euwax report

Ausgabe Dezember 2014

monatsbericht

Liebe Leserinnen und Leser,

Inhalt

der Monat Dezember spiegelte nahezu die gesamte Palette der Börsenemotionen wider. Nach der

GESAMTVOLUMEN

2

Ankündigung von EZB-Präsident Mario Draghi, die Geldpolitik im Euro-Raum nochmals auszuweiten,

Übersicht Handelssegment Euwax

2

kletterte der DAX am 5. Dezember auf ein neues Rekordhoch von 10.093 Punkten. Erleichtert zeigten sich die Marktteilnehmer auch darüber, dass es die US-Notenbank Fed mit einer Zinsanhebung in der größten Volkswirtschaft der Welt offenbar nicht eilig hat. Kurz danach war die Kauflaune aber schon wieder verflogen. Hauptursache hierfür waren die Sorgen vor möglichen Auswirkungen der Wirtschafts- und Währungskrise in Russland. Denn wegen der Sanktionen des Westens im Zuge der Ukraine-Krise und wegen der rapide gefallenen Ölpreise gerät die russische Wirtschaft immer stärker unter Druck. Dadurch kam es an der Börse Moskau zu heftigen Turbulenzen. Extrem war vor allem der Wertverlust des Rubels. Der Kurs der russischen Währung brach innerhalb kurzer Zeit um die Hälfte ein. In der Spitze mussten für einen US-Dollar fast 80 Rubel bezahlt werden. Jetzt kam es auch am deutschen Aktienmarkt zu einer großen Nervosität. Am 16. Dezember lag der DAX schließlich auf seinem Monatstief von 9.219 Punkten. Damit war er innerhalb von nur sieben Handelstagen um 874(!) Zähler eingebrochen. Auf diesem Niveau kam es aber schnell zu einer steigenden Nachfrage. Somit schloss der DAX am Jahresende bei 9.805 Punkten. Die Schwankungsbreite des Marktes war deutlich angesprungen. Die durch den VDAX gemessene Volatilität erreichte in der Spitze 27,47 Prozentpunkte. Dadurch wurde auch der Handel an der Euwax belebt. Das gesamte Umsatzvolumen mit verbrieften Derivaten lag hier im Dezember bei rund 2,47 Milliarden Euro. Das sind 15,1 Prozent mehr als im November. Die Anzahl der ausgeführten Kundenaufträge nahm um 9,4 Prozent auf 271.843 zu. Die durchschnittliche Höhe einer Order lag über alle Produktgruppen hinweg bei 9.073 Euro und damit um 449 Euro höher als im Vormonat. Im Vergleich mit dem Dezember des Vorjahres 2013 ergibt sich eine Steigerung des Gesamtumsatzes an der Euwax um 14,6 Prozent.

TOP 10 DER MEIST GEHANDELTEN PRODUKTE 3 Optionsscheine Knock-out-Produkte Faktorzertifikate Bonus-Zertifikate Discount-Zertifikate Index- und Partizipations-Zertifikate

3 3 3 4 4 4

GESAMTMARKT: EMITTENTEN

5

Nach Volumen Nach Anzahl

5 6

PRODUKTGRUPPEN

7

Optionsscheine Knock-out-Produkte Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Bonus-Zertifikate Discount-Zertifikate Index- und Partizipations-Zertifikate Aktienanleihen Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anlageprodukte nach Wertpapiertypen

7 9 11 13 15 17 19 20

KAUFSTRUKTUR

23

Anlageprodukte Hebelprodukte Discount-Zertifikate Bonus-Zertifikate Index- und Partizipations-Zertifikate Aktienanleihen

23 23 24 24 25 25

EUWAX AKTUELL

26

Neu eingeführte Produkte Endfällige Produkte Gelistete Produkte Mistrades und Reklamationen

26 27 28 29

22

Das Handelsvolumen bei Optionsscheinen kletterte um 12,7 Prozent auf rund 407,4 Millionen Euro. Der Monatsumsatz mit Knock-out-Produkten erhöhte sich um 17,5 Prozent auf rund 697,6 Millionen Euro. Bei der großen Palette der Anlageprodukte stieg der Handelsumsatz im Dezember um 14,0 Prozent auf rund 1,13 Milliarden Euro. Dabei wurden 41.870 Kundenaufträge ausgeführt, das sind 12,5 Pro-

MITTEILUNGEN UND IMPRESSUM 30

zent mehr als im November. Die durchschnittliche Höhe einer Order betrug hier 20.575 Euro. Damit lag der Anteil der Anlageprodukte am Gesamthandelsumsatz an der Euwax bei 45,9 Prozent.

Holger Scholze

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1

euwax report

Ausgabe Dezember 2014

monatsbericht

Gesamtvolumen Übersicht Handelssegment Euwax. Stand 31.12.2014 Dezember 14

November 14

Anzahl Hebelprodukte ohne KO*

356.927

389.365

Anzahl Hebelprodukte mit KO

287.884

306.569

Anzahl Anlageprodukte ohne Kapitalschutz

456.863

486.569

Anzahl Anlageprodukte mit Kapitalschutz

675

691

1.102.349

1.183.194

24

24

Marktanteil der Boerse Stuttgart Derivative Hebelprodukte am Börsenhandel

65,27%**

60,24%

Marktanteil der Boerse Stuttgart Derivative Anlageprodukte am Börsenhandel

66,95%**

65,73%

Anzahl verbriefte Derivate, gesamt Anzahl Euwax Mitglieder

* Seit dem 01.01.2014 inkl. den Faktorzertifikaten ** Datenquelle: Eigene Auswertungen der Börse Stuttgart; Zählweise: Volumen ausgeführter Kundenorders für den Zeitraum 01.12. - 31.12.2014. Berücksichtigte Börsen: Stuttgart, Frankfurt.

Volumen ausgeführter Kundenorders nach Assetklassen (in TEUR) 3.500.000

Mit KO

Ohne KO

Anlageprodukte

3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 0 Dez 13

Jan 14

Feb 14

Mrz 14

Apr 14

Mai 14

Jun 14

Jul 14

Aug 14

Sep 14

Okt 14

Nov 14

Dez 14

Aug 14

Sep 14

Okt 14

Nov 14

Dez 14

Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Assetklassen 350.000

Mit KO

Ohne KO

Anlageprodukte

300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0 Dez 13

Jan 14

Feb 14

Mrz 14

Apr 14

Mai 14

Jun 14

Jul 14

2

euwax report

Ausgabe Dezember 2014

monatsbericht

Top 10 der meist gehandelten Produkte (Basis: Anzahl ausgeführter Kundenorders)1

Optionsscheine Emittent

ISIN

Typ

Deutsche Bank

DE000DT1BQ23

Call

Deutsche Bank

DE000DE7LG60

Call

Commerzbank

DE000CB4EQ50

Commerzbank

DE000CB7L164

Citi

Anzahl

Marketingname

Underlying

757

Call/10.500/18.03.2015

DAX

625

Call/10.000/17.12.2014

DAX

Put

553

Put/9.400/14.01.2015

DAX

Call

278

Call/10.150/15.04.2015

DAX

DE000CC4AYF4

Call

257

Call/280/17.12.2015

Baidu.com (ADRs)

Deutsche Bank

DE000DT1Y9Y0

Call

246

Call/9.800/18.02.2015

DAX

Citi

DE000CF9TL96

Call

242

Put/115/17.12.2015

Gilead Sciences

Deutsche Bank

DE000DT1Y6S8

Call

191

Call/10.100/14.01.2015

DAX

Deutsche Bank

DE000DT77ZN7

Call

181

Call/10050/07.01.2015

DAX

Goldman Sachs

DE000GT87YS1

Call

172

Call/15/19.06.2015

Bank of America Corp.

