EDHEC-Risk Smart Beta Day Germany 2017 In Partnerschaft mit

Smart Beta-Indexierung und Faktorananlagen • Die Performancequellen von Smart Beta • Bottom-up im Vergleich zu Top-down: Was ist die beste Methode für den Aufbau von Multifaktor-Indizes?

Smart Beta-Lösungen • Steuerung der absoluten und relativen Risikoziele der Anleger • Wie man Faktorprämien erhebt, ohne an Marktvolatilität zu leiden: der Fall für eine Long/Short Multifaktorstrategie • Smart Beta und kohlenstoffarme Investition

Institute

22. Juni 2017 Hotel Vier Jahreszeiten KempinskiMünchen

Smart Beta Day

EDHEC-Risk

EDHEC-Risk Smart Beta Day ermöglicht es den Teilnehmern, Zugang zu den neuesten konzeptionellen Fortschritten und Forschungsergebnissen bei der Smart Beta-Investition zu bekommen und ihre Implikationen und Anwendungen mit Forschern zu diskutieren, die Fachwissen in fortgeschrittenen Finanztechniken mit einem fundierten Bewusstsein ihrer Branchenrelevanz vereinen. Die Veranstaltung richtet sich an institutionelle Anleger und Berater. Die eintägige Konferenz umfasst mehrere Plenarsitzungen, die es Fachleuten ermöglichen, die großen Herausforderungen der Industrie zu überprüfen und hochmoderne Anlagetechniken und Benchmark-Praktiken für Fortschritte in der Forschung zu erkunden. Die Konferenz konzentriert sich auf Smart Beta-Indexierung, Faktorinvestition und Smart Beta-Lösungen. Es werden die besten Methoden für den Aufbau von Multifaktor-Indizes und für Long/Short Multifaktorstrategien präsentiert. Für dieses letzte Thema ist es das Ziel, jene Ansätze zu fördern, die sehr starke Faktorspreads anbieten und gleichzeitig ihre Variation einschränken. Dieser integrierte Ansatz setzt nicht die traditionellen Praktiken von Long-/ShortFaktoranlagen ein, die oft auf mangelhaften Risikomanagement-Praktiken basieren. Die Konferenz wird auch Forschungen von großem Interesse für Asset-Besitzer über defensive Strategien und Smart Beta- und kohlenstoffarme Investitionen präsentieren.

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08:00–08:30 Uhr Anmeldungen, morgendlicher Tee und Kaffee 08:30-08:45 Uhr Eröffnung : Die Bedeutung des Risikomanagements für Smart Beta-Investitionen Redner:

Noël Amenc, PhD, Professor of Finance, EDHEC Business School und CEO, ERI Scientific Beta

08:45–10:00 Uhr Die Performancequellen von Smart Beta > Was sind die Ursprünge von Smart Beta? > Faktorinvestition und -diversifikation: Wie kann man die

akademische Forschung im Bereich Smart Beta nutzen? > So implementiert man eine Smart Beta-Investition, die Faktorinvestition und -diversifikation abstimmt: der Smart-Beta-2.0-Ansatz und Multifaktor-Erweiterungen Fragerunde mit dem Publikum Redner:

Felix Goltz, PhD, Head of Applied Research, EDHEC-Risk Institute und Research Director, ERI Scientific Beta

10:00–10:30 Uhr Pause 10:30–12:00 Uhr Was ist die beste Methode für den Aufbau von Multifaktor-Indizes? > Berücksichtigung von Interaktionseffekten von Einzelfaktorindizes,; Portfoliokonzentration ggü. -diversifikation; was sind die Probleme hinter der Bottomup- ggü. Top-down-Debatte? > Von Beta zu Stock Picking: Macht es Sinn Factor Champions zu suchen? > Was sind die Grenzen von Bottom-up-Ansätzen? > Können wir den Top-down-Ansatz und die Berücksichtigung von Interaktionseffekten vereinen? > Welche Methode kann verwendet werden, um die Vorteile der Faktorinvestition zu maximieren? Fragerunde mit dem Publikum

Vorsitz:

Lars Kreckel, Global Equity Strategist, Legal & General Investment Management

Redner:

Felix Goltz, PhD, Head of Applied Research, EDHEC-Risk Institute und Research Director, ERI Scientific Beta

12:00–13:00 Uhr Mittagessen

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13:00–14:30 Uhr Smart Beta-Lösungen > Die Nützlichkeit dynamischer Ansätze bei der

Berücksichtigung der Risikoziele und Einschränkungen der Anleger > Implementierung einer dynamischen Defensivstrategie, die sich an die Marktbedingungen anpasst > Beta-one-Lösung und Outperformance-Fähigkeit in steigenden und fallenden Märkten > Smart Beta mit derivativen Overlays kombinieren um Investorziele zu treffen Fragerunde mit dem Publikum Vorsitz:

Martin Pitzer, Executive Director, Morgan Stanley Investment Management

Rednern:

Patrick Bielstein, Senior Quantitative Analyst, ERI Scientific Beta Felix Goltz, PhD, Head of Applied Research, EDHEC-Risk Institute und Research Director, ERI Scientific Beta

14:30–15:30 Uhr So erhebt man Faktorprämien, ohne an Marktvolatilität zu leiden: der Fall für eine Long/Short Multifaktorstrategie > Die Einschränkungen der traditionellen Long/ShortAnsätze bei Smart Beta und Faktorinvestition: Schlechte Übereinstimmung zwischen der Risikofaktor-Exposition von langen und kurzen Perioden, schlechte Einschätzung der Markt-Beta > Wie kann man den Long-/Short-Spread im Falle von Faktorinvestitionen maximieren? > Integriertes Lang-/Kurzzeitrisikomanagement zur Steuerung der Volatilität des Long-/Short-Spreads? > Robuste Marktschätzung von Beta und Verbesserung der Marktneutralität von Lang-/Kurzzeit-Strategien Fragerunde mit dem Publikum

