ESTADOS FINANCIEROS. Memoria Anual 2012 Gas TransBoliviano S.A. 69

ESTADOS FINANCIEROS 2012 68 Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A. Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A. 69 INFORME DE LOS SÍNDICOS...
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ESTADOS FINANCIEROS

2012

68 Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

69

INFORME DE LOS SÍNDICOS Santa Cruz, 21 de marzo de 2013

Señores Accionistas Gas TransBoliviano S.A. Santa Cruz – Bolivia

De nuestra consideración: De acuerdo a las disposiciones de las leyes bolivianas, normas establecidas en el Código de Comercio, los estatutos vigentes de la sociedad Gas TransBoliviano S.A., en nuestro carácter de Síndicos Titulares de la empresa GAS TRANSBOLIVIANO S.A. (en adelante “GTB” o la “Sociedad”), actuando en forma colegiada, denominada para todo efecto como Comisión Fiscalizadora, designados por la Asamblea de Accionistas, hemos asistido con voz, pero sin voto, a todas las reuniones de Directorio y Junta de Accionistas de la sociedad, durante el año 2012. Reuniones en las que ejercimos libremente nuestras atribuciones como fiscalizadores, evidenciando en todas ellas que se actuó dentro de los marcos establecidos y cumpliendo el Estatuto de la empresa. Hemos cumplido con revisar el Balance General de Gas TransBoliviano S.A. y los correspondientes estados de pérdidas y ganancias, de evolución del patrimonio neto y el flujo de efectivo por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012, pudimos revisar el dictamen de los auditores emitido sobre dichos estados. En dicho dictamen los auditores señalan que su examen se efectuó de acuerdo a las normas de auditoría generalmente aceptadas en Bolivia, y concluyen que los estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Gas TransBoliviano S.A., de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia.

• Es necesario mantener una eficiente administración de las operaciones en la empresa de manera tal que los índices de rentabilidad no sean menores que en gestiones pasadas. Basados en nuestra tarea de fiscalizadores y en el análisis de los estados financieros antes mencionados y sus notas, informamos que, dentro del periodo que concluyó el 31 de diciembre de 2012 ejercimos las funciones de Síndicos actuando como Comisión Fiscalizadora y no hemos tomado conocimiento de otro caso relevante que pudiera afectar, tanto los estados financieros de Gas TransBoliviano S.A. como la memoria correspondiente. Por lo tanto, en nuestro carácter de Síndicos Titulares actuando en forma colegiada, denominada para todo efecto como Comisión Fiscalizadora, los suscritos recomiendan a los accionistas aprobar el Balance General, sus Estados Financieros y la Memoria Anual, por el año terminado el 31 de diciembre de 2012. Atentamente

La memoria y los estados financieros son responsabilidad de la administración de la empresa. Nuestra responsabilidad en nuestra calidad de Comisión Fiscalizadora es examinar los libros, documentos, estados de cuenta; por lo que deseamos manifestar los siguientes aspectos relevantes: • En el transcurso de la gestión 2012, los representantes de los Accionistas en el Directorio de la Sociedad, han mantenido una salvaguarda (disclaimer) en las decisiones adoptadas por el Directorio de “GTB”. No obstante de lo antes mencionado, los miembros del Directorio de la Sociedad, en la búsqueda del mejor interés de la empresa, casi la integridad de las decisiones adoptados fueron aprobadas por unanimidad por los miembros del Directorio de “GTB”. • Al igual que el año anterior, continúa pendiente de resolución los reembolsos por parte de YPFB relacionados con la Reducción de Cargo por Capacidad (RCC). Monto que al cierre del periodo alcanza a más de US$ 7 MM

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Rolando Montenegro Valverde Síndico Gas TransBoliviano

Carlos Romero Mallea Síndico Gas TransBoliviano

Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

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DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE 13 de marzo de 2013 A los Señores Presidente y Directores de Gas TransBoliviano S.A. Santa Cruz de la Sierra

4. Tal como se menciona en la Nota 9 a los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad tiene contabilizada una cuenta por cobrar a Yacimientos Petrolíferos Fiscales Bolivianos (YPFB) por Bs. 51.323.337 y Bs. 51.172.447 (reexpresado) respectivamente por el concepto Reducción de Cargo por Capacidad (RCC). La recuperación de esta cuenta por cobrar depende de una conciliación que debe ser suscrita entre YPFB y GTB. A la fecha de este informe, dicha conciliación no ha sido realizada. Por lo tanto, los estados financieros que se acompañan no incluyen ningún ajuste que podría ser necesario como resultado de la resolución de este aspecto.

1. Hemos examinado los balances generales de Gas TransBoliviano S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, así como las notas 1 a 25 que se acompañan. Estos estados financieros son responsabilidad de la gerencia de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre dichos estados financieros basados en nuestra auditoría.

5. Tal como se menciona en la nota 10 a los estados financieros, la solicitud de devolución del Impuesto al Valor Agregado (IVA) a través de notas de crédito fiscal emergentes del financiamiento, obtenido de YPFB Transporte S.A. para la construcción del gasoducto Bolivia-Brasil se encuentra pendiente de resolución. Con fecha 6 de enero de 2011, el Ministerio de Hidrocarburos emitió el certificado que establece que los recursos otorgados en préstamo por YPFB Transporte S.A. a GTB a través de los préstamos Mezzanine y Subordinado fueron efectivamente utilizados en la construcción de gasoducto Bolivia-Brasil. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el monto de crédito fiscal pendiente de devolución asciende a Bs. 54.868.391 y Bs. 55.101.724 (reexpresado) respectivamente. La Sociedad informo que está gestionando, ante la autoridad competente, la obtención de las notas de crédito negociables (NOCRES), de acuerdo a normativa vigente. Asimismo, YPFB Transporte S.A. manifestó su disposición para coordinar conjuntamente con GTB el mecanismo de reposición en base a los acuerdos de financiamiento. Debido a que dicho trámite se encuentra en curso, no es posible determinar a la fecha, el resultado final del mismo.

2. Efectuamos nuestros exámenes de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Bolivia. Esas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener seguridad razonable respecto a si los estados financieros están libres de presentaciones incorrectas significativas. Una auditoría incluye examinar, sobre una base de pruebas, evidencia que sustenten los importes y las revelaciones en los estados financieros. Una auditoría también incluye evaluar las normas de contabilidad utilizadas y las estimaciones significativas hechas por la gerencia, así como también evaluar la presentación de los estados financieros en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para nuestra opinión. 3. En nuestra opinión, los estados financieros mencionados en el primer párrafo presentan razonablemente, en todo aspecto significativo, la situación patrimonial y financiera de Gas TransBoliviano S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los resultados de sus operaciones, la evolución de su patrimonio neto y sus flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas de contabilidad generalmente aceptadas en Bolivia.

PricewaterhouseCoopers S.R.L. Santa Cruz – Bolivia Edif. Omnia Dei Piso 1. Equipetrol Norte Calle Dr. Viador Pinto esquina calle I, T:(591-3) 3444311, F: (591-3) 3444312, www.pwc.com/bo

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PricewaterhouseCoopers S.R.L.

_____________________________(Socio) Lic. Aud. Sergio Fischer MAT. PROF. N° CAUB-5206 MAT. PROF. N° CAUSC-1504

PricewaterhouseCoopers S.R.L. Santa Cruz – Bolivia Edif. Omnia Dei Piso 1. Equipetrol Norte Calle Dr. Viador Pinto esquina calle I, T:(591-3) 3444311, F: (591-3) 3444312, www.pwc.com/bo

Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

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GAS TRANSBOLIVIANO S.A.

GAS TRANSBOLIVIANO S.A.

