Anlegermesse 2. März 2012
Andrea Wentscher IR Manager Privatanleger
Ein Team. Ein Unternehmen. Anlegermesse 2012 - 2. März 2012 in Frankfurt am Main
Zukunftsgerichtete Aussagen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten unterliegen, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit den voraussichtlich zu erzielenden Gewinnen aus den hier beschriebenen Angeboten. Diese Präsentation enthält eine Reihe von zukunftsgerichteten Aussagen insbesondere über zukünftige Ereignisse, zukünftige Wertentwicklung, Pläne, Strategien, Erwartungen, Ausblicke, Wettbewerbsumfeld, Regulierung sowie Angebot und Nachfrage. BASF hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf ihre Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Wertentwicklung gestützt. Die aktuelle Finanzlage der in dieser Präsentation beschriebenen Unternehmen kann aufgrund der Ungewissheit, die Schätzungen, Vorhersagen und Prognosen innewohnt, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen getroffenen Voraussagen abweichen, und die Wertentwicklung kann besser oder schlechter sein als erwartet. In Anbetracht dieser Ungewissheiten sollten die Leser sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Die in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Schätzungen und Hypothesen werden dem Zeitpunkt ihrer Erstellung entsprechend dargestellt. Die Änderung der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen bleibt dabei vorbehalten und BASF übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen und die damit verbundenen Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren, sofern die geltenden Gesetze und Vorschriften dies nicht verlangen. Anlegermesse 2012 - 2. März 2012 in Frankfurt am Main
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1 | BASF – The Chemical Company
2 | Zukunft gestalten: die BASF von morgen
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
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1 | BASF – The Chemical Company
2 | Zukunft gestalten: die BASF von morgen
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
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BASF – The Chemical Company Überblick Weltweit führendes Chemieunternehmen Umsatz 2011: 73,5 Mrd. Euro EBIT vor Sondereinflüssen 2011: 8,4 Mrd. Euro Nr. 1-3 Marktposition in über 75 % unserer Geschäfte Kunden in mehr als 200 Ländern Sechs Verbundstandorte und rund 370 Produktionsstandorte weltweit Rund 111.000 Mitarbeiter weltweit Hauptsitz in Ludwigshafen mit 10 Quadratkilometern Werksgelände Ludwigshafen ist Technologieplattform und Kompetenzzentrum der BASF-Gruppe
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Einzigartiges Verbundkonzept Kosteneinsparungen allein in Ludwigshafen >500 Mio. Euro p.a. BASF-Verbundstandort Ludwigshafen
Verbundkonzept Wertschöpfungsketten von Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten Effizienter Einsatz von Nebenprodukten, Energie und Logistik Weltweiter F&E-Verbund Deutschliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen Verbundstandorte: Ludwigshafen (D), Antwerpen (Belgien), Nanjing (China), Kuantan (Malaysia), Freeport und Geismar (USA)
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BASF heute – ein ausgewogenes Portfolio Gesamtumsatz 2011: 73,5 Mrd. € Umsatz nach Segmenten* (in Mrd. €)
Umsatz nach Regionen** 13,0
7.5
Chemicals
Europa 56% 11,0
Plastics
Nordamerika 20% 15,7
Performance Products
Functional Solutions
Asien Pazifik 18% 11,4 Südamerika, Afrika, Mittlerer Osten 6%
4,2
Agro
12,1
Oil & Gas * Ohne “Sonstige” 0
5000
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10000
15000
20000
** Umsatz nach Sitz der Kunden
Rekordjahr 2011 Geschäftsentwicklung
FY 2011
vs. FY 2010
Umsatz
73,5 Mrd. €
+15%
EBITDA
12,0 Mrd. €
+8%
EBIT vor Sondereinflüssen
8,4 Mrd. €
+4%
EBIT
8,6 Mrd. €
+11%
6,2 Mrd. €
+36%
Ergebnis je Aktie
6,74 €
+36%
Bereinigtes Ergebnis je Aktie
6,26 €
+9%
Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
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7,1 Mrd. €
+10%
Ausblick der BASF Gruppe für 2012
Wir streben an, bei Umsatz und Ergebnis der Betriebstätigkeit die Spitzenwerte des Jahres 2011 zu übertreffen.
In der ersten Hälfte des Jahres 2012 werden wir voraussichtliche die außerordentlich guten Werte der ersten beiden Quartale des Vorjahres nicht erreichen. Für das zweite Halbjahr erwarten wir, dass wir die Werte des Vorjahreszeitraums übertreffen werden.
Konkret: mit der Ausnahme des Segment Chemicals rechnen wir in allen unserer Geschäftssegmente mit einem Umsatz- und Ergebnisanstieg.
Wir wollen auch 2012 eine hohe Prämie auf unsere Kapitalkosten verdienen.
