DWS Investment GmbH
Fondos de renta variable Typ O de DWS Informes semestrales 2008/2009
4/2009
DWS US Aktien Typ O DWS Asiatische Aktien Typ O DWS Pharma-Aktien Typ O DWS Biotech-Aktien Typ O DWS Internet-Aktien Typ O
El grupo DWS/DB es la mayor sociedad alemana de fondos de inversión destinados a inversores particulares en cuanto a cantidad de activos gestionados. Fuente: BVI. Fecha: 28 de febrero de 2009.
DWS US Aktien Typ O DWS Asiatische Aktien Typ O DWS Pharma-Aktien Typ O DWS Biotech-Aktien Typ O DWS Internet-Aktien Typ O
Contenido
Informes semestrales 2008/2009 del 1 de octubre de 2008 al 31 de marzo de 2009 (conforme al art. 44 (2) de la InvG) TOP 50 Europa
2008 2009
00
Mercados de renta variable
4
Información general
5
Informes semestrales DWS US Aktien Typ O
8
DWS Asiatische Aktien Typ O
9
DWS Pharma-Aktien Typ O
10
DWS Biotech-Aktien Typ O
11
DWS Internet-Aktien Typ O
12
Carteras correspondientes a los informes semestrales
14
1
Mercados de renta variable
Mercados de renta variable en el semestre que terminó el 31 de marzo de 2009 Mercados de renta variable bajo la influen-
los mercados internacionales de renta variable
cia de la crisis financiera y económica
no consiguieron continuar con el alza de las
Los mercados globales de renta variable se
últimas semanas de 2008. Más bien al contra-
movieron en un entorno marcado por las difi-
rio: las noticias de que el deterioro de la econo-
cultades en los mercados de inversión en el
mía mundial volvía a acelerarse, así como una
semestre que se extiende desde el comienzo
temporada de informes trimestrales con signi-
de octubre de 2008 hasta el final de marzo de
ficativas caídas de los beneficios en relación
2009. El índice MSCI World registró una depre-
con el año anterior, provocaron una considera-
ciación de su valor en dólares estadounidenses
ble presión sobre las cotizaciones. El mercado
de un 30,9% (-25,2% en euros). Desde el final
de renta variable estadounidense también se
de 2008, la economía mundial se encontraba
vio lastrado por la incertidumbre acerca de los
en recesión. La debilidad coyuntural se vio im-
detalles del programa de estímulo de la coyun-
pulsada por el descenso en las exportaciones,
tura y los mercados de crédito. En este contex-
el menor consumo privado y la reducción del
to, el índice S&P 500 registró una depreciación
gasto de inversión en equipamientos. A lo largo
de su valor del 30,6% en dólares estadouni-
del semestre, las perspectivas de crecimiento
denses (-24,8% en euros). El claro empeora-
para EE.UU., Japón y Europa Oriental y Occi-
miento de la evolución de la economía en Euro-
dental sufrieron varias revisiones a la baja. El
pa Oriental también tuvo un efecto perjudicial
agotado entorno coyuntural se reflejó en las
sobre el mercado europeo de renta variable
expectativas de notables caídas de los bene-
en conjunto. Las bolsas de Europa registraron
ficios empresariales. A partir de mediados de
un descenso del 30,0% en euros, tomando
marzo de 2009, las previsiones de descensos
como referencia los resultados del índice Dow
en las amortizaciones como consecuencia de la
Jones STOXX 50. En cuanto al mercado japo-
modificación de las normas de valoración, así
nés de renta variable la fortaleza del yen
como el anuncio y la puesta en práctica de nue-
representó un contratiempo adicional. El índice
vas y amplias medidas de relajación en la políti-
TOPIX experimentó en conjunto un retroceso
ca monetaria, consiguieron mejorar los ánimos.
del valor de un 27,9% en la moneda local
Además, algunos indicadores coyunturales
(-16,8% en euros). De este modo, muchos
adelantados sugerían que el ritmo de deterioro
índices bursátiles internacionales alcanzaron
de la economía mundial podría ralentizarse. Las
un mínimo de varios años.
Acusadas fluctuaciones de las cotizaciones en un periodo de 5 años 225 200 175 150 125 100 75 50
Alemania Europa
EE.UU.
3/04
3/05
Japón
3/06
3/07
Índices de renta variable: Dow Jones STOXX 50 S&P 500 TOPIX DAX
3/08
3/09
En euros * 31 de marzo de 2004 = 100 STOXX y DAX son marcas registradas de STOXX Ltd. y de Deutsche Börse AG respectivamente
Mercados internacionales de renta variable 2008/2009 Evolución del valor en % DAX Dow Jones STOXX 50 S&P 500
-29,9 -30,0 -30,6 -24,8
TOPIX
-27,9 -16,8
MSCI World
-30,9 (en USD) -25,2 -26,8 (en USD) -20,8
MSCI Emerging Markets -40
-30
-20
-10
0
En la moneda nacional En euros Índices de renta variable: Alemania: DAX – Europa: Dow Jones STOXX 50 – EE.UU.: S&P 500 – Japón: TOPIX – Mundial: MSCI World – Mercados emergentes: MSCI Emerging Markets
cotizaciones en los mercados internacionales
4
de renta variable aumentaron (si bien con fluc-
Recuperación del oro y el crudo
mantener el apoyo a este metal. El crudo
tuaciones), aunque en conjunto hubo de regis-
En un entorno en el que persistía el temor a
alcanzó mínimos transitorios alrededor de los
trar una considerable pérdida semestral en
la crisis, el oro pudo seguir con su tendencia
35 dólares estadounidenses por barril de tipo
numerosos índices bursátiles internacionales.
alcista a lo largo del semestre, aunque con
WTI, ya que el descenso de la demanda causa-
fluctuaciones, y en febrero de 2009 superó
do por la recesión no pudo ser compensado a
Fuertes bajadas en las cotizaciones
temporalmente la marca de los 1.000 dólares
corto plazo mediante la reducción de las canti-
de las bolsas
estadounidenses por onza. Tras las amplias
dades de extracción. Posteriormente, el crudo
Después de que en otoño de 2008 aparecieran
medidas para aumentar la liquidez, especial-
volvió a registrar una subida de los precios y
los primeros indicios de una recesión a escala
mente por parte de la Reserva Federal esta-
superó temporalmente con creces la marca de
global, las cotizaciones de la renta variable fue-
dounidense, hacia finales del periodo de refe-
los 50 dólares estadounidenses.
ron decayendo, aunque hacia finales de año
rencia la inquietud generalizada ante un
volvieron a recuperarse. A principios de 2009,
aumento de las tasas de inflación consiguió
Información general Evolución del valor
Folletos de venta
Precios de suscripción y de
El éxito de un fondo de inversión viene
El único fundamento vinculante para la
reembolso
determinado por la evolución del valor
compra es el folleto de venta simplifi-
Todos los días bursátiles en Internet
de sus participaciones. Para el cálculo
cado o completo vigente en la actuali-
www.dws.com
de valor se toman como base los
dad, que se puede adquirir en DWS o
valores liquidativos por participación
en cualquier oficina de Deutsche Bank
(= precios de reembolso) más los
AG y en las demás oficinas de caja.
dividendos provisionalmente devengados hasta entonces que, por ejemplo,
Información acerca de una
son reinvertidos sin coste alguno en
comisión total
el marco de las cuentas de inversión
La comisión total no incluye los siguien-
del DWS (método BVI); en el caso de
tes gastos:
fondos acumulados, con la inclusión de
a) Los costes generados en relación con
los impuestos computables. Revaloriza-
la adquisición y enajenación de activos
ciones pasadas no garantizan rentabili-
financieros.
dades futuras. Además, en los informes
b) Los eventuales impuestos relaciona-
figuran los índices de referencia corres-
dos con los costes de administración y
pondientes, siempre que se disponga
custodia.
de los mismos. Todos los gráficos y
c) Los costes derivados del ejercicio y
cifras reflejan la situación a 31 de
ejecución de los derechos legales del
marzo de 2009. Los textos se cerraron
fondo.
el 30 de abril de 2009. Los detalles acerca de la estructura de comisiones se regulan en el folleto de venta completo actual.
Obligaciones en caso de distribución internacional (conforme al art. 129 de la ley alemana de inversiones (Investmentgesetz; InvG)) Los informes anuales de los fondos DWS US Aktien Typ O, DWS Asiatische Aktien Typ O, DWS Pharma-Aktien Typ O, DWS Biotech-Aktien Typ O y DWS Internet-Aktien Typ O incluyen una observación del auditor. Dicha observación se refiere exclusivamente a las versiones en lengua alemana de los informes anuales de los fondos. En caso de distribución internacional, la sociedad gestora está obligada, entre otros, a publicar informes anuales del correspondiente fondo en al menos una de las lenguas del país correspondiente de distribución o en otra lengua permitida por las autoridades competentes del país correspondiente. La información fiscal incluida en los informes anuales para inversores sujetos ilimitadamente a tributación en la República Federal de Alemania, así como la información especial para inversores de otros países de distribución se omite en las versiones en otras lenguas o de otros países. De los informes semestrales que es preciso elaborar a mitad del ejercicio económico también se publicarán versiones para otros países u otras lenguas. En caso de divergencias entre la versión alemana del informe y una traducción del mismo, será determinante la versión alemana.
5
2008 2009 Informes semestrales
DWS US Aktien Typ O Durante el semestre concluido al final de marzo de 2009, el mercado de renta variable estadounidense acusó el notable retroceso de la coyuntura y la agudización de la crisis financiera y económica. En este difícil entorno, el DWS US Aktien Typ O registró una devaluación del 19,6% por participación, aunque logró situarse por delante de su índice de referencia, el S&P 500, des-
DWS US AKTIEN TYP O Evolución del valor a largo plazo 130 120 110 100 90 80 70 60
del primer trimestre de 2009 una mejor
0
los sectores. Además, el fuerte incremento
-18 -27
dos retrocesos de las cotizaciones contribu-
-36
yó positivamente al rendimiento global. Se
-45
mantuvo la orientación defensiva de la
-54
sibles a la coyuntura; no obstante, las señales de una recuperación de los mercados en marzo de 2009 hicieron que el fondo siguiera aumentando su inversión en los sectores tecnológico e industrial. Dentro del sector tecnológico, que parecía prometedor ante el buen posicionamiento de muchas empresas y las elevadas rentabilidades de los flujos de caja, el DWS US Aktien Typ O efectuó compras en Apple e Intel. Con Deere & Co, el mayor fabricante mundial de maquinaria agrícola y para la explotación forestal, se produjo una nueva incorporación en el sector industrial. La gestión del fondo detectó aquí la oportunidad de beneficiarse del aumento del volumen de inversión en agricultura en caso de que
-19,6
-22,4
-24,9
-26,9
-28,1
-34,6 -39,9 -44,0 6 meses
1 año
3 años
5 años
DWS US Aktien Typ O Índice de referencia S&P 500 menos costes Todos los datos en euros Revalorización según el método BVI, es decir, sin tener en consideración la prima de suscripción. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Fecha: 31 de marzo de 2009
DWS US AKTIEN TYP O Diversificación equilibrada Tecnología de la información Energía Sanidad Industrias Bienes básicos de consumo Sector financiero Bienes de consumo duraderos Materias primas Servicios de telecomunicaciones Servicios públicos Depósitos bancarios y otros
21,0 15,4 11,4 10,0 9,6 8,9 5,1 5,1 1,5 1,4 10,6 0
5
10
Participación en % del patrimonio del fondo en cada caso
los precios agrícolas vuelvan a aumentar.
