MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2012 Performance of Mutual Funds Investing in Finland 31 December 2011 - 31 December 2012
Return 30,00
25,00
20,00
15,00
10,00
5,00
(%, 12 mo.)
1) VISIO Finland 140/40 2) Evli Suomi Select B gAK* 3)) Nordea Focus Suomi Private Banking 4) Nordea Focus Suomi Private Banking I K * Fondita Equity Spice 5) OP-Suomi Arvo 6) ICECAPITAL Finland Equity 7) OP-Suomi Pienyhtiöt 8) UB HR Suomi K 9) Säästöpankki Kotimaa Nordea Suomi 130/30 * 10) Nordea Pro Suomi 11) Nordea Suomi 28) 12) SEB Finland Small Cap B 15) 29) 30) 13) OP-Delta 26) 34) 31) 14) POP POP-Suomi* S i* 33) 25) 24) 32) 15) Seligson & Co OMXH25 ETF 21) 18) 23) 16) Aktia Capital 19) 22) 16) 20) 17) Danske Invest Suomi Kasvuosake 17) 14) 12) 18) Nordea Suomi Small Cap 13) 19) Säästöpankki Pienyhtiöt 8) 10) 9) 11) 20) Seligson & Co Suomi Indeksirahasto A 6) 7) 27) 21) FIM Fenno 1) 5) 22) SEB Finlandia B 4) 23) eQ Suomiliiga 3) 2) Evli Suomi Pienyhtiöt B y 24) Danske Invest Finland Ålandsbanken Finland 25) Tapiola Suomi Value 26) Arvo Finland Value Taaleritehdas Arvo 27) Seligson & Co Phoebus* 28) OP-Focus* Fourton Fokus Suomi * Markka Osake * 29) Danske Invest Suomi Osake 30) Nordea Suomi Indeksirahasto I Alfred Berg Finland 31) Nordea Suomi Indeksirahasto 32) ODIN Finland 33) Danske Invest Suomi Yhteisöosake 34)) Handelsbanken Suomi Alfred Berg Small Cap Equity funds Finland OMX Helsinki CAP GI
0,00 0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
Volatility (%, 12 mo.)
Mutual Fund Report online at www.fundreport.fi Your user id is printed on the back of the report or on the covering letter Please acknowledge source when quoting 31.12.2012
2
3
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER CONTACT INFORMATION OF MUTUAL FUNDS NAME
Table of Contents
Phone
Internet
Aberdeen Asset Management
+358 (0)10 3040 100
www.aberdeen-asset.com
pia.michelsson@aberdeen-asset. Mikonkatu 9, 6. kerros, 00100, Helsinki
AJ Fund Management Inc.
(09) 677 730
www.ajfund.fi
[email protected]
E-mail
Mikonkatu 8 8.krs, 00100, Helsinki
Address/representative in Finland
Aktia Fund Management Ltd
010 247 6844
www.aktia.fi
[email protected]
PL 695, 00101, Helsinki
Alexandria Fund Management Compan0200 10 100
www.alexandria.fi
[email protected]
Eteläesplanadi 22 A, 3. krs, 00130 Helsinki
Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy
(09) 2283 2600
www.alfredberg.fi
[email protected]
Pohjoisesplanadi 37 A, 00100, Helsinki
Allianz Global Investors Europe
+46 72 155 2868
www.allianzglobalinvestors.eu
[email protected] Rosenberg / Jungfrugatan 35, 11220 Stockholm
Amundi
(09) 612 0810
www.amundi-funds.com
Aurejärvi Wealth Management Ltd
(09) 4241 2651
www.aurejarvivarainhoito.fi
[email protected]
Kalliolinnantie 7, 00140, Helsinki
BankInvest
+352 2483 881
www.bankinvest.com
[email protected]
8-10 Avenue de la Gare,, Luxembourg, Luxembourg
Carnegie Asset Management
+45 35 46 35 00
Eteläesplanadi 22 A, 3. krs, 00130 Helsinki
www.carnegieam.dk
Dampfærgevej 26, 2100, København Ø, Denmark
CFM Contango Fund Mgmt Company 010 7735220
www.contango.fi
[email protected]
Danske Invest Fund Management Ltd 0200 2580
www.sampopankki.fi/rahastot
fund.administration@danskecapit Hiililaiturinkuja 2, 00075, SAMPO PANKKI
Delphi Funds
+47 2231 1200
www.delphifund.com
[email protected]
Professor Kohts vei 9, NO-1327 Lysaker
Dexia Asset Management
+46 8 407 5783
www.dexia-am.com
[email protected]
Box 7573, 103 93, Stockholm, Sweden
East Capital
+ 46 8 505 88 500
www.eastcapital.com
[email protected]
Kungsgatan 33, SE-111 93, Stockholm, Sweden
eQ Fund Management Company
(09) 6817 8700
www.eqvarainhoito.fi
[email protected]
Mikonkatu 9, 4. kerros, 00100, Helsinki
Estlander & Partners
4-31
Summary of Mutual Funds and Market Shares of Mutual Funds Domiciled in Finland
32-33
Comparison and Basic Data of Mutual Funds
34-55
Non-member Funds
Glossary
Aleksanterinkatu 17, 00100, Helsinki
020 761 3300
www.estlanderpartners.fi
Eufex Fund Administration Ltd
(09) 6124 2770
www.eufex.fi
[email protected]
Eteläesplanadi 22 A, 00130, Helsinki
Evli Fund Mgmt Company Ltd
020 320 444
www.evli.com
[email protected]
PL 1081, 00101, Helsinki
Fidelity International
0800 11 35 82
www.fidelity-international.com
Box 3488, S-10369, Stockholm, Sweden
FIM Asset Management Ltd
(09) 6134 6250
www.fim.com
Pohjoisesplanadi 33 A, 00100, Helsinki
Fondita Rahastoyhtiö Oy
(09) 668 9890
www.fondita.fi
Fourton Oy
(09) 439 3780
www.fourton.fi
Franklin Templeton Investments
+46 8 545 01230
www.franklintempleton.se
GAM (U.K) Limited
+353 1 609 3974
www.gam.com
Handelsbanken Funds Ltd
010 444 11
www.handelsbanken.fi
[email protected]
Aleksanterinkatu 11, 00100, Helsinki
Helsinki Capital Partners Ltd
(09) 689 88 470
www.helsinkicapitalpartners.fi
[email protected]
Tallberginkatu 1 C 136, 00180 Helsinki
Henderson Global Investors
+44 207 818 4397
www.henderson.com
[email protected] Bishopsgate, London EC2M 3AE, United Kingdom
ICECAPITAL Fund Management Ltd
(09) 6220 500
www.icecapital.fi
[email protected]
Kluuvikatu 3, 00100, Helsinki
Invesco
00 353 1 439 8004
www.invescoeurope.com
[email protected]
George's Quay House, 43 Townsend Street, Dublin 2, Ireland
JOM Fund Management Ltd
(09) 670 115
www.jom.fi
[email protected]
Punavuorenkatu 2 A a, 00120 Helsinki
JPMorgan Asset Management
+46 8 545 181 70
www.jpmorgan.com
Lannebo Fonder AB
+46-8-562 252 20
www.lannebofonder.se
Nordea Inv. Fund Co. Finland Ltd.
(09) 1651
www.nordea.fi/rahastot
[email protected]
Keskuskatu 3, 00020, NORDEA
ODIN Forvaltning AS
(09) 473 55 100
www.odin.fi
[email protected]
Mannerheimintie 14 A, 8. krs, 00100, Helsinki
OP Fund Mgmt Company Ltd
010 252 7050
www.op.fi
Pictet Funds
00 800 1805 8888
www.pictetfunds.com
[email protected]
SEB GYLLENBERG, OSUUSPANKIT
PYN Funds
(09) 2707 0400
www.pyn.fi
[email protected]
Tehtaankatu 29 A, 00150, Helsinki Aleksanterinkatu 44, 00100, Helsinki
RETURN The return of the fund is the per cent change in share price with paid dividends, management and custodian fees, and splits taken into account. Dividends are assumed to have been reinvested on the ex-dividend date. No taxes have been taken into account. The three, five and ten year returns are expressed in a per annum basis. All return figures are calculated in euros.
Pohjoisesplanadi 25 B, 00100, Helsinki
[email protected]
VOLATILITY Volatility describes how rapidly the price of a fund share is likely to change and therefore measures the risk of the investment. It is calculated from the standard deviation of daily returns and is expressed in per cents annually. An often used basic rule is that if volatility is, for example, 20%, the fund's return is within the range of ±20% of fund's expected return on average in two of three years.
Aleksanterinkatu 48 A, 00100, Helsinki Tapiolan Keskustorni, 02100, Espoo
[email protected] 12 St James's Place, SW1A 1NX, London, England
DURATION Duration is a measure of a fund's interest rate sensitivity. The greater the duration, the more sensitive the fund is to shifts in interes rates. Duration figures are reported by funds.
OSUUSPANKIT, EVLI, SEB GYLLENBERG, EUFEX
christopher.andersson@lannebof Birger Jarlsgatan 15, SE-103 99 Stockholm, Sweden
PL 308, 00101, Helsinki
Quorum Fund Management Company (09) 8866 6091
www.quorum.fi
[email protected]
Schroder Investment Management
www.schroders.com/lux/home/
SIMLuxregulatoryDocuments@sc 5 Rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, LUXEMBOURG
SEB Fund Management Company Finl 09) 6162 8000
www.seb.fi
[email protected]
Unioninkatu 30, 00100, Helsinki
Seligson & Co
(09) 6817 8200
www.seligson.fi
[email protected]
Erottajankatu 1-3, 00130, Helsinki
Sifter Fund
(09) 681 8710
www.sifterfund.com
[email protected]
Kasarmikatu 14 A 3, 00130, Helsinki
SKAGEN Funds
+ 46 8 555 979 00
www.skagenfunds.com
[email protected]
EUFEX
Sparinvest S.A.
+46 8 440 46 70
www.sparinvest.fi
[email protected]
Kungsgatan 33, SE-111 56, Stockholm, Sweden
Sp-Rahastoyhtiö Oy
010 436 6440
www.sp-rahastoyhtio.fi
[email protected]
Tammasaarenkatu 1, 00180, Helsinki
Swedbank Investment Funds AS
010 247 6844
www.aktia.fi
[email protected]
Aktia Rahastoyhtiö p. 010 247 6844
Swedbank Robur
010 247 6843
www.aktia.fi
[email protected]
AKTIA, EUFEX
T. Rowe Price International Ltd.
+45 3336 0500
www.troweprice.com/institutional
[email protected] OSUUSPANKIT, TAPIOLA, DANSKE CAPITAL
Taaleritehtaan Rahastoyhtiö Oy
+358 46 714 7100
www.taaleritehdas.fi
[email protected]
Kluuvikatu 3, 00100, Helsinki
Tapiola Varainhoito Oy
(09) 453 3644
www.tapiola.fi/rahastot
[email protected]
Revontulenkuja 1, 02010, Espoo
Trigon Capital
+372 667 9200
www.trigoncapital.com
[email protected]
Metro Plaza Viru Väljak 2 5th floor, 10111, Tallinn, Estonia
UB Rahastoyhtiö Oy
(09) 2538 0280
www.unitedbankers.fi
[email protected]
Aleksanterinkatu 21 A, 00100, Helsinki
UBS Funds
+46 8 4532421
www.ubs.com/finlandfunds
[email protected]
Regeringsgatan 38, POBox 1722, 111-87 Stockholm, Sweden
Union Bancaire Privée - UBAM
+ 41 58 819 63 34
www.ubp.ch
[email protected]
Bahnhofstrasse 1, Postfach CH-8022, Zurich, Swizerland
Bank of Åland Fund Mgmt Ltd
(0204) 290 88
www.alandsbanken.fi
[email protected]
PB 3, 22101, Mariehamn, Åland
(+352) 341 342 202
Comparison and Basic Data of Mutual Funds Members of FK
SHARPE RATIO Sharpe ratio describes how much extra return compared to a riskless investment the fund has earned per each percentage point of volatility. The larger the Sharpe ratio, the better the fund has performed relative to its risk. The Sharpe ratio is not a reliable measure for money market funds, and thus is not reported for them.