Marketingname

Underlying

Knock-out-Produkte Emittent

ISIN

Typ

Anzahl

Deutsche Bank

DE000DT65VB6

Put

574

WAVE

DAX

Commerzbank

DE000CR377K9

Put

311

Turbo Zertifikat

DAX

DZ Bank

DE000DZZ9008

Call

276

Open End Turbo

USD/CHF

UBS

DE000UZ326N8

Call

265

Open End Turbo

DAX

Citi

DE000CC22U95

Call

261

Open End Turbo

Dialog Semiconductor

Commerzbank

DE000CR5P3H1

Call

257

Unlimited Turbo

DAX

DZ Bank

DE000DG2NBZ2

Call

248

Open End Turbo

DAX

UBS

DE000UZ302W0

Put

240

Open End Turbo

DAX

Citi

DE000CC3DDM0

Put

206

Turbo Zertifikat

DAX

Commerzbank

DE000CR5RX36

Put

200

Turbo Zertifikat

DAX

Anzahl

Faktorzertifikate Emittent

ISIN

Marketingname

Underlying

Deutsche Bank

DE000DX8DAX6

Call

2.346

Unlimited Faktor Index-Zert.

LevDAX x8 TR Index

Deutsche Bank

DE000DX8SRT6

Call

1.737

Unlimited Faktor Index-Zert.

ShortDAX x8 TR Index

Commerzbank

DE000CZ6LL12

Call

1.503

Unlimited Faktor Index-Zert.

6x Long Brent Oil Index

Commerzbank

DE000CZ6LKX1

Call

545

Unlimited Faktor Index-Zert.

8x Long DAXF Index

Commerzbank

DE000CZ93L51

Call

532

Unlimited Faktor Index-Zert.

8x Short DAX-Futures II Index

Deutsche Bank

DE000DX6DAX0

Call

445

Unlimited Faktor Index-Zert.

LevDAX x6 TR Index

Commerzbank

DE000CB0NR11

Call

384

Unlimited Faktor Index-Zert.

6x Long WTI Oil Index

Deutsche Bank

DE000DX6SRT0

Call

370

Unlimited Faktor Index-Zert.

ShortDAX x6 TR Index

Vontobel

DE000VZ8L104

Call

361

Unlimited Faktor Index-Zert.

10X Long Index linked to DAX

Deutsche Bank

DE000DE9SRT7

Call

328

Unlimited Faktor Index-Zert.

ShortDAX x4 TR Index

1

Typ

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

3

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Ausgabe Dezember 2014

monatsbericht

Top 10 der meist gehandelten Produkte (Basis: Anzahl ausgeführter Kundenorders)1

Bonus-Zertifikate Emittent

ISIN

Anzahl

Marketingname

Underlying

Goldman Sachs

DE000GT9RGU0

Typ Call

97

Bonus Zertifikat

Bayer AG

UBS

DE000UZ14ZW2

Call

79

Capped Bonus Zertifikat

Orange S.A.

Deutsche Bank

DE000DT5ZRG0

Call

65

Capped Bonus Zertifikat

DAX

Goldman Sachs

DE000GT8MTD2

Put

55

Reverse Capped Bonus Zert.

DAX

BNP Paribas

DE000PA8CAA9

Put

52

Reverse Capped Bonus Zert.

DAX

Deutsche Bank

DE000DX7LHH9

Call

48

Bonus Zertifikat

EURO STOXX 50

Deutsche Bank

DE000DT6S004

Put

46

Reverse Capped Bonus Zert.

DAX

HVB/UniCredit

DE000HY399J1

Put

44

Reverse Capped Bonus Zert.

DAX

Deutsche Bank

DE000DT51D66

Call

43

Capped Bonus Zertifikat

EURO STOXX 50

Deutsche Bank

DE000DT4BNV2

Put

42

Reverse Capped Bonus Zert.

DAX

Marketingname

Underlying

Discount-Zertifikate Emittent

ISIN

Typ

Anzahl

Commerzbank

DE000CR3HX48

Call

158

Discount-Zertifikat

WTI Light Sweet Crude Oil Future

Commerzbank

DE000CR44XG2

Call

154

Discount-Zertifikat

EURO STOXX 50

HSBC Trinkaus

DE000TD156G2

Call

124

Discount-Zertifikat

Apple Inc.

BNP Paribas

DE000PA7AQP9

Call

120

Discount-Zertifikat

DAX

Société Générale

DE000SG5BJB7

Call

113

Discount-Zertifikat

DAX

DZ Bank

DE000DZ9ETU6

Call

106

Discount-Zertifikat

EURO STOXX 50

Deutsche Bank

DE000DX7NF69

Call

89

Discount-Zertifikat

Nikkei 225 Stock Average Index

DZ Bank

DE000DZ41QC2

Call

87

Discount-Zertifikat

WTI Light Sweet Crude Oil Future

DZ Bank

DE000DZM8TD7

Call

84

Discount-Zertifikat

EURO STOXX 50

Commerzbank

DE000CK60WK7

Call

64

Discount-Zertifikat

Metro

Marketingname

Underlying

Index- und Partizipations-Zertifikate Emittent

ISIN

Deutsche Bank

DE000DB3DNA4

Call

1.481

Open End X-pert Zertifikat

Brent Crude Oil Future

RBS

NL0000407625

Call

776

Open End Zertifikat

Brent Crude Oil Future

Deutsche Bank

DE0007093353

Call

628

Open End X-pert Index-Zert.

DAX

Deutsche Bank

DE000DB3CTQ9

Call

401

Open End X-pert Zertifikat

Brent Crude Oil Future

Deutsche Bank

DE000DT0BAC7

Call

376

Open End Index-Zert.

boerse.de-Champions-Def.-Index

Deutsche Bank

DE000DB2F844

Call

346

Index-Zertifikat

Nikkei 225 Stock Average Index

RBS

NL0000202109

Call

294

Open End Zertifikat

Brent Crude Oil Future

Lang & Schwarz

DE000LS9AVX3

Call

257

Open End Index-Zert.

