III Encuentro Especializado

Fiscalidad de las Operaciones Inmobiliarias Impacto de la reforma fiscal y la Ley de Prevención del Fraude en la fiscalidad de las operaciones inmobiliarias D. Francisco Javier Seijo Subdirector General de Política Tributaria. MINISTERIO DE ECONOMÍA Y HACIENDA

MADRID 30 DE OCTUBRE DE 2006

SALA DE CONFERENCIAS RECOLETOS C/ Pinar, 9 (esq. c/ María de Molina) 28006 Madrid

Novedades normativas ■ Modificación del artículo 108 de la Ley del Mercado de Valores en la transmisión de sociedades inmobiliarias - URÍA MENÉNDEZ ■ Valoración de activos inmobiliarios en la nueva normativa contable - LANDWELL-PWC ■ Útimas sentencias y consultas - ASHURST

Tratamiento fiscal de las operaciones inmobiliarias ■ Transmisión de inmuebles - PÉREZ-LLORCA ■ Juntas de compensación, expropiación y agente urbanizador - ALZAGA, G. PALENCIA, G. DE MERCADO & ASOCIADOS ■ Instituciones de inversión colectiva como vehículos de inversión inmobiliaria - CLIFFORD CHANCE ■ Inversiones inmobiliarias en España de no residentes y de españoles en el extranjero - GARRIGUES, ABOGADOS Y ASESORES TRIBUTARIOS Cómo planificar las inversiones inmobiliarias ante la reforma fiscal REAF

Análisis Práctico Asociaciones Colaboradoras:

Publicación Colaboradora:

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RCF-Recoletos Conferencias y Formación, líderes en formación para el sector inmobiliario

II Encuentro Especializado: Fiscalidad de las Operaciones Inmobiliarias, Madrid, 29 de noviembre de 2005

Estimado amigo, La fiscalidad de las operaciones inmobiliarias va a registrar importantes modificaciones con la reforma del sistema tributario. Las novedades más destacadas son las relativas al Impuesto de Sociedades. La desaparición de las sociedades patrimoniales supone la eliminación de un importante vehículo para la canalización de las inversiones inmobiliarias con fuertes ventajas fiscales. Además, la deducción por reinversión de los beneficios extraordinarios se mantendrá sólo cuando se destine a inversiones productivas. Por otra parte, la Ley de Prevención del Fraude establece nuevas obligaciones de información e introduce cambios en la tributación de sociedades con inmuebles en España. La venta de acciones, al estar exenta del IVA y del ITP, hace que algunos contribuyentes, en vez de vender directamente los inmuebles, vendan sociedades cuyos activos son esos inmuebles. El artículo 108 de la Ley del Mercado de Valores elimina la exención del ITP para las transmisiones de empresas en las que más de la mitad de sus activos son inmuebles. Para abordar cómo afectarán los últimos cambios normativos y otros aspectos relativos al tratamiento fiscal de las operaciones inmobiliarias, RCF-Recoletos Conferencias y Formación ha organizado el III Encuentro Especializado Fiscalidad de las Operaciones Inmobiliarias, que se celebrará en Madrid el día 30 de octubre. Foro en el que estarán los mejores expertos para analizar los aspectos más destacados de la fiscalidad de las operaciones inmobiliarias: • Impacto de la reforma fiscal, la Ley de Prevención del Fraude y las medidas de prevención del blanqueo de capitales en las operaciones inmobiliarias • Cómo planificar las inversiones inmobiliarias ante la reforma fiscal • Qué cambiará en la transmisión de sociedades inmobiliarias tras la modificación del artículo 108 de la Ley del Mercado de Valores • Qué tratamiento fiscal se aplica a la transmisión de inmuebles • Cuál es el tratamiento aplicable en las distintas fases de los sistemas de compensación y las principales características del sistema de expropiación y de la figura del agente urbanizador • Cómo se canalizan las inversiones inmobiliarias en España a través de las instituciones de inversión colectivas • Qué tratamiento fiscal reciben en España las rentas procedentes de inversiones inmobiliarias en el exterior Confío en que esta nueva convocatoria sea de su interés y poder saludarle personalmente con motivo de su celebración.