BALANCE GENERAL

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

al 31 de diciembre de 2012 y 2011

por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011

Notas ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Disponibilidades e inversiones temporarias Notas de crédito fiscal Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar compañías afiliadas - comprensión adicional Otras cuentas por cobrar Pagos anticipados Total activo corriente ACTIVO NO CORRIENTE Reclamos a terceros Inversiones Cuentas por cobrar compañías afiliadas - comprensión adicional Inventarios Activo fijo (neto de depreciación acumulada) Activo diferido Total activo no corriente TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE Proveedores Cuentas por pagar - compañias afiliadas Ingresos cobrados por anticipado Anticipos y deudas subordinada Intereses por pagar anticipo y deuda subordinada Deudas sociales y fiscales Otras cuentas por pagar Total pasivo corriente PASIVO NO CORRIENTE Cuentas por pagar - compañias afiliadas Anticipos y deudas subordinada Intereses por pagar anticipo y deuda subordinada Ingresos cobrados por anticipado Impuesto diferido Provision para indemnizacion Total pasivo no corriente TOTAL PASIVO PATRIMONIO NETO Capital pagado Prima de emisión Reservas Resultados acumulados Total patrimonio neto de los accionistas TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

5 6 7 8 9

10 8 11

2011

2012

(reexpresado y reclasificado)

Bs.

Bs.

162.669.481 171.207.397 14.434.426 108.938.713 5.804.472 463.054.489

344.044.360 42.198.859 102.863.528 35.841.157 99.493.635 3.404.767 627.846.306

54.868.391 1.749.880 22.479.071 34.954.773 5.141.506.945 10.218.938 5.265.777.998 5.728.832.487

55.101.724 1.749.880 38.683.352 32.748.480 5.305.344.606 9.312.918 5.442.940.960 6.070.787.266

Notas Ingresos Transporte de gas natural Menos: Impuesto a las transacciones Tasa Sirese Total ingresos operativos Gastos operativos - netos Depreciación - activos fijos Amortización - activos diferidos Ganancia bruta Otros gastos - netos Ganancia operativa

11

Ingreso interés - compresión adicional Ingreso financiero Egreso financiero Otros costos financieros Otros egresos Provisión para reclamaciones

20

Ganancia resultante de actividades de la empresa 42.300.202 4.178.628 14.094.000 104.400.000 75.345.423 195.545.308 41.693.006 477.556.567

42.249.325 5.531.694 220.190.581 264.436.277 63.676.857 165.779.080 38.711.103 800.574.917

12 14 14 13 16

58.591.303 366.444.000 999.976.365 6.450.972 1.431.462.640 1.909.019.207

59.003.134 109.405.567 125.294.283 398.783.293 1.046.875.223 5.628.133 1.744.989.633 2.545.564.550

17 17 18

169.700.000 40.000 254.958.667 3.395.114.613 3.819.813.280 5.728.832.487

169.700.000 40.000 254.958.667 3.100.524.049 3.525.222.716 6.070.787.266

12 13 14 14 15

Diferencia de cambio Ajuste por inflación y tenencia de bienes Efectos por diferencia de cambio e inflación Ganancia antes de impuesto Impuestos sobre las utilidades corriente y diferido Ganancia neta del ejercicio

16

2012

2011

Bs.

Bs.

794.713.299

829.012.696

(27.404.049) (9.134.635) 758.174.615

(28.586.645) (9.528.881) 790.897.170

(113.819.403) (240.545.756) (3.248.543) 400.560.913 (8.292.657) 392.268.256

(122.329.144) (223.886.294) (8.704.635) 435.977.097 (2.452.813) 433.524.284

4.212.117 413.912 (39.826.067) (149.493) (35.349.531) 356.918.725

7.157.679 543.995 (100.323.098) (401.416) (25.488.159) (3.076.211) (121.587.210) 311.937.074

(311.658) 83.357.981 83.046.323

10.435.734 199.683.473 210.119.207

439.965.048 (145.374.484) 294.590.564

522.056.281 (218.651.892) 303.404.389

Las notas 1 a 25 que se acompañan forman parte integrantes de estos estados financieros.

Las notas 1 a 25 que se acompañan forman parte integrantes de estos estados financieros.

Karin López Sub Gerente de Contabilidad 74 Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

Tatiana Justiniano Gerente de Finanzas y Administración

Katya Diederich Gerente General

Karin López Sub Gerente de Contabilidad

Tatiana Justiniano Gerente de Finanzas y Administración

Katya Diederich Gerente General

Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

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GAS TRANSBOLIVIANO S.A.

GAS TRANSBOLIVIANO S.A.

ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011

Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011

2012 Bs.

Ajuste global del patrimonio

Ajuste de reservas patrimoniales

Capital Pagado

Prima de Emisión

Ajuste de Capital

Reserva Legal

Bs.

Bs.

Bs.

Bs.

Saldo al inicio al 1 de enero de 2011 169.700.000

40.000

74.699.200

88.403.530

30.957.134

41.467.822 235.527.686 2.669.144.733 3.074.412.419

Ganancia del ejercicio Saldos al 31 de diciembre de 2011 Actualización del patrimonio Saldo al 31 de diciembre de 2011 (reexpresado)

169.700.000 169.700.000

40.000 40.000

74.699.200 11.719.892 86.419.092

88.403.530 88.403.530

30.957.134 30.957.134

289.522.911 289.522.911 41.467.822 235.527.686 2.958.667.644 3.363.935.330 161.287.386 7.711.089 19.430.981 141.856.405 49.178.911 254.958.667 3.100.524.049 3.525.222.716

Ganancia del ejercicio Saldo al 31 de diciembre de 2012

169.700.000

40.000

86.419.092

88.403.530

30.957.134

294.590.564 294.590.564 49.178.911 254.958.667 3.395.114.613 3.819.813.280

Bs.

Bs.

Subtotal Reservas

Resultados Acumulados

Bs.

Bs.

Las notas 1 a 25 que se acompañan forman parte integrantes de estos estados financieros.

Total

Bs.

Flujo de efectivo de actividades de operación: Ganancia neta del ejercicio Ajustes para conciliar la ganancia del ejercicio con los flujos de fondos generados por las operaciones Depreciación de bienes de activo fijo Baja de depreciación acumulada de activo fijo Amortización de activo diferido Provisión para reclamaciones Intereses sobre anticipos y deudas subordinadas Intereses de ingresos cobrados por anticipado Amortización de ingresos cobrados por anticipados Anticipo IT por compensar Impuesto sobre las utilidades diferido Previsión para indemnizaciones Ajuste por inflación y tenencia de bienes Cambios en activos y pasivos operativos: (Aumento) disminución en cuentas por cobrar Aumento en otras cuentas por cobrar Disminución en reclamos a terceros Disminución en cuentas por cobrar compañías afiliadas - compresión adicional (Aumento) disminución en pagos anticipados (Aumento) disminución en inventarios Aumento en proveedores Disminución en cuentas por pagar compañías afiliadas Aumento en otras cuentas por pagar Pago reclamo Petrobras Disminución en deudas fiscales y sociales Indemnizaciones pagadas y otros incrementos (neto) Flujo de efectivo generado por las operaciones Flujo de efectivo de actividades de inversión: Compra de activo fijo y desembolsos para obras en curso Incremento en activos diferidos Efectivo utilizado en actividades de inversión Flujo de efectivo de actividades financieras Disminución de capital e intereses deuda subordinada Fondos netos generados por las actividades de financiación (DISMINUCION) AUMENTO NETO DE LOS FONDOS Disponibilidad, inversiones temporarias y notas de crédito fiscal al inicio del ejercicio Disponibilidad, inversiones temporarias y notas de crédito fiscal al cierre del ejercicio

2011

(reexpresado)

Bs.

