Estados Financieros BANESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Santiago, Chile Diciembre 31, 2001 y 2000

Estados Financieros BANESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Diciembre 31, 2001 y 2000

Indice

Informe de los Auditores Independientes .............................................................................

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Estados Financieros

Balances Generales ............................................................................................................. Estados de Resultados ........................................................................................................ Estados de Flujos de Efectivo.............................................................................................. Notas a los Estados Financieros ..........................................................................................

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Informe de los Auditores Independientes

Señores Presidente, Directores y Accionistas Banestado Servicios de Cobranza S.A.

Hemos efectuado una auditoría al balance general de Banestado Servicios de Cobranza S.A. al 31 de diciembre de 2001 y 2000 y a los correspondientes estados de resultados y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas), es responsabilidad de la administración de Banestado Servicios de Cobranza S.A.. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en las auditorías que efectuamos.

Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría también comprende una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la Compañía, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.

En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Banestado Servicios de Cobranza S.A. al 31 de diciembre de 2001 y 2000, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

David Molina C.

Santiago, enero 11 de 2002

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BANESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Balances Generales Diciembre 31, 2001 M$

2000 M$

18.649 4.897 6.385

44.217 5.049 10.270

103.232 11.487 81.179 4.100 811.703 ___________ 1.041.632 ___________

95.390 60.354 2.461 1.569 629.293 ___________ 848.603 ___________

132.501 221.120 61.635 313.176 ( 180.902 ) ___________ 547.530 ___________

128.781 146.865 51.272 245.646 ( 44.309 ) ___________ 528.255 ___________

343.090 5.136 ___________ 348.226 ___________ 1.937.388 ==========

438.835 4.357 ___________ 443.192 ___________ 1.820.050 ==========

ACTIVOS Activo Circulante Disponible Valores negociables Deudores varios Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas Impuestos diferidos Impuestos por recuperar Gastos pagados por anticipado Otros activos circulantes Total activo circulante Activo Fijo Construcciones y obras de infraestructura Equipos Computacionales Muebles de Oficina Otros activos fijos Depreciación Acumulada (menos) Total activo fijo Otros Activos Gastos de Organización y Puesta en Marcha Otros Total otros activos Total Activos

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Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.

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BANESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Balances Generales Diciembre 31, 2001 M$

2000 M$

PASIVOS Y PATRIMONIO Pasivo Circulante Cuentas por pagar Cuentas por pagar empresas relacionadas Provisiones Retenciones Total pasivo circulante

7.990 48.674 203.103 43.449 __________ 303.216 __________

77.698 52.350 53.426 15.313 __________ 198.787 __________

54.894 __________ 54.894 __________

65.825 __________ 65.825 __________

714.372 29.066 835.840 __________ 1.579.278 __________ 1.937.388 =========

1.526.372 6.411 22.655 __________ 1.555.438 __________ 1.820.050 =========

Pasivo Largo Plazo Impuesto diferido por pagar Total pasivo largo plazo

Patrimonio Capital pagado Resultados acumulados Utilidad del ejercicio Total patrimonio Total Pasivos y Patrimonio

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Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.

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BANESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Estados de Resultados Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre 2001 M$

2000 M$

Resultado Operacional Ingresos de la explotación Costos de explotación Margen de explotación Gastos de administración Resultado operacional

3.810.313 ( 1.922.338 ) __________ 1.887.975

699.137 ( 390.660 ) __________ 308.477

(

(

940.166 ) __________ 947.809 __________

305.680 ) __________ 2.797 __________

Resultado no Operacional Ingresos financieros Otros ingresos fuera de la explotación Gastos financieros Corrección monetaria

57.169 206 ( 2.706 ) ( 16.208 ) __________ 38.461 __________ 986.270 ( 150.430 ) __________ 835.840 =========

Resultado no operacional Resultado antes de impuesto Impuestos a la renta y diferidos Utilidad del ejercicio

7

51.182 ( 1.500 ) ( 24.354 ) __________ 25.328 __________ 28.125 ( 5.470 ) __________ 22.655 =========

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.