8
3/09 * 3/2004 = 100 En euros
En %
-9
cartera, enfocada a empresas menos sen-
3/08
DWS US AKTIEN TYP O en comparación con su índice de referencia Resumen de la evolución del valor
evolución del valor que el conjunto de todos
de la posición de caja en fases de marca-
3/07
Revalorización según el método BVI, es decir, sin tener en consideración la prima de suscripción. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Fecha: 31 de marzo de 2009
cialmente, la temprana sobreponderación
su carácter procíclico presentaron a lo largo
3/06
DWS US Aktien Typ O
(ambos en euros). Resultó ventajosa, espe-
de los valores tecnológicos, que debido a
3/05
3/04*
contados los costes, que cayó un 22,4%
15
20
25
Código del fondo: 849 081 ISIN: DE0008490814 Fecha: 31 de marzo de 2009
En vista de las dificultades y del peligro de
rado. La posición en el proveedor de servi-
cio del mercado monetario de esta empre-
que continúen las necesidades de amortiza-
cios financieros Charles Schwab se vendió
sa se vio sensiblemente perjudicada por el
ción de determinadas entidades de crédito,
debido a una evolución del valor más bien
fuerte descenso de los tipos de interés.
el sector financiero se mantuvo infraponde-
decepcionante; la voluminosa área de nego-
DWS Asiatische Aktien Typ O En el semestre concluido al final de marzo de 2009, los mercados asiáticos siguieron bajo la influencia del deterioro económico mundial. En este contexto, el DWS Asiatische Aktien Typ O registró una caída del 16,3% por participación, con lo que quedó por detrás de su índice de referencia, el MSCI AC Far East, descontados los costes, que se redujo en un 14,4% (ambos en
DWS ASIATISCHE AKTIEN TYP O Evolución del valor a 5 años 165 152 139 126 113 100 87 74
cio a nivel mundial. Además, algunos títulos
0,0
nantes, como el fabricante de plataformas
-17,0 -16,3 -14,4 -25,5
el notable descenso de nuevos proyectos
-34,0
de perforación como consecuencia de la
-42,5
bajada del precio del crudo.
-51,0
2009, los indicios de recuperación de las cotizaciones en los mercados de renta variable animaron a la gestión a reducir los valores defensivos, por ejemplo, en
3/09 * 3/2004 = 100 En euros
En %
-8,5
En el transcurso del primer trimestre de
3/08
DWS ASIATISCHE AKTIEN TYP O en comparación con su índice de referencia Resumen de la evolución del valor
incluidos en la cartera resultaron decepcio-
petrolíferas SembCorp Marine, que acusó
3/07
Revalorización según el método BVI, es decir, sin tener en consideración la prima de suscripción. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Fecha: 31 de marzo de 2009
grandes empresas japonesas orientadas a
afectadas por el debilitamiento del comer-
3/06
DWS Asiatische Aktien Typ O
vio perjudicada por la fuerte ponderación de
la exportación, que fueron las principales
3/05
3/04*
euros). La evolución del valor del fondo se
-23,8 -24,7
-25,1 -31,9 -45,4 6 meses
1 año
-42,0
3 años
5 años
DWS Asiatische Aktien Typ O Índice de referencia MSCI AC Far East menos costes Todos los datos en euros Revalorización según el método BVI, es decir, sin tener en consideración la prima de suscripción. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Fecha: 31 de marzo de 2009
el sector de los servicios públicos (entre otros, Tokyo Electric Power), y a dar preferencia, en parte, a valores que se adelantan al ciclo dentro del sector tecnológico. Aquí, el fondo constituyó una posición en Taiwan Semiconductor Manufacturing, ya que este fabricante de chips parecía presentar una valoración favorable después de experimentar unos marcados retrocesos en la cotización. Con China Railway también se reforzó la ponderación en el sector de infraestructuras. Este título se vio beneficiado por las inversiones del gobierno chino para la ampliación de la red ferroviaria. La ges-
DWS ASIATISCHE AKTIEN TYP O Cartera ampliamente diversificada 20,9 19,4
Sector financiero Tecnología de la información Bienes de consumo duraderos Industrias Servicios de telecomunicaciones Materias primas Bienes básicos de consumo Sanidad Energía Servicios públicos Warrants Depósitos bancarios y otros
13,0 12,4 6,0 5,7 4,1 3,6 3,5 3,0 2,5 5,9 0
5
10
Participación en % del patrimonio del fondo en cada caso
tión del fondo también incorporó en la cartera al fabricante de motocicletas Astra,
de la demanda de medios de locomoción
cuyas acciones aprovecharon el aumento
pequeños y baratos y pudieron evolucionar
15
20
25
Código del fondo: 849 083 ISIN: DE0008490830 Fecha: 31 de marzo de 2009
por encima de la media.
9
DWS Pharma-Aktien Typ O En los seis meses transcurridos hasta el final de marzo de 2009, el DWS PharmaAktien Typ O redujo su valor un 13,6% por participación en un contexto de retrocesos en las cotizaciones bursátiles desencadenados por la crisis económica mundial. No obstante, en este difícil entorno los valores farmacéuticos y del sector sanitario, tomando también como referencia el índice MSCI
DWS PHARMA-AKTIEN TYP O Evolución del valor a 5 años 132 124 116 108 100 92 84 76 3/05
3/04*
World Health Care, descontados costes
3/06
(-13,5%,ambos en euros), tuvieron un
dependencia de la coyuntura del sector en comparación con otras industrias. El perio-
En %
do de referencia estuvo marcado por numerosas adquisiciones, que provocaron una nueva consolidación del ramo biotecnológi-
0 -7 -14
-13,6 -13,5
-11,2 -10,1
-21
co y farmacéutico, y de las que, en parte,
-35
siones en las empresas adquiridas (p. ej.
-42
sanitaria prevista para EE.UU. atrajo toda la atención. Como objetivo declarado de Obama, el nuevo presidente electo de EE.UU., se situaba especialmente la inclusión de personas hasta ahora no aseguradas en el sistema de los seguros de enfermedad, pero también un ahorro de costes que se lograría, por ejemplo, aumentando la utilización de medicamentos sustitutivos más económicos. Para este escenario, la gestión se posicionó mediante una mayor ponderación de los fabricantes de genéricos, como Mylan Laboratories. Además, el fondo reforzó su inversión en títulos centrados en la innovación procedentes del segmento biotecnológico, como Alexion Pharmaceuticals. Esta posición se constituyó después de quedar de manifiesto que el lanzamiento de producto de Soliris, un principio activo para el tratamiento de la rara enfermedad genética de la sangre HPN, se desarrolló con mayor éxito de lo esperado.
-21,3
-19,3
-28
pudo participar el fondo debido a sus inver-
Genentech y Wyeth). Asimismo, la reforma
3/09 * 3/2004 = 100 En euros
DWS PHARMA-AKTIEN TYP O en comparación con su índice de referencia Resumen de la evolución del valor
motivo fue, principalmente, la reducida
3/08
Revalorización según el método BVI, es decir, sin tener en consideración la prima de suscripción. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Fecha: 31 de marzo de 2009
mejor resultado que el mercado global. El
10
3/07
DWS Pharma-Aktien Typ O
-32,2 -35,4 6 meses
1 año
3 años
5 años
DWS Pharma-Aktien Typ O Índice de referencia MSCI World Health Care menos costes Todos los datos en euros Revalorización según el método BVI, es decir, sin tener en consideración la prima de suscripción. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Fecha: 31 de marzo de 2009
DWS PHARMA-AKTIEN TYP O Inclusión de atractivos sectores del ramo de la sanidad Productos farmacéuticos Biotecnología Equipos médicos Mat. aux. c. biológicas Seguros de enfermedad privados Servicios sanitarios Venta minorista de fármacos Mayoristas farmacéuticos Software de sistemas Productos químicos agrícolas y fertilizantes Otros sectores Sin clasificar conforme al MSCI Warrants Depósitos bancarios y otros 0
42,4 19,8 11,8 6,3 5,8 4,2 2,0 1,6 1,4 1,3 1,3 0,8 0,1 1,2 10
Participación en % del patrimonio del fondo en cada caso
20
30
40
50
Código del fondo: 976 985 ISIN: DE0009769851 Fecha: 31 de marzo de 2009
DWS Biotech-Aktien Typ O El semestre que concluyó al final de marzo de 2009 estuvo caracterizado por un entorno del mercado perjudicado por el debilitamiento de la economía a escala mundial. El sector biotecnológico también se vio afectado por estos efectos negativos, aunque, en conjunto, presentó unas pérdidas de cotización considerablemente menores que otros sectores más cíclicos.
DWS BIOTECH-AKTIEN TYP O Evolución del valor a 5 años 114 107 100 93 86 79 72 65 3/05
3/04*
El DWS Biotech-Aktien Typ O registró una
3/06
3/07
3/08
3/09
DWS Biotech-Aktien Typ O
* 3/2004 = 100 En euros Revalorización según el método BVI, es decir, sin tener en consideración la prima de suscripción. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Fecha: 31 de marzo de 2009
disminución del valor del 8,4% por participación, con lo que evolucionó mejor que su índice de referencia, el NASDAQ Biotechnology, descontados los costes (-9,9%, ambos en euros). Esto fue debido, especialmente, a una orientación más
DWS BIOTECH-AKTIEN TYP O en comparación con su índice de referencia Resumen de la evolución del valor En % 18
defensiva enfocada a los grandes valores biotecnológicos, a los que dieron preferencia los inversores debido a su mayor dotación de capital y liquidez en comparación
+6,7
9
+3,9
0 -9
-8,4 -9,9
-18 -27
con empresas más pequeñas.
