ERSTE RESPONSIBLE BOND Miteigentumsfonds gemäß InvFG

Rechenschaftsbericht 2015/16

Rechnungsjahr 2015/16

Inhaltsübersicht Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft.........................................................................................

2

Entwicklung des Fonds .................................................................................................................................................

4

Berechnungsmethode des Gesamtrisikos ...................................................................................................................

5

Zusammensetzung des Fondsvermögens....................................................................................................................

5

Vergleichende Übersicht (in EURO) ..............................................................................................................................

6

Ausschüttung/Auszahlung ...........................................................................................................................................

6

Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens .........................................................................................

7

1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance) ...............................................................................

7

2. Fondsergebnis ............................................................................................................................................................

7

3. Entwicklung des Fondsvermögens............................................................................................................................

8

Vermögensaufstellung zum 31. März 2016 ...............................................................................................................

9

Bestätigungsvermerk .................................................................................................................................................... 17 Fondsbestimmungen ..................................................................................................................................................... 19 Anhang zu den Fondsbestimmungen............................................................................................................................ 22 6WHXHUOLFKH%HKDQGOXQJGHUÀNWLYHQ $XVVFKWWXQJ ................................................................................................. 24 A. Daten für Steuererklärungen und sonstige Eingaben bei Finanzämtern ............................................................... 24 B. Details und Erläuterungen zur Besteuerung von Ausschüttungsanteilen.............................................................. 28 C. Details und Erläuterungen zur Besteuerung von Thesaurierungsanteilen ............................................................ 32

Seit 1.9.2011 ist das Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 in Kraft. Die im Rechenschaftsbericht genannten Bestimmungen bzw. gesetzlichen Verweise beziehen sich teilweise noch auf das InvFG 1993. Dies gilt auch für die Fondsbestimmungen, welche auf Basis der zum Zulassungszeitpunkt geltenden Rechtslage genehmigt wurden.

ERSTE RESPONSIBLE BOND

Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft Die Gesellschaft

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Am Belvedere 1, A-1100 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102

Stammkapital

4,50 Mio. EURO

Gesellschafter

Erste Asset Management GmbH (81,48 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) „Die Kärntner“ Trust-Vermögensverwaltungsgesellschaft m.b.H. & Co KG (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,31 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)

Aufsichtsrat

Dir. Mag. Wolfgang TRAINDL (Vorsitzender) Dir. Mag. Dr. Gerhard FABISCH (Vorsitzender-Stv., 1. Stellvertreter) DI Wilhelm SCHULTZE (Vorsitzender-Stv.) (bis 16.09.2015) Mag. Franz-Nikolaus HÖRMANN (Vorsitzender-Stv. 2. Stellvertreter) (ab 16.09.2015) VDir. Dr. Franz PRUCKNER, MBA Dipl. BW. (FH) Birte QUITT (bis 09.02.2016) Mag. Rupert RIEDER Mag. (FH) Thomas SCHAUFLER (ab 10.02.2016) Gabriele SEMMELROCK-WERZER VDir. Mag. Reinhard WALTL vom Betriebsrat entsandt: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER

Geschäftsführer

Mag. Heinz BEDNAR Dr. Franz GSCHIEGL (bis 31.12.2015) Mag. Markus KALLER (ab 01.04.2016) Günther MANDL Christian SCHÖN (ab 01.01.2016)

Prokuristen

Mag. Achim ARNHOF Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Winfried BUCHBAUER Karl FREUDENSCHUSS Dr. Dietmar JAROSCH Manfred LENTNER Mag. Gerold PERMOSER Christian SCHÖN (bis 31.12.2015) Mag. Jürgen SINGER

Staatskommissäre

AD Erwin GRUBER HR Dr. Michael MANHARD

Prüfer

ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH

Depotbank

Erste Group Bank AG

2

Rechnungsjahr 2015/16

Angaben zur Vergütungspolitik: Anzahl der Mitarbeiter (inkl. Geschäftsleitung): 144 Gesamtsumme der an die Mitarbeiter (inkl. Geschäftsleitung) gezahlten Vergütungen: EUR 13.038.251, davon À[H 9HUJWXQJ (85  GDYRQ YDULDEOH 9HUJWXQJ (85  *HVDPWVXPPH GHU 9HUJWXQJHQ an Geschäftsleitung, Risikoträger, Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen und Mitarbeiter, die sich aufgrund ihrer *HVDPWYHUJWXQJLQGHUVHOEHQ(LQNRPPHQVVWXIHEHÀQGHQZLHGLH*HVFKlIWVOHLWHUXQG5LVLNRWUlJHU(85 Davon Vergütungen an die Geschäftsleitung: EUR 1.129.671, davon Vergütungen an die Risikoträger: EUR 4.091.016, Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen: EUR 480.973 und Mitarbeiter, die sich aufgrund ihrer Gesamtvergütung in derselben (LQNRPPHQVVWXIHEHÀQGHQZLHGLH*HVFKlIWVOHLWHUXQG5LVLNRWUlJHU(85QD Es werden keine Anlageerfolgsprämien und keine sonstigen direkt von den Kapitalanlegefonds gezahlten Beträge geleistet.

3

ERSTE RESPONSIBLE BOND

Sehr geehrte(r) Anteilsinhaber(in), wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Bericht des ERSTE RESPONSIBLE BOND Miteigentumsfonds gemäß InvFG über das Rechnungsjahr vom 1. April 2015 bis 31. März 2016 vorzulegen.