Wikifolio-Ind. UMBRELLA

Commerzbank

DE0001734994

Call

249

Zertifikat

Private Equity Beteiligungen

UBS

DE000UBS13D0

Call

160

Open End Zertifikat

Solactive 3D Printing Tot. Ret. Ind.

1

Typ

Anzahl

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

4

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Ausgabe Dezember 2014

monatsbericht

Gesamtmarkt: Emittenten1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

1

Anteil

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

29,20%

720.262,10

1



618.939,11

1

Commerzbank

19,53%

481.787,26

2



446.429,55

2

DZ Bank

8,31%

205.074,50

3



166.466,29

3

HSBC Trinkaus

6,59%

162.652,54

4



126.666,09

5

BNP Paribas

6,32%

155.959,70

5



147.391,11

4

UBS

5,77%

142.383,52

6



104.344,94

8

Citi

5,58%

137.556,73

7



125.385,52

6

Vontobel

5,00%

123.379,78

8



107.485,23

7

HVB/UniCredit

4,01%

98.925,52

9



78.403,06

9

LBBW

2,39%

58.999,32

10



56.140,35

11

Goldman Sachs

2,01%

49.549,59

11



57.289,63

10

RBS

1,76%

43.478,54

12



31.974,02

13

Société Générale

1,63%

40.177,28

13



36.666,99

12

Lang & Schwarz

1,07%

26.408,09

14



21.810,15

14

WGZ Bank

0,30%

7.304,41

15



3.710,34

16

Raiff. Centrobank

0,22%

5.471,79

16



4.511,39

15

Erste Group Bank

0,10%

2.437,44

17



1.918,12

18

Interactive Brokers

0,06%

1.493,73

18



1.697,06

20

JPMorgan

0,04%

1.052,49

19



1.802,33

19

Bank of America Merrill Lynch

0,04%

921,15

20



938,36

21

Rabobank

0,03%

715,77

21



212,29

22

Morgan Stanley

0,01%

332,63

22



2.647,32

17

Barclays Capital

0,00%

84,62

23



146,64

23

Nomura

0,00%

30,98

24



7,39

24

GESAMT

100,00%

2.466.439,47

2.142.983,28

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

5

euwax report

Ausgabe Dezember 2014

monatsbericht

Gesamtmarkt: Emittenten1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

1

Anteil

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

23,00%

62.523

1



56.722

1

Commerzbank

20,65%

56.123

2



51.452

2

Citi

10,14%

27.553

3



27.165

3

DZ Bank

8,23%

22.378

4



19.023

5

BNP Paribas

7,29%

19.819

5



19.049

4

UBS

6,37%

17.322

6



14.335

7

Vontobel

5,89%

16.008

7



14.895

6

HSBC Trinkaus

5,27%

14.320

8



14.054

8

HVB/UniCredit

4,25%

11.541

9



8.932

9

Lang & Schwarz

2,63%

7.143

10



6.790

10

Goldman Sachs

1,67%

4.537

11



4.056

12

RBS

1,52%

4.133

12



3.077

13

Société Générale

1,50%

4.080

13



4.173

11

LBBW

0,86%

2.332

14



2.613

14

Raiff. Centrobank

0,23%

629

15



478

16

Interactive Brokers

0,19%

523

16



976

15

Erste Group Bank

0,16%

441

17



248

17

WGZ Bank

0,08%

209

18



209

18

Bank of America Merrill Lynch

0,05%

135

19



116

19

JPMorgan

0,01%

37

20



37

20

Morgan Stanley

0,01%

21

21



35

21

Rabobank

0,01%

18

22



20

23

Barclays Capital

0,01%

14

23



25

22

Nomura

0,00%

4

24



2

24

GESAMT

100,00%

271.843

248.482

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

6

euwax report

Ausgabe Dezember 2014

monatsbericht

Produ ktgruppen

Marktanteile: Optionsscheine1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

30,21%

123.064,02

1



118.597,71

1

Commerzbank

16,99%

69.202,58

2



61.744,76

2

Citi

10,94%

44.571,15

3



30.747,05

3

DZ Bank

8,28%

33.720,46

4



26.352,35

4

UBS

6,97%

28.395,99

5



18.749,20

7

BNP Paribas

5,81%

23.676,53

6



18.204,92

9

HVB/UniCredit

5,40%

21.987,38

7



18.410,34

8

Goldman Sachs

4,91%

20.012,57

8



21.261,51

6

Vontobel

4,53%

18.458,71

9



15.447,51

10

HSBC Trinkaus

3,19%

13.001,13

10



23.330,65

5

Société Générale

2,21%

9.004,46

11



6.428,85

11

Lang & Schwarz

0,20%

823,79

12



865,69

13

Interactive Brokers

0,16%

634,67

13



1.290,16

12

Raiff. Centrobank

0,15%

599,87

14



109,36

14

Erste Group Bank

0,05%

199,22

15



21,28

15

RBS

0,00%

1,07

16



0,02

16

100,00%

407.353,62

GESAMT

361.561,36

Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

1

Index

52,40%

Aktien

35,45%

Währungen

8,98%

Rohstoffe

2,98%

Sonstige

0,19%

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

7

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Ausgabe Dezember 2014

monatsbericht

Marktanteile: Optionsscheine1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

22,06%

15.927

1



15.740

1

Commerzbank

19,44%

14.030

2



12.698

2

Citi

11,63%

8.394

3



7.206

3

DZ Bank

8,37%

6.042

4



4.939

4

HVB/UniCredit

7,35%

5.309

5



3.612

8

BNP Paribas

6,64%

4.791

6



4.093

5

UBS

6,59%

4.760

7



3.567

9

Vontobel

5,70%

4.111

8



3.660

7

Goldman Sachs

4,41%

3.182

9



2.673

10

HSBC Trinkaus

4,25%

3.071

10



3.747

6

Société Générale

2,19%

1.581

11



1.214

11

Interactive Brokers

0,62%

445

12



819

12

Lang & Schwarz

0,51%

369

13



392

13

Raiff. Centrobank

0,21%

151

14



58

14

Erste Group Bank

0,02%

15

15



10

15

RBS

0,01%

6

16



3

16

100,00%

72.184

GESAMT

64.431

Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

1

Aktien

47,68%

Index

43,65%

Rohstoffe

4,83%

Währungen

3,53%

Sonstige

0,31%

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

8

euwax report monatsbericht

Ausgabe Dezember 2014

Marktanteile: Knock-out-Produkte1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

