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Establecimientos Colonia S.A. Planta Industrial Colonia Colonia Industrial Plant Puta 22 KM. 30, CP 70002 Tarariras, Colonia Tel: 4(598 574'

ESTABLECIMIENTOS COLONIA S.A. ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERIODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2009

Oficina Principal Head Office Piedras 43/, CP 11000 Mvlevdeo, Uruguay Tel.: (598 2) 916 0105 Fax: +(598 2(9160953

,

Tacuarenibó

MARFKIG GJWLP

Establecimientos Colonia S.A.

Oficina Principal Heaci Office CP 11000

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Montevideo, Uruguay Tel.: (598 2) 916 010:: Fax: -(598 7)916 095

ESTABLECIMIENTOS COLONIA S.A. ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERIODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2009

CONTENIDO Informe de Compilación Estados Contables al 30 de junio de 2009 Estado de Situación Patrimonial al 30 de junio de 2009 Estado de Resultados correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de junio de 2009 Estado de Origen y Aplicación de Fondos correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de junio de 2009 Estado de Evolución del Patrimonio correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de junio de 2009 Anexo - Cuadro de Bienes de Uso y Amortizaciones Correspondiente al periodo de nueve meses finalizado el 30 de junio de 2009 Notas explicativas a los Estados Contables al 30 (le junio de 2009



,

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MRFHIG (.ROtP

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Ofrcioa Principal

Ruta 22 KM. 30, CP 7000? 'rrras, Colonia Tel. +(598 574) 211

,'o'id., Tel.: +(598 2) 916 0 Fax: '598 2) 9 1 00'

Informe de Compilación Señores del Banco Central del Uruguay He compilado el Estado de Situación Patrimonial de Establecimientos Colonia S.A. al 30 de Junio de 2009 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio, y de origen y aplicación de fondos por el periodo de nueve meses finalizado a esa fecha conjuntamente con sus notas explicativas y anexo, contemplando las disposiciones establecidas en el Pronunciamiento N° 7 del Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay. La compilación es el trabajo profesional destinado a presentar en forma de estados contables la información que surge del sistema contable, por lo que toda información indicada en los referidos estados contables representa las afirmaciones de la Dirección de la Sociedad, quien es responsable de la preparación y presentación razonable de estos Estados Contables, de acuerdo con normas contables adecuadas en Uruguay. No he auditado ni revisado estos Estados Contables, y consecuentemente no expreso ninguna opinión o conclusión sobre los mismos. El presente informe es emitido para su presentación ante el Banco Central del Uruguay y no está destinado a otro propósito. Dejo constancia que mi relación con Establecimientos Colonia S.A. es la de profesional dependiente. Tarariras, 4 de diciembre de 2009 PROFESIONALES UNIVERSITARIOS

$8500

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Tacuarembó

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MARFRIG GROUP

Oficina Principal Hé Office Pie::rus 43 i I/o n. 3. Tel.: 35982) 916 1 0 Fax: . ' . 08 2) 9 6 02'

ESTABLECIMIENTOS COLONIA S.A. ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL al 30 de junio do 2009 (en dólares americanos) Notas

30 de junio de 2009

30 de setiembre do 2008

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Disponibilidades Inversiones temporarias Créditos por ventas Créditos diversos 13:enos de cambio

4.1 4.2 4.3 4.4 4 5

TOTAL ACTIVO CORRIENTE



ACTIVO NO CORRIENTE Rieres de uso

Ar:c yu,

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE



TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO





3.844.768 26.870.298 13.785.849 4.257.821 11765.277

6 163 064 24.222,62 10.942.908 6.524.777 18.634.323

62.524.013

66.487.693

brin 5 .11

29.399,295

31.865.541

29.399.285

94.389.554

95.886.978

2,3

PASIVO CORRIENTE Deudas comerciales Deudas 1 'ar:r'eois De,our, 11 Juu,as

11.498.502 '2 300 :1,3 30.315 195 27.525.493 5.494.708 6302.151

47 48

TOTAL PASIVO CORRIENTE



47.308.405

46.227.007

6 663 643 1 410.246

7 839.484 1 071 644

8.073.889

8.911.128

55.382.294

55.138.135

26251 254

26251 254

1 529.855 2452.847 10.514.887 (1.741 583)

535 198 2.103.877 (13.069.397) 24.927.911

TOTAL PATRIMONIO

39.007.260

40.748.843

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

94.389.554

95.886.978

PASIVO NO CORRIENTE Deudas financieras Pavo por impuesto diferido

47

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO





PATRIMONIO (1 al

19

Ganancias retenidas Reserva legal Reserva por exoneración de inversiones Resultados de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio



5 Anos: y lii. N:',is ini. ir:.,", e y r.o'. SsOi 030 (3::t,iOLm,', tormriamr parte irrtepral de los rrr:,mflo:.

.,, . PROFESIONALES UNIVERSITARIOS

023927



.

1

Tacuaretnbó

MRFRIG fROtP

Establecimientos Colonia S.A. Planta Industrial Colonia

Oficina Principal Head Office

Ruta22 KM. 30. CP /000? Oriniras, Colonia 'el: (598 574)21 Y:

Montevideo. Unu5uiv Tel.: +(5982)91600 Fax: (598 2)916 OYt

1 ax. . 00-1

7.

II i

ESTABLECIMIENTOS COLONIA S.A. ESTADO DE RESULTADOS Por el periodo de nueve meses finalizado el 30 de junio de 2009 (en dólares americanos)

Notas

Por el periodo de nueve meses finalizado el 30 de junio de 2009

2008

INGRESOS OPERATIVOS Ventas locales 20.103.891 Ventas al exterior 78.851.559 Reintegros de exportación 1.794.682

INGRESOS OPERATIVOS NETOS

100.750.132

COSTO DE VENTAS (91.435.901) RESULTADO NETO OPERATIVO

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS

5.2

RESULTADOS DIVERSOS

5.3

Otros ingresos Otros egresos

30.626.067 82.359.202 1.457.922

114.443.191 (89A40 105)

9.314.231

25.003.086

(7.713.232)

(6.520.186)

692.684 (3.883.277)

98.440 (37.966)

(3.190.593)

60.474

RESULTADOS FINANCIEROS Intereses ganados Intereses perdidos Diferencia de cambio

IMPUESTO A LA RENTA RESULTADO NETO

1.439.162 (1.339.285) 86.736

7

1.073.647 (1.270.991) 2.246.292

186.613

2.048.948

(338.602)

(3.984.273)

(1.741.583)

16.608.049

LI Anexo y las Notas que, acompañan a estos Estados Contables forman parle integral de los mismos.



.

Tacuarembó

1fstabIicimienti'. Conad 5 A OColonia ()

ARFRIG (ROI P

Ruta 22 KM, 30. OP /00u2 iriras, Colonia Te . 595 7' 2:

Oficina Principal Head Office Montevideo, Tel.: +(5982)91601 Fax: +(598 2) 916 09!'

