB – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,342 Yamada Denki Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,380 Zhongsheng Group Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,305 TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER Cie Financiere Richemont SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,086 ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE Halliburton Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,218 National Oilwell Varco, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,725 Saipem SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,319 Schlumberger Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,228 Seadrill Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,921 Technip SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,677 Transocean Ltd./Switzerland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,348 ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE Adaro Energy Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270,338 Afren PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101,080 Anadarko Petroleum Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,447 BG Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,839 BP PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,651 China Petroleum & Chemical Corp. – Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,251 Devon Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,633 ENI SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,979 EOG Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,331 Gazprom OAO (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,081 JX Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,712 LUKOIL OAO (London) (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,174 Marathon Oil Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,363 Marathon Petroleum Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,986 Nexen, Inc. (Toronto) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,463 Noble Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,928 Petroleo Brasileiro SA (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,966

64

Nettovermögen %

44,669 155,393 71,143 118,257 119,548 509,010

0.2% 0.6 0.2 0.4 0.4 1.8

61,537 144,993 206,530

0.2 0.5 0.7

137,551 92,284 59,032 288,867

0.5 0.3 0.2 1.0

121,480 43,252 54,634 54,663 57,619 252,101 194,685 210,860 989,294

0.4 0.1 0.2 0.2 0.2 0.9 0.7 0.8 3.5

73,449 75,513 104,314 65,798 75,633 56,443 51,267 502,417

0.2 0.3 0.4 0.2 0.3 0.2 0.2 1.8

157,491 4,075,087

0.6 14.6

74,012 141,355 73,685 108,668 102,045 114,905 112,268 726,938

0.3 0.5 0.2 0.4 0.4 0.4 0.4 2.6

36,012 135,008 129,405 209,939 455,689 62,308 121,340 43,060 95,270 100,238 109,446 47,046 114,246 104,109 95,632 118,323 106,834

0.1 0.5 0.5 0.8 1.6 0.2 0.4 0.2 0.3 0.4 0.4 0.2 0.4 0.4 0.3 0.4 0.4



ACMBernstein

Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling

Anteile Wert (GBP)

Royal Dutch Shell PLC (Netherlands) – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,938 £ Tullow Oil PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,143 GESUNDHEITSWESEN BIOTECHNOLOGIE Gilead Sciences, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,981 Vertex Pharmaceuticals, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,362 GESUNDHEITSWESEN – AUSRÜSTUNG UND BEDARF Covidien PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,930 GESUNDHEITSWESEN – ANBIETER UND DIENSTLEISTUNGEN Express Scripts, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,051 Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,112 McKesson Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,520 UnitedHealth Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,849 WellPoint, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,971 PHARMAZEUTIKA Allergan, Inc./United States . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,901 AstraZeneca PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,460 Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,389 Merck & Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,614 Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,590 Novo Nordisk A/S – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,407 Pfizer, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,371 Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,047 Shire PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,625 Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,494 VERBRAUCHSGÜTER GETRÄNKE Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,871 Constellation Brands, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,867 PepsiCo, Inc./NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,444 LEBENSMITTEL UND MASSENERZEUGNISSE – EINZELHANDEL Delhaize Group SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,111 Kroger Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,019 Olam International Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,461 Raia Drogasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,245 LEBENSMITTELPRODUKTE China Yurun Food Group Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,200 Danone . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,546 General Mills, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,252 Nestle SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,135 Tyson Foods Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,103 HAUSHALTSPRODUKTE Procter & Gamble Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,358 TABAK Altria Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,113 British American Tobacco PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,160 Japan Tobacco, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 Lorillard, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,386 INDUSTRIEGÜTER LUFTFAHRT UND VERTEIDIGUNG Boeing Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,371 Northrop Grumman Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,918

136,235 75,875 2,296,015 3,022,953

Nettovermögen %

0.5% 0.3 8.3 10.9

142,444 82,258 224,702

0.5 0.3 0.8

129,076

0.5

102,261 93,111 132,292 134,895 205,072 667,631

0.4 0.3 0.5 0.5 0.7 2.4

163,389 294,213 220,458 134,702 65,331 123,955 363,018 114,555 189,073 70,241 1,738,935 2,760,344

0.6 1.1 0.8 0.5 0.2 0.4 1.3 0.4 0.7 0.2 6.2 9.9

247,922 121,730 136,251 505,903

0.9 0.4 0.5 1.8

38,371 194,686 67,177 38,221 338,455

0.1 0.7 0.3 0.1 1.2

24,862 108,053 78,312 274,174 60,652 546,053

0.1 0.4 0.3 1.0 0.2 2.0

184,973

0.7

134,584 385,546 189,764 196,619 906,513 2,481,897

0.5 1.4 0.6 0.7 3.2 8.9

158,814 109,693

0.6 0.4

65

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling

Anteile Wert (GBP)

Safran SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,217 £ United Technologies Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,588 LUFTFRACHT UND LOGISTIK FedEx Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,504 FLUGGESELLSCHAFTEN Delta Air Lines, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,037 Deutsche Lufthansa (REG) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,303 BAUPRODUKTE Fortune Brands Home & Security, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,467 BAU- UND INGENIEURWESEN Bouygues SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,223 Samsung Engineering Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 548 ELEKTRISCHE AUSRÜSTUNG Emerson Electric Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,602 Schneider Electric SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,416 INDUSTRIEKONZERNE Danaher Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,186 General Electric Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,399 MASCHINEN FANUC Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,573 Flowserve Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,942 Komatsu Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,787 Parker Hannifin Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,831 Weir Group PLC (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,658 PROFESSIONELLE DIENSTLEISTUNGEN Experian PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,923 STRASSE UND SCHIENE Union Pacific Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 561 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Agrium, Inc. (Toronto) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,273 BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,138 Koninklijke DSM NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,798 Linde AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 618 LyondellBasell Industries NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,604 Monsanto Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,873 OCI Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263 Potash Corp. of Saskatchewan, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,212 METALL UND BERGBAU African Minerals Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,578 Anglo American PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,520 Antofagasta PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,724 Exxaro Resources Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,151 First Quantum Minerals Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,750 Goldcorp, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,616 KGHM Polska Miedz SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,063 Kinross Gold Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,830 New Gold, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,479 Rio Tinto PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,642 ThyssenKrupp AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,846 Vale SA (Sponsored ADR) (Local Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,712

66

Nettovermögen %

46,608 189,144 504,259

0.1% 0.7 1.8

141,650

0.5

49,556 81,209 130,765

0.2 0.3 0.5

66,460

0.2

183,647 72,433 256,080

0.6 0.3 0.9

50,671 102,810 153,481

0.2 0.4 0.6

238,630 112,550 351,180

0.9 0.4 1.3

179,746 144,724 126,976 103,387 140,062 694,895

0.6 0.5 0.5 0.4 0.5 2.5

103,010

0.4

38,897 2,440,677

0.1 8.8

68,103 117,972 97,724 64,619 97,821 139,763 39,477 181,751 807,230

0.2 0.4 0.4 0.2 0.4 0.5 0.1 0.7 2.9

129,746 93,258 89,252 37,757 125,846 140,661 61,680 75,336 54,922 129,855 48,272 72,806 1,059,391 1,866,621

0.5 0.3 0.3 0.1 0.4 0.5 0.2 0.3 0.2 0.5 0.2 0.3 3.8 6.7



ACMBernstein

Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling

Anteile/Kontrakte Wert (GBP)

VERSORGUNG STROMVERSORGUNGSBETRIEBE American Electric Power Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,687 £ E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,325 Edison International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,211 NV Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,386 GASVERSORGUNGSBETRIEBE Gas Natural SDG SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,991 MEHRFACH-VERSORGUNGSBETRIEBE CenterPoint Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,770 DTE Energy Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,451 National Grid PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,775 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE CenturyLink, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,696 Nippon Telegraph & Telephone Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,417 Telecom Italia SpA (ordinary shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188,625 Telecom Italia SpA (savings shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120,097 Vivendi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,183 DRAHTLOSE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE NTT DoCoMo, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 Vodafone Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,420 GEKAUFTE OPTIONEN - VERKAUFSOPTIONEN OPTIONEN AUF AKTIENINDIZES iShares MSCI EAFE (b) Expiration: May 2012, Exercise Price: USD $52.00 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 iShares MSCI EMERG (b) Expiration: May 2012, Exercise Price: USD $42.00 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 S&P 500 Index (b) Expiration: May 2012, Exercise Price: USD $1290.00 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0* Gesamtanlagen (Kosten £25,412,437) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . £ Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . £

Nettovermögen %

87,171 105,550 84,505 72,802 350,028

0.3% 0.4 0.3 0.2 1.2

106,203

0.4

107,435 117,116 100,987 325,538 781,769

0.4 0.4 0.4 1.2 2.8

118,811 160,288 136,204 71,093 42,889 529,285

0.4 0.6 0.5 0.3 0.1 1.9

37,451 163,272 200,723 730,008 27,021,080

0.1 0.6 0.7 2.6 97.0

26,059

0.1

15,145

0.1

39,074 80,278

0.1 0.3

27,101,358 97.3 737,841 2.7 27,839,199 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Fälligkeit Kontrakte Marktwert

Long Euro Stoxx 50 Index Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3/16/12

3

£

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

68,609 £

6,294

67

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Kaufkontrakte Brown Brothers Harriman & Co.: Australian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,209 £ 819,967 £ 813,670 £ New Zealand Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,153 608,334 604,195 Swedish Krona settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,687 1,297,754 1,299,558 Verkaufskontrakte Brown Brothers Harriman & Co.: Canadian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 894 565,268 567,552 Euro settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,662 3,056,811 3,066,816 Japanese Yen settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199,308 1,633,807 1,541,501 Swiss Franc settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 524 361,308 364,092 United States Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,950 1,869,254 1,854,466 United States Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,352 10,296,132 10,279,210 £

(6,297) (4,139) 1,804 (2,284) (10,005) 92,306 (2,784) 14,788 16,922 100,311

VERKAUFTE VERKAUFSOPTIONEN Beschreibung Kontrakte Ausübungspreis

Monat des Ablaufdatums

Put – iShares MSCI EAFE (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . £ 280 £ 43 May 2012 £ Put – iShares MSCI Emerg (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178 35 May 2012 Put – S&P 500 Index (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 1,090 May 2012 (Prämie erhalten $80,385) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . £

(a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung K. (b) Ein Kontrakt bezieht sich auf 100 Anteile.

Glossar:

ADR - American Depositary Receipt NVDR - Non Voting Depositary Receipt REG - Registered Shares

Währungskürzel: USD

- United States Dollar

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

68

Wert

(5,194) (2,962) (8,337) (16,493)

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

Global Growth Trends Portfolio

Anteile Wert (USD)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG F5 Networks, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,422 $ 7,050,482 Juniper Networks, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344,253 7,835,198 QUALCOMM, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251,576 15,642,988 30,528,668 COMPUTER UND PERIPHERIEGERÄTE Apple, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,581 38,286,193 EMC Corp./Massachusetts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260,173 7,204,188 45,490,381 INTERNET-SOFTWARE UND -DIENSTE Google, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,023 14,851,961 IT-DIENSTLEISTUNGEN International Business Machines Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,719 13,912,572 Visa, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,609 10,427,857 24,340,429 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG ARM Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475,841 4,289,619 Broadcom Corp. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196,777 7,310,250 Lam Research Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144,459 6,023,942 Marvell Technology Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312,964 4,694,461 NVIDIA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304,789 4,617,554 Samsung Electronics Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,511 10,228,083 Xilinx, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181,152 6,689,947 43,853,856 SOFTWARE Citrix Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,500 5,343,946 Informatica Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,152 4,284,383 Intuit, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133,068 7,696,675 Oracle Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 467,191 13,674,686 Red Hat, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140,164 6,932,510 37,932,200 196,997,495 FINANZWERTE KAPITALMÄRKTE Aberdeen Asset Management PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,154,371 4,416,856 Franklin Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,763 5,866,534 Goldman Sachs Group, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,041 3,804,334 Man Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,464,181 3,038,292 Partners Group Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,094 6,717,124 23,843,140 HANDELSBANKEN Bangkok Bank PCL (NVDR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 818,399 4,880,846 Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,167,660 3,938,999 Chongqing Rural Commercial Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,712,675 2,266,336 HDFC Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 462,546 4,898,423 Itau Unibanco Holding SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228,832 4,903,789 Sberbank of Russia (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338,306 4,634,797 Standard Chartered PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 484,332 12,459,732 Wells Fargo & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199,223 6,233,674 44,216,596 FINANZWESEN – VERBRAUCHER Muthoot Finance Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308,086 985,867 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN CME Group, Inc.–Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,907 6,052,501 Deutsche Boerse AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,407 4,940,028 IntercontinentalExchange, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,586 5,461,352 JPMorgan Chase & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208,938 8,198,738 24,652,619

Nettovermögen %

0.8% 0.9 1.8 3.5 4.4 0.9 5.3 1.7 1.6 1.2 2.8 0.5 0.9 0.7 0.5 0.5 1.2 0.8 5.1 0.6 0.5 0.9 1.6 0.8 4.4 22.8 0.5 0.7 0.4 0.4 0.8 2.8 0.6 0.4 0.3 0.6 0.6 0.5 1.4 0.7 5.1 0.1 0.7 0.6 0.6 0.9 2.8

69

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Growth Trends Portfolio

Anteile Wert (USD)

VERSICHERUNGEN AIA Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,422,572 $ Prudential Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,917 Prudential PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 542,446 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG BR Malls Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152,211 SPARKONTEN UND HYPOTHEKENFINANZIERUNG Housing Development Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304,359 INDUSTRIEGÜTER LUFTFAHRT UND VERTEIDIGUNG Boeing Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133,217 Safran SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,622 United Technologies Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141,785 LUFTFRACHT UND LOGISTIK FedEx Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,961 BAU- UND INGENIEURWESEN Samsung Engineering Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,644 ELEKTRISCHE AUSRÜSTUNG Emerson Electric Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,321 Schneider Electric SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,480 INDUSTRIEKONZERNE Danaher Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283,979 MASCHINEN FANUC Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,165 Flowserve Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,738 Komatsu Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 268,210 Parker Hannifin Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,374 Weir Group PLC (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263,126 PROFESSIONELLE DIENSTLEISTUNGEN Experian PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 431,654 STRASSE UND SCHIENE Union Pacific Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,181 NICHT-BASISKONSUMGÜTER KRAFTFAHRZEUGE Nissan Motor Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 662,609 Volkswagen AG (Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,254 VERTRIEBSSTELLEN Li & Fung Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,961,796 HOTELS, RESTAURANTS & FREIZEIT Ajisen China Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,052,194 Starbucks Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153,106 Yum! Brands, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113,466 EINZELHANDEL – INTERNET UND KATALOGE Amazon.com, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,126 priceline.com, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,253 Rakuten, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,734 MEDIEN Eutelsat Communications SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,963 Naspers Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,685 Walt Disney Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315,713

70

12,918,963 4,765,379 6,154,090 23,838,432

Nettovermögen %

1.5% 0.6 0.7 2.8

1,950,885

0.2

4,108,006 123,595,545

0.5 14.3

9,984,620 2,930,225 11,891,467 24,806,312

1.2 0.3 1.4 2.9

8,905,505

1.0

4,553,855

0.5

3,185,695 6,463,625 9,649,320

0.4 0.7 1.1

15,002,628

1.7

11,300,641 9,098,827 7,982,950 6,499,917 8,805,668 43,688,003

1.3 1.1 0.9 0.8 1.0 5.1

6,476,199

0.8

2,445,460 115,527,282

0.3 13.4

6,835,124 5,835,203 12,670,327

0.8 0.7 1.5

4,493,675

0.5

2,808,331 7,434,811 7,515,999 17,759,141

0.3 0.8 0.9 2.0

8,647,832 5,801,889 3,711,295 18,161,016

1.0 0.7 0.4 2.1

2,719,248 3,622,510 13,256,787 19,598,545

0.3 0.4 1.6 2.3



ACMBernstein

Global Growth Trends Portfolio

Anteile Wert (USD)

SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL Belle International Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,826,439 $ CarMax, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154,692 Fast Retailing Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,599 Hennes & Mauritz AB – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132,088 Yamada Denki Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,530 Zhongsheng Group Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,671,839 TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER Cie Financiere Richemont SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161,460 VERBRAUCHSGÜTER GETRÄNKE Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232,012 PepsiCo, Inc./NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136,100 LEBENSMITTEL UND MASSENERZEUGNISSE – EINZELHANDEL Olam International Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,231,244 Raia Drogasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246,800 LEBENSMITTELPRODUKTE China Yurun Food Group Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,035,391 Danone . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,613 General Mills, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,517 Nestle SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281,955 HAUSHALTSPRODUKTE Procter & Gamble Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172,234 TABAK British American Tobacco PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480,552 ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE Halliburton Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127,170 National Oilwell Varco, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,682 Saipem SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,652 Schlumberger Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88,029 Technip SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,255 ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE Adaro Energy Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,683,319 Afren PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,994,529 Anadarko Petroleum Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,715 BG Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 546,913 EOG Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,605 Noble Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,180 Tullow Oil PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203,252 GESUNDHEITSWESEN GESUNDHEITSWESEN – AUSRÜSTUNG UND BEDARF Covidien PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155,311 GESUNDHEITSWESEN – ANBIETER UND DIENSTLEISTUNGEN Express Scripts, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120,554 Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,445 McKesson Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,595 PHARMAZEUTIKA Allergan, Inc./United States . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,659 Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299,947 Novo Nordisk A/S – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,594 Shire PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340,830

4,617,701 4,747,512 6,558,214 4,755,013 3,548,571 3,223,137 27,450,148

Nettovermögen %

0.5% 0.5 0.8 0.6 0.4 0.4 3.2

9,901,463 110,034,315

1.1 12.7

15,586,863 8,566,103 24,152,966

1.8 1.0 2.8

4,223,423 2,402,970 6,626,393

0.5 0.3 0.8

1,563,080 6,793,288 4,923,467 17,237,248 30,517,083

0.2 0.8 0.5 2.0 3.5

11,629,209

1.3

24,239,269 97,164,920

2.8 11.2

4,653,148 8,886,997 4,632,587 6,831,921 7,224,067 32,228,720

0.6 1.0 0.5 0.8 0.8 3.7

2,264,045 8,487,929 8,135,701 13,198,824 5,989,638 7,438,948 4,770,262 50,285,347 82,514,067

0.3 1.0 0.9 1.5 0.7 0.9 0.5 5.8 9.5

8,114,983

0.9

6,429,118 5,853,919 8,317,186 20,600,223

0.7 0.7 1.0 2.4

10,272,257 4,107,360 7,793,008 11,886,975

1.2 0.5 0.9 1.4

71

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Growth Trends Portfolio

Anteile Wert (USD)

GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,551 $  

4,416,059 38,475,659 67,190,865

Nettovermögen %

0.5% 4.5 7.8

BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,481 7,416,867 0.8 Linde AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,428 4,062,603 0.5 Monsanto Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113,555 8,786,884 1.0 Potash Corp. of Saskatchewan, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245,471 11,426,672 1.3 31,693,026 3.6 METALL UND BERGBAU African Minerals Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 892,256 8,157,084 0.9 Antofagasta PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265,723 5,611,263 0.7 First Quantum Minerals Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345,780 7,911,928 0.9 Goldcorp, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182,407 8,843,365 1.0 ThyssenKrupp AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112,462 3,034,835 0.4 33,558,475 3.9 65,251,501 7.5 Gesamtanlagen (Kosten $753,705,528) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 858,275,990 99.2% Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,327,198 0.8 Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 865,603,188 100.0%

(a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung K.

Glossar:

ADR - American Depositary Receipt NVDR - Non Voting Depositary Receipt Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

72

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

Global Growth Trends Portfolio (Euro)

Anteile Wert (EUR)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG F5 Networks, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 976 € 91,588 Juniper Networks, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,958 101,782 QUALCOMM, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,354 203,207 396,577 COMPUTER UND PERIPHERIEGERÄTE Apple, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,222 497,349 EMC Corp./Massachusetts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,503 93,585 590,934 INTERNET-SOFTWARE UND -DIENSTE Google, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416 192,931 IT-DIENSTLEISTUNGEN International Business Machines Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,224 180,728 Visa, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,551 135,461 316,189 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG ARM Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,235 55,724 Broadcom Corp. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,406 94,962 Lam Research Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,500 78,253 Marvell Technology Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,416 60,983 NVIDIA Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,275 59,983 Samsung Electronics Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 132,866 Xilinx, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,135 86,904 569,675 SOFTWARE Citrix Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,237 69,420 Informatica Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,508 55,656 Intuit, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,303 99,982 Oracle Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,086 177,638 Red Hat, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,426 90,055 492,751      2,559,057 FINANZWERTE KAPITALMÄRKTE Aberdeen Asset Management PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,979 57,376 Franklin Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 861 76,208 Goldman Sachs Group, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 572 49,420 Man Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,341 39,468 Partners Group Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 625 87,258 309,730 HANDELSBANKEN Bangkok Bank PCL (NVDR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,164 63,404 Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,437 51,169 Chongqing Rural Commercial Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,255 29,440 HDFC Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,005 63,632 Itau Unibanco Holding SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,960 63,702 Sberbank of Russia (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,855 60,207 Standard Chartered PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,382 161,856 Wells Fargo & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,448 80,977 574,387 FINANZWESEN – VERBRAUCHER Muthoot Finance Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,332 12,807 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN CME Group, Inc.–Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 362 78,624 Deutsche Boerse AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,288 64,172 IntercontinentalExchange, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 685 70,945 JPMorgan Chase & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,616 106,504 320,245 VERSICHERUNGEN AIA Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,234 167,821

Nettovermögen %

0.8% 0.9 1.8 3.5 4.4 0.8 5.2 1.7 1.6 1.2 2.8 0.5 0.9 0.7 0.5 0.5 1.2 0.8 5.1 0.6 0.5 0.9 1.6 0.8 4.4 22.7 0.5 0.7 0.4 0.4 0.8 2.8 0.6 0.4 0.3 0.6 0.6 0.5 1.4 0.7 5.1 0.1 0.7 0.6 0.6 0.9 2.8 1.5

73

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Growth Trends Portfolio (Euro)

Anteile Wert (EUR)

Prudential Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,349 € 61,904 Prudential PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,388 79,943 309,668 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG BR Malls Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,634 25,343 SPARKONTEN UND HYPOTHEKENFINANZIERUNG Housing Development Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,268 53,364      1,605,544 INDUSTRIEGÜTER LUFTFAHRT UND VERTEIDIGUNG Boeing Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,306 129,703 Safran SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,516 38,064 United Technologies Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,454 154,474 322,241 LUFTFRACHT UND LOGISTIK FedEx Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,713 115,685 BAU- UND INGENIEURWESEN Samsung Engineering Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 59,156 ELEKTRISCHE AUSRÜSTUNG Emerson Electric Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,096 41,383 Schneider Electric SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,652 83,965 125,348 INDUSTRIEKONZERNE Danaher Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,915 194,889 MASCHINEN FANUC Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,076 146,799 Flowserve Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,328 118,196 Komatsu Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,642 103,701 Parker Hannifin Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,253 84,436 Weir Group PLC (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,554 114,388 567,520 PROFESSIONELLE DIENSTLEISTUNGEN Experian PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,471 84,128 STRASSE UND SCHIENE Union Pacific Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 384 31,767 1,500,734 NICHT-BASISKONSUMGÜTER KRAFTFAHRZEUGE Nissan Motor Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,468 88,790 Volkswagen AG (Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 541 75,801 164,591 VERTRIEBSSTELLEN Li & Fung Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,953 58,374 HOTELS, RESTAURANTS & FREIZEIT Ajisen China Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,517 36,481 Starbucks Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,650 96,581 Yum! Brands, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,964 97,635 230,697 EINZELHANDEL – INTERNET UND KATALOGE Amazon.com, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 833 112,338 priceline.com, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 75,368 Rakuten, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 48,211 235,917 MEDIEN Eutelsat Communications SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,263 35,324 Naspers Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,137 47,057 Walt Disney Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,464 172,210 254,591 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL Belle International Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48,917 59,985 CarMax, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,677 61,672

74

Nettovermögen %

0.5% 0.7 2.7 0.2 0.5 14.2 1.2 0.3 1.4 2.9 1.0 0.5 0.4 0.7 1.1 1.7 1.3 1.0 0.9 0.8 1.0 5.0 0.8 0.3 13.3 0.8 0.7 1.5 0.5 0.3 0.8 0.9 2.0 1.0 0.7 0.4 2.1 0.3 0.4 1.5 2.2 0.5 0.5



ACMBernstein

Global Growth Trends Portfolio (Euro)

Anteile Wert (EUR)

Fast Retailing Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 547 € 85,193 Hennes & Mauritz AB–Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,286 61,769 Yamada Denki Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 944 46,097 Zhongsheng Group Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,935 41,870 356,586 TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER Cie Financiere Richemont SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,794 128,623      1,429,379 VERBRAUCHSGÜTER GETRÄNKE Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,015 202,478 PepsiCo, Inc./NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,355 111,276 313,754 LEBENSMITTEL UND MASSENERZEUGNISSE – EINZELHANDEL Olam International Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,616 54,864 Raia Drogasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,271 31,215 86,079 LEBENSMITTELPRODUKTE China Yurun Food Group Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,919 20,305 Danone . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,741 88,247 General Mills, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,224 63,957 Nestle SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,880 223,917 396,426 HAUSHALTSPRODUKTE Procter & Gamble Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,981 151,067 TABAK British American Tobacco PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,317 314,876 1,262,202 ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE Halliburton Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,201 60,446 National Oilwell Varco, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,864 115,445 Saipem SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,586 60,178 Schlumberger Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,524 88,749 Technip SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,147 93,843 418,661 ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE Adaro Energy Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184,896 29,411 Afren PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,133 110,261 Anadarko Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,674 105,685 BG Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,465 171,457 EOG Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 910 77,807 Noble Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,318 96,634 Tullow Oil PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,518 61,967 653,222 1,071,883 GESUNDHEITSWESEN GESUNDHEITSWESEN – AUSRÜSTUNG UND BEDARF Covidien PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,688 105,416 GESUNDHEITSWESEN – ANBIETER UND DIENSTLEISTUNGEN Express Scripts, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,086 83,516 Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,444 76,044 McKesson Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,724 108,043 267,603 PHARMAZEUTIKA Allergan, Inc./United States . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,984 133,440 Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,191 53,356 Novo Nordisk A/S – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 962 101,234 Shire PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,899 154,415 Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,706 57,366 499,811 872,830

Nettovermögen %

0.8% 0.6 0.4 0.4 3.2 1.1 12.6 1.8 1.0 2.8 0.5 0.3 0.8 0.2 0.8 0.5 2.0 3.5 1.3 2.8 11.2 0.6 1.0 0.5 0.8 0.8 3.7 0.3 1.0 0.9 1.5 0.7 0.9 0.5 5.8 9.5 0.9 0.7 0.7 1.0 2.4 1.2 0.5 0.9 1.3 0.5 4.4 7.7

75

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Growth Trends Portfolio (Euro)

Anteile Wert (EUR)

GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN

BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,462 € Linde AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 423 Monsanto Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,965 Potash Corp. of Saskatchewan, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,248 METALL UND BERGBAU African Minerals Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,442 Antofagasta PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,599 First Quantum Minerals Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,984 Goldcorp, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,157 ThyssenKrupp AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,946 Gesamtanlagen (Kosten €9,538,943) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . € Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . €

Nettovermögen %

96,347 52,775 114,144 148,436 411,702

0.8% 0.5 1.0 1.3 3.6

105,963 72,892 102,778 114,878 39,424 435,935 847,637

0.9 0.7 0.9 1.0 0.4 3.9 7.5

11,149,266 98.7% 147,302 1.3 11,296,568 100.0%

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Kaufkontrakte Brown Brothers Harriman & Co.: Great British Pound settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151 € 180,704 € 180,280 € Verkaufskontrakte Brown Brothers Harriman & Co.: Canadian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 147,751 147,866 Great British Pound settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 715 856,439 853,645 Japanese Yen settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,232 395,016 371,502 Swiss Franc settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303 250,287 251,406 United States Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,739 4,328,381 4,307,394 €

(a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung K.

Glossar:

ADR - American Depositary Receipt NVDR - Non Voting Depositary Receipt Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

76

(424) (115) 2,794 23,514 (1,119) 20,987 45,637

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

Global Value Portfolio

Anteile Wert (EUR)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN FINANZWERTE KAPITALMÄRKTE Deutsche Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33,253 $ 1,551,745 Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174,778 3,240,384 4,792,129 HANDELSBANKEN Banco do Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162,500 2,616,468 BNP Paribas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,846 3,837,154 CIT Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132,890 5,409,972 KB Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,157 2,943,456 KBC Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,175 2,122,485 Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 869,537 4,493,869 National Australia Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174,555 4,406,463 Societe Generale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114,578 3,688,110 Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,162 1,566,755 Turkiye Is Bankasi – Class C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 349,956 829,797 Turkiye Vakiflar Bankasi Tao – Class D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 441,537 780,207 Wells Fargo & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119,590 3,741,961   36,436,697 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Citigroup, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285,664 9,518,337 ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 815,242 7,184,431 JPMorgan Chase & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163,478 6,414,889 Moody’s Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,898 3,972,909 ORIX Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,007 3,952,068 31,042,634 VERSICHERUNGEN Allianz SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,732 6,637,736 Intact Financial Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 34 Legal & General Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,881,927 3,610,395 Travelers Cos., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,771 3,986,631 14,234,796 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG Evergrande Real Estate Group Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,276,666 804,431 87,310,687 NICHT-BASISKONSUMGÜTER KFZ-BESTANDTEILE Bridgestone Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154,514 3,727,254 Lear Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,716 3,558,750 Magna International, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,655 3,841,791 TRW Automotive Holdings Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,768 3,877,288 15,005,083 KRAFTFAHRZEUGE Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,772 1,548,629 Ford Motor Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155,352 1,923,260 General Motors Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157,638 4,101,731 Kia Motors Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,279 1,467,694 Mazda Motor Corp. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 877,920 1,460,618 Nissan Motor Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 554,239 5,717,242 Renault SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99,853 5,269,300 Volkswagen AG (Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,493 2,705,847 24,194,321 DIVERSIFIZIERTE VERBRAUCHERDIENSTE Apollo Group, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,068 3,286,170 HOTELS, RESTAURANTS & FREIZEIT MGM Resorts International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 417,463 5,748,471 Royal Caribbean Cruises Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,377 2,631,821 8,380,292 HAUSHALTSGEBRAUCHSGÜTER Newell Rubbermaid, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,396 2,276,450 Sharp Corp./Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 759,135 5,363,765 7,640,215

Nettovermögen %

0.3% 0.7 1.0 0.5 0.8 1.1 0.6 0.4 0.9 0.9 0.7 0.3 0.2 0.1 0.7 7.2 1.9 1.4 1.3 0.8 0.8 6.2 1.3 0.0 0.7 0.8 2.8 0.2 17.4 0.7 0.7 0.8 0.8 3.0 0.3 0.4 0.8 0.3 0.3 1.1 1.1 0.5 4.8 0.6 1.2 0.5 1.7 0.4 1.1 1.5

77

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Value Portfolio

Anteile Wert (USD)

MEDIEN

DIRECTV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97,019 $ 4,493,930 Gannett Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136,192 2,021,089 McGraw-Hill Cos., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,450 2,022,174 Time Warner Cable, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117,545 9,326,019 Viacom, Inc. – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151,240 7,202,028 25,065,240 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL GameStop Corp. – Class A (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,852 2,434,099   86,005,420 ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE Seadrill Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,164 3,774,955 Transocean Ltd./Switzerland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,862 4,153,152 7,928,107 ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE BP PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,154,414 16,857,413 China Petroleum & Chemical Corp. – Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,028,845 2,304,960 Devon Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,230 4,488,779 ENI SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,259 1,592,921 Gazprom OAO (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280,920 3,708,147 JX Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 644,393 4,048,778 LUKOIL OAO (London) (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,300 1,740,369 Marathon Oil Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,707 4,226,324 Marathon Petroleum Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92,691 3,851,326 Nexen, Inc. (Toronto) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173,546 3,537,745 Petroleo Brasileiro SA (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138,720 3,952,129 Royal Dutch Shell PLC (Netherlands) – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138,075 5,039,772 55,348,663 63,276,770 GESUNDHEITSWESEN BIOTECHNOLOGIE Gilead Sciences, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,812 5,269,463 Vertex Pharmaceuticals, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78,186 3,042,993 8,312,456 GESUNDHEITSWESEN – ANBIETER UND DIENSTLEISTUNGEN UnitedHealth Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,510 4,990,208 WellPoint, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115,591 7,586,268 12,576,476 PHARMAZEUTIKA AstraZeneca PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243,229 10,883,904 Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125,314 8,155,454 Merck & Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130,550 4,983,076 Pfizer, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 636,455 13,429,204 Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,347 4,237,754 41,689,392 62,578,324 INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG Cisco Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103,906 2,065,653 COMPUTER UND PERIPHERIEGERÄTE Fujitsu Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 436,921 2,376,986 Hewlett-Packard Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 377,885 9,564,271 11,941,257 ELEKTRONISCHE AUSRÜSTUNG, INSTRUMENTE UND KOMPONENTEN AU Optronics Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,471,337 2,401,597 Corning, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333,705 4,351,510 LG Display Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,093 2,739,959 9,493,066 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG Advanced Semiconductor Engineering, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,572,326 1,529,388 Applied Materials, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 418,042 5,116,830 GCL-Poly Energy Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,022,686 1,369,319

78

Nettovermögen %

0.9% 0.4 0.4 1.9 1.4 5.0 0.5 17.1 0.8 0.8 1.6 3.4 0.5 0.9 0.3 0.7 0.8 0.3 0.8 0.8 0.7 0.8 1.0 11.0 12.6 1.0 0.6 1.6 1.0 1.5 2.5 2.2 1.6 1.0 2.7 0.8 8.3 12.4 0.4 0.5 1.9 2.4 0.5 0.9 0.5 1.9 0.3 1.0 0.3



ACMBernstein

Global Value Portfolio

Anteile Wert (USD)

SOFTWARE

Lam Research Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,205 $ 3,719,855 Micron Technology, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 482,173 4,122,583 Powertech Technology, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 734,621 1,678,447 Samsung Electronics Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,730 2,935,795 Sumco Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,689 483,406   20,955,623

Microsoft Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152,345 4,835,418 Nintendo Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,275 2,582,200 7,417,618 51,873,217 VERBRAUCHSGÜTER GETRÄNKE Constellation Brands, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206,189 4,503,177 LEBENSMITTEL UND MASSENERZEUGNISSE – EINZELHANDEL Delhaize Group SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,840 1,419,468 Kroger Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302,735 7,202,055 8,621,523 LEBENSMITTELPRODUKTE Tyson Foods Inc–Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,652 2,243,715 TABAK Altria Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165,405 4,978,680 Japan Tobacco, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,321 7,019,966 Lorillard, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,490 7,273,582 19,272,228   34,640,643 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Agrium, Inc. (Toronto) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,613 2,519,361 Koninklijke DSM NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,067 3,615,136 LyondellBasell Industries NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,805 3,618,705 OCI Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,111 1,460,370 11,213,572 METALL UND BERGBAU Anglo American PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,840 3,449,927 Exxaro Resources Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,010 1,396,768 KGHM Polska Miedz SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,974 2,281,743 Kinross Gold Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251,827 2,786,909 New Gold, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173,902 2,031,746 Rio Tinto PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84,678 4,803,759 Vale SA (Sponsored ADR) (Local Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109,575 2,693,344 19,444,196 30,657,768 VERSORGUNG STROMVERSORGUNGSBETRIEBE American Electric Power Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85,742 3,224,743 E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170,320 3,904,631 Edison International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,663 3,126,133 NV Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171,758 2,693,165 12,948,672 GASVERSORGUNGSBETRIEBE Gas Natural SDG SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232,312 3,928,773 MEHRFACH-VERSORGUNGSBETRIEBE CenterPoint Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203,918 3,974,354 DTE Energy Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,246 4,332,504 National Grid PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 366,812 3,735,846 12,042,704 28,920,149 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE CenturyLink, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109,198 4,395,218 Nippon Telegraph & Telephone Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125,967 5,929,583

Nettovermögen %

0.7% 0.8 0.3 0.6 0.1 4.1 1.0 0.5 1.5 10.3 0.9 0.3 1.4 1.7 0.5 1.0 1.4 1.4 3.8 6.9 0.5 0.7 0.7 0.3 2.2 0.7 0.3 0.4 0.6 0.4 1.0 0.5 3.9 6.1 0.6 0.8 0.6 0.5 2.5 0.8 0.8 0.9 0.7 2.4 5.7 0.9 1.2

79

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein



Global Value Portfolio

Anteile/Kontrakte Wert (USD)

Nettovermögen %

Telecom Italia SpA (ordinary shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,386,110 $ 5,038,616 1.0% Telecom Italia SpA (savings shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,792,607 2,629,955 0.5 Vivendi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74,022 1,586,605 0.3 19,579,977 3.9 DRAHTLOSE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE NTT DoCoMo, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 812 1,385,424 0.3 Vodafone Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,242,067 6,039,952 1.2 7,425,376 1.5 27,005,353 5.4 INDUSTRIEGÜTER LUFTFAHRT UND VERTEIDIGUNG Northrop Grumman Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,847 4,057,916 0.8 FLUGGESELLSCHAFTEN Delta Air Lines, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186,875 1,833,240 0.4 Deutsche Lufthansa AG (REG) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216,321 3,004,171 0.6 4,837,411 1.0 BAUPRODUKTE Fortune Brands Home & Security, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127,123 2,458,555 0.5 BAU- UND INGENIEURWESEN Bouygues SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214,458 6,793,712 1.3 INDUSTRIEKONZERNE General Electric Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218,562 4,163,614 0.8 22,311,208 4.4 494,579,539 98.3 GEKAUFTE OPTIONEN - VERKAUFSOPTIONEN OPTIONEN AUF FONDS UND INVESTMENTVERMÖGEN iShares MSCI EAFE (b) Expiration: May 2012, Exercise Price: USD 52.00 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,514 964,013 0.2 iShares MSCI Emerging Markets (b) Expiration: May 2012, Exercise Price: USD 42.00 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,135 560,254 0.1   1,524,267 0.3 OPTIONEN AUF AKTIENINDIZES S&P 500 Index (b) Expiration: May 2012, Exercise Price: USD 1,290.00 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 623 1,445,453 0.3   2,969,720 0.6 Gesamtanlagen (Kosten $500,609,218) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 497,549,259 98.9% Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,498,744 1.1 Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 503,048,003 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Fälligkeit Kontrakte Marktwert

Long Euro Stoxx 50 Index Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3/16/12

76

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

$ 2,538,071 $

232,824

VERKAUFTE VERKAUFSOPTIONEN Beschreibung Kontrakte Ausübungspreis

Monat des Ablaufdatums

Put – iShares MSCI EAFE (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,514 $ 43 May 2012 $ Put – iShares MSCI Emerging Markets (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,135 35 May 2012 Put – S&P 500 Index (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 623 1,090 May 2012 (Prämie erhalten $593,780) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $

80

Wert

(192,151) (109,570) (308,405) (610,126)

ACMBernstein



Global Value Portfolio

(a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung K. (b) Ein Kontrakt bezieht sich auf 100 Anteile.

Glossar:

ADR REG

- American Depositary Receipt - Registered Shares

Währungskürzel: USD

- United States Dollar

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

81

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

Global Value Portfolio (Euro)

Anteile Wert (EUR)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN FINANZWERTE KAPITALMÄRKTE Deutsche Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244 € 8,537 Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,281 17,827 26,364 HANDELSBANKEN Banco do Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,191 14,394 BNP Paribas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 578 21,110 CIT Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 974 29,763 KB Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 588 16,193 KBC Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 661 11,677 Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,373 24,723 National Australia Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,279 24,242 Societe Generale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 840 20,290 Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338 8,620 Turkiye Is Bankasi – Class C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,565 4,565 Turkiye Vakiflar Bankasi Tao – Class D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,236 4,292 Wells Fargo & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 877 20,586 200,455 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Citigroup, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,094 52,365 ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,975 39,525 JPMorgan Chase & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,198 35,291 Moody’s Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 754 21,857 ORIX Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301 21,742 170,780 VERSICHERUNGEN Allianz SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 401 36,517 Intact Financial Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0 0 Legal & General Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,794 19,863 Travelers Cos., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 504 21,932 78,312 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG Evergrande Real Estate Group Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,357 4,425   480,336 NICHT-BASISKONSUMGÜTER KFZ-BESTANDTEILE Bridgestone Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,133 20,505 Lear Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 577 19,578 Magna International, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591 21,136 TRW Automotive Holdings Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 621 21,331 82,550 KRAFTFAHRZEUGE Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 8,520 Ford Motor Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,139 10,581 General Motors Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,155 22,565 Kia Motors Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171 8,074 Mazda Motor Corp. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,435 8,036 Nissan Motor Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,062 31,453 Renault SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 732 28,989 Volkswagen AG (Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 14,886 133,104 DIVERSIFIZIERTE VERBRAUCHERDIENSTE Apollo Group, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 565 18,079 HOTELS, RESTAURANTS & FREIZEIT MGM Resorts International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,060 31,625 Royal Caribbean Cruises Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 677 14,479 46,104 HAUSHALTSGEBRAUCHSGÜTER Newell Rubbermaid, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 912 12,524 Sharp Corp./Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,564 29,508 42,032

82

Nettovermögen %

0.3% 0.7 1.0 0.5 0.8 1.1 0.6 0.4 0.9 0.9 0.7 0.3 0.2 0.2 0.7 7.3 1.9 1.5 1.3 0.8 0.8 6.3 1.4 0.0 0.7 0.8 2.9 0.1 17.6 0.7 0.7 0.8 0.8 3.0 0.3 0.4 0.8 0.3 0.3 1.2 1.1 0.5 4.9 0.7 1.2 0.5 1.7 0.4 1.1 1.5



ACMBernstein

Global Value Portfolio (Euro)

Anteile Wert (EUR)

MEDIEN

DIRECTV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 711 € 24,723 Gannett Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 998 11,119 McGraw-Hill Cos., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318 11,125 Time Warner Cable, Inc.–Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 862 51,307 Viacom, Inc. – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,109 39,621   137,895 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL GameStop Corp. – Class A (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 783 13,391 473,155 ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE Seadrill Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 668 20,768 Transocean Ltd./Switzerland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 571 22,848 43,616 ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE BP PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,791 92,740 China Petroleum & Chemical Corp. – Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,871 12,681 Devon Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 449 24,695 ENI SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 508 8,763 Gazprom OAO (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,059 20,400 JX Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,723 22,274 LUKOIL OAO (London) (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200 9,575 Marathon Oil Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 914 23,251 Marathon Petroleum Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 679 21,188 Nexen, Inc. (Toronto) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,272 19,463 Petroleo Brasileiro SA (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,017 21,742 Royal Dutch Shell PLC (Netherlands) – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,012 27,726 304,498 348,114 GESUNDHEITSWESEN BIOTECHNOLOGIE Gilead Sciences, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 849 28,990 Vertex Pharmaceuticals, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 573 16,741 45,731 GESUNDHEITSWESEN – ANBIETER UND DIENSTLEISTUNGEN UnitedHealth Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 656 27,453 WellPoint, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 847 41,736 69,189 PHARMAZEUTIKA AstraZeneca PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,783 59,877 Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 919 44,867 Merck & Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 957 27,414 Pfizer, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,665 73,880 Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178 23,314 229,352 344,272 INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG Cisco Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 762 11,364 COMPUTER UND PERIPHERIEGERÄTE Fujitsu Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,202 13,077 Hewlett-Packard Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,770 52,617 65,694 ELEKTRONISCHE AUSRÜSTUNG, INSTRUMENTE UND KOMPONENTEN AU Optronics Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,773 13,212 Corning, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,446 23,940 LG Display Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 763 15,074 52,226 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG Advanced Semiconductor Engineering, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,525 8,414 Applied Materials, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,064 28,150 GCL-Poly Energy Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,485 7,533

Nettovermögen %

0.9% 0.4 0.4 1.9 1.5 5.1 0.5 17.4 0.8 0.8 1.6 3.4 0.5 0.9 0.3 0.7 0.8 0.4 0.9 0.8 0.7 0.8 1.0 11.2 12.8 1.1 0.6 1.7 1.0 1.5 2.5 2.2 1.6 1.0 2.7 0.9 8.4 12.6 0.4 0.5 1.9 2.4 0.5 0.9 0.5 1.9 0.3 1.0 0.3

83

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Value Portfolio (Euro)

Anteile Wert (EUR)

SOFTWARE

Lam Research Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 654 € Micron Technology, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,534 Powertech Technology, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,384 Samsung Electronics Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 Sumco Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 328

20,465 22,680 9,234 16,151 2,659 115,286

Microsoft Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,117 26,602 Nintendo Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127 14,206 40,808   285,378 VERBRAUCHSGÜTER GETRÄNKE Constellation Brands, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,511 24,774 LEBENSMITTEL UND MASSENERZEUGNISSE – EINZELHANDEL Delhaize Group SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189 7,809 Kroger Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,219 39,622 47,431 LEBENSMITTELPRODUKTE Tyson Foods Inc–Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 870 12,344 TABAK Altria Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,212 27,390 Japan Tobacco, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 38,620 Lorillard, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 407 40,015 106,025 190,574 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Agrium, Inc. (Toronto) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217 13,860 Koninklijke DSM NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 477 19,889 LyondellBasell Industries NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 614 19,908 OCI Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 8,034 61,691 METALL UND BERGBAU Anglo American PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 600 18,980 Exxaro Resources Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367 7,684 KGHM Polska Miedz SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 352 12,553 Kinross Gold Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,846 15,332 New Gold, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,275 11,177 Rio Tinto PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 621 26,428 Vale SA (Sponsored ADR) (Local Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 803 14,817 106,971 168,662 VERSORGUNG STROMVERSORGUNGSBETRIEBE American Electric Power Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 628 17,741 E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,248 21,481 Edison International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 547 17,198 NV Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,259 14,817 71,237 GASVERSORGUNGSBETRIEBE Gas Natural SDG SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,703 21,614 MEHRFACH-VERSORGUNGSBETRIEBE CenterPoint Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,495 21,865 DTE Energy Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 588 23,835 National Grid PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,689 20,552 66,252 159,103 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE CenturyLink, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800 24,180 Nippon Telegraph & Telephone Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 923 32,621

84

Nettovermögen %

0.8% 0.8 0.4 0.6 0.1 4.3 1.0 0.5 1.5 10.5 0.9 0.3 1.4 1.7 0.5 1.0 1.4 1.5 3.9 7.0 0.5 0.7 0.8 0.3 2.3 0.7 0.3 0.4 0.6 0.4 1.0 0.5 3.9 6.2 0.7 0.8 0.6 0.5 2.6 0.8 0.8 0.9 0.7 2.4 5.8 0.9 1.2

ACMBernstein



Global Value Portfolio (Euro)

Anteile/Kontrakte Wert (EUR)

Telecom Italia SpA (ordinary shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,148 € Telecom Italia SpA (savings shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,469 Vivendi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 543 DRAHTLOSE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE NTT DoCoMo, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 Vodafone Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,433 INDUSTRIEGÜTER LUFTFAHRT UND VERTEIDIGUNG Northrop Grumman Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 497 FLUGGESELLSCHAFTEN Delta Air Lines, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,370 Deutsche Lufthansa AG (REG) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,586 BAUPRODUKTE Fortune Brands Home & Security, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 932 BAU- UND INGENIEURWESEN Bouygues SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,572 INDUSTRIEKONZERNE General Electric Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,602 GEKAUFTE OPTIONEN - VERKAUFSOPTIONEN OPTIONEN AUF FONDS UND INVESTMENTVERMÖGEN iShares MSCI EAFE (b) Expiration: May 2012, Exercise Price: USD 52.00 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 iShares MSCI Emerging Markets (b) Expiration: May 2012, Exercise Price: USD 42.00 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30   OPTIONEN AUF AKTIENINDIZES S&P 500 Index (b) Expiration: May 2012, Exercise Price: USD 1,290.00 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 Gesamtanlagen (Kosten €2,662,766) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . € Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . €

Nettovermögen %

27,720 14,469 8,729 107,719

1.0% 0.6 0.3 4.0

7,622 33,228 40,850 148,569

0.3 1.2 1.5 5.5

22,324

0.8

10,086 16,527 26,613

0.4 0.6 1.0

13,526

0.5

37,375

1.4

22,906 122,744 2,720,907

0.8 4.5 99.9

5,304

0.2

3,082 8,386

0.1 0.3

7,952 16,338

0.3 0.6

2,737,245 100.5% (14,240) (0.5) 2,723,005 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Fälligkeit Kontrakte Marktwert

Long Euro Stoxx 50 Index Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3/16/12

1

€

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

13,963 €

1,281

85

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Value Portfolio (Euro)

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Kaufkontrakte Brown Brothers Harriman & Co.: Great British Pound settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 € 104,114 € 103,870 € Japanese Yen settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,457 14,240 13,454 Verkaufskontrakte Brown Brothers Harriman & Co.: Canadian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 62,131 62,179 Great British Pound settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 144,936 144,463 Japanese Yen settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,789 253,208 238,136 United States Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,304 983,907 978,714 €

(244) (786) (48) 473 15,072 5,193 19,660

VERKAUFTE VERKAUFSOPTIONEN Beschreibung Kontrakte Ausübungspreis

Monat des Ablaufdatums

Put–iShares MSCI EAFE (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 € 43 May 2012 € Put–iShares MSCI Emerging Markets (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 35 May 2012 Put–S&P 500 Index (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1,090 May 2012 (Prämie erhalten €3,233) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . €

(a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung K. (b) Ein Kontrakt bezieht sich auf 100 Anteile.

Glossar:

ADR REG

- American Depositary Receipt - Registered Shares

Währungskürzel: USD

- United States Dollar

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

86

Wert

(1,057) (603) (1,697) (3,357)

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

Global Value, Active Sterling

Anteile Wert (GBP)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN FINANZWERTE KAPITALMÄRKTE Deutsche Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 536 £ 15,709 Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,815 32,805 48,514 HANDELSBANKEN Banco do Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,617 26,488 BNP Paribas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,270 38,846 CIT Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,140 54,769 KB Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,291 29,799 KBC Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,452 21,487 Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,005 45,495 National Australia Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,811 44,610 Societe Generale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,845 37,337 Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 743 15,861 Turkiye Is Bankasi – Class C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,636 8,401 Turkiye Vakiflar Bankasi Tao – Class D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,111 7,899 Wells Fargo & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,926 37,882 368,874 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Citigroup, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,601 96,361 ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,130 72,733 JPMorgan Chase & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,633 64,942 Moody’s Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,657 40,221 ORIX Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 660 40,010 314,267 VERSICHERUNGEN Allianz SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 882 67,199 Legal & General Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,310 36,551 Travelers Cos., Inc.  (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,108 40,359 144,109 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG Evergrande Real Estate Group Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,562 8,144 883,908 NICHT-BASISKONSUMGÜTER KFZ-BESTANDTEILE Bridgestone Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,489 37,734 Lear Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,268 36,028 Magna International, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,299 38,893 TRW Automotive Holdings Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,365 39,252 151,907 KRAFTFAHRZEUGE Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270 15,678 Ford Motor Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,502 19,471 General Motors Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,539 41,525 Kia Motors Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 14,858 Mazda Motor Corp. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,140 14,787 Nissan Motor Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,926 57,880 Renault SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,608 53,345 Volkswagen AG (Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 27,393 244,937 DIVERSIFIZIERTE VERBRAUCHERDIENSTE Apollo Group, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,241 33,268 HOTELS, RESTAURANTS & FREIZEIT MGM Resorts International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,724 58,196 Royal Caribbean Cruises Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,488 26,644 84,840 HAUSHALTSGEBRAUCHSGÜTER Newell Rubbermaid, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,004 23,046 Sharp Corp./Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,226 54,301 77,347

Nettovermögen %

0.3% 0.6 0.9 0.5 0.8 1.1 0.6 0.4 0.9 0.9 0.7 0.3 0.2 0.1 0.7 7.2 1.9 1.4 1.2 0.8 0.8 6.1 1.3 0.7 0.8 2.8 0.2 17.2 0.7 0.7 0.8 0.8 3.0 0.3 0.4 0.8 0.3 0.3 1.1 1.1 0.5 4.8 0.6 1.2 0.5 1.7 0.4 1.1 1.5

87

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Value, Active Sterling

Anteile Wert (GBP)

MEDIEN

DIRECTV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,563 £ Gannett Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,193 McGraw-Hill Cos., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 700 Time Warner Cable, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,893 Viacom, Inc. – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,436 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL GameStop Corp. – Class A (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,721 ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE Seadrill Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,468 Transocean Ltd./Switzerland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,254 ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE BP PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,699 China Petroleum & Chemical Corp. – Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32,676 Devon Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 986 ENI SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,115 Gazprom OAO (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,524 JX Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,378 LUKOIL OAO (London) (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440 Marathon Oil Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,009 Marathon Petroleum Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,493 Nexen, Inc. (Toronto) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,795 Petroleo Brasileiro SA (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,234 Royal Dutch Shell PLC (Netherlands) – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,224 GESUNDHEITSWESEN BIOTECHNOLOGIE Gilead Sciences, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,865 Vertex Pharmaceuticals, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,259 GESUNDHEITSWESEN – ANBIETER UND DIENSTLEISTUNGEN UnitedHealth Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,442 WellPoint, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,862 PHARMAZEUTIKA AstraZeneca PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,917 Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,018 Merck & Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,103 Pfizer, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,251 Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392 INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG Cisco Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,673 COMPUTER UND PERIPHERIEGERÄTE Fujitsu Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,037 Hewlett-Packard Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,086 ELEKTRONISCHE AUSRÜSTUNG, INSTRUMENTE UND KOMPONENTEN AU Optronics Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,015 Corning, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,375 LG Display Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,677 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG Advanced Semiconductor Engineering, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,324 Applied Materials, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,733 GCL-Poly Energy Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,789

88

45,495 20,461 20,472 94,414 72,911 253,753

Nettovermögen %

0.9% 0.4 0.4 1.8 1.4 4.9

24,642 870,694

0.5 17.0

38,217 42,045 80,262

0.8 0.8 1.6

170,660 23,335 45,443 16,126 37,540 40,989 17,619 42,786 38,990 35,815 40,010 51,021 560,334 640,596

3.3 0.5 0.9 0.3 0.7 0.8 0.3 0.8 0.8 0.7 0.8 1.0 10.9 12.5

53,347 30,806 84,153

1.1 0.6 1.7

50,520 76,801 127,321

1.0 1.5 2.5

110,186 82,563 50,447 135,953 42,902 422,051 633,525

2.1 1.6 1.0 2.7 0.8 8.2 12.4

20,912

0.4

24,064 96,826 120,890

0.4 1.9 2.3

24,313 44,053 27,739 96,105

0.5 0.9 0.5 1.9

15,483 51,801 13,863

0.3 1.0 0.3



ACMBernstein

Global Value, Active Sterling

Anteile Wert (GBP)

SOFTWARE

Lam Research Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,437 £ Micron Technology, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,766 Powertech Technology, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,832 Samsung Electronics Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 Sumco Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 720

Microsoft Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,454 Nintendo Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 278 VERBRAUCHSGÜTER GETRÄNKE Constellation Brands, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,321 LEBENSMITTEL UND MASSENERZEUGNISSE – EINZELHANDEL Delhaize Group SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416 Kroger Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,876 LEBENSMITTELPRODUKTE Tyson Foods, Inc.–Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,911 TABAK Altria Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,664 Japan Tobacco, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 Lorillard, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 894 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Agrium, Inc. (Toronto) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 477 Koninklijke DSM NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,048 LyondellBasell Industries NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,350 OCI Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98 METALL UND BERGBAU Anglo American PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,318 Exxaro Resources Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 805 KGHM Polska Miedz SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 773 Kinross Gold Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,056 New Gold, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,801 Rio Tinto PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,364 Vale SA (Sponsored ADR) (Local Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,765 VERSORGUNG STROMVERSORGUNGSBETRIEBE American Electric Power Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,381 E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,743 Edison International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,203 NV Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,766 GASVERSORGUNGSBETRIEBE Gas Natural SDG SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,742 MEHRFACH-VERSORGUNGSBETRIEBE CenterPoint Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,284 DTE Energy Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,292 National Grid PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,908 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE CenturyLink, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,759 Nippon Telegraph & Telephone Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,029

37,659 41,736 16,992 29,721 4,894 212,149

Nettovermögen %

0.7% 0.8 0.3 0.6 0.1 4.1

48,952 26,142 75,094 525,150

1.0 0.5 1.5 10.2

45,589

0.9

14,370 72,912 87,282

0.3 1.4 1.7

22,715

0.4

50,403 71,068 73,635 195,106 350,692

1.0 1.4 1.4 3.8 6.8

25,505 36,599 36,635 14,784 113,523

0.5 0.7 0.7 0.3 2.2

34,926 14,140 23,100 28,214 20,569 48,632 27,267 196,848 310,371

0.7 0.3 0.5 0.6 0.4 0.9 0.5 3.9 6.1

32,646 39,529 31,648 27,265 131,088

0.6 0.8 0.6 0.5 2.5

39,774

0.8

40,235 43,861 37,821 121,917 292,779

0.8 0.9 0.7 2.4 5.7

44,496 60,029

0.8 1.2

89

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein



Global Value, Active Sterling

Anteile/Kontrakte Wert (GBP)

Telecom Italia SpA (ordinary shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,642 £ Telecom Italia SpA (savings shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,977 Vivendi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,192 DRAHTLOSE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE NTT DoCoMo, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 Vodafone Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,110 INDUSTRIEGÜTER LUFTFAHRT UND VERTEIDIGUNG Northrop Grumman Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,093 FLUGGESELLSCHAFTEN Delta Air Lines, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,010 Deutsche Lufthansa AG (REG) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,484 BAUPRODUKTE Fortune Brands Home & Security, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,047 BAU- UND INGENIEURWESEN Bouygues SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,454 INDUSTRIEKONZERNE General Electric Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,520 GEKAUFTE OPTIONEN - VERKAUFSOPTIONEN OPTIONEN AUF FONDS UND INVESTMENTVERMÖGEN iShares MSCI EAFE (b) Expiration: May 2012, Exercise Price: USD 52.00 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 iShares MSCI Emerging Markets (b) Expiration: May 2012, Exercise Price: USD 42.00 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67   OPTIONEN AUF AKTIENINDIZES S&P 500 Index (b) Expiration: May 2012, Exercise Price: USD 1,290.00 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10   Gesamtanlagen (Kosten £5,010,919) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . £ Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . £

Nettovermögen %

51,010 26,625 16,062 198,222

1.0% 0.5 0.3 3.8

14,026 61,147 75,173 273,395

0.3 1.2 1.5 5.3

41,081

0.8

18,559 30,413 48,972

0.4 0.6 1.0

24,890

0.5

68,778

1.3

42,151 225,872 5,006,982

0.8 4.4 97.6

9,759

0.2

5,672 15,431

0.1 0.3

14,633 30,064

0.3 0.6

5,037,046 98.2% 90,086 1.8 5,127,132 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Fälligkeit Kontrakte Marktwert

Long Euro Stoxx 50 Index Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

90

3/16/12

1

£

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

25,695 £

2,357

ACMBernstein



Global Value, Active Sterling

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Kaufkontrakte Brown Brothers Harriman & Co.: Australian Dollar settling 5/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380 £ 253,977 £ 254,035 £ New Zealand Dollar settling 5/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 397 207,187 207,206 Norwegian Krone settling 5/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,190 239,471 245,613 Swedish Krona settling 5/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,718 256,549 257,564 Swiss Franc settling 5/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 102,239 102,983 United States Dollar settling 5/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 453 285,597 285,121 Verkaufskontrakte Brown Brothers Harriman & Co.: Canadian Dollar settling 5/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 £ 129,799 £ 129,928 £ Euro settling 5/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 812 678,387 680,682 Japanese Yen settling 5/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,950 89,865 84,781 Swiss Franc settling 5/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 176,411 177,437 United States Dollar settling 5/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 453 287,794 285,120 £

58 19 6,142 1,015 744 (476) (129) (2,295) 5,084 (1,026) 2,674 11,810

VERKAUFTE VERKAUFSOPTIONEN Beschreibung Kontrakte Ausübungspreis

Monat des Ablaufdatums

Put – iShares MSCI EAFE (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 £ 43 May 2012 £ Put – iShares MSCI Emerging Markets (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 35 May 2012 Put – S&P 500 Index (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 1,090 May 2012 (Prämie erhalten £6,028) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . £

Wert

(1,945) (1,109) (3,122) (6,176)

(a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung K. (b) Ein Kontrakt bezieht sich auf 100 Anteile.