La selección de títulos concretos también aportó una positiva contribución al valor. Myriad Genetics, una empresa dedicada al área del diagnóstico molecular, se benefició de las buenas cifras de ventas de su
-36
-25,4 6 meses
1 año
-26,0 -29,5 -28,2
3 años
5 años
DWS Biotech-Aktien Typ O Índice de referencia NASDAQ Biotechnology menos costes Todos los datos en euros Revalorización según el método BVI, es decir, sin tener en consideración la prima de suscripción. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Fecha: 31 de marzo de 2009
prueba genética para la detección precoz del cáncer de mama y evolucionó satisfactoriamente. También evolucionó por encima de la media la inversión en Optimer Pharmaceuticals, que desarrolló un antibiótico contra el agente patógeno de una infección intestinal que suele estar presente en hospitales. Comparado con las
DWS BIOTECH-AKTIEN TYP O Escogidos valores farmacéuticos para completar la cartera Biotecnología Mat. aux. c. biológicas Productos farmacéuticos Equipos médicos Depósitos bancarios y otros
79,8 7,8 7,0 0,4 5,0 0 10
20
30
Participación en % del patrimonio del fondo en cada caso
terapias estándar, este producto mostró
40
50
60
70
80
90
Código del fondo: 976 997 ISIN: DE0009769976 Fecha: 31 de marzo de 2009
una mayor eficacia y su capacidad de reducir la duración de las estancias en el
vas y perjudicaron la cotización de la
en Acorda Therapeutics se realizaron par-
hospital. Arena Pharmaceuticals contribu-
acción. El fondo se desprendió además
te de los beneficios después de que la
yó negativamente al rendimiento global.
de Human Genome Sciences, ya que un
cotización de esta empresa aumentara
Esta empresa llevó a cabo ensayos clíni-
principio activo para la hepatitis C de esta
considerablemente como consecuencia
cos de un producto para la obesidad que
empresa presentó unos resultados decep-
de rumores de adquisición.
no estuvieron a la altura de las expectati-
cionantes en los estudios. Por el contrario, 11
DWS Internet-Aktien Typ O El DWS Internet-Aktien Typ O, que invierte en todo el mundo, redujo su valor entre el principio de octubre de 2008 y el final de marzo de 2009 en un 9,2% por participación, situándose con ello ligeramente por encima de su índice de referencia DCII, descontados los costes, que se contrajo un 9,4% (ambos en euros). El sector de Internet se vio claramente afectado por el intenso debilitamiento de la coyuntura,
DWS INTERNET-AKTIEN TYP O Evolución del valor a 5 años 130 120 110 100 90 80 70 60
mente en los sectores publicitario y del comercio minorista. Además, muchas empresas del sector presentaban un reducido endeudamien-
0 -8
-9,2 -9,4
gún la fórmula del “stock picking” y se invirtió
-40
mento de la demanda de ofertas baratas de vacaciones y viajes, la sobreponderación de la agencia de viajes online Priceline.com demostró ser adecuada. Las acciones de esta empresa, que tramita vuelos y habitaciones de hotel a precios económicos, se beneficiaron de unos buenos resultados trimestrales y del aumento de los excesos de capacidad en aerolíneas y empresas hoteleras. En contraposición, la evolución del fondo se vio perjudicada por la reducida ponderación de Akamai Technologies. La cotización de este proveedor de servicios de infraestructuras de Internet, después de registrar previamente una evolución decepcionante, mostró una notable mejoría en el transcurso del semestre y superó las expectativas de los analistas para el cuarto trimestre de 2008. La gestión incorporó a la cartera Netflix, una videoteca por Internet que envía DVD por correo
-18,8 -17,3
-24 -32
sector de Internet. Ante un contexto de au-
-48
-19,5 -25,1
-40,6 6 meses
1 año
-38,6
3 años
5 años
DWS Internet-Aktien Typ O Índice de referencia DC II (calculado a partir de los índices Dow Jones) menos costes desde el 1 de febrero de 2007 (antes: Dow Jones Composite Internet) Todos los datos en euros Revalorización según el método BVI, es decir, sin tener en consideración la prima de suscripción. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Fecha: 31 de marzo de 2009
DWS INTERNET-AKTIEN TYP O Énfasis en software y servicios de Internet Software y servicios de Internet Comercio por Internet Software de sistemas Equipamiento de telecomunicaciones Software de aplicaciones Hardware Semiconductores Banca de inversión y corretaje Sanidad/tecnología Periféricos y almacenamiento de datos Human Ressource Otros sectores Depósitos bancarios y otros
27,0 13,0 12,9 9,8 8,9 4,5 4,5 3,6 2,6 1,5 1,3 2,8 7,6 0
5
Participación en % del patrimonio del fondo en cada caso
postal y ofrece películas online. En este caso, después de una satisfactoria evolución del 12
valor, se realizaron parte de las ganancias.
3/09 * 3/2004 = 100 En euros
En %
La selección de títulos concretos se realizó se-
en valores de distintos segmentos dentro del
3/08
DWS INTERNET-AKTIEN TYP O en comparación con su índice de referencia Resumen de la evolución del valor
-16
to y unos flujos de caja relativamente estables.
3/07
Revalorización según el método BVI, es decir, sin tener en consideración la prima de suscripción. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Fecha: 31 de marzo de 2009
que el mercado de renta variable global. El
tráfico comercial a través de Internet, especial-
3/06
DWS Internet-Aktien Typ O
nómica mundial, pero tuvo un mejor resultado
motivo de ello fue el continuo crecimiento del
3/05
3/04*
producido como consecuencia de la crisis eco-
10
15
20
25
30
Código del fondo: 984 800 ISIN: DE0009848002 Fecha: 31 de marzo de 2009
0
0
Carteras correspondientes a los informes semestrales
13
DWS US Aktien Typ O
Cartera correspondiente a 31 de marzo de 2009
Denominación del valor
Título o divisa en miles
Cartera
Compras/ Ventas/ ingresos salidas en el periodo de referencia
Cotización
Valores negociados en bolsa
Cotización en EUR
% de participación en el patrimonio del fondo
28 280 099,91
89,43
251 650,24 392 214,49 460 801,16 288 226,78 308 572,20 571 028,12 468 758,48 445 564,70 478 192,72 590 525,82 234 989,60 473 972,93 355 102,93 375 146,94 846 972,30 316 785,73 347 228,50 491 605,63 529 930,37 296 048,47 294 029,00 411 429,60 324 622,48 305 181,30 336 226,90 606 548,96 464 591,43 302 468,58 775 725,65 514 919,97 293 200,11 687 524,49 378 537,84 492 050,22 619 748,62 334 380,75 415 800,10 605 087,86 356 248,30 747 852,43 332 760,65 289 507,79 379 475,99 505 583,69 305 271,72 325 044,46 526 871,03 623 624,80 1 185 761,22 365 953,82 288 452,84 390 255,30 429 853,51 830 319,20 352 857,40 399 508,70 325 903,49 619 706,42 309 325,74 432 829,97 284 534,47 321 005,52 390 029,24 276 170,24
0,80 1,24 1,46 0,91 0,98 1,81 1,48 1,41 1,51 1,87 0,74 1,50 1,12 1,19 2,68 1,00 1,10 1,55 1,68 0,94 0,93 1,30 1,03 0,97 1,06 1,92 1,47 0,96 2,45 1,63 0,93 2,17 1,20 1,56 1,96 1,06 1,31 1,91 1,13 2,37 1,05 0,92 1,20 1,60 0,97 1,03 1,67 1,97 3,75 1,16 0,91 1,23 1,36 2,63 1,12 1,26 1,03 1,96 0,98 1,37 0,90 1,02 1,23 0,87
28 280 099,91
89,43
Acciones Accenture Cl.A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Adobe Systems . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Aecom Technology (Del.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Alexion Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Altria Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Amgen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anadarko Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AON Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Apache Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Apple . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ariba (new) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AT & T . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Avon Products . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Becton, Dickinson & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Berkshire Hathaway B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Bristol-Myers Squibb Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Burger King Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cisco Systems . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CME Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Coach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ConocoPhillips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CVS/Caremark . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Danaher Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Deere & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Devon Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ecolab . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EMC Corp. (Mass.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EnCana Corp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Exxon Mobil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . FTI Consulting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Gap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Gilead Sciences . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Goldcorp . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Goldman Sachs Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Google A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hansen Natural Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hess . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hewlett-Packard Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Honeywell International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IBM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ITT Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPMorgan Chase & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . L-3 Communications Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . McDonald’s Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Monsanto Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Occidental Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Oracle Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . OSI Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PepsiCo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PG & E Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Philip Morris International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Polo Ralph Lauren Corp. A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . QUALCOMM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Research in Motion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Schlumberger N.Y. Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Texas Instruments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Thermo Fisher Scientific Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TYCO International Reg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . United Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Wal-Mart Stores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Zimmer Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Total cartera
14
Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título
12 000 25 000 24 000 10 000 25 000 15 000 16 000 15 000 10 000 7 500 35 000 25 000 25 000 7 500 400 20 000 20 000 40 000 3 000 24 000 10 000 20 000 8 000 12 500 10 000 23 550 55 000 10 000 15 000 14 000 30 000 20 000 15 000 6 500 2 400 12 500 10 000 25 000 17 000 10 500 30 000 10 000 9 500 27 000 6 000 8 000 40 000 10 000 28 000 27 500 10 000 10 000 15 000 30 000 11 000 14 000 10 000 20 000 25 000 16 000 20 000 10 000 10 000 10 000
12 000 5 000 24 000 10 000 35 000 15 000 16 000 15 000 12 000 10 000 35 000 12 000 5 000
10 000
2 000 2 500 9 000 10 000 100
20 000 28 000 20 000 24 000 11 500
12 500 5 000 23 550 65 000 10 000 12 000 14 000 32 270 20 000 6 500 900 15 000 11 000 24 000 30 000 14 000 27 000 6 000 25 000 10 000 16 000
8 000 15 000
1 500 10 000 2 000 2 500 21 000 10 000 15 000 2 270 5 000 6 580 2 500 2 500 7 000
4 000 8 000 20 000 14 500 35 000
7 500 10 000 2 500 15 000 11 000 14 000 10 000 19 000 25 000
5 000 17 000 22 500 9 000 4 000
20 000 10 000 5 000
5 000 5 500
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
27,8300 20,8200 25,4800 38,2500 16,3800 50,5200 38,8800 39,4200 63,4600 104,4900 8,9100 25,1600 18,8500 66,3800 2 810,0000 21,0200 23,0400 16,3100 234,4200 16,3700 39,0200 27,3000 53,8500 32,4000 44,6200 34,1800 11,2100 40,1400 68,6300 48,8100 12,9700 45,6200 33,4900 100,4600 342,6900 35,5000 55,1800 32,1200 27,8100 94,5200 14,7200 38,4200 53,0100 24,8500 67,5200 53,9200 17,4800 82,7600 56,2000 17,6600 38,2800 51,7900 38,0300 36,7300 42,5700 37,8700 43,2500 41,1200 16,4200 35,9000 18,8800 42,6000 51,7600 36,6500
DWS US Aktien Typ O Título o divisa en miles
Denominación del valor
Cartera
Compras/ Ventas/ ingresos salidas en el periodo de referencia
Cotización
Cotización en EUR
% de participación en el patrimonio del fondo
Derivados Las partidas marcadas con un signo negativo son posiciones vendidas Derivados de índices de renta variable (Créditos/deudas)
202 666,19
0,64
61 559,24 141 106,95
0,19 0,45
82 830,53
0,26
82 830,53
0,26
Depósitos bancarios, instrumentos del mercado monetario no documentados y fondos del mercado monetario
3 427 400,34
10,84
Depósitos bancarios
3 427 400,34
10,84
Contratos de futuros sobre índices de renta variable NASDAQ 100 E-MINI Future 06/2009 (CME) USD . . . . . . S&P 500 EMINI Future 06/2009 (CME) USD . . . . . . . . . .
Título Título
1 000 2 500
Derivados de divisas Contratos de futuros sobre divisas (venta) Posiciones abiertas EUR/USD 6,00 mill. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Entidad depositaria (exigibles a la vista) Depósitos en euros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
2 767 102,87
%
100
2 767 102,87
8,75
CAD USD
387 283,24 567 312,60
% %
100 100
232 808,09 427 489,38
0,74 1,35
EUR EUR EUR
1 342,10 40 703,95 4 011,21
% % %
100 100 100
EUR
-417 682,35
%
100
Depósitos en divisas no pertenecientes a la UE/EEE Dólar canadiense . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dólar estadounidense . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Otros activos patrimoniales Derechos de intereses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Derechos de dividendos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Derechos por retenciones en la fuente . . . . . . . . . . . . . . Deudas a corto plazo Otras obligaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Patrimonio del fondo Valor liquidativo por participación
46 057,26
0,15
1 342,10 40 703,95 4 011,21
0,00 0,13 0,01
-417 682,35
-1,32
-417 682,35
-1,32
31 621 371,88
100,00
117,15
Participaciones en circulación
269 927,000
Pueden surgir pequeñas diferencias por redondeo de los porcentajes en el cálculo.