ESTABLECIMIENTOS COLONIA S.A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Por el periodo de nueve meses finalizado el 30 de junio de 2009 (en dólares americanos)

Por el periodo de nueve meses finalizado el 30 de junio de 2009

2008

Flujo de efectivo proveniente de actividades operativas Resultado del ejercicio Ajustes Amortización de activo fijo Intereses ganados devengados Intereses perdidos devengados Impuesto diferido Cambios en activos y pasivos (Aumento) Disminucion créditos por ventas (Aumento) Disminución créditos diversos Aumento) Disminución bienes de cambio Aumento (Disminución) deudas comerciales Aumento (Disminución) deudas diversas Fondo proveniente de operaciones

(1.741.583)

16.608.049

849.449 (1.439.162) 1.339.285 338602

794.585 (1.073.647) 1.270.991 (893.931)

(2842941) 2266.956 4.869.047 (864,992) (758 183)

(2.613.597) 3.539.951 (10.021.260) 2.591.008 3827.346

2.016.478

14.029.495

(1.208.515) (3.364.963)

(5,466.879) (3.375.526)

(4.573.478)

(8.842.405)

31.742.562 (31.503.858)

31.840 950 (25.850.577)

Flujo de efectivo proveniente de inversiones Aumento de inversiones temporarias Adquisiciones ce activo lijo Fondo proveniente de inversiones

Flujo de efectivo proveniente del financiamiento Prestamos bancarios recibidos Papo de préstamos bancarios Fondo proveniente del financiamiento

238.704

5.990.373

(2.318.296)

11.177.463

Saldo inicial de efectivo

6.163.064

813.081

Saldo final de efectivo

3.844.768

11.990.544

Aumento! (Disminución) del flujo neto de efectivo

El Anexo y las Notas que acompañan a estos Estados Contables forman parte integral de los mismos.



,



Tacuarembó

MRFRI6 (ROL.P

Fstaol'cir:iritos ColoniaS.A

Of cii Pri'.:u:ial

ca Industria¡ Plant Ruta 22 KM 30, CP 70002 '-as, Coiona Tel: (598 014) 2115

,te:de4, Tel.: 4(5982) 91b 01 Fax: -5982)91609

ESTABLECIMIENTOS COLONIA S.A. ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO Por el periodo de nueve meses finalizado el 30 de junio do 2009 (en dólares ame:canos) CAPITAL

RESERVAS RESULTADOS PATRIMONIO NETO ACUMULADOS

Saldos al 30.9.2007 Aportes de propietarios Acciones en circuac:o': Ganancias retenidas Resallados no :isiqnc,fos

21.397.044

Saldos al 30.9.2007 Movimientos del periodo Aumentos de capital Capitalizaciones

21.397.044

21.397.044

405421,)

4.854.210

(5.576.112)

(5.576.112)

15.820.932

(4 1154.210)

Distribución de utilidades Reservas a capitalizar 4.854.210 Oeserva Legal 535.198 Reserva Art,447 Ley 15.903 2.103.877 Resultado del periodo 30.9.2007 - 30.6.2008 Total movimientos del periodo

(5576.112)

(41154

2.639.075

?1'

(535 198) (1103 ()77' 16608 ((.11

10,608 049

9.114.764

16.608.049

Saldos al 30.6.2008 Aportes do propietarios Acciones e-, c,'cj aco Ganancias retenidas Reserva Legal va :\ 447 Ley 15.90:1 O lA»,

21,251 2':4

2i, 251 254 535 198 2 103.877

Saldos al 30.6.2008

26.251.254

2.639.075

3 538 652

535.198 2 103 877 3.538 652

3.538.652

32.428.981

11.319 ff62

8 319 562

8.319.862

8.319.862

Movimientos del periodo Resultado del periodo 30.6.2008 - 30.9.2008 Total movimientos del período Saldos al 30.9 2008 Aportes de propietarios Acciones en circuacion Ganancias retenidas R . 'serva Legal Reserva Art.447 Ley 15,903 Resultados no asignados

26 251 254

26 251 254 535,198 2 103.877

Saldos al 30.9.2008

26.251.254

2.639.075

11.858.514

535.198 2 103,877 11.858 514

11.858.514

40.748.843

(994 657) (348 Q70 741 583) (3.085.210)

11741 5831

Movimientos del periodo Distribución de utilidades c,.seva Lega Reserva A9.447 Ley 15903 Resultado del periodo 30.9.2008 -30.6.2009



994 657 348 170

Total movimientos dei periodo

1.343.627



(1.741.583)

Saldos al 30.6.2009 Aportes de propietarios Aciones en curca acor Ganancias retenidas Reserva Legal Riso;i Ari 447 Ley 15.90:1 ,s 'c' idu,

26.251.254

26.251.254 1.529 855 2.452 847

Saldos al 30.6.2009

26.251.254

3.982.702

8.773 304

1.529.855 2.452.847 8.773.304

8.773.304

39.007.260

[1 Ares,; o lis N::t,is que acompañan a estos Estados Contables formar parle integral do los mismos



Establecimientos Colonia S.A. Planta Industrial Colonia Colonia Industrial Plant Ra 22 KM. 30, CP 7000? T'.oariras, Colonia Tol' ' ( 598574)2115

/) fl ( /

Tacuarembó

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(flOt'P

Oficina Principal Head Office P,e,;:,r, 43/, 3 . ü00 Montevideo, Tel.: .1598 2) 916 013' Fax: .15982)916095"

ANEXO LSTABLECIMII STOS COLONIA 5 ClIVOSO Dl (((ENES DE USO Y AMORTIZACIONES 1. dr ceoe nasas Ilriolioudo 8130 de jonio de 2009

VALORES ACTUALES Valores al inicio del periodo

RUBROS

Aam.nto,

Disminuciones

DEPRECIACIONES

Traostemenc,as

90014 ".,oblos

lSil:nacu equipOs ".14 y

ir 752>

20839441

321 608

141 507)

niao.1.ruras nr euecocee

3 168050

2482354

1 " r 364

57734

43669541

3364963

16C 91



Valores al cierre

Del penodo

Acumul*das al cierre

'lO 374

2067

70

(4010145

Acumuladas al Inicio del periodo

"-1

751'

935 335 (1(139790) (49259)

.

90 014

i' 3>1

1'Ci 91.'

71 125542

10965218

3068,59

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5.12573

'753708.0

9.617 654

7 685 439

7 605 439

53408 47 885,245

Valores netos

53 408 14470.255

849 449

15319754

31 865 541

CUADRO OC BIENES DE USO Y AMORTIZACIONES Iu,11ododeei3O00rr,rrsrs f,nal,z,doel SO de un:o lIc 2001

VALORES ACTUAL[ 5 Valores al inicio dei periodo

RullRljO

D,sm,nuo,ones

Transterenc,as

90311

- ....

'"ceSiO, (iejou

0° e.coc,8cl

V4o,es al cierre

01010 del

periodo

Acumuladas al tierra

VR,,es noii,,

90014

1464211

75 743 623

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2,0 196

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14.810508

10771476

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19 789 355

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93573

562028

20159.975

2741697

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75479 434,

'.'co.,a'iar,a y M.P. 11,145y ,,rlsQuiflaoe,

Aumentos

DEPRECIACIONES

.