Glossar:

ADR REG

- American Depositary Receipt - Registered Shares

Währungskürzel: USD

- United States Dollar

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

91

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

Emerging Markets Growth Portfolio

Anteile Wert (USD)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN FINANZWERTE HANDELSBANKEN Banco Santander Brasil SA/Brazil (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,207,684 $       12,898,065 Banco Santander Chile (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,630 5,073,656 Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,508,000 17,156,507 CIMB Group Holdings Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,073,900 2,558,644 Credicorp Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,420 5,090,104 Grupo Financiero Banorte SAB de CV – Class O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,150,203 12,756,639 HDFC Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,943,520 20,582,147 Industrial & Commercial Bank of China – Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,852,485 21,782,315 Itausa – Investimentos Itau SA (Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,086,769 28,558,001 Sberbank of Russia (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,504,964 20,618,007 Shinhan Financial Group Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 401,665 15,496,935 Siam Commercial Bank PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 756,500 3,249,463 Turkiye Garanti Bankasi AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,999,294 7,571,630 173,392,113 FINANZWESEN – VERBRAUCHER Shriram Transport Finance Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218,950 2,445,359 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN FirstRand, Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,580,219 17,658,647 Warsaw Stock Exchange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143,461 1,940,637 19,599,284 VERSICHERUNGEN AIA Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,960,000 30,046,097 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG BR Malls Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263,608 3,378,665 China Overseas Land & Investment Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,462,000 17,547,941 Etalon Group Ltd. (GDR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 523,717 3,213,795 Hang Lung Properties Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,312,000 4,953,541 Prestige Estates Projects Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 999,922 2,137,010 31,230,952 SPARKONTEN UND HYPOTHEKENFINANZIERUNG Housing Development Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,120,440 15,122,824 271,836,629 INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG HTC Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355,150 7,929,349 ELEKTRONISCHE AUSRÜSTUNG, INSTRUMENTE UND KOMPONENTEN Chroma ATE, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,238,400 2,822,445 Unimicron Technology Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,049,000 9,181,071 12,003,516 INTERNET-SOFTWARE UND -DIENSTE Baidu, Inc./China (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,640 14,577,688 Mail.ru Group Ltd. (GDR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146,210 5,779,984 Tencent Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 422,200 10,955,328 31,313,000 IT-DIENSTLEISTUNGEN Tata Consultancy Services Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 601,530 14,933,925 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG MediaTek, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240,000 2,447,381 Samsung Electronics Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,470 58,575,072 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,624,385 29,077,195 Trina Solar Ltd. (Sponsored ADR) (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313,900 2,417,030 92,516,678 158,696,468 NICHT-BASISKONSUMGÜTER KRAFTFAHRZEUGE Astra International Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,184,500 9,273,672 Hyundai Motor Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,418 10,289,157 Maruti Suzuki India Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111,650 2,863,050 22,425,879

92

Nettovermögen %

1.3% 0.5 1.7 0.3 0.5 1.2 2.0 2.1 2.8 2.0 1.5 0.3 0.7 16.9 0.2 1.7 0.2 1.9 2.9 0.3 1.7 0.3 0.5 0.2 3.0 1.5 26.4 0.8 0.3 0.9 1.2 1.4 0.5 1.1 3.0 1.4 0.3 5.7 2.8 0.2 9.0 15.4 0.9 1.0 0.3 2.2



ACMBernstein

Emerging Markets Growth Portfolio

Anteile Wert (USD)

DIVERSIFIZIERTE VERBRAUCHERDIENSTE Anhanguera Educacional Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117,000 $         1,537,744 Estacio Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294,500 3,572,243 5,109,987 HOTELS, RESTAURANTS & FREIZEIT Ajisen China Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,087,000 4,224,415 Sands China Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,021,600 14,992,202 Shangri-La Asia Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,794,000 9,464,740 28,681,357 HAUSHALTSGEBRAUCHSGÜTER Brookfield Incorporacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 979,800 3,708,662 MRV Engenharia e Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 401,700 3,239,799 PDG Realty, SA Empreendimentos e Participacoes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,104,962 4,722,912 Urbi Desarrollos Urbanos SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,692,250 5,462,818 17,134,191 MEDIEN Focus Media Holding Ltd. (ADR) (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 489,820 11,883,033 Naspers Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296,059 16,327,486 28,210,519 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL Belle International Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,262,000 13,498,059 Zhongsheng Group Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,001,500 7,714,487 21,212,546 TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER Cie Financiere Richemont SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,292,900 7,941,750 Trinity Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,532,000 4,356,831 12,298,581 135,073,060 ENERGIE ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE Afren PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,571,438 9,713,797 CNOOC Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 372,000 842,768 CNOOC Ltd. (ADR) (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143,160 32,422,877 Ecopetrol SA (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,560 3,814,936 Exillon Energy PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 402,505 1,517,673 NovaTek OAO (Sponsored GDR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,330 15,557,631 OGX Petroleo e Gas Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 685,600 6,787,131 Petroleo Brasileiro SA (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 835,737 23,810,147 QGEP Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 447,900 3,873,236 Rosneft Oil Co. (GDR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,459,824 11,276,488 Ultrapar Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 390,000 8,854,913 YPF SA (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91,450 2,398,734 120,870,331 VERBRAUCHSGÜTER GETRÄNKE Cia Cervecerias Unidas SA (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,100 654,472 Cia Cervecerias Unidas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 598,070 8,614,900 Cia de Bebidas das Americas (Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,100 2,659,782 11,929,154 LEBENSMITTEL UND MASSENERZEUGNISSE – EINZELHANDEL BIM Birlesik Magazalar AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,253 465,053 China Resources Enterprise Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,820,000 10,467,620 Magnit OJSC (Sponsored GDR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367,490 10,841,828 Olam International Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,225,000 11,783,027 Raia Drogasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,300 41,867 33,599,395 LEBENSMITTELPRODUKTE China Mengniu Dairy Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,335,000 9,441,849 Cosan Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 557,090 8,283,928 MHP SA (GDR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206,120 2,889,834 20,615,611 KÖRPERPFLEGEPRODUKTE Natura Cosmeticos SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,300 2,482,805

Nettovermögen %

0.2% 0.3 0.5 0.4 1.5 0.9 2.8 0.4 0.3 0.5 0.5 1.7 1.1 1.6 2.7 1.3 0.7 2.0 0.8 0.4 1.2 13.1 0.9 0.1 3.1 0.4 0.1 1.5 0.7 2.3 0.4 1.1 0.9 0.2 11.7 0.1 0.8 0.3 1.2 0.1 1.0 1.1 1.1 0.0 3.3 0.9 0.8 0.3 2.0 0.2

93

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Emerging Markets Growth Portfolio

Anteile Wert (USD)

TABAK

Nettovermögen %

ITC Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 612,520 $         2,596,551 KT&G Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293,614 19,211,643 21,808,194 90,435,159

0.2% 1.9 2.1 8.8

Huabao International Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,225,000 Israel Chemicals Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 542,590 LG Chem Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,050

3,676,612 5,694,068 9,253,525 18,624,205

0.4 0.5 0.9 1.8

BBMG Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,167,000 METALL UND BERGBAU African Minerals Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416,510 Antofagasta PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 354,340 Centamin PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,563,964 Cia de Minas Buenaventura SA (ADR) – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108,930 First Quantum Minerals Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276,431 Koza Altin Isletmeleri AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176,270 Mongolian Mining Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,847,000 Randgold Resources Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,780 Vale SA (Sponsored ADR) (Local Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 888,450 INDUSTRIEGÜTER GEWERBLICHE DIENSTLEISTUNGEN UND BEDARF Aggreko PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,740 BAU- UND INGENIEURWESEN Engineers India Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 421,424 Larsen & Toubro Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 393,480 Samsung Engineering Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,610 INDUSTRIEKONZERNE Bidvest Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 386,048 MASCHINEN Hydraulic Machines and Systems Group PLC (GDR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 684,240 SCHIFFAHRT SITC International Holdings Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,731,000 STRASSE UND SCHIENE All America Latina Logistica SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,356,200 Localiza Rent A Car SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 659,639 TransContainer OAO (GDR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332,520 HANDELSGESELLSCHAFTEN UND VERTRAGSHÄNDLER Barloworld Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 584,360 TRANSPORTWESEN – INFRASTRUKTUR DP World Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469,820 OHL Mexico SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 465,120 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE Telefonica Brasil SA (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 484,860 DRAHTLOSE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE America Movil SAB de CV Series L (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,297,710 Sistema JSFC (Sponsored GDR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304,880

3,330,042

0.3

3,807,770 7,482,585 2,255,643 4,371,361 6,325,128 3,491,643 5,385,235 5,014,112 21,838,101 59,971,578 81,925,825

0.4 0.8 0.2 0.4 0.6 0.4 0.5 0.5 2.1 5.9 8.0

2,590,459

0.3

2,339,954 10,447,503 12,331,387 25,118,844

0.2 1.0 1.2 2.4

8,993,243

0.9

3,527,323

0.3

4,246,670

0.4

7,858,023 12,184,451 3,325,200 23,367,674

0.8 1.2 0.3 2.3

6,927,656

0.7

5,764,614 814,971 6,579,585 81,351,454

0.5 0.1 0.6 7.9

14,269,430

1.4

31,067,177 6,658,246 37,725,423 51,994,853

3.0 0.7 3.7 5.1

GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN

BAUMATERIAL

94

ACMBernstein



Emerging Markets Growth Portfolio

Anteile Wert (USD)

Nettovermögen %

VERSORGUNG STROMVERSORGUNGSBETRIEBE Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de Sao Paulo SA (Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52,329 $         1,126,571 0.1% Enersis SA (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 634,530 12,823,851 1.3 Light SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277,900 4,401,735 0.4 18,352,157 1.8 GESUNDHEITSWESEN PHARMAZEUTIKA Aspen Pharmacare Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 583,767 8,431,269 0.8 Hikma Pharmaceuticals PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174,910 2,036,891 0.2 Pharmstandard OJSC (GDR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204,105 3,764,427 0.4 14,232,587 1.4 Gesamtanlagen (Kosten $875,443,999) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,024,768,523 99.6% Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,514,492 0.4 Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,029,283,015 100.0%

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Kaufkontrakte Brown Brothers Harriman & Co.: Australian Dollar settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,464 $ 1,561,859 $ 1,565,188 $ Singapore Dollar settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 16,579 16,628 $

3,329 49 3,378

(a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung K. + Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt.

Glossar:

ADR GDR JSFC OJSC

- - - -

American Depositary Receipt Global Depositary Receipt Joint Stock Financial Corporation Open Joint Stock Company

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

95

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

American Growth Portfolio

Anteile Wert (USD)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN TECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSTECHNOLOGIE Cisco Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129,550 $ 2,575,454 QUALCOMM, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125,395 7,797,061   10,372,515 COMPUTER-DIENSTLEISTUNGEN, -SOFTWARE UND -SYSTEME Citrix Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,960 3,360,310 Google, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,630 9,044,998 Informatica Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,810 629,740 Intuit, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,040 2,431,594 Oracle Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177,300 5,189,571 Salesforce.com, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,690 1,100,900 21,757,113 COMPUTERTECHNOLOGIE Apple, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,135 18,516,189 EMC Corp./Massachusetts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146,878 4,067,052 22,583,241 HALBLEITER UND KOMPONENTEN Broadcom Corp. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,008 3,640,997 Marvell Technology Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254,127 3,811,905 7,452,902 62,165,771 NICHT-BASISKONSUMGÜTER KFZ-TEILE BorgWarner, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,890 2,641,768 KABELFERNSEHEN – DIENSTLEISTUNGEN Comcast Corp.–Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186,030 5,465,561 CASINOS & GAMBLING Las Vegas Sands Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,120 2,286,683 DIVERSIFIZIERTER EINZELHANDEL Amazon.com, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,905 3,217,350 Dollar General Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41,174 1,731,778 4,949,128 UNTERHALTUNG Walt Disney Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143,350 6,019,266 FREIZEITFAHRZEUGE UND BOOTE Harley-Davidson, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,020 1,305,172 RESTAURANTS Starbucks Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,085 3,014,848 TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND SCHUHE PVH Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,554 1,832,305 27,514,731 ENERGIE AUSRÜSTUNG UND DIENSTLEISTUNGEN FÜR ÖLBOHRUNGEN FMC Technologies, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,890 2,062,083 National Oilwell Varco, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,320 1,511,949 Schlumberger Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,305 8,327,941 11,901,973 ÖL ROHÖLPRODUZENTEN Anadarko Petroleum Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,290 3,389,195 EOG Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,295 4,474,129 Noble Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,650 4,945,972 12,809,296 24,711,269 HERSTELLER-GEBRAUCHSGÜTER LUFT- UND RAUMFAHRT Boeing Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,650 4,320,867

96

Nettovermögen %

1.4% 4.2 5.6 1.8 4.9 0.3 1.3 2.8 0.6 11.7 10.0 2.2 12.2 2.0 2.0 4.0 33.5 1.4 3.0 1.2 1.7 1.0 2.7 3.2 0.7 1.6 1.0 14.8 1.1 0.8 4.5 6.4 1.8 2.4 2.7 6.9 13.3 2.3



ACMBernstein

American Growth Portfolio

Anteile Wert (USD)

DIVERSIFIZIERTE HERSTELLUNGSBETRIEBE Danaher Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105,283 $      5,562,101 WISSENSCHAFTLICHE INSTRUMENTE: STEUERUNG UND FILTER Flowserve Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,029 3,323,399 Rockwell Automation, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,978 1,597,840 4,921,239 WISSENSCHAFTLICHE INSTRUMENTE: ELEKTRISCH Emerson Electric Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,050 2,165,846 TRANSPORT – VERSCHIEDENES United Parcel Service, Inc.–Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,780 5,211,604 22,181,657 GESUNDHEITSWESEN GESUNDHEITSDIENSTLEISTUNGEN Express Scripts, Inc.–Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70,710 3,770,964 MEDIZINISCHE UND ZAHNMEDIZINISCHE INSTRUMENTE UND BEDARF Covidien PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86,190 4,503,428 Stryker Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,800 2,885,832 7,389,260 MEDIZINISCHE GERÄTE Illumina, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34,386 1,762,283 PHARMAZEUTIKA Allergan, Inc./United States . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,195 3,332,300 Gilead Sciences, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,840 1,266,720 Perrigo Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,790 1,730,377 6,329,397 19,251,904 MATERIAL UND VERARBEITUNG CHEMIKALIEN DIVERSIFIZIERT Dow Chemical Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,130 3,020,256 Potash Corp. of Saskatchewan, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,340 3,693,277 6,713,533 COPPER Freeport-McMoRan Copper & Gold, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,230 2,691,069 DÜNGEMITTEL Monsanto Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53,892 4,170,163 METAL FABRICATING Precision Castparts Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,240 4,728,223 18,302,988 FINANZDIENSTLEISTUNGEN DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Blackstone Group LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234,835 3,668,123 Goldman Sachs Group, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,125 3,468,592 JPMorgan Chase & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149,040 5,848,330 12,985,045 FINANZDATEN UND -SYSTEME Visa, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,220 1,305,672 VERSICHERUNGEN MULTI-LINE MetLife, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,526 1,099,677 IMMOBILIEN CBRE Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153,558 2,814,718 18,205,112

Nettovermögen %

3.0% 1.8 0.8 2.6 1.2 2.8 11.9 2.0 2.4 1.6 4.0 1.0 1.8 0.7 0.9 3.4 10.4 1.6 2.0 3.6 1.5 2.2 2.5 9.8 2.0 1.9 3.1 7.0 0.7 0.6 1.5 9.8

97

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein



American Growth Portfolio

Anteile Wert (USD)

VERBRAUCHSGÜTER NAHRUNGSMITTEL General Mills, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,860 $ Hershey Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,250   Gesamtanlagen (Kosten $176,180,978) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $

3,212,677 1,775,475 4,988,152

Nettovermögen %

1.7% 1.0 2.7

197,321,584 106.2 (11,491,393) (6.2) 185,830,191 100.0%

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Kaufkontrakte Brown Brothers Harriman & Co.: Euro settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

+

Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt.

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

98

2,322

$ 3,105,119

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

$ 3,094,550 $

(10,569)

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

US Thematic Research Portfolio

Anteile Wert (USD)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG F5 Networks, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,500 $   1,437,040 Juniper Networks, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,820 1,680,143 QUALCOMM, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,135 2,309,054 5,426,237 COMPUTER UND PERIPHERIEGERÄTE Apple, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,409 5,103,818 NetApp, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,185 1,168,955 6,272,773 INTERNET-SOFTWARE UND -DIENSTE Akamai Technologies, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,040 1,261,440 Equinix, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,795 952,523 Google, Inc. – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,610 1,613,632 LinkedIn Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,640 1,271,777 Rackspace Hosting, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,740 874,498 5,973,870 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG NVIDIA Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142,745 2,162,587 SOFTWARE Intuit, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,725 967,374 Red Hat, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,925 2,172,530 Salesforce.com, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,735 2,395,783 5,535,687 25,371,154 FINANZWERTE KAPITALMÄRKTE Apollo Global Management LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85,220 1,194,785 Charles Schwab Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,650 1,105,542 Goldman Sachs Group, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,600 1,565,904 3,866,231 HANDELSBANKEN Wells Fargo & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,000 1,783,530 FINANZWESEN – VERBRAUCHER American Express Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,035 1,271,211 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Citigroup, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58,550 1,950,886 IntercontinentalExchange, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,595 1,875,566 JPMorgan Chase & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,950 2,195,478 6,021,930 (REITS) ProLogis, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,770 968,398 Weyerhaeuser Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,690 1,998,964 2,967,362 15,910,264 ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE Halliburton Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,875 2,446,956 Nabors Industries Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87,835 1,913,047 National Oilwell Varco, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,115 1,164,911 Schlumberger Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,825 1,461,008 6,985,922 ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE Cameco Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59,095 1,451,373 Denbury Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101,465 2,020,168 EOG Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,415 1,071,992 Kinder Morgan, Inc./Delaware (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60,660 2,137,658 Noble Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,770 954,041 Occidental Petroleum Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,940 1,037,438 8,672,670 15,658,592

Nettovermögen %

1.6% 1.8 2.5 5.9 5.5 1.3 6.8 1.4 1.0 1.8 1.4 0.9 6.5 2.3 1.0 2.4 2.6 6.0 27.5 1.3 1.2 1.7 4.2 1.9 1.4 2.1 2.0 2.4 6.5 1.0 2.2 3.2 17.2 2.6 2.1 1.3 1.6 7.6 1.6 2.2 1.2 2.3 1.0 1.1 9.4 17.0

99

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

US Thematic Research Portfolio

Anteile Wert (USD)

GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN

Dow Chemical Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,960 $ Monsanto Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,213 METALL UND BERGBAU Barrick Gold Corp. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,355 Freeport-McMoRan Copper & Gold, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,355 Goldcorp, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45,500 INDUSTRIEGÜTER BAU- UND INGENIEURWESEN Shaw Group, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,305 ELEKTRISCHE AUSRÜSTUNG Babcock & Wilcox Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,915 Rockwell Automation, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,980 MASCHINEN Cummins, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,635 Deere & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,560 NICHT-BASISKONSUMGÜTER KRAFTFAHRZEUGE Toyota Motor Corp. (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,205 HOTELS, RESTAURANTS & FREIZEIT Ctrip.com International Ltd. (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83,560 EINZELHANDEL – INTERNET UND KATALOGE Amazon.com, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,772 MEDIEN Walt Disney Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,170 GESUNDHEITSWESEN GESUNDHEITSWESEN – ANBIETER UND DIENSTLEISTUNGEN Express Scripts, Inc.–Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,960 Laboratory Corp. of America Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,480 LIFE SCIENCES – HILFSMITTEL UND DIENSTLEISTUNGEN Illumina, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,585 Thermo Fisher Scientific, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,920 PHARMAZEUTIKA Novartis AG (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,015 VERBRAUCHSGÜTER KÖRPERPFLEGEPRODUKTE Estee Lauder Cos., Inc. (The) – Class A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,534 Gesamtanlagen (Kosten $85,248,864) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $

100

Nettovermögen %

1,875,220 1,254,562 3,129,782

2.0% 1.4 3.4

2,021,604 1,802,629 2,206,750 6,030,983 9,160,765

2.2 1.9 2.4 6.5 9.9

1,860,987

2.0

1,722,392 878,180 2,600,572

1.9 0.9 2.8

1,764,542 2,285,551 4,050,093 8,511,652

1.9 2.5 4.4 9.2

1,340,316

1.4

2,287,037

2.5

3,193,451

3.5

1,602,758 8,423,562

1.7 9.1

1,171,127 2,020,727 3,191,854

1.3 2.2 3.5

2,438,731 1,184,490 3,623,221

2.6 1.3 3.9

1,254,548 8,069,623

1.4 8.8

1,377,680

1.5

92,483,292 100.2% (193,521) (0.2) 92,289,771 100.0%

ACMBernstein



US Thematic Research Portfolio

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Kaufkontrakte Brown Brothers Harriman & Co.: Australian Dollar settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 $ 24,646 $ 24,698 $ Canadian Dollar settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 22,968 23,159 Euro settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 537 718,180 715,489 Japanese Yen settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,440,845 18,035,140 17,728,873 Singapore Dollar settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 18,239 18,292 $

52 191 (2,691) (306,267) 53 (308,662)

+ Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt. (a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung K.

Glossar: ADR

- American Depositary Receipt

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

101

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

Eurozone Strategic Value Portfolio

Anteile Wert (EUR)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN FINANZWERTE KAPITALMÄRKTE Deutsche Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,170 €       672,004 HANDELSBANKEN BNP Paribas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,927 766,661 KBC Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,450 344,848 Societe Generale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23,548 571,039 1,682,548 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,538 669,382 VERSICHERUNGEN Aegon NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140,096 550,577 Allianz SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,665 788,775 Muenchener Rueckversicherungs AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,250 684,063 2,023,415 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG GSW Immobilien AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,633 274,539 5,321,888 NICHT-BASISKONSUMGÜTER KFZ-BESTANDTEILE Faurecia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,610 432,707 KRAFTFAHRZEUGE Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,950 621,398 Renault SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,440 613,586 Volkswagen AG (Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,620 788,767 2,023,751 HAUSHALTSGEBRAUCHSGÜTER Nexity SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,375 197,672 MEDIEN Promotora de Informaciones SA (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205,900 140,012 2,794,142 GESUNDHEITSWESEN GESUNDHEITSWESEN – AUSRÜSTUNG UND BEDARF Sorin SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 362,950 512,122 PHARMAZEUTIKA Bayer AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,050 1,057,275 Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,031 1,222,941 2,280,216 2,792,338 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Arkema SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,060 348,027 Koninklijke DSM NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,680 445,890 Lenzing AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,458 421,903 1,215,820 METALL UND BERGBAU ArcelorMittal (Euronext Amsterdam) (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,450 418,571 Nyrstar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,230 263,961 ThyssenKrupp AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,050 406,113 Voestalpine AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,270 406,258 1,494,903 2,710,723 INDUSTRIEGÜTER LUFTFAHRT UND VERTEIDIGUNG MTU Aero Engines Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,670 266,984 Safran SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,910 324,751 591,735

102

Nettovermögen %

2.7% 3.0 1.4 2.3 6.7 2.7 2.2 3.1 2.7 8.0 1.1 21.2 1.7 2.5 2.5 3.1 8.1 0.8 0.6 11.2 2.0 4.2 4.9 9.1 11.1 1.4 1.7 1.7 4.8 1.7 1.1 1.6 1.6 6.0 10.8 1.1 1.3 2.4

ACMBernstein



Eurozone Strategic Value Portfolio

Anteile Wert (EUR)

FLUGGESELLSCHAFTEN Deutsche Lufthansa (REG) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,410 € BAUPRODUKTE Cie de St-Gobain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,650 BAU- UND INGENIEURWESEN Bouygues SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,127 INDUSTRIEKONZERNE Rheinmetall AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,440 ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE Cie Generale de Geophysique-Veritas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,300 ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE ENI SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,010 Total SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,290 VERSORGUNG STROMVERSORGUNGSBETRIEBE E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,129 EDP – Energias de Portugal SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237,980 GASVERSORGUNGSBETRIEBE Gas Natural SDG SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,600 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE Telecom Italia SpA (ordinary shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 409,920 Telecom Italia SpA (savings shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 482,130 Vivendi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,750 VERBRAUCHSGÜTER LEBENSMITTEL UND MASSENERZEUGNISSE – EINZELHANDEL Delhaize Group SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,427 Koninklijke Ahold NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,630 INFORMATIONSTECHNOLOGIE HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG ASM International NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,236 SOFTWARE UBISOFT Entertainment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,029 Gesamtanlagen (Kosten €27,030,486) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . € Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . €

Nettovermögen %

379,392

1.5%

557,766

2.2

671,673

2.7

475,281 2,675,847

1.9 10.7

377,997

1.5

623,333 1,565,807 2,189,140 2,567,137

2.5 6.2 8.7 10.2

969,067 521,177 1,490,244

3.8 2.1 5.9

464,820 1,955,064

1.9 7.8

354,581 342,553 834,210 1,531,344

1.4 1.4 3.3 6.1

553,931 753,899 1,307,830

2.2 3.0 5.2

344,321

1.4

409,402 753,723

1.6 3.0

24,410,036 97.3% 668,050 2.7 25,078,086 100.0%

(a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung K.

Glossar: REG

- Registered Shares

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

103

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

European Value Portfolio

Anteile Wert (EUR)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN FINANZWERTE KAPITALMÄRKTE Deutsche Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,680 € 549,662 HANDELSBANKEN Barclays PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180,690 528,565 BNP Paribas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,778 614,662 HSBC Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121,610 806,296 KBC Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,757 368,022 Lloyds Banking Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,066,117 444,696 Societe Generale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,384 470,062   3,232,303 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,751 451,086 VERSICHERUNGEN Aegon NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128,982 506,899 Allianz SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,380 580,771 Aviva PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133,648 587,708 Legal & General Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297,960 429,757 Muenchener Rueckversicherungs AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,770 631,527 2,736,662 6,969,713 ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE Fred Olsen Energy ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,528 363,756 Seadrill Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,516 451,607 Songa Offshore SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137,368 422,386 1,237,749 ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE BP PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274,530 1,614,007 ENI SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,860 759,217 Royal Dutch Shell PLC – Class B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,217 1,841,747 4,214,971 5,452,720 INDUSTRIEGÜTER LUFTFAHRT UND VERTEIDIGUNG MTU Aero Engines Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,519 372,691 Saab AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,200 747,028 Safran SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,260 258,090 1,377,809 FLUGGESELLSCHAFTEN Deutsche Lufthansa (REG) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,110 313,746 easyJet PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,090 210,374 524,120 BAUPRODUKTE Cie de St-Gobain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,640 450,490 BAU- UND INGENIEURWESEN Bouygues SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,181 625,202 INDUSTRIEKONZERNE Cookson Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61,861 498,930 Rheinmetall AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,360 471,639 970,569 MASCHINEN Bodycote PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,138 582,400 Senior PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181,791 424,560 1,006,960 SCHIFFAHRT AP Moeller – Maersk A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 217,882 5,173,032

104

Nettovermögen %

1.4% 1.3 1.6 2.1 0.9 1.1 1.2 8.2 1.1 1.3 1.4 1.5 1.1 1.6 6.9 17.6 0.9 1.1 1.1 3.1 4.1 1.9 4.7 10.7 13.8 0.9 1.9 0.7 3.5 0.8 0.5 1.3 1.1 1.6 1.3 1.2 2.5 1.4 1.1 2.5 0.6 13.1



ACMBernstein

European Value Portfolio

Anteile Wert (EUR)

GESUNDHEITSWESEN GESUNDHEITSWESEN – AUSRÜSTUNG UND BEDARF Sorin SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215,970 € 304,734 PHARMAZEUTIKA AstraZeneca PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,080 1,276,481 GlaxoSmithKline PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,910 1,257,110 Novartis AG (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,897 813,499 Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,720 1,269,865 4,616,955 4,921,689 VERBRAUCHSGÜTER LEBENSMITTEL UND MASSENERZEUGNISSE – EINZELHANDEL Delhaize Group SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,964 411,065 Koninklijke Ahold NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,316 532,660 943,725 LEBENSMITTELPRODUKTE Nestle SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,173 1,292,317 TABAK British American Tobacco PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,330 809,106 Imperial Tobacco Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42,228 1,255,949 2,065,055 4,301,097 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Arkema SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,820 331,520 Koninklijke DSM NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,443 310,745 642,265 METALL UND BERGBAU Anglo American PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24,530 775,996 ArcelorMittal (Euronext Amsterdam) (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,850 329,951 Rio Tinto PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,964 811,514 ThyssenKrupp AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,860 260,479 Xstrata PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,910 672,116 2,850,056 3,492,321 NICHT-BASISKONSUMGÜTER KFZ-BESTANDTEILE Faurecia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,350 343,269 GKN PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168,099 439,147 782,416 KRAFTFAHRZEUGE Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,870 476,984 Renault SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,880 591,331 Volkswagen AG (Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,100 435,085 1,503,400 HAUSHALTSGEBRAUCHSGÜTER Nexity SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,510 305,943 MEDIEN Informa PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89,008 460,591 Promotora de Informaciones SA (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197,917 134,584 595,175   3,186,934 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE Telecom Italia SpA (ordinary shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342,930 296,634 Telecom Italia SpA (savings shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335,310 238,238 Telenor ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,670 522,498 Vivendi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,920 579,030 1,636,400

Nettovermögen %

0.8% 3.2 3.2 2.0 3.2 11.6 12.4 1.0 1.4 2.4 3.3 2.0 3.2 5.2 10.9 0.8 0.8 1.6 2.0 0.8 2.0 0.7 1.7 7.2 8.8 0.9 1.1 2.0 1.2 1.5 1.1 3.8 0.7 1.2 0.3 1.5 8.0 0.7 0.6 1.3 1.5 4.1

105

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein



European Value Portfolio

Anteile Wert (EUR)

DRAHTLOSE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE Vodafone Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 563,815 €   VERSORGUNG STROMVERSORGUNGSBETRIEBE E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,700 EDP–Energias de Portugal SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247,592 GASVERSORGUNGSBETRIEBE Gas Natural SDG SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,964 MEHRFACH-VERSORGUNGSBETRIEBE National Grid PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81,610 INFORMATIONSTECHNOLOGIE HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG ASM International NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,950 SOFTWARE UBISOFT Entertainment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49,473 Gesamtanlagen (Kosten €40,453,701) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . € Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . €

Nettovermögen %

1,140,039 2,776,439

2.9% 7.0

823,541 542,226 1,365,767

2.1 1.3 3.4

494,843

1.3

625,083 2,485,693

1.6 6.3

308,133

0.8

316,330 624,463

0.8 1.6

39,384,101 99.5% 202,858 0.5 39,586,959 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Fälligkeit Kontrakte Marktwert

Long Euro Stoxx 50 Index Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3/16/12

8

€

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

200,800 €

3,840

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Käufe Citibank NA New York: Great British Pound settling 5/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 324 € 386,697 € 386,483 € Verkaufskontrakte Credit Suisse First Boston: Great British Pound settling 5/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 324 387,444 386,483 €

(a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung K.

Glossar: REG

- Registered Shares

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

106

(214) 961 747

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

Asia Ex-Japan Equity Portfolio

Anteile Wert (USD)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN FINANZWERTE HANDELSBANKEN Allahabad Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,479,280 $ 5,942,358 Bangkok Bank PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,417,700 9,057,392 Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,651,064 9,042,276 Bank of Baroda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210,600 3,442,818 Bank of China Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,920,300 5,186,239 Bank of Communications Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,575,925 7,032,855 Bank of India . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,275,300 9,646,658 Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,594,000 7,312,934 Canara Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 728,500 7,557,998 China Construction Bank Corp. – Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,497,830 21,377,456 DGB Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,024,610 13,763,738 Hana Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194,930 6,854,892 HSBC Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,558,245 13,866,442 KB Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434,310 15,948,256 Punjab National Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346,069 6,720,700 RHB Capital Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,925,852 10,397,570 Union Bank of India . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,545,830 7,299,142 160,449,724 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Guoco Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 785,000 8,390,764 VERSICHERUNGEN AIA Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,793,600 10,544,821 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG Evergrande Real Estate Group Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,343,000 7,147,260 Great Eagle Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,996,000 8,722,347 KWG Property Holding Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,645,500 7,060,095 New World Development Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,612,000 10,491,988 Soho China Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,502,500 3,270,836 Sun Hung Kai Properties Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 462,253 7,104,583 Sunac China Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,461,800 3,277,075 UOL Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,857,000 6,942,709 Wharf Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 574,000 3,565,445 Wheelock & Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,029,000 3,532,691 61,115,029 240,500,338 INFORMATIONSTECHNOLOGIE COMPUTER UND PERIPHERIEGERÄTE Pegatron Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,041,000 4,115,679 Wistron Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,238,572 7,033,608 11,149,287 ELEKTRONISCHE AUSRÜSTUNG, INSTRUMENTE UND KOMPONENTEN AU Optronics Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,595,000 10,524,661 Hon Hai Precision Industry Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,510,216 15,646,461 Ju Teng International Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,444,000 5,930,689 LG Display Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 403,410 10,618,648 Yageo Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,445,000 2,826,677 45,547,136 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG Advanced Semiconductor Engineering, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,931,820 9,660,595 GCL-Poly Energy Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,184,000 6,870,619 Powertech Technology, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,009,800 4,591,951 Samsung Electronics Co., Ltd. (Preference Shares) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,050 6,911,818 Samsung Electronics Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,400 38,067,882 Vanguard International Semiconductor Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,569,000 2,454,667 68,557,532 125,253,955 NICHT-BASISKONSUMGÜTER KFZ-BESTANDTEILE Apollo Tyres Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,316,890 5,726,417 Gajah Tunggal Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,887,500 5,124,208 Hyundai Mobis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,940 5,331,444 16,182,069

Nettovermögen %

0.8% 1.2 1.2 0.5 0.7 1.0 1.3 1.0 1.0 2.9 1.9 0.9 1.9 2.2 0.9 1.4 1.0 21.8 1.2 1.4 1.0 1.2 1.0 1.4 0.4 1.0 0.4 0.9 0.5 0.5 8.3 32.7 0.6 0.9 1.5 1.4 2.1 0.8 1.5 0.4 6.2 1.3 0.9 0.6 1.0 5.2 0.3 9.3 17.0 0.8 0.7 0.7 2.2

107

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Asia Ex-Japan Equity Portfolio

Anteile Wert (USD)

KRAFTFAHRZEUGE Dongfeng Motor Group Co., Ltd. – Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,352,000 $ DRB-Hicom Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,960,300 Hyundai Motor Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,790 VERTRIEBSSTELLEN Dah Chong Hong Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,373,000 Jardine Cycle & Carriage Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142,000 HOTELS, RESTAURANTS & FREIZEIT Galaxy Entertainment Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 676,000 MGM China Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,038,400 Overseas Union Enterprise Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,424,000 HAUSHALTSGEBRAUCHSGÜTER LG Electronics, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119,330 FREIZEITAUSRÜSTUNG Altek Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,396,872 TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER Daphne International Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,138,000 Pacific Textile Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,653,000 Shenzhou International Group Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,898,000 Yue Yuen Industrial Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,658,000 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Formosa Chemicals & Fibre Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505,000 Hyosung Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119,260 OCI Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30,020 Sinopec Shanghai Petrochemical Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,496,000 SKC Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,680 BAUMATERIAL China Shanshui Cement Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,491,000 West China Cement Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,509,600 METALL UND BERGBAU Hexa Tradex Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147,044 Jindal Saw Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,268,597 Tata Steel Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 971,160 Vale SA (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 398,100 Xingda International Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,654,000 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE Singapore Telecommunications Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,755,000 DRAHTLOSE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE Axiata Group Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,105,600 China Mobile Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,669,500 Far EasTone Telecommunications Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,531,000 Globe Telecom, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191,340 Philippine Long Distance Telephone Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107,340 ENERGIE ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE Banpu PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322,850 China Petroleum & Chemical Corp. – Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,102,000 CNOOC Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,149,000 PTT PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,178,000

108

Nettovermögen %

10,400,042 1,649,763 12,672,201 24,722,006

1.4% 0.3 1.7 3.4

10,372,132 5,414,803 15,786,935

1.4 0.7 2.1

1,654,798 3,740,484 6,800,135 12,195,417

0.3 0.5 0.9 1.7

9,082,825

1.2

2,236,334

0.3

12,726,955 3,019,473 3,383,875 9,026,960 28,157,263 108,362,849

1.7 0.4 0.5 1.2 3.8 14.7

1,575,442 7,065,654 7,173,462 5,152,689 5,086,524 26,053,771

0.2 1.0 1.0 0.7 0.7 3.6

5,058,731 3,120,651 8,179,382

0.7 0.4 1.1

145,514 4,162,693 9,360,040 10,210,041 8,764,375 32,642,663 66,875,816

0.0 0.5 1.3 1.4 1.2 4.4 9.1

6,974,033

0.9

7,079,932 17,769,381 5,300,995 5,181,618 7,166,111 42,498,037 49,472,070

1.0 2.4 0.7 0.7 1.0 5.8 6.7

6,977,424 6,932,450 7,134,078 14,128,994

1.0 0.9 1.0 1.9

ACMBernstein



Asia Ex-Japan Equity Portfolio

Anteile Wert (USD)

Nettovermögen %

Thai Oil PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,058,500 $ 5,169,206 0.7%   40,342,152 5.5 VERBRAUCHSGÜTER LEBENSMITTELPRODUKTE CJ CheilJedang Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,570 4,750,826 0.7 Great Wall Enterprise Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,448,605 5,994,178 0.8 NongShim Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47,555 10,321,000 1.4 21,066,004 2.9 INDUSTRIEGÜTER FLUGGESELLSCHAFTEN Cathay Pacific Airways Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,814,000 9,526,398 1.3 INDUSTRIEKONZERNE Jardine Matheson Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44,800 2,280,202 0.3 Jardine Strategic Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,500 2,759,370 0.4 5,039,572 0.7 MASCHINEN Zoomlion Heavy Industry Science and Technology Co., Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . 2,297,600 3,531,697 0.5 18,097,667 2.5 669,970,851 91.1 SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE GRUNDSTOFFE PAPIER- UND HOLZPRODUKTE China Forestry Holdings Co., Ltd. (b) (c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,152,000 304,646 0.0 Gesamtanlagen (Kosten $668,072,848) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 670,275,497 91.1% Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,407,456 8.9 Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 735,682,953 100.0% FINANZTERMINKONTRAKTE Fälligkeit Kontrakte Marktwert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Long Hang Seng Index Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3/29/12 36 $ 4,994,448 $ H-Shares Index Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3/29/12 65 4,919,873 KOSPI2 Index Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3/08/12 28 3,329,419 MSCI Taiwan Index Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3/29/12 808 23,068,694 $

49,004 30,894 (10,007) 279,423 349,314

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Kaufkontrakte Brown Brothers Harriman & Co.: Australian Dollar settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25,432 $ 27,127,566 $ 27,187,808 $ Canadian Dollar settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 825 826,889 833,771 Singapore Dollar settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 17,319 17,370 $

+ (a) (b) (c)

60,242 6,882 51 67,175

Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt. Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung K. Zum Marktwert. Illiquides Wertpapier.

Glossar: ADR

- American Depositary Receipt

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

109

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

Pacific Ex-Japan Equity Portfolio

Anteile Wert (USD)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN FINANZWERTE KAPITALMÄRKTE Macquarie Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 352,290 $ 10,162,633 HANDELSBANKEN Australia & New Zealand Banking Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 734,088 17,363,618 Bank of Queensland Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 459,241 3,632,405 Bendigo and Adelaide Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292,865 2,439,521 BOC Hong Kong Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 489,500 1,372,748 Commonwealth Bank of Australia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,220 4,059,917 DBS Group Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 427,925 4,869,604 DGB Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,270 1,377,204 HSBC Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 609,567 5,501,720 National Australia Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 880,079 22,447,991 Westpac Banking Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 663,390 14,940,763 78,005,491 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Guoco Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264,889 2,839,914 VERSICHERUNGEN AIA Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,954,600 7,409,420 Suncorp Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 907,393 7,998,459 15,407,879 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG Cheung Kong Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38,000 554,637 Evergrande Real Estate Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,382,000 2,149,807 Great Eagle Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,548,000 4,510,850 New World Development Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,942,000 4,074,046 Sun Hung Kai Properties Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 448,000 6,908,571 Sunac China Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,629,400 1,611,638 UOL Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,147,000 4,310,959 Wheelock & Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,566,000 5,391,157 29,511,665 135,927,582 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Hyosung Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,550 1,341,782 Incitec Pivot Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 678,750 2,384,432 OCI Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,600 1,345,383 5,071,597 METALL UND BERGBAU BHP Billiton Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 628,403 24,445,731 BlueScope Steel Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,548,481 1,153,422 Fortescue Metals Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239,340 1,436,574 OneSteel Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,300,483 3,769,996 Rio Tinto Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66,393 4,825,717 Rio Tinto PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116,700 6,671,551 Sims Metal Management Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133,284 2,211,853 Vale SA (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95,000 2,446,136 46,960,980 52,032,577 NICHT-BASISKONSUMGÜTER VERTRIEBSSTELLEN Dah Chong Hong Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,464,000 2,068,858 Jardine Cycle & Carriage Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54,000 2,068,085 Pacific Brands Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,117,473 3,942,931 8,079,874 HOTELS, RESTAURANTS & FREIZEIT Galaxy Entertainment Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275,000 680,789 MGM China Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 816,400 1,507,388 Overseas Union Enterprise Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 476,000 949,826 SJM Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 965,000 2,025,633 5,163,636

110

Nettovermögen %

3.6% 6.1 1.3 0.9 0.5 1.4 1.7 0.5 1.9 7.9 5.2 27.4 1.0 2.6 2.8 5.4 0.2 0.7 1.6 1.4 2.4 0.6 1.5 1.9 10.3 47.7 0.5 0.8 0.5 1.8 8.6 0.4 0.5 1.3 1.7 2.3 0.8 0.8 16.4 18.2 0.7 0.7 1.4 2.8 0.3 0.5 0.3 0.7 1.8



ACMBernstein

Pacific Ex-Japan Equity Portfolio

Anteile Wert (USD)

MEDIEN

APN News & Media Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69,801 $ Fairfax Media Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,731,267 News Corp. Class I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135,541 Southern Cross Media Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,088,700 MULTILINE-EINZELHANDEL Harvey Norman Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,378,730 Myer Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 508,800 TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER Yue Yuen Industrial Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,242,000 INDUSTRIEGÜTER FLUGGESELLSCHAFTEN Cathay Pacific Airways Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,953,000 Qantas Airways Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,852,767 GEWERBLICHE DIENSTLEISTUNGEN UND BEDARF Downer EDI Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 706,199 INDUSTRIEKONZERNE Hutchison Whampoa Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289,000 Jardine Strategic Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,500 SembCorp Industries, Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 908,000 HANDELSGESELLSCHAFTEN UND VERTRAGSHÄNDLER Emeco Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,573,830 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE Chorus Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,004,588 Singapore Telecommunications Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,249,000 Telstra Corp. Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,043,809 INFORMATIONSTECHNOLOGIE COMPUTER UND PERIPHERIEGERÄTE Wistron Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 887,000 ELEKTRONISCHE AUSRÜSTUNG, INSTRUMENTE UND KOMPONENTEN AU Optronics Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,627,000 Ju Teng International Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,112,000 LG Display Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56,830 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG Advanced Semiconductor Engineering, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,486,158 GCL-Poly Energy Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,444,400 Samsung Electronics Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,450 VERBRAUCHSGÜTER LEBENSMITTELPRODUKTE Goodman Fielder Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,785,043 ENERGIE ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE AWE Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 909,220 PTT PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124,500

68,072 8,389,130 2,754,672 1,484,077 12,695,951

Nettovermögen %

0.0% 3.0 1.0 0.5 4.5

3,075,439 1,233,637 4,309,076

1.1 0.4 1.5

4,227,703 34,476,240

1.5 12.1

3,882,984 3,454,017 7,337,001

1.4 1.2 2.6

3,005,950

1.1

2,880,424 3,071,280 3,849,277 9,800,981

1.0 1.1 1.3 3.4

1,823,156 21,967,088

0.6 7.7

2,749,662 5,713,291 3,711,868 12,174,821

1.0 2.0 1.3 4.3

1,477,679

0.5

1,421,546 1,325,477 1,505,161 4,252,184

0.5 0.5 0.5 1.5

1,456,671 1,181,338 1,564,692 4,202,701 9,932,564

0.5 0.4 0.6 1.5 3.5

6,248,063

2.2

1,680,315 1,482,726 3,163,041 275,921,976

0.6 0.5 1.1 96.8

111

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Pacific Ex-Japan Equity Portfolio

Anteile Wert (USD)

OPTIONSSCHEINE FINANZWERTE HANDELSBANKEN Allahabad Bank, JPMorgan Chase, expiring 9/29/14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321,600 $ Punjab National Bank, Merrill Lynch, expiring 7/07/15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62,983 Gesamtanlagen (Kosten $281,381,699) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $

Nettovermögen %

1,275,144 1,225,088 2,500,232

0.5% 0.4 0.9

278,422,208 97.7% 6,643,794 2.3 285,066,002 100.0%

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Kaufkontrakte Standard Chartered Bank: Australian Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,244 $ 9,341,273 $ 9,946,807 $ Verkaufskontrakte Westpac Banking Corp.: New Zealand Dollar settling 3/15/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,495 1,931,227 2,092,796 $

Glossar: ADR

- American Depositary Receipt

Währungskürzel: USD

- United States Dollar

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

112

605,534 (161,569) 443,965

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

Japan Strategic Value Portfolio

Anteile Wert (JPY)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN NICHT-BASISKONSUMGÜTER KFZ-BESTANDTEILE Bridgestone Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 523,200 ¥ 1,023,379,200 NGK Spark Plug Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 978,000 1,071,888,000 Sumitomo Rubber Industries Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,228,500 1,256,755,500 3,352,022,700 KRAFTFAHRZEUGE Mazda Motor Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,517,000 605,278,000 Nissan Motor Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,574,200 2,141,734,400 Toyota Motor Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 840,100 2,818,535,500 5,565,547,900 HAUSHALTSGEBRAUCHSGÜTER Sharp Corp./Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,700,000 972,400,000 Sony Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 673,900 1,170,564,300 2,142,964,300 FREIZEITAUSRÜSTUNG Namco Bandai Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 579,400 657,619,000 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL Shimamura Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102,300 909,447,000 12,627,600,900 INDUSTRIEGÜTER BAUPRODUKTE Asahi Glass Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,825,000 1,332,250,000 Daikin Industries Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 492,300 1,186,443,000 2,518,693,000 ELEKTRISCHE AUSRÜSTUNG Mitsubishi Electric Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,795,000 1,308,555,000 Sumitomo Electric Industries Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,703,800 1,800,916,600 3,109,471,600 MASCHINEN IHI Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,722,000 972,732,000 STRASSE UND SCHIENE East Japan Railway Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304,800 1,588,008,000 Nippon Express Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434,000 138,446,000 1,726,454,000 HANDELSGESELLSCHAFTEN UND VERTRAGSHÄNDLER Mitsubishi Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 919,900 1,831,520,900 Mitsui & Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 811,300 1,135,008,700 2,966,529,600 11,293,880,200 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Air Water, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 664,000 701,848,000 Denki Kagaku Kogyo KK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,813,000 1,243,038,000 DIC Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,951,000 659,817,000 JSR Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 521,300 889,859,100 Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,191,000 1,130,556,000 Teijin Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,032,000 280,704,000 Ube Industries Ltd./Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,724,000 640,140,000 5,545,962,100 BAUMATERIAL Taiheiyo Cement Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,211,000 558,714,000 METALL UND BERGBAU Dowa Holdings Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,136,000 607,760,000 JFE Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 426,500 746,801,500 1,354,561,500 7,459,237,600

Nettovermögen %

1.8% 1.9 2.2 5.9 1.0 3.8 5.0 9.8 1.7 2.1 3.8 1.2 1.6 22.3 2.4 2.1 4.5 2.3 3.2 5.5 1.7 2.8 0.3 3.1 3.2 2.0 5.2 20.0 1.2 2.2 1.2 1.6 2.0 0.5 1.1 9.8 1.0 1.1 1.3 2.4 13.2

113

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Japan Strategic Value Portfolio

Anteile Wert (JPY)

Nettovermögen %

FINANZWERTE HANDELSBANKEN Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,670,500 ¥ 1,961,610,000 3.5% Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 627,800 1,730,844,600 3.0 3,692,454,600 6.5 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN ORIX Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192,550 1,507,666,500 2.7 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG Aeon Mall Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 362,600 658,844,200 1.2 Mitsui Fudosan Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485,000 747,870,000 1.3 Sumitomo Realty & Development Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275,000 521,400,000 0.9 1,928,114,200 3.4 7,128,235,300 12.6 INFORMATIONSTECHNOLOGIE COMPUTER UND PERIPHERIEGERÄTE Fujitsu Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,829,000 1,247,589,000 2.2 Toshiba Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,291,000 1,171,596,000 2.1 2,419,185,000 4.3 IT-DIENSTLEISTUNGEN Nomura Research Institute Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282,100 545,299,300 1.0 ELEKTRONISCHE BÜROAUSSTATTUNG Konica Minolta Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,450,500 995,043,000 1.7 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG Elpida Memory, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,472,400 10,306,800 0.0 Sumco Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,372,000 1,199,128,000 2.1 Tokyo Electron Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144,500 651,695,000 1.2 1,861,129,800 3.3 SOFTWARE Nintendo Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,200 986,400,000 1.7 6,807,057,100 12.0 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE Nippon Telegraph & Telephone Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 586,300 2,248,460,500 4.0 DRAHTLOSE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE NTT DoCoMo, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,992 1,525,689,600 2.7 3,774,150,100 6.7 VERBRAUCHSGÜTER GETRÄNKE Asahi Group Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 614,000 1,091,692,000 1.9 TABAK Japan Tobacco, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,867 1,670,544,000 3.0 2,762,236,000 4.9 GESUNDHEITSWESEN PHARMAZEUTIKA Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 630,100 699,411,000 1.2 Otsuka Holdings Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 357,500 816,172,500 1.5 1,515,583,500 2.7 ENERGIE ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE JX Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,115,100 1,078,701,000 1.9 VERSORGUNG GASVERSORGUNGSBETRIEBE Tokyo Gas Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,843,000 1,054,753,000 1.9 Gesamtanlagen (Kosten ¥56,387,534,894) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ¥55,501,434,700 98.2% Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,019,302,769 1.8 Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ¥56,520,737,469 100.0%

114

ACMBernstein



Japan Strategic Value Portfolio

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Kaufkontrakte Brown Brothers Harriman & Co.: Euro settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,002 ¥ 8,443,141,650 ¥ 8,555,091,461 ¥ 111,949,811 United States Dollar settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 8,240,440 8,332,613 92,173 ¥ 112,041,984

+

Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt.

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

115

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

Greater China Portfolio

Anteile Wert (USD)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN FINANZWERTE HANDELSBANKEN BOC Hong Kong Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 420,000 $ 1,171,526 China Construction Bank Corp. – Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,893,100 3,263,987 Chinatrust Financial Holding Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,796,290 2,566,654 Hang Seng Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79,000 1,105,346 HSBC Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125,200 1,114,124 Industrial & Commercial Bank of China – Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,289,330 6,778,099 Standard Chartered PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64,212 1,648,832   17,648,568 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Fubon Financial Holding Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,029,495 1,204,691 Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,600 1,972,578 3,177,269 VERSICHERUNGEN AIA Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,305,800 4,928,919 Cathay Financial Holding Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400,387 468,019 Ping An Insurance Group Co. – Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208,500 1,810,213 7,207,151 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG Cheung Kong Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153,000 2,225,459 China Overseas Land & Investment Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,006,000 2,086,177 Hang Lung Properties Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300,000 1,132,670 Sun Hung Kai Properties Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187,000 2,874,091 Wharf Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217,200 1,349,154 9,667,551 37,700,539 INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG HTC Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,050 1,630,970 Wistron NeWeb Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229,887 517,742 ZTE Corp. – Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 314,800 937,743 3,086,455 COMPUTER UND PERIPHERIEGERÄTE Wistron Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 746,000 1,237,934 ELEKTRONISCHE AUSRÜSTUNG, INSTRUMENTE UND KOMPONENTEN Chroma ATE, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 599,967 1,367,388 Hon Hai Precision Industry Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450,000 1,561,102 Unimicron Technology Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248,000 323,011 3,251,501 INTERNET-SOFTWARE UND -DIENSTE Baidu, Inc./China (Sponsored ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8,300 1,134,610 Tencent Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67,500 1,751,503 2,886,113 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG Advanced Semiconductor Engineering, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,037,000 1,008,681 MediaTek, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254,000 2,590,145 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,361,933 6,464,222 10,063,048 SOFTWARE International Games System Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126,000 951,265 21,476,316 ENERGIE ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE China Shenhua Energy Co., Ltd. – Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156,000 714,772 CNOOC Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,233,000 5,058,875 PetroChina Co., Ltd. – Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,160,000 1,742,388 Yanzhou Coal Mining Co., Ltd. – Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 858,000 2,120,175 9,636,210

116

Nettovermögen %

1.2% 3.2 2.5 1.1 1.1 6.7 1.6 17.4 1.2 1.9 3.1 4.9 0.4 1.8 7.1 2.2 2.1 1.1 2.9 1.3 9.6 37.2 1.6 0.5 1.0 3.1 1.2 1.4 1.5 0.3 3.2 1.1 1.8 2.9 1.0 2.5 6.4 9.9 0.9 21.2 0.7 5.0 1.7 2.1 9.5



ACMBernstein

Greater China Portfolio

Anteile Wert (USD)

NICHT-BASISKONSUMGÜTER HOTELS, RESTAURANTS & FREIZEIT Ajisen China Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152,000 $ 208,005 Ctrip.com International Ltd. (ADR) (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,470 970,814 Sands China Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 426,000 1,588,093      2,766,912 MEDIEN Focus Media Holding Ltd. (ADR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,860 2,349,824 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL Belle International Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 943,000 1,540,628 L’Occitane International SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 658,500 1,561,532 Zhongsheng Group Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 734,000 1,415,078 4,517,238 9,633,974 INDUSTRIEGÜTER FLUGGESELLSCHAFTEN Air China Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 536,000 402,673 Eva Airways Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,544,400 1,048,386 1,451,059 BAU- UND INGENIEURWESEN China Communications Construction Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 468,000 477,477 INDUSTRIEKONZERNE Hutchison Whampoa Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183,000 1,815,005 MASCHINEN Hiwin Technologies Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147,000 1,636,141 Zoomlion Heavy Industry Science and Technology Co., Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . 570,200 876,468 2,512,609 SCHIFFAHRT China Shipping Development Co., Ltd. – Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 484,000 362,721 SITC International Holdings Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,438,000 813,242 1,175,963 7,432,113 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Formosa Plastics Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 399,000 1,245,824 BAUMATERIAL BBMG Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 811,000 852,751 China Resources Cement Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,430,000 1,196,096 2,048,847 METALL UND BERGBAU China Metal Recycling Holdings Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 510,600 622,470 China Steel Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,059,000 1,097,827 Jiangxi Copper Co., Ltd. – Class H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202,000 550,753 Mongolian Mining Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,374,000 1,265,489 3,536,539 6,831,210 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE China Unicom Hong Kong Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,456,000 2,598,791 Chunghwa Telecom Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265,000 813,520 3,412,311 VERBRAUCHSGÜTER LEBENSMITTELPRODUKTE China Mengniu Dairy Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351,000 993,730 China Yurun Food Group Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 727,000 1,097,517 2,091,247

Nettovermögen %

0.2% 0.9 1.6 2.7 2.3 1.5 1.6 1.4 4.5 9.5 0.4 1.0 1.4 0.5 1.8 1.6 0.9 2.5 0.3 0.8 1.1 7.3 1.3 0.8 1.2 2.0 0.6 1.1 0.5 1.3 3.5 6.8 2.6 0.8 3.4 1.0 1.1 2.1

117

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Greater China Portfolio

Anteile Wert (USD)

GESUNDHEITSWESEN PHARMAZEUTIKA China Shineway Pharmaceutical Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 421,000 $ Sihuan Pharmaceutical Holdings Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,302,000 Gesamtanlagen (Kosten $96,197,185) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $

789,215 514,412 1,303,627

ADR

- American Depositary Receipt

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

118

0.8% 0.5 1.3

99,517,547 98.3% 1,732,690 1.7 101,250,237 100.0%

(a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung K.