Entwicklung des Fonds Die Kapitalmarktentwicklung im Beobachtungszeitraum war weiterhin von einem volatilen Umfeld gekennzeichnet XQG EOLHE YRQ HLQHU H[SDQVLYHQ *HOGSROLWLN GHU 1RWHQEDQNHQ XQWHUVWW]W 'LH ,QÁDWLRQVHQWZLFNOXQJ EOLHE WURW] Stimulierungsmaßnahmen der Notenbanken auf sehr niedrigem Niveau. Das Anleiheaufkaufprogramm unterstützte die Rentenmarktpapiere in der Eurozone. Kapitalmarktrenditen stiegen während des Beobachtungszeitraums ]ZLVFKHQ]HLWOLFKVWDUNDQZDUHQLQ)ROJHDEHUZLHGHUHWZDVUFNOlXÀJ1DFKUDQJLJH8QWHUQHKPHQVDQOHLKHQPXVVWHQ teils deutliche Spreadausweitungen hinnehmen. Senior Unternehmensanleihen waren sehr von Nachrichten JHWULHEHQ6HNWRUHQRGHU8QWHUQHKPHQPLWQHJDWLYHP1HZVÁRZZDUHQXQWHU'UXFNZlKUHQGGHUEUHLWH0DUNWVLFK stabil entwickelte. Befürchtungen bezüglich eines Auseinanderbrechens der Eurozone wurden durch Handeln der EZB stark reduziert. Schwache Rohstoffpreise, eine Befürchtung einer stärkeren konjunkturellen Abkühlung in China und anderen Emerging Markets sowie die Ungewissheit bezüglich der weiteren Zinspolitik der FED sorgten für eine niedrigere Risikoneigung und erhöhte Volatilität. Neuemissionen waren weiterhin vielfach deutlich überzeichnet. Es wurden verstärkt Unternehmensanleihen schwächerer Bonitäten begeben, die aufgrund niedriger Ausfallsraten ihre Risikoprämien stark einengen konnten. Der ERSTE RESPONSIBLE BOND ist ein Anleihenfonds, der schwerpunktmäßig in Euro-denominierte Anleihen im Investment Grade Bereich (Minimumrating BBB-/Baa3) investiert. In geringem Ausmaß können auch Sub-Investment *UDGH$QOHLKHQ VRZLH $QOHLKHQ RKQH RIÀ]LHOOHP 5DWLQJ EHLJHPLVFKW ZHUGHQ ,P 0LWWHOSXQNW VWHKHQ ERQLWlWVPl‰LJ OECD-domizilierte Anleihen von Industrieunternehmen, Finanzdienstleistern, Pfandbriefe sowie Staatsanleihen und Anleihen staatsnaher Emittenten, wobei durchschnittlich ein Rating von A- im Fonds gehalten wird. Der Fonds investiert ausschließlich in Emittenten, die soziale und umweltgerechte Produktionsprozesse ermöglichen. ERSTE RESPONSIBLE %21'HUUHLFKWVHLQH,QYHVWPHQW]LHOHGXUFKGLH2SWLPLHUXQJGHULQGHQ3UR]HVVHLQÁLH‰HQGHQ'DWHQZHOFKHDXIGLH nachhaltige Performance der Unternehmen abstellen. Aktives und dynamisches Fondsmanagement stellen eine ]ZHLWH 4XHOOH IU GDV $OSKD GDU (LQ YLHUVWXÀJHU ,QYHVWPHQW3UR]HVV JHZlKUOHLVWHW GLH 2SWLPLHUXQJ GHU &65 65, Inputdaten. Dieser Prozess beinhaltet einen Ethik-Beirat für Feedback seitens der einzelnen Stakeholder sowie die =XVDPPHQDUEHLWPLWGUHL(6*5HVHDUFK$JHQWXUHQ(LQ,QYHVWPHQW.RPLWHHYHUHLQLJW1DFKKDOWLJNHLWXQGÀQDQ]LHOOHV Know-how. Die Zinsduration im Fonds wird durchgehend stabil gehalten und bewegte sich im Beobachtungszeitraum zwischen 5,0 und 6,0 Jahren. Regional bilden Emittenten aus Österreich, Deutschland, Frankreich, UK und Niederlande den Schwerpunkt im Fondsportefeuille. Anstelle von Staatsanleihen aus südlichen Peripheriestaaten wie Italien, die aufgrund schwacher Nachhaltigkeitsbewertungen für den Fonds nicht investierbar sind, wird teilweise in Anleihen anderer kleinerer Peripheriestaaten der Eurozone investiert. Gegebenenfalls kann der Fonds in Zielfonds, die dem Investmentziel des Fonds entsprechen, sowie Termingelder investieren. Im Fondsportefeuille waren im Beobachtungszeitraum Unternehmensanleihen durchgehend übergewichtet. Anleihen von staatsnahen Emittenten sowie Agencies und Supranationale Emittenten waren ebenfalls gegenüber Staatsanleihen und Pfandbriefen übergewichtet. Aufgrund des Anleihenkaufprogramms der EZB war die Wertentwicklung bei Staatsanleihen sowie Pfandbriefen sehr stark, während Unternehmensanleihen etwas zurückblieben. Dies änderte sich im März 2016, als beschlossen wurde, auch Anleihen von Investment Grade Industrieunternehmen in das Programm aufzunehmen. Die Wertentwicklung des Fonds schwankte in der Monatsbetrachtung, blieb über den gesamten Beobachtungszeitraum recht nahe an der Benchmark. Risikokennzahlen wie Tracking Error blieben deutlich innerhalb der festgelegten Bandbreiten und zeigen trotz des nachhaltigen Universums von keinen groben Abweichungen zur Gesamtmarktbenchmark. Die Gesamtstruktur des Fonds wurde im Beobachtungszeitraum nur geringfügig adaptiert. Derivative Instrumente: Im ERSTE RESPONSIBLE BOND wurden im Beobachtungszeitraum keine derivativen Instrumente eingesetzt. 4

Rechnungsjahr 2015/16

%HUHFKQXQJVPHWKRGHGHV*HVDPWULVLNRV Berechnungsmethode des Gesamtrisikos:

Commitment Approach

Verwendetes Referenzvermögen: Value at Risk:

Niedrigster Wert:

-

Ø Wert:

-

Höchster Wert:

-

Verwendetes Modell:

-

Höhe des Leverage* bei Verwendung der Value at Risk Berechnungsmethode: Höhe des Leverage** nach § 4 der 4. DerivateRisikoberechn.- u. Melde VO:

-

*

Summe der Nominalwerte der Derivate ohne Berücksichtigung von Aufrechnung und Absicherung (Punkt 8.5. Schema B zum InvFG 2011). ** Gesamtderivaterisiko mit Berücksichtigung von Aufrechnung und Absicherung = Summe der Basiswertäquivalente der Derivate in % des Fondsvermögens

Zusammensetzung des Fondsvermögens 31. März 2016 Mio. EURO % Anleihen lautend auf EURO Norwegische Kronen Wertpapiervermögen Bankguthaben Zinsenansprüche Sonstige Abgrenzungen Fondsvermögen

130,5 130,5 9,3 1,6 141,4

92,31 92,31 6,58 1,11 100,00

31. März 2015 Mio. EURO % 162,6 1,4 163,9 2,1 2,2 0,0 168,3

96,59 0,82 97,41 1,26 1,33 0,00 100,00

5

ERSTE RESPONSIBLE BOND

Vergleichende Übersicht (in EURO) Rechnungsjahr

2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16

Fondsvermögen

130.824.120,11 136.151.148,89 147.483.335,23 143.676.398,39 168.292.647,04 141.372.481,32

Ausschüttungsanteile Errechneter Wert je Anteil 124,08 126,00 130,68 130,80 139,27 136,92

Ausschüttung

4,25 3,90 3,54 3,35 2,50 2,30

Thesaurierungsanteile Errechneter Wert je Anteil 140,06 146,02 155,04 158,40 171,69 171,02

Zur Thesaurierung verwendeter Ertrag 3,67 6,84 5,38 4,79 2,67 3,73

Wertentwicklung in Prozent 1)

Auszahlung gem. § 58 InvFG 1,13 1,10 1,05 1,24 0,89 1,17

+ + + + +

1,04 5,09 6,98 2,85 9,24 0,14

2) 2)

1) Unter Annahme gänzlicher Wiederveranlagung von ausgeschütteten bzw. ausgezahlten Beträgen zum Rechenwert am Ausschüttungstag. 2) Auf Grund von Rundungen weicht die Wertentwicklung für Thesaurierungsanteile geringfügig von der Wertentwicklung für Ausschüttungsanteile ab.

Ausschüttung/Auszahlung Für das Rechnungsjahr 2015/16 wird für die Ausschüttungsanteile eine Ausschüttung in der Höhe von EURO 2,30 je Anteil, das sind bei 279.248 Anteilen insgesamt EURO 642.270,19 vorgenommen. 'LHNXSRQDXV]DKOHQGH%DQNLVWYHUSÁLFKWHWYRQGLHVHU$XVVFKWWXQJ.DSLWDOHUWUDJVWHXHULQGHU+|KHYRQ(852 je Anteil einzubehalten, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen. Die Ausschüttung wird am Mittwoch, den 1. Juni 2016, bei der Erste Group Bank AG, Wien bzw. den jeweiligen depotführenden Banken gutgeschrieben bzw. ausgezahlt. Für die Thesaurierungsanteile werden für das Rechnungsjahr 2015/16 je Anteil EURO 3,73 zur Wiederveranlagung verwendet, das sind bei 603.069 Thesaurierungsanteilen insgesamt EURO 2.247.722,16. Im Hinblick auf § 58 Abs. 2 des Investmentfondsgesetzes ist für Thesaurierungsanteile ein Betrag in der Höhe der auf den Jahresertrag entfallenden Kapitalertragsteuer (EURO 1,17 je Anteil) auszuzahlen, das sind bei 603.069 Thesaurierungsanteilen insgesamt EURO 705.591,10. Die Kapitalertragsteuer ist in dieser Höhe von den depotführenden Banken einzubehalten und abzuführen, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen. Die Auszahlung erfolgt ebenfalls am Mittwoch, den 1. Juni 2016.

