Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz Januar bis September 2016 │3. November 2016

Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz Januar bis September 2016 │3. November 2016

Dr. Stefan Schulte, Vorstandsvorsitzender

3

Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz, Januar bis September 2016

Wesentliche Finanzkennzahlen Fraport-Konzern, Januar bis September 2016 9M 2016

9M 2015

Veränderung

Umsatz Mio €

1.960

1.967

0%

EBITDA Mio €

677

689

-2 %

EBIT Mio €

430

444

-3 %

Konzern-Ergebnis* Mio €

239

262

-9 %

Operativer Cash Flow

501

525

-5 %

Free Cash Flow

310

389

-20 %

20.467

20.836

-2 %

Beschäftigte**

*Konzern-Ergebnis vor Abzug nicht beherrschender Anteile. ** Durchschnittliche Anzahl der Beschäftigten im jeweiligen Zeitraum lt. HGB.

4

Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz, Januar bis September 2016

FRA: Vorläufige Passagierzahlen* Okt. 2016: -0,3 % YTD 2016: -1,1 %

Verkehrsentwicklung 2016 Flughafen Frankfurt Jan-Sep 2016

D%

Jan-Sep 2015

Passagiere* in Mio

46,70

-1,2

47,3

Flugbewegungen

353.449

-1,4

358.299

MTOW in Mio Tonnen

22,62

+0,6

22,5

Cargo** in Mio Tonnen

1,55

+1,1

1,53

Sitzladefaktor

Passagiere pro Passagierflug 2016

2015

90,0 % 85,0 % 80,0 % 75,0 % 70,0 % 65,0 % 60,0 %

Jan-Sep 16

141,5 141,5

Jan-Sep 15 120

126

132

138

144

Ausblick Passagierzahl 2016:

Leicht rückläufig Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez * Nur gewerblicher Verkehr, **Luftfracht & Luftpost ohne Transit

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Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz, Januar bis September 2016

Verkehrsentwicklung Winterflugplan 2016/17 und Sommerflugplan 2017

1

Anzahl Flugbewegungen leicht um 0,9 % rückläufig

2

Neue Ziele nach Kasan, Tromsø und Ivalo

3

Airlines: 88 Ziele: 248 Länder: 100

4

Der Winterflugplan trat am 30. Oktober 2016 in Kraft

Sommerflugplan 2017: Stabile bis leicht positive Anzahl an Bewegungen erwartet

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Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz, Januar bis September 2016

Low-Cost-Markt gewinnt weiter an Bedeutung in Frankfurt Ryanair ab Sommer 2017 mit vier Verbindungen ab Frankfurt Low-Cost-Anteil – FRA 4%

Netzwerk-Airline

Low-Cost-Anteil – Europa

•

Marktanteil Low-Cost in Europa zwischen 20 und 60 % – Deutschland vergleichsweise (noch) unterrepräsentiert

•

Trend: von Fläche in Metropolen

•

Passagiere mit höherer Zahlungsbereitschaft und Geschäftsreisende zunehmend im Fokus

•

Hohe Prozesseffizienz und Produktivität

20-60 %

Low-Cost

Netzwerk-Airline

Low-Cost

FRA bisher ohne Low Cost-Angebot größter Abzugseffekte von OriginärNeben WOW undnennenswertes Vueling ab Sommerflugplan 2017 Low-Cost-Carrier Ryanair mit passagierenab zuFRA Airports mit Low Cost-Angeboten Köln-Bonn) Angeboten – unterstreicht das Potenzial(z.B. in diesem Segment

7

Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz, Januar bis September 2016

Entgelte •

Für 2017 neuen Entgeltantrag eingereicht, dessen Inhalte wir den Airlines und der Genehmigungsbehörde vorab ausführlich dargelegt haben.

•

Höhere Flughafenentgelte in Frankfurt ab 1. Januar 2017 von insgesamt ~1,9 % geplant

•

Anstieg der Entgelte fokussiert auf laute Flugzeugtypen

•

Zusätzliche Incentivierung, unter anderem neue Interkont-Routen mit leiserem Fluggerät zu fliegen

8

Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz, Januar bis September 2016

Terminal 3 – Projekt schreitet voran Trockenaushub pünktlich beendet – verlängerte Planungsphase bis Mitte 2017

9

Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz, Januar bis September 2016

Verkehrsentwicklung Fraport-Konzern Konzern-Flughäfen mit >10 % Fraport-Beteiligung FraportAnteil

