euwax report

Ausgabe Oktober 2014

monatsbericht

Liebe Leserinnen und Leser, im Oktober brauchten die Anleger gute Nerven. Nach dem zwischenzeitlichen Kursanstieg im September auf über 9.800 Punkte gab das deutsche Aktienbarometer DAX im abgelaufenen Monat zunächst deutlich nach. Die Ängste vor einer weiteren Konjunkturabschwächung in Europa sorgten für Abgabedruck und der Leitindex verlor bis Mitte Oktober fast 1.000 Punkte. Am Freitag, den 16. Oktober wurde dann die Wende eingeläutet und der DAX – der sich intraday innerhalb einer Spanne von knapp 300 Punkten bewegte – beendete den Handelstag mit einem leichten Plus. Zu verdanken war dies unter anderem James Bullard, Notenbankchef von St. Louis, welcher der Fed trotz guter US-Konjunkturdaten empfahl, das Ende der lockeren Geldpolitik zu verschieben. In den darauffolgenden Tagen waren es dann erneut positive US-Impulse die dem DAX wieder Rückenwind verliehen. Per Saldo beendete der DAX den turbulenten Handelsmonat nur mit einem Minus von gut einem Prozent. Die Achterbahnfahrt am Aktienmarkt ließ sich auch gut am „VDAX-New“ ablesen, der im Oktober auf den höchsten Stand seit über zwei Jahren kletterte. Die Nervosität der Anleger zeigt sich auch bei europäischen Aktien am VTOXX und beim VIX-Index, der die erwartete Volatilität des US-Aktienmarktes abbildet. Im EUWAX-Segment der Börse Stuttgart sorgte die Handelsbelebung für ein deutliches Umsatzplus: So stieg das Handelsvolumen im Oktober gegenüber dem Vormonat um 37 Prozent von 2,1 Milliarden Euro auf knapp 2,9 Milliarden Euro an. Gegenüber dem Vorjahresmonat entspricht dies einem Umsatzplus von 19 Prozent. Zugleich legte die Anzahl ausgeführter Kundenorders um 36 Prozent oder 86.000 Orders auf 320.000 zu. Die durchschnittliche Kundenorder lag wie im September bei rund 9.000 Euro. Zu verdanken sind die gestiegenen Umsätze im EUWAX-Handelssegment insbesondere den regen Handelsaktivitäten bei klassischen Optionsscheinen, Knock-out Produkten und Faktorzertifikaten. Im Bereich der Hebelprodukte stieg das Handelsvolumen von rund einer Milliarde Euro im September um knapp 50 Prozent auf 1,5 Milliarden Euro an. Damit steuern sie rund 52 Prozent zum Gesamthandelsumsatz der Hebel- und Anlageprodukte bei. Die Anzahl ausgeführter Kundenorders stieg um 41 Prozent auf über 270.000 Orders. Die durchschnittliche Kundenorder legte auf 5.500 Euro zu. Auch Anlageprodukte wurden im Oktober verstärkt nachgefragt. Nach einem Handelsumsatz von rund einer Milliarde Euro im September stieg das Handelsvolumen im Oktober auf knapp 1,4 Milliarden Euro an. Besonders beliebt waren klassische Indexund Partizipationszertifikate, in denen jede vierte Kundenorder ausgeführt wurde. Anhand des Handelsvolumens hatten die Discountzertifikate mit knapp 500 Millionen Euro die Nase vorne. Auf Rang zwei folgten Bonuszertifikate, die mit 430 Millionen Euro rund 30 Prozent zum Gesamthandelsumsatz der Anlageprodukte beisteuerten. Die durchschnittliche Kundenorder bei Anlageprodukten stieg im Oktober auf 29.500 Euro .

Cornelia Frey

Inhalt GESAMTVOLUMEN

2

Übersicht Handelssegment Euwax

2

TOP 10 DER MEIST GEHANDELTEN PRODUKTE 3 Optionsscheine Knock-out-Produkte Faktorzertifikate Bonus-Zertifikate Discount-Zertifikate Index- und Partizipations-Zertifikate

3 3 3 4 4 4

GESAMTMARKT: EMITTENTEN

5

Nach Volumen Nach Anzahl

5 6

PRODUKTGRUPPEN

7

Optionsscheine Knock-out-Produkte Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Bonus-Zertifikate Discount-Zertifikate Index- und Partizipations-Zertifikate Aktienanleihen Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anlageprodukte nach Wertpapiertypen

7 9 11 13 15 17 19 20

KAUFSTRUKTUR

23

Anlageprodukte Hebelprodukte Discount-Zertifikate Bonus-Zertifikate Index- und Partizipations-Zertifikate Aktienanleihen

23 23 24 24 25 25

EUWAX AKTUELL

26

Neu eingeführte Produkte Endfällige Produkte Gelistete Produkte Mistrades und Reklamationen

26 27 28 29

22

MITTEILUNGEN UND IMPRESSUM 30

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1

euwax report

Ausgabe Oktober 2014

monatsbericht

Gesamtvolumen Übersicht Handelssegment Euwax. Stand 31.10.2014 Oktober 14

September 14

Anzahl Hebelprodukte ohne KO*

381.446

350.258

Anzahl Hebelprodukte mit KO

284.931

285.681

Anzahl Anlageprodukte ohne Kapitalschutz

476.323

456.675

Anzahl Anlageprodukte mit Kapitalschutz

713

725

1.143.413

1.093.339

24

25

Marktanteil der Boerse Stuttgart Derivative Hebelprodukte am Börsenhandel

62,12%**

61,83%

Marktanteil der Boerse Stuttgart Derivative Anlageprodukte am Börsenhandel

66,40%**

66,44%

Anzahl verbriefte Derivate, gesamt Anzahl Euwax Mitglieder

* Seit dem 01.01.2014 inkl. den Faktorzertifikaten ** Datenquelle: Eigene Auswertungen der Börse Stuttgart; Zählweise: Volumen ausgeführter Kundenorders für den Zeitraum 01.10. - 31.10.2014. Berücksichtigte Börsen: Stuttgart, Frankfurt.

Volumen ausgeführter Kundenorders nach Assetklassen (in TEUR) 3.500.000

Mit KO

Ohne KO

Anlageprodukte

3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 0 Okt 13

Nov 13

Dez 13

Jan 14

Feb 14

Mrz 14

Apr 14

Mai 14

Jun 14

Jul 14

Aug 14

Sep 14

Okt 14

Jun 14

Jul 14

Aug 14

Sep 14

Okt 14

Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Assetklassen 350.000

Mit KO

Ohne KO

Anlageprodukte

300.000 250.000

200.000 150.000 100.000 50.000

0 Okt 13

Nov 13

Dez 13

Jan 14

Feb 14

Mrz 14

Apr 14

Mai 14

2

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Ausgabe Oktober 2014

monatsbericht

Top 10 der meist gehandelten Produkte (Basis: Anzahl ausgeführter Kundenorders)1

Optionsscheine Emittent

ISIN

Typ

Anzahl

Marketingname

Underlying

Deutsche Bank

DE000DE7LSH9

Put

1.002

Put/8.500/17.12.2014

DAX

Deutsche Bank

DE000DE7LG60

Call

Deutsche Bank

DE000DT1Y9Y0

Call

634

Call/10.000/17.12.2014

DAX

522

Call/9.800/18.02.2015

DAX

Commerzbank

DE000CB7L164

Call

262

Call/10.150/15.04.2015

DAX

Deutsche Bank DZ Bank

DE000DE7LST4

Put

227

Put/9.000/17.12.2014

DAX

DE000DG1HLM3

Put

194

Put/8.050/17.06.2015

DAX

BNP Paribas

DE000BP6W7R7

Put

190

Put/9.000/19.12.2014

DAX

HVB/UniCredit

DE000HY1SZT9

Put

190

Put/19/17.12.2014

Intel

Deutsche Bank

DE000DT1BRL0

Call

166

Call/10.100/17.06.2015

DAX

HSBC Trinkaus

DE000TB35274

Call

152

Call/82,8571/09.01.2015

Apple Inc.