294.590.564

303.404.389

240.545.756 4.051.997 3.248.543 35.298.733 4.527.334 (50.433.923) (27.540.565) 172.915.049 2.295.823 (96.504.548)

223.886.294 144.652 9.822.710 3.076.210 49.320.793 51.002.305 (461.000.455) (28.711.871) 247.363.763 2.505.349 (268.420.372)

(68.343.869) (9.445.078) 233.333 37.611.012 (2.399.705) (2.206.293) 50.877 (1.764.897) 2.981.903 (119.240.148) (1.215.483) 419.256.415

94.707.585 (12.565.383) 2.710.374 48.089.698 661.324 552.899 10.514.992 (2.708.282) 895.422 (6.314.200) (1.092.340) (1.829.687) 266.016.169

(85.908.667) (95.459) (86.004.126)

(123.679.986) (692.059) (124.372.045)

(556.826.027) (556.826.027)

(58.349.636) (58.349.636)

(223.573.738)

83.294.488

386.243.219

302.948.731

162.669.481

386.243.219

Las notas 1 a 25 que se acompañan forman parte integrantes de estos estados financieros.

Karin López Sub Gerente de Contabilidad 76 Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

Tatiana Justiniano Gerente de Finanzas y Administración

Katya Diederich Gerente General

Karin López Sub Gerente de Contabilidad

Tatiana Justiniano Gerente de Finanzas y Administración

Katya Diederich Gerente General

Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

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GAS TRANSBOLIVIANO S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011

NOTA 1 NATURALEZA, OBJETO Y ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD

NOTA 3 PRÁCTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Antecedentes generales

3.1

Los estados financieros de la Sociedad han sido preparados bajo normas de contabilidad emitidas por el Colegio de Auditores (Contadores Públicos) de Bolivia, las cuales son de aceptación general. Por resolución de este Colegio, en caso de ausencia de pronunciamientos técnicos específicos en el país, se adoptan las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs).  NOTA 3 - PRÁCTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS (Cont.)

Gas TransBoliviano S.A. (GTB) es una Sociedad constituida mediante Acta de la Junta de Fundación celebrada el 9 de abril de 1997 y legalizada mediante testimonio N° 32/97 de fecha 17 de abril de 1997. El objeto principal de la Sociedad es realizar por cuenta propia, ajena y/o asociada con terceros, actividades de desarrollo, financiamiento, construcción, tenencia en propiedad y operación de un ducto de transporte de gas natural desde de Bolivia hasta la frontera con la República Federativa del Brasil. Dicho ducto es utilizado para el transporte de gas natural comprado y vendido de acuerdo con el Contrato de Venta de Gas de fecha 16 de agosto de 1996, suscrito entre Yacimientos Petrolíferos Fiscales Bolivianos (YPFB) y Petróleo Brasileiro S.A. El objeto de la Sociedad incluye también cumplir y ejecutar cualquier acto o gestión vinculado al cumplimiento de sus objetivos, y relacionado directa o indirectamente con la industria gasífera o petrolera.

3.2

La Norma de Contabilidad Nº 3 vigente, requiere que los montos de los estados financieros estén reexpresados en moneda constante, para lo cual se computan en la cuenta “Ajuste por Inflación y Tenencia de Bienes” (AITB) del estado de ganancias y pérdidas, los resultados por efectos de la inflación y los resultados por tenencia de bienes de cuentas patrimoniales y de rubros no monetarios.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, Gas TransBoliviano S.A. cuenta con un personal de 125 y 100 empleados respectivamente.

El índice al 31 de diciembre de 2012 y 2011 fue de Bs1,80078 y Bs1,71839 por cada UFV. 3.3

Posteriormente, en reunión de Directorio efectuada en fecha 20 de marzo de 2002, se decidió llamar a Junta Extraordinaria de Accionistas, con el propósito de reorganizar la estructura de capital de la Sociedad. En fecha 26 de abril de 2002 en junta General Extraordinaria de Accionistas, se decidió la capitalización de préstamos subordinados hasta un monto de Bs60.743.340 (US$ 7.747.875). El 12 de julio de 2012, AEI Bolivia CV y AEI (Latin América) B.V. transfieren su paquete accionario equivalente al 34% en Gas TransBoliviano S.A. a la empresa EIG Bolivia Pipeline AB.

78 Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

Transacciones en moneda extranjera Los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera se valúan en bolivianos al tipo de cambio oficial vigente de la fecha de contabilización. Al cierre del ejercicio dichas operaciones se valúan al tipo de cambio vigente a esa fecha. El efecto de esta reexpresión se expone en la cuenta “Diferencias de cambio”. El tipo de cambio del dólar estadounidense vigente al 31 de diciembre de 2012 y 2011, era de Bs6.96 por cada dólar estadounidense.

La Sociedad ha incurrido en pérdidas durante el período de inversión inicial (1999 – 2001). Estas pérdidas fueron principalmente debido a los altos costos financieros (establecidos en los contratos para llevar a cabo la inversión). Sin embargo, según las condiciones del Código de Comercio de Bolivia, cuando una Sociedad incurre en pérdidas que exceden el 50% de su capital pagado más reservas, los accionistas deben acordar reintegrar las pérdidas o aumentar el capital, caso contrario la Sociedad debe ser disuelta. En la Junta Ordinaria de Accionistas efectuada en fecha 26 de abril de 2001, se aprobó la absorción de pérdidas acumuladas a través de la cuenta “Ajuste Global al Patrimonio” por Bs5.942.682 (US$ 911.454).

Consideración de los efectos de la inflación En cumplimiento a la normativa vigente, los estados financieros y las notas de la Sociedad al 31 de diciembre de 2012 y 2011 están reexpresados en moneda constante, y para ello se han seguido los lineamientos establecidos por la Norma de Contabilidad Nº 3 Revisada y Modificada por el Consejo Técnico Nacional de Auditoria y Contabilidad del Colegio de Auditores de Bolivia, que contempla el ajuste de los estados financieros a moneda constante, utilizando como índice la variación de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV).

Durante el 2002 y principios de 2003, Gas TransBoliviano S.A. ha logrado cumplir con su obligación contractual con YPFB y Petróleo Brasileiro S.A., ampliando la capacidad de transporte del gasoducto, de su capacidad original de 17,02 MMcmd a 30,08 MMcmd. El proyecto de expansión de capacidad del gasoducto Bolivia-Brasil, se culminó en fecha 28 de febrero de 2003.

NOTA 2 ESTRUCTURA DEL CAPITAL

Bases de preparación de estados financieros

3.4

Ejercicio El ejercicio de la sociedad considera las operaciones realizadas desde el 1° de enero y el 31 de diciembre del mismo año.

3.5

Clasificación de los activos y pasivos entre corrientes y no corrientes Los activos y pasivos se clasifican en función de sus vencimientos. Aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses, se clasifican como corrientes, y no corrientes son aquellos cuyo vencimiento es superior a doce meses de la fecha de cierre de los estados financieros.

Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

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GAS TRANSBOLIVIANO S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011

3.6

Activo fijo El ajuste correspondiente a la cuenta “Capital pagado” y “Prima de emisión” se registra en la cuenta patrimonial “Ajuste de capital”; la actualización del “Ajuste global del patrimonio” y “Reserva legal” se registra en la cuenta patrimonial “Ajuste de reservas patrimoniales”; y el ajuste correspondiente a los Resultados acumulados queda expuesto bajo esa denominación.

El activo fijo y obras en construcción se valúan al costo actualizado incluyendo los intereses capitalizados durante la construcción del gasoducto y de las plantas de compresión. La Sociedad calcula la depreciación siguiendo los siguientes criterios: a) Equipos de computación, vehículos, equipos, muebles y enseres se deprecian utilizando el método de línea recta, aplicando tasas suficientes para extinguir los valores al final de sus vidas útiles estimadas, las cuales son: 4, 5, 8 y 10 años respectivamente. b) La depreciación del gasoducto y de las plantas de compresión se realiza utilizando el método de unidades contratadas. Bajo este método, la depreciación es calculada multiplicando el costo activado por un factor que se obtiene dividiendo la cantidad mensual a ser transportada bajo contrato, por la cantidad total contratada a lo largo de la vigencia de los contratos de transporte. La vida útil estimada del gasoducto es 40 años y de las plantas de compresión 20 años que coincide con la vigencia de los contratos. c) La depreciación de los equipos resultantes de los mantenimientos mayores (overhaul) se realiza considerando 35.000 horas entre uno y otro mantenimiento, lo que representa un tiempo estimado de 4 años, mismo que está en función a la capacidad de transporte efectivamente realizada. 3.7

3.8

Este procedimiento origina una distorsión general no significativa en la exposición de los rubros individuales de dicho estado. 3.11

3.12

Previsión para indemnizaciones

3.13

La Sociedad reexpresa su patrimonio neto a moneda constante utilizando como índice la variación de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV). La contrapartida de dicho ajuste se carga a los resultados del ejercicio en la cuenta “Ajuste por inflación y tenencia de bienes”.