23,43%

163.448,85

1



142.053,82

1

Commerzbank

19,00%

132.548,75

2



119.754,33

2

Citi

10,95%

76.391,96

3



78.215,80

3

HSBC Trinkaus

8,80%

61.398,33

4



36.380,12

6

DZ Bank

8,36%

58.352,28

5



49.332,09

4

BNP Paribas

7,18%

50.092,09

6



48.385,98

5

UBS

7,15%

49.896,82

7



33.399,31

7

Vontobel

5,34%

37.251,95

8



30.052,52

8

HVB/UniCredit

3,89%

27.146,66

9



15.980,80

9

RBS

2,27%

15.857,46

10



15.459,77

10

Lang & Schwarz

1,99%

13.852,85

11



10.438,31

11

Société Générale

0,92%

6.394,20

12



10.080,71

12

Goldman Sachs

0,37%

2.602,56

13



2.474,42

13

Erste Group Bank

0,18%

1.253,89

14



752,78

14

Interactive Brokers

0,12%

859,06

15



406,90

16

Raiff. Centrobank

0,04%

250,53

16



499,71

15

0,00%

11,19

17



106,97

17

100,00%

697.609,43

Barclays Capital GESAMT

593.774,35

Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

1

Index

67,06%

Aktien

20,27%

Rohstoffe

7,07%

Währungen

5,29%

Sonstige

0,25%

Zins

0,06%

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

9

euwax report monatsbericht

Ausgabe Dezember 2014

Marktanteile: Knock-out-Produkte1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

20,72%

28.076

1



24.437

2

Commerzbank

18,23%

24.711

2



25.847

1

Citi

13,84%

18.761

3



19.497

3

BNP Paribas

9,44%

12.788

4



12.615

4

DZ Bank

8,82%

11.954

5



10.209

5

UBS

7,75%

10.505

6



9.019

6

HSBC Trinkaus

6,45%

8.736

7



8.310

7

Vontobel

5,40%

7.318

8



7.117

8

HVB/UniCredit

3,56%

4.823

9



4.159

9

Lang & Schwarz

3,05%

4.128

10



3.814

10

RBS

1,16%

1.577

11



1.597

12

Société Générale

0,97%

1.309

12



2.043

11

Goldman Sachs

0,26%

359

13



384

13

Erste Group Bank

0,24%

330

14



174

14

Interactive Brokers

0,06%

78

15



157

15

Raiff. Centrobank

0,05%

72

16



115

16

0,00%

6

17



19

17

100,00%

135.531

Barclays Capital GESAMT

129.513

Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

1

Index

60,30%

Aktien

22,91%

Rohstoffe

10,30%

Währungen

6,10%

Sonstige

0,32%

Zins

0,07%

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

10

euwax report monatsbericht

Ausgabe Dezember 2014

Marktanteile: Anlageprodukte ohne Kapitalschutz1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Deutsche Bank

29,17%

325.616,39

1

Commerzbank

16,66%

185.967,16

2

DZ Bank

9,30%

103.779,55

3

HSBC Trinkaus

7,89%

88.047,28

4

BNP Paribas

7,36%

82.191,08

5

UBS

5,67%

63.293,97

6

LBBW

4,99%

55.705,73

7

Vontobel

4,21%

46.989,71

8

HVB/UniCredit

4,10%

45.813,93

9

Goldman Sachs

2,41%

26.858,42

10

RBS

2,31%

25.779,50

11

Société Générale

2,18%

24.343,96

12

Citi

1,49%

16.593,61

13

Lang & Schwarz

1,05%

11.731,45

14

WGZ Bank

0,62%

6.924,34

15

Raiff. Centrobank

0,27%

3.066,24

16

JPMorgan

0,09%

1.042,66

17

Erste Group Bank

0,09%

956,82

18

Bank of America Merrill Lynch

0,08%

921,15

19

Rabobank

0,05%

510,45

20

Barclays Capital

0,01%

73,43

21

Nomura

0,00%

30,98

22

GESAMT

100,00%

1.116.237,82

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

● ● ● ↑ ↓ ↑ ↓ ● ● ● ↑ ↓ ↓ ● ● ● ● ● ● ↑ ↓ ↓

Rang Vormonat

272.969,66

1

175.709,21

2

83.055,35

3

66.889,67

5

80.800,21

4

52.153,36

7

53.484,75

6

47.023,55

8

40.880,12

9

33.382,21

10

14.114,77

13

19.324,63

11

16.422,67

12

10.506,15

14

3.152,78

15

2.508,80

16

1.792,50

17

950,84

18

938,36

19

0,00

22

39,67

20

7,39

21

976.152,98

Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index

48,37%

Aktien

42,00%

Rohstoffe

6,22%

Zins

2,10%

Sonstige

1,29%

Fonds

0,02%

Währungen 0,01%

1

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

11

euwax report monatsbericht

Ausgabe Dezember 2014

Marktanteile: Anlageprodukte ohne Kapitalschutz1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Deutsche Bank

28,29%

11.617

1

Commerzbank

12,64%

5.190

2

DZ Bank

9,19%

3.773

3

Lang & Schwarz

6,44%

2.646

4

HSBC Trinkaus

6,03%

2.475

5

RBS

6,01%

2.467

6

BNP Paribas

5,45%

2.240

7

LBBW

5,25%

2.154

8

UBS

5,01%

2.056

9

Vontobel

4,83%

1.983

10

HVB/UniCredit

2,88%

1.182

11

Société Générale

2,84%

1.168

12

Goldman Sachs

2,41%

991

13

Citi

0,97%

398

14

Raiff. Centrobank

0,66%

271

15

WGZ Bank

0,43%

178

16

Bank of America Merrill Lynch

0,33%

135

17

Erste Group Bank

0,23%

94

18

JPMorgan

0,09%

35

19

Barclays Capital

0,02%

8

20

Nomura

0,01%

4

21

Rabobank

0,00%

1

22

100,00%

41.066

GESAMT

Tendenz

Anzahl Vormonat

● ● ● ● ↑ ↑ ↓ ↓ ● ↓ ● ↑ ↓ ● ● ● ● ● ● ● ● ●

Rang Vormonat

10.124

1

4.345

2

3.339

3

2.584

4

1.981

8

1.393

10

2.341

6

2.476

5

1.746

9

2.101

7

1.065

11

884

13

995

12

462

14

234

15

165

16

116

17

60

18

35

19

6

20

2

21

0

22

36.456

Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

1

Aktien

44,12%

Index

39,71%

Rohstoffe

12,83%

Zins

1,80%

Sonstige

1,48%

Fonds

0,03%

Währungen

0,03%

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

12

euwax report

Ausgabe Dezember 2014

monatsbericht

Marktanteile: Bonus-Zertifikate1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

31,24%

78.052,12

1



64.608,13

1

BNP Paribas

16,54%

41.317,39

2



44.956,75

2

Commerzbank

9,06%

22.642,66

3



30.748,95

3

DZ Bank

8,32%

20.785,11

4



22.952,20

5

UBS

7,36%

18.378,70

5



22.503,22

6

HSBC Trinkaus

6,84%

17.099,41

6



13.630,43

8

Goldman Sachs

5,96%

14.881,88

7



25.690,61

4

Vontobel

5,29%

13.208,60

8



13.737,03

7

Citi

2,83%

7.077,08

9



9.569,68

10

LBBW

2,03%

5.078,09

10



5.120,28

11

Société Générale

1,85%

4.627,39

11



10.196,87

9

RBS

1,56%

3.905,67

12



2.069,94

12

Raiff. Centrobank

0,48%

1.204,96

13



1.226,01

13

HVB/UniCredit

0,36%

911,44

14



1.119,27

14

JPMorgan

0,16%

391,25

15



686,02

15

Erste Group Bank

0,10%

255,93

16



266,56

16

0,01%

16,98

17



237,47

17

100,00%

249.834,67

WGZ Bank GESAMT

1

Anteil

269.319,41

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

13

euwax report

Ausgabe Dezember 2014

monatsbericht

Marktanteile: Bonus-Zertifikate1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