CATEGORIZATION OF SHORT TERM FUNDS The classifications of short term funds are based on guidelines published by CESR (Comittee of European Securities Regulators) on 19th of May 2010. The classifications rely principally on two separate ratios; Weighted Average Maturity (WAM) and Weighted Average Life (WAL). The two ratios are different for floating rate instruments. WAM assumes that the maturity of a floating rate instrument is the time remaining until the next interest rate reset to the money market rate, whereas VAL assumes that the maturity is the time remaining before the principal value of the security must be repaid. Short term funds are categorized into three groups followingly: 1. Cash Funds: WAM < 60 days and WAL < 120 days 2. Money Market Funds: WAM < 6 months and WAL < 12 months 3. Other Short Term Bond Funds: Modified duration < 1
EDITING AND PRODUCTION
ORDER FORM
Investment Research Finland Ltd Mikonkatu 19 B, FIN-00100 Helsinki, Finland Telephone +358 9 6227 8770 Internet http://www.investmentresearch.fi
The Mutual Fund Report can be ordered at 430 EUR / year (inc Orders via Sijoitustutkimus: telephone +358 9 6227 8770 e-mail:
[email protected]
www.mutualfundreport.fi
4
5
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
EQUITY FUNDS FINLAND
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank Aktia Capital Alfred Berg Finland Alfred Berg Small Cap Finland Arvo Finland Value Danske Invest Finland Danske Invest Finnish Small Cap Danske Invest Finnish Equity Danske Invest Finnish Institutional Equity eQ Finnish League Evli Finnish Small Cap B Evli Finland Select B FIM Fenno Fondita Equity Spice Fourton Fokus Suomi * Handelsbanken Finland ICECAPITAL Finland Equity Nordea Focus Finland Private Banking A K * Nordea Focus Finland Private Banking I K * Nordea Pro Finland Equity Nordea Finland Nordea Finnish 130/30 Equity * Nordea Finnish Index Fund Nordea Finnish Index Fund I Nordea Finnish Small Cap ODIN Finland OP-Delta OP-Focus * OP-Finland Value OP-Finland Small Firm POP Finland * SEB Finland Small Cap B SEB Finlandia B Seligson & Co OMX Helsinki 25 Exchange Traded Fund (E Seligson & Co Phoebus * Seligson & Co Finland Index Fund A Säästöpankki Kotimaa Säästöpankki Pienyhtiöt Taaleritehdas Arvo Markka Osake * Tapiola Finland UB PF Finland K VISIO Finland 140/40 * Ålandsbanken Finland Value AVERAGE OMX Helsinki CAP GI NUMBER OF FUNDS
10,2 9,5 11,9
(7) (11) (2)
9,3 11,9 9,0 10,0
(15) (3) (18) (9)
10,5 9,0 9,4 12,3
(6) (19) (13) (1)
9,5
5 yr, p.a. rank -1,7 -3,5 -3,3 1,6 -2,2 -1,8 -2,1 -1,0 -5,0 -2,5 -4,6 -5,1 0,4
(7) (24) (21) (2) (12) (9) (11) (4) (30) (16) (28) (31) (3)
(12)
-3,3 -3,5
(22) (25)
9,4 7,9
(14) (24)
-2,2 -4,0
11,2 8,1 9,1 8,0 8,7
(5) (22) (17) (23) (20)
10,0 9,2 9,8 11,2 8,6
(8) (16) (10) (4) (21)
-2,1 -4,6 -2,6 -1,5 -6,5 -1,6 -2,7 -3,5 -1,7 2,2 -2,9 -2,2
-2,3 -2,7 -4,0 -2,6 -3,1
9,7 9,2 (24)
RISK
3 yr, p.a. rank 3,4 -2,6 -5,5 3,5 3,6 1,5 4,8 5,7 0,9 2,5 0,2 0,5 6,7 -1,4 4,6 3,8
(16) (34) (35) (14) (12) (22) (6) (5) (26) (18) (29) (27) (3) (32) (8) (11)
(14) (27)
2,6 2,0 1,4
(17) (20) (23)
6,3
(4)
(10) (29) (17) (5) (32) (6) (19) (23) (8) (1) (20) (13)
4,0 1,3 3,5 2,4 0,1 3,5 -1,5 1,8 7,5 10,5 4,2 1,2
(10) (24) (13) (19) (30) (15) (33) (21) (2) (1) (9) (25)
(15) (18) (26)
0,5 4,7 -0,6 2,5 4,0
(32)
(28) (7) (31)
12 mo. rank 17,1 5,7 2,3 19,3 18,8 16,5 19,3 18,9 17,7 12,2 11,9 18,1 26,6 8,5 18,9 14,2 12,0 12,6 15,6 15,7 23,1 18,9 19,4 18,0 18,4 16,3 20,1 13,3 13,9 17,0 16,4 17,7 20,2 13,6 17,2 15,5 17,3 9,5 19,0 15,1 13,5 11,2 15,9 15,5
(35)
(20) (41) (42) (7) (12) (22) (6) (11) (17) (35) (37) (14) (1) (40) (9) (29) (36) (34) (26) (25) (2) (10) (5) (15) (13) (24) (4) (33) (30) (21) (23) (16) (3) (31) (19) (27) (18) (39) (8) (28) (32) (38)
6 mo. rank 11,0 12,7 6,0 15,9 14,4 9,3 15,8 14,7 10,7 10,5 11,5 14,5 11,6 12,9 15,0 10,9 11,8 12,1 14,1 13,4 16,5 17,7 17,9 10,2 7,4 14,1 14,5 14,3 6,2 11,0 10,9 16,6 18,1 4,8 18,5 13,2 8,5 13,0 13,8 14,6 9,6 11,3 12,7 15,2
(42)
(29) (23) (41) (7) (14) (37) (8) (10) (33) (34) (27) (13) (26) (22) (9) (31) (25) (24) (16) (19) (6) (4) (3) (35) (39) (17) (12) (15) (40) (30) (32) (5) (2) (42) (1) (20) (38) (21) (18) (11) (36) (28)
1 mo. rank 1,4 2,2 1,3 3,3 2,1 0,4 2,1 1,9 1,8 2,0 2,8 2,2 1,4 3,3 3,0 1,4 2,5 2,5 2,3 2,5 4,0 2,3 2,3 1,2 0,5 2,0 1,2 3,5 0,7 1,4 1,6 2,4 3,0 0,7 2,3 3,2 1,8 3,0 1,5 2,0 2,7 2,1 2,4
(42)
(33) (20) (35) (3) (22) (41) (21) (26) (28) (25) (9) (19) (31) (4) (8) (32) (13) (11) (18) (12) (1) (17) (16) (37) (40) (24) (36) (2) (39) (34) (29) (14) (6) (38) (15) (5) (27) (7) (30) (23) (10)
Volatility
RETURN / RISK
Sharpe 1y
(%, 12 mo.) 18,1 20,2 17,6 18,9 19,4 17,1 19,6 20,1 21,4 18,6 22,1 20,7 20,1 17,0 19,8 22,7 23,0 23,0 20,9 22,0 23,7 20,6 20,6 18,7 21,2 22,4 23,1 21,6 17,0 18,1 20,4 20,8 22,8 10,9 21,6 21,0 19,0 20,7 18,4 18,4 18,1 21,7 20,1 20,9
0,9 0,2 0,1 1,0 0,9 0,9 0,9 0,9 0,8 0,6 0,5 0,8 1,3 0,4 0,9 0,6 0,5 0,5 0,7 0,7 0,9 0,9 0,9 0,9 0,8 0,7 0,8 0,6 0,8 0,9 0,8 0,8 0,8 1,2 0,8 0,7 0,9 0,4 1,0 0,8 0,7 0,5 0,8 0,7
15,7 15,5 15,5 16,9 15,6 15,3 14,0 16,3 16,6 16,6 18,1 13,1 19,1 17,7 15,9 15,8 18,2 18,2 19,5 18,2 18,2 13,5 19,5 17,5 16,0 17,2 17,8 17,8 15,6 17,1 17,6 15,5 11,6 19,1 21,3 23,6 18,3 17,0 20,1
1,1 1,6 1,6 1,2 1,1 1,2 1,7 1,4 0,9 0,9 1,3 2,0 1,5 1,2 1,3 1,4 1,0 1,0 1,1 1,0 1,0 1,3 1,2 0,9 0,9 1,4 1,1 1,1 1,1 1,1 1,0 0,8 0,6 0,5 0,8 0,8 0,7 1,1 0,9
Sharpe 5y -0,2 -0,2 -0,2 0,0 -0,2 -0,2 -0,2 -0,1 -0,3 -0,2 -0,3 -0,3 -0,1 -0,2 -0,2
-0,2 -0,2
-0,2 -0,2 -0,2 -0,1 -0,4 -0,2 -0,2 -0,2 -0,1 0,0 -0,2 -0,2
-0,2 -0,2 -0,2 -0,2 -0,2
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
Manag. and cust. fee
TER
Domi-
Size
Net subs. 1mo
min EUR 1,0% 1,0% 1,0% 1%/8 1%/8 1%/8 1%/8 0,5%/8 1-3% 0,5-1% 0,5-1% 1,0% 0,5-1% 1,0% 1,0% 1,0% 0,2% 0,2% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 1,0% 1,0% 0,0% 1%/8 1%/8 1%/8 1%/8 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,1% 1,0% 1,0% 1,0% 0,8% 1,0% max. 1% 1%/1
min EUR 1,0% 1,0% 1,0% 1%/8 1%/8 1%/8 1%/8 0,5%/8 1%/20 1%/20 1%/20 1,0% 1,0% 20 1,0% 1,0% 0,2% 0,2% 0,0% 1,0% 1,0% 0,0% 1,0% 1,0% 0,0% 1%/8 1%/8 1%/8 1%/8 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0-1% 0,1-0,5% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% max. 0,5% 1%/1
(% / yr) 1,83 1,8 2,1 1,2 1,52 1,3 1,9 0,95 1,5 1,6 2,08 1,6 2 0,63 1,85 1,5 1,5 1 0,5 1,6 1,5 0,75 0,4 1,6 2 2 1,8 1,6 2 1,8 2,5 1,3 0,1678 0,75 0,45 1,835 1,94 1,2 1,4 0,78 1,25 1,5
(% / v.) 1,83 1,80 2,10 2,03 1,52 1,30 1,90 0,95 1,50 1,60 2,08 1,60 2,00 0,65 1,85 1,50 0,50 1,61 2,24 0,74 0,40 1,55 2,00 2,00 1,80 1,60 2,00 1,83 2,50 0,17 1,47 0,45 1,85 1,20 1,40 0,78 1,50
cile Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Norway Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Total:
MEUR 210,3 138,2 34,1 20,1 41,1 55,2 168,9 331,9 11,9 72,2 105,6 65,7 50,6 15,2 43,6 29,1 7,9 185,9 420,6 21,0 76,4 38,6 181,9 355,9 320,7 160,8 89,9 31,7 59,3 207,0 137,5 23,2 47,8 155,7 11,4 94,3 50,0 2,4 13,8 4 087,4
MEUR 1,0 -1,1 -2,3 0,5 0,3 -0,2 1,5 -9,5 -0,1 1,9 -0,3 -2,3 0,3 0,0 1,2 -0,1 -1,0 0,0 12,5 1,2 -3,2 1,3 -1,8 -2,6 3,8 -2,1 0,4 0,7 -0,5 -9,3 0,0 0,4 0,9 0,9 0,1 0,3 2,3 0,1 2,6 -1,9
21 049 1 491 822 1 448 1 636 1 706 10 213 935 960 596 811 1 805 274 103 6 807 191 50 231 26 674 3 180 758 2 985 22 848 32 302 11 950 7 287 11 502 9 285 763 1 449 6 056 2 360 7 141 30 457 2 649 192 2 838 55 991 234 850
1,0% 1,0% 1,0% 1,0% max. 3% 1%/8 1%/8 1,0% 0,5-1% 0,5-1% 1,0% 0,5-1% 0,5-1% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,2% 0,2% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 0,1% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1%/1 0,0% 0,0% 0,0%
1,0% 1,0% 1,0% 1,0% max. 1% 1%/8 1%/8 1%/20 1%/20 1%/20 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,2% 0,2% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 0,1% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 2,0% 1%/1 0,0% 0,0% 0,0%
1,86 1,81 1,23 2,12 0,90 1,60 1,60 1,81 2,00 2,00 1,60 1,87 1,32 1,86 1,30 1,98 1,60 1,60 2,00 2,00 2,00 1,86 1,40 1,50 2,10 1,00 1,50 1,40
Finland Finland Finland Lux. Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Sweden Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Norway Norway Norway Finland Finland Finland Lux. Sweden Finland Finland Finland Lux. Lux. Sweden Total:
39,8 15,2 33,9 44,4 13,2 27,0 45,7 33,0 11,9 202,1 155,2 629,6 200,9 263,7 312,2 13,3 907,3 209,0 862,2 614,8 327,2 49,8 12,5 73,6 18,8 41,1 7,6 15,5 5 180,4
0,2 0,4 0,0 0,1 0,1 -0,3 2,2 0,0 -0,7 0,7 2,5 -0,1 5,9 -4,3 0,0 0,0 -29,8 4,9 -1,0 -30,5 1,7 1,3 0,1 0,1 0,0 -0,2 0,0 -0,2 -46,9
4 866 728 3 660 1 404 1 002 1 911 123 637 249 443 12 919 9 732 17 133 98 277 28 904 133 244 90 891 13 072 3 831 3 544 4 018 4 226 10 623 89 2 444 430 987
a a
a a
b
b
b
b
b
b
No. of investors
Established
Portfolio manager active
Minimum invest-
month/year 05/92 12/92 11/98 10/05 09/03 08/96 10/87 10/97 10/06 12/92 10/89 08/98 04/97 09/09 03/98 06/07 04/11 04/11 03/93 05/92 04/08 03/10 09/08 11/10 12/90 02/93 01/02 06/94 01/02 02/05 04/94 09/93 02/02 10/01 04/98 05/03 03/11 05/10 09/06 04/04 04/10 04/07
since 03/09 05/08 05/08 10/11 01/02 10/11 05/04 10/11
ment EUR 50 5 000 5 000 500 500 500 500 150 000 500 1000 1 000 35 no min. 10 000 no min. 100 000 50 000 250 000 1 000 000 10 10 10 000 100 000 10 500 no min. no min. no min. no min. 20 500 500 1 1 1 50 50 10 000 500 10 000 50 000 50B/10 000A
Brännback, Bergman/Aktia Asset Mgmt. Alfred Berg Asset Management Alfred Berg Asset Management J. Varis Danske Capital / P. Kanerva S. Hämäläinen Danske Capital / J.Varis S. Hämäläinen M. Pesonen, P. Tevanen J. Kujala J. Nyman Heikkinen, Outinen K. Blomqvist, M. Larsson P. Langenskiöld C. Auvray ICECAPITAL/Angervuo Nordea Inv. Management
01/04 05/03 05/08 06/06 09/09 04/11 09/11 04/11
J. Eräkare H. Parhiala, J. Lähdesmäki H. Parhiala, J. Lähdesmäki L. Viitala
02/07 03/09 03/09 03/10
H. Parhiala, J. Lähdesmäki T. Haugen P. Kilpeläinen A. Karessuo P. Kilpeläinen A. Karessuo Brännback, Bergman/Aktia Asset Mgmt. V. Simo C. Backholm Holmberg, Nilsson A. Oldenburg Holmberg, Nilsson O. Tuuri O. Tuuri M. Heikkilä Tapiola Varainhoito Oy UB Omaisuudenhoito Real Assets -tiimi P. Tuutti Ålandsbanken Asset Mgmt.
