A SSURANCE
Banco Internacional del Perú - Interbank Estados financieros al 31 de diciembre de 2004 y de 2003 junto con el dictamen de los auditores independientes
MEDINA, ZALDIVAR, PAREDES & ASOCIADOS
Banco Internacional del Perú - Interbank
Estados financieros al 31 de diciembre de 2004 y de 2003 junto con el dictamen de los auditores independientes
Contenido
Dictamen de los auditores independientes Estados financieros Balance general Estado de ganancias y pérdidas Estado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros
Dictamen de los auditores independientes A los señores Accionistas del Banco Internacional del Perú - Interbank Hemos auditado el balance general adjunto del Banco Internacional del Perú - Interbank (una entidad financiera peruana, subsidiaria de IFH Perú Ltd., un holding constituido en Bahamas) al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, así como los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia del Banco. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en la auditoría que efectuamos. Nuestra auditoría fue efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en el Perú. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con la finalidad de obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes. Una auditoría comprende el examen, basado en comprobaciones selectivas, de las evidencias que respaldan los importes y las divulgaciones en los estados financieros; también comprende la evaluación de las prácticas contables aplicadas y de las estimaciones significativas efectuadas por la Gerencia, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la auditoría que hemos efectuado constituye una base razonable para fundamentar nuestra opinión. En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera del Banco Internacional del Perú - Interbank al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, así como los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca y Seguros para las entidades financieras en el Perú (nota 3). Refrendado por:
Juan Paredes C.P.C. Matrícula No.22220 Lima, Perú, 15 de febrero de 2005
Banco Internacional del Perú - Interbank
Balance general Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003
Nota
2004
2003
S/(000)
S/(000)
2004
2003
S/(000)
S/(000)
Pasivo y patrimonio neto
Activo Disponible -
Nota
Obligaciones con el público -
14
Obligaciones a la vista
5
698,710
606,476
Obligaciones por cuentas de ahorro
1,362,433
1,363,506
Obligaciones por cuentas a plazo
2,153,548
2,107,549
180,812
255,841
13,994 _________
14,467 __________
4,409,497
4,347,839
-
3,147
67,079
80,115
102,578
146,414
Caja y canje
273,215
263,611
Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú
859,643
912,945
Depósitos en bancos del país y del exterior
102,338
186,852
1,558
4,741
1,238 _________
564 __________
1,237,992
1,368,713
Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo
138,011
8,655
Adeudos y obligaciones financieras a largo plazo
15
268,224
220,047
Valores, títulos y obligaciones en circulación
16
289,769
309,492
Provisiones y otros pasivos
13
144,460
124,779
17
5,398 _________
16,257 __________
5,287,005 _________
5,248,090 __________
326,057
300,087
Fondos sujetos a restricción Rendimientos devengados del disponible
Otras obligaciones Intereses por pagar de obligaciones con el público
Fondos interbancarios Depósitos del sistema financiero y organismos financieros internacionales a corto plazo
Fondos interbancarios Inversiones negociables, neto
6
385,797
363,084
Inversiones a vencimiento
7
-
3,156
Cartera de créditos, neto
8
3,302,291
3,162,441
Cuentas por cobrar - Fideicomiso en garantía
9
-
65,404
Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados, neto
10
29,270
63,317
Inversiones permanentes
11
84,744
83,342
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto
12
395,463
350,059
Otros activos, neto
13
201,473 _________
222,916 __________
5,775,041 _________
5,691,087 __________
Total activo
Cuentas de orden Contingentes deudoras Cuentas de orden deudoras
20
Pasivo diferido por participación de los trabajadores e impuesto a la renta Total pasivo Patrimonio neto Capital social
2,786,773
8,186,574 _________
8,524,962 __________
11,178,709 _________
11,311,735 __________
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del balance general.
18
Acciones en tesorería
(21,433)
(13,079)
Reservas legales y especiales
117,548
101,262
Utilidades acumuladas
65,864 _________
54,727 __________
Total patrimonio neto
488,036 _________
442,997 __________
Total pasivo y patrimonio neto
5,775,041 _________
5,691,087 __________
2,992,135
2,786,773
8,186,574 _________
8,524,962 __________
11,178,709 _________
11,311,735 __________
Cuentas de orden 2,992,135
15
Contingentes acreedoras Cuentas de orden acreedoras
20
Banco Internacional del Perú - Interbank
Estado de ganancias y pérdidas Por los años terminados el 31 de diciembre de 2004 y de 2003
Nota
2004
2003
S/(000)
S/(000)
Ingresos financieros
21
508,511
471,685
Menos - Gastos financieros
21
117,412 _________
124,942 _________
391,099
346,743
Margen financiero bruto Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta
8(h)
(118,870)
(61,019)
Provisión para desvalorización de inversiones, neta
6(g)
(431) _________
(327) _________
Margen financiero neto Ingresos por servicios
22
Gastos por servicios
22
Margen operacional Gastos de administración
271,798
285,397
179,453
158,047
(13,926) _________ 437,325
23
Margen operacional neto
(285,415) _________
(10,828) _________ 432,616 (263,436) _________
151,910
169,180
(31,597)
(44,254)
(7,516)
(7,748)
12(a) y 13(d)
(31,780)
(40,409)
13(b)
(11,548)
(11,548)
(1,615) _________
(1,628) _________
Provisión para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados
10(a)
Provisiones para contingencias y otros Depreciación y amortización Amortización de fondo de comercio Otros gastos amortizables Utilidad de operación Otros ingresos, neto
24
Ganancia (pérdida) neta por inflación
67,854
63,593
18,327
24,310
763 _________
(642) _________
Utilidad antes de la participación de los trabajadores y 86,944
87,261
Participación de los trabajadores, corriente y diferida
del impuesto a la renta 17
(3,147)
(5,089)
Impuesto a la renta, corriente y diferido
17
(17,933) _________
(27,445) _________
65,864 _________
54,727 _________
25
0.220 _________
0.182 _________
25
299,818 _________
301,163 _________
Utilidad neta Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles) Promedio ponderado del número de acciones en circulación, ajustado por división de acciones (en miles)
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Banco Internacional del Perú - Interbank
Estado de cambios en el patrimonio neto Por los años terminados el 31 de diciembre de 2004 y de 2003
Número de acciones _______________________________
Saldos al 1° de enero de 2003 Transferencia
Emitidas
En tesorería
Capital social
(en miles)
(en miles)
S/(000)
260,343
8,668
277,064
Acciones en tesorería
Reservas legales y especiales
Utilidades acumuladas
Total
S/(000)
S/(000)
S/(000)
S/(000)
(13,073)
97,934
37,696
399,621
-
-
-
-
3,769
(3,769)
-
21,410
21
22,908
-
-
(22,908)
-
Dividendos declarados, nota 18(a)
-
-
-
-
-
(11,019)
Reducción de reserva por bajas y otros
-
-
-
(6)
108
-
115
-
_________
_________
_________
_________
281,861
8,689
300,087
-
-
-
28,965
893
Capitalización de utilidades, nota 18(a)
(441)
(11,019)
-
(447)
-
-
115
_________
54,727 _________
54,727 _________
101,262
54,727
442,997
-
16,295
(16,295)
-
25,970
-
-
(25,970)
-
(12,462)
Incorporación de bloque patrimonial de Promotora Intercorp S.A., notas 2(b) Utilidad neta
Saldos al 31 de diciembre de 2003 Transferencia
(13,079)
Capitalización de utilidades y reexpresión, nota 18(a) Dividendos declarados, nota 18(a)
-
-
-
-
-
Otros
-
-
-
-
(9)
-
(9)
Compra de acciones en tesorería, nota 18(b)
-
5,390
-
-
-
(8,354)
Utilidad neta
_________
_________
_________
_________
_________
65,864 _________
65,864 _________
Saldos al 31 de diciembre de 2004
310,826 _________
14,972 _________
326,057 _________
(21,433) _________
117,548 _________
65,864 _________
488,036 _________
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
(8,354)
(12,462)
Banco Internacional del Perú – Interbank
Estado de flujos de efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2004 y de 2003
2004
2003
S/(000)
S/(000)
Conciliación de la utilidad neta con el efectivo proveniente de las actividades de operación Utilidad neta
65,864
54,727
118,870
61,019
431
327
Depreciación y amortización de intangibles y otros gastos amortizables
33,395
42,037
Amortización de fondo de comercio
11,548
11,548
Provisión para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados
31,597
44,254
(10,859)
15,798
Ajustes a la utilidad neta Más (menos) Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de recuperos Provisión para desvalorización de inversiones, neta de recuperos
Participación de los trabajadores e impuesto a la renta diferidos Amortización del descuento de Bonos TES 137 y 138 Ganancia por venta de Bonos TES 137 y 138, nota 21 Ganancia por venta de otras inversiones negociables Ganancia por venta de inversiones financieras a vencimiento Ingresos por participación patrimonial en inversiones permanentes
(113) (14,423)
(970) (5,556) (3,172)
(256)
(5,942)
(11,757)
(5,268)
7,329
2,397
408
307
Resultado de compra y venta de valores y pérdida por participación patrimonial, nota 21 Pérdida por venta de activo fijo Ganancia por venta de bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados
(10,833)
(15,992)
Provisión para incobrabilidad de cuentas por cobrar diversas
1,081
3,651
Otras provisiones
8,323
13,574
(1,647)
37,838
(482)
2,017
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo Disminución (aumento) de rendimientos devengados Aumento (disminución) de intereses por pagar devengados Disminución neta (aumento neto) de otros activos
4,716
(60,144)
Aumento neto de otros pasivos
773 _________
5,806 _________
Efectivo proveniente de las actividades de operación
233,965 _________
198,256 _________
Estado de flujos de efectivo (continuación)
2004
2003
S/(000)
S/(000)
Flujos de efectivo provenientes de las actividades de inversión Adquisición de inversiones permanentes Adiciones de activo fijo Venta de activo fijo
(75,584) 9
(18,219) (28,990) 39
Adiciones de intangibles
(1,421)
(3,366)
Venta de bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados
21,273
73,148
Compra de acciones en tesorería
(8,354) _________
_________
Efectivo proveniente de (utilizado en) las actividades de inversión
(64,077) _________
22,612 _________
Flujos de efectivo provenientes de (utilizados en) las actividades de financiamiento Aumento neto en la cartera de créditos Disminución de inversiones a vencimiento, neto (Aumento) disminución de inversiones negociables, neto Disminución (aumento) de inversiones permanentes Aumento (disminución) en obligaciones con el público Aumento (disminución) de depósitos del sistema financiero Disminución en adeudos y obligaciones financieras Aumento (disminución) en valores, títulos y obligaciones en circulación
(220,074)
(371,789)
3,311
299,138
11,235
(75,672)
3,026
1,410
62,131
245,714
(13,036)
(30,834)
4,347
(203,213)
(19,720)
104,071
(Aumento) disminución de fondos interbancarios activo
(129,356)
(8,655)
Aumento (disminución) de fondos interbancarios pasivo
(3,147) _________
(63) _________
Efectivo utilizado en las actividades de financiamiento
(301,283) _________
(39,893) _________
Aumento neto de efectivo
(131,395)
180,975
Saldo de efectivo al inicio del ejercicio, nota 3(t)
1,368,149 _________
1,187,174 _________
Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 3(t)
1,236,754 _________
1,368,149 _________
Estado de flujos de efectivo (continuación)
2004
2003
S/(000)
S/(000)
Transacciones financieras que no representan flujos de efectivo Canje de Bonos del Tesoro público por cartera de créditos (Decreto Supremo N°099-99 EF), nota 9
65,404
69,876
Capitalización de acreencias, neto
19,575
-
-
38,363
-
9,982
Inmuebles, mobiliario y equipo incorporados de Promotora Intercorp S.A., nota 2(b) Canje de Bonos Decreto Supremo N°114-98 por cartera de crédito Pasivo diferido por impuesto a la renta incorporado de Promotora Intercorp S.A., nota 2(b) Compensación de colocaciones a Promotora Intercorp S.A., nota 2(b)
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
-
4,586
-
(33,027)
Banco Internacional del Perú - Interbank
Notas a los estados financieros Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003
1.
Actividad económica El Banco Internacional del Perú – Interbank (en adelante “el Banco”) es una subsidiaria de IFH Perú Ltd. (en adelante “IFH”), autorizado a operar como banco múltiple por la Superintendencia de Banca y Seguros – SBS (entidad supervisora de las actividades de banca, finanzas, administradoras de fondos de pensiones y seguros), de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Perú. Las operaciones del Banco están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros (en adelante la ”Ley de Banca y Seguros”) – Ley N°26702. El Banco está facultado a recibir depósitos de terceros e invertirlos junto con su capital en colocaciones y adquisición de valores, así como otorgar avales y fianzas, efectuar todo tipo de operaciones de intermediación financiera y de servicios bancarios y otras actividades permitidas por Ley. Asimismo, puede operar como sociedad agente de bolsa, establecer y administrar fondos mutuos, entre otros, a condición de que constituya subsidiarias con ese propósito, ver nota 11. La sede del Banco está localizada en Av. Carlos Villarán 140, Urb. Santa Catalina, La Victoria, Lima, Perú. Al 31 de diciembre de 2004 el Banco tenía 2,210 empleados y 97 oficinas (1,755 empleados y 89 oficinas al 31 de diciembre de 2003). Los estados financieros al 31 de diciembre de 2003 han sido aprobados por la Junta General de Accionistas realizada en marzo de 2004. Los estados financieros del ejercicio 2004 adjuntos han sido aprobados por la Gerencia a la fecha de este informe y serán presentados para la aprobación del Directorio y la Junta General de Accionistas, que se efectuarán dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la Gerencia, los estados financieros adjuntos serán aprobados por el Directorio y por la Junta General de Accionistas sin modificaciones.
2.
Inversión en afiliada e incorporación de bloques patrimoniales (a)
En diciembre de 2003, el Banco adquirió el 11.98% de participación en el capital social de Supermercados Santa Isabel S.A. (en adelante “Santa Isabel”), registrando la inversión al costo de adquisición en el rubro “inversiones permanentes” del balance general por un importe ascendente a aproximadamente S/18,219,000. Durante el primer semestre del ejercicio 2004 el Banco y los otros accionistas de Santa Isabel, revisaron que los valores en libros de dicha entidad se encuentren a sus
Notas a los estados financieros (continuación)
valores estimados de mercado, y no se determinó ningún fondo de comercio a mantenerse en los registros del Banco, de acuerdo a los criterios de la NIC 22. Al 31 de diciembre de 2004, esta inversión se encuentra registrada bajo el método de participación patrimonial que a dicha fecha ascendió a aproximadamente S/18,721,000. A continuación se presentan los principales datos de los estados financieros consolidados de Santa Isabel al 31 de diciembre de 2004 (no auditados) y de 2003 (auditados): 2004 S/(000)
2003 S/(000)
Total activo corriente
124,643
129,324
Total activo no corriente
386,246
384,665
Total pasivo
349,125
373,474
Total Patrimonio
161,764
140,515
Utilidad bruta
229,973
232,785
13,182
(48,106)
Utilidad (pérdida) operativa
En diciembre de 2003, el Banco pagó a Santa Isabel US$10,000,000 (equivalentes a aproximadamente S/36,327,000 al 31 de diciembre de 2003) por un contrato de concesión en usufructo de espacios para la instalación de módulos de servicios financieros y otros (ver nota 13) por un plazo de 15 años. Durante el ejercicio 2004 se registró como parte del derecho de usufructo pagado a Santa Isabel el Impuesto General a las Ventas (IGV) originado por esta operación, que no es recuperable por el Banco de acuerdo con las normas tributarias aplicables a las entidades financieras. A partir de octubre de 2004 se ha iniciado la amortización del derecho de usufructo, registrando por este concepto en el ejercicio 2004 un gasto por aproximadamente S/539,000, en el rubro Gastos por servicios recibidos de terceros, ver nota 23(b). (b)
Las Juntas Generales de Accionistas de Promotora Intercorp S.A. (en adelante “Promotora”, una compañía vinculada) y del Banco, celebradas el 26 y el 29 de setiembre de 2003, respectivamente, acordaron la escisión de un bloque patrimonial de Promotora Intercorp y su incorporación al Banco. La fecha efectiva de escisión acordada fue el 30 de setiembre de 2003. El valor de los activos, correspondiente principalmente a pisos de la Torre Interbank, incorporados en la escisión, fue determinado sobre la base de un informe de valorización de fecha 18 de julio de 2003, preparado por un perito independiente, el cual determinó que el valor total de los inmuebles incorporados asciende a aproximadamente S/38,363,000. Como consecuencia de la escisión el capital social de Interbank aumentó en S/114,637.
