FINANCIAMIENTO PARA LA INNOVACIÓN EN LOS NUEVOS SECTORES ESTRATÉGICOS DEL ECUADOR
Lupe Páez García María Elena Moreno
INTRODUCCIÓN
El mercado de capital riesgo
Matriz productiva: sectores tradicionales vs nuevos sectores estratégicos
Programas de financiamiento
¿QUÉ ES CAPITAL RIESGO (CR)?
Conjunto de recursos dedicados a participar en proyectos innovadores y de elevado riesgo, tanto si se hace de forma sistemática o profesionalizada como si se actúa de manera espontánea y sin participar activamente en la gestión empresarial.
Actividad financiera orientada a la provisión de recursos a medio y largo plazo, generalmente de forma minoritaria, a pequeñas y medianas empresas (PYMES) en proceso de arranque o de crecimiento. (Martí Pellón, 2001)
CARACTERISTICAS DEL CR
Recursos financieros destinados a ser invertidos a elevado riesgo Procedencia de recursos muy diversa: capital riesgo espontaneo – capital riesgo organizado Inversiones orientadas hacia PYMES innovadoras Fuente de recursos a largo plazo pero participación empresarial temporal Remuneración vía plusvalía
RECURSOS Y FINANCIACION
TIPOS
DE
OFERENTES DE RECURSOS
ETAPAS DE FINANCIACION
PARTICULARES
FINANCIACION DE SIEMBRA
GRANDES EMPRESAS
DE PUESTA EN MARCHA
ORGANISMOS E INSTITUCIONES QUE PERTENECEN AL SECTOR PUBLICO
DE CRECIMIENTO O EXPANSION
INVERSORES EXTRANJEROS
REORIENTACION CAPITAL DE SUSTITUCION
* Sociedades de Capital Riesgo * Sociedades Gestoras de Fondos de Capital Riesgo.
ESTRUCTURA DEL MERCADO DE CR
Fuente: Martí Pellón (2005), Webcapitalriesgo
FASES DE UN PROYECTO DE CR
Fuente: Elaboración propia a partir de Martí Pellón (1996); capital para empresas no cotizadas
MATRIZ PRODUCTIVA: SECTORES TRADICIONALES VS NUEVOS SECTORES ESTRATEGICOS Composición de las exportaciones primarias vs industrializadas MILES DE DOLARES FOB (2000-2012) AÑOS TOTAL PRIMARIOS 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
3,698,070 3,431,875 3,726,006 4,534,529 6,024,637 7,852,539 9,829,484 10,637,660 14,248,582 10,525,452 13,520,561 17,336,785 18,376,856
TOTAL TASA DE TASA DE INDUSTRIALIZADOS VARIACIÓN VARIACIÓN PRIMARIOS INDUSTRIALIZADOS 1,228,556 1,246,562 -0.07 0.01 1,310,115 0.09 0.05 1,688,164 0.22 0.29 1,728,254 0.33 0.02 2,247,492 0.30 0.30 2,898,759 0.25 0.29 3,683,656 0.08 0.27 4,241,204 0.34 0.15 3,337,606 -0.26 -0.21 3,969,367 0.28 0.19 4,985,568 0.28 0.26 5,387,906 0.06 0.08
Fuente: Elaboración propia en base a Información Estadística Mensual, BCE
MATRIZ PRODUCTIVA “Conjunto de interacciones entre los distintos actores sociales que utilizan los recursos que tienen a su disposición para llevar adelante las actividades productivas” Senplades (2012)
MATRIZ PRODUCTIVA: AGENTES Inversión Pública y Privada
Formas de consumo
Procesos de Fabricació n
Matriz Productiva
Personas
Empresas
Maquinaria
Tecnología Materia Prima
Senplades (2012)
MATRIZ PRODUCTIVA: ACTUAL
Senplades (2012)
Estructura de las exportaciones e importaciones de nivel tecnológico
MATRIZ PRODUCTIVA: DESEADA
Senplades (2012)
NECESIDADES QUE SURGEN Talento Humano calificado
Creación/ absorción de conocimiento
Nuevas formas de Financiamiento
NUEVOS SECTORES ESTRATÉGICOS
Fuente: CFN
MATRIZ PRODUCTIVA- IMPULSADA A TRAVES DEL PLAN NACIONAL DEL BUEN VIVIR Mejorar a todos los actores del sistema: personas, productores, empresas (pymes) de todo este sistema, a través la inversión pública y privada Incrementar la participación de exportaciones de productos con intensidad tecnológica alta, media, baja y basado en recursos naturales al 50,0%
PUNTO CENTRAL La idea central de haber identificado SECTORES e INDUSTRIAS prioritarias es lograr que todos los actores que intervienen en ellas, interactúen entre ellos a través de las conocidas cadenas de valor con la finalidad de elevar la competitividad