6

Rechnungsjahr 2015/16

Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens 1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode: pro Anteil in Fonds-

Ausschütt.-

Thesaur.-

währung (EUR) ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags

anteile

anteile

Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres

139,27

Ausschüttung am 01.06.2015 (entspricht rd. 0,0186 Anteilen) 1)

171,69

2,50

Auszahlung am 01.06.2015 (entspricht rd. 0,0053 Anteilen) 1)

0,89

Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres

136,92

171,02

Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung/Auszahlung erworbene Anteile

139,47

171,93

0,20

0,24

0,14 %

0,14 %

Nettoertrag pro Anteil Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr

2. Fondsergebnis a. Realisiertes Fondsergebnis Ordentliches Fondsergebnis Erträge (ohne Kursergebnis) Zinsenerträge (exkl. Ertragsausgleich)

3.732.859,33

Dividendenerträge

0,00

Sonstige Erträge

0,00

Summe Erträge (ohne Kursergebnis)

3.732.859,33

Sollzinsen

- 85,39

Aufwendungen Vergütung an die KAG Kosten für Wirtschaftsprüfer u. strl. Vertretung

- 828.922,94 - 6.608,00

Publizitätskosten

- 99.819,73

Wertpapierdepotgebühren

- 35.132,34

Depotbankgebühren

- 66.313,83

Kosten für den externen Berater Summe Aufwendungen Verwaltungskostenrückvergütung aus Subfonds 2)

0,00 - 1.036.796,84 0,00

Ordentl. Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich)

2.695.977,10

Realisiertes Kursergebnis 3) 4) Realisierte Gewinne 5)

3.229.396,98

Realisierte Verluste 6)

- 633.715,29

Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich)

2.595.681,69 5.291.658,79 7

ERSTE RESPONSIBLE BOND Übertrag: Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich)

5.291.658,79

b. Nicht realisiertes Kursergebnis 3) 4) Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses 10)

- 5.817.802,35

Ergebnis des Rechnungsjahres 9)

- 526.143,56

c. Ertragsausgleich Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres

- 134.016,42

Ertragsausgleich für Gewinnvorträge von Ausschüttungsanteilen

17.176,21

Fondsergebnis gesamt

- 642.983,77

3. Entwicklung des Fondsvermögens Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres 7)

168.292.647,04

Ausschüttung / Auszahlung Ausschüttung (für Ausschüttungsanteile) am 01.06.2015

- 693.046,73

Auszahlung (für Thesaurierungsanteile) am 01.06.2015

- 603.732,75

Ausgabe und Rücknahme von Anteilen

- 1.296.779,48 - 24.980.402,47

Fondsergebnis gesamt (das Fondsergebnis ist im Detail im Punkt 2. dargestellt) Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres 8)

- 642.983,77 141.372.481,32

1) Rechenwert am 28.05.2015 (Ex-Tag): Für einen Ausschüttungsanteil EUR 134,68, für einen Thesaurierungsanteil EUR 168,22. 2) Von Dritten geleistete Rückvergütungen (im Sinn von Provisionen) werden nach Abzug angemessener Aufwandsentschädigungen an den Kapitalanlagefonds weitergeleitet. Zur Deckung des administrativen Aufwands erhält die Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG 25 % der errechneten Provisionen als Aufwandsentschädigung. 3) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr. 4) Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses): EUR -3.222.120,66. 5) Davon Gewinne aus Derivatgeschäften: EUR 0,00. 6) Davon Verluste aus Derivatgeschäften: EUR 0,00. 7) Anteilsumlauf zu Beginn des Rechnungsjahres: 284.839 Ausschüttungsanteile, 749.139 Thesaurierungsanteile. 8) Anteilsumlauf am Ende des Rechnungsjahres: 279.248 Ausschüttungsanteile, 603.069 Thesaurierungsanteile. 9) Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von EUR 10.014,68. 10) Davon Veränderung unrealisierte Gewinne EUR -5.627.462,47 und unrealisierte Verluste EUR -190.339,88.

8

Rechnungsjahr 2015/16

Vermögensaufstellung zum 31. März 2016 (einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 1. April 2015 bis 31. März 2016)

Wertpapier-Bezeichnung

Kenn-

Zinssatz

nummer

Käufe/

Verkäufe/ Bestand

Zugänge

Abgänge

Kurs

Kurswert in Euro

Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.)

%-Anteil am Fondsvermögen

Amtlich gehandelte Wertpapiere Anleihen auf Euro lautend Emissionsland Deutschland BAYERN

LSA 10/20 S119

DE0001053387

2,375000

0

0

2.000

111,207000

2.224.140,00

1,57

BD.LAENDER 40 LSA 12/22

DE000A1PGZ58

1,750000

0

0

2.000

110,290398

2.205.807,96

1,56

Summe

4.429.947,96

3,13

99,837601

1.996.752,02

1,41

Summe

1.996.752,02

1,41

Emissionsland Großbritannien THE WELLCOME TRUST15/27 XS1171485722

1,125000

1.000

0

2.000

Emissionsland Irland CRH FINANCE 13/23 MTN

XS0909369489

3,125000

0

700

800

114,172897

913.383,18

0,65

IRLAND 09-25

IE00B4TV0D44

5,400000

0

0

1.700

141,094000

2.398.598,00

1,70

Summe

3.311.981,18

2,34

Emissionsland Italien INTESA SAN. 14/26 MTN

IT0004992787

3,250000

0

0

1.500

121,897301

1.828.459,52

1,29

INTESA SAN. 15/20 MTN

XS1168003900

1,125000

0

0

1.300

101,224998

1.315.924,97

0,93

SNAM 12/20 MTN

XS0853682069

3,500000

0

0

1.500

112,039703

1.680.595,55

1,19

UNICREDIT 13/19 MTN

XS0973623514

3,625000

0

0

1.300

108,112000

1.405.456,00

0,99

UNICREDIT 15/25 MTN

IT0005090813

0,750000

0

0

800

98,727798

789.822,38

0,56

Summe

7.020.258,42

4,97

135,140000

2.027.100,00

1,43

Summe

2.027.100,00

1,43

102,089600

1.071.940,80

0,76

Summe

1.071.940,80

0,76

112,211000

1.122.110,00

0,79

Summe

1.122.110,00

0,79

Emissionsland Malta MALTA 2033 I

MT0000012386

4,300000

0

0

1.500

Emissionsland Neuseeland ANZ N.Z. (INTL) 12/17 MTN

XS0830360524

1,375000

0

0

1.050

Emissionsland Österreich OESTERR. 14/24

AT0000A185T1

1,650000

0

0

1.000

9

ERSTE RESPONSIBLE BOND Wertpapier-Bezeichnung

Kenn-

Zinssatz

nummer

Käufe/

Verkäufe/ Bestand

Zugänge

Abgänge

Kurs

Kurswert in Euro

Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.)