11/10 03/00 08/10 01/12 12/09 06/11 01/12 12/11 08/05 10/01 08/05 02/11 02/11 05/10 02/08 02/12 04/10 04/07
Net subs. from January e
i i i i c c
k h
c c
h h i
MEUR 3,8 -30,4 -1,7 -0,6 -10,9 32,7 -4,5 114,8 -1,0 28,9 -0,9 -17,8 5,9 6,7 -0,6 -12,3 2,6 10,3 71,8 -4,2 -20,4 8,0 -7,6 -211,0 120,1 -63,1 -11,9 1,7 10,0 -2,4 -31,5 2,4 2,6 5,3 3,1 -3,7 25,1 -4,1 -4,5 1,5 12,0
(41)
NORDIC COUNTRIES Aktia Nordic Aktia Nordic Small Cap Aktia Nordic Small Cap C/D Alfred Berg Nordic Small Cap Danske Invest Nordic Danske Invest Nordic Opportunities Danske Invest Nordic Small Cap K eQ Small Titans * Evli Nordic B Evli Swedish Small Cap B FIM Nordic Fondita Nordic Micro Cap Fondita Nordic Small Cap Handelsbanken Nordiska Småbolagsfond Handelsbanken Pohjoismaat Selective Handelsbanken Pohjoismaat Selective I Handelsbanken Sweden Selective Handelsbanken Sweden Selective I Nordea 1 - Nordic Equity Nordea Focus Nordic Private Banking A K * Nordea Focus Nordic Private Banking I K * Nordea Nordic Small Cap Nordea Nordic ODIN Norden ODIN Norge ODIN Sverige OP-Nordic Countries Index OP-Nordic Countries Index II POP Nordic * SEB Nordic Fund SEB Östersjöfond/WWF Säästöpankki Itämeri UB Nordic * Ålandsbanken Nordic Value Ålandsbanken SICAV Nordic Growth Ålandsbanken SICAV Swedish Growth Ålandsbanken Swedish Small Cap AVERAGE MSCI Nordic TR NUMBER OF FUNDS
0,4
8,3
(13)
10,0
(10)
8,5
(12)
16,2 14,8
(2) (3)
16,9 10,2 13,2 14,2 14,4
(1) (9) (7) (6) (5)
9,1 7,3
(11) (14)
14,6 10,2 12,0 9,3
(4) (8)
(14)
(14)
11,2
(12)
(23) (16) (14) (20) (27) (19) (1) (30) (2) (8) (18) (5) (3) (7) (4) (15)
-2,2 -1,5 1,8 0,0 -2,3
(22) (20) (10) (16) (23)
-3,8 7,6 4,2 1,3 3,0 3,5 6,1 6,6 -1,4
(26) (1) (6) (11) (8) (7) (4) (2) (19)
6,3 8,8 9,0 7,3 3,4 8,2 16,9 1,5 16,1 13,1 8,6 14,3 14,8 14,0 14,5 8,9
6,0 -0,7 -3,5 -5,4 6,1
(5) (18) (25) (28) (3)
11,7 9,8 4,3 2,5 14,2
(9) (13) (26) (28) (6)
0,5 -1,7 -3,1 0,4 -0,3 -4,8
(13) (21) (24) (15) (17) (27)
11,2 6,7 4,9 6,8 4,4 2,0
(11) (22) (24) (21) (25) (29)
2,6 1,0 0,7 -0,9
(9) (12)
11,5 8,8 9,2 11,0
(10) (17)
(28)
(30)
18,4 25,5 26,5 20,5 18,4 19,4 24,6 23,3 16,4 15,6 24,9 27,5 30,0 21,2 21,9 22,4 18,2 18,6 22,6 18,2 18,8 18,3 23,5 16,5 15,0 25,1 20,6 21,0 18,4 20,1 17,7 13,8 8,2 10,3 18,7 20,2 14,1 19,9 19,7
(24) (4) (3) (16) (23) (19) (7) (9) (31) (32) (6) (2) (1) (13) (12) (11) (27) (22) (10) (28) (20) (26) (8) (30) (33) (5) (15) (14) (25) (18) (29) (35) (37) (36) (21) (17) (34)
(37)
11,3 12,6 13,1 7,7 12,6 13,0 15,8 7,6 13,3 9,9 11,3 11,1 15,8 10,8 10,9 11,1 10,7 11,0 13,4 11,6 11,9 7,3 13,6 10,1 6,8 14,4 11,2 11,4 11,3 11,7 12,3 9,6 6,3 7,4 14,6 13,7 8,2 11,3 11,5
(18) (12) (9) (32) (11) (10) (2) (33) (8) (29) (20) (23) (1) (26) (25) (22) (27) (24) (7) (16) (14) (35) (6) (28) (36) (4) (21) (17) (19) (15) (13) (30) (37) (34) (3) (5) (31)
(37)
3,4 3,9 3,9 5,3 2,0 1,8 3,2 4,0 2,6 3,9 2,1 4,5 3,6 2,9 2,6 2,7 3,8 3,8 2,4 1,9 2,0 3,0 2,0 3,2 1,5 5,1 1,9 2,0 3,4 1,3 1,8 2,4 1,1 2,2 2,6 2,7 3,4 2,9 1,9
(12) (7) (5) (1) (27) (34) (14) (4) (22) (6) (26) (3) (10) (17) (20) (19) (9) (8) (24) (32) (28) (16) (30) (15) (35) (2) (31) (29) (13) (36) (33) (23) (37) (25) (21) (18) (11)
-0,1
-0,1 -0,1 0,0 -0,1 -0,2 -0,2 0,3 0,1 0,0 0,0 0,1 0,2 0,2 -0,1
0,2 -0,1 -0,2 -0,3 0,2
-0,1 -0,1 -0,2 -0,1 -0,1 -0,3 0,0 0,0 0,0 -0,1
1,86 1,99 1,16 1,845 1,63 1,2 1,75 0,9 1,6 1,6 1,8 2 2 1,6 1,85 1,3 1,85 1,3 1,5 1,5 1 1,6 1,6 2 2 2 0,75 0,4 1,8 1,3 1,5 1,85 1 1,5 1,4 1,4 1,4
b b b
b
05/06 09/11 09/11 05/09 12/90 02/06 02/06 09/99 09/06 05/08 05/01 08/06 09/97 10/98 06/05 06/05 06/05 06/05 05/92 04/11 04/11 06/98 10/87 06/90 06/92 10/94 09/11 09/11 09/06 12/88 01/99 09/06 12/06 01/04 11/89 10/93 04/94
J. Brännback/Aktia Asset Mgmt. J. Brännback, T. Mäkelä 09/11 Alfred Berg Kapitalförvaltning E. Holmqvist Danske Capital / E.Holmqvist S. Kurki-Suonio M. Pesonen, P. Tevanen Nyman, Kujala P. Löfqvist Heikkinen M. Larsson, K. Blomqvist M. Larsson, K. Blomqvist T. Marken M. Rylander
05/09 01/12 02/06 10/11
05/01 08/06 06/06 01/08 05/11
L. Johansson 09/08 Nordea Inv. Management 05/92 Nordea Inv. Management 04/11 M. J. Andersson M. Nilsson T. Haugen C.E Sando T. Ramsälv Pohjola Varainhoito Oy
09/02 11/11 01/11 09/11 09/11 09/11
J. Brännback/Aktia Asset Mgmt. M.Ingelgård C. Forsberg, SEB AM J. Hamström C-G. von Troil Ålandsbanken Asset Mgmt. K. Nilsson K. Nilsson Ålandsbanken Fonder AB
09/06 04/11 02/11 12/06 01/04 11/89 06/98 09/10
50 50 1 000 000 5 000 5 000 500 500 50 000 1 000 1 000 35 no min. no min. no min. no min. 1 000 000 no min. 1 000 000 50 50 000 250 000 1 share 1 share 500 500 500 no min. 100 000 20 500 500 50 1 000 50B/10 000A 50 50 200 SEK
(37)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR * Non-UCITS Fund
b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
e e
i i i c c
h h h h e
h
h h
-0,6 4,8 -1,6 0,0 -50,1 -4,4 4,4 -1,5 13,5 0,1 -1,1 4,7 0,5 63,0 127,7 0,1 -0,1 40,4 -11,6 -83,3 -23,2 -6,8 -18,8 -0,7 -1,0 1,5 0,4 -1,0 -1,4 54,2
6 EQUITY FUNDS EUROPE
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank Aktia Europe Aktia High Conviction B * Alfred Berg Europe BNP Paribas L1 Equity Best Selection Europe BNP Paribas L1 Equity Europe BNP Paribas L1 Equity Europe Growth Danske Invest Europe Equity Danske Invest Europe High Dividend K Danske Invest Europe Danske Invest Europe Enhanced Index * Danske Invest Europe Small Cap Danske Invest European Small Cap eQ Europe Dividend Evli Europe B FIM Unioni FIM Visio Fondita European Small Cap Fondita European Top Picks Fourton Hannibal * Fourton Odysseus * Fourton Stamina * Handelsbanken Europe Aggressive Handelsbanken Europe Index Handelsbanken Europe Index I Handelsbanken Europe Selective Handelsbanken Europe Selective I ICECAPITAL European Stock Index * Nordea 1 - European Alpha Nordea 1 - European Small & Mid Cap Equity Nordea 1 - European Value Nordea European Nordea European Index Fund Nordea European Index Fund I Nordea Europe Plus Nordea Focus Europe Private Banking A K * Nordea Focus Europe Private Banking I K * Nordea Pro European ODIN Europa ODIN Europa SMB OP-Europa Index OP-Europa Index II OP-Europe Equity OP-Europe Dividend Firm A OP-Europe Dividend Firm B OP-Europa Small Firm OP-Europe Theme POP Europe * Quorum Systematica SEB Ethical Europe Fund SEB Europa Småbolagsfond SEB Europe Chance/Risk Fund SEB Europe Fund C SEB Europe Fund D SEB European Equity B SEB European Index B Seligson & Co Europe Index Fund A Sparinvest European Small Cap Value EUR R Sparinvest European Value EUR R Säästöpankki Eurooppa Taaleritehdas Arvo Rein Osake Tapiola Europe UB European Equity K Ålandsbanken Europe Value AVERAGE MSCI Europe TR NUMBER OF FUNDS
7
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
5 yr, p.a. rank
6,7
(12)
-3,1
(31)
5,9
(17)
0,7
(10)
4,4 (27) 6,2 (15) 7,1 (10) 4,3 (28) 8,7 (5) 6,2 (14) 12,1 (2) 7,4 (9)
-2,9 (28) 1,2 (8) -1,8 (17) -4,2 (34) 2,5 (7) -2,5 (22) 2,8 (3) 0,0 (11)
5,5 6,7 12,9
-2,3 -5,7 -0,3
4,7 4,7
(21) (11) (1)
(25) (24)
(20) (40) (12)
-2,8 (27) 2,6 (6) 2,8 (4) -4,8 (36) -3,2 (32) -3,0 (29) 8,2 (2) 8,7 (1) -2,4 (21)
RISK
3 yr, p.a. rank 6,5
(25)
9,9 (13) 9,2 (16) 7,1 (24) 10,1 (12) 7,7 (22) 0,6 (53) 12,5 (6) 6,2 (28) 13,2 (3) 10,7 (8) 3,1 (46) 12,8 (5) 2,0 (49) 10,2 (11) 12,8 (4) 8,0 (21) 8,2 (20) 9,1 (17) 3,1 (47) 5,2 (40) 5,5 (35) 16,9 (2) 17,4 (1) 6,2 (29) 7,4 (23) 9,8 (14) 10,7 (9) 1,9 (50)
7,7 3,8
(8) (30)
0,9 -5,8
(9) (41)
5,7
(19)
-2,1
(18)
5,9 5,3
(32) (38)
3,6 6,4 11,3
(31) (13) (3)
-3,9 -2,2 -1,0
(33) (19) (15)
2,8 9,6 11,2
(48) (15) (7)
2,6 6,0
(32) (16)
-8,7 -1,2
(45) (16)
-0,6 6,0
(54) (31)
8,4
(7)
-2,7 (26) -6,7 (43) -3,1 (30)
4,5 (26) 11,2 (4) 5,0 (23) 5,2 (22)
-5,6 (39) -1,0 (14) -6,6 (42) -5,2 (37)
1,4 (33) 5,6 (20) 4,0 (29)
-7,1 (44) -2,5 (23) -2,6 (24)
8,6 3,2 6,5 1,3 5,3 8,4 5,2 5,6 4,8 1,3 6,1 5,6 6,3 4,6 5,3