Passagiere (in Mio) 9M 2016

Veränderung (in %)

IATA-Code

Flughafen

FRA

Frankfurt, Deutschland

100,00 %

46,7

- 1,2

LJU

Ljubljana, Slowenien

100,00 %

1,1

- 5,0

LIM

Lima, Peru

70,01 %

14,0

+ 10,9

BOJ

Burgas, Bulgarien

60,00 %

2,8

+ 23,3

VAR

Varna, Bulgarien

60,00 %

1,6

+ 21,0

AYT

Antalya, Türkei

51,00 %

15,1

- 34,2

LED

St. Petersburg, Russland

35,50 %

10,2

- 6,1

HAJ

Hannover, Deutschland

30,00 %

4,2

- 0,8

XIY

Xi‘an, China

24,50 %

27,6

+ 11,3

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Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz, Januar bis September 2016

Fokus Antalya •

Auf Jahressicht Rückgang der Auslandsreisenden um ~45 %

•

Inklusive Inlandsreisende summiert sich Rückgang auf ca. 34 %

•

Annäherung zwischen der Türkei und Russland wirkt positiv auf Nebensaison-Verkehr

•

Westeuropäer weiter zurückhaltend, September mit geringeren Rückgängen

•

Ausblick eher positiv in volatilem Umfeld Domestic 2016

4,5

Domestic 2015

International 2016

International 2015

4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 January

February

March

April

May

June

July

August

September

October

November

December

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Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz, Januar bis September 2016

Update Griechenland •

In den ersten neun Monaten 2016: robustes Passagierwachstum von über 7 %

•

Management-Team komplett, Einstellung von operativen Fach- und Führungskräften läuft, per Januar > 500 Mitarbeiter „an Bord“

•

Aufbau Unternehmensorganisation und Einführung auch der operativen IT-Systeme schreitet planmäßig voran

•

Notwendige Prozessverbesserungen an den Flughäfen, Instandhaltungs- und Baumaßnahmen sind definiert

•

Projektfinanzierung sowie Bau-Ausschreibungen (zur Erfüllung vertraglich festgelegter Investitionen) kurz vor dem Abschluss

•

Übernahme für Anfang Februar 2017 geplant

•

EBITDA 2017 unverändert in Höhe von über 100 Mio € erwartet, „bottom line“ um die „Null“

Kavala Thessaloniki

Kerkira Aktion

Skiathos

Mytilini

Kefallinia Zakinthos Samos Mykonos Kos

Santorini

Chania

Rhodes

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Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz, Januar bis September 2016

Flughafen Pulkovo, St. Petersburg Verkauf von Anteilen an Northern Capital Gateway LLC (NCG) Sehr gute Entwicklung seit Konzessionsbeginn • NCG betreibt den Flughafen Pulkovo seit 2010 auf Basis einer 30-jährigen Konzession. • Jährliche Passagierzahl von 8,4 Mio auf 13,5 Mio in 2015 angestiegen • Umfangreiches Ausbauprogramm – Investitionsvolumen von insgesamt ca. 900 Mio €. • Inbetriebnahme eines neuen Terminalgebäudes im Dezember 2013 • Abschluss der Renovierung des alten Terminals in 2015 • Auszeichnung von ACI Europe: „Best Airport in Europe 2015“ Wertzuwächse durch Anteilsverkauf realisiert • Verkauf von 10,5 % der von Fraport gehaltenen Anteile an Thalita Trading Ltd., der Besitzgesellschaft von NCG, an die Qatar Investment Authority (QIA), den staatlichen Investitionsfonds von Katar. • Der Eigenkapitalanteil von Fraport beträgt nun 25,0 %. • Funktion als „Airport Operator“ bleibt bei Fraport • Verkaufsgewinn (im Konzern) beträgt rund 35 Mio €.