II Jornada Especializada: Fiscalidad de las Operaciones Inmobiliarias, Barcelona, 9 y 10 de mayo de 2006

María Grasa Directora de Programas

El mercado inmobiliario desata la polémica Evolución de los precios

22 de mayo de 2006

lidad

No habrá más cambios en la fisca de la vivienda

descartado Hacienda y el Grupo Socialista han de la vivienda introducir más cambios en la fiscalidad (...) El proyecto en el proyecto de ley de reforma fiscal. jas fiscales de ley del Gobierno mantiene las venta las pongan en para los propietarios de viviendas que ente el alquiler; incluso mejora apreciablem capital tratamiento de los rendimientos del e modificar el inmobiliario. Hacienda tampoco quier a la compra de tratamiento que da el proyecto de ley ntaje del 15% de vivienda. El texto mantiene el porce de base máxima euros 9.015 de límite el y , deducción porcentajes los nan elimi pero , anual cción de dedu tres primeros incrementados de deducción de los años por financiación ajena.

En porcentaje, variación anual. 16,7 17,5 14,5 12,5 10,6

Impacto de la deducción por vivienda 17,3

Efecto de la deducción por vivienda en el IRPF en la capacidad adquisistiva del contribuyente, en euros. 13,2 Sin deducción IRPF

Con deducción IRPF

Préstamo

4,6

Diferencia

84.211 100.000 15.789

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005**

**Compara el tercer trimestre de 2005 con el de 2004

120.301 142.857

Precio 22.556

Nota: gracias a la deducción, el inversor está en condiciones de ampliar su endeudamiento. Así también el precio de la vivienda adquirida, en una proporción apreciable (entre el 15% y el 20%) en comparación con una situación en la que no pudiera contar con el beneficio fiscal analizado.

IVA

8.421 10.000 1.579

2.382 AJD 2.829 1.579 131.104 155.686

Precio incl. imp. FUENTE: Consejo Superior de los Colegios, propias compañías, Bloomberg y Ministerio de la Vivienda y Funcas

24.581 Fuente: Expansión 21 de diciembre de 2005

PROGRAMA Lunes, 30 de octubre de 2006 8.45

Recepción de los asistentes y entrega de la documentación

9.15

Saludo y bienvenida a cargo del presidente y moderador de la jornada:

9.30

Cómo afectan la reforma fiscal y la Ley de Prevención del Fraude a la fiscalidad de las operaciones inmobiliarias ■

Dña. Neus Sala Buchaca Vicepresidenta ASOCIACIÓN ESPAÑOLA DE ASESORES FISCALES (AEDAF)

■

NOVEDADES NORMATIVAS ■

27 de febrero de 2006

l cuestiona la eficacia de El sector inmobiliario venta de vivienda libre plan antifraude en la lto a poner en su

■

ía y Hacienda ha vue tor residencial. El Ministerio de Econom es realizadas en el sec de Ley tiene ion rac ope las a mir punto de eran que el anteproyecto sid con s ado priv s nte Los age lagunas importantes.

Los “puntos oscuros” del plan de prevención ■

■

■

■

Las promotoras aseguran que ya cumplen la ley y reclaman una mayor vigilancia a las operaciones entre particulares. Mientras las constructoras consideran vital que la normativa no demonice sus actividades, al ser un sector primordial para el crecimiento económico. Los notarios recuerdan a la Administración que no son policías y critican que se les pida informar sobre las transmisiones inmobiliarias sin apostar por una mejora tecnológica que permita la localización del fraude y el cruce de datos. Los registradores reclaman la adopción de medidas que incentiven la conducta regular de los agentes, para que el beneficio que se obtiene empleando dinero negro se reduzca, de tal manera que el riesgo de sanción no compense con la ganancia esperada. Asimismo, cuestionan la eficacia de la ley, al constatar la imposibilidad de acabar con los delitos que generan este tipo de fondos, de origen criminal en muchos casos. Los agentes de la propiedad dudan de la eficacia de la nueva normativa antifraude en la venta de viviendas libres, al no existir profesionales cualificados en las operaciones de particulares que puedan advertir de supuestas irregularidades a los profesionales de la Agencia Tributaria.

■

Los consumidores creen que consignar en la escritura la forma de pago de las transacciones no erradica el problema, porque se puede declarar sólo una parte de los fondos. “Es una práctica corriente y no va a desaparecer”, según la OCU.

■

Los asesores fiscales (Reaf) aseguran que la nueva norma supondrá un aumento de la presión fiscal indirecta. Además, afirman que la norma no distingue claramente entre conductas delictivas, como pueden ser las tramas o el blanqueo de capitales, que sólo pueden atajarse con medidas policiales y judiciales, de las que se pueden controlar con la mejora de la gestión y de los procedimientos adiministrativos.