Anzahl

Marketingname

Underlying

Knock-out-Produkte Emittent

ISIN

Typ

DZ Bank

DE000DG18UM1

Put

479

Open End Turbo

DAX

RBS

DE000AA84KY8

Put

401

MINI Short

DAX

DZ Bank

DE000DZP26T9

Call

349

Open End Turbo

DAX

DZ Bank

DE000DG1Y6T3

Put

326

Open End Turbo

DAX

Commerzbank

DE000CR4C0B6

Put

316

Turbo Zertifikat

DAX

Commerzbank

DE000CR4FXH4

Put

301

Turbo Zertifikat

DAX

HSBC Trinkaus

DE000TD1QQH8

Put

266

Open End Turbo

DAX

Citi

DE000CC3E7T4

Put

260

Turbo Bear

DAX

HSBC Trinkaus

DE000TD1TWX7

Call

260

Open End Turbo

DAX

Commerzbank

DE000CR1S4W9

Call

257

Best Unl. Turbo Zertifikat

DAX

Faktorzertifikate Emittent

ISIN

Marketingname

Underlying

Deutsche Bank

DE000DX8DAX6

Call

3.063

Unlimited Faktor Index-Zert.

LevDAX x8 TR Index

Deutsche Bank

DE000DX8SRT6

Call

2.914

Unlimited Faktor Index-Zert.

ShortDAX x8 TR Index

Deutsche Bank

DE000DX6DAX0

Call

714

Unlimited Faktor Index-Zert.

LevDAX x6 TR Index

Vontobel

DE000VZ8L104

Call

474

Unlimited Faktor Index-Zert.

10X Long Index linked to DAX

Deutsche Bank

DE000DE9SRT7

Call

449

Unlimited Faktor Index-Zert.

ShortDAX x4 Performance-Index

Deutsche Bank

DE000DE4LEV7

Call

384

Unlimited Faktor Index-Zert.

LevDAX x4 TR Index

Vontobel

DE000VZ8S109

Call

248

Unlimited Faktor Index-Zert.

10X Short Index linked to DAX

Vontobel

DE000VZ8LDX9

Call

242

Unlimited Faktor Index-Zert.

8X Long Index linked to DAX

Commerzbank

DE000CZ60BR4

Call

219

Unlimited Faktor Index-Zert.

FXopt 10x Short EUR/USD Index

Commerzbank

DE000CZ93L51

Call

28

Unlimited Faktor Index-Zert.

8x Short DAX-Futures II Index

1

Typ

Anzahl

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

3

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Ausgabe Oktober 2014

monatsbericht

Top 10 der meist gehandelten Produkte (Basis: Anzahl ausgeführter Kundenorders)1

Bonus-Zertifikate Emittent

ISIN

Typ

BNP Paribas

DE000BP773D7

Put

Deutsche Bank

DE000DX7LHH9

Call

Commerzbank

DE000CB1NWD3

Deutsche Bank

DE000DT02TQ1

Société Générale

Anzahl

Marketingname

Underlying

93

Reverse Bonus Zertifikat

DAX

81

Bonus Zertifikat

Euro Stoxx 50

Call

76

Capped Bonus Zertifikat

DAX

Call

68

Bonus Zertifikat

Euro Stoxx 50

DE000SG4KXH9

Call

58

Capped Bonus Zertifikat

DAX

Deutsche Bank

DE000DT51D66

Call

54

Capped Bonus Zertifikat

Euro Stoxx 50

Raiff. Centrobank

AT0000A147C7

Call

54

Bonus Zertifikat

Brent Crude Oil Future

Vontobel

DE000VZ6CQY2

Put

54

Reverse Capped Bonus Zert.

DAX

Commerzbank

DE000CB4S7Z6

Call

34

Capped Bonus Zertifikat

Brent Crude Oil Future

Raiff. Centrobank

AT0000A15A95

Call

11

Bonus Zertifikat

Brent Crude Oil Future

Anzahl

Marketingname

Underlying

Discount-Zertifikate Emittent

ISIN

Typ

Commerzbank

DE000CR3HX48

Call

102

Discount-Zertifikat

WTI Light Sweet Crude Oil Future

HSBC Trinkaus

DE000TB56UD7

Call

69

Discount-Zertifikat

DAX

Vontobel

DE000VZ56RX6

Call

67

Discount-Zertifikat

Allianz SE

Commerzbank

DE000CB4DQ36

Call

63

Discount-Zertifikat

TAG Immobilien AG

Deutsche Bank

DE000DE77V87

Call

63

Discount-Zertifikat

Euro Stoxx 50

HSBC Trinkaus

DE000TD0L0E7

Call

63

Discount-Zertifikat

Euro Stoxx 50

Vontobel

DE000VZ56R08

Call

56

Discount-Zertifikat

BMW AG

Commerzbank

DE000CR0GH67

Call

52

Discount-Zertifikat

Euro Stoxx 50

DZ Bank

DE000DZM8TD7

Call

47

Discount-Zertifikat

Euro Stoxx 50

Commerzbank

DE000CB2GJ26

Call

46

Discount-Zertifikat PlusPro

Commerzbank AG

Marketingname

Underlying

Index- und Partizipations-Zertifikate Emittent

ISIN

Deutsche Bank

DE0007093353

Call

986

Open End X-pert Index-Zert.

DAX

Deutsche Bank

DE000DB2F844

Call

574

Index-Zertifikat

Nikkei 225 Stock Average Index

Deutsche Bank

DE000DT0BAC7

Call

409

Open End Index-Zert.

boerse.de-Champions-Def.-Index

Commerzbank

DE0001734994

Call

396

Zertifikat

Private Equity Beteiligungen

Lang & Schwarz

DE000LS9BYC9

Call

336

Open End Zertifikat

Wikifolio-Ind. Spec.Sit. long/short

Deutsche Bank

DE000DB3DNA4

Call

264

Open End X-pert Zertifikat

Brent Crude Oil Future

RBS

NL0000407625

Call

236

Open End Zertifikat

Brent Crude Oil Future

Lang & Schwarz

DE000LS9CAT1

Call

210

Open End Index-Zert.

Wikifolio-Ind. Dax-en m. T.