Glossar:

Nettovermögen %

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

Global Bond Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE REGIERUNGEN – SCHATZPAPIERE AUSTRALIEN Australia Government Bond, Series 123 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 4/15/2012 AUD 9,936 $ 10,675,747 KANADA Canadian Government Bond, Series A23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.25% 3/15/2014 CAD 25,744 30,781,460 Canadian Government Bond, Series A34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.25% 6/1/2015 27,377 36,489,598 67,271,058 JAPAN Japan Government Bond, Series 252 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.00% 6/20/2013 JPY 49 605 Japan Government Bond, Series 242 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.20% 9/20/2012 97 1,203 Japan Government Bond, Series 31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.50% 3/21/2016 1,681,902   23,396,048 Japan Government Bond, Series 32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.70% 3/21/2016 452,072 6,333,256 29,731,112 MALAYSIA Malaysia Government Bond, Series 1/06 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.26% 9/15/2016 MYR  10,500 3,662,903 MEXIKO Mexican Bonos, Series MI10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 12/20/2012 MXN  82,403 6,636,692 NORWEGEN Norway Government Bond, Series 472 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 5/19/2017 NOK 34,639 6,894,540 SINAGPUR Singapore Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.63% 4/1/2012 SGD 4,530 3,628,903 SÜDAFRIKA South Africa Government Bond, Series R206 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 1/15/2014 ZAR 24,013 3,287,675 South Africa Government Bond, Series R203 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 9/15/2017 69,745 9,729,542 13,017,217 VEREINIGTES KÖNIGREICH United Kingdom Gilt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 6/7/2021 GBP 5,867 14,134,330 VEREINIGTE STAATEN U.S. Treasury Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 11/15/2018 USD  9,722 14,589,043 U.S. Treasury Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.13% 5/15/2018 13,426 19,884,198 U.S. Treasury Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 2/15/2016 3,889 5,204,906 U.S. Treasury Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.25% 2/15/2015 11,666 15,360,426 55,038,573 210,691,075 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN MIT ANLAGEQUALITÄT INDUSTRIE GRUNDSTOFFE Akzo Nobel NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 4/6/2016 GBP 1,264 2,402,727 International Paper Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.38% 5/15/2019 USD  972 1,281,204 Vale Overseas Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.38% 1/11/2022 1,908 1,977,624 Xstrata Canada Financial Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 5/27/2020 GBP 778 1,509,403 7,170,958 INVESTITIONSGÜTER Caterpillar Financial Services Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.13% 2/17/2014 USD  2,722 3,005,359 CRH Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.00% 1/25/2019 EUR 194 277,315 Crh Finance UK PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 4/24/2015 GBP 535 973,758 Harsco Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.70% 10/15/2015 USD  1,944 1,997,522 Holcim US Finance Sarl & Cie SCS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 12/30/2019 61 63,494 Ingersoll-Rand Global Holding Co., Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 4/15/2014 581 672,348 John Deere Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 1/24/2014 EUR 1,619 2,405,354 Lockheed Martin Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.65% 5/1/2016 USD  1,750 2,144,228 Rolls-Royce PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 4/30/2019 GBP 972 1,919,024 13,458,402 KOMMUNIKATIONSMEDIEN BSKYB Finance UK PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 10/15/2015 USD  1,391 1,570,181 Comcast Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.95% 6/15/2016 1,271 1,436,114 Comcast Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.90% 3/15/2016 2 2,261 Pearson Dollar Finance Two PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 5/6/2013 972 1,019,987 Pearson Funding One PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 12/15/2015 GBP 418 755,025 Pearson PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 10/27/2014 365 652,432 Reed Elsevier Capital, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 1/15/2014 USD  1,594 1,771,860 Time Warner Cable, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 2/14/2014 1,757 1,997,354

Nettovermögen %

1.6% 4.5 5.4 9.9 0.0 0.0 3.4 0.9 4.3 0.5 1.0 1.0 0.5 0.5 1.4 1.9 2.1 2.1 2.9 0.8 2.3 8.1 30.9

0.4 0.2 0.3 0.2 1.1 0.4 0.0 0.2 0.3 0.0 0.1 0.4 0.3 0.3 2.0 0.2 0.2 0.0 0.2 0.1 0.1 0.3 0.3



119

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Bond Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Time Warner Entertainment Co. LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 3/15/2023 USD  100 $ 136,980 Virgin Media Secured Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 1/15/2018 GBP 972 1,670,403 WPP Finance UK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 9/15/2014 USD  1,458 1,684,226   12,696,823 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION AT&T, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 4/28/2017 GBP 972 1,803,692 British Telecommunications PLC (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 12/7/2016 486 952,625 British Telecommunications PLC (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.63% 12/15/2030 USD  1,094 1,663,702 Chorus Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 4/6/2020 GBP 972 1,740,838 Deutsche Telekom International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.25% 3/6/2017 USD  1,371 1,363,081 Deutsche Telekom International Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 5/29/2012 EUR 437 592,426 France Telecom SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.00% 5/12/2016 GBP 972 1,698,153 Koninklijke KPN NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 3/18/2016 972 1,717,855 Telecom Italia Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 11/15/2013 USD  1,628 1,652,858 Telefonica Emisiones SAU, Series G . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.66% 9/18/2017 EUR 535 701,177 Telstra Corp. Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.13% 8/6/2014 GBP 1,351 2,355,635 Verizon Communications, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 11/1/2018 USD 510 702,773 Vodafone Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 1/15/2016 EUR 1,556 2,415,776 19,360,591 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – KFZ American Honda Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.88% 9/16/2014 729 1,027,205 American Honda Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 7/16/2013 972 1,379,073 Banque PSA Finance SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 5/4/2012 991 1,334,739 BMW Finance NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 9/19/2013 1,361 2,020,844 Daimler AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 9/2/2014 972 1,394,854 Daimler International Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 1/16/2014 429 638,730 Nissan Motor Acceptance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.25% 1/30/2013 USD 1,361 1,374,130 Nissan Motor Acceptance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 1/30/2015 729 769,978 RCI Banque SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.40% 4/11/2014 1,167 1,163,776 Volkswagen Financial Services AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.38% 7/28/2014 EUR 894 1,243,551 Volkswagen International Finance NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.13% 1/19/2015 874 1,185,407 Volvo Treasury AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.88% 2/27/2014 924 1,413,995 14,946,282 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – SONSTIGE Carnival PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 11/27/2013 1,167 1,585,522 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – EINZELHÄNDLER CVS Caremark Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.60% 3/15/2019 USD 1,458 1,827,874 Next PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 10/26/2021 GBP 1,196 2,000,078 Wesfarmers Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.98% 5/18/2016 USD 1,944 1,979,651 5,807,603 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 6/23/2017 GBP 992 1,885,078 Bunge Ltd. Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 6/15/2019 USD 972 1,202,511 Carlsberg Breweries A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 11/28/2016 GBP 1,089 2,039,522 Carrefour SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 12/19/2012 924 1,500,868 Carrefour SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 12/2/2013 EUR 476 686,295 ConAgra Foods Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.82% 6/15/2017 USD 1 1,099 Diageo Capital PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 10/23/2017 1,944 2,348,832 GlaxoSmithKline Capital PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.88% 7/6/2015 EUR 1,458 2,098,312 Henkel AG & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 3/19/2014 1,701 2,419,815 McKesson Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 3/1/2013 USD 1,750 1,824,576 Merck & Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 10/1/2014 EUR 1,458 2,142,245 PepsiCo, Inc./NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.90% 11/1/2018 USD 155 210,854 Pfizer, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.63% 6/3/2013 EUR 1,264 1,736,120 Pharmacia Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 12/1/2018 USD 583 734,387 Procter & Gamble Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 5/12/2014 EUR 1,483 2,117,308 Roche Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 3/4/2013 510 705,396 Roche Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 3/4/2015 GBP 510 909,766 SABMiller PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 1/20/2015 EUR 1,458 2,097,173 SC Johnson & Son, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 2/15/2033 USD 4 4,643 Whirlpool Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.60% 5/1/2014 1,171 1,306,043 WM Morrison Supermarkets PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 12/8/2023 GBP 277 470,131 Woolworths Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.55% 9/22/2015 USD 1,808 1,853,426 30,294,400 ENERGIE Bg Energy Capital PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.38% 7/15/2013 EUR 1,458 1,997,900 BP Capital Markets PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 11/7/2013 USD 1,604 1,723,257 Husky Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 12/15/2019 1,458 1,836,006 Nabors Industries, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 1/15/2019 818 1,029,350

120

Nettovermögen %

0.0% 0.2 0.3 1.9 0.3 0.1 0.2 0.3 0.2 0.1 0.2 0.3 0.2 0.1 0.3 0.1 0.4 2.8 0.1 0.2 0.2 0.3 0.2 0.1 0.2 0.1 0.2 0.2 0.2 0.2 2.2 0.2 0.3 0.3 0.3 0.9 0.3 0.2 0.3 0.2 0.1 0.0 0.3 0.3 0.4 0.3 0.3 0.0 0.2 0.1 0.3 0.1 0.1 0.3 0.0 0.2 0.1 0.3 4.4 0.3 0.3 0.3 0.1



ACMBernstein

Global Bond Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Schlumberger Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 9/5/2013 EUR 1,458 $ Total Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 12/10/2013 1,483 SONSTIGE INDUSTRIEWERTE Danaher European Finance Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 7/22/2013 632 Noble Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 1/29/2020 USD 656 DIENSTLEISTUNGEN Compass Group  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 5/29/2012 GBP 1,351 Manpower, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 6/1/2012 EUR 583 Western Union Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.93% 10/1/2016 USD 1,847 TECHNOLOGIE Hewlett-Packard Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.65% 12/9/2021 448 HP Enterprise Services LLC, Series B (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 8/1/2013 1,312 International Business Machines Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 11/29/2012 2 International Business Machines Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 1/30/2014 EUR 1,556 Motorola Solutions, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 5/15/2025 USD 204 Xerox Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 5/15/2014 885 TRANSPORTWESEN – EISENBAHNEN Norfolk Southern Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 4/1/2018 1,944 TRANSPORTWESEN – DIENSTLEISTUNGEN Asciano Finance Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 9/23/2020 801 Baa Funding Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.85% 11/27/2013 GBP 1,031 Ryder System, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.85% 11/1/2016 USD 933 Ryder System, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.20% 9/1/2015 379 FINANZINSTITUTE BANKWESEN Bank of America Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.88% 1/15/2013 5 Barclays Bank PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 3/15/2020 EUR 875 Barclays Bank PLC, Series 2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.13% 12/21/2012 GBP 574 Citigroup, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.45% 1/10/2017 USD 972 Citigroup, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 5/31/2017 EUR 1,424 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/Netherlands . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.88% 4/20/2016 1,944 Credit Suisse Group Finance Guernsey Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.63% 1/23/2018 1,215 First Maryland Capital II (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.40% 2/1/2027 USD 622 Goldman Sachs Group, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 2/15/2019 1,701 HSBC Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 5/2/2036 486 HSBC Holdings PLC, Series 2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.88% 4/8/2018 GBP 574 ING Bank NV (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.78% 7/3/2017 USD 1,536 Lloyds TSB Bank PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.38% 1/12/2015 1,312 Macquarie Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 1/14/2020 972 Macquarie Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 8/13/2019 647 Mizuho Financial Group Cayman Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.79% 4/15/2014 1,278 Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 7/24/2020 603 Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 4/28/2015 583 National City Bank/Cleveland OH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.80% 6/7/2017 1,556 Nationwide Building Society . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 3/29/2018 GBP 486 Nordea Bank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.88% 5/13/2021 USD 452 Royal Bank of Scotland PLC (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.25% 1/11/2014 1,458 Societe Generale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.50% 1/15/2014 1,995 Standard Chartered Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.40% 9/26/2017 671 Standard Chartered PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.20% 5/12/2016 840 Suncorp-Metway Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.13% 10/27/2014 GBP 925 Svenska Handelsbanken AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.38% 7/17/2017 EUR 1,069 Swedbank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 6/26/2018 632 UBS AG/London . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.13% 1/18/2016 632 UBS AG/London . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 7/20/2016 GBP 797 Wachovia Capital Trust III (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.57% 3/30/2012 USD 1,139 Wells Fargo & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.00% 11/15/2014 340 FINANZEN GE Capital European Funding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.88% 3/6/2013 EUR 632

2,062,975 2,102,951 10,752,439

Nettovermögen %

0.3% 0.3 1.6

873,625 649,671 1,523,296

0.1 0.1 0.2

2,170,079 781,343 2,125,741 5,077,163

0.3 0.1 0.3 0.7

483,272 1,399,975 2,004 2,290,122 238,373 993,607 5,407,353

0.1 0.2 0.0 0.3 0.0 0.2 0.8

2,295,322

0.3

784,356 1,726,863 1,054,320 443,965 4,009,504 134,385,658

0.1 0.2 0.2 0.1 0.6 19.7

4,975 693,844 934,921 1,026,103 1,650,873

0.0 0.1 0.1 0.2 0.2

2,725,225 1,578,597 473,385 1,936,804 537,271 975,188 1,336,383 1,340,472 955,600 666,686 1,356,471 593,710 614,463 1,737,283 830,933 434,801 1,463,440 1,955,620 737,294 851,416 1,512,079 1,483,663 872,893 854,379 1,420,753 1,043,990 365,042 34,964,557

0.4 0.2 0.1 0.3 0.1 0.1 0.2 0.2 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.3 0.1 0.1 0.2 0.3 0.1 0.1 0.2 0.2 0.1 0.1 0.2 0.2 0.1 5.1

873,059

0.1

121

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Bond Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

GE Capital UK Funding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.38% 7/31/2019 GBP 284 $ General Electric Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 5/1/2018 USD 632 VERSICHERUNGEN American International Group, Inc. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 5/15/2013 953 Berkshire Hathaway, Inc. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.20% 8/15/2014 2,430 Lincoln National Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 7/1/2019 549 Markel Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 9/30/2019 565 Metropolitan Life Global Funding I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.13% 4/10/2013 1,701 Nationwide Mutual Insurance Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.38% 8/15/2039 1,556 Prudential Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 9/17/2015 919 Prudential Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.20% 1/15/2015 156 Prudential Financial, Inc., Series D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 6/15/2019  122 QBE Insurance Group, Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 3/14/2014 GBP 1,235 SONSTIGE FINANZWERTE Brookfield Asset Management, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 3/1/2033 USD 1 ORIX Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.71% 4/27/2015 672 Red Arrow International Leasing PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 6/30/2012 RUB 1,804 REITS ERP Operating LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 9/15/2014 USD 230 VERSORGUNGSBETRIEBE ELEKTRIZITÄT EDF Energy Network . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 3/30/2012 GBP 851 Indiana Michigan Power Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.05% 11/15/2014 USD 111 MidAmerican Energy Holdings Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 10/1/2012 2 Nisource Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.80% 1/15/2019 1,944 Ohio Power Co., Series F . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 2/15/2013 258 Pacific Gas & Electric Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 10/15/2018 972 PPL Energy Supply LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 5/1/2018 1,701 Progress Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.85% 4/15/2012 3 RWE Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.13% 10/26/2012 EUR 1,312 Scottish & Southern Energy PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 2/5/2014 GBP 1,361 SPI Electricity & Gas Australia Holdings Pty Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . 6.15% 11/15/2013 USD 1,328 Union Electric Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.70% 2/1/2019 141 ERDGAS EQT Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 6/1/2019 1,146 Kinder Morgan Energy Partners LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.15% 3/1/2022 641 National Grid Electricity Transmission PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 1/28/2014 EUR 1,458 Sempra Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 6/1/2016 USD 1,458 NICHT-UNTERNEHMENSSEKTOREN BEHÖRDEN – NICHT VON DER REGIERUNG GARANTIERT EDF SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 1/26/2014 1,633 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.21% 11/22/2016 1,182 Ras Laffan Liquefied Natural Gas Co., Ltd. III . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.84% 9/30/2027 546 Vattenfall Treasury AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 5/19/2014 EUR 1,361 REGIERUNGEN – STAATLICHE BEHÖRDEN AUSTRALIEN Commonwealth Bank of Australia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.70% 11/25/2014 USD 3,160 Macquarie Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.10% 12/17/2013 3,160 National Australia Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.38% 7/8/2014 3,160 Suncorp-Metway Ltd. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.79% 10/19/2012 3,502 Suncorp-Metway Ltd. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.07% 7/16/2012 2,042 Westpac Banking Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.90% 9/10/2014 3,160 DÄNEMARK FIH Erhvervsbank A/S (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.76% 12/6/2012 3,597

122

463,104 729,512 2,065,675

Nettovermögen %

0.1% 0.1 0.3

972,440 2,460,970 700,317 644,389 1,775,600 1,995,905 1,000,885 172,388 150,420 2,185,510 12,058,824

0.1 0.4 0.1 0.1 0.3 0.3 0.2 0.0 0.0 0.3 1.8

1,095 709,923 61,789 772,807

0.0 0.1 0.0 0.1

249,069 50,110,932

0.1 7.4

1,358,998 120,080 1,999 2,331,737 269,076 1,291,638 1,984,255 2,937 1,805,534 2,325,594 1,406,731 172,029 13,070,608

0.2 0.0 0.0 0.4 0.0 0.2 0.3 0.0 0.3 0.3 0.2 0.0 1.9

1,359,338 665,819 2,132,320 1,731,842 5,889,319 18,959,927

0.2 0.1 0.3 0.3 0.9 2.8

1,743,546 1,295,979 581,890 1,925,160 5,546,575 209,003,092

0.2 0.2 0.1 0.3 0.8 30.7

3,303,426 3,342,927 3,331,884 3,496,376 2,053,320 3,304,339 18,832,272

0.5 0.5 0.5 0.5 0.3 0.5 2.8

3,597,650

0.5



ACMBernstein

Global Bond Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

FRANKREICH

Caisse D’amort Dette Soc (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.22% 6/17/2013 GBP 1,944 $ 3,070,212 DEUTSCHLAND Kreditanstalt fuer Wiederaufbau (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.15% 3/9/2015 2,917 4,653,738 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 8/12/2015 SEK 38,888 6,333,750 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 1/29/2014 GBP 1,944 3,348,688 14,336,176 JAPAN Japan Bank for International Cooperation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 12/2/2013 EUR 486 681,350 Japan Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 6/18/2013 USD 3,208 3,352,304 4,033,654 NIEDERLANDE Achmea Hypotheekbank NV (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.89% 11/3/2014 3,305 3,271,535 Fortis Bank Nederland NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.38% 5/19/2014 EUR 2,625 3,676,893 ING Bank NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.38% 3/3/2014 2,192 3,055,167 ING Bank NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.90% 3/19/2014 USD 3,772 3,958,674 NIBC Bank NV (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.91% 12/2/2014 2,917 2,887,547 NIBC Bank NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.50% 4/7/2014 EUR 2,187 3,062,778 SNS Bank NV (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.73% 4/27/2012 GBP 1,944 3,096,000 SNS Bank NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.50% 3/10/2014 EUR 2,430 3,394,991 26,403,585 SCHWEDEN Swedbank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.38% 5/27/2014 2,674 3,751,473 VEREINIGTES KÖNIGREICH Lloyds TSB Bank PLC (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.58% 4/2/2012 USD 1,847 1,848,606 Network Rail Infrastructure Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.25% 1/22/2015 GBP 4,278 6,855,569 8,704,175   82,729,197 HYPOTHEKEN MIT LAUFENDEN ZINSZAHLUNGEN FESTVERZINSLICHE STAATSPAPIERE MIT 30-JÄHRIGER LAUFZEIT Federal Home Loan Mortgage Corp. Gold, Series 2007 . . . . . . . . . . . . 6.00% 8/1/2037 USD 89 98,148 Federal National Mortgage Association, Series 1999 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 9/1/2029 4 4,458 Federal National Mortgage Association, Series 1999 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 10/1/2029 18 20,989 Federal National Mortgage Association, Series 2000 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 11/1/2030 10 10,858 Federal National Mortgage Association, Series 2000 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 12/1/2030 1 1,382 Federal National Mortgage Association, Series 2001 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 2/1/2031 11 12,961 Federal National Mortgage Association, Series 2001 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 5/1/2031 23 25,736 Federal National Mortgage Association, Series 2001 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 9/1/2031 73 83,178 Federal National Mortgage Association, Series 2001 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 11/1/2031 10 11,030 Federal National Mortgage Association, Series 2001 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 12/1/2031 233 266,546 Federal National Mortgage Association, Series 2001 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 1/1/2032 8 9,486 Federal National Mortgage Association, Series 2002 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 1/1/2032 33 38,535 Federal National Mortgage Association, Series 2002 . . . . . . . . . . . . . 7.00% 2/1/2032 13 14,847 Federal National Mortgage Association, Series 2007 . . . . . . . . . . . . . 6.00% 8/1/2037 8,136 8,939,717 Federal National Mortgage Association, Series 2007 . . . . . . . . . . . . . 6.00% 9/1/2037 284 312,030 Federal National Mortgage Association, Series 2007 . . . . . . . . . . . . . 6.00% 11/1/2037 1,564 1,719,010 Federal National Mortgage Association, Series 2008 . . . . . . . . . . . . . 5.50% 5/1/2038 754 820,770 Federal National Mortgage Association, Series 2008 . . . . . . . . . . . . . 6.00% 3/1/2038 1,995 2,192,427 Federal National Mortgage Association, Series 2008 . . . . . . . . . . . . . 6.00% 5/1/2038 8,496 9,335,699 Federal National Mortgage Association, Series 2011 . . . . . . . . . . . . . 3.50% 2/1/2041 9,491 9,817,368 Federal National Mortgage Association, Series 2011 . . . . . . . . . . . . . 3.50% 3/1/2041 9,005 9,314,185 Federal National Mortgage Association, Series 2011 . . . . . . . . . . . . . 4.00% 9/1/2041 5,601 5,893,521 Government National Mortgage Association, Series 2005 . . . . . . . . . . 5.50% 9/15/2035 204 227,832 49,170,713 GEDECKTE ANLEIHEN Commonwealth Bank Of Australia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.63% 1/12/2017 EUR 2,042 2,776,050 Nordea Bank Finland PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.38% 7/17/2017 1,847 2,499,630 National Australia Bank Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.63% 1/13/2017 1,799 2,436,095 Abbey National Treasury Services PLC/London . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 4/12/2021 1,653 2,283,764 Bank of Scotland PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 2/21/2017 USD 1,944 2,086,368 Sparebank 1 Boligkreditt AS, Series G . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.38% 11/22/2016 EUR 1,497 2,030,604 BNP Paribas Home Loan SFH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.20% 11/2/2015 USD 1,944 1,934,489 Danske Bank A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.13% 11/26/2019 EUR 1,322 1,926,878 DnB Boligkreditt A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.63% 1/11/2016 1,342 1,848,564 Caisse de Refinancement de l’Habitat SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 10/25/2017 1,167 1,721,322 Coventry Building Society . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 4/19/2018 GBP 972 1,656,161 Australia & New Zealand Banking Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.40% 11/23/2016 USD 1,390 1,400,061

Nettovermögen %

0.4% 0.7 0.9 0.5 2.1 0.1 0.5 0.6 0.5 0.5 0.4 0.6 0.4 0.5 0.5 0.5 3.9 0.6 0.3 1.0 1.3 12.2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.3 0.1 0.3 0.1 0.3 1.4 1.4 1.4 0.9 0.0 7.2 0.4 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.2 0.2 0.2

123

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global Bond Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Westpac Banking Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.13% 2/16/2016 EUR 1,031 $ 1,377,203 Cie De Financement Foncier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 1/30/2014 GBP 826 1,374,990 Nationwide Building Society (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.69% 1/23/2015 787 1,260,144 Swedbank Hypotek AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.13% 6/9/2014 EUR 778 1,101,248 Banco Santander SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 6/21/2016 778 1,069,915 Cie de Financement Foncier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 6/19/2017 USD 972 1,061,834 Royal Bank of Canada, Series 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 1/22/2018 EUR 688 1,044,421 Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.13% 4/27/2016 729 1,015,434 ING Bank NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 3/19/2013 681 939,369 Barclays Bank PLC (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.59% 1/20/2015 GBP 564 900,021 DNB Boligkreditt AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.38% 1/20/2017 EUR 486 689,399 Caisse De Refinancement De L’h . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 10/25/2014 476 680,228 Eurohypo AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.88% 1/19/2016 481 663,594 Westpac Securities NZ Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.50% 6/16/2016 446 624,784 Dexia Ldg Banque SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.63% 11/9/2012 397 526,561   38,929,131 INFLATIONSGEBUNDENE WERTPAPIERE VEREINIGTE STAATEN U.S. Treasury Inflation Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.88% 7/15/2013 USD 4,020 3,468,723 U.S. Treasury Inflation Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.00% 1/15/2014 7,912 6,964,751 U.S. Treasury Inflation Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.50% 7/15/2016 18,817 19,834,599 30,268,073 DURCH GEWERBLICHE HYPOTHEKEN BESICHERTE ANLEIHEN NICHT STAATLICHE FESTVERZINSLICHE CMBS Citigroup Commercial Mortgage Trust, Series 2008-C7, Class A4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.07% 12/10/2049 1,609 1,870,139 Credit Suisse Mortgage Capital Certificates, Series 2006-C4, Class A3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.47% 9/15/2039 4,861 5,366,274 JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Corp., Series 2007-LD11, Class A4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.82% 6/15/2049 3,758 4,148,665 Merrill Lynch/Countrywide Commercial Mortgage Trust, Series 2006-3, Class A4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.41% 7/12/2046 4,438 5,010,502   16,395,580 SUPRANATIONALE UNTERNEHMEN Inter-American Development Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 5/15/2015 GBP 4,919 9,879,104 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNG OHNE ANLAGEQUALITÄT INDUSTRIE GRUNDSTOFFE Weyerhaeuser Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 3/15/2032 USD 1,870 2,033,149 INVESTITIONSGÜTER Lafarge SA (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 11/29/2018 EUR 1,230 1,652,201 KOMMUNIKATIONSMEDIEN RR Donnelley & Sons Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.13% 1/15/2017 USD 681 658,421 4,343,771 FINANZINSTITUTE BANKWESEN BankAmerica Capital III (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.14% 1/15/2027 1,304 909,139 5,252,910 REGIERUNGEN – STAATSANLEIHEN POLEN Poland Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 7/15/2019 544 637,665 SCHWEDEN Sweden Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 9/15/2014 GBP 460 884,037 Sweden Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.00% 7/15/2012 1,031 1,697,598 2,581,635 3,219,300 GEMEINDEVERWALTUNG – KOMMUNALANLEIHEN KANADA Hydro Quebec . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.75% 9/13/2015 744 1,612,654 Hydro-Quebec, Series HI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.63% 3/8/2015 311 661,690 2,274,344

124

Nettovermögen %

0.2% 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 5.7 0.5 1.0 2.9 4.4

0.3 0.8 0.6 0.7 2.4 1.5

0.3 0.3 0.1 0.7 0.1 0.8 0.1 0.1 0.3 0.4 0.5 0.2 0.1 0.3



ACMBernstein

Global Bond Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

GEMEINDEVERWALTUNG – KOMMUNALANLEIHEN VEREINIGTE STAATEN Alameda Corridor Trnsp Auth CA, NPFGC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.60% 10/1/2029 USD 107 $ California GO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 3/1/2040 1,614   QUASI-STAATLICHE WERTPAPIERE QUASI-STAATSANLEIHEN MALAYSIA Petronas Capital Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 8/12/2019 1,653 Gesamtanlagen (Kosten $656,731,163) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $

Nettovermögen %

111,153 2,144,450 2,255,603

0.0% 0.3 0.3

1,870,662

0.3

661,938,784 97.2% 19,218,519 2.8 681,157,303 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Fälligkeit Kontrakte Marktwert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Short U.S. 10 Yr Note Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6/20/12 298 $ 39,084,891 $ U.S. Long Bond Futures (CBT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6/20/12 127 18,041,044 $

(9,327) (11,762) (21,089)

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Kaufkontrakte Brown Brothers Harriman & Co.: Australian Dollar settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,996 $ 8,530,796 $ 8,547,912 $ 17,116 Canadian Dollar settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,830 5,840,488 5,888,663 48,175 Euro settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,032 1,380,275 1,375,105 (5,170) Great British Pound settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 20,540 20,769 229 Singapore Dollar settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 10,073 10,103 30 Verkaufskontrakte Brown Brothers Harriman & Co.: Australian Dollar settling 3/09/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 636 684,377 681,642 2,735 Canadian Dollar settling 3/02/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,501 68,667,285 69,231,503 (564,218) Euro settling 3/29/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82,430 109,278,084 109,833,859 (555,775) Great British Pound settling 3/29/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63,815 100,779,610 101,503,282 (723,672) Japanese Yen settling 3/21/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,435,147 31,116,517 29,960,985 1,155,532 Malaysian Ringgit settling 3/23/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,042 3,642,344 3,675,910 (33,566) Norwegian Krone settling 3/28/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40,116 7,196,748 7,168,940 27,808 Singapore Dollar settling 3/26/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,552 3,613,764 3,639,647 (25,883) South African Rand settling 3/26/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100,021 12,876,892 13,267,022 (390,130) Swedish Krona settling 3/28/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43,476 6,621,879 6,563,524 58,355 $ (988,434)

125

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

+ Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt. (a) Kuponsatz wird planmäßig in regelmäßigen Abständen angepasst. Der angegebene Zinssatz galt zum 29. Februar 2012. (b) Variabel verzinsliches Wertpapier. Der angegebene Zinssatz galt zum 29. Februar 2012.

Glossar:

CMBS - Commercial Mortgage-Backed Securities GO - General Obligation NPFGC - National Public Finance Guarantee Corporation

Währungskürzel:

AUD CAD EUR GBP JPY MXN MYR NOK RUB SEK SGD USD ZAR

- - - - - - - - - - - - -

Australian Dollar Canadian Dollar Euro Great British Pound Japanese Yen Mexican Peso Malaysian Ringgit Norwegian Krone Russian Ruble Swedish Krona Singapore Dollar United States Dollar South African Rand

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

126

ACMBernstein

Global Bond Portfolio

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

Global High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNG OHNE ANLAGEQUALITÄT INDUSTRIE GRUNDSTOFFE AK Steel Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 5/15/2020 USD 11,653 $ 11,725,779 Aleris International, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 2/15/2018 39,000 40,949,816 Appleton Papers, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.50% 6/15/2015 9,000 9,222,458 Arch Coal, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 6/15/2019 13,813 13,812,938 Arch Coal, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 10/1/2020 5,000 4,987,478 Arch Coal, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 6/15/2021 18,250 18,204,293 Calcipar SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 5/1/2018 6,565 6,466,496 Celanese US Holdings LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 6/15/2021 5,859 6,386,281 Celanese US Holdings LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 10/15/2018 4,544 4,975,658 Commercial Metals Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 7/15/2017 21,748 21,856,642 Commercial Metals Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.35% 8/15/2018 11,561 11,792,167 Hexion US Finance Corp./Hexion Nova Scotia Finance ULC (a) . . . . 5.00% 11/15/2014 2,698 2,475,404 Huntsman International LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 3/15/2021 21,568 24,371,731 Ineos Group Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 2/15/2016 EUR 24,881 29,336,694 Ineos Group Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 2/15/2016 USD 27,546 25,135,612 James River Coal Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 4/1/2019 4,149 2,800,562 JMC Steel Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 3/15/2018 9,149 9,549,226 Kinove German Bondco GmbH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.63% 6/15/2018 15,315 15,659,517 Lyondell Chemical Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 11/1/2017 1,629 1,820,399 LyondellBasell Industries NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 11/15/2021 5,426 5,955,008 M-Real OYJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 4/1/2013 EUR 11,912 16,346,395 MacDermid, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 4/15/2017 USD 18,685 19,572,450 Momentive Performance Materials, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.50% 12/1/2016 20,760 17,438,322 NewMarket Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 12/15/2016 7,448 7,671,406 Norske Skogindustrier ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 6/26/2017 EUR 12,000 10,232,018 Nova Chemicals Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 11/1/2019 USD 15,573 17,869,937 Peabody Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 11/15/2018 8,261 8,653,359 Peabody Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 11/15/2021 19,849 20,791,734 Peabody Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 11/1/2026 1,350 1,446,181 Polypore International, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 11/15/2017 10,220 10,705,402 Rain CII Carbon LLC/CII Carbon Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 12/1/2018 14,556 15,429,291 Smurfit Kappa Acquisitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 11/15/2019 EUR 15,000 21,533,202 Solutia, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 3/15/2020 USD 11,175 13,102,629 Steel Dynamics, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 3/15/2020 13,735 15,348,794 Stora Enso OYJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.40% 4/15/2016 6,200 6,261,972 TPC Group LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 10/1/2017 25,912 27,337,037 Tube City IMS Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 2/1/2015 18,400 18,882,915 United States Steel Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.65% 6/1/2037 11,226 9,093,019 Vedanta Resources PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 7/18/2018 12,300 12,299,945 Verso Paper Holdings LLC/Verso Paper, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 2/1/2019 12,478 6,176,582 Verso Paper Holdings LLC/Verso Paper, Inc., Series B . . . . . . . . . . . . 11.38% 8/1/2016 14,758 6,567,281 Westvaco Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.95% 2/15/2031 3,750 4,127,966 Westvaco Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.20% 1/15/2030 15,484 17,390,049 Weyerhaeuser Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 3/15/2032 20,800 22,620,210 Weyerhaeuser Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 1/15/2025 4,000 4,629,811 599,012,066 INVESTITIONSGÜTER Alion Science and Technology Corp. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.00% 11/1/2014 3,459 3,199,566 Alliant Techsystems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 9/15/2020 5,898 6,266,597 Ardagh Glass Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 2/1/2020 EUR 12,353 16,169,816 Ardagh Packaging Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 10/15/2017 USD 3,649 3,922,657 Ardagh Packaging Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 10/15/2020 EUR 6,738 9,178,979 BE Aerospace, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 10/1/2020 USD 14,884 16,595,586 Berry Plastics Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 11/15/2015 3,000 3,224,986 Berry Plastics Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 1/15/2021 35,700 38,198,829 Berry Plastics Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.25% 3/1/2016 2,548 2,637,168 Bombardier, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.45% 5/1/2034 20,375 21,088,030 Bombardier, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 3/15/2020 1,478 1,714,472 Building Materials Corp. of America . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 5/1/2021 10,000 10,874,951 Building Materials Corp. of America . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 8/15/2018 11,870 12,760,193 Building Materials Corp. of America . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 2/15/2020 7,443 8,075,619 Building Materials Corp. of America . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 3/15/2020 16,995 18,588,198 Clondalkin Industries BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 3/15/2014 EUR 16,195 18,124,261 CNH Capital LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 11/1/2016 USD 10,096         10,853,151 Crown European Holdings SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 8/15/2018 EUR 3,311 4,725,525 Graham Packaging Co. LP/GPC Capital Corp. I . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.88% 10/15/2014 USD 1,900 1,937,991 Graphic Packaging International, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 10/1/2018 3,752 4,127,182

Nettovermögen %

0.1% 0.2 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 0.2 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.2 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 3.2 0.0 0.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.2 0.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0

127

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Graphic Packaging International, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 6/15/2017 USD 6,895 $ 7,670,653 Griffon Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 4/1/2018 19,177 19,943,991 Grohe Holding GmbH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 10/1/2014 EUR 15,968 21,407,033 HeidelbergCement Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 4/3/2020 13,133 18,739,305 Huntington Ingalls Industries, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 3/15/2018 USD 8,129 8,555,734 Huntington Ingalls Industries, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 3/15/2021 8,035 8,607,455 KUKA AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 11/15/2017 EUR 13,361 19,046,835 Lafarge SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 7/15/2036 USD 7,500 6,926,099 Manitowoc Co., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 11/1/2020 35,207 39,255,629 Manitowoc Co., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 2/15/2018 1,769 1,981,271 Masco Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.13% 10/3/2016 9,740 10,193,030 Masco Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 3/15/2020 5,500 5,868,936 Nordenia Holdings AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 7/15/2017 EUR 5,695 8,175,439 Nortek, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 4/15/2021 USD 49,000 47,407,287 Obrascon Huarte Lain SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 4/28/2015 EUR 14,750 20,461,954 OI European Group BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 9/15/2020 7,665 10,824,756 OI European Group BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 3/31/2017 12,118 16,790,528 Plastipak Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 12/15/2015 USD 16,030 16,510,826 Ply Gem Industries, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 2/15/2018 16,910 16,360,352 Polymer Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 2/1/2019 40,000 42,799,808 Pregis Corp. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 4/15/2013 EUR 1,489 1,924,120 RBS Global, Inc./Rexnord LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 5/1/2018 USD 25,005 26,942,767 RBS Global, Inc./Rexnord LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.75% 8/1/2016 4,565 4,850,291 Rexam PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 6/29/2067 EUR 21,340 27,791,453 Reynolds Group Issuer, Inc./Reynolds Group Issuer LLC/ Reynolds Group Issuer Lu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 4/15/2019 USD 3,360 3,553,184 Reynolds Group Issuer, Inc./Reynolds Group Issuer LLC/ Reynolds Group Issuer Lu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 10/15/2016 523 556,993 Reynolds Group Issuer, Inc./Reynolds Group Issuer LLC/ Reynolds Group Issuer Lu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 8/15/2019 10,624 11,633,228 Reynolds Group Issuer, Inc./Reynolds Group Issuer LLC/ Reynolds Group Issuer Lu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 4/15/2019 26,480 26,479,881 Reynolds Group Issuer, Inc./Reynolds Group Issuer LLC/ Reynolds Group Issuer Lu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 5/15/2018 25,900 26,029,383 Reynolds Group Issuer, Inc./Reynolds Group Issuer LLC/ Reynolds Group Issuer Lu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.88% 8/15/2019 16,954 17,526,119 RSC Equipment Rental, Inc./RSC Holdings III LLC . . . . . . . . . . . . . 8.25% 2/1/2021 23,000 24,379,891 RSC Equipment Rental, Inc./RSC Holdings III LLC . . . . . . . . . . . . . 10.25% 11/15/2019 19,500 21,839,902 Sealed Air Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 7/15/2033 11,993 11,513,228 Sealed Air Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 9/15/2019 8,641 9,764,286 Sealed Air Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 9/15/2021 18,479 21,158,360 Sequa Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.75% 12/1/2015 28,145         29,903,928 Solo Cup Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 2/15/2014 19,000 18,667,416 Sterling Merger, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.00% 10/1/2019 30,783 32,398,962 Summit Materials LLC/Summit Materials Finance Corp.  . . . . . . . . . 10.50% 1/31/2020 12,099 12,492,161 Textron Financial Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 2/15/2067 14,800 11,099,950 TMD Friction Finance SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.75% 5/15/2017 EUR 5,450 7,696,662 TransDigm, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 12/15/2018 USD 28,500 31,349,859 United Rentals North America, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 9/15/2020 38,233 39,570,977 United Rentals North America, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.88% 6/15/2016 1,000 1,142,495 UR Financing Escrow Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 4/15/2022 13,125 13,485,877 USG Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.30% 11/15/2016 13,674 12,819,318 Zinc Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 5/15/2018 EUR 13,000 15,761,038 1,022,122,407 KOMMUNIKATIONSMEDIEN Allbritton Communications Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 5/15/2018 USD 34,570 36,557,611 Cablevision Systems Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 4/15/2018 24,000 26,159,883 Cablevision Systems Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 4/15/2020 16,400 18,408,917 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 4/30/2021 10,000 10,624,952 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 1/15/2019 11,875 12,824,942 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 10/30/2017 9,000 9,764,956 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 6/1/2020 6,001 6,601,070 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 4/30/2018 2,896 3,163,866 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 4/30/2020 3,159 3,538,064 Cengage Learning Acquisitions, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.50% 1/15/2015 11,882 10,159,064 Cequel Communications Holdings I LLC and Cequel Capital Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 11/15/2017 27,245 29,220,131 Clear Channel Communications, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 1/15/2013 16,060 15,899,329 Clear Channel Communications, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 3/1/2021 20,111 18,502,037 Clear Channel Communications, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.75% 8/1/2016 18,039 14,701,719 Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 12/15/2017 495 542,023 Clear Channel Worldwide Holdings, Inc., Series B . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 12/15/2017 24,048 26,452,681 Crown Media Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.50% 7/15/2019 27,810 29,687,042 CSC Holdings LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 7/15/2018 6,000 6,779,970

128

Nettovermögen %

0.0% 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.2 0.0 0.1 0.0 0.0 0.3 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.0 0.1 0.0 0.2 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.2 0.1 0.1 0.0 0.2 0.2 0.0 0.1 0.1 0.1 5.5 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.1 0.2 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.2 0.0



ACMBernstein

Global High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Cumulus Media, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 5/1/2019 USD 30,471 $ 29,785,269 Dex One Corp. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.00% 1/29/2017 17,600 4,223,981 DISH DBS Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 6/1/2021 7,050 7,825,465 Houghton Mifflin Harcourt Publishing Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.50% 6/1/2019 14,350 8,753,461 Hughes Satellite Systems Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 6/15/2021 34,794 37,751,321 Intelsat Jackson Holdings SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 4/1/2019 8,364 8,782,161 Intelsat Jackson Holdings SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.25% 6/15/2016 16,376 17,317,542 Intelsat Luxembourg SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.25% 2/4/2017 30,000 30,937,361 Intelsat Luxembourg SA (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.50% 2/4/2017 39,887 40,963,984 Kabel BW Erste Beteiligungs GmbH/Kabel Baden-Wurttemberg GmbH & Co. KG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 3/15/2019 EUR 7,292 10,395,144 Kabel BW Erste Beteiligungs GmbH/Kabel Baden-Wurttemberg GmbH & Co. KG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 3/15/2019 USD 12,932 13,966,497 Lamar Media Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 2/1/2022 4,668 4,872,203 Lamar Media Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 8/15/2015 10,210 10,439,678 LIN Television Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 4/15/2018 6,524 6,899,099 McClatchy Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.50% 2/15/2017 32,650 35,016,968 Mediacom LLC/Mediacom Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 2/15/2022 7,064 7,152,268 New York Times Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 12/15/2016 15,500 16,158,678 Nexstar Broadcasting, Inc./Mission Broadcasting, Inc.  . . . . . . . . . . . 8.88% 4/15/2017 8,479 9,072,489 Numericable Finance & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.38% 2/15/2019 EUR 13,110 17,597,372 PagesJaunes Finance & Co. SCA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 6/1/2018 1,900 1,898,519 Quebecor Media, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 3/15/2016 USD 36,961 38,069,659 RR Donnelley & Sons Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 5/15/2018 23,747 23,568,792 RR Donnelley & Sons Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 6/15/2020 16,900 16,392,926 Sinclair Television Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 10/15/2018 6,210 6,753,345 Sinclair Television Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 11/1/2017 20,690 23,120,971 Sirius XM Radio, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 4/1/2015 20,200 22,926,897 Telesat Canada/Telesat LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.00% 11/1/2015 6,060 6,461,446 Univision Communications, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 5/15/2019 37,600 38,351,828 Univision Communications, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 5/15/2021 32,545 32,300,768 UPC Holding BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 8/15/2020 EUR 9,000 12,290,412 UPCB Finance III Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 7/1/2020 USD 15,425 15,887,679 UPCB Finance Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 1/15/2020 EUR 6,200 8,714,535 UPCB Finance V Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 11/15/2021 USD 16,370 17,229,348 Valassis Communications, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 2/1/2021 7,500 7,687,466 Virgin Media Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 2/15/2022 3,863 3,862,983 Virgin Media Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 10/15/2019 28,050 31,836,607 XM Satellite Radio, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 11/1/2018 12,125 13,276,815       918,130,194 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION Cincinnati Bell, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 10/15/2017 11,500 11,873,697 Cincinnati Bell, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 10/15/2020 5,000 5,112,477 Cincinnati Bell, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 3/15/2018 18,000 17,144,923 Cricket Communications, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 10/15/2020 20,750 20,646,157 Crown Castle International Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 11/1/2019 20,300 22,228,400 Data & Audio Visual Enterprise . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 4/29/2018 CAD 17,000 15,888,834 Digicel Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 1/15/2015 USD 10,000 10,174,954 Digicel Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.50% 4/15/2018 18,960 20,666,307 eAccess Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 4/1/2018 17,921 17,159,281 ERC Ireland Finance Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.06% 8/15/2016 EUR 8,871 5,909 Frontier Communications Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 10/1/2018 USD 2,750 2,963,112 Frontier Communications Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 8/15/2031 15,800 15,404,931 Level 3 Financing, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 7/15/2020 6,424 6,857,589 Level 3 Financing, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 2/15/2017 15,630 16,333,277 Level 3 Financing, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.38% 4/1/2019 17,250 19,061,165 Level 3 Financing, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 2/1/2018 20,000 22,049,901 MetroPCS Wireless, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 11/15/2020 24,305 25,034,038 MetroPCS Wireless, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 9/1/2018 18,000 19,304,913 Nextel Communications, Inc., Series D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 8/1/2015 7,962 7,862,440 NII Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 4/1/2021 26,116 26,703,490 PAETEC Holding Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.88% 12/1/2018 13,315 14,912,733 Phones4u Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 4/1/2018 GBP 14,450 20,172,322 Sprint Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 11/15/2028 USD 24,050 18,758,916 Sprint Nextel Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 11/15/2018 16,155 18,012,744 Sunrise Communications Holdings SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 12/31/2018 EUR 16,125 22,825,943 Telenet Finance III Luxembourg SCA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 2/15/2021 26,150 35,536,278 tw telecom holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 3/1/2018 USD 22,748 24,937,383 UPC Financing VI Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 1/15/2022 8,800 9,041,959 Vimpel Communications Via VIP Finance Ireland Ltd. OJSC . . . . . . 7.75% 2/2/2021 12,276 12,229,910 VimpelCom Holdings BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 3/1/2022 19,000 18,543,917 Wind Acquisition Finance SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 2/15/2018 11,750 11,514,948 Wind Acquisition Finance SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.75% 7/15/2017 24,900 25,522,386

Nettovermögen %

0.2% 0.0 0.0 0.0 0.2 0.0 0.1 0.2 0.3 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 0.2 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.2 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.2 0.2 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.2 0.1 5.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1

129

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Windstream Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 6/1/2022 USD 8,500 $ 9,158,709 Windstream Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 4/1/2023 17,230 18,134,494 Windstream Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 10/15/2020 10,000 10,924,951 Windstream Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 10/1/2021 27,900 30,480,613 603,184,001 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – KFZ Affinia Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 11/30/2014 24,455 24,760,576 Allison Transmission, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 5/15/2019 40,362 41,572,673 Allison Transmission, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.00% 11/1/2015 1,916 2,023,766 American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 1/15/2017 5,453 6,107,333 Chrysler Group LLC/CG Co-Issuer, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 6/15/2019 7,182 7,235,833 Commercial Vehicle Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 4/15/2019 19,871 20,069,620 Cooper Tire & Rubber Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 12/15/2019 8,500 9,063,084 Delphi Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 5/15/2019 7,640 8,060,164 Delphi Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.13% 5/15/2021 5,725 6,140,035 Exide Technologies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 2/1/2018 23,799 18,503,639 Ford Motor Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.45% 7/16/2031 24,500 31,451,734 Ford Motor Credit Co. LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.88% 1/15/2015 10,200 10,456,718 Ford Motor Credit Co. LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 8/2/2021 5,000 5,579,835 Ford Motor Credit Co. LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 12/15/2016 11,100 13,191,092 Goodyear Dunlop Tires Europe BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 4/15/2019 EUR 13,700 18,252,428 Goodyear Tire & Rubber Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 5/15/2022 USD 13,113 13,276,853 Goodyear Tire & Rubber Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 8/15/2020 24,377 26,631,753 Goodyear Tire & Rubber Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 8/15/2020 11,609 12,784,354 Pharmaceutical Product Development, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 12/1/2019 24,016 26,267,382 Lear Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 3/15/2018 5,330 5,882,961 Lear Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 3/15/2020 9,842 11,096,805 Navistar International Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 11/1/2021 18,378 20,100,847 Schaeffler Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 2/15/2019 5,414 5,860,629 Tenneco, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 12/15/2020 10,295 11,041,338 Tenneco, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 8/15/2018 10,266 11,164,225 UCI International, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 2/15/2019 18,985 19,412,075       385,987,752 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – UNTERHALTUNG AMC Entertainment, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 3/1/2014 2,800 2,799,987 AMC Entertainment, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 6/1/2019 3,725 3,883,295 AMC Entertainment, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 12/1/2020 23,091 21,589,988 ClubCorp Club Operations, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 12/1/2018 22,500 23,174,896 Liberty Interactive LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.75% 2/15/2030 12,712 6,991,569 NAI Entertainment Holdings LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 12/15/2017 28,311 31,212,737 Pinnacle Entertainment, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 6/15/2015 12,800 13,183,941 Pinnacle Entertainment, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 5/15/2020 6,633 7,014,366 Regal Entertainment Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.13% 8/15/2018 38,540 42,201,111 Vail Resorts, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 5/1/2019 5,832 6,065,253 158,117,143 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – SONSTIGE Beazer Homes USA, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 7/15/2015 11,000 10,298,704 Boyd Gaming Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 4/15/2014 20,441 20,466,459 Boyd Gaming Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 2/1/2016 19,500 18,719,916 Boyd Gaming Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.13% 12/1/2018 17,500 18,156,169 Broder Brothers Co. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.00% 10/15/2013 6,005 6,027,971 Caesars Entertainment Operating Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.25% 6/1/2017 6,435 7,046,293 Chester Downs & Marina LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 2/1/2020 13,493 14,133,854 Chukchansi Economic Development Authority . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 11/15/2013 19,590 13,517,039 CityCenter Holdings LLC/CityCenter Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . 7.63% 1/15/2016 28,035 29,576,792 GWR Operating Partnership LLP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.88% 4/1/2017 18,900 21,167,905 Host Hotels & Resorts LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 6/15/2019 16,363 17,671,961 Host Hotels & Resorts LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 11/1/2014 7,055 7,196,068 Host Hotels & Resorts LP, Series Q . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 6/1/2016 3,030 3,132,248 Isle of Capri Casinos, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 3/1/2014 18,310 18,241,256 Isle of Capri Casinos, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 3/15/2019 17,355 17,311,535 K Hovnanian Enterprises, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.63% 10/15/2016 17,400 16,203,677 KB Home . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 1/15/2015 4,441 4,418,775 KB Home . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 6/15/2018 25,000 24,687,389 KB Home . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 3/15/2020 3,999 4,068,964 KB Home . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.10% 9/15/2017 13,375 14,077,124 Lennar Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.95% 6/1/2018 13,165 13,954,837 Lennar Corp., Series B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 4/15/2016 20,400 21,547,403 Levi Strauss & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 5/15/2020 24,500 25,969,883 M/I Homes, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 11/15/2018 19,202 18,529,847 Mandalay Resort Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 7/15/2013 2,000 2,034,991 Marina District Finance Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 10/15/2015 13,220 12,724,193

130

Nettovermögen %

0.1% 0.1 0.1 0.2 3.3 0.1 0.2 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.2 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 2.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.2 0.0 0.9 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1



ACMBernstein

Global High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Marina District Finance Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.88% 8/15/2018 USD 31,245 $ 29,682,617 Melco Crown Entertainment Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.75% 5/9/2013 CNH  149,999 23,333,282 Meritage Homes Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 3/15/2015 USD 10,415 10,493,065 Meritage Homes Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.15% 4/15/2020 5,203 5,372,073 MGM Resorts International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 7/15/2015 8,986 9,098,284 MGM Resorts International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 4/1/2016 4,500 4,499,980 MGM Resorts International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 1/15/2017 19,360 19,747,111 MGM Resorts International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 2/1/2019 26,916 28,665,411 NCL Corp. Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 11/15/2018 24,789 26,798,055 NCL Corp. Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.75% 11/15/2016 13,300 15,427,931 Penn National Gaming, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 8/15/2019 13,891 15,592,578 Pulte Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 6/15/2032 10,000 9,199,959 PVH Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 5/15/2020 4,640 5,150,377 Quiksilver, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 4/15/2015 31,500 31,578,608 ROC Finance LLC/ROC Finance 1 Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.13% 9/1/2018 2,000 2,209,990 Royal Caribbean Cruises Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 6/15/2013 5,818 6,123,418 Royal Caribbean Cruises Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 6/15/2016 11,650 12,785,818 Royal Caribbean Cruises Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 10/15/2027 7,500 7,556,216 Ryland Group, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 5/1/2020 26,715 27,249,178 Seminole Indian Tribe of Florida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.54% 10/1/2020 2,625 2,561,044 Seminole Indian Tribe of Florida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 10/1/2017 19,775 21,455,779 Shea Homes LP/Shea Homes Funding Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 5/15/2019 25,119 25,495,671 Standard Pacific Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 5/15/2018 16,000 17,119,923 Standard Pacific Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.75% 9/15/2016 14,537 16,699,304 Sugarhouse HSP Gaming Prop Mezz LP/Sugarhouse HSP Gaming Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 4/15/2016 10,137 10,517,090 Wynn Las Vegas LLC/Wynn Las Vegas Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . 7.75% 8/15/2020 35,500 40,026,070 805,320,085 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – RESTAURANTS Burger King Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.88% 10/15/2018 18,264 20,638,228 CKE Restaurants, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.38% 7/15/2018 25,005 28,505,572 Landry’s, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.63% 12/1/2015 34,050 37,199,458 86,343,258 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER-EINZELHÄNDLER Asbury Automotive Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 3/15/2017 1,832 1,886,951 Asbury Automotive Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 11/15/2020 8,881 9,524,830 AutoNation, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 4/15/2018 2,741 2,987,677 Bon-Ton Department Stores, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.25% 3/15/2014 18,744 11,996,106 Burlington Coat Factory Warehouse Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 2/15/2019 13,596 13,952,832 Gymboree Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.13% 12/1/2018 29,875 26,738,005 J Crew Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 3/1/2019 23,193 23,221,887 JC Penney Corp., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 10/15/2036 10,000 8,812,460 JC Penney Corp., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.40% 4/1/2037 13,900 13,552,439 Limited Brands, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 2/15/2022 1,951 2,009,521 Limited Brands, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 4/1/2021 8,600 9,459,958 Limited Brands, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.90% 7/15/2017 3,853 4,296,076 Limited Brands, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.95% 3/1/2033 10,500 10,184,954 Limited Brands, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.60% 7/15/2037 15,000 15,149,932 Michaels Stores, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 11/1/2018 28,425 30,059,303 Michaels Stores, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.38% 11/1/2016 14,995 15,893,129 Neiman Marcus Group, Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.38% 10/15/2015 3,000 3,123,766 Penske Automotive Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 12/15/2016 1,850 1,928,635 Rite Aid Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 8/15/2013 9,840 9,962,955 Rite Aid Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 8/15/2020 9,060 10,328,354 Rite Aid Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.25% 10/15/2019 4,000 4,554,980 Toys R US-Delaware, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 9/1/2016 3,496 3,592,124 Toys R US, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 10/15/2018 27,072 24,500,050 YCC Holdings LLC/Yankee Finance, Inc. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.25% 2/15/2016 3,910 3,787,795       261,504,719 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER ACCO Brands Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 8/15/2015 15,690 16,121,246 Alere, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 2/1/2016 2,000 2,094,991 Alere, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 10/1/2018 39,415 41,631,907 AMGH Merger Sub, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 11/1/2018 24,415 26,398,600 ARAMARK Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 2/1/2015 24,450 25,091,944 Aurora Diagnostics Holdings/Aurora Diagnostics Financing, Inc.  . . . 10.75% 1/15/2018 19,850 19,552,162 Bausch & Lomb, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.88% 11/1/2015 9,901 10,383,627 Biomet, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.63% 10/15/2017 47,250 51,561,331 BioScrip, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.25% 10/1/2015 11,170 12,035,621 Boparan Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.88% 4/30/2018 GBP 12,900 20,060,761 Capsugel Finance Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.88% 8/1/2019 EUR 27,280 39,616,028

Nettovermögen %

0.2% 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.2 0.0 0.0 0.1 0.0 0.2 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 4.4 0.1 0.2 0.2 0.5 0.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.0 1.4 0.1 0.0 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.3 0.1 0.1 0.2

131

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

ENERGIE

132

Nettovermögen %

Care UK Health & Social Care PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 8/1/2017 GBP 16,200 $ 26,545,638 Catalent Pharma Solutions, Inc. (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 4/15/2015 USD 28,163 29,078,175 CHS/Community Health Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 7/15/2015 32,089 33,613,077 ConvaTec Healthcare E SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.50% 12/15/2018 30,822 31,785,045 Del Monte Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 2/15/2019 52,081 52,210,968 DJO Finance LLC/DJO Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 4/15/2018 4,800 4,127,981 DJO Finance LLC/DJO Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.88% 11/15/2014 23,970 24,389,366 Dole Food Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 10/1/2016 24,815 26,303,782 Elan Finance PLC/Elan Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 10/15/2016 21,700 23,869,893 Elizabeth Arden, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 3/15/2021 17,465 18,818,453 Emergency Medical Services Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 6/1/2019 42,386 44,505,100 Endo Pharmaceuticals Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 7/15/2019 9,560 10,515,953 Endo Pharmaceuticals Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 1/15/2022 12,880 14,328,936 Grifols, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 2/1/2018 16,295 17,679,996 HCA Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 5/15/2021 31,995 33,674,586 HCA, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 2/15/2020 15,900 17,052,674 HCA, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 2/15/2022 9,630 10,424,428 Health Management Associates, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 1/15/2020 11,780 12,280,595 Healthsouth Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 9/15/2022 1,565 1,701,930 Healthsouth Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 2/15/2020 12,545 13,791,598 IASIS Healthcare LLC/IASIS Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 5/15/2019 47,500 45,362,296 Immucor, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.13% 8/15/2019 22,100 24,365,141 Jarden Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 5/1/2017 6,000 6,614,970 Jarden Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 1/15/2020 14,686 16,062,740 JBS Finance II Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 1/29/2018 27,800 28,355,873 JBS USA LLC/JBS USA Finance, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 6/1/2021 12,200 11,955,946 JBS USA LLC/JBS USA Finance, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 2/1/2020 16,149 16,633,395 Kindred Healthcare, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 6/1/2019 24,207 22,724,219 Kinetic Concepts, Inc./KCI USA, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.50% 11/1/2018 46,575 48,437,783 Mylan, Inc./PA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 7/15/2020 5,400 6,034,473 New Albertsons, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.45% 8/1/2029 23,114 17,971,054 New Albertsons, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 5/1/2031 19,440 15,114,532 Picard Bondco SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 10/1/2018 EUR 10,950 15,609,823 Pilgrim’s Pride Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 12/15/2018 USD 20,893 20,683,977 Pinnacle Foods Finance LLC/Pinnacle Foods Finance Corp.  . . . . . . . 8.25% 9/1/2017 18,500 20,026,160 Pinnacle Foods Finance LLC/Pinnacle Foods Finance Corp.  . . . . . . . 10.63% 4/1/2017 13,500 14,267,749 Post Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 2/15/2022 12,276 13,073,881 R&R Ice Cream PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 11/15/2017 EUR 16,700 22,360,556 Select Medical Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 2/1/2015 USD 11,651 11,621,820 Select Medical Holdings Corp. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.27% 9/15/2015 16,500 14,767,434 Smithfield Foods, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 7/1/2017 29,750 33,989,223 Stater Bros Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 11/15/2018 14,870 16,115,290 STHI Holding Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 3/15/2018 5,335 5,681,750 Tenet Healthcare Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 11/1/2018 12,328 13,144,671 Tenet Healthcare Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 11/15/2031 18,500 15,956,178 Tenet Healthcare Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 8/1/2020 28,900 30,633,863 Tenet Healthcare Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 2/1/2015 5,800 6,437,971 Tops Holding Corp./Tops Markets LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.13% 10/15/2015 17,195 18,549,023 Universal Hospital Services, Inc. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.12% 6/1/2015 5,605 5,310,714 Valeant Pharmaceuticals International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 10/1/2020 33,700 34,163,222 Valeant Pharmaceuticals International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 7/15/2022 7,472 7,518,666 Vanguard Health Holding Co. II LLC/Vanguard Holding Co. II, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 2/1/2018 26,455 27,843,763 Vanguard Health Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.00% 2/1/2016 165 108,487 Visant Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 10/1/2017 16,440 15,124,732 Warner Chilcott Co. LLC/Warner Chilcott Finance LLC . . . . . . . . . . 7.75% 9/15/2018 20,500 21,729,903   1,355,597,670

0.1% 0.2 0.2 0.2 0.3 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.2 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.3 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.0 0.1 0.1 0.2 0.0 0.1 0.0 0.2 0.0

Antero Resources Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 8/1/2019 Antero Resources Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.38% 12/1/2017 ATP Oil & Gas Corp./United States . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.88% 5/1/2015 Atwood Oceanics, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 2/1/2020 Basic Energy Services, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 2/15/2019 Bill Barrett Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 10/1/2019 Bluewater Holding BV (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.57% 7/17/2014 Chaparral Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 9/1/2021 Chaparral Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 2/1/2017 Chesapeake Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.13% 2/15/2021 Chesapeake Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 8/15/2020 Chesapeake Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 11/15/2020 Cie Generale de Geophysique-Veritas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 6/1/2021 Cie Generale de Geophysique-Veritas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 5/15/2017 Cie Generale de Geophysique-Veritas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 5/15/2016 Citgo Petroleum Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.50% 7/1/2017

0.0 0.2 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.2 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.2

6,371 37,921 15,600 7,239 15,000 13,332 13,200 4,600 29,500 12,914 4,517 5,907 11,000 10,184 9,916 28,118

6,721,375 41,712,913 10,139,955 7,619,013 15,449,931 13,931,878 10,823,951 5,105,977 30,753,612 13,091,509 4,720,244 6,202,322 11,274,949 10,604,042 10,857,971 31,492,019

0.1 0.0 0.1 0.1 7.3



ACMBernstein

Global High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Complete Production Services, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 12/15/2016 USD 14,595 $ 15,190,408 Continental Resources, Inc./OK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 4/1/2021 4,371 4,851,788 Denbury Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 8/15/2021 27,540 30,362,714 Denbury Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 2/15/2020 6,750 7,694,965 Edgen Murray Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.25% 1/15/2015 26,115 26,637,181 Energy XXI Gulf Coast, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 6/15/2019 24,000 25,319,886 Expro Finance Luxembourg SCA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 12/15/2016 11,000 9,872,456 Forest Oil Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 6/15/2019 17,964 18,098,649 Helix Energy Solutions Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 1/15/2016 20,800 21,839,902 Hercules Offshore, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.50% 10/15/2017 20,980 21,661,752 Key Energy Services, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 3/1/2021 15,619 16,360,829 Linn Energy LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 11/1/2019 23,462 23,459,314 Linn Energy LLC/Linn Energy Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 4/15/2020 14,160 15,717,529 McJunkin Red Man Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 12/15/2016 41,640 44,762,799 MEG Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 3/15/2021 25,000 26,749,880 Newfield Exploration Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 9/1/2014 6,495 6,592,395 Offshore Group Investments Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.50% 8/1/2015 32,299 36,013,223 Oil States International, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 6/1/2019 29,466 31,675,808 Parker Drilling Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.13% 4/1/2018 10,362 11,113,195 Penn Virginia Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 4/15/2019 25,000 22,874,897 Perpetual Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 3/15/2018 CAD 14,125 12,990,745 Petroleum Geo-Services ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 12/15/2018 USD 14,272 14,985,533 PHI, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 10/15/2018 6,700 6,867,469 Pioneer Drilling Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.88% 3/15/2018 4,770 5,103,877 Pioneer Natural Resources Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 7/15/2016 7,500 8,334,428 Plains Exploration & Production Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 5/1/2021 8,500 9,179,959 Plains Exploration & Production Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 2/1/2022 5,577 6,106,788 Plains Exploration & Production Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 4/1/2020 11,200 12,375,944 Plains Exploration & Production Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 10/15/2019 10,700 12,090,946 Precision Drilling Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 12/15/2021 11,339 12,104,328 QEP Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 3/1/2021 9,247 10,217,889 Quicksilver Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 4/1/2016 9,600 9,215,959 SandRidge Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 3/15/2021 5,134 5,185,317 SandRidge Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 1/15/2020 26,891 28,638,787 SESI LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 5/1/2019 13,610 14,290,436 SESI LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 12/15/2021 6,669 7,369,212 Tesoro Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 6/1/2019 24,833 28,247,411 W&T Offshore, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 6/15/2019 25,080 26,992,229 877,648,488 SONSTIGE INDUSTRIEWERTE A123 Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.75% 4/15/2016 12,000 5,714,974 Briggs & Stratton Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 12/15/2020 3,776 3,993,102 Brightstar Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 12/1/2016 24,145 25,110,687 Deluxe Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 3/15/2019 10,000 10,124,955 Education Management LLC/Education Management Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 6/1/2014 13,300 13,366,440 Exova Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.50% 10/15/2018 GBP 12,363 17,013,000 Heckler & Koch GmbH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 5/15/2018 EUR 7,850 6,902,615 Interline Brands, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 11/15/2018 USD 21,860 23,089,521 Lecta SA (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.06% 2/15/2014 EUR 5,782 7,472,224 Liberty Tire Recycling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.00% 10/1/2016 USD 20,000 18,499,917 Mueller Water Products, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 6/1/2017 5,000 4,924,978 Mueller Water Products, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 9/1/2020 11,984 13,422,020 New Enterprise Stone & Lime Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.00% 9/1/2018 24,000 20,279,909 Pipe Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 11/1/2015 GBP 13,315 20,017,688       189,932,030 DIENSTLEISTUNGEN Ceridian Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.25% 11/15/2015 USD 41,950 40,062,070 Goodman Networks, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.13% 7/1/2018 18,300 18,620,167 ISS A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 5/15/2016 EUR 13,585 18,506,446 Live Nation Entertainment, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 5/15/2018 USD 6,480 6,893,069 Lottomatica SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 3/31/2066 EUR 18,500 22,367,551 Mobile Mini, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 12/1/2020 USD 15,202 15,962,028 Realogy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 1/15/2020 782 807,411 Realogy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 2/15/2019 10,000 9,699,957 Realogy Corp., Series A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.00% 4/15/2018 13,255 9,941,205 Realogy Corp., Series C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.00% 4/15/2018 8,220 6,082,773 Service Corp. International/US . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 4/1/2016 19,892 22,080,021 Service Corp. International/US . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 4/1/2027 17,770 17,769,920 ServiceMaster Co./TN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 2/15/2020 4,805 5,069,252 ServiceMaster Co./TN (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.75% 7/15/2015 13,673 14,442,416 Ticketmaster Entertainment LLC/Ticketmaster Noteco, Inc.  . . . . . . . 10.75% 8/1/2016 16,195 17,450,034 Travelport LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.88% 9/1/2016 7,194 2,284,085

Nettovermögen %

0.1% 0.0 0.2 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.0 0.2 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.2 0.1 0.0 0.2 0.1 4.8 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 1.0 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0

133

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

TECHNOLOGIE

West Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 1/15/2019 USD 14,665 $ West Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 10/1/2018 3,348 West Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.00% 10/15/2016 19,000

15,856,460 3,674,414 20,163,660 267,732,939

Advanced Micro Devices, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 8/1/2020 11,316 12,546,559 Alcatel-Lucent USA, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 1/15/2028 18,000 13,679,939 Amkor Technology, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 6/1/2021 18,575 19,410,788 Aspect Software, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.63% 5/15/2017 24,501 26,399,709 Avaya, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 4/1/2019 4,259 4,317,542 Avaya, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 11/1/2015 41,000 40,999,816 CDW LLC/CDW Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 12/15/2018 13,752 14,920,853 CDW LLC/CDW Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 4/1/2019 43,576 46,626,111 CDW LLC/CDW Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.54% 10/12/2017 8,000 8,719,961 CommScope, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 1/15/2019 35,166 37,012,049 CoreLogic, Inc./United States . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 6/1/2021 4,742 4,777,543 CPI International, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 2/15/2018 20,306 17,666,141 DCP LLC/DCP Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.75% 8/15/2015 9,760 7,344,367 Eagle Parent, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 5/1/2019 40,663 42,086,016 First Data Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 6/15/2019 27,000 27,472,377 First Data Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.25% 3/31/2016 12,800 12,127,945 Freescale Semiconductor, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.05% 2/1/2020 30,742 30,434,443 Freescale Semiconductor, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 12/15/2014 252 259,244 Freescale Semiconductor, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 4/15/2018 15,000 16,499,926 Freescale Semiconductor, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.13% 12/15/2016 6,676 7,051,493 Interactive Data Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.25% 8/1/2018 33,090 37,308,808 Iron Mountain, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 8/15/2021 25,000 27,781,125 Iron Mountain, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 7/15/2018 8,500 8,861,210 MagnaChip Semiconductor SA/MagnaChip Semiconductor Finance Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.50% 4/15/2018 11,685 12,897,261 NXP BV/NXP Funding LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 8/1/2018 9,900 11,199,325 Sanmina-SCI Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 5/15/2019 28,970 29,694,117 Sanmina-SCI Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 3/1/2016 19,560 20,244,509 Seagate HDD Cayman . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 5/1/2020 8,856 9,697,276 Seagate HDD Cayman . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 11/1/2021 19,156 21,215,175 Sensata Technologies BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 5/15/2019 31,525 32,628,229 Serena Software, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.38% 3/15/2016 8,975 9,300,302 Sophia LP / Sophia Finance, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 1/15/2019 6,960 7,481,966 SunGard Data Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.25% 8/15/2015 12,850 13,396,065 Syniverse Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.13% 1/15/2019 15,547 16,946,154       649,004,344 TRANSPORTWESEN – FLUGGESELLSCHAFTEN Air Canada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.00% 2/1/2016 15,000 13,274,940 Delta Air Lines, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 9/15/2014 10,052 10,780,722 Northwest Airlines 2000-1 Class G Pass Through Trust . . . . . . . . . . . 7.15% 10/1/2019 3,949 4,027,559 TAM Capital 2, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 1/29/2020 798 873,806 TAM Capital 3, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 6/3/2021 32,065 33,668,099 62,625,126 TRANSPORTWESEN – EISENBAHNEN Florida East Coast Railway Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 2/1/2017 4,986 5,035,837 TRANSPORTWESEN – DIENSTLEISTUNGEN America West Airlines 1999-1 Pass Through Trust, Series 991G . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.93% 1/2/2019 5,960 6,079,382 Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance, Inc.  . . . . . . . . . . 7.63% 5/15/2014 1,864 1,882,632 Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance, Inc.  . . . . . . . . . . 7.75% 5/15/2016 30,815 31,816,345 EC Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 8/1/2017 EUR 739 895,954 Hapag-Lloyd AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 10/15/2017 USD 12,779 12,012,206 Hertz Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 4/15/2019 36,846 38,493,232 Hertz Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 1/1/2014 EUR 10,850 14,455,390 Hertz Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 1/1/2014 USD 1,277 1,277,007 Oshkosh Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 3/1/2020 15,361 16,781,817 Overseas Shipholding Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 3/30/2018 11,000 7,012,469 Stena AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 2/1/2019 EUR 12,000 14,069,025 Swift Services Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 11/15/2018 USD 25,517 27,909,093 Western Express, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.50% 4/15/2015 15,000 7,199,968 179,884,520 8,427,182,580

