euwax report

Liebe Leserinnen und Leser, im Dezember präsentierte sich der deutsche Aktienmarkt stark schwankungsfreudig. Der Deutsche Leitindex DAX bewegte sich in einer Spanne zwischen 11.430 Punkten zum Monatsbeginn und 10.122 Punkten zur Monatsmitte. Zum Handelsschluss des Börsenjahres 2015 notierte er höher bei 10.743 Punkten. Grund für die Talfahrt bis zur Monatsmitte war wieder einmal die Geldpolitik der Notenbanken auf beiden Seiten des Atlantiks. Am 3. Dezember senkte die Europäische Zentralbank den Einlagensatz von -0,2 auf -0,3 Prozent und verschärfte damit die Strafzinsen für Banken, die überschüssiges Geld bei ihr parken. Mario Draghi gab zudem bekannt, dass das umstrittene Wertpapierkaufprogramm nicht wie geplant bis September 2016, sondern bis März 2017 laufen werde. Weil die Marktteilnehmer stärkere Maßnahmen durch die EZB erwartet hatten, krachte der DAX unmittelbar nach den Äußerungen um über 400 Punkte und schloss rund 3,6 Prozent tiefer unter der Marke der 10.800 Punkte. Erholung konnte der DAX erst mit Blick auf die Fed-Sitzung am 16. Dezember wieder verzeichnen. Die amerikanische Notenbank wagte wie erwartet mit einer leichten Zinserhöhung den ersten Schritt nach oben seit der Finanzkrise. Künftig soll sich der Leitzins in einer Bandbreite zwischen 0,25 und 0,5 Prozent bewegen. An der EUWAX blieben die Handelsaktivitäten mit verbrieften Derivaten im Dezember konstant. Mit über 272.500 ausgeführten Kundenorders wurde ein Handelsvolumen von über 2,3 Milliarden Euro erzielt. Damit lag der Umsatz leicht über dem Niveau von November. Die durchschnittliche Kundenorder lag bei über 8.500 Euro. Darunter entfielen über 1,1 Milliarden Euro Handelsvolumen auf die Anlageprodukte. Mit einem Anteil von über 48 Prozent machten dabei Discount-Zertifikate fast die Hälfte des Handelsvolumens mit Anlageprodukten aus. Erneut stand hier aufgrund des im November veröffentlichten enttäuschenden Geschäftsausblicks die Aktie des Lichtkonzerns Osram im Fokus. Was die Anzahl der Kundenorders betrifft hatten weiterhin die klassischen Index- und Partizipationszertifikate mit über 14.600 ausgeführten Orders die Pole-Position inne. Besonders viel Aufmerksamkeit erhielt dabei wieder der Ölmarkt. Am 22. Dezember erreichte ein Barrel der Nordseesorte Brent den Preis von 36,00 US Dollar und damit den Tiefststand seit elf Jahren. Auslöser für den weiteren Kursrutsch sind die erneut zunehmenden Ölbohrungen in den USA, die das schon vorhandene Überangebot an verfügbarem Öl weiter steigerten. Der Umsatz mit Hebelprodukten erhöhte sich im Dezember leicht auf rund 1,2 Milliarden Euro. Dabei belief sich der Umsatz bei Knock-out Produkten mit rund 134.000 Kundenaufträgen auf knapp 605 Millionen Euro, Optionsscheine und Faktorzertifikate steuerten bei rund 96.000 ausgeführten Orders knapp 575 Millionen Euro zum Gesamtumsatz bei. Mit Hebelprodukten setzten Anleger insbesondere auf die ausgeprägten Schwankungen des deutschen Leitindex DAX.

Solenne Peltier

Ausgabe Dezember 2015

Inhalt GESAMTVOLUMEN

2

Übersicht Handelssegment Euwax

2

TOP 10 DER MEIST GEHANDELTEN PRODUKTE 3 Optionsscheine Knock-out-Produkte Faktorzertifikate Bonus-Zertifikate Discount-Zertifikate Index- und Partizipations-Zertifikate

3 3 3 4 4 4

GESAMTMARKT: EMITTENTEN

5

Nach Volumen Nach Anzahl

5 6

PRODUKTGRUPPEN

7

Optionsscheine Knock-out-Produkte Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Bonus-Zertifikate Discount-Zertifikate Index- und Partizipations-Zertifikate Aktienanleihen Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anlageprodukte nach Wertpapiertypen

7 9 11 13 15 17 19 20

KAUFSTRUKTUR

23

Anlageprodukte Hebelprodukte Discount-Zertifikate Bonus-Zertifikate Index- und Partizipations-Zertifikate Aktienanleihen

23 23 24 24 25 25

EUWAX AKTUELL

26

Neu eingeführte Produkte Endfällige Produkte Gelistete Produkte Mistrades und Reklamationen

26 27 28 29

22

MITTEILUNGEN UND IMPRESSUM 30

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1

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Gesamtvolumen Übersicht Handelssegment Euwax. Stand 31.12.2015 Dezember 15

November 15

Anzahl Hebelprodukte ohne KO

379.856

425.798

Anzahl Hebelprodukte mit KO

328.451

348.589

Anzahl Anlageprodukte ohne Kapitalschutz

565.624

606.909

Anzahl Anlageprodukte mit Kapitalschutz

545

550

1.274.476

1.381.846

24

24

Marktanteil der Boerse Stuttgart Derivative Hebelprodukte am Börsenhandel

60,19%*

58,60%

Marktanteil der Boerse Stuttgart Derivative Anlageprodukte am Börsenhandel

64,03%*

67,62%

Anzahl verbriefte Derivate, gesamt Anzahl Euwax Mitglieder

* Datenquelle: Eigene Auswertungen der Börse Stuttgart; Zählweise: Volumen ausgeführter Kundenorders für den Zeitraum 01.12. - 31.12.2015. Berücksichtigte Börsen: Stuttgart, Frankfurt.

Volumen ausgeführter Kundenorders nach Assetklassen (in TEUR) 4.500.000

Mit KO

4.000.000

Ohne KO

Anlageprodukte

3.500.000

3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 0 Dez 14

Jan 15

Feb 15

Mrz 15

Apr 15

Mai 15

Jun 15

Jul 15

Aug 15

Sep 15

Okt 15

Nov 15

Dez 15

Aug 15

Sep 15

Okt 15

Nov 15

Dez 15

Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Assetklassen 450.000

Mit KO

Ohne KO

Anlageprodukte

400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0 Dez 14

Jan 15

Feb 15

Mrz 15

Apr 15

Mai 15

Jun 15

Jul 15

2

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Top 10 der meist gehandelten Produkte (Basis: Anzahl ausgeführter Kundenorders)1

Optionsscheine Emittent

ISIN

Marketingname

Underlying

Commerzbank

DE000CR43WA9

Typ Call

Anzahl 1.531

Call/12.000/16.03.2016

DAX

Deutsche Bank

DE000DT49396

Call

344

Call/11.500/16.03.2016

DAX

Deutsche Bank

DE000XM63X20

Call

194

Call/11.000/02.03.2016

DAX

Commerzbank

DE000CR5HH53

Call

170

Call/12.100/13.01.2016

DAX

Deutsche Bank

DE000XM07AL4

Call

145

Call/1.850/16.03.2016

TecDAX Performance-Index

Citi

DE000CC5B0L7

Call

137

Call/175/12.12.2016

Linde AG

HSBC Trinkaus

DE000TD14NM8

Call

137

Call/120/13.01.2017

Apple Inc.