Deutsche Bank

DE000DB3CTQ9

Call

66

Open End X-pert Zertifikat

Brent Crude Oil Future

Commerzbank

DE000CB77TH2

Call

55

Tracker-Zertifikat

WTI Light Sweet Crude Oil Future

1

Typ

Anzahl

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

4

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Ausgabe Oktober 2014

monatsbericht

Gesamtmarkt: Emittenten1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

1

Anteil

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

28,47%

821.961,02

1

●

623.120,49

1

Commerzbank

19,42%

560.717,90

2

●

374.623,78

2

DZ Bank

7,68%

221.624,45

3

↑

154.403,97

4

BNP Paribas

7,56%

218.173,49

4

↓

196.060,42

3

Citi

6,17%

177.992,05

5

↑

99.692,38

8

HSBC Trinkaus

5,93%

171.243,50

6

↓

125.828,35

5

Vontobel

4,94%

142.753,85

7

↓

105.794,83

6

UBS

4,73%

136.454,84

8

↓

103.680,54

7

Société Générale

3,52%

101.656,47

9

↑

62.023,37

10

RBS

2,60%

74.925,46

10

↓

65.659,85

9

Goldman Sachs

2,40%

69.348,48

11

↑

49.068,78

12

LBBW

2,24%

64.776,98

12

↑

48.547,24

13

HVB/UniCredit

2,24%

64.592,47

13

↓

57.829,00

11

Lang & Schwarz

1,16%

33.477,99

14

●

23.220,56

14

WGZ Bank

0,29%

8.473,89

15

↑

3.007,63

16

Raiff. Centrobank

0,25%

7.080,99

16

↓

6.428,45

15

JPMorgan

0,14%

4.085,80

17

↑

1.520,45

19

Erste Group Bank

0,09%

2.674,46

18

↓

2.937,49

17

Interactive Brokers

0,06%

1.634,50

19

↑

1.123,99

20

Morgan Stanley

0,05%

1.526,80

20

↓

1.995,66

18

Bank of America Merrill Lynch

0,04%

1.192,02

21

●

934,68

21

Rabobank

0,01%

240,53

22

●

473,34

22

Barclays Capital

0,01%

224,78

23

●

160,76

23

24

●

0,00

24

Nomura

0,00%

0,00

GESAMT

100,00%

2.886.832,72

2.108.136,04

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

5

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Ausgabe Oktober 2014

monatsbericht

Gesamtmarkt: Emittenten1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

1

Anteil

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

22,78%

72.808

1

●

50.183

1

Commerzbank

20,77%

66.381

2

●

48.958

2

Citi

10,48%

33.506

3

●

22.495

3

DZ Bank

7,74%

24.744

4

↑

18.008

5

BNP Paribas

7,54%

24.111

5

↓

18.434

4

Vontobel

5,73%

18.326

6

●

14.943

6

UBS

5,54%

17.695

7

●

12.346

7

HSBC Trinkaus

5,46%

17.464

8

●

11.831

8

HVB/UniCredit

3,51%

11.211

9

●

8.469

9

Lang & Schwarz

2,72%

8.688

10

↑

6.630

11

RBS

2,19%

6.988

11

↓

7.467

10

Société Générale

1,99%

6.357

12

●

5.529

12

Goldman Sachs

1,72%

5.497

13

●

3.695

13

LBBW

0,96%

3.068

14

●

2.462

14

Interactive Brokers

0,35%

1.128

15

●

1.012

15

Raiff. Centrobank

0,20%

653

16

●

488

16

Erste Group Bank

0,11%

365

17

●

278

17

WGZ Bank

0,07%

238

18

●

186

18

Bank of America Merrill Lynch

0,05%

162

19

●

81

19

JPMorgan

0,02%

71

20

↑

40

21

Morgan Stanley

0,02%

70

21

↓

48

20

Barclays Capital

0,01%

45

22

●

26

22

Rabobank

0,01%

16

23

●

16

23

24

●

0

24

Nomura

0,00%

0

GESAMT

100,00%

319.592

233.625

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

6

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Ausgabe Oktober 2014

monatsbericht

Produ ktgruppen

Marktanteile: Optionsscheine1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

32,81%

127.061,33

1

●

114.383,77

1

Commerzbank

16,70%

64.660,83

2

●

38.599,23

2

Citi

8,30%

32.131,54

3

●

22.834,79

3

BNP Paribas

7,99%

30.939,21

4

↑

17.670,09

5

DZ Bank

7,23%

28.005,72

5

↓

19.520,30

4

Goldman Sachs

5,93%

22.967,46

6

↑

13.696,41

7

Vontobel

5,41%

20.968,79

7

↑

13.547,34

8

UBS

4,91%

19.008,41

8

↓

15.154,57

6

HVB/UniCredit

4,37%

16.929,89

9

●

10.568,17

9

HSBC Trinkaus

4,21%

16.312,57

10

●

7.157,91

10

Société Générale

1,46%

5.658,58

11

●

3.678,00

11

Interactive Brokers

0,28%

1.080,15

12

↑

692,52

13

Lang & Schwarz

0,25%

970,81

13

↓

997,71

12

Raiff. Centrobank

0,09%

340,28

14

●

280,78

14

RBS

0,05%

207,52

15

↑

23,41

16

Erste Group Bank

0,01%

36,80

16

↓

36,02

15

LBBW

0,00%

0,00

17

●

0,00

17

100,00%

387.279,90

GESAMT

278.841,01

Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

Index

57,52%

Aktien

32,80%

Währungen 7,77%

1

Rohstoffe

1,78%

Sonstige

0,09%

Zins

0,04%

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

7

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Ausgabe Oktober 2014

monatsbericht

Marktanteile: Optionsscheine1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

24,60%

18.534

1

●

11.496

1

Commerzbank

19,14%

14.420

2

●

10.104

2

Citi

10,21%

7.692

3

●

5.236

3

BNP Paribas

7,78%

5.859

4

↑

3.565

5

DZ Bank

7,50%

5.652

5

↑

3.549

6

Vontobel

6,49%

4.887

6

↓

3.685

4

HVB/UniCredit

6,07%

4.571

7

●

2.987

7

UBS

5,62%

4.233

8

●

2.898

8

Goldman Sachs

4,97%

3.747

9

●

2.314

9

HSBC Trinkaus

4,02%

3.028

10

●

1.913

10

Société Générale

1,64%

1.236

11

↑

912

12

Interactive Brokers

1,23%

926

12

↓

917

11

Lang & Schwarz

0,49%

366

13

●

278

13

Raiff. Centrobank

0,19%

143

14

●

92

14

Erste Group Bank

0,03%

21

15

●

17

15

RBS

0,02%

13

16

●

6

16

0,00%

1

17

●

0

17

100,00%

75.329

LBBW GESAMT

49.969

Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

1

Index

50,95%

Aktien

43,24%

Währungen

3,23%

Rohstoffe

2,36%

Sonstige

0,17%

Zins

0,06%

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

8

euwax report monatsbericht

Ausgabe Oktober 2014

Marktanteile: Knock-out-Produkte1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