Berichtet am 24. Februar 2012 - Berichterstattung Gesamtjahr 2011 Anlegermesse 2012 - 2. März 2012 in Frankfurt am Main
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3 | Nachhaltige Wertsteigerung
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Die BASF von morgen – Fahrplan bis zum Jahr 2020
Wir schaffen Wert als ein Unternehmen
Wir streben an, Umsatz und Ergebnis deutlich zu steigern, mit einem Fokus auf aufstrebende Wachstumsmärkte
Erweiterung unseres Portfolios mit funktionalen Materialien und Lösungen
Nachhaltigkeit und Innovationen werden entscheidende Wachstumstreiber sein
Wir streben danach, langfristig Wert für unsere Aktionäre zu schaffen
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Die BASF von morgen – Fahrplan bis zum Jahr 2020
Wir schaffen Wert als ein Unternehmen
Wir streben an, Umsatz und Ergebnis deutlich zu steigern, mit einem Fokus auf aufstrebende Wachstumsmärkte
Erweiterung unseres Portfolios mit funktionalen Materialien und Lösungen
Nachhaltigkeit und Innovationen werden entscheidende Wachstumstreiber sein
Wir streben danach, langfristig Wert für unsere Aktionäre zu schaffen
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Die BASF von morgen – Fahrplan bis zum Jahr 2020
Wir schaffen Wert als ein Unternehmen
Wir streben an, Umsatz und Ergebnis deutlich zu steigern, mit einem Fokus auf aufstrebende Wachstumsmärkte
Erweiterung unseres Portfolios mit funktionalen Materialien und Lösungen
Nachhaltigkeit und Innovationen werden entscheidende Wachstumstreiber sein
Wir streben danach, langfristig Wert für unsere Aktionäre zu schaffen
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Unsere Wachstumsund Profitabilitätsziele auf einen Blick
Wachstumsziele
Profitabilitätsziele
Jährliches Wachstum des Chemiemarktes um mindestens zwei Prozentpunkte übertreffen
Im Schnitt ein jährliche Prämie auf die Kapitalkosten von mindestens 2,5 Mrd. € verdienen
2015
Umsatz ca. 85 Mrd. €
EBITDA 15 Mrd. €
2020
Umsatz ca. 115 Mrd. €
EBITDA auf ca. 23 Mrd. € verdoppeln (verglichen mit 2010)
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Stärkeres Wachstum als der Markt mit steigendem Anteil in Schwellenländern
Industrieländer*
Schwellenländer
2001 % des Umsatzes (28 Mrd. €**)
~ 78%
~ 22%
~ 66%
~ 34%
~55%
~ 45%
2010 % des Umsatzes (53 Mrd. €**)
2020 % des Umsatzes**
* BASF Definition: Industrieländer umfassen EU15, Norwegen, Schweiz, Nordamerika, Japan, Australien, Neuseeland ** Umsatz ohne Oil & Gas Anlegermesse 2012 - 2. März 2012 in Frankfurt am Main
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Die BASF von morgen – Fahrplan bis zum Jahr 2020
Wir schaffen Wert als ein Unternehmen
Wir streben an, Umsatz und Ergebnis deutlich zu steigern, mit einem Fokus auf aufstrebende Wachstumsmärkte
Erweiterung unseres Portfolios mit funktionalen Materialien und Lösungen
Nachhaltigkeit und Innovationen werden entscheidende Wachstumstreiber sein
Wir streben danach, langfristig Wert für unsere Aktionäre zu schaffen
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Wir erweitern unser Portfolio in Richtung Systemlösungen
1960
1970
1980
1990
2000
2010
2020
Chemie als Schlüsseltechnologie für funktionale Materialien und Lösungen
Tiefes Verständnis für die Wertschöpfungsketten der Kunden notwendig
Neue Moleküle Verbesserte Anwendungen Funktionale Materialien & Lösungen
Batterien, Membranen ...