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BANESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Estados de Flujos de Efectivo Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre 2001 M$

2000 M$

FLUJO NETO TOTAL DEL EJERCICIO Flujo Originado por Actividades de la Operación Recaudación deudores por venta Ingresos financieros percibidos Pago a proveedores y personal I.V.A. y otros similares pagados Otros

3.803.936 57.169 ( 2.557.975 ) ( 151.325 ) 2.675 ____________

Flujo neto positivo (negativo) originado por actividades de la operación

1.154.480 ____________

601.780 51.182 ( 869.664 ) 44 ____________ (

216.658 ) ____________

Flujo Originado por Actividades de Financiamiento Colocación de acciones de pago Reparto de capital

(

Flujo neto (negativo) positivo originado por actividades de financiamiento

(

812.000 ) ____________

869.377 ____________

812.000 ) ____________

869.377 ____________

Flujo Originado por Actividades de Inversión Adiciones al activo fijo Inversiones permanentes Otros

(

Flujo neto negativo originado por actividades de inversión

155.585 ) ( 779 ) ____________

( (

506.694 ) 5.197 ) ____________

(

156.364 ) ____________ 186.116

(

511.891 ) ____________ 140.828

(

26.950 ) ____________ 159.166

(

29.655 ) ____________ 111.173

Flujo Neto Total Positivo del Ejercicio Efecto de la Inflación sobre el Efectivo y Efectivo Equivalente Variación Neta del Efectivo y Efectivo Equivalente

671.186 ____________ 830.352 ==========

Saldo Inicial de Efectivo y Efectivo Equivalente Saldo Final de Efectivo y Efectivo Equivalente

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560.013 ____________ 671.186 ==========

Conciliación entre el Flujo Neto Originado Por Acti vidades de la Operación y el Resultado del Ejercicio

Utilidad del Ejercicio

2001 M$

2000 M$

835.840

22.655

136.593 95.745 150.430 16.208

43.029 39.895 5.470 24.354

Cargos (abonos) a Resultados que no Representan Flujo de Efectivo Depreciación del ejercicio Amortización del ejercicio Impuesto renta Corrección monetaria neta Variación de Activos, que Afectan al Flujo de Efectivo: (Aumento) Disminución Impuestos por recuperar Gastos de organización y pues ta en marcha Cuentas por cobrar relacionadas con el resultado de la operación Otros

(

78.718 ) -

( (

2.461 ) 370.150 )

3.957 2.324

( (

105.576 ) 1.569 )

Variación de Pasivos, que Afectan al Flujo de Efectivo: Aumento (Disminución) Provisiones y retenciones Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la operación

65.485 (

Flujo neto positivo (negativo) originado por actividades de la operación

45.933

73.384 ) ___________ 1.154.480 =========

81.762 ___________ (

216.658 ) =========

* Existen compras de activo fijo pendientes de pago por M$ 283, las que serán canceladas durante el año 2002.

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.

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BANESTADO SERVICIOS DE COBRANZA S.A. Notas a los Estados Financieros Diciembre 31, 2001 y 2000

Nota 1 - Constitución de la Sociedad

Banestado Servicios de Cobranza S.A. es una Sociedad Anónima Cerrada, inscrita el 10 de agosto de 1999 en la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, con el código 752. Fue constituida con fecha 9 de septiembre de 1999, según consta en escritura pública de dicha fecha ante el Notario Sr. Gonzalo de la Cuadra Fabres. La Sociedad es filial del Banco del Estado de Chile el cual posee directa e indirectamente el cien por ciento de la propiedad.

El objeto único y exclusivo de la Sociedad es cobrar por cuenta propia o ajena, todo tipo de documentos de crédito, sea prejudicial, extrajudicial o judicialmente.

Nota 2 - Criterios Contables Aplicados

a)

General

Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con principios contables generalmente aceptados en Chile y por normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

b)

Período

Los estados financieros comprenden los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2001 y 2000.

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c)

Corrección monetaria

Con el objeto de reflejar en los estados financieros el efecto de la variación en el poder adquisitivo de la moneda, los activos y pasivos no monetarios, el capital propio y las cuentas de resultados se corrigen monetariamente sobre base financiera.

El detalle de la corrección monetaria aplicada se demuestra en Nota 3 y su efecto neto se registra en resultados. El índice de corrección monetaria aplicado en el ejercicio 2001 fue de un 3,1% y de un 4,7% en el 2000.

Además, para posibilitar una mejor comparación de las cifras de los estados financieros de 2001 y 2000, las correspondientes a 2000 y sus notas se presentan actualizadas extracontablemente en el índice de corrección monetaria aplicado al ejercicio 2001 de un 3,1%.

d)

Bases de conversión

Los activos en unidades reajustables se registran a las correspondientes cotizaciones al cierre del ejercicio, las que se detallan a continuación: 2001 Pesos por unidad $ Unidad de Fomento

e)

(U.F.)