80 Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

Reconocimiento de ingresos Los ingresos por capacidad contratada son reconocidos de acuerdo con las condiciones establecidas en el contrato de transporte. La porción variable es reconocida cuando el gas es transportado. Los contratos de transporte TCQ y TCO incluyen componentes pre pagados que se reconocen como ingresos cuando se devenga la capacidad contratada (Ver también Nota 22.5). 

La Sociedad está sujeta al Impuesto sobre las utilidades de las empresas, y determina el efecto en resultados por este concepto, aplicando el método de impuesto a las utilidades diferido (Norma Internacional de Contabilidad Nº 12). Este método requiere calcular y contabilizar el porcentaje del impuesto vigente (25%), sobre las diferencias temporarias existentes entre el resultado contable e impositivo. Dichas diferencias se generan cuando el reconocimiento de ingresos y gastos según las normas impositivas no ocurre en el mismo período que el reconocimiento de ingresos y gastos contable.

Ajuste del patrimonio

Estado de ganancias y pérdidas La Sociedad determina los resultados del ejercicio tomando en cuenta los efectos de la inflación. Los rubros individuales del estado de ganancias y pérdidas no son ajustados línea a línea, pero se realiza un ajuste global en la cuenta “Ajuste por inflación y tenencia de bienes”.

Impuesto a las utilidades de las empresas (IUE)

Las disposiciones legales establecen el pago de indemnización por tiempo de servicios prestados por el trabajador, luego de haber cumplido más de noventa días de trabajo continuo en el caso de producirse la renuncia voluntaria o despido forzoso. La Sociedad establece y recalcula anualmente la previsión correspondiente a esta obligación, con base en el promedio del total ganado en los tres últimos meses de sueldos, o el promedio de los treinta últimos días de trabajo bajo la modalidad de jornal. En base a la rotación normal del personal, esta provisión es considerada no corriente. 3.9

3.10

Uso de estimaciones La preparación de los estados financieros, de acuerdo con normas de contabilidad generalmente aceptadas, requiere que la gerencia de la Sociedad realice estimaciones y suposiciones que afectan los montos de activos y pasivos, y la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de los ingresos y gastos del periodo. Los resultados reales pueden diferir de las estimaciones realizadas. Administración de Riesgo Financiero Como se menciona en la Nota 1, la Sociedad fue creada para prestar el servicio de transporte de gas relacionado con el contrato de venta de Gas, suscrito entre YPFB y Petróleo Brasileiro S.A. La mayor parte de las transacciones comerciales son llevadas a cabo con Petróleo Brasileiro S.A., la cual también es una empresa relacionada de la Sociedad. Al 31 de diciembre de 2012, el 99%, del ingreso bruto proviene del Servicio de transporte de gas prestado a Petróleo Brasileiro S.A. Los contratos de transporte entre la Sociedad, YPFB y Petróleo Brasileiro S.A. son parte del acuerdo bilateral de venta de gas entre Brasil y Bolivia. Una posible disminución de volúmenes de gas y/o rebajas en la tarifa de transporte que pudieran surgir como consecuencia de renegociaciones del contrato de compra/ venta de gas entre YPFB y Petróleo Brasileiro S.A., debido a posibles cambios estipulados en la Ley de Hidrocarburos podrían afectar significativamente las operaciones y la posición financiera de la Sociedad.

Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

81

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011

3.14

NOTA 4

Reclasificación de estados financieros

NOTA 6

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 incluyen reclasificaciones, con relación a los que originalmente fueron emitidos. Entre las reclasificaciones que se realizaron se encuentran: Reclamos a terceros por Bs55.101.724, reclasificado del Activo corriente al Activo no corriente, Cuentas por pagar - compañías afiliadas por Bs59.003.134 reclasificado del Pasivo corriente al Pasivo no corriente y la cuenta Activo diferido por Bs14.499.396 reclasificada al activo fijo. Dichas reclasificaciones fueron realizadas con el propósito de mejorar la exposición contable de los estados financieros y hacerlos comparables con los estados financieros al 31 de diciembre de 2012.

En fecha 22 de julio de 2008 la Sociedad suscribió un Acuerdo de Solución de Controversias con el Ministerio de Hacienda. Dicho acuerdo establece que la Sociedad recibirá notas de crédito fiscal a cambio de la facturación que realiza a YPFB. Estas notas de crédito le permitirán a GTB recuperar el impuesto al valor agregado incluido en las facturas relacionadas con el servicio de transporte de venta de gas a Brasil.

CAMBIOS EN POLITICA Y ESTIMACIONES CONTABLES Al 31 de diciembre de 2012, no se registraron cambios en políticas y estimaciones contables con relación al 31 de diciembre de 2011 que requieran ser reveladas.

NOTA 5

DISPONIBILIDADES E INVERSIONES TEMPORARIAS

NOTAS DE CRÉDITO FISCAL

Al 31 de diciembre de 2012, no se tienen notas de crédito negociables emitidas a favor de la Sociedad. El saldo al 31 de diciembre de 2011, corresponde a los certificados recibidos por el último pago del Acuerdo de Solución de Controversias correspondiente a los meses de febrero y marzo de 2008 por Bs20.636.516 (reexpresado) y los certificados recibidos por el servicio de transporte del mes agosto y septiembre 2011 por Bs21.562.343 (reexpresados), los cuales fueron utilizados para el pago de los impuestos mensuales.

NOTA 7

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

La composición del rubro, es la siguiente:

La composición del rubro, es la siguiente: 2012 2012 Bs. Disponibilidades Fondo fijo Bancos Moneda Nacional Bancos Moneda Extranjera Sub-total

Inversiones temporarias Banco Nacional de Bolivia S.A. Sub-total Total disponibilidad e inversiones temporarias

82 Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

80.000 972.778 159.046.307 160.099.085

2.570.396 2.570.396 162.669.481

2011

(reexpresado y reclasificado)

Bs.

83.836 1.563.942 339.702.947 341.350.725

2.693.635 2.693.635 344.044.360

Bs. Petróleo Brasileiro S.A. Transborder Gas Services Ltd. (TBS) (2) Y.P.F.B. - Certificados de notas de crédito fiscal (1) Y.P.F.B. - Mercado interno y externo Total

130.446.304 40.519.713 241.380 171.207.397

2011

(reexpresado)

Bs.

61.173.152 9.392.272 32.089.222 208.882 102.863.528

1)

Corresponde a los Certificados de Notas de crédito fiscal que están pendientes de emisión por parte del Servicio de Impuestos Nacionales (SIN). Se ha reactivado la emisión de CENOCREF mensuales a partir de mayo de 2008; al cierre del periodo queda pendiente de devolución los certificados correspondientes a los meses de septiembre, octubre, noviembre y diciembre de 2012 por Bs. 39.456.818 y un saldo del año 2007 por Bs. 1.062.895.

2)

Ver Nota 22.6 - Contrato de transporte de gas natural entre Gas Transboliviano S.A. y TransBorder Gas Services.  

Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

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NOTA 8

CUENTAS POR COBRAR COMPAÑÍAS AFILIADAS – COMPRESIÓN ADICIONAL

NOTA 9

La composición del rubro, es la siguiente:

OTRAS CUENTAS POR COBRAR

La composición del rubro, es la siguiente: 2012 Bs.

2011

2012

Bs.

Bs.