(18) (45) (26) (51) (37) (19) (39) (33) (42) (52) (30) (34) (27) (43) (36)
10,4 3,6 5,1 7,1 6,3
(10) (44) (41)
8,5
(6)
5,7 6,4 5,9
(18)
(33)
-4,7 -5,4
(35) (38)
2,7 -0,5 -2,6 -1,9 -2,2
(5) (13) (25)
(45)
(54)
12 mo. rank 18,7
(28)
6 mo. rank
1 mo. rank
22,5 (15) 21,4 (22) 19,1 (25) 22,4 (18) 23,0 (14) 12,8 (54) 30,3 (4) 18,1 (32) 31,1 (2) 30,5 (3) 10,1 (58) 28,3 (6) 27,5 (9) 28,0 (7) 27,2 (10) 27,8 (8) 25,5 (11) 17,9 (34) 15,0 (53) 17,1 (41) 16,2 (49) 16,5 (46) 22,0 (20) 22,5 (16) 17,4 (37) 18,8 (27) 25,0 (12) 22,1 (19) 17,2 (40) 16,3 (47) 16,7 (45) 19,8 (24) 17,5 (35) 18,1 (33) 17,0 (44) 29,1 (5) 39,2 (1) 12,2 (57) 12,6 (55) 15,2 (52)
15,7 11,5 13,6 13,3 12,4 13,5 14,5 11,5 17,1 12,2 15,0 15,2 4,6 13,1 17,5 14,5 15,7 14,2 25,7 12,6 8,6 12,6 11,6 11,8 7,0 7,2 11,8 14,8 14,9 13,1 11,6 11,2 11,4 12,5 15,8 16,1 12,8 15,3 21,2 8,9 9,1 10,3
(7) (41) (21) (23) (32) (22) (17) (42) (4) (34) (12) (11) (59) (26) (3) (16) (9) (19) (1) (29) (55) (30) (38) (36) (58) (57) (35) (14) (13) (25) (39) (46) (43) (31) (6) (5) (28) (10) (2) (54) (53) (51)
1,3 -0,2 2,0 2,1 1,8 2,1 0,4 1,1 -0,6 1,7 1,1 1,5 0,8 1,6 2,2 3,0 0,4 -0,4 5,9 3,4 2,5 1,1 0,8 0,8 -1,1 -1,1 1,4 2,2 2,0 0,8 -1,7 0,6 0,7 -1,8 1,6 1,6 -1,5 0,8 3,1 0,9 1,0 2,5
17,0 16,3 18,7 1,6 20,2 21,4 18,3 19,0 17,2 15,5 17,0 18,7 5,5 17,2 16,0 22,4 25,0 12,6 17,5 19,7 16,8
14,1 12,3 15,7 1,4 12,8 13,2 11,0 11,3 11,3 11,7 11,5 14,2 3,9 10,8 7,3 11,1 14,7 10,2 10,8 12,5 11,0
(20) (33) (8) (61) (27) (24) (48) (45) (44) (37) (40) (18) (60) (49) (56) (47) (15) (52) (50)
2,4 (12) 2,4 (13) 1,3 (28) -0,2 (53) 0,5 (47) 3,4 (4) 0,1 (52) 0,2 (50) 0,2 (51) 1,1 (32) 1,2 (30) 1,2 (31) 2,5 (10) 3,7 (2) 0,8 (40) 3,2 (5) 1,5 (26) 0,7 (44) 2,4 (11) 1,3 1,2 (61)
(43) (48) (30) (60) (23) (21) (31) (26) (39) (51) (42) (29) (59) (38) (50) (17) (13) (56) (36)
(60)
(61)
Volatility
(%, 12 mo.) (29) 13,4 (54) (18) 15,2 (16) 14,8 (20) 14,7 (17) 15,1 (49) 12,2 (33) 13,1 (56) 15,7 (21) 14,9 (35) 14,6 (25) 14,8 (42) 14,1 (22) 13,9 (14) 20,9 (7) 17,6 (48) 16,0 (55) 16,9 13,2 (1) 14,0 (3) (8) 8,2 (34) 13,9 (39) 12,8 (41) 12,8 (57) 15,9 (58) 15,9 (27) 14,8 (15) 20,2 (19) 14,9 (43) 12,8 (60) 15,1 (46) 13,9 (45) 13,9 (61) 16,6 (24) 14,9 (23) 14,9 (59) 15,9 (38) 17,5 (6) 18,2 (37) 13,8 (36) 13,8 (9) 13,3
16,7 15,1 13,3 2,7 14,1 14,8 13,9 13,9 14,0 10,3 15,0 13,3 13,6 15,4 13,8 15,9 13,6 11,9 15,1 14,4 17,4
RETURN / RISK
Sharpe 1y
Sharpe 5y
1,3
-0,2
1,4 1,4 1,2 1,4 1,8 0,9 1,9 1,2 2,1 2,0 0,6 2,0 1,3 1,5 1,6 1,6 1,9 1,2 1,7 1,2 1,2 1,2 1,3 1,4 1,1 0,9 1,6 1,7 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,2 1,0 1,6 2,1 0,8 0,9 1,1
-0,1
1,0 1,0 1,3 0,3 1,4 1,4 1,3 1,3 1,2 1,4 1,1 1,3 0,3 1,1 1,1 1,4 1,8 1,0 1,1 1,3 0,9
-0,2 0,0 -0,2 -0,3 0,0 -0,2 0,0 -0,1 -0,2 -0,3 -0,1
-0,3 0,0 0,1 -0,3 -0,2 -0,2 0,3 0,3 -0,2
-0,1 -0,3
-0,2
-0,2 -0,2 -0,1 -0,4 -0,2
-0,2 -0,4 -0,2 -0,3 -0,1 -0,4 -0,3 -0,3 -0,2 -0,2 -0,3 -0,3 0,0 -0,1 -0,2 -0,2 -0,2
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
Manag. and cust. fee
TER
Domi-
Size
Net subs. 1mo
min EUR 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1%/8 1%/8 max. 5% 0,0% max. 5% 1%/8 1-3% 0,5-1% 1,0% 1,0% 0,5-1% 0,5-1% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,2% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 1,0% 1,0% 0,2% 0,2% 1,0% 0,0% 0,0% 0,1% 0,1% 1%/8 1,0% 1,0% 1%/8 1%/8 1,0% 0,03 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,1% max. 3 % max. 3% 1,0% 1,0% 0,8% 0,0% 1%/1
min EUR 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1%/8 1%/8 max. 1% 0,0% max. 1% 1%/8 1%/20 1%/20 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 20 20 20 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 1,0% 1,0% 0,2% 0,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 0,1% 1%/8 1,0% 1,0% 1%/8 1%/8 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,40% 0,1-0,5% 0,0% 0,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 1%/1
(% / yr) 1,87 1,57 1,8 1,85 1,5 1,5 1,35 1,75 1,63 0,25 1,73 1,5 1,7 1,6 1,8 1,85 2 2 0,63 0,63 0,63 1,85 0,65 0,35 1,85 1,3 0,5 1,5 1,3 1,5 1,6 0,75 0,4 1,6 1,5 1 0,75 2 2 0,75 0,4 1,8 1,8 1,8 2,2 1,8 1,8 1 1,4 1,75 1,4 1,4 1,4 1,3 0,4 0,45 1,85 1,5 1,85 1,2 1,4 0,6 1,58
(% / v.) 1,87 1,80 1,35 2,30 1,76 0,37 1,90 1,50 1,70 1,60 1,81 1,86 2,00 0,64 0,64 0,64 1,87 0,67 0,37 1,87 1,31 0,50 2,00 1,62 2,00 1,61 0,74 0,41 1,61 0,75 2,00 2,00 0,75 0,40 1,80 2,21 1,80 1,87 1,50 1,80 1,50 1,30 0,43 0,47 2,34 1,99 1,86 1,20 1,40 0,60 1,58
cile Finland Finland Finland Lux. Lux. Lux. Finland Finland Lux. Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Lux. Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Norway Norway Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Sweden Lux. Lux. Lux. Finland Finland Finland Lux. Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Total:
MEUR 116,3 6,7 51,6 956,9 239,2 382,2 463,5 38,7 100,5 31,1 13,8 222,5 44,3 58,0 45,0 50,5 19,1 220,6 248,4 70,9 20,5 420,5 65,4 24,9 108,2 705,5 239,1 18,9 47,4 5,5 135,2 131,1 260,1 127,5 239,1 91,3 117,8 158,6 20,2 8,5 17,1 142,7 15,2 138,5 115,1 75,9 62,3 60,7 39,7 126,4 2,5 39,0 7 160,3
MEUR 0,8 0,1 -3,9 0,0 0,0 0,0 1,4 -0,3 8,4 0,3 0,0 0,2 -0,6 -0,8 2,1 4,3 0,0 0,0 0,0 2,8 0,0 25,3 5,9 0,0 32,3 18,6 -4,2 0,4 -0,4 -0,1 -3,8 2,0 4,5 5,8 25,5 -0,1 10,7 56,3 0,8 0,1 0,0 0,0 -3,5 -0,4 -2,5 -5,1 0,8 0,4 1,5 3,2 0,0 1,7 190,7
a
a
a a
b
b b
b
b
No. of investors 12 242 147 399 4 547 3 064 75 3 434 932 1 536 1 269 2 092 188 207 94 243 260 10 276 1 247 20 280 176 35 4 080 4 861 41 557 668 2 138 55 93 21 304 39 221 4 711 9 183 12 858 10 445 1 800 4 775 56 2 582 18 405 2 108 9 493 1 087 114 5 868 9 880 251 1 302 56 1 835 273 529
Established
Portfolio manager active
Minimum invest-
month/year 04/98 02/12 07/99 05/04 09/87 04/01 12/97 10/96 07/98 07/02 02/01 12/98 03/08 08/00 05/00 09/02 05/09 05/11 04/07 03/04 03/04 05/99 03/02 01/06 06/05 06/05 07/05 11/07 09/09 09/89 10/98 03/10 02/09 12/99 04/11 04/11 08/99 11/04 11/04 09/11 04/99 11/02 12/12 12/12 05/99 01/03 02/05 06/09 12/88 08/94 12/98 12/88 12/88 06/97 12/99 06/98 06/06 11/06 05/03 09/11 01/01 12/04 06/01
since 09/11 10/07 05/08 05/04
ment EUR 50 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 500 500 5 000 250 000 5 000 500 500 1 000 35 35 no min. no min. 10000 10 000 10 000 no min. no min. 1 000 000 no min. 1 000 000 100 000 50 50 50 10 10 000 100 000 1 share 50 000 250 000 1 000 000 500 500 no min. 100 000 no min. no min. no min. no min. no min. 20 10 000 500 500 500 500 500 500 500 1 no min. no min. 50 10 000 500 10 000 50B/10 000A
T. Mäkelä, A. Thylin Brännback & Mäkelä BNP Paribas Investment Partners BNP Paribas Investment Partners BNP Baribas Inv. Partners BNP Baribas Inv. Partners H-H. Garder R. Hakola H. Garder Danske Capital Larsen, Knudsen I. Larsen D. Lund, T. Petersen H-K. Sjöholm Holtari, Outinen, Linnanvuori Holtari, Outinen, Linnanvuori T. Lehto, K. Blomqvist K. Blomqvist, T. Lehto P. Langenskiöld M. Wahlström M. Wahlström C. Sundman E. Viotti
04/01 05/11 05/11 05/02 05/11 07/04 05/11 04/10 05/00 09/11 05/09 05/11 04/07 03/04 03/04 10/01 06/12
L. Johansson 04/11 ICECAPITAL / Vanguard Nordea Inv. Management Nordea Inv. Management Nordea Inv. Management J. Stein R. Knudsen
07/05 11/07 09/09 05/09 04/10 02/09
C. Winther 02/07 Nordea Inv. Management 04/11 J. Stein A. Morris A. Morris Pohjola Asset Management
09/09 11/04 11/04 10/07
T. Mattila 06/06 Pohjola Varainhoito Oy 12/12 JPM Asset Management Pohjola Varainhoito T. Mäkelä, A. Thylin M. Kyyrönen SEB AM Dehn, Ellesgaard SEB AM SEB AM
06/99 03/11 09/11 09/12 04/11 06/08 04/11 04/11
SEB Investment Management BlackRock & SEB Holmberg, Nilsson Løngaard, Nielsen J. Moestrup Rasmussen J. Hamström J. Koivula, M. Heikkilä Tapiola Varainhoito Oy UB Omaisuudenhoito Real Assets -tiimi Ålandsbanken Asset Mgmt.