2
Notas a los estados financieros (continuación)
El bloque patrimonial escindido por Promotora y absorbido por el Banco se compone de los siguientes activos y pasivos: S/
Cuentas por cobrar comerciales Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Total activo
Cuentas por pagar a Interbank Otras cuentas por pagar Impuesto diferido Total pasivo
Valor neto del bloque patrimonial
3.
142,547 38,363,408
__________ 38,505,955
__________ 33,026,668 778,361 4,586,289
__________ 38,391,318
__________ 114,637
__________
Principios y prácticas contables En la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos, la Gerencia del Banco ha observado el cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2004 y de 2003. A continuación, se presentan los principales principios y prácticas contables utilizados en la preparación de los estados financieros del Banco: (a)
Bases de presentación Los estados financieros adjuntos han sido preparados a partir de los registros de contabilidad del Banco, los cuales se llevan en términos monetarios nominales de la fecha de las transacciones, de acuerdo con las normas de la SBS y, supletoriamente, a las Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF oficializadas en el Perú y vigentes al 31 de diciembre de 2004 y de 2003. Los estados financieros se ajustan para reflejar el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda peruana de acuerdo con la metodología aprobada por el Consejo Normativo de Contabilidad. Esta metodología requiere la actualización de las partidas no monetarias de los estados financieros en función a su fecha de origen aplicando los índices de Precios al por Mayor a Nivel Nacional. Las partidas monetarias y las partidas en moneda extranjera no son sujetas de ajuste al estar expresadas en moneda de poder adquisitivo de la fecha de cierre. La variación en el poder adquisitivo de la moneda peruana con referencia al Indice de Precios al por Mayor a Nivel Nacional, de acuerdo con estadísticas oficiales fue un aumento de 4.9 por ciento en el ejercicio 2004 (aumento de 2.0 por ciento en el ejercicio 2003).
3
Notas a los estados financieros (continuación)
A través de la Resolución No. 031-2004-EF/93.01, el Consejo Normativo de Contabilidad suspendió, a partir del año 2005, el ajuste de los estados financieros para reconocer los efectos de la inflación. Los saldos ajustados por inflación al 31 de diciembre del 2004 serán considerados como los saldos iniciales al 1 de enero del 2005. Este tratamiento contable también ha sido adoptado por las autoridades tributarias para la determinación del impuesto a la renta a partir del ejercicio 2005. La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la revelación de contingencias activas y pasivas a la fecha de los estados financieros, así como las cifras reportadas de ingresos y gastos durante el período corriente. Los resultados finales podrán diferir de dichas estimaciones. Las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros adjuntos corresponden a la provisión para créditos de cobranza dudosa, la valorización de inversiones, la provisión para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados, la valorización de derivados y el cálculo del impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferidos, cuyos criterios contables se describen más adelante. Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidación del Banco con sus subsidiarias detalladas en la nota 11; sin embargo, al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, esas inversiones se registran por el método de participación patrimonial, por lo que su no consolidación no tiene ningún efecto en la utilidad neta del Banco y, en el caso de los ingresos, gastos, activos y pasivos, su efecto no es importante para los estados financieros del Banco. (b)
Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al disponible, los fondos interbancarios, las inversiones negociables y a vencimiento, la cartera de créditos, las cuentas por cobrar, las inversiones permanentes y los pasivos en general. Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y créditos indirectos. Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se revelan en las respectivas políticas contables descritas en esta nota.
4
Notas a los estados financieros (continuación)
(c)
Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del período en que se devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de interés pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por créditos vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial, así como los intereses de los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, cuyos intereses se reconocen como ganados en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condición financiera del deudor ha mejorado y la colocación es reclasificada a las categorías normal o con problemas potenciales, los intereses se reconocen nuevamente sobre la base de lo devengado. Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de renta fija y los valores negociables, asi como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos financieros del Banco. Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran. Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben. Los otros ingresos y gastos son registrados en el período en que se devengan.
(d)
Colocaciones y provisión para créditos de cobranza dudosa Las colocaciones directas se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. Las colocaciones indirectas (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crédito. Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el método financiero, registrándose como créditos el capital de las cuotas de arrendamiento pendientes de cobro. Los ingresos financieros se basan en un patrón que refleja un índice periódico constante de las ganancias en la inversión neta. Los costos directos iniciales se reconocen inmediatamente como gastos. La provisión para créditos de cobranza dudosa es determinada por la Gerencia del Banco siguiendo los criterios establecidos por la SBS. En concordancia con esos criterios, la Gerencia periódicamente efectúa revisiones y análisis de la cartera de créditos, clasificando su cartera en las categorías normal, problema potencial, deficiente, dudoso o pérdida; dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada préstamo. En el caso de los créditos comerciales, la clasificación toma varios factores en consideración, tales como la experiencia de pagos del préstamo específico, la historia de las relaciones comerciales del Banco con la gerencia del deudor, la historia de las operaciones, la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, las situación de los colaterales y las garantías, los estados financieros del deudor, el riesgo del deudor en otras instituciones financieros del mercado; así como otros factores relevantes. En el caso de préstamos a microempresas, de consumo e hipotecarios, la clasificación se realiza sobre la base del atraso en los pagos.
5
Notas a los estados financieros (continuación)
De acuerdo con dichas normas, el cálculo de la provisión es realizado según la clasificación efectuada y considerando porcentajes específicos, los cuales varían si los créditos están respaldados o no por garantías preferidas autoliquidables (depósitos en efectivo y derechos de carta de crédito), o garantías preferidas de muy rápida realización (instrumentos de deuda pública emitidos por el Gobierno Central, valores mobiliarios que sirvan para la determinación del índice selectivo de la Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garantías preferidas (primera prenda sobre instrumentos financieros y bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrícola o minera, seguro de crédito a la exportación, entre otros), considerados a su valor estimado de realización determinado por tasadores independientes. Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el activo, mientras que las provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo, ver nota 8(h). (e)
Transferencias de cartera de colocaciones por Bonos del Tesoro, realizadas bajo el amparo del Decreto Supremo N°099-99-EF Las colocaciones en esta situación se registran como una cuenta por cobrar denominada “Fideicomiso en garantía”. El Banco, de acuerdo a las normas vigentes, ha venido comprando la cartera transferida y constituyendo provisiones de cobranza dudosa en una proporción no menor al 25 por ciento del monto de dicha cartera, terminando de comprarla en diciembre de 2004. Al 31 de diciembre de 2003 la cartera transferida y la obligación de recompra se registraron como una cuenta de orden, nota 20.
(f)
Operaciones en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se realizan las transacciones y se expresan en moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS a esa fecha, nota 4. Las ganancias o pérdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del balance general se registran en los resultados del ejercicio. En el caso de las operaciones a futuro (forwards) sobre moneda extranjera, las mismas se registran a su valor estimado de mercado; reconociéndose un activo o pasivo en el balance general, según corresponda, y la correspondiente ganancia o pérdida en el estado de ganancias y pérdidas. Las operaciones forward son registradas en cuentas de orden a su valor nominal en la moneda comprometida, ver nota 20.
(g)
Inversiones negociables y a vencimiento El Banco registra inicialmente sus inversiones al costo de adquisición, sin incluir las comisiones u otros gastos incurridos en su compra. Posteriormente estas inversiones se valorizan según su clasificación de la siguiente forma: -
Negociables para intermediación financiera (trading) - Son aquellas inversiones mantenidas para su venta en el corto plazo, las cuales se actualizan diariamente al valor de mercado a través de su valorización individual, reconociendo las ganancias y pérdidas que se generan en el estado de ganancias y pérdidas.
6
Notas a los estados financieros (continuación)
Los rendimientos de estas inversiones se reconocen cuando se devengan y los dividendos cuando se declaran. -
Negociables disponibles para la venta - Son aquellas inversiones que no se mantienen para la venta en el corto plazo, ni se mantendrán a vencimiento. Estas inversiones se valorizan sobre la base de la cartera global al costo o valor estimado de mercado, el menor. La actualización del valor contable de estas inversiones se realiza cada fin de mes. Los rendimientos de estas inversiones se reconocen cuando se devengan y los dividendos cuando se declaran.
-
Financieras a vencimiento - Son las inversiones que el Banco ha decidido mantener a vencimiento y se registran a su costo de adquisición, el que es ajustado afectando provisiones por disminuciones en la capacidad crediticia del emisor de manera individual. En este tipo de inversiones, como parte del costo y los resultados del período, se incluyen mensualmente los intereses devengados y la amortización del sobre o bajo precio generado en su adquisición.
De acuerdo con las normas de la SBS, en caso se realicen cambios de categoría de clasificación, éstos deben registrarse como una venta (a valor de mercado), registrando en ese momento las ganancias o pérdidas que se generan y el extorno de las provisiones constituidas a la fecha de reclasificación. Tal como se indica en la nota (v) siguiente, a partir del 2005 se ha modificado el tratamiento contable de las inversiones. La diferencia entre los ingresos recibidos por la venta de las inversiones en valores y su valor en libros se reconoce en el estado de ganancias y pérdidas. (h)
Inversiones por capitalización de acreencias Son aquellas inversiones producto de la capitalización de acreencias en empresas deudoras, siempre que tal capitalización se desarrolle dentro de un proceso de reestructuración. Estas inversiones no se pueden mantener por un plazo mayor al de la ejecución del Plan de Reestructuración o del Programa de Saneamiento y Fortalecimiento Patrimonial o, en cualquier caso, por un plazo mayor a cinco años. El costo inicial de estas inversiones es el equivalente al valor patrimonial de la acción recibida. En caso el valor patrimonial recibido sea mayor al valor bruto de los créditos se podrá reconocer una ganancia diferida por la diferencia, la cual sólo se reflejará como ingreso al momento de la transferencia de la inversión hacia un tercero. Asimismo, cuando el valor bruto de los créditos sea mayor al valor patrimonial recibido se deberá registrar inmediatamente una pérdida por la diferencia.
7
Notas a los estados financieros (continuación)
Estas inversiones se contabilizan dentro del rubro “Inversiones negociables disponibles para la venta en valores representativos de capital”, ver (g), y se registran por el método de la participación patrimonial; es decir, se reconoce en el estado de ganancias y pérdidas las utilidades o pérdidas proporcionales generadas por las empresas en las cuales se mantiene la inversión. (i)
Inversiones permanentes Se registran de la siguiente forma: -
Las inversiones en subsidiarias se registran por el método de la participación patrimonial, es decir, se reconoce en el estado de ganancias y pérdidas las utilidades o pérdidas proporcionales generadas por las subsidiarias.
-
Las inversiones en acciones se contabilizan por el método de participación patrimonial o al precio de cotización bursátil, el menor; excepto por la inversión en Compass Capital (Cayman) Limited, la cual se presenta en el balance general al costo, menos la provisión para las pérdidas en su valor que se estima que son permanentes, nota 11(b).
(j)
Inmuebles, mobiliario y equipo El rubro inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición, modificado por una revaluación voluntaria realizada en el ejercicio 2000, menos la depreciación acumulada. La depreciación es calculada siguiendo el método de línea recta utilizando las siguientes vidas útiles estimadas: Años
Inmuebles e instalaciones
33 y 10
Mobiliario y equipo
10 y 5
Vehículos
5
Mejoras en locales arrendados
5
La vida útil y el método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar que el método y el período de la depreciación sean consistentes con el patrón previsto de beneficios económicos de las partidas de inmuebles, mobiliario y equipo. Las unidades por recibir y obras en curso representan mobiliarios y equipos por recibir o en construcción, respectivamente, y se registran al costo. Esto incluye el costo de adquisición o construcción y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se reciban o terminen y estén operativos.
8
Notas a los estados financieros (continuación)
Los costos de mantenimiento y reparación se cargan a resultados; toda renovación y mejora se capitaliza únicamente cuando los desembolsos mejoran la condición del activo y aumentan su vida útil más allá del estándar originalmente evaluado. El costo y la correspondiente depreciación acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida generada se incluye en los resultados del ejercicio. (k)
Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados Los bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados se registran inicialmente al valor de adjudicación judicial, extrajudicial, valor de mercado o el valor insoluto de la deuda, el que sea menor; reconociéndose a su vez una provisión equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicación o recuperación del bien, pudiendo mantenerse para este fin la provisión que se tenía constituida por el crédito relacionado. Para el caso de los bienes que no sean inmuebles se constituye, en la fecha de adjudicación, una provisión por la disminución del valor de realización del bien por debajo de su valor neto en libros, a partir de esta fecha se empieza a constituir una provisión mensual equivalente a un dieciochoavo del valor en libros del bien, neto de las provisiones anteriormente indicadas. Los bienes que no hayan sido vendidos o entregados en arrendamiento financiero transcurridos dieciocho meses desde su recuperación o adjudicación, son totalmente provisionados, excepto los bienes inmuebles, cuyo tratamiento contable se indica en el párrafo siguiente. En el caso de los bienes inmuebles, al finalizar el décimo segundo mes después de la adjudicación, el Banco debe obtener una tasación a valores de realización inmediata y constituir, de ser el caso, una provisión por desvalorización. En el caso que el valor de tasación resultase mayor que el valor neto en libros, no se reconoce dicho mayor valor. En adición, a partir del décimo tercer mes posterior a la adjudicación del bien, se constituyen provisiones mensuales uniformes equivalentes a un dieciochoavo del valor neto en libros a esa fecha, hasta que el total de provisiones alcancen la totalidad de dicho valor.
(l)
Fondo de comercio (goodwill) y otros activos intangibles El fondo de comercio, el cual se incluye en el rubro “Otros activos, neto” del balance general, proviene de la diferencia entre el valor de mercado de los activos y el valor de mercado de los pasivos incorporados del Banco Latino (incluyendo los Bonos del Tesoro emitidos al amparo del Decreto de Urgencia N°108-2000 y su Reglamento operativo), más los costos asumidos por el Banco directamente atribuibles a la adquisición del Banco Latino.
9
Notas a los estados financieros (continuación)
La amortización del fondo de comercio se realiza según el método de línea recta por un período que culminará con el vencimiento de los Bonos del Tesoro en el año 2006. Adicionalmente, de acuerdo con la práctica contable establecida por la SBS, hasta el 31 de diciembre de 2001 la amortización del fondo de comercio se incrementaba en el mismo importe de la utilidad que se obtenía por la venta de dichos bonos. A partir del año 2002, la SBS autorizó que dicha utilidad sea aplicada a la constitución de provisiones para la cartera de créditos, por lo que ya no se afecta la amortización lineal del fondo de comercio. Los otros activos intangibles incluidos en el rubro “Otros activos, neto” del balance general, están relacionados principalmente con la inversión efectuada en la adquisición y desarrollo de software de cómputo utilizado en las operaciones propias del Banco. La amortización es calculada siguiendo el método de línea recta con las vidas útiles indicadas en la nota 13(d). (m)
Valores, títulos y obligaciones en circulación El pasivo por la emisión de valores, títulos y obligaciones en circulación es contabilizado a su valor nominal, reconociéndose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. Los descuentos otorgados o los ingresos generados en su colocación son diferidos en la cuenta de otros activos y otros pasivos del balance general, respectivamente, y se amortizan durante el plazo de vigencia de estos valores.
(n)
Impuesto a la renta y participación de los trabajadores El impuesto a la renta y la participación a los trabajadores se calculan en base a la renta imponible determinada para fines tributarios, utilizando criterios que difieren de los principios contables que utiliza el Banco y, en consecuencia, el registro contable del impuesto a la renta y la participación de los trabajadores se ha realizado considerando los principios de la NIC 12. El impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferidos reflejan los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que el Banco espera, a la fecha del balance general, recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos. El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales se anulan. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha del balance general, el Banco evalúa los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los reconocidos; reconociendo un activo diferido previamente no reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperabilidad o reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente.