Deutsche Bank

DE000DT8W9V1

Call

136

Call/12.200/16.11.2016

DAX

Citi

DE000CC9F1Q6

Call

132

Call/175/15.12.2016

3M Co.

DZ Bank

DE000DG5KU52

Call

117

Call/11.200/18.05.2016

DAX

Anzahl

Marketingname

Underlying

Knock-out-Produkte Emittent

ISIN

Typ

Citi

DE000CC6G934

Call

312

Open End Turbo

CAC 40

HVB/UniCredit

DE000HU1LKL7

Call

309

Open End Turbo

EURO STOXX 50

HVB/UniCredit

DE000HY6UY75

Call

299

Open End Turbo

EURO STOXX 50

DZ Bank

DE000DG8AMZ3

Call

277

Open End Turbo

DAX

Commerzbank

DE000CN87MF5

Call

272

Turbo Zertifikat

DAX

BNP Paribas

DE000PB10V94

Put

265

Unlimited Short

DAX

Vontobel

DE000VS58TT1

Put

261

Turbo Zertifikat

S&P 500 Index

Commerzbank

DE000CN2GPK0

Call

218

Unlimited Turbo

Novo-Nordisk AS

BNP Paribas

DE000PS8Y9P7

Call

194

Mini Long

Ströer SE

Commerzbank

DE000CN9L5M5

Put

183

Turbo Zertifikat

DAX

Anzahl

Marketingname

Underlying

Faktorzertifikate Emittent

ISIN

Deutsche Bank

DE000DX8DAX6

Call

2.318

Unlimited Faktor Index-Zert.

LevDAX x8 TR Index

Commerzbank

DE000CR468T7

Call

1.938

Unlimited Faktor Index-Zert.

10x Long DAX-Futures Index

Vontobel

DE000VZ8L120

Call

784

Unlimited Faktor Index-Zert.

12X Short Index linked to DAX

Vontobel

DE000VZ9L128

Call

727

Unlimited Faktor Index-Zert.

12X Long Index linked to DAX

Commerzbank

DE000CR5JL97

Call

559

Unlimited Faktor Index-Zert.

6x Long Brent Oil II Index

Deutsche Bank

DE000DX6DAX0

Call

559

Unlimited Faktor Index-Zert.

LevDAX x6 TR Index

Commerzbank

DE000CN4EYN7

Call

536

Unlimited Faktor Index-Zert.

12x Long DAX-Futures 2 Index

Deutsche Bank

DE000XM9L105

Call

525

Unlimited Faktor Index-Zert.

LevDAX x10 (TR) Index

Commerzbank

DE000CZ6LKX1

Call

502

Unlimited Faktor Index-Zert.

8x Long DAXF Index

Deutsche Bank

DE000DT4BRT7

Call

420

Unlimited Faktor Index-Zert.

Brent Future Long Index Faktor 4

1

Typ

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

3

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Top 10 der meist gehandelten Produkte (Basis: Anzahl ausgeführter Kundenorders)1

Bonus-Zertifikate Emittent

ISIN

Typ

BNP Paribas

DE000PS77MY8

Put

Deutsche Bank

DE000XM3V099

HSBC Trinkaus Deutsche Bank

Anzahl

Marketingname

Underlying

76

Reverse Capped Bonus Zert.

DAX

Call

74

Bonus Zertifikat

EURO STOXX 50

DE000TD4R0X7

Call

68

Capped Bonus Zertifikat

DAX

DE000XM7X7F1

Put

57

Reverse Capped Bonus Zert.

DAX

Deutsche Bank

DE000XM9E4K9

Call

52

Capped Bonus Zertifikat

DAX

Vontobel

DE000VS59Y21

Put

48

Reverse Capped Bonus Zert.

DAX

HVB/UniCredit

DE000HU18GC3

Call

37

Capped Bonus Zertifikat

DAX

Citi

DE000CW4NYJ5

Call

29

Capped Bonus Zertifikat

Gilead Sciences

Vontobel

DE000VS412B9

Put

26

Reverse Capped Bonus Zert.

DAX

Vontobel

DE000VS413Y9

Put

26

Reverse Capped Bonus Zert.

DAX

Discount-Zertifikate Emittent

ISIN

Marketingname

Underlying

Deutsche Bank

DE000XM65NT8

Typ Call

Anzahl 335

Discount-Zertifikat

OSRAM Licht AG

Deutsche Bank

DE000XM4GK24

Call

197

Discount-Zertifikat

OSRAM Licht AG

Deutsche Bank

DE000DT431C8

Call

142

Discount-Zertifikat

HeidelbergCement AG

Deutsche Bank

DE000DT92E41

Call

139

Discount-Zertifikat

EURO STOXX 50

Citi

DE000CC0TKN5

Call

127

Discount-Zertifikat

DAX

Deutsche Bank

DE000XM0GHB6

Call

94

Discount-Zertifikat

Infineon

DZ Bank

DE000DG3URP2

Call

63

Discount-Zertifikat

EURO STOXX 50

DZ Bank

DE000DG5K0S0

Call

59

Discount-Zertifikat

DAX

HSBC Trinkaus

DE000TD19VA5

Call

57

Discount-Zertifikat

EURO STOXX 50

Deutsche Bank

DE000XM3NXU3

Call

57

Discount-Zertifikat

Airbus Group SE

Marketingname

Underlying

Index- und Partizipations-Zertifikate Emittent

ISIN

Deutsche Bank

DE000DT0BAC7

Call

1.159

Open End Index-Zert.

boerse.de-Champions-Def.-Index

Deutsche Bank

DE000DE04UZ8

Call

1.010

Index-Zertifikat

Nikkei 225 Stock Average Index

Deutsche Bank

DE0007093353

Call

719

Open End X-pert Index-Zert.

