IFS ERP Survey: The Demand  IFS ERP S Th D d for Industry‐Specific ERP y p Overview

Background In the fall of 2011, a study was  conducted among manufacturing  executives and professionals of middle  market to large manufacturers to better  understand their need for industry‐ d t d th i df i d t specific functionality and how well  those needs are being met.   Thi t d ill i t This study illuminates:  • The importance of industry‐specific  functionality • How well those needs are met • What impact lack of fit has on the  business

This study was  conducted by IFS  North America  and Mint Jutras ,  an independent  research‐based  consulting firm consulting firm  that specializes in  analyzing the  business impact  of enterprise  applications

Major Areas Explored Major Areas Explored  How important is industry‐ specific functionality?  How well do current applications  fit their needs?  How do manufacturers respond  to functional gaps f i l  How do functional gaps impact  th i b i their business? ?

Applications included:  Enterprise Resource  Planning (ERP)  Customer  Relationship Mgt Relationship Mgt (CRM)  Enterprise Asset  Management (EAM) g ( )  Project/Portfolio  Mgt (PPM)  Supply Chain Mgt ( (SCM) )

Key Findings Key Findings • 67% of those surveyed indicate they required industry‐ y y q y specific functionality and even the 29% of those that did  not still expressed a desire for it. • Those who require industry‐specific functionality: Th h i i d t ifi f ti lit – Are 12% less likely to have implemented ERP, but more likely to  have implemented other applications – Rate the fit of their current applications only slightly lower than  those who have no industry‐specific needs – Gaps are filled with additional applications and spreadsheets – But gaps in functionality add risk and present barriers to serving  customers

Type of Business Type of Business Process Mfg f

38%

Discrete Mfg

36%

Other

12%

Consultant

7%

Contracting/Industrial Projects

5%

Utility

1% 0%

10%

20%

30%

40%

Type of Business Type of Business Industry-specific functionality is important Discrete MFG,  29%

All Other, 28%

Process MFG,  42%

Industry-specific functionality is NOT important All Other,  21% Process  MFG, 28%

Discrete  MFG, 50%

Complex business drives need  f for specialized ERP tools l d l Industry specific functionality is much in demand among the respondent  base. Vertical industry is not a good predictor of which businesses require  greater vertical specialization in their  ERP product. A better predictor may,  according to the data, be the types of processes businesses are involved in.  Those involved with extensive customer collaboration in an extreme project  h l d h ll b reported a greater need, as did those involved with asset management and  service management. The single group of companies with the most pronounced need for greater The single group of companies with the most pronounced need for greater  specialized functionality was companies where managing return on assets  (RoA) is a core discipline. The need for ERP with enterprise asset management  (EAM) functionality creates “perfect (EAM) functionality creates  perfect storm storm” that many enterprise solutions do  that many enterprise solutions do not handle well.

Lack of specialization creates  b business risk k A majority of respondents reporting a lack of required industry‐specific  functionality report losing productivity to time spent entering the same data  in different systems – ERP and ancillary systems necessary to close functional  gaps. A majority of this group also reports decreased real time visibility,  l d leading to an increased degree of business risk. dd fb k We would suggest that these two factors are related. As while ERP and other  enterprise software is designed to enhance visibility, the use of ancillary  systems ranging from spreadsheets to point solutions with limited or no  i f dh i l i i h li i d integration with ERP will reduce visibility. This in turn hinders decision making  and allows problems with important elements of the business to continue  undetected until a crisis state is reached undetected until a crisis state is reached.

Importance of Industry‐Specific  Functionality l 80% 67%

67% 60%

60% 40% 20% 0% Desire more industry‐ Desire more industry‐ specific functionality

Industry‐specific  Functional Gaps caused by  Industry‐specific Functional Gaps caused by functionality an important  Industry‐specific Req'ts factor

Basis of Data Cut: Yes Industry‐specific  Functionality is Required

Profile of those needing  d f f l industry‐specific functionality Yes 50%

42% 43%

48%

43% 37%

40% 26%

30%

33%

No 45% 44%

43% 28%

45% 44%

32%

20% 10% 0% Batch Process

Asset  Management

Continuous  Custom  Engineer to  Make to Order Repetitive  Process Manufacturing Order Manufacturing

Standard business processes still present functional gaps, but  respondents were more or less evenly divided between needing and  not needing more vertical functionality.