10
Notas a los estados financieros (continuación)
Conforme lo establece la norma contable, el Banco determina su impuesto y participación de los trabajadores diferidos sobre la base de la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas; reconociendo cualquier impuesto adicional por la distribución de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo por dicho concepto. (o)
Desvalorización de activos Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo pueda no ser recuperable, el Banco revisa el valor de sus inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles para verificar que no existe ningún deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por desvalorización en el estado de ganancias y pérdidas para los rubros de inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles mantenidos al costo. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al final de su vida útil. Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para la unidad generadora de efectivo.
(p)
Actividades fiduciarias Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso de devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempeña en calidad de fiduciario no se incluyen en los estados financieros, debido a que no son de propiedad del Banco, sino que se registran, por control, en cuentas de orden.
(q)
Provisiones Se reconoce una provisión sólo cuando el Banco tiene una obligación presente (legal) como resultado de un evento pasado y es probable que se requieran recursos para cancelar la obligación. Las provisiones se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del balance general. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.
(r)
Contingencias Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea remota. Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de contingencia es probable.
11
Notas a los estados financieros (continuación)
(s)
Utilidad por acción La utilidad básica por acción se calcula dividiendo la utilidad neta entre el promedio ponderado del número de acciones comunes en circulación durante el periodo, deducidas las acciones en tesorería. Las acciones que se deban anular o emitir por la reexpresión del capital social por el ajuste por inflación de los estados financieros (nota 25), constituyen una división de acciones y, por lo tanto, para el cálculo del promedio ponderado del número de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron anuladas o en circulación, respectivamente. El Banco no considera en el cálculo las acciones por reexpresión que no han sido anuladas o emitidas al 31 de diciembre de 2004. Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, el Banco no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que las utilidades básica y diluida por acción son las mismas.
(t)
Estado de flujos de efectivo El efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo está conformado por el saldo disponible del balance general al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, sin considerar sus respectivos rendimientos devengados.
(u)
Estados financieros al 31 de diciembre de 2003 Las cifras correspondientes a los estados financieros del año anterior han sido reexpresadas al nivel de los precios al por mayor del 31 de diciembre de 2004.
(v)
Nuevos pronunciamientos contables (v.1)
Nuevas normas con efecto contable emitidas por la SBS A través de la Resolución SBS No. 1914-2004, de fecha 23 de noviembre de 2004, la SBS ha realizado algunas modificaciones y precisiones adicionales al Reglamento de Clasificación, Valorización y Provisiones de las Inversiones y al Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero, con el fin de armonizar en ciertos aspectos los criterios prudenciales con las prácticas contables internacionales. Esta norma entró en vigencia a partir del 1 de enero de 2005. La norma realiza precisiones para realizar la clasificación y el registro de las inversiones en las categorías de: (i)Inversiones Negociables para intermediación Financiera (Trading), (ii) Inversiones Negociables Disponibles para la venta, (iii) Inversiones Financieras a Vencimiento y (iv) Inversiones Permanentes.
12
Notas a los estados financieros (continuación)
Asimismo, modifica los siguientes criterios de valorización: -
Inversiones Negociables Disponibles para la venta Se registrarán al costo o valor de mercado, el menor, en base a la cartera global; sin embargo, a partir del ejercicio 2005, las provisiones que se constituyan por su valuación no afectarán los resultados del ejercicio, como ocurría hasta el ejercicio 2004, sino que serán registradas en una cuenta patrimonial de pérdidas por fluctuación de valor hasta que se produzca la venta de los títulos. Cuando los títulos sean vendidos, las pérdidas originadas por el deterioro en su valor de mercado, previamente reconocidas como parte del patrimonio, deberán ser incluidas en el resultado del ejercicio. Del mismo modo, cuando la empresa supervisada considere que la caída en el valor de mercado o en el valor patrimonial no es de carácter temporal, deberá constituir las provisiones respectivas afectando al resultado del ejercicio. Asimismo, las provisiones de las inversiones producto de la capitalización de acreencias seguirán afectando los resultados del ejercicio, al ser actualizado su valor con el método de participación patrimonial. Tratándose de valores representativos de deuda, las empresas deberán actualizar mensualmente el valor contable de dichos instrumentos mediante el devengo del descuento o prima de capital.
-
Inversiones Financieras a Vencimiento Las provisiones se registrarán por cambios en la capacidad crediticia del emisor de manera individual, en forma similar al tratamiento de las colocaciones directas. Estas provisiones afectarán el resultado del ejercicio. No se afectará el resultado del ejercicio por las fluctuaciones en el precio de mercado de los valores clasificados dentro de esta categoría, salvo cuando se produzca una significativa disminución en el precio de valor.
-
Inversiones Permanentes El valor patrimonial deberá estar determinado a satisfacción de la SBS. En el caso de valores que coticen en mecanismos centralizados de negociación, cuando su valor de mercado muestre una tendencia hacia la baja por causas consideradas no temporales, la SBS podrá requerir provisiones por fluctuación de valores por la diferencia entre el valor de mercado y el valor patrimonial.
A partir del 2005, cuando se vendan Inversiones Financieras a Vencimiento y la empresa vuelva a adquirir valores del mismo emisor, éstos no podrán ser registrados en esta categoría en el plazo de un año, contado a partir de la fecha en la que se produzca la venta, a menos que se cuente con una autorización expresa de la SBS.
13
Notas a los estados financieros (continuación)
En cualquiera de los casos indicados anteriormente, si la SBS considera que es necesario constituir alguna provisión para cualquier inversión, dicha provisión será determinada en base a cada título individual y registrada en el resultado del ejercicio. (v.2)
Nuevos pronunciamientos contables A la fecha, el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) ha completado el proceso de revisión de las Normas Internacionales Información Financiera, proceso que se conoce como el “Proyecto de Mejora” y ha emitido nuevas normas contables. Todas las revisiones de las NIC existentes y las nuevas NIIF emitidas tienen vigencia a nivel internacional a partir del 1 de enero de 2005. A la fecha, las normas indicadas en el párrafo (i) siguiente han sido aprobadas en el Perú por la Contaduría Pública de la Nación y su aplicación es obligatoria en el Perú a partir del 1 de enero de 2006; sin embargo, debido a que estas normas sólo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en el Manual de Contabilidad de la SBS, las mismas no tendrán ningún efecto importante en la preparación de los estados financieros del Banco, a menos que la SBS las adopte en el futuro a través de la modificación de su Manual de Contabilidad. A continuación se presenta un resumen de los cambios que se han efectuado: (i)
Proyecto de Mejora de la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por sus siglas en inglés) Como parte del proyecto de mejora de las NIC llevado a cabo, quince NIC fueron revisadas con el objetivo de reducir o eliminar procedimientos alternativos, redundancias y conflictos entre las normas, así como lograr en ciertos aspectos la convergencia con las normas de los Estados Unidos de Norteamérica, así como llevar a cabo otras mejoras. Las NIC modificadas por el proyecto fueron la NIC 1, 8, 10, 16, 17, 21, 24, 27, 28, 31, 32, 33 y 40 (revisadas en el 2003) y la NIC 39 (revisada en el 2004).
(ii)
En adición, como parte de la revisión de las normas relativas a combinaciones de negocios, que resultó en la emisión del NIIF 3 “Combinación de Negocios”, las NIC 36 – Deterioro de activos y NIC 38 – Activos intangibles, también fueron revisadas.
(iii)
Asimismo, se han emitido las siguientes Normas Internacionales de Información Financiera: NIIF 2 - Pagos en base a acciones, NIIF 3 - Combinación de negocios, NIIF 4 - Contratos de seguro, NIIF 5 - Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones descontinuadas, - NIIF 6 – Exploración y evaluación de recursos minerales.
14
Notas a los estados financieros (continuación)
4.
Transacciones en moneda extranjera y exposición al riesgo de cambio Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre. Al 31 de diciembre de 2004 el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/3.280 para la compra y S/3.283 para la venta (S/3.461 y S/3.464 al 31 de diciembre de 2003, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2004, el tipo de cambio para la contabilización de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS era de S/3.282 por cada dólar estadounidense (S/3.463 al 31 de diciembre de 2003). A continuación se presenta el detalle de los activos y pasivos del Banco en moneda extranjera, expresados en dólares estadounidenses: 2004 US$(000)
2003 US$(000)
Activos Disponible Inversiones negociables, neto Inversiones a vencimiento Cartera de créditos, neto Cuentas por cobrar – Fideicomiso en garantía Inversiones permanentes
337,478
346,216
33,697
30,158
-
869
661,925
591,210
-
17,110
3,529
4,581
11,915 _________
25,803 _________
1,048,544 _________
1,015,947 _________
787,042
741,198
8,443
13,952
Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo
31,200
38,999
Adeudos y obligaciones financieras a largo plazo
81,394
60,235
Otros activos, neto
Pasivos Obligaciones con el público Depósitos del sistema financiero y organismos financieros internacionales a corto plazo
Valores, títulos y obligaciones en circulación
70,198
68,721
24,747 _________
22,665 _________
1,003,024 _________
945,770 _________
Posición sobrevendida de derivados
40,234 _________
68,811 _________
Posición activa neta
5,286 _________
1,366 _________
Provisiones y otros pasivos
La posición sobrevendida de derivados al 31 de diciembre de 2004, corresponde a operaciones de compra y venta de divisas a plazo por aproximadamente US$36,511,000 y US$76,745,000, equivalente a S/119,828,000 y S/251,878,000, respectivamente (US$6,859,000 y US$75,670,000 al 31 de diciembre de 2003, equivalentes a S/24,916,000 y S/274,886,000, respectivamente), ver nota 20.
15
Notas a los estados financieros (continuación)
Al 31 de diciembre de 2004, el Banco tiene operaciones contingentes en moneda extranjera por aproximadamente US$701,401,000, equivalentes a S/2,301,999,000 (US$611,143,000, equivalentes a S/2,220,092,000 al 31 de diciembre de 2003), ver nota 20. En años anteriores la devaluación (revaluación) de la moneda peruana respecto al dólar estadounidense y la inflación (deflación), de acuerdo al Indice de Precios al Por Mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadística e Informática, han sido como sigue (en porcentajes):
Año
5.
Devaluación
Inflación
(revaluación)
(deflación)
2000
0.5
3.8
2001
(2.3)
(2.2)
2002
2.3
1.7
2003
(1.5)
2.0
2004
(5.2)
4.9
Disponible Al 31 de diciembre de 2004, el rubro disponible del balance general incluye aproximadamente US$218,873,000 y S/108,501,000 (US$139,475,000 y S/83,854,000 al 31 de diciembre de 2003), que representan el encaje legal que el Banco debe mantener por las obligaciones con el público. Estos fondos están depositados en las bóvedas del propio Banco y en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), y se mantienen dentro de los límites fijados por las disposiciones vigentes. Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaje exigible en moneda extranjera que exceda del encaje mínimo legal. Al 31 de diciembre de 2004, ese exceso mensual asciende aproximadamente a S/45,784,000, equivalentes a US$13,950,000 (S/44,275,000, equivalentes a US$12,188,000, al 31 de diciembre de 2003), y devenga intereses en dólares a la tasa anual de 2.25 por ciento (1.05 por ciento al 31 de diciembre de 2003). Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden, principalmente, a saldos en nuevos soles y en dólares estadounidenses, así como otras monedas por importes menores; son de libre disponibilidad, excepto por lo indicado en el párrafo siguiente, y generan intereses a tasas de mercado. Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, el Banco no mantiene depósitos significativos con ningún banco en particular. Al 31 de diciembre de 2004 y 2003, los fondos disponibles incluyen fondos restringidos por aproximadamente S/1,558,000 y S/4,741,000 respectivamente. Los fondos restringidos están relacionados principalmente con fondos retenidos por acciones judiciales contra el Banco.
16
Notas a los estados financieros (continuación)
6.
Inversiones negociables, neto (a)
Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, este rubro se encuentra conformado por inversiones negociables para la intermediación financiera (trading) y disponibles para la venta. A continuación se muestra la composición del rubro: 2004 S/(000)
2003 S/(000)
23,512 _________
32,245 _________
Bonos TES 137 y TES 138 (b)
4,187
4,514
Bonos RFA
5,012
5,155
1,109 _________
1,227 _________
10,308
10,896
239,112
213,457
_________
2,185 _________
239,112
215,642
Interfondo RF
27,334
35,268
Credifondo RF dólares
22,974
21,796
Compass para PYMES
11,464
-
Inversiones negociables para la intermediación financiera (trading) Bonos soberanos República del Perú
Inversiones negociables disponibles para la venta: Bonos del Tesoro Público
Bonos FOPE
Certificados de depósito negociables Banco Central de Reserva del Perú (c) Solución Financiera de Crédito del Perú S.A.
Participaciones en fondos mutuos y de inversión locales
Interfondo Cash Compass Group Renta Fija Otros
3,843
8,878
-
3,642
3,821 _________
5,158 _________
69,436
74,742
24,842
-
14,609 _________
_________
39,451
-
Inversiones por capitalización de acreencias Agro Guayabito S.A. (d) Cosapi S.A. (e)
17
Notas a los estados financieros (continuación)
2004 S/(000)
2003 S/(000)
Otras inversiones Papeles comerciales – Drokasa
13,949
15,439
Bonos de titulización – Drokasa
6,906
9,380
11,140
11,565
4,025 _________
5,706 _________
36,020 _________
42,090 _________
394,327
343,370
Acciones comunes y de inversión Otros bonos
Menos Provisión para desvalorización de Agro Guayabito S.A. (d) Provisión para desvalorización de Cosapi S.A. (e)
(15,647)
-
(4,229)
-
Provisión para desvalorización de otras inversiones negociables disponibles para la venta Saldo de inversiones negociables, neto de provisiones Rendimiento devengado de inversiones negociables
(b)
(12,711) _________
(12,809) _________
385,252
362,806
545 _________
278 _________
385,797 _________
363,084 _________
Al 31 de diciembre de 2004, el Banco no ha realizado ventas de su cartera de Bonos TES 137 y 138. Al 31 de diciembre de 2003, el Banco realizó ventas de parte de su cartera de Bonos TES 137 y 138 por un valor nominal de aproximadamente US$23,443,000, cuyo costo en libros a esa fecha era de aproximadamente US$21,972,000, generando una utilidad de aproximadamente US$1,471,000 (equivalente a aproximadamente S/5,556,000), la cual se presenta en el rubro “Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, nota 21. Al 31 de diciembre de 2004, la tasa de interés anual que generan los Bonos TES 137 y 138 sobre su valor nominal es de 3.58 y 3.87 por ciento, respectivamente (3.22 y 3.10 por ciento, respectivamente, al 31 de diciembre de 2003). Por los años terminados el 31 de diciembre de 2004 y de 2003, los intereses devengados por estos bonos ascienden a aproximadamente S/167,000 y S/1,440,000, respectivamente, y se presentan en el rubro “Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, ver nota 21. En el ejercicio 2004, el Banco compró y vendió la totalidad de su cartera de Bonos Globales disponibles para la venta por un valor nominal de aproximadamente US$103,000,000, generando una utilidad de aproximadamente US$2,646,000 (equivalente a aproximadamente S/8,683,000), la cual se presenta en el rubro “Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, nota 21. Asimismo, los intereses devengados por estos bonos ascendieron a aproximadamente S/1,607,000, y se presentan en el rubro “Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, ver nota 21.
18
Notas a los estados financieros (continuación)
(c)
Al 31 de diciembre de 2004, los certificados de depósito negociables emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú, están denominados en nuevos soles, presentan vencimientos que varían entre enero de 2005 y setiembre de 2006, (entre enero de 2004 y diciembre de 2005 al 31 de diciembre de 2003) y devengan tasas efectivas de interés que fluctúan entre 2.91 y 6.35 por ciento anual (entre 2.62 y 5.85 por ciento anual al 31 de diciembre de 2003). Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, el rendimiento devengado de estos certificados ascendió a aproximadamente S/7,238,000 y S/5,152,000, respectivamente, y se incluye en el rubro de “Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, ver nota 21.