Cuáles son los principales objetivos de la reforma Medidas de Prevención del Fraude Fiscal: - Obligaciones de información - Tributación de sociedades con inmuebles en España: artículo 108 de la Ley del Mercado de Valores y sociedades residentes en paraíso fiscal Novedades en el Impuesto sobre Sociedades: - Desaparición de sociedades patrimoniales y régimen transitorio - Deducción por reinversión Medidas de prevención del blanqueo de capitales

D. Francisco Javier Seijo Subdirector General de Política Tributaria MINISTERIO DE ECONOMÍA Y HACIENDA 10.15

Coloquio y preguntas

10.30

Café

11.00

Qué cambios se van a producir en la transmisión de sociedades inmobiliarias tras la modificación del artículo 108 de la Ley del Mercado de Valores ✓ Aspectos clave del vigente artículo 108.2 de la Ley del Mercado de Valores (LMV): ■

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Estructura normativa: supuestos de hecho y consecuencias jurídicas Qué cuestiones problemáticas plantea la normativa existente Cuáles son las estructuras habituales de adquisición

✓ El nuevo artículo 108.2 de la Ley del Mercado de Valores (LMV): ■ ■

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Supuestos de hecho de la nueva norma Qué novedades aporta el nuevo artículo: - Cómputo de los inmuebles - Adquisiciones indirectas de las sociedades inmobiliarias - Control - Base imponible - Exclusiones de la norma Cómo realizar una estructuración eficiente de las inversiones después de la reforma: implicaciones de la nueva norma Valoración de la nueva norma: Qué interrogantes suscita el nuevo artículo: - Incompatibilidad con la Sexta Directiva - ¿Aparición de un nuevo hecho imponible?

Todos los ponentes han confirmado formalmente su asistencia. En caso de producirse cambios en el programa, será por razones ajenas a la voluntad de la organización

Fiscalidad de las Operaciones Inmobiliarias - Compatibilidad con otros conceptos sujetos al Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales (ITP)

■

D. Víctor Viana Abogado URÍA MENÉNDEZ

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28 de febrero de 2006

ones Patrimoniales Impuesto de Transmisi rma antifraude en la Hacienda modera la no esariales venta de activos empr de Medidas

oyecto to definitivo del antepr los Hacienda ultima el tex en él modificará uno de . cal, Fis ude Fra del n lica para la Prevenció ite de información púb trám el e ant dur icos n fisc al en las aspectos más polém a par a evi tar la elu sió Se tra ta de una me did ta de inmuebles que se disfrazan como ven que afecta a las operaciones de compra . Ésta es una situación operaciones societarias pues recae sobre uno de los tributos s, comunidades autónoma Transmisiones Patrimoniales (ITP), en re un tipo del 7%–. cedidos, el Impuesto sob isiones Onerosas –con su modalidad de Transm exenta del IVA y del ITP; así, algunos La venta de acciones está vender directamente los inmuebles, de contribuyentes, en vez uebles. Para frenar os activos son tales inm venden sociedades cuy en su artículo 108, s, ore Mercado de Val esta práctica, la Ley del nes de empresas isio sm ITP para las tran elimina la exención del ivo s son inm ueb les . act sus de ad mit la en las que má s de

11.30

Coloquio y preguntas

11.45

Impacto tributario de la valoración de activos inmobiliarios en la nueva normativa contable ■

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■

Estado de desarrollo de la incorporación de las NIC en la normativa interna española Diferencias con la normativa vigente respecto del registro contable de los activos inmobiliarios Efectos tributarios: Impuesto sobre Sociedades y otros impuestos

D. Santiago Barrenechea Socio LANDWELL-PWC 12.15

Coloquio y preguntas

12.30

Cómo han afectado al tratamiento fiscal de las operaciones inmobiliarias las últimas sentencias y consultas emitidas por los órganos judiciales y administrativos ■

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Cuáles son las últimas resoluciones y consultas sobre el artículo 198 de la Ley del Mercado de Valores sobre la transmisión de acciones de sociedades con inmuebles Qué jurisprudencia ha emitido recientemente el Tribunal Supremo sobre las condiciones para la renuncia a la exención del IVA La adquisición de inmuebles para su rehabilitación: revisión de la actuación administrativa y jurisprudencial