(reexpresado)

Cuentas por cobrar compañías afiliadas - Compresión adicional - corriente Petróleo Brasileiro S.A. Total

14.434.426 14.434.426

35.841.157 35.841.157

Cuentas por cobrar compañías afiliadas - Compresión adicional - no corriente Petróleo Brasileiro S.A. Total

22.479.071 22.479.071

38.683.352 38.683.352

CENOCREF redimidos al SIN Y.P.F.B. disputas – reducción de capacidad (1) Crédito fiscal I.V.A. Anticipo proveedores Anticipo Impuestos a las Transacciones Otros cuentas por cobrar Total

1)

En fecha 3 de septiembre de 2001, la Sociedad firmó con Petróleo Brasileiro S.A. el “Acuerdo de Cooperación sobre Compresión Adicional” (ADC). Dicho acuerdo especifica que la instalación de la compresión adicional se efectuará en dos fases. La Fase I está relacionada con la construcción de la estación de compresión de Chiquitos y ampliación de la estación de Yacuses y la Fase II con la construcción de las estaciones de compresión de Izozog y Roboré. El costo de cada una de las fases es financiado por la Sociedad y será recuperado de Petróleo Brasileiro S.A. Este último se compromete a pagar a la Sociedad los costos del incremento de la capacidad de compresión a 35.000 HP (hasta un total de 132.000 HP) que el sistema necesita para poder transportar los volúmenes de gas comprometidos en los contratos de transporte TCQ, TCO y TCX. Toda la compresión requerida para la Fase I y Fase II de este acuerdo fue instalada en fecha 28 de febrero de 2003. A partir de febrero de 2003 y mayo de 2006, Gas TransBoliviano S.A. ha registrado ingresos relacionados a los intereses adeudados a la Sociedad de acuerdo con la Fase I y II del ADC. La Sociedad registra estos intereses en forma mensual. El total de ingresos relacionados con intereses percibidos en la gestión 2012 es de Bs4.212.117 (2011: Bs7.157.679 – reexpresado).

2011

(reexpresado)

Bs.

14.434.426 14.434.426

35.841.157 35.841.157

22.479.071 22.479.071

38.683.352 38.683.352

El saldo de esta cuenta corresponde al concepto de “Reducción de Cargo por Capacidad (RCC)” a ser reembolsado por YPFB a GTB. Debido a que la cantidad cargada en el gasoducto es menor a la cantidad necesaria para cumplir con el requerimiento de Brasil, la diferencia generada por una reducción de cargo por capacidad, ésta reducción según contrato es responsabilidad de YPFB. Dicha cuenta por cobrar al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se encuentra en período de conciliación.

NOTA 10 RECLAMOS A TERCEROS El gobierno boliviano en fecha 5 de agosto de 1996 firmó un convenio bilateral con la República Federativa de Brasil por el cual exime del pago de impuestos a la importación, construcción y financiamiento de las obras de construcción del Gasoducto. La Sociedad se encuentra realizando el proceso de solicitud de devolución de notas de crédito fiscal por el débito fiscal generado por la facturación de los intereses de los préstamos subordinados y mezzanine efectuados por Y.P.F.B. Transporte S.A. (ex Transredes S.A.). Al 31 de diciembre de 2012, se encuentran pendientes de devolución de títulos valores por un monto de Bs. 54.868.391 (US$ 7.883.390) (2011: Bs. 55.101.724 reexpresado). El valor nominal de estas cuentas se registra en bolivianos.

De acuerdo con el plan de pagos enviado por GTB y aceptado por Petróleo Brasileiro S.A., los costos de la Fase I y II serán reembolsados por este último, hasta el quinto día de cada mes a partir del 5 de febrero de 2003 para la Fase I y a partir del 5 de mayo de 2006 para la Fase II y continuando hasta el 5 de enero de 2013 y 5 de abril de 2016 respectivamente.

84 Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011

NOTA 11 ACTIVO FIJO

NOTA 13 INGRESOS COBRADOS POR ANTICIPADO FIJO

Saldo inicial

(Reexpresado y reclasificado)

Bs.

Altas

Bajas

Transferencias

Bs.

Bs.

Bs.

Otras reclasificaciones

Bs.

Saldo final

Bs.

Valor de origen Gasoducto Estaciones compresión (1) Otros activos

5.829.933.236 1.041.090.476 145.762.963 7.016.786.675

-

(513.815) (2.835.691) (3.349.506)

261.392.884 52.656.435 36.691.888 350.741.207

(1.780.609) (1.780.609)

6.091.326.120 1.093.233.096 177.838.551 7.362.397.767

1.606.345.498 451.978.476 70.992.779 2.129.316.753 4.887.469.922 417.874.684 5.305.344.606

155.969.272 70.507.312 14.069.172 240.545.756 (240.545.756) 85.908.667 (154.637.089)

(283.538) (2.604.179) (2.887.717) (461.789) (3.590.208) (4.051.997)

350.741.207 (350.741.207) -

7.930 (21.354) (13.424) (1.767.185) (3.381.390) (5.148.575)

1.762.314.770 522.210.180 82.436.418 2.366.961.368 4.995.436.399 146.070.546 5.141.506.945

Depreciación acumulada Gasoducto Estaciones compresión (1) Otros activos Subtotal activo fijo neto Obras en curso Total Activo Fijo

1)

2012

El saldo de esta cuenta considera el “Acuerdo de cooperación sobre compresión Adicional” (ADC) por un monto total de US$ 49.139.851, el cual incluye US$ 15.058.968, correspondiente a la Fase II del ADC, que afectó el saldo del activo fijo durante el año 2006.

NOTA 12 CUENTAS POR PAGAR – COMPAÑÍAS AFILIADAS

Bs.

2011

(reexpresado)

Bs.

Ingresos cobrados por anticipado corriente Petróleo Brasileiro S.A. Contrato de pago anticipado (APC) (1) Opción sobre capacidad de Transporte (TCO) (2) Total

14.094.000 14.094.000

205.420.829 14.769.752 220.190.581

Ingresos cobrados por anticipado no corriente Petróleo Brasileiro S.A. Opción sobre capacidad de Transporte (TCO) (2) Total

366.444.000 366.444.000

398.783.293 398.783.293

1)

El Contrato APC con Petróleo Brasileiro S.A., surgió del financiamiento para construir el gasoducto Bolivia-Brasil. El APC devengó intereses a una tasa de 10,07% anual. El repago se realizó mediante deducciones sobre las tarifas pagaderas por Petróleo Brasileiro S.A. a GTB según el Acuerdo de Transporte TCQ. Estas deducciones se calcularon sobre la base de una fórmula en la cual 80% del monto facturado (neto de IVA), menos una provisión para gastos operativos, fue deducido del monto adeudado. Dicho financiamiento tenía como vencimiento el 29 de febrero de 2012, fecha en la cual la Sociedad realizó el último pago en efectivo por US$ 23.593.358, por la porción no recuperada hasta enero de 2012 obtenidas por las deducciones sobre las tarifas.

2)

El Contrato de Opción sobre Capacidad de Transporte (TCO) otorga a Petróleo Brasileiro S.A. el derecho de transportar 6 MMmcd por día por un lapso de 40 años. Esta opción no devenga intereses y es reconocida como ingreso de acuerdo con el método de línea recta utilizado para la amortización de la deuda.

La composición del rubro, es la siguiente: 2012 Bs. Cuentas por pagar – compañías afiliadas - corriente Y.P.F.B. Transporte S.A. AEI Energy AEI (Latin America) BV Total Cuentas por pagar – compañías afiliadas - no corriente Y.P.F.B. Transporte S.A. Total

86 Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

2011

(reexpresado)

Bs.

4.178.628 4.178.628

4.868.337 267.653 395.704 5.531.694

58.591.303 58.591.303

59.003.134 59.003.134

Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

87

GAS TRANSBOLIVIANO S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011

Durante las gestiones 2001 y 2002, se autorizó la suscripción y aumento del capital pagado de la Sociedad a través de la capitalización parcial de deuda subordinada por un monto de US$ 12.000.000 y US$ 7.747.875, respectivamente. Adicionalmente, en marzo de 2002, los socios desembolsaron US$ 10.000.000 por concepto de deuda subordinada para el proyecto de expansión.