(d)
En enero de 2004 se aprobó el Plan de Reestructuración de Agro Guayabito S.A. (en adelante “Agro Guayabito”), en el cual se acuerda la capitalización de parte de las acreencias que mantiene el Banco. En noviembre de 2004 el Banco capitalizó el 70 por ciento de sus acreencias (incluyendo la deuda vendida a Contacto Servicios Integrales de Crédito y Cobranza S.A, en adelante “Contacto”, en años anteriores), dando como resultado una capitalización de acreencias por un monto de aproximadamente US$13,779,000 para el Banco y US$5,621,000 para su subsidiaria Contacto. Producto de esta capitalización el Banco adquirió 67,203,402 acciones por un valor de S/1.00 cada una, que representa una participación en el accionariado de Agro Guayabito de 42.78 por ciento para el Banco y de 17.48 por ciento para Contacto. Durante el ejercicio 2005 se transferirán a nombre de Contacto las 19,488,986 acciones que le corresponden por su capitalización; las cuales se mantienen totalmente provisionadas en dicha entidad. El Banco ha registrado esta inversión al valor neto de la deuda por aproximadamente S/9,195,000 al 31 de diciembre de 2004, reconociendo como costo aproximadamente S/24,842,000 y una provisión de aproximadamente S/15,647,000, incluida en la cuenta “Provisión para desvalorización de inversiones negociables disponibles para la venta”, que proviene de la provisión para créditos de cobranza dudosa que el Banco tenía registrada; por lo que no se ha registrado ninguna ganancia o pérdida por esta transacción. El valor patrimonial de estas inversiones , determinado en base a los estados financieros no auditados al 30 de junio de 2004, asciende aproximadamente a S/24,842,000. El Banco no ha registrado dicho valor debido a que se encuentran en proceso de revisión de los estados financieros de dicha empresa.
(e)
En octubre de 2004 se aprobó el Acuerdo Global de Reestructuración de Cosapi S.A. (en adelante “Cosapi”), mediante el cual el Banco se acogió a la cancelación de su deuda a través de la obtención de la titularidad sobre el Fideicomiso que garantizaba a la transacción. El Banco canceló el 100 por ciento de su acreencia directa por aproximadamente a US$4,341,000, registrando su participación en el patrimonio fideicometido, que le otorga derechos sobre los activos en garantía hasta por la suma de aproximadamente US$4,451,000.
19
Notas a los estados financieros (continuación)
El Banco ha registrado esta inversión al valor de su deuda neta de provisiones por aproximadamente S/10,380,000 al 31 de diciembre de 2004, reconociendo el costo de aproximadamente S/14,609,000 y una provisión de aproximadamente S/4,229,000, incluida en la cuenta “Provisión para desvalorización de inversiones negociables disponibles para la venta”, que proviene de la provisión para créditos de cobranza dudosa que el Banco tenía registrada; por lo que no se ha registrado ninguna ganancia o pérdida por esta transacción. (f)
Al 31 de diciembre de 2004, el Banco mantiene operaciones de venta con acuerdo de recompra por un monto nominal de aproximadamente US$705,000 (al 31 de diciembre de 2003 por aproximadamente S/69,947,000 y US$1,223,000). Los bonos vendidos con acuerdo de recompra sólo constituyen una garantía de la transacción; por lo que son mantenidos como inversiones y se reconoce en el pasivo la obligación asumida, que corresponde al importe que se pagará por los recursos obtenidos, ver nota 14(c).
(g)
El movimiento de la provisión para desvalorización de inversiones negociables disponibles para la venta se muestra a continuación: 2004 S/(000)
Saldo al inicio del ejercicio Provisión reconocida como gasto del ejercicio Recuperos
2003 S/(000)
12,809
12,519
431
427
-
(100)
Reclasificación de provisiones por capitalización de acreencias (d) y (e) Utilización por venta y otros
19,876
-
72
206
Resultado por exposición a la inflación
(601) _________
(243) _________
Saldo al final del ejercicio
32,587 _________
12,809 _________
En opinión de la Gerencia del Banco, las provisiones registradas son suficientes para cubrir cualquier riesgo de pérdidas en estos valores al 31 de diciembre de 2004 y de 2003.
20
Notas a los estados financieros (continuación)
(h)
Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, la conciliación entre el valor en libros y el valor estimado de mercado de las inversiones negociables disponibles para la venta es la siguiente:
Valor bruto en libros Ganancias no realizadas
2004 S/(000)
2003 S/(000)
394,327
343,370
846
2,680
Pérdidas no realizadas
(32,587) _________
(12,809) _________
Valor estimado de mercado
362,586 _________
333,241 _________
La Gerencia ha estimado el valor de mercado de los valores negociables con base en las cotizaciones disponibles en la Bolsa de Valores de Lima o, de no existir, descontando los flujos de efectivo esperados a una tasa de interés que refleje la clasificación de riesgo del título y al valor patrimonial de las inversiones recibidas por capitalización de acreencias. (i)
A continuación se presenta el saldo de las inversiones al 31 de diciembre de 2004 y de 2003 clasificado por vencimiento: 2004 S/(000)
2003 S/(000)
23,512
32,245
69,435
141,300
De 1 mes a 3 meses
245,541
154,845
De 3 meses a 1 año
17,660
19,037
9,412
14,772
19,692 _________
607 _________
385,252 _________
362,806 _________
Inversiones negociables para la intermediación financiera (trading) De 1 mes a 6 meses Inversiones negociables disponibles para la venta Hasta 1 mes
De 1 año a más Acciones (sin vencimiento)
21
Notas a los estados financieros (continuación)
7.
Inversiones a vencimiento (a)
Al 31 de diciembre de 2003, corresponde a Bonos Globales que han sido emitidos en dólares estadounidenses, a un plazo de 10 años, con vencimiento único en febrero de 2012 y devengan una tasa de interés fija de 9.125 por ciento anual pagaderos semestralmente. Durante el ejercicio 2004, el Banco vendió la totalidad de estos valores.
(b)
El movimiento del valor nominal de estos bonos se presenta a continuación:
Saldo inicial
2004 US$(000)
2003 US$(000)
847
79,447
Ventas del ejercicio (*)
(847) ________
(78,600) ________
Saldo final
________
847 ________
Equivalente en S/(000)
________
3,077 ________
(*)
Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, con conocimiento de la SBS, el Banco realizó ventas de su cartera de Bonos Globales a vencimiento por un valor nominal de aproximadamente US$93,447,000 y US$92,600,000, respectivamente, generando una utilidad de aproximadamente US$78,000 y US$1,636,000, respectivamente (equivalentes a aproximadamente S/256,000 y S/5,942,000 respectivamente), las cuales se presentan en los rubros “Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, respectivamente (ver nota 21).
(c)
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2004 y de 2003, los intereses devengados por estos bonos ascienden aproximadamente a S/166,000 y S/2,882,000, respectivamente, y se presentan en el rubro “Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, ver nota 21.
(d)
Al 31 de diciembre de 2003, el Banco mantenía operaciones de venta con acuerdo de recompra de su cartera de inversiones financieras a vencimiento por aproximadamente US$451,000. Ver nota 14(c).
(e)
Al 31 de diciembre de 2003, los valores en libros y de mercado de los bonos globales son aproximadamente S/3,055,000 y S/3,430,000 respectivamente.
22
Notas a los estados financieros (continuación)
8.
Cartera de créditos, neto (a)
A continuación se presenta la composición del rubro: 2004 S/(000)
Sobregiros y avances en cuentas corrientes Tarjetas de crédito Préstamos
2003 S/(000)
29,569
27,119
415,090
342,435
1,761,852
1,886,050
Créditos hipotecarios
348,302
291,746
Arrendamiento financiero
275,127
317,923
Descuentos
166,580
104,719
Factoring
41,346
19,736
Préstamos al personal
18,773
20,586
Créditos reestructurados y refinanciados
400,681
358,868
Créditos vencidos y en cobranza judicial
178,457 _________
232,905 _________
3,635,777
3,602,087
29,195
28,386
(92,035)
(114,254)
Provisión para créditos de cobranza dudosa
(270,646) _________
(353,778) _________
Total créditos directos
3,302,291 _________
3,162,441 _________
Más (menos) Rendimientos devengados de créditos vigentes Intereses por devengar e intereses cobrados por anticipado
(b)
Al 31 de diciembre de 2004, el 51 por ciento del saldo de la cartera de créditos se concentró en aproximadamente 61 clientes (133 clientes al 31 de diciembre de 2003).
23
Notas a los estados financieros (continuación)
(c)
Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, la distribución de la cartera por sectores de actividad económica es la siguiente: 2004 _____________________________ Número de Sector
deudores
2003 _____________________________ Número de
Saldo S/(000)
deudores
Saldo S/(000)
Industria manufacturera
684
926,176
655
675,496
Comercio
984
288,054
1,039
290,927
397
173,009
353
110,154
Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler Agricultura, ganadería, caza y 213
153,076
233
306,017
Minería
silvicultura
47
121,067
58
96,620
Pesca
37
117,425
32
416,775
242
95,903
206
72,288
23
73,154
24
55,607
146
59,295
136
90,122
Administración pública y defensa
16
33,134
39
33,540
Intermediación financiera
30
31,540
28
62,924
Hoteles y restaurantes
69
24,415
59
11,270
228
114,310
407
153,805
318,736
1,041,683
244,942
896,755
Transportes, almacenamiento y comunicaciones Electricidad, gas y agua Construcción
Otros actividades
Otros créditos Créditos de consumo Créditos hipotecarios
Total
24
4,780
_________ 326,632
_________
383,536
_________ 3,635,777
_________
3,474
_________ 251,685
_________
329,787
_________ 3,602,087
_________
Notas a los estados financieros (continuación)
(d)
La cartera de créditos del Banco está clasificada por riesgo según las normas legales vigentes al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, y considerando la existencia de Montos Afectos a Sustitución de Contraparte (MASC), Créditos Con Garantías Preferidas (CGP), Créditos con Garantías Preferidas de Muy Rápida Realización (CGPMRR), Créditos con Garantías Preferidas Autoliquidables (CGPA) y Créditos Sin Garantías (CSG), como sigue: Al 31 de diciembre de 2004 _________________________________________________________________ Categoría de riesgo
Normal Con problema potencial Deficiente
CSG S/(000)
MASC S/(000)
CGP S/(000)
CGPMRR S/(000)
CGPA S/(000)
Total S/(000)
%
2,424,251
124,026
663,613
73,244
66,066
3,351,200
78
150,654
-
160,258
1,581
1,785
314,278
7
88,504
-
114,480
896
73
203,953
5
Dudoso
135,766
-
226,097
92
249
362,204
8
Pérdida
33,405 _________
_________
37,151 _________
273 _________
29 _________
70,858 _________
2 _________
Total
2,832,580 _________
124,026 _________
1,201,599 _________
76,086 _________
68,202 _________
4,302,493 _________
100 _________
Al 31 de diciembre de 2003 _________________________________________________________________ Categoría de riesgo
Normal
CSG S/(000)
MASC S/(000)
CGP S/(000)
CGPMRR S/(000)
CGPA S/(000)
Total S/(000)
2,185,024
37,337
655,478
33,941
92,823
3,004,603
69
277,697
10
207,621
569
16,486
502,383
12
87,187
10
154,161
67
1,761
243,186
6
Dudoso
223,778
-
291,184
1,290
47
516,299
12
Pérdida
29,920 _________
_________
43,557 _________
660 _________
28 _________
74,165 _________
1 _________
Total
2,803,606 _________
37,357 _________
1,352,001 _________
36,527 _________
111,145 _________
4,340,636 _________
100 _________
Con problema potencial Deficiente
La cartera de créditos del Banco está conformada de la siguiente manera: 2004 S/(000)
25
%
2003 S/(000)
Créditos directos
3,635,777
3,602,087
Créditos indirectos, nota 20
666,716 _________
738,549 __________
4,302,493 _________
4,340,636 __________
Notas a los estados financieros (continuación)
(e)
Las entidades financieras en el Perú deben constituir su provisión para créditos de cobranza dudosa en base a la clasificación de riesgo indicado anteriormente y utilizando los porcentajes indicados a continuación, según se trate de Créditos Sin Garantías (CSG), Créditos con Garantías Preferidas (CGP), Créditos con Garantías Preferidas de Muy Rápida Realización (CGPMRR) o Créditos con Garantías Preferidas Autoliquidables (CGPA): Categoría de riesgo
CGP %
CGPMRR %
CGPA %
Normal
1.00
1.00
1.00
1.00
Con problema potencial
5.00
2.50
1.25
1.00
25.00
12.50
6.25
1.00
Dudoso
60.00
30.00
15.00
1.00
Pérdida
100.00
60.00
30.00
1.00
Deficiente
(f)
CSG %
Conforme se indica en mayor detalle en la nota 9, al 31 de diciembre de 2004, en cumplimiento del Contrato de Transferencia Temporal de Derechos a cambio de Bonos y Fideicomiso de Cobranza y Garantía, suscrito entre el Banco y COFIDE, el Banco recompró aproximadamente US$71,948,000, (US$53,944,000 al 31 de diciembre de 2003) de la cartera de créditos transferida a COFIDE al amparo del Decreto Supremo 099-99-EF, terminando de comprar el 100 por ciento de dicha cartera. De acuerdo con las normas vigentes, el Banco reclasificó la cartera recomprada del rubro “Cuentas por cobrar –Fideicomiso en garantía” al rubro “Cartera de créditos” del balance general. La totalidad de la cartera recomprada en los ejercicios 2004 y 2003 fue castigada en el ejercicio respectivo.
(g)
Durante el ejercicio 2004 el Banco no ha adquirido cartera de colocaciones a entidades financieras. Durante el ejercicio 2003 adquirió cartera por un monto neto de provisiones por aproximadamente S/7,596,000.
26
Notas a los estados financieros (continuación)
(h)
El movimiento de la provisión para colocaciones de cobranza dudosa, determinada según la clasificación y porcentajes indicados anteriormente, fue como sigue: 2004 S/(000) (*)
2003 S/(000) (*)
Saldo al inicio del ejercicio
372,639
521,134
Provisión reconocida como gasto del ejercicio
130,763
126,719
-
54,120
Provisiones por adquisición de cartera Reclasificación de provisiones por capitalización de acreencias, nota 6(g) Castigos y condonaciones Recuperos
(19,876)
-
(158,805)
(231,319)
(11,893)
(65,700)
Utilización por venta de cartera
-
(18,376)
Resultado por exposición a la inflación
(27,634) _________
(13,939) _________
Saldo al final del ejercicio
285,194 _________
372,639 _________
(*)
El movimiento para la provisión de créditos de cobranza dudosa incluye la provisión para créditos contingentes por aproximadamente S/14,548,000 al 31 de diciembre de 2004 (aproximadamente S/18,861,000 por provisión para créditos contingentes al 31 de diciembre de 2003), que se encuentra registrada en el rubro provisiones y otros pasivos del balance general, nota 13(a).
En opinión de la Gerencia del Banco, la provisión para colocaciones de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, está de acuerdo con las normas y autorizaciones de la SBS vigentes en esas fechas, ver nota 3(d). (i)
Los intereses que genera la cartera de créditos son pactados libremente teniendo en cuenta las tasas de interés vigentes en el mercado, las cuales fluctuaron entre el 0.35 y 5.75 por ciento mensual en moneda nacional (0.41 y 5.73 por ciento mensual durante 2003) y el 2.01 y 32.75 por ciento mensual en moneda extranjera (2.48 y 32.74 por ciento mensual durante el 2003).
27
Notas a los estados financieros (continuación)
(j)
A continuación se presenta la cartera de créditos directos bruta al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, clasificada por vencimiento: 2004 S/(000) Vencidos
2003 S/(000)
18,705
24,693
159,752
208,212
Hasta 1 mes
718,927
1,305,506
De 1 mes a 3 meses
529,341
458,825
De 3 meses a 1 año
879,352
453,819
1,329,700 ________
1,151,032 ________
3,635,777 ________
3,602,087 ________
En cobranza judicial Por vencer -
De 1 año a más
9.