DAX

Deutsche Bank

DE000DB3CTQ9

Call

606

Open End X-pert Zertifikat

Brent Crude Oil Future

BNP Paribas

NL0000202109

Call

576

Open End Zertifikat

Brent Crude Oil Future

Deutsche Bank

DE000DB2BRE3

Call

383

Brent Crude Oil Future

RBS

NL0000407625

Call

348

Deutsche Bank

DE000XM4ESP0

Call

264

Open End X-pert Zertifikat Brent Crude Oil Future (ICEEurope) USD Open End Index-Zertifikat

Lang & Schwarz

DE000LS9HEV8

Call

213

Open End Zertifikat

LUS Wikifolio-Index

Deutsche Bank

DE000DB2F844

Call

173

Index-Zertifikat

Nikkei 225 Stock Average Index

1

Typ

Anzahl

Brent Crude Oil Future IBEX 35

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

4

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Gesamtmarkt: Emittenten1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

23,29%

541.046,45

1

●

554.815,57

1

Commerzbank

21,34%

495.762,88

2

●

470.324,67

2

DZ Bank

10,81%

251.165,84

3

●

256.951,23

3

HSBC Trinkaus

7,13%

165.543,99

4

↑

133.936,41

5

BNP Paribas

7,12%

165.312,93

5

↓

184.384,61

4

Citi

5,82%

135.242,28

6

↑

129.365,50

7

Vontobel

5,56%

129.079,42

7

↓

131.901,70

6

UBS

4,75%

110.231,58

8

↑

110.259,99

9

HVB/UniCredit

4,09%

94.999,63

9

↓

118.743,06

8

Société Générale

3,69%

85.631,76

10

●

71.836,67

10

LBBW

2,62%

60.964,90

11

●

46.513,34

11

Goldman Sachs

1,54%

35.771,23

12

●

37.735,03

12

Lang & Schwarz

1,20%

27.965,81

13

●

30.724,25

13

RBS

0,39%

9.104,74

14

●

11.238,85

14

Raiff. Centrobank

0,24%

5.580,12

15

●

4.752,68

15

WGZ Bank

0,20%

4.660,83

16

●

2.869,47

16

Interactive Brokers

0,08%

1.750,43

17

↑

1.344,97

18

Erste Group Bank

0,07%

1.630,01

18

↓

1.977,85

17

Bank of America Merrill Lynch

0,03%

593,35

19

↑

506,96

21

JPMorgan

0,02%

447,75

20

↓

1.120,58

19

Morgan Stanley

0,01%

270,06

21

↓

529,58

20

Rabobank

0,01%

144,60

22

●

195,23

22

Barclays Capital

0,00%

30,83

23

●

59,26

23

100,00%

2.322.931,41

GESAMT

1

Anteil

2.302.087,46

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

5

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Gesamtmarkt: Emittenten1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Commerzbank

22,05%

60.078

1

●

58.337

1

Deutsche Bank

19,24%

52.421

2

●

49.695

2

Citi

10,44%

28.461

3

●

27.454

3

DZ Bank

8,57%

23.342

4

●

20.907

4

BNP Paribas

8,37%

22.821

5

●

20.699

5

Vontobel

6,90%

18.792

6

●

17.406

6

HSBC Trinkaus

5,35%

14.574

7

↑

14.187

8

UBS

5,28%

14.389

8

↓

15.294

7

HVB/UniCredit

4,30%

11.711

9

●

11.514

9

Lang & Schwarz

2,89%

7.875

10

●

8.516

10

Société Générale

2,80%

7.628

11

●

7.130

11

Goldman Sachs

1,81%

4.946

12

●

4.667

12

LBBW

0,83%

2.268

13

●

2.382

13

RBS

0,41%

1.105

14

●

1.081

14

Raiff. Centrobank

0,28%

760

15

↑

488

16

Interactive Brokers

0,25%

681

16

↓

625

15

Erste Group Bank

0,11%

298

17

●

335

17

WGZ Bank

0,09%

235

18

●

215

18

Bank of America Merrill Lynch

0,03%

84

19

●

61

19

Morgan Stanley

0,01%

17

20

↑

20

21

JPMorgan

0,00%

9

21

↓

26

20

Barclays Capital

0,00%

7

22

●

12

22

Rabobank

0,00%

7

22

↑

11

23

100,00%

272.509

GESAMT

1

Anteil

261.062

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

6

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Produ ktgruppen

Marktanteile: Optionsscheine1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

22,34%

82.260,85

1

●

83.444,97

1

Commerzbank

18,41%

67.781,85

2

●

75.851,28

2

DZ Bank

15,99%

58.858,75

3

●

47.438,79

3

Citi

8,56%

31.516,80

4

●

31.821,80

4

HVB/UniCredit

7,35%

27.053,66

5

↑

21.355,60

7

BNP Paribas

6,45%

23.762,94

6

↓

22.372,93

5

UBS

5,28%

19.446,03

7

↓

22.340,31

6

Vontobel

3,99%

14.707,11

8

↑

13.393,66

9

Goldman Sachs

3,98%

14.636,35

9

↑

12.440,91

10

Société Générale

3,68%

13.551,27

10

↑

12.279,66

11

HSBC Trinkaus

3,34%

12.286,25

11

↓

15.188,38

8

Lang & Schwarz

0,29%

1.057,49

12

↑

717,79

13

Raiff. Centrobank

0,26%

942,55

13

↑

579,85

14

Interactive Brokers

0,09%

335,86

14

↓

765,61

12

Erste Group Bank

0,00%

1,10

15

●

0,00

15

100,00%

368.198,85

GESAMT

359.991,53

Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

Index

49,58%

Aktien

46,31%

Währungen 2,42%

1

Rohstoffe

1,48%

Sonstige

0,11%

Zins

0,09%

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

7

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Marktanteile: Optionsscheine1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Commerzbank

21,21%

14.520

1

●

14.956

1

Deutsche Bank

18,27%

12.509

2

●

12.521

2

Citi

11,23%

7.691

3

●

8.088

3

DZ Bank

9,60%

6.575

4

●

5.700

4

HVB/UniCredit

7,27%

4.978

5

●

4.772

5

BNP Paribas

7,22%

4.944

6

↑

4.503

7

UBS

6,40%

4.382

7

↓

4.581

6

Vontobel

5,86%

4.010

8

●

3.342

8

Société Générale

4,04%

2.766

9

↑

2.544

10

HSBC Trinkaus

3,95%

2.701

10

↓

3.205

9

Goldman Sachs

3,56%

2.440

11

●

2.453

11

Lang & Schwarz

0,58%

394

12

↑

294

13

Interactive Brokers

0,44%

299

13

↓

360

12

Raiff. Centrobank

0,36%

246

14

●

136

14

Erste Group Bank

0,00%

3

15

●

0

15

100,00%

68.458

GESAMT

67.455

Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

1

Aktien

52,74%

Index

40,47%

Rohstoffe

3,24%

Währungen

3,22%

Sonstige

0,18%

Zins

0,15%

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

8

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Marktanteile: Knock-out-Produkte1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Commerzbank