Abreviaturas propias de los mercados Mercados de futuros CME
= Chicago Mercantile Exchange (CME) - Index and Options Market Division
Cotización de divisas (relación cuantitativa) A 31 de marzo de 2009 Dólar canadiense . . . . . . . . . . . . . . . . Dólar estadounidense . . . . . . . . . . . . .
CAD USD
1,663530 1,327080
= EUR = EUR
1 1
15
DWS US Aktien Typ O Cotizaciones de valores o tipos de mercado Los activos del fondo de inversión se valoran sobre la base de las siguientes cotizaciones o tipos de mercado. Entre paréntesis se especifican la comisión de gestión y las comisiones totales a día de referencia para los fondos de inversión contenidos en la cartera. El símbolo + significa que, en su caso, se puede determinar una comisión de rendimiento. Puesto que el fondo mantuvo en el periodo de referencia otras participaciones de inversión ("fondo destino"), podrán haberse devengado sobre el fondo destino otros costes, gastos y comisiones. En el periodo de referencia no se pagaron ni primas de suscripción ni comisiones de reembolso.
Operaciones realizadas durante el ejercicio de referencia que no figuran en la cartera Compras y ventas de valores, participaciones de inversión y pagarés (asignación de mercados a la fecha del informe) Denominación del valor
Título o divisa en miles
Compras o ingresos
Ventas o salidas
Valores negociados en bolsa Acciones Nexen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Título Suncor Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Título ACE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Allergan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Arch Coal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ball Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Bank of America Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BJ Services Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Burlington Northern Santa Fe Corp. . . . . . . . . . . . . . Cameron International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cardinal Health . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Caterpillar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Charles Schwab Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cia Vale Do Rio Doce ADR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Citigroup . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Corning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CSX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dish Network Cl.A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Electronic Arts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Embarq . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Energy Recovery . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Fedex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Fidelity National Information Services . . . . . . . . . . . Flowserve Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Freeport-McMoRan Copper & Gold B . . . . . . . . . . . General Electric Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Halliburton Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Humana . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Jacobs Engineering Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . King Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Kraft Foods A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Leucadia National Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mattel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . McKesson Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mead Johnson Nutrition Cl. A . . . . . . . . . . . . . . . . . Medco Health Solutions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Medtronic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Merrill Lynch & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Monster Worldwide . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Natl Oilwell Varco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NCR Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Newell Rubbermaid . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Noble Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nortel Networks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Northrop Grumman Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Omnicom Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Pfizer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PPG Industries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Praxair . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Prudential Financial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Quanta Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Qwest Communications International . . . . . . . . . . . Rockwell Automation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SPX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Staples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
16
Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título
22 200 17 500
7 600 20 000 24 200 13 800 8 290 14 000 40 000 37 500 11 305 20 000 8 200 5 700 18 300 5 500 24 000 73 560 7 100 17 840 33 900
23 600 5 300 12 500 14 000 20 000 23 300
34 000
2 827 6 300 11 130 6 700 10 000 20 000 86 000 12 000 12 500 18 670
22 200 31 500 14 000 12 500 22 500 7 600 20 000 24 200 7 500 13 800 8 290 14 000 37 000 40 000 67 500 34 000 11 305 20 000 17 500 8 200 44 000 5 700 18 300 5 500 24 000 73 560 18 000 7 100 30 340 33 900 20 000 15 000 23 600 14 000 5 300 12 500 14 000 20 000 23 300 20 000 17 000 34 000 30 000 10 000 2 827 6 300 11 130 40 000 6 700 12 500 10 000 40 000 86 000 12 000 20 000 18 670
Denominación del valor
Título o divisa en miles
Textron . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . The Coca-Cola Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . The Walt Disney Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Time Warner . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Transocean (new) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Trimble Navigation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ultra Petroleum . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Union Pacific Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . United States Steel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . UnitedHealth Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Valero Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Verizon Communications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Waters Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Wells Fargo & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Western Digital Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Western Union . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título
Compras o ingresos
Ventas o salidas
35 000
35 000 14 000 17 500 50 000 5 000 20 000 12 000 10 000 13 880 14 050 13 000 22 000 12 500 30 000 24 600 79 000
17 500
13 880 14 050 13 000 22 000 30 000 24 600 24 000
Valores admitidos o negociados en mercados organizados Acciones BCE (new) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Título
20 000
Fondo del mercado monetario propio del grupo DWS Institutional USD Money Plus (0,160%+) . . . . Título
300
DWS US Aktien Typ O Derivados (primas de opciones o volúmenes negociados de las operaciones con opciones en operaciones de apertura; en caso de warrants, indicación de compras y ventas) Volumen en miles Contratos de futuros Contratos de futuros sobre índices de renta variable Contratos comprados: (Valores subyacentes: Nasdaq 100 Index, S&P 500 EMINI, S&P 500 Index)
EUR
28 835
Opciones de compra vendidas (call): (Valores subyacentes: Occidental Petroleum Corp.)
EUR
393
Opciones de venta vendidas (put): (Valores subyacentes: Occidental Petroleum Corp.)
EUR
393
EUR EUR
773 245
EUR
13 357
Opciones Opciones sobre valores Opciones sobre acciones
Contratos de futuros sobre divisas Compra de divisas a plazo Dólar canadiense Dólar estadounidense Venta de divisas a plazo Dólar estadounidense
17
DWS Asiatische Aktien Typ O
Cartera correspondiente a 31 de marzo de 2009
Denominación del valor
Título o divisa en miles
Cartera
Compras/ Ventas/ ingresos salidas en el periodo de referencia
Cotización
Valores negociados en bolsa
Cotización en EUR
% de participación en el patrimonio del fondo
31 509 322,24
91,25
7,8500 66,7500 4,4000 25,7000 67,5000 4,5300 9,8800 7,7100 39,5000 78,0500 73,2000 6,1800 46,2500 69,4000 4,0300
190 818,76 324 513,44 385 040,66 999 550,01 1 181 374,77 308 324,23 432 295,66 374 831,25 345 661,51 129 012,93 213 522,55 480 717,44 359 760,22 472 355,44 509 401,02
0,55 0,94 1,12 2,89 3,42 0,89 1,25 1,09 1,00 0,37 0,62 1,39 1,04 1,37 1,48
Acciones
18
Angang Steel Co. Cl.H 3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cheung Kong Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . China Construction Bank Cl.H (new) . . . . . . . . . . . . . . . . . China Life Insurance Co. Cl.H (new) . . . . . . . . . . . . . . . . . China Mobile LTD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . China Railway Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . China Yurun Food Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNOOC Subdiv. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ESPRIT Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hang Seng Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hongkong Exchanges and Clearing . . . . . . . . . . . . . . . . . PetroChina Co. Cl.H (new) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ping An Insurance (Group) Co. of China Cl.H (new) . . . . . Sun Hung Kai Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . The Industrial & Commercial Bank of China Cl.H . . . . . . .
Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título
250 000 50 000 900 000 400 000 180 000 700 000 450 000 500 000 90 000 17 000 30 000 800 000 80 000 70 000 1 300 000
Astra International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Tambang Batubara Bukit Asam . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título Título
220 000 600 000
Astellas Pharma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Bridgestone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Canon . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Central Japan Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Daiichi Sankyo Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Daikin Industries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Daiwa Securities Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Denso Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . East Japan Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Eisai Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Fanuc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Fast Retailing Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Fujitsu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hitachi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Honda Motor Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hoya . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ibiden Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Japan Tobacco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JFE Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Kao Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KDDI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Keyence Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Kirin Brewery Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Komatsu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Konica Minolta Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Kubota Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Kurita Water Industries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Kyocera Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Makita . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Marubeni Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Millea Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mitsubishi Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mitsubishi Electric Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mitsubishi Estate Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mitsubishi Heavy Industries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mitsubishi UFJ Financial Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mitsui & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mitsui Fudosan Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mitsui O.S.K. Lines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mizuho Financial Group 3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Murata Manufacturing Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nidec Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nikon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nintendo Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nippon Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nippon Steel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nippon Telegraph and Telephone Corp. . . . . . . . . . . . . . . Nissan Motor Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nomura Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NTT Docomo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Panasonic Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Resona Holdings 3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ricoh Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Secom Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título
10 000 10 000 20 000 30 6 000 18 000 80 000 20 000 6 000 13 000 7 000 5 000 60 000 60 000 35 000 5 000 11 000 160 13 000 10 000 60 4 400 15 000 25 000 30 000 40 000 10 000 3 000 20 000 70 000 23 000 42 400 30 000 50 000 55 000 200 000 70 000 40 000 60 000 190 000 5 000 5 000 20 000 2 700 25 000 150 000 9 000 40 000 40 000 400 30 000 10 000 10 000 5 000
250 000 20 000 400 000
35 000 400 000
1 250 000
550 000
600 000 90 000 17 000 70 000 800 000 120 000 15 000 400 000
100 000
220 000 100 000
6 000 18 000 30 000 10 000 6 000 6 000 2 700 5 000
20 000 11 000 80 13 000 9 000 100 400 15 000 5 000 40 000 10 000 3 000 20 000 35 000 5 000
900 000
HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD
250 000
IDR IDR
14 250,0000 6 750,0000
203 369,13 262 725,67
0,59 0,76
JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY
3 020,0000 1 409,0000 2 820,0000 554 000,0000 1 648,0000 2 680,0000 428,0000 1 952,0000 5 130,0000 2 880,0000 6 630,0000 11 170,0000 365,0000 266,0000 2 315,0000 1 930,0000 2 365,0000 261 900,0000 2 145,0000 1 919,0000 462 000,0000 18 500,0000 1 042,0000 1 070,0000 838,0000 535,0000 1 893,0000 6 480,0000 2 200,0000 305,0000 2 395,0000 1 285,0000 441,0000 1 102,0000 298,0000 476,0000 986,0000 1 067,0000 481,0000 188,0000 3 780,0000 4 400,0000 1 106,0000 28 450,0000 487,0000 263,0000 3 730,0000 350,0000 495,0000 133 700,0000 1 069,0000 1 310,0000 1 163,0000 3 630,0000
231 432,65 107 976,36 432 211,97 127 364,59 75 775,03 369 679,17 262 392,52 299 176,51 235 877,38 286 915,18 355 655,28 427 997,14 167 826,99 122 306,79 620 921,54 73 951,16 199 361,60 321 124,30 213 692,04 147 059,36 212 427,59 623 795,29 119 777,89 204 994,15 192 656,19 163 995,32 145 066,89 148 975,19 337 186,64 163 612,16 422 134,69 417 529,02 101 385,89 422 249,64 125 602,02 729 549,28 528 923,23 327 071,04 221 163,78 273 734,25 144 836,99 168 593,32 169 512,92 588 658,91 93 301,08 302 318,48 257 258,08 107 286,66 151 733,99 409 835,04 245 763,08 100 389,66 89 124,56 139 089,49
0,67 0,31 1,25 0,37 0,22 1,07 0,76 0,87 0,68 0,83 1,03 1,24 0,49 0,35 1,80 0,21 0,58 0,93 0,62 0,43 0,62 1,81 0,35 0,59 0,56 0,47 0,42 0,43 0,98 0,47 1,22 1,21 0,29 1,22 0,36 2,11 1,53 0,95 0,64 0,79 0,42 0,49 0,49 1,70 0,27 0,88 0,74 0,31 0,44 1,19 0,71 0,29 0,26 0,40
40 000 40 000
20 000 40 000 16 000 30 16 000 10 000
70 3 000 6 000 10 000 20 000 20 000 15 000 120 11 000 140
10 000
7 000 9 000 10 000
22 000 135 000 10 000 18 000 15 000 249 750 10 000 5 750 20 000 200 25 000 100 000 19 820 40 000
28 000 75 000 60 000 5 000 750
11 000 20 000 300 10 000
10 000 9 000
30 000 4 000
DWS Asiatische Aktien Typ O Denominación del valor
Título o divisa en miles
Cartera
Compras/ Ventas/ ingresos salidas en el periodo de referencia
Sekisui House . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Seven & I Holdings Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Shin-Etsu Chemical Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Shiseido Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SONY Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sumitomo Metal Industries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sumitomo Mitsui Financial Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Takeda Pharmaceutical Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Terumo Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . The Kansai El. Power Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . The Tokyo Electric Power Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Tokyo Electron . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Toshiba Corp. 3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Toyota Motor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Yamato Holdings Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título
20 000 21 000 15 000 5 000 15 000 70 000 13 000 15 000 9 000 19 000 24 000 8 000 50 000 48 000 22 000
40 000 11 000 7 000 10 000
POSCO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Samsung Electronics Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título Título
1 000 3 500
Energy Development . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título
4 500 000
Capitaland 3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DBS Group Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sembcorp. Marine . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Singapore Airlines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título Título Título Título
200 000 140 000 400 000 30 000
50 000 140 000 200 000 30 000
Asia Cement Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ASUSTeK Computer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AU Optronics Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hon Hai Precision Industry Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. . . . . . . . . . . . .