Cuentas por cobrar - Fideicomiso en garantía En 1999, el Banco suscribió con COFIDE (en representación del Ministerio de Economía y Finanzas), un Contrato de Transferencia Temporal de Derechos a cambio de Bonos y Fideicomiso de Cobranza y Garantía. En virtud de dicho contrato y de acuerdo con la Circular SBS NºB-2050-99, el Banco en 1999 reclasificó del rubro “Cartera de créditos, neto” al de “Cuentas por cobrar – Fideicomisos en garantía”, aproximadamente US$71,948,000 (equivalente a S/269,636,000 a valores del 31 de diciembre de 2004) que corresponden a las deudas de 73 clientes. De acuerdo a las normas vigentes, el Banco reasignó las provisiones contabilizadas a esa fecha para esos créditos a otros deudores, por lo que debe readquirir la cartera transferida y constituir provisiones de cobranza dudosa sobre la misma a partir del ejercicio 2001, en una proporción no menor al 25 por ciento del monto transferido o el que resulte de la evaluación de la situación financiera de cada deudor a la fecha de análisis. Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, y en cumplimiento del contrato suscrito entre el Banco y COFIDE, el Banco recompró cartera de créditos por un valor nominal de aproximadamente US$71,948,000 y US$53,944,000, respectivamente, terminando de recomprar dicha cartera en el ejercicio 2004 (al 31 de diciembre de 2003 quedaba un saldo pendiente de recompra ascendente a US$18,004,000, equivalente a S/65,404,000), ver mayor detalle en la nota 8(f).
28
Notas a los estados financieros (continuación)
10.
Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados, neto (a)
A continuación se presenta el movimiento del rubro: Edificios y otras Terrenos S/(000)
construcciones S/(000)
Maquinaria S/(000)
Mercadería y
Unidades de
2004
2003
mobiliario y equipo S/(000)
transporte S/(000)
Total S/(000)
Total S/(000)
Costo Saldo al 1° de enero Adiciones Retiros
72,434 742 (14,668)
83,983
16,200
2,082
8,967
22
262
(15,082)
(208)
(275)
583 (142)
175,282
202,179
9,993
77,078
(30,375)
(100,633)
Cartera castigada
-
1,516
116
-
-
1,632
-
Regularizaciones
-
-
-
-
-
-
622
Eliminación de la reexpresión
(3,383) _________
(3,923) _________
(757) _________
(97) _________
(28) _________
(8,188) _________
(3,964) _________
Saldo al 31 de diciembre
55,125 _________
75,461 _________
15,373 _________
1,972 _________
413 _________
148,344 _________
175,282 _________
Saldo al 1° de enero
34,829
59,679
15,520
1,417
520
111,965
113,427
Provisión del año
20,320
9,819
633
765
60
31,597
44,254
Retiros
(8,198)
(11,236)
(164)
(198)
(139)
(19,935)
(43,477)
Provisión acumulada
(b)
Cartera castigada
-
1,516
116
-
-
1,632
-
Regularizaciones
-
-
-
-
-
-
622
Eliminación de la reexpresión
(2,108) _________
(3,231) _________
(738) _________
(80) _________
(28) _________
(6,185) _________
(2,861) _________
Saldo al 31 de diciembre
44,843 _________
56,547 _________
15,367 _________
1,904 _________
413 _________
119,074 _________
111,965 _________
Valor neto en libros
10,282 _________
18,914 _________
6 _________
68 _________
_________
29,270 _________
63,317 _________
Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, el Banco ha efectuado ventas de bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados por aproximadamente S/21,273,000 y S/73,148,000, respectivamente, cuyos importes se presentan en el rubro “Otros ingresos” del estado de ganancias y pérdidas, nota 24. El costo de ventas de dichos bienes ascendió aproximadamente a S/10,440,000 y S/57,156,000, respectivamente, cuyos importes se presentan en el rubro de “Otros gastos” del estado de ganancias y pérdidas, nota 24.
(c)
Por otro lado, al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, el valor neto de los bienes adjudicados incluye bienes adjudicados hasta el 31 de diciembre de 1994 por aproximadamente S/8,370,000 y S/8,790,000, respectivamente. Según lo requerido por el Decreto Legislativo 770 (actualmente derogado), el Banco constituyó en años anteriores una reserva patrimonial por los bienes adjudicados hasta el 31 de diciembre de 1994, cuyo saldo a la fecha asciende a aproximadamente S/8,819,000, nota 18(c).
(d)
En opinión de la Gerencia del Banco, la provisión para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados registrada al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, está de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en esas fechas.
29
Notas a los estados financieros (continuación)
11.
Inversiones permanentes (a)
Este rubro está compuesto por las siguientes partidas: 2004 S/(000)
Participación en fondo de inversión del exterior (b)
2003 S/(000)
11,473
12,520
Corporación Inmobiliaria La Unión 600 S.A. (d)
24,893
25,835
Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos
12,479
8,303
6,841
4,690
4,670
3,668
Inversiones Huancavelica S.A.
1,314
1,000
La Fiduciaria S.A.
1,078
1,280
312
490
18,721
18,219
Visanet Perú S.A.
1,928
1,834
Banco Latinoamericano de Exportaciones – BLADEX
1,835
3,481
2,968 _________
3,221 _________
88,512
84,541
Inversiones en subsidiarias – (c)
Procesos MC Perú S.A. Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. – Intertítulos S.T.
Otras menores
Asociada y diversas Supermercados Santa Isabel S.A., nota 2(a)
Otras
Menos - Provisión para desvalorización permanente de las inversiones
(b)
(3,768) _________
(1,199) _________
84,744 _________
83,342 _________
La participación en un fondo de inversión del exterior corresponde a la inversión realizada por el Banco en Compass Capital (Cayman) Limited por un valor de US$3,496,000 (equivalente a S/11,473,000). Compass Capital (Cayman) es una empresa creada con el propósito exclusivo de representar un porcentaje de la participación en un Fondo Privado de Inversión Patrimonial denominado Compass Capital Fund L.P. (fondo creado y administrado por empresas pertenecientes a Compass Group, grupo especializado en la administración de activos originados en países latinoamericanos).
30
Notas a los estados financieros (continuación)
El Banco ha adquirido esta participación con la intención de mantenerla hasta el momento de la liquidación del Fondo, estimada entre enero y diciembre de 2007. Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, el valor de mercado estimado por el Banco sobre la base de las proyecciones de los flujos de caja y tasas de mercado para esta inversión asciende a aproximadamente US$2,702,000 (equivalente a aproximadamente S/8,868,000) y US$3,530,000 (equivalente a aproximadamente S/12,823,000), respectivamente. Al 31 de diciembre de 2004, como resultado de la estimación del valor de mercado, el Banco ha constituido una provisión por su inversión en este fondo por un importe ascendente aproximadamente a S/2,626,000. (c)
Durante los ejercicios 2004 y 2003, el Banco ha registrado ganancias en sus subsidiarias como resultado de aplicar el método de participación patrimonial por aproximadamente S/6,846,000 y S/4,236,000, respectivamente, y pérdidas por aproximadamente S/2,298,000 y S/916,000, respectivamente, que se incluyen en los rubros de “Ingresos financieros” y “Gastos financieros” del estado de ganancias y pérdidas adjunto. Durante el año 2004, el Banco no ha recibido dividendos de sus subsidiarias (durante el 2003 recibió por aproximadamente S/487,000).
(d)
Corporación Inmobiliaria de la Unión 600 S.A. (la “Corporación”) es una sociedad anónima constituida en julio de 2000, con el objeto de dedicarse a actividades vinculadas al negocio inmobiliario e industria de la construcción. Sus principales activos lo constituyen tres inmuebles ubicados en el Centro de Lima, donde funcionaba la antigua sede del Banco.
31
Notas a los estados financieros (continuación)
12.
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (a)
A continuación se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2004 y 2003:
Descripción
Terrenos S/(000)
Inmuebles e
Mobiliario y
instalaciones S/(000)
equipo S/(000)
Vehículos S/(000)
Mejoras en
Unidades
locales
por recibir y
Total
Total
arrendados S/(000)
obras en curso S/(000)
2004 S/(000)
2003 S/(000)
Costo Saldo al 1º de enero
34,046
422,420
113,392
4,303
17,799
20,474
612,434
550,847
Adiciones
10,776
75,584
28,990
(1,543)
(1,906)
(1,886)
(5,866)
23,791
343
Retiros
-
-
108
7
40,559
(1,543)
-
-
-
Transferencias y castigos
-
4,440
15,650
-
-
Intercorp S.A., nota 2(b)
_________
_________
_________
_________
_________
_________
_________
40,369 _________
Saldo al 31 de diciembre
57,837 _________
427,203 _________
138,275 _________
4,411 _________
17,806 _________
39,057 _________
684,589 _________
612,434 _________
Saldo al 1º de enero
-
186,901
55,604
4,085
15,785
-
262,375
236,482
Depreciación del año
-
11,836
15,255
77
709
-
27,877
25,487
Retiros
-
-
-
-
-
(1,126)
(1,560)
Transferencias y castigos
-
-
-
-
-
-
-
Intercorp S.A., nota 2(b)
_________
_________
_________
_________
_________
_________
_________
2,006 _________
Saldo al 31 de diciembre
_________
198,737 _________
69,733 _________
4,162 _________
16,494 _________
_________
289,126 _________
262,375 _________
Valor neto en libros
57,837 _________
228,466 _________
68,542 _________
249 _________
1,312 _________
39,057 _________
395,463 _________
350,059 _________
(21,976)
Incorporación de activos provenientes de Promotora
Depreciación acumulada
(1,126)
(40)
Incorporación de activos provenientes de Promotora
(b)
En mayo de 2004, el Banco adquirió el terreno donde se encuentra construida la Torre Interbank, sede del Banco, de Ronepeto S.A. (en adelante “Ronepeto”), por un importe ascendente a US$4,000,000 (equivalente a aproximadamente S/14,050,000 al 31 de diciembre de 2004) por un contrato de compra-venta y de extinción del derecho de superficie que poseía Ronepeto sobre el terreno. Asimismo, en mayo de 2004, el Banco adquirió los derechos sobre la azotea y los aire de la torre “B” de la Torre Interbank, que eran de propiedad de Promotora Intercorp S.A., por un importe ascendente a US$2,500,000 (equivalente a aproximadamente S/8,781,000 al 31 de diciembre de 2004). El valor de los activos adquiridos fue determinado sobre la base de informes de valorización individuales de fechas 16 de marzo y 28 de mayo de 2004, respectivamente, preparados por peritos independientes, y fueron registrados dentro del rubro de terrenos. Luego de estas adquisiciones el Banco es propietario de la totalidad de la Torre Interbank y del terreno en el cual esta se ha construido.
(c)
32
Los bancos están prohibidos de dar en garantía los bienes de su activo fijo.
Notas a los estados financieros (continuación)
13.
Otros activos, provisiones y otros pasivos (a)
A continuación se presenta la composición de estos rubros: 2004 S/(000)
2003 S/(000)
Otros activos Pagos a cuenta del impuesto a la renta
49,074
39,042
Derechos pagados a afiliada y otros, nota 2(a)
40,166
36,327
Operaciones en trámite (c)
30,239
55,634
Activos intangibles, netos (d)
13,441
14,733
Cuentas por cobrar por instrumentos financieros derivados
13,193
12,947
Alquileres pagados por anticipado (e)
13,126
12,951
Fondo de comercio, neto (b)
12,991
24,539
Cuentas por cobrar diversas, neto
10,454
5,833
Cargas diferidas
8,278
8,870
Prima por intereses, neto – adquisición de cartera
4,466
6,090
6,045 _________
5,950 _________
201,473 _________
222,916 _________
Operaciones en trámite (c)
47,740
38,906
Cuentas por pagar diversas
39,199
32,780
Provisiones para créditos contingentes, nota 8(h)
14,548
18,861
Dividendos, participaciones y remuneraciones por pagar
14,296
11,823
Provisiones para otras contingencias
11,448
8,229
3,526
8,889
13,703 __________
5,291 __________
144,460 __________
124,779 __________
Otros
Provisiones y otros pasivos
Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados Otros
33
Notas a los estados financieros (continuación)
(b)
A continuación se presenta el movimiento de Fondo de comercio durante los años 2004 y 2003: 2004 S/(000)
Costo
81,717
2003 S/(000)
81,717
_________
_________
57,178
45,630
Amortización acumulada Saldo al 1° de enero Amortización lineal, nota 3(l) Saldo al 31 de diciembre
Valor neto en libros
(c)
11,548
_________ 68,726
_________ 12,991
_________
11,548
_________ 57,178
_________ 24,539
_________
Las operaciones en trámite están relacionadas con depósitos recibidos los últimos días del mes, otorgamiento y cobranzas de colocaciones, transferencias y operaciones similares, que son reclasificadas a sus cuentas definitivas en el mes siguiente. Estas transacciones no afectan los resultados del Banco.
34
Notas a los estados financieros (continuación)
(d)
El movimiento de los activos intangibles durante los años 2004 y 2003 fue como sigue:
Descripción
Periodo de amortización
Otros
Total
Total
Software S/(000)
intangibles S/(000)
2004 S/(000)
2003 S/(000)
5 años
5 y 10 años
Costo Saldo al 1° de enero
101,190
38,740
139,930
136,564
1,190
231
1,421
3,366
Transferencias
1,190 _________
_________
1,190 _________
_________
Saldo al 31 de diciembre
103,570 _________
38,971 _________
142,541 _________
139,930 _________
Saldo al 1° de enero
94,056
31,141
125,197
110,275
Amortización del año
2,661 _________
1,242 _________
3,903 _________
14,922 _________
Saldo al 31 de diciembre
96,717 _________
32,383 _________
129,100 _________
125,197 _________
Costo, neto
6,853 _________
6,588 _________
13,441 _________
14,733 _________
Adiciones
Amortización acumulada
(e)
Los alquileres pagados por anticipado corresponden a rentas por alquiler en un centro comercial hasta el 2018.
35
Notas a los estados financieros (continuación)
14.
Obligaciones con el público (a)
El siguiente cuadro muestra la composición de saldos y clientes de las obligaciones y depósitos de acuerdo a la escala de montos al 31 de diciembre de 2004 y de 2003: Escala
2004 _____________________________ Número
Monto S/(000)
2003 _____________________________ Número
Monto S/(000)
Obligaciones a la vista Hasta el 50% FSD De 50% + 1 a 200% FSD De 200% + 1 a 5000% FSD De 5000% + 1 a más Cheques de gerencia y otros
Sub total
19,077
64,364
20,015
60,313
1,280
89,133
1,237
86,248
681
328,688
536
268,404
21
176,302
16
151,114
-
40,223
-
_________ 21,059
_________ 698,710
_________ 21,804
40,397
_________ 606,476
_________
_________
_________
_________
346,920
655,501
250,891
613,246
6,688
540,830
6,137
379,566
103
88,958
846
274,611
Obligaciones por cuentas de ahorro Hasta el 50% FSD De 50% + 1 a 200% FSD De 200% + 1 a 5000% FSD De 5000% + 1 a más
Sub total
12
_________ 353,723
77,144
_________ 1,362,433
8
_________ 257,882
96,083
_________ 1,363,506
_________
_________
_________
_________
151,372
443,156
133,483
405,597
5,550
356,793
7,462
444,377
929
422,976
1,098
444,785
Obligaciones por cuentas a plazo Hasta el 50% FSD De 50% + 1 a 200% FSD De 200% + 1 a 5000% FSD De 5000% + 1 a más Sub total
81
_________ 157,932
_________
930,623
_________ 2,153,548
_________
Otras obligaciones, ver párrafo (c)
180,812
87
_________ 142,130
_________
812,790
_________ 2,107,549
_________ 255,841
Intereses por pagar de obligaciones con el público
Total
(b)
13,994
_________ 4,409,497
_________
14,467
_________ 4,347,839
_________
El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) al 31 de diciembre de 2004 equivale a S/72,540 (S/71,829 al 31 de diciembre de 2003 a valores constantes del 31 de diciembre de 2004). Las tasas de interés aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el público son determinadas por el Banco teniendo en cuenta las tasas vigentes en el mercado local.
36
Notas a los estados financieros (continuación)
(c)
Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, el rubro de “Otras obligaciones” incluye:
Depósitos en garantía (*) Tributos por pagar Operaciones de reporte con Bonos TES 137 y 138
2004 S/(000)
2003 S/(000)
132,094
151,637
38,861
26,451
2,314
4,443
-
66,895
-
1,639
7,543 _________
4,776 _________
180,812 _________
255,841 _________
Operaciones de reporte con Certificados de Depósitos Negociables Operaciones de reporte con Bonos Globales Otras obligaciones
(*)
Corresponde a depósitos restringidos, dados en garantía por los clientes por los créditos directos e indirectos otorgados por el Banco.