22,54%

195.723,72

1

●

160.876,95

1

Commerzbank

19,79%

171.843,11

2

●

120.337,84

2

Citi

14,36%

124.721,58

3

●

61.315,62

3

DZ Bank

8,05%

69.865,54

4

●

45.919,80

4

BNP Paribas

7,04%

61.094,63

5

↑

43.160,58

6

UBS

6,47%

56.173,90

6

↑

33.809,69

7

HSBC Trinkaus

5,71%

49.605,10

7

↑

27.207,08

9

RBS

4,48%

38.920,94

8

↓

43.255,19

5

Vontobel

4,46%

38.769,50

9

↓

27.590,86

8

HVB/UniCredit

3,17%

27.548,53

10

●

14.119,02

10

Société Générale

1,88%

16.325,07

11

●

13.254,64

11

Lang & Schwarz

1,57%

13.666,77

12

●

10.128,65

12

Goldman Sachs

0,26%

2.297,25

13

●

4.588,44

13

Erste Group Bank

0,09%

819,35

14

●

594,31

14

Interactive Brokers

0,06%

554,35

15

●

431,47

15

Raiff. Centrobank

0,04%

322,23

16

●

324,89

16

0,02%

163,71

17

●

111,58

17

100,00%

868.415,30

Barclays Capital GESAMT

607.026,62

Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

1

Index

73,68%

Aktien

17,47%

Währungen

4,19%

Rohstoffe

3,74%

Zins

0,69%

Sonstige

0,22%

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

9

euwax report monatsbericht

Ausgabe Oktober 2014

Marktanteile: Knock-out-Produkte1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Commerzbank

19,98%

34.767

1

●

26.792

1

Deutsche Bank

19,01%

33.087

2

●

23.507

2

Citi

14,57%

25.362

3

●

16.606

3

BNP Paribas

8,78%

15.278

4

●

12.262

4

DZ Bank

8,35%

14.525

5

●

10.390

5

HSBC Trinkaus

6,60%

11.483

6

↑

7.423

7

UBS

6,40%

11.143

7

↑

7.341

8

Vontobel

4,91%

8.539

8

↓

7.780

6

HVB/UniCredit

3,14%

5.463

9

↑

4.199

10

RBS

2,91%

5.070

10

↓

5.709

9

Lang & Schwarz

2,59%

4.511

11

●

3.593

11

Société Générale

2,13%

3.701

12

●

3.556

12

Goldman Sachs

0,29%

504

13

●

353

13

Erste Group Bank

0,13%

234

14

●

156

14

Interactive Brokers

0,12%

202

15

●

95

15

Raiff. Centrobank

0,07%

122

16

●

90

16

0,02%

41

17

●

22

17

100,00%

174.032

Barclays Capital GESAMT

129.874

Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

1

Index

67,18%

Aktien

21,24%

Rohstoffe

5,67%

Währungen

4,60%

Zins

1,00%

Sonstige

0,30%

Fonds

0,01%

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

10

euwax report monatsbericht

Ausgabe Oktober 2014

Marktanteile: Anlageprodukte ohne Kapitalschutz1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Deutsche Bank

27,57%

371.472,54

1

Commerzbank

15,41%

207.552,96

2

BNP Paribas

9,36%

126.139,65

3

DZ Bank

8,52%

114.781,15

4

HSBC Trinkaus

7,82%

105.316,57

5

Société Générale

5,86%

78.905,21

6

Vontobel

5,19%

69.887,77

7

LBBW

4,57%

61.550,85

8

UBS

4,55%

61.252,11

9

Goldman Sachs

3,25%

43.842,65

10

RBS

2,12%

28.588,89

11

Citi

1,57%

21.138,94

12

Lang & Schwarz

1,40%

18.840,41

13

HVB/UniCredit

1,30%

17.520,24

14

WGZ Bank

0,59%

7.950,94

15

Raiff. Centrobank

0,40%

5.375,04

16

JPMorgan

0,30%

4.039,69

17

Erste Group Bank

0,13%

1.747,32

18

Bank of America Merrill Lynch

0,09%

1.192,02

19

Barclays Capital

0,00%

61,07

20

Morgan Stanley

0,00%

39,77

21

100,00%

1.347.195,81

GESAMT

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

● ● ● ↑ ↓ ↑ ● ● ↓ ● ↑ ↑ ↑ ↓ ↑ ↓ ↑ ↓ ● ● ●

Rang Vormonat

285.064,90

1

151.738,70

2

135.229,75

3

81.240,10

5

91.463,36

4

44.471,28

9

52.302,10

7

45.278,33

8

54.677,01

6

30.717,57

10

19.051,90

12

15.541,96

13

12.094,20

14

29.768,87

11

2.051,07

17

3.695,97

15

1.460,78

18

2.226,75

16

934,68

19

49,18

20

39,72

21

1.059.108,66

Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index

51,66%

Aktien

41,18%

Rohstoffe

3,65%

Sonstige

1,70%

Zins

1,68%

Fonds

0,13%

Währungen 0,01%

1

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

11

euwax report monatsbericht

Ausgabe Oktober 2014

Marktanteile: Anlageprodukte ohne Kapitalschutz1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Deutsche Bank

25,70%

11.704

1

Commerzbank

11,82%

5.385

2

DZ Bank

8,79%

4.005

3

Lang & Schwarz

8,37%

3.811

4

BNP Paribas

6,53%

2.974

5

HSBC Trinkaus

6,48%

2.950

6

LBBW

6,39%

2.911

7

Vontobel

6,00%

2.735

8

UBS

5,08%

2.314

9

RBS

3,90%

1.777

10

Société Générale

3,06%

1.392

11

Goldman Sachs

2,73%

1.242

12

HVB/UniCredit

2,25%

1.025

13

Citi

0,99%

452

14

Raiff. Centrobank

0,72%

328

15

WGZ Bank

0,45%

203

16

Bank of America Merrill Lynch

0,36%

162

17

Erste Group Bank

0,24%

108

18

JPMorgan

0,14%

62

19

Barclays Capital

0,01%

4

20

Morgan Stanley

0,01%

4

20

100,00%

45.548

GESAMT

Tendenz

Anzahl Vormonat

● ● ● ● ● ● ↑ ↓ ● ● ↑ ● ↓ ● ● ● ↑ ↓ ● ↑ ●

Rang Vormonat

10.541

1

4.299

2

3.589

3

2.759

4

2.607

5

2.495

6

2.330

8

2.421

7

2.104

9

1.621

10

1.021

13

1.022

12

1.129

11

653

14

213

15

125

16

81

18

101

17

36

19

4

21

6

20

39.158

Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

1

Aktien

46,49%

Index

45,03%

Rohstoffe

4,83%

Zins

1,89%

Sonstige

1,69%

Fonds

0,07%

Währungen

0,02%

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

12

euwax report

Ausgabe Oktober 2014

monatsbericht

Marktanteile: Bonus-Zertifikate1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