Vorsitz:

Philipp Schatral, Institutional Cross Asset Solutions Germany & Austria, Société Générale

Redner:

Felix Goltz, PhD, Head of Applied Research, EDHEC-Risk Institute und Research Director, ERI Scientific Beta

15:30–16:00 Uhr Pause 16:00–17:00 Uhr Smart Beta und kohlenstoffarme Investitionen > Beta- ggü. Alpha-Strategien für kohlenstoffarme Investitionen > Gibt es einen Kohlenstoff Faktor an den Finanzmärkten? > Abstimmung von Faktorinvestitionen und Kohlenstoffeinschränkungen Fragerunde mit dem Publikum

Redner:

Eric Shirbini, PhD, Global Research and Investment Solutions Director, ERI Scientific Beta

17:00–18:30 Uhr Empfang mit Getränken 4

Über EDHEC und das EDHEC-Risk Institute Die EDHEC Business School wurde im Jahre 1906 gegründet und bietet ManagementAusbildung auf Undergraduate-, Graduate-, Post-Graduate- und Executive-Ebenen an. Die EDHEC Business School verfügt über die AACSB-, AMBA- und EQUISAkkreditierungen und gehört regelmäßig zu den führenden Institutionen Europas, die mehr als 6.000 Studenten aus der ganzen Welt unterrichten und jährlich 5.500 Fachleute mit Executive-Kursen und Forschungsveranstaltungen ausbilden. Die „Research for Business“-Politik der Schule konzentriert sich auf Themen, die echten Branchen- und Gemeinschaftserwartungen entsprechen. Das 2001 gegründete EDHEC-Risk Institute ist zum führenden akademischen Zentrum für branchenrelevante Finanzforschung geworden. In Partnerschaft mit großen Finanzinstituten setzt das Team von nahezu 50 festangestellten Professoren, Ingenieuren und Supportmitarbeitern sowie 38 wissenschaftlichen Mitarbeitern und Affiliate Professoren 6 Forschungsprogramme und 10 Forschungsstühle ein, die sich auf Vermögensallokation und Risikomanagement konzentrieren, und hat ein ehrgeiziges Portfolio von Forschungs- und Bildungsinitiativen im Bereich der Investitionslösungen für institutionelle und individuelle Investoren entwickelt. Im Jahr 2012 unterzeichnete das EDHEC-Risk Institute zwei strategische Partnerschaftsabkommen mit der Abteilung Operations Research and Financial Engineering der Princeton University, um ein gemeinsames Forschungsprogramm im Bereich Risiko- und Investmentmanagement einzurichten, und mit der Yale School of Management, um gemeinsame zertifizierte Executive-Kurse in Nordamerika und Europa im Bereich Investmentmanagement einzurichten.

Über…

Über ERI Scientific Beta Das EDHEC-Risk Institute hat im Dezember 2012 ERI Scientific Beta als Teil seiner Politik zur Übertragung von Know-how in die Branche eingerichtet. ERI Scientific Beta ist eine originelle Initiative, die die Annahme der neuesten Fortschritte im Bereich „Smart Beta“-Design und -Implementierung durch die gesamte Investmentindustrie fördern will. Sein akademischer Ursprung bildet die Grundlage für seine Strategie: das Angebot von Smart Beta-Lösungen, die wissenschaftlich bewiesen sind, mit voller Transparenz der Methoden und der damit verbundenen Risiken, und zwar in den bestmöglichen wirtschaftlichen Bedingungen. Smart Beta ist ein Ansatz, der von der Standard-Lösung für die Indizierung oder das Benchmarking der Nutzung der Marktkapitalisierung als einziges Kriterium für die Gewichtung und die konstituierende Auswahl abweicht.

ERI Scientific Beta bietet weltweite Kundenbetreuung mit seinen Niederlassungen in Boston, London, Nizza, Singapur und Tokio. Mit einem engagierten Team von 45 Personen hat es sich zu einem der führenden Unternehmen bei der Bereitstellung von Multi-Smart-Factor-Indizes entwickelt. Zum 31. Dezember 2016 entsprachen die Scientific Beta-Indizes 12,3 Mrd. USD in Vermögenswerten unter Replikation. ERI Scientific Beta hat am 27. September 2016 die von der Vereinten Nationen unterstützten Grundsätze für verantwortungsvolle Investitionen (PRI) unterzeichnet. 5

EDHEC-Risk Smart Beta Day Germany 2017 In Partnerschaft mit ERI Scientific Beta

22. Juni 2017 Hotel Vier Jahreszeiten Kempinski München Maximilianstraße 17 80539 München — Deutschland NUR AUF EINLADUNG Konferenz reserviert für Asset Allocators, Vermögensinhaber und institutionelle Berater nach Empfang einer Einladung. Zu den Vermögensinhabern gehören: Rentensysteme, Wohltätigkeitsorganisationen, Stiftungen, Versicherungsgesellschaften, Single Family Offices und Finanzdirektoren von Nichtfinanzgesellschaften. Melden Sie sich jetzt für die kostenlose Teilnahme an

Anfragen

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Séverine Cibelly [email protected] Tel. +33 (0)493 187 863

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