%-Anteil am Fondsvermögen

Emissionsland Schweden SKAND.ENSK. 16/21 MTN

XS1370669639

0,750000

1.000

0

1.000

100,949303

1.009.493,03

0,71

Summe

1.009.493,03

0,71

107,850000

2.157.000,00

1,53

Summe

2.157.000,00

1,53

Summe Anleihen auf Euro lautend

24.146.583,41

17,08

Summe amtlich gehandelte Wertpapiere

24.146.583,41

17,08

Emissionsland Slowenien SLOWENIEN 15-25

SI0002103545

2,125000

2.000

0

2.000

In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere Anleihen auf Euro lautend Emissionsland Australien A.N.Z. BKG GRP 12/22

XS0731129234

3,625000

0

0

2.000

120,008598

2.400.171,96

1,70

AMCOR LTD 11/19 MTN

XS0604462704

4,625000

0

0

1.200

111,853500

1.342.242,00

0,95

NATL AUSTR. BK 12/23

XS0864360358

1,875000

0

0

2.700

109,309998

2.951.369,95

2,09

Summe

6.693.783,91

4,73

104,525110

1.045.251,10

0,74

Summe

1.045.251,10

0,74

Emissionsland Belgien AB INBEV 16/28 MTN

BE6285455497

2,000000

1.000

0

1.000

Emissionsland Dänemark CARLSBERG BREW. 10/17

XS0548805299

3,375000

0

0

1.500

104,936699

1.574.050,49

1,11

VESTAS WIND SYST. 15/22

XS1197336263

2,750000

0

0

1.000

101,310000

1.013.100,00

0,72

Summe

2.587.150,49

1,83

Emissionsland Deutschland ALLIANZ SE 13/UNBEFR.

DE000A1YCQ29

4,750000

0

0

1.000

108,244102

1.082.441,02

0,77

COMMERZBANK 10/20

DE000CZ302M3

4,000000

0

0

1.500

114,995796

1.724.936,94

1,22

DAIMLER AG.MTN 16/19

DE000A2AAL23

0,500000

1.500

0

1.500

100,950000

1.514.250,00

1,07

DVB BANK MTN.15/18

XS1166863339

0,500000

0

0

1.500

100,179604

1.502.694,06

1,06

LBBW

0,71

XS1353555003

0,375000

1.000

0

1.000

100,475197

1.004.751,97

MUENCH.RUECK 12/42

16/19

XS0764278528

6,250000

0

500

1.000

122,623596

1.226.235,96

0,87

SAP SE MTN 15/25

DE000A14KJF5

1,000000

0

0

1.200

102,889000

1.234.668,00

0,87

Summe

9.289.977,95

6,57

107,892000

1.618.380,00

1,14

Summe

1.618.380,00

1,14

Emittent Europäische Finanzstabilisierungsfazilität EFSF 13/20 MTN

10

EU000A1G0BG1

1,625000

0

0

1.500

Rechnungsjahr 2015/16 Wertpapier-Bezeichnung

Kenn-

Zinssatz

nummer

Käufe/

Verkäufe/ Bestand

Zugänge

Abgänge

Kurs

Kurswert in Euro

Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.)

%-Anteil am Fondsvermögen

Emittent Europäische Investitionsbank EIB EUR.INV.BK 05/37

XS0219724878

4,000000

0

0

1.300

158,602000

2.061.826,00

1,46

Summe

2.061.826,00

1,46

103,050000

1.545.750,00

1,09

Summe

1.545.750,00

1,09

Emissionsland Finnland NESTE OYJ 12-17

FI4000041785

4,000000

1.500

0

1.500

Emissionsland Frankreich ACCOR 14/21

FR0011731876

2,625000

0

0

1.000

107,621002

1.076.210,02

0,76

AGENCE FSE DEV. 06-UND.

FR0010348052

4,615000

0

0

2.500

101,079300

2.526.982,50

1,79

AGENCE FSE DEV. 14/26

XS1072438366

2,250000

0

0

1.800

115,758400

2.083.651,20

1,47

AXA BK EUROPE 10/20

FR0010957670

3,500000

0

0

1.500

115,981796

1.739.726,94

1,23

AXA BK EUROPE 16/23

FR0013141058

0,375000

900

0

900

100,355000

903.195,00

0,64

BNP PARIBAS 12/22 MTN

XS0847433561

2,875000

0

0

1.000

113,419998

1.134.199,98

0,80

BPCE 15/22 MTN

FR0013067170

1,125000

1.000

0

1.000

102,035896

1.020.358,96

0,72

CARREFOUR 15/25 MTN

XS1179916017

1,250000

0

1.000

1.000

101,639603

1.016.396,03

0,72

ILE DE FRANCE, REG. 14-26

FR0011858323

2,375000

0

700

1.300

116,566000

1.515.358,00

1,07

ORANGE 13/24 MTN

FR0011560077

3,125000

0

0

1.000

116,149399

1.161.493,99

0,82

R.A.T.P. 10/22 MTN

XS0540501359

2,875000

0

0

2.000

117,432999

2.348.659,98

1,66

RCI BANQUE 15/22 MTN

FR0012759744

1,250000

1.200

0

1.200

101,716400

1.220.596,80

0,86

SOC GENERALE 13/20 MTN

XS0876828541

2,250000

0

0

1.500

107,111603

1.606.674,05

1,14

SOC.GEN.SFH 12/19 MTN

FR0011215516

2,875000

0

0

500

108,794899

543.974,50

0,38

SUEZ ENVIRON. 10/22 MTN

FR0010913780

4,125000

0

0

1.000

121,019203

1.210.192,03

0,86

SUEZ ENVIRON. 15-UND.

FR0012648590

2,500000

0

0

1.300

98,080002

1.275.040,03

0,90 2,47

UNEDIC 14/24 MTN

FR0011755156

2,375000

0

0

3.000

116,547501

3.496.425,03

VEOLIA ENVIRONN.12/27

FR0011224963

4,625000

0

800

700

133,313095

933.191,67

0,66

Summe

26.812.326,71

18,97

Emissionsland Großbritannien ASTRAZENECA 14/21

XS1143486865

0,875000

0

0

700

102,254997

715.784,98

0,51

DS SMITH 15/22 MTN

XS1291448824

2,250000

1.000

0

1.000

102,443398

1.024.433,98

0,72

NATIONAL GRID 05/20

XS0213972614

4,375000

0

0

1.000

115,595703

1.155.957,03

0,82

TESCO C.TR.SERV.14/24

XS1082971588

2,500000

0

0

1.000

95,303596

953.035,96

0,67

VODAFONE GRP 10/22

XS0479869744

4,650000

0

1.000

1.000

120,266998

1.202.669,98

0,85

Summe

5.051.881,93

3,57

Emissionsland Kanada CDP FINANCIAL 10/20

XS0516548384

3,500000

0

1.000

1.250

113,319504

1.416.493,80

1,00

ONTARIO PROV. 09/19 MTN

XS0470951400

4,000000

0

0

1.500

114,684000

1.720.260,00

1,22

QUEBEC PROV. 13/23

XS0953580981

2,250000

0

0

2.000

113,068000

2.261.360,00

1,60

Summe

5.398.113,80

3,82

11

ERSTE RESPONSIBLE BOND Wertpapier-Bezeichnung

Kenn-

Zinssatz

nummer

Käufe/

Verkäufe/ Bestand

Zugänge

Abgänge

Kurs

Kurswert in Euro

Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.)