134

Nettovermögen %

0.1% 0.0 0.1 1.5 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.2 0.1 0.3 0.0 0.2 0.0 0.1 0.0 0.2 0.1 0.1 0.2 0.0 0.1 0.0 0.2 0.1 0.0 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.0 0.1 0.1 3.5 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.3 0.0 0.0 0.0 0.2 0.0 0.1 0.2 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.2 0.0 1.0 45.7



ACMBernstein

Global High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

FINANZINSTITUTE BANKWESEN ABN Amro Bank NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.31% 3/10/2016 EUR 26,285 $ 25,739,220 BankAmerica Capital II, Series 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 12/15/2026 USD 5,000 5,018,727 Fleet Capital Trust II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.92% 12/11/2026 6,291 6,220,198 HBOS Capital Funding LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.07% 6/30/2014 4,410 3,131,086 HT1 Funding GmbH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.35% 6/30/2017 EUR 15,300 13,861,187 Investec Tier I UK LP PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.08% 6/24/2015 4,134 4,130,778 LBG Capital No.1 PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 6/15/2020 USD 25,790 20,894,551 LBG Capital No.1 PLC, Series 15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.44% 5/23/2020 EUR 19,511 20,535,567 LBG Capital No.2 PLC, Series 18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.39% 5/12/2020 7,000 7,367,586 NB Capital Trust II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.83% 12/15/2026 USD 13,343 13,192,832 Regions Bank/Birmingham AL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.45% 6/26/2037 18,025 16,582,926 Regions Financing Trust II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 5/15/2047 7,750 7,052,468 Resona Preferred Global Securities Cayman Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . 7.19% 7/30/2015 5,500 5,676,360 UT2 Funding PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.32% 6/30/2016 EUR 15,977 17,348,140       166,751,626 MAKLER E*Trade Financial Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 6/1/2016 USD 24,603 25,033,440 Nuveen Investments, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.50% 11/15/2015 21,866 22,849,868 47,883,308 FINANZEN AGFC Capital Trust I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 1/15/2067 26,407 12,015,131 Ally Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 9/15/2020 9,900 10,902,326 Ally Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 11/1/2031 10,985 12,261,951 Ally Financial, Inc., Series 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 12/1/2014 11,070 11,692,635 Capmark Financial Group, Inc., Series B (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 9/30/2015 1,019 1,032,140 CIT Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 5/4/2015 10,674 10,727,322 CIT Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 5/1/2016 5,319 5,325,998 CIT Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 5/2/2016 6,457 6,489,256 CIT Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 5/1/2017 0 * 23 CIT Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 5/2/2017 7,941 7,970,743 ILFC E-Capital Trust I (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.34% 12/21/2065 9,500 6,572,640 iStar Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 6/15/2012 5,500 5,444,976 iStar Financial, Inc., Series 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 3/15/2016 7,000 6,124,973 iStar Financial, Inc., Series B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.70% 3/1/2014 10,500 9,449,958 Provident Funding Associates LP/PFG Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . 10.13% 2/15/2019 8,297 6,886,479 Residential Capital LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.63% 5/15/2015 14,933 12,580,996 125,477,547 VERSICHERUNGEN Genworth Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.15% 11/15/2066 11,400 7,823,215 Hartford Financial Services Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 6/15/2038 7,799 8,286,400 HUB International Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 12/15/2014 5,000 5,112,477 HUB International Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.25% 6/15/2015 10,000 10,249,954 Liberty Mutual Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.80% 3/15/2037 13,736 13,392,540 MBIA Insurance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14.00% 1/15/2033 28,903 18,642,351 Scottish Mutual Assurance Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.59% 4/25/2016 GBP 4,250 3,989,164 XL Group PLC, Series E . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 4/15/2017 USD 44,435 37,658,494 105,154,595 SONSTIGE FINANZWERTE FTI Consulting, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 10/1/2020 8,300 8,974,335 Harbinger Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.63% 11/15/2015 15,210 15,666,230 Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . 8.00% 1/15/2018 44,050 46,692,790 iPayment Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.25% 5/15/2018 31,391 29,978,270 iPayment Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.00% 11/15/2018 15,836 14,093,903 115,405,528 REITS DDR Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 9/1/2020 15,200 18,161,334 578,833,938 VERSORGUNGSBETRIEBE ELEKTRIZITÄT AES Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 7/1/2021 3,082 3,513,464 AES Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 10/15/2017 15,000 17,287,422 AES Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 6/1/2020 7,500 8,793,711 Calpine Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 10/15/2017 29,000 30,739,862 Calpine Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 7/31/2020 5,000 5,524,975 Calpine Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 1/15/2023 11,925 12,998,192 Edison Mission Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 5/15/2017 21,430 14,358,036

Nettovermögen %

0.1% 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.9 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.1 0.7 0.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.2 0.6 0.0 0.1 0.2 0.2 0.1 0.6 0.1 3.1 0.0 0.1 0.1 0.2 0.0 0.1 0.1

135

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

ERDGAS

Edison Mission Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 5/15/2027 USD 8,685 $ 5,297,826 Edison Mission Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 6/15/2016 12,200 8,905,960 EDP Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.90% 10/1/2019 1,956 1,542,690 EDP Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 2/2/2018 27,892 23,742,680 Energy Future Holdings Corp. (c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 1/15/2020 8,121 8,780,792 Energy Future Holdings Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.88% 11/1/2017 2,751 2,338,339 Energy Future Holdings Corp., Series Q . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 11/15/2024 15,068 7,307,947 Energy Future Intermediate Holding Co. LLC/EFIH Finance, Inc.  . . 10.00% 12/1/2020 7,182 7,801,412 GenOn Americas Generation LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 10/1/2021 23,265 21,171,055 GenOn Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 6/15/2017 23,400 21,703,403 GenOn Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 10/15/2018 5,000 4,774,979 GenOn Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.88% 10/15/2020 4,700 4,406,230 NRG Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 5/15/2021 29,983 29,757,994 NRG Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 9/1/2020 9,178 9,292,683 PPL Capital Funding, Inc., Series A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.70% 3/30/2067 28,324 27,899,015 Texas Competitive Electric Holdings Co. LLC/ TCEH Finance, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.50% 10/1/2020 26,532 17,909,020 Texas Competitive Electric Holdings Co. LLC/ TCEH Finance, Inc., Series A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.25% 11/1/2015 21,339 5,761,504 301,609,191

El Paso Corp., Series G . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 1/15/2032 31,993 38,093,830 Enterprise Products Operating LLC, Series A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 8/1/2066 8,893 9,626,718 Inergy LP/Inergy Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 8/1/2021 34,735 33,519,125 MarkWest Energy Partners LP/MarkWest Energy Finance Corp.  . . . 6.50% 8/15/2021 37,000 39,959,821 Sabine Pass LNG LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 11/30/2016 27,050 29,078,620 Targa Resources Partners LP/Targa Resources Partners Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 2/1/2021 18,482 19,729,446 170,007,560 SONSTIGE VERSORGUNGSBETRIEBE Thames Water Kemble Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 4/1/2019 GBP 15,000 24,222,060 495,838,811   9,501,855,329 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN MIT ANLAGEQUALITÄT FINANZINSTITUTE BANKWESEN American Express Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.80% 9/1/2066 USD 11,190 11,413,749 Assured Guaranty Municipal Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.40% 12/15/2066 18,664 13,531,339 Banco Santander Chile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 9/22/2020 CLP 17,665,421 35,894,494 Barclays Bank PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 3/15/2020 EUR 25,000 19,824,535 BBVA International Preferred SAU . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.92% 4/18/2017 USD 50,000 38,943,275 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA . . . . . . . . . . . . 8.40% 6/29/2017 15,000 15,569,930 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/ Netherlands . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 7/26/2016 24,800 25,853,884 Credit Suisse AG/Guernsey . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.86% 5/15/2017 8,000 7,279,967 Danske Bank A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.91% 6/16/2014 4,665 4,198,481 Deutsche Bank AG/London (c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.00% 6/16/2017 RUB 401,898 13,763,637 Deutsche Bank AG/London . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.60% 4/16/2021 470,398 15,924,257 Deutsche Bank Capital Funding Trust VII . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 1/19/2016 USD 6,942 5,761,834 JP Morgan Chase Bank NA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 5/17/2041 IDR 414,812,139 62,792,073 Lloyds TSB Bank PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.38% 2/12/2024 EUR 3,383 4,552,222 Merrill Lynch & Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.71% 3/8/2017 BRL 49,840 28,587,672 Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.86% 9/6/2012 NZD  6,450 5,418,416 Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.09% 5/3/2017 BRL 58,690 32,211,429 MUFG Capital Finance 5 Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.30% 1/25/2017 GBP 7,600 12,010,745 National Capital Trust II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.49% 3/23/2015 USD 13,300 12,755,667 Northgroup Preferred Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 10/15/2017 19,355 18,398,393 PNC Financial Services Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 8/1/2021 4,150 4,377,027 Royal Bank of Scotland PLC (The), Series 1 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.23% 10/27/2014 AUD 20,000 18,569,816 SNS Bank NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.25% 11/27/2019 EUR 7,579 8,986,736 UBS AG/Jersey . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.28% 4/15/2015 21,800 24,396,968 UBS AG/Jersey . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 2/22/2022 USD 28,727 28,554,510 Unicredit Luxembourg Finance SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 10/31/2017 4,090 3,625,327 Wachovia Bank NA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 5/25/2017 AUD 7,450 7,591,964 480,788,347 MAKLER Charles Schwab Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 2/1/2022 USD 17,230 17,965,468 Credit Suisse Group Guernsey I Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 2/24/2041 25,900 25,871,394

136

Nettovermögen %

0.0% 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.2 0.1 0.2 0.1 0.0 1.7 0.2 0.1 0.2 0.2 0.1 0.1 0.9 0.1 2.7 51.5

0.1 0.1 0.2 0.1 0.2 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.3 0.0 0.2 0.0 0.2 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.2 0.0 0.0 2.6 0.1 0.1



ACMBernstein

Global High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

FINANZEN

GFI Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 7/19/2018 USD 19,575 $  

18,547,229 62,384,091

HSBC Finance Capital Trust IX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.91% 11/30/2035 17,820 15,993,378 SLM Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 1/25/2016 8,400 8,777,961 SLM Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 1/25/2022 26,000 27,462,377 52,233,716 VERSICHERUNGEN Allstate Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.13% 5/15/2037 14,672 14,360,156 American General Institutional Capital B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 3/15/2046 1,472 1,457,273 American International Group I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.82% 11/15/2037 15,085 16,508,387 American International Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.18% 5/15/2058 9,200 9,740,456 AON Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.21% 1/1/2027 13,915 16,269,762 Assured Guaranty US Holdings, Inc., Series A . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.40% 12/15/2066 20,859 16,061,358 Aviva PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.73% 11/28/2014 EUR 12,000 12,710,085 Chubb Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 3/29/2067 USD 6,729 6,926,633 Fairfax Financial Holdings Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.80% 5/15/2021 8,500 8,335,080 Genworth Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.95% 10/1/2015 3,282 3,326,866 Genworth Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 9/24/2021 10,920 11,329,711 Genworth Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.70% 6/15/2020 3,600 3,710,853 Lincoln National Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.05% 4/20/2067 37,730 34,617,120 Metlife Capital Trust IV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 12/15/2037 7,000 7,699,965 MetLife, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.75% 8/1/2039 16,185 23,063,522 Nationwide Financial Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 5/15/2037 3,000 2,729,988 Nationwide Mutual Insurance Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.81% 12/15/2024 5,000 4,723,344 Nationwide Mutual Insurance Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.38% 8/15/2039 14,895 19,111,897 Pacific Life Insurance Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 6/15/2039 15,369 20,348,256 QBE Capital Funding III Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 5/24/2041 24,280 22,114,319 Suncorp Metway Insurance Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 10/6/2026 AUD 1,500 1,534,106 Suncorp Metway Insurance Ltd., Series 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 9/23/2024 1,500 1,507,354 Swiss Re Capital I LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.85% 5/25/2016 USD 38,250 34,512,246 Transatlantic Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 11/30/2039 14,148 16,144,352 Vero Insurance Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.15% 9/7/2025 AUD 6,010 5,994,089 ZFS Finance USA Trust II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.45% 12/15/2065 USD 6,818 6,613,430 ZFS Finance USA Trust V . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 5/9/2037 13,750 12,959,317 334,409,925 SONSTIGE FINANZWERTE Aviation Capital Group Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 4/6/2021 13,365 13,247,863 Aviation Capital Group Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 10/15/2020 30,385 30,884,242 Iirsa Norte Finance Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 5/30/2024 9,465 10,862,953 Red Arrow International Leasing PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 6/30/2012 RUB 30,528 1,045,486 56,040,544 REITS Entertainment Properties Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 7/15/2020 USD 16,486 17,605,502 Senior Housing Properties Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 12/15/2021 18,000 19,572,410 37,177,912   1,023,034,535 INDUSTRIE GRUNDSTOFFE ArcelorMittal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 2/25/2022 36,200 37,400,659 Basell Finance Co. BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.10% 3/15/2027 18,316 20,971,726 Braskem Finance Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 5/7/2020 19,900 21,989,402 Georgia-Pacific LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 5/15/2031 11,000 15,232,039 GTL Trade Finance, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 10/20/2017 13,826 15,554,180 Southern Copper Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 7/27/2035 10,000 11,756,497 Usiminas Commercial Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 1/18/2018 23,795 26,352,844 Vale Overseas Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 11/21/2036 27,842 34,141,990 183,399,337 INVESTITIONSGÜTER Owens Corning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 12/1/2036 5,000 5,348,611 Owens Corning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 6/15/2019 5,800 7,090,155 12,438,766 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION Qwest Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 6/1/2017 5,000 5,616,515 Qwest Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 12/1/2021 2,000 2,284,990 Qwest Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 9/15/2033 18,600 18,599,916 United States Cellular Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.70% 12/15/2033 7,013 6,907,872 33,409,293

Nettovermögen %

0.1% 0.3 0.1 0.0 0.2 0.3 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.2 0.0 0.1 0.0 0.0 0.1 0.2 0.1 0.0 0.0 0.2 0.1 0.0 0.0 0.1 1.8 0.1 0.1 0.1 0.0 0.3 0.1 0.1 0.2 5.5 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 1.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.2

137

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – EINZELHÄNDLER Macy’s Retail Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 3/15/2037 USD 10,000 $ 11,819,437 Macy’s Retail Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 8/15/2036 2,000 2,237,074 QVC, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 10/15/2020 2,800 3,100,986 QVC, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 10/1/2019 11,035 12,248,795 29,406,292 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER US Oncology, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.13% 8/15/2017 15,940 239,099 ENERGIE TNK-BP Finance SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 2/2/2020 3,103 3,498,617 SONSTIGE INDUSTRIEWERTE Noble Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 1/29/2020 29,068 28,777,191 Voestalpine AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 10/31/2014 EUR 7,600 10,391,227 39,168,418 TRANSPORTWESEN – FLUGGESELLSCHAFTEN Delta Air Lines 2007-1 Class A Pass Through Trust, Series 071A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.82% 8/10/2022 USD 8,435 9,246,815 310,806,637 NICHT-UNTERNEHMENSSEKTOREN BEHÖRDEN – NICHT VON DER REGIERUNG GARANTIERT Gazprom OAO Via Gaz Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.51% 3/7/2022 50,159 54,673,064 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 4/23/2019 120,796 150,239,351 VTB Bank OJSC Via VTB Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 5/29/2018 67,395 70,427,459 275,339,874 VERSORGUNGSBETRIEBE ELEKTRIZITÄT Dominion Resources, Inc./VA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 6/30/2066 12,688 13,417,500 Empresas Publicas De Medellin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 7/29/2019 12,791 15,253,199 FirstEnergy Solutions Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.80% 8/15/2039 17,200 20,123,892 Southern California Edison Co., Series E . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 2/1/2022 17,000 17,211,403 66,005,994 ERDGAS Source Gas LLC  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.90% 4/1/2017 10,000 10,573,293 76,579,287   1,685,760,333 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN – STAATLICH ARGENTINIEN Argentina Bonos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.26% 12/31/2038 EUR 60,000 25,380,201 Argentina Bonos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 10/3/2015 USD 222,694 208,317,584 Argentina Bonos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.82% 12/31/2033 EUR 65,046 57,196,188 Argentina Bonos, Series NY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.50% 12/31/2038 USD 102,000 38,249,828 Argentina Bonos, Series X . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 4/17/2017 130,939 112,236,900 441,380,701 EL SALVADOR El Salvador . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 12/1/2019 23,986 25,784,835 El Salvador . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.65% 6/15/2035 71,900 73,517,420 El Salvador . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 1/24/2023 7,122 7,762,945 El Salvador . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 4/10/2032 9,000 9,809,956 116,875,156 UKRAINE Ukraine Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 9/3/2015 UAH  267,999 26,502,189 Ukraine Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.58% 11/21/2016 USD 28,760 26,135,533 Ukraine Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.65% 6/11/2013 40,055 39,704,341 Ukraine Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 9/23/2020 21,274 19,093,329 111,435,392 VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE Emirate of Dubai Government International Bonds . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 10/5/2020 69,690 75,007,010 SERBIEN & MONTENEGRO Republic of Serbia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 11/1/2024 13,425 13,021,870 Republic of Serbia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 9/28/2021 38,219 38,792,111 51,813,981

138

Nettovermögen %

0.0% 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.2 0.1 1.7 0.3 0.8 0.4 1.5 0.0 0.1 0.1 0.1 0.3 0.1 0.4 9.1 0.2 1.1 0.3 0.2 0.6 2.4 0.1 0.4 0.0 0.1 0.6 0.2 0.1 0.2 0.1 0.6 0.4 0.1 0.2 0.3



ACMBernstein

Global High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

GHANA

Republic of Ghana . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 10/4/2017 USD 44,639 $ 49,381,672 DOMINIKANISCHE REPUBLIK Dominican Republic International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 4/20/2027 30,238 31,447,379 877,341,291 SCHATZPAPIERE – SCHWELLENMÄRKTE KOLUMBIEN Republic of Colombia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.85% 6/28/2027 COP 4,741,979 3,794,641 DOMINIKANISCHE REPUBLIK Dominican Republic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16.00% 7/10/2020 DOP  199,999 5,234,848 Dominican Republic Government International Bond . . . . . . . . . . . . . 15.95% 6/4/2021 2,295,890 57,456,112 62,690,960 ÄGYPTEN Arab Republic of Egypt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 7/18/2012 EGP  177,549 25,669,892 UNGARN Hungary Government Bond, Series 16/C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 2/12/2016 HUF 11,268,049 47,735,806 Hungary Government Bond, Series 17/B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 2/24/2017 17,987,299 77,971,164 125,706,970 PHILIPPINEN Republic of Philippines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 1/14/2036 PHP 1,714,992 44,624,698 TÜRKEI Turkey Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.00% 5/15/2013 THY  178,999 92,160,731 Turkey Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.00% 7/17/2013 55,000 27,879,456 Turkey Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 1/29/2014 165,499 93,095,106 Turkey Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 6/17/2015 67,045 39,399,655 Turkey Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.00% 8/6/2014 421,818 251,986,379 Turkey Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16.00% 3/7/2012 25,468 14,573,395 519,094,722 UKRAINE Ukraine-Recap Linked Note, Deutsche Bank AG London . . . . . . . . . 5.50% 9/2/2015 UAH  69,600 7,038,439       788,620,322 DURCH GEWERBLICHE HYPOTHEKEN BESICHERTE ANLEIHEN NICHT STAATLICHE FESTVERZINSLICHE CMBS Banc of America Large Loan, Inc., Series 2009-UB1, Class A4B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.60% 6/24/2050 USD 24,000 23,672,102 Banc of America Merrill Lynch Commercial Mortgage, Inc., Series 2007-5, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.77% 2/10/2051 25,591 26,370,714 Bear Stearns Commercial Mortgage Securities, Series 2007-PW18, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.08% 6/11/2050 20,450 20,776,268 Citigroup/Deutsche Bank Commercial Mortgage Trust, Series 2005-CD1, Class AJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.23% 7/15/2044 5,119 4,969,396 Commercial Mortgage Pass Through Certificates, Series 2007-C9, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.65% 12/10/2049 15,000 15,573,440 Credit Suisse First Boston Mortgage Securities Corp., Series 2005-C6, Class AJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.23% 12/15/2040 25,405 25,513,619 Credit Suisse Mortgage Capital Certificates, Series 2006-C4, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.51% 9/15/2039 18,425 17,999,910 CW Capital Cobalt Ltd. Series 2006-C1, Class AMP1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 8/15/2048 7,010 6,359,200 Series 2006-C1, Class AMP2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 8/15/2048 4,795 4,349,538 GE Capital Commercial Mortgage Corp., Series 2005-C4, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.31% 11/10/2045 4,750 5,014,918 Greenwich Capital Commercial Funding Corp. Series 2005-GG5, Class AJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.24% 4/10/2037 13,355 8,786,389 Series 2007-GG9, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.48% 3/10/2039 28,780 28,414,769 JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Corp. Series 2005-LDP5, Class AJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.33% 12/15/2044 14,050 14,344,789 Series 2007-LDPX, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.46% 1/15/2049 40,189 37,842,717 Series 2007-CB19, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.74% 2/12/2049 28,430 28,254,147 Series 2007-LD11, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.82% 6/15/2049 50,000 45,890,794 Series 2007-CB20, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.89% 2/12/2051 17,500 18,568,659 Series 2007-LD12, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.06% 2/15/2051 29,747 29,622,095 LB-UBS Commercial Mortgage Trust Series 2005-C5, Class AJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.06% 9/15/2040 10,000 10,092,385

Nettovermögen %

0.3% 0.2 4.8 0.0 0.1 0.3 0.4 0.1 0.3 0.4 0.7 0.3 0.5 0.1 0.5 0.2 1.4 0.1 2.8 0.0 4.3

0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.2 0.1 0.2 0.2 0.3 0.1 0.2 0.1

139

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Series 2005-C2, Class AJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.21% 4/15/2030 USD 12,000 $ 12,498,772 Series 2007-C3, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.95% 7/15/2044 14,790 14,626,002 Merrill Lynch Mortgage Trust Series 2005-CIP1, Class AJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.14% 7/12/2038 5,100 4,680,983 Series 2007-C1, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.84% 6/12/2050 20,200 17,781,233 Merrill Lynch/Countrywide Commercial Mortgage Trust, Series 2006-4, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.20% 12/12/2049 62,286 61,580,877 Morgan Stanley Capital I, Series 2005-HQ6, Class AJ . . . . . . . . . . . . . 5.07% 8/13/2042 11,085 11,141,921 TIAA Seasoned Commercial Mortgage Trust, Series 2007-C4, Class AJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.71% 8/15/2039 20,000 19,636,452 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series 2005-C20, Class AJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.16% 7/15/2042 16,700 16,904,750 Series 2006-C27, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.80% 7/15/2045 37,840 40,224,799 Series 2007-C34, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.82% 5/15/2046 10,000 10,422,563 Series 2006-C26, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.97% 6/15/2045 1,602 1,716,479 WFDB Commercial Mortgage Trust, Series 2011-BXR, Class E . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.40% 7/5/2024 14,588 14,972,808         598,603,488 NICHT STAATLICHE VARIABEL VERZINSLICHE CMBS Commercial Mortgage Pass Through Certificates Series 2007-FL14, Class AJ (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.43% 6/15/2022 11,213 10,900,498 Series 2007-FL14, Class C (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.55% 6/15/2022 12,660 11,550,734 LB-UBS Commercial Mortgage Trust, Series 2007-C7, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.16% 9/15/2045 20,834 20,879,266 Lehman Brothers Series 2006-LLFA, Class H (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.65% 9/15/2021 16,922 12,948,232 Series 2006-LLFA, Class K (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.05% 9/15/2021 5,692 3,188,646 LSTAR Commercial Mortgage Trust Series 2011-1, Class C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.67% 6/25/2043 14,309 13,973,305 Series 2011-1, Class D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.67% 6/25/2043 13,705 11,601,887 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust, Series 2006-WL7A, Class H (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.65% 9/15/2021 18,863 12,322,275 WF-RBS Commercial Mortgage Trust, Series 2011-C4, Class D (c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 6/15/2044 15,807 14,119,761   111,484,604 710,088,092 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN – SCHWELLENMÄRKTE INDUSTRIE GRUNDSTOFFE Evraz Group SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 11/10/2015 7,456 7,921,964 Evraz Group SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 4/24/2013 8,427 8,869,378 Evraz Group SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 4/24/2018 21,176 23,505,255 Novelis, Inc./GA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 12/15/2020 40,213 44,837,294 PE Paper Escrow GmbH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.75% 8/1/2014 EUR 4,557 6,604,017 PE Paper Escrow GmbH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.00% 8/1/2014 USD 7,620 8,276,012 Severstal OAO Via Steel Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 4/19/2014 21,348 23,135,791 Vedanta Resources PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 1/15/2014 28,613 29,614,322 Winsway Coking Coal Holding Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 4/8/2016 27,761 23,804,951 176,568,984 KOMMUNIKATIONSMEDIEN Central European Media Enterprises Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.63% 9/15/2016 EUR 17,775 20,602,927 CET 21 Spol Sro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 11/1/2017 1,508 2,029,190 Columbus International, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.50% 11/20/2014 USD 46,531 50,253,255 TV Azteca SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 5/25/2018 19,890 20,447,262 93,332,634 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION MTS International Funding Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 6/22/2020 24,345 27,753,175 Vimpel Communications OJSC Via UBS Luxembourg SA . . . . . . . . . 8.25% 5/23/2016  9,000 9,674,957 37,428,132 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – SONSTIGE Desarrolladora Homex SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 3/25/2020 30,081 31,069,722 MCE Finance Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.25% 5/15/2018 24,925 27,853,563 Peermont Global Pty Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 4/30/2014 EUR 5,580 6,393,412 65,316,697 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – EINZELHÄNDLER Edcon Holdings Proprietary Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 6/15/2015 17,663 19,531,816

140

Nettovermögen %

0.1% 0.1 0.0 0.1 0.3 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.0 0.1 3.3 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.6 3.9

0.1 0.1 0.1 0.3 0.0 0.0 0.1 0.2 0.1 1.0 0.1 0.0 0.3 0.1 0.5 0.1 0.1 0.2 0.2 0.2 0.0 0.4 0.1



ACMBernstein

Global High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER CEDC Finance Corp. International, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 12/1/2016 EUR 28,857 $ 26,143,285 Foodcorp Pty Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 3/1/2018 12,730 16,536,100 Hypermarcas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 4/20/2021 USD 9,631 9,293,874 51,973,259 ENERGIE Golden Close Maritime Corp., Ltd  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.00% 12/9/2015 9,300 10,061,146 MIE Holdings Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 5/12/2016 12,310 12,076,115 Zhaikmunai LLP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.50% 10/19/2015 22,690 23,876,893 46,014,154 SONSTIGE INDUSTRIEWERTE Marfrig Holding Europe BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 5/9/2018 27,595 25,111,338 Marfrig Overseas Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 5/4/2020 28,909 26,379,344 New Reclamation Group Pty Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 2/1/2013 EUR 11,451 10,679,439 Savcio Holdings Pty Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 2/15/2013 5,762 7,292,844 69,462,965 TECHNOLOGIE MMI International Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 3/1/2017 USD 12,992 13,446,660 STATS ChipPAC Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 8/12/2015 5,501 5,913,548 19,360,208 TRANSPORTWESEN – DIENSTLEISTUNGEN Inversiones Alsacia SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 8/18/2018 23,693 22,456,396       601,445,245 VERSORGUNGSBETRIEBE DTEK Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 4/28/2015 28,313 27,946,071 Empresa de Energia de Bogota SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.13% 11/10/2021 9,312 9,762,657 37,708,728 FINANZINSTITUTE AES El Salvador Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 2/1/2016 5,700 5,756,974 Bank CenterCredit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 1/30/2014 17,027 17,133,342 Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 1/28/2021 6,094 6,017,798 28,908,114 668,062,087 REGIERUNGEN – SCHATZPAPIERE BRASILIEN Brazil Notas do Tesouro Nacional, Series F . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 1/1/2014 BRL 315,741 184,335,457 Brazil Notas do Tesouro Nacional, Series F . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 1/1/2017 174,595 98,443,737 Republic of Brazil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.25% 1/10/2028 19,586 13,002,149 Republic of Brazil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.50% 1/5/2016  17,093 11,795,087 Republic of Brazil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.50% 1/5/2022 5,742 4,279,940 311,856,370 KOLUMBIEN Republic of Colombia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 4/14/2021 COP 16,111,928 10,830,833 INDONESIEN Indonesia – Linked Note, JPMorgan Chase . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 7/18/2017 IDR 568,284,450 77,493,334 MEXIKO Mexican Bonos, Series M . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 6/10/2021 MXN  439,998 34,928,364 PORTUGAL Portugal Obrigacoes do Tesouro OT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.35% 10/16/2017 EUR 7,015 5,289,753 SÜDAFRIKA South Africa Government Bond, Series R207 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 1/15/2020 ZAR 1,338,904 173,194,890 613,593,544 QUASI-STAATLICHE WERTPAPIERE QUASI-STAATSANLEIHEN INDONESIEN Majapahit Holding BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 10/17/2016 USD 14,840 17,269,231 Majapahit Holding BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 6/29/2037 14,291 18,238,092 Majapahit Holding BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 8/7/2019 22,600 27,635,876 63,143,199

Nettovermögen %

0.1% 0.1 0.1 0.3 0.0 0.0 0.2 0.2 0.1 0.2 0.1 0.0 0.4 0.1 0.0 0.1 0.1 3.3 0.1 0.1 0.2 0.0 0.1 0.0 0.1 3.6 1.0 0.5 0.1 0.1 0.0 1.7 0.1 0.4 0.2 0.0 0.9 3.3

0.1 0.1 0.1 0.3

141

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Global High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

KASACHSTAN

Nettovermögen %

Intergas Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 5/14/2017 USD 30,000 $ KazMunayGas National Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 5/5/2020 31,934 KazMunayGas National Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.13% 7/2/2018 23,973 KazMunayGas National Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.75% 1/23/2015 10,000

32,437,354 36,644,101 29,696,420 12,124,946 110,902,821

Power Sector Assets & Liabilities Management Corp.  . . . . . . . . . . . . 7.25% 5/27/2019 1,489 Power Sector Assets & Liabilities Management Corp.  . . . . . . . . . . . . 7.39% 12/2/2024 12,000

1,850,074 15,359,931 17,210,005

0.0 0.1 0.1

Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB Capital SA . . . . . . . . . . . 6.30% 5/15/2017 38,595 40,814,029 Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB Capital SA . . . . . . . . . . . 7.50% 3/25/2013 RUB 2,105,991 72,447,517 Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB Capital SA . . . . . . . . . . . 7.75% 5/29/2018 USD 47,934 54,045,343 Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB Capital SA . . . . . . . . . . . 8.70% 3/17/2016 RUB 1,014,595 35,224,183         202,531,072 TRINIDAD & TOBAGO Petroleum Co. of Trinidad & Tobago Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 8/14/2019 USD 16,875 20,528,345 UKRAINE National JSC Naftogaz of Ukraine . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 9/30/2014 87,773 86,017,154 Ukreximbank Via Biz Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 4/27/2015  7,510 6,918,557 92,935,711 VENEZUELA Petroleos de Venezuela SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 4/12/2027 71,322 44,576,050 Petroleos de Venezuela SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 11/2/2017 62,000 56,419,747 100,995,797 608,246,950 BESICHERTE HYPOTHEKENVERPFLICHTUNGEN NICHT STAATLICH VARIABEL VERZINSLICH Adjustable Rate Mortgage Trust, Series 2006-3, Class 1A1 . . . . . . . . 2.93% 8/25/2036 16,862 12,627,362 Bear Stearns Adjustable Rate Mortgage Trust, Series 2007-2, Class 1A1 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.33% 12/25/2046 20,106 11,881,902 Countrywide Alternative Loan Trust, Series 2007-7T2, Class A3 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.84% 4/25/2037 16,925 8,910,595 Countrywide Alternative Loan Trust, Series 2005-76, Class 2A1 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.18% 2/25/2036 7,209 4,474,530 Countrywide Home Loan Mortgage Pass Through Trust, Series 2007-13, Class A7 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.84% 8/25/2037 17,948 13,416,008 Greenpoint Mortgage Funding Trust, Series 2007-AR3, Class A1 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.46% 6/25/2037 24,778 14,969,123 Harborview Mortgage Loan Trust, Series 2007-4, Class 2A1 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.47% 7/19/2047 35,319 22,092,508 Indymac Index Mortgage Loan Trust, Series 2006-AR37, Class 2A1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.34% 2/25/2037 15,694 10,525,377 Lehman XS Trust, Series 2007-4N, Class 3A2A (a) . . . . . . . . . . . . . . 0.96% 3/25/2047 19,747 11,824,566 Lehman XS Trust, Series 2007-15N, Class 4A1 (a) . . . . . . . . . . . . . . . 1.14% 8/25/2047 13,557 7,874,597 Luminent Mortgage Trust, Series 2007-1, Class 2A1 (a) . . . . . . . . . . . 0.38% 1/25/2037 13,411 7,501,580 Residential Accredit Loans, Inc., Series 2006-QH1, Class A1 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.43% 12/25/2036 17,320 9,702,900 Residential Accredit Loans, Inc., Series 2007-QH5, Class AI1 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.45% 6/25/2037 7,115 4,597,773 Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust, Series 2005-18, Class 8A1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.43% 9/25/2035 37,359 34,236,014 Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust, Series 2006-9, Class 4A1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.83% 10/25/2036 22,978 15,936,259 Structured Asset Mortgage Investments, Inc., Series 2007-AR6, Class A1 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.68% 8/25/2047 52,252 28,947,201 Washington Mutual Alternative Mortgage Pass Through Certificates, Series 2007-OA3, Class 2A (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.95% 2/25/2047 18,925 7,810,734 Washington Mutual Alternative Mortgage Pass-Through Certificates, Series 2007-OA5, Class 1A (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.93% 6/25/2047 2,704 1,693,553 Washington Mutual Alternative Mortgage Pass-Through Certificates, Series 2007-OA3, Class 2A1A (a) . . . . . . . . . . . . . . . . 0.94% 4/25/2047 15,374 9,922,141 Washington Mutual Alternative Mortgage Pass-Through Certificates, Series 2006-AR6, Class 2A (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.16% 8/25/2046 10,253 4,526,760 Washington Mutual Alternative Mortgage Pass-Through Certificates, Series 2006-AR5, Class A1A (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.17% 6/25/2046 12,808 8,678,125

0.2 0.4 0.3 0.2 1.1

PHILIPPINEN

RUSSLAND

142

0.2% 0.2 0.1 0.1 0.6

0.1 0.5 0.0 0.5 0.3 0.3 0.6 3.3 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.0 0.2 0.1 0.2 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0



ACMBernstein

Global High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Washington Mutual Alternative Mortgage Pass-Through Certificates, Series 2006-AR3, Class A1A (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.18% 2/25/2046 USD 11,339 $ 8,389,166 Washington Mutual Alternative Mortgage Pass-Through Certificates, Series 2007-HY3, Class 4A1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.61% 3/25/2037 46,975 36,519,130 297,057,904 NICHT STAATLICH FESTVERZINSLICH Chaseflex Trust, Series 2007-1, Class 1A3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 2/25/2037 14,286 9,026,046 Citimortgage Alternative Loan Trust, Series 2007-A3, Class 1A4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 3/25/2037 2,894 1,982,207 Countrywide Alternative Loan Trust, Series 2007-16CB, Class 1A7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 8/25/2037 17,791 13,139,868 Countrywide Alternative Loan Trust, Series 2006-42, Class 1A6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 1/25/2047 8,944 5,212,614 Countrywide Alternative Loan Trust, Series 2006-J5, Class 1A1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 9/25/2036 7,114 4,691,636 Countrywide Home Loan Mortgage Pass Through Trust, Series 2007-3, Class A30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 4/25/2037 8,931 7,764,204 First Horizon Alternative Mortgage Pass Through Certificates, Series 2006-FA1, Class 1A3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 4/25/2036 2,902 2,086,732 Washington Mutual Alternative Mortgage Pass-Through Certificates, Series 2006-7, Class A3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.08% 9/25/2036 28,307 15,854,756 Washington Mutual Alternative Mortgage Pass-Through Certificates, Series 2006-7, Class A4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.17% 9/25/2036 27,638 15,351,664 Wells Fargo Alternative Loan Trust, Series 2007-PA3, Class 3A1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 7/25/2037 31,789 21,351,514   96,461,241 NICHT VARIABEL VERZINSLICHE HYPOTHEKEN VON BEHÖRDEN Adjustable Rate Mortgage Trust, Series 2005-12, Class 2A1 . . . . . . . . 2.90% 3/25/2036 5,594 3,471,020 Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc., Series 2006-AR1, Class 3A1 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.52% 3/25/2036 12,505 7,760,200 Countrywide Alternative Loan Trust, Series 2007-HY4, Class 4A1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.29% 6/25/2047 6,211 4,133,759 Washington Mutual Alternative Mortgage Pass-Through Certificates, Series 2006-AR8, Class 1A4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.53% 8/25/2046 11,033 7,834,907   23,199,886 416,719,031 REGIERUNGEN – STAATSANLEIHEN KROATIEN Republic of Croatia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 7/14/2020 32,825 31,840,107 Republic of Croatia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 11/5/2019 26,330 25,902,021 57,742,128 LITAUEN Lithuania Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 2/1/2022 25,294 27,159,311 Republic of Lithuania . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 2/11/2020 25,851 29,211,499 56,370,810 SCHWEIZ Credit Suisse Nassau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 3/15/2018 RUB 1,350,894 46,263,491 RUSSLAND Russian Foreign Bond – Eurobond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.75% 6/24/2028 USD 11,100 19,799,536       180,175,965 VORZUGSAKTIEN FINANZINSTITUTE BANKWESEN Citigroup Capital XIII (c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 522 14,108,541 US Bancorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 1,450 39,642,822 Zions Bancorporation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 1,708 44,862,207 98,613,570 FINANZEN Ally Financial, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 3 2,653,377 Ally Financial, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 702 15,647,510 Citigroup Capital XII . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 1,468 38,255,908 56,556,795

Nettovermögen %

0.0% 0.2 1.6 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.5 0.0 0.1 0.0 0.1 0.2 2.3 0.2 0.1 0.3 0.1 0.2 0.3 0.3 0.1 1.0

0.1 0.2 0.2 0.5 0.0 0.1 0.2 0.3

143

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein



Global High Yield Portfolio

Zinssatz Datum

Anteile/ Nennwert Wert (-)/(000) (USD)

VERSICHERUNGEN XLIT Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.69% USD 9 $ 6,770,907 REITS Sovereign Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.00% 8 9,184,762 171,126,034 ABS-ANLEIHEN BAUSPARDARLEHEN – FESTVERZINSLICH Countrywide Asset-Backed Certificates Series 2005-7, Class AF5W . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.05% 10/25/2035 12,729 7,048,445 Series 2006-1, Class AF6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.53% 7/25/2036 23,650 19,114,670 Series 2006-15, Class A6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.83% 10/25/2046 26,269 18,434,332 CSAB Mortgage Backed Trust, Series 2006-2, Class A6A . . . . . . . . . 5.72% 9/25/2036 20,090 13,673,892 GSAA Home Equity Trust Series 2005-12, Class AF5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.66% 9/25/2035 5,650 4,206,976 Series 2006-10, Class AF3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.98% 6/25/2036 8,148 4,364,198 JP Morgan Mortgage Acquisition Corp., Series 2007-CH2, Class AF3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.55% 1/25/2037 13,200 7,588,023 Lehman XS Trust Series 2006-17, Class WF32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.55% 11/25/2036 16,564 13,494,388 Series 2007-6, Class 3A5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.72% 5/25/2037 9,594 6,694,992 Morgan Stanley Mortgage Loan Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Series 2006-15XS, Class A3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.99% 11/25/2036 21,841 11,468,487 Series 2007-8XS, Class A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 4/25/2037 7,847 5,161,823     111,250,226 BAUSPARDARLEHEN – VARIABEL VERZINSLICH Countrywide Asset-Backed Certificates, Series 2007-S2, Class A1 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.38% 5/25/2037 1,355 1,330,544 Credit-Based Asset Servicing and Securitization LLC Series 2007-CB3, Class A3 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.42% 3/25/2037 15,440 5,407,349 Series 2007-CB2, Class A2C (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.62% 2/25/2037 42,383 19,672,028 GSAA Trust Series 2006-6, Class AF4 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.79% 3/25/2036 8,635 4,213,622 Series 2006-6, Class AF5 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.79% 3/25/2036 10,761 5,251,322 HSBC Asset Loan Obligation, Series 2007-WF1, Class A3 (a) . . . . . . 5.55% 12/25/2036 26,734 12,199,529 48,074,394 159,324,620 SUPRANATIONALE UNTERNEHMEN European Investment Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.00% 4/24/2013 IDR 686,814,248 70,508,869 Eurasian Development Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 9/29/2014 USD 6,074 6,590,260 77,099,129 REGIERUNGEN – STAATLICHE BEHÖRDEN DEUTSCHLAND KFW . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 5/15/2012 BRL 15,005 8,730,778 NORWEGEN Eksportfinans ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.00% 9/15/2015 USD 1,821 1,601,988 Eksportfinans ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.38% 5/25/2016 30,773 26,743,002 28,344,990 SÜDKOREA Export-Import Bank of Korea . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.60% 11/4/2013 IDR 185,519,168 20,416,864 SPANIEN Instituto de Credito Oficial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.53% 3/17/2016 CAD 15,870 14,955,216 72,447,848 GEMEINDEVERWALTUNG – REGIONALANLEIHEN KOLUMBIEN Bogota Distrito Capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 7/26/2028 COP 53,517,760 40,904,831 ARGENTINIEN Provincia De Cordoba . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.38% 8/17/2017 USD 22,041 20,167,424 61,072,255 GEMEINDEVERWALTUNG – KOMMUNALANLEIHEN VEREINIGTE STAATEN California GO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.60% 11/1/2040 5,645 7,551,621

144

Nettovermögen %

0.0% 0.1 0.9

0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 0.6 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.3 0.9 0.4 0.0 0.4 0.0 0.0 0.2 0.2 0.1 0.1 0.4 0.2 0.1 0.3 0.0

ACMBernstein



Global High Yield Portfolio

Zinssatz Datum

Anteile/ Nennwert Wert (-)/(000) (USD)

California GO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.95% 3/1/2036 USD 23,870 $ 28,160,984 Illinois GO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.35% 7/1/2035 21,250 25,038,763 60,751,368 INFLATIONSGEBUNDENE WERTPAPIERE URUGUAY Republica Orient Uruguay . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.70% 6/26/2037 UYU 609,962 21,986,739 Republica Orient Uruguay . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 4/5/2027 602,266 23,190,358 Republica Orient Uruguay . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.00% 9/14/2018 110,353 4,287,837 49,464,934 STAMMAKTIEN Capmark Financial Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210,891 4,165,098 Fairpoint Communications, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39,343 147,929 4,313,027 OPTIONSSCHEINE Ipayment Holdings, Inc., expiring 11/15/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,236 0 16,706,062,159 SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN American Media Operations, Inc. (d) (e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147,405 737,027 American Media, Inc. (d) (e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96,080 0 AOT Bedding Super Holdings, LLC (d) (e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282 0 Gallery Capital SA (d) (e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,256 4,069,982 Greektown Superholdings, Inc. (d) (e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,752 332,639 Keystone Automotive Operations, Inc. (e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 511,143 6,389,282 Magnachip Semiconductor (d) (e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15,750 182,384 Merisant Co. (d) (e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,499 0 Neenah Enterprises, Inc. (d) (e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 504,398 3,278,585 U.S. Shipping Corp. (d) (e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,724 0 14,989,899 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNG OHNE ANLAGEQUALITÄT FINANZINSTITUTE FINANZEN Capmark Financial Group, Inc. (d) (f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 5/10/2012 USD 15,000 0 SONSTIGE FINANZWERTE Cattles PLC (e) (f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 7/5/2017 GBP 12,871 102,382 102,382 INDUSTRIE GRUNDSTOFFE NewPage Corp. (f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 5/1/2012 USD 4,985 261,711 KOMMUNIKATIONSMEDIEN Thomson Corp. (e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 9/25/2015 EUR 9,800 56,143 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION Fairpoint Communications Inc/Old, Series 1 (f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13.13% 4/2/2018 USD 10,780 107,796 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – UNTERHALTUNG Greektown Holdings LLC (e) (f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.75% 12/1/2013 6,280 0 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – SONSTIGE Station Casinos, Inc. (e) (f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 3/15/2018 12,055 0 Station Casinos, Inc. (e) (f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 3/1/2016 10,000 0 Tropicana Entertainment LLC/Tropicana Finance Corp. (e) (f) . . . . . 9.63% 12/15/2014 5,000 0 WCI Communities, Inc. (d) (e) (f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 3/15/2015 6,500 0 0 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – EINZELHÄNDLER Hines Nurseries, Inc. (d) (e) (f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.25% 10/1/2011 7,500 0 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Voyager Learning Exchange (d) (e) (f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 12/1/2014 14,885 0 SONSTIGE INDUSTRIEWERTE Neenah Foundry Co. (b) (e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.00% 7/29/2015 3,010 3,009,808 3,435,458

Nettovermögen %

0.2% 0.1 0.3 0.1 0.2 0.0 0.3 0.0 0.0 0.0 0.0 90.6 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1

0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0



145

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein



Global High Yield Portfolio

Zinssatz Datum

Anteile/ Nennwert Wert (-)/(000) (USD)

Nettovermögen %

VERSORGUNGSBETRIEBE ELEKTRIZITÄT Dynegy Holdings LLC (f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 6/1/2019 USD 17,659 $ 11,478,299 0.1% Dynegy Holdings LLC (f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 5/1/2016 29,118 19,072,204 0.1 30,550,503 0.2 34,088,343 0.2 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN – SCHWELLENMÄRKTE INDUSTRIE KOMMUNIKATIONSMEDIEN European Media Capital SA (e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 2/1/2015 8,646 6,744,240 0.0 REGIERUNGEN – STAATSANLEIHEN ELFENBEINKÜSTE Ivory Coast Government International Bond (f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.50% 12/31/2032 224,521 138,080,410 0.7 INVESTMENTGESELLSCHAFTEN INVESTMENTFONDS AllianceBernstein Institutional Investments – High Yield Loan Portfolio, Class AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,642 235,425,387 1.3 AllianceBernstein SICAV – Euro High Yield Portfolio Class S . . . . . EUR 2,441 56,886,845 0.3 292,312,232 1.6 OPTIONSSCHEINE Alion Science And Technology Corp., expiring 11/01/2014 (d) (e) . . . 3,350 0 0.0 Fairpoint Communications, Inc., expiring 01/24/2018 (d) (e) . . . . . . . 67,062 0 0.0 ION Media Networks, Inc., expiring 12/18/2039 (d) (e) . . . . . . . . . . . 3,938 0 0.0 Magnachip Semiconductor, expiring 12/31/2049 (d) (e) . . . . . . . . . . . 629,997 1 0.0 Talon Equity Co., expiring 3/21/2014 (e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,083 0 0.0 1 0.0 486,215,125 2.6 Gesamtanlagen (Kosten $16,845,181,546) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $17,192,277,284 93.2% Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,252,217,769 6.8 Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $18,444,495,053 100.0% DEVISENTERMINGESCHÄFTE Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Kaufkontrakte Brown Brothers Harriman & Co. Australian Dollar settling 3/16/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Australian Dollar settling 4/16/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Canadian Dollar settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Chinese Yuan settling 3/29/12 + . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Euro settling 3/16/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Great British Pound settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Singapore Dollar settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Citibank, NA Hungarian Forint settling 3/26/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Goldman Sachs International Brazilian Real settling 3/02/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

146

977,953 $1,039,561,322 $ 1,047,100,335 42,894 45,728,000 45,761,567 38,698 38,767,177 39,086,412 340,523 54,043,472 54,054,425 364,288 483,987,080 485,365,918 3,258 5,138,783 5,181,616 108,264 86,319,118 86,567,117

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

$ 7,539,013 33,567 319,235 10,953 1,378,838 42,833 247,999

1,214,143

5,611,419

5,588,117

(23,302)

339,736

198,850,661

197,837,446

(1,013,215)

ACMBernstein



Global High Yield Portfolio

Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Verkaufskontrakte Barclays Bank PLC Wholesale Euro settling 3/19/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 506,401 $ 663,922,734 $ 653,124,402 $(10,798,332) Great British Pound settling 3/29/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90,420 142,707,460 141,594,469 (1,112,991) Brown Brothers Harriman & Co. Australian Dollar settling 3/16/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,533 11,261,000 11,244,081 (16,919) Citibank, NA Hungarian Forint settling 3/26/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,938,190 132,122,771 131,056,932 (1,065,839) Turkish Lira settling 3/26/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 448,632 253,450,143 251,752,828 (1,697,315) Credit Suisse International Colombian Peso settling 3/12/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98,746,856 55,357,583 54,882,382 (475,201) Goldman Sachs International Brazilian Real settling 4/03/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 339,736 197,349,030 198,389,017 1,039,987 Euro settling 3/29/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251,151 332,172,210 329,700,800 (2,471,410) Russian Ruble settling 3/13/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,130,406 71,365,611 69,933,133 (1,432,478) Royal Bank Of Canada Canadian Dollar settling 3/02/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29,749 29,809,077 29,552,396 (256,681) Standard Chartered Bank Brazilian Real settling 3/02/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 339,736 193,449,695 189,061,944 (4,387,751) Indonesian Rupiah settling 3/30/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216,303,054 23,877,145 24,012,628 135,483 UBS Securities LLC Australian Dollar settling 3/09/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,450 15,569,791 15,655,177 85,386 Euro settling 3/29/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36,659 49,082,803 49,319,899 237,096 Mexican Peso settling 3/26/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 460,764 35,800,600 35,791,890 (8,710) $(13,689,754)

+

Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt

CREDIT-DEFAULT-SWAP-KONTRAKTE Nominal- betrag Gegenpartei Referenz-Obligation und -Index Abschlussdatum (000) Marktwert

Vorabge- bühren bezahlt (erhalten)

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Verkauf Citibank, NA CDX-NAHYS17V3-5 Year 12/20/16 $ 48,500 $ (969,995) $ (1,121,557) $ 151,562 Citibank, NA CDX-NAHYS17V3-5 Year 12/20/16 54,805 (1,096,095) (1,575,637) 479,542 Citibank, NA CDX-NAHYS17V3-5 Year 12/20/16 49,470 (989,395) (1,143,989) 154,594 JPMorgan Chase Bank, NA CDX-NAHYS17V3-5 Year 12/20/16 48,500 (969,995) (1,333,743) 363,748 Merrill Lynch International CDX-NAHYS17V3-5 Year 12/20/16 48,500 (969,996) (879,059) (90,937) Merrill Lynch International CDX-NAHYS17V3-5 Year 12/20/16 48,500 (969,996) (1,364,057) 394,061 Merrill Lynch International CDX-NAHYS17V3-5 Year 12/20/16 48,500 (969,996) (818,434) (151,562) Merrill Lynch International: CDX-NAHYS17V3-5 Year 12/20/16 48,500 (969,996) (606,248) (363,748) Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-NAHYS17V3-5 Year 12/20/16 48,500 (969,996) (727,497) (242,499) Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-NAHYS17V3-5 Year 12/20/16 48,500 (969,996) (606,247) (363,749) Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-NAHYS17V3-5 Year 12/20/16 42,195 (843,896) (1,265,844) 421,948 $ 752,960

147

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

(a) (b) (c) (d) (e) (f) *

Variabel verzinsliches Wertpapier. Der angegebene Zinssatz galt zum 29. Februar 2012. Zahlungen in Sachwerten (PIK). Zinsvariabler Kupon, angegebener Zinssatz vom 29. Februar 2012. Zum Marktwert. Illiquides Wertpapier. Not leidend. Kapitalbetrag geringer als 500.