11/11 03/10 08/05 06/06 11/06 02/11 09/11 02/08 02/12 01/05
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR * Non-UCITS Fund
b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
Net subs. from January e
i i
c i c
k
h h h
c
h i
MEUR 5,4 6,5 -14,7 5,4 -0,1 0,0 244,7 -0,1 0,0 13,6 0,0 -15,7 0,7 57,3 15,1 -3,2 6,0 37,5 -0,5 -3,4 -3,6 -1,4 -1,9 238,3 23,7 -4,1 50,8 18,2 -47,4 -13,8 4,4 0,1 -9,4 0,8 11,3 -19,6 -49,6 -0,1 16,9 91,2 0,7 2,9 -2,2 -1,4 -3,7 -3,3 -0,9 -4,0 1,1 3,1 20,6 33,4 -0,1 7,0 712,6
8
9
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
EQUITY FUNDS NORTH AMERICA
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank Aktia America BNPP L1 Equity High Dividend USA BNPP L1 Equity USA Growth Danske Invest N America Enhanced Index * Danske Invest North America Equity Danske Invest US Small Cap Value Evli North America Handelsbanken America Handelsbanken MSCI USA Index ICECAPITAL US Stock Index * Nordea 1 - North American All Cap Nordea 1 - North American All Cap HB EUR Nordea 1 - North American Value BP (EUR) Nordea 1 - North American Value Fund HB Nordea North America OP-America OP-America Index OP-America Index II Parvest Equity USA SEB Choice Nordamerika Medelstora Bolagsfond SEB North America Chance/Risk Fund SEB North America Index B Seligson & Co North America Index Fund A Säästöpankki Amerikka * Tapiola USA * UB American Equity K AVERAGE MSCI North America TR NUMBER OF FUNDS
3,0 (9) 4,2 (5) 4,5 (4) 0,9 (14) 4,8 (2) 4,0
(7)
5 yr, p.a. rank 0,4 (15) -1,4 (18) 5,4 (1) 2,9 (5) 0,3 (17) 3,9 (2) 1,4 (9) 3,5 (3)
RISK
3 yr, p.a. rank 9,6 (15) 12,3 (7) 11,7 (9) 13,3 (1) 11,2 (10) 8,1 (18) 10,5 (12) 12,1 (8)
8,4 (16) 4,7 (21) 13,5 (5) 12,3 (10) 9,8 (12) 7,1 (17) 5,0 (20) 13,5 (4)
2,7
(7)
13,1
(2)
13,0
(7)
7,2 3,4 10,2 7,2
(19) (21) (13) (20)
-0,8 0,1 6,8 14,5 12,8 13,2 8,5 9,0 11,0 12,6 5,3 8,4 14,8 15,5 9,5 12,5
(23) (22) (18) (3) (8) (6) (14) (13) (11) (9) (19) (15) (2) (1)
-0,6
(15)
-3,4
(20)
2,8 2,3
(10) (12)
1,1 -1,7
(11) (19)
2,6 (11) 3,4 (8) 5,4 (1) 2,1 (13) 4,1 (6)
0,6 (14) 0,4 (16) 2,3 (8) 1,0 (12) 2,7 (6) 1,3 (10)
12,8 (4) 10,1 (14) 12,3 (6) 10,9 (11) 12,5 (5) 9,4 (16)
4,6
0,9 3,3 1,4 3,2
8,9 12,8 10,4 13,0
(3)
3,2 4,6
12 mo. rank
(15)
(13) (4)
(20)
(17) (3)
(21)
(23)
6 mo. rank 0,1 (15) -2,4 (21) 0,5 (12) 1,8 (8) 0,0 (17) 1,6 (10) -3,4 (22) 1,6 (9) 1,4
(11)
-4,1 (23) 0,0 (16) -0,4 (18) 5,4 (2) 2,1 (6) 2,3 (5) -0,7 (19) -2,1 (20) 2,9 (4) 2,0 (7) 0,2 (14) 0,4 (13) 4,8 (3) 8,9 (1) 1,0 1,3 (23)
1 mo. rank -3,2 -1,3 -1,8 -0,7 -0,3 1,3 0,5 -1,9 -1,9 -0,6 -1,1 0,4 -1,0 0,5 -3,1 1,5 -0,5 -0,4 -1,4 -2,1 -1,6 -0,5 -1,6 -1,9 -1,0 -0,5 -0,9 -0,7
(26) (16) (20) (12) (6) (2) (3) (22) (23) (11) (15) (5) (14) (4) (25) (1) (8) (7) (17) (24) (19) (9) (18) (21) (13) (10)
Volatility
RETURN / RISK
Sharpe 1y
Sharpe 5y
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
Manag. and cust. fee
TER
Domi-
Size
Net subs. 1mo
min EUR 1,0% 1%/17 1%/17 0,0% 1%/8 1%/8 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 1,0% 1,0% 1,0% 5,0% 1,0% 1%/8 0,15% 0,15% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,1% 1,0% 0,8% 0,0%
min EUR 1,0% 1%/17 1%/17 0,0% 1%/8 1%/8 1%/20 1,0% 1,0% 0,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1%/8 0,15% 0,15% 1,0% 1,0% 1,0% 0,2% 0,1-0,5% 1,0% 1,0% 0,0%
(% / yr) 1,85 1,5 1,5 0,25 1,5 1,9 1,6 1,5 0,4 0,38 1,5 1,5 1,5 1,5 1,6 1,6 0,75 0,4 1,5 1,75 1,5 0,4 0,43 1,025 1,6 0,4
(% / v.) 1,85 1,70 1,78 0,37 1,50 1,90 1,60 1,60 0,38 2,00 1,99 1,60 1,60 0,90 0,55 1,80 0,42 0,46 1,67 1,60 0,40
cile Finland Lux. Lux. Finland Finland Finland Finland Lux. Sweden Finland Lux. Lux. Lux. Lux. Finland Finland Finland Finland Lux. Sweden Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Total:
MEUR 62,1 14,9 813,8 98,5 78,0 11,3 45,5 71,5 434,4 51,9 99,1 28,1 23,2 20,2 506,6 131,8 172,3 695,7 123,3 191,7 51,2 33,1 9,6 91,1 2,9 3 861,9
MEUR 2,0 -0,2 0,1 0,7 15,2 -0,1 -0,7 0,6 0,0 -0,1 30,7 24,2 -0,4 -3,4 4,2 4,0 4,3 0,0 0,1 0,1 0,1 0,6 0,2 1,1 0,0 83,3
3 826 83 2 826 678 480 121 1 551 942 674 17 231 5 241 3 014 6 973 9 397 168 5 397 1 696 2 216 63 62 577
1,5 1,6 1,6 0,5 1,6 0,2 1,85 1,5 1,2 f
1,50 1,60 1,60 0,50 1,61 2,11 1,60 1,95
Finland Finland Sweden Finland Finland Finland Lux. Lux. Finland Total:
34,0 3,7 36,7 5,6 41,8 12,4 129,4 62,3 23,1 349,0
-12,0 0,0 0,0 0,0 -0,5 -0,2 0,0 -0,3 0,3 -12,7
1,5 0,75 0,4 2 1,75 0,45 2,97 1 f
2,59 1,80 0,48 3,38 1,94
Lux. Finland Finland Finland Lux. Finland Estonia Finland Total:
9,5 65,1 111,1 177,9 25,8 47,2 436,6
0,0 0,9 -2,6 0,1 0,3 3,2 1,9
(%, 12 mo.) 13,3 10,5 13,7 13,0 12,5 15,6 14,8 11,8
0,6 0,4 0,9 0,9 0,7 0,4 0,3 1,1
-0,1 -0,1 0,1 0,0 -0,1 0,1 0,0 0,1
12,4
1,0
0,0
15,0 16,5 11,6 12,7 12,4 12,4 14,4 13,8 13,2 12,9 11,7 13,6 13,1 15,4 13,3 13,3
-0,1 0,0 0,5 1,1 1,0 1,0 0,5 0,6 0,8 0,9 0,4 0,6 1,1 1,0 0,7 0,9
-0,2
16,7 11,9 12,1 15,4 12,0 12,9 15,4 13,5 11,9 13,5 15,1
0,3 0,9 0,4 0,3 0,6 0,5 0,2 0,2 0,1 0,4 0,3
-0,2 -0,1 -0,2 -0,2 -0,2 -0,3 -0,3 -0,2 -0,2 -0,2 -0,2
1%/8 1,0% 1,0% 0,0% 1,0% 1%/8 1,0% 1,0% 0,8%
1%/8 1%/20 1,0% 0,0% 1,0% 1%/8 1,0% 1,0% 1,0% a
12,2 13,0 13,0 12,7 13,6 11,9 16,9 12,4 13,2 12,3
1,6 0,9 0,9 1,0 1,2 1,3 0,0 1,4 1,0 0,9
-0,1
1,0% 0,15% 0,15% 1%/8 1,0% 0,1% 1,5% 0,8%
1,0% 0,15% 0,15% 1%/8 1,0% 0,1-0,5% a 1,0% 1,0% a
0,0 -0,1 -0,1 -0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
a
a a a
No. of investors
Established
Portfolio manager active
Minimum invest-
month/year 10/03 11/08 11/08 07/02 12/99 11/02 10/03 03/88 08/12 07/05 05/12 11/12 10/03 07/06 02/02 06/01 09/11 04/02 04/01 05/95 12/88 03/02 12/06 09/10 05/02 12/04
since 10/06 11/08 11/08 07/02 06/11 11/02 09/11 05/10 03/12 07/05 05/12
BNP Baribas Inv. Partners Turner Investment Partners TCW Inv. Management BlackRock & SEB Holmberg, Nilsson Sp-Rahastoyhtiö Oy Tapiola Varainhoito Oy UB Omaisuudenhoito Real Assets -tiimi
02/08 02/12
ment EUR 50 5 000 5 000 250 000 500 500 1 000 no min. no min. 100 000 50 50 50 50 1 share no min. no min. 100 000 5 000 EUR 500 500 500 1 50 500 10 000
2 875 53 101 11 398 3 373 2 044 1 158 21 002
10/99 08/05 04/89 07/05 10/97 06/04 03/90 06/88 05/06
K. Ogawa H-K. Sjöholm S. Hagman ICECAPITAL / Vanguard R. Knudsen JPM Asset Management BNP Paribas Asset Mgmt. Goldman Sachs Asset Mgmt. Intl. Tapiola Varainhoito Oy
06/11 09/11 09/09 07/05 03/09 06/04 03/90 09/06 02/08
500 1 000 no min. 100 000 1 share no min. 5 000 500 500
5 511 12 674 15 282 5 160 4 089 42 716
10/05 09/11 09/11 05/04 10/87 01/00 08/06 08/07
BNP Baribas Inv. Partners Northern Trust Global Inv. Limited 09/11
A. Bergman BNP Paribas Investment Partners BNP Paribas Investment Partners Danske Capital / State Street E. P. Bousa Sterling Capital Management H-K. Sjöholm J. Eskilsson K. Stavenberg ICECAPITAL / Vanguard Eagle Asset Mgmt
Nordea Inv. Management 05/09 L. Hemmingsen 03/09 M. Leskinen 10/10 Northern Trust Global Inv. Limited 09/11
05/09 04/07 03/12 12/06
Net subs. from January e
i i c
k k
h
h i
MEUR 2,4 0,5 -7,1 -17,5 -155,2 -39,6 -31,7 8,6 0,7 -5,1 85,8 24,2 -15,2 -5,6 141,8 36,1 32,5 0,0 -0,9 2,1 -8,5 2,3 1,5 24,9 0,0 77,0
(26)
JAPAN Danske Invest Japanese Equity Evli Japan Handelsbanken Japanfond ICECAPITAL Japan Stock Index * Nordea Japan OP-Japan * Parvest Equity Japan SEB Japan Tapiola Japan * AVERAGE MSCI Japan TR NUMBER OF FUNDS
1,5
(2)
0,9
(4)
2,0
(1)
1,1 -0,7
(3) (5)
1,0 2,5
-3,6 -1,2 -2,7 -2,4 -1,5 -5,6 -5,1 -2,7 -3,2 -3,1 -2,1
(5)
(7) (1) (4) (3) (2) (9) (8) (5) (6)
2,4 6,3 4,1 5,0 6,4 4,1 3,8 5,4 4,6 4,7 5,3
(9)
(9) (2) (7) (4) (1) (6) (8) (3) (5)
5,1 11,5 5,6 6,0 7,8 7,9 4,7 4,3 1,9 6,1 6,1
(9)
(6) (1) (5) (4) (3) (2) (7) (8) (9)
-1,4 4,1 -0,9 0,8 -1,5 0,0 2,7 -1,0 -0,6 0,2 0,1
(9)
(8) (1) (6) (3) (9) (4) (2) (7) (5)
2,9 -1,0 2,5 3,8 1,9 4,6 4,3 3,3 3,3 2,8 3,6
(9)
(6) (9) (7) (3) (8) (1) (2) (5) (4)
i c
h
i
-84,4 -0,4 0,0 -4,0 -24,5 -2,1 -0,1 -4,1 3,6 -116,0
(9)
PACIFIC BNP Paribas L1 Equity Pacific ex-Japan OP-Asia Index OP-Asia Index II OP-Asia Tigers SEB Asia ex. Japan Fund Seligson & Co Asia Index Fund A Swedbank Central Asia Equity Tapiola Asia-Pacific * AVERAGE MSCI Pacific TR NUMBER OF FUNDS
10,3 1,7
(1) (2)
6,0 5,5 (2)
0,2
(4)
7,2
(2)
-0,2 2,4 0,4 -17,9 0,4 -2,4 0,2
(5) (1) (3) (6) (2)
6,0 10,5 7,1 -5,8 6,8 5,3 7,7
(5) (1) (3) (6) (4)
(6)
(6)
20,5 11,9 12,3 13,5 17,3 16,9 0,1 17,7 13,8 12,2
(1) (7) (6) (5) (3) (4) (8) (2)
(8)
11,4 5,5 5,6 7,5 9,1 8,2 2,4 9,8 7,4 4,8
(1) (7) (6) (5) (3) (4) (8) (2)
(8)
2,9 2,7 2,7 0,7 1,1 4,0 2,8 1,5 2,3 2,5
(2) (5) (4) (8) (7) (1) (3) (6)
-0,1 0,0 -0,1 -0,6 -0,1 -0,2 -0,1
P. Venäläinen Schroder Inv. Management Ltd Holmberg, Nilsson J. Fedotova Tapiola Varainhoito Oy
09/10 07/08 08/05 06/06 02/08
5 000 no min. h 100 000 no min. 500 1 no min. 500 i
(8)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR * Non-UCITS Fund
b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
0,0 32,6 -50,1 -2,3 1,9 12,7 -5,1
10
11
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
EQUITY FUNDS EMERGING MARKETS
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