42997071

1,572 515 2430330 11327 895

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20874597



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M.RFRIG (.ROL P

Colonia S.A. Planta Industrial Colonia Colonia Industrial Plant Ruta 22 KM 30. CP ,iras, Colonia Te 598 (74) 211

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Oficina Principal Head Office P ('us 431, CP 1 1flC:

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Tel.: (598 2)916 OlOí Fax.. (598 2) 916 09:

Fax

ESTABLECIMIENTOS COLONIA S.A. NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2009 NOTA 1 - INFORMACION BASICA SOBRE LA EMPRESA 1.1



Naturaleza jurídica Establecimientos Colonia S.A. (la Compañía") es una sociedad anónima cerrada domiciliada en la República Oriental del Uruguay, con estatutos aprobados el 19 de marzo de 1964.

1.2



Actividad principal La actividad principal desarrollada por la Compañía es la compra de ganado vacuno para su faena y posterior industrialización, y la venta de carnes con hueso y sin hueso y os subproductos derivados del proceso, atendiendo a clientes del exterior y de plaza. La planta industrial y la administración de la Compañia se encuentran en Tarariras, departamento de Colonia.

1.3

Beneficios fiscales El Poder Ejecutivo ha declarado promovido el proyecto de inversión presentado por la Compañía en sucesivas etapas por la realización de obras e incorporación de equipamiento para la faena de vacunos, exonerándose a la Compañía de diversos tributos e impuestos. La Compañía ha utilizado el beneficio fiscal que permite deducir un 50% de la Inversión realizada del monto imponible en el impuesto a la renta del ejercicio finalizado el 30 de setiembre de 2007, y considerar el restante 50% de la inversión realizada en la determinación del monto imponible del impuesto a la renta del año 2012. El monto Imponible del impuesto a la renta en el año 2012 se verá incrementado en US$ 979.728. La Compañía presentó en setiembre de 2008 ante la Comisión de Aplicación de la Ley de Inversiones (COMAP) un proyecto de inversión por la realización de obras e incorporación de equipamiento para la faena de vacunos en el marco de la Ley NC 16.906 y del Decreto No 455/007. Los beneficios fiscales emergentes del mismo han sido considerados en los Estados Contables al 30 de setiembre de 2008. En marzo de 2009 se presentó una ampliación al proyecto presentado en 2008 por un total de Inversiones de UI 15.916.383. En el ejercicio finalizado el 30 de setiembre de 2009 se podrá deducir el 60 910 del valor de la ampliación del monto imponible del impuesto a la renta



0 1.4



Tacuarembó

no

MAHFRIG GROLIP

Establecimientos Colonia S.A. Planta Industrial Colonia Colonia Industrial Plant Ruta 2? KM. 30, CP 70002 Tarariras, Colonia Te¡: •)598 574) 2 11 Fax: ..(598 574) 3319

Oficina Principal Head Office Piec , as 4,i 1 OP 11000 .:':e..'J.'o. Uruguay Te).: +(5982)9160105 Fax: +(5982)9160953 [email protected] www.ft.com.uy

Marco regulatorio La Compañía se encuentra regulada por el Instituto Nacional de Carnes (INAC), aplicando el Sistema de Registración Contable Uniforme exigido por dicho organismo. Los Estados Contables anuales se elaboran de acuerdo a los criterios de valuación dispuestos por el mismo. Los presentes Estados Contables fueron elaborados en cumplimiento con la Circular N° 2.018/2009 del Banco Central del Uruguay.

NOTA 2 - PRINCIPALES POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES APLICADAS 2.1

Bases de preparación de los Estados Contables Los Estados Contables se han preparado de acuerdo con normas contables adecuadas en Uruguay, siguiendo lo establecido en los decretos 162/004, 2221004 y 90/005. Los mencionados decretos establecen la obligatoriedad de la aplicación de las Normas Internacionales de Contabilidad emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad vigentes a la fecha de publicación del Decreto 162/004 de fecha 12 de mayo de 2004, tal como se incluyen en la página web de la Auditoría Interna de la Nación, considerando los aspectos de presentación contenidos en el Decreto 103/991 y las alternativas para su aplicación por primera vez. Con fecha 31 de julio de 2007, ha sido publicado el Decreto 2661007, que hace obligatoria como norma contable adecuada en Uruguay, la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera vigentes y traducidas a idioma español a esta fecha y las normas de presentación contenidas en el Decreto 1031991. Esta modificación normativa rige para los ejercicios económicos iniciados a partir de¡ 10 de enero de 2009. La Compañía ha decidido no aplicarla en forma anticipada. Este nuevo cuerpo de normas podrá modificar algunos criterios de revelación y presentación utilizados en la preparación de los Estados Contables de la Compañía. La moneda funcional de los Estados Contables de la Compañía es el dólar estadounidense y no la moneda local de Uruguay, considerando que la primera refleja la sustancia económica de los eventos y circunstancias relevantes para la misma. El Comité de Interpretaciones (Standing Interpretation Committee) dependiente del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board) en la SIC 19 establece que la moneda funcional debe proporcionar información sobre la Compañía que sea útil y refleje la sustancia económica de los eventos y circunstancias relevantes para la empresa. Si una determinada moneda es utilizada en forma extendida por la Compañía o tiene un impacto importante sobre la misma, puede ser la apropiada como moneda funcional. Una determinada moneda puede ser considerada como la moneda funcional según la norma cuando: - - - -

las compras son financiadas principalmente en esa moneda; las cobranzas de los créditos por ventas son realizadas en esa moneda; los precios por los bienes o servicios vendidos están denominados en esa moneda; y los costos, salarios, materiales y otros gastos están denominados en esa moneda.



0

Establecimientos Colonia S.A. Planta Industrial Colonia Colonia Industrial Ptant Ruta 22 KM. 30, CP 10002 Tarariras, Colonia Tel: +(598 574) 2115 Fax: . 1598 574) 33 19

(7)

Tacuarembó

MAHFRIG GRO!JP

'lLu! T 1E EE

Oficina Principal Head Office Piedras 437, CP 1000 Mcntes:deo. Uruguay Tel.: -)5982)9160105 Fax: . (598 2) 916 0953 '•s.a

La Dirección de la Compañía ha decidido adoptar como moneda funcional el dólar estadounidense basada en que los supuestos anteriormente enumerados se verifican sustancialmente. 2.2



Criterio general de valuación Los activos y pasivos se encuentran valuados a sus respectivos costos de adquisición ó al valor neto de realización si éste es menor, con las excepciones que se señalan en la Nota 3.

