Dr. Nadine Wiedermann-Ondrej
Solvency II – Die Umsetzung ins VAG
25. November 2013
Agenda
1. Omnibus II und Quick Fix II 2. VAGneu 3. Preparatory Guidelines
2
1. Omnibus II und Quick Fix II
Omnibus II • • • • •
19/01/2011 Legislative proposal published COM(2011)0008 Allgemeine Ausrichtung im September 2011 21/03/2012 Abstimmung ECON Plenum EU-Parlament 25 Feb. 2014 Veröffentlichung im EU-Amtsblatt April/Mai 2014
•
Volatility Adjustment Adaptierte risikolosen Zinsstrukturkurve in Zeiten gestresster Finanzmärkte Extrapolationsmethodik der risikolosen Zinsstrukturkurve zur langfristigen Bewertung Matching Adjustment („Classical“ und „Extended“) an die risikolose Zinsstrukturkurve zur Eliminierung der Bewertungsdiskrepanz zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten. Übergangsmaßnahmen zur schrittweisen Einführung der vollen Wirkung von Solvency II über eine ausreichend lange Zeitspanne.
• •
•
1. Omnibus II und Quick Fix II
Quick Fix II 05/12/2013 Council • •
“30 June 2013” => “31. March 2015” “1 January 2014” => “1 January 2016”
2. VAGneu
• Beibehaltung des hohen Versicherungsnehmerschutzes • Schaffung eines modernen und mit der zukünftigen Rechtsentwicklung kompatiblen Aufsichtsrechts • gute Vollziehbarkeit und Anwendbarkeit der neuen Vorschriften • Übernahme von bewährten Regelungen und Berücksichtigung der Besonderheiten des Österreichischen Versicherungsmarktes • Zeitgerechte Umsetzung
5
2. VAGneu
2009
• Grundlegende Analyse des VAG und SII (Umsetzungstabellen, Analyse Rechtsfragen, nationale Handlungsspielräume, Prüfung Verweise)
2010
• Punktation (Grundlage teilweise VAGalt, teilweise SII) • Aufteilung in Projektteams • Zusammenarbeit mit FMA, Einbindung Stakeholder
2011
• Formulierung des Gesetzes (einheitliche Terminologie, kohärente Ausformulierungen, Abgleich mit L2, unterschiedliche Prüfprozesse)
2. VAGneu VAGneu
L2
Vorliegen der deutschen Sprachfassung von OII: Einarbeitung der Änderungen
Jän – März 2014: Solvency Experts Groups zu L2
April 2014: OII Amtsblatt
Wahlen
Juni 2014 – Juli 2014: Begutachtung
Wahlen
August 2014: Einarbeiten der Änderungen durch Stellungnahmen und L2
August 2014: Veröffentlichung von L2
Herbst 2014: Beginn parlamentarischer Prozess
2. VAGneu
14 Hauptstücke • Allgemeine Bestimmungen (Anwendungsbereich, Konzession, Aktionärskontrolle, …) • Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit • Governance (RM, Funktionen, fit+proper, …) • Rechnungslegung und Konzernrechnungslegung • Solvabilität (Solvenzbilanz, Eigenmittel, SCR, MCR, …) • Gruppenaufsicht • Informationen (Offenlegung, an VN, an FMA, …) • Deckungsstock
2. VAGneu
1.1.2014
OII
Mitte 2014
1.1.2015
1.1.2016
31.3.2015
VAG alt Begutachtung + Parl.Proz
veröffentlicht im Amtsblatt
Begutachtung
VAG alt Entwurf
VAG neu FMA-VO neu
VAG neu L2-VO
L3 Entwürfe
L3 Guidelines + VO
3. Preparatory Guidelines 31.10.2013
Veröffentlichung der finalen Guidelines on the preparation for Solvency II
31.12.2013
zwei Monate Rückmeldefrist: comply – intend to comply – not comply (+ Veröffentlichung)
1.1.2014
Inkrafttreten der Guidelines
28.2.2015
progress report on the application of these Guidelines by the end of February following each relevant year, the first being by 28 February 2015 based on the period 1 January 2014 to 31 December 2014.
3. Preparatory Guidelines Es wurden vier Leitlinien veröffentlicht: 1. System of Governance, einschließlich Risikomanagement 2. Vorausschau des Unternehmensrisikos (FLAOR basierend auf ORSA) 3. Informationsübermittlung an die nationalen Aufseher
4. Vorabantrag von Internen Modellen (Pre-application)
Eine Comply-Meldung kann nur dann erfolgen, wenn die Aufsichtsbehörde auch eine Möglichkeit zur Umsetzung/Durchsetzung der Leitlinie hat
3. Preparatory Guidelines L1
L2
L3
Guidelines
Governance
Art 40 – 49, Art 93, Art 132, Art 246
Gem Art. 50 SII: functions referred to in Articles 44, 46, 47 and 48 (Art 246 – 265 L2)
Gem Art 50 SII: RTS on Art 42 (fit & proper) und functions; outsourcing
Guideline 1 – 52
ORSA
41, 44, 45, 246
Gem Art. 50 SII: elements of the systems referred to in Articles 41, 44, 46 and 47, ALM and investment policy (Art 246 – 265 L2)
Gem Art. 50 SII: RTS on 45(1)(a) assessment
Guideline 1 – 25
Meldewesen
Art 35, 220, 254
Gem Art. 35 SII: (Art 282 – 293 L2)
Gem Art. 35 SII: ITS on RSR Templates
Guideline 1 – 39
PreApplication
112, 113, 115, 116, 120 – 126
Package
Package
Package
VAG
Guideline 1 – 70
1.1.2014
OII
Mitte 2014
1.1.2015
1.1.2016
31.3.2015
VAG alt Begutachtung + Parl.Proz
veröffentlicht im Amtsblatt
Begutachtung
VAG alt
VAG alt + Guidelines
EK-Entwurf
VAG neu FMA-VO neu
VAG neu L2-VO
L3 Entwürfe
L3 Guidelines + VO
L3 Prep Guidelines Novelle VAGalt? 13
3. Preparatory Guidelines Keine Novelle •
•
•
• •
Harmonisierte Vorbereitung ohne gesetzliche Verpflichtung? Verpflichtung zur Vorbereitung benötigt gestzliche Maßnahme? Durchsetzungsmöglichkeit FMA außerhalb Ermessenspielraums? Big Bang ohne Testphase va für klVU? Standort (uU not-comply Meldung)?
Vorziehen SII durch Umsetzen von L1
Novelle • •
Ausreichend determiniert? Parallelsysteme?
• • • • • •
VAGneu im Juni in Begutachtung Ohne L2 und L3? Proportionalität und phasing-in? Doppelte Umstellung? Ausreichend determiniert (insb Meldewesen)? Wille EU-Gesetzgeber?
3. Preparatory Guidelines Deutschland - BaFin: 1. nationale Konsultation zu den Preparatory Guidelines 2. keine direkte Übernahme der EIOPA-Leitlinien 3. auf alle Unternehmen anzuwenden 4. nicht alle Anforderungen gleichzeitig implementiert, sondern zeitlich gestaffelt 5. keine Novelle der MaRisk geben wird, sondern separate Verlautbarungen
Eine offizielle Verlautbarung zu den Preparatory Guidelines soll kurz vor Weihnachten, spätestens Anfang 2014, veröffentlicht werden
Danke für Ihre Aufmerksamkeit!
16