24,00%

1.981

1



2.054

1

BNP Paribas

15,68%

1.294

2



1.523

2

Commerzbank

11,04%

911

3



1.125

3

DZ Bank

8,56%

707

4



947

4

HSBC Trinkaus

8,15%

673

5



613

7

UBS

6,78%

560

6



607

8

Goldman Sachs

6,63%

547

7



620

6

Vontobel

6,46%

533

8



679

5

LBBW

3,08%

254

9



281

10

Société Générale

2,87%

237

10



277

11

Citi

2,51%

207

11



292

9

HVB/UniCredit

1,91%

158

12



187

12

Raiff. Centrobank

0,92%

76

13



67

14

RBS

0,88%

73

14



103

13

Erste Group Bank

0,28%

23

15



11

17

JPMorgan

0,21%

17

16



20

15

0,05%

4

17



12

16

100,00%

8.255

WGZ Bank GESAMT

1

Anteil

9.418

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

14

euwax report monatsbericht

Ausgabe Dezember 2014

Marktanteile: Discount-Zertifikate1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Commerzbank

23,99%

117.413,64

1



106.047,08

2

Deutsche Bank

23,27%

113.916,85

2



111.771,68

1

HSBC Trinkaus

11,67%

57.107,84

3



45.552,18

3

DZ Bank

11,39%

55.746,67

4



40.408,14

4

BNP Paribas

7,18%

35.132,08

5



29.972,83

6

HVB/UniCredit

6,85%

33.525,43

6



32.742,85

5

UBS

5,42%

26.512,20

7



15.962,73

8

Vontobel

3,95%

19.338,88

8



17.719,68

7

Citi

1,93%

9.468,43

9



6.776,38

9

Société Générale

1,35%

6.602,94

10



1.749,99

11

LBBW

1,21%

5.899,39

11



5.337,81

10

WGZ Bank

0,92%

4.483,61

12



566,56

14

Goldman Sachs

0,83%

4.041,50

13



1.273,32

12

Raiff. Centrobank

0,06%

316,87

14



573,17

13

RBS

0,00%

4,14

15



347,62

15

100,00%

489.510,48

GESAMT

1

Anteil

416.802,01

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

15

euwax report monatsbericht

Ausgabe Dezember 2014

Marktanteile: Discount-Zertifikate1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

34,51%

3.948

1



3.704

1

Commerzbank

20,95%

2.397

2



1.809

2

DZ Bank

13,28%

1.519

3



1.079

3

HSBC Trinkaus

9,65%

1.104

4



864

4

Vontobel

4,94%

565

5



628

5

BNP Paribas

4,87%

557

6



435

6

UBS

3,51%

401

7



280

8

HVB/UniCredit

3,14%

359

8



364

7

Citi

1,63%

187

9



160

10

Société Générale

1,49%

171

10



57

11

LBBW

1,31%

150

11



166

9

Goldman Sachs

0,44%

50

12



55

12

WGZ Bank

0,19%

22

13



19

13

Raiff. Centrobank

0,08%

9

14



15

14

RBS

0,01%

1

15



2

15

100,00%

11.440

GESAMT

1

Anteil

9.637

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

16

euwax report monatsbericht

Ausgabe Dezember 2014

Marktanteile: Index- und Partizipations-Zertifikate1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

1

Anteil

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

47,24%

105.011,33

1



63.615,26

1

Commerzbank

15,58%

34.635,95

2



28.965,76

2

RBS

9,78%

21.732,35

3



11.656,75

3

Lang & Schwarz

5,28%

11.731,45

4



10.506,15

4

DZ Bank

5,05%

11.226,27

5



4.056,49

6

Société Générale

4,56%

10.135,25

6



3.930,04

7

UBS

3,35%

7.454,91

7



5.321,01

5

HVB/UniCredit

2,47%

5.490,75

8



2.681,23

9

Goldman Sachs

2,17%

4.813,49

9



2.727,68

8

HSBC Trinkaus

1,88%

4.184,16

10



2.549,39

10

Raiff. Centrobank

0,66%

1.472,05

11



666,12

13

Vontobel

0,63%

1.397,00

12



1.425,23

11

Bank of America Merrill Lynch

0,41%

921,15

13



938,36

12

LBBW

0,29%

637,05

14



347,91

14

Rabobank

0,23%

510,45

15



0,00

21

BNP Paribas

0,19%

426,43

16



319,10

15

Erste Group Bank

0,14%

304,18

17



126,41

17

Barclays Capital

0,03%

73,43

18



39,67

19

WGZ Bank

0,03%

59,33

19



173,37

16

Citi

0,02%

48,10

20



76,61

18

Nomura

0,01%

30,98

21



7,39

20

GESAMT

100,00%

222.296,06

140.167,21

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

17

euwax report monatsbericht

Ausgabe Dezember 2014

Marktanteile: Index- und Partizipations-Zertifikate1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

31,88%

4.384

1



2.826

1

Lang & Schwarz

19,24%

2.646

2



2.584

2

RBS

17,34%

2.384

3



1.284

3

Commerzbank

9,74%

1.339

4



957

4

UBS

4,05%

557

5



426

5

Société Générale

4,04%

555

6



390

6

DZ Bank

3,70%

509

7



302

7

HVB/UniCredit

2,76%

379

8



259

8

HSBC Trinkaus

1,52%

209

9



147

9

Goldman Sachs

1,29%

177

10



117

11

Raiff. Centrobank

1,26%

173

11



146

10

Bank of America Merrill Lynch

0,98%

135

12



116

12

Vontobel

0,96%

132

13



99

13

BNP Paribas

0,44%

60

14



38

14

Erste Group Bank

0,38%

52

15



21

16

LBBW

0,27%

37

16



27

15

Barclays Capital

0,06%

8

17



6

18

WGZ Bank

0,04%

6

18



1

20

Citi

0,03%

4

19



10

17

Nomura

0,03%

4

19



2

19

Rabobank

0,01%

1

21



0

21

100,00%

13.751

GESAMT

1

Anteil

9.759

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

18

euwax report

Ausgabe Dezember 2014

monatsbericht

Marktanteile: Aktienanleihen1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Deutsche Bank