25,73%

110.773,84

1

●

82.063,95

1

BNP Paribas

20,24%

87.138,16

2

●

55.820,07

2

Commerzbank

10,31%

44.394,43

3

●

32.555,24

3

Société Générale

8,20%

35.284,14

4

↑

11.399,31

9

Vontobel

6,80%

29.268,18

5

↑

15.268,15

8

UBS

5,89%

25.343,65

6

●

19.768,36

6

Goldman Sachs

5,56%

23.951,01

7

●

19.100,67

7

DZ Bank

5,25%

22.619,19

8

↓

21.255,87

5

HSBC Trinkaus

4,68%

20.131,97

9

↓

21.924,76

4

Citi

2,35%

10.106,31

10

●

7.155,72

10

RBS

2,16%

9.281,79

11

↑

4.741,59

13

LBBW

1,25%

5.402,63

12

●

5.679,09

12

Raiff. Centrobank

0,81%

3.466,11

13

↑

2.500,47

14

HVB/UniCredit

0,40%

1.714,72

14

↓

6.939,58

11

JPMorgan

0,24%

1.028,78

15

●

881,68

15

Erste Group Bank

0,11%

461,45

16

●

505,88

16

0,03%

141,63

17

●

56,26

17

100,00%

430.508,00

WGZ Bank GESAMT

1

Anteil

307.616,63

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

13

euwax report

Ausgabe Oktober 2014

monatsbericht

Marktanteile: Bonus-Zertifikate1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

25,39%

3.235

1

●

2.484

1

BNP Paribas

16,61%

2.116

2

●

1.506

2

Commerzbank

11,24%

1.432

3

●

1.027

3

DZ Bank

8,15%

1.038

4

●

920

4

Vontobel

7,81%

995

5

●

793

5

HSBC Trinkaus

6,71%

855

6

●

717

6

UBS

5,93%

756

7

●

586

7

Goldman Sachs

5,78%

737

8

●

555

8

Société Générale

3,59%

458

9

↑

279

10

LBBW

2,38%

303

10

↓

322

9

Citi

1,89%

241

11

↑

264

12

RBS

1,73%

220

12

↑

220

13

Raiff. Centrobank

1,24%

158

13

↑

97

14

HVB/UniCredit

1,10%

140

14

↓

278

11

Erste Group Bank

0,24%

31

15

●

32

15

JPMorgan

0,13%

16

16

●

20

16

0,08%

10

17

●

4

17

100,00%

12.741

WGZ Bank GESAMT

1

Anteil

10.104

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

14

euwax report monatsbericht

Ausgabe Oktober 2014

Marktanteile: Discount-Zertifikate1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

26,40%

130.164,24

1

●

94.298,35

1

Commerzbank

24,61%

121.325,38

2

●

75.663,66

2

DZ Bank

13,29%

65.534,94

3

↑

35.380,02

5

HSBC Trinkaus

13,04%

64.282,66

4

●

47.064,33

4

BNP Paribas

6,60%

32.522,91

5

↓

71.390,11

3

Vontobel

5,01%

24.704,94

6

●

17.428,37

6

UBS

3,33%

16.421,75

7

●

15.035,03

7

Citi

2,23%

11.018,60

8

↑

8.345,84

9

HVB/UniCredit

1,20%

5.916,50

9

↓

13.308,30

8

WGZ Bank

1,20%

5.910,92

10

↑

495,83

13

LBBW

1,10%

5.402,83

11

↓

5.080,14

10

Goldman Sachs

0,97%

4.795,22

12

↓

3.766,64

11

Société Générale

0,80%

3.966,55

13

↓

1.770,49

12

RBS

0,19%

931,71

14

↑

65,44

15

Raiff. Centrobank

0,02%

120,27

15

↓

394,19

14

100,00%

493.019,41

GESAMT

1

Anteil

389.486,72

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

15

euwax report monatsbericht

Ausgabe Oktober 2014

Marktanteile: Discount-Zertifikate1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

34,39%

3.800

1

●

3.829

1

Commerzbank

18,50%

2.044

2

●

1.674

2

DZ Bank

13,47%

1.488

3

↑

1.161

4

HSBC Trinkaus

11,62%

1.284

4

↓

1.183

3

Vontobel

6,90%

763

5

↑

567

6

BNP Paribas

4,28%

473

6

↓

586

5

UBS

3,94%

435

7

↑

364

8

LBBW

2,08%

230

8

↑

158

10

Citi

1,88%

208

9

↓

383

7

HVB/UniCredit

1,46%

161

10

↓

242

9

Société Générale

0,61%

67

11

●

53

11

Goldman Sachs

0,44%

49

12

●

48

12

WGZ Bank

0,30%

33

13

●

14

13

RBS

0,07%

8

14

↑

4

15

Raiff. Centrobank

0,06%

7

15

↓

9

14

100,00%

11.050

GESAMT

1

Anteil

10.275

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

16

euwax report monatsbericht

Ausgabe Oktober 2014

Marktanteile: Index- und Partizipations-Zertifikate1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

42,98%

105.801,44

1

●

74.968,74

1

Société Générale

12,76%

31.401,84

2

●

26.316,46

2

Commerzbank

12,24%

30.130,18

3

●

25.116,81

3

Lang & Schwarz

7,65%

18.840,41

4

↑

12.094,20

6

RBS

7,44%

18.307,52

5

●

14.117,27

5

Goldman Sachs

3,74%

9.200,31

6

↑

3.077,52

10

UBS

3,49%

8.581,13

7

●

8.492,23

7

HSBC Trinkaus

3,48%

8.565,91

8

↓

14.860,34

4

DZ Bank

2,59%

6.382,09

9

↓

5.090,40

8

HVB/UniCredit

1,49%

3.670,56

10

↓

4.440,03

9

Raiff. Centrobank

0,67%

1.646,41

11

↑

740,23

13

Bank of America Merrill Lynch

0,48%

1.192,02

12

●

934,68

12

Vontobel

0,45%

1.111,35

13

↓

1.287,34

11

LBBW

0,23%

565,12

14

●

346,69

14

BNP Paribas

0,17%

413,77

15

●

254,31

15

Erste Group Bank

0,11%

276,12

16

●

153,14

16

Barclays Capital

0,02%

61,07

17

●

49,18

17

Citi

0,01%

14,03

18

●

40,40

18

WGZ Bank

0,01%

13,65

19

●

27,84

19

100,00%

246.174,95

GESAMT

1

Anteil

192.433,56

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

17

euwax report monatsbericht

Ausgabe Oktober 2014

Marktanteile: Index- und Partizipations-Zertifikate1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Lang & Schwarz

29,67%

3.811

1

●

2.759

1

Deutsche Bank

26,38%

3.388

2

●

2.565

2

RBS

12,02%

1.544

3

●

1.387

3

Commerzbank

10,35%

1.329

4

●

934

4

Société Générale

4,45%

571

5

↑

505

6

UBS

4,42%

568

6

↓

569

5

HVB/UniCredit

2,66%

342

7

●

270

7

DZ Bank

2,43%

312

8

●

264

8

HSBC Trinkaus

1,85%

238

9

↑

102

10

Goldman Sachs

1,39%

179

10

↓

125

9

Bank of America Merrill Lynch

1,26%

162

11

↑

81

13

Raiff. Centrobank

1,18%

151

12

↓

94

11

Vontobel

0,84%

108

13

↓

86

12

BNP Paribas

0,42%

54

14

●

47

14

LBBW

0,33%

42

15

●

35

15

Erste Group Bank

0,28%

36

16

●

26

16

Barclays Capital

0,03%

4

17

↑

4

18

Citi

0,02%

3

18

↓

6

17

WGZ Bank

0,02%

2

19

↑

2

20

100,00%

12.844

GESAMT

1

Anteil

9.865

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

18

euwax report

Ausgabe Oktober 2014

monatsbericht

Marktanteile: Aktienanleihen1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