2.3



Moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera (monedas diferentes a la moneda funcional) son convertidas a la moneda funcional a la cotización vigente a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a dólares estadounidenses a la cotización vigente a la fecha de los Estados Contables. Las diferencias de cambio resultantes figuran presentadas en el Estado de Resultados. El siguiente es el detalle de las cotizaciones de las monedas extranjeras operadas por la Compañía respecto al dólar, al promedio y al cierre del período contable correspondiente: Cierre

Pesos uruguayos 2.4







Promedio

30.6.2009

30.9.2008

30.6.2009

23.425

21,467

22,446

30.6.2008 21,264

Concepto de capital Para la determinación de los resultados del período se adoptó el concepto de capital financiero.

NLi

Definición de fondos Para la preparación del Estado de Origen y Aplicación de Fondos, se consideran como fondos a las disponibilidades.

2.6



Uso de estimaciones contables La preparación de los Estados Contables a una fecha determinada requiere que la Dirección de la Compañía realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el período.

0

Tacuarembó Si M El, Í TIL BE

MARFRIG GROLJP

oil,), Co S.A. 'irii Colonu,i Colonia industrial Piant R..:a 22 KM. 30, CP /000? Tarariras, Colonia Tel: f(598 574) 21 1: . i 5 ):: Fa.

Oficina Principal Head Office Piecras 43. Mosevide . ...... Tel.: —(5982)916 01. Fax: -)598 2)916 09 . -.....

Los importes registrados por previsión de créditos incobrables, amortización de los bienes de uso, el valor recuperable de los activos no corrientes, las previsiones e impuestos a la renta diferido se basan en estimaciones contables. Por su naturaleza, dichas estimaciones están sujetas a una incertidumbre de medición, por lo que los resultados reales futuros pueden diferir de los determinados a la fecha de preparación de los presentes Estados Contables. 2.7

Deterioro Los valores contables de los activos, diferentes de bienes de cambio e impuestos diferidos, son revisados a la fecha de cada Estado Contable para determinar si existe un Indicativo de deterioro. En tal circunstancia el monto recuperable del activo es estimado como el mayor del precio neto de venta o el valor de utilización económica, reconociéndose una pérdida por deterioro en el Estado de Resultados cuando el valor contable del activo excede su monto recuperable. El valor recuperable es el mayor, entre el valor razonable menos los costos para la venta y el valor de utilización económica. El valor de utilización económica se estima como el valor actual de los flujos de efectivo proyectados que se espera surjan de la operación continuada del activo a lo largo de su vida útil, así como de su enajenación o abandono al final de la misma. Para la determinación del valor de utilización económica, los flujos de efectivo son descontados a su valor actual utilizando una tasa de descuento antes de impuestos, que refleja la evolución actual del mercado sobre el valor temporal dei dinero y los riesgos específicos que soporta el activo que se está valorando. Si se estima que el importe recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) es menor que su valor registrado, el valor registrado del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su importe recuperable, reconociéndose en forma inmediata una pérdida por deterioro. Si el activo se registra a su valor revaluado, la pérdida por deterioro es tratada como una disminución de la revaluación. Durante el periodo informado no se han registrado pérdidas por deterioro.

2.8

Información por segmento de negocio Los activos y operaciones de la Compañía se encuentran sujetos a riesgos y retornos similares, por lo que la Compañia no presenta información discriminada por segmentos de negocio.



,

Tacuarembó VIA1 111,

( MRFRUG (,ROL P

Establecimientos Colonia S.A. Colonia Ruta 22 KM, 30, CP 70002 'a'ariras, Colonia Tel: +(598574)211 Fax:

Oficina Principal Head Office Mor:tevRieo, Uruu 1(5982)916010Fax: (5982)916O9':

Tel.:

NOTA 3 - CRITERIOS ESPECIFICOS DE VALUACION

A continuación se detallan los criterios de valuación aplicados para los principales rubros de los Estados Contables: 3.1



Disponibilidades Las disponibilidades se presentan por su valor nominal, el cual no difiere de su valor razonable.

3.2



Inversiones temporarias Las inversiones temporarias son clasificadas como inversiones financieras mantenidas hasta el vencimiento por lo cual se presentan a su costo amortizado.

3.3



Créditos por ventas y créditos diversos Los créditos por ventas y créditos diversos están presentados a su costo menos cualquier pérdida por deterioro (Nota 2.7). La previsión para deudores incobrables se ha constituido en función de los análisis de riesgo individualizado de los deudores.

3.4



Bienes de cambio Los productos terminados, productos en proceso e insumos y materiales están valuados a su costo de adquisición o a su valor neto de realización si es menor. El valor neto de realización es el valor de venta estimado en el curso normal de los negocios, menos los costos estimados de terminación y gastos de ventas. El costo de los bienes de cambio incluye los gastos incurridos en la adquisición de bienes de cambio y la transformación hasta su ubicación y condición actual. En el caso de bienes producidos y en proceso, el costo incluye un porcentaje apropiado de gastos indirectos basado en la capacidad normal de producción. Los activos biológicos (haciendas) son valuados al valor razonable (precio de mercado para cada una de las categorías de hacienda en los mercados locales más relevantes, menos los impuestos y comisiones), llevándose la diferencia entre el reconocimiento inicial y el cierre a resultados. El criterio de valuación de salidas es costo promedio ponderado



.



1

Tacuarembó PST

3.5

(LO

MARFRIG (iROt P

Establecimientos Colonia S.A. Industrial i1 a Ruta 22 KM. 30. CP 1C. . 1 i , < iriras, Colonia Ti'): +(598 574) 211 98 57:

Oficina Principal Head Office CP 11000 "te, .ieo. Uruguay Tel.: (598 2)916 0105 Fax: 2)916 095

Bienes de uso Valuación

Los bienes de uso, cuyo detalle y evolución se muestran en el Anexo, están presentados a su costo de adquisición o costo estimado en dólares estadounidenses, menos la amortización acumulada y deterioro, cuando corresponde (Nota 2.7). Gastos posteriores

Los gastos posteriores incurridos para reemplazar un componente de un bien de uso son únicamente activados cuando estos incrementan los beneficios futuros de un bien de uso. El resto de los gastos son reconocidos en el Estado de Resultados como gastos en el momento en que se incurren. Amortizaciones

Las amortizaciones son cargadas a resultados utilizando porcentajes fijos sobre los valores antes referidos, calculados según la vida útil esperada para cada categoría, a partir del ejercicio siguiente al de su incorporación. Las vidas útiles estimadas para cada categoría suri las siguientes: Inmuebles - Mejoras Maquinaria y equipos

16, 20, 24, 28, 30, 32, 34, 36, 40, 45 y 50 años 10, 16, 18, 20, 23, 24, 25 y 50 años

Del total de amortizaciones de bienes de uso al 30 de junio de 2009, US$ 849.449, US$ 659.712 fueron imputados al costo de los bienes vendidos, y los restantes US$ 189.737 fueron imputados a gastos de administración y ventas. Del total de amortizaciones de bienes de uso al 30 de junio de 2008, US$ 794.585, US$ 758.962 fueron imputados al costo de los bienes vendidos, y los restantes USS 35.623 fueron imputados a gastos de administración y ventas.