%-Anteil am Fondsvermögen

Emissionsland Lettland LETTLAND 14/24 MTN

XS1063399536

2,875000

0

500

1.300

119,505000

1.553.565,00

1,10

Summe

1.553.565,00

1,10

115,030000

2.300.600,00

1,63

Summe

2.300.600,00

1,63

103,624199

1.036.241,99

0,73

Summe

1.036.241,99

0,73

100,745000

1.511.175,00

1,07

Summe

1.511.175,00

1,07

Emissionsland Litauen LITAUEN 15-35 MTN

XS1310032260

2,125000

2.000

0

2.000

Emissionsland Luxemburg HDLBGCEM.FIN.LU. 14/19

XS1044496203

2,250000

0

0

1.000

Emissionsland Neuseeland WESTPAC SEC.NZ 11/16

XS0638499367

3,500000

0

0

1.500

Emissionsland Niederlande AKZO NOBEL 11/18 MTN

XS0719962986

4,000000

0

0

800

110,225998

881.807,98

0,62

ALLIANZ FIN. II 13/28 MTN

DE000A1HG1K6

3,000000

0

0

1.200

118,734596

1.424.815,15

1,01

ING BK NV 15/20 MTN

XS1324217733

0,750000

800

0

800

101,313103

810.504,82

0,57

ING GROEP 07/17 MTN

XS0303396062

4,750000

0

0

1.000

105,468803

1.054.688,03

0,75

NEDERLD 09-19

NL0009086115

4,000000

0

0

1.500

114,581000

1.718.715,00

1,22

RABOBK NEDERLD 10/17

XS0503734872

3,375000

0

0

1.500

103,565498

1.553.482,47

1,10

RABOBK NEDERLD 12/22

XS0826634874

4,125000

0

0

1.000

113,580597

1.135.805,97

0,80

SIEMENS FINANC. 06/66

XS0266838746

5,250000

1.000

0

1.000

102,025000

1.020.250,00

0,72

SIEMENS FINANC. 13/28

DE000A1UDWN5

2,875000

0

0

2.000

119,025101

2.380.502,02

1,68

Summe

11.980.571,44

8,47

118,631897

1.186.318,97

0,84

Summe

1.186.318,97

0,84

1,52

Emissionsland Norwegen DNB BANK

11/21 MTN

XS0595092098

4,375000

0

0

1.000

Emissionsland Österreich ERSTE GP BNK 11/18 MTN

XS0673643093

3,000000

0

0

2.000

107,367500

2.147.350,00

ERSTE GP BNK AG 11/16

XS0616431689

4,250000

0

0

1.200

100,119693

1.201.436,32

0,85

KAERNT.ELEKTRIZ. 14-26

AT0000A17Z60

3,000000

0

0

1.100

110,480000

1.215.280,00

0,86

OEBB INFRAST 09/19

XS0436314545

4,500000

0

0

700

115,094803

805.663,62

0,57

OEBB INFRAST 11/26

XS0691970601

3,500000

0

0

1.500

128,558807

1.928.382,11

1,36

OMV AG 11-UND.

XS0629626663

6,750000

0

0

700

105,309998

737.169,99

0,52

OMV AG 12/27 MTN

XS0834371469

3,500000

0

0

1.000

118,684998

1.186.849,98

0,84

UNICR.BK AUS. 11/21 MTN

AT000B048988

4,125000

0

0

2.500

119,114700

2.977.867,50

2,11

VIENNA INS.GRP 15-46 FLR

AT0000A1D5E1

3,750000

0

0

1.300

93,176399

1.211.293,19

0,86

Summe

13.411.292,71

9,49

12

Rechnungsjahr 2015/16 Wertpapier-Bezeichnung

Kenn-

Zinssatz

nummer

Käufe/

Verkäufe/ Bestand

Zugänge

Abgänge

Kurs

Kurswert in Euro

Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.)

%-Anteil am Fondsvermögen

Emissionsland Panama CARNIVAL 15/19

XS1317296421

1,125000

700

0

700

101,709099

711.963,69

0,50

Summe

711.963,69

0,50

Emissionsland Schweden SBAB 13/18 MTN

XS0920218079

1,375000

0

0

850

102,390602

870.320,12

0,62

SKF AKTIEB. 15/22

XS1327531486

1,625000

1.000

0

1.000

101,621002

1.016.210,02

0,72

STOCKHOLM GEM. 15/25

XS1195216707

0,750000

0

0

1.250

102,610298

1.282.628,73

0,91

Summe

3.169.158,87

2,24

Emissionsland Spanien BBVA SA 14/24

ES0413211816

2,250000

0

0

1.000

112,592003

1.125.920,03

0,80

ENAGAS FINANC. 15/25

XS1177459531

1,250000

0

0

1.000

102,212700

1.022.127,00

0,72

SPANIEN 13-28

ES00000124C5

5,150000

0

500

1.000

138,073000

1.380.730,00

0,98

TELEFONICA EM. 15/21

XS1290729208

1,477000

1.000

0

1.000

103,938599

1.039.385,99

0,74

Summe

4.568.163,02

3,23

Emissionsland USA AT + T 14/29

XS1144088165

2,600000

0

0

1.500

104,914200

1.573.713,00

1,11

MONDELEZ INTL 16/23

XS1346872580

1,625000

1.200

0

1.200

103,504799

1.242.057,59

0,88

Summe

2.815.770,59

1,99

Summe Anleihen auf Euro lautend 106.349.263,17

75,23

Summe in organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere 106.349.263,17

75,23

Gliederung des Fondsvermögens Wertpapiere

130.495.846,58

92,31

Bankguthaben

9.300.419,46

6,58

Zinsenansprüche

1.576.215,28

1,11

141.372.481,32

100,00

Fondsvermögen Umlaufende Ausschüttungsanteile

Stück

279.248

Umlaufende Thesaurierungsanteile

Stück

603.069

Anteilswert Ausschüttungsanteile

Euro

136,92

Anteilswert Thesaurierungsanteile

Euro

171,02

Hinweis an die Anleger: Die Bewertung von Vermögenswerten in illiquiden Märkten kann von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen.

13

ERSTE RESPONSIBLE BOND Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind

Wertpapier-Bezeichnung

Kenn-

Zinssatz

nummer

Käufe/

Verkäufe/

Zugänge

Abgänge

Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Amtlich gehandelte Wertpapiere Anleihen auf Euro lautend Emissionsland Deutschland BD.LAENDER 42 LSA 13/23

DE000A1R01Z7

1,750000

0

2.000

LAND NRW SCHATZ12 R1225

DE000NRW21B0

0,875000

0

2.000

UC-HVB PF.S.1645

DE000HV2AEH8

2,125000

0

1.430

XS0222473877

3,375000

0

2.500

INTESA SAN. 11/16 MTN

XS0577347528

4,125000

0

1.500

PRYSMIAN 15/22

XS1214547777

2,500000

0

1.000

TELECOM ITALIA 13/20 MTN

XS0974375130

4,875000

0

700

TERNA R.E.N. 12/17 MTN

XS0747771128

4,125000

0

1.000

UNICREDIT 10/15 MTN

IT0004638737

2,625000

0

1.500

XS0935034651

1,875000

0

1.500

AT0000383864

6,250000

0

1.700

XS1239502328

2,000000

1.000

1.000

DT.BANK MTN 14/21

DE000DB7XJB9

1,250000

0

1.000

HENKEL FLR 2005/2104

XS0234434222

0,000000

0

1.000

LBBW

XS0178232640

4,750000

0

1.970

Emissionsland Irland GERMAN POSTAL PEN.05/16 B Emissionsland Italien

Emissionsland Niederlande ING BK NV 13/23 MTN Emissionsland Österreich OESTERR. 97-27 6

In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere Anleihen auf Euro lautend Emissionsland Australien TRANSURBAN FIN.CO. 15/25 Emissionsland Deutschland

14

03/15 341

Rechnungsjahr 2015/16 Wertpapier-Bezeichnung

Kenn-

Zinssatz

nummer

Käufe/

Verkäufe/

Zugänge

Abgänge

Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.)