Glossar:

ARMs CDX-NAHY CMBS GO MBIA OJSC

- - - - - -

Adjustable Rate Mortgages North American High Yield Credit Default Swap Index Commercial Mortgage-Backed Securities General Obligation MBIA Insurance Corporation Open Joint Stock Company

Währungskürzel:

AUD BRL CAD CLP CNH COP DOP EGP EUR GBP HUF IDR MXN NZD PHP RUB TRY UAH USD UYU ZAR

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Australian Dollar Brazilian Real Canadian Dollar Chilean Peso Chinese Yuan Renminbi (Offshore) Colombian Peso Dominican Peso Egyptian Pound Euro Great British Pound Hungarian Forint Indonesian Rupiah Mexican Peso New Zealand Dollar Philippine Peso Russian Ruble Turkish Lira Ukrainian Hryvnia United States Dollar Uruguayan Peso South African Rand

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

148

ACMBernstein

Global High Yield Portfolio

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

American Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNG Abu Dhabi National Energy Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 12/13/2021 USD 2,460 $ 2,579,794 ACCO Brands Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.63% 3/15/2015 2,100 2,317,896 Advanced Micro Devices, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 8/1/2020 2,000 2,217,500 AES Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 7/1/2021 1,401 1,597,140 AES Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 3/1/2014 3,150 3,425,625 AES Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 10/15/2017 5,385 6,206,212 AES El Salvador Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 2/1/2016 4,500 4,545,000 AK Steel Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 5/15/2020 8,633 8,686,956 Alere, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 10/1/2018 12,500 13,203,125 Aleris International, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 2/15/2018 5,000 5,250,000 Allbritton Communications Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 5/15/2018 4,000 4,230,000 Alliant Techsystems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 9/15/2020 5,175 5,498,438 Allstate Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.13% 5/15/2037 4,752 4,651,020 Alltel Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 7/1/2032 2,000 2,950,906 Ally Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 9/15/2020 10,000 11,012,500 AMC Entertainment, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 6/1/2019 9,516 9,920,430 American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 1/15/2017 5,545 6,210,400 American Express Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.80% 9/1/2066 5,000 5,100,000 American General Institutional Capital B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 3/15/2046 354 350,460 American International Group I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.82% 11/15/2037 895 979,455 American International Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.18% 5/15/2058 10,954       11,597,547 American Tower Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 1/15/2018 10,000 10,345,690 AMGH Merger Sub, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 11/1/2018 12,240 13,234,500 Amkor Technology, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 6/1/2021 8,300 8,673,500 Anglo American Capital PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.38% 4/8/2019 8,089 10,473,136 Antero Resources Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 8/1/2019 2,399 2,530,945 Antero Resources Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.38% 12/1/2017 5,500 6,050,000 ARAMARK Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 2/1/2015 6,710 6,886,205 ArcelorMittal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 2/25/2022 14,500 14,980,994 ArcelorMittal USA LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 4/15/2014 7,881 8,449,078 Arch Coal, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 6/15/2019 1,155 1,155,000 Arch Coal, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 6/15/2021 17,324 17,280,690 Arch Coal, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 8/1/2016 4,000 4,400,000 Ardagh Packaging Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 10/15/2017 5,051 5,429,825 Assured Guaranty Municipal Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.40% 12/15/2066 7,163 5,193,175 Assured Guaranty US Holdings, Inc., Series A . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.40% 12/15/2066 3,781 2,911,370 AT&T Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 9/1/2037 10,000 12,636,750 AutoNation, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 4/15/2018 1,082 1,179,380 Avaya, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 4/1/2019 11,514 11,672,317 Aviation Capital Group Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 10/15/2020 6,915 7,028,649 Ball Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.00% 3/15/2022 3,830 3,916,175 Banco Bradesco SA/Cayman Island . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 3/1/2022 14,500 14,560,350 Bank CenterCredit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 1/30/2014 5,427 5,460,919 BankAmerica Capital II, Series 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 12/15/2026 5,000 5,018,750 Basic Energy Services, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 2/15/2019 6,570 6,767,100 BE Aerospace, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 10/1/2020 4,000 4,460,000 Bill Barrett Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 10/1/2019 2,666 2,785,970 BNP Paribas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.19% 6/29/2015 6,667 5,533,610 BNP Paribas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.20% 6/25/2037 8,300 7,262,500 Bombardier, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.45% 5/1/2034 1,295 1,340,325 Bombardier, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 3/15/2018 4,644 5,282,550 Bombardier, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 3/15/2020 4,000 4,640,000 Boyd Gaming Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.13% 12/1/2018 6,500 6,743,750 Briggs & Stratton Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 12/15/2020 1,558 1,647,585 Brightstar Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 12/1/2016 14,315 14,887,600 Building Materials Corp. of America . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 8/15/2018 370 397,750 Building Materials Corp. of America . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 2/15/2020 1,365 1,481,025 Building Materials Corp. of America . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 3/15/2020 8,197 8,965,469 Burlington Northern Santa Fe LLC, Series A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.53% 7/15/2037 4,000 4,932,416 Cablevision Systems Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 4/15/2020 7,883 8,848,667 Calcipar SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 5/1/2018 1,065 1,049,025 Calpine Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 10/15/2017 6,800 7,208,000 Calpine Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 7/31/2020 8,549 9,446,645 CBS Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 7/30/2030 6,100 8,120,710 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 1/31/2022 8,774 9,366,245 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 10/30/2017 4,190 4,546,150 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 6/1/2020 3,240 3,564,000 CEDC Finance Corp. International, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.13% 12/1/2016 4,000 2,720,000 Celanese US Holdings LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 10/15/2018 3,607 3,949,665 CF Industries, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 5/1/2018 2,000 2,355,000 Charles Schwab Corp. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 2/1/2022 12,700 13,242,163

Nettovermögen %

0.0% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.2 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.2 0.1 0.2 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.2 0.1 0.0 0.2 0.1 0.1 0.1 0.0 0.2 0.0 0.2 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.2 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 0.2

149

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein



American Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Charter Communications Operating LLC/Charter Communications Operating Capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Chesapeake Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Chesapeake Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Chesapeake Midstream Partners LP/CHKM Finance Corp.  . . . . . . . . Chester Downs & Marina LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Chrysler Group LLC/CG Co-Issuer, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHS/Community Health Systems, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cie Generale de Geophysique – Veritas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cie Generale de Geophysique – Veritas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cincinnati Bell, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cincinnati Bell, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Citigroup, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CityCenter Holdings LLC/CityCenter Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . CKE Restaurants, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Clear Channel Worldwide Holdings, Inc., Series B . . . . . . . . . . . . . . . ClubCorp Club Operations, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CMS Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CMS Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH America LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Columbus International, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Commercial Metals Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Commercial Metals Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CommScope, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Complete Production Services, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Consol Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Coventry Health Care, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Credit Suisse AG/Guernsey  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Crown Castle International Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Crown Media Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CSC Holdings LLC  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Danske Bank A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Delphi Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Delphi Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Delta Air Lines 2007-1 Class A Pass Through Trust, Series 071A . . . Delta Air Lines, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Denbury Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Denbury Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Desarrolladora Homex SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Developers Diversified Realty Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Digicel Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DISH DBS Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DISH DBS Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DJO Finance LLC/DJO Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dole Food Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dominion Resources, Inc./VA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Domtar Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Domtar Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DR Horton, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DTEK Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Duke Realty LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Duquesne Light Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E*Trade Financial Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ecolab, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EDP Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EDP Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . El Paso Corp., Series G . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Elan Finance PLC/Elan Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Embarq Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Empresa de Energia de Bogota SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Empresas Publicas De Medellin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Endo Pharmaceuticals Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Endo Pharmaceuticals Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Enterprise Products Operating LLC, Series A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Entertainment Properties Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Evraz Group SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Evraz Group SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Exide Technologies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Farmers Exchange Capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Farmers Insurance Exchange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . First Data Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . First Data Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . FirstEnergy Corp., Series C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

150

8.00% 6.13% 6.63% 6.13% 9.25% 8.00% 8.88% 7.75% 9.50% 8.25% 8.38% 5.88% 7.63% 11.38% 9.25% 9.25% 10.00% 6.25% 8.75% 7.25% 11.50% 6.50% 7.35% 8.25% 8.00% 8.25% 5.95% 5.86% 7.13% 10.50% 7.63% 5.91% 5.88% 6.13% 6.82% 9.50% 6.38% 8.25% 9.75% 9.63% 12.00% 6.63% 7.13% 10.88% 8.00% 7.50% 7.13% 10.75% 6.50% 9.50% 6.75% 6.40% 6.75% 5.50% 4.90% 6.00% 7.75% 8.75% 7.08% 6.13% 7.63% 7.00% 7.25% 8.38% 7.75% 8.25% 9.50% 8.63% 7.05% 8.63% 7.38% 8.88% 7.38%

4/30/2012 USD 2/15/2021 8/15/2020 7/15/2022 2/1/2020 6/15/2019 7/15/2015 5/15/2017 5/15/2016 10/15/2017 10/15/2020 1/30/2042 1/15/2016 7/15/2018 12/15/2017 12/15/2017 12/1/2018 2/1/2020 6/15/2019 1/15/2016 11/20/2014 7/15/2017 8/15/2018 1/15/2019 12/15/2016 4/1/2020 3/15/2017 5/15/2017 11/1/2019 7/15/2019 7/15/2018 6/16/2014 5/15/2019 5/15/2021 8/10/2022 9/15/2014 8/15/2021 2/15/2020 3/25/2020 3/15/2016 4/1/2014 10/1/2014 2/1/2016 11/15/2014 10/1/2016 6/30/2066 8/15/2015 6/1/2017 4/15/2016 4/28/2015 3/15/2020 9/15/2020 6/1/2016 12/8/2041 10/1/2019 2/2/2018 1/15/2032 10/15/2016 6/1/2016 11/10/2021 7/29/2019 7/15/2019 1/15/2022 8/1/2066 7/15/2020 11/10/2015 4/24/2018 2/1/2018 7/15/2028 5/1/2024 6/15/2019 8/15/2020 11/15/2031

1 $ 861 2,584 2,619,530 10,147 10,603,615 3,924 4,061,340 7,248 7,592,280 2,818 2,839,135 3,388 3,548,930 3,931 4,093,154 520 569,400 5,691 5,875,957 7,000 7,157,500 9,783 10,419,453 13,619 14,368,045 9,653 11,004,420 218 238,710 3,877 4,264,700 2,962 3,050,860 2,500 2,739,973 7,000 8,499,743 6,685 7,370,212 11,885 12,835,800 11,479 11,536,395 4,405 4,493,100 15,219 16,017,997 4,555 4,740,844 6,200 6,758,000 5,250 5,953,348 24,428 22,229,480 2,500 2,737,500 11,923 12,727,802 8,190 9,254,700 2,000 1,800,000 1,428 1,506,540 1,071 1,148,648 3,440 3,771,702 1,739 1,865,078 4,617 5,090,243 1,421 1,619,940 12,006 12,400,677 4,000 4,808,668 1,500 1,691,250 7,500 8,175,000 1,000 1,105,000 12,000 12,210,000 8,205 8,697,300 3,032 3,206,340 1,502 1,667,220 3,000 3,900,000 2,555 2,759,400 10,318       10,183,627 3,575 4,157,142 5,025 5,426,317 4,600 4,680,500 16,210 19,115,302 772 608,876 10,846 9,232,549 11,090 13,204,841 6,720 7,392,000 4,010 4,466,482 3,755 3,936,742 3,050 3,637,125 890 979,000 1,195 1,329,438 8,300 8,984,833 7,570 8,084,086 3,494 3,712,375 7,860 8,724,600 3,466 2,694,815 200 223,197 250 319,156 6,473 6,586,277 4,000 4,330,000 7,000 8,930,866

Nettovermögen %

0.0% 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.2 0.2 0.1 0.2 0.1 0.1 0.1 0.3 0.0 0.2 0.1 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.2 0.1 0.0 0.1 0.0 0.2 0.1 0.0 0.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.3 0.0 0.1 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1



ACMBernstein

American Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Ford Motor Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.45% 7/16/2031 USD Ford Motor Credit Co. LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 12/15/2016 Forest Oil Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 6/15/2019 Freescale Semiconductor, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.13% 3/15/2018 Fresenius Medical Care US Finance II, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 7/31/2019 Frontier Communications Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 1/15/2013 Frontier Communications Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 8/15/2031 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 4/23/2019 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.51% 3/7/2022 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 4/28/2034 GenOn Americas Generation LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 10/1/2021 GenOn Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 6/15/2017 GenOn Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 10/15/2018 GenOn Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.88% 10/15/2020 Genworth Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.15% 11/15/2066 Genworth Financial, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.70% 6/15/2020 GFI Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 7/19/2018 Goodyear Tire & Rubber Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 5/15/2022 Goodyear Tire & Rubber Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 8/15/2020 Griffon Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 4/1/2018 Grifols, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 2/1/2018 Grupo Bimbo SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 1/25/2022 Guardian Life Insurance Co. of America . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 9/30/2039 Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 1/28/2021 Hartford Financial Services Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 6/15/2038 HCA, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 3/15/2022 HCA, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 2/15/2020 HCP, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 2/1/2021 Hertz Corp (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 4/15/2019 Hewlett-Packard Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.65% 12/9/2021 Holly Energy Partners LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 3/1/2020 Host Hotels & Resorts LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 5/15/2017 Host Hotels & Resorts LP, Series Q . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 6/1/2016 HSBC Capital Funding LP/Jersey Channel Islands . . . . . . . . . . . . . . . 4.61% 6/27/2013 Hughes Satellite Systems Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 6/15/2021 Huntsman International LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 6/30/2016 Hypermarcas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 4/20/2021 Icahn Enterprises LP/Icahn Enterprises Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . 8.00% 1/15/2018 Iirsa Norte Finance Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 5/30/2024 Ineos Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 2/15/2019 Inergy LP/Inergy Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 8/1/2021 Inmarsat Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 12/1/2017 Intelsat Jackson Holdings SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 10/15/2020 Interline Brands, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 11/15/2018 International Lease Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 3/25/2013 Ipalco Enterprises, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 4/1/2016 IPIC GMTN Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 3/1/2022 Iron Mountain, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 1/1/2016 Itau Unibanco Holding SA/Cayman Island . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.20% 12/21/2021 Jarden Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 5/1/2017 JBS Finance II Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 1/29/2018 JBS USA LLC/JBS USA Finance, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 2/1/2020 JC Penney Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.65% 6/1/2020 JC Penney Corp., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.40% 4/1/2037 JMC Steel Group  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 3/15/2018 JPMorgan Chase Capital XXV, Series Y . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.80% 10/1/2037 Kabel BW GmbH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 3/15/2019 KB Home . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 3/15/2020 Kinder Morgan Finance Co. ULC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.70% 1/5/2016 Kindred Healthcare, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 6/1/2019 Kinetic Concepts, Inc./KCI USA, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.50% 11/1/2018 Lamar Media Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 8/15/2015 Landry’s, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.63% 12/1/2015 LBG Capital No.1 PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 6/15/2020 Lear Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 3/15/2018 Lear Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 3/15/2020 Lennar Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.95% 6/1/2018 Lennar Corp., Series B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 4/15/2016 Levi Strauss & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 4/1/2016 Liberty Interactive LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.70% 5/15/2013 Liberty Media LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 2/1/2030 Liberty Mutual Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.80% 3/15/2037 LifePoint Hospitals, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 10/1/2020 Limited Brands, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.90% 7/15/2017 Limited Brands, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.95% 3/1/2033

9,500 $   12,195,625 5,900 7,011,513 10,052 10,127,390 6,000 6,705,000 15,000 15,975,000 4,525 4,672,063 5,000 4,875,000 18,392 22,875,049 15,158 16,522,220 10,600 13,197,000 8,600 7,826,000 3,330 3,088,575 4,200 4,011,000 5,000 4,687,500 5,000 3,431,250 2,154 2,220,337 4,600 4,358,500 10,277 10,405,462 10,300 11,252,750 9,181 9,548,240 6,620 7,182,700 9,718 10,005,258 4,760 6,073,831 1,966 1,941,425 1,292 1,372,750 4,550 4,663,750 12,000 12,870,000 8,113 8,892,765 15,265 15,875,600 6,172 6,655,218 2,337 2,337,000 1,000 1,110,000 12,445 12,865,019 14,916 14,198,018 2,829 3,069,465 9,800 9,787,750 6,682 6,448,130 14,400 15,264,000 5,258 6,035,001 13,500 14,343,750 5,000 4,825,000 3,500 3,745,000 15,200 15,998,000 7,999 8,448,944 10,000 10,225,000 2,500 2,775,000 23,912 24,360,350 10,000 10,012,500 5,561 5,811,245 8,000 8,820,000 10,040 10,206,758 6,002 6,182,060 7,000 7,113,750 2,000 1,950,000 6,404 6,684,175 7,193 7,264,930 2,390 2,581,200 10,464 10,647,120 4,370 4,626,738 8,920 8,373,650 13,800 14,352,000 7,410 7,576,725 13,625       14,885,312 5,000 4,050,920 2,930 3,233,988 3,780 4,261,950 2,455 2,602,300 2,500 2,640,625 6,375 6,582,251 4,205 4,352,175 2,000 2,020,000 4,147 4,043,325 2,000 2,150,000 6,217 6,931,955 3,635 3,525,950

Nettovermögen %

0.2% 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.3 0.2 0.2 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.2 0.1 0.2 0.1 0.0 0.0 0.2 0.2 0.0 0.1 0.1 0.3 0.1 0.2 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.0 0.3 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.2 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0

151

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein



American Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Limited Brands, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Lincoln National Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Lincoln National Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Lincoln National Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Linn Energy LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Listrindo Capital BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ltd. Brands, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . M&T Capital Trust II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Macquarie Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MagnaChip Semiconductor SA/MagnaChip Semiconductor Finance Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Manitowoc Co., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Manufacturers & Traders Trust Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Marfrig Holding Europe BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Marfrig Overseas Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Marina District Finance Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Marina District Finance Co., Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MarkWest Energy Partners LP/MarkWest Energy Finance Corp.  . . . McClatchy Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . McJunkin Red Man Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MDC Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mediacom LLC/Mediacom Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Metlife Capital Trust IV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MetLife, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MetLife, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MetroPCS Wireless, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MetroPCS Wireless, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MGM Resorts International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Midamerican Energy Holdings Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MIE Holdings Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MMI International Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mobile Mini, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mohawk Industries, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Motorola Solutions, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MTS International Funding Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mylan Inc./PA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mylan Inc./PA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mylan, Inc./PA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NAI Entertainment Holdings LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Navistar International Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NB Capital Trust II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NCL Corp. Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . New Albertsons, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . New York Times Co. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Newfield Exploration Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NewMarket Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nextel Communications, Inc., Series C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nextel Communications, Inc., Series D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Noble Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Norfolk Southern Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nova Chemicals Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Novelis, Inc./GA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NRG Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NRG Energy, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Odebrecht Finance Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Oshkosh Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Owens Corning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Owens Corning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Owens Corning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Owens-Brockway Glass Container, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Pacific Life Insurance Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Pacific Rubiales Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Parker Drilling Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Peabody Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Peabody Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Peabody Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Penn National Gaming, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Petrohawk Energy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Petroleum Geo-Services ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Pharmaceutical Product Development, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PHI, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Pinnacle Entertainment, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Pioneer Natural Resources Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Plains Exploration & Production Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

152

7.60% 6.05% 7.00% 8.75% 6.25% 6.95% 5.63% 8.28% 7.30% 10.50% 8.50% 6.63% 8.38% 9.50% 9.50% 9.88% 6.50% 11.50% 9.50% 5.38% 7.25% 7.88% 6.40% 10.75% 6.63% 7.88% 8.63% 6.13% 9.75% 8.00% 7.88% 6.88% 7.50% 8.63% 7.63% 7.88% 7.88% 8.25% 8.25% 7.83% 11.75% 7.45% 6.63% 7.13% 7.13% 5.95% 7.38% 6.75% 4.84% 8.63% 8.75% 7.38% 7.88% 6.00% 8.50% 6.50% 7.00% 9.00% 7.38% 9.25% 7.25% 9.13% 6.00% 6.25% 7.38% 8.75% 7.25% 7.38% 9.50% 8.63% 8.63% 5.88% 6.75%

7/15/2037 USD 2,750 4/20/2067 3,721 5/17/2066 11,296 7/1/2019 2,385 11/1/2019 9,384 2/21/2019 8,533 2/15/2022 2,950 6/1/2027 3,000 8/1/2014 10,000 4/15/2018 11/1/2020 12/4/2017 5/9/2018 5/4/2020 10/15/2015 8/15/2018 8/15/2021 2/15/2017 12/15/2016 7/1/2015 2/15/2022 12/15/2037 12/15/2036 8/1/2039 11/15/2020 9/1/2018 2/1/2019 4/1/2036 5/12/2016 3/1/2017 12/1/2020 1/15/2016 5/15/2025 6/22/2020 7/15/2017 7/15/2020 7/15/2020 12/15/2017 11/1/2021 12/15/2026 11/15/2016 8/1/2029 12/15/2016 5/15/2018 12/15/2016 3/15/2014 8/1/2015 1/29/2020 10/1/2041 11/1/2019 12/15/2020 1/15/2017 5/15/2021 4/5/2023 3/1/2020 12/1/2016 12/1/2036 6/15/2019 5/15/2016 6/15/2039 12/12/2021 4/1/2018 11/15/2018 11/15/2021 11/1/2016 8/15/2019 8/15/2018 12/15/2018 12/1/2019 10/15/2018 8/1/2017 7/15/2016 2/1/2022

$

2,777,500 3,414,018 10,787,680 3,040,744 9,382,968 8,642,388 3,038,500 3,068,739 10,537,510

4,750 5,242,813 3,900 4,348,500 1,093 1,267,810 5,009 4,558,190 4,000 3,650,000 10,800 10,395,000 7,800 7,410,000 12,000 12,960,000 5,000 5,362,500 10,000       10,750,000 6,000 6,115,416 4,496 4,552,200 2,406 2,646,600 4,763 4,702,648 8,590 12,240,750 9,805 10,099,150 2,600 2,788,500 11,972 12,750,180 13,129 16,285,461 3,725 3,656,199 7,035 7,281,225 3,766 3,954,300 7,600 8,388,500 5,725 6,684,350 7,050 8,037,000 665 738,150 665 743,969 1,300 1,452,750 3,980 4,387,950 8,254 9,027,812 2,470 2,442,213 3,000 3,480,000 8,105 6,301,637 4,000 4,170,000 7,000 7,455,000 5,433 5,595,990 6,000 6,015,000 3,538 3,493,775 20,081 19,880,190 5,000 5,462,735 4,200 4,819,500 7,449 8,305,635 4,465 4,632,438 7,191 7,137,067 8,140 8,323,150 8,000 8,740,000 2,409 2,663,718 2,500 2,674,318 3,000 3,667,338 4,000 4,530,000 15,314 20,266,547 11,500 12,535,000 2,400 2,574,000 1,250 1,309,375 8,499 8,902,702 2,340 2,644,200 2,565 2,879,213 5,000 5,718,750 2,881 3,025,050 11,300 12,359,375 4,000 4,100,000 2,380 2,588,250 5,000 5,556,310 3,871 4,238,745

Nettovermögen %

0.0% 0.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.2 0.1 0.0 0.2 0.2 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.3 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.2 0.2 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.1 0.0 0.2 0.1 0.0 0.1 0.1



ACMBernstein

American Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Plains Exploration & Production Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 10/15/2019 USD Plastipak Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 12/15/2015 PNC Financial Services Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 8/1/2021 Polymer Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 2/1/2019 Post Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 2/15/2022 PPL Capital Funding, Inc., Series A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.70% 3/30/2067 Precision Drilling Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 12/15/2021 PSS World Medical, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 3/1/2022 Pulte Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 6/15/2032 QBE Capital Funding III Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 5/24/2041 Qep Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 10/1/2022 Quebecor Media, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 3/15/2016 Quicksilver Resources, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 4/1/2016 QVC, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 10/1/2019 Qwest Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 12/1/2021 Qwest Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 9/15/2033 Rain CII Carbon LLC/CII Carbon Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 12/1/2018 Ras Laffan Liquefied Natural Gas Co., Ltd. III . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.84% 9/30/2027 Realogy Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 1/15/2020 Reliance Holdings USA, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.40% 2/14/2022 Reynolds Group Issuer, Inc./Reynolds Group Issuer LLC/ Reynolds Group Issuer Lu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 4/15/2019 Reynolds Group Issuer, Inc./Reynolds Group Issuer LLC/ Reynolds Group Issuer Lu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 10/15/2016 Reynolds Group Issuer, Inc./Reynolds Group Issuer LLC/ Reynolds Group Issuer Lu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 8/15/2019 Rite Aid Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 8/15/2020 Royal Caribbean Cruises Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 12/1/2013 Royal Caribbean Cruises Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 6/15/2013 Royal Caribbean Cruises Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 6/15/2016 Royal Caribbean Cruises Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 10/15/2027 RR Donnelley & Sons Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 5/15/2018 RR Donnelley & Sons Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 6/15/2020 RR Donnelley & Sons Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 3/15/2019 Sanmina-SCI Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 5/15/2019 Sappi Papier Holding GmbH  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 4/15/2021 Schaeffler Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 2/15/2019 Seagate HDD Cayman . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 11/1/2021 Sealed Air Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 7/15/2033 Sealed Air Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 9/15/2019 Sealed Air Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 9/15/2021 Seminole Indian Tribe of Florida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.54% 10/1/2020 Seminole Indian Tribe of Florida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 10/1/2017 Service Corp. International/US . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 4/1/2016 Service Corp. International/US . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 4/1/2027 ServiceMaster Co./TN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 2/15/2020 SESI LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 5/1/2019 SESI LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 12/15/2021 Severstal OAO Via Steel Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 4/19/2014 Shea Homes LP/Shea Homes Funding Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 5/15/2019 Sheraton Holding Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 11/15/2015 Sinclair Television Group, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 11/1/2017 SL Green Realty Corp./SL Green Operating Partnership/Reckson Operating Partnership . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 3/15/2020 SLM Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.05% 11/14/2014 SLM Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 1/25/2022 SLM Corp., Series A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 5/15/2014 Solutia, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 3/15/2020 Southern California Edison Co., Series E . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 2/1/2022 Southern Copper Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 7/27/2035 Southwestern Energy Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 2/1/2018 Sprint Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 3/15/2032 Sprint Nextel Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 11/15/2018 SPX Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 9/1/2017 Standard Chartered PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.70% 1/25/2022 Stater Bros Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 11/15/2018 STATS ChipPAC Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 8/12/2015 Steel Dynamics, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 4/15/2016 Summit Materials LLC/Summit Materials Finance Corp.  . . . . . . . . . 10.50% 1/31/2020 Swiss Re Capital I LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.85% 5/25/2016 TAM Capital 2, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 1/29/2020 TAM Capital 3, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 6/3/2021 Tenneco, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 12/15/2020 Tesoro Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 6/1/2019 Ticketmaster Entertainment LLC/Ticketmaster Noteco, Inc.  . . . . . . . 10.75% 8/1/2016

Nettovermögen %

1,000 $ 1,130,000 5,105 5,258,150 5,136 5,416,991 5,000 5,350,000 5,581 5,943,765 8,300 8,175,500 2,550 2,722,125 10,300       10,712,000 2,000 1,840,000 3,878 3,532,113 17,194 17,365,940 10,450 10,763,500 2,029 1,947,840 4,300 4,773,000 5,000 5,712,500 18,200 18,200,000 5,155 5,464,300 4,306 4,585,890 7,106 7,336,945 9,114 9,234,724

0.0% 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.2 0.1 0.0 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1

11,579

12,244,792

0.2

234

249,210

0.0

5,000 10,000 1,000 5,453 2,924 1,000 2,078 7,000 4,974 5,094 2,721 6,920 2,301 11,342 2,255 2,312 2,450 5,950 9,465 2,400 4,256 1,428 3,400 13,662 7,699 15,182 2,685

5,475,000 11,400,000 1,061,250 5,739,282 3,209,090 1,007,500 2,062,415 6,790,000 4,974,000 5,221,350 2,550,938 7,490,900 2,548,358 10,888,320 2,548,150 2,647,240 2,390,318 6,455,750 10,506,150 2,400,000 4,490,080 1,499,400 3,757,000 14,806,192 7,814,485 17,459,300 3,000,488

0.1 0.2 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.2 0.1 0.2 0.0

6,643 6,925 9,400 5,839 4,200 6,000 7,500 2,270 2,040 5,425 6,000 15,100 4,035 2,000 9,215 5,600 8,650 2,509 6,848 4,000 2,000 6,485

7,484,396 7,063,500 9,928,750 6,055,043 4,924,500 6,074,640 8,817,412 2,784,786 1,815,600 6,048,875 6,660,000 15,805,623 4,372,931 2,150,000 9,583,600 5,782,000 7,804,765 2,747,355 7,190,400 4,290,000 2,275,000 6,987,587

0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.2 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.0 0.1

153

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

American Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Time Warner Entertainment Co. LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 3/15/2023 USD 5,600 $ 7,660,419 TNK-BP Finance SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 2/2/2020 1,297 1,462,368 TNK-BP Finance SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 7/18/2016 166 186,543 Toll Brothers Finance Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.15% 5/15/2015 5,633 5,930,484 Toys R US – Delaware, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 9/1/2016 9,411 9,669,802 TPC Group LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 10/1/2017 4,726 4,985,930 Transatlantic Holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 11/30/2039 4,608 5,258,235 Transocean, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.80% 3/15/2038 3,909 4,570,321 Transocean, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 4/15/2031 1,500 1,805,417 TV Azteca SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 5/25/2018 4,000 4,112,087 tw telecom holdings, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 3/1/2018 8,516 9,335,665 UAL 2007-1 Pass Through Trust, Series 071A . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.64% 7/2/2022 6,348 6,665,875 UBS AG/Jersey . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 2/22/2022 19,405       19,288,570 UBS Preferred Funding Trust V, Series 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.24% 5/15/2016 6,315 5,860,320 United Rentals North America, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 12/15/2019 4,000 4,420,000 Univision Communications, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 5/15/2019 15,195 15,498,900 Univision Communications, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 11/1/2020 4,000 4,260,000 UPC Financing VI Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 1/15/2022 6,230 6,401,325 UPCB Finance III Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 7/1/2020 15,180 15,635,400 UPCB Finance V Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 11/15/2021 1,960 2,062,900 UR Financing Escrow Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 4/15/2022 17,500 17,981,250 Usiminas Commercial Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 1/18/2018 8,302 9,194,465 Vail Resorts, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 5/1/2019 2,168 2,254,720 Vale Overseas Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.38% 1/11/2022 11,870 12,300,406 Valeant Pharmaceuticals International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 12/1/2018 5,850 5,981,625 Valeant Pharmaceuticals International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 10/1/2020 13,500 13,685,625 Valeant Pharmaceuticals International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 7/15/2022 1,850 1,861,563 Vedanta Resources PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 1/15/2014 16,882 17,472,870 Ventas Realty LP/Ventas Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 4/1/2017 1,947 2,014,833 Verizon Communications, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.90% 4/15/2038 10,000 13,229,860 Verizon Global Funding Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 6/15/2032 2,585 3,594,735 Verso Paper Holdings LLC/Verso Paper, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 2/1/2019 2,314 1,145,430 Vimpel Communications Via VIP Finance Ireland Ltd. OJSC . . . . . . 7.75% 2/2/2021 13,219 13,169,429 Vimpel Communications Via VIP Finance Ireland Ltd. OJSC . . . . . . 9.13% 4/30/2018 7,500 8,156,250 Virgin Media Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 2/15/2022 2,299 2,299,000 Virgin Media Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 10/15/2019 11,200 12,712,000 VTB Bank OJSC Via VTB Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 5/29/2018 9,880 10,324,600 Weatherford International Ltd./Bermuda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.63% 3/1/2019 2,560 3,468,303 West Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 1/15/2019 8,700 9,406,875 West Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 10/1/2018 2,679 2,940,203 Weyerhaeuser Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 3/15/2032 8,600 9,352,629 Wind Acquisition Finance SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 2/15/2018 14,700 14,406,000 Wind Acquisition Finance SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.75% 7/15/2017 5,000 5,125,000 Windstream Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 6/1/2022 12,000 12,930,000 Windstream Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 4/1/2023 2,500 2,631,250 Windstream Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 10/1/2021 1,500 1,638,750 Windstream Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 8/1/2013 4,966 5,326,035 Windstream Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 9/1/2018 500 547,500 Winsway Coking Coal Holding Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 4/8/2016 3,820 3,275,650 WR Berkley Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.15% 8/15/2019 660 699,650 Wynn Las Vegas LLC/Wynn Las Vegas Capital Corp.  . . . . . . . . . . . . 7.75% 8/15/2020 11,640 13,124,100 XL Group PLC, Series E . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 4/15/2017 10,400 8,814,000 XM Satellite Radio, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 11/1/2018 10,500 11,497,500 ZFS Finance USA Trust II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.45% 12/15/2065 3,419 3,316,430 ZFS Finance USA Trust V . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 5/9/2037 16,612 15,656,810 2,759,005,560 SCHATZOBLIGATIONEN U.S. Treasury Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.38% 11/15/2039 61,514 77,305,812 U.S. Treasury Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 2/15/2031 15,150 21,110,586 U.S. Treasury Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 11/15/2022 95,000 146,730,445 U.S. Treasury Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 2/15/2021 133,680 202,483,492 U.S. Treasury Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 11/15/2021 580,006 899,371,804 U.S. Treasury Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 5/15/2021 132,500 204,619,352 U.S. Treasury Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 8/15/2021 186,284 289,336,868 U.S. Treasury Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 8/15/2020 97,000 151,941,382 U.S. Treasury Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.13% 8/31/2012 62,000 63,225,492 U.S. Treasury Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 7/31/2012 250,000 254,677,750 2,310,802,983 SCHULDVERSCHREIBUNGEN VON BEHÖRDEN Federal Home Loan Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.00% 11/17/2017 38,670 46,626,584 Federal Home Loan Mortgage Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.13% 11/17/2017 74,493 90,495,437 Federal National Mortgage Association . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 11/15/2030 172,336 252,567,542 Federal National Mortgage Association . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 1/15/2030 100,000 151,751,800

154

Nettovermögen %

0.1% 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.3 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.2 0.0 0.2 0.1 0.0 0.2 0.1 0.2 0.0 0.2 0.0 0.2 0.1 0.0 0.2 0.1 0.0 0.2 0.1 0.0 0.1 0.0 0.1 0.2 0.1 0.2 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 0.2 0.1 0.2 0.0 0.2 36.9 1.0 0.3 2.0 2.7 12.0 2.7 3.9 2.0 0.9 3.4 30.9 0.6 1.2 3.4 2.0



ACMBernstein

American Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Residual Funding Corp. Principal Strip . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.00% 7/15/2020 USD 138,124 $ 115,068,204 656,509,567 STAATSANLEIHEN Arab Republic of Egypt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 4/29/2020 6,536 5,964,100 Argentina Bonos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 10/3/2015 67,560 63,198,626 Argentina Bonos, Series X . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 4/17/2017 56,150 48,129,909 Dominican Republic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 5/6/2021 7,166 7,334,401 Dominican Republic International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 4/20/2027 3,100 3,224,000 Dominican Republic International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.04% 1/23/2018 3,135 3,432,550 Egypt Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 4/30/2040 7,600 6,422,000 El Salvador . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 12/1/2019 2,352 2,528,400 El Salvador . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.65% 6/15/2035 11,313 11,567,542 Gabonese Republic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.20% 12/12/2017 9,846 11,642,895 Indonesia Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 1/17/2018 9,511 11,496,421 Lithuania Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 2/1/2022 9,492 10,192,035 Poland Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 7/15/2019 12,164 14,247,085 Republic of Belarus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 8/3/2015 17,950 17,052,500 Republic of Brazil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 1/20/2034 15,326 23,487,095 Republic of Colombia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 9/18/2037 5,000 6,975,000 Republic of Croatia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 3/24/2021 13,080 12,327,900 Republic of Croatia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 11/5/2019 5,953 5,856,264 Republic of Ghana . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 10/4/2017 13,921 15,400,106 Republic of Indonesia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 1/17/2038 22,281 31,360,507 Republic of Indonesia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 10/12/2035 16,900 25,350,000 Republic of Indonesia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.63% 3/4/2019 309 464,273 Republic of Latvia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 2/22/2017 16,976 17,324,120 Republic of Peru . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.35% 7/21/2025 5,023 6,768,493 Republic of Peru . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 11/21/2033 10,000 15,325,000 Republic of Philippines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 6/17/2019 8,733 11,767,717 Republic of Philippines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.63% 3/16/2025 9,420 15,378,150 Republic of Turkey . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 3/17/2036 31,385 34,248,881 Republica Orient Uruguay . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 3/21/2036 7,989 11,032,968 Republica Orient Uruguay (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 1/15/2033 11,680 16,177,012 Romania Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 2/7/2022 29,786 30,431,165 Turkey Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 2/5/2025 24,742 28,824,430 Ukraine Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 11/14/2017 11,358 10,193,805 Ukraine Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 9/23/2020 5,614 5,038,565     540,163,915 FESTVERZINSLICHE STAATSPAPIERE MIT 30-JÄHRIGER LAUFZEIT Federal National Mortgage Association . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.50% 11/1/2041 79,335 82,062,042 Federal National Mortgage Association . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 9/1/2039 178,046 195,801,584 Federal National Mortgage Association, Series 2008 . . . . . . . . . . . . . 6.00% 5/1/2038 40,788 44,817,267 Federal National Mortgage Association, Series 2010 . . . . . . . . . . . . . 6.00% 2/1/2040 18,610 20,448,722 Federal National Mortgage Association, Series 2011 . . . . . . . . . . . . . 3.50% 2/1/2041 92,976 96,172,552 439,302,167 QUASI-STAATSANLEIHEN Intergas Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 5/14/2017 3,400 3,676,250 KazMunayGas National Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.13% 7/2/2018 39,500 48,930,625 Majapahit Holding BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 10/17/2016 7,000 8,145,900 Majapahit Holding BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 6/29/2037 7,741 9,879,064 National JSC Naftogaz of Ukraine . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 9/30/2014 30,000 29,400,000 Perusahaan Listrik Negara PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 11/22/2021 11,933 12,738,478 Petroleos de Venezuela SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 4/12/2037 70,300 42,355,750 Petroleos de Venezuela SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.75% 2/17/2022 14,000 14,245,000 Petroleum Co. of Trinidad & Tobago Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 8/14/2019 6,000 7,299,000 Power Sector Assets & Liabilities Management Corp.  . . . . . . . . . . . . 7.25% 5/27/2019 4,264 5,298,020 Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB Capital SA . . . . . . . . . . . 6.30% 5/15/2017 19,063 20,159,122 Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB Capital SA . . . . . . . . . . . 7.75% 5/29/2018 15,330 17,284,575 219,411,784 NICHT STAATLICHE FESTVERZINSLICHE CMBS Banc of America Large Loan, Inc., Series 2009-UB1, Class A4B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.60% 6/24/2050 11,000 10,849,762 Banc of America Merrill Lynch Commercial Mortgage, Inc., Series 2007-5, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.77% 2/10/2051 11,936 12,299,623 Credit Suisse Mortgage Capital Certificates, Series 2006-C4, Class A3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.47% 9/15/2039 26,000 28,702,622 GE Capital Commercial Mortgage Corp., Series 2005-C4, Class AJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.31% 11/10/2045 10,000 8,102,560 JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Corp., Series 2007-LD11, Class A4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.82% 6/15/2049 10,000 11,040,810

Nettovermögen %

1.6% 8.8 0.1 0.8 0.6 0.1 0.0 0.0 0.1 0.0 0.2 0.2 0.2 0.1 0.2 0.2 0.3 0.1 0.2 0.1 0.2 0.4 0.3 0.0 0.2 0.1 0.2 0.2 0.2 0.5 0.2 0.2 0.4 0.4 0.1 0.1 7.2 1.1 2.6 0.6 0.3 1.3 5.9 0.0 0.6 0.1 0.1 0.4 0.2 0.6 0.2 0.1 0.1 0.3 0.2 2.9 0.1 0.2 0.4 0.1 0.2

155

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein



American Income Portfolio

Zinssatz Datum

Anteile/ Nennwert Wert (-)/(000) (USD)

Nettovermögen %

JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Corp., Series 2007-LDPX, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.46% 1/15/2049 USD 10,000 $ 9,416,100 0.1% LB-UBS Commercial Mortgage Trust, Series 2007-C2, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.49% 2/15/2040 10,658 10,405,224 0.1 Merrill Lynch Mortgage Trust, Series 2007-C1, Class AM . . . . . . . . . 5.84% 6/12/2050 20,000 17,605,260 0.2 Merrill Lynch Mortgage Trust, Series 2008-C1, Class A4 . . . . . . . . . . 5.69% 2/12/2051 14,196 16,159,789 0.2 Merrill Lynch/Countrywide Commercial Mortgage Trust, Series 2007-6, Class A4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.49% 3/12/2051 11,682 12,669,212 0.2 Merrill Lynch/Countrywide Commercial Mortgage Trust, Series 2007-9, Class A4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.70% 9/12/2049 12,210 13,588,839 0.2 Morgan Stanley Capital I, Series 2006-IQ12, Class AMFX . . . . . . . . 5.37% 12/15/2043 12,000 12,768,996 0.2 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust, Series 2006-C23, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.47% 1/15/2045 7,800 8,271,104 0.1 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust, Series 2006-C26, Class AM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.97% 6/15/2045 22,857 24,490,476 0.3 196,370,377 2.6 VORZUGSAKTIEN Citigroup Capital XII . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 97 2,527,820 0.0 Citigroup Capital XIII (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 13 363,146 0.0 Sovereign Capital Trust IV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.38% 60 2,876,250 0.1 Sovereign Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.00% 5 5,564,114 0.1 US Bancorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 500 13,670,000 0.2 Wachovia Preferred Funding Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 87 2,287,230 0.0 Zions Bancorporation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 290 7,607,792 0.1 34,896,352 0.5 KOMMUNALOBLIGATIONEN California GO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.60% 11/1/2040 1,600 2,140,416 0.0 California GO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.95% 3/1/2036 8,620 10,169,617 0.2 Illinois GO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.35% 7/1/2035 7,675 9,043,453 0.1 21,353,486 0.3 BEHÖRDE – NACHRANGIG Citgo Petroleum Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.50% 7/1/2017 11,405 12,745,088 0.2 STAATLICHE BEHÖRDEN Eksportfinans ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.00% 9/15/2015 824 724,901 0.0 Eksportfinans ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.38% 5/25/2016 12,836 11,155,062 0.2 11,879,963 0.2 NICHT STAATLICHE VARIABEL VERZINSLICHE CMBS GS Mortgage Securities Corp II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.31% 8/10/2044  11,998 11,079,140 0.1 SUPRANATIONALE UNTERNEHMEN Eurasian Development Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 9/29/2014 2,265 2,457,525 0.0 7,215,977,907 96.5 SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE INVESTMENTGESELLSCHAFTEN AllianceBernstein Institutional Investments-High Yield Loan Portfolio Class AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,566 139,586,788 1.9 Gesamtanlagen (Kosten $6,973,739,284) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 7,355,564,695 98.4% Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119,586,523 1.6 Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 7,475,151,218 100.0%

156

ACMBernstein



American Income Portfolio

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Kaufkontrakte Brown Brothers Harriman & Co. Australian Dollar settling 3/16/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 837,910 $ 890,758,016 $ 897,155,713 $ 6,397,697 Australian Dollar settling 4/16/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,509 19,695,000 19,746,667 51,667 Canadian Dollar settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,400 26,444,472 26,665,241 220,769 Euro settling 3/16/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75,981 100,897,018 101,235,813 338,795 Euro settling 4/16/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 757 1,020,000 1,009,152 (10,848) Great British Pound settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 540 852,281 859,027 6,746 Singapore Dollar settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,042 9,600,571 9,628,369 27,798 Verkaufskontrakte Brown Brothers Harriman & Co. Australian Dollar settling 3/16/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13,469 14,477,000 14,421,859 55,141 $ 7,087,765

+

Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt

CREDIT-DEFAULT-SWAP-KONTRAKTE Nominal- betrag Gegenpartei Referenz-Obligation und -Index Abschlussdatum (000) Marktwert

Vorabge- bühren bezahlt (erhalten)

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Merrill Lynch International: CDX-NAHYS17V3-5 Year Index 12/20/16 $ 116,400 $ (2,328,000) $ (6,547,500) $ 4,219,500 Merrill Lynch International: CDX-NAHYS17V3-5 Year Index 12/20/16 63,050 (1,261,000) (2,482,594) 1,221,594 JPMorgan Chase Bank, N.A.: CDX-NAHYS17V3-5 Year Index 12/20/16 86,330 (1,726,600) (2,697,813) 971,213 Citibank, N.A. CDX-NAHYS17V3-5 Year 12/20/16 8,245 (164,900) (237,044) 72,144 Morgan Stanley & Co. International PLC CDX-NAHYS17V3-5 Year 12/20/16 6,305 (126,100) (189,150) 63,050 Merrill Lynch International: CDX-NAHYS17V3-5 Year Index 12/20/16 56,745 (1,134,900) (3,652,959) 2,518,059 $ 9,065,560

(a) Zahlungen in Sachwerten (PIK). (b) Zinsvariabler Kupon, angegebener Zinssatz vom 29. Februar 2012.

Glossar:

CDX-NAHY CMBS GO OJSC

- - - -

North American High Yield Credit Default Swap Index Commercial Mortgage-Backed Securities General Obligation Open Joint Stock Company

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

157

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

European Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (EUR)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNG OHNE ANLAGEQUALITÄT INDUSTRIE GRUNDSTOFFE Brenntag Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 7/19/2018 EUR 600 € 638,937 Clariant Finance Luxembourg SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 1/24/2017 150 160,773 Ineos Group Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 2/15/2016 960 849,600 Kerling PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.63% 2/1/2017 530 514,100 Smurfit Kappa Funding PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 4/1/2015 580 588,700 Styrolution GmbH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 5/15/2016 420 364,350 3,116,460 INVESTITIONSGÜTER Abengoa SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 3/31/2016 200 205,040 Ardagh Glass Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 6/15/2017 550 530,750 Ardagh Packaging Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 10/15/2020 602 615,545 Beverage Packaging Holdings Luxembourg II SA . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 6/15/2017 900 783,000 HeidelbergCement Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 10/31/2019 930 1,050,900 KION Finance SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 4/15/2018 100 94,500 KUKA AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 11/15/2017 317 339,190 Lafarge SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 11/29/2018 790 796,605 Nordenia Holdings AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 7/15/2017 228 245,670 Obrascon Huarte Lain SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 4/28/2015 900 937,125 OI European Group BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 9/15/2020 466 493,960 Pregis Corp. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 4/15/2013 61 58,738 Rexam PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 6/29/2067 810 791,775 TMD Friction Finance SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.75% 5/15/2017 185 196,100 Wienerberger AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 12/31/2049 320 267,200 Zinc Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 5/15/2018 835 759,850 8,165,948 KOMMUNIKATIONSMEDIEN CIR-Compagnie Industriali Riunite SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 12/16/2024 485 385,575 Cyfrowy Polsat Finance AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 5/20/2018 100 101,000 ITV PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 10/19/2015 GBP 400 494,357 Kabel BW Erste Beteiligungs GmbH/Kabel Baden-Wurttemberg GmbH & Co. KG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 3/15/2019 EUR 488 522,160 Nara Cable Funding Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 12/1/2018 320 307,200 Numericable Finance & Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.38% 2/15/2019 420 423,150 PagesJaunes Finance & Co. SCA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 6/1/2018 400 300,000 Polish Television Holding BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.25% 5/15/2017 270 261,900 TVN Finance Corp. III AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 11/15/2018 398 384,070 UPC Holding BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 8/15/2020 223 228,575 UPC Holding BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 4/15/2018 1,370 1,462,475 Ziggo Bond Co. BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 5/15/2018 1,180 1,247,850      6,118,312 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION ERC Ireland Finance Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.06% 8/15/2016 1,348 674 Matterhorn Mobile Holdings SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 2/15/2020 100 103,000 OTE PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 2/12/2015 210 149,121 OTE PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 4/8/2014 720 534,499 OTE PLC, Series G . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 5/20/2016 500 331,770 Phones4u Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 4/1/2018 GBP 330 345,782 Sunrise Communications Holdings SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 12/31/2018 EUR 950 1,009,375 Telenet Finance III Luxembourg SCA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 2/15/2021 460 469,200 Wind Acquisition Holdings Finance SA (b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.25% 7/15/2017 562 488,841 3,432,262 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – KFZ Conti-Gummi Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 10/15/2018 330 348,975 FCE Bank PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.83% 2/15/2017 GBP 520 624,037 Fiat Finance & Trade SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 2/15/2013 EUR 280 288,403 Fiat Finance & Trade SA, Series G . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 7/30/2012 250 256,082 Fiat Finance North America, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 6/12/2017 250 243,437 Fiat Industrial Finance Europe SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 3/9/2018 1,235 1,236,544 GKN Holdings PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 10/28/2019 GBP 250 331,208 Goodyear Dunlop Tires Europe BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 4/15/2019 EUR 365 365,000 Peugeot SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 7/15/2014 641 706,351 Schaeffler Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 2/15/2017 300 313,506 Schaeffler Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 2/15/2019 290 313,194 5,026,737

158

Nettovermögen %

0.5% 0.1 0.6 0.4 0.4 0.3 2.3 0.1 0.4 0.4 0.6 0.8 0.1 0.2 0.6 0.2 0.7 0.4 0.0 0.6 0.1 0.2 0.5 5.9 0.3 0.1 0.3 0.4 0.2 0.3 0.2 0.2 0.3 0.2 1.0 0.9 4.4 0.0 0.1 0.1 0.4 0.2 0.3 0.7 0.3 0.4 2.5 0.3 0.4 0.2 0.2 0.2 0.9 0.2 0.3 0.5 0.2 0.2 3.6



ACMBernstein

European Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (EUR)

KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – SONSTIGE Boardriders SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 12/15/2017 EUR 350 € 348,250 Codere Finance Luxembourg SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 6/15/2015 585 582,075 Gala Electric Casinos Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.50% 6/1/2019 GBP 280 240,731      1,171,056 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – EINZELHÄNDLER ATU Auto-Teile-Unger Handels GmbH & Co. KG . . . . . . . . . . . . . . . 11.00% 5/15/2014 EUR 115 100,625 House of Fraser Funding PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 8/15/2018 GBP 375 403,009 MU Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 2/1/2017 640 817,720 1,321,354 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Bakkavor Finance 2 PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 2/15/2018 400 377,336 Barry Callebaut Services NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 6/15/2021 EUR 530 563,398 Boparan Holdings Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 4/30/2018 515 507,275 Bormioli Rocco Holdings SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 8/1/2018 100 104,000 Capsugel Finance Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.88% 8/1/2019 137 149,330 Care UK Health & Social Care PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 8/1/2017 GBP 246 302,561 Catalent Pharma Solutions, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 4/15/2017 EUR 515 504,700 ConvaTec Healthcare E SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 12/15/2017 350 363,125 ConvaTec Healthcare E SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.88% 12/15/2018 450 450,000 FMC Finance VIII SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 7/31/2019 436 468,155 Fresenius US Finance II, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 7/15/2015 490 569,625 GCL Holdings SCA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.38% 4/15/2018 335 298,988 Ideal Standard International S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.75% 5/1/2018 110 61,600 Labco SAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 1/15/2018 440 396,000 Phoenix PIB Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.63% 7/15/2014 430 475,150 Picard Bondco SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 10/1/2018 850 909,500 R&R Ice Cream PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 11/15/2017 265 266,325 Refresco Group BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 5/15/2018 410 404,055 Suedzucker International Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 12/31/2049 500 501,260 Tereos Europe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 4/15/2014 765 800,381 8,472,764 ENERGIE Santos Finance Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 9/22/2070 896 891,520 SONSTIGE INDUSTRIEWERTE Elster Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 4/15/2018 350 357,000 Exova Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.50% 10/15/2018 GBP 694 716,830 Heckler & Koch GmbH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 5/15/2018 EUR 765 504,900 Rexel SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 12/17/2018 495 519,799 Wendel SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.38% 8/9/2017 1,350 1,289,250 Yioula Glassworks SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 12/1/2015 938 483,070 3,870,849 DIENSTLEISTUNGEN Lottomatica SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 3/31/2066 730 662,475 Thomas Cook Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 6/22/2015 100 54,100 TUI AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 1/30/2049 245 230,912 947,487 TECHNOLOGIE Alcatel-Lucent . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 4/7/2014 460 471,500 TRANSPORTWESEN – FLUGGESELLSCHAFTEN British Airways PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 8/23/2016 GBP 785 942,056 TRANSPORTWESEN – DIENSTLEISTUNGEN Brisa Concessao Rodoviaria SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 12/5/2016 EUR 200 149,200 Brisa Concessao Rodoviaria SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.80% 9/26/2013 160 155,200 CEVA Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 12/1/2016 355 372,750 CMA CGM SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 4/15/2019 170 96,050 Europcar Groupe SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.38% 4/15/2018 100 64,500 Hapag-Lloyd AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 10/15/2015 640 660,000 Stena AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 2/1/2019 745 655,600 2,153,300 46,101,605 FINANZINSTITUTE BANKWESEN ABN Amro Bank NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.31% 3/10/2016 690 507,150 Allied Irish Banks PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 10/1/2012 950 919,125 Alpha Credit Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.88% 9/17/2012 250 225,000

Nettovermögen %

0.2% 0.4 0.2 0.8 0.1 0.3 0.6 1.0 0.3 0.4 0.4 0.1 0.1 0.2 0.4 0.3 0.3 0.3 0.4 0.2 0.0 0.3 0.3 0.6 0.2 0.3 0.4 0.6 6.1 0.6 0.3 0.5 0.4 0.4 0.9 0.3 2.8 0.5 0.0 0.2 0.7 0.3 0.7 0.1 0.1 0.3 0.1 0.0 0.5 0.5 1.6 33.3 0.4 0.7 0.2

159

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

European Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (EUR)

FINANZEN

Banco Espirito Santo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.88% 1/21/2015 EUR 400 € Banco Espirito Santo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 6/5/2014 350 BCP Finance Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.54% 12/31/2049 1,365 Governor & Co. of the Bank of Ireland (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 4/8/2013 1,650 HBOS Capital Funding LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.46% 11/30/2018 GBP 1,000 International Personal Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.50% 8/6/2015 EUR 310 Investec Tier I UK LP PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.08% 12/31/2049 390 LBG Capital No. 1 PLC, Series 36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 10/14/2020 1,110 RZB Finance Jersey IV Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.17% 12/31/2049 500 Societe Generale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 12/19/2017 600

326,000 308,875 414,968 1,559,250 800,740 319,300 292,500 882,450 360,000 477,000 7,392,358

GMAC International Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 4/21/2015 950 973,750 VERSICHERUNGEN ING Verzekeringen NV (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.27% 6/21/2021 600 552,000 Scottish Mutual Assurance Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.59% 4/25/2016 GBP 374 263,490 815,490 9,181,598 VERSORGUNGSBETRIEBE ELEKTRIZITÄT Intergen NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 6/30/2017 EUR 375 380,625 Tokyo Electric Power Co., Inc. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 3/24/2014 300 280,350 660,975 SONSTIGE VERSORGUNGSBETRIEBE Thames Water Kemble Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 4/1/2019 GBP 670 812,072 1,473,047   56,756,250 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN MIT ANLAGEQUALITÄT FINANZINSTITUTE BANKWESEN Barclays Bank PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 3/15/2020 EUR 1,860 1,107,072 BBVA International Preferred SAU, Series F . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.10% 10/21/2014 GBP 500 532,569 BNP Paribas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.44% 10/23/2017 600 534,479 Commerzbank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 3/16/2021 EUR 400 364,649 Credit Suisse Group Finance Guernsey Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 12/31/2049 GBP 500 567,210 Danske Bank A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.88% 2/28/2017 EUR 410 411,406 DnB NOR Bank ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.01% 3/29/2017 GBP 300 343,901 HSBC Capital Funding LP/Jersey Channel Islands . . . . . . . . . . . . . . . 5.13% 3/29/2016 EUR 877 793,685 ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.13% 3/23/2015 510 521,284 Nordea Bank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 2/15/2022 350 349,518 Nykredit Realkredit A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.90% 12/31/2049 872 828,419 Royal Bank of Scotland PLC (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 9/22/2021 1,475 1,136,275 Santander Finance Preferred SA Unipersonal, Series 8 . . . . . . . . . . . . 11.30% 7/27/2014 GBP 450 532,778 Societe Generale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.76% 5/22/2013 EUR 600 513,300 Standard Chartered PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.13% 1/18/2019 270 283,254 Suncorp-Metway Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.13% 10/27/2014 GBP 734 901,018 Svenska Handelsbanken AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 12/31/2049 205 244,791 UBS Capital Securities Jersey Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.84% 4/11/2013 EUR 300 306,751 UniCredit SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.88% 2/12/2013 575 584,258 10,856,617 FINANZEN GE Capital Trust II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 9/15/2067 750 661,875 Storebrand Livsforsikring . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.40% 12/31/2049 50 51,650 713,525 VERSICHERUNGEN Allianz Finance II BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 7/8/2041 1,000 951,296 Aviva PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.73% 11/28/2014 860 683,700 Groupe des Assurances Mutuelles Agricoles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.38% 7/6/2015 100 43,540 Legal & General Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 12/31/2049 GBP 560 567,375 Legal & General Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.39% 5/2/2017 100 100,902 Old Mutual PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.00% 12/4/2049 EUR 670 586,250 Prudential PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.38% 5/29/2039 GBP 400 622,790 QBE Insurance Group, Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 3/14/2014 445 591,224 RSA Insurance Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 12/8/2014 180 223,699 RSA Insurance Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.38% 5/20/2039 350 489,068 Standard Life PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.31% 1/6/2015 EUR 100 87,000

160

Nettovermögen %

0.2% 0.2 0.3 1.1 0.6 0.2 0.2 0.6 0.3 0.3 5.3 0.7 0.4 0.2 0.6 6.6 0.3 0.2 0.5 0.6 1.1 41.0

0.8 0.4 0.4 0.3 0.4 0.3 0.2 0.6 0.4 0.2 0.6 0.8 0.4 0.4 0.2 0.6 0.2 0.2 0.4 7.8 0.5 0.0 0.5 0.7 0.5 0.0 0.4 0.1 0.4 0.4 0.4 0.2 0.4 0.1



ACMBernstein

European Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (EUR)

Standard Life PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.55% 12/31/2049 GBP 800 € 840,647 Swiss Reinsurance Co. via ELM BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 5/25/2016 EUR 150 131,625 5,919,116   17,489,258

INDUSTRIE INVESTITIONSGÜTER CRH Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.00% 1/25/2019 200 ThyssenKrupp AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.38% 2/28/2017 96 KOMMUNIKATIONSMEDIEN Time Warner Cable, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 6/2/2031 GBP 370 Vivendi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.13% 7/18/2017 EUR 100 Vivendi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.88% 11/30/2018 100 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION Telecom Italia Finance SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 1/24/2033 170 Telecom Italia SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 3/21/2016 590 Telefonica Emisiones SAU . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.97% 2/3/2016 500 Vodafone Group PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 11/26/2018 GBP 340 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – KFZ Banque PSA Finance SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 7/16/2014 EUR 340 RCI Banque SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 3/13/2015 480 Valeo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 1/19/2017 200 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Amgen, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 12/7/2026 GBP 109 Carrefour SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.38% 11/2/2016 EUR 250 Metro AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.38% 3/1/2019 115 WM Morrison Supermarkets PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 12/8/2023 GBP 121 ENERGIE Repsol International Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 2/12/2016 EUR 300 SONSTIGE INDUSTRIEWERTE Voestalpine AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 12/31/2049 650 TRANSPORTWESEN – DIENSTLEISTUNGEN BAA Funding Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.38% 1/25/2017 410 BAA Funding Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 2/14/2024 GBP 350 VERSORGUNGSBETRIEBE ELEKTRIZITÄT Scottish & Southern Energy PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.45% 10/1/2015 760 Yorkshire Electricity Distribution PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 1/17/2020 168 ERDGAS Gas Natural Capital Markets SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 2/9/2017 EUR 400 NICHT-UNTERNEHMENSSEKTOREN BEHÖRDEN – NICHT VON DER REGIERUNG GARANTIERT DONG Energy A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 6/1/3010 715 EDF SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 5/30/2028 GBP 300 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.58% 10/31/2013 290 REGIERUNGEN – SCHATZPAPIERE SCHATZPAPIERE Belgium Government Bond, Series 23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 3/28/2015 EUR 900 Bundesrepublik Deutschland, Series 06 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.00% 7/4/2016 860 Bundesrepublik Deutschland, Series 08 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 7/4/2040 165 Bundesrepublik Deutschland, Series 94 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 1/4/2024  1,240

Nettovermögen %

0.6% 0.1 4.3 12.6

214,100 98,472 312,572

0.1 0.1 0.2

481,959 104,658 108,463 695,080

0.3 0.1 0.1 0.5

175,979 664,887 524,383 534,187 1,899,436

0.1 0.5 0.4 0.4 1.4

358,282 509,952 219,576 1,087,810

0.3 0.4 0.1 0.8

145,135 268,641 115,614 154,100 683,490

0.1 0.2 0.1 0.1 0.5

313,569

0.2

667,063

0.5

430,161 436,479 866,640 6,525,660

0.3 0.3 0.6 4.7

898,441 278,241 1,176,682

0.7 0.2 0.9

429,932 1,606,614

0.3 1.2

772,271 417,782 362,305 1,552,358 27,173,890

0.5 0.3 0.3 1.1 19.6

1,067,202 982,765 241,560 1,781,384

0.8 0.7 0.2 1.3

161

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

European Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (EUR)

Bundesrepublik Deutschland, Series 00 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 1/4/2030 EUR 4,520 € 6,924,188 Czech Republic, Series 46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.75% 9/12/2020 CZK 35,000 1,479,521 France Government Bond OAT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.75% 4/25/2021 EUR 975 1,044,127 Hellenic Republic Government Bond, Series 30YR . . . . . . . . . . . . . . 4.60% 9/20/2040 2,320 464,000 Ireland Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 4/18/2020 1,040 900,224 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.00% 3/1/2025 4,790 4,564,008 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.00% 9/1/2040 1,140 1,019,696 Poland Government Bond, Series 0412 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 4/25/2012 PLN 11,340 2,744,074 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.35% 10/16/2017 EUR 98 55,586 Spain Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.20% 1/31/2037 530 425,961 Spain Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.65% 7/30/2025 605 555,148 Spain Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.70% 7/30/2041 1,450 1,236,632 Sweden Government Bond, Series 1046 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 10/8/2012 SEK 12,000 1,395,020   26,881,096 GEDECKTE ANLEIHEN Abbey National Treasury Services PLC/London . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 4/12/2021 EUR 900 933,444 AIB Mortgage Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.88% 6/29/2017 600 491,724 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 2/10/2016 900 939,755 Banco Espanol De Credito SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 3/30/2015 800 828,304 Banco Popolare SC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 3/31/2016 765 757,251 Banco Popular Espanol SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 9/30/2015 400 403,094 Banco Santander SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.25% 2/17/2015 300 300,466 Bank of Ireland Mortgage Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.25% 6/22/2015 800 684,080 Bank of Scotland PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 6/8/2022 900 979,272 Bank of Scotland PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.88% 6/4/2019 50 55,217 Bankia SAU . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.63% 10/5/2016 450 419,728 Bankinter SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.75% 9/23/2013 400 404,050 Caja de Ahorros del Mediterraneo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.38% 10/22/2014 450 422,208 Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.13% 4/27/2016 450 470,377 Cie de Financement Foncier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.75% 1/24/2017 2 2,101 Cie de Financement Foncier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 9/23/2017 495 540,589 Credit Mutuel – Cic Home Loan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.13% 1/19/2024 200 210,572 Depfa ACS Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.88% 11/14/2016 440 436,093 Deutsche Pfandbriefbank AG, Series 5039 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.00% 10/22/2019 150 163,730 Dexia Municipal Agency SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.75% 5/18/2016 450 461,413 Eurohypo AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.88% 1/19/2016 320 331,200 Intesa Sanpaolo SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.00% 1/27/2021 711 711,132 Landesbank Baden-Wuerttemberg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.25% 6/21/2016 115 119,057 Nationwide Building Society . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.63% 2/8/2021 150 165,564 Nationwide Building Society . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 1/28/2026 GBP 410 553,868 Skandinaviska Enskilda Banken, Series 569 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.25% 6/15/2016 SEK 6,000 715,356 Swedbank Hypotek AB, Series 182 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.75% 3/18/2015 6,100 718,320 Unicredit Bank AG, Series 1249 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.00% 5/24/2016 EUR 120 130,063 Westpac Securities NZ Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.50% 6/16/2016 258 271,132 13,619,160 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN – SCHWELLENMÄRKTE INDUSTRIE KOMMUNIKATIONSMEDIEN Central European Media Enterprises Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.63% 9/15/2016 1,100 957,000 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – SONSTIGE Peermont Global Pty Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 4/30/2014 981 843,660 Royal Caribbean Cruises Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 1/27/2014 950 959,500 1,803,160 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – EINZELHÄNDLER Edcon Holdings Proprietary Ltd. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.93% 6/15/2015 724 600,920 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER CEDC Finance Corp. International, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 12/1/2016 798 542,640 Foodcorp Pty Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 3/1/2018 740 721,500 1,264,140 SONSTIGE INDUSTRIEWERTE New Reclamation Group Pty Ltd. (The) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 2/1/2013 813 568,848 Savcio Holdings Pty Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 2/15/2013 1,165 1,106,750 1,675,598 6,300,818 REGIERUNGEN – STAATSANLEIHEN ITALIEN Republic of Italy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.50% 4/28/2014 GBP 1,500 1,974,056

162

Nettovermögen %

5.0% 1.1 0.8 0.3 0.6 3.3 0.7 2.0 0.0 0.3 0.4 0.9 1.0 19.4 0.7 0.4 0.7 0.6 0.6 0.3 0.2 0.5 0.7 0.0 0.3 0.3 0.3 0.3 0.0 0.4 0.2 0.3 0.1 0.3 0.2 0.5 0.1 0.1 0.4 0.5 0.5 0.1 0.2 9.8

0.7 0.6 0.7 1.3 0.5 0.4 0.5 0.9 0.4 0.8 1.2 4.6 1.4

ACMBernstein



European Income Portfolio

Zinssatz Datum

Anteile/ Nennwert Wert (-)/(000) (EUR)

Nettovermögen %

INFLATIONSGEBUNDENE WERTPAPIERE SCHWEDEN Sweden Government Bond, Series 3105 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.50% 12/1/2015 SEK 9,000 € 1,412,496 1.0%   134,117,766 96.8 SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNG OHNE ANLAGEQUALITÄT FINANZINSTITUTE MAKLER Lehman Brothers Holdings, Inc. (c) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 10/17/2012 EUR 1,600 438,400 0.3 SONSTIGE FINANZWERTE Cattles PLC (c)(d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 7/5/2017 GBP 809 4,830 0.0 443,230 0.3 INDUSTRIE KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION Hellas Telecommunications Luxembourg III (c)(d)(e) . . . . . . . . . . . . . 9.50% 10/15/2013 EUR 641 2,435 0.0 445,665 0.3 OPTIONSSCHEINE Talon Equity Co. NV, expiring 11/15/2024 (d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,001 0 0.0 445,665 0.3 Gesamtanlagen (Kosten €139,410,627) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . € 134,563,431 97.1% Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,056,022 2.9 Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . € 138,619,453 100.0% FINANZTERMINKONTRAKTE Fälligkeit Kontrakte Marktwert

Short Long Gilt Future . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6/27/12

34

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

€ 4,670,150 €

(10,472)

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Kaufkontrakte Brown Brothers Harriman & Co. Australian Dollar settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 960 € 765,839 € 770,081 € United States Dollar settling 3/29/12+ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 428 320,080 321,283 Verkaufskontrakte Credit Suisse International Great British Pound settling 3/29/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16,424 19,590,930 19,605,593 HSBC Bank USA Czech Koruna settling 3/26/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35,893 1,424,686 1,441,201 €

4,242 1,203 (14,663) (16,515) (25,733)

163

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

 + (a) (b) (c) (d) (e)

Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt. Variabel verzinsliches Wertpapier. Der angegebene Zinssatz galt zum 29. Februar 2012. Zahlungen in Sachwerten (PIK). Not leidend. Illiquides Wertpapier. Zum Marktwert.