3.6

Deudas comerciales y diversas Las deudas comerciales y diversas están presentadas a su costo.

3.7

Deudas financieras Las deudas financieras están presentadas a su costo amortizado, con cualquier diferencia entre el costo y su valor de cancelación, reconocida en el Estado de Resultados durante el periodo de financiamiento, utilizando tasas de interés efectivas.



Tacuarembó

o -jp-

3.8



() MARFRIG

Establecimientos Colonia S.A Planta Industrial Colonia Colonia industrial Plant Ruta 22 KM. 30. CP 10002 :.irlras, Colonia II: . (598 574) 2110

Oficina Principal Head Office 1'e4',is 43/. CP 11000

Mctev dec. Uruguay Tel.: 4(5982)9160105 Fan' (09879160953

Impuesto a la renta La Compañía contabiliza el Impuesto a la Renta aplicando el método de pasivo (criterio de registrar el efecto del impuesto), de acuerdo con lo establecido por la Norma Internacional de Contabilidad N°12. Dicho criterio contable refleja las consecuencias fiscales en los ejercicios futuros provenientes de diferencias temporales entre los activos y pasivos valuadas según criterios fiscales y los importes incorporados en los Estados Contables. El impuesto a la renta sobre los resultados del ejercicio comprende el impuesto corriente y el impuesto diferido. El impuesto a la renta es reconocido en el Estado de Resultados. El impuesto corriente es el impuesto a pagar sobre el monto imponible de ganancia del periodo, utilizando la tasa de impuesto vigente a la fecha de los Estados Contables y considerando los ajustes por pérdidas fiscales en años anteriores. El impuesto diferido es calculado utilizando el método del pasivo basado en el Estado de Situación Patrimonial, determinado a partir de las diferencias temporarias entre los importes contables de activos y pasivos y los importes utilizados para fines fiscales. El importe del impuesto diferido calculado está basado en la forma esperada de realización o liquidación de los activos y pasivos a valores contables, utilizando las tasas de impuestos vigentes a la fecha de los Estados Contables. Un activo por impuesto diferido es reconocido solamente hasta el importe que es probable que futuras ganancias imponibles estarán disponibles, contra las cuales el activo pueda ser utilizado. Los activos por impuesto diferido son reducidos por el importe que no es probable que los beneficios relacionados con impuestos puedan estar realizados.

3.9

Determinación del resultado

La Compañia aplicó el criterio de lo devengado para el reconocimiento de los ingresos y para la imputación de los costos y gastos. Los ingresos operativos representan el importe de los bienes y servicios vendidos a terceros y son reconocidos en el Estado de Resultados cuando los riesgos y beneficios significativos asociados a la propiedad de los mismos han sido transferidos al comprador. Los consumos de los bienes de cambio que integran el costo de los bienes vendidos son calculados de acuerdo con los criterios indicados en la Nota 3,4 La amortización de los bienes de uso es calculada de acuerdo con los criterios indicados en la Nota 3 5

,

Tacuarenibó

(j) MAHFRIG GROL)P

Establecimientos Colonia S.A. Planta Ruta 22 KM. 30. CP 10002 Tarariras, Colonia Te¡: +(598 574)2115 Fax: '598 574) 31 19

Oficina Principal 11000 M.ne:deo. Uruguay Tel.: (598 2) 916 0105 Fax: .)598 2) 916 0953

Los resultados financieros incluyen los intereses perdidos por préstamos bancarios obtenidos en plaza y en el exterior. También se incluyen los intereses recibidos sobre los depósitos afectados a las operaciones de prefinanciación de exportaciones realizadas por la empresa al amparo de lo establecido en la Circular 1.456 emitida por el Banco Central del Uruguay. El gasto por impuesto a la renta comprende el impuesto corriente y diferido según se indica en la Nota 3.8



,Lsthlec:ni:eniiis

Tacuarembó

« ) MARFRIG GROLIP

Cok' • .i A. a1?1r Ruta 22 KM. 30, CP 10002 Tarar:ras. Colonia Te l' .598 574) 2115

Oficina Principal Head Office Mcte.3e' . u. Tel.: +(598 2) 916 Ql Fax: f)5982)91609

NOTA 4 - INFORMACIÓN REFERENTE A PARTIDAS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 4.1

Disponibilidades 30.6.2009 l,rrr ns

4.2

54,012 6.109052 6.163.064

30.6.2009 26.100.000

30.9.2008 23 550.000

770.298 26.870.298

672.621 24.222.621

Inversiones temporarias ;.ositos Pretinarrci.ic:on de exportaciones L:rcular 1456 Inilrrisir a cobra,

4.3

30.9.2008

7.353 3837.415 3.84.4.768



Créditos por ventas 1)i:dores por ventas locales Deudores por ventas a) exterior Deudores documentados 1 represas vinculadas (Nota 9) í'nrrvrsion por deudores incobrables

30.6.2009 1 327,885 5843822 640,609 6.112.694 (139.161) 13.785.849

30.9.2008 1.632.286 7.943.719 326,456 1.237,775 (197.328) 10.942.908

ni su LJtfle es ,i e'. ,!LJc:Orn de la pri:visioiu para deudores ir:cobrab.es Saldos al 30 de setiembre de 2007 (.:nrstutUción neta del ejercicio 7 .i:ición del ejercicio LlIrrencia de cambio y otros asustes Saldos al 30 do setiembre de 2008 Diferencia de cambie y Otros ajustes Saldos al 30 de junio de 2009 4.4



Créditos diversos Ac:pos fiscales (lrr:ditos fiscales l')iniritegrø$ a cobrar Anticipos a proveedores Adelantos al personal i represas vinculadas (Nota 9) ()! , os créditos

4,5

(203.285) (1.501) 1.972 5.486 (197.328) 58.167 (139.161)



30 6 2009 2 145,092 158.296 ',43,999 182.220 1.230 14.643 11.341 4.257.821

30.9.2008 431 446 2.810 822 2.869.274 307199 36198 66997 2,841 6.524.777

30.6.2009 8.069.728 721.940 2.850.639 2 097.181 25.789 13.765.277

30.9.2008 13 766 868 962.815 2.019 779 1.846.442 38.419 18.634.323

Bienes de cambio Productos terminados l 5 :ductos en proceso Hacienda bovina eramos y materiales ttiniues en trárinite de irriportaclun



Ja cuarernbó



8 2

4.6



MAUFRIG GROLJP

Oficina Principal Head Office Rrrdrur, 431, CP 11000 Montev.dec. Uruguay Tel.: v(598 2) 916 0105 Fax: +(598 2)916 053 ftacuaremboCft.com.uy www.ft.com.uy

Deudas comerciales Proveedores Ioc:ils Proveedores del i,xtor:c:r Documentos a pagar Empresas vinculadas (Nota 9(

47

Establecimientos Colonia SA. Planta Industrial Colonia Colonia Industrial Plant Ruta 22 KM, 30, CF' 70002 Tarariras, Colonia Tel: +(598 574)2115 Fax: --(598 574) 3319