24,99%

151.113,84

1

●

118.334,75

1

Deutsche Bank

16,03%

96.909,84

2

●

106.862,84

2

Citi

12,45%

75.293,51

3

↑

71.831,79

4

BNP Paribas

11,00%

66.537,76

4

↓

82.689,65

3

DZ Bank

8,20%

49.602,55

5

●

43.193,54

5

UBS

7,68%

46.440,73

6

●

39.444,20

6

Vontobel

6,24%

37.753,05

7

●

35.145,58

7

HSBC Trinkaus

4,46%

26.949,25

8

●

26.157,11

8

HVB/UniCredit

3,34%

20.220,04

9

●

21.393,56

9

Société Générale

2,04%

12.338,53

10

↑

10.346,21

11

Lang & Schwarz

1,87%

11.291,79

11

↓

11.666,01

10

Goldman Sachs

1,14%

6.918,33

12

●

8.978,99

12

Interactive Brokers

0,23%

1.414,57

13

↑

579,36

15

Erste Group Bank

0,11%

652,61

14

●

763,16

14

RBS

0,11%

644,15

15

↓

1.527,75

13

Raiff. Centrobank

0,09%

559,65

16

●

306,67

16

Barclays Capital

0,00%

7,24

17

●

42,66

17

100,00%

604.647,45

GESAMT

579.263,85

Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

1

Index

60,04%

Aktien

24,33%

Rohstoffe

5,61%

Sonstige

3,87%

Währungen

3,26%

Zins

2,88%

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

9

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Marktanteile: Knock-out-Produkte1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Commerzbank

20,56%

27.467

1

●

26.059

1

Deutsche Bank

15,78%

21.086

2

●

19.264

2

Citi

14,84%

19.826

3

●

18.577

3

BNP Paribas

11,12%

14.864

4

●

14.065

4

DZ Bank

9,24%

12.344

5

●

10.928

5

UBS

6,41%

8.559

6

●

9.292

6

HSBC Trinkaus

5,56%

7.435

7

●

7.419

7

Vontobel

5,53%

7.384

8

●

7.158

8

HVB/UniCredit

3,68%

4.919

9

↑

4.588

10

Lang & Schwarz

3,17%

4.240

10

↓

4.658

9

Société Générale

2,22%

2.964

11

●

2.958

11

Goldman Sachs

1,30%

1.731

12

●

1.592

12

Interactive Brokers

0,29%

382

13

●

265

13

Erste Group Bank

0,14%

193

14

●

237

14

Raiff. Centrobank

0,08%

113

15

↑

66

16

RBS

0,07%

99

16

↓

190

15

Barclays Capital

0,00%

4

17

●

10

17

100,00%

133.610

GESAMT

127.326

Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

1

Index

57,09%

Aktien

26,29%

Rohstoffe

7,44%

Sonstige

4,01%

Währungen

3,74%

Zins

1,43%

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

10

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Marktanteile: Anlageprodukte ohne Kapitalschutz1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Deutsche Bank

27,22%

308.140,91

1

Commerzbank

16,39%

185.620,69

2

DZ Bank

11,98%

135.690,54

3

HSBC Trinkaus

8,84%

100.112,90

4

BNP Paribas

6,62%

74.958,21

5

Société Générale

5,20%

58.924,25

6

LBBW

5,12%

58.010,05

7

Vontobel

4,16%

47.136,12

8

UBS

3,92%

44.326,15

9

HVB/UniCredit

3,88%

43.888,37

10

Citi

2,51%

28.431,97

11

Lang & Schwarz

1,38%

15.616,53

12

Goldman Sachs

1,24%

14.056,99

13

RBS

0,63%

7.130,76

14

WGZ Bank

0,41%

4.625,44

15

Raiff. Centrobank

0,31%

3.488,25

16

Erste Group Bank

0,09%

963,13

17

Bank of America Merrill Lynch

0,05%

593,35

18

JPMorgan

0,04%

447,75

19

Barclays Capital

0,00%

23,58

20

100,00%

1.132.185,95

GESAMT

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

● ● ● ↑ ↓ ↑ ↑ ↓ ↓ ↓ ● ● ● ● ↑ ↓ ● ↑ ↓ ●

Rang Vormonat

317.367,87

1

162.588,73

2

158.884,32

3

75.487,60

5

79.322,03

4

48.060,41

9

43.903,49

10

50.228,90

7

48.463,39

8

74.506,67

6

25.711,91

11

18.340,44

12

16.071,85

13

8.365,10

14

2.868,25

16

3.445,52

15

1.171,82

17

506,96

19

1.120,58

18

16,59

20

1.136.461,51

Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index

47,28%

Aktien

45,33%

Rohstoffe

4,44%

Zins

1,61%

Sonstige

1,31%

Fonds

0,02%

Währungen 0,01%

1

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

11

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Marktanteile: Anlageprodukte ohne Kapitalschutz1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Deutsche Bank

31,11%

13.303

1

Commerzbank

9,57%

4.090

2

DZ Bank

8,93%

3.816

3

Lang & Schwarz

7,58%

3.241

4

BNP Paribas

7,04%

3.011

5

HSBC Trinkaus

6,16%

2.635

6

Vontobel

5,32%

2.273

7

LBBW

5,08%

2.173

8

Société Générale

4,09%

1.748

9

HVB/UniCredit

3,88%

1.659

10

UBS

3,38%

1.446

11

Citi

2,21%

944

12

RBS

2,16%

924

13

Goldman Sachs

1,80%

768

14

Raiff. Centrobank

0,69%

297

15

WGZ Bank

0,54%

232

16

Erste Group Bank

0,23%

99

17

Bank of America Merrill Lynch

0,20%

84

18

JPMorgan

0,02%

9

19

Barclays Capital

0,01%

3

20

100,00%

42.755

GESAMT

Tendenz

Anzahl Vormonat

● ● ● ● ↑ ↑ ↓ ↓ ↑ ↓ ● ↑ ↓ ● ↑ ↓ ● ● ● ●

Rang Vormonat

13.429

1

4.241

2

3.630

3

3.564

4

2.131

7

2.125

8

2.589

5

2.228

6

1.481

10

1.977

9

1.420

11

789

13

821

12

617

14

213

16

214

15

93

17

61

18

26

19

2

20

41.652

Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

1

Aktien

45,29%

Index

41,98%

Rohstoffe

9,88%

Sonstige

1,54%

Zins

1,27%

Fonds

0,02%

Währungen

0,02%

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

12

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Marktanteile: Bonus-Zertifikate1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