LBBW

20,07%

22.678,61

1

●

19.566,14

1

Deutsche Bank

16,93%

19.129,08

2

●

19.052,46

2

DZ Bank

13,19%

14.900,08

3

↑

16.500,30

4

Vontobel

11,68%

13.191,88

4

↓

17.607,94

3

HSBC Trinkaus

9,73%

10.993,74

5

↑

7.200,01

8

UBS

6,70%

7.569,20

6

↓

9.052,21

5

Commerzbank

6,35%

7.175,42

7

↓

8.174,27

6

BNP Paribas

5,37%

6.064,81

8

↓

7.765,26

7

Goldman Sachs

5,06%

5.713,50

9

●

4.748,42

9

HVB/UniCredit

2,99%

3.376,36

10

●

3.188,41

10

Société Générale

1,24%

1.398,89

11

↑

81,61

13

WGZ Bank

0,38%

428,16

12

↓

405,87

11

Erste Group Bank

0,12%

138,17

13

↑

22,44

16

Raiff. Centrobank

0,11%

128,44

14

●

48,90

14

RBS

0,05%

52,18

15

↓

127,60

12

Morgan Stanley

0,04%

39,77

16

↓

24,45

15

100,00%

112.978,28

GESAMT

113.566,30

Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

LBBW

19,68%

1.204

1

↑

1.023

2

Deutsche Bank

15,30%

936

2

↑

887

4

DZ Bank

14,33%

877

3

↓

1.034

1

Vontobel

12,39%

758

4

↓

944

3

HSBC Trinkaus

8,84%

541

5

↑

487

6

Commerzbank

7,85%

480

6

↑

443

8

UBS

6,96%

426

7

↓

503

5

BNP Paribas

5,41%

331

8

↓

468

7

Goldman Sachs

4,32%

264

9

●

291

9

HVB/UniCredit

3,76%

230

10

●

226

10

WGZ Bank

0,57%

35

11

●

29

11

Société Générale

0,25%

15

12

↑

4

14

Raiff. Centrobank

0,15%

9

13

↓

10

12

Erste Group Bank

0,07%

4

14

↑

3

15

Morgan Stanley

0,07%

4

14

↑

3

15

RBS

0,07%

4

14

↓

10

12

100,00%

6.118

GESAMT

1

Anteil

6.365

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

19

euwax report monatsbericht

Ausgabe Oktober 2014

Marktanteile: Anlageprodukte mit Kapitalschutz1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

RBS

30,02%

7.208,10

1

DZ Bank

26,65%

6.399,34

2

LBBW

13,43%

3.226,12

3

HVB/UniCredit

7,59%

1.822,62

4

Morgan Stanley

6,19%

1.487,03

5

Deutsche Bank

4,92%

1.180,38

6

Société Générale

3,20%

767,61

7

WGZ Bank

2,18%

522,95

8

Commerzbank

2,13%

511,06

9

Raiff. Centrobank

1,12%

270,04

10

Goldman Sachs

1,00%

241,12

11

Rabobank

1,00%

240,53

12

Erste Group Bank

0,30%

70,98

13

JPMorgan

0,19%

46,11

14

UBS

0,09%

20,42

15

100,00%

24.014,42

GESAMT

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

↑ ↓ ● ↑ ↓ ● ↑ ↓ ↓ ↑ ↑ ↓ ↓ ↓ ↓

Rang Vormonat

3.329,35

2

5.369,48

1

3.268,92

3

1.656,36

5

1.955,95

4

1.278,17

6

619,45

9

956,57

7

822,79

8

23,60

15

66,37

12

462,85

10

80,41

11

59,67

13

39,27

14

19.989,21

Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

1

Zins

33,49%

Index

32,03%

Sonstige

17,44%

Aktien

13,24%

Fonds

2,14%

Rohstoffe

1,01%

Währungen

0,65%

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

20

euwax report monatsbericht

Ausgabe Oktober 2014

Marktanteile: Anlageprodukte mit Kapitalschutz1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Emittent

Anteil

DZ Bank

35,09%

326

1

LBBW

16,79%

156

2

RBS

13,78%

128

3

HVB/UniCredit

7,64%

71

4

Morgan Stanley

7,10%

66

5

Deutsche Bank

4,84%

45

6

WGZ Bank

3,77%

35

7

Commerzbank

3,23%

30

8

Société Générale

3,01%

28

9

Rabobank

1,72%

16

10

JPMorgan

0,97%

9

11

Raiff. Centrobank

0,86%

8

12

UBS

0,54%

5

13

Goldman Sachs

0,43%

4

14

Erste Group Bank

0,22%

2

15

100,00%

929

GESAMT

Tendenz

Anzahl Vormonat

● ● ● ● ↑ ● ↓ ↑ ↓ ● ↑ ↑ ↑ ↓ ↓

Rang Vormonat 351

1

132

2

131

3

105

4

42

7

50

6

61

5

32

9

40

8

15

10

4

12

3

14

3

14

6

11

4

12

979

Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

1

Index

38,11%

Sonstige

20,67%

Aktien

18,95%

Zins

16,68%

Fonds

3,01%

Rohstoffe

1,51%

Währungen

1,08%

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

21

euwax report monatsbericht

Ausgabe Oktober 2014

Marktanteile: Anlageprodukte nach Wertpapiertypen1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Typen

Anteil

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Discount-Zertifikate

35,96%

493.019,41

1

●

389.486,72

1

Bonus-Zertifikate

31,40%

430.508,00

2

●

307.616,63

2

Index- und Partizipationszert.

17,95%

246.174,95

3

●

192.433,56

3

Aktienanleihen

8,24%

112.978,28

4

●

113.566,30

4

Express-Zertifikate

2,47%

33.809,38

5

●

30.173,83

5

Bonitätsanleihe

1,64%

22.501,40

6

↑

13.573,37

7

Kapitalschutz-Zertifikate

1,15%

15.814,00

7

-

15.782,38

6

Outperf.-/Sprint-Zertifikate

0,60%

8.204,39

8

●

12.258,27

8

Strukturierte Anleihen

0,60%

8.200,42

9

●

4.206,83

9

100,00%

1.371.210,23

GESAMT

1.079.097,87

Marktanteile: Anlageprodukte nach Wertpapiertypen1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Typen

Anteil

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Index- und Partizipationszert.