30.6.2009 6.315.865 35 393 4.354.510 792.734 11.498.502

30.9.2008 6.457 625 672.438 4.599.882 669.418 12.399.363

Deudas financieras

El saldo corresponde al siguiente detalle: 30.6.2009 ACREEDOR MONEDA OPERACION CORTO PLAZO LARGO PLAZO BROU Prest000 prefinanc exportaciones E) 700 Banco ltau Uruguay S.A. 1 U O 100000 Prest prefinanc exporlaciones ll Banco Santander S.A. USO Prest prefinanc exportaciones El 4 500 000 credit Uruguay Banco S.A. 135$ Próst pefinanc exportaciones(*) 3300 000 Nuevo Banco Comercial S.A. Prest. pvefrianc exportaciones l) USO 6 000 000 Banco Itaú Uruguay S.A. Vale USS 3,555.556 1 944 444 Banco Santander S.A. Vale usS 721 875 Nuevo Banco Comercial S.A. Vales Us$ 1.093.750 1 158 333 Frigonfico Tacuarembó S.A. USO Vale 3 552 000 Teleimpresores S A. Leasing USO 11,820 8 861, Intereses a pagar 332.194 TOTAL DEUDAS FINANCIERAS 30.31 5.195 6.663 643

TOTAL US$ 8 700,000 2100000 4 500,000 3 300.000 6 000.000 0 000.000 721,875 2.252.083 3552000 20586 332 134 36.978.838

30.9.2008 ACREEDOR

MONEDA OPERACION

BROU

USO USO USO USS USO USO USO USO

Banco ltau Uruguay S.A. Crédit Uruguay Banco S.A. Banco ltaú Uruguay S.A. Banco Santander S.A Cródit Uruguay Banco SA. Nuevo Banco Comercial S.A Frigorifico Tacuarembo S

[56sf prof nanc cx coac.c-'es PrósI prefinanc exporlaciones Próst prelinanc exportaciones l) Vale Vale Vale Vales Vale Intereses a pagar TOTAL DEUDAS FINANCIERAS

CORTO PLAZO LARGO PLAZO

TOTAL US$

17 1)1(1 111)1)

i 7 150 000

1 200.000 2 100.000 777.778 962 500 3 000 000 2 175.000

2 722.277 481 250

303 5/1

1 111 429

1 700 000 2 100,000 7.500.000 1 443 750 3 000 000 4 139 583 3 552 000

329 5-14 27.525.493

7.839.484

35.364.977

1 964 583

121 644

:on de exportaciones realizadas con diferentes institucirnes hancanas del Uniquay ifi iroisrdo porsf' :i li'. njir ,i,,:,a-'. de 1 con lo establecido por la circular N 1 456 del Banco Central del Uruguay. Estos pasivos serán cancelados a su vencimiento con los fondos qxo so presentan en Inversiones tempoanas p , y vein,: p

rnierrlo-, Ir- li-.

.0 .01.

5' .........0. .0 1,4,1100 cro la Nota 83



0

Tacuarembó .11 Al lf1

4.8



RES

no

MARFHIG GROIJP

Establecimientos Colonia S.A. Planta Industrial Colonia Colonia Industrial Plant Ruta 22 KM. 30, CP 10002 Tarariras Colonia Tel:^(598 574) 2 115 Fax: .(598 574) 3319

Oficina Principal Head Office Pieo'as 437, CP 11000 Montevec, Uruguay Tel.: (5982)9160105 Fas: +(598 2) 916 0953 [email protected] www.ft.com.uy

Deudas diversas

Empresas vinculadas (Nota 9

Anticipos de clientes

Remuneraciones a pagar

Provisiones salariales

Acreedores por cargas sociales Acreedores fiscales Provisiones varias

30.6.2009 1,548 060

30.9.2008 103.078

398.485

435.074

1.370.641 499.414 1.018.922

1.169.074 278.290 3.930.291 386.344 6.302.151

659.186 5.494.708

NOTA 5 - INFORMACION REFERENTE A PARTIDAS DEL ESTADO DE RESULTADOS 5.1



Reintegros de exportación Los reintegros por exportaciones corresponden a la devolución por parte del Estado de una porción de los impuestos incluidos en los costos de los productos terminados que se exportan. Estos beneficios se aplican a las mercaderías exportadas en función de información sobre tasas que publica el Poder Ejecutivo. El crédito se genera al momento de la exportación, entendiéndose por tal la salida de plaza de los bienes nacionales, o nacionalizados para ser consumidos fuera del territorio aduanero nacional, y se presume ocurrida en la fecha del embarque respectivo. Estos beneficios se hacen efectivos mediante la entrega por parte del Estado de certificados de crédito los que pueden utilizarse, entre otros fines, para el pago de tributos administrados por la DGI o por el BPS.

5.2



Gastos de administración y ventas Sueldos y cargas sociales

Honorarios profesionales Servicios contratados Energía eléctrica y gastos de comunicación Arrendamientos varios Depreciación activo fijo Reparación y mantenimiento Comisiones a) exterior Comisiones de corredores y despachantes Otros gastos de comercia)izacion Gastos bancarios y de exportación Impuestos fiscales y municipales Fondo Inspección Sanitaria. )NAC, LATU Reclamos recibidos Gastos varios

30.6.2009 (10436701 (58.737)

(338.478) (56.693) (159.132) (189.737) (31.987) (628.602)

(481.877) (924.920) (1.147.626) (925.036) (1.154.646) (132.665) (439.426) (7.713.232)

30.6.2008 (1.166 770)

(141.403) (203.688) (69.346) (79.584) (35.623) (43.834) (275.442) (282.197)

(809.766) (669.696) (680.325)

(1.481.328) (35.006) (546.178) (6.520.186)



Tacuarembó

V'a4"

.11 Al III'

5.3



Establecimientos Colonia S.A. Planta Industrial Colonia Colonia Industrial Plant Ruta 22 KM. 30, CP 70002 Tarariras, Colonia Tel: +(598 574) 2115 Fax: .(':OP 14) 33 19

no MIRFRIG GROUP

Oficina Principal Head Office Piecras 437. OP 11000 Mo:i!evtdeo, Uruguay Tel.: -(598 2) 916 010 Fax: -(598 2)916 09

Resultados diversos 30.6.2009 692.684 (748.987)

Ventas ajenas al giro Costo de ventas ajenas al giro Otros ingresos Otros egresos

30.6.2008 89 860

(3.134.290) (3.190.593)

NOTA 6 - GASTOS DE PERSONAL

La Compañía ha incurrido en los siguientes gastos de personal:

Remuneraciones Contribuciones a la seguridad social Total

30.6.2009

9.193.802 1.286.367 10.480.169

30.6.2008 6.847.426 971.466 7.818.892

Del total de gastos de personal, US$ 9.436.499 (USS 6.652.122 al 30 de junio de 2008) fueron imputados al costo de los bienes vendidos, y los restantes US$ 1.043.670 (US$ 1.166.770 al 30 de junio de 2008) fueron imputados a gastos de administración y ventas. El número promedio de empleados durante el período de nueve meses finalizado el 30 de junio de 2009 fue de 991 personas (752 al 30 de junio de 2008).