16,53%

33.910,62

1

1

16,15%

33.129,75

2

● ↑

37.130,96

HSBC Trinkaus

19.618,08

5

BNP Paribas

14,38%

29.506,06

3

↓

31.287,77

2

DZ Bank

12,75%

26.152,98

4

●

27.461,29

4

Commerzbank

8,48%

17.391,98

5

↓

27.768,39

3

Société Générale

7,50%

15.384,55

6

↑

12.163,92

8

Citi

5,08%

10.418,51

7

●

12.244,67

7

UBS

4,77%

9.783,88

8

↑

10.295,11

11

HVB/UniCredit

4,72%

9.694,42

9

↓

13.696,22

6

Vontobel

3,94%

8.088,35

10

↓

11.641,03

9

Goldman Sachs

3,21%

6.577,71

11

↓

11.215,63

10

LBBW

1,39%

2.844,61

12

●

5.049,94

12

Raiff. Centrobank

0,80%

1.646,13

13

●

1.804,20

13

RBS

0,17%

352,55

14

↑

248,08

15

Erste Group Bank

0,07%

150,84

15

↓

380,22

14

WGZ Bank

0,07%

148,40

16

●

45,74

16

100,00%

205.181,34

GESAMT

1

Anteil

222.051,26

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

13

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Marktanteile: Bonus-Zertifikate1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

19,55%

1.411

1

1

12,01%

867

2

● ●

1.492

BNP Paribas

1.117

2

HSBC Trinkaus

9,30%

671

3

↑

537

7

DZ Bank

9,24%

667

4

↑

638

6

Commerzbank

9,10%

657

5

↓

851

4

Vontobel

8,94%

645

6

↓

862

3

HVB/UniCredit

7,21%

520

7

↓

734

5

Société Générale

5,99%

432

8

↑

395

9

Citi

5,88%

424

9

↓

474

8

Goldman Sachs

4,41%

318

10

●

298

10

UBS

4,38%

316

11

●

241

11

LBBW

2,60%

188

12

●

238

12

Raiff. Centrobank

1,09%

79

13

●

61

13

Erste Group Bank

0,15%

11

14

●

19

14

WGZ Bank

0,08%

6

15

↑

5

16

RBS

0,07%

5

16

↓

8

15

100,00%

7.217

GESAMT

1

Anteil

7.970

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

14

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Marktanteile: Discount-Zertifikate1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Commerzbank

23,60%

129.678,59

1

↑

86.329,23

3

Deutsche Bank

23,30%

128.041,84

2

↓

152.536,98

1

DZ Bank

15,46%

84.942,92

3

↓

105.776,83

2

HSBC Trinkaus

10,30%

56.576,31

4

↑

45.072,18

5

Société Générale

6,35%

34.875,49

5

↑

24.122,85

7

BNP Paribas

4,84%

26.575,53

6

●

40.522,92

6

Vontobel

4,53%

24.906,47

7

↑

23.240,54

8

HVB/UniCredit

3,94%

21.641,10

8

↓

48.646,20

4

UBS

3,43%

18.852,84

9

●

21.974,01

9

Citi

2,61%

14.350,51

10

●

12.229,59

10

LBBW

1,02%

5.603,71

11

●

6.003,67

11

WGZ Bank

0,46%

2.515,55

12

↑

712,85

13

Goldman Sachs

0,08%

457,13

13

↓

1.225,41

12

Raiff. Centrobank

0,08%

413,57

14

●

328,69

14

RBS

0,01%

47,58

15

●

26,97

15

100,00%

549.479,14

GESAMT

1

Anteil

568.748,93

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

15

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Marktanteile: Discount-Zertifikate1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

39,85%

4.935

1

●

5.923

1

Commerzbank

14,46%

1.790

2

●

1.487

2

DZ Bank

11,53%

1.428

3

●

1.461

3

HSBC Trinkaus

10,11%

1.252

4

●

1.008

4

Vontobel

4,76%

590

5

●

553

5

Société Générale

4,24%

525

6

↑

355

9

BNP Paribas

3,84%

475

7

●

503

7

HVB/UniCredit

3,44%

426

8

↓

551

6

Citi

3,00%

372

9

↑

255

10

UBS

2,83%

351

10

↓

403

8

LBBW

1,37%

170

11

●

209

11

WGZ Bank

0,38%

47

12

●

33

12

Goldman Sachs

0,13%

16

13

●

9

13

Raiff. Centrobank

0,03%

4

14

●

5

14

RBS

0,02%

2

15

●

1

15

100,00%

12.383

GESAMT

1

Anteil

12.756

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

16

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Marktanteile: Index- und Partizipations-Zertifikate1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

54,50%

114.523,11

1

●

96.459,68

1

Commerzbank

13,54%

28.455,65

2

●

38.794,49

2

Lang & Schwarz

7,43%

15.616,53

3

●

18.340,44

3

BNP Paribas

6,01%

12.630,30

4

↑

570,60

14

DZ Bank

4,25%

8.940,48

5

↓

8.176,41

4

RBS

3,20%

6.730,64

6

↓

8.090,05

5

HVB/UniCredit

2,42%

5.074,87

7

↑

3.367,48

9

UBS

2,24%

4.703,10

8

●

3.680,70

8

Société Générale

2,16%

4.539,36

9

↓

4.246,09

6

HSBC Trinkaus

1,44%

3.022,77

10

↓

3.919,12

7

Goldman Sachs

0,78%

1.632,73

11

↑

819,10

12

Raiff. Centrobank

0,56%

1.178,95

12

↓

1.116,77

10

LBBW

0,45%

951,48

13

●

774,69

13

Vontobel

0,45%

945,01

14

↓

827,04

11

Bank of America Merrill Lynch

0,28%

593,35

15

↑

506,96

16

Erste Group Bank

0,23%

482,22

16

↓

547,14

15

Citi

0,04%

85,58

17

●

118,84

17

Barclays Capital

0,01%

23,58

18

●

16,59

18

100,00%

210.129,69

GESAMT

1

Anteil

190.420,29

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

17

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Marktanteile: Index- und Partizipations-Zertifikate1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

36,89%

5.397

1

●

4.427

Lang & Schwarz

1

22,16%

3.241

2

●

3.564

2

BNP Paribas

8,48%

1.240

3

↑

73

12

Commerzbank

7,17%

1.049

4

↓

1.340

3

RBS

6,27%

917

5

↓

812

4

DZ Bank

4,98%

729

6

↓

546

5

Société Générale

3,81%

558

7

↓

434

6

HVB/UniCredit

2,45%

359

8

↓

294

7

UBS

1,99%

291

9

↓

272

8

HSBC Trinkaus

1,69%

247

10

●

133

10

Raiff. Centrobank

1,31%

191

11

●

129

11

Vontobel

0,83%

121

12

↓

148

9

Bank of America Merrill Lynch

0,57%

84

13

↑

61

14

Goldman Sachs

0,50%

73

14

↓

65

13

Erste Group Bank

0,49%

72

15

●

57

15

LBBW

0,31%

45

16

●

39

16

Citi

0,08%

11

17

●

8

17

Barclays Capital

0,02%

3

18

●

2

18

100,00%

14.628

GESAMT

1

Anteil

12.406

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

18

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Marktanteile: Aktienanleihen1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