27,64%

12.844

1

↑

9.865

3

Bonus-Zertifikate

27,41%

12.741

2

●

10.104

2

Discount-Zertifikate

23,78%

11.050

3

-

10.275

1

Aktienanleihen

13,16%

6.118

4

●

6.365

4

Express-Zertifikate

3,66%

1.703

5

●

1.610

5

Bonitätsanleihe

1,84%

853

6

↑

659

7

Kapitalschutz-Zertifikate

1,67%

776

7

-

819

6

Outperf.-/Sprint-Zertifikate

0,51%

239

8

●

280

8

Strukturierte Anleihen

0,33%

153

9

●

160

9

100,00%

46.477

GESAMT

40.137 Euw ax A KTUELL

1

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

22

euwax report

Ausgabe Oktober 2014

monatsbericht

Kaufstruktur

Kaufstruktur: Anlageprodukte1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Kaufstruktur

Trend (Linear)

100% 90% 80% 70% 60% 50%

50%

40% 30% 20% 10%

2014 KW 44

2014 KW 40

2014 KW 36

2014 KW 32

2014 KW 28

2014 KW 24

2014 KW 20

2014 KW 16

2014 KW 12

2014 KW 8

2014 KW 4

2013 KW 52

2013 KW 48

2013 KW 44

2013 KW 40

0%

Kaufstruktur: Hebelprodukte1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Kaufstruktur

Trend (Linear)

100% 90% 80% 70% 60% 50%

50%

40% 30% 20% 10%

1

2014 KW 44

2014 KW 40

2014 KW 36

2014 KW 32

2014 KW 28

2014 KW 24

2014 KW 20

2014 KW 16

2014 KW 12

2014 KW 8

2014 KW 4

2013 KW 52

2013 KW 48

2013 KW 44

2013 KW 40

0%

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

23

euwax report

Ausgabe Oktober 2014

monatsbericht

Kaufstruktur: Discount-Zertifikate1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Kaufstruktur

Trend (Linear)

100% 90% 80% 70% 60% 50%

50%

40% 30% 20% 10%

2014 KW 44

2014 KW 40

2014 KW 36

2014 KW 32

2014 KW 28

2014 KW 24

2014 KW 20

2014 KW 16

2014 KW 12

2014 KW 8

2014 KW 4

2013 KW 52

2013 KW 48

2013 KW 44

2013 KW 40

0%

Kaufstruktur: Bonus-Zertifikate1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Kaufstruktur

Trend (Linear)

100% 90% 80% 70% 60% 50%

50%

40% 30% 20% 10%

1

2014 KW 44

2014 KW 40

2014 KW 36

2014 KW 32

2014 KW 28

2014 KW 24

2014 KW 20

2014 KW 16

2014 KW 12

2014 KW 8

2014 KW 4

2013 KW 52

2013 KW 48

2013 KW 44

2013 KW 40

0%

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

24

euwax report

Ausgabe Oktober 2014

monatsbericht

Kaufstruktur: Index- und Partizipations-Zertifikate 1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Kaufstruktur

Trend (Linear)

100% 90% 80% 70% 60% 50%

50%

40% 30% 20% 10%

2014 KW 44

2014 KW 40

2014 KW 36

2014 KW 32

2014 KW 28

2014 KW 24

2014 KW 20

2014 KW 16

2014 KW 12

2014 KW 8

2014 KW 4

2013 KW 52

2013 KW 48

2013 KW 44

2013 KW 40

0%

Kaufstruktur: Aktienanleihen1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Kaufstruktur

Trend (Linear)

100% 90% 80% 70% 60% 50%

50%

40% 30% 20% 10%

1

2014 KW 44

2014 KW 40

2014 KW 36

2014 KW 32

2014 KW 28

2014 KW 24

2014 KW 20

2014 KW 16

2014 KW 12

2014 KW 8

2014 KW 4

2013 KW 52

2013 KW 48

2013 KW 44

2013 KW 40

0%

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.10.2014

25

euwax report monatsbericht

Ausgabe Oktober 2014

E UWAX AKT UELL

Neu eingeführte Produkte Anzahl der neu eingeführten Produkte im Monat Oktober 2014 Emittent

Hebelprodukte ohne KO*

Hebelprodukte mit KO

Anlageprodukte Anlageprodukte mit Kapitalschutz ohne Kapitalschutz

Gesamt

BNP Paribas

4.666

16.219

-

6.159

27.044

Citi

6.628

21.761

-

5.476

33.865

Commerzbank

5.818

15.662

-

8.579

30.059

Deutsche Bank

6.069

18.860

-

5.494

30.423

DZ Bank

4.679

8.244

-

11.134

24.057

Erste Group Bank

-

326

-

38

364

Goldman Sachs

5.443

1.194

-

6.083

12.720

HSBC Trinkaus

1.125

5.912

-

2.424

9.461

HVB/UniCredit

1.573

8.173

-

4.888

14.634

Interactive Brokers

4.266

2.097

-

-

6.363

JPMorgan

-

-

-

4

4

38

2.704

-

172

2.914

-

-

3

628

631

56

12

-

44

112

-

80

-

-

80

658

4.569

-

602

5.829

UBS

7.807

21.515

-

8.774

38.096

Vontobel

5.444

17.989

-

4.187

27.620

Lang & Schwarz LBBW Raiff. Centrobank RBS Société Générale

WGZ BANK

-

-

-

19

19

Gesamt 54.270 * Seit dem 01.01.2014 inkl. den Faktorzertifikaten

145.317

3

64.705

264.295

26

euwax report

Ausgabe Oktober 2014

monatsbericht

Endfällige Produkte Anzahl der endfälligen Produkte im Monat Oktober 2014 (inkl. ausgeknockte Produkte) Hebelprodukte ohne KO*

Hebelprodukte mit KO

-

59

-

-

59

BNP Paribas

1.794

14.838

-

3.921

20.553

Citi

2.852

21.036

-

3.545

27.433

Commerzbank

2.009

14.854

1

1.533

18.397

Deutsche Bank

2.099

17.567

1

1.829

21.496

DZ Bank

1.812

7.505

-

3.657

12.974

-

372

-

8

380

Goldman Sachs

3.640

1.178

3

3.419

8.240

HSBC Trinkaus

190

5.537

-

1.247

6.974

HVB/UniCredit

614

8.079

-

1.067

9.760

3.162

1.525

-

-

4.687

-

-

1

4

5

34

2.122

-

14

2.170

LBBW

-

-

6

533

539

Morgan Stanley

-

-

2

1

3

Raiff. Centrobank

-

61

-

22

83

RBS

75

6.216

-

6.982

13.273

Société Générale

21

4.477

-

195

4.693

UBS

2.687

19.544

1

1.246

23.478

Vontobel

1.723

15.079

-

1.754

18.556

Gesamt

22.712

140.049

15

30.977

193.753

Emittent Barclays Capital

Erste Group Bank

Interactive Brokers JPMorgan Lang & Schwarz

Anlageprodukte Anlageprodukte mit Kapitalschutz ohne Kapitalschutz

Gesamt

* Seit dem 01.01.2014 inkl. den Faktorzertifikaten

Stand: 31.10.2014

27

euwax report

Ausgabe Oktober 2014

monatsbericht

Gelistete Produkte Anzahl gelisteter Produkte zum 31. Oktober 2014 Ok t o be r 2 0 1 4 Ra ng 1 a k t ue ll

E m i t t e nt

A nt e i l

Te nde nz

Commerzbank

13,12%

149.976

1

Deutsche Bank

12,63%

144.470

2

UBS

12,23%

139.815

3

BNP Paribas

11,21%

128.176

4

Citi

11,07%

126.542

5

DZ Bank

9,74%

111.333

6

Vontobel

7,70%

88.063

7

HVB/UniCredit

6,63%

75.828

8

Goldman Sachs

5,12%

58.504

9

HSBC Trinkaus

4,56%

52.190

10

Société Générale

3,00%

34.297

11

Interactive Brokers

0,74%

8.489

12

Lang & Schwarz

0,72%

8.226

13

LBBW

0,57%

6.531

14

Raiff. Centrobank

0,33%

3.753

15

RBS

0,33%

3.729

16

Erste Group Bank

0,16%

1.870

17

Barclays Capital

0,09%

1.012

18

WGZ BANK

0,04%

437

19

Morgan Stanley

0,01%

90

20

JPMorgan

0,01%

67

21

Bank of America Merrill Lynch

0,00%

9

22

Nomura

0,00%

4

23

Rabobank

0,00%

2

24

100,00%

1.143.413

Gesamt 1

Die Anzahl der gelisteten Produkte zum Stichtag 31.10.2014.