Cuándo se puede aplicar la deducción por reinversión en la enajenación de inmuebles: últimas consultas de la Dirección General de Tributos Cómo es el tratamiento fiscal de la parte de la diferencia de fusión imputable a inmuebles integrantes del activo circulante: efectos prácticos de las resoluciones dictadas por el Tribunal Económico Administrativo Central (TEAC)

D. Eduardo Gracia Socio ASHURST 13.00

Coloquio y preguntas

PRINCIPALES ASPECTOS FISCALES DE LAS OPERACIONES INMOBILIARIAS 13.15

Qué tratamiento fiscal se aplica a la transmisión de inmuebles: ✓ Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA) ✓ Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales (ITP) ✓ Impuesto sobre Sociedades (IS) ✓ Estructuras fiscales de adquisición de inmuebles en España ✓Impuesto sobre el Valor Añadido ■

■

■

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Quién está sujeto a la declaración del IVA: consideración de empresario Cuáles son los supuestos de no sujeción que afectan al IVA Qué tipos de exenciones inmobiliarias se aplican sobre terrenos y edificaciones Qué relación existe con el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales (ITP) y los Actos Jurídicos Documentados (AJD)

✓Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales ■

■

■

Cómo ha evolucionado la fiscalidad inmobiliaria a nivel autonómico Qué implicaciones tiene para el contribuyente la competencia existente entre las distintas administraciones Fiscalidad de las formas de financiación y pago habituales: hipotecas, condiciones resolutorias en garantía, pagarés,...

✓Impuesto sobre Sociedades ■

■

Cuáles son las principales novedades de la reforma fiscal que afectan a este impuesto: eliminación de la deducción por reinversión y de las sociedades patrimoniales Qué regímenes especiales existen en este impuesto

✓Estructuras fiscales de adquisición de inmuebles en España ■

Cómo optimizar el reparto de los dividendos

■

■ ■

■

Qué aspectos hay que tener en cuenta para maximizar la eficiencia del gasto financiero Cómo planificar la estructura de desinversión Cuál es la fiscalidad indirecta que se aplica sobre esta estructura Qué tipos de posibilidades de revalorización de activos fiscalmente eficientes existen

17.30

Coloquio y preguntas

17.45

Fiscalidad de las inversiones inmobiliarias en España de no residentes y de españoles en el extranjero ✓ Inversiones inmobiliarias en España de no residentes

D. Javier Fernández Cuenca Socio – Director del Departamento Fiscal PÉREZ-LLORCA

■

14.00

Coloquio y preguntas

14.15

Almuerzo

■

16.00

Aspectos fiscales de las actuaciones de urbanización: juntas de compensación, expropiación y agente urbanizador

■

■

■

■

■

Cuál es el tratamiento aplicable en las distintas fases de los sistemas de compensación: - Aportación de los terrenos a la Junta - Desarrollo de las obras de urbanización - Aspectos fiscales de las posibles alternativas de financiación - Transmisión de los terrenos por los propietarios o la Junta - Fiscalidad de la propia Junta Principales características del sistema de expropiación y de la figura del agente urbanizador: - Impuestos sobre la transmisión forzosa - Variaciones patrimoniales y plusvalía

✓ Inversiones inmobiliarias de los españoles en el extranjero ■

■

■

■

D. Francisco García Gómez de Mercado Socio ALZAGA, G. PALENCIA, G. DE MERCADO & ASOCIADOS 16.45

Coloquio y preguntas

17.00

Qué papel desempeñan las instituciones de inversión colectiva como vehículos de inversión inmobiliaria en España y el resto de Europa ante su nuevo régimen jurídico ■

■

■

■

Qué tratamiento fiscal reciben en España las rentas procedentes de las inversiones inmobiliarias en el exterior Aspectos clave de los impuestos extranjeros: cómo se repatrian las rentas y qué mecanismos se pueden aplicar para evitar la doble imposición Qué tipo de estructuras societarias de inversión se pueden aplicar en el exterior: especial referencia a la inversión en EE.UU. Transparencia fiscal internacional en inversiones inmobiliarias

D. Luis Manuel Viñuales Socio GARRIGUES, ABOGADOS Y ASESORES TRIBUTARIOS 18.15

Coloquio y preguntas

APLICACIÓN PRÁCTICA 18.30

Principales novedades ante la nueva regulación de las instituciones de inversión colectivas en el mercado inmobiliario español: - Fondos de inversión inmobiliaria - Sociedades de inversión inmobiliaria Cómo se canalizan las inversiones inmobiliarias en España a través de las instituciones de inversión colectivas: requisitos y ventajas fiscales Utilización de fondos inmobiliarios por inversores españoles para realizar inversiones inmobiliarias directas en distintas jurisdicciones europeas: Francia, Alemania, Reino Unido, Italia, Portugal, Polonia y la República Checa Qué diferencias hay en el régimen fiscal aplicable a inversiones inmobiliarias directas en estas jurisdicciones europeas