19,99%

20.206,55

1

●

20.929,35

1

LBBW

19,71%

19.925,99

2

●

14.816,30

2

Vontobel

12,51%

12.646,98

3

●

14.338,88

3

DZ Bank

10,56%

10.677,52

4

●

12.745,74

4

UBS

7,34%

7.419,19

5

●

7.993,97

5

Commerzbank

6,97%

7.040,94

6

●

7.395,62

6

HSBC Trinkaus

6,91%

6.987,85

7

↑

6.283,19

9

BNP Paribas

6,18%

6.246,32

8

↓

6.940,74

7

Goldman Sachs

5,31%

5.365,71

9

↑

2.811,71

10

HVB/UniCredit

3,27%

3.301,84

10

↓

6.638,07

8

Société Générale

0,65%

660,14

11

↑

608,60

12

WGZ Bank

0,37%

374,74

12

↓

976,92

11

Raiff. Centrobank

0,23%

230,20

13

●

156,22

13

0,01%

5,11

14

●

13,16

14

100,00%

101.089,09

Erste Group Bank GESAMT

102.648,46

Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

16,68%

931

1

●

991

1

LBBW

16,00%

893

2

↑

873

3

Vontobel

14,49%

809

3

↓

954

2

DZ Bank

12,02%

671

4

●

653

4

HSBC Trinkaus

7,90%

441

5

↑

414

7

Commerzbank

7,70%

430

6

●

421

6

BNP Paribas

7,69%

429

7

↓

438

5

Goldman Sachs

6,43%

359

8

↑

245

10

UBS

6,31%

352

9

↓

326

8

HVB/UniCredit

3,33%

186

10

↓

291

9

Société Générale

0,56%

31

11

↑

16

12

WGZ Bank

0,50%

28

12

↓

40

11

Raiff. Centrobank

0,38%

21

13

●

11

13

Erste Group Bank

0,02%

1

14

●

2

14

100,00%

5.582

GESAMT

1

Anteil

5.675

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

19

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Marktanteile: Anlageprodukte mit Kapitalschutz1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Emittent

Anteil

DZ Bank

34,20%

3.941,17

1

LBBW

25,64%

2.954,85

2

RBS

11,54%

1.329,82

3

HVB/UniCredit

9,36%

1.078,90

4

Deutsche Bank

6,91%

796,84

5

Société Générale

3,80%

437,83

6

Morgan Stanley

2,34%

270,06

7

Commerzbank

1,78%

205,52

8

Goldman Sachs

1,38%

159,55

9

Rabobank

1,25%

144,60

10

BNP Paribas

0,47%

54,02

11

HSBC Trinkaus

0,44%

50,49

12

Raiff. Centrobank

0,33%

38,09

13

WGZ Bank

0,31%

35,38

14

UBS

0,16%

18,67

15

0,07%

8,20

16

100,00%

11.524,00

Erste Group Bank GESAMT

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

● ● ● ↑ ↓ ↓ ● ↑ ↓ ↓ ↑ ↑ ↓ ● ↓ ↓

Rang Vormonat

5.167,76

1

2.609,86

2

1.345,99

3

531,15

6

1.317,65

4

710,62

5

500,50

7

158,88

10

243,29

8

195,23

9

0,00

15

0,00

15

26,11

12

1,22

14

12,08

13

38,93

11

12.859,27

Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

1

Index

55,50%

Aktien

24,56%

Zins

9,26%

Rohstoffe

5,27%

Fonds

4,33%

Sonstige

1,01%

Währungen

0,07%

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

20

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Marktanteile: Anlageprodukte mit Kapitalschutz1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Emittent

Anteil

DZ Bank

37,94%

214

1

LBBW

16,84%

95

2

RBS

14,54%

82

3

Deutsche Bank

7,98%

45

4

HVB/UniCredit

7,80%

44

5

Société Générale

4,26%

24

6

Morgan Stanley

3,01%

17

7

Commerzbank

2,48%

14

8

Goldman Sachs

1,24%

7

9

Rabobank

1,24%

7

9

Raiff. Centrobank

1,06%

6

11

WGZ Bank

0,53%

3

12

BNP Paribas

0,35%

2

13

UBS

0,35%

2

13

Erste Group Bank

0,18%

1

15

0,18%

1

15

100,00%

564

HSBC Trinkaus GESAMT

Tendenz

Anzahl Vormonat

● ● ● ● ● ● ● ● ↑ ● ● ↑ ↑ ● ↓ ↓

Rang Vormonat 268

1

154

2

70

3

42

4

39

5

30

6

19

7

15

8

5

10

11

9

4

11

1

13

0

14

1

13

3

12

0

14

662

Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

1

Index

50,71%

Aktien

30,85%

Zins

11,35%

Rohstoffe

3,55%

Fonds

2,48%

Sonstige

0,89%

Währungen

0,18%

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

21

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Marktanteile: Anlageprodukte nach Wertpapiertypen1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Typen

Anteil

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Discount-Zertifikate

48,04%

549.479,14

1

●

568.748,93

1

Index- und Partizipationszert.

18,37%

210.129,69

2

↑

190.420,29

3

Bonus-Zertifikate

17,94%

205.181,34

3

↓

222.051,26

2

Aktienanleihen

8,84%

101.089,09

4

●

102.648,46

4

Express-Zertifikate

3,65%

41.738,40

5

●

35.071,26

5

Bonitätsanleihe

1,60%

18.271,06

6

●

13.100,64

6

Kapitalschutz-Zertifikate

0,86%

9.805,32

7

●

10.690,87

7

Outperf.-/Sprint-Zertifikate

0,55%

6.297,22

8

●

4.420,66

8

Strukturierte Anleihen

0,15%

1.718,68

9

●

2.168,40

9

100,00%

1.143.709,95

GESAMT

1.149.320,78

Marktanteile: Anlageprodukte nach Wertpapiertypen1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Typen

Anteil

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Index- und Partizipationszert.