18,42%

16.891,12

1



20.218,47

1

LBBW

18,38%

16.851,85

2



14.339,52

2

DZ Bank

13,50%

12.382,90

3



12.568,85

4

Vontobel

11,48%

10.531,28

4



13.422,71

3

HSBC Trinkaus

9,55%

8.759,50

5



5.126,15

8

UBS

7,94%

7.285,64

6



6.596,96

5

Commerzbank

6,69%

6.133,67

7



6.594,55

6

BNP Paribas

5,80%

5.315,18

8



5.551,53

7

HVB/UniCredit

3,69%

3.387,04

9



2.683,90

10

Goldman Sachs

3,38%

3.102,07

10



3.680,36

9

WGZ Bank

0,66%

607,93

11



732,06

11

Société Générale

0,22%

203,70

12



104,38

12

RBS

0,15%

137,34

13



30,09

14

Raiff. Centrobank

0,07%

60,19

14



43,50

13

0,06%

52,07

15



8,44

15

100,00%

91.701,50

Erste Group Bank GESAMT

91.701,47

Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

LBBW

17,27%

889

1



831

2

Deutsche Bank

15,60%

803

2



891

1

DZ Bank

14,37%

740

3



793

3

Vontobel

12,63%

650

4



651

4

HSBC Trinkaus

8,86%

456

5



355

6

Commerzbank

7,94%

409

6



347

7

UBS

7,83%

403

7



356

5

BNP Paribas

6,39%

329

8



345

8

Goldman Sachs

4,18%

215

9



202

9

HVB/UniCredit

3,22%

166

10



162

10

WGZ Bank

1,05%

54

11



47

11

Raiff. Centrobank

0,21%

11

12



6

12

Société Générale

0,21%

11

12



3

13

RBS

0,17%

9

14



2

14

0,06%

3

15



2

14

100,00%

5.148

Erste Group Bank GESAMT

1

Anteil

4.993

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

19

euwax report monatsbericht

Ausgabe Dezember 2014

Marktanteile: Anlageprodukte mit Kapitalschutz1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Emittent

Anteil

DZ Bank

34,66%

5.733,89

1

LBBW

19,91%

3.293,59

2

RBS

11,13%

1.840,50

3

Deutsche Bank

8,32%

1.376,32

4

HVB/UniCredit

6,83%

1.130,53

5

UBS

4,82%

796,74

6

Commerzbank

4,75%

786,32

7

Société Générale

2,63%

434,65

8

WGZ Bank

2,30%

380,07

9

Morgan Stanley

2,01%

332,63

10

Rabobank

1,24%

205,32

11

Raiff. Centrobank

0,71%

118,27

12

Goldman Sachs

0,46%

76,05

13

Erste Group Bank

0,17%

27,51

14

JPMorgan

0,06%

9,83

15

100,00%

16.542,23

GESAMT

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

● ● ↑ ↑ ● ↑ ↑ ↓ ↓ ↓ ● ↓ ● ↓ ●

Rang Vormonat

5.179,89

1

2.655,61

2

2.399,45

4

508,83

8

1.789,70

5

43,06

14

236,52

10

832,81

6

557,56

7

2.600,99

3

212,29

11

239,63

9

171,50

13

193,23

12

9,83

15

17.630,89

Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

1

Index

39,79%

Aktien

25,95%

Sonstige

15,17%

Zins

12,40%

Fonds

4,31%

Rohstoffe

1,45%

Währungen

0,93%

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

20

euwax report monatsbericht

Ausgabe Dezember 2014

Marktanteile: Anlageprodukte mit Kapitalschutz1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Emittent

Anteil

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

DZ Bank

34,83%

280

1

LBBW

22,14%

178

2

RBS

10,32%

83

3

HVB/UniCredit

7,96%

64

4

Commerzbank

5,97%

48

5

Deutsche Bank

5,35%

43

6

WGZ Bank

3,86%

31

7

Société Générale

2,74%

22

8

Morgan Stanley

2,61%

21

9

Rabobank

2,11%

17

10

Raiff. Centrobank

0,87%

7

11

Goldman Sachs

0,62%

5

12

Erste Group Bank

0,25%

2

13

JPMorgan

0,25%

2

13

UBS

0,12%

1

15

100,00%

804

GESAMT

Tendenz

Anzahl Vormonat

● ● ● ● ↑ ↑ ↓ ↓ ↓ ↓ ● ● ↓ ↑ ↓

Rang Vormonat 297

1

137

2

84

3

63

4

19

10

23

8

44

5

32

7

33

6

20

9

5

11

4

12

4

12

2

15

3

14

770

Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ

1

Index

37,06%

Aktien

28,11%

Sonstige

17,41%

Zins

9,83%

Fonds

4,73%

Rohstoffe

2,11%

Währungen

0,75%

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

21

euwax report monatsbericht

Ausgabe Dezember 2014

Marktanteile: Anlageprodukte nach Wertpapiertypen1 Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Typen

Anteil

Volumen in Tsd. Euro

Rang aktuell

Tendenz

in Tsd. Euro Vormonat

Rang Vormonat

Discount-Zertifikate

43,21%

489.510,48

1



416.802,01

1

Bonus-Zertifikate

22,06%

249.834,67

2



269.319,41

2

Index- und Partizipationszert.

19,62%

222.296,06

3



140.167,21

3

Aktienanleihen

8,10%

91.701,50

4



91.701,47

4

Express-Zertifikate

2,65%

29.989,68

5



27.984,90

5

Bonitätsanleihe

2,07%

23.411,86

6



26.199,70

6

Kapitalschutz-Zertifikate

1,23%

13.985,92

7



13.701,49

7

Outperf.-/Sprint-Zertifikate

0,84%

9.493,57

8



3.978,27

8

Strukturierte Anleihen

0,23%

2.556,31

9



3.929,40

9

100,00%

1.132.780,04

GESAMT

993.783,87

Marktanteile: Anlageprodukte nach Wertpapiertypen1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Typen

Anteil

Anzahl ausgef. Kundenorders

Rang aktuell

Tendenz

Anzahl Vormonat

Rang Vormonat

Index- und Partizipationszert.