Las operaciones de reporte con Bonos TES 137 y 138 son por un valor nominal de US$705,000 y US$1,223,000 al 31 de diciembre de 2004 y 2003, respectivamente, y tienen vencimientos que en promedio son menores a 12 meses. Al 31 de diciembre de 2004 el Banco no realizó operaciones de reporte con Bonos Globales. Al 31 de diciembre de 2003 las operaciones de reporte, con Bonos Globales, han sido realizadas por valores nominales de aproximadamente US$0.5 millones, con vencimientos no mayores a 7 meses. (d)
A continuación se presenta el saldo de las obligaciones por cuentas a plazo al 31 de diciembre de 2004 y de 2003 clasificado por vencimiento: 2004 S/(000)
2003 S/(000)
Hasta 1 mes
178,902
772,994
De 1 a 3 meses
242,375
555,209
1,675,942
655,672
56,181
123,475
148 _________
199 _________
2,153,548 _________
2,107,549 _________
De 3 meses a 1 año De 1 a 5 años Mas de 5 años
37
Notas a los estados financieros (continuación)
15.
Adeudos y obligaciones financieras (a)
A continuación se presenta la composición de este rubro: 2004 S/(000)
2003 S/(000)
Por tipo Obligaciones con el exterior (b) Líneas de crédito promocionales (c)
150,031
177,750
219,648 _________
187,582 _________
369,679
365,332
1,123 _________
1,129 _________
370,802 _________
366,461 _________
Intereses y comisiones por pagar de adeudos y obligaciones financieras
Por plazo -
(b)
Corto plazo
102,578
146,414
Largo plazo
268,224 _________
220,047 _________
370,802 _________
366,461 _________
Las obligaciones con el exterior corresponden, principalmente, a préstamos para financiar operaciones de comercio exterior y para capital de trabajo otorgados por entidades financieras del exterior. Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, el saldo está compuesto por 6 y 8 entidades financieras del exterior, respectivamente, de las cuales 2 representan aproximadamente el 60 por ciento del saldo, respectivamente. Algunos de los contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia del Banco, estas cláusulas no limitan las operaciones del Banco y se cumplen siguiendo las prácticas usuales a nivel internacional para estas transacciones. Este saldo también incluye un préstamo con carácter de subordinado de FMO por aproximadamente US$15 millones y con vencimiento en el año 2012. Las deudas a bancos y corresponsales generan intereses de acuerdo con las tasas vigentes en el mercado internacional y nacional.
(c)
Las líneas de crédito promocionales representan préstamos recibidos de la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE), correspondientes a líneas de crédito otorgadas con recursos propios con el objetivo de promover el desarrollo en el Perú. Estos préstamos se encuentran garantizados con cartera crediticia hasta el monto de la línea utilizada e incluyen acuerdos específicos sobre cómo deben ser usados, las condiciones financieras que deben mantenerse y otros asuntos administrativos.
38
Notas a los estados financieros (continuación)
(d)
Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, el calendario de amortización de las obligaciones a largo plazo es el siguiente: Año
2003 S/(000)
2005
-
36,106
2006
37,358
30,639
2007
32,856
19,487
2008
22,041
14,726
175,969 _________
119,089 _________
268,224 _________
220,047 _________
2009 en adelante
39
2004 S/(000)
Notas a los estados financieros (continuación)
16.
Valores, títulos y obligaciones en circulación (a)
A continuación se presenta la composición de este rubro: Tasa de interés Emisor
efectiva anual
Vencimiento
Saldos pendientes de pago al 31.12.04 _______________________________ US$(000)
Saldos pendientes de pago al 31.12.03 ______________________________
S/(000)
US$(000)
S/(000)
Bonos arrendamiento financiero Interbank
2.98% - 3.125%
2006
________
30,000
________
98,460
________
30,000
________
108,981
________
30,000
________
98,460
________
30,000
________
49,230
15,000
54,490
108,981
Bonos subordinados (b) Interbank
6.75%
2013
15,000
Interbank
6.05%
2004
-
-
8,000
29,061
Interbank
5.65% (VAC)
2007
-
59,380
-
59,849
Interbank
8.80% - 10.50%
2011
________
15,000
________
49,230
________
15,000
________
________
30,000
________
157,840
________
38,000
________
________
9,400
________
30,851
________
-
________
9,400
________
30,851
________
-
________
54,490
197,890
Bonos hipotecarios Interbank
4.90%
2014
________ Intereses por pagar
-
________
2,618
________
289,769
________
________ (b)
-
2,621
309,492
Los bonos subordinados no cuentan con garantías específicas. En el caso de los bonos subordinados en Nuevos Soles, los importes autorizados y utilizados están expresados en sus datos históricos, sin incluir la reexpresión por inflación, ni el ajuste del Valor de Actualización Constante (VAC).
(c)
Tal como se indica en la nota 12(c), los bancos están prohibidos de dar en garantía los bienes de su activo fijo. Los bienes adquiridos para las operaciones de arrendamiento financiero financiadas mediante la emisión de bonos de arrendamiento financiero, garantizan los bonos relacionados.
40
Notas a los estados financieros (continuación)
(d)
Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, el calendario de amortización de estas obligaciones es el siguiente: Año
2004
2003 S/(000)
-
31,682
2005
2,618
-
2006
98,460
108,981
2007
59,380
59,849
129,311 _________
108,980 _________
289,769 _________
309,492 _________
2008 a 2014
41
2004 S/(000)
Notas a los estados financieros (continuación)
17.
Activo y pasivo diferido por participación de los trabajadores e impuesto a la renta (a)
A continuación se presenta el detalle del activo y pasivo diferido por participación de los trabajadores e impuesto a la renta: Incorporación de
Resultado por
Resultado por
Saldos al 1° de
bloque patrimonial,
Cargo (abono)
exposición a la
Saldos al 31 de
Cargo (abono)
exposición a la
Saldos al 31 de
enero de 2003 S/(000)
nota 2(b) S/(000)
a resultados S/(000)
inflación S/(000)
diciembre de 2003 S/(000)
a resultados S/(000)
inflación S/(000)
diciembre de 2004 S/(000)
Activo diferido Pérdida tributaria
16,060 __________
__________
(15,745) __________
(315) __________
__________
__________
__________
__________
Total activo diferido
16,060 __________
__________
(15,745) __________
(315) __________
__________
__________
__________
__________
12,032
4,586
484
(281)
16,821
2,480
(786)
8,327
-
4,343
(164)
12,506
(2,756)
(584)
-
-
-
Pasivo diferido Revaluación voluntaria Operaciones de arrendamiento financiero Amortización de intangibles Provisiones genéricas
(8,426)
-
(4,810)
166
(13,070)
1,008
-
18,515 9,166 1,008
(2,435)
611
(14,894)
Provisiones para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados
Total pasivo diferido
42
__________
__________
__________
__________
__________
(8,397) __________
__________
(8,397) __________
11,933 __________
4,586 __________
17 __________
(279) __________
16,257 __________
(10,100) __________
(759) __________
5,398 __________
Notas a los estados financieros (continuación)
(b)
La composición de los saldos del balance general al 31 de diciembre de 2004 y 2003, así como el estado de ganancias y pérdidas por los ejercicios terminados en esas fechas son los siguientes: Balance general
Pasivo diferido _____________________________ 2004 S/(000)
2003 S/(000)
4,593
14,533
805 __________
1,724 __________
5,398 __________
16,257 __________
Impuesto a la renta Participación de los trabajadores
Estado de ganancias y pérdidas
Participación de los trabajadores _____________________________ 2004 S/(000)
Corriente Diferida
(c)
4,654
2003 S/(000) 2,736
Impuesto a la renta _____________________________ 2004 S/(000) 26,526
2003 S/(000) 14,036
(1,507) __________
2,353 __________
(8,593) __________
13,409 __________
3,147 __________
5,089 __________
17,933 __________
27,445 __________
A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria por los ejercicios 2004 y 2003: 2004 _____________________________ S/(000) % Utilidad contable
86,944 _________
100.00% _________
2003 ______________________________ S/(000) % 87,261 _________
100.00 _________
26,745
30.65
Gasto teórico (tasa combinada al 33.50% y 30.65%, respectivamente)
29,126
33.50
Efecto de los ingresos exentos Rentas exoneradas e inafectas
(22,758)
(26.18)
(25,779)
(29.54)
Efecto de gastos no deducibles Gastos no deducibles
14,712
16.92
15,821
18.13
Efecto de la modificación de la pérdida tributaria arrastrable
_________
_________
15,747 _________
18.05 _________
21,080 _________
24.24 _________
32,534 _________
37.29 _________
Participación de los trabajadores e impuesto a la renta registrados
43
Notas a los estados financieros (continuación)
18.
Patrimonio neto (a)
Capital social Al 31 de diciembre de 2004, el capital social del Banco está representado por 310,826,323 acciones comunes suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por acción. Debido al efecto de la inflación del año 2004, el Banco puede incrementar aproximadamente 15,231,000 acciones por la reexpresión del capital social al 31 de diciembre de 2004. Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, el principal accionista del Banco, IFH Perú Ltd., tiene una participación directa e indirecta de 92.60 por ciento del capital social. Asimismo, el Banco ha adquirido acciones en tesorería que representan el 4.82 por ciento del capital social al 31 de diciembre de 2004 (3.84 por ciento al 31 de diciembre de 2003), ver párrafo (b) siguiente. En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2004, se acordó la capitalización de la utilidad del ejercicio 2003, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, ascendente aproximadamente a S/25,970,000 (a valores del 31 de diciembre de 2004). Asimismo, se acordó distribuir dividendos por el ejercicio 2003 por aproximadamente S/12,462,000 (a valores del 31 de diciembre de 2004). En Junta General de Accionistas de fecha 31 de marzo de 2003, se acordó la capitalización de la utilidad del ejercicio 2002, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, ascendente aproximadamente a S/22,908,000 (a valores del 31 de diciembre de 2004). Asimismo, se acordó distribuir dividendos por el ejercicio 2002 por aproximadamente S/11,019,000 (a valores del 31 de diciembre de 2004). La política de dividendos del Banco estipula que se distribuirán hasta 50 por ciento de las utilidades netas del ejercicio en la forma de dividendos, pudiendo sin embargo esta distribución ser mayor a propuesta del Directorio, la que deberá ser aprobada por la Junta General de Accionistas. De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restricción para la remesa de dividendos al exterior ni a la repatriación de la inversión extranjera. Conforme se indica en la nota 19, a partir del ejercicio 2003, se ha modificado el régimen tributario aplicable a los dividendos.
(b)
Acciones en tesorería La Junta General de Accionistas celebrada el 23 de julio de 2002, aprobó la ejecución de un Programa de Participación en el Accionariado para Funcionarios y Empleados (denominado “Programa ESOP”). Este programa comprenderá la transferencia de acciones de propia emisión del Banco a dichos trabajadores hasta por el equivalente del 5 por ciento de su capital social.
44
Notas a los estados financieros (continuación)
El programa será otorgado a los ejecutivos del Banco que tengan por lo menos dos años de servicio y será implementado en cinco fases, la primera de las cuales se iniciará en el 2005. El “Programa ESOP” incorpora dos tipos de premios: (i) el “Grant” que otorga acciones libres de costo o su equivalente en efectivo en base a la permanencia del personal por un periodo específico de tiempo y (ii) el “stock option” que permite adquirir acciones a un precio de ejecución previamente establecido o con una rentabilidad de por lo menos 10 por ciento al año, el mayor de los dos. El “Grant” y las “stock option” tienen un plazo de cuatro años de maduración y hasta tres años después de cumplido el periodo de maduración para ser ejecutadas. Con la finalidad de cumplir con el referido Programa, en noviembre de 2002, el Banco adquirió de IFH Perú Ltd., su principal accionista un total de 8,408,000 acciones, las cuales fueron transferidas a su valor patrimonial de US$0.402 por acción. En adición, al 31 de diciembre de 2003, el Banco adquirió 259,786 acciones a terceros a través de una operación en la Bolsa de Valores de Lima, por un valor total aproximado de S/228,000 y ha recibido 21,364 y 892,943 acciones liberadas en el 2003 y 2004. Asimismo en sesión de directorio del 23 de agosto de 2004, se aprobó completar la inversión total a ser destinada para el Programa ESOP, por lo que en setiembre de 2004 el Banco adquirió de IFH 5,390,000 acciones a un precio unitario de S/1.55 por acción. Como resultado de las transacciones descritas anteriormente, al 31 de diciembre de 2004 el Banco mantiene 14,972,093 acciones en tesorería (8,689,150 acciones al 31 de diciembre de 2003) por un importe ascendente a S/21,433,000 (S/13,079,000 al 31 de diciembre de 2003). (c)
Reservas legales y especiales De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10 por ciento de sus utilidades netas. De acuerdo con el Decreto Legislativo 770 (actualmente derogado), el Banco tiene constituida una reserva legal para cubrir las pérdidas de los bienes adjudicados antes del 31 de diciembre de 1994. Al 31 de diciembre de 2004 y 2003, el saldo de la referida reserva asciende a aproximadamente S/8,819,000 y S/9,613,000, respectivamente. En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2004, se acordó la constitución de una reserva especial por aproximadamente S/10,822,000 (a valores del 31 de diciembre de 2004). Esta reserva se constituyó mediante el traslado de las utilidades generadas en el 2003 y no podrá ser distribuida o dispuesta sin autorización de la SBS.
45
Notas a los estados financieros (continuación)
(d)
Patrimonio efectivo Al 31 de diciembre de 2004 y 2003, el patrimonio efectivo del Banco fue determinado de la siguiente manera, de acuerdo con las normas legales vigentes: 2004 S/(000)
Capital pagado
2003 S/(000)
326,057
300,087
106,726
101,262
29,204
25,970
Más Reserva legal Resultados acumulados con acuerdo de capitalización Adeudos de organismos financieros internacionales – 49,230
54,490
Bonos subordinados
Préstamos subordinados
98,460
108,980
Provisiones genéricas para créditos de cobranza dudosa
32,088
28,747
Menos Inversiones en subsidiarias y otras
(36,677)
(38,088)
Acciones en tesorería
(21,433)
(13,079)
Fondo de comercio
(12,991)
-
(4,466) _________
_________
566,198 _________
568,369 _________
Prima por intereses, neto
Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio, incluyendo la obligación de recompra de la cartera transferida, y el requerimiento patrimonial mínimo por riesgo de mercado aplicable a riesgo cambiario determinados por el Banco según las normas legales vigentes, ascienden a aproximadamente S/4,501,615,000 y S/4,544,404,000, respectivamente, los cuales generan un ratio de apalancamiento global por riesgo crediticio y de mercado de 7.98 veces el patrimonio efectivo del Banco (8.00 veces el patrimonio efectivo de acuerdo con las normas vigentes al 31 de diciembre de 2003). De acuerdo con la Ley de Banca y Seguros, esa relación no puede ser superior a 11 veces. 19.
Situación tributaria (a)
El Banco está sujeto al régimen tributario peruano. Al 31 de diciembre de 2004, la tasa del impuesto a la renta es de 30 por ciento sobre la utilidad gravable (27 por ciento al 31 de diciembre de 2003), incluyendo el resultado por exposición a la inflación. Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales deberán pagar un impuesto adicional de 4.1 por ciento sobre los dividendos recibidos.
46
Notas a los estados financieros (continuación)
A partir del año 2003 las empresas debían efectuar anticipos adicionales del Impuesto a la Renta calculado en función de una tasa progresiva que alcanzaba hasta el 1.5% del total de los activos netos ajustados por inflación al cierre del ejercicio anterior. El 13 de noviembre del 2004 se publicó una sentencia del Tribunal Constitucional que declaró inconstitucional el Anticipo Adicional del Impuesto a la Renta, por lo que dicho anticipo no es aplicable a partir del 14 de noviembre de 2004. El crédito pendiente por ser aplicado es considerado como un pago realizado indebidamente y por tanto, se solicitará su devolución y/o compensación de acuerdo con las disposiciones del Código Tributario. A partir del 2004, entraron en vigencia las siguientes modificaciones tributarias: -
Se estableció que las transacciones que realice el Banco por montos mayores a S/5,000 ó US$1,500, deberán efectuarse con medios de pago a través del sistema financiero. Los pagos efectuados sin utilizar dichos medios no tendrán validez para fines tributarios.