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Portfolio in Richtung Kundenbranchen entwickeln
Klassische Chemikalien
Chemieindustrie
2001 % des Umsatzes**
2010 % des Umsatzes**
2020 % des Umsatzes**
Maßgeschneiderte Produkte
Funktionale Materialien & Lösungen
Kundenbranchen*
~ 50%
~ 50%
~ 40%
~ 60%
~30%
~ 70%
* Landwirtschaft, Bau, Konsumgüter, Gesundheit & Ernährung, Electronik, Energie & Rohstoffe, Transport ** Umsatz ohne Oil & Gas Anlegermesse 2012 - 2. März 2012 in Frankfurt am Main
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Wir schaffen Wert als ein Unternehmen
Wir streben an, Umsatz und Ergebnis deutlich zu steigern, mit einem Fokus auf aufstrebende Wachstumsmärkte
Erweiterung unseres Portfolios mit funktionalen Materialien und Lösungen
Nachhaltigkeit und Innovationen werden entscheidende Wachstumstreiber sein
Wir streben danach, langfristig Wert für unsere Aktionäre zu schaffen
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Chemie als Erfolgsfaktor für viele Kundenindustrien Nachhaltigkeit in Kundenindustrien wird unsere innovativen Wachstumsfelder weiter vorantreiben Kundenbranchen
Wachstumsfelder*
Transport
Bau
Konsumgüter
Gesundheit & Ernährung
Electronik
Landwirtschaft
Energie & Rohstoffe
Batterien
Wärmemanagement
Enzyme
Medizinprodukte
Organische Elektronik
Pflanzenbiotechnologie
Energiemanagement
Functional Crop Care
Recycling Seltener Erden
Leichtbau Wärmemanagement
Windenergie Wasseraufbereitung
Stetiger Zufluss von neuen Wachstumsfeldern * Beinhaltet Wachstumsfelder, die derzeit evaluiert werden Anlegermesse 2012 - 2. März 2012 in Frankfurt am Main
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Gebündelte Kompetenzen: Der Smart forvision Gemeinsames Konzeptfahrzeug von Daimler und BASF LeichtbauSicherheitszelle
Transparente Organische Solarzellen und Organische Leuchtdioden
Hochleistungsschaumstoff E-Textilien Infrarot-reflektierende Folie Infrarot-reflektierendes Lacksystem
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Komfortsitz
Kunststoff-Felge
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Beachtliche Chancen in der Windenergie Umsatzpotenzial bis 2020: ca. 300 Millionen € Rotorblätter Epoxidharzsysteme und Klebstoffe (Intermediates) Lack (Coatings) Kernschäume (Plastics)
Rotorblätter Gondel
Turm und Fundament
Turm und Fundament Vergussmörtel und Betonzusatzmittel (Construction Chemicals) Lack (Coatings) Gondel Hydraulikflüssigkeit und Getriebeöle (Performance Chemicals)
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Ziel bis 2020: 7 Mrd. € EBITDA-Beitrag aus Innovationen Umsatz und EBITDA durch Innovationen in Milliarden €
Umsatz aus Innovationen, die in den letzten 5 Jahren eingeführt wurden
~30
Umsatz aus Innovationen, die in den letzten 10 Jahren eingeführt wurden
~10 ~7
EBITDA aus Innovationen, die in den letzten 5 Jahren eingeführt wurden
EBITDA aus Innovationen, die in den letzten 10 Jahren eingeführt wurden
~2,5 2015
2020
Ausgaben für F&E in Höhe von ca. 3 % des Umsatzes (ohne Oil & Gas) pro Jahr Anlegermesse 2012 - 2. März 2012 in Frankfurt am Main
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Attraktive Dividendenpolitik Rekorddividende Dividende je Aktie (€) Proposal
2.50
2.20 1.95 1.95 1.70 1.50
0.70 0.70
0.85
1.00
Dividendenvorschlag: 2,50€ pro Aktie Attraktive Dividendenrendite von 4,6% in 2011* Durchschnittliche jährliche Dividendenerhöhung von 15% in den letzten 10 Jahren Dividendenrendite seit 2002 in jedem Jahr über 3%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Dividendenrendite* 3,9% 3,1% 3,2% 3,1% 4,1% 3,8% 7,0% 3,9% 3,7% 4,6% * Dividendenrendite basierend auf dem Jahresschlusskurs ** CAGR = durchschnittliche jährliche Dividendenerhöhung Anlegermesse 2012 - 2. März 2012 in Frankfurt am Main
Dividendenpolitik Wir streben weiterhin an, die Dividende jährlich zu steigern, sie zumindest aber auf dem Niveau des jeweiligen Vorjahres zu halten. 26
Nachhaltig Wert schaffen Durchschnittliche Wertentwicklung (in %*)
1. Januar 2012 – 28. Februar 2012
BASF
EuroStoxx 50 Return
DAX
+23,4%
+9,1%
+16,8%
-10
0
10
20
30
* bei Wiederanlage der Dividende Quelle: Deutsche Börse Anlegermesse 2012 - 2. März 2012 in Frankfurt am Main
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Nachhaltig Wert schaffen Durchschnittliche jährliche Steigerung (in %*)
Januar 2002 – Dezember 2012
+14,1% p.a.
BASF
EuroStoxx 50 Return
-2,2% p.a.
DAX
+1,4% p.a.
-10
-5
0
5
10
15
20
* bei Wiederanlage der Dividende Quelle: Deutsche Börse Anlegermesse 2012 - 2. März 2012 in Frankfurt am Main
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