Währungskürzel:

CZK EUR GBP PLN SEK

- - - - -

Czech Koruny Euro Great British Pound Polish Zloty Swedish Krona

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

164

ACMBernstein

European Income Portfolio

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

Emerging Markets Debt Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAATSANLEIHEN Argentina Bonos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 10/3/2015 USD 779 $ 728,951 Argentina Bonos, Series NY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.50% 12/31/2038 9,305 3,489,275 Argentina Bonos, Series X . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 4/17/2017 1,098 941,100 Argentina Government International Bond, Series NY . . . . . . . . . . . . 8.28% 12/31/2033 4,310      3,372,215 Argentine Republic Government International Bond, Series 1 . . . . . . . 8.75% 6/2/2017 840 837,900 Colombia Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 3/18/2019 1,469 1,884,727 Deutsche Bank AG/London . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.60% 4/16/2021 RUB 59,900 2,027,779 Dominican Republic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 5/6/2021 USD 1,032 1,056,252 Dominican Republic International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 4/20/2027 811 843,440 El Salvador . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 12/1/2019 495 532,125 El Salvador . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.65% 6/15/2035 2,431 2,485,697 Emirate of Dubai Government International Bonds . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 10/5/2020 3,577 3,849,925 Gabonese Republic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.20% 12/12/2017 738 872,685 Hungary Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 2/3/2015 523 496,850 Hungary Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 3/29/2021 2,508 2,357,520 Hungary Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 3/29/2041 1,254 1,175,625 Indonesia Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 1/17/2018 2,810 3,396,587 Korea Gas Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 1/20/2042 639 710,273 Lithuania Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 2/1/2022 1,740 1,868,325 Mexican Bonos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 1/15/2017 2,190 2,523,975 Mexican Bonos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 10/12/2110 5,004 5,329,260 Mexican Bonos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.95% 3/19/2019 3,968 4,741,760 Mexican Bonos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.05% 1/11/2040 2,666 3,232,525 Mexican Bonos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.30% 8/15/2031 3,407 5,119,017 Mexican Bonos, Series A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 9/27/2034 2,418 3,143,400 Mexican Bonos, Series MI10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 12/20/2012 MXN 48,312 3,890,999 Mexico Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 4/8/2033 USD 2,509 3,525,145 Panama Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.20% 1/30/2020 1,039 1,184,460 Philippine Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.00% 1/13/2037 2,695 2,870,175 Philippine Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 1/14/2031 605 846,244 Philippine Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.88% 1/15/2019 2,045 2,911,569 Poland Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.88% 7/16/2015 3,539 3,718,162 Poland Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.00% 3/23/2022 609 646,301 Poland Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 7/15/2019 3,167 3,709,349 Qatar Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.13% 1/20/2017 829 845,580 Qatar Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 1/20/2022 615 639,600 Qatar Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 1/20/2020 1,066 1,173,879 Republic of Belarus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 8/3/2015 787 747,650 Republic of Belarus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.95% 1/26/2018 1,553 1,448,173 Republic of Brazil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.63% 1/7/2041 3,110 3,649,585 Republic of Brazil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 1/15/2019 1,385 1,659,923 Republic of Brazil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 1/20/2034 1,141 1,748,583 Republic of Brazil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 2/4/2025 4,779 7,240,185 Republic of Brazil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 10/14/2019 1,906 2,687,460 Republic of Brazil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 4/15/2024 6,098 9,268,960 Republic of Colombia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.38% 7/12/2021 1,398 1,513,335 Republic of Colombia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 1/27/2017 942 1,161,486 Republic of Colombia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 5/21/2024 2,831 3,991,710 Republic of Croatia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 3/24/2021 890 838,825 Republic of Croatia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 7/14/2020 1,188 1,152,360 Republic of Croatia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 11/5/2019 1,049 1,031,954 Republic of Indonesia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 3/13/2020 1,559 1,810,389 Republic of Indonesia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 2/17/2037 2,690 3,342,325 Republic of Indonesia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 1/15/2016 452 533,925 Republic of Indonesia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 1/17/2038 1,808 2,544,760 Republic of Indonesia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 10/12/2035 3,475 5,212,500 Republic of Indonesia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.63% 3/4/2019 2,490 3,741,225 Republic of Latvia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 2/22/2017 1,920 1,959,373 Republic of Latvia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 6/16/2021 685 664,450 Republic of Lithuania . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.13% 3/9/2021 1,088 1,120,640 Republic of Lithuania . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 1/15/2015 975 1,045,688 Republic of Lithuania . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 2/11/2020 2,299 2,597,870 Republic of Panama . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 1/29/2026 1,624 2,172,100 Republic of Panama . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 9/30/2027 1,073 1,641,690 Republic of Panama . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.38% 4/1/2029 1,231 1,966,522 Republic of Peru . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.13% 3/30/2019 1,685 2,131,525 Republic of Peru . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.35% 7/21/2025 1,624 2,188,340 Republic of Peru . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 11/21/2033 1,343 2,058,147 Republic of Philippines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 1/15/2032 1,651 2,045,176 Republic of Philippines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 9/25/2024 2,652 3,467,490 Republic of Philippines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 3/17/2015 1,248 1,497,600 Republic of Philippines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.63% 3/16/2025 706 1,152,545

Nettovermögen %

0.2% 0.9 0.2 0.9 0.2 0.5 0.5 0.3 0.2 0.1 0.6 1.0 0.2 0.1 0.6 0.3 0.9 0.2 0.5 0.6 1.4 1.2 0.8 1.3 0.8 1.0 0.9 0.3 0.7 0.2 0.7 0.9 0.2 0.9 0.2 0.2 0.3 0.2 0.4 0.9 0.4 0.4 1.8 0.7 2.4 0.4 0.3 1.0 0.2 0.3 0.3 0.5 0.9 0.1 0.6 1.3 1.0 0.5 0.2 0.3 0.3 0.7 0.6 0.4 0.5 0.5 0.6 0.5 0.5 0.9 0.4 0.3

165

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Emerging Markets Debt Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

Republic of Serbia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 11/1/2024 USD 754 $ 731,380 Republic of Serbia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 9/28/2021 753 764,295 Republic of Turkey . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 4/3/2018 2,934      3,286,080 Republic of Turkey . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 3/17/2036 3,393 3,702,611 Republic of Turkey . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 9/26/2016 2,327 2,614,966 Republic of Turkey . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 6/5/2020 3,020 3,439,025 Republic of Turkey . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 2/5/2025 7,239 8,433,435 Republic of Venezuela . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 3/31/2038 3,113 2,218,012 Republic of Venezuela . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.65% 4/21/2025 7,083 5,453,910 Republica Orient Uruguay . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 3/21/2036 465 642,165 Republica Orient Uruguay (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 1/15/2033 843 1,167,555 Republica Orient Uruguay . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 11/18/2022 2,422 3,306,341 Romania Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 2/7/2022 844 862,281 Russian Foreign Bond – Eurobond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 3/31/2030 5,738 6,835,192 Russian Foreign Bond – Eurobond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.75% 6/24/2028 580 1,034,575 South Africa Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 3/9/2020 650 737,750 South Africa Government Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 5/27/2019 1,573 1,921,026 South Africa Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.67% 1/17/2024 639 667,755 South Africa Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 5/30/2022 612 717,570 Sri Lanka Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 10/4/2020 1,853 1,806,675 Turkey Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.25% 9/26/2022 894 954,345 Turkey Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 3/11/2019 2,485 2,829,794 Turkey Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 7/14/2017 590 679,238 Turkey Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 11/7/2019 451 529,361 Turkey Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 2/14/2034 2,258 2,777,340 Ukraine Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.58% 11/21/2016 1,029 935,104 Ukraine Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.95% 2/23/2021 604 548,130 Venezuela Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.00% 5/7/2023 2,580 2,222,239 227,831,270 QUASI-STAATSANLEIHEN Banco del Estado de Chile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.88% 2/8/2022 588 583,590 Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social . . . . . . . . . 5.50% 7/12/2020 1,240 1,364,000 Empresa Nacional Del Petroleo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.75% 12/6/2021 1,177 1,207,830 Eskom Holdings SOC Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 1/26/2021 3,625 3,892,344 Intergas Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 5/14/2017 723 777,225 Kazakhstan Temir Zholy Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 10/6/2020 1,395 1,544,962 Kazatomprom Natsionalnaya Atomnaya Kompaniya AO . . . . . . . . . . 6.25% 5/20/2015 1,082 1,164,503 KazMunayGas National Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.38% 4/9/2021 382 419,765 KazMunayGas National Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.00% 5/5/2020 4,716 5,411,610 KazMunayGas National Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.13% 7/2/2018 4,105 5,085,069 KazMunayGas National Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.75% 1/23/2015 1,347 1,633,237 Majapahit Holding BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.75% 10/17/2016 447 520,174 Majapahit Holding BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.88% 6/29/2037 1,533 1,956,415 Majapahit Holding BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 8/7/2019 620 757,950 National JSC Naftogaz of Ukraine . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 9/30/2014 1,459 1,429,820 Pemex Project Funding Master Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.63% 6/15/2035 2,888 3,292,320 Perusahaan Listrik Negara PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 11/22/2021 413 440,878 Petroleos de Venezuela SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 4/12/2017 12,509 9,851,152 Petroleos de Venezuela SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 4/12/2027 6,168 3,855,062 Petroleos de Venezuela SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 4/12/2037 5,497 3,311,942 Petroleos de Venezuela SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 11/2/2017 5,946 5,410,860 Petroleos Mexicanos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 1/21/2021 3,810 4,178,808 Petroleos Mexicanos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 6/2/2041 3,184 3,599,193 Petronas Capital Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.25% 8/12/2019 2,282 2,582,899 Power Sector Assets & Liabilities Management Corp.  . . . . . . . . . . . . 7.25% 5/27/2019 248 308,140 Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB Capital SA . . . . . . . . . . . 6.30% 5/15/2017 3,495 3,695,962 Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB Capital SA . . . . . . . . . . . 7.75% 5/29/2018 1,410 1,589,775 Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB Capital SA . . . . . . . . . . . 9.00% 6/11/2014 1,760 1,947,000 SCF Capital Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 10/27/2017 940 897,700 Turk Eximbank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 11/4/2016 553 562,678 Ukreximbank Via Biz Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 4/27/2015 995 916,644 Ukreximbank Via Biz Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.00% 2/3/2014 UAH 6,650 648,753 Vnesheconombank Via VEB Finance PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.90% 7/9/2020 USD 4,426 4,749,129 79,587,389 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNG Abu Dhabi National Energy Co.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.88% 12/13/2021 241 251,637 Banco del Estado de Chile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.88% 2/8/2022 374 372,410 Banco Santander Chile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.50% 9/22/2020 CLP 534,500 1,086,054 Bank CenterCredit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 1/30/2014 USD 335 337,094 Columbus International, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11.50% 11/20/2014 1,049 1,132,920 Desarrolladora Homex SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 3/25/2020 579 599,265 Digicel Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.50% 4/15/2018 339 369,510 DTEK Finance BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 4/28/2015 1,193 1,176,596

166

Nettovermögen %

0.2% 0.2 0.8 0.9 0.7 0.9 2.1 0.6 1.4 0.2 0.3 0.8 0.2 1.7 0.3 0.2 0.5 0.2 0.2 0.5 0.2 0.7 0.2 0.1 0.7 0.2 0.1 0.6 58.0 0.2 0.4 0.3 1.0 0.2 0.4 0.3 0.1 1.4 1.3 0.4 0.1 0.5 0.2 0.4 0.8 0.1 2.5 1.0 0.8 1.4 1.1 0.9 0.7 0.1 0.9 0.4 0.5 0.2 0.1 0.2 0.2 1.2 20.3 0.1 0.1 0.3 0.1 0.3 0.2 0.1 0.3



ACMBernstein

Emerging Markets Debt Portfolio

Zinssatz Datum

Anteile/ Nennwert Wert (-)/(000) (USD)

Nettovermögen %

Empresa de Energia de Bogota SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.13% 11/10/2021 USD 314 $ 327,792 0.1% Empresas Publicas De Medellin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.63% 7/29/2019 269 320,782 0.1 Evraz Group SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.25% 11/10/2015 934 992,375 0.3 Evraz Group SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.88% 4/24/2013 2,770      2,915,425 0.7 Evraz Group SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.50% 4/24/2018 770 854,700 0.2 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.13% 7/31/2014 100 111,000 0.0 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.25% 4/23/2019 7,914 9,843,038 2.6 Grupo Bimbo SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.50% 1/25/2022 600 617,736 0.2 Inversiones Alsacia SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.00% 8/18/2018 941 892,257 0.2 IPIC GMTN Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 3/1/2022 850 867,000 0.2 Marfrig Holding Europe BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 5/9/2018 442 402,220 0.1 MIE Holdings Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 5/12/2016 990 965,160 0.2 MTS International Funding Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.63% 6/22/2020 145 165,300 0.0 Noble Group Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.75% 1/29/2020 862 853,380 0.2 Odebrecht Finance Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 4/5/2023 884 900,533 0.2 Oi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.75% 2/10/2022 1,924 1,966,623 0.5 Petrobras International Finance Co. – Pifco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.38% 1/27/2021 1,440 1,548,170 0.4 Red Arrow International Leasing PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.38% 6/30/2012 RUB 650 22,244 0.0 Reliance Holdings USA, Inc.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.40% 2/14/2022 USD 1,145 1,160,167 0.3 Severstal OAO Via Steel Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.75% 7/29/2013 511 546,770 0.1 Southern Copper Corp.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 7/27/2035 1,746 2,052,694 0.5 TNK-BP Finance SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.25% 2/2/2020 900 1,019,250 0.3 Vale Overseas Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 11/21/2036 1,416 1,736,415 0.4 Vedanta Resources PLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.75% 1/15/2014 1,509 1,561,815 0.4 Vimpel Communications Via VIP Finance Ireland Ltd. OJSC . . . . . . 7.75% 2/2/2021 544 541,960 0.1 Vimpel Communications Via VIP Finance Ireland Ltd. OJSC . . . . . . 9.13% 4/30/2018 100 108,750 0.0 VTB Bank OJSC Via VTB Capital SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.88% 5/29/2018 300 313,500 0.1 Winsway Coking Coal Holding Ltd.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.50% 4/8/2016 1,165 996,075 0.3 39,928,617 10.2 SCHATZOBLIGATIONEN Brazil Notas do Tesouro Nacional, Series F . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 1/1/2014 BRL 4,922 2,873,559 0.7 Brazil Notas do Tesouro Nacional, Series F . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 1/1/2017 7,573 4,269,959 1.1 Chile Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 8/5/2020 CLP 374,500 827,725 0.2 South Africa Government Bond, Series R206 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.50% 1/15/2014 ZAR 14,052 1,923,911 0.5 9,895,154 2.5 SCHATZPAPIERE – SCHWELLENMÄRKTE Dominican Republic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16.00% 7/10/2020 DOP 76,900 2,012,808 0.5 REGIONALANLEIHEN Colombia Government International Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.13% 1/18/2041 USD 711 873,464 0.2 Provincia De Cordoba . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.38% 8/17/2017 385 352,275 0.1 1,225,739 0.3 SUPRANATIONALE UNTERNEHMEN Eurasian Development Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.38% 9/29/2014 1,067 1,157,695 0.3 STAATLICHE BEHÖRDEN Export-Import Bank of Korea . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.38% 9/15/2021 880 890,117 0.2 GEKAUFTE OPTIONEN - VERKAUFSOPTIONEN OPTIONEN AUF TERMINKONTRAKTE CNY/USD (b)(e) Expiration: Aug 2012, Exercise Price: CNY 7.00 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28,000 5 0.0   362,528,794 92.3 SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE STAATSANLEIHEN Ivory Coast Government International Bond (c) . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.45% 12/31/2032 14,039 8,633,985 2.2 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNG OHNE ANLAGEQUALITÄT European Media Capital SA (d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.00% 2/1/2015 196 153,051 0.1 STAMMAKTIEN Gallery Capital SA (d)(e) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0 91,250 0.0 8,878,286 2.3 Gesamtanlagen (Kosten $357,273,017) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 371,407,080 94.6% Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,361,530 5.4 Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 392,768,610 100.0%

167

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein

Emerging Markets Debt Portfolio

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Kontrakte Gegenpartei & Beschreibung (000) Kosten Wert

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

Kaufkontrakte Brown Brothers Harriman & Co. Australian Dollar settling 3/29/12 + . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,095 $ 77,981,296 $ 78,143,566 $ Euro settling 3/29/12 + . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,491 6,006,831 5,984,324 Great British Pound settling 3/29/12 + . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 22,620 22,873 Singapore Dollar settling 3/29/12 + . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,609 7,663,530 7,683,168 Goldman Sachs International Brazilian Real settling 3/02/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,834 7,423,709 7,473,703 Standard Chartered Bank Indian Rupee settling 3/29/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94,295 1,904,182 1,904,433 Verkaufskontrakte Credit Suisse International Chilean Peso settling 3/26/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 876,118 1,825,627 1,823,709 Goldman Sachs International Brazilian Real settling 4/03/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,688 3,303,841 3,286,430 HSBC Bank USA South African Rand settling 3/26/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,256 932,567 962,472 Royal Bank of Scotland PLC Mexican Peso settling 3/26/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,843 1,152,912 1,153,524 Standard Chartered Bank Brazilian Real settling 4/03/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,834 7,307,947 7,473,703 $

+

Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt.

162,270 (22,507) 253 19,638 49,994 251 1,918 17,411 (29,905) (612) (165,756) 32,955

CREDIT-DEFAULT-SWAP-KONTRAKTE Nominal- betrag Gegenpartei Referenz-Obligation und -Index Abschlussdatum (000) Marktwert

Kauf: Citibank, N.A.

(a) (b) (c) (d) (e)

Venezuela Government International Bond 3/20/16 $ 6,500 $

Zahlungen in Sachwerten (PIK). Ein Kontrakt bezieht sich auf 1.000 Anteile. Not leidend. Illiquides Wertpapier. Zum Marktwert.

Glossar:

OJSC - Open Joint Stock Company

Währungskürzel:

BRL CLP CNY DOP MXN RUB UAH USD ZAR

- - - - - - - - -

Brazilian Real Chilean Peso Chinese Yuan Renminbi Dominican Peso Mexican Peso Russian Ruble Ukrainian Hryvnia United States Dollar South African Rand

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

168

Vorabge- bühren bezahlt (erhalten)

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

409,682 $ 1,395,550 $ (985,868)

Verzeichnis der Anlagewerte 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ACMBernstein

Short Maturity Dollar Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE ABS-ANLEIHEN AUTOS – FESTVERZINSLICH Bank of America Auto Trust, Series 2009-2A, Class A4 . . . . . . . . . . . 3.03% 10/15/2016 USD 530 $ 538,382 BMW Vehicle Lease Trust, Series 2011-1, Class A2 . . . . . . . . . . . . . . 0.64% 4/22/2013 133 133,405 BMW Vehicle Owner Trust, Series 2010-A, Class A3 . . . . . . . . . . . . . 1.39% 4/25/2014 320 321,242 CarMax Auto Owner Trust, Series 2011-1, Class A3 . . . . . . . . . . . . . . 1.29% 9/15/2015 200 201,582 Porsche Financial Auto Securitization Trust, Series 2011-1, Class A3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.84% 1/16/2015 200 200,508 Toyota Auto Receivables Owner Trust, Series 2010-A, Class A3 . . . . 1.27% 12/16/2013 153 152,945 Volkswagen Auto Lease Trust, Series 2010-A, Class A2 . . . . . . . . . . . 0.77% 1/22/2013 48 48,070 1,596,134 AUTOS – VARIABEL VERZINSLICH BMW Floorplan Master Owner Trust, Series 2009-1A, Class A (a) . . 1.40% 9/15/2014 850 854,274 Ford Credit Floorplan Master Owner Trust, Series 2010-1, Class A (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.90% 12/15/2014 680 687,302 Harley-Davidson Motorcycle Trust, Series 2011-1, Class A2B (a) . . . 0.45% 10/15/2014 215 215,000 Wheels SPV LLC, Series 2009-1, Class A (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.80% 3/15/2018 72 72,266 1,828,842 VARIABEL VERZINSLICHE KREDITKARTEN American Express Credit Account Master Series 2007-2, Class A (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.30% 9/15/2016 1,000 999,254 Series 2005-4, Class A (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.32% 1/15/2015 550 550,078 Capital One Multi-Asset Execution Trust Series 2006-A8, Class A8 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.28% 4/15/2016 1,200 1,198,628 Series 2004-A4, Class A4 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.47% 3/15/2017 860 860,800 Chase Issuance Trust Series 2005-A6, Class A6 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.32% 7/15/2014 470 470,069 Series 2011-A3, Class A3 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.37% 12/15/2015 375 374,988 Series 2008-A6, Class A6 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.92% 5/15/2015 1,000 1,014,582 Dcent 2011-a2 A2, Series 2011-A2, Class A2 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . 0.46% 11/16/2015 1,065 1,066,519 Discover Card Master Trust, Series 2009-A2, Class A (a) . . . . . . . . . . 1.55% 2/17/2015 850 854,460 GE Capital Credit Card Master Note Trust, Series 2011-2, Class A (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.73% 5/15/2019 180 180,484 Penarth Master Issuer PLC Series 2011-1A, Class A1 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.90% 5/18/2015 700 701,493 Series 2010-2A, Class A2 (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.00% 12/18/2014 870 871,908 9,143,263 12,568,239 HYPOTHEKEN MIT LAUFENDEN ZINSZAHLUNGEN FESTVERZINSLICHE STAATSPAPIERE MIT 15-JÄHRIGER LAUFZEIT Federal Home Loan Mortgage, Series 2003 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.50% 8/1/2018 59 64,528 Federal National Mortgage Association, Series 2001 . . . . . . . . . . . . . 6.50% 1/1/2017 24 26,246 Federal National Mortgage Association, Series 2002 . . . . . . . . . . . . . 6.50% 1/1/2017 23 25,418 Federal National Mortgage Association, Series 2002 . . . . . . . . . . . . . 6.50% 3/1/2017 127 137,975 Federal National Mortgage Association, Series 2002 . . . . . . . . . . . . . 6.50% 4/1/2017 20 21,938 Federal National Mortgage Association, Series 2002 . . . . . . . . . . . . . 6.50% 5/1/2017 102 109,816 Federal National Mortgage Association, Series 2002 . . . . . . . . . . . . . 6.50% 6/1/2017 166 181,039 Federal National Mortgage Association, Series 2002 . . . . . . . . . . . . . 6.50% 7/1/2017 71 77,279 644,239 FESTVERZINSLICHE STAATSPAPIERE MIT 30-JÄHRIGER LAUFZEIT Federal Home Loan Mortgage Corp. Gold . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 12/1/2037 828 909,062 Federal National Mortgage Association . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 9/1/2037 360 397,067 Federal National Mortgage Association . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 3/1/2038 279 306,144 Federal National Mortgage Association . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 4/1/2038 899 987,372 Federal National Mortgage Association, Series 2008 . . . . . . . . . . . . . 6.00% 5/1/2038 658 722,614 Federal National Mortgage Association . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 9/1/2038 855 939,294 Federal National Mortgage Association . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.00% 10/1/2038 849 932,473 Federal National Mortgage Association, Series 2010 . . . . . . . . . . . . . 6.00% 4/1/2040 765 840,085 Federal National Mortgage Association, Series 2000 . . . . . . . . . . . . . 7.50% 10/1/2030 8 9,773 Federal National Mortgage Association, Series 2001 . . . . . . . . . . . . . 7.50% 6/1/2031 172 203,965 Federal National Mortgage Association, Series 2001 . . . . . . . . . . . . . 7.50% 8/1/2031 154 181,827 Federal National Mortgage Association, Series 2004 . . . . . . . . . . . . . 8.00% 9/1/2033 2,786 3,335,275 9,764,951 10,409,190

Nettovermögen %

1.7% 0.4 1.0 0.7 0.6 0.5 0.2 5.1 2.7 2.2 0.7 0.2 5.8 3.2 1.8 3.8 2.8 1.5 1.2 3.3 3.4 2.7 0.6 2.2 2.8 29.3 40.2 0.2 0.1 0.1 0.5 0.1 0.3 0.5 0.3 2.1 2.9 1.2 1.0 3.1 2.3 3.0 3.0 2.7 0.0 0.7 0.6 10.7 31.2 33.3

169

Verzeichnis der Anlagewerte (Fortsetzung)

ACMBernstein



Short Maturity Dollar Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert (000) (USD)

BEHÖRDEN SCHULDVERSCHREIBUNGEN VON BEHÖRDEN Federal Farm Credit Bank (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.24% 11/19/2013 USD  1,150 $ Federal Farm Credit Bank (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.27% 9/29/2014 2,150 Federal Home Loan Mortgage Corp. (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.21% 3/21/2013 1,620 Federal National Mortgage Association (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.26% 1/20/2015 1,050 DURCH GEWERBLICHE HYPOTHEKEN BESICHERTE ANLEIHEN NICHT STAATLICHE FESTVERZINSLICHE CMBS Credit Suisse First Boston Mortgage Securities Corp., Series 2005-C1, Class A4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.01% 2/15/2038 230 Greenwich Capital Commercial Funding Corp., Series 2005-GG3, Class A4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.80% 8/10/2042 175 GS Mortgage Securities Corp. II, Series 2005-GG4, Class A4A . . . . . 4.75% 7/10/2039 530 JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Corp., Series 2006-CB15, Class A4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.81% 6/12/2043 400 WF-RBS Commercial Mortgage Trust, Series 2011-C3, Class A2 . . . 3.24% 3/15/2044 441 Gesamtanlagen (Kosten $30,243,576) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $

1,150,812 2,151,539 1,621,442 1,050,081 5,973,874

Nettovermögen %

3.7% 6.9 5.2 3.3 19.1

250,850

0.8

189,693 576,329

0.6 1.9

449,104 459,598 1,925,574

1.4 1.5 6.2

30,876,877 98.8% 365,754 1.2 31,242,631 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Fälligkeit Kontrakte Marktwert

Short U.S. 2 Yr Note Futures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6/29/12

(a) Variabel verzinsliches Wertpapier. Der angegebene Zinssatz galt zum 29. Februar 2012.

Glossar:

CMBS - Commercial Mortgage-Backed Securities Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

170

23

Unrealisierte Wertsteigerung/ (-minderung)

$ 5,065,391 $

0

(Diese Seite wurde absichtlich frei gelassen.)

171

Zusammensetzung des Fondsvermögens

ACMBernstein

29. Februar 2012 (ungeprüft)

Global Conservative Portfolio (USD)

VERMÖGENSWERTE

Anlagen in Wertpapiere zum Wert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 55,095,398 $ Barmittel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

667,810

Dividenden- und Zinsforderungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

393,500

Forderungen aus verkauftem Anteilkapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136,383

Dynamic Diversified Portfolio (USD)

Global Equity Blend Portfolio (USD)

171,463,149 $ 429,455,774 19,158,582

2,879,008

621,187

960,056

40,852

169,923

Forderungen aus verkauften Anlagewertpapieren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

224,134

5,204,128

4,540,126

Unrealisierte Wertsteigerung aus Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0–

Unrealisierte Wertsteigerung aus Devisentermingeschäften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Zinsforderungen aus Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unrealisierte Wertsteigerung aus Finanzterminkontrakten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Im Voraus bezahlte Prämien auf Credit-Default-Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Forderungen aus der Wertpapierleihe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

35,686 –0–

884,749 14

–0– –0–

3,874

697,501

99,827

206

4,027

5,349

–0–

–0–

Abgegrenzte Gründungskosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–



56,556,991

198,077,824

438,110,063

Verbindlichkeiten für gekaufte Anlagewertpapiere . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

504,136

2,333,793

2,511,417

Verbindlichkeiten für eingelöstes Anteilkapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89,142

4,162,196

375,995

Unrealisierte Wertminderung aus Devisentermingeschäften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

73,138

751,008

Unrealisierte Wertminderung aus Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

Sonstige Forderungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . VERBINDLICHKEITEN

Zu zahlende Dividenden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Zahlbar an die Hinterlegungsstelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Im Voraus erhaltene Prämien aus Credit-Default-Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Verkaufte Optionen, zum Marktwert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Unrealisierte Wertminderung aus Finanztermingeschäften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Zinsaufwand für Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Antizipative Passiva und andere Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



–0–

41,658 7,861 –0–

10,111

172

3,635

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

234,665

403,239

961,595

–0–

204,582

286,386

–0–

–0–

449,528

884

NETTOVERMÖGEN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 55,595,396 $

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

–0–

–0–

–0–

8,386,150

–0– –0–

261,601 –0– –0–

544,245

3,897,840

189,691,674 $ 434,212,223

ACMBernstein Global Equity Blend Portfolio (Euro) (EUR)

Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling (GBP)

€ 34,862,127

£ 27,101,358



820,045



77,786



26

Global Growth Trends Portfolio (USD)

Global Growth Trends Portfolio (Euro) (EUR)

$ 858,275,990 €

532,896 13,952,246 –0–

812,759

60,546

611,144

211,218

–0–

6,818

7,939

1,880,196

47,295

–0–

156

367,710

286,287

1,640,741

21,314



–0–

–0–

–0–

–0–



189,162

–0–

125,820

–0–

–0–

–0–



8,081

6,294



434

337

9,002

2,843

–0–







–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

66,940

9,625,248

–0–

–0–

–0–

232,824

117

7,189

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

Global Value, Active Sterling (GBP)

Emerging Markets Growth Portfolio (USD)

5,037,046 $ 1,024,768,523 14,635

25,792,374

10,344

19,035

1,961,028

20,738

15,736

–0–

52,953

–0–

–0–

1,281

–0–

40

–0–

–0–

11,437,305 509,361,656

2,829,419

–0–

–0–

1,524,243

97,443

12,152,348

–0–

–0–

–0–

2,357

–0–

3,378

–0–

–0–

–0–

73

46,009

–0–

886,172

1,574

–0–



36,325,371



203,860

158,483

4,923,716

63,961

2,965,650

16,315

30,023

33,069,308



12,614

–0–

1,935,223

3,335

177,230

–0–

–0–

2,314,465



2,168

25,509

–0–

–0–



















–0–

28,116,381 875,301,882

Global Value Portfolio (Euro) (EUR)

11,149,266 $ 497,549,259 € 2,737,245 £





Global Value Portfolio (USD)

–0–

16,653

12,923

–0–

–0–

–0–

21,176

–0–

–0–

176,333

432,804

€ 35,892,567

–0–

16,493

–0–

–0–

63,774

277,182

£ 27,839,199

–0–

–0–

–0–

812,440

10,555

2,202,359

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

2,027,315

9,698,694

$ 865,603,188 €

1,658

–0–

–0–

–0–

–0–

61,228

140,737

–0–

–0–

5,187,899 1,067,134,075

–0–

–0–

–0–

1,078

3,926

–0–

–0–

–0–

610,126

–0–

–0–

358,288

6,313,653

–0–

3,357

–0–

–0–

85,664

106,414

11,296,568 $ 503,048,003 € 2,723,005 £

–0–

6,176

–0–

–0–

20,642

60,767

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

2,467,287

37,851,060

5,127,132 $ 1,029,283,015

173

Zusammensetzung des Fondsvermögens (Fortsetzung)

ACMBernstein

29. Februar 2012 (ungeprüft)



American Growth Portfolio (USD)

VERMÖGENSWERTE

Anlagen in Wertpapiere zum Wert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 197,321,584 $ Barmittel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2,318,864

Dividenden- und Zinsforderungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141,213

Forderungen aus verkauftem Anteilkapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

455,816

US Thematic Research Portfolio (USD)

92,483,292 € 479,311

50,807 84,117

Forderungen aus verkauften Anlagewertpapieren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,423,198

1,092,796

Unrealisierte Wertsteigerung aus Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

Unrealisierte Wertsteigerung aus Devisentermingeschäften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Zinsforderungen aus Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unrealisierte Wertsteigerung aus Finanzterminkontrakten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Im Voraus bezahlte Prämien auf Credit-Default-Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Forderungen aus der Wertpapierleihe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Abgegrenzte Gründungskosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sonstige Forderungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0– –0– –0– –0– –0– –0– –0–

201,660,675

VERBINDLICHKEITEN

296 –0– –0– –0–

21,259 –0– –0–

Eurozone Strategic Value Portfolio (EUR)

24,410,036 759,158 9,936 3,247 –0– –0– –0– –0– –0– –0– 916 –0– –0–

94,211,878

25,183,293

Verbindlichkeiten für gekaufte Anlagewertpapiere . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

1,093,335

–0–

Verbindlichkeiten für eingelöstes Anteilkapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15,316,990

188,541

1,984

Unrealisierte Wertminderung aus Devisentermingeschäften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10,569

308,958

–0–

Unrealisierte Wertminderung aus Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

Zu zahlende Dividenden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Zahlbar an die Hinterlegungsstelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Im Voraus erhaltene Prämien aus Credit-Default-Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Verkaufte Optionen, zum Marktwert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unrealisierte Wertminderung aus Finanztermingeschäften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Zinsaufwand für Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Antizipative Passiva und andere Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



–0–

–0–

–0– –0– –0– –0–

502,925

15,830,484

NETTOVERMÖGEN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 185,830,191 $

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

174

–0–

–0–

–0– –0– –0– –0–

331,273

1,922,107

92,289,771 €

–0–

–0–

–0– –0– –0– –0– –0–

103,223

105,207

25,078,086

ACMBernstein

European Value Portfolio (EUR)

Asia Ex-Japan Equity Portfolio (USD)

€ 39,384,101

$ 670,275,497

Pacific Ex-Japan Equity Portfolio (USD)

Japan Strategic Value Portfolio (JPY)

109,422

91,946,163



168,355

656,740

1,549,812



961

67,175

605,534

112,041,984

–0–

–0–

–0–

–0–







7,060 111,972,166

322,350

–0–

–0–

–0–



3,840

359,321



1,735

22,158

–0–

–0–









–0–

–0–

Global Bond Portfolio (USD)

Global High Yield Portfolio (USD)

American Income Portfolio (USD)

$ 278,422,208 ¥ 55,501,434,700 $ 99,517,547 $ 661,938,784 $ 17,192,277,284 $ 7,355,564,695





Greater China Portfolio (USD)

–0–

–0–

1,477,406 1,249,933,706 –0–

5,408,673

–0–

–0–

–0–

309,715,647

71,875,887

72,005,641

–0–

–0–

–0–

2,451,033

5,324

9,099,219 1,108,582,740 4,339,526

4,859,935

43,431,900

–0–

1,309,980

11,070,390

–0–

5,344,676

–0–

–0–

–0–

–0–

1,621,941

–0–

–0–

–0–

2,657,238

8,833

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

242,275,630

10,770,820

–0–

7,090

254,273,933

–0–

–0–

–0–

–0–

91

31,922,890

328,000,056

1,965,455

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

94,069,174

7,098,613

9,065,560

3,370,750

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

39,997,824 875,299,220 287,470,723 57,319,664,803 101,982,737 689,080,361 18,906,374,469 7,786,799,212



–0–

86,195,251

2,184,337

395,921,113

307,664

1,527,970

278,736,851

217,783,493



236,138

2,730,477

–0–

348,573,853

95,097

868,681

27,927,417

37,543,569



214

–0–

161,569

–0–

–0–

2,298,414

24,760,144

–0–

–0–

–0–

–0–

1,212,495















–0–

746,883

–0–

49,885,455

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

10,007

174,513

48,194

–0–

–0–

410,865 139,616,267

€ 39,586,959

$ 735,682,953

–0–

–0–

–0– –0–

–0–

–0–

58,815

2,404,721

–0–

–0–

–0– –0–

–0–

–0–

–0–

54,432,368

798,927,334

–0–

–0–

–0– –0–

2,166,148

–0–

–0– –0–

–0–

21,089

329,739

1,040,756

–0–

732,500

–0–

7,923,058

83,770,986

–0–

28,450,406

–0–

10,848

11,442,312

15,807,060

–0–

–0–

–0–

–0–

34,029,211

461,879,416

–0–

–0–

–0–

12,052,618

311,647,994

$ 285,066,002 ¥ 56,520,737,469 $ 101,250,237 $ 681,157,303 $ 18,444,495,053 $ 7,475,151,218

175

Zusammensetzung des Fondsvermögens (Fortsetzung)

ACMBernstein

29. Februar 2012 (ungeprüft)



European Income Portfolio (EUR)

VERMÖGENSWERTE

Anlagen in Wertpapiere zum Wert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . € 134,563,431 $ Barmittel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2,569,191

Dividenden- und Zinsforderungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3,706,045

Unrealisierte Wertsteigerung aus Devisentermingeschäften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5,445

Forderungen aus verkauftem Anteilkapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Forderungen aus verkauften Anlagewertpapieren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Unrealisierte Wertsteigerung aus Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Zinsforderungen aus Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Unrealisierte Wertsteigerung aus Finanzterminkontrakten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Im Voraus bezahlte Prämien auf Credit-Default-Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Forderungen aus der Wertpapierleihe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Abgegrenzte Gründungskosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sonstige Forderungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

352,108

590,430 –0– –0– –0–

371,407,080 $ 12,630,422 6,170,527

800,403 –0–

251,735

–0–

179,997 –0– –0– –0–

–0–

–0–

–0–

30,876,877

63,635

1,395,550

–0–

Short Maturity Dollar Portfolio (USD)

6,241,164

–0–

141,786,650

VERBINDLICHKEITEN

Emerging Markets Debt Portfolio (USD)

–0– –0–

–0– –0– –0– –0– –0– –0– –0– –0–

398,276,475

31,740,915 –0–

Verbindlichkeiten für gekaufte Anlagewertpapiere . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2,132,750

1,653,340

Verbindlichkeiten für eingelöstes Anteilkapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110,553

471,724

311,639 –0–

Zu zahlende Dividenden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Zahlbar an die Hinterlegungsstelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

463,885 –0–

1,382,579 –0–

Unrealisierte Wertminderung aus Devisentermingeschäften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31,178

218,780

Unrealisierte Wertminderung aus Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

985,868

Unrealisierte Wertminderung aus Finanztermingeschäften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10,472

–0–

Antizipative Passiva und andere Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

418,359

Im Voraus erhaltene Prämien aus Credit-Default-Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Verkaufte Optionen, zum Marktwert . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Zinsaufwand für Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0– –0– –0–

3,167,197

NETTOVERMÖGEN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . € 138,619,453 $

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

176

–0– –0–

64,097

731,477

5,507,865

392,768,610 $

41,272 –0– –0– –0– –0– –0– –0–

145,373

498,284

31,242,631

ACMBernstein



Kombiniert (USD)

$ 31,049,880,934

1,346,369,959



454,310,809



626,596,516 94,707,506 23,282,394 11,031,015 8,715,440 1,424,718 1,395,550 161,690 9,687



894,334



644,181,493



99,281,815

33,618,780,552



117,218,198 53,619,066 28,688,676 27,249,372 2,198,363 950,634 332,323 64,097

57,467,912

1,031,251,949

$ 32,587,528,603

177

Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderung des Fondsvermögens

ACMBernstein

Für den Zeitraum zum 29. Februar 2012 (ungeprüft)

Global Conservative Portfolio (USD)

ANLAGEERTRÄGE

Zinsen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ Dividenden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Erträge aus der Wertpapierleihe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

721,104 $ 126,151 1,669

Dynamic Diversified Portfolio (USD)

1,393,335 €

Global Balanced Portfolio (Euro) (EUR)(a)

19,858

776,018

13,784

34,481

183



848,924

2,203,834

33,825

Verwaltungsgebühr . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

355,816

1,089,341

19,827

Transferstelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44,409

130,887

1,596

34,282

702

AUFWENDUNGEN

Vertriebsgebühr . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

76,432

Gebühr der Verwaltungsgesellschaft . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28,442

Gebühr für professionelle Dienstleistungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

26,547

Steuern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Aufwendungen für Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Depotbankgebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13,487 –0–

21,658

303,769 75,800 43,552 4,641

85,008

156 717

3,447 –0–

3,121

Bilanzierungs- und Administrationsgebühr . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

21,658

85,008

3,121

Gründungskosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0–

Druckkosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sonstige Aufwendungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

546

17,459

7,462

45,137

122

3,273



606,454

1,904,887

Nettoaufwendungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

575,563

1,901,778

und Devisen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(565,380)

(2,687,757)

(176,632)

Aus Anlagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,332,109

9,224,510

99,448

Aus Finanztermingeschäften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(14,108)

(75,963)

1,233

Rückerstattete oder erlassene Aufwendungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Netto-Anlageertrag/(-verlust) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

REALISIERTE GEWINNE UND (VERLUSTE)

Aus Anlagen, Devisentermingeschäften, Finanztermingeschäften, Swaps

ÄNDERUNG DER UNREALISIERTEN GEWINNE UND (VERLUSTE)

Aus Devisentermingeschäften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Auf verkaufte Optionen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Aus Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(30,891)

273,361

54,796

(271) –0–

(3,109)

302,056

597,290 –0–

(218,316)

36,082

(10,258) 25,824 8,001

(1,593) –0– –0–

Ergebnis der Geschäftstätigkeit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,080,507

7,141,820

(69,543)

Steigerung (Minderung) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(8,396,879)

(22,433,850)

(4,406,425)

63,095,662

204,983,704

4,475,968

EIGENKAPITALTRANSAKTIONEN

Ausschüttungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

NETTOVERMÖGEN

Beginn des Berichtszeitraums . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anpassung aus Währungsumrechnung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(183,894)

–0–

Ende des Berichtszeitraums . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 55,595,396 $

–0–

–0–

189,691,674 €

–0–

–0–

–0–

(a) Die Finanzinformationen für das Global Balanced Portfolio (Euro) beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. September 2011 bis 30. Dezember 2011.

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

178

ACMBernstein Global Equity Blend Portfolio (USD)

$

Global Equity Blend Portfolio (Euro) (EUR)

5,648 €

Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling (GBP)

513 £

594

Global Growth Trends Portfolio (USD)

$

Global Growth Trends Portfolio (Euro) (EUR)

9,852 €

149 $

Global Value Portfolio (USD)

Global Value Portfolio (Euro) (EUR)

5,928 €

Global Value, Active Sterling (GBP)

32 £

58



4,090,981

300,209

363,182

3,524,610

44,884

6,022,996

27,452

56,840



4,147,289

304,531

367,971

3,588,535

45,727

6,098,843

27,811

57,483



1,179,695

179,124

55,106

6,109,041

87,035

691,803

19,116

32



88,543

8,413

2,070

576,938

9,439

85,478

1,613

36,266

3,302

1,637

37,387

621









50,660

68,904

60,166 47,112

–0–



48,498



2,366



3,809

96

3,926 7,044

–0–

33,748

5,637

215,175

(25,211,697)

(21,075)

2,516,908

2,114

28,938

7,068

58,264 –0–

119,415

5,369

58,095

–0–

641

236

282 236

34,198

5,724

4,708

8,401

50,064

6,051

7,222

91

422

182

–0–

–0–

8,401 –0–

2,595

–0–

50,064 –0–

67,362

97,511

7,805,969

131,078

1,110,773

77,512

7,805,969

117,873

1,110,773

6,052 –0–

3,310

43,889

(111,647)

3,356,432 58,909,718

1,406,632 63,891,400

465,296

494,849

3,796

6,757

37,273

(779) –0–

–0–

–0–

–0– –0–

–0–

–0–

821,583

–0–

–0–

–0–

(16,346)

26,254

675

(124) –0–

(22,083) 3,110

54,373

(15,106) (148) –0–

2,189,035 59,271,830

1,069,299 24,975,478

259,341

429,078

(260,578,423) (29,293,084) (26,250,036) (53,212,069)

(367,311) (147,115,168)

(158,756)

–0–

10,594,580 625,187,693

2,622,420

4,698,054



–0–

673,779,761

–0–

2,838,242

(398)

30,695

1,557

4,617

25,193

(211,859)

(45,886)

4,988,070

638

(219,301) (44,709,229)

–0–

(17,635)

7,222

4,579,546

(72,146)

–0–

–0–

(1,865,671)

377,518

(13,205)

–0–

(3,960,027)

(275,415)

–0–

579

(4,217,434)

417,393 –0–

–0–

2,579

585

290,459



21,010,885

89,936

2,600

35,900

327

89,356

6,947,834



169,113

4,568

69,919

(19,999)

43,295,290

(7,009)

340,956

694

(15,229)



–0–

255,103

58,265

–0–

71,407

54,073

9,711

–0–

364

1,630,381



–0–

–0–





8,041

9,711

230,404



2,053

(11,250)

1,651,456



–0–

48,499



4,195

–0–

–0–

–0–

62,347,409 51,900,200 859,543,427 –0–

$ 434,212,223 € 35,892,567

–0–

£ 27,839,199

–0–

$ 865,603,188 €

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

11,296,568 $ 503,048,003 € 2,723,005

£

–0–

–0–

5,127,132

179

Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderung des Fondsvermögens (Fortsetzung)

ACMBernstein

Für den Zeitraum zum 29. Februar 2012 (ungeprüft)



Emerging Markets Growth Portfolio (USD)

ANLAGEERTRÄGE

Zinsen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $

2,273 $

American Growth Portfolio (USD)

331 $

US Thematic Research Portfolio (USD)

229

Dividenden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7,589,146

858,567

411,440



8,007,726

858,898

483,721

Verwaltungsgebühr . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7,386,777

1,294,297

505,992

Transferstelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

364,308

132,782

45,809

Steuern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

204,126

39,205

17,012

Aufwendungen für Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0–

Erträge aus der Wertpapierleihe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AUFWENDUNGEN

Vertriebsgebühr . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Gebühr der Verwaltungsgesellschaft . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Gebühr für professionelle Dienstleistungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

416,307

126,740

436,191

–0–

107,861 83,162

72,052

25,399

36,315

91,453

63,924

Depotbankgebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136,889

27,742

11,379

Druckkosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

43,498

8,918

182

Bilanzierungs- und Administrationsgebühr . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Gründungskosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sonstige Aufwendungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

136,889 –0–

253,857

27,743 –0–

17,255

18,448

11,379 –0–

10,854



9,180,728

1,802,889

682,769

Nettoaufwendungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9,180,728

1,802,889 (943,991)

682,769

(199,048)

und Devisen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4,635,225

3,928,834

(7,843,534)

Aus Anlagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(18,756,010)

21,761,527

14,778,504

Aus Finanztermingeschäften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0–

Rückerstattete oder erlassene Aufwendungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Netto-Anlageertrag/(-verlust) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

REALISIERTE GEWINNE UND (VERLUSTE)

Aus Anlagen, Devisentermingeschäften, Finanztermingeschäften, Swaps

ÄNDERUNG DER UNREALISIERTEN GEWINNE UND (VERLUSTE)

Aus Devisentermingeschäften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Auf verkaufte Optionen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Aus Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ergebnis der Geschäftstätigkeit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

(1,173,002)

(34,787) –0– –0–

–0–

19,536 –0– –0–

–0–

(303,359) –0– –0–

(15,328,574)

24,765,906

6,432,563

Steigerung (Minderung) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (163,273,880)

(46,536,256)

(16,912,371)

Beginn des Berichtszeitraums . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,207,885,469

207,600,541

102,769,579

Ende des Berichtszeitraums . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 1,029,283,015 $

185,830,191 $

92,289,771

EIGENKAPITALTRANSAKTIONEN

Ausschüttungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

NETTOVERMÖGEN

Anpassung aus Währungsumrechnung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

180

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

ACMBernstein Eurozone Strategic Value Portfolio (EUR)

€

240 €

European Value Portfolio (EUR)

Asia Ex-Japan Equity Portfolio (USD)

655 $

65

Pacific Ex-Japan Equity Portfolio (USD)

$

6,314 ¥

Japan Strategic Value Portfolio (JPY)

7,922 $

Greater China Portfolio (USD)

Global Bond Portfolio (USD)

49 $ 17,342,808

Global High Yield Portfolio (USD)

$

75,608

535,583

2,546,105

5,403,821

597,583,590

306,156



93,496

558,451

2,628,973

5,410,135

602,810,841

380,168 17,342,808

720,690,551



155,208

288,589

2,405,493

–0–

127,206,898

845,948

2,791,031

126,360,746



21,131

31,227

145,512

12,588

11,428,811

49,105

335,872

7,113,407



4,617

9,335

95,831

11,933

7,110,080

–0–

–0–







17,648

23,901 9,590

22,213

19,078 19,119



27,242



11,590

19,226



–0–

–0–





–0–

11,590

–0–

7,619

9,952

19,226

–0–

18,066

82,803

71,753

75,381

21,532

–0–

–0–

12,587

5,219,329

77,294

7,458,311

73,963

111,130

20,308 18,543

–0–

395,097

11,049,132 –0–

10,215,976

249,637

7,861,465

81,671

467,314

129,738

3,876,137

11,566

2,810,813

55,954

23,769

4,615,328

28,382

55,643

285,435

4,525

–0–

182

–0–

25,246

590,862

55,955

–0–

49,403

–0–

23,769

997

7,345

–0–

4,615,329 –0–

2,254,078

35,909

–0–

709,641,419



–0–

28,382 –0–

31,242

–0–

55,643 –0–

35,266

–0–

285,435 –0–

615,863



272,488

433,818

2,981,339

104,554

167,577,124

1,168,949

4,154,844

157,672,640



220,619

429,647

2,962,041

104,554

166,402,102

1,168,949

4,154,844

157,672,640

(8,201,733) (4,879,536,016)

(6,442,253)

9,078,813

1,201,229

1,340,003 (14,008,712)

374,537,232



(51,869)



(127,123)



(3,545,286)



5,415,066





–0–

(89)



–0–



1,742,568



–0–

(4,171)

128,804

(19,298)

(333,068)

(8,193,434) (36,806,443)

(640,224)

683,562

161,167,239

–0–

–0–

–0–

–0–

87,540

–0–

3,660,639

349,314

–0–

26,610,896 –0–

–0–

–0– –0–

–0–

–0–

9,621,326 10,923,305 4,218,525,016



436,408,739

(111,735)

(3,275,378) (25,693,969) 351,470,277 –0–

5,305,581

(1,175,022)

11,749,464 47,051,747 13,135,895 8,500,485,054





–0–

(5,584,898)

–0– (5,282,333,541)

–0–

–0–

–0–

–0–

(788,781) 13,187,964

–0–

1,872,405

–0–

–0–

–0–

–0–

(669,530)

–0–

–0–

563,017,911

(1,482,513) –0– –0–

752,960

(5,891,031)

9,460,940

938,026,819

(9,685,128)

1,775,776

(177,672,760)

–0– (12,789,406)

(503,774,573)

61,620,289 380,176,248 274,142,697 57,584,545,994 116,826,396 682,709,993 18,187,915,567 –0–

€ 25,078,086 € 39,586,959

–0–

$ 735,682,953

–0–

–0–

–0–

–0–

$ 285,066,002 ¥ 56,520,737,469 $ 101,250,237 $ 681,157,303

–0–

$ 18,444,495,053

181

Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderung des Fondsvermögens (Fortsetzung)

ACMBernstein

Für den Zeitraum zum 29. Februar 2012 (ungeprüft)



American Income Portfolio (USD)

ANLAGEERTRÄGE

Zinsen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 157,316,069 € Dividenden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Erträge aus der Wertpapierleihe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4,482,076 –0–

161,798,145

AUFWENDUNGEN

European Income Portfolio (EUR)

5,742,277 $ –0– –0–

Emerging Markets Debt Portfolio (USD)

12,551,101 –0– –0–

5,742,277

12,551,101

Verwaltungsgebühr . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30,369,583

789,446

1,669,466

Transferstelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2,957,860

100,791

179,631

Steuern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,473,461

31,064

74,580

Aufwendungen für Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

Vertriebsgebühr . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Gebühr der Verwaltungsgesellschaft . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Gebühr für professionelle Dienstleistungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5,597,539

2,707,241

165,966 68,384

137,406

18,775

Depotbankgebühren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

207,845

30,851

Druckkosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

128,176

2,339

Bilanzierungs- und Administrationsgebühr . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Gründungskosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sonstige Aufwendungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

161,962

178,906 74,090

36,830

–0–

169,576

30,851

38,129

–0–

26,864

38,129 7,826 –0–

37,953



43,741,073

1,265,331

2,505,116

Nettoaufwendungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

43,741,058

1,234,930 4,507,347

2,504,875

10,046,226

Swaps und Devisen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

62,879,259

(2,050,695)

2,116,756

Aus Anlagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

96,046,022

7,664,923

6,972,841

Aus Finanztermingeschäften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(6,043,500)

(45,684)

–0–

Aus Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9,065,560

Rückerstattete oder erlassene Aufwendungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(15)

Netto-Anlageertrag/(-verlust) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118,057,087

REALISIERTE GEWINNE UND (VERLUSTE)

Aus Anlagen, Devisentermingeschäften, Finanztermingeschäften,

ÄNDERUNG DER UNREALISIERTEN GEWINNE UND (VERLUSTE)

Aus Devisentermingeschäften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Auf verkaufte Optionen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(380,688) –0–

(30,401)

(655,470) –0– –0–

(241)

(748,672) –0–

(732,036)

Ergebnis der Geschäftstätigkeit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279,623,740

9,420,421

17,655,115

Steigerung (Minderung) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,742,037,219

(43,335,280)

33,341,888

175,581,696

349,568,882

EIGENKAPITALTRANSAKTIONEN

Ausschüttungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (131,728,213)

NETTOVERMÖGEN

Beginn des Berichtszeitraums . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,585,218,472 Anpassung aus Währungsumrechnung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

(3,047,384)

–0–

(7,797,275)

–0–

Ende des Berichtszeitraums . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 7,475,151,218 € 138,619,453 $ 392,768,610

182

ACMBernstein Short Maturity Dollar Portfolio (USD)

$

548,579

Kombiniert (USD)

$

–0– –0–

907,263,281 56,891,461

990,848



548,579

965,145,590



181,782

187,024,092



31,626

12,679,131











15,419 8,904 1,670 7,754 –0–

174,217

856,955

8,532

1,116,187 1,999

1,687,940

280,598

242,940,436

233,332

242,546,120

315,247



(623,116)



395,317



(24,057)



1,375,276

517

–0–





6,397,351

1,384,276

12,197

(47,266)



12,369,102

12,197





17,873,910

–0–

–0– –0–

(394,316)

722,599,470

(135,302,361) 880,800,098 827,120

(5,067,471)

(25,693)

8,868,168



63,391 1,472,699,331



(7,030,348) 1,963,763,830



38,473,701 29,897,161,836





(264,113)

–0–

$ 31,242,631

(666,202,514)

(79,893,880)

$ 32,587,528,603

183

Umlaufende Anteile

ACMBernstein

29. Februar 2012 (ungeprüft)

Global Conservative Portfolio

ANTEILKLASSE

Dynamic Diversified Portfolio

Global Equity Blend Portfolio

Global Equity Blend Portfolio (Euro)

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,418,449

18,334

4,517,411

853,454

A CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0–

–0–

A AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0– –0–

292,776

413,722

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

B CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

B SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0– –0–

B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

238,010

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

309,479

BX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

5,187,344

681,357

B EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0– –0– –0–

–0–

–0–

–0–

–0– –0– –0– –0–

–0–

–0–

2,433

1,294,757

2,326

–0–

–0–

–0–

3,930 –0–

–0–

–0–

3,613,800

–0–

–0–

–0– –0– –0–

–0–

–0–

–0– –0– –0–

–0–

–0–

85,641

406,289

65,634

–0–

1,050

–0–

–0–

–0–

678,621

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4,894

657,783

796,071

16,656

I EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

9,075

–0–

–0–

–0–

109,164

C AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

455,596

G EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

CX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

IN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

IX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

501 –0–

–0–

–0–

–0–

–0– –0– –0–

–0–

–0–

–0–

2,877,042

–0–

–0–

–0–

–0–

1,817,485

–0–

8,412,553

–0–

–0–

SA GB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SB IE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0– –0– –0–

–0–

Eurozone Strategic Value Portfolio

ANTEILKLASSE

2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0– –0– European Value Portfolio

–0–

–0– –0–

–0– 348

–0–

S1A GB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1B IE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

288,921 –0–

–0–

25,711

–0– –0–

–0–

4,670,287

S1 GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 JPY H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0– –0–

–0–

2,595,559

8,321,077

–0–

Asia Ex-Japan Equity Portfolio

–0–

–0– –0–

Pacific Ex-Japan Equity Portfolio

–0–

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33,083

3,149,708

3,523,722

–0–

A EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0–

–0–

A AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A USD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

184

–0– –0– –0–

–0– –0– –0–

45,975 833 –0–

–0– –0– –0–

ACMBernstein Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling

Global Growth Trends Portfolio

Global Growth Trends Portfolio (Euro)



–0–

14,574,743

1,001,034

6,141,322

273,726

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–































































–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

48,445

–0–

–0–

–0–

–0–

13,450

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

127,257

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

962

717

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

Japan Strategic Value Portfolio

390,627

79,744 –0–

–0–

–0–

–0–

141,707 –0–

–0–

–0–

–0–

7,216

2,844,805 –0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0– Greater China Portfolio

–0–



847,335

1,579,030



240,716

–0–



5,447



–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

787,035

–0–



–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

107,868





–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

1,456,798

2,600,868



–0–

–0–

–0–

Global Value Portfolio (Euro)

–0–





–0–

Global Value Portfolio

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

7,974 –0–

–0–

–0–

–0–

–0–

41,583 –0–

–0–

–0–

–0–

367

392

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

216,904 –0–

–0–

–0–

–0–

–0–

118,548 –0–

–0–

–0–

–0–

986,363

644,975 –0–

–0–

–0–

1,067,243

–0–

31,707,670

–0–

–0–

–0–

–0–

Global Bond Portfolio

–0–

–0–

–0–

Global High Yield Portfolio

–0–

4,216,129 130,435,543 –0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

415

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

11,753 –0–

–0–

–0–

–0–

369

330

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0– American Income Portfolio

–0–

49,732,699 –0–

–0–

–0–

–0–

Global Value, Active Sterling

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

Emerging Markets Growth Portfolio

American Growth Portfolio

25,514,936 2,899,122 89,523 –0–

–0–

833

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

107,943 –0–

–0–

–0–

130,849

US Thematic Research Portfolio

4,563,351 667

667

20,564 833

–0–

667

–0–

–0–

898,769

736,878

584,275

–0–

–0–

–0–

667

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

864

810

–0–

–0–

–0–

–0–

334,874

–0–

–0– European Income Portfolio

–0–

1,108,147

–0–

–0–

–0–

–0–

1,495 –0–

833

–0–

–0–

–0–

4,114 –0–

–0–

42,268

242,929

300,320

–0–

1,664

1,495 –0–

–0–

–0–

348,880 1,495 –0–

–0–

–0–

1,266,781 586,302 –0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0– Emerging Markets Debt Portfolio

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

667

535

833

–0–

–0–

340,915 –0–

535

–0–

–0–

–0–

300,626

1,600,374

542

7,771

–0–

–0–

–0–

–0–

132

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

661,169

–0–

667

–0–

758

542

–0–

12,388,452 –0–

–0–

–0–

–0–

–0–

Short Maturity Dollar Portfolio

–0–

409,679 1,386,046 –0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

185

Umlaufende Anteile (Fortsetzung)

ACMBernstein

29. Februar 2012 (ungeprüft)



Eurozone Strategic Value Portfolio

A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

European Value Portfolio

–0–

Asia Ex-Japan Equity Portfolio

–0–

–0–

–0–

–0–

A2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0–

AD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

11,091,610

–0–

64,211

A2 SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AD AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AD CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0– –0–

–0–

–0–

–0–

–0– –0–

–0–

1,537,405 –0–

–0–

AT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0–

AT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0–

AT CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT RMB H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT USD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0– –0– –0– –0– –0–

–0– –0– –0– –0– –0–

AX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2,035,020

B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

667

483,015

–0–

–0–

AY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0– –0–

–0–

–0–

–0– –0– –0– –0– –0–

–0–

–0–

750,000

–0–

761

–0–

–0–

1,980

–0– 833

–0–

B2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0–

BD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

17,925

B2 SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

BD AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BD CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

BT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0– –0–

–0–

–0–

–0– –0–

–0–

Pacific Ex-Japan Equity Portfolio

–0–

34,919 711

–0–

–0– –0– –0–

–0–

–0– –0– –0– –0– –0– –0– –0– –0– –0– –0– –0–

–0– –0– –0– –0– –0– –0– –0– –0– –0– –0–

–0–

BT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0–

–0–

BT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0–

–0–

BT CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT RMB H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT USD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0– –0– –0– –0– –0–

–0– –0– –0– –0– –0–

–0– –0– –0– –0–

BX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

778,254

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

958

28,741

3,333

–0–

–0–

–0–

BY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0– –0–

–0– –0–

761 –0–

–0– –0– –0–

–0–

–0– –0– –0– –0–

–0–

–0–

–0–

26,799

409,711

2,928,343

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

I AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

186

–0– 32,728,150,000

–0–

–0–

59,590

I EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0–

CX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

761

–0–

–0–

ACMBernstein Japan Strategic Value Portfolio



































–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

Greater China Portfolio

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

Global Bond Portfolio

Global High Yield Portfolio

American Income Portfolio

3,286,622

105,271,685

30,399,925

–0–

234,849

29,649

17,740 –0–

–0–

–0–

10,153,799

5,700,220 –0–

–0–

–0–

–0–

37,171 –0–

–0–

–0–

–0–

European Income Portfolio

614,658 –0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

15,257,476

2,370,208,349

363,920,572

7,371,085

–0–

388,867

2,663,637

1,751,654

–0–

–0–

438

–0–

–0–

–0–

–0–

527,947 17,015 –0–

61,765,057 9,622,958 193,972

3,363,928

48,338,724 4,887,868 34,504 –0–

–0–

7,247,086

754,081

–0–

25,903

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

Emerging Markets Debt Portfolio

881,944 113,205 833

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

117,135 –0–

–0–

–0–

621,610

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

26,158

–0–

102,988

3,586,082

–0–

829,478

7,831,490

63,208

–0–

Short Maturity Dollar Portfolio

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–



2,290

744,691

1,510,199

19,170,379

18,168,205

1,393,441

104,108

704,454



521

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–





































–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

519,334

1,663,157

1,854,040

599,861

53,690

109,239

–0–

–0–

6,667

3,333

–0–

833

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

4,924 –0–

–0–

–0–

14,632 –0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

5,675,132

414,861,738

92,482,453

4,303,570

–0–

711

12,883

717

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

11,295

24,687 437

–0–

1,401,268 814,064 10,088 6,000

6,211,738 46,589 820

–0–

–0–

6,994

3,447

–0–

32,615

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

541

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

37,102

–0–

1,427 –0–

–0–

–0–

11,432

1,009,209

–0–

–0–

–0–

997,091

1,640

–0–

–0–

–0–

–0–

866

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–



35,703

46,688

840,355

28,870,728

17,966,296

1,185,450

120,523

212,553



521

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–



–0–



–0–



–0–



–0–

2,218,529





–0–

825,857

–0–

–0– –0–

–0–

–0–

751,711 1,040 –0–

–0–

4,466,874 81,185 –0–

–0–

3,581,044 52,222 –0–

–0–

177,049 –0–

–0–

–0–

12,567 541

–0–

–0–

7,551 –0–

–0–

5,651

5,613,861

31,667,020

7,227,517

34,814

46,204

559,581

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

187

Umlaufende Anteile (Fortsetzung)

ACMBernstein

29. Februar 2012 (ungeprüft)



Eurozone Strategic Value Portfolio

European Value Portfolio

Asia Ex-Japan Equity Portfolio

Pacific Ex-Japan Equity Portfolio

I USD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0–

–0–

I2 AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0–

–0–

I2 RMB H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0–

I2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 USD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ID AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IQD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0– –0–

–0–

–0– –0–

–0–

–0– –0–

–0–

–0–

S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

8,678

–0–

–0–

S EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0– –0–

–0–

3,659

–0–

11,606 –0–

–0–

–0–

IX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

J . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0– –0– –0–

865 –0–

–0–

–0–

S1 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0–

S1X . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

188

–0–

1,304

–0–

–0– –0–

–0–

–0– –0– –0–

–0–

–0–

–0–

3,333

S1 GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0–

–0–

168,158

–0–

–0–

2,616,089

376,544

–0–

–0–

266

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

–0–

–0– –0– –0–

–0–

–0– –0– –0– –0– –0– –0– –0–

–0–

ACMBernstein Japan Strategic Value Portfolio























667

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

3,227,827

4,542,365





–0–

–0–

Greater China Portfolio

–0–

Global Bond Portfolio

–0–

Global High Yield Portfolio

–0–

American Income Portfolio

–0–

European Income Portfolio

–0–

31,404,077

731,250

111,275

889,620

1,092

–0–

1,040

4,922,875

2,604

–0–

541

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

1,333

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

1,468 –0–

–0–

–0–

–0–

–0–

3,911,923

–0–

11,152,494

8,996,445

–0–

–0–

–0–

6,000

–0–

–0–

40,545 –0–

10,415

1,041 833

–0–

547,873 –0–

–0–

–0–

3,671 –0–

–0–

–0–

–0–

63,162,745 –0–

–0–

–0–

–0–

1,468 –0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

354,892

10,834,560

26,884,409

3,882,419

825,708



–0–

–0–

1,041

3,084

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–







–0–

–0–

–0–

–0–

138,253

999,091 –0–

–0–

Short Maturity Dollar Portfolio

–0–





Emerging Markets Debt Portfolio

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

43,890,862

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

734

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

275

–0–

–0–

–0–

521

431

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

1,326

521

–0–

3,947,300 431

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

–0–

189

Statistische Informationen

ACMBernstein







Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 15.14

€ 11.30

A2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 13.41

B — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 11.29

B2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 12.47

C — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 11.31

C2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 12.99

I — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 11.36



Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

BX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

CX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

G EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

IX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AX — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

BX — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

CX — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

IX — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

190

$ 14.69

$ 17.31

A — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 14.81

$ 15.08

C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



$ 15.06

$55,595,396

$ 16.62

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



31. August 2010

$ 15.05

B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



31. August 2011

$ 17.87

B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Global Conservative Portfolio

29. Februar 2012 (ungeprüft)

$63,095,662

$92,477,174

$ 17.46

$ 16.98

$ 14.81

$ 14.69

$ 16.32

$ 16.03

$ 14.83

$ 14.71

$ 16.95

$ 16.56

$ 14.89

$ 14.76

€ 10.30

€ 11.59

€ 12.14

€ 13.40

€ 10.30

€ 11.59

€ 11.35

€ 12.65

€ 10.31

€ 11.61

€ 11.79

€ 13.07

€ 10.35

€ 11.65

Dynamic Diversified Portfolio

29. Februar 2012 (ungeprüft)

$189,691,674 $ 14.81

€ 14.83

$ 17.72

$ 14.68

€ 14.71

$ 16.49

$ 14.78

€ 14.81

$ 17.36

€ 14.72

$ 14.90

€ 14.90

$ 18.65

£ 14.99

€ 11.11

€ 13.30

€ 11.01

€ 12.37

€ 11.09

€ 13.03

€ 11.18

€ 13.99

31. August 2011

$204,983,704

31. August 2010

$216,754,651

$ 14.24

€ 14.32

$ 17.03

n/a

n/a

$ 15.82

$ 14.19

n/a

€ 14.29

n/a

$ 14.23

n/a

$ 15.92

$ 14.94

€ 14.32

n/a

€ 14.29

n/a

$ 16.69

$ 15.55

$ 14.28

n/a

€ 14.35

n/a

£ 14.37

n/a

$ 17.86

$ 16.48

€  9.90

n/a

€  9.87

n/a

€  9.90

n/a

€  9.93

n/a

€ 11.84

€ 12.48

€ 11.07

€ 11.78

€ 11.61

€ 12.26

€ 12.42

€ 13.00

ACMBernstein









Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Global Equity Blend Portfolio

29. Februar 2012 (ungeprüft)

$434,212,223

31. August 2011

$673,779,761

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 11.71 $ 10.99 B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 10.75

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 11.39

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 12.57

S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 13.63

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 13.05

S1A GB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 13.10

SA GB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 13.69

SB IE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 13.66

A — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 8.79

B — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 8.07

C — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 8.55

I — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 9.43

S — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 10.23

S1 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .







€ 9.79



$ 10.27

$ 10.15

$ 9.58

$ 10.72

$ 10.06

$ 11.75

$ 10.89

$ 12.67

$ 11.60

$ 12.17

$ 11.22

$ 12.21

$ 11.24

$ 12.70

$ 11.61

$ 12.68

$ 11.60

€ 7.64

€ 8.10

€ 7.06

€ 7.56

€ 7.45

€ 7.94

€ 8.17

€ 8.59

€ 8.81

€ 9.15

€ 8.46

€ 8.85

Global Equity Blend Portfolio (Euro)

29. Februar 2012 (ungeprüft)

31. August 2010

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . €  9.58 € 8.70

€ 8.77

B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€  9.35

€ 10.01

S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 10.61

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 10.24

S1B IE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



€35,892,567

€  9.04

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



$1,338,829,262

31. August 2011

Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



31. August 2010

€ 10.27



€62,347,409

€ 8.25

€ 8.52

€ 9.06

€ 9.55

€ 9.25

€ 9.27

€85,259,850

€ 8.40

€ 8.62

€ 9.06

€ 9.45

€ 9.22

€ 9.22

Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling

29. Februar 2012 (ungeprüft)

31. August 2011

31. August 2010

Anteilklasse S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . £ 10.65 £ 9.77

£ 9.30

Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SA GB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

£27,839,199

£ 10.34

£ 10.70

£51,900,200

£ 9.52

£ 9.80

£218,896,964

£ 9.13

£ 9.32

191

Statistische Informationen (Fortsetzung)





ACMBernstein



Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Global Growth Trends Portfolio

29. Februar 2012 (ungeprüft)

31. August 2011

$859,543,427

$1,170,225,973

$ 44.27

$ 41.20

$ 37.49

$865,603,188

AX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 48.20

B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 36.16

BX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 41.19

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 42.07

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 50.01

S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 54.81

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 52.49

A — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 33.22

B — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 27.13

C — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 31.57

I — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 37.52

S — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 41.12

S1 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .







€ 39.38



Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1A GB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SA GB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

192

$ 46.37

$ 41.85

$ 50.51

$ 45.04

$ 48.53

$ 43.59

€ 28.65

€ 29.56

€ 23.52

€ 24.52

€ 27.29

€ 28.29

€ 32.24

€ 33.00

€ 35.12

€ 35.52

€ 33.75

€ 34.37

€ 8.63

€ 10.23

€ 10.90

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 35.87

€ 8.85

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 39.24

€ 9.78

S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 10.52

Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 34.62

31. August 2010

€ 9.51



$ 38.24

31. August 2011

€11,296,568

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



$ 40.51

$ 31.09

Global Growth Trends Portfolio (Euro)

€ 9.22



$ 44.75

$ 33.83

29. Februar 2012 (ungeprüft)

B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



31. August 2010



29. Februar 2012 (ungeprüft)

$503,048,003 $ 10.70

$ 9.62

$ 10.30

$ 11.58

$ 12.35

$ 11.86

$ 11.93

$ 12.41

€ 8.03

€ 7.22

€ 7.73

€ 8.69

€ 9.27

€ 8.90

€10,594,580

€ 8.38

€ 8.63

€ 9.22

€ 9.77

€ 9.46

€13,504,872

€ 8.26

€ 8.45

€ 8.92

€ 9.33

€ 9.10

Global Value Portfolio 31. August 2011

$625,187,693 $ 10.12

$ 9.14

$ 9.76

$ 10.91

$ 11.57

$ 11.15

$ 11.19

$ 11.61

€ 7.04

€ 6.36

€ 6.79

€ 7.59

€ 8.05

€ 7.75

31. August 2010

$727,532,965 $ 9.70

$ 8.85

$ 9.40

$ 10.37

$ 10.89

$ 10.57

$ 10.58

$ 10.90

€ 7.65

€ 6.98

€ 7.42

€ 8.18

€ 8.59

€ 8.34

ACMBernstein







Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



31. August 2011

31. August 2010

€ 9.08

€ 8.25

€ 8.60

€2,723,005

B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 8.56

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 8.83

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 9.50

S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 10.02

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 9.67





Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteilklasse S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .









€2,622,420

€ 7.82

€ 9.24

€ 8.74

€ 9.01

31. August 2011

31. August 2010

£ 12.49

£ 11.47

£ 11.25

£5,127,132

£4,698,054

£14,726,171

£ 11.30

£ 11.17

£ 13.97

n/a

Emerging Markets Growth Portfolio 31. August 2011

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$35.34

$35.20

B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 8.90

€ 9.02

29. Februar 2012 (ungeprüft)

A SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 8.43

€ 8.59



A AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 8.24

€ 8.04

Global Value, Active Sterling

£ 15.25

Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€9,982,093

29. Februar 2012 (ungeprüft)

£ 12.27

SA GB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Global Value Portfolio (Euro)

29. Februar 2012 (ungeprüft)

$1,029,283,015 $1,207,885,469

AUD15.81 SGD12.81 $29.32

AUD15.78 SGD13.02 $29.34

31. August 2010

$1,466,817,850 $33.58

AUD14.64 n/a

$28.27

B AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AUD15.39

AUD15.54

AUD14.63

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$30.34

$30.29

$29.02

B SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SGD12.70

SGD12.97

n/a

C AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AUD15.54

AUD15.66

AUD14.63

I AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AUD15.85

AUD15.87

AUD14.65

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$39.86

$42.96

$40.66

$39.55

$42.38

$40.30

$37.43

$39.64 $38.04

A — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€26.52

€24.48

€26.50

C — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€22.76

€21.06

€22.90

B — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€22.00 €29.91 €32.23 €30.51

€20.40 €27.50 €29.47 €28.02

€22.31 €29.54 €31.28 €30.02

193

Statistische Informationen (Fortsetzung)





ACMBernstein



Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

BX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

194

American Growth Portfolio

29. Februar 2012 (ungeprüft)

31. August 2011

31. August 2010

$ 37.05

$ 32.45

$ 27.02

$185,830,191

€ 20.34

$ 40.50

$ 30.49

€ 19.98

$ 34.82

$ 33.20

€ 20.28

$ 41.79

€ 20.71

$ 43.05

$ 35.59

€ 27.80

€ 22.88

€ 24.91

€ 31.36

€ 32.30

$207,600,541

€ 17.93

$ 35.37

$ 26.84

€ 17.73

$ 30.41

$ 29.14

€ 17.91

$ 36.45

€ 18.17

$ 37.47

$ 30.99

€ 22.56

€ 18.66

€ 20.26

€ 25.35

€ 26.06

$185,419,714

€ 14.89

$ 29.27

$ 22.56

€ 14.86

$ 25.17

$ 24.37

€ 14.88

$ 30.10

€ 14.91

$ 30.84

$ 25.51

€ 21.32

€ 17.80

€ 19.23

€ 23.75

€ 24.34

ACMBernstein







US Thematic Research Portfolio



29. Februar 2012 (ungeprüft)

31. August 2011

31. August 2010

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 10.28

$ 9.43

$ 8.17

CAD17.30

n/a

n/a

Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$92,289,771

A AUD H (1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AUD17.41

A EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 18.36

A CAD H (1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

IN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 JPY H (1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AN — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

IN — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€16.99

€14.67

$ 18.18

$ 15.74

$ 8.54

$ 7.47

CAD17.24

n/a

n/a

€ 18.15

C EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

n/a

$ 9.26

$ 19.81

B EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

n/a

SGD12.87

AUD17.34

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$33,409,269

SGD13.83

B AUD H (1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B CAD H (1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$102,769,579

n/a

€14.65

$ 9.36

$ 8.14

SGD12.82

€ 18.31

€ 16.95

$ 11.25

€ 18.52

$ 20.08

n/a

€16.85

SGD13.72 $ 10.17

n/a

$ 10.29

€ 17.11

n/a

€ 14.66

$ 8.84

€ 14.68

$ 18.35

$ 15.76

$ 11.51

$ 10.50

$ 8.99

€ 7.71

€ 6.56

€ 6.45

$ 13.96

$ 12.70

¥ 116.00

€ 14.86

€ 6.95

€ 7.63

€ 8.44

€ 15.07

€ 10.47

€ 8.64

n/a

€ 12.64

€ 5.94

€ 6.51

€ 7.16

n/a

n/a

€12.41

€ 5.89

€ 6.42

€ 6.98

€12.76

€12.43

€ 7.30

€ 7.09

€ 8.83

n/a

195

Statistische Informationen (Fortsetzung)





ACMBernstein



Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 6.88

€ 13.21

BX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 6.05

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 13.33

CX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 5.16

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 13.57

IX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 7.63

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 13.63

S1X . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 7.88

A — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 17.89

AX — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 9.17

B — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 17.61

BX — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 8.06

C — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 17.77

CX — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 6.88

I — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 18.09

IX — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 10.17

S1 — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 18.17

S1X — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .





$ 10.50



Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

196

€25,078,086 € 13.42

B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Eurozone Strategic Value Portfolio

29. Februar 2012 (ungeprüft)

31. August 2011

€26,610,896

31. August 2010

€33,408,087

€ 12.41

n/a

€ 12.28

n/a

€ 12.35

n/a

€ 12.50

n/a

€ 12.53

n/a

$ 17.85

n/a

$ 17.66

n/a

$ 17.76

n/a

$ 17.98

n/a

$ 18.02

n/a

€ 6.36

€ 7.31

€ 5.62

€ 6.52

€ 4.78

€ 5.52

€ 7.02

€ 8.01

€ 7.25

€ 8.23

$ 9.15

$ 9.26

$ 8.08

$ 8.26

$ 6.87

$ 7.00

$ 10.10

$ 10.15

$ 10.43

$ 10.64

European Value Portfolio

29. Februar 2012 (ungeprüft)

€39,586,959 €  9.19

€  8.27

€  8.80

€ 10.80

€ 11.45

€ 11.05

$ 12.25

$ 11.02

$ 11.73

$ 14.39

$ 15.26

$ 14.73

31. August 2011

31. August 2010

€  8.10

€  8.87

€61,620,289

€  7.33

€  7.78

€  9.48

€ 10.00

€  9.68

$ 11.65

$ 10.54

$ 11.19

$ 13.63

$ 14.38

$ 13.92

€123,259,083

€  8.11

€  8.55

€ 10.30

€ 10.76

€ 10.47

$ 11.24

$ 10.28

$ 10.83

$ 13.05

$ 13.64

$ 13.27

ACMBernstein







Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Asia Ex-Japan Equity Portfolio

29. Februar 2012 (ungeprüft)

$735,682,953 $17.53

31. August 2011

31. August 2010

$16.39

$16.22

$380,176,248

$5,840,304

A AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AUD17.84

AUD16.70

AUD16.12

AD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$16.20

$15.48

$15.85

A SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AD AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AD CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AY (2) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

BD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SGD13.43

AUD15.87 CAD12.99 ¥ 1.03

$17.14

AUD17.92 SGD13.32 $16.19

SGD12.79

AUD15.47 CAD12.54

n/a

AUD15.93 n/a

n/a

$16.11

AUD16.67 SGD12.74 $15.46

n/a

$16.10

AUD16.09 n/a

$15.84

BD AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AUD15.92

AUD15.50

AUD15.93

BY (2) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

¥ 1.03

n/a

n/a

BD CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

CAD13.64 $17.35

CAD13.14 $16.26

n/a

$16.17

C AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AUD18.09

AUD16.77

AUD16.11

I AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AUD18.46

AUD17.02

AUD16.14

ID AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AUD16.12

AUD15.58

AUD15.93

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$17.87

$16.63

$16.32

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .









Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteilklasse S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$17.85

$16.19

$18.25



$16.62

$15.49

$16.90

$16.32

$15.86

$16.44

Pacific Ex-Japan Equity Portfolio

29. Februar 2012 (ungeprüft)

$285,066,002 $108.97

31. August 2011

$274,142,697

$104.79

197

Statistische Informationen (Fortsetzung)





ACMBernstein



Japan Strategic Value Portfolio

29. Februar 2012 (ungeprüft)

31. August 2011

31. August 2010

¥ 5,565

¥ 5,704

Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ¥ 56,520,737,469 ¥57,584,545,995 ¥43,213,255,173 Anteilklasse 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A USD H (1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I USD H (1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

198

¥ 6,023

¥ 5,804

¥ 5,373

¥ 5,528

€ 15.25

€ 14.12

¥ 5,492

¥ 5,110

¥ 5,308

¥ 5,242

¥ 5,418

¥ 5,589

¥ 5,705

$ 16.60

n/a

n/a

n/a

€ 13.87

n/a

€ 13.94

n/a

€ 15.33

€ 14.19

n/a

¥ 6,443

¥ 5,914

¥ 5,985

¥ 5,713

¥ 5,819

€ 14.82

¥ 5,650

€ 14.94

¥ 6,062

$ 16.66

€ 13.86

¥ 6,203

$ 74.11

€ 55.57

$ 71.42

€ 53.55

$ 67.58

€ 50.67

$ 69.52

€ 52.13

$ 74.59

€ 55.93

$ 79.28

€ 59.45

$ 76.33

€ 57.23

n/a

n/a

€ 12.77

n/a

$ 72.56

€ 50.49

$ 70.06

€ 48.75

$ 66.63

€ 46.36

$ 68.35

€ 47.56

$ 72.88

€ 50.71

$ 77.12

€ 53.66

$ 74.49

€ 51.84

$ 67.90

€ 53.58

$ 65.80

€ 51.92

$ 63.18

€ 49.86

$ 64.49

€ 50.89

$ 67.91

€ 53.59

$ 71.24

€ 56.22

$ 69.27

€ 54.66

ACMBernstein









Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Greater China Portfolio

29. Februar 2012 (ungeprüft)

$101,250,237 $ 36.88

$ 31.94

$ 36.06

$ 41.20

$ 44.95

$ 43.66

€ 27.67

€ 23.96

€ 27.06

€ 30.91

€ 33.73

€ 32.76

31. August 2011

31. August 2010

$ 38.26

$ 38.58

$116,826,396

$ 33.30

$ 37.49

$ 42.57

$ 46.10

$ 44.99

€ 26.60

€ 23.16

€ 26.07

€ 29.60

€ 32.06

€ 31.28

$118,873,296

$ 33.92

$ 37.98

$ 42.59

$ 45.46

$ 44.75

€ 30.44

€ 26.77

€ 29.97

€ 33.61

€ 35.87

€ 35.31

199

Statistische Informationen (Fortsetzung)

ACMBernstein





Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$681,157,303 $ 9.35

$17.65

Global Bond Portfolio 31. August 2011

31. August 2010

$ 9.42

$ 9.77

$682,709,993

$17.44

$633,974,741

$17.37

A2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€15.58

€15.41

€15.30

AT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 9.33

$ 9.41

$ 9.75

AJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 8.95

$ 9.03

$ 9.36

AT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AUD14.70

AUD14.79

AT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€14.56

€14.71

€15.26

$ 7.54

$ 7.82

AT CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AT GBP H (1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

CAD14.91 £15.12 $ 7.48

$ 9.35

$15.13

CAD15.04

n/a

$ 9.42

$15.02

B2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€15.33

€15.24

BT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AUD14.74

AUD14.79

BT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€14.60

€14.75

BT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

BT CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

BT GBP H (1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

BX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 9.36

CAD14.82 £15.12 $ 7.47

$ 9.35

$15.17

$ 9.44

CAD14.93

n/a

$ 7.54

$ 9.42

$15.02

n/a

n/a

n/a

$ 9.77

$15.11

€15.29 $ 9.79

n/a

n/a

€15.25

n/a

$ 7.81

$ 9.77

$15.03

C2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€15.48

€15.34

€15.30

I2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$12.09

$11.91

$11.80

€15.50

€15.31

€15.74

€15.44

n/a

$ 9.36

$ 9.43

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I2 AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 9.35

AUD16.53 €15.73 $ 9.38

$ 9.42

AUD15.94 $ 9.45

n/a

$ 9.79

SGD15.38

S1 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€15.62

€15.37

A2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€13.24

€12.13

€13.71

B — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 7.02

€ 6.55

€ 7.71

A — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AT — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 7.02

€ 7.00

n/a

$ 9.77

S SGD H (1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 6.55

€ 6.54

n/a

$ 9.78

n/a

€ 7.71

€ 7.69

B2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€11.35

€10.44

€11.92

C — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 7.02

€ 6.55

€ 7.71

BT — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 7.02

€ 6.56

€ 7.73

C2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€11.38

€10.44

€11.86

I2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 9.07

€ 8.28

€ 9.31

I — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

200



29. Februar 2012 (ungeprüft)

€ 7.02

€ 7.04

€ 7.02

€ 6.55

€ 6.57

€ 6.56

€ 7.71

€ 7.73

€ 7.72

ACMBernstein









Global High Yield Portfolio

29. Februar 2012 (ungeprüft)

31. August 2011

31. August 2010

$ 4.45 $10.76 €17.70 SGD14.51 $ 4.40 AUD15.66 CAD14.14 €15.56 n/a n/a SGD14.14 $ 4.45 $17.02 €17.38 SGD14.47 $ 4.48 AUD15.63 CAD14.13 €15.58 n/a n/a SGD14.15 $ 4.45 $15.83 €14.63 $ 4.45 $ 6.51 AUD16.45 €17.83 n/a $14.14 $ 4.77 $14.55 $17.02 €18.00 $22.29 € 3.09 € 7.48 € 3.06 € 3.09 €11.84 € 3.12 € 3.09 €11.01 € 3.09 € 4.53 € 9.83 €10.12 €11.84

$ 4.51 $10.16 €16.67 n/a $ 4.46 AUD15.81 n/a €15.76 n/a n/a n/a $ 4.51 $16.23 €16.54 n/a $ 4.54 AUD15.80 n/a €15.77 n/a n/a n/a $ 4.51 $15.02 n/a $ 4.51 $ 6.11 n/a €16.71 n/a n/a $ 4.84 n/a $15.93 €16.78 $20.81 € 3.56 € 8.02 € 3.52 € 3.56 €12.81 € 3.58 € 3.56 €11.85 € 3.56 € 4.82 n/a n/a n/a

Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $18,444,495,053 $18,187,915,567 $14,675,056,245 Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT GBP H (1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT RMB H (3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT GBP H (1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT RMB H (3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 RMB H (3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IQD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . J . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IQD — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 4.54 $11.39 €18.64 SGD15.28 $ 4.50 AUD15.94 CAD14.41 €15.80 £15.91 CNH100.70 SGD14.38 $ 4.54 $17.93 €18.22 SGD15.13 $ 4.58 AUD15.91 CAD14.39 €15.81 £15.93 CNH100.92 SGD14.36 $ 4.54 $16.73 €15.39 $ 4.54 $ 6.91 AUD17.67 €18.82 CNH101.34 $14.47 $ 4.88 $15.54 $18.10 €19.09 $23.73 € 3.41 € 8.55 € 3.38 € 3.41 €13.45 € 3.44 € 3.41 €12.55 € 3.41 € 5.18 €10.86 €11.66 €13.58

201

Statistische Informationen (Fortsetzung)

ACMBernstein





Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

American Income Portfolio 31. August 2011

$7,475,151,218 $4,585,218,472 $ 9.01

$22.82

€16.16

$ 8.89

31. August 2010

$5,093,555,421 $ 8.92

$21.96

$20.93

n/a

€15.54

n/a

A2 SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SGD15.90

SGD15.34

AT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AUD15.48

AUD15.26

AUD15.25

AT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€15.20

€15.02

n/a

AT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AT CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AT GBP H (4) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 8.99

CAD15.28 £15.22

$ 8.87

CAD15.09

n/a

$ 8.90 n/a

n/a

AT SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SGD15.24

SGD15.07

B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$19.37

$18.71

$17.95

$ 8.92

$ 8.95

B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 9.01

$ 8.89

n/a

$ 8.92

B2 SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SGD15.81

SGD15.30

BT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AUD15.49

AUD15.26

AUD15.25

BT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€15.20

€15.01

n/a

BT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

BT CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

BT GBP H (4) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 9.04

CAD15.10 £15.24

CAD14.91

n/a

BT SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SGD15.23

SGD15.07

C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$28.96

$27.93

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 9.01

$ 8.89

n/a

n/a

n/a

n/a

$ 8.92

$26.74

C2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€16.08

€15.50

I2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$12.93

$12.41

$11.76

€15.89

n/a

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I2 AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

J . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 9.01

AUD17.49 €16.57 $ 9.16

$ 8.89

AUD16.47

€ 7.04

A2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€17.12

€15.27

B — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 6.75

€ 6.76

n/a

€ 6.18

$15.64

AT — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 8.92

$ 9.07

$16.31 € 6.76

n/a

$ 9.04

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 6.17

€ 6.18

n/a

€16.52 € 7.02

€ 7.04

B2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€14.53

€13.01

€14.16

C — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 6.76

€ 6.18

€ 7.04

BT — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 6.78

€ 6.20

€ 7.06

C2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€21.73

€19.42

€21.10

I2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 9.70

€ 8.63

€ 9.28

I — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

202



29. Februar 2012 (ungeprüft)

€ 6.76

€12.24

€ 6.18

€10.88

€ 7.04 n/a

ACMBernstein







European Income Portfolio



29. Februar 2012 (ungeprüft)

31. August 2011

31. August 2010

Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 6.76

€ 6.47

€ 6.95

Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€138,619,453

€175,581,696

€308,919,349

A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€14.87

€13.84

€14.09

AT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AUD14.65

AUD14.01

n/a

B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 6.76

€ 6.47

AT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AT USD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 6.76

$14.60

€ 6.46

$13.93

€ 6.94 n/a

€ 6.95

B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€13.62

€12.72

€13.04

BT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AUD14.64

AUD14.01

n/a

BT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

BT USD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 6.76

$14.62 € 6.76

€ 6.46

$13.93 € 6.47

€ 6.94 n/a

€ 6.95

C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€14.68

€13.69

€14.00

I2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 9.47

€ 8.78

€ 8.89

$14.77

n/a

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€ 6.76

€ 6.47

€ 6.95

I2 AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AUD16.76

AUD15.30

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€15.12

€14.01

€14.13

A2 — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$19.82

$19.90

$17.86

B — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 9.01

$ 9.30

$ 8.81

I2 USD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AT — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$16.00 $ 9.01

$ 9.01

$ 9.30

$ 9.29

n/a

$ 8.81

$ 8.79

B2 — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$18.15

$18.29

$16.52

C — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 9.01

$ 9.30

$ 8.81

BT — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C2 — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I2 — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 — USD* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$ 9.01

$19.57 $ 9.01

$12.62

$20.15

$ 9.29

$19.69 $ 9.30

$12.63

$20.15

$ 8.79

$17.74 $ 8.81

$11.27

$17.91

203

Statistische Informationen (Fortsetzung)

ACMBernstein





Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Emerging Markets Debt Portfolio

$392,768,610 $16.90

$24.90

€17.59

31. August 2011

31. August 2010

$16.71

$16.61

$349,568,882

$23.88

$307,782,258

$22.39

€16.99

€15.91

$16.77

$16.66

A2 SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SGD16.19

SGD15.62

AT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AUD16.03

AUD15.90

AUD15.74

AT SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SGD15.38

SGD15.30

n/a

B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$23.46

$22.62

AT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$16.97

€15.94 $16.90

€17.34

€15.87

n/a

€15.77

$16.71

$16.61

€16.81

€15.89

$16.73

$16.64

$21.42

B2 SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SGD16.05

SGD15.57

BT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AUD16.00

AUD15.89

AUD15.75

BT SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SGD15.37

SGD15.29

n/a

C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$24.22

$23.29

BT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

BT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$16.92

€15.95 $16.90

€15.89

n/a

€15.77

$16.71

$16.61 $21.94

C2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€17.50

€16.92

€15.90

I2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$25.70

$24.59

$22.93

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$16.90

$16.71

I2 AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AUD17.67

AUD16.71

S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$23.62

$22.51

I2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€17.78

€16.97 £17.00 $23.43

€16.26

n/a

£16.26

n/a

$20.82

£16.17

n/a

A — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€12.68

€11.62

n/a

€13.11

€18.68

€16.61

€17.67

€12.68

€11.62

€13.11

AT — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€12.73

B2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€17.60

B — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

n/a

$22.39

€16.16

A2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

n/a

€15.93

€16.81 £16.87

$16.61

€17.12

S1 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€11.66

€15.73

€16.90

€12.70

C2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€18.17

€16.20

€17.31

€19.28

€17.10

€18.09

€17.58

€15.57

€16.43

I — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

€12.68

€12.68

€17.72

€11.63

€13.15

BT — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

204



29. Februar 2012 (ungeprüft)

€11.62

€11.62

€15.65

€13.13 €13.11

€13.11

n/a

ACMBernstein









Nettovermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteilklasse A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

BT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

AT — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

B2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

BT — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

C2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

I2 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

S1 — EUR* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

*

Short Maturity Dollar Portfolio

29. Februar 2012 (ungeprüft)

$31,242,631 $ 7.22

$ 10.26

$ 7.21

$ 7.22

$ 10.11

$ 7.23

$ 7.22

$ 14.30

$ 7.22

$ 8.71

$ 7.22

€ 5.42

€ 7.70

€ 5.41

€ 5.42

€ 7.59

€ 5.42

€ 5.42

€ 10.73

€ 5.42

€ 6.54

€ 5.42

31. August 2011

31. August 2010

$ 7.29

$ 7.33

$38,473,701

$ 10.24

$ 7.28

$ 7.29

$ 10.12

$ 7.30

$ 7.29

$ 14.30

$ 7.29

$ 8.67

$ 7.29

€ 5.07

€ 7.12

€ 5.06

€ 5.07

€ 7.04

€ 5.08

€ 5.07

€ 9.94

€ 5.07

€ 6.03

€ 5.07

$42,818,948

$ 10.06

$ 7.32

$ 7.33

$ 9.98

$ 7.33

$ 7.33

$ 14.11

$ 7.33

$ 8.47

$ 7.33

€ 5.78

€ 7.94

€ 5.78

€ 5.78

€ 7.88

€ 5.78

€ 5.78

€ 11.13

€ 5.78

€ 6.68

€ 5.78

Nur für Informationszwecke.

Auflegungsdatum:

(1) 14. Oktober 2011 (2) 17. Februar 2012

(3) 10. February 2012

(4) 19. Dezember 2011

205

Anmerkungen zum Halbjahresabschluss 29. Februar 2012 (ungeprüft)

ANMERKUNG A: Allgemeine Informationen ACMBernstein (der „Fonds“) ist ein offener Investmentfonds (fonds commun de placement), der nach den Gesetzen des Großherzogtums Luxemburg besteht und die Vorausssetzungen von Teil 1 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen erfüllt. Der Fonds wird im Interesse der Mitinhaber (die „Anteilinhaber“) von AllianceBernstein (Luxemburg) S.à r.l. (die „Verwaltungsgesellschaft“), ehemals AllianceBernstein (Luxembourg) S.A., verwaltet, einem Unternehmen, das gemäß der Gesetzgebung des Großherzogtums Luxemburg organisiert ist und seinen eingetragenen Sitz in Luxemburg hat. Der Fonds ist außerhalb von Österreich, Deutschland und der Schweiz unter dem Namen AllianceBernstein geschäftstätig. Der Fonds erfüllt die Voraussetzungen eines Organismus zur gemeinsamen Anlage in übertragbare Wertpapiere („OGAW“) im ACMBernstein–

Sinne der Bedeutung von Artikel 1(2) der EG-Direktive 2009/65 vom 13. Juli 2009 (in der jeweils gültigen Fassung). Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft beschloss, das Global Balanced Portfolio (Euro) mit Wirkung ab 30. Dezember 2011 mit dem Dynamic Diversified Portfolio zusammenzulegen. Der Fonds besteht aus getrennten Anlagevermögen mit derzeit 25 aktiven Portefeuilles (einzeln das „Portefeuille“ und zusammengenommen die „Portefeuilles“). Jede Anteilsklasse stellt eine Beteiligung an den Anlagewertpapieren sowie anderen Nettovermögenswerten des entsprechenden Portefeuilles dar. Alle Anteile einer Klasse haben dieselben Rechte in Bezug auf Ausschüttungen und Rücknahmen. Die nachstehende Übersicht zeigt das Datum, an dem die Portefeuilles ihre Geschäfte aufnahmen, und die angebotenen Anteilklassen an:

Geschäftsaufnahme

Global Conservative Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2. November 2004 Dynamic Diversified Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2. November 2004     Global Equity Blend Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1. September 2003   Global Equity Blend Portfolio (Euro) (a) . . . . . . . . . . . 2. Mai 2006 Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling (a) . . . . 19. September 2007 Global Growth Trends Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25. Oktober 1991 Global Growth Trends Portfolio (Euro) (a) . . . . . . . . . . 2. Mai 2006 Global Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1. Juni 2006 Global Value Portfolio (Euro) (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2. Mai 2006 Global Value, Active Sterling (a) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23. Mai 2008 Emerging Markets Growth Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . 30. Oktober 1992   American Growth Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2. Januar 1997   US Thematic Research Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1. Juni 2006     Eurozone Strategic Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . 26. Februar 1999 European Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1. Juni 2006 Asia Ex-Japan Equity Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30. November 2009         Pacific Ex-Japan Equity Portfolio (a) . . . . . . . . . . . . . . 16. September 2010 Japan Strategic Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15. Dezember 2005   Greater China Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1. Februar 2007 Global Bond Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16. September 1996          

206

ACMBernstein

Angebotene Anteilklassen

A, A2, B, B2, C, C2 & I A, A EUR H, AX, B, B EUR H, BX, C, C EUR H, CX, G EUR H, I, I EUR H, IX & S1 GBP H A, B, C, I, S, S1, S1A GB, SA GB, & SB IE A, B, C, I, S, S1 & S1B IE S, S1 & SA GB A, AX, B, BX, C, I, S & S1 A, B, C, I, S & S1 A, B, C, I, S, S1, S1A GB & SA GB A, B, C, I, S & S1 S, S1 & SA GB A, A AUD H, A SGD H, B, B AUD H, B SGD H, C, C AUD H, I, I AUD H, S & S1 A, A EUR H, AX, B, B EUR H, BX, C, C EUR H, I, I EUR H, S1& SK A, A AUD H, A CAD H, A EUR H, A SGD H, AN, B, B AUD H, B CAD H, B EUR H, B SGD H, C, C EUR H, I, I EUR H, IN, S, S1 & S1 JPY H A, AX, B, BX, C, CX, I, IX, S1 & S1X A, B, C, I, S & S1 A, A AUD H, A SGD H, AD, AD AUD H, AD CAD H, AY, B, B AUD H, B SGD H, BD, BD AUD H, BD CAD H, BY, C, C AUD H, I, I AUD H, ID, ID AUD H, S & S1 S 2, A, A EUR H, A USD H, B, B EUR H, C, C EUR H, I, I EUR H, S, S EUR H & S1 A, B, C, I, S & S1 A, A2, A2 EUR H, AJ, AT, AT AUD H, AT CAD H, AT EUR H, AT GBP H, AX, B, B2, B2 EUR H, BT, BT AUD H, BT CAD H, BT EUR H, BT GBP H, BX, C, C2, C2 EUR H, I, I2, I2 AUD H, I2 EUR H, S, S EUR H, S SGD H, S1 & S1 EUR H

ACMBernstein ACMBernstein–

Geschäftsaufnahme

Global High Yield Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22. September 1997             American Income Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1. Juli 1993           European Income Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26. Februar 1999     Emerging Markets Debt Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . 23. März 2006           Short Maturity Dollar Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27. September 1994

Angebotene Anteilklassen

A, A2, A2 EUR H, A2 SGD H, AT, AT AUD H, AT CAD H, AT EUR H, AT GBP H, AT RMB H, AT SGD H, B, B2, B2 EUR H, B2 SGD H, BT, BT AUD H, BT CAD H, BT EUR H, BT GBP H, BT RMB H, BT SGD H, C, C2, C2 EUR H, I, I2, I2 AUD H, I2 EUR H, I2 RMB H, IQD, J, S, S1, S1 EUR H & SK A, A2, A2 EUR H, A2 SGD H, AT, AT AUD H, AT CAD H, AT EUR H, AT GBP H, AT SGD H, B, B2, B2 SGD H, BT, BT AUD H, BT CAD H, BT EUR H, BT GBP H, BT SGD H, C, C2, C2 EUR H, I, I2, I2 AUD H, I2 EUR H, J & S1 A, A2, AT, AT AUD H, AT USD H, B, B2, BT, BT AUD H, BT USD H, C, C2, I, I2, I2 AUD H, I2 USD H & S1 A, A2, A2 EUR H, A2 SGD H, AT, AT AUD H, AT EUR H, AT SGD H, B, B2, B2 EUR H, B2 SGD H, BT, BT AUD H, BT EUR H, BT SGD H, C, C2, C2 EUR H, I, I2, I2 AUD H, I2 EUR H, S, S EUR H, S GBP H, S1 2, S1 EUR H & S1 GBP H A, A2, AT, B, B2, BT, C, C2, I, I2 & S1

(a) M  it Stand vom 29. Februar 2012 sind das Global Equity Blend Portfolio (Euro), das Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling, das Global Growth Trends Portfolio (Euro), das Global Value Portfolio (Euro), das Global Value, Active Sterling Portfolio und das Pacific Ex-Japan Equity Portfolio in Hongkong nicht zum Vertrieb an die Öffentlichkeit registriert. ANMERKUNG B: Relevante Bilanzierungsgrundsätze Der Halbjahresabschluss wurde in Übereinstimmung mit den gesetzlichen und aufsichtsbehördlichen Bestimmungen in Luxemburg erstellt. Es folgt eine Zusammenfassung der relevanten Bilanzierungsgrundsätze der Portefeuilles. 1. Bewertung

1.1 Anlagen in Wertpapieren An einer Börse notierte oder an einem anderen regulierten Markt gehandelte Wertpapiere werden zum zuletzt verfügbaren Kurs an dieser Börse bzw. diesem Markt, oder, wenn dieser Kurs nicht verfügbar ist, zum Mittelwert aus dem an dem entsprechenden Tag notierten Geldund Briefkurs bewertet. Wenn ein Wertpapier an mehreren Börsen oder Märkten notiert ist, wird der zuletzt verfügbare Kurs an der Börse bzw. dem Markt, die/der den Primärmarkt für dieses Wertpapier darstellt, zugrunde gelegt. Wertpapiere werden zu ihrem aktuellen Marktwert auf Basis der Marktnotierungen, oder, wenn keine Marktnotierungen verfügbar sind oder als unzuverlässig gelten, zum „angemessenen Marktwert“ entsprechend den Verfahren bewertet, die vom und unter der allgemeinen Aufsicht des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft festgelegt werden. Angemessene Bewertungsverfahren sollen die Schlusskurse der Wertpapiere des Portefeuilles so berichtigen, dass sie den zum Bewertungszeitpunkt des Portefeuilles als angemessen erachteten Wert jener Wertpapiere wiederspiegeln. Wenn hinsichtlich eines bestimmten Portefeuille-Wertpapiers Verfahren zur Ermittlung des angemessenen Werts eingesetzt werden, können eine Reihe objektiver und subjektiver Faktoren berücksichtigt werden, darunter z. B. Entwicklungen seit der letzten Kursnotierung des Wertpapiers,

die sich auf das Wertpapier bzw. auf einen gesamten Markt auswirken, aktuelle Bewertungen entsprechender Aktienindizes oder Äußerungen bestimmter Regierungsbehörden. Soweit verfügbar, können die angemessenen Werte verwendet werden, die von den Bewertungsmodellen dritter Händler ermittelt werden. Wenn Verfahren zur Ermittlung des angemessenen Werts eingesetzt werden, können die Kurse einzelner Portefeuille-Wertpapiere, die zur Berechnung des Nettoinventarwerts des Portefeuilles verwendet werden, daher von den notierten oder veröffentlichten Kursen derselben Wertpapiere abweichen. Dementsprechend kann der Preis eines Portefeuille-Wertpapiers, der durch Verfahren zur Ermittlung des angemessenen Werts ermittelt wurde, genau wie ein früher notierter Börsenkurs bedeutend von dem Preis abweichen, der beim Verkauf dieses Wertpapiers erzielt wurde. Für Portefeuille-Wertpapiere, die vorwiegend auf US-Börsen gehandelt werden, wird erwartet, dass Verfahren zur Ermittlung des angemessenen Werts nur unter sehr eingeschränkten Umständen eingesetzt werden, z.B. wenn eine Börse, auf der ein bestimmtes Wertpapier gehandelt wird, frühzeitig geschlossen wird oder wenn der Handel mit einem bestimmten Wertpapier ausgesetzt wird. Es wird jedoch erwartet, dass Verfahren zur Ermittlung des angemessenen Werts im Hinblick auf Wertpapiere, die an Börsen außerhalb der USA oder anderen Märkten gehandelt werden, insbesondere an europäischen und asiatischen Märkten, regelmäßig eingesetzt werden, da diese Märkte u. a. weit vor dem Bewertungszeitpunkt des Portefeuilles schließen. Zwischen dem Schließen dieser Märkte und dem jeweiligen Bewertungszeitpunkt des Portefeuilles können bedeutende Ereignisse, darunter umfassende Marktbewegungen, eintreten. Insbesondere können Ereignisse auf dem US-Markt, die an einem Handelstag nach dem Schließen dieser anderen Märkte eintreten, den Wert der Portefeuille-Wertpapiere be-

207

Anmerkungen zum Halbjahresabschluss (Fortsetzung) einflussen. Das Japan Strategic Value Portfolio verfolgt die Politik, Wertpapiere nur dann zum angemessenen Wert zu bewerten, wenn dies auf Basis der Wertentwicklung der Benchmark und der relativen Aktienkapitalflüsse relevant erscheint. Das Eurozone Strategic Value Portfolio und das European Value Portfolio bewerten Wertpapiere derzeit unter keinen Umständen zum angemessenen Wert. Rententitel (i), Wertpapiere, die an keiner Börse notiert sind oder an keinem regulierten Markt gehandelt werden (ii), und Wertpapiere, die an einer Börse oder einem regulierten Markt nur sehr schwach gehandelt werden (iii), werden zum letzten Angebotskurs bewertet, der von den Hauptmarktmachern bereitgestellt wird. Ist ein solcher Marktkurs nicht verfügbar oder entspricht ein solcher Marktkurs nicht dem angemessenen Marktwert eines Wertpapiers, wird das Wertpapier auf eine Weise bewertet, die entsprechend den Verfahren, die vom und unter der allgemeinen Aufsicht des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft festgelegt werden, den angemessenen Wert widerspiegelt. Schuldtitel und kurzfristige Obligationen, die eine Restlaufzeit von weniger als 60 Tagen besitzen, werden zum Buchwert bewertet, es sei denn, diese Methode spiegelt nicht den angemessenen Wert wider. Im Freiverkehr gehandelte und andere derivative Finanzinstrumente werden auf Basis eines notierten Angebotskurs oder eines Spreads von einem wichtigen Broker-Dealer bezüglich dieses Wertpapiers bewertet. 1.2 Finanztermingeschäfte Beim Abschluss von Finanztermingeschäften werden Einschusszahlungen geleistet. Solange das Termingeschäft offen ist, werden die Veränderungen des Kontraktwerts als unrealisierte Gewinne oder Verluste verbucht, indem täglich Neubewertungen vorgenommen werden, um den Marktwert des Kontrakts am Ende jedes Handelstages widerzuspiegeln. Je nachdem, ob unrealisierte Verluste oder Gewinne erzielt werden, werden Nachschusszahlungen geleistet oder erhalten. Wenn der Kontrakt glattgestellt wird, wird ein realisierter Gewinn oder Verlust verbucht. Dieser realisierte Gewinn oder Verlust entspricht der Differenz zwischen dem Erlös (oder den Kosten) der Glattstellungstransaktion und der Basis des Fonds im Kontrakt. Offene Termingeschäfte werden anhand des Glattstellungskurses oder, wenn dieser nicht verfügbar ist, anhand des letzten notierten Angebotskurses bewertet. Wenn keine Notierungen für den Bewertungstag vorliegen, wird der letzte verfügbare Glattstellungskurs benutzt. 1.3 Devisentermingeschäfte Der unrealisierte Gewinn oder Verlust aus offenen Devisentermingeschäften wird als Differenz zwischen dem vertraglich vereinbarten Satz und dem Glattstellungssatz des Kontrakts berechnet. Die realisierten Gewinne oder Verluste beinhalten Nettogewinne oder -verluste aus Devisentermingeschäften, die durch andere Kontrakte mit demselben Kontrahenten beglichen oder verrechnet wurden. 1.4 Gekaufte und verkaufte Optionen Wenn eine Option gekauft wird, wird ein dem bezahlten Preis entsprechender Betrag als Anlage verbucht und im Folgenden dem aktuellen Marktwert der gekauften Option angepasst. Der Preis, der für den Kauf von Optionen bezahlt wurde, die verfallen, ohne ausgeübt zu werden, wird am Verfallsdatum als realisierter Verlust verbucht. Wenn eine gekaufte Verkaufsoption ausgeübt wird, wird der Optionspreis vom Erlös aus dem Verkauf des zugrunde liegenden Wertpapiers oder der Fremdwährung abgezogen, um festzustellen, ob das jeweilige Portefeuille einen Gewinn oder Verlust realisiert hat. Wenn eine gekaufte Kaufoption ausgeübt wird, erhöht der Optionspreis die Kostenbasis des Wertpapiers oder der vom jeweiligen Portefeuille gekauften Fremdwährung. Wenn eine Option verkauft wird, wird ein dem erhaltenen Preis entsprechender Betrag als Verbindlichkeit verbucht und im Folgenden dem aktuellen

208

ACMBernstein

Marktwert der verkauften Option angepasst. Der Preis, der für verkaufte Optionen erhalten wird, die verfallen, ohne ausgeübt zu werden, wird vom jeweiligen Portefeuille am Verfallsdatum als realisierter Gewinn verbucht. Wenn eine verkaufte Kaufoption ausgeübt wird, wird der Preis zum Erlös aus dem Verkauf des zugrunde liegenden Wertpapiers oder der Fremdwährung hinzuaddiert, um festzustellen, ob das jeweilige Portefeuille einen Gewinn oder Verlust realisiert hat. Wenn eine verkaufte Verkaufsoption ausgeübt wird, senkt der Optionspreis die Kostenbasis des vom jeweiligen Portefeuille gekauften Wertpapiers oder der Fremdwährung. 1.5 Anlagen in andere Organismen zur gemeinsamen Anlage Anlagen in andere Organismen zur gemeinsamen Anlage werden zum letzten verfügbaren Nettoinventarwert des jeweiligen Organismus zur gemeinsamen Anlage bewertet. 1.6 Swap-Vereinbarung Für Zwischenzahlungen auf Swap-Kontrakte nehmen die Portefeuilles täglich Rückstellungen innerhalb der Erträge und Aufwendungen vor. Swap-Kontrakte werden täglich zum letzten Börsenkurs bewertet, wobei Wertschwankungen in der Zusammensetzung des Fondsvermögens als nicht realisierte Wertsteigerung/(-minderung) aus Swaps und in der kombiniertem Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderung des Fondsvermögens als Veränderung der unrealisierten Gewinne und Verluste aus Swaps ausgewiesen werden. Bei Fälligkeit oder Verkauf eines Swap-Kontrakts wird der Nettobetrag als realisierter Gewinn oder Verlust aus Anlagen in der kombiniertem Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderung des Fondsvermögens ausgewiesen. Die bezahlten/ erhaltenen Vorabgebühren für Credit-Default-Swaps werden in der Zusammensetzung des Fondsvermögens verbucht. 2. Gründungskosten Die Gründungskosten für die folgenden Portefeuilles werden linear bis zu folgenden Daten abgeschrieben: ACMBernstein–

Global Value, Active Sterling Pacific Ex-Japan Equity Portfolio

Daten

Mai 2013 August 2015

3. Zuteilungsmethode Die Erträge und Aufwendungen (mit Ausnahme der klassenspezifischen Verwaltungs- und Vertriebsgebühren) der ,,Fixed Income” und ,,Balanced” Portfeuilles des Fonds werden täglich auf Basis einer ,,gemischten Zuteilungs-Rechnung” zugewiesen. Diese Zuteilungs-Rechnung basiert auf dem prozentualen Verhältnis zwischen dem Wert der abgerechneten Anteile einer Anteilklasse mit täglicher Feststellung einer Ausschüttung und dem Wert der umlaufenden Anteile die, entweder auf monatlicher Basis Ausschüttungen ausbezahlen oder keine Ausschüttungen tätigen. Erträge und Aufwendungen der ,,Aktien“-Portfeuilles des Fonds werden täglich auf Basis ihres prozentualen Verhältnisses nach dem Wert ihrer umlaufenden Anteile zugewiesen. Für alle Portefeuilles werden die realisierten und unrealisierten Gewinne und Verluste des Fonds auf täglicher Basis ihres prozentualen Verhältnisses nach dem Wert ihrer umlaufenden Anteile zugewiesen. Klassenspezifische Verwaltungs-, Verwaltungsgesellschafts- und Vertriebsgebühren sowie unrealisierte Gewinne und Verluste aus Devisentermingschäften, die sich auf die währungsabgesicherten Anteilklassen beziehen, werden der jeweiligen Anteilklasse direkt berechnet/zugewiesen. Aufgrund des stark institutionellen Charakters aller Arten von Anteilen der Klasse S der Portefeuilles werden bestimmte Kosten des Fonds auf Grundlage der minimalen Aktivität der Anteilinhaber und Anforderungen des Kontostandes ggf. den entsprechenden Anteilen der Klasse S zugewiesen.

ACMBernstein 4. Währungsumrechnung Werte, die in einer anderen Währung ausgedrückt sind als der Währung, in der das Portefeuilles laut Vertragsbedingungen denominiert ist, werden unter Anwendung des Mittelwerts zwischen dem letzten erhältlichen Kauf- und Verkaufspreis umgerechnet. Transaktionen in Fremdwährungen werden zu dem am Transaktionsdatum geltenden Wechselkurs in die Währung des jeweiligen Portefeuilles umgerechnet.

5. Anlageerträge und Anlagetransaktionen Dividendenerträge werden am Tag der Notierung ex Dividende verbucht. Zinserträge werden tagesgenau verbucht. Die Anlagegewinne und -verluste für die Portefeuilles werden anhand der durchschnittlichen Kostenbasis festgestellt. Der Fonds verbucht Disagios als Wertberichtigungen der Zinserträge. Anlagegeschäfte werden am Transaktionstag zuzüglich eines Tages verbucht.

Die kombinierte Zusammensetzung des Fondsvermögens wird in USDollar zu den am Datum der kombinierten Zusammensetzung des Fondsvermögens geltenden Wechselkursen dargestellt, während die kombinierte Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderung des Fondsvermögens in US-Dollar zu den durchschnittlichen, während des Geschäftsjahres geltenden Wechselkursen dargestellt wird.

6. Schätzungen Bei der Erstellung des Jahresabschlusses im Einklang mit den in Luxemburg allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen muss die Fondsverwaltung Schätzungen und Annahmen erstellen, die sich auf den Betrag der berichteten Aktiva und Passiva und die Offenlegung der Eventualaktiva und -passiva zum Zeitpunkt des Jahresabschlusses sowie die berichteten Einnahmen und Auslagen während des Geschäftsjahres auswirken. Die tatsächlichen Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen.

Dem Halbjahresabschluss wurden folgende Kurse zugrunde gelegt: Kassakurs von 1.3328 und Mittelkurs von 1.3389 für die Umrechnung von EUR in USD, Kassakurs von 0.0123 und Mittelkurs von 0.0129 für die Umrechnung von JPY in USD, Kassakurs von 1.5924 und Mittelkurs von 1.5710 für die Umrechnung von GBP in USD. ANMERKUNG C: Steuern Als Luxemburger fonds commun de placement (FCP) unterliegt der Fonds in Luxemburg nach den derzeit geltenden Steuergesetzen keiner Einkommen-, Quellen- oder Kapitalertragsteuer. Der Fonds unterliegt der Luxemburger taxe d’abonnement von 0.05% pro Jahr ANMERKUNG D: Ausschüttungen An die Anteilinhaber gezahlte Ausschüttungen Ausschüttungstag verbucht.

werden

am

ANMERKUNG E: Verwaltungsgebühr und andere Transaktionen mit verbundenen Unternehmen Der Fonds zahlt der Verwaltungsgesellschaft eine Verwaltungsgebühr. Gemäß den Bedingungen des jeweiligen Anlageverwaltungsvertrags für jedes Portefeuille zahlt die Verwaltungsgesellschaft AllianceBernstein L.P. (dem Anlageverwalter) aus der erhaltenen Verwaltungsgebühr eine Anlageverwaltungsgebühr. Die Verwaltungsgesellschaft hat sich freiwillig bereit erklärt, bestimmte Aufwendungen zu tragen, soweit dies erforderlich ist, um die Gesamtbetriebskosten auf jährlicher Basis zu beschränken. Diese Beschränkungen wurden wie folgt festgesetzt (die Beschränkungen sind als Prozentsatz des tagesdurchschnittlichen Nettovermögens ausgedrückt): ACMBernstein–

Anteilklasse

%

Global Conservative Portfolio . . . .            

Klasse A Klasse A2 Klasse B Klasse B2 Klasse C Klasse C2 Klasse I

1.65% 1.65% 2.65% 2.65% 2.10% 2.10% 1.10%

Dynamic Diversified Portfolio . . . .        

Klasse A Klasse A EUR H Klasse AX Klasse B Klasse B EUR H

(mit Ausnahme der institutionellen Anteilklassen, für die ein Satz von 0.01% pro Jahr gilt), die auf Grundlage des Gesamtnettovermögens am letzten Tag jedes Quartals ermittelt wird. Auf Zinsen, Dividenden und Kursgewinne aus Wertpapieren werden unter Umständen in gewissen Ländern Quellen- oder Kapitalertragsteuern erhoben.

1.95% 1.95% 1.90% 2.95% 2.95%

ACMBernstein–

Anteilklasse

                 

Klasse BX Klasse C Klasse C EUR H Klasse CX Klasse G EUR H Klasse I Klasse I EUR H Klasse IX Klasse S1 GBP H

2.90% 2.25% 2.25% 2.20% 2.95% 1.25% 1.25% 1.20% 0.80%

Klasse A Klasse B Klasse C Klasse I

1.80% 2.80% 2.10% 1.10%

Global Balanced Portfolio (Euro)* . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .      

Global Equity Blend Portfolio . . . .                

Klasse A Klasse B Klasse C Klasse I Klasse S Klasse S1 Klasse S1A GB Klasse SA GB Klasse SB IE

%

2.10% 3.10% 2.55% 1.30% 0.10% 0.80% 0.80% 0.10% 0.10%

* Das Portfolio wurde am 30. Dezember 2011 aufgelöst.

209

Anmerkungen zum Halbjahresabschluss (Fortsetzung) ACMBernstein–

Anteilklasse

Global Equity Blend Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .            

Klasse A Klasse B Klasse C Klasse I Klasse S Klasse S1 Klasse S1B IE

2.00% 3.00% 2.45% 1.20% 0.10% 0.80% 0.80%

Klasse S Klasse S1 Klasse SA GB

0.10% 0.80% 0.10%

Klasse A Klasse B Klasse C Klasse I Klasse S Klasse S1

2.20% 3.20% 2.65% 1.40% 0.15% 0.85%

Klasse A Klasse B Klasse C Klasse I Klasse S Klasse S1

2.00% 3.00% 2.45% 1.20% 0.15% 0.85%

Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling . . . . . . . . . . . . . .     Global Growth Trends Portfolio . .  

Global Growth Trends Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .           Global Value Portfolio . . . . . . . . . .      

Global Value Portfolio (Euro) . . . .           Global Value, Active Sterling . . . . .     Emerging Markets Growth Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   American Growth Portfolio . . . . . .  

US Thematic Research Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                          

210

Klasse S Klasse S1

Klasse S Klasse S1 Klasse S1A GB Klasse SA GB

Klasse S Klasse S1 Klasse SA GB Klasse S Klasse S1

Klasse S1 Klasse SK Klasse A Klasse A AUD H Klasse A CAD H Klasse A EUR H Klasse A SGD H Klasse AN Klasse B Klasse B AUD H Klasse B CAD H Klasse B EUR H Klasse B SGD H Klasse C Klasse C EUR H Klasse I

%

0.15% 0.85%

ACMBernstein–

Anteilklasse

Eurozone Strategic Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                  

Klasse I EUR H Klasse IN Klasse S Klasse S1 Klasse S1 JPY H

1.19% 1.19% 0.15% 0.80% 0.80%

Klasse A Klasse AX Klasse B Klasse BX Klasse C Klasse CX Klasse I Klasse IX Klasse S1 Klasse S1X

1.95% 1.90% 2.95% 2.90% 2.40% 2.35% 1.15% 1.10% 0.85% 0.70%

Klasse A Klasse A AUD H Klasse A SGD H Klasse AD Klasse AD AUD H Klasse AD CAD H Klasse AY Klasse B Klasse B AUD H Klasse B SGD H Klasse BD Klasse BD AUD H Klasse BD CAD H Klasse BY Klasse C Klasse C AUD H Klasse I Klasse I AUD H Klasse ID Klasse ID AUD H Klasse S Klasse S1

2.05% 2.05% 2.05% 2.05% 2.05% 2.05% 2.05% 3.05% 3.05% 3.05% 3.05% 3.05% 3.05% 2.52% 2.50% 2.50% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25% 0.30% 1.20%

         

European Value Portfolio . . . . . . . .  

0.80% 0.85%

Asia Ex-Japan Equity Portfolio . . .                                          

1.99% 1.99% 1.99% 1.99% 1.99% 1.99% 2.99% 2.99% 2.99% 2.99% 2.99% 2.44% 2.44% 1.19%

Japan Strategic Value Portfolio . . .                          

0.12% 0.82% 0.82% 0.12%

0.12% 0.82% 0.12% 0.30% 1.20%

ACMBernstein

Pacific Ex-Japan Equity Portfolio .

Klasse S Klasse S1

Klasse S

Klasse 2 Klasse A Klasse A EUR H Klasse A USD H Klasse B Klasse B EUR H Klasse C Klasse C EUR H Klasse I Klasse I EUR H Klasse I USD H Klasse S Klasse S EUR H Klasse S1

%

0.15% 0.70%

0.15%

1.35% 2.15% 2.15% 2.15% 3.15% 3.15% 2.60% 2.60% 1.35% 1.35% 1.35% 0.15% 0.15% 0.80%

ACMBernstein ACMBernstein–

Anteilklasse

%

Greater China Portfolio . . . . . . . . .          

Klasse A Klasse B Klasse C Klasse I Klasse S Klasse S1

2.95% 3.95% 3.40% 2.15% 0.50% 1.50%

Global High Yield Portfolio . . . . . .    

Klasse S1 1.00% Klasse S1 EUR H 1.00% Klasse SK 0.75%

Global Bond Portfolio . . . . . . . . . .        

American Income Portfolio . . . . . .                                                    

European Income Portfolio . . . . . .                          

Klasse S Klasse S EUR H Klasse S SGD H Klasse S1 Klasse S1 EUR H

Klasse A Klasse A2 Klasse A2 EUR H Klasse A2 SGD H Klasse AT Klasse AT AUD H Klasse AT CAD H Klasse AT EUR H Klasse AT GBP H Klasse AT SGD H Klasse B Klasse B2 Klasse B2 SGD H Klasse BT Klasse BT AUD H Klasse BT CAD H Klasse BT EUR H Klasse BT GBP H Klasse BT SGD H Klasse C Klasse C2 Klasse C2 EUR H Klasse I Klasse I2 Klasse I2 AUD H Klasse I2 EUR H Klasse S1

Klasse A Klasse A2 Klasse AT Klasse AT AUD H Klasse AT USD H Klasse B Klasse B2 Klasse BT Klasse BT AUD H Klasse BT USD H Klasse C Klasse C2 Klasse I Klasse I2

0.15% 0.15% 0.15% 0.65% 0.65%

1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 2.20% 2.20% 2.20% 2.20% 2.20% 2.20% 2.20% 2.20% 2.20% 1.95% 1.95% 1.95% 0.95% 0.95% 0.95% 0.95% 0.65%

1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 2.20% 2.20% 2.20% 2.20% 2.20% 1.95% 1.95% 0.95% 0.95%

ACMBernstein–

Anteilklasse

Emerging Markets Debt Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                                        

Klasse I2 AUD H Klasse I2 USD H Klasse S1

0.95% 0.95% 0.65%

Klasse A Klasse A2 Klasse A2 EUR H Klasse A2 SGD H Klasse AT Klasse AT AUD H Klasse AT EUR H Klasse AT SGD H Klasse B Klasse B2 Klasse B2 EUR H Klasse B2 SGD H Klasse BT Klasse BT AUD H Klasse BT EUR H Klasse BT SGD H Klasse C Klasse C2 Klasse C2 EUR H Klasse I Klasse I2 Klasse I2 AUD H Klasse I2 EUR H Klasse S Klasse S EUR H Klasse S GBP H Klasse S1 2 Klasse S1 EUR H Klasse S1 GBP H

1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 2.50% 2.50% 2.50% 2.50% 2.50% 2.50% 2.50% 2.50% 1.95% 1.95% 1.95% 0.95% 0.95% 0.95% 0.95% 0.15% 0.15% 0.15% 0.70% 0.70% 0.70%

     

Short Maturity Dollar Portfolio . . .                    