NOTA 14 ANTICIPOS Y DEUDA SUBORDINADA

2011

2012

(reexpresado)

Bs. Porción corriente Anticipos (1) Petrobras Gas S.A. EIG Bolivia Pipeline AB British Gas Overseas Holding Ltd. El Paso EPED B Company Deudas subordinadas (2) Petrobras Gas S.A. Y.P.F.B. Transporte S.A. AEI Bolivia CV AEI (Latin America) BV British Gas Overseas Holding Ltd. El Paso EPED B Company

Bs.

46.400.000 34.800.000 11.600.000 11.600.000

-

104.400.000

-

104.400.000

29.087.987 134.862.502 44.954.168 44.954.168 5.288.726 5.288.726 264.436.277 264.436.277

En fecha 15 de diciembre de 2011 el Directorio aprobó realizar un pago por concepto de intereses devengados de la deuda subordinada de Bs. 55.680.000 (US$ 8.000.000), el mismo fue realizado el 27 de diciembre de 2011. En fechas 12 de junio y 20 de septiembre de 2012, el Directorio aprueba el pago anticipado de dicho préstamo, realizando dos (2) pagos el 27 de julio y el 26 de octubre de 2012 por US$ 29.600.000 (Bs. 206.016.000) y US$ 19.230.669 (Bs133.845.456) respectivamente.

NOTA 15 DEUDAS FISCALES Y SOCIALES

2012

Interés por pagar (1) (2) Interés por pagar Anticipos Interés por pagar Deudas Subordinadas Porción no corriente Anticipos (1) Petrobras Gas S.A. AEI Bolivia CV AEI (Latin America) BV British Gas Overseas Holding Ltd. El Paso EPED B Company Interés por pagar (1) (2) Interés por pagar Anticipos

Bs. 75.345.423 75.345.423

63.676.857 63.676.857

-

48.624.697 18.234.261 18.234.261 12.156.174 12.156.174 109.405.567

-

125.294.283 125.294.283

Impuesto a las utilidades por pagar (I.U.E.) (1) Débito Fiscal I.V.A. Impuestos a las Transacciones (I.T.) Retenciones (I.U.E.I.T. RC-IVA) Beneficios sociales

1)

171.590.190 13.177.106 2.248.313 273.828 8.255.871 195.545.308

2011

(reexpresado)

Bs.

146.613.694 10.148.017 2.341.854 1.480.067 5.195.448 165.779.080

Al 31 de diciembre 2012 el saldo de la cuenta corresponde al impuesto a las utilidades resultante de aplicar una tasa impositiva del 25% sobre la utilidad impositiva generada durante la gestión 2012.

NOTA 16 IMPUESTO DIFERIDO 1)

Estos montos corresponden a anticipos por costos preoperativos, y son cargados según lo establecido en el acuerdo de accionistas. Estos anticipos devengan intereses a una tasa de 8,16% y no tienen fechas fijas de pago. La Sociedad no puede pagar dividendos antes del pago total de estas deudas. En fecha 28 de diciembre de 2012, se realizó un pago parcial de intereses devengados por el importe de US$ 7.579.712,81 (Bs52.754.801) y de acuerdo con las estimaciones del flujo de efectivo se contempla que el pago total de este financiamiento se lo realizará durante la gestión 2013.

2)

La deuda subordinada devengó intereses a una tasa del 15% cuyos fondos fueron utilizados para financiar la construcción del gasoducto y plantas de compresión, tenía como fecha de vencimiento el 31 de diciembre de 2012.

88 Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

Al 31 de diciembre 2012, el saldo de la cuenta Impuesto diferido, que no representa una deuda tributaria actual, asciende a Bs. 999.976.365 (2011: Bs. 1.046.875.223 reexpresado) y proviene principalmente del 25% de la diferencia existente entre las depreciaciones contables e impositivas. El efecto neto registrado en el estado de ganancias y pérdidas por la gestión 2012, fue un gasto de Bs.145.374.484 (2011: Bs. 218.651.892 reexpresado) y corresponde al: i) Impuesto a las Utilidades generado en la gestión 2012 por Bs.172.588.382, ii) Castigo de IUE de la gestión 2011 por Bs. 326.667 menos, iii) Anticipo Impuesto a las Transacciones por Bs. 27.540.565.

Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

89

GAS TRANSBOLIVIANO S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011

NOTA 16 CAPITAL PAGADO Y ACCIONES POR EMITIR

NOTA 16 CAPITAL PAGADO Y ACCIONES POR EMITIR

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el capital suscrito y pagado de la Sociedad era de Bs169.700.000 dividido en 169.700 acciones con un valor nominal de Bs1.000 cada una.

18.1

De acuerdo con el Código de Comercio y los Estatutos de la Sociedad, de la ganancia neta de la gestión debe destinarse el cinco por ciento (5%) a la Reserva Legal, hasta alcanzar el cincuenta por ciento del capital pagado.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición accionaria es la siguiente:

Nº de Acciones Bs. Y.P.F.B. Transporte S.A. EIG Bolivia Pipeline AB Petrobras Gas S.A. BG Overseas Holding Ltd. EPED B Company

86.547 57.698 18.667 3.394 3.394 169.700

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el saldo de esta reserva asciende a Bs88.403.530.

% de participación Bs.

18.2

51% 34% 11% 2% 2% 100%

El valor patrimonial proporcional por cada acción emitida y en circulación al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es de Bs22.506,20 y Bs20.773,26 (reexpresado) respectivamente.

El 27 de enero de 2010, fue notificado a la Sociedad el cambio de denominación de la empresa Shell Gas (Latín América) B.V. por AEI (Latín América) B.V. El 28 de abril de 2010, luego de haber cumplido esta última con los requisitos legales necesarios, se procedió a la emisión del título accionario bajo la nueva denominación social.

Ajuste de capital El saldo de esta cuenta que al 31 de diciembre 2012 y 2011 asciende a Bs86.419.092 corresponde al ajuste por inflación de las cuentas de Capital y Prima de Emisión, y sólo puede utilizarse para incrementar el capital pagado. Hasta el 31 de diciembre de 2006, el ajuste por inflación del Capital se encontraba expuesto en la cuenta Ajuste Global al Patrimonio. A partir de la vigencia de la Norma Contable 3 revisada y modificada, el ajuste por inflación del Capital se registra en la cuenta Ajuste a Capital.

18.3

El 14 de agosto de 2008, fue notificado a la Sociedad el cambio de denominación de la empresa Prisma Energy Bolivia CV por AEI Bolivia CV, con lo cual se procedió a la anulación de los antiguos títulos de acción y la emisión de los nuevos bajo la nueva denominación. En fecha 12 de diciembre de 2008, fue inscrito ante Fundempresa (Fundación para el Desarrollo Empresarial) el cambio de denominación social de Transredes S.A. a YPFB Transporte S.A. En fecha 19 de enero de 2009, fue comunicado a la Sociedad el mencionado cambio y la correspondiente solicitud de la anulación de los antiguos títulos de acción, así también la emisión de los títulos valores bajo la nueva denominación.

Reserva legal

Ajuste de reservas patrimoniales Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el saldo de esta cuenta asciende a Bs49.178.911 corresponde al ajuste por inflación de la cuenta Reserva Legal y Ajuste Global al Patrimonio. Hasta el 31 de diciembre de 2006, el ajuste por inflación de la Reserva Legal y el Ajuste Global a Patrimonio se registraban en la cuenta Ajuste Global al Patrimonio. A partir de la vigencia de la Norma Contable 3 revisada y modificada, el ajuste por inflación de las cuentas antes mencionadas se registra en la cuenta Ajuste a Reservas Patrimoniales.