RISK
3 yr, p.a. rank
12 mo. rank
6 mo. rank
1 mo. rank
CENTRAL EASTERN EUROPE Alfred Berg Ryssland * BNP Paribas L1 Equity Russia BNP Paribas L1 Equity Turkey BNPP L1 Equity Europe Emerging Danske Invest Arvo Russia Value Danske Invest Baltic Danske Invest Eastern Europe Convergence Danske Invest Eastern Europe Convergence Fund K Danske Invest Black Sea Danske Invest Russia Danske Invest Russia Small Cap Danske Invest Trans-Balkan * eQ Balkan eQ New Europe Growth eQ New Europe Value eQ Russia Top Picks eQ Russian Opportunities Evli New Republics Evli Russia B FIM Emerging Europe FIM Russia FIM Russia Small Cap FIM Ukraine Handelsbanken Russia Handelsbanken Östeuropafond Nordea Eastern Europe Nordea Russia OP-Eastern European OP-Emerging Europe OP-Russia SEB Eastern Europe Ex Russia Fund SEB Eastern Europe Small Cap Fund SEB Russia Fund Seligson & Co Russian Prosperity Fund Euro Swedbank Eastern Europe Equity Swedbank Eastern Europe Real Estate Equity Swedbank Russian Equity Savingsbank Russia Taaleritehdas Lydian Lion Equity Taaleritehdas Rouble Equity Taaleritehdas Troikka Osake Tapiola East Europe UB Russia * AVERAGE MSCI EM Eastern Europe TR NUMBER OF FUNDS
Volatility
RETURN / RISK
Sharpe 1y
Sharpe 5y
(%, 12 mo.) 12,8
(3)
10,2
(9)
5,0 9,4
(12) (10)
13,1
(2)
12,8 11,6
(4) (6)
11,1
(8)
11,4 8,2
(7) (11)
18,5
(1)
12,0
(5)
11,4 11,1
-5,7 -4,7 0,0 -8,6 -13,0 -8,1 -8,4 -7,9 0,8 -6,3 -9,5 -18,8 -15,9 -14,9 -5,8 -3,2
(8) (6) (2) (21) (27) (19) (20) (16) (1) (11) (24) (30) (29) (28) (9) (4)
-20,7 (32) -10,0 (25) -7,8 (15) -6,0 (10) -24,4 (33) -42,8 (35) -8,8 (22) -4,7 (7) -6,3 (12) -6,6 (13) -8,0 (17) -8,1 (18) -6,9 (14) -9,5 (23) -4,5 (5) -2,4 (3) -20,2 (31) -25,5 (34) -11,3 (26)
-10,4 -7,5 (12)
(35)
6,5 6,2 11,1 1,8 1,8 13,4 4,4 0,8 13,6 7,3 3,6 -3,0 0,8 -4,3 12,4 12,6 3,7 -14,8 4,2 2,0 -1,9 -9,8 -19,3 3,1 8,4 3,7 1,6 0,4
(9) (10) (5) (25) (26) (2) (15) (30) (1) (8) (19) (36) (29) (38) (4) (3) (17) (41) (16) (24) (35) (40) (42) (20) (7) (18) (27) (31)
2,4 4,7 -0,3 3,0 11,1 4,8 -4,8 5,3 2,1 6,0 -0,4 -0,2 1,2 -3,3 2,4 5,3
(22) (14) (33) (21) (6) (13) (39) (12) (23) (11) (34) (32) (28) (37)
(42)
11,2 12,9 62,7 16,9 5,9 16,8 27,7 26,7 61,3 11,8 13,0 16,6 36,9 19,3 24,3 9,8 11,0 -9,4 13,3 33,9 -1,0 -9,6 -33,1 6,5 26,4 18,3 12,1 24,7 42,7 9,2 26,1 6,5 9,8 19,9 39,5 27,5 16,5 9,4 56,3 10,3 16,8 19,8 2,3 18,1 15,6
(29) (26) (1) (19) (38) (21) (8) (10) (2) (28) (25) (22) (6) (17) (14) (33) (30) (41) (24) (7) (40) (42) (43) (37) (11) (18) (27) (13) (4) (35) (12) (36) (32) (15) (5) (9) (23) (34) (3) (31) (20) (16) (39)
(43)
5,8 7,4 23,1 9,5 8,5 4,6 16,9 17,3 23,7 11,6 12,3 16,6 9,7 13,7 12,7 8,3 9,6 -1,2 6,2 21,6 2,6 -4,1 -13,5 7,7 13,7 10,6 9,3 13,1 20,1 6,3 15,1 6,5 6,9 12,6 17,5 13,1 9,2 6,6 17,2 1,6 9,5 10,5 5,4 10,1 8,9
(36) (30) (2) (23) (27) (38) (8) (6) (1) (18) (17) (9) (21) (11) (15) (28) (22) (41) (35) (3) (39) (42) (43) (29) (12) (19) (25) (13) (4) (34) (10) (33) (31) (16) (5) (14) (26) (32) (7) (40) (24) (20) (37)
(43)
3,1 3,8 5,3 4,8 3,8 2,7 4,8 4,6 6,1 4,3 4,2 3,1 2,3 4,2 3,4 4,3 3,8 0,9 4,5 5,4 3,3 0,7 2,7 3,8 4,8 4,0 4,0 4,5 4,7 2,6 4,5 2,6 4,0 4,3 4,0 5,0 3,3 3,9 4,7 3,0 3,6 4,2 4,8 3,9 4,6
(34) (27) (3) (6) (29) (38) (5) (11) (1) (17) (19) (35) (41) (18) (31) (15) (26) (42) (14) (2) (32) (43) (37) (28) (7) (21) (24) (12) (9) (40) (13) (39) (23) (16) (22) (4) (33) (25) (10) (36) (30) (20) (8)
19,9 19,5 18,0 17,3 17,1 6,6 15,4 15,9 18,5 17,8 15,9 10,4 13,7 12,2 9,1 18,3 20,3 16,5 19,3 17,8 22,7 15,2 19,9 21,3 17,8 18,8 20,5 18,4 16,9 19,4 15,6 11,6 21,3 15,7 16,3 13,9 21,1 20,4 17,6 17,8 18,0 12,4 16,6 16,9 21,9
0,5 0,6 3,4 0,9 0,3 2,4 1,7 1,6 3,3 0,6 0,8 1,5 2,6 1,5 2,6 0,5 0,5 -0,6 0,6 1,9 -0,1 -0,7 -1,7 0,3 1,4 0,9 0,5 1,3 2,5 0,4 1,6 0,5 0,4 1,2 2,4 1,9 0,7 0,4 3,1 0,5 0,9 1,5 0,1 1,1 0,7
-0,2 -0,2 -0,1 -0,3 -0,6 -0,5 -0,4 -0,4 0,0 -0,3 -0,5 -0,9 -0,8 -0,9 -0,4 -0,2 -1,0 -0,5 -0,4 -0,2 -1,1 -1,5 -0,3 -0,2 -0,2 -0,2 -0,3 -0,3 -0,3 -0,5 -0,2 -0,2 -0,9 -1,2 -0,4
-0,5 -0,2
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
Manag. and cust. fee
TER
Domi-
Size
Net subs. 1mo
min EUR
min EUR
(% / yr)
(% / v.)
cile
MEUR
MEUR
2,5% 1,0% 1,0% 1%/17 1%/8 1,0% max. 5% 1,0% 1%/8 1,0% 1%/8 3,0%/8 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1-3% 1-2% 1-2% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1%/8 1,0% 1%/8 1,0% 1,0% 1,0% 0-2,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,8% 2,0%
1,0% 1,0% 1,0% 1%/17 2%/8 2,0% max. 1% 2,0% 2%/8 2,0% 2%/8 1,0%/8 20 20 20 20 1%/20 2%/20 2%/20 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1%/8 1,0% 1%/8 1,0% 1,0% 1,0% 0-0,5% a 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0%
2,5 1,75 1,75 1,75 2,8 2,4 1,73 2,8 2,8 2,8 3 3,25 2,35 2,18 1,41 2,2124 2,5 3 3 3,3 3,3 3,3 3,3 2,4 1,6 1,6 1,85 2,2 2,5 2,5 1,75 1,75 2,5 1,4 2,2 2,03 2,33 1,675 2 2 2 1,8 2,9
2,09 2,80 2,40 2,20 2,80 2,80 2,80 3,00 3,25 2,58 2,37 1,59 2,69 2,58 3,00 3,00 3,32 3,30 3,30 3,32 2,50 1,60 1,61 1,85 2,20 2,52 2,51 1,90 1,90 2,70 3,08 2,33 2,83 2,38 2,51 2,06 2,00 2,03 1,80 2,90
Sweden Lux. Lux. Lux. Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Estonia Estonia Estonia Estonia Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Sweden Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Lux. Lux. Finland Estonia Estonia Estonia Finland Finland Finland Finland Finland Finland Total:
135,9 1 441,2 179,9 193,3 34,8 15,4 56,6 18,3 165,9 32,8 16,3 2,3 0,6 1,0 0,3 16,2 8,6 111,8 12,9 147,7 22,7 10,1 157,6 212,7 196,3 434,0 128,4 37,3 226,4 131,7 102,9 311,3 198,4 9,8 66,1 25,0 14,3 35,9 5,0 4 917,7
0,1 0,0 0,0 -0,1 -1,1 -0,3 -2,2 1,8 -2,0 0,1 -2,7 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,1 -0,2 3,2 1,3 -9,6 -0,5 -0,3 0,0 0,0 0,8 -0,6 -0,1 5,6 -33,0 0,0 -0,6 -1,7 6,8 0,0 0,6 -0,3 -0,2 0,4 0,0 -35,1
b b b b
b
f b
No. of investors
4 301 2 007 7 132 1 933 12 340 1 560 974 613 241 263 52 459 159 1 100 999 4 847 4 461 7 530 20 771 72 958 19 659 1 656 26 991 12 869 13 897 4 115 2 818 214 249 71 1 156 95 228 490
Established
Portfolio manager active
Minimum invest-
Net subs. from January
month/year
since
ment EUR
MEUR
04/98
5 000 5 000 5 000 5 000 500 500 5 000 500 500 500 500 500 1 000 1 000 1 000 2 000 500 1 000 1 000 35 35 35 35 no min. no min. 1 share 1 share no min. no min. no min. 500 500 500 1 no min. no min. no min. 50 10 000 10 000 10 000 500 1 000
0,3 0,1 0,0 -0,2 3,3 -2,5 0,0 -7,5 3,7 35,9 6,8 -6,3 -0,4 -0,1 -0,2 -0,1 -1,0 -0,3 16,7 -0,6 -34,5 -8,6 -5,1 0,8 -0,7 18,7 -2,4 0,1 26,2 25,4 1,8 -0,6 -16,4 60,6 1,0 4,7 2,3 -1,3 3,9 -4,4 119,3
04/98 03/07 10/05 11/08 05/06 04/98 12/02 05/06 06/05 02/04 11/05 11/04 09/04 06/05 06/04 02/06 03/09 11/06 10/04 10/04 03/98 09/05 09/06 11/07 06/96 01/01 09/05 10/00 11/10 02/04 09/96 06/98 05/07 03/00 10/04 08/06 10/04 09/09 03/08 05/08 02/09 10/08 11/09
Kit Fortis Investments BNP Baribas Inv. Partners BNP Baribas Inv. Partners BNP Paribas Investment Partners K. Vares-Wartiovaara I. Markitanova M. Liggard M. L. Ligaard M. L. Ligaard Danske Capital / O. Karakozova K. Vares-Wartiovaara M. L. Ligaard AS Trigon Funds AS Trigon Funds AS Trigon Funds AS Trigon Funds J-P. Leppä A. Celmins A. Celmins Blom Pohjola, Rahuorg Pohjola, Rahuorg Nurminen S. Lindfeldt C. Sundman P. Ulderup L. Hemmingsen P. Wallin OP-Pohjola Varainhoito Oy J. Nissinen A. Kullamaa S. Danil SEB / Sulev Raik J. Aalto J. Fedotova J. Fedotova J. Fedotova SEB Ühispanga Fondid Metso, Erdem V. Manninen Manninen, Chorzewski, Metso Tapiola Varainhoito Oy UB Omaisuudenhoito Oy
11/08 05/11 05/11 12/02 05/11 06/11 02/07 06/11 06/11 06/04 05/05 04/02 02/06
03/12 06/07 05/11 05/11 08/10 11/07 01/11 05/07 09/05 07/10 11/10 05/10 01/07 12/06 05/07 01/11 07/09 07/09 09/07 09/09 02/11 08/08 02/09 10/08 05/11
(43)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR * Non-UCITS Fund
b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
i i i i i i
c c
h
h
i
12
13
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
EQUITY FUNDS EMERGING MARKETS
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
RISK
3 yr, p.a. rank
12 mo. rank
6 mo. rank
1 mo. rank
GLOBAL Aktia Emerging Market Equity Alexandria Emerging Markets Manager Fund BNPP L1 Equity World Emerging Danske Invest Global Emerging Markets Danske Invest Em Markets Equity eQ Emerging Agri eQ Emerging Financial eQ Emerging Dividend Evli Emerging Markets Equity B FIM BRIC+ FIM BRIC+ Small Cap Handelsbanken Tillväxtmarknadsfond ICECAPITAL Emerging Markets Stock Index * ICECAPITAL Frontier Markets B * Nordea 1 - Emerging Stars Equity BI Nordea 1 - Emerging Stars Equity BP Nordea Emerging Market Equity ODIN Emerging Markets OP-Emerging Markets Equity * SEB Emerging Markets Fund Seligson & Co Emerging Markets * Seligson & Co Emerging Markets I * Säästöpankki Kehittyvät Markkinat * Tapiola Global Emerging Markets * Bank of Åland Emerging Markets AVERAGE MSCI Emerging Markets TR NUMBER OF FUNDS
Volatility
RETURN / RISK
Sharpe 1y
Sharpe 5y
(%, 12 mo.)