-
Se estableció que el impuesto a las transacciones financieras que grava, con el 0.15 por ciento (se modificó a 0.10 por ciento a partir del 1º de abril de 2004), y con 0.08 por ciento a partir del 1 de enero de 2005; los débitos o créditos efectuados en las cuentas bancarias por operaciones en moneda nacional o extranjera. Este impuesto constituye un gasto deducible para fines del impuesto a la renta.
A partir del 1° de enero de 2005, entraron en vigencia las siguientes modificaciones tributarias: -
Se estableció como una forma de pago a cuenta del impuesto a la renta, el denominado Impuesto Temporal a los Activos Netos, el mismo que será de cargo de los generadores de renta de tercera categoría sujetos al régimen general del Impuesto a la Renta y que estará vigente hasta el 31 de diciembre de 2006. La base para el cálculo de dicho impuesto es el valor de los activos netos al 31 de diciembre del año anterior. El impuesto se calcula aplicando una tasa de 0.60 por ciento por los activos que excedan S/5 millones. Existe la obligación de pagar este Impuesto aún cuando se hubiese determinado pérdida tributaria en los ejercicios precedentes o, incluso, en los casos que tenga saldo a favor por pagos del Impuesto a la Renta. El Impuesto efectivamente pagado, sea total o parcialmente, podrá utilizarse como crédito contra los pagos a cuenta del régimen general del Impuesto a la Renta de los períodos tributarios de marzo a diciembre del ejercicio gravable por el cual se pagó el Impuesto, así como, contra el pago de regularización del ejercicio a que corresponde. Se puede también solicitar la devolución en tanto se demuestre la obtención de una pérdida tributaria o un menor
47
Notas a los estados financieros (continuación)
Impuesto a la Renta sobre la base de las normas del régimen general. El derecho a la devolución se generará con la presentación de la declaración jurada anual del ejercicio correspondiente. -
Adicionalmente, se establece que la tasa del impuesto general a las ventas será de 19 por ciento hasta el 31 de diciembre de 2005.
-
Para la determinación de la base de cálculo de los impuestos, específicamente del impuesto a la renta, no se deberán ajustar los estados financieros por inflación.
(b)
De acuerdo con la legislación vigente hasta el ejercicio gravable 2003, para propósitos de la determinación del Impuesto a al Renta y del Impuesto General a las Ventas, el precio de transferencia entre partes vinculadas y no vinculadas debe contar con documentación e información que sustente los métodos y criterios de valuación aplicados en su determinación. La Administración Tributaria está facultada a solicitar esta información al contribuyente. Con base en el análisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2004 y de 2003. A partir del ejercicio gravable 2004, se establece la obligación de presentar una declaración jurada informativa anual de transacciones entre entidades vinculadas.
(c)
Las autoridades tributarias tienen la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado por el Banco en los cuatro años posteriores al año de la presentación de la declaración de impuestos. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas de los años 2000 a 2004, están sujetas a fiscalización por parte de las autoridades tributarias, ver párrafo (d) siguiente. Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias puedan dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar, a la fecha, si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se determine. Sin embargo, en opinión de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2004 y de 2003.
(d)
En abril de 2004, el Banco recibió una Resolución de determinación correspondiente al impuesto a la renta del ejercicio 2000, por la cual el Banco interpuso recurso de reclamación. Al 31 de diciembre de 2004 el área de Reclamaciones de Sunat aún no ha resuelto el proceso; sin embargo, en opinión de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2004 y de 2003.
48
Notas a los estados financieros (continuación)
20.
Cuentas de orden A continuación se muestra el detalle de estas cuentas: 2004 S/(000)
2003 S/(000)
1,953,713
1,748,422
Cartas fianza y avales
523,394
529,953
Créditos documentarios de importación y exportación
116,797
157,975
_________
26,525
_________
2,620,429
_________
Contingentes
Operaciones contingentes, nota 8(d) Responsabilidad por líneas de crédito en cuenta corriente
Aceptaciones bancarias en circulación
50,621
2,486,971
_________ Operaciones a futuro, nota 4 Compras a futuro
119,828
24,916
Ventas a futuro
251,878
_________
274,886
_________
371,706
_________
_________
_________
2,992,135
_________
Garantías recibidas
3,176,197
3,122,831
Valores en custodia
Total contingentes
299,802
2,786,773
Otras cuentas de orden 1,033,825
1,195,498
Rendimiento de créditos y rentas en suspenso
241,104
279,845
Comisiones de confianza
111,748
-
Valores en cobranza
102,494
131,317
345,552
135,530
Patrimonio en Fideicomiso recibido del Banco Nuevo Mundo en Liquidación Carteras vendidas
75,564
94,546
Patrimonios en fideicomiso recibidos del Banco Latino
101,856
110,781
Patrimonio en fideicomiso recibido de Latino Leasing S.A.
114,945
88,756
-
65,404
Cartera transferida a COFIDE, Decreto Supremo N°099-99, nota 9 Diversas
_________
2,883,289
__________
3,300,454
Total otras cuentas de orden
_________
8,186,574
__________
Total cuentas de orden
_________
11,178,709
__________
8,524,962
11,311,735
En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes. Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos reconocidos en el balance general.
49
Notas a los estados financieros (continuación)
El riesgo crediticio en las operaciones contingentes, incluidas en las cuentas de orden del balance general, es definido como la posibilidad de que se produzca una pérdida debido a que una de las partes de una operación contingente incumpla los términos establecidos en el contrato. El riesgo de que el Banco incurra en pérdidas por sus créditos documentarios de importación y de exportación, y de cartas fianza y avales, está representado por los montos estipulados en los contratos de estos instrumentos. El Banco aplica las mismas políticas que utiliza para la concesión y evaluación de las provisiones para créditos directos al efectuar operaciones contingentes, nota 8, incluyendo la obtención de garantías cuando lo estima necesario. Las garantías son diversas e incluyen depósitos mantenidos en instituciones financieras, valores u otros activos. Los créditos documentarios y los avales y cartas-fianza son compromisos contingentes otorgados por el Banco para garantizar el cumplimiento de un cliente frente a un tercero. Los créditos documentarios de exportación e importación son principalmente emitidos como garantías crediticias utilizadas para facilitar transacciones comerciales con el exterior; los riesgos asociados a estos créditos son reducidos por la participación de terceros. Considerando que la mayoría de las operaciones contingentes deben llegar a su vencimiento sin que el Banco tenga que hacerles frente, el total de las operaciones contingentes no representa, necesariamente, requerimientos futuros de efectivo. Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, el Banco tiene como operaciones con productos derivados compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro y operaciones de intercambio (swap) de tasas de interés. Los contratos de compra y venta de moneda extranjera a futuro son acuerdos por los cuales se pacta la entrega a futuro de moneda extranjera, en los cuales el vendedor se compromete a efectuar la entrega en una fecha futura específica de moneda extranjera a un precio determinado. El riesgo surge de la posibilidad de que la contraparte no cumpla con los términos acordados. Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, el monto de referencia y de mercado de los contratos de compra y de venta vigentes era como sigue: Valor de referencia ________________________________________________ 2004 _______________________ US$(000) S/(000)
2003 _______________________ US$(000) S/(000)
Valor de mercado _______________________ 2004
2003
US$(000)
S/(000)
Contratos de compra
36,511
119,828
6,859
24,916
942
568
Contratos de venta
76,745
251,878
75,670
274,886
8,852
3,495
Esos contratos se efectúan sólo con el propósito de satisfacer las necesidades de los clientes y tienen vencimientos no mayores a dos años: Al 31 de diciembre de 2004, las operaciones de intercambio de tasas de interés fueron realizadas por un valor nominal de aproximadamente S/4,073,000, equivalentes a US$1,241,000 y su valor de mercado ascendió a aproximadamente (S/64,235) (S/6,902,000, equivalente a US$1,900,000 al 31 de diciembre de 2003 y su valor de mercado ascendió a aproximadamente S/2,232), los cuales se presentan en la cuenta “Otras cuentas de orden” de esta misma nota.
50
Notas a los estados financieros (continuación)
En el saldo de “Otras cuentas de orden” se encuentran diversas transacciones que se registran principalmente para fines de control. El saldo más importante corresponde al rubro de garantías recibidas y está expresado al valor acordado de las garantías a la fecha del contrato de préstamo. Este saldo no representa el valor de mercado de las garantías mantenidas por el Banco. Adicionalmente, el saldo de “Otras cuentas de orden” incluye ciertos activos y pasivos de instituciones financieras en liquidación que fueron transferidos al Banco como resultado de concursos públicos convocados por la SBS y del Programa de Consolidación del Sistema Financiero. En consecuencia, el Banco se ha constituido como empresa fiduciaria para la administración de los activos y pasivos de estas instituciones, recibiendo como contraprestación comisiones estipuladas en los respectivos contratos en fideicomiso. En cumplimiento de las obligaciones asumidas en dichos contratos, el Banco ha otorgado cartas fianza a favor de estas entidades por un total de aproximadamente S/600,000 al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, respectivamente, las cuales vencen al término del plazo de los contratos, que es en el 2005. 21.
Ingresos y gastos financieros A continuación se presenta la composición del rubro: 2004 S/(000)
2003 S/(000)
Ingresos financieros Intereses y comisiones por cartera de créditos
427,901
395,758
Diferencia de cambio, neta
24,879
24,810
Intereses por disponible y fondos interbancarios
13,683
12,336
Ingresos por inversiones permanentes
11,757
5,268
8,939
5,942
7,238
5,152
Ingresos por otras inversiones negociables, a vencimiento y otros
6,322
8,398
Resultado de compra y venta de otras inversiones negociables
5,739
3,172
1,773
2,882
Resultado por venta de Bonos Globales disponibles para la venta y a vencimiento, nota 6(b) y 7(b) Rendimiento devengado de certificados de depósito negociables, nota 6(c)
Intereses devengados por Bonos Globales disponibles para la venta y a vencimiento, nota 6(b) y 7(c) Intereses devengados y amortización del descuento por Bonos TES 137 y 138
51
280
2,411
Resultado por venta de Bonos TES 137 y 138, nota 6(b)
_________
5,556 _________
Total
508,511 _________
471,685 _________
Notas a los estados financieros (continuación)
2004 S/(000)
2003 S/(000)
Gastos financieros Intereses y comisiones por obligaciones con el público
68,055
77,480
Intereses por valores, títulos y obligaciones en circulación
17,362
14,587
Intereses y comisiones por obligaciones con instituciones financieras
15,736
21,648
8,112
7,901
7,329
2,397
Otros gastos financieros
818 _________
929 _________
Total
117,412 _________
124,942 _________
Margen financiero bruto
391,099 _________
346,743 _________
2004 S/(000)
2003 S/(000)
Primas del Fondo de Seguro de Depósito Resultado de compra y venta de valores y pérdida por participación patrimonial
22.
Ingresos y gastos por servicios A continuación se presenta el detalle del rubro:
Ingresos por servicios financieros Ingresos por portes
86,042
76,574
Ingresos por tarjetas de crédito y débito
47,720
40,783
Ingresos por operaciones contingentes
11,151
11,009
Ingresos por servicios de transferencias
8,111
6,413
Ingresos por fideicomisos
5,660
3,938
Ingresos por servicios inmobiliarios y asesorías legales
5,380
2,578
Ingresos por mantenimiento de cuentas corrientes
4,198
4,422
Ingresos por alquiler de cajeros automáticos
4,134
556
Ingresos por asesorías financieras
3,022
5,456
4,035 _________
6,318 _________
179,453 _________
158,047 _________
10,492
8,550
3,015
827
419 _________
1,451 _________
13,926 _________
10,828 _________
Otros
Gastos por servicios financieros Gastos por tarjetas de crédito y débito Gastos por comisiones de banqueros del exterior Otros
52
Notas a los estados financieros (continuación)
23.
Gastos de administración (a)
A continuación se presenta la composición del rubro: 2004 S/(000)
Servicios recibidos de terceros (b)
151,457
139,327
Gastos de personal y directorio (c)
120,786
112,423
13,172 _________
11,686 _________
285,415 _________
263,436 _________
Impuestos y contribuciones
(b)
2003 S/(000)
Los servicios recibidos de terceros corresponden principalmente a servicios de transporte, reparaciones y mantenimiento, alquileres de agencias, publicidad y relaciones públicas, telecomunicaciones y honorarios, entre otros.
(c)
A continuación se presenta la composición de los gastos de personal y directorio: 2004 S/(000)
2003 S/(000)
Remuneraciones
96,049
88,359
Seguridad y previsión social
11,353
10,346
Compensación por tiempo de servicios
7,418
7,214
Compensación vacacional, asistencia médica y otros
5,966
_________ 120,786
_________
6,504
_________
El promedio de empleados del año 2004 y 2003 fue de 1,935 y 1,700, respectivamente.
53
112,423
_________
Notas a los estados financieros (continuación)
24.
Otros ingresos y gastos (a)
A continuación se presenta la composición de estos rubros: 2004 S/(000)
2003 S/(000)
Otros ingresos Ingreso por venta de bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados, nota 10(b)
21,273
73,148
14,852
26,115
-
15,859
Otros
10,435 _________
7,525 _________
Total
46,560 _________
122,647 _________
10,440
57,156
Registro de intereses en suspenso de ejercicios anteriores (c)
2,329
18,464
Programa de incentivos al personal
1,899
1,453
417
346
Otros
13,148 _________
20,918 _________
Total
28,233 _________
98,337 _________
Total otros ingresos, neto
18,327 _________
24,310 _________
Recuperación de cuentas castigadas Recuperación de provisiones para contingencias
Otros gastos Costo de venta de bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados, nota 10(b)
Costo de venta de inmuebles, mobiliario y equipo, nota 12(a)
(b)
Las ventas de bienes adjudicados han sido efectuadas en su totalidad a entidades no vinculadas, excepto por la venta de un inmueble en el 2004 y de tres inmuebles en el 2003 a su subsidiaria Inversiones Huancavelica S.A. por aproximadamente US$293,000 y US$894,000, respectivamente (equivalentes a aproximadamente S/1,018,000 y S/3,248,000, respectivamente). Estas ventas no generaron ganancias para el Banco.
(c)
Corresponden a intereses generados en años anteriores y que por el cambio de categoría de riesgo o atraso en sus pagos durante el ejercicio, deben ser anulados y registrados como intereses en suspenso.
54
Notas a los estados financieros (continuación)
25.
Utilidad por acción A continuación se muestra el cálculo del promedio ponderado de acciones y de la utilidad por acción básica y diluida: Acciones en circulación,
Promedio
netas de las
Días de
ponderado de
acciones en
Acciones base
vigencia en el
acciones
tesorería (en miles)
para el cálculo (en miles)
año
comunes (en miles)
Ejercicio 2003 Saldo al 1º de enero de 2003
251,675
251,675
365
251,675
-
28,965
365
28,965
Capitalización de utilidades y reexpresión de 2004 Recepción de acciones liberadas de 2004 Capitalización de utilidades Recepción de acciones liberadas
-
(893)
21,410
365
21,410
(21)
(893)
365
(21)
21,410
365
(21)
Emisión de acciones – bloque escindido de Promotora Saldo al 31 de diciembre de 2003
108 __________
108 __________
92
27 __________
273,172 __________
301,244 __________
273,172
273,172
365
273,172
28,965
28,965
365
28,965
301,163 __________
Ejercicio 2004 Saldo al 1º de enero de 2004 Capitalización de utilidades y reexpresión Recepción de acciones liberadas
(893)
(893)
365
(893)
Compra de acciones en tesorería
(1,890)
(1,890)
105
(544)
Compra de acciones en tesorería
(3,500) __________
(3,500) __________
92
(882) __________
Saldo al 31 de diciembre de 2004
295,854 __________
295,854 __________
299,818 __________
La base para el cálculo de acciones, considera el efecto de la reexpresión del capital, conforme se indica en la nota 3(s). El cálculo de la utilidad por acción al 31 de diciembre de 2004 y de 2003 se presenta a continuación: Año
55
Utilidad
Acciones
Utilidad
(numerador) S/(000)
(denominador) (en miles)
por acción S/
2004
65,864
299,818
0.220
2003
54,727
301,163
0.182
Notas a los estados financieros (continuación) 26.
Transacciones con partes relacionadas, subsidiarias y compañías vinculadas (a)
A continuación se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con su accionista, subsidiarias y vinculadas al 31 de diciembre de 2004 y de 2003: 2004 __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ Contacto Interseguro Supermercados Santa Isabel S.A. S/(000)
IFH S/(000)
Centura
Corporación
Servicios
Compañía de
Sociedad
Blu Bank Ltd.