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Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz, Januar bis September 2016

Konsequente Weiterentwicklung im Fokus USA / New York: • Airmall: Zuschlag für Konzessionsmanagement am JFK – Terminal 5 erhalten China / Peking: • Unterzeichnung Memorandum of Understanding mit Air China und Beijing Capital International Airport mit dem Ziel: Ausweitung der Flugfrequenzen und Einführung innovativer Passagierservices Deutschland / Frankfurt: • Multichannel-Strategie schreitet voran: • Bisherige Maßnahmen sehr gut angelaufen • Pionier-Projekt zu Inflight-Airport-Shopping gestartet • Homedelivery steht vor dem Roll-out

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Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz, Januar bis September 2016

Manila finale Zahlung erhalten •

2002 / 2003: Enteignung des Projekts und vollständige Abschreibung

•

2006: Erste Zahlung ~30 Mio € von den Philippinen

•

2008: GKA-Zahlung ~40 Mio €

•

2015: Philippinischer Supreme Court spricht PIATCO letztinstanzlich Anspruch auf Entschädigung zu

•

Oktober 2016: Fraport erhält ~270 Mio $ von PIATCO für ausstehende Forderungen und Verkauf bestehender Anteile auf den Philippinen

•

Fraport macht im Gegenzug keine weiteren Forderungen mehr geltend

•

Abzüglich Steuern und Rückzahlung der GKA-Zahlung positiver Effekt von ~120 Mio € auf das KonzernErgebnis 2016

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Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz, Januar bis September 2016

Ausblick 2016* GJ 2015

Ausblick 2016

61 Mio

Leicht rückläufig

Umsatz

2,6 Mrd €

~2,6 Mrd €

EBITDA

849 Mio €

zwischen ~1.040 und ~1.080 Mio €

EBIT

521 Mio €

zwischen ~700 und ~740 Mio €

Konzern-Ergebnis**

297 Mio €

zwischen ~400 und ~440 Mio €

1,35 € je Aktie

Mindestens stabil

Passagiere FRA

Dividendenvorschlag

*Keine Effekte aus Abschluss der Griechenland-Transaktion berücksichtigt. **Konzern-Ergebnis vor Abzug nicht beherrschender Anteile.

Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz Januar bis September 2016 │3. November 2016

Dr. Matthias Zieschang, Finanzvorstand

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Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz, Januar bis September 2016

Ausblick Gesamtjahr 2016* Überleitung der erwarteten Ergebnisse

Zwischen ~1.040 und ~1.080

Bisheriger Ausblick

Schätzwerte gerundet in Mio €

bis zu ~880 ~850

-10

-10

-20 -8

EBITDA GJ 2015

Aviation Verkehr

Retail Umsatz

Zwischen ~1.040 und ~1.080

EBITDA Ausblick 2016

FRA Personalkosten

Zwischen ~700 und ~740

Afa

EBIT Ausblick 2016

Air IT

+15

+15

+10

Real Estate

Twin Star & Lima

+10

2015 Sonstige Posten Ausblick Rück& sbA zugrundestellungen liegendes EBITDA 2016

-85

2015 Finanzergebnis

~850

-55

+25

Antalya

Verbesserung Zinsergebnis

-10

Manila Währungskurseffekt

+Pulkovo

+Manila - sonstige Effekte

zwischen ~570 und ~610

EBT Ausblick 2016

Neuer EBITDA Ausblick 2016

Zwischen ~400 und ~440

Steuern

Konzern-Ergebnis Ausblick 2016

*Gerundete Zahlen, Erwartungen Stand Nov. 2016, Konzern-Ergebnis vor Minderheiten

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Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz, Januar bis September 2016

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 9M 2016 Rückläufiges EBITDA & Ergebnis aufgrund geringerem Verkehr & AYT-Beitrag -12 Mio €

Mio €

Erhöhende Effekte

689

EBITDA 9M 2015

-13

Umsatz ohne IFRIC 12

-3

+5

IFRIC12 Umsatz

Übrige Erträge

Materialaufwand ohne IFRIC 12

-5

+3

IFRIC 12 Materialaufwand

Personalaufwand

Sonstiger betr. Aufwand

-23 Mio € Mio € 262

KonzernErgebnis 9M 2015

Vermindernde Effekte

EBITDA 9M 2016

-0,29 €

-12

EBITDA

677

+13

-12

-2

-19

AfA

Finanzergebnis

2,64 € +10

239

Steuern

KonzernErgebnis 9M 2016

2,35 €

EPS 9M 2015

EPS 9M 2016

Aufgrund der Verwendung gerundeter Zahlen können sich Differenzen bei der Aufsummierung ergeben.