18.4

Ajuste global del patrimonio El saldo de esta cuenta, que al 31 de diciembre de 2012 y 2011 asciende a Bs30.957.134 corresponde al ajuste por inflación acumulado de las cuentas de Capital y Reservas al 31 de diciembre de 2006.

El 12 de julio de 2012, AEI Bolivia CV y AEI (Latin América) B.V. transfieren su paquete accionario equivalente al 34% en Gas TransBoliviano S.A. a la empresa EIG Bolivia Pipeline AB.

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GAS TRANSBOLIVIANO S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011

NOTA 19 RESTRICCIÓN SOBRE PAGO DE DIVIDENDOS

NOTA 21 EXENCIÓN DE IMPUESTOS

De acuerdo con lo establecido por el Código de Comercio Boliviano y los acuerdos contraídos con sus accionistas y financiadores, la Sociedad solo puede pagar dividendos cuando: a)

Haya establecido una reserva legal con un mínimo de 5% de las utilidades netas de cada ejercicio hasta alcanzar el 50% del capital pagado. Requisito que fue alcanzado con la Reserva Legal correspondiente a la gestión 2008.

b)

Haya cancelado sus obligaciones con los accionistas, con relación a la deuda subordinada y los costos preoperativos.

El tratado bilateral firmado entre los Gobiernos de Brasil y Bolivia, en fecha 5 de agosto de 1996, otorga una exención de impuestos a las Sociedades involucradas en la construcción del gasoducto Bolivia –Brasil, hasta el momento en que alcance un volumen transportado de 30,08 millones de metros cúbicos. El poder ejecutivo emitió el Decreto Supremo N° 24488, de fecha 31 de enero de 1997, para otorgar esta exención. GTB S.A. fue asignada como ejecutora del gasoducto Bolivia - Brasil mediante Decreto Supremo N° 25415 emitido en fecha 11 de junio de 1999. La capacidad de transporte del gasoducto de 30,08 MMmcd fue alcanzada en fecha 28 de febrero de 2003.

NOTA 22 ACUERDOS CONTRACTUALES NOTA 20 OPERACIONES CON COMPAÑÍAS RELACIONADAS

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad y/o sus accionistas han firmado los siguientes acuerdos:

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad ha registrado las siguientes operaciones con compañías relacionadas:

22.1

2012

OPERACIONES COMERCIALES SOCIEDAD

Petróleo Brasileiro S.A. Transporte de gas Intereses ganados contrato ADC Y.P.F.B. Transporte S.A. Operación y mantenimiento Honorarios Soporte corporativo Otros servicios

OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO (1)

Gastos

Bs.

Bs.

Ingresos

(reexpresado)

Bs.

1)

Gastos

(reexpresado)

Bs.

791.217.364 4.212.117

-

825.620.797 7.157.679

-

795.429.481

1.926.956 987.673 7.838.631 3.044.216 13.797.476

832.778.476

2.088.203 1.095.253 9.030.831 5.256.827 17.471.114

2012 Bs.

Y.P.F.B. Transporte S.A. EIG Bolivia Pipeline AB AEI (Latin America)BV AEI Bolivia CV British Gas Overseas Holding Limited EPED B Company (El Paso) Petrobras Gas S.A. Petróleo Brasileiro S.A. Total

El 19 de diciembre de 1997, los accionistas de la Sociedad formalizaron mediante un acuerdo, la forma de financiar las operaciones de la misma a través de la suscripción de acciones y de préstamos. En dicho acuerdo se establecieron entre otros los lineamientos sobre los cuales fueron realizados los préstamos denominados Costos pre-operativos y Deuda Subordinada por parte de los accionistas.

2011

Ingresos

13.647.742 4.023.241 3.960.703 3.960.703 1.483.923 1.483.923 6.738.499 4.527.333 39.826.067

Acuerdo de accionistas

22.2

El 16 de agosto de 1996, Yacimientos Petrolíferos Fiscales Bolivianos (YPFB) y Petróleo Brasileiro S.A. firmaron un contrato a través del cual Petróleo Brasileiro S.A. adelanta fondos por el pago de servicios de transporte, para financiar la construcción del gasoducto. Los fondos desembolsados por el avance del trabajo son contabilizados por la Sociedad como una cuenta de ingresos cobrados por anticipado (APC) a Petróleo Brasileiro S.A. Dicho contrato ha sido asignado a la Sociedad en el marco del proceso de capitalización de YPFB. Los anticipos serán deducidos de los montos facturados por GTB a Petróleo Brasileiro S.A. (Ver Nota N° 13).

2011

(reexpresado)

Bs.

20.585.909 8.354.682 8.354.682 1.802.432 1.802.432 8.420.659 51.002.302 100.323.098

Contrato de adelantos para financiar el proyecto del Gasoducto Bolivia – Brasil

22.3

Garantías bajo el contrato APC Mediante este contrato, firmado entre Petróleo Brasileiro S.A. y Gas TransBoliviano S.A., se establecen las garantías otorgadas por Gas TransBoliviano S.A. sobre los pagos anticipados recibidos (APC). Las garantías consisten principalmente en el gravamen del Gasoducto de GTB S.A. a favor de Petróleo Brasileiro S.A.

Los importes antes mencionados se relacionan con los intereses devengados durante el año por el préstamo anticipo para costos pre operativos y deuda Subordinada (ver Nota 14) y el Contrato de Pago Anticipado (APC) (Ver Nota 13).

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GAS TRANSBOLIVIANO S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011

22.4

Acuerdo relativo al uso de la planta de compresión Yacuses

anticipada del Acuerdo de Compra de Energía (Power Purchase Agreement) de 17 de noviembre de 1997, ejecutado por y entre la Empresa Productora de Energía Ltda. y Furnas Centrais Eléctrica S.A. con la intervención de la Centrais Eléctricas do Brasil S.A., como resultado de un Laudo Arbitral No. CMA 090, emitido el 20 de octubre de 2009 por la Cámara de Mediación y Arbitraje de San Pablo, Brasil. GTB por su parte, en fecha 10 de diciembre de 2009, dio respuesta a esta nota, manifestando que el Acuerdo GTB - TBS se mantiene vigente, toda vez que lo expuesto por TBS no constituye una causal de terminación según lo dispuesto en el mismo. Por consiguiente, GTB rechazó la intención de terminación notificada.

Mediante este acuerdo, firmado entre Petróleo Brasileiro S.A. y Gas TransBoliviano S.A., se establecen las condiciones de usufructo de los tres compresores instalados en la planta de compresión de Yacuses, de propiedad de Petróleo Brasileiro S.A., en favor de Gas TransBoliviano hasta el 1° de diciembre de 2019. 22.5

Contratos de transporte de gas natural y pago con Yacimientos Petrolíferos Fiscales Bolivianos (YPFB) y Petróleo Brasileiro S.A.

TBS canceló parcialmente la factura del mes de noviembre de 2009 y no así las posteriores. Por su parte, GTB continuó reservando la capacidad contratada de TBS y enviando todos los meses a esta última la correspondiente factura fiscal en cumplimiento de normativa vigente en Bolivia. Posteriormente, TBS remitió nuevas notas reiterando su posición, mismas que fueron oportunamente respondidas por GTB.

En fecha 3 de septiembre de 2001. Yacimientos Petrolíferos Fiscales Bolivianos (YPFB), Petróleo Brasileiro S.A. y Gas TransBoliviano S.A. (GTB S.A.), firmaron los contratos de transporte TCQ, TCO y TCX Bolivia, a través de los cuales GTB S.A. transportará el gas natural entregado por YPFB hasta el punto de interconexión con el gasoducto brasileño TBG en la frontera Bolivia-Brasil. La capacidad de transporte de volúmenes de gas comprometidos fue incrementada por etapas y alcanzó en el 2003 los 18,08 MMmcd de acuerdo con el contrato TCQ y 6 MMmcd de acuerdo con cada uno de los contratos TCO y TCX. El contrato compromete a los cargadores a cargar y al transportador a transportar 30,08 MMmcd hasta el 2019 y a partir del 2020 solo por el contrato TCO 6 MMmcd hasta el 2039.