Seguros de
Agente de
Interfondos
de la Unión
Procesos MC
Crédito y
(antes IBO) S/(000)
Vida S.A. S/(000)
Bolsa S/(000)
S.A. S/(000)
600 S.A. S/(000)
Perú S.A. S/(000)
Cobranza S.A. S/(000)
Inmobiliaria
Integrales de Otras S/(000)
Total S/(000)
Activos Disponible Cartera de créditos, neto Otros activos
-
-
10,956
-
-
-
-
-
-
-
10,956
873
14,129
-
-
-
2
-
139
-
436
15,579
33,838
412
-
3,576
1
2
-
-
6
144
37,979
11,131
537
-
4,614
8,719
220
2
-
391
1,314
26,928
-
-
-
5,210
-
-
-
-
-
-
5,210
413
812
-
-
-
-
-
-
40
234
1,499
-
-
-
-
-
-
-
977
-
592
45
380
-
-
Pasivos Obligaciones con el público Valores, títulos y obligaciones en Circulación Resultados Ingresos por intereses Gasto por primas de seguros, neto Otros, neto
(5,973) 5,930
(9,053)
(2,982)
(5,973) (4,111)
2003 __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ Contacto Interseguro Supermercados Santa Isabel S.A. S/(000)
IFH S/(000)
Centura
Corporación
Servicios
Compañía de
Sociedad
Blu Bank Ltd.
Seguros de
Agente de
Interfondos
de la Unión
Procesos MC
Crédito y
(antes IBO) S/(000)
Vida S.A. S/(000)
Bolsa S/(000)
S.A. S/(000)
600 S.A. S/(000)
Perú S.A. S/(000)
Cobranza S.A. S/(000)
Inmobiliaria
Integrales de Otras S/(000)
Total S/(000)
Activos Disponible
-
-
23,725
-
-
-
-
-
-
-
23,725
Cartera de créditos, neto
-
24,721
-
-
-
4
-
334
1,774
5,882
32,715
36,327
112
-
50
-
-
-
-
-
24
36,513
-
497
-
4,209
3,026
152
740
-
525
324
9,473
Otros activos Pasivos Obligaciones con el público Valores, títulos y obligaciones en
551 -
-
-
Ingresos por intereses
-
1,286
787
Gasto por primas de seguros, neto
-
-
-
(1,486)
Otros, neto
-
-
-
(2,921)
Circulación
551
-
-
-
-
-
-
-
18
1
-
-
50
-
46
16
-
-
-
-
(1,486)
-
-
-
-
170
(12,244)
Resultados
(9,493)
2,204
De acuerdo con la legislación peruana, los préstamos otorgados a partes vinculadas no pueden efectuarse en condiciones más favorables que las que un banco otorga al público en general. La Gerencia del Banco considera que ha cumplido con todos los requerimientos establecidos en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o personas vinculadas. Durante diciembre de 2003, el Banco adquirió una participación en Santa Isabel; por lo que a partir de esa fecha se constituyó en una entidad vinculada, ver nota 2(a).
56
Notas a los estados financieros (continuación)
(b)
Préstamos al personal El Banco otorga préstamos a sus empleados y funcionarios por plazos que fluctúan de acuerdo a las diferentes modalidades de colocaciones que mantiene el Banco hacia terceros; los préstamos son principalmente créditos hipotecarios y se presentan en el rubro de “Cartera de créditos, neto” del balance general. Las tasas de interés aplicadas generalmente están bajo las tasas de interés existentes en el mercado; sin embargo, otros términos de los préstamos son sustancialmente los mismos que los del mercado. El saldo de los préstamos a empleados fue de S/21,430,000 y S/23,079,000 al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, respectivamente.
(c)
Remuneración del directorio La remuneración total de los directores ascendió aproximadamente a S/779,000 y S/936,000 por los años 2004 y 2003, respectivamente, y se incluye en el rubro de “Gastos de administración” del estado de ganancias y pérdidas.
27.
Evaluación de riesgos Las actividades del Banco se relacionan principalmente con el uso de instrumentos financieros, incluidos productos derivados. El Banco recibe depósitos de sus clientes a tasas fijas y variables, a diversos plazos, con la intención de obtener una rentabilidad, invirtiendo estos fondos en activos de alta calidad. El Banco intenta aumentar estos márgenes consolidando sus fondos a corto plazo y prestando a plazos más largos y a tasas más altas, pero manteniendo la liquidez suficiente para cumplir con todos los retiros que pudieran realizarse. El Banco busca obtener márgenes de interés por sobre el promedio del mercado, neto de provisiones, a través de la colocación de préstamos comerciales y de consumo de acuerdo con una variedad de productos de crédito. La exposición implica no sólo los préstamos directos, sino que el Banco también otorga garantías y otros préstamos, tales como cartas de crédito y cartas fianza. El Banco también negocia instrumentos financieros dentro y fuera del mercado bursátil, incluyendo instrumentos derivados, con la finalidad de beneficiarse de los movimientos en el mercado a corto plazo de las acciones y bonos, y de las fluctuaciones en el tipo de cambio y tasas de interés. La Gerencia establece límites en los niveles de exposición para las posiciones que pueden adoptarse en el mercado durante las operaciones diarias y “overnight”. La exposición al tipo de cambio y tasa de interés asociada con estas operaciones son normalmente controladas por la Gerencia del Banco. Riesgos de mercado El Banco está expuesto a riesgos de mercado. Los riesgos de mercado surgen de las posiciones en tasas de interés, tipos de cambio y productos de capital, todo lo cual se encuentra expuesto a los movimientos generales y específicos del mercado. El Banco aplica la metodología de “Valor en Riesgo” para calcular el riesgo de mercado de la posición adoptada y la pérdida máxima esperada, en base a una serie de supuestos para una variedad de cambios en las condiciones del mercado. La Gerencia establece los límites de valor en riesgo que son aceptables, los cuales se monitorean en forma diaria.
57
Notas a los estados financieros (continuación)
La medición del valor en riesgo (VAR por sus siglas en inglés) es un estimado, con un nivel de confianza establecido al 99 por ciento, de la máxima pérdida potencial que ocurriría si las posiciones actuales se mantuvieran invariables durante un día útil. Los resultados reales son monitoreados en forma regular para comprobar la validez de los supuestos y de los parámetros empleados en el cálculo del VAR. La Gerencia establece también límites individuales para los valores negociables, para las posiciones de cambio, así como también para los instrumentos derivados; estos límites contemplan tanto el monto máximo de exposición, como los valores máximos de pérdida individual que pueden tolerarse antes de exigir una liquidación inmediata en el mercado (stop-loss); el cumplimiento de estos límites, junto con el VAR del Banco, es revisado por la Gerencia. Sin embargo, el uso de esta medida de control no elimina totalmente la probabilidad de que se produzcan pérdidas más allá de los límites establecidos en caso de producirse movimientos extremos en los precios de mercado. Riesgo de liquidez El Banco se encuentra expuesto a retiros diarios de sus recursos disponibles en efectivo por depósitos de un día para otro, por cuentas corrientes, vencimientos de depósitos, reducción de préstamos, garantías y otros retiros. El Banco no mantiene recursos en efectivo para cumplir con todas estas necesidades, ya que la experiencia demuestra que se puede predecir un nivel mínimo de reinversión de los fondos a su vencimiento con un alto grado de certeza. La Gerencia del Banco establece límites sobre el monto mínimo de fondos disponibles para cubrir el pago de depósitos a su vencimiento y sobre el nivel mínimo de facilidades de préstamos interbancarios y otros tipos de préstamo con el que se debe contar para cubrir los retiros en caso de producirse niveles de demanda inesperados. En las notas a los estados financieros, se incluye un análisis de los activos y pasivos relevantes del Banco, agrupándolos según su vencimiento en base al período remanente a la fecha del balance general hasta la fecha de su vencimiento contractual. El calzar y controlar los descalces de los vencimientos y tasas de interés de los activos y pasivos son fundamentales para la Gerencia del Banco. No es usual que los bancos se encuentren totalmente calzados, dados los términos inciertos de muchas transacciones y sus diversos tipos. El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de reemplazar, a un costo aceptable, pasivos que generan intereses a su vencimiento son factores importantes en la determinación de la liquidez del Banco y su exposición a los cambios en las tasas de interés y tipos de cambio. Los requerimientos de liquidez para respaldar pagos por concepto de garantías y cartas de crédito son considerablemente menores que el monto otorgado, debido a que el Banco por lo general no espera que se requieran fondos para honrar estos compromisos. El monto total de los compromisos para otorgar créditos no necesariamente representan requerimientos de efectivo en el futuro, ya que muchos de estos préstamos expirarán o serán resueltos sin requerir su pago.
58
Notas a los estados financieros (continuación)
Riesgo de flujos de caja y valor razonable de las tasas de interés El riesgo de flujo de caja de tasas de interés es el riesgo de que los flujos de caja de un instrumento financiero fluctúen por los cambios en las tasas de interés del mercado. El riesgo de valor razonable de tasas de interés es el riesgo que el valor de un instrumento financiero fluctúe por los cambios en las tasas de interés del mercado. El Banco tiene posiciones sujetas a los efectos de las fluctuaciones en los niveles de las tasas de interés del mercado imperantes sobre su situación financiera y flujos de caja. Los márgenes de interés pueden incrementarse como resultado de tales cambios, pero pueden disminuir o generar pérdidas en caso de producirse movimientos inesperados. La Gerencia del Banco establece límites sobre el nivel de descalce a los cambios de las tasas de interés que puede asumirse, que es monitoreada diariamente; sin embargo, en general el Banco tiene principalmente financiamientos a corto plazo y a tasas de interés variable. Los recursos para el financiamiento comercial se obtienen principalmente de pasivos a corto plazo, cuyo interés se acuerda a tasas fijas y variables vigentes en el mercado. Las colocaciones, los depósitos de clientes y otros instrumentos de financiamiento están sujetos a riesgos originados por las fluctuaciones en las tasas de interés. Las características de vencimiento y tasas de interés contractuales relevantes de los principales instrumentos financieros se indican en las notas 8(i), 14(b) y 16. Riesgo por tipo de cambio El Banco está expuesto a los efectos de las fluctuaciones en los cambios de la moneda extranjera prevaleciente en su posición financiera y flujos de caja. La Gerencia fija límites en los niveles de exposición por moneda y el total de las operaciones “overnight”, las cuales son monitoreadas diariamente. La mayoría de los activos y pasivos se mantienen en dólares estadounidenses. Las transacciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de la oferta y la demanda. Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, los activos y pasivos del Banco en moneda extranjera se presentan en la nota 4. Riesgo crediticio El Banco tiene posiciones sujetas a riesgo crediticio, que es el riesgo que un cliente no pueda cumplir con todos sus pagos al vencimiento; para lo cual registra provisiones para aquellas pérdidas que han sido incurridas a la fecha del balance general. Los cambios significativos en la economía o en la situación de un segmento de industria particular, que represente una concentración de la cartera del Banco, podrían originar que las pérdidas sean diferentes de las registradas a la fecha del balance general. Por lo tanto, la Gerencia maneja cuidadosamente su exposición al riesgo de crédito. El Banco estructura los niveles del riesgo de crédito estableciendo límites en los montos de riesgos aceptados en relación con un deudor o grupo de deudores, y los segmentos geográficos e industria. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisión frecuente. Los límites en el nivel de riesgo por producto y sector de la industria son aprobados por el Directorio.
59
Notas a los estados financieros (continuación)
La exposición al riesgo de crédito es administrada a través del análisis continuo de la capacidad de los deudores y potenciales deudores de cumplir con lo pagos de intereses y capital de sus obligaciones y a través del cambio de los límites de préstamos cuando es apropiado. La exposición al riesgo de crédito también es manejada en parte por garantías personales y corporativas, pero existe una parte significativa de los préstamos personales donde dichas garantías no pueden ser obtenidas. Los activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial consisten principalmente en el efectivo y equivalentes de efectivo, los depósitos en bancos que devengan intereses, los valores negociables, las inversiones disponibles para la venta, las colocaciones y otros activos. La exposición para cada prestatario, incluidos bancos e inversiones, se establece mediante sublímites que cubren los riesgos por operaciones en el balance y fuera de éste (cuentas contingentes); así como límites de riesgo de entrega diarios para los elementos sujetos a negociación, tales como contratos forward en moneda extranjera. Las exposiciones reales y su comparación contra los límites establecidos se revisan diariamente. Valor razonable El valor razonable o estimado de mercado, es el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo acordado entre partes conocedoras y dispuestas a ello en una transacción corriente, bajo el supuesto de que la entidad es una empresa en marcha. Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y líquido, su precio estipulado en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su respectivo valor razonable. Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado, o éste no puede ser un indicativo del valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se puede utilizar el valor de mercado de otro instrumento sustancialmente similar, el análisis de flujos descontados u otras técnicas aplicables, los cuales se ven afectados de manera significativa por los supuestos utilizados. No obstante que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimación de los valores razonables de sus instrumentos financieros, cualquier técnica para efectuar dicho estimado conlleva cierto nivel de fragilidad inherente. Como resultado, el valor razonable puede no ser indicativo del valor realizable neto o de liquidación. Una porción significativa de los activos y pasivos del Banco corresponde a instrumentos financieros de corto plazo, con plazos de vencimiento menores de un año; por lo que se considera que los valores razonables de tales instrumentos financieros son equivalentes a su correspondiente valor en libros al cierre del ejercicio, con excepción de aquellos para los cuales existe un mercado activo. Las metodologías y supuestos empleados dependen de los términos y características de riesgo de los diversos instrumentos financieros tal como se muestra a continuación: -
Los fondos disponibles representan efectivo y depósitos a corto plazo que no representan riesgos de crédito significativos, por lo que se considera que su valor en libros equivale a su valor estimado de mercado.
60
Notas a los estados financieros (continuación)
-
Las inversiones negociables disponibles para la venta están expresadas al costo o valor estimado de mercado, el menor; en consecuencia, en el valor estimado de mercado se han considerado las ganancias potenciales no registradas, que han sido determinadas en base a las cotizaciones bursátiles o la valorización de las inversiones. Para las inversiones a vencimiento correspondientes a los Bonos Globales, se ha considerado su valor de mercado según la cotización que existía a la fecha de balance general.
-
Los valores de mercado de las colocaciones son similares a sus valores en libros, debido a que las colocaciones son sustancialmente a corto plazo y se encuentran netas de sus correspondientes provisiones para pérdidas, las cuales son consideradas por la Gerencia como el mejor estimado del monto a recuperar a la fecha de los estados financieros.
-
La Gerencia considera que el saldo contable de las inversiones permanentes se aproxima a su valor razonable, ya que la mayoría no son títulos negociables y se encuentran registradas a su valor de participación patrimonial.
-
El valor de mercado de los depósitos y obligaciones es similar a su respectivo valor en libros; ello se debe principalmente a su naturaleza corriente y a que las tasas de interés son comparables a las de otros pasivos similares.
-
Las deudas a bancos y corresponsales generan intereses a tasas variables y tasas preferenciales. Como resultado, se estima que sus valores en libros no difieren en forma importante de sus correspondientes valores de mercado.
-
Para pasivos que generan intereses con un vencimiento original mayor a un año, el valor razonable fue calculado utilizando flujos de caja descontados a las tasas vigentes en el Banco para pasivos con características similares
-
Como se describe en la nota 20, el Banco ha emitido varios avales para otorgar préstamos, créditos documentarios abiertos y garantías pendientes y ha recibido garantías en respaldo de los créditos otorgados. En base al nivel de comisiones actualmente cobrados por el otorgamiento de tales préstamos y créditos documentarios abiertos y tomando en consideración el vencimiento y las tasas de interés, así como la solvencia actual de las contrapartes, la diferencia entre el valor en libros y el valor razonable no es significativa.
-
Excepto por los compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro y los “swaps” de tasa de interés, el Banco no participa en otro tipo de transacciones generalmente descritas como derivados. El Banco registra estas operaciones a su valor estimado de mercado, por lo que no existen diferencias con sus valores en libros.
Al 31 de diciembre de 2004 y de 2003, los valores estimados de instrumentos financieros del Banco no difieren en forma significativa de su valor en libros.
61