8,6 16,6
11,9
(6) (1)
(3)
-4,7 9,3 -3,0
(9) (1) (8)
5,1 15,4 4,6 -18,3 0,1
(6) (1) (8) (15) (13)
-6,3
(11)
-1,0
(14)
0,3 0,6
(3) (2)
7,4 6,9
(2) (3)
10,2
(5)
-0,7 -0,2
(5) (4)
11,9
(2)
-1,0
(6)
11,9
(4)
-5,1 -2,8 -1,3 1,3
(10) (7)
11,9 13,9
6,7 6,3 4,2 4,9
(4) (5) (10) (7)
4,4 2,6 1,7 3,4 7,8
(9) (11) (12)
9,6 14,7 15,2 22,8 14,9 -11,2 18,3 24,1 5,7 12,5 17,7 18,5 15,8 14,5 21,8 20,9 12,8 16,6 13,5 14,3 13,8 14,1 13,8 15,7 7,2 14,3 15,9
(22) (13) (11) (2) (12) (25) (6) (1) (24) (21) (7) (5) (9) (14) (3) (4) (20) (8) (19) (15) (18) (16) (17) (10) (23)
8,6 7,6 10,4 10,9 9,9 0,5 12,9 14,1 6,2 10,3 13,2 12,6 9,3 8,1 12,7 12,3 8,8 6,8 5,7 8,0 10,7 10,8 7,6 8,8 7,9 9,4 8,5
(16) (20) (10) (7) (12) (25) (3) (1) (23) (11) (2) (5) (13) (17) (4) (6) (15) (22) (24) (18) (9) (8) (21) (14) (19)
3,1 2,9 5,3 2,9 3,3 -0,7 2,4 4,8 3,2 3,5 5,3 2,3 3,4 2,1 2,5 2,5 3,0 3,6 2,4 3,6 4,0 4,0 3,4 3,5 3,4 3,2 3,2
(15) (17) (2) (18) (13) (25) (21) (3) (14) (9) (1) (23) (12) (24) (19) (20) (16) (7) (22) (6) (5) (4) (11) (8) (10)
(6)
(11)
(15)
(25)
(25)
(25)
8,0 13,4
(5) (1)
7,4
(6)
-1,9 (10) -4,7 (13) -4,0 (11) -5,0 (14) 2,9 (2) 0,7 (4) -11,4 (20)
5,7 (7) 3,0 (13) 3,5 (12) 0,7 (14) 7,5 (4) 4,6 (10) -8,0 (20)
4,6
(8)
6,0
(7)
9,8
(4)
11,7 12,1 9,1 3,7
(3) (2)
-8,1 (17) -8,8 (19) 0,3 (5) -8,2 (18) -0,5 (7) -1,6 (9) -6,7 (16) 1,3 (3) -0,8 (8) -5,4 (15) 7,4 (1) 0,2 (6) -4,5 (12) -2,9 -1,2 (20)
-0,8 (15) -1,7 (18) 8,6 (2) -2,2 (19) 6,1 (5) 5,7 (8) -1,0 (17) 8,5 (3) 4,8 (9) 3,5 (11) 15,6 (1) 6,0 (6) -0,8 (16) 3,5 6,6 (20)
20,4 (7) 21,3 (4) 22,8 (2) 20,2 (8) 13,9 (19) 17,5 (14) 19,0 (11) 35,9 (1) 20,5 (6) 18,1 (13) 19,2 (9) 16,7 (15) 20,7 (5) 13,5 (20) 14,3 (18) 18,3 (12) 15,5 (17) 19,1 (10) 16,4 (16) 21,9 (3) 12,3 (21) 18,9 9,7 (21)
11,4 (9) 16,4 (1) 10,6 (13) 12,1 (5) 5,1 (20) 11,8 (7) 1,0 (21) 16,4 (2) 16,3 (3) 10,6 (12) 10,7 (10) 7,5 (18) 12,0 (6) 9,5 (15) 7,0 (19) 10,7 (11) 9,9 (14) 8,3 (16) 8,2 (17) 11,4 (8) 13,1 (4) 10,5 2,2 (21)
2,7 (6) 5,6 (2) -0,6 (16) 6,8 (1) 0,9 (13) 1,9 (8) -2,5 (20) 2,8 (5) 5,4 (3) -1,8 (18) 1,0 (11) -2,5 (19) 1,0 (12) 2,4 (7) -1,3 (17) 1,6 (9) 1,3 (10) -3,0 (21) 0,7 (15) 0,9 (14) 4,4 (4) 1,3 2,9 (21)
1,5 -2,3
(3) (7)
3,7 -3,6
(3) (8)
5,3 2,9
(1) (2)
-0,8 1,3 -2,3 0,8 2,1
(5) (4) (6)
8,9 5,0 2,1 -2,9 1,4 0,1 1,9 3,1
(1) (2) (4) (7) (5) (6)
9,9 -1,6 31,3 20,8 16,0 9,4 0,6 8,2 0,9 10,6 6,6
9,9 5,9 14,1 9,3 12,2 7,9 5,5 7,3 4,3 8,5 4,2
13,0 11,0 13,8 13,4 9,4 13,9 12,2 11,1 10,8 15,7 12,5 12,0 12,5 7,0 13,3 13,3 13,5 11,8 11,8 15,1 14,6 14,6 12,7 10,9 10,0 12,4 12,3
0,7 1,3 1,0 1,6 1,5 -0,9 1,4 2,1 0,4 0,7 1,3 1,5 1,2 2,0 1,6 1,5 0,9 1,3 1,1 0,9 0,9 0,9 1,0 1,4 0,6 1,1 1,2
13,5 18,5 15,4 17,2 12,9 15,0 22,6 12,7 18,9 19,2 12,3 19,9 14,1 13,9 17,5 13,4 13,4 18,8 11,4 15,1 17,8 15,9 13,5
1,4 1,1 1,4 1,1 1,0 1,1 0,8 2,7 1,0 0,9 1,5 0,8 1,4 0,9 0,8 1,3 1,1 1,0 1,4 1,4 0,6 1,2 0,7
15,5 19,4 16,1 14,1 16,8 15,4 18,7 16,0 16,6 16,5 17,5
0,6 -0,1 1,9 1,4 0,9 0,6 0,0 0,5 0,0 0,6 0,3
0,0 -0,1
10,1 12,2 10,4 13,4
1,7 1,5 1,8 2,1
-0,3
13,2 11,9 12,3
0,9 1,6 1,2
-0,2 0,3 -0,2
-0,4 -0,1 -0,1
-0,1 -0,1 -0,1
-0,3 -0,3 -0,1 0,0
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
Manag. and cust. fee
TER
Domi-
Size
Net subs. 1mo
min EUR
min EUR
(% / yr)
(% / v.)
cile
MEUR
MEUR
1,0% 1,0% 1%/17 max. 5% 1%/8 max. 3% max. 3% 3,0% 0,5-1% 1,0% 1,0% 1,0% 0,25% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 1,0% 0,8% 1%/1
1,0% 1,0% 1%/17 max. 1% 1%/8 max. 1,5% max. 1,5% 1,0% 1%/20 2,0% 2,0% 1,0% 0,25% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 1,0% 1,0% max. 1% a max. 1% a 1,0% 1,0% a 1%/1
1,57 1 1,75 1,63 0,5 2,25 2,25 2,5 1,6 3,3 3,3 1,6 0,65 1 0,8 1,5 2 2 1,35 1,75 0,25 0 1,2025 0,85 1,5
3,51 2,07 1,90 2,53 2,76 2,52 2,00 3,31 1,60 0,65 2,00 2,00 2,39 1,90 0,98 0,72 1,90 1,74 2,47
Finland Finland Lux. Lux. Finland Estonia Estonia Finland Finland Finland Finland Sweden Finland Finland Lux. Lux. Finland Norway Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Total:
32,1 2,5 473,4 267,6 0,1 0,2 70,5 30,0 94,2 24,6 794,4 82,6 15,3 23,5 71,8 686,4 21,4 194,5 113,4 23,2 10,5 96,1 30,6 3 159,0
0,8 0,0 0,3 -0,5 0,0 0,0 7,7 -11,8 7,4 0,0 0,3 3,0 0,0 3,9 5,1 9,9 0,5 1,6 0,2 0,2 0,1 1,0 -0,3 29,6
3 481 467 19 397 42 31 496 361 3 394 281 159 123 2 824 57 61 037 2 945 10 274 16 081 4 489 2 659 5 529 2 890 137 017
03/10 Bergman, Siekkinen, Loikkanen, Gräsbeck 06/11 SEB Wealth Management Finland Ltd 11/08 BNP Paribas Investment Partners 12/02 P. Hames 09/05 A. Raappana 05/08 AS Trigon Funds 05/08 AS Trigon Funds 02/11 J-P. Leppä, P. Tevanen 04/10 Peter Lindahl 12/05 Alava, Eräjuuri 03/11 Blom 11/97 S. Lindfeldt 06/06 ICECAPITAL / Vanguard 12/11 ICECAPITAL/Tanskanen 05/11 J. Nøddekær 05/11 06/05 M. J. Nielsen 11/99 O. Dybvad, V. Søraunet 11/09 Pohjola Varainhoito Oy 04/92 Schroder Inv. Management 09/10 J. Aalto, V. Siltaoja 09/10 12/09 SP-Rahastoyhtiö Oy 05/02 Tapiola Varainhoito Oy 12/05 Ålandsbanken Asset Mgmt.
1%/17 2,5%/17 2,5%/17 1%/8 1%/8 max. 5% 1%/8 max 3% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1%/8 1,0% 1%/8 0,0%
1%/17 1%/17 1%/17 2%/8 1%/8 max. 1% 2%/8 1%/20 2,0% 2,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1%/8 2,0% a 1%/8 0,0%
1,75 1,75 1,75 2,8 1,9 1,73 2,8 2,5 3,3 3,3 1,5 2 1,85 1,5 1,85 1,6 1,85 0,6 2,5 0,615 2
2,10 2,06 1,87 2,80 1,90 2,08 2,80 3,31 3,30 1,60 2,02 1,87 2,00 1,85 1,60 1,86 2,70 2,50 2,52 2,00
Lux. Lux. Lux. Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Sweden Total:
116,6 407,3 212,1 145,0 191,1 39,7 6,7 23,8 51,9 26,5 201,6 114,5 14,6 162,4 292,8 163,9 116,4 261,6 162,7 2 711,0
0,1 0,0 0,0 23,3 -9,2 -4,8 0,1 1,3 -0,1 0,1 15,3 6,8 0,0 0,2 43,3 4,9 -0,4 -5,8 42,3 117,2
8 951 2 922 5 426 183 2 028 3 314 41 223 19 695 1 023 54 287 13 479 50 584 18 995 6 163 17 181 245 454
11/08 11/08 11/08 03/05 06/99 11/03 09/06 05/10 05/02 03/03 05/03 03/06 11/07 10/03 06/06 02/01 09/05 04/04 10/07 06/01 10/97
BNP Paribas Investment Partners BNP Paribas Investment Partners BNP Paribas Investment Partners Schroder Inv. Management Ltd Newton Inv. Management O. Gotthardt Aberdeen Asset Mgmt J-P. Leppä, P. Tevanen Rantanen, Eräjuuri Eräjuuri S. Hagman S. Hagman M. Sens Nordea Inv. Management L. Hemmingsen H-M. Thorsen H-M. Thorsen JPM Asset Management Fidelity JPM Asset Management Ålandsbanken Fonder AB
06/08 03/03 09/09 10/08 09/09 05/09 06/06 05/09 05/10 04/04 10/07 06/01 09/10
f
b
f f
No. of investors
Established
Portfolio manager active
Minimum invest-
month/year
since
ment EUR
03/10 06/11 11/08 07/04 06/11 05/08 12/07
50 5 000 5 000 5 000 500 no min. no min. 500 1 000 35 35 no min. 100 000 100 000 75 000 50 1 share 500 no min. 500 1 250 000 50 500 50B/10 000A
04/10 01/11 03/11 01/07 06/06 12/11 05/11 09/09 12/10 11/09 06/05 09/10
02/08 12/05
Net subs. from January MEUR e
i
d c g
k h h
i
7,6 2,2 7,4 0,0 57,5 -0,1 0,0 38,7 -33,2 42,6 20,6 5,5 4,3 8,5 14,8 33,3 54,7 0,2 20,0 0,6 3,1 1,8 8,0 0,8 298,9
FAR EAST BNPP L1 Equity Asia Emerging BNPP L1 Equity China BNPP L1 Equity India Danske Invest China Danske Invest Emerging Asia Danske Invest Greater China Danske Invest India eQ Asian Opportunities FIM China FIM India Handelsbanken Far East Handelsbanken India Handelsbanken China Nordea 1 - Far Eastern Equity Nordea India Nordea Far East Nordea China OP-India * OP-Emerging Asia * OP-China * Ålandsbanken China Growth AVERAGE MSCI Far East Free TR NUMBER OF FUNDS
(8)
-0,2 -0,2 -0,2 -0,2 0,0 0,0 -0,4 -0,3 -0,4 -0,1 -0,3 -0,1 -0,2 -0,3 0,0 -0,1 -0,2 0,2 -0,1 -0,2 -0,2 -0,1
11/08 11/08 11/08 06/10 01/07 11/03 08/12
5 000 5 000 5 000 500 500 5 000 500 500 35 35 no min. no min. no min. 50 1 share 1 share 1 share no min. 200 000 no min. 200 SEK
i i i i
h
-0,2 -1,7 -1,4 32,9 -33,4 0,0 -34,9 -1,0 -23,1 -9,9 -0,1 29,2 22,0 -0,5 0,7 37,6 -7,2 -5,1 52,2 41,7 97,8
LATIN AMERICA Danske Invest Latin America FIM Brazil Handelsbanken Brazil Handelsbanken Latinamerikafond Nordea 1 - Latin American Equity OP-Latinalainen Amerikka Parvest Equity Brazil Parvest Equity Latin America SEB Latinamerikafond * AVERAGE MSCI EM Latin America TR NUMBER OF FUNDS
20,4
(1)
18,2 15,8 18,1 20,0
(2) (3)
(7)
(3)
(8)
(4) (9) (1) (2) (3) (5) (8) (6) (7)
(9)
(3) (7) (1) (4) (2) (5) (8) (6) (9)
6,2 7,1 5,8 5,0 5,1 5,0 6,4 5,6 5,0 5,7 4,8
(9)
(3) (1) (4) (8) (6) (7) (2) (5) (9)