Título Título Título Título Título
600 000 90 894 650 000 300 190 1 205 546
600 000 1 650 000 100 000 400 000
20 000 30 000 7 000 5 000 5 000 110 000
12 870 3 000
9 000 100 000
16 000 9 000 5 000 50 000 12 000
22 000
1 600 3 000 000
400 000
294 000 88 000
Cotización
JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY
Cotización en EUR
% de participación en el patrimonio del fondo
744,0000 2 160,0000 4 770,0000 1 435,0000 1 998,0000 197,0000 3 410,0000 3 400,0000 3 630,0000 2 140,0000 2 460,0000 3 640,0000 254,0000 3 120,0000 927,0000
114 030,39 347 608,78 548 311,46 54 984,41 229 670,08 105 677,36 339 715,54 390 829,97 250 361,08 311 591,11 452 443,17 223 156,25 97 324,33 1 147 660,72 156 286,01
0,33 1,01 1,59 0,16 0,67 0,31 0,98 1,13 0,73 0,90 1,31 0,65 0,28 3,32 0,45
KRW 364 500,0000 KRW 568 000,0000
198 547,18 1 082 885,60
0,57 3,14
PHP
3,9000
273 661,59
0,79
SGD SGD SGD SGD
2,3300 8,4500 1,8100 10,0000
231 045,01 586 537,02 358 962,64 148 741,42
0,67 1,70 1,04 0,43
TWD TWD TWD TWD TWD
29,4000 35,6500 28,0500 76,7000 51,4000
391 993,31 72 007,02 405 159,75 511 648,45 1 376 977,93
1,14 0,21 1,17 1,48 3,99
115 976,88
0,33
115 976,88
0,34
31 625 299,12
91,58
869 866,55
2,52
530 352,35 339 514,20
1,54 0,98
134 870,76
0,39
Valores admitidos o negociados en mercados organizados Acciones Jupiter Telecommunications Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título
230
230
JPY
65 800,0000
Total cartera Derivados Las partidas marcadas con un signo negativo son posiciones vendidas Derivados sobre valores concretos Warrants sobre acciones Deutsche Bank London WRT 06.02.17 NTPC . . . . . . . . . ML WRT 15.07.09 Reliance Industries . . . . . . . . . . . . . . .
Título Título
200 000 15 000
Derivados de índices de renta variable (Créditos/deudas)
200 000 15 000
USD USD
3,5191 30,0375
Contratos de futuros sobre índices de renta variable Nikkei 225 Future 06/2009 (SIMX) JPY . . . . . . . . . . . . . . .
Título
15 000
90 100,99
0,26
KOSPI 200 Future 06/2009 (KOFEX) KRW . . . . . . . . . . . .
Título
7 500 000
44 769,77
0,13
131 295,08
0,38
25 500,88
0,07
105 794,20
0,30
Derivados de divisas Contratos de futuros sobre divisas (venta) Posiciones abiertas EUR/JPY 350,00 mill. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Posiciones cerradas EUR/JPY 800,00 mill. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
19
DWS Asiatische Aktien Typ O Título o divisa en miles
Denominación del valor
Cartera
Compras/ Ventas/ ingresos salidas en el periodo de referencia
Cotización
Cotización en EUR
% de participación en el patrimonio del fondo
Depósitos bancarios, instrumentos del mercado monetario no documentados y fondos del mercado monetario
1 697 975,76
4,92
Depósitos bancarios
1 697 975,76
4,92
Entidad depositaria (exigibles a la vista) Depósitos en euros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
594 664,41
%
100
594 664,41
1,72
CAD IDR JPY MYR NZD PHP THB TWD USD
597 967,06 1 463 790 698,98 20 462 188,00 90 419,41 19 840,80 7 307 301,93 825 902,79 3 374 750,00 342 938,18
% % % % % % % % %
100 100 100 100 100 100 100 100 100
359 456,73 94 956,89 156 808,56 18 681,40 8 508,41 113 944,61 17 545,99 74 993,16 258 415,60
1,04 0,27 0,45 0,05 0,02 0,33 0,05 0,22 0,75
599 688,84
1,74
EUR EUR EUR
241 909,50 356 418,07 1 361,27
% % %
100 100 100
241 909,50 356 418,07 1 361,27
0,70 1,03 0,00
-527 214,17
-1,53
-294 307,33 -22 269,80 -150 752,55
-0,85 -0,06 -0,44
Depósitos en divisas no pertenecientes a la UE/EEE Dólar canadiense . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Rupia indonesia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Yen japonés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ringgit malayo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dólar neozelandés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Peso filipino . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Baht tailandés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dólar taiwanés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dólar estadounidense . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Otros activos patrimoniales Derechos de dividendos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Garantía diaria (initial margin) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Otros derechos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Deudas a corto plazo Créditos en divisas no pertenecientes a la UE/EEE Dólar de Hong Kong . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Won surcoreano . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dólar de Singapur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
HKD KRW SGD
-3 026 841,36 -40 883 699,00 -304 056,28
% % %
100 100 100
Otras obligaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
-59 884,49
%
100
Patrimonio del fondo Valor liquidativo por participación
494 863,637
Pueden surgir pequeñas diferencias por redondeo de los porcentajes en el cálculo.
Abreviaturas propias de los mercados Mercados de futuros = Singapore International Monetary Exchange = Korea Stock Exchange - Options & Futures
Cotización de divisas (relación cuantitativa) A 31 de marzo de 2009 Dólar canadiense . . . . . . . . . . . . . . . . Dólar de Hong Kong . . . . . . . . . . . . . . Rupia indonesia . . . . . . . . . . . . . . . . . Yen japonés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Won surcoreano . . . . . . . . . . . . . . . . . Ringgit malayo . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dólar neozelandés . . . . . . . . . . . . . . . Peso filipino . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dólar de Singapur . . . . . . . . . . . . . . . . Baht tailandés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dólar taiwanés . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dólar estadounidense . . . . . . . . . . . . .
20
-0,17 100,00
69,78
Participaciones en circulación
SIMX KOFEX
-59 884,49 34 531 781,94
CAD HKD IDR JPY KRW MYR NZD PHP SGD THB TWD USD
1,663530 10,284628 15 415,319100 130,491527 1 835,835665 4,840077 2,331905 64,130301 2,016923 47,070743 45,000768 1,327080
= = = = = = = = = = = =
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
DWS Asiatische Aktien Typ O Cotizaciones de valores o tipos de mercado Los activos del fondo de inversión se valoran sobre la base de las siguientes cotizaciones o tipos de mercado.
Notas al pie 3) Estos valores han sido parcial o totalmente transferidos a título de préstamo de valores (v. desglose al final del informe).
Operaciones realizadas durante el ejercicio de referencia que no figuran en la cartera Compras y ventas de valores, participaciones de inversión y pagarés (asignación de mercados a la fecha del informe) Denominación del valor
Título o divisa en miles
Compras o ingresos
Ventas o salidas
Valores negociados en bolsa
Ingresos
Salidas
Warrants
Acciones
Warrants sobre acciones
Ju Teng International Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . Título Asahi Glass Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Isuzu Motors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ORIX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Yamada Denki Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Derivados (primas de opciones o volúmenes negociados de las operaciones con opciones en operaciones de apertura; en caso de warrants, indicación de compras y ventas)
Título Título Título Título
1 700 000
4 500
Shinsegae Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Título
33 000 100 000 3 000 4 500
Deutsche Bank London WRT 11.01.17 PetroVietnam Deutsche Bank London WRT 17.08.09 Vietnam Dairy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dt. Bank London WRT 30.01.17 Tata Consultancy 144a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MST WRT 11.10.10 NTPC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título
120 000
Título
100 000
Título Título
36 800 100 000
800 Volumen en miles
Capitaland Right . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Título Celestial Nutrifoods . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Título Cosco Corp. (Singapore) SD -,10 . . . . . . . . . . . . . . . Título
100 000
Wistron Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Título Larsen & Toubro GDR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Título
22 000
100 000 1 700 000 247 000
Contratos de futuros
60 000
Contratos de futuros sobre índices de renta variable
44 000
Contratos comprados: EUR (Valores subyacentes: Hang Seng China Enterprises Index, Hang Seng Index, KOSPI 200, Nikkei 225)
12 226
Contratos de futuros sobre divisas Compra de divisas a plazo Yen japonés
EUR
3700
EUR EUR
2 000 10 137
Venta de divisas a plazo Dólar de Hong Kong Yen japonés
Préstamo de valores (volumen de operaciones, valorado sobre la base del valor convenido en la celebración de la operación de préstamo) Volumen en miles Sin plazo
EUR
475
(Clase: Angang Steel Co. Cl.H, Ju Teng International Holdings, Resona Holdings)
21
DWS Asiatische Aktien Typ O Aclaraciones sobre los préstamos de valores Los siguientes valores han sido transferidos a título de préstamo de valores al cierre del ejercicio
Denominación de la clase
Nominal en títulos o div. en miles
Con plazo
Angang Steel Co. Cl.H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título
250 000
190 818,76
Mizuho Financial Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Resona Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Toshiba Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título Título Título
100 000 10 000 50 000
144 070,66 100 389,66 97 324,33
Capitaland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título
200 000
231 045,01
Importe total de los derechos de devolución derivados de préstamos de valores
22
Préstamo de valores Cotización en EUR Sin plazo
Total
763 648,42
763 648,42
Importe total de las garantías prestadas por terceros en préstamos de valores
EUR
974 751,23
De los cuales: Obligaciones Acciones
EUR EUR
137 340,23 837 411,00
DWS Pharma-Aktien Typ O
Cartera correspondiente a 31 de marzo de 2009
Denominación del valor
Título o divisa en miles
Cartera
Compras/ Ventas/ ingresos salidas en el periodo de referencia
Cotización
Valores negociados en bolsa
Cotización en EUR
% de participación en el patrimonio del fondo
53 916 835,59
96,59
Acciones Novartis Reg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título
40 800
CHF
42,7000
1 148 156,59
2,06
GENMAB Bear. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título
9 940
DKK
209,5000
279 570,11
0,50
4 SC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Bayer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CompuGROUP Holding Ord. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Elan Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Epigenomics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Fresenius SE Pref. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Intercell . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Merck . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nexus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sanofi-Aventis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . STADA Arzneimittel Vink. Reg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título
165 000 17 000 181 435 53 300 140 900 6 900 6 800 4 400 120 000 21 850 13 600
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
2,8600 36,0300 4,4000 4,9375 1,7000 33,9000 23,4000 65,7300 2,0600 41,6300 12,1600
471 900,00 612 510,00 798 314,00 263 168,75 239 530,00 233 910,00 159 120,00 289 212,00 247 200,00 909 615,50 165 376,00
0,85 1,10 1,43 0,47 0,43 0,42 0,29 0,52 0,44 1,63 0,30
Astrazeneca . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Smith & Nephew . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título Título
53 650 113 500
GBP GBP
23,9600 4,2375
1 382 837,57 517 392,59
2,48 0,93
China Shineway Pharmaceutical Group . . . . . . . . . . . . . .