16.262,66

2000 Pesos por unidad $ 15.769,92

Valores negociables

Bajo este rubro se presenta la inversión en acciones de Chilectra valorizada a su costo de adquisición corregido monetariamente o su valor de mercado, el menor.

f)

Operaciones con pacto de retroventa

Las compras de instrumentos financieros con pacto de retroventa se registran como una colocación a

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tasa fija y se clasifican dentro del rubro Otros Activos Circulantes.

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g)

Activo fijo

Los bienes del activo fijo se presentan a su costo de adquisición corregido monetariamente.

La depreciación de estos bienes se calcula sobre esos valores actualizados según el método lineal y de acuerdo con los años de vida útil estimada.

h)

Impuestos a la renta y diferidos

Los impuestos a la renta y diferidos se registran sobre base devengada, de conformidad a las disposiciones legales vigentes.

Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporarias entre el balance tributario y el balance financiero se registran sobre base devengada, según el Boletín Técnico N° 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G..

i)

Estado de flujo del efectivo

La Sociedad ha considerado como efectivo equivalente las inversiones en pactos incluidas bajo el rubro Otros Activos Circulantes.

Por otra parte, el concepto de “Operación” considerado en la clasificación del flujo de efectivo, está referido al conjunto de actividades propias del giro de la Sociedad que generan incrementos o disminuciones patrimoniales, cualquiera sea su naturaleza. De esta forma los ingresos y gastos que normalmente se clasifican en el estado de resultados como “Fuera de Explotación”, en el estado de flujos de efectivo se consideran también como parte del flujo operacional.

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Nota 3 - Corrección Monetaria

La aplicación del mecanismo de corrección monetaria, señalado en Nota 2 c), originó un cargo neto a resultados del ejercicio de M$ 3.107 (M$ 23.777 en 2000), según el siguiente detalle: (Cargo) Abono 2001 M$

2000 M$

Actualización de: Capital propio financiero Activo fijo Otros activos

(

Cargo neto a resultado Actualización de cuentas de resultado

( (

Saldo de la cuenta corrección monetaria

(

34.769 ) 17.627 14.035

(

_______________

3.107 ) 13.101 )

_______________

( (

_______________

16.208 ) ============

48.496 ) 9.761 14.958 23.777 ) 577 ) _______________

(

24.354 ) ============

Nota 4 - Otros Activos Circulantes Tal como se señala en Nota 2 f) este rubro está compuesto principalmente por operaciones de compra de instrumentos con pacto de retroventa, siendo su detalle el siguiente: Año 2001

Banco del Desarrollo (DES720 &11) Banco del Estado (EST0030901) Banco del Estado (EST040*01) BancoEstado(DPF) Banco Bhif(DPR) Banco Edwards (DPR) Banco Corp. (DPF) Banco F.Cono Sur (DPF)

Fecha Operación

Plazo Compromiso

27.12.2001 27.12.2001 27.12.2001 27.12.2001 27.12.2001 27.12.2001 27.12.2001 27.12.2001

03.01.2002 03.01.2002 03.01.2002 03.01.2002 03.01.2002 03.01.2002 03.01.2002 03.01.2002

Valor M$ 157.850 22.751 33.006 898 94.171 91.672 203.844 207.511 ____________

Total

811.703 ===========

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Año 2000

Pagaré Banco Central (PRC-1B1192) Pagaré Banco Central (PRC-1D1195) Pagaré Banco Central (PRC-1a1292)

Fecha Operación

Plazo Compromiso

14.11.2000 14.11.2000 26.12.2000

02.01.2001 02.01.2001 02.01.2001

Subtotal Otros

Valor M$ 42.685 479.495 104.789 _________ 626.969 2.324 _________ 629.293 ========

Total

Nota 5 - Gastos de Organización y Puesta en Marcha

Corresponde a los gastos incurridos durante el período de puesta en marcha de la Sociedad, el cual se extendió desde agosto de 1999 a julio de 2000, siendo su detalle el siguiente: 2001 M$ Remuneraciones Honorarios y asesorías Otros Amortización

151.813 233.328 93.589 ( 135.640 ) __________ 343.090 =========

Total

2000 M$ 151.813 233.328 93.589 ( 39.895 ) __________ 438.835 =========

La amortización de la puesta en marcha se lleva a cabo en 60 meses, a partir de Agosto de 2000, mes en que Banestado Servicios de Cobranza S.A. inicio sus operaciones en forma íntegra.