2

Die Anzahl der gelisteten Produkte zum Stichtag 30.09.2014.

● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ↑ ● ↑ ↑ ↓ ● ● ● ● ● ● ● ●

Se pt e m be r 2014 2

Ra ng Vo r m o na t

143.307

1

139.353

2

125.474

3

122.256

4

121.275

5

103.650

6

79.497

7

71.446

8

57.436

9

50.716

10

33.572

11

6.767

14

7.610

13

6.462

15

3.734

16

17.143

12

1.928

17

1.076

18

461

19

93

20

68

21

9

22

4

23

2

24

1.093.339

28

euwax report

Ausgabe Oktober 2014

monatsbericht

Mistrades und Reklamationen Anzahl der von der HÜST stattgegebenen Mistrades für verbriefte Derivate bezogen auf die Gesamtzahl der ausgeführten Kundenorders 1

Stand Oktober 2014

Raiff. Centrobank

3,0628 ‰

UBS

0,1130 ‰

Vontobel

0,0546 ‰

DZ Bank Euwax AG

0,0404 ‰ 0,0094 ‰

Alle stattgegebenen Mistrades (bezogen auf alle ausgeführten Orders) 0,0282 ‰ 1 Handelsteilnehmer, die in dieser Tabelle nicht aufgeführt sind, haben im Berichtszeitraum keinen Mistradeantrag gestellt.

Anzahl der von der HÜST nicht stattgegebenen Mistrades für verbriefte Derivate bezogen auf die Gesamtzahl der ausgeführten Kundenorders 2

Stand Oktober 2014

BNP Paribas

0,0415 ‰

Deutsche Bank

0,0412 ‰

Alle nicht stattgegebenen Mistrades (bezogen auf alle ausgeführten Orders) 0,0125 ‰ 2 Handelsteilnehmer, die in dieser Tabelle nicht aufgeführt sind, haben im Berichtszeitraum keinen Mistradeantrag gestellt.

Reklamationsquote Oktober 2014 Reklamationen3 Reklamationen (davon berechtigt)

0,020% 4

0,002%

3

Dargestellt wird die Anzahl der eingegangenen Kundenreklamationen in Bezug auf die Gesamtanzahl der ausgeführten Orders im Handel mit verbrieften Derivaten im Beric htszeitraum. 4 Anteil der berec htigten Reklamationen in Bezug auf die Gesamtanzahl der ausgeführten Orders im Handel mit verbrieften Derivaten im Beric htszeitraum, welc he auf einen Fehler des QLPs zurüc kzuführen sind. Die Euwax AG ist im elektronisc hen Handel mit verbrieften Derivaten der Quality- Liquidity- Provider (QLP) am Börsenplatz Stuttgart.

29

euwax report monatsbericht

Ausgabe Oktober 2014

Mitteilungen und Impressum Euwax-Mitteilungen. Das Transaktionsentgelt für verbriefte Derivate beträgt 0,95‰ zzgl. 19% USt. Der Cap (Entgeltobergrenze) liegt bei 12,18 Euro zzgl. 19% USt.

Zeichnung von Neuemissionen. Zeichnen leicht gemacht! Neuemissionen von Anlagezertifikaten über die Boerse Stuttgart ordern – nur in Stuttgart entfällt das börsliche Transaktionsentgelt vollständig! Aufträge sind über alle Banken und Sparkassen möglich. Welche Wertpapiere sich aktuell in der Zeichnungsphase befinden, sehen Sie unter ➲ www.boerse-stuttgart.de/zeichnung.

Euwax-Mitglieder. Seit Oktober 2014 listet die ING Bank keine Produkte mehr im Handelssegment Euwax.

Live auf n-tv und DAF. Euwax Trends börsentäglich live auf n-tv in der Telebörse um 10.15 Uhr und ebenfalls täglich im Deutschen Anleger Fernsehen (DAF) im Rahmen von Börse live.

Börse Stuttgart Mobil. Die App der Börse Stuttgart bietet Ihnen Zugang zu Realtime-Kursen aller an unserem Handelsplatz gehandelten Wertpapiere. Zusätzlich können Sie dank der Realtime-Limit-Überwachung professionell Ihre Wertpapiere von unterwegs überwachen. Mit Push-Nachrichten informiert Sie die App über das Erreichen der von Ihnen definierten Schwellwerte jedes Wertpapiers Ihrer Watchlist. Hier geht’s zum Download: ➲ http://www.boerse-stuttgart.de/mobile

Erläuterungen zum Monatsbericht. Berichtsmodus. Der Bericht für den jeweils vergangenen Monat wird am Anfang des laufenden Monats veröffentlicht.

Inhalte. Der Bericht beinhaltet keine Wertungen, sondern basiert auf statistischen Auswertungen und aktuellen Nachrichten. Bestandteile sind Euwax-Kennzahlen, die Marktanteile der verschiedenen Emittenten und Börsen und eine Reklamationsquote.

Kaufstruktur. Die Kaufstruktur misst das Verhältnis der Kauf-Orders gegenüber allen Orders (also Kauf- und Verkauf-Orders). Die Zählweise entspricht dabei den ausgeführten Kundenorders.

Wichtig. Dieser Monatsbericht soll gemeinsam mit den Emissionshäusern weiterentwickelt werden. Kommentare und Anregungen sind willkommen. Dieser Monatsbericht wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt. Die verarbeiteten Informationen stammen aus der Gruppe Boerse Stuttgart oder öffentlich zugänglichen Quellen, die wir für vertrauenswürdig und zuverlässig halten. Wir können dennoch nicht die Fehlerfreiheit und Genauigkeit der Informationen garantieren. Eine Haftung für direkte und indirekte Schäden, einschließlich entgangenen Gewinns, die auf Grund von oder in Verbindung mit dem Informationsinhalt stehen, können wir nicht übernehmen.

Quelle. Gruppe Börse Stuttgart

Kontakt. Friederike Heeß, Boerse Stuttgart AG, Telefon: 0711 222 985 - 508, E-Mail: ➲ [email protected]

Marktkommentar. Cornelia Frey, Boerse Stuttgart AG, Telefon: 0711 222 985 – 518, E-Mail: ➲ [email protected]

Zahlenmaterial. Datenmanagement, Boerse Stuttgart AG, Telefon: 0711 222 985 - 781, E-Mail: ➲ [email protected] © 2014 Boerse Stuttgart AG, Euwax ist eine eingetragene Marke der Baden-Württembergische Wertpapierbörse GmbH

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