33,77%

14.628,00

1

↑

12.406,00

2

Discount-Zertifikate

28,59%

12.383,00

2

↓

12.756,00

1

Bonus-Zertifikate

16,66%

7.217,00

3

●

7.970,00

3

Aktienanleihen

12,89%

5.582,00

4

●

5.675,00

4

Express-Zertifikate

4,58%

1.986,00

5

●

1.893,00

5

Bonitätsanleihe

1,27%

548,00

6

●

676,00

6

Kapitalschutz-Zertifikate

1,05%

455,00

7

●

566,00

7

Outperf.-/Sprint-Zertifikate

0,95%

411,00

8

●

276,00

8

Strukturierte Anleihen

0,25%

109,00

9

●

96,00

9

100,00%

43.319

GESAMT

42.314 x AKT UELL

1

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

22

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Kaufstruktur

Kaufstruktur: Anlageprodukte1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Kaufstruktur

Trend (Linear)

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 2015 KW 37

2015 KW 41

2015 KW 45

2015 KW 49

2015 KW 53

2015 KW 37

2015 KW 41

2015 KW 45

2015 KW 49

2015 KW 53

2015 KW 33

2015 KW 29

2015 KW 25

2015 KW 21

2015 KW 17

2015 KW 13

2015 KW 9

2015 KW 5

2015 KW 1

2014 KW 49

0%

Kaufstruktur: Hebelprodukte1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Kaufstruktur

Trend (Linear)

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10%

1

2015 KW 33

2015 KW 29

2015 KW 25

2015 KW 21

2015 KW 17

2015 KW 13

2015 KW 9

2015 KW 5

2015 KW 1

2014 KW 49

0%

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

23

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Kaufstruktur: Discount-Zertifikate1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Kaufstruktur

Trend (Linear)

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 2015 KW 37

2015 KW 41

2015 KW 45

2015 KW 49

2015 KW 53

2015 KW 37

2015 KW 41

2015 KW 45

2015 KW 49

2015 KW 53

2015 KW 33

2015 KW 29

2015 KW 25

2015 KW 21

2015 KW 17

2015 KW 13

2015 KW 9

2015 KW 5

2015 KW 1

2014 KW 49

0%

Kaufstruktur: Bonus-Zertifikate1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Kaufstruktur

Trend (Linear)

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10%

1

2015 KW 33

2015 KW 29

2015 KW 25

2015 KW 21

2015 KW 17

2015 KW 13

2015 KW 9

2015 KW 5

2015 KW 1

2014 KW 49

0%

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

24

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Kaufstruktur: Index- und Partizipations-Zertifikate 1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Kaufstruktur

Trend (Linear)

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 2015 KW 37

2015 KW 41

2015 KW 45

2015 KW 49

2015 KW 53

2015 KW 37

2015 KW 41

2015 KW 45

2015 KW 49

2015 KW 53

2015 KW 33

2015 KW 29

2015 KW 25

2015 KW 21

2015 KW 17

2015 KW 13

2015 KW 9

2015 KW 5

2015 KW 1

2014 KW 49

0%

Kaufstruktur: Aktienanleihen1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Kaufstruktur

Trend (Linear)

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10%

1

2015 KW 33

2015 KW 29

2015 KW 25

2015 KW 21

2015 KW 17

2015 KW 13

2015 KW 9

2015 KW 5

2015 KW 1

2014 KW 49

0%

Datenquellen: XITARO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2015

25

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

E UWAX AKT UELL

Neu eingeführte Produkte Anzahl der neu eingeführten Produkte im Monat Dezember 2015 Emittent

Hebelprodukteohne-KO

Hebelproduktemit-KO

Anlageprodukte- Anlageproduktemit-Kapitalschutz ohne-Kapitalschutz

Gesamt

BNP Paribas

7.895

11.982

-

4.918

24.795

Citi

2.131

20.433

-

4.205

26.769

Commerzbank

7.782

20.902

1

10.269

38.954

Deutsche Bank

2.679

17.333

1

2.136

22.149

DZ Bank

3.310

7.167

-

8.828

19.305

Erste Group Bank

24

154

-

4

182

Goldman Sachs

2.041

5.742

-

5.519

13.302

HSBC Trinkaus

1.363

4.076

-

3.557

8.996

HVB/UniCredit

7.139

10.745

-

2.757

20.641

Interactive Brokers

2.898

1.493

-

-

4.391

JPMorgan Lang & Schwarz LBBW

-

-

-

1

1

173

1.715

-

353

2.241

-

-

2

592

594

Raiff. Centrobank

17

35

2

16

70

Société Générale

360

9.346

-

8.366

18.072

UBS

1.985

16.883

-

1.318

20.186

Vontobel

2.319

14.540

-

3.115

19.974

-

-

-

98

98

42.116

142.546

6

56.052

240.720

WGZ BANK Gesamt

26

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Endfällige Produkte Anzahl der endfälligen Produkte im Monat Dezember 2015 (inkl. ausgeknockte Produkte) Emittent Barclays Capital

Hebelprodukteohne-KO

Hebelproduktemit-KO

Anlageprodukte- Anlageproduktemit-Kapitalschutz ohne-Kapitalschutz

Gesamt

-

5

-

-

5

8.866

13.203

-

15.204

37.273

Citi

10.841

25.675

-

2.739

39.255

Commerzbank

11.839

21.469

-

15.332

48.640

Deutsche Bank

9.110

20.418

-

10.165

39.693

DZ Bank

5.974

7.049

-

8.700

21.723

-

168

-

37

205

3.547

6.212

5

3.996

13.760

BNP Paribas

Erste Group Bank Goldman Sachs HSBC Trinkaus

2.517

4.657

-

3.437

10.611

HVB/UniCredit

12.170

10.913

1

7.030

30.114

2.454

1.879

-

-

4.333

-

-

-

2

2

880

3.072

-

118

4.070

LBBW

-

-

2

402

404

Morgan Stanley

-

-

3

2

5

229

96

1

164

490

Interactive Brokers JPMorgan Lang & Schwarz

Raiff. Centrobank RBS

3

3

-

141

147

Société Générale

4.326

14.610

1

5.384

24.321

UBS

8.320

20.093

-

7.533

35.946

Vontobel

6.973

18.686

-

9.930

35.589

-

-

1

79

80

88.049

168.208

14

90.395

346.666

WGZ BANK Gesamt

Stand: 31.12.2015

27

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Gelistete Produkte Anzahl gelisteter Produkte zum 31. Dezember 2015 Emittent

Anteil

Dezember 2015 Rang 1 aktuell

Tendenz

Commerzbank

14,15%

180.348

1

Deutsche Bank

11,27%

143.669

2

Citi

10,93%

139.269

3

BNP Paribas

10,61%

135.260

4

DZ Bank

10,24%

130.507

5

Vontobel

8,43%

107.432

6

UBS

7,78%

99.203

7

Société Générale

7,20%

91.820

8

HVB/UniCredit

7,08%

90.289

9

HSBC Trinkaus

4,99%

63.649

10

Goldman Sachs

4,72%

60.144

11

Lang & Schwarz

0,80%

10.239

12

LBBW

0,76%

9.703

13

Interactive Brokers

0,49%

6.301

14

Raiff. Centrobank

0,28%

3.512

15

Erste Group Bank

0,16%

2.050

16

WGZ BANK

0,06%

741

17

RBS

0,01%

152

18

Morgan Stanley

0,01%

75

19

Barclays Capital

0,01%

65

20

JPMorgan

0,00%

35

21

Bank of America Merrill Lynch

0,00%

9

22

Nomura

0,00%

3

23

0,00%

1

24

100,00%

1.274.476

Rabobank 1

Die Anzahl der gelisteten Produkte zum Stichtag 31.12.2015 .