8,580 (37.966) 60.474



Tacuarembó

iii C rs.i S A. P .,il,i l:i:l:tri Colonia Colonia industrial Plant A ,a 22 KM. 30, CP 7001)? 'ujras Colonia 1,.: .(598 574) 211h

MARFRIG (.ROtJP

Al A

:./1:

1 u

Oficina Principal Head Office Piedras 43 Montevide Tel.: +(598 2)91601 Fax: -(598 2) 9160

........... . ....

NOTA 7 - IMPUESTO A LA RENTA 7.1



Saldos por impuesto diferido El saldo por Impuesto a la Renta diferido al 30 de junio de 2009 (el cual se presenta compensado en el Estado de Situación Patrimonial) es el siguiente:

7.2



Concepto

30.6.2009

30.9.2008

Activo por impuesto diferido Pasivo por impuesto diferido

(1.410.246)

(1.071.644)

Activo (pasivo) neto al cierre

(1.410.246)

(1.071.644)

Activos y pasivos por impuesto a la renta diferido Los siguientes son los principales activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos por la Compañia y sus movimientos durante el periodo actual:

Concepto 30.6.2009 Previsión para deudores incobrables 1.776 Bienes de uso (1.201.022) Previsión reclamaciones 40.722 Beneficios fiscales (251.722)

Cargo a resultados (47.556) (336.772) 22.806 22.920

30.9.2008 49.332 (864.250) 17.916 (274.642)

(1.410.246)

(338.602)

(1.071.644)

Total

7.3

Composición del gasto por impuesto a la renta reconocido en el Estado de Resultados Concepto



30.6.2009

Impuesto diferido Impuesto corriente Total



30 .6.2008

(338.602)



(338.602)



893.931 (4.878.204) (3.984.273)



,

T

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I.'LAI Nl

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0

(')/ MRFRIG GROIJP

E\t,ibleclmleiitos Col »» ,r S A. Oficina Principal Planta Industrid Coor'ia Head Oflice Colonia industrial Plan ; l"'iccirus 437, (1' Ruta 22 KM. 30, CP 70002 Montevideo, Tarariras, Colonia Tel.: o)598 2) 916 01 Tel: +(598 574) 2115 Fax: 598 2) 916 09' Cix: .(59 514)

'•

.,

NOTA 8 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS

El negocio de la Compañía se encuentra básicamente expuesto al riesgo de crédito, riesgo de precio, riesgo de tasa de Interés y riesgo de moneda. 8.1



Riesgo de crédito La Compañía tiene un estricto control sobre sus clientes basados en políticas y procedimientos relacionados. La gerencia no prevé cambios significativos en la evolución de los créditos y los eventuales incumplimientos están cubiertos razonablemente por las previsiones existentes.

8.2



Riesgo de precio La Compañía tiene como principal ingreso la exportación de carne vacuna. En tal sentido sus ingresos están asociados, principalmente, a las fluctuaciones del precio internacional de la carne y al status sanitario del país, que en estos momentos responde al de país libre de aftosa con vacunación. Ninguna de las dos variables son controladas por la empresa.

8.3

Riesgo de tasa de interés El detalle de los activos y pasivos financieros que devengan intereses, presentados de acuerdo con su exposición al riesgo de tasa de interés, detallando las tasas de interés y su fecha más temprana de modificación, es el siguiente:



Establecimientos Colonia S.A. Oficina Principal Planta Industrial Colonia Head Office Colonia Industrial Plant P:e'as 43! Ruta 22 KM. 30, CP /0052l,iede:. U'uu,iy drariras, Colonia Tel.: .:598 2) 916 0105 Te! . (598 574) 21 Fax: •500 2) 916 090? '. Fa '.

,

la u a rern bo

/ MARFRIG (ROL P

30.6.2009 1 año a 2 años

Menor a 1 año

Tasa

2 años a 3 años

Mayor a 3 años

Total

Dopositos prefinancíacion da exportaciones 16.800.000 9.300.000 26.100.000

16.800.000 9.300.00: 26.100.000

3,70% 3 95% 4 00% 4 20% -130% 1 65% $ 70% $ 85% 000% 5.20%

2.100.000 1.200.000 1.200.000 2.100.000 2.100.000 7.500.000 1.500.000 2.700.000 2.100.000 2.100.000

2100.000 1.200.000 1.200.000 2.100.000 2.100.000 7.500.000 1.500.000 2.700.0C 2.100.000 2.100.000

4,50% 7.05% .:DOr 30 días + 0,6% LiDor 30 días + 1.5% Libar 180 días + 0,7%

3.000.000 721.875 625.000 466.750 555.556

30% Libor 180 días • 1.85% 30% Libar 180 días • 2.78% Prestamos prefinanciaclón do exportaciones

Prestamos bancarios 625W0 168.750 555.556

343.750

20.833

555.555

833.333

3.000.000 721.875 1.614.583 637.500 2.500.000

251714

507.429

2.790.857

3 552.000

8.866 1.611.886

1.406.734

Préstamos partes relacionadas Libar 180 días + 1.5% Leasing 11.820 29.983.001

1500%

20685 3.645.023 36.646.644

30. 9.2008 Menor a 1 año

Tasa

1 año a 2 anos

2 años a 3 años

Mayor a 3 años

Total

Depositas prefinanciaciori de exportaciones 300. LIDu 150 o:,i'. 150 d,:i'.

"

00?

2 25? 5')

21 300 00)) 23.550.000

23.550.000

2 75' 2.80% 3.07% 3.210/ 3.50% 3.80% 420% 4.25% 4,50%

1 200 002 2100000 2 100.000 2 100.000 1,650.000 900 000 5.550 000 1700.000 2.100.000

1.200.000 2.100.000 2 100.000 2.100.000 1.650.000 900.000 5550 000 2 700 000 2 100 000

3,35% 50% 7.05% L:bor 30 días + 0,6% Libor 30 días • 1,5% ).ibor 180 días * 0.7%

1.100000 3000000 962 500 625000 450.000 277778

481 250 625000 450000 555.556

1.100000 3.000 000 1,443.75C 2083333 956 250 2.500 000

L nor 180 5:as

380 511 7.195.849

507 429 2.619135

,4

21 300 000

Prestarnos prefinanciacion de exportaciones

Prestamos bancarios 4

Prestamos partes relacionadas

625.000 56.250 555,556

208333 1 111 110

507 428 2 156 572 3552000 1.744.234 3.476.015 35.035.333



Tacuarembó

8.4

fl

Establecimientos Colonia S.A. Planta Industrial Colonia Colonia Industrial Plant Ruta 22 KM. 30, CP 70002 'rriras, Colonia T:'! -(598 574) 211 ;.j

/ .IARFRIG (.FIOIP

Oficina Principal Head Office Piedras 437, CP 11000 Montevideo. Uruguay Tel.: (598 2) 916 0105 Fax: (t982)916O953