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Nota 6 - Provisiones

En este rubro de provisiones se presentan los siguientes conceptos: 2001 M$ Provisión de vacaciones Facturas por recibir Servicios envío de correspondencia Otras provisiones Provisión P.P.M. Provisión Impuesto a la renta

71.795 13.163 2.334 3.482 112.329 __________ 203.103 =========

Total

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2000 M$ 20.181 16.599 15.001 1.645 __________ 53.426 =========

Nota 7 - Impuesto a la Renta y Diferidos

a)

Impuesto a la renta

Al 31 de diciembre de 2001 la Sociedad ha constituido provisión de impuesto a la renta por M$ 112.329 (M$ 0 en 2000).

b)

Impuestos diferidos Año 2001 Activo Diferido Pasivo Diferido C/Plazo L/Plazo L/Plazo M$ M$ M$

Diferencias temporarias

Provisión de vacaciones Gasto organización y puesta en marcha Total

11.487 _________ 11.487 ========

Total Saldo inicial actualizado

54.894 _________ 54.894 ========

Año 2000 Activo Diferido Pasivo Diferido C/Plazo L/Plazo L/Plazo M$ M$ M$

Diferencias temporarias

Provisión de vacaciones Pérdida tributaria Gasto organización y puesta en marcha

_________ ========

2.936 55.605 __________ 58.341 ========= 60.354 =========

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__________ ========= =========

63.847 __________ 63.847 ========= 65.825 =========

c)

Efecto en Resultados 2001 M$ Impuesto a la renta 1ra. categoría Efecto neto de impuestos diferidos en el ejercicio Cargo neto a resultados

112.329 38.101 __________ 150.430 =========

2000 M$ 5.470 __________ 5.470 =========

Nota 8 - Patrimonio El movimiento de las cuentas de capital y reservas durante ambos ejercicios se resume como sigue: ____________________________________________________________________________________________ _____ Capital Resultados Utilidad Total Conceptos Pagado Acumulados del Ejercicio Patrimonio M$ M$ M$ M$ ____________________________________________________________________________________________ _____ Saldos al 1 de enero de 2000 608.634 5.939 614.573 Traspaso utilidad 1999 5.939 ( 5.939 ) Aporte de Capital 825.084 825.084 Corrección monetaria 46.759 279 47.038 Utilidad del ejercicio 21.974 21.974 ____________________________________________________________________________________________ _____ Saldos al 31 de diciembre de 2000 1.480.477 6.218 21.974 1.508.669 ____________________________________________________________________________________________ _____ Saldos al 31 de diciembre de 2000 actualizados extracontablemente en 3,1% 1.526.372 6.411 22.655 1.555.438 ____________________________________________________________________________________________ _____ Saldos al 1 de enero de 2001 1.480.477 6.218 21.974 1.508.669 Traspaso utilidad 2000 21.974 ( 21.974 ) Devolución de Capital ( 800.000 ) - ( 800.000 ) Corrección monetaria 33.895 874 34.769 Utilidad del ejercicio 835.840 835.840 ____________________________________________________________________________________________ _____ Saldos al 31 de diciembre de 2001 714.372 29.066 835.840 1.579.278 ======================================================================================

a)

Capital pagado

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Al 31 de diciembre de 2001, el capital está representado por 10.000 acciones nominativas sin valor nominal correspondiendo 9.990 acciones al Banco del Estado de Chile (99,90%) y 10 acciones a Banestado S.A. Corredores de Bolsa (0,10%). Durante el presente ejercicio se efectuó una devolución de capital a los accionistas ascendente a M$ 800.000.

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Nota 9 - Saldos con Entidades Relacionadas

Corresponde a operaciones efectuadas con el Banco del Estado de Chile y su detalle es el siguiente: 2001 M$

2000 M$

Cuenta por cobrar a empresa relacionada Honorarios de cobranzas prejudicial Cobranza Administración mes de diciembre Total

45.112 58.120 __________ 103.232 =========

32.918 62.472 _________ 95.390 ========

48.674 __________ 48.674 =========

21.935 30.415 _________ 52.350 ========

Cuenta por pagar a empresa relacionada Servicio de recaudación, noviembre Servicio de recaudación, diciembre Total

Nota 10 - Contingencias y Compromisos

No hay.

Nota 11 - Remuneraciones al Directorio

Durante el ejercicio 2001 y 2000 los directores no percibieron remuneraciones.

Nota 12 - Hechos Posteriores

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A la fecha de emisión de los presentes estados financieros no han ocurrido hechos significativos que alteren la presentación y/o resultados de los mismos.

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Fsa. Banestado Serv. Cobranzas-009 10.01.02/17:00 hrs. Formato E-mail

Correcciones Cvc/15.01.02/11:00 hrs. Cvc/24.01.02/20:40 hrs. Mvc/ 25-01-02/ 12:15 hrs Dam 28.01.02/10:35hrs

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