19

Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz, Januar bis September 2016

Bilanzielle Kennzahlen 9M 2016 Gut 310 Mio € FCF, Netto-Verschuldung 100

EBITDA Marge

282 76,0 %

286 80,2 %

-1,5 -

EBIT Marge

219 58,9 %

224 62,7 %

-2,3 -

Umsatz Retail Real Estate Parkierung Sonstige

Beschäftigte

643

619

‒ Höhere Erlöse aus Grundstücksverkäufen kompensieren rückläufige Retail-Einnahmen ‒ Geänderte Darstellung der Mieterlöse durch Anteilsverkauf an FCS wirkt sich positiv auf Umsatzentwicklung aus

+3,9

Umsatzaufteilung Sonstige 5% Parkierung 16%

Retail 40,1%

Real Estate 39%

 Höhere Aufwendungen u.a. für Grundstücksverkäufe sowie Multichannel führten zu einem leicht rückläufigen EBITDA  Segment erwirtschaftet mehr als 50 % des Konzern-EBIT Prozentuale Abweichungen beziehen sich auf nicht gerundete Zahlen.

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Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz, Januar bis September 2016

Erlös pro Passagier je Destination gegenüber 9M 2015

Retail & Real Estate Netto-Retail-Erlös je Passagier 3 % unter Vorjahr

Vietnam

Japan

China

+24%

+3%

-12%

Russland Südkorea

-11%

-4%

Netto-Retail-Erlös pro Passagier in € 9M 2014: 3,27 €

9M 2013: 3,44 € 4,11 3,74

3,42

3,95

3,69 3,24

3,22

GJ 13: 3,60 €

4,05

3,93 3,41

3,04

GJ 14: 3,43 €

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Shopping

27

31

33

33

26

29

32

Services

11

13

14

13

12

14

Werbung

6

8

9

11

7

7

9M 2016: 3,38 €

9M 2015: 3,49 €

3,62 3,26

3,42

3,17

GJ 15: 3,62 € Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

32

30

34

35

14

13

13

14

8

10

7

9

Q3

32

28

31

33

16

14

13

14

15

10

10

7

8

9

Mio €

23

Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz, Januar bis September 2016

Ground Handling Anteilsverkauf FCS erhöht EBITDA & Marge Mio €

9M 2016

9M 2015

%

478 239 229 10

518 292 226 0

-7,6 -18,2 +1,4 >100

EBITDA Marge

45 9,4 %

41 7,8 %

+10,9 -

EBIT Marge

16 3,2 %

10 1,9 %

+59,8 -

Beschäftigte

8.654

9.297

-6,9

Umsatz Bodenverkehrsdienste Infrastruktur Sonstige

‒ Bereinigt um Effekte aus dem Anteilsverkauf an der FCS Umsatzwachstum von 8,5 Mio € bzw. 1,8 % ‒ Leicht höhere Erlöse aus Infrastrukturentgelten

Umsatzaufteilung Sonstige 2%

Infrastruktur 48%

Bodenverkehrsdienste 50,0%

‒ Positive EBITDA-Entwicklung aufgrund geringerer Personal- und Materialaufwendungen im Zusammenhang mit dem Anteilsverkauf an der FCS ‒ EBIT zeigt in richtige Richtung, jedoch weiter unter Kapitalkosten Prozentuale Abweichungen beziehen sich auf nicht gerundete Zahlen.

24

Fraport AG Bilanz-Pressekonferenz, Januar bis September 2016

External Activities & Services Starke Entwicklung in Lima & Bulgarien, negativer Basiseffekt aus Verkauf AirIT Mio € Umsatz -exkl. IFRIC 12

9M 2016

9M 2015

%

417 402

386 376

+8,2 +7,1

EBITDA Marge Bereinigte Marge

158 37,7 % 39,2 %

160 41,5 % 42,7 %

-1,7 -

EBIT Marge Bereinigte Marge

97 23,3 % 24,2 %

99 25,6 % 26,3 %

-1,4 -

5.088

4.901

+3,8

Beschäftigte

 Lima und Twin Star klare Umsatz- und Ergebnistreiber!  Lima: Umsatz +20,9 Mio €, EBITDA +8,0 Mio €, EBIT +8,2 Mio €  Twin Star +10,4 Mio €, EBITDA +7,3 Mio €, EBIT +6,8 Mio €

Umsatzaufteilung Sonstige 14%

Ljubljana 7% Lima 53,8%

Airmall 11%

Twin Star 14%

 Negative EBITDA-Entwicklung durch Basiseffekt aus Verkauf von Air IT: 8,0 Mio € Buchgewinn in 2015  Bereinigt: rund 6 Mio € EBITDA-Anstieg  Gestiegene Kosten in Frankfurt und Anlaufkosten für Griechenland Prozentuale Abweichungen beziehen sich auf nicht gerundete Zahlen.