D. Pablo Serrano Abogado CLIFFORD CHANCE

Inversión directa: cómo tributan las rentas inmobiliarias en el Impuesto sobre la Renta de No Residentes Inversión a través de sociedades: estructuras de inversión y repatriación de rentas Cómo se aplican los convenios de doble imposición sobre las rentas inmobiliarias Qué incidencia tiene el artículo 108 de la Ley del Mercado de Valores en las estructuras internacionales de inversión Principales características del gravamen especial sobre bienes inmuebles

Cómo planificar las inversiones inmobiliarias ante la reforma fiscal ■

■

■ ■

Actuación ante la desaparición de las sociedades patrimoniales: en qué casos conviene pasar los inmuebles al régimen general (impuesto de patrimonio) y cuándo al régimen transitorio Medidas que conviene adoptar ante la desaparición: disolución o mantenimiento Oportunidades de planificación fiscal Cómo canalizar las inversiones no empresariales. Implicaciones en el IRPF y en el Impuesto sobre el Patrimonio de los socios

D. Jesús Sanmartín Vocal REGISTRO DE ECONOMISTAS ASESORES FISCALES (REAF) 19.15

Coloquio y preguntas

19.30

Fin de la jornada

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Madrid, 30 de octubre de 2006

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Descuento de 180€ (sobre la b.i.) * si se inscribe antes del 29 de septiembre

La cuota de inscripción en esta Conferencia constituye un gasto fiscalmente deducible tanto para empresas, Impuesto sobre Sociedades, como para profesionales, en el cálculo del rendimiento neto de actividades económicas, IRPF Al mismo tiempo, puede beneficiarse de una deducción en la cuota íntegra de ambos impuestos, por el 5% de su importe.

Ventajas fiscales asociadas a esta Conferencia

Junto con la documentación del curso, se hará entrega a los participantes en el curso y a los patrocinadores del curso de un listado donde figuren el nombre, apellido, empresa y cargo de los asistentes. Si no desea que su nombre figure en tal listado, háganoslo saber antes de la celebración del curso.

Si no puede asistir y desea disponer de la documentación de esta Conferencia, haga su reserva enviando el boletín de inscripción al fax 91 337 32 01.

Documentación

– Si usted no puede asistir, tiene la opción de que un sustituto venga en su lugar, comunicándonos sus datos al menos 24h antes de la Conferencia. – Para cancelar su asistencia envíenos un fax al menos 24h antes de la Conferencia. En este caso será retenido un 10% en concepto de gastos administrativos. – En caso de no cancelar la inscripción o hacerlo en menos de 24h, no será reembolsado el importe de la conferencia.

Cancelaciones

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No podré asistir en esta ocasión Corrijan o completen los datos de la etiqueta según les indico, o incorporen a su base de datos la/s persona/s cuyos datos completos les envío Estoy interesado en recibir información sobre la documentación de esta Conferencia Estoy interesado en las oportunidades de patrocinio y stand

962

Nota: Rogamos remita justificante de pago junto con el Boletín de Inscripción o bien haga entrega del mismo al acreditarse en la Conferencia

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Transferencia o ingreso bancario: Titular: Recoletos Grupo de Comunicación, S.A. BSCH. Código y número de cuenta: 0049/1500/08/2310153383 Imprescindible: Incluir referencia "RRCF962" Cheque Bancario. Enviar a: RCF-Recoletos Conferencias y Formación. Pº de la Castellana, 66. 28046 Madrid Cheque extendido a nombre de Recoletos Grupo de Comunicación, S.A. Tarjeta de Crédito: VISA Mastercard American Express Dinners Titular: Nº Tarjeta:

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Infórmese de nuestros descuentos por grupo (tres o más personas) Le recordamos que la entrada a este acto únicamente estará garantizada si el pago de la Conferencia es realizado antes de la fecha de su celebración. Plazas limitadas.

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Fecha y lugar de celebración: Madrid, 30 de octubre de 2006 Sala de Conferencias Recoletos c/ Pinar, 9 (esq. c/ María de Molina). 28006 Madrid Tel. 902 37 33 37 ¿Qué incluye la cuota de inscripción?

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