Profile of those needing  d f f l industry‐specific functionality Yes 40%

No

36% 32%

30%

26% 21%

20%

16% 11%

10%

15%

18%

16% 10%

0% Configure to Order

Depot Repair

Design Fabricate  Engineer Procure  Construct Construct

Service  Management

The three to the right involve more intimate interaction with  customers during design, manufacturing and fabrication processes.  This is where we see a more significant difference.

Profile of those needing  industry‐specific functionality d f f l Yes 75%

68%

Basis of Data Cut: Yes Industry specific Industry‐specific  Functionality is Required

No 71%

65% 50%

50%

25% Large, high‐value, and  complex projects p p j

Managing RoA is a core  discipline p

Desire for More Desire for More Yes 90%

No

Basis of Data Cut: Yes Basis of Data Cut: Yes Industry‐specific  Functionality is Required

85%

60% 30%

29%

0% "Would like to have" more industry‐ specific functionality specific functionality

While the majority of those who require industry specific functionality  would like more, even 29% of those who do not require it, desire it.

What are they using now? What are they using now? 90%

Yes

85%

No

Basis of Data Cut: Yes Industry‐specific Industry specific  Functionality is Required

75%

60% 41%

36%

44% 40%

30%

35% 32% 19% 16%

7% 5%

0% ERP

CRM

PPM

EAM

SCM

Other

Somewhat less likely to have implemented ERP, but not other  applications. ERP is most likely to be impacted by industry‐specific  processes and practices. Not finding the appropriate solution can  prevent investment.

How well do they fit now? How well do they fit now? Yes 4

3.6

3.8

3.7 3.7

3.6

Basis of Data Cut: Yes IIndustry‐specific  d ifi Functionality is Required

No 3.8 3.5

3.7 3.7 34 3.4

3

2 ERP

CRM

PPM

SCM

1

Poor (many functional P ( f ti l gaps on a daily d il basis) b i )

2

Deficient (prevents us from growing)

3

Neutral

4

Good (Does most of what our industry needs)

5

Excellent (no functional gaps)

EAM

How do gaps hurt your  business? We are doing non value added work like  d bl double entry in multiple systems, negatively  t i lti l t ti l impacting productivity

58% 63% 53%

We do not have real time visibility, increasing  risk

44% 23% 23%

We cannot grow our business as quickly as we  would like

Increased  risk

28%

We are limited in our ability to serve the  customer

9% Yes No

5% 5%

Other (please specify)

0%

25%

Basis of Data Cut: Yes B i fD t C t Y Industry‐specific  Functionality is Required

50%

75%

How do you deal with  f functional gaps? l 56%

60%

Yes

47%

50%

No

40% 30% 20% 10%

Basis of Data Cut: Yes Basis of Data Cut: Yes Industry‐specific  Functionality is Required 26%

20%

18% 12% 4%

2%

6%

5%

0% We run more  We perform  We perform  We modify the  We create our  than one  extensive work in extensive work in  source code of  own custom,  enterprise  spreadsheets  paper‐based  enterprise  “home grown”  application to get  and other tools  systems software applications everything we  outside of our  need enterprise  application

5%

0%

Other (please  specify)

Comments on desired vertical  f functionality required l d • •

•

• • •

Asset Tracking Capabilities. We are a route based company that manufactures and distributes  products on route trucks.  Route management ability is a key component  of the business. We use 2 different ERP systems within our company, sounds strange but it  d ff h d b depends what business division you're in as to what system is in place. A  simplified method of conversion from one to another would be cool. Like a  "universal universal translator. translator“ Simplified reports that can be used with suppliers and customers to show  status and resolve problems. Better linkage between financial systems and operational systems Better linkage between financial systems and operational systems. Tools for re‐use of components/resources across different orders.

About IFS About IFS IFS is a public company (OMX STO: IFS) founded in  IFS is a public company (OMX STO: IFS) founded in 1983 that develops, supplies, and implements IFS  Applications™, a component‐based extended ERP  suite built on SOA technology. IFS focuses on agile  businesses where any of four core processes are  strategic: Service & asset management,  t t i S i & t t manufacturing, supply chain and projects. The  company has 2 000 customers and is present in more company has 2,000 customers and is present in more  than 50 countries with 2,700 employees in total.

IFS ERP Survey: The Demand  IFS ERP S Th D d for Industry‐Specific ERP y p Contact Information: Charles Rathmann, Analyst IFS North America 262.317.7419 [email protected]