HACIA UN ECOSISTEMA DE FINANCIAMIENTO BASADO EN EL CONOCIMIENTO Financiamien to Estratégico Nuevas formas de financiamiento
Nuevas formas de producción
Nueva matriz productiva
Crédito a sectores estratégicos Sector
2013*
2012
Turismo
20,633,533
22,342,689
Alimentos frescos y procesados
224,303,556
218,459,321
35,400
20,300
1,690,058
1,832,667
Biotecnología
-
-
Servicios ambientales
-
-
Metalmecánica
6,290,887
4,784,158
Tecnología de hardware y software
1,126,023
1,391,961
Plástico y caucho sintético
476,929
332,960
Confecciones de calzado
416,202
194,375
Vehículos automotores, carrocerías y partes
1,630,328
1,749,347
Transporte y logística
2,112,112
1,901,315
-
-
797,154
2,020,328
259,512,182
255,029,421
Energías renovables Productos farmacéuticos y químicos
Construcción Cadena agroforestal y sustentable TOTAL
*Hasta septiembre 2013 Fuente: Elaboración propia en base a datos del BNF
Actores del ecosistema de financiamiento ENTIDADES PÚBLICAS
PROGRAMA
Corporación Financiera Nacional (CFN)
Financiamiento estratégico
Banco Nacional de Fomento (BNF)
Ahorra Fomento, Produce Fomento, Micro Fomento
Ministerio de Coordinación de la Producción, Empleo y Competitividad (MCPEC)
EmprendeEcuador, InnovaEcuador, CreEcuador
Ministerio de Industrias y Productividad (MIPRO)
FONDEPYME (EXPORTAPYME, PRODUCEPYME)
Ministerio de Relaciones Exteriores y Movilidad Humana
Fondo “El Cucayo” : dirigido a personas migrantes que retornaron al país
Instituto Ecuatoriano de Economía Política (IEEP)
Apoyo para Jóvenes Emprendedores que sean egresados universitarios
Instituto Nacional de Economía Popular y Solidaria (IEPS),
No es de financimiento directo pero fortalece Asociaciones, Comunidades, Cooperativas y Unidades Económicas Populares
Actores del ecosistema de financiamiento ENTIDADES PRIVADAS
PROGRAMA
Corporación de Promoción de Exportaciones e Inversiones (CORPEI)
Inversión de capital, promotor de negocios, canalizador de créditos
Fundación CRISFE
EmprendeFe, Jóvenes Emprendedores
Siembra Futuro (Cervecería Nacional)
Promueve la generación de negocios y creación de empleo
Otras instituciones financieras: Cooperativa 29 de Octubre (microcréditos), Credife Desarrollo Microempresarial del Banco del Pichincha (Invertir, Desarrollo, Efectivo, Vivienda y Agrícola), Cooperativa Alianza del Valle (Microcrédito para pequeños empresarios y negocios, comerciantes formales e informales) Agencia Metropolitana de Promoción Económica (CONQUITO)
Proyecto Agrupar, Cadenas Productivas, Competencias Laborales y Empleo, Mercados Públicos, Quito Efectivo (Quitotech: campus party) y Emprendimiento
CONCLUSIONES
Potenciación de los sectores estratégicos como vía para la transformación de le economía en el ecuador Matriz productiva como herramienta de inclusión de varios agentes sociales para la estructura de una economía basada en el conocimiento El Estado como principal impulsor de esta transformación económica debe estar en armonía con la empresa privada Inversión en investigación impulsada desde el Estado y la empresa privada Financiamiento identificado como una necesidad en la transformación de la matriz productiva Los criterios de inversión siguen bajo el paradigma de la rentabilidad a corto plazo, capital riesgo como alternativa que mas ajusta a las necesidades de financiamientos de los SE El Estado como principal promotor de varios programas de emprendimiento Una consolidación económica estructurada en el conocimiento y la investigación se traduce en productividad y crecimiento social en el país