Riesgo de moneda Los saldos que integran la posición en moneda diferente al dólar estadounidense, al tipo de cambio vigente al 30 de junio de 2009 y al 30 de setiembre de 2008, son: 30.9.2008

30.6.2009 $ uruguayos ACTIVO CORRIENTE Disponibilidades Créditos por ventas Créditos diversos

$ uruguayos

US$

9.915.270 40.242.964 68.476.871

423.277 1.717.949 2.923,239

20.164.982 25878.825 35 175.904

939.348 1.205.517 1.638.604

118.635.105

5.064.465

81.219.711

3.783.469

PASIVO CORRIENTE Deudas comerciales Deudas diversas

35.023.769 89.476.155

1.495 145 3.819.686

27.317.454 134.911.128

1.272,532 6.284.582

PASIVO NO CORRIENTE Pasivo por impuesto diferido

33.035.013

1.410.246

23.004.982

1.071.644

TOTAL PASIVO

157.534.937

6.725.077

185.233.564

8.628.758

POSICIÓN NETA

(38.899.832)

(1.660.612)

(104.013.853)

(4.845.289)

TOTAL ACTIVO

8.5

US$

Valores razonables Los valores contables de los activos y pasivos no difieren significativamente de sus valores razonables.



Ja cuarenibó 'lEA

Establecimientos Colonia S.A. Planta Industrial Colonia Colonia Industrial Plant Ruta 22 KM. 30, CP JOO7 Tarariras. Colonia Tel: +1598 574)2115 Fax: +(598 574) 3319

MARFRIG GROI.JP

Oficina Principal Head Office Piedras 437, CP 11000 Montevideo, Uruguay Tel.: +(598 2) 916 0105 Fax: .(598 2) 916 0953 [email protected] ww.ft com.uy

NOTA 9 - PARTES RELACIONADAS 9.1

Saldos con partes relacionadas Los saldos con partes relacionadas son los siguientes: USD 30.6.2009

155.127 Créditos por ventas Frigorífico Tacuarembó S.A. 0DB Meats Ltda 303.750 209.704 Marfrig Alimentos S.A. 1.740 Quickfood S.A. 1.354 Quinto Cuarto S.A. Weston lmporters Ltd. 5.441.019 6.112.694

30.9.2008 158.689 670.507 672 407.907 1.237.775

3.904 Oled mor S.A. Créditos diversos 4.472 Frigorífico Tacuarembó S.A. 6.267 Inaler S.A. 14.643

66.997

199.518 Deudas comerciales Cledinor S.A. 225.864 Frigorífico Tacuarembó S.A. Inaler S.A. 253.956 113.396 Quickfood S.A. 792.734

372.774 167.870 128.774

Deudas diversas

Frigorífico Tacuarembó S.A.

66.997

669.418

1.548.060

Frfgorifico Tacuarembó S.A. 3567210 Deudas financieras

1587.872



Tacuarembó

9.2

u

fl MI.RFRIG GBOtP

Etab e: ritos Colonia SA. Plarta riilustrial Colonia Colonia Industrial Plant Ruta 22 KM 30. CP 70') 11 1- Tarariras, Colonia Tel: '7' 21 1'

Oficina Princip.i Ficad Office 1 :'a 4 nteiue, ., Tel.: +15982) 916 010 Fax: '-(598 7)91609'

Transacciones con partes relacionadas La Compañía realiza transacciones con partes relacionadas como parte del curso normal de sus negocios. El siguiente es el detalle de las transacciones con partes relacionadas:

USD 30.6.2009 572.736 Ventas de productos cárnicos Frigorífico Tacuarembó S A Inaler S.A. 85.653 CDB Meats Ltda 362.250 Marfrig Alimentos SA, 1.783.099 Quickfood S.A Quinto Cuarto S.A. 855.630 Weston lmporters Ltd 11.791.969 15.451.337 Compras de productos cárnicos

Cledinor S.A Frigorífico Tacuarembó Inaler S A

S.A

1.529.763 1.256.087 1711.832 4497682

Cled nor S A 15.304 Ventas ajenas al giro 88.573 Frigorífico Tacuarembó S.A. Inaler S.A. 72.192 Quickfood S.A. 1.068 177.137 Otras compras

Intereses perdidos

Cledinor S.A. Frigorífico Tacuarembó S.A. Inaler S.A. Quickfood S A Parneano Alinientos S A

Fr qorifico Taciiarembo S A

67.067 638.945 69.882 286.146 118.440 1.180.480 153.880

30.6.2008 392.653

2.986.522 687.973 1.295.843 5.362.991 98.889 59,043 157932 57260 1.311

58.571 16.568 327.155 6 390

350113



,

'1'

auare rii uO i

MI Al

() W3.RFRIG (iROIP

Establecimientos Colonia S.A. Planta Industrial Colonia Colonia Industrial Plant Ruta 22 KM. 30. CP 10002 —a, as. Colonia T" .(5955/4I7 1 I

Oficina Principal Head Office Pec's $57. Cr' M'tv5i, J..g a Tel.: (598 2) 915 010 Fax: (5982)9I6005'

74

NOTA 10 - PATRIMONIO El capital social al 30 de junio de 2009 está representado por 403.237.385 acciones ordinarias al portador de $ 1 Cada una (pesos uruguayos). El capital integrado asciende a $ 403.237.385 (pesos uruguayos). El valor equivalente en dólares estadounidenses del capital integrado al 30 de junio de 2009 es de US$ 26.251.254, que representa el valor histórico de las integraciones efectivas de capital más las capitalizaciones de reservas aprobadas por Asamblea de Accionistas. NOTA 11 - GARANTIAS OTORGADAS El inmueble sobre el cual se ubica la planta industrial de la Sociedad, ubicado en el departamento de Colonia, padrón N° 7.678 se encuentra hipotecado favor de: Nuevo Banco Comercial S.A.: se constituyó hipoteca industrial de todos los equipos, máquinas, herramientas e instalaciones que forman parte del establecimiento industrial radicado en el inmueble referido, La hipoteca e hipoteca industrial garantizan un crédito de hasta la suma de US$ 4.000.000. -

Banco Santander S.A.: Esta hipoteca garantiza un crédito de hasta la suma de US$ 1.925.000. Banco ltaú Uruguay S.A.: se constituyó hipoteca industrial respecto de los equipos, máquinas, herramientas e instalaciones que forman parte del establecimiento industrial radicado en el inmueble referido.

Los tres bancos comparten en un mismo grado y rango de igualdad la garantia hipotecaria e industrial referidas. El monto total de la hipoteca, al 27 de agosto de 2008, asciende a US$ 8.425.000 Los depósitos por prefinanciación de exportaciones realizadas con diferentes Instituciones bancarias del Uruguay, de acuerdo con lo establecido por la circular N° 1.456 del Banco Central del Uruguay, están prendados en garantía de operaciones de prefinanciación de exportaciones. Estos pasivos serán cancelados a su vencimiento con los fondos que se presentan en inversiones temporarias.