Título
949 500
100 000
HKD
Nichi-Iko Pharmaceutical Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Takeda Pharmaceutical Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título Título
39 100 27 000
10 000 9 000
JPY JPY
Abbott Laboratories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Acorda Therapeutics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Aetna . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Alexion Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Allergan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Allos Therapeutics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Amgen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Apollo Hospitals Enterprises GDR Reg S . . . . . . . . . . . . . Arena Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Baxter International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Becton, Dickinson & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Biogen Idec . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Biomarin Pharmaceutical . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Bristol-Myers Squibb Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cardiome Pharma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Celera . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Celgene Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cepheid . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Coventry Health Care . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Covidien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CVS/Caremark . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cypress Bioscience . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Eli Lilly & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Express Scripts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Gen-Probe (new) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Genzyme Corp. Gen. Div. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Gilead Sciences . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Health Net . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hologic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Illumina . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Incyte Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Laboratory Corp. America Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . Life Technologies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . McKesson Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Medco Health Solutions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Medtronic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Merck & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mettler-Toledo International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Monsanto Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mylan Laboratories 3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Myriad Genetics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Onyx Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . OSI Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Pfizer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Regeneron Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ResMed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Savient Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Schering Plough Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Thermo Fisher Scientific Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título
20 293 13 700 77 614 32 000 13 508 37 750 54 400 59 400 35 000 30 570 12 950 20 300 25 350 111 700 18 100 23 600 19 864 61 550 14 600 42 639 54 200 50 000 14 100 24 400 11 700 18 600 64 450 15 776 23 700 18 400 64 150 46 300 9 563 82 699 23 650 36 689 46 150 55 338 10 000 12 000 225 000 10 000 18 750 7 500 188 043 13 300 14 000 32 550 86 291 37 161
35 307
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
96 793
79 793
25 000 7 500 9 000 6 800 10 000
24 500
22 000
20 000
13 000
44 164 32 000 10 000 15 000 35 000 13 480
36 000
25 886 20 000 20 000 30 000 50 000 23 000
16 500
12 000
20 000
82 699
10 000 44 000 12 000 225 000 10 000
116 300
206 920
13 000 25 000
30 939
4,4000
406 217,90
0,73
2 780,0000 3 400,0000
832 988,95 703 493,95
1,49 1,26
47,8900 24,9000 23,5200 38,2500 48,3600 6,9900 50,5200 7,8600 3,2300 50,6100 66,3800 52,5400 12,6900 21,0200 2,7000 7,4700 45,3500 6,6200 12,8100 33,0700 27,3000 7,1800 32,8400 45,0300 44,5900 58,9500 45,6200 14,0100 12,9700 36,8600 2,2300 53,0100 57,9900 32,1100 36,1200 39,6000 29,0300 26,5500 50,7000 82,7600 13,0500 45,2400 29,0000 38,2800 13,7000 14,1800 34,5000 4,9400 23,6100 35,9000
732 308,35 257 053,08 1 375 562,35 922 325,71 492 243,78 198 836,92 2 070 928,66 351 813,00 85 187,03 1 165 828,51 647 753,71 803 690,81 242 405,51 1 769 248,27 36 825,21 132 842,03 678 807,91 307 035,75 140 930,46 1 062 537,10 1 114 974,23 270 518,73 348 919,43 827 932,00 393 120,99 826 227,51 2 215 547,67 166 547,43 231 628,09 511 064,89 107 796,44 1 849 446,15 417 878,63 2 000 983,28 643 697,44 1 094 797,90 1 009 535,60 1 107 110,27 382 041,78 748 349,76 2 212 564,43 340 898,82 409 734,15 216 339,63 1 941 246,27 142 112,01 363 956,96 121 166,02 1 535 197,96 1 005 274,66
1,31 0,46 2,46 1,65 0,88 0,36 3,71 0,63 0,15 2,09 1,16 1,44 0,43 3,17 0,07 0,24 1,22 0,55 0,25 1,90 2,00 0,48 0,63 1,48 0,70 1,48 3,97 0,30 0,41 0,92 0,19 3,31 0,75 3,58 1,15 1,96 1,81 1,98 0,68 1,34 3,96 0,61 0,73 0,39 3,48 0,25 0,65 0,22 2,75 1,80
23
DWS Pharma-Aktien Typ O Denominación del valor
United Therapeutics Corp.(Del.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . UnitedHealth Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Wellpoint . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Wright Medical Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Wyeth . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Xenoport . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Zimmer Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título o divisa en miles
Cartera
Título Título Título Título Título Título Título
6 000 50 700 28 880 16 000 49 500 13 250 28 750
Título
15 900
Compras/ Ventas/ ingresos salidas en el periodo de referencia
6 000 30 000
3 400
Cotización
Cotización en EUR
% de participación en el patrimonio del fondo
USD USD USD USD USD USD USD
66,1900 20,5400 35,7300 12,8900 43,0000 19,9400 36,6500
299 258,52 784 713,81 777 558,55 155 408,87 1 603 897,28 199 087,47 793 989,44
0,54 1,41 1,39 0,28 2,87 0,36 1,42
CHF
153,8000
1 611 634,46
2,89
1 166 098,92
2,09
1 166 098,92
2,09
55 082 934,51
98,68
82 213,40
0,15
82 213,40
0,15
285 319,86
0,51
EUR/USD 13,00 mill. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
285 319,86
0,51
Depósitos bancarios, instrumentos del mercado monetario no documentados y fondos del mercado monetario
353 438,21
0,63
Depósitos bancarios
353 438,21
0,63
20 000 40 000
30 000
Otros valores (similares a acciones) Roche Holding Profitsh. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Valores admitidos o negociados en mercados organizados Acciones Teva Pharmaceutical Industries ADR . . . . . . . . . . . . . . . .
Título
34 752
34 752
USD
44,5300
Total cartera Derivados Las partidas marcadas con un signo negativo son posiciones vendidas Derivados sobre valores concretos Warrants sobre acciones ML WRT 14.01.10 Vimta Labs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título
349 065
USD
0,3126
Derivados de divisas Contratos de futuros sobre divisas (compra) Posiciones abiertas
Entidad depositaria (exigibles a la vista) Depósitos en euros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Depósitos en otras divisas de la UE/EEE . . . . . . . . . . . . .
EUR EUR
7 883,62 116 228,91
% %
100 100
7 883,62 116 228,91
0,01 0,21
AUD BRL CHF HKD JPY MXN TRY USD
6 819,80 41 491,81 143 203,66 45 365,73 8 345 005,00 1 200,91 194,53 65 647,10
% % % % % % % %
100 100 100 100 100 100 100 100
3 537,19 13 431,86 94 377,23 4 411,02 63 950,55 63,50 87,00 49 467,33
0,01 0,02 0,17 0,01 0,11 0,00 0,00 0,09
EUR EUR EUR EUR
109,27 42 451,70 51 528,94 28,67
% % % %
100 100 100 100
EUR
-79 663,79
%
100
Depósitos en divisas no pertenecientes a la UE/EEE Dólar australiano . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Real brasileño . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Franco suizo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dólar de Hong Kong . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Yen japonés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Peso mexicano . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Lira turca . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dólar estadounidense . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Otros activos patrimoniales Derechos de intereses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Derechos de dividendos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Derechos por retenciones en la fuente . . . . . . . . . . . . . . Otros derechos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Deudas a corto plazo Otras obligaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Patrimonio del fondo Valor liquidativo por participación Participaciones en circulación
Pueden surgir pequeñas diferencias por redondeo de los porcentajes en el cálculo.
24
94 118,58
0,17
109,27 42 451,70 51 528,94 28,67
0,00 0,08 0,09 0,00
-79 663,79
-0,14
-79 663,79
-0,14
55 818 360,77
100,00
64,02 871 947,000
DWS Pharma-Aktien Typ O Cotización de divisas (relación cuantitativa) A 31 de marzo de 2009 Dólar australiano . . . . . . . . . . . . . . . . . Real brasileño . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Franco suizo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Corona danesa . . . . . . . . . . . . . . . . . . Libra esterlina . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dólar de Hong Kong . . . . . . . . . . . . . . Yen japonés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Peso mexicano . . . . . . . . . . . . . . . . . . Lira turca . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dólar estadounidense . . . . . . . . . . . . .
AUD BRL CHF DKK GBP HKD JPY MXN TRY USD
1,928028 3,089058 1,517354 7,448686 0,929577 10,284628 130,491527 18,912393 2,235904 1,327080
= = = = = = = = = =
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Cotizaciones de valores o tipos de mercado Los activos del fondo de inversión se valoran sobre la base de las siguientes cotizaciones o tipos de mercado.
Notas al pie 3) Estos valores han sido parcial o totalmente transferidos a título de préstamo de valores (v. desglose al final del informe).