2

Die Anzahl der gelisteten Produkte zum Stichtag 30.11.2015.

● ● ● ● ● ● ● ↑ ↓ ● ● ● ● ● ● ● ↑ ↓ ● ● ● ● ● ●

Ra ng Vo r m o na t

November 2015 2 189.903

1

160.523

2

151.291

3

145.874

4

133.296

5

122.020

6

113.461

7

97.447

9

101.347

8

65.325

10

65.244

11

11.979

12

9.522

13

6.198

14

3.932

15

2.063

16

723

18

1.499

17

80

19

70

20

36

21

9

22

3

23

1

24

1.381.846

28

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Mistrades und Reklamationen Anzahl der von der HÜST stattgegebenen Mistrades für verbriefte Derivate bezogen auf die Gesamtzahl der ausgeführten Kundenorders 1

Stand Dezember 2015

Raiff. Centrobank

1,3158 ‰

UBS

0,2085 ‰

Deutsche Bank

0,0191 ‰

Euwax AG

0,0037 ‰

Alle stattgegebenen Mistrades (bezogen auf alle ausgeführten Orders)

0,0220 ‰

1

Handelsteilnehmer, die in dieser Tabelle nicht aufgeführt sind, haben im Berichtszeitraum keinen Mistradeantrag gestellt.

Anzahl der von der HÜST nicht stattgegebenen Mistrades für verbriefte Derivate bezogen auf die Gesamtzahl der ausgeführten Kundenorders 2 LBBW

Stand Dezember 2015 0,4409 ‰

Citi

0,0351 ‰

Alle nicht stattgegebenen Mistrades (bezogen auf alle ausgeführten Orders)

0,0073 ‰

2

Handelsteilnehmer, die in dieser Tabelle nicht aufgeführt sind, haben im Berichtszeitraum keinen

Reklamationsquote Dezember 2015 Reklamationen3 Reklamationen (davon berechtigt)

0,020% 4

0,002%

3

Dargestellt wird die Anzahl der eingegangenen Kundenreklamationen in Bezug auf die Gesamtanzahl der ausgeführten Orders im Handel mit verbrieften Derivaten im Beric htszeitraum. 4 Anteil der berec htigten Reklamationen in Bezug auf die Gesamtanzahl der ausgeführten Orders im Handel mit verbrieften Derivaten im Beric htszeitraum, welc he auf einen Fehler des QLPs zurüc kzuführen sind. Die Euwax AG ist im elektronisc hen Handel mit verbrieften Derivaten der Quality- Liquidity- Provider (QLP) am Börsenplatz Stuttgart.

29

euwax report

Ausgabe Dezember 2015

Mitteilungen und Impressum Euwax-Mitteilungen. Seit dem 01. Januar 2016 entfällt für Orders mit einem Gegenwert bis 1.100 Euro das Transaktionsentgelt. Das Transaktionsentgelt für Orders über 1.100 Euro beträgt 0,95 ‰ zzgl. 19% USt. Der Cap (Entgeltobergrenze) liegt bei 11,90 Euro zzgl. 19% USt.

Zeichnung von Neuemissionen. Zeichnen leicht gemacht! Neuemissionen von Anlagezertifikaten über die Boerse Stuttgart ordern – nur in Stuttgart entfällt das börsliche Transaktionsentgelt vollständig! Aufträge sind über alle Banken und Sparkassen möglich. Welche Wertpapiere sich aktuell in der Zeichnungsphase befinden, sehen Sie unter ➲ www.boerse-stuttgart.de/zeichnung.

Live auf n-tv. Euwax Trends börsentäglich live auf n-tv in der Telebörse um 10.15 Uhr.

Börse Stuttgart Mobil. Die App der Börse Stuttgart bietet Ihnen Zugang zu Realtime-Kursen aller an unserem Handelsplatz gehandelten Wertpapiere. Zusätzlich können Sie dank der Realtime-Limit-Überwachung professionell Ihre Wertpapiere von unterwegs überwachen. Mit Push-Nachrichten informiert Sie die App über das Erreichen der von Ihnen definierten Schwellwerte jedes Wertpapiers Ihrer Watchlist. Hier geht’s zum Download: ➲ http://www.boerse-stuttgart.de/mobile

Erläuterungen zum Monatsbericht. Berichtsmodus. Der Bericht für den jeweils vergangenen Monat wird am Anfang des laufenden Monats veröffentlicht.

Inhalte. Der Bericht beinhaltet keine Wertungen, sondern basiert auf statistischen Auswertungen und aktuellen Nachrichten. Bestandteile sind Euwax-Kennzahlen, die Marktanteile der verschiedenen Emittenten und Börsen und eine Reklamationsquote.

Kaufstruktur. Die Kaufstruktur misst das Verhältnis der Kauf-Orders gegenüber allen Orders (also Kauf- und Verkauf-Orders). Die Zählweise entspricht dabei den ausgeführten Kundenorders.

Wichtig. Dieser Monatsbericht soll gemeinsam mit den Emissionshäusern weiterentwickelt werden. Kommentare und Anregungen sind willkommen. Dieser Monatsbericht wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt. Die verarbeiteten Informationen stammen aus der Gruppe Boerse Stuttgart oder öffentlich zugänglichen Quellen, die wir für vertrauenswürdig und zuverlässig halten. Wir können dennoch nicht die Fehlerfreiheit und Genauigkeit der Informationen garantieren. Eine Haftung für direkte und indirekte Schäden, einschließlich entgangenen Gewinns, die auf Grund von oder in Verbindung mit dem Informationsinhalt stehen, können wir nicht übernehmen.

Quelle. Gruppe Börse Stuttgart

Kontakt. Friederike Heeß, Boerse Stuttgart GmbH, Telefon: 0711 222 985-508, E-Mail: ➲ [email protected]

Marktkommentar. Solenne Peltier, Boerse Stuttgart GmbH, Telefon: 0711 222 985–697, E-Mail: ➲ [email protected]

Zahlenmaterial. Datenmanagement, Boerse Stuttgart GmbH, Telefon: 0711 222 985-781, E-Mail: ➲ [email protected] © 2015 Boerse Stuttgart GmbH, Euwax ist eine eingetragene Marke der Baden-Württembergische Wertpapierbörse GmbH

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