Emissionsland Frankreich BNP PARIBAS 10/15 MTN

XS0525490198

2,875000

0

1.000

CA HOME LOAN SFH 10/25MTN

FR0010920900

4,000000

0

1.500

COFIROUTE 06/21

FR0010327007

5,000000

0

1.500

Emissionsland Großbritannien ANGLO AM. CAP. 14/18 MTN

XS1052677207

1,750000

0

2.000

BG ENERGY CAP.14/29 MTN

XS1140054526

2,250000

0

1.000

BRIT. TELECOM. 08/15 MTN

XS0372358902

6,500000

0

750

XS1218287230

1,250000

1.000

1.000

CH0302790123

1,750000

1.000

1.000

XS0826531120

1,750000

0

1.000

DT. POST FIN. 12/22 MTN

XS0795877454

2,950000

0

1.000

SNS BANK 09/15 MTN

XS0460318495

3,500000

0

1.050

VOLKSWAGEN INTL 12/19 MTN

XS0731681556

3,250000

0

1.500

VOLKSWAGEN INTL 13/UN.FLR

XS0968913342

5,125000

0

2.000

KA FINANZ AG 11/16 MTN

XS0592235187

3,500000

0

2.000

KAPSCH TRAFFIC. 10-17

AT0000A0KQ52

4,250000

0

700

VERBUND AG 09/19 MTM

XS0439828269

4,750000

0

1.000

WIEN HOLDING 10-15

AT0000A0J789

2,750000

0

800

Emissionsland Guernsey-Insel CS GRP FD.(GG) FLR 15/22 Emissionsland Jersey UBS GR. FDG JE. 15/22 Emissionsland Luxemburg NESTLE FIN.INTL 12/22 MTN Emissionsland Niederlande

Emissionsland Österreich

15

ERSTE RESPONSIBLE BOND Wertpapier-Bezeichnung

Kenn-

Zinssatz

nummer

Käufe/

Verkäufe/

Zugänge

Abgänge

Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.)

Emissionsland Portugal PORTUGAL 09-19

PTOTEMOE0027

4,750000

0

500

XS1238902057

1,875000

750

750

XS0617418529

4,875000

0

10.000

Emissionsland USA GENL EL. 15/27 Anleihen auf Norwegische Kronen lautend Emittent Europäische Investitionsbank EIB EUR. INV.BK 11/21 MTN

Wien, den 18. Mai 2016 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. elektronisch gefertigt 3UÀQIRUPDWLRQ +LQZHLV 

16

'LHHOHNWURQLVFKHQ6LJQDWXUHQGLHVHV'RNXPHQWHVN|QQHQXQWHUZZZVLJQDWXUSUXHIXQJJYDWJHSUIWZHUGHQ 'LHVHV'RNXPHQWZXUGHPLW]ZHLTXDOLÀ]LHUWHQHOHNWURQLVFKHQ6LJQDWXUHQJHIHUWLJW(LQHTXDOLÀ]LHUWHHOHNWURQLVFKH Signatur erfüllt das rechtliche Erfordernis einer eigenhändigen Unterschrift, insbesondere der Schriftlichkeit im Sinne des § 886 ABGB (§ 4 (1) Signaturgesetz).

Rechnungsjahr 2015/16

Bestätigungsvermerk* Wir haben den beigefügten Rechenschaftsbericht zum 31. März 2016 der ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. über den von ihr verwalteten ERSTE RESPONSIBLE BOND, Miteigentumsfonds gemäß InvFG, über das Rechnungsjahr vom 1. April 2015 bis 31. März 2016 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Rechenschaftsbericht, die Verwaltung des Sondervermögens und für die Buchführung Die gesetzlichen Vertreter der Verwaltungsgesellschaft resp der Depotbank sind für die Buchführung, die Bewertung des Sondervermögens, die Berechnung von Abzugsteuern, die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die Verwaltung des Sondervermögens, jeweils nach den Vorschriften des Investmentfondsgesetzes, den ergänzenden Regelungen in den Fondsbestimmungen und den steuerlichen Vorschriften, verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Erfassung und Bewertung des Sondervermögens sowie die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen. Verantwortung des Bankprüfers und Beschreibung von Art und Umfang der gesetzlichen Prüfung des Rechenschaftsberichts Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Rechenschaftsbericht auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung gemäß § 49 Abs 5 Investmentfondsgesetz unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der Rechenschaftsbericht frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im Rechenschaftsbericht. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im SÁLFKWJHPl‰HQ(UPHVVHQGHV%DQNSUIHUVXQWHU%HUFNVLFKWLJXQJVHLQHU(LQVFKlW]XQJGHV5LVLNRVHLQHV$XIWUHWHQV wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme der Risikoeinschätzung berücksichtigt der Bankprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die Bewertung des Sondervermögens von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Rechenschaftsberichts. Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung darstellt.

17

ERSTE RESPONSIBLE BOND

Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Rechenschaftsbericht zum 31. März 2016 über den ERSTE RESPONSIBLE BOND, Miteigentumsfonds gemäß InvFG, nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften. Aussagen zur Beachtung des Investmentfondsgesetzes und der Fondsbestimmungen Die Prüfung hat sich gemäß § 49 Abs 5 InvFG auch darauf zu erstrecken, ob das Bundesgesetz über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet wurden. Wir haben unsere Prüfung nach den oben beschriebenen Grundsätzen so durchgeführt, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob die Vorschriften des Investmentfondsgesetzes und die Fondsbestimmungen im Wesentlichen beachtet wurden. Nach den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen wurden die Vorschriften des Bundesgesetzes über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet. Aussagen zum Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres Die im Rechenschaftsbericht enthaltenen Ausführungen der Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres wurden von uns kritisch durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung stehen diese Angaben in Einklang mit den übrigen Ausführungen im Rechenschaftsbericht. Wien, den 18. Mai 2016 ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT m.b.H Mag. Friedrich O. Hief (Wirtschaftsprüfer)

ppa MMag. Roland Unterweger (Wirtschaftsprüfer)

*) Bei Veröffentlichung oder Weitergabe des Rechenschaftsberichtes in einer von der bestätigten (ungekürzten deutschsprachigen) Fassung abweichenden Form (zB verkürzte Fassung oder Übersetzung) darf ohne unsere Genehmigung weder der Bestätigungsvermerk zitiert noch auf unsere Prüfung verwiesen werden.