Operaciones realizadas durante el ejercicio de referencia que no figuran en la cartera Compras y ventas de valores, participaciones de inversión y pagarés (asignación de mercados a la fecha del informe) Denominación del valor
Título o divisa en miles
Compras o ingresos
Ventas o salidas
Valores negociados en bolsa
Derivados (primas de opciones o volúmenes negociados de las operaciones con opciones en operaciones de apertura; en caso de warrants, indicación de compras y ventas) Ingresos
Salidas
Warrants
Acciones
Warrants sobre acciones
Medial Saude . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Título K+S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Qiagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sartorius Pref. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sorin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título Título Título Título
Align Technology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Allscripts Healthcare Solutions . . . . . . . . . . . . . . . . . Applied Biosystems . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Barr Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C.R. Bard . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Charles River Laboratories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Covance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Exelixis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Genentech . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Human Genome Sciences . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Invitrogen Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nuvasive . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Rigel Pharmaceutical . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título
55 650 20 000
20 000 40 573 8 900 353 200 20 350 37 100 19 200 7 550 16 700 14 200 7 350 35 350 21 548 79 164 14 200 11 250 14 200
ML WRT 02.09.11 Wockhardt Limited . . . . . . . . . . Título ML WRT 16.8.2011 Cipla Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . Título
36 825 40 000 Volumen en miles
Contratos de futuros sobre divisas Venta de divisas a plazo Yen japonés Dólar estadounidense
EUR EUR
235 22 497
25
DWS Pharma-Aktien Typ O Aclaraciones sobre los préstamos de valores Los siguientes valores han sido transferidos a título de préstamo de valores al cierre del ejercicio
Denominación de la clase
Mylan Laboratories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nominal en títulos o div. en miles
Título
Con plazo
175 000
Importe total de los derechos de devolución derivados de préstamos de valores
26
Préstamo de valores Cotización en EUR Sin plazo
Total
1 720 883,44
1 720 883,44
1 720 883,44
Importe total de las garantías prestadas por terceros en préstamos de valores
EUR
2 193 120,86
Acciones
EUR
2 193 120,86
DWS Biotech-Aktien Typ O
Cartera correspondiente a 31 de marzo de 2009
Denominación del valor
Título o divisa en miles
Cartera
Compras/ Ventas/ ingresos salidas en el periodo de referencia
Cotización
Valores negociados en bolsa
Cotización en EUR
% de participación en el patrimonio del fondo
171 222 599,42
94,97
Acciones GENMAB Bear. 3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título
112 243
10 000
Intercell . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . OctoPlus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Qiagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título Título Título
40 000 600 000 20 000
40 000 250 000
Acorda Therapeutics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Alexion Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Allos Therapeutics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Amgen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Amylin Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Arena Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Array Biopharma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ARYx Therapeutics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Auxilium Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Biogen Idec 3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Biomarin Pharmaceutical . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Celgene Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cephalon . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cubist Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cypress Bioscience . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Exelixis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Gen-Probe (new) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Genzyme Corp. Gen. Div. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Gilead Sciences . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Illumina . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Incyte Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . InterMune 3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ISIS Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Life Technologies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Medarex . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Myriad Genetics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Onyx Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Optimer Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . OSI Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Regeneron Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Repros Therapeutics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Savient Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sucampo Pharmaceuticals Cl.A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . The Medicines Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . United Therapeutics Corp.(Del.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Vertex Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Xenoport . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título
294 900 312 078 450 160 410 000 293 033 250 000 185 661 208 300 176 716 255 200 400 669 410 000 60 466 384 612 268 011 437 931 20 000 244 197 490 000 241 471 554 520 228 663 270 000 230 338 289 926 260 000 148 318 186 000 225 277 130 000 106 400 270 000 155 749 58 800 96 286 315 700 182 954
50 000 106 200 122 000 15 000 162 566
35 000
DKK
209,5000
3 156 920,36
1,75
EUR EUR EUR
23,4000 0,9000 11,9200
936 000,00 540 000,00 238 400,00
0,52 0,30 0,13
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
24,9000 38,2500 6,9900 50,5200 11,3200 3,2300 2,6800 3,5000 27,4100 52,5400 12,6900 45,3500 68,0700 16,1100 7,1800 4,5000 44,5900 58,9500 45,6200 36,8600 2,2300 16,6100 14,8200 32,1100 5,0100 45,2400 29,0000 13,6200 38,2800 14,1800 5,9300 4,9400 6,4600 10,2000 66,1900 28,6700 19,9400
5 533 208,25 8 994 923,82 2 371 084,18 15 608 102,00 2 499 573,17 608 478,77 374 937,06 549 364,02 3 649 957,47 10 103 541,61 3 831 336,17 14 010 835,82 3 101 486,44 4 668 971,97 1 450 039,92 1 484 981,69 672 001,69 10 847 434,33 16 844 350,00 6 706 921,26 931 804,86 2 861 992,07 3 015 191,25 5 573 253,44 1 094 530,29 8 863 369,20 3 241 117,34 1 908 942,94 6 498 179,13 1 389 064,71 475 443,83 1 005 063,75 758 159,67 451 939,60 4 802 401,02 6 820 326,58 2 748 969,74
3,07 4,99 1,32 8,66 1,39 0,34 0,21 0,30 2,02 5,60 2,13 7,77 1,72 2,59 0,80 0,82 0,37 6,02 9,34 3,72 0,52 1,59 1,67 3,09 0,61 4,92 1,80 1,06 3,60 0,77 0,26 0,56 0,42 0,25 2,66 3,78 1,52
171 222 599,42
94,97
6 635,62
0,00
6 635,62
0,00
-286 642,17
-0,16
-286 642,17
-0,16
Depósitos bancarios, instrumentos del mercado monetario no documentados y fondos del mercado monetario
10 585 129,99
5,87
Depósitos bancarios
10 585 129,99
5,87
260 345,58 6 312 698,72
0,14 3,50
75 000 20 000 50 000 25 000 233 599
15 000 114 716 165 000 24 000
13 000 41 761 65 000
30 000 75 000
45 000 171 620 20 000 120 000 230 338 223 022 187 578 56 400
100 000 30 359 50 000 140 000 63 529 65 000
9 578 93 300
150 606 30 000
20 000
120 000
30 000
8 800 52 000 25 000 72 800
5 000 10 000 3 287
Total cartera Derivados Las partidas marcadas con un signo negativo son posiciones vendidas Derivados sobre valores concretos Opciones sobre acciones Call iShares Nas. Biotech Idx. 04/2009 Strike 75 (USS) . .
Título
125 800
USD
0,0700
Derivados de divisas Contratos de futuros sobre divisas (venta) Posiciones cerradas EUR/USD 25,00 mill. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Entidad depositaria (exigibles a la vista) Depósitos en euros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Depósitos en otras divisas de la UE/EEE . . . . . . . . . . . . .
EUR EUR
260 345,58 6 312 698,72
% %
100 100
27
DWS Biotech-Aktien Typ O Título o divisa en miles
Denominación del valor
Cartera
Compras/ Ventas/ ingresos salidas en el periodo de referencia
Cotización
Cotización en EUR
% de participación en el patrimonio del fondo
Depósitos en divisas no pertenecientes a la UE/EEE Franco suizo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dólar estadounidense . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CHF USD
6,53 5 324 352,97
% %
100 100
4,30 4 012 081,39 7 605,53
0,01
EUR EUR
5 911,04 1 694,49
% %
100 100
5 911,04 1 694,49
0,00 0,00
-1 243 614,92
-0,69
EUR
-1 243 614,92
%
100
-1 243 614,92
-0,69
180 291 713,47
100,00
Otros activos patrimoniales Derechos de intereses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Otros derechos 1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Deudas a corto plazo Otras obligaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Patrimonio del fondo Valor liquidativo por participación
0,00 2,23
42,96
Participaciones en circulación
4 196 759,080
Pueden surgir pequeñas diferencias por redondeo de los porcentajes en el cálculo.
Abreviaturas propias de los mercados Mercados de futuros USS
= American Stock Options (NYSE)
Cotización de divisas (relación cuantitativa) A 31 de marzo de 2009 Franco suizo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Corona danesa . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dólar estadounidense . . . . . . . . . . . . .
CHF DKK USD
1,517354 7,448686 1,327080
= EUR = EUR = EUR
1 1 1
Cotizaciones de valores o tipos de mercado Los activos del fondo de inversión se valoran sobre la base de las siguientes cotizaciones o tipos de mercado. Entre paréntesis se especifican la comisión de gestión y las comisiones totales a día de referencia para los fondos de inversión contenidos en la cartera. El símbolo + significa que, en su caso, se puede determinar una comisión de rendimiento. Puesto que el fondo mantuvo en el periodo de referencia otras participaciones de inversión ("fondo destino"), podrán haberse devengado sobre el fondo destino otros costes, gastos y comisiones. En el periodo de referencia no se pagaron ni primas de suscripción ni comisiones de reembolso.
Notas al pie 1) Los otros derechos incluyen valores cuyo reembolso es incierto, dado que persiste la situación tensa de este emisor. 3) Estos valores han sido parcial o totalmente transferidos a título de préstamo de valores (v. desglose al final del informe).
28
DWS Biotech-Aktien Typ O Operaciones realizadas durante el ejercicio de referencia que no figuran en la cartera Compras y ventas de valores, participaciones de inversión y pagarés (asignación de mercados a la fecha del informe) Denominación del valor
Título o divisa en miles
Compras o ingresos
Ventas o salidas
Valores negociados en bolsa
Derivados (primas de opciones o volúmenes negociados de las operaciones con opciones en operaciones de apertura; en caso de warrants, indicación de compras y ventas) Ingresos
Salidas
Warrants
Acciones
Warrants sobre acciones
Shire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Título
402 359
Altus Pharmaceuticals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CV Therapeutics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Facet Biotech . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Genentech . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Human Genome Sciences . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ImClone Systems . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Invitrogen Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PDL Biopharma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Rigel Pharmaceutical . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Viropharma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
300 374 80 000 30 000 30 000 550 000 73 627 160 338 300 000 160 000 120 000
Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título
30 000 30 000 250 000 18 000 150 000
Merrill Lynch WRT 21.09.09 Amgen . . . . . . . . . . . . Título
80 000 Volumen en miles
Opciones Opciones sobre valores Opciones sobre acciones Opciones de compra compradas (call): (Valores subyacentes: iShares Nas. Biotech Index Fund)
EUR
23 102
Participaciones de inversión
Opciones de venta compradas (put): (Valores subyacentes: iShares Nas. Biotech Index Fund)
EUR
43 369
Participaciones de inversión ajenas al grupo
Opciones de venta vendidas (put): (Valores subyacentes: iShares Nas. Biotech Index Fund)
EUR
9 547
EUR
407
EUR
53 219
SPDR-S&P Biotech ETF (0,350%) . . . . . . . . . . . . . . Título
200 000
Contratos de futuros sobre divisas Compra de divisas a plazo Dólar estadounidense Venta de divisas a plazo Dólar estadounidense
Préstamo de valores (volumen de operaciones, valorado sobre la base del valor convenido en la celebración de la operación de préstamo) Volumen en miles Sin plazo
EUR
13 163
(Clase: Amylin Pharmaceuticals, Auxilium Pharmaceuticals, Cephalon, Genentech, InterMune, Invitrogen Corp., Myriad Genetics, Repros Therapeutics, Viropharma)
Aclaraciones sobre los préstamos de valores Los siguientes valores han sido transferidos a título de préstamo de valores al cierre del ejercicio
Denominación de la clase
Nominal en títulos o div. en miles
Con plazo
Préstamo de valores Cotización en EUR Sin plazo