Klasse A Klasse A2 Klasse AT Klasse B Klasse B2 Klasse BT Klasse C Klasse C2 Klasse I Klasse I2 Klasse S1

%

1.25% 1.25% 1.25% 1.70% 1.70% 1.70% 1.70% 1.70% 0.70% 0.70% 0.55%

Für den Berichtszeitraum zum 29. Februar 2012 übernahm die Verwaltungsgesellschaft Kosten in folgender Höhe: ACMBernstein–

Global Conservative Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dynamic Diversified Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Balanced Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Equity Blend Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Equity Blend Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . . . . . Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling . . . . . . . Global Growth Trends Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . . .



$ $ € $ € £ €

30,891 3,109 10,258 21,075 15,229 19,999 13,205

211

Anmerkungen zum Halbjahresabschluss (Fortsetzung) ACMBernstein–

Global Value Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Value, Active Sterling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Eurozone Strategic Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . European Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Asia Ex-Japan Equity Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Japan Strategic Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . American Income Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . European Income Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Emerging Markets Debt Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . Short Maturity Dollar Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



€ 17,635 £ 22,083 € 51,869 € 4,171 $ 19,298 ¥ 1,175,022 $ 15 € 30,401 $ 241 $ 47,266

Der Fonds zahlt der Verwaltungsgesellschaft außerdem eine Verwaltungsgesellschaftsgebühr. Bestimmte Anteilklassen jedes Portefeuilles zahlten der Hauptvertriebsstelle eine Vertriebsgebühr als Entlohnung für Dienstleistungen, die dem Fonds im Zusammenhang mit dem Vertrieb dieser Anteile erbracht wurden. Alle oben erwähnten Gebühren laufen zu einem Jahressatz des tagesdurchschnittlichen Nettoinventarwertes des jeweiligen Portefeuilles auf und werden monatlich entrichtet. Die Jahressätze der betreffenden Gebühren für die einzelnen Portefeuilles sind in Tabelle 1 (auf Seite 217 bis 225) aufgeführt. Ferner unterliegen alle Arten von Anteilen der Klasse B einem Rücknahmeabschlag in Höhe von zwischen 0.00% und 4.50%, alle Arten von Anteilen der Klassen C einem Rücknahmeabschlag in Höhe von zwischen 0.00% und 1.00% und die Anteile der Klasse J einem Rücknahmeabschlag in Höhe von zwischen 0.00% und 3.00%. Der tatsächlich berechnete Jahressatz hängt von dem Portefeuille und der Haltedauer der Anteile ab. Der Fonds zahlt seiner Registrier- und Transferstelle AllianceBernstein Investor Services, einem Geschäftsbereich der Verwaltungsgesellschaft, gemäß einem Registrier- und Transferstellenvertrag eine Vergütung dafür, dass sie Personal und Räumlichkeiten im Rahmen der Erbringung von Dienstleistungen als Registrier- und Transferstelle des Fonds zur

ACMBernstein

Verfügung stellt. Für den Berichtszeitraum zum 29. Februar 2012 belief sich der Betrag für die anfallenden Vergütungen auf $12,679,097. Der Fonds vergütet demAnlageverwalter bestimmte Dienstleistungen, die dieser dem Fonds im Zusammenhang mit der Registrierung des Fonds zum Vertrieb in bestimmten Hoheitsgebieten außerhalb von Luxemburg vorbehaltlich bestimmter Bedingungen erbringt. Für den Berichtszeitraum zum 29. Februar 2012 belief sich der Betrag für die anfallenden Vergütungen auf $455,776. Der Fonds vergütet seinem Rechtsberater Elvinger, Hoss & Prussen (bei dem Yves Prussen, ein Verwaltungsratsmitglied der Verwaltungsgesellschaft, Partner ist) gegenüber dem Fonds erbrachte Rechtsdienste. Für den Berichtszeitraum zum 29. Februar 2012 wurde eine Vergütung in Höhe von $41,058 entrichtet. Der Anlageverwalter hat keine Geschäfte bezüglich einer Platzierung und/oder Neuemission abgeschlossen, an der eine verbundene Person als Mitglied des Übernahmekonsortiums wesentlich beteiligt ist. Alle im Namen des Fonds abgeschlossenen Geschäfte wurden im Verlauf der regulären Geschäftstätigkeit und/oder zu den handelsüblichen Bedingungen getätigt. Der Gesamtwert der durch die verbundenen Unternehmen Sanford C. Bernstein & Co., LLC und Sanford C. Bernstein Ltd. abgewickelten Transaktionen des Fonds beträgt $81,960,450. Für den Berichtszeitraum zum 29. Februar 2012 wurden Provisionen in Höhe von $28,693 unter Beanspruchung der Dienste von Sanford C. Bernstein & Co., LLC und Sanford C. Bernstein Ltd. ausbezahlt. Das Global High Yield Portfolio und das American Income Portfolio legen in das AllianceBernstein Institutional Investments-High Yield Loan Portfolio an, das von der Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird. Das Global High Yield Portfolio legt in das AllianceBernstein SICAV-Euro High Yield Portfolio an, das im Interesse der Mitinhaber der Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird. Das Dynamic Diversified Portfolio legt in das AllianceBernstein Alternative Investments– Enhanced Alpha Portfolio, das AllianceBernstein SICAV-Emerging Market Multi-Asset Portfolio, das AllianceBernstein SICAV-Real Asset Portfolio und das AllianceBernstein SICAV-Short Duration High Yield Portfolio an, die im Interesse der Mitinhaber der Verwaltungsgesellschaft verwaltet werden.

ANMERKUNG F: Vereinbarungen über Ausgleichsprovisionen Im Geschäftsjahr zum 29. Februar 2012 hat der Anlageverwalter Ausgleichsprovisionen/-vereinbarungen mit Brokern in Bezug auf Portefeuilles des Fonds erhalten bzw. abgeschlossen, die in Aktienwerte anlegen, für welche bestimmte Güter und Dienstleistungen zur Unterstützung des Anlageentscheidungsprozesses erhalten wurden. Die Vereinbarungen über Ausgleichsprovisionen wurden auf Grundlage der Voraussetzung abgeschlossen, dass die Abwicklung von Transaktionen für den Fonds im Einklang mit den Standards zur bestmöglichen Abwicklung erfolgt und die Maklergebühren die branchenüblichen Maklergebühren für eine umfassende institutionelle Betreuung nicht überschreiten. Die erhaltenen Güter und Dienstleistungen umfassen

u. a. spezialisiertes Branchen-, Unternehmens- und Verbraucher-Research, Portefeuille- und Marktanalysen sowie Computersoftware für die Bereitstellung dieser Dienstleistungen. Die erhaltenen Güter und Dienstleistungen sind von der Art, dass die gemäß dieser Vereinbarung bereitgestellten Leistungen bei der Bereitstellung von Anlagediensten für den Fonds behilflich sind und zur Verbesserung der Wertentwicklung des Fonds beitragen könnten. Um jegliche Zweifel zu vermeiden, umfassen diese Güter und Dienstleistungen keinerlei Güter und Dienstleistungen für Reisen, Hotelunterkunft, Unterhaltung oder allgemeine Verwaltung, Büroausstattung bzw. -räumlichkeiten, Beitragsgebühren, Angestelltengehälter oder direkte geldliche Zahlungen.

ANMERKUNG G: Devisentermingeschäfte Ein Devisentermingeschäft ist eine Verpflichtung zu einem späteren Kauf oder Verkauf einer Fremdwährung zu einem vereinbarten Terminsatz. Der Gewinn bzw. Verlust, der sich aus dem Unterschied zwischen dem ursprünglichen Vertrag und der Glattstellung dieses Vertrags ergibt, wird unter realisierte Nettogewinne und -verluste aus Anlagen, Devisentermingeschäften, Finanzterminkontrakten und Devisen verbucht.

Die Wertschwankungen von offenen Devisentermingeschäften werden im Halbjahresabschluss als Komponente der unrealisierten Wertsteigerung oder Wertminderung aus Devisentermingeschäften ausgewiesen.

212

Eine oder mehrere der Anteilklassen eines Portefeuilles, die in einer bestimmten Währung angeboten werden (jeweils eine „angebotene Währung“), können gegen diese angebotene Währung abgesichert sein. Jede solche Anteilklasse stellt eine „währungsabgesicherte Anteilklasse“ dar. Währungsabgesicherte Anteilklassen zielen darauf

ACMBernstein ab, den Anlegern eine Rendite zu bieten, die stärker mit der Rendite in Basiswährung des Portefeuilles korreliert, indem die Auswirkungen der Wechselkursschwankungen zwischen der Basiswährung des Portefeuilles und der jeweiligen angebotenen Währung reduziert werden, wobei praktische Erwägungen wie Transaktionskosten berücksichtigt werden. Die eingesetzte Absicherungsstrategie soll das Währungsrisiko zwischen der Basiswährung des Portefeuilles und der jeweils angebotenen Währung zwar reduzieren, aber nicht eliminieren. Die mit diesen Geschäften verbundenen Risiken sind die potenzielle Unfähigkeit des Kontrahenten, seinen Verpflichtungen nachzukommen, und unerwartete Wertentwicklungen der Fremdwährung im Verhältnis zum USD/Euro/japanischen Yen/britischen Pfund/australischen Dollar/ Singapur-Dollar und kanadischen Dollar.

Da die Verbindlichkeiten der verschiedenen Anteilklassen eines Portefeuilles nicht abgegrenzt werden, besteht das unwahrscheinliche Risiko, dass die Währungsabsicherungsgeschäfte einer währungsabgesicherten Anteilklasse unter bestimmten Umständen zu Verbindlichkeiten führen könnten, die sich auf den Nettoinventarwert der anderen Anteilklassen desselben Portefeuilles auswirken könnten. In diesem Fall können die Vermögenswerte der anderen Anteilklassen des Portefeuilles dazu benutzt werden, die Verbindlichkeiten zu decken, die einer solchen währungsabgesicherten Anteilklasse entstanden sind.

ANMERKUNG H: Pensionsgeschäfte Pensionsgeschäfte werden mit den Schuldverschreibungen der Vereinigen Staaten, ihrer Behörden oder Einrichtungen gesichert. Die Depotbank hält die Wertpapiere, die einem Pensionsgeschäft

zugrundeliegen, stets in einem Wert, der zumindest dem Rückkaufspreis zuzüglich der angefallenen Zinsen entspricht.

ANMERKUNG I: Finanzterminkontrakte Der Fonds kann Finanzterminkontrakte kaufen oder verkaufen. Der Fonds trägt die Verantwortung für die Marktrisiken, die sich aus den Wertänderungen dieser Finanzinstrumente ergeben. Die Terminkontrakte, deren Kontrahenten kein Kreditrisiko darstellen, werden vom Fonds an geregelten Börsen abgeschlossen.

ACMBernstein–

Zu dem Zeitpunkt, an dem der Fonds einen Finanzterminkontrakt abschließt, hinterlegt und hält er beim Broker die von der Börse, an der der Kontrakt abgeschlossen wird, erforderte Sicherheitsleistung in Form einer Einschusszahlung. Der Fonds erklärt sich nach dem Kontrakt einverstanden, einen Bargeldbetrag vom Broker in Empfang zu nehmen oder diesem zu bezahlen, der den täglichen Wertschwankungen des Kontrakts entspricht. Barmittel, die zum 29. Februar 2012 dem Broker zu entrichten waren bzw. von diesem gehalten wurden, werden als Teil der Barmittel in der Zusammensetzung des Fondsvermögens verbucht. In der nachstehenden Tabelle sind die Barmittel aufgeführt, die zum 29. Februar 2012 dem Broker zu entrichten waren bzw. von diesem gehalten wurden. ACMBernstein–

Vom Broker Dem Broker zu gehaltene entrichtende Barmittel Barmittel

Global Conservative Portfolio $ Global Equity Blend Portfolio

71,400 $ –0– $

817 21,146

ANMERKUNG J: Swap-Geschäfte Ein Swap ist eine Vereinbarung, die zwei Parteien dazu verpflichtet, in festgelegten Abständen eine Reihe von Cashflows auszutauschen, welche auf Veränderungen bei bestimmten Kursen oder Sätzen für eine bestimmte Anzahl eines zugrunde liegenden Vermögenswertes oder einem auf andere Weise festgelegten Nominalbetrag basieren bzw. unter Bezugnahme hierauf berechnet werden. Realisierte Gewinne und (Verluste) sowie Veränderungen der unrealisierten Gewinne und (Verluste) aus Swaps sind in der kombiniertem Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderung des Fondsvermögens jeweils unter „Realisierte Gewinne und (Verluste) aus Anlagen, Devisenterminkontrakten, Finanzterminkontrakten, Swaps und Währungen“ und „Veränderung der unrealisierten Gewinne und (Verluste) aus Swaps“ enthalten. Credit-Default-Swaps Bei einer Credit-Default-Swap-Vereinbarung ist der Käufer verpflichtet, dem Verkäufer über die Laufzeit der Vereinbarung hinweg regelmäßige Zahlungen zu leisten, wofür er im Gegenzug eine bedingte

Die vom Fonds gehaltenen Wertpapiere werden als Sicherheit für Devisentermingeschäfte benutzt, einschließlich solcher, die der Absicherung von Anteilklassen dienen.

Zum 29. Februar 2012 gab es keine ausstehenden Pensionsgeschäfte. Vom Broker Dem Broker zu gehaltene entrichtende Barmittel Barmittel

Global Equity Blend Portfolio (Euro) –0– € Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling –0– £ Global Value Portfolio –0– $ Global Value Portfolio (Euro) –0– € Global Value, Active Sterling –0– £ European Value Portfolio € 10,112 Asia Ex-Japan Equity Portfolio $ 1,992,706 Global Bond Portfolio $ 934,026 European Income Portfolio € 153,684 Short Maturity Dollar Portfolio $ 7,403

1,711 1,332 49,318 271 499 –0– –0– –0– –0– –0–

Dieser Zahlungsempfang bzw. diese Zahlung werden als Einschusszahlung bezeichnet und vom Fonds als unrealisierte Gewinne bzw. Verluste verbucht. Nach der Glattstellung des Kontrakts weist der Fonds in Höhe des Unterschieds zwischen dem Wert des Kontrakts bei Abschluss und bei der Glattstellung einen realisierten Gewinn bzw. Verlust aus.

Zahlung erhält, falls ein Kreditereignis in Bezug auf eine zugrunde liegende Referenz-Obligation eintritt. Mit Stand vom 29. Februar 2012 hielt das Emerging Markets Debt Portfolio Barsicherheiten in Höhe von $790,000 bei der Citibank, N.A als Sicherheit für seine Credit-Default-Swaps. Das Global High Yield Portfolio hielt Barsicherheiten in Höhe von $7,509,000 bei der Citibank, N.A., $980,000 bei JP Morgan und $2,050,000 bei Morgan Stanley als Sicherheit für seine Credit-Default-Swaps. Total-Return-Swaps Ein Total-Return-Swap ist eine gegenseitige Vereinbarung, bei der beide Parteien den Austausch der Gesamtwertentwicklung eines zugrunde liegenden Vermögenswertes gegen eine Reihe von Zinszahlungen auf Grundlage eines Nominalbetrags vereinbaren, der als Berechnungsgrundlage dient. Zum 29. Februar 2012 wurden keine Sicherheiten für Total-ReturnSwap-Kontrakte bereitgestellt.

213

Anmerkungen zum Halbjahresabschluss (Fortsetzung) ANMERKUNG K: Verleih von Portefeuille-Wertpapieren. Ein Portefeuille kann seine Wertpapiere besichert verleihen. Das Risiko, das mit dem Verleih von Wertpapieren verbunden ist, besteht genau wie bei anderen Kreditgewährungen in dem möglichen Verlust des Anrechts auf die Sicherheiten, falls der Entleiher in Konkurs geht. Darüber hinaus wird ein Portefeuille dem Risiko ausgesetzt sein, dass der Erlös aus dem Verkauf jeglicher Sicherheiten, die nach dem Zahlungsverzug des Entleihers realisiert werden, nicht ausreicht, um die verliehenen Wertpapiere zu ersetzen. Bei der Entscheidung über den Verleih von Wertpapieren an einen bestimmten Kreditnehmer berücksichtigt der Anlageverwalter alle relevanten Umstände und Fakten einschließlich der Bonität des Kreditnehmers.Während die Wertpapiere ausgeliehen sind, kann der Kreditnehmer alle Einnahmen aus den Wertpapieren an das betreffende Portefeuille zahlen. Das Portefeuille kann alle Barsicherheiten in Geldmarktinstrumente investieren und dadurch zusätzliche Erträge erwirtschaften oder aber einen vereinbarten Betrag an Erträgen von einem Entleiher erhalten, der entsprechende Sicherheiten geliefert hat. Das Portefeuille hat u. U. das Recht, das eingetragene Eigentum an den verliehenen Wertpapieren oder äquivalenten Wertpapieren zurückzuerlangen, um Eigentumsrechte auszuüben, wie beispielsweise Stimmrechte, Zeichnungsrechte und Rechte auf Dividenden, Zinsen oder Ausschüttungen. Ein Portefeuille kann angemessene Konsortialführer-, Verwaltungs- und sonstige Gebühren im Zusammenhang mit einer Ausleihung zahlen. Für den Berichtszeitraum zum 29. Februar 2012 erwirtschafteten die Portefeuilles Gebühreneinnahmen, die in der kombinierten Ertragsund Aufwandsrechnung und Veränderung des Fondsvermögens wie folgt enthalten sind: ACMBernstein–

Global Conservative Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dynamic Diversified Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Balanced Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Equity Blend Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Equity Blend Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . . . . . Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling . . . . . . . Global Growth Trends Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Growth Trends Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . . . Global Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Value Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Value, Active Sterling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Emerging Markets Growth Portfolio . . . . . . . . . . . . . . .



$ $ € $ € £ $ € $ € £ $

1,669 34,481 183 50,660 3,809 4,195 54,073 694 69,919 327 585 416,307

ACMBernstein

US Thematic Research Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . Eurozone Strategic Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . European Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Asia Ex-Japan Equity Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Japan Strategic Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Greater China Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



$ 72,052 € 17,648 € 22,213 $ 82,803 ¥ 5,219,329 $ 73,963

Der Wert der verliehenen Wertpapiere und damit verbundenen Sicherheiten, die zum 29. Februar 2012 ausstanden, belief sich auf Folgendes: ACMBernstein–

Global Conservative Portfolio . . . Dynamic Diversified Portfolio . . . Global Equity Blend Portfolio . . . Global Equity Blend Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling . . . . . . . . . . . . . Global Growth Trends Portfolio . . Global Growth Trends Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Value Portfolio . . . . . . . . . Global Value Portfolio (Euro) . . . . Global Value, Active Sterling . . . . Emerging Markets Growth Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . US Thematic Research Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . Eurozone Strategic Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . European Value Portfolio . . . . . . . Asia Ex-Japan Equity Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . Japan Strategic Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . Greater China Portfolio . . . . . . . . .

Wert

Marktwert der Sicherheiten

$ $ $

73,667 1,067,143 1,904,218

78,999 1,181,101 2,042,090

€

154,279

165,462

£ $

120,096 1,625,383

128,789 1,863,130



€ $ € £

21,081 3,485,617 19,393 35,168

24,165 3,667,466 20,405 37,003

$

18,538,982

19,988,952

$

4,186,387

4,455,790

€ €

524,049 1,241,227

560,289 1,835,419

$

7,652,842

8,175,170

¥ 1,901,869,620 2,086,597,354 $ 2,385,201 2,515,183

ANMERKUNG L: Bankkredite Vorbehaltlich gewisser Einschränkungen kann der Fonds über einen von der Depotbank verliehenen Überziehungskredit (die „Fazilität“) verfügen, um gegebenenfalls eine ungewöhnlich hohe Zahl von Rücknahmen kurzfristig oder vorübergehend zu finanzieren.

Die Portefeuilles des Fonds können nur Kredite in Höhe von 10% ihres jeweiligen Nettovermögens aufnehmen. Auf die über die Fazilität erhaltenen Kredite sind Zinsen in der vereinbarten Höhe zu entrichten; ferner werden sie mit den zugrunde liegenden Vermögenswerten des jeweiligen Portefeuilles besichert.

ANMERKUNG M: Optionsgeschäfte Der Fonds kann Kauf- und Verkaufsoptionen auf US-amerikanische und ausländische Staatstitel und Devisen kaufen und verkaufen, die an einer US-amerikanischen oder ausländischen Wertpapierbörse bzw. auf Freiverkehrsmärkten gehandelt werden.

wird oder nicht. Außerdem besteht das Risiko, dass der Fonds die Prämie verliert und sich der Marktwert verändert, sollte der Kontrahent seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommen. Gekaufte Kauf- und Verkaufsoptionen werden auf dieselbe Art ausgewiesen wie die Wertpapiere eines Portefeuilles. Die Kosten für die durch Ausübung einer Kaufoption gekauften Wertpapiere erhöhen sich um die gezahlten Prämien. Die Erlöse aus den durch Ausübung einer Verkaufsoption verkauften Wertpapieren verringern sich um die gezahlten Prämien.

Das mit dem Kauf einer Option verbundene Risiko besteht darin, dass der Fonds eine Prämie bezahlt, unabhängig davon, ob die Option ausgeübt

214

ACMBernstein wird die Prämie zum Erlös aus dem Verkauf des zugrunde liegenden Wertpapiers oder der Währung addiert, um zu ermitteln, ob der Fonds einen Gewinn oder Verlust realisiert hat. Wird eine Verkaufsoption ausgeübt, wird die erhaltene Prämie von den Kosten des vom Fonds gekauften Wertpapiers oder der gekauften Währung abgezogen. Beim Verkauf einer Option trägt der Fonds das Marktrisiko, dass sich der Kurs des Wertpapiers oder der Währung, das bzw. die der verkauften Option zugrunde liegt, ungünstig verändert. Die Ausübung einer vom Fonds verkauften Option könnte dazu führen, dass der Fonds ein Wertpapier oder eine Währung zu einem Preis kauft bzw. verkauft, der vom aktuellen Marktwert abweicht.

Wenn der Fonds eine Option verkauft, wird die vom Fonds erhaltene Prämie als Verbindlichkeit verbucht und anschließend an den aktuellen Marktwert der verkauften Option angepasst. Für verkaufte Optionen erhaltene Prämien, die auslaufen, ohne ausgeübt zu werden, werden vom Fonds am Verfallstermin als realisierter Gewinn aus verkauften Optionen verbucht. Die Differenz zwischen der erhaltenen Prämie und dem gezahlten Betrag bei Ausführung einer Glattstellungstransaktion, einschließlich Händlerprovisionen, wird ebenfalls als realisierter Gewinn behandelt, bzw. als realisierter Verlust, wenn die erhaltene Prämie geringer ist, als der bezahlte Betrag für die Glattstellungstransaktion. Wird eine Kaufoption ausgeübt, ANMERKUNG N: Gemeinsame Verwaltung von Vermögenswerten Zum Zwecke der effizienten Verwaltung des Fonds und der Portefeuilles kann die Verwaltungsgesellschaft alle oder einen Teil der Vermögenswerte bestimmter Portefeuilles gemeinsam verwalten, wenn dies unter Berücksichtigung ihrer jeweiligen Anlagesektoren angebracht ist. Vermögenswerte, die auf diese Weise verwaltet werden, werden als „Pool an Vermögenswerten” bezeichnet, ungeachtet dessen, dass diese Pools an Vermögenswerten rein zu internen Verwaltungszwecken erstellt werden. Pools an Vermögenswerten stellen weder eine von den gemeinsam verwalteten Portefeuilles separate juristische Einheit dar, noch sind sie für Anleger direkt zugänglich. Jedes Portefeuille behält das Anrecht auf seine eigenen spezifischen Vermögenswerte.

beteiligten Portefeuille zuzurechnen ist, mit dem Verweis auf die ursprüngliche Beteiligung des Portefeuilles verzeichnet. Der Anspruch jedes einzelnen beteiligten Portefeuilles auf die gemeinsam verwalteten Vermögenswerte entspricht den einzelnen Positionen am besagten Pool an Vermögenswerten. Zusätzliche Anlagen, die für die Pools an Vermögenswerten getätigt werden, werden den einzelnen Portefeuilles proportional zu ihren Ansprüchen zugewiesen. Vermögenswerte, die abgestossen werden, werden auf dieselbe Weise vom Anspruch jedes einzelnen beteiligten Portefeuilles abgezogen. Zum 29. Februar 2012 verwaltet der Fonds (zusammen mit ACMBernstein Fund, einer SICAV, die gemäß den Gesetzen des Großherzogtums Luxemburg gegründet wurde und vom Anlageverwalter verwaltet wird) die Vermögenswerte bestimmter Portefeuilles innerhalb des Fonds unter Verwendung der folgenden Pools gemeinsam:

Wenn die Vermögenswerte verschiedener Portefeuilles zum Zwecke der gemeinsamen Verwaltung zu Pools zusammengefasst werden, wird der Anteil des Pools an Vermögenswerten, der jedem einzelnen Pool an Vermögenswerten



ACM Global Investments-American Growth Pool . . . . . . . . . . . . . . . . . ACM Global Investments-European Value Pool . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ACM Global Investments-Global Bond Pool . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   ACM Global Investments-Global Equity Blend Cash Pool . . . . . . . . . . ACM Global Investments-Global Growth Pool . . . . . . . . . . . . . . . . . . .           ACM Global Investments-Global Growth Trends Cash Pool . . . . . . . . . ACM Global Investments-Global Value Pool . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .             ACM Global Investments-Global Strategic Value Pool . . . . . . . . . . . . . ACM Global Investments-Global Value Active Cash Pool . . . . . . . . . . . ACM Global Investments-Global Value Cash Pool . . . . . . . . . . . . . . . . . ACM Global Investments-Japan Strategic Value Pool . . . . . . . . . . . . . . ACM Global Investments-Short Duration Plus Pool . . . . . . . . . . . . . . . . ACM Global Equity Blend, Active Hedge Cash Pool . . . . . . . . . . . . . . . ACM Asia Ex-Japan Pool . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ACM China Growth Pool . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ACM Global High Yield Pool . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ACM MSCI World Passive Pool . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ACM Dynamic Diversified Pool . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ACM Emerging Market Value Pool . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ACM Enhanced Alpha Fund Pool . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Beteiligte Portefeuilles American Growth Portfolio European Value Portfolio Global Bond Portfolio Global Conservative Portfolio Global Equity Blend Portfolio (Euro) Global Conservative Portfolio Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling Global Equity Blend Portfolio Global Equity Blend Portfolio (Euro) Global Growth Trends Portfolio Global Growth Trends Portfolio (Euro) Global Growth Trends Portfolio (Euro) Global Conservative Portfolio Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling Global Equity Blend Portfolio Global Equity Blend Portfolio (Euro) Global Value Portfolio Global Value Portfolio (Euro) Global Value, Active Sterling Dynamic Diversified Portfolio Global Value, Active Sterling Global Value Portfolio (Euro) Japan Strategic Value Portfolio Global Conservative Portfolio Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling Asia Ex-Japan Equity Portfolio Greater China Portfolio Global High Yield Portfolio Dynamic Diversified Portfolio Dynamic Diversified Portfolio Dynamic Diversified Portfolio Dynamic Diversified Portfolio

215

Anmerkungen zum Halbjahresabschluss (Fortsetzung) Pool an Vermögenswerten



ACM Thematic Research Pool . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ACM Emerging Markets Growth Pool . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ACM Eurozone Strategic Value Pool . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ACM Global Low Volatility Pool . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ACM Short Duration High Yield Pool . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ACM Real Asset Pool . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ACM Emer Mark Multi Asset Pool . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

ACMBernstein

Beteiligte Portefeuilles Dynamic Diversified Portfolio Emerging Markets Growth Portfolio Eurozone Strategic Value Portfolio Dynamic Diversified Portfolio Dynamic Diversified Portfolio Dynamic Diversified Portfolio Dynamic Diversified Portfolio

ANMERKUNG O: Brokerkonten Die im Verzeichnis der Anlagewerte enthaltenen derivativen Instrumente werden über dritte Broker abgewickelt. Diese Broker halten die in Anmerkung I und J zum Jahresabschluss beschriebenen Sicherheiten. Der Fonds trägt hinsichtlich aller Beträge, einschließlich der von den Brokern geschuldeten Sicherheiten, ein Kontrahentenrisiko.

Es sollte darauf hingewiesen werden, dass die Depotbank gemäß den Bestimmungen des Depotbankvertrags mit Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. hinsichtlich jeglicher Verluste, Schäden oder Aufwendungen, die sich aus den Konkurs- und Insolvenzrisiken der Broker ergeben, nicht haftbar zu machen ist.

ANMERKUNG P: Schadloshaltung Die Verwaltungsgesellschaft hat sich generell bereit erklärt, jeden Dienstleistungsanbieter, der den Portefeuilles Dienste erbringt, aus dem Vermögen des jeweiligen Portefeuilles für jeden Verlust,

jede Verbindlichkeit oder anderweitige Auslagen (einschließlich Anwaltskosten in angemessenem Umfang) zu entschädigen, die einem solchen Dienstleistungsanbieter bei der Erbringung seiner Dienste nach bestem Wissen und Gewissen für die Portefeuilles entstanden sind.

ANMERKUNG Q: Nachfolgende Ereignisse Nachdem Herr Nicolas am 29. Februar 2012 als Geschäftsführer der Verwaltungsgesellschaft abgesetzt wurde, wurden Frau Simone Thelen und Herr Bertrand Reimmel am 1. März 2012 zu Geschäftsführern der Verwaltungsgesellschaft ernannt.

Wichtiger Hinweis: Definition von Geschäftstag Bitte nehmen Sie zur Kenntnis, dass die auf den Fonds anwendbare Definition von Geschäftstag ab dem 1. März dahingehend geändert wird, dass Feiertage an der New York Stock Exchange nicht als Geschäftstage behandelt werden.

216

Tabelle 1 Gebührenstruktur

ACMBernstein



Verwaltung

Verwaltungsgesellschaft

Ausschüttung

Gesamtkostenquote*

Global Conservative Portfolio Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



1.15% 1.15% 1.15% 1.15% 1.60% 1.60% 0.60%

0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10%

n/a n/a 1.00% 1.00% n/a n/a n/a

1.65% 1.65% 2.65% 2.65% 2.10% 2.10% 1.10%



1.70% 1.70% 1.40% 1.70% 1.70% 1.40% 1.90% 1.90% 1.70% 1.70% 0.90% 0.90% 0.70% 0.70%

0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.01%(14)

n/a n/a n/a 1.00% 1.00% 1.00% n/a n/a n/a 1.00% n/a n/a n/a n/a

1.87% 1.84% 1.69% 2.83% 2.89% 2.69% 2.11% 2.06% 1.94% 2.92% 1.25% 1.22% 1.11% 0.80%



1.40% 1.40% 1.70% 0.70%

0.05% 0.05% 0.05% 0.05%

n/a 1.00% n/a n/a

1.80% 2.80% 2.10% 1.10%



1.60% 1.60% 2.05% 0.80% n/a 0.70% 0.70% n/a n/a

0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.01%(14) 0.01%(14) 0.01%(14) 0.01%(14) 0.01%(14)

n/a 1.00% n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a

2.03% 2.85% 2.45% 1.21% 0.08% 0.78% 0.78% 0.08% 0.08%



1.60% 1.60% 2.05% 0.80% n/a 0.70% 0.70%

0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.01%(14) 0.01%(14) 0.01%(14)

n/a 1.00% n/a n/a n/a n/a n/a

2.00% 3.00% 2.45% 1.20% 0.10% 0.80% 0.80%

Dynamic Diversified Portfolio Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . G EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Global Balanced Portfolio (Euro) Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Global Equity Blend Portfolio Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1A GB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SA GB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SB IE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Global Equity Blend Portfolio (Euro) Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1B IE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

217

Tabelle 1 Gebührenstruktur (Fortsetzung)

ACMBernstein



Verwaltung

Verwaltungsgesellschaft

Ausschüttung

Gesamtkostenquote*

Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling Anteilklasse

S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SA GB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

n/a 0.70% n/a

0.01%(14) 0.01%(14) 0.01%(14)

n/a n/a n/a

0.10% 0.80% 0.10%



1.70%(1) 1.20%(2) 1.70%(1) 1.20%(2) 2.15%(3) 0.90%(4) n/a 0.70%

0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.01%(14) 0.01%(14)

n/a n/a 1.00% n/a n/a n/a n/a n/a

2.11% 1.61% 3.11% 1.61% 2.56% 1.31% 0.08% 0.78%



1.70%(1) 1.70%(1) 2.15%(3) 0.90%(4) n/a 0.70%

0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.01%(14) 0.01%(14)

n/a 1.00% n/a n/a n/a n/a

2.20% 3.20% 2.65% 1.40% 0.15% 0.85%



1.50% 1.50% 1.95% 0.70% n/a 0.70% 0.70% n/a

0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.01%(14) 0.01%(14) 0.01%(14) 0.01%(14)

n/a 1.00% n/a n/a n/a n/a n/a n/a

1.97% 2.97% 2.42% 1.14% 0.09% 0.78% 0.78% 0.08%



1.50% 1.50% 1.95% 0.70% n/a 0.70%

0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.01%(14) 0.01%(14)

n/a 1.00% n/a n/a n/a n/a

2.00% 3.00% 2.45% 1.20% 0.15% 0.85%

S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SA GB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

n/a 0.70% n/a

0.01%(14) 0.01%(14) 0.01%(14)

n/a n/a n/a

0.12% 0.82% 0.12%

Global Growth Trends Portfolio Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Global Growth Trends Portfolio (Euro) Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Global Value Portfolio Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1A GB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SA GB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Global Value Portfolio (Euro) Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Global Value, Active Sterling Anteilklasse

218

ACMBernstein

Verwaltung

Verwaltungsgesellschaft

Ausschüttung

Gesamtkostenquote*

Emerging Markets Growth Portfolio Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



1.70% 1.70% 1.70% 1.70% 1.70% 1.70% 2.15% 2.15% 0.90% 0.90% n/a 0.90%

0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.01%(14) 0.01%(14)

n/a n/a n/a 1.00% 1.00% 1.00% n/a n/a n/a n/a n/a n/a

2.03% 2.02% 2.00% 3.03% 2.96% 3.01% 2.48% 2.49% 1.24% 1.23% 0.10% 1.00%



1.50% 1.50% 0.92% 1.50% 1.50% 0.92% 1.95% 1.95% 0.70% 0.70% 0.65% 0.70%

0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.01%(14) 0.01%(14)

n/a n/a n/a 1.00% 1.00% n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a

1.97% 1.96% 1.39% 2.97% 2.92% 1.39% 2.42% 2.44% 1.18% 1.16% 0.72% 0.81%



1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.95% 1.95% 0.70% 0.70% 0.70% n/a 0.65% 0.65%

0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.01%(14) 0.01%(14) 0.01%(14)

n/a n/a n/a n/a n/a n/a 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a

1.89% 1.88% 1.88% 1.91% 1.85% 1.88% 2.89% 2.88% 2.88% 2.88% 2.85% 2.34% 2.33% 1.09% 1.05% 1.08% 0.11% 0.72% 0.76%

American Growth Portfolio Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

US Thematic Research Portfolio Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 JPY H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

219

Tabelle 1 Gebührenstruktur (Fortsetzung)

ACMBernstein



Verwaltung

Verwaltungsgesellschaft

Ausschüttung

Gesamtkostenquote*

Eurozone Strategic Value Portfolio Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1X . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



1.55% 1.50% 1.55% 1.50% 2.00% 1.95% 0.75% 0.70% 0.70% 0.55%

0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.01%(14) 0.01%(14)

n/a n/a 1.00% 1.00% n/a n/a n/a n/a n/a n/a

1.95% 1.90% 2.95% 2.90% 2.40% 2.35% 1.15% 1.10% 0.85% 0.70%



1.50% 1.50% 1.95% 0.70% n/a 0.55%

0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.01%(14) 0.01%(14)

n/a 1.00% n/a n/a n/a n/a

2.06% 3.06% 2.51% 1.26% 0.15% 0.70%



1.70% 1.70% 1.70% 1.70% 1.70% 1.70% 1.70% 1.70% 1.70% 1.70% 1.70% 1.70% 1.70% 1.45% 2.15% 2.15% 0.90% 0.90% 0.90% 0.90% n/a 0.90%

0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.01%(14) 0.01%(14)

n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 0.72% n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a

2.03% 2.00% 1.97% 1.99% 1.99% 2.00% 2.05% 2.85% 2.99% 2.97% 3.00% 3.00% 2.97% 2.52% 2.45% 2.44% 1.21% 1.19% 1.20% 1.19% 0.08% 1.03%

S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

n/a

0.01%(14)

n/a

0.08%

European Value Portfolio Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Asia Ex-Japan Equity Portfolio Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AD AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AD CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B SDG H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BD AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BD CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ID AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Pacific Ex-Japan Equity Portfolio Anteilklasse

220

ACMBernstein

Verwaltung

Verwaltungsgesellschaft

Ausschüttung

Gesamtkostenquote*

Japan Strategic Value Portfolio Anteilklasse

2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A USD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I USD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



1.20% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.95% 1.95% 0.70% 0.70% 0.70% n/a n/a 0.65%

0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.01%(14) 0.01%(14) 0.01%(14)

n/a n/a n/a n/a 1.00% 1.00% n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a

1.35% 1.76% 1.76% 1.93% 2.75% 2.74% 2.20% 2.19% 0.95% 0.96% 0.96% 0.07% 0.07% 0.72%



2.00%(5) 2.00%(5) 2.45%(6) 1.20%(7) n/a 0.95%

0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.01%(14) 0.01%(14)

n/a 1.00% n/a n/a n/a n/a

2.49% 3.49% 2.93% 1.69% 0.18% 1.14%



1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 0.85% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 0.85% 1.55% 1.55% 1.55% 0.55% 0.55% 0.55% 0.55% n/a n/a n/a 0.50% 0.50%

0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.01%(14) 0.01%(14) 0.01%(14) 0.01%(14) 0.01%(14)

n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a

1.47% 1.46% 1.47% 1.47% 1.47% 1.48% 1.49% 1.46% 1.48% 1.22% 2.47% 2.47% 2.47% 2.47% 2.54% 2.48% 2.48% 2.48% 1.22% 1.92% 1.92% 1.92% 0.92% 0.92% 0.91% 0.92% 0.09% 0.11% 0.04% 0.59% 0.61%

Greater China Portfolio Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Global Bond Portfolio Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

221

Tabelle 1 Gebührenstruktur (Fortsetzung)

ACMBernstein



Verwaltung

Verwaltungsgesellschaft

Ausschüttung

Gesamtkostenquote*

Global High Yield Portfolio Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT RMB H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT RMB H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 RMB H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IQD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . J . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

222



1.70%(8) 1.70%(8) 1.70%(8) 1.70%(8) 1.70%(8) 1.70%(8) 1.70%(8) 1.70%(8) 1.70%(8) 1.70%(8) 1.70%(8) 1.70%(8) 1.70%(8) 1.70%(8) 1.70%(8) 1.70%(8) 1.70%(8) 1.70%(8) 1.70%(8) 1.70%(8) 1.70%(8) 1.70%(8) 2.15%(9) 2.15%(9) 2.15%(9) 1.15%(10) 1.15%(10) 1.15%(10) 1.15%(10) 1.15%(10) 1.15%(10) 1.70%(8) n/a 0.90% 0.90% 0.65%

0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.01%(14) 0.01%(14) 0.01%(14) 0.01%(14)

n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a 1.00% n/a n/a n/a n/a

1.83% 1.83% 1.83% 1.84% 1.83% 1.83% 1.84% 1.83% 2.14% 2.21% 1.84% 2.83% 2.83% 2.83% 2.83% 2.83% 2.83% 2.94% 2.83% 3.23% 2.95% 2.83% 2.28% 2.28% 2.27% 1.29% 1.28% 1.29% 1.28% 1.40% 1.29% 2.83% 0.04% 0.94% 0.94% 0.69%

ACMBernstein

Verwaltung

Verwaltungsgesellschaft

Ausschüttung

Gesamtkostenquote*

American Income Portfolio Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT CAD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . J . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.55% 1.55% 1.55% 0.55% 0.55% 0.55% 0.55% 1.10% 0.50%

0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.01%(14)

n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a 0.70% 0.70% 0.70% 0.70% 0.70% 0.70% 0.70% 0.70% 0.70% n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a 0.70% n/a

1.38% 1.38% 1.40% 1.45% 1.39% 1.39% 1.42% 1.40% 1.50% 1.41% 2.08% 2.08% 2.08% 2.08% 2.09% 2.06% 2.07% 2.17% 2.08% 1.83% 1.83% 1.85% 0.84% 0.84% 0.83% 0.83% 2.08% 0.55%



1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.55% 1.55% 0.55% 0.55% 0.55% 0.55% 0.50%

0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10% 0.10%

n/a n/a n/a n/a n/a 0.70% 0.70% 0.70% 0.70% 0.70% n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a

1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 2.20% 2.20% 2.20% 2.20% 2.20% 1.95% 1.95% 0.87% 0.95% 0.95% 0.95% 0.65%

European Income Portfolio Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT USD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT USD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 USD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

223

Tabelle 1 Gebührenstruktur (Fortsetzung)

ACMBernstein



Verwaltung

Verwaltungsgesellschaft

Ausschüttung

Gesamtkostenquote*

Emerging Markets Debt Portfolio Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT SGD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 AUD H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 EUR H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 GBP H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.55% 1.55% 1.55% 0.55% 0.55% 0.55% 0.55% n/a n/a n/a 0.55% 0.55% 0.55%

0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.01%(14) 0.01%(14) 0.01%(14) 0.01%(14) 0.01%(14) 0.01%(14)

n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a

1.42% 1.43% 1.42% 1.38% 1.42% 1.42% 1.42% 1.50% 2.42% 2.42% 2.45% 2.38% 2.42% 2.42% 2.42% 2.38% 1.89% 1.87% 1.89% 0.87% 0.87% 0.89% 0.89% 0.05% 0.04% 0.04% 0.64% 0.59% 0.59%



1.05%(11) 1.05%(11) 1.05%(11) 1.05%(11) 1.05%(11) 1.05%(11) 1.50%(12) 1.50%(12) 0.50%(13) 0.50%(13) 0.40%

0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 0.01%(14)

n/a n/a n/a 0.45% 0.45% 0.45% n/a n/a n/a n/a n/a

1.25% 1.25% 1.25% 1.70% 1.70% 1.70% 1.70% 1.70% 0.70% 0.70% 0.55%

Short Maturity Dollar Portfolio Anteilklasse

A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . S1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

224

ACMBernstein

*

Ungeprüft

Verwaltungsgebühr

(1) 1.70% bis zu $1,250,000,000 und 1.50% bei über $1,250,000,000. (2) 1.20% bis zu $1,250,000,000 und 1.00% bei über $1,250,000,000. (3) 2.15% bis zu $1,250,000,000 und 1.95% bei über $1,250,000,000. (4) 0.90% bis zu $1,250,000,000 und 0.70% bei über $1,250,000,000. (5) 2.00% bis zu $300,000,000 und 1.75% bei über $300,000,000. (6) 2.45% bis zu $300,000,000 und 2.20% bei über $300,000,000. (7) 1.20% bis zu $300,000,000 und 0.95% bei über $300,000,000.

(8) 1.70% bis zu $5,000,000,000 und 1.50% bei über $5,000,000,000. (9) 2.15% bis zu $5,000,000,000 und 1.95% bei über $5,000,000,000. (10) 1.15% bis zu $5,000,000,000 und 0.95% bei über $5,000,000,000.

(11) 1.05% bis zu $100,000,000, 1.00% für die nächsten $100,000,000 und 0.95% bei über $200,000,000. (12) 1.50% bis zu $100,000,000, 1.45% für die nächsten $100,000,000 und 1.40% bei über $200,000,000. (13) 0.50% bis zu $100,000,000, 0.45% für die nächsten $100,000,000 und 0.40% bei über $200,000,000. Gebühr der Verwaltungsgesellschaft

(14) Jährliche Gebühr in Höhe von $50,000 oder 0.01% des tagesdurchschnittlichen Nettoinventarwertes, je nachdem welcher Betrag niedriger ist.

225

Tabelle 2 Portefeuilleumsatz

ACMBernstein

ACMBernstein– Global Conservative Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dynamic Diversified Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Equity Blend Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Equity Blend Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Growth Trends Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Growth Trends Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Value Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Value, Active Sterling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Emerging Markets Growth Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . American Growth Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . US Thematic Research Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Eurozone Strategic Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . European Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Asia Ex-Japan Equity Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Pacific Ex-Japan Equity Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Japan Strategic Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Greater China Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Bond Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global High Yield Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . American Income Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . European Income Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Emerging Markets Debt Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Short Maturity Dollar Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

226

Umsatz (ungeprüft)

41.89% 31.46% 31.67% 31.67% 31.67% 31.93% 31.93% 31.42% 31.42% 31.42% 26.95% 31.94% 64.55% 24.83% 25.18% 39.30% 31.27% 16.88% 23.48% 38.90% 14.66% 49.99% 52.05% 39.75% 54.40%

Informationen für die Anteilinhaber Finanzinformationen zum Fonds Der Fonds wird Halbjahres- und Jahresberichte veröffentlichen, die die Bestände jedes Portefeuilles und ihre am Ende des entsprechenden Berichtszeitraums geltenden Marktwerte aufzeichnen. Den Anteilinhabern werden diese Berichte per Post zugesandt. Bitte beachten Sie, dass bei den Portefeuilles, deren Basiswährung der Yen ist, die Zahlung der Rücknahmeerlöse (der Rücknahmepreis abzüglich ggf. zur Anwendung kommender aufschiebend bedingter Verkaufsgebühren) von der Depotbank oder deren Vertreter normalerweise innerhalb von vier Geschäftstagen nach Annahme des Rücknahmeantrags für eine bestimmte Handelstransaktion vorgenommen wird. Die Ausgabenquote des Global Conservative Portfolio zum 29. Februar 2012 entsprach der vom Singapore Central Provident Fund („CPF“) vorgegebenen Obergrenze für Ausgabenquoten von 1.75%. In einem Geschäftsjahr, in dem diese Portefeuilles nicht in der Lage sind, die vom CPF-Vorstand vorgegebenen Auflagen für Ausgabenquoten bis zu dem entsprechenden vom CPF-Vorstand vorgesehenen Datum einzuhalten, kann der CPF-Vorstand diesen Portefeuilles ggf. die Annahme neuer CPF-Gelder ab dem vorgesehenen Datum untersagen. Falls das Dynamic Diversified Portfolio, das Global Growth Trends Portfolio und das Global Equity Blend Portfolio nicht in der Lage sein sollten, den vom Singapore Central Provident Fund („CPF“) vorgegebenen Obergrenzen für Ausgabenquoten von jeweils 1.75%, 1.95% und 1.95% bis zum 29. Februar 2012 nachzukommen, werden diese Portefeuilles ab dem 24. Dezember 2009 die Annahme neuer CPF-Zeichnungsgelder einstellen. Bereits vorhandene CPF-Anleger können wahlweise ihre Anteile umlagern, einlösen oder halten. Anteile der Klassen SA GB und S1A GB stehen nur solchen britischen institutionellen Anlegern zur Verfügung, die zur Zufriedenheit der Verwaltungsgesellschaft nachweisen können, dass sie gemäß den relevanten Steuerabkommen zwischen dem Land des Steuerwohnsitzes des Anlegers und den USA von der Quellensteuer auf Dividendenerträge aus den USA befreit sind, und die sich bereit erklären, der Verwaltungsgesellschaft bestimmte andere Bestätigungen und Informationen zukommen zu lassen, soweit dies erforderlich ist, um nachzuweisen, dass sie zur Anlage in diese Anteile berechtigt sind. Anteile der Klassen SB GB/IE und S1B GB/IE stehen nur solchen britischen/irischen institutionellen Anlegern zur Verfügung, die zur Zufriedenheit der Verwaltungsgesellschaft nachweisen können, dass sie gemäß den relevanten Steuerabkommen zwischen dem Land des Steuerwohnsitzes des Anlegers und den USA Anspruch auf einen reduzierten Quellensteuersatz von 15% haben, und die sich bereit erklären, der Verwaltungsgesellschaft bestimmte andere Bestätigungen und Informationen zukommen zu lassen, soweit dies erforderlich ist, um nachzuweisen, dass sie zur Anlage in diese Anteile berechtigt sind. Informationen über Ausgabe- und Rückkaufkurse, den Kauf und Verkauf von Wertpapieren, die Vermögenslage des Fonds und Abschriften der Jahres- und Halbjahresberichte, des Prospekts und der vereinfachten Prospekte sowie der Vertragsbedingungen können angefordert werden von:

ACMBernstein SEB Gyllenberg Asset Management Oy Unioninkatu 30 00100 Helsinki Finnland BNP Paribas Securities Services 3, rue d’Antin 75002, Paris Frankreich BHF-BANK Aktiengesellschaft Bockenheimer Landstraße 10 60323 Frankfurt am Main Deutschland (deutsche Zahl- und Informationsstelle) AllianceBernstein Hong Kong Limited Suite 3401, One International Finance Centre 1 Harbour View Street, Central Hongkong BNP Paribas Securities Services SA, Milan Branch, Via Ansperto 5 Mailand Italien Fastnet Netherlands N.V. De Ruyterkade 6 1013 AA Amsterdam P.O. Box 192 1000 AD Amsterdam AllianceBernstein (Singapore) Ltd. 30 Cecil Street #28-01 Prudential Tower Singapur 049712 Allfunds Bank, S.A. calle Nuria no. 57 Colonia Mirasierra, 28034 Madrid Spanien Die Schweizer Aufsichtsbehörde für den Finanzmarkt hat BNP Paribas Securities Services, Paris, S.A., Zweigniederlassung Zürich, als Schweizer Vertreter des Fonds sowie als Zahlstelle zugelassen. Der Prospekt, die Verwaltungsbestimmungen, die Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Aufstellung der Käufe und Verkäufe, die der Fonds im Laufe des Geschäftsjahres getätigt hat, sind auf einfache Anfrage kostenlos beim Schweizer Verteter, BNP Paribas Securities Services, Paris, Zweigniederlassung Zürich, Selnaustrasse 16, CH-8002 Zürich, Schweiz erhältlich. Den Fonds betreffende finanzielle Informationen werden veröffentlicht in der:

AllianceBernstein Investor Services, ein Geschäftsbereich von AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l. 2-4, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxemburg

Hong Kong Economic Times www.fundinfo.com South China Morning Post

UniCredit Bank Austria AG Schottengasse 6-8 1010 Wien Österreich

Der Nettoinventarwert der Portefeuilles des Fonds wird täglich auf www.alliancebernstein.com/investments veröffentlicht.

227

Informationen für die Anteilinhaber (Fortsetzung) Value-at-Risk (gefährdeter Wert) Für OGAWs kann der Value-at-Risk (VaR) auf absoluter oder relativer Basis gemessen werden. Der VaR ist ein verbreitet verwendeter Risikomaßstab für das Verlustrisiko eines bestimmten Portefeuilles an Finazanlagen. Der Anlageverwalter hat das Gesamtrisiko (Marktrisiko) Portefeuille



Global Equity Blend Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Equity Blend Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . . . Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling . . . . . Global Growth Trends Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Growth Trends Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . Global Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Value Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Value, Active Sterling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Emerging Market Growth Portfolio . . . . . . . . . . . . . . American Growth Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . US Thematic Research Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . Eurozone Strategic Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . European Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Asia Ex-Japan Equity Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . Pacific Ex-Japan Equity Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . Japan Strategic Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . Greater China Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . * ** *** **** *****

der Aktienportefeuilles für den Berichtszeitraum zum 29. Februar 2012 unter Verwendung des auf relativer Basis errechneten VaR überwacht. In dem oben erwähnten Zeitraum lauteten die auf relativer Basis gemessenen Tiefst-, Höchst- und Durchschnittswerte für den VaR der Portefeuilles wie folgt:

Vergleichsgröße MSCI World MSCI World Hedged to EUR (75%)* MSCI World Hedged to GBP (75%)** MSCI World MSCI World Hedged to EUR (75%)*** MSCI World MSCI World Hedged to USD (100%)**** MSCI World***** MSCI Emerging Markets Russell 1000 Growth S&P 500 MSCI EMU MSCI Europe MSCI All Countries Asia Free X Japan MSCI AC Asia Pacific ex Japan Topix Index MSCI Golden Dragon

Tiefst- wert

Höchst- wert

Durchschnitt

90.23% 80.19% 84.31% 88.95% 77.36% 87.57% 85.09% 97.26% 80.89% 86.89% 88.19% 87.39% 65.15% 77.58% 89.28% 95.24% 80.76%

127.00% 135.55% 124.60% 125.06% 141.67% 136.30% 129.81% 139.25% 130.17% 126.72% 160.72% 133.19% 135.54% 124.63% 124.95% 116.75% 122.17%

108.81% 102.18% 107.14% 108.91% 103.35% 106.68% 102.03% 112.58% 107.75% 110.36% 128.62% 114.49% 111.64% 105.64% 113.92% 101.45% 99.82%

Die Vergleichsgröße des Portefeuilles wurde im ersten Quartal 2012 in den MSCI World EUR Index umgeändert Die Vergleichsgröße des Portefeuilles wurde im ersten Quartal 2012 in den MSCI World GBP Index umgeändert Die Vergleichsgröße des Portefeuilles wurde im ersten Quartal 2012 in den MSCI World EUR Index umgeändert Die Vergleichsgröße des Portefeuilles wurde im ersten Quartal 2012 in den MSCI World EUR Index umgeändert Die Vergleichsgröße des Portefeuilles wurde im ersten Quartal 2012 in den MSCI World GBP Index umgeändert

Für die Rentenportefeuilles hat der Anlageverwalter das Gesamtrisiko (Marktrisiko) unter Verwendung des auf absoluter Basis errechneten VaR überwacht (nach dem der VaR des betreffenden Portefeuilles 20% seines Nettoinventarwerts nicht übersteigen darf). Während Portefeuille

des besagten Geschäftsjahres lauteten die Tiefst-, Höchst- und Durschnittswerte für den VaR der einzelnen Portefeuilles auf absoluter Basis gemessen folgendermaßen:

Der VaR der einzelnen Portefeuilles und der VaR der Vergleichsgrößen wurden auf Grundlage eines „historischen“ Modells mit einem Vertrauensniveau von 99% und einem Beobachtungszeitraum von einem Monat oder 20 Tagen errechnet. Fremdfinanzierung Laut Angaben des Verkaufsprospekts des Fonds wird der Anlageverwalter für die folgenden Portefeuilles erwartungsgemäß weder

Tiefst- wert



Global Conservative Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dynamic Diversified Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Bond Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global High Yield Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . American Income Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . European Income Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Emerging Market Debt Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Short Maturity Dollar Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

228

ACMBernstein



1.30% 0.79% 0.43% 0.67% 0.02% 0.51% 0.62% 0.04%

Höchst- wert 6.74% 6.76% 4.83% 8.62% 4.03% 3.59% 4.17% 4.55%

Durchschnitt 3.79% 3.85% 1.63% 3.52% 2.47% 1.97% 2.81% 0.78%

Fremdfinanzierung noch Bankkredite zur Umsetzung der Anlagestrategien der Portefeuilles einsetzen. Laut CSSF-Rundschreiben 11/512 vom 30. Mai 2011 wird die Fremdfinanzierung anhand des Commitment-Ansatzes ermittelt. Daher wird das durch Derivate zusammen mit Barmitteln und anderen Vermögenswerten geschaffene Nettoderivatengagement dem Nettoinventarwert des Portefeuilles nahezu entsprechen.

ACMBernstein Die Fremdfinanzierung der Portefeuilles für den Berichtszeitraum zum 29. Februar 2012 war wie folgt:

Das Fremdfinanzierungsniveau der Portefeuilles für den Berichtszeitraum zum 29. Februar 2012 war wie folgt:

Portefeuille

Portefeuille

Fremdfinanzierung

Global Conservative Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Equity Blend Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Equity Blend Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Growth Trends Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Growth Trends Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . . . . . Global Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Value Portfolio (Euro) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Emerging Market Growth Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . American Growth Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . US Thematic Research Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Eurozone Strategic Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . European Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Asia Ex-Japan Equity Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Japan Strategic Value Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Greater China Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global Bond Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Global High Yield Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . American Income Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . European Income Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Emerging Market Debt Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Short Maturity Dollar Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0.21% 0.13% 0.29% 0.00% 0.00% 0.27% 0.40% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.01% 0.00% 0.00% 0.00% 1.06% 1.15% 1.08% 0.38% 3.87% 0.00%

Laut Angaben des Verkaufsprospekts des Fonds wird der Anlageverwalter für die folgenden Portefeuilles erwartungsgemäß keine Bankkredite zur Umsetzung der Anlagestrategien der Portefeuilles einsetzen. Das erwartete Fremdfinanzierungsniveau des Portefeuilles wird auf etwa 5% seines Nettoinventarwerts geschätzt. Laut CSSFRundschreiben 11/512 vom 30. Mai 2011 wird die Fremdfinanzierung anhand des Commitment-Ansatzes ermittelt. Das erwartete Fremdfinanzierungsniveau kann auf Grund von Kursveränderungen der Wertpapiere des Portefeuilles überschritten werden oder sich im Lauf der Zeit ändern.

Fremdfinanzierung

Dynamic Diversified Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Pacific Ex-Japan Equity Portfolio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8.70% 6.42%

Laut Angaben des Verkaufsprospekts des Fonds wird der Anlageverwalter für die folgenden Portefeuilles erwartungsgemäß keine Bankkredite zur Umsetzung der Anlagestrategien der Portefeuilles einsetzen. Das erwartete Fremdfinanzierungsniveau der Portefeuilles wird auf etwa 25% ihres Nettoinventarwerts geschätzt. Laut CSSFRundschreiben 11/512 vom 30. Mai 2011 wird die Fremdfinanzierung anhand des Commitment-Ansatzes ermittelt. Das erwartete Fremdfinanzierungsniveau kann auf Grund von Kursveränderungen der Wertpapiere des Portefeuilles überschritten werden oder sich im Lauf der Zeit ändern. Die Fremdfinanzierung der Portefeuilles für den Berichtszeitraum zum 29. Februar 2012 war wie folgt: Portefeuille

Fremdfinanzierung

Global Equity Blend, (Hedged) Active Sterling . . . . . . . . . 5.30% Global Value, Active Sterling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20.90% Mitteilungen an die Anteilinhaber Soweit laut Gesetzgebung und anwendbarer Bestimmungen vorgeschrieben, werden Mitteilungen an die Anteilinhaber im Mémorial sowie in der/den anderen Tageszeitung(en) in den Ländern veröffentlicht, die die Verwaltungsgesellschaft von Zeit zu Zeit festlegen kann. Wichtiger Hinweis Mit Wirkung zum 11. April 2011 hat AllianceBernstein (Luxembourg) S.A. seine Rechtsform von einer „société anonyme“ (Aktiengesellschaft) in eine „société à responsabilité limitée“ (Gesellschaft mit beschränkter Haftung) umgeändert. Die Verwaltungsgesellschaft hat daher ihren Namen von AllianceBernstein (Luxembourg) S.A. in AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l. geändert. Die Verwaltungsgesellschaft stellt dieselbe juristische Einheit dar und fungiert weiterhin als eine die OGAW-Voraussetzunen erfüllende Verwaltungsgesellschaft, die der Aufsicht der Commission de Surveillance du Secteur Financier, der Luxemburger Aufsichtsbehörde, unterliegt.

229

Informationen für die Anteilinhaber (Fortsetzung) Verwaltungsgesellschaft

Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft

ACMBernstein

AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l. (vormals AllianceBernstein (Luxembourg) S.A.) 2-4, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxembourg RCS: B34405 Louis Mangan Nicolas Bérard Christopher Bricker Silvio Cruz Yves Prussen

ANLAGEVERWALTER

AllianceBernstein L.P. 1345 Avenue of the Americas New York, New York 10105 Vereinigte Staaten von Amerika

DEPOTBANK UND VERWALTUNGSSTELLE

Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. 2-8 avenue Charles de Gaulle, L-2014 Luxemburg

REGISTER- UND TRANSFERSTELLE

AllianceBernstein Investor Services, ein Geschäftsbereich von AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l 2-4, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxemburg

VERTRIEBSSTELLEN

AllianceBernstein Investments, ein Geschäftsbereich von AllianceBernstein Investments, Inc. 1345 Avenue of the Americas New York, New York 10105 Vereinigte Staaten von Amerika

UNABHÄNGIGE WIRTSCHAFTSPRÜFER

Ernst & Young S.A. 7, rue Gabriel Lippmann Parc d’Activité Syrdall, 2 L-5365 Munsbach Luxemburg

230

AllianceBernstein Investments, ein Geschäftsbereich von AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l. 2-4, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxemburg

ACMBernstein RECHTSBERATER In Luxemburg

Elvinger, Hoss & Prussen 2, Place Winston Churchill B.P. 425 L-2014 Luxemburg

In den Vereinigten Staaten

Clifford Chance US LLP 31 West 52nd Street New York, New York 10019 Vereinigte Staaten von Amerika

231

(Diese Seite wurde absichtlich frei gelassen.)

(Diese Seite wurde absichtlich frei gelassen.)

ABI-SRS-GR-DA-0212

www.acmbernstein.com/investments