18

Rechnungsjahr 2015/16

Fondsbestimmungen für den ERSTE RESPONSIBLE BOND Miteigentumsfonds gemäß InvFG Die Fondsbestimmungen für den Investmentfonds ERSTE RESPONSIBLE BOND, Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 idgF, wurden von der Finanzmarktaufsicht (FMA) genehmigt. Der Investmentfonds ist ein richtlinienkonformes Sondervermögen und wird von der ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. (nachstehend „Verwaltungsgesellschaft“ genannt) mit Sitz in Wien verwaltet. Artikel 1 Miteigentumsanteile 'LH0LWHLJHQWXPVDQWHLOHZHUGHQGXUFK$QWHLOVFKHLQH=HUWLÀNDWH PLW:HUWSDSLHUFKDUDNWHUYHUN|USHUWGLHDXI,QKDEHUODXWHQ Die Anteilscheine werden in Sammelurkunden dargestellt. Effektive Stücke können daher nicht ausgefolgt werden. Artikel 2 Depotbank (Verwahrstelle) Die für den Investmentfonds bestellte Depotbank (Verwahrstelle) ist die Erste Group Bank AG, Wien. Zahlstellen für Anteilscheine sind/ist die Depotbank (Verwahrstelle) oder sonstige im Prospekt genannte Zahlstellen. Artikel 3 Veranlagungsinstrumente und – grundsätze Für den Investmentfonds dürfen nachstehende Vermögenswerte gemäß InvFG ausgewählt werden. Für den Investmentfonds werden überwiegend, d.h. zu mindestens 51 v.H. des Fondsvermögens, in EUR-denominierte Investment Grade geratete Anleihen von Emittenten, in deren Geschäftspolitik für die Verwaltungsgesellschaft nachhaltige Grundprinzipien erkennbar sind, in Form von direkt erworbenen Einzeltiteln, sohin nicht indirekt oder direkt über Investmentfonds oder über Derivate, erworben. Zu den Ausschlusskriterien zählen Atomenergie (insbesondere die Produktion der Bestandteile des nuklearen Kerns sowie der Verwertung der erzeugten Energie), grüne Gentechnologie (Produktion von gentechnisch manipuliertem Saatgut), Kinderarbeit (in Form bewussten 1XW]HQV YRQ .LQGHUDUEHLW ]XU 3URÀWPD[LPLHUXQJ  QDFKJHZLHVHQH VFKZHUH  0DQLSXODWLRQ GHU *HVFKlIWH %HLVSLHO %LODQ]IlOVFKXQJ  Pornographie (Hersteller sowie Spezialhandel außer konventioneller Einzelhandel), Rüstung/Waffen (Produzenten von militärischen Waffen oder im speziellen ABC - atomare, biologische und chemische Kampfstoffe), Tabak (Hersteller), vermeidbare Tierversuche, Todesstrafe (Länder die gemäß Amnesty International die Todesstrafe nicht gänzlich abgeschafft haben, dies gilt für die Emissionen des jeweiligen Staates) und Verstoß gegen ILO-Protokoll (im wesentlichen sind damit die acht Kernarbeitsnormen der ILO gemeint). Weitgehend unattraktiv und daher mit einem Negativkriterium versehen sind Investments bei Vorliegen der Kriterien Abtreibung (Ausschluss von gewerbsmäßigen Abtreibungskliniken), Ausbeutung von Umwelt, Mitarbeitern und Gesellschaft (inkludierend auch sozialökologisch kontroversielle Großprojekte), autoritäre Regime (Länder die von „Freedom House“ als nicht frei eingestuft werden, dies gilt für die Emissionen des jeweiligen Staates), Diskriminierung von Frauen und Minderheiten, Einschränkung der Medien und Meinungsvielfalt, Gentechnologie (Eingriffe in die Keimbahnen oder Experimente an Embryonen als Ausschlusskriterium), Ölindustrie und Pelze (Zucht und Spezialhandel vor allem bezüglich gefährdeter Tierarten). Positivkriterien für den Fonds betreffen Arbeitsplatzbedingungen (betreffend Kündigungsschutz und soziale Standards), Bildungsförderung, Corporate Governance (Orientierung des Unternehmens an den Interessen der Stakeholder und offene Berichterstattung), Energie- und Wasserverbrauch (betrifft deren Senkung und Einsparung), erneuerbare Energien (Betonung von erneuerbaren Energien im Gegensatz zur Ölindustrie), geringe Werte bei Umweltverschmutzung, Medizin/Gesundheitsvorsorge, Ressourcenschonung (herausragende Werte EH]JOLFKGHUgNRHIÀ]LHQ] 8PZHOWWHFKQRORJLVFKH)KUHUVFKDIWXQG:DVVHUDXIEHUHLWXQJ Die nachfolgenden Veranlagungsinstrumente werden unter Einhaltung des obig beschriebenen Veranlagungsschwerpunkts für das Fondsvermögen erworben. a) Wertpapiere Wertpapiere (einschließlich Wertpapiere mit eingebetteten derivativen Instrumenten) werden zu mindestens 51 v.H. des Fondsvermögens erworben. b) Geldmarktinstrumente Geldmarktinstrumente dürfen bis zu 49 v.H. des Fondsvermögens erworben werden. c) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Wertpapiere und Geldmarktinstrumente dürfen erworben werden, wenn sie den Kriterien betreffend die Notiz oder den Handel an einem geregelten Markt oder einer Wertpapierbörse gemäß InvFG entsprechen. 19

ERSTE RESPONSIBLE BOND Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die die im vorstehenden Absatz genannten Kriterien nicht erfüllen, dürfen insgesamt bis zu 10 v.H. des Fondsvermögens erworben werden. d) Anteile an Investmentfonds Anteile an Investmentfonds (OGAW, OGA) dürfen jeweils bis zu 10 v.H. des Fondsvermögens und insgesamt bis zu 10 v.H. des Fondsvermögens erworben werden, sofern diese (OGAW, OGA) ihrerseits jeweils zu nicht mehr als 10 v.H. des Fondsvermögens in Anteile anderer Investmentfonds investieren. e) Derivative Instrumente Derivative Instrumente dürfen als Teil der Anlagestrategie bis zu 35 v.H. des Fondsvermögens und zur Absicherung eingesetzt werden. f) Risiko-Messmethode(n) des Investmentfonds Der Investmentfonds wendet folgende Risikomessmethode an: Commitment Ansatz Der Commitment Wert wird gemäß dem 3. Hauptstück der 4. Derivate-Risikoberechnungs- und MeldeV idgF ermittelt. 



'HWDLOVXQG(UOlXWHUXQJHQÀQGHQVLFKLP3URVSHNW

g) Sichteinlagen oder kündbare Einlagen Sichteinlagen und kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten dürfen bis zu 49 v.H. des Fondsvermögens gehalten werden. Es ist kein Mindestbankguthaben zu halten. Im Rahmen von Umschichtungen des Fondsportfolios und/oder der begründeten Annahme drohender Verluste bei Wertpapieren kann der Investmentfonds den Anteil an Wertpapieren unterschreiten und einen höheren Anteil an Sichteinlagen oder kündbaren Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten aufweisen. h) Vorübergehend aufgenommene Kredite Die Verwaltungsgesellschaft darf für Rechnung des Investmentfonds vorübergehend Kredite bis zur Höhe von 10 v.H. des Fondsvermögens aufnehmen. i) Pensionsgeschäfte Pensionsgeschäfte dürfen bis zu 30 v.H. des Fondsvermögens eingesetzt werden. j) Wertpapierleihe Nicht anwendbar. 



1lKHUH$QJDEHQEHWUHIIHQGGHQ$UWLNHOÀQGHQVLFKLP3URVSHNW Artikel 4 Modalitäten der Ausgabe und Rücknahme

Die Berechnung des Anteilswertes erfolgt in EUR. Der Zeitpunkt der Berechnung des Anteilswerts fällt mit dem Berechnungszeitpunkt des Ausgabe- und Rücknahmepreises zusammen. Ausgabe und Ausgabeaufschlag Die Berechnung des Ausgabepreises bzw. die Ausgabe erfolgt börsetäglich. Der Ausgabepreis ergibt sich aus dem Anteilswert zuzüglich eines Aufschlages pro Anteil in Höhe von bis zu 3,5 v.H. zur Deckung der Ausgabekosten der Verwaltungsgesellschaft, aufgerundet auf den nächsten Cent. Die Ausgabe der Anteile ist grundsätzlich nicht beschränkt, die Verwaltungsgesellschaft behält sich jedoch vor, die Ausgabe von Anteilscheinen vorübergehend oder vollständig einzustellen. Rücknahme und Rücknahmeabschlag Die Berechnung des Rücknahmepreises bzw. die Rücknahme erfolgt börsetäglich.