32,84%

13.751

1



9.759

1

Discount-Zertifikate

27,32%

11.440

2



9.637

2

Bonus-Zertifikate

19,72%

8.255

3



9.418

3

Aktienanleihen

12,30%

5.148

4



4.993

4

Express-Zertifikate

3,53%

1.478

5



1.529

5

Bonitätsanleihe

1,75%

734

6



936

6

Kapitalschutz-Zertifikate

1,67%

701

7



661

7

Outperf.-/Sprint-Zertifikate

0,62%

260

8



184

8

Strukturierte Anleihen

0,25%

103

9



109

9

100,00%

41.870

GESAMT

37.226 x AKT UELL

1

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

22

euwax report

Ausgabe Dezember 2014

monatsbericht

Kaufstruktur

Kaufstruktur: Anlageprodukte1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Kaufstruktur

Trend (Linear)

100% 90% 80% 70% 60% 50%

50%

40% 30% 20% 10%

2015 KW 1

2014 KW 49

2014 KW 45

2014 KW 41

2014 KW 37

2014 KW 33

2014 KW 29

2014 KW 25

2014 KW 21

2014 KW 17

2014 KW 13

2014 KW 9

2014 KW 5

2014 KW 1

2013 KW 49

0%

Kaufstruktur: Hebelprodukte1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Kaufstruktur

Trend (Linear)

100% 90% 80% 70% 60% 50%

50%

40% 30% 20% 10%

1

2015 KW 1

2014 KW 49

2014 KW 45

2014 KW 41

2014 KW 37

2014 KW 33

2014 KW 29

2014 KW 25

2014 KW 21

2014 KW 17

2014 KW 13

2014 KW 9

2014 KW 5

2014 KW 1

2013 KW 49

0%

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

23

euwax report

Ausgabe Dezember 2014

monatsbericht

Kaufstruktur: Discount-Zertifikate1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Kaufstruktur

Trend (Linear)

100% 90% 80% 70% 60% 50%

50%

40% 30% 20% 10%

2015 KW 1

2014 KW 49

2014 KW 45

2014 KW 41

2014 KW 37

2014 KW 33

2014 KW 29

2014 KW 25

2014 KW 21

2014 KW 17

2014 KW 13

2014 KW 9

2014 KW 5

2014 KW 1

2013 KW 49

0%

Kaufstruktur: Bonus-Zertifikate1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Kaufstruktur

Trend (Linear)

100% 90% 80% 70% 60% 50%

50%

40% 30% 20% 10%

1

2015 KW 1

2014 KW 49

2014 KW 45

2014 KW 41

2014 KW 37

2014 KW 33

2014 KW 29

2014 KW 25

2014 KW 21

2014 KW 17

2014 KW 13

2014 KW 9

2014 KW 5

2014 KW 1

2013 KW 49

0%

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

24

euwax report

Ausgabe Dezember 2014

monatsbericht

Kaufstruktur: Index- und Partizipations-Zertifikate 1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Kaufstruktur

Trend (Linear)

100% 90% 80% 70% 60% 50%

50%

40% 30% 20% 10%

2015 KW 1

2014 KW 49

2014 KW 45

2014 KW 41

2014 KW 37

2014 KW 33

2014 KW 29

2014 KW 25

2014 KW 21

2014 KW 17

2014 KW 13

2014 KW 9

2014 KW 5

2014 KW 1

2013 KW 49

0%

Kaufstruktur: Aktienanleihen1 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Kaufstruktur

Trend (Linear)

100% 90% 80% 70% 60% 50%

50%

40% 30% 20% 10%

1

2015 KW 1

2014 KW 49

2014 KW 45

2014 KW 41

2014 KW 37

2014 KW 33

2014 KW 29

2014 KW 25

2014 KW 21

2014 KW 17

2014 KW 13

2014 KW 9

2014 KW 5

2014 KW 1

2013 KW 49

0%

Datenquelle: XONTRO®, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne Emittenten/Market Maker). Stand 31.12.2014

25

euwax report monatsbericht

Ausgabe Dezember 2014

E UWAX AKT UELL

Neu eingeführte Produkte Anzahl der neu eingeführten Produkte im Monat Dezember 2014 Emittent

Hebelprodukte ohne KO*

Hebelprodukte mit KO

Anlageprodukte Anlageprodukte mit Kapitalschutz ohne Kapitalschutz

Gesamt

BNP Paribas

2.577

12.266

-

14.221

29.064

Citi

8.191

13.498

-

5.726

27.415

Commerzbank

5.373

13.990

-

12.871

32.234

Deutsche Bank

3.418

17.731

-

6.119

27.268

DZ Bank

1.081

5.357

-

2.597

9.035

Erste Group Bank

29

208

-

-

237

Goldman Sachs

2.767

1.619

-

6.831

11.217

HSBC Trinkaus

1.551

3.983

-

1.093

6.627

HVB/UniCredit

3.411

9.911

-

406

13.728

Interactive Brokers

1.679

1.296

-

-

2.975

Lang & Schwarz

8

1.696

-

108

1.812

LBBW

-

-

4

513

517

264

38

2

204

508

Raiff. Centrobank Société Générale

314

9.453

-

3.654

13.421

UBS

8.744

21.857

-

6.965

37.566

Vontobel

2.033

10.821

-

1.652

14.506

WGZ BANK Gesamt

-

-

-

47

47

41.440

123.724

6

63.007

228.177

26

euwax report monatsbericht

Ausgabe Dezember 2014

Endfällige Produkte Anzahl der endfälligen Produkte im Monat Dezember 2014 (inkl. ausgeknockte Produkte) Emittent Barclays Capital

Hebelprodukte ohne KO*

Hebelprodukte mit KO

Anlageprodukte Anlageprodukte mit Kapitalschutz ohne Kapitalschutz

Gesamt

-

76

-

-

76

10.061

13.717

-

12.801

36.579

7.454

17.711

-

3.785

28.950

Commerzbank

10.441

14.287

3

12.741

37.472

Deutsche Bank

8.654

21.062

-

10.477

40.193

DZ Bank

5.340

6.248

-

9.299

20.887

-

294

-

24

318

Goldman Sachs

3.549

989

13

5.148

9.699

HSBC Trinkaus

2.256

4.535

-

3.435

10.226

HVB/UniCredit

7.693

10.822

-

2.610

21.125

Interactive Brokers

2.926

2.164

-

-

5.090

-

-

-

5

5

593

3.080

-

37

3.710

BNP Paribas Citi

Erste Group Bank

JPMorgan Lang & Schwarz LBBW

-

-

6

237

243

432

95

1

264

792

27

107

-

371

505

Société Générale

1.194

7.395

1

2.446

11.036

UBS

6.202

25.420

-

10.756

42.378

Vontobel

6.172

13.502

-

8.885

28.559

-

-

1

86

87

Gesamt 72.994 * Seit dem 01.01.2014 inkl. den Faktorzertifikaten

141.504

25

83.407

297.930

Raiff. Centrobank RBS

WGZ BANK

Stand: 31.12.2014

27

euwax report

Ausgabe Dezember 2014

monatsbericht

Gelistete Produkte Anzahl gelisteter Produkte zum 31. Dezember 2014 E m i t t e nt

A nt e i l

De ze m be r 2014 1

Ra ng a k t ue ll

Commerzbank

13,62%

150.120

1

UBS

12,67%

139.672

2

Deutsche Bank

12,52%

137.973

3

Citi

11,35%

125.168

4

BNP Paribas

Te nde nz

11,22%

123.643

5

DZ Bank

8,85%

97.566

6

HVB/UniCredit

7,00%

77.219

7

Vontobel

6,95%

76.600

8

Goldman Sachs

4,83%

53.225

9

HSBC Trinkaus

4,55%

50.133

10

Société Générale

3,92%

43.232

11

Lang & Schwarz

0,63%

6.975

12

LBBW

0,58%

6.442

13

Interactive Brokers

0,41%

4.553

14

Raiff. Centrobank

0,32%

3.475

15

RBS

0,27%

3.029

16

Erste Group Bank

0,16%

1.795

17

Barclays Capital

0,08%

891

18

WGZ BANK

0,04%

474

19

Morgan Stanley

0,01%

88

20

JPMorgan

0,01%

61

21

Bank of America Merrill Lynch

0,00%

9

22

Nomura

0,00%

4

23

Rabobank

0,00%

2

24

100,00%

1.102.349

Gesamt 1

Die Anzahl der gelisteten Produkte zum Stichtag 31.12.2014.