GENMAB Bear. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título
30 000
843 772,98
Biogen Idec . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . InterMune . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título Título
45 000 20 394
1 781 580,61 255 255,40
Importe total de los derechos de devolución derivados de préstamos de valores
Total
2 880 608,99
2 880 608,99
Importe total de las garantías prestadas por terceros en préstamos de valores
EUR
3 212 923,10
De los cuales: Obligaciones Acciones
EUR EUR
2 779 139,20 433 783,90
29
DWS Internet-Aktien Typ O
Cartera correspondiente a 31 de marzo de 2009
Denominación del valor
Título o divisa en miles
Cartera
Compras/ Ventas/ ingresos salidas en el periodo de referencia
Cotización
Valores negociados en bolsa
Cotización en EUR
% de participación en el patrimonio del fondo
19 732 237,65
92,44
Acciones Moneysupermarket.com . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título
124 520
GBP
0,4400
58 939,50
0,28
Activision Blizzard . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Advanced Analogic Technologies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Akamai Technologies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Allscripts Healthcare Solutions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Amazon.com . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Amdocs Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Apple . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Arcsight Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ariba (new) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BMC Software . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cavium Networks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cbeyond Communications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Cerner Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Check Point Software Technologies . . . . . . . . . . . . . . . . . Cisco Systems . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Comverse Technology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Concur Technologies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CyberSource Corp. (Del.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Data Domain 3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DealerTrack Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Digital River . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EarthLink . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . eBay . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EMC Corp. (Mass.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Expedia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Google A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hewlett-Packard Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HLTH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HSW International . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IAC InterActiveCorp. (new) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IBM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . j2 Global Communications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Juniper Networks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . K12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Monolithic Power Systems . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Monster Worldwide . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Net 1 UEPS Technologies (new) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Netflix . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Netgear . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Netlogic Microsystems . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nortel Networks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nuance Communications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Oracle Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Priceline.com . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . QUALCOMM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Quest Software . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . salesforce.com . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sapient Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TD Ameritrade Holding Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Texas Instruments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TIBCO Software . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ValueClick . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . VeriSign . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Websense . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Yahoo! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título Título
5 000 12 700 58 000 20 000 16 000 22 000 5 500 25 000 79 000 8 000 10 000 5 000 4 000 56 000 31 000 130 000 15 000 29 000 11 000 25 000 27 000 55 000 25 200 15 000 70 000 4 000 19 000 35 873 15 500 42 773 1 000 44 000 17 600 52 000 7 000 35 000 2 500 45 000 10 350 19 000 10 000 9 000 34 18 000 31 000 13 800 16 000 23 000 27 000 60 000 78 000 11 000 59 000 27 000 38 000 13 000 90 000
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
10,2300 3,5900 19,5200 9,9700 71,4400 18,1600 104,4900 12,2400 8,9100 33,0100 11,7100 18,5800 43,7300 21,6800 16,3100 5,9000 18,7400 14,4500 12,5400 13,1300 29,5800 6,4800 12,4800 11,2100 8,9100 342,6900 32,1200 10,3000 0,1505 15,2400 94,5200 14,7200 21,7300 15,1200 13,9000 17,4800 15,1300 8,1100 14,4400 42,0300 11,7700 26,9600 0,2450 10,5300 17,6600 80,1700 37,8700 12,6500 32,5700 4,4300 13,1100 16,4200 5,7500 7,8500 18,8400 11,8900 12,7000
38 543,27 34 355,88 853 121,14 150 254,69 861 319,59 301 051,93 433 052,27 230 581,43 530 405,10 198 993,28 88 238,84 70 003,32 131 808,18 914 850,65 380 994,36 577 960,64 211 818,43 315 768,45 103 942,49 247 347,56 601 817,52 268 559,54 236 983,45 126 706,75 469 979,20 1 032 914,37 459 866,78 278 424,74 1 757,81 491 199,11 71 224,04 488 048,95 288 187,60 592 458,63 73 318,87 461 012,15 28 502,43 275 002,26 112 618,68 601 749,71 88 690,96 182 837,51 6,28 142 824,85 412 529,76 833 669,41 456 581,37 219 240,74 662 650,33 200 289,36 770 548,87 136 103,32 255 636,43 159 711,55 539 470,11 116 473,76 861 289,45
0,18 0,16 4,00 0,70 4,04 1,41 2,03 1,08 2,48 0,93 0,41 0,33 0,62 4,29 1,78 2,71 0,99 1,48 0,49 1,16 2,82 1,26 1,11 0,59 2,20 4,84 2,15 1,30 0,01 2,30 0,33 2,29 1,35 2,78 0,34 2,16 0,13 1,29 0,53 2,82 0,42 0,86 0,00 0,67 1,93 3,91 2,14 1,03 3,10 0,94 3,61 0,64 1,20 0,75 2,53 0,55 4,03
19 732 237,65
92,44
Depósitos bancarios, instrumentos del mercado monetario no documentados y fondos del mercado monetario
1 655 263,72
7,76
Depósitos bancarios
1 655 263,72
7,76
1 407 184,80 3 363,76
6,59 0,02
15 000 30 000 20 000 5 000 4 000 45 000 8 000
9 000 42 000 15 000 5 000 25 000 2 000
15 000 70 000 400
16 000 27 000
900 21 000 48 627
6 000 26 000 33 000 50 000 10 000 25 000 10 000
6 000 16 000
34
15 000 2 000 60 000
27 000 3 000 16 000 5 000 36 000 40 000 20 000
17 000 16 000
Total cartera
Entidad depositaria (exigibles a la vista) Depósitos en euros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Depósitos en otras divisas de la UE/EEE . . . . . . . . . . . . .
30
EUR EUR
1 407 184,80 3 363,76
% %
100 100
DWS Internet-Aktien Typ O Título o divisa en miles
Denominación del valor
Cartera
Compras/ Ventas/ ingresos salidas en el periodo de referencia
Cotización
Cotización en EUR
% de participación en el patrimonio del fondo
Depósitos en divisas no pertenecientes a la UE/EEE Dólar de Hong Kong . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dólar estadounidense . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
HKD USD
0,86 324 756,49
% %
100 100
0,08 244 715,08 4 428,78
0,02
EUR EUR
4 330,46 98,32
% %
100 100
4 330,46 98,32
0,02 0,00
-46 031,05
-0,22
EUR
-46 031,05
%
100
-46 031,05
-0,22
21 345 899,10
100,00
Otros activos patrimoniales Derechos de dividendos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Otros derechos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Deudas a corto plazo Otras obligaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Patrimonio del fondo Valor liquidativo por participación
0,00 1,15
8,95
Participaciones en circulación
2 385 245,700
Pueden surgir pequeñas diferencias por redondeo de los porcentajes en el cálculo.
Cotización de divisas (relación cuantitativa) A 31 de marzo de 2009 Libra esterlina . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dólar de Hong Kong . . . . . . . . . . . . . . Dólar estadounidense . . . . . . . . . . . . .
GBP HKD USD
0,929577 10,284628 1,327080
= EUR = EUR = EUR
1 1 1
Cotizaciones de valores o tipos de mercado Los activos del fondo de inversión se valoran sobre la base de las siguientes cotizaciones o tipos de mercado.
Notas al pie 3) Estos valores han sido parcial o totalmente transferidos a título de préstamo de valores (v. desglose al final del informe).
Operaciones realizadas durante el ejercicio de referencia que no figuran en la cartera Compras y ventas de valores, participaciones de inversión y pagarés (asignación de mercados a la fecha del informe) Denominación del valor
Título o divisa en miles
Compras o ingresos
Ventas o salidas
Volumen en miles Contratos de futuros sobre divisas
Valores negociados en bolsa Acciones Dell . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . E*TRADE Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Interwoven (new) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Omniture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sonus Networks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . United Online . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Derivados (primas de opciones o volúmenes negociados de las operaciones con opciones en operaciones de apertura; en caso de warrants, indicación de compras y ventas)
Venta de divisas a plazo Título Título Título Título Título Título
15 000
35 000 140 000 15 000 20 000 35 000 35 000
Libra esterlina Dólar de Hong Kong Dólar estadounidense
EUR EUR EUR
597 10 310
Préstamo de valores (volumen de operaciones, valorado sobre la base del valor convenido en la celebración de la operación de préstamo) Volumen en miles Sin plazo
EUR
85
(Clase: E*TRADE Financial Corp.)
31
DWS Internet-Aktien Typ O Aclaraciones sobre los préstamos de valores Los siguientes valores han sido transferidos a título de préstamo de valores al cierre del ejercicio
Denominación de la clase
Data Domain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nominal en títulos o div. en miles
Título
Con plazo
5 000
Importe total de los derechos de devolución derivados de préstamos de valores
32
Préstamo de valores Cotización en EUR Sin plazo
Total
47 246,59
47 246,59
47 246,59
Importe total de las garantías prestadas por terceros en préstamos de valores
EUR
78 941,28
Obligaciones
EUR
78 941,28
Sociedad gestora
Entidad depositariaDepotbank
Dirección
DWS Investment GmbH
State Street Bank GmbH
Klaus Kaldemorgen
60612 Frankfurt/Main, Alemania
Brienner Straße 59
Al mismo tiempo, Director de
Capital propio afecto a 31 de diciembre de 2008:
80333 München, Alemania
DWS Finanz-Service GmbH, Frankfurt/Main
131,1 millones de euros
Capital propio afecto a 31 de diciembre de 2008:
Al mismo tiempo, Director de
Capital suscrito y desembolsado a
427 millones de euros
Deutsche Asset Management International GmbH,
31 de diciembre de 2008: 115 millones de euros
Capital suscrito y desembolsado a
Frankfurt/Main
31 de diciembre de 2008: 108 millones de euros Consejo de Vigilancia
Dr. Stephan Kunze Al mismo tiempo, Director de
Dr. Hugo Bänziger
DWS Holding & Service GmbH, Frankfurt/Main
(a partir del 2 de abril de 2009) Miembro del Consejo de Administración de
Al mismo tiempo, Director de
Deutsche Bank AG, Frankfurt/Main
Presidente del Consejo de Administración de
Presidente
DWS Investment S.A., Luxembourg
Arne Wittig (a partir del 2 de abril de 2009)
Dr. Boris Liedtke
Deutsche Bank AG, Frankfurt/Main
Frankfurt/Main
DWS Finanz-Service GmbH, Frankfurt/Main
Vicepresidente Michael Reinicke Martin Edelmann (a partir del 2 de abril de 2009)
Al mismo tiempo, Director de
Deutsche Bank AG,
DWS Holding & Service GmbH,
Frankfurt/Main
Frankfurt/Main
Dr. Stefan Marcinowski
Thomas Richter
Miembro del Consejo de Administración de
Frankfurt/Main
BASF SE, Ludwigshafen Jochen Wiesbach Dr. Edgar Meister
Al mismo tiempo, Director de
Miembro del Consejo de Administración de
DWS Holding & Service GmbH, Frankfurt/Main
Deutsche Bundesbank (jub.),
Vicepresidente del Consejo de Vigilancia de
Frankfurt/Main
Deutsche Vermögensbildungsgesellschaft mbH, Frankfurt/Main
Friedrich von Metzler
Miembro de Consejo de Administración de
Socio de la entidad bancaria
DWS Investment S.A., Luxembourg
B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Frankfurt/Main
Dr. Asoka Wöhrmann (desde el 1 de marzo de 2009)
Thomas Rodermann
Frankfurt/Main
(a partir del 2 de abril de 2009) Deutsche Bank AG, Frankfurt/Main
Heinz-Wilhelm Fesser (hasta el 28 de febrero de 2009)
Prof. Dr. jur. Dr. h. c. Reinfried Pohl
Al mismo tiempo, Director de
Presidente del Consejo de Administración de
DWS Finanz-Service GmbH,
Deutsche Vermögensberatung AG,
Frankfurt/Main
Frankfurt/Main Socio de DWS Investment GmbH Christian Strenger Frankfurt/Main
DWS Holding & Service GmbH, Frankfurt/Main
Kevin Parker (hasta el 2 de abril de 2009) Miembro de la Dirección del grupo Deutsche Bank AG, Frankfurt/Main Presidente Dr. Tessen von Heydebreck (hasta el 2 de abril de 2009) Presidente de Deutsche Bank Stiftung, Berlin Vicepresidente Dr. Manfred Gentz (hasta el 2 de abril de 2009) Presidente del Consejo de Vigilancia de Deutsche Börse AG, Berlin Professor Dr. Klaus Pohle (hasta el 2 de abril de 2009) Berlin
DWS Investment GmbH 60612 Frankfurt/Main, Alemania Tel.: +49 (0)18 03 10 11 10 11 Fax: +49 (0)18 03 10 11 10 50 www.dws.com