20

Rechnungsjahr 2015/16 Der Rücknahmepreis entspricht dem Anteilswert abgerundet auf den nächsten Cent. Es wird kein Rücknahmeabschlag verrechnet. Auf Verlangen eines Anteilinhabers ist diesem sein Anteil an dem Investmentfonds zum jeweiligen Rücknahmepreis gegen Rückgabe des Anteilscheines auszuzahlen. Artikel 5 Rechnungsjahr Das Rechnungsjahr des Investmentfonds ist die Zeit vom 1. April bis zum 31. März. Artikel 6 Anteilsgattungen und Erträgnisverwendung Für den Investmentfonds können sowohl Ausschüttungsanteilscheine, Thesaurierungsanteilscheine mit KESt-Abzug als auch Thesaurierungsanteilscheine ohne KESt-Abzug und zwar jeweils über 1 Stück bzw. Bruchstücke davon ausgegeben werden. Erträgnisverwendung bei Ausschüttungsanteilscheinen (Ausschütter) Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse (Zinsen und Dividenden) können nach Deckung der Kosten nach dem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft ausgeschüttet werden. Eine Ausschüttung kann unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber unterbleiben. Ebenso steht die Ausschüttung von Erträgen aus der Veräußerung von Vermögenswerten des Investmentfonds einschließlich von Bezugsrechten im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft. Eine Ausschüttung aus der Fondssubstanz sowie Zwischenausschüttungen sind zulässig. Das Fondsvermögen darf durch Ausschüttungen in keinem Fall das im Gesetz vorgesehene Mindestvolumen für eine Kündigung unterschreiten. Die Beträge sind an die Inhaber von Ausschüttungsanteilscheinen ab 1. Juni des folgenden Rechnungsjahres auszuschütten, der Rest wird auf neue Rechnung vorgetragen. Jedenfalls ist ab dem 1. Juni der gemäß InvFG ermittelte Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf den DXVVFKWWXQJVJOHLFKHQ (UWUDJ GHV $QWHLOVFKHLQHV HQWIDOOHQGHQ .DSLWDOHUWUDJVWHXHUDEIXKUSÁLFKW ]X YHUZHQGHQ LVW HV VHL GHQQ GLH Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise von den depotführenden Stellen sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körperschaftssteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß § 94 des Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der Kapitalertragsteuer vorliegen. Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen mit KESt-Abzug (Thesaurierer) Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es ist bei Thesaurierungsanteilscheinen ab 1. Juni der gemäß InvFG ermittelte Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf GHQ DXVVFKWWXQJVJOHLFKHQ (UWUDJ GHV $QWHLOVFKHLQHV HQWIDOOHQGHQ .DSLWDOHUWUDJVWHXHUDEIXKUSÁLFKW ]X YHUZHQGHQ LVW HV VHL GHQQ die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise durch die depotführenden Stellen sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommenoder Körperschaftssteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß § 94 des Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der Kapitalertragsteuer vorliegen. Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen ohne KESt-Abzug (Vollthesaurierer Inlands- und Auslandstranche) Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es wird keine Auszahlung gemäß InvFG vorgenommen. Der für das Unterbleiben der KESt-Auszahlung auf den Jahresertrag gemäß InvFG maßgebliche Zeitpunkt ist jeweils der 1. Juni des folgenden Rechnungsjahres. Die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise von den depotführenden Stellen sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommenoder Körperschaftssteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß Einkommensteuergesetz (§ 94) vorliegen. Werden diese Voraussetzungen zum Auszahlungszeitpunkt nicht erfüllt, ist der gemäß InvFG ermittelte Betrag durch Gutschrift des jeweils depotführenden Kreditinstituts auszuzahlen. Artikel 7 Verwaltungsgebühr, Ersatz von Aufwendungen, Abwicklungsgebühr Die Verwaltungsgesellschaft erhält für ihre Verwaltungstätigkeit eine jährliche Vergütung bis zu einer Höhe von 0,6 v.H. des Fondsvermögens, die täglich abgegrenzt wird und aufgrund der von der Gebührenabgrenzung bereinigten Monatsendwerte errechnet wird. Die Verwaltungsgesellschaft hat Anspruch auf Ersatz aller durch die Verwaltung entstandenen Aufwendungen. Bei Abwicklung des Investmentfonds erhält die Depotbank eine Vergütung von 0,5 v.H. des Fondsvermögens. 1lKHUH$QJDEHQÀQGHQVLFKLP3URVSHNW

21

ERSTE RESPONSIBLE BOND

Anhang zu den Fondsbestimmungen

Liste der Börsen mit amtlichem Handel und von organisierten Märkten (Version Februar 2012) 1. Börsen mit amtlichem Handel und organisierten Märkten in den Mitgliedstaaten des EWR Nach Artikel 16 der Richtlinie 93/22/EG (Wertpapierdienstleistungsrichtlinie) muss jeder Mitgliedstaat ein aktuelles Verzeichnis der von ihm genehmigten Märkte führen. Dieses Verzeichnis ist den anderen Mitgliedstaaten und der Kommission zu übermitteln. 'LH .RPPLVVLRQ LVW JHPl‰ GLHVHU %HVWLPPXQJ YHUSÁLFKWHW HLQPDO MlKUOLFK HLQ 9HU]HLFKQLV GHU LKU PLWJHWHLOWHQ JHUHJHOWHQ 0lUNWH ]X veröffentlichen. Infolge verringerter Zugangsschranken und der Spezialisierung in Handelssegmente ist das Verzeichnis der „geregelten Märkte“ größeren Veränderungen unterworfen. Die Kommission wird daher neben der jährlichen Veröffentlichung eines Verzeichnisses im Amtsblatt der (XURSlLVFKHQ*HPHLQVFKDIWHQHLQHDNWXDOLVLHUWH)DVVXQJDXILKUHURIÀ]LHOOHQ,QWHUQHWVLWH]XJlQJOLFKPDFKHQ 'DVDNWXHOOJOWLJH9HU]HLFKQLVGHUJHUHJHOWHQ0lUNWHÀQGHQ6LHXQWHU http://mifiddatabase.esma.europa.eu/Index.aspx?sectionlinks_id=23&language=0&pageName=REGULATED_MARKETS_ Display&subsection_id=0 *) im „Verzeichnis der Geregelten Märkte (pdf)“. 1.2. Folgende Börsen sind unter das Verzeichnis der Geregelten Märkte zu subsumieren: 1.2.1

Luxemburg

Euro MTF Luxemburg

1.3. Gemäß § 67 Abs. 2 Z. 2 InvFG anerkannte Märkte im EWR: Märkte im EWR, die von den jeweils zuständigen Aufsichtsbehörden als anerkannte Märkte eingestuft werden. 2. Börsen in europäischen Ländern außerhalb der Mitgliedstaaten des EWR 2.1. 2.2. 2.3. 2.4.

Bosnien Herzegowina: Kroatien: Montenegro: Russland:

2.5. 2.6. 2.7.

Schweiz: Serbien: Türkei:

Sarajevo, Banja Luka Zagreb Stock Exchange Podgorica Moskau (RTS Stock Exchange) Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX) SWX Swiss-Exchange Belgrad Istanbul (betr. Stock Market nur „National Market“)

3. Börsen in außereuropäischen Ländern 3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. 3.6. 3.7. 3.8. 3.9. 3.10. 3.11. 3.12. 3.13. 3.14. 3.15. 3.16. 3.17. 3.18. 3.19. 3.20. 3.21. 

Australien: Argentinien: Brasilien: Chile: China Hongkong: Indien: Indonesien: Israel: Japan: Kanada: Kolumbien: Korea: Malaysia: Mexiko: Neuseeland: Philippinen: Singapur: Südafrika: Taiwan: Thailand: 86$

3.23. 3.24.

Venezuela: Ver: Arabische Emirate:

22

Sydney, Hobart, Melbourne, Perth Buenos Aires Rio de Janeiro, Sao Paulo Santiago Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange Hongkong Stock Exchange Bombay Jakarta Tel Aviv Tokyo, Osaka, Nagoya, Kyoto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hiroshima Toronto, Vancouver, Montreal Bolsa de Valores de Colombia Korea Exchange (Seoul, Busan) Kuala Lumpur, Bursa Malaysia Berhad Mexiko City Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland Manila Singapur Stock Exchange Johannesburg Taipei Bangkok 1HZ