2

Die Anzahl der gelisteten Produkte zum Stichtag 30.11.2014.

● ↑ ↓ ↑ ↓ ● ↑ ↓ ● ● ● ● ↑ ↓ ● ● ● ● ● ● ● ● ● ●

No v e m be r 2014 2

Ra ng Vo r m o na t

156.819

1

144.197

3

151.103

2

128.293

5

131.299

4

110.044

6

85.112

8

90.555

7

58.421

9

53.856

10

40.920

11

8.905

12

6.167

14

6.679

13

3.758

15

3.542

16

1.874

17

967

18

514

19

88

20

66

21

9

22

4

23

2

24

1.183.194

28

euwax report

Ausgabe Dezember 2014

monatsbericht

Mistrades und Reklamationen Anzahl der von der HÜST stattgegebenen Mistrades für verbriefte Derivate bezogen auf die Gesamtzahl der ausgeführten Kundenorders 1

Stand Dezember 2014

Raiff. Centrobank

1,5898 ‰

Vontobel

0,0625 ‰

BNP Paribas

0,0505 ‰

Alle stattgegebenen Mistrades (bezogen auf alle ausgeführten Orders) 1

0,0110 ‰

Handelsteilnehmer, die in dieser Tabelle nicht aufgeführt sind, haben im Berichtszeitraum keinen Mistradeantrag gestellt.

Anzahl der von der HÜST nicht stattgegebenen Mistrades für verbriefte Derivate bezogen auf die Gesamtzahl der ausgeführten Kundenorders 2

Stand Dezember 2014

-

-

-

-

Alle nicht stattgegebenen Mistrades (bezogen auf alle ausgeführten Orders) 2 Handelsteilnehmer, die in dieser Tabelle nicht aufgeführt sind, haben im Berichtszeitraum keinen Mistradeantrag gestellt.

-

Reklamationsquote Dezember 2014 Reklamationen3 Reklamationen (davon berechtigt) 3

4

0,018% 4

0,001%

Dargestellt wird die Anzahl der eingegangenen Kundenreklamationen in Bezug auf die Gesamtanzahl der ausgeführten Orders im Handel mit verbrieften Derivaten im Beric htszeitraum. Anteil der berec htigten Reklamationen in Bezug auf die Gesamtanzahl der ausgeführten Orders im Handel mit verbrieften Derivaten im Beric htszeitraum, welc he auf einen Fehler des QLPs zurüc kzuführen sind. Die Euwax AG ist im elektronisc hen Handel mit verbrieften Derivaten der Quality- Liquidity- Provider (QLP) am Börsenplatz Stuttgart.

29

euwax report monatsbericht

Ausgabe Dezember 2014

Mitteilungen und Impressum Euwax-Mitteilungen. Das Transaktionsentgelt für verbriefte Derivate beträgt 0,95‰ zzgl. 19% USt. Der Cap (Entgeltobergrenze) liegt bei 12,18 Euro zzgl. 19% USt.

Zeichnung von Neuemissionen. Zeichnen leicht gemacht! Neuemissionen von Anlagezertifikaten über die Boerse Stuttgart ordern – nur in Stuttgart entfällt das börsliche Transaktionsentgelt vollständig! Aufträge sind über alle Banken und Sparkassen möglich. Welche Wertpapiere sich aktuell in der Zeichnungsphase befinden, sehen Sie unter ➲ www.boerse-stuttgart.de/zeichnung.

Live auf n-tv und DAF. Euwax Trends börsentäglich live auf n-tv in der Telebörse um 10.15 Uhr und ebenfalls täglich im Deutschen Anleger Fernsehen (DAF) im Rahmen von Börse live.

Börse Stuttgart Mobil. Die App der Börse Stuttgart bietet Ihnen Zugang zu Realtime-Kursen aller an unserem Handelsplatz gehandelten Wertpapiere. Zusätzlich können Sie dank der Realtime-Limit-Überwachung professionell Ihre Wertpapiere von unterwegs überwachen. Mit Push-Nachrichten informiert Sie die App über das Erreichen der von Ihnen definierten Schwellwerte jedes Wertpapiers Ihrer Watchlist. Hier geht’s zum Download: ➲ http://www.boerse-stuttgart.de/mobile

Erläuterungen zum Monatsbericht. Berichtsmodus. Der Bericht für den jeweils vergangenen Monat wird am Anfang des laufenden Monats veröffentlicht.

Inhalte. Der Bericht beinhaltet keine Wertungen, sondern basiert auf statistischen Auswertungen und aktuellen Nachrichten. Bestandteile sind Euwax-Kennzahlen, die Marktanteile der verschiedenen Emittenten und Börsen und eine Reklamationsquote.

Kaufstruktur. Die Kaufstruktur misst das Verhältnis der Kauf-Orders gegenüber allen Orders (also Kauf- und Verkauf-Orders). Die Zählweise entspricht dabei den ausgeführten Kundenorders.

Wichtig. Dieser Monatsbericht soll gemeinsam mit den Emissionshäusern weiterentwickelt werden. Kommentare und Anregungen sind willkommen. Dieser Monatsbericht wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt. Die verarbeiteten Informationen stammen aus der Gruppe Boerse Stuttgart oder öffentlich zugänglichen Quellen, die wir für vertrauenswürdig und zuverlässig halten. Wir können dennoch nicht die Fehlerfreiheit und Genauigkeit der Informationen garantieren. Eine Haftung für direkte und indirekte Schäden, einschließlich entgangenen Gewinns, die auf Grund von oder in Verbindung mit dem Informationsinhalt stehen, können wir nicht übernehmen.

Quelle. Gruppe Börse Stuttgart

Kontakt. Friederike Heeß, Boerse Stuttgart AG, Telefon: 0711 222 985 - 508, E-Mail: ➲ [email protected]

Marktkommentar. Holger Scholze, Boerse Stuttgart AG, Telefon: 0711 222 985 – 722, E-Mail: ➲ [email protected]

Zahlenmaterial. Datenmanagement, Boerse Stuttgart AG, Telefon: 0711 222 985 - 781, E-Mail: ➲ [email protected] © 2014 Boerse Stuttgart AG, Euwax ist eine eingetragene Marke der Baden-Württembergische Wertpapierbörse GmbH

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