Desde el mes de julio de 2011 se sostuvieron reuniones entre representantes de TBS y GTB, llegándose al acuerdo que se ve reflejado en las notas enviadas y recibidas entre GTB y TBS, mediante las cuales TBS declara la existencia de un Evento de Fuerza Mayor y a su vez GTB lo acepta, por lo tanto ambas partes acuerdan suspender efectivamente sus obligaciones a partir del 5 de noviembre de 2009 hasta la remediación de dicho evento. Asimismo y en compensación por los montos no percibidos durante el tiempo que dure el Evento de Fuerza Mayor, el término del contrato quedará extendido conforme se establece en los artículos 5.3.2. 5.3.5 y 5.3.6 del contrato, es decir por la cantidad de días equivalentes que permitan mantener el Valor Presente Neto del contrato, lo que representará para GTB ingresos por servicios futuros a partir de la fecha de ampliación del contrato. El importe de la cuenta por cobrar al 31 de octubre de 2011 era de US$ 9.704.900.

Bajo el contrato de transporte TCO, Petróleo Brasileiro S.A. ha pagado a GTB un adelanto de US$ 81.000.000, obteniendo el derecho de transportar 6 MMmcd por un lapso de 40 años. Las tarifas establecidas para los contratos TCQ y TCX son las siguientes: a)

Tarifa por Capacidad.- La tarifa por capacidad ha sido establecida en US$ 0,3176 por MMBtu (en 1996). A partir del 1o de enero de 1997 y cada 1° de enero de los años siguientes, la tarifa será incrementada a razón de 0,5% por año hasta la finalización de los contratos.

b)

Tarifa por volumen transportado.- La tarifa por volumen transportado ha sido establecida en US$ 0,002 por MMBtu (en 1996), la cual está sujeta a un incremento de 3,5% cada 1o de enero de cada año a partir del 1° de enero de 1997. Dicho incremento será aplicado hasta la finalización de los contratos.

22.6

Contratos de transporte de gas natural entre Gas TransBoliviano y TransBorder Gas Services Ltd. En fecha 8 de abril de 1999, TransBorder Gas Services Ltd. (cargador), y Gas TransBoliviano S.A. (transportador), firmaron un “Acuerdo de Transporte de Gas” con características de “Servicio Firme” (en adelante el “Acuerdo GTB - TBS”), en el cual se establece que GTB realizará el transporte desde Río Grande a Chiquitos, por un plazo de veinticinco años. El 9 de noviembre de 2009, GTB recibió una nota de TransBorder Gas Services Ltd. (TBS), a través de la cual ésta notifica su intención de terminar el Acuerdo de Transporte de Gas suscrito por ambas partes. Según lo señalado por TBS, la terminación del Acuerdo GTB - TBS deviene de la terminación

94 Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

Además, TBS, rembolsará a GTB un monto total de U$S 2.814.046, por concepto de indemnización de costos impositivos y regulatorios incurridos por GTB entre el 5 de noviembre de 2009 y el 15 de diciembre de 2011 cuando, como consecuencia del acuerdo, existió un Evento de Fuerza Mayor, sin perjuicio de la extensión correspondiente al Acuerdo GTB-TBS por el periodo que dure el Evento de Fuerza Mayor mencionado en el párrafo precedente. Este monto fue pagado por TBS en 2 cuotas: (i) la primera de US$ 1.526.323, importe que fue cancelado en fecha 30 de diciembre de 2011, y (ii) la segunda de US$ 1.287.723 importe que fue cancelado el 13 de junio de 2012 reajustados a la fecha de pago con base a la tasa LIBOR anual mas el 6 %. 22.7

Contrato de transporte de gas natural entre Yacimientos Petrolíferos Fiscales Bolivianos y Gas TransBoliviano “En cumplimiento a la Resolución Ministerial 256/06 y posteriores Decretos Supremos, GTB firmó en fecha 7 de noviembre de 2008 un nuevo Contrato de Servicio de Transporte Interrumpible para el Mercado Interno con YPFB, tomando como base los Modelos de Contratos y Términos y Condiciones Generales previamente aprobados por la Autoridad Nacional de Hidrocarburos (antes Superintendencia de Hidrocarburos). Dicho contrato entró en vigencia el 1 de diciembre de 2008.

Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

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GAS TRANSBOLIVIANO S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011

NOTA 23 LIBRE ACCESO

NOTA 25 HECHOS POSTERIORES

Bajo las regulaciones emitidas por el ente regulador en Hidrocarburos de Bolivia, GTB S.A. tiene la obligación de prestar los servicios de transporte a todas los cargadores que lo requieran. Sin embargo, el acuerdo de transporte de gas (GSA) firmado entre GTB S.A., YPFB y Petróleo Brasileiro S.A. para la venta de gas a Brasil tiene preferencia sobre los demás contratos hasta la capacidad de 30,08 MMmcd y además otorga a Petróleo Brasileiro S.A. el derecho preferencial sobre cualquier cargador durante el período “ramp up” y por un periodo de 5 años posteriores después de la fecha efectiva de cualquier contrato por otro servicio comprometido entre el 1° de enero de 2002 y el 31 de diciembre de 2006. Bajo este contrato GTB S.A. no puede cobrar a los demás cargadores una tarifa menor a la cobrada a Petróleo Brasileiro S.A.

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2012 y hasta la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no ha habido eventos subsecuentes materiales que requieran ser relevados.

NOTA 24 CONTINGENCIAS Y RECLAMOS La Sociedad mantiene en curso los siguientes procesos fiscales: 24.1

Recurso contencioso administrativo ante el Tribunal Supremo de Justicia (antes Corte Suprema de Justicia) Como resultado de una fiscalización de la Administración Tributaria a las gestiones 1999 – 2000 la Superintendencia tributaria ha determinado una deuda tributaria de aproximadamente Bs2.064.092, misma que fue confirmada mediante Sentencia Nº 102/2011 emitida por la extinta Corte Suprema de Justicia. La Sociedad (Gas TransBoliviano S.A. - GTB) presentó demanda de Acción de Amparo Constitucional en contra de esta Sentencia, acción que ha sido admitida por el Tribunal Departamental de Justicia respectivo. En tanto el proceso sea resuelto, GTB ha renovado la Boleta de Garantía Bancaria presentada por el importe considerado a la emisión de la Resolución Determinativa. Con relación a la demanda, los asesores legales de GTB consideran que la ocurrencia de un pasivo a causa de este proceso es probable, por tanto, al 31 de diciembre de 2012 la Sociedad ha realizado la provisión de la deuda tributaria (actualizada) por un importe de Bs6.429.398 (US$ 923.765).

24.2

Recurso Contencioso tributario ante el Tribunal Supremo de Justicia (antes Corte Suprema de Justicia) Como resultado de una fiscalización de la Administración Tributaria por el período fiscal 2003, el 15 de octubre de 2007, GTB fue notificada con una “Resolución Determinativa”, en la que se establece una deuda tributaria de aproximadamente Bs4.449.424. La Sociedad en fecha 30 de octubre de 2007, presentó una demanda ante la vía judicial refutando la referida Resolución, proceso que a la fecha de los presentes estados financieros se encuentra pendiente de resolución. Con relación a la demanda, los asesores legales de GTB consideran que debido a que durante el trámite de la presente acción judicial, la Corte Suprema de Justicia resolvió otro caso similar en el cual también es parte GTB, estableciendo deuda tributaria en contra de GTB, consideramos que es posible la ocurrencia de un pasivo a causa del citado proceso.

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Karin López Sub Gerente de Contabilidad

Tatiana Justiniano Gerente de Finanzas y Administración

Katya Diederich Gerente General

Memoria Anual 2012 | Gas TransBoliviano S.A.

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COORDINACIÓN

Julia Gutiérrez García EDICIÓN & DIAGRAMACIÓN

PARAGRAPH Ediciones & Publicidad S.R.L. FOTOGRAFÍA

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