0,1 0,0 -0,1 0,0 -0,1 0,0 0,0
1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0%
2,0% 2,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 2,5% 1,0% 1,0%
2,8 3,3 1,85 1,6 1,85 2,2 2,1 2,1 1,75
2,80 3,30 1,90 1,60 2,36 2,20 1,80
Finland Finland Lux. Sweden Lux. Finland Lux. Lux. Lux. Total:
97,7 105,9 104,4 567,8 40,0 141,6 404,2 265,3 146,0 1 872,9
-5,4 0,8 -0,6 5,0 0,2 0,8 0,0 -0,1 0,0 0,7
5 316 5 740 4 560 4 548 23 503 43 667
10/04 10/04 11/10 01/94 08/07 09/08 12/06 09/00 04/97
Aberdeen Asset Mgmt Ripatti C. Halldin C. Halldin Nordea Inv. Management HSBC Global Asset Management BNP Paribas Asset Mgmt. BNP Paribas Asset Mgmt. Schroder Inv. Management
08/12 12/08 11/10 04/10 08/07 08/10 12/06 09/00 06/05
500 i 35 no min. no min. 50 no min. 5 000 5 000 500
9,7 6,2 8,3 5,8 -2,2 37,7 1,5 -0,7 -0,2 66,2
1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0%
2,0% 2,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0%
1,85 3,3 2,5 1,95 1,85 2,5 2,7 b
3,34 2,45 1,85 2,70
Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Total:
14,9 9,7 24,6 117,5 22,8 2,8 192,3
3,1 -4,3 -0,2 2,4 4,6 0,0 5,5
1 872 140 2 732 30 750 2 118 84 37 696
11/12 09/06 02/08 11/08 05/06 03/12 05/11
M. Gray Alava ICECAPITAL / Stanlib Nordea Inv. Management C. F. Nielsen Duet Asset Mgmt. Ltd. I. Erdem
11/12 09/06 02/08 11/08 12/08 03/12 05/11
500 35 10 000 50 1 share 10 000
4,1 -9,2 0,7 31,5 20,7 1,3 49,1
(9)
MIDDLE EAST & AFRICA Danske Invest Afrikka FIM Sahara ICECAPITAL Africa * Nordea 1 - African Equity Nordea European New Frontiers OP-Africa A Taaleritehdas Dinaari Osake AVERAGE MSCI Emerging Markets TR NUMBER OF FUNDS * Non-UCITS Fund
13,9
-4,4
(2)
-0,3
(1)
-2,3 1,3
6,5 0,7 4,2 3,3
(1) (4) (2) (3)
3,7 7,8 (2)
(4)
17,7 19,5 19,2 29,4
(4) (2) (3) (1)
13,2 19,8 15,9
(5)
(5)
5,5 13,6 10,0 8,7 19,5 4,1 10,2 8,5
(5) (2) (3) (4) (1) (6)
(6)
1,2 2,7 4,9 2,6 2,3 1,7 2,6 3,2
(6) (2) (1) (3) (4) (5)
-0,1
-0,2 0,0
(6) a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
14
15
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
EQUITY FUNDS GLOBAL
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
RISK
3 yr, p.a. rank
12 mo. rank
6 mo. rank
1 mo. rank
Volatility
RETURN / RISK
Sharpe 1y
Sharpe 5y
(%, 12 mo.) Aktia Global Alexandria Aggressive Manager Fund Alfred Berg Global BNP Paribas L1 Equity World Low Vola Danske Invest Sustainability Equity Danske Invest Compass Equity K eQ Sectors 2 K * eQ Sectors Turun yo juhlavuoden rah. 2 K * Evli Climate B * Evli Global B FIM Green Energy FIM Mondo Fondita 2000+ Handelsbanken Active 100 Handelsbanken Active 100 I Handelsbanken Funds Global Selective A Handelsbanken Funds Global Selective AI Handelsbanken Global Ethical Handelsbanken Global Ethical I Handelsbanken Funds Global Thematic Handelsbanken New Energy Nordea 1 - Global Equity Nordea 1 - Global Portfolio BP Nordea 1 - Global Value Nordea 1 - Climate and Environment Equity Nordea 1 - Global Stable Equity Nordea 1 Emerging Consumer Nordea World Nordea Global Index Fund B K Nordea Global Index Fund I K Nordea Global Dividend Nordea Equity Portfolio * Nordea Pro Stable Return ODIN Global ODIN Global SMB OP-Climate OP-World OP-World II OP-Clean Water B POP Global * PYN Elite * PYN Populus * SEB Ethical Global Index Fund SEB Global Chance/Risk Fund SEB Global Equity Multimanager B SEB Global Equity Multimanager BI SEB Global Fund Seligson & Co Global Top 25 Brands Seligson & Co Phoenix A Sparinvest Equitas EUR R Sparinvest Ethical Global Value EUR R Sparinvest Ethical Global Value EUR RD Sparinvest Global Small Cap Value EUR R Sparinvest Global Value EUR R Savingsbank Global Equity Tapiola ETF Equity * Tapiola Growth Tapiola Dividend Ålandsbanken Eco Performance AVERAGE MSCI World TR NUMBER OF FUNDS
4,6
(16)
(41) (27) (52) (47) (16) (19) (24) (23) (26) (29) (3) (13) (9) (8) (7)
4,5 (43) 7,0 (28) 2,2 (51) 1,3 (53) 5,5 (36) 9,7 (14) 7,7 (21) 7,7 (22) 12,2 (6) 3,1 (49) 16,7 (4) 11,7 (8) 12,0 (7) 11,0 (12) 11,4 (9)
(23)
12,1 (32) 12,3 (31) 16,3 (14) 9,7 (44) 14,2 (21) 15,3 (17) 7,1 (50) 17,9 (11) 7,6 (49) 17,3 (12) 11,4 (37)
4,6 (42) 4,7 (40) 5,2 (39) 9,0 (16) 7,2 (26) 5,9 (34) 3,2 (48) 11,0 (10) 4,7 (41) 11,0 (11) 5,3 (38)
-1,9 (26) 2,5 (5) 1,2 (11) -1,8 (23) -8,3 (36) 0,1 (14) 0,7 (12)
5,8 (29) 7,1 (24) 11,1 (6) 7,9 (16) -7,5 (45) 7,8 (19) 8,4 (14)
13,1 (28) 9,5 (45) 18,4 (10) 21,2 (6) 9,3 (48) 14,1 (22) 14,8 (18)
7,2 (27) 5,4 (37) 9,0 (17) 13,3 (5) 6,5 (30) 5,8 (35) 6,1 (32)
4,1 (18) 7,4 (4) 7,5 (3)
-0,4 17,8 1,4 -3,5 -0,3 -2,3 -1,9 0,4 5,1 2,7
(18) (1) (9) (31) (17) (29) (25) (13) (2) (4)
7,3 32,1 14,3 3,1 9,1 6,2 6,6 11,1 11,5 5,6 7,8 4,5
10,2 64,0 36,0 10,0 11,6 11,3 11,7 11,7 5,0 23,8 15,5 9,4
6,1
1,6 -4,1
(7) (33)
11,0 (7) 4,7 (36) 6,3 (27)
4,5 29,8 19,6 6,0 6,5 4,1 4,3 2,6 1,8 19,5 8,6 7,6 7,6 6,5 8,0 3,9 7,9 10,3 7,5 9,5 8,0 4,4
1,5 (24) 3,0 (21) 7,1 (7) 5,5 (12) 7,1 (6) 7,2 (5) 3,5
(20)
6,4 8,3
(8) (2)
4,1
(19)
5,5 (11) 5,2 (13) 4,9 (14) 2,5 (22) 4,6
(15)
23,5
(1)
1,3 (25) 4,3 (17) 1,9 (23)
5,9
(9)
(10)
5,7 5,1
-0,4
(20)
-2,0 (27) -1,8 (24) 4,9 (3) -2,0 (28) -0,4 (19) -0,5 (22) -7,5 (35) -3,2 (30) -5,5 (34) 1,9 (6) -0,2 (15)
7,3
(21)
5,2 (34) 10,2 (9) 8,9 (12) 5,5 (31) 5,2 (35) 5,3 (33) -3,4 (44) 8,6 (13) -2,1 (43) -0,7 (42) 12,0 (3) 9,5 (10) 10,4 (8)
7,8 8,1
(17) (15)
-0,1 4,6
(41) (37)
-3,5
(32)
1,5
(8)
1,4
(10)
7,7 (20) 2,0 (40) 5,4 (32)
-0,5
(21)
7,2
-0,2
(16)
-0,2 1,0 (25)
6,5
(22) (1) (2) (39) (11) (28) (25) (5) (4) (30) (18) (38)
(26)
7,0 10,1 (36)
(45)
10,3 13,2 4,8 9,3 15,4 14,7 13,8 13,8 13,3 12,9 27,9 16,8 18,4 19,3 20,0
(42) (1) (2) (43) (36) (38) (34) (35) (51) (4) (15) (46)
14,4 (20) 10,8 (40) 11,2 (39) 11,9 (33) 22,3 (5) 12,8 (30) 13,7 (25) 15,1 13,6 (52)
(44) (1) (2) (33) (31) (46) (45) (50) (52) (3) (18) (23) (23) (29) (19) (47) (20) (13) (25) (15)
(53)
-1,9 (56) 1,0 (26) -0,8 (48) -0,2 (41) 0,7 (30) 1,6 (21) 1,6 (19) 1,6 (20) 3,4 (7) 0,1 (34) 6,0 (1) 1,8 (16) 1,7 (18) 1,4 (24) 1,4 (23) -2,7 (58) -2,6 (57) -0,4 (43) -0,3 (42) -0,2 (38) 2,6 (12) -0,9 (50) -1,1 (51) -1,2 (52) 0,5 (32) -0,1 (36) -0,8 (49) -0,5 (47) -0,5 (46) -0,5 (45) 0,2 (33) 0,1 (35) 1,5 (22) 4,0 (3) 2,3 (15) 0,7 (29) 0,8 (28) 2,6 (13) -1,9 (55) 2,8 (9) 2,7 (10) -0,1 (37) 0,8 (27) -0,2 (40) -0,2 (39) -1,3 (53) -1,4 (54) 4,9 (2) 1,8 (17) 3,4 (5) 3,4 (4) 3,3 (8) 3,4 (6) -0,4 (44) 2,3 (14) 0,6 (31) 1,0 (25) 2,7 (11) 0,9 0,3 (58)
10,5 9,2 9,9 9,3 9,2 11,1 14,2 14,2 13,9 10,3 18,9 15,9 12,2 13,3 13,4
0,9 1,3 0,4 0,9 1,6 1,2 0,9 0,9 0,9 1,2 1,4 1,0 1,4 1,4 1,4
-0,1
10,4 10,4 11,0 14,4 15,2 11,1 7,4 16,6 8,9 11,9 11,5
1,1 1,1 1,4 0,6 0,9 1,3 0,8 1,0 0,8 1,4 0,9
-0,1
12,8 8,8 12,8 12,8 12,0 10,4 10,4
1,0 1,0 1,4 1,6 0,7 1,3 1,3
-0,2 0,0 0,0 -0,2 -0,4 -0,1 -0,1
10,5 13,2 18,3 10,6 12,4 8,9 8,9 8,1 9,6 13,7 9,9 11,7
0,9 4,8 1,9 0,9 0,9 1,2 1,2 1,3 0,4 1,7 1,5 0,7
-0,1 0,7 0,0 -0,3 -0,1 -0,3 -0,2 -0,1 0,2 0,0
9,1 11,8 9,0 12,7 13,1 8,4 15,2 11,7 11,6
1,5 0,8 1,1 0,9 1,6 1,4 0,8 1,2 1,1
0,0 -0,3
-0,1
14,8 12,5 11,0 12,8 10,3
2,5 1,9 1,4 1,9 0,7
0,2 0,0 -0,1 0,1 0,2
-0,2 -0,2 0,2 -0,2 -0,1 -0,1 -0,4 -0,3 -0,3 0,0 -0,1
-0,2 0,0 0,0
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
Manag. and cust. fee
TER
Domi-
Size
Net subs. 1mo
min EUR
min EUR
(% / yr)
(% / v.)
cile
MEUR
MEUR
1,87 2,84 1,80 1,60 2,27 1,49 1,49 2,36 1,60 1,89 1,10 2,00 1,80 0,80 0,70 0,48 1,52 1,98 1,98 1,97 1,96 1,60 1,91 0,80 2,00 2,00 1,80 1,87 1,27 1,87 7,61 1,03 0,50 1,70 2,13 1,78 1,50 0,60 1,12 2,10 1,98 2,35 1,98 2,15 1,40 1,50
Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Finland Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Norway Norway Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Lux. Finland Finland Lux. Finland Finland Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Total:
57,7 100,1 4,0 122,8 102,0 157,1 50,2 10,8 33,1 3,5 14,4 41,5 8,9 39,9 685,0 100,7 20,6 4,8 16,1 25,7 15,2 48,0 134,7 1 543,6 10,9 62,8 219,7 118,7 57,1 33,9 141,5 30,4 5,7 78,8 96,4 513,5 28,4 14,1 154,9 104,1 11,2 28,1 35,3 68,9 37,5 11,8 5 204,2
0,2 0,7 -0,1 -2,4 -0,5 0,4 -1,6 -0,1 -1,2 0,1 -83,8 1,4 0,0 1,5 0,0 0,0 1,3 0,0 1,3 0,0 0,0 -0,5 0,4 97,3 -0,3 1,4 2,4 0,3 0,3 -0,3 3,6 2,3 0,0 -4,9 5,2 0,0 0,0 -0,2 0,0 -1,9 0,3 0,5 0,7 1,5 0,3 -0,1 25,4
13 185 257 104 1 834 13 576 464 100 332 468 637 375 1 670 6 232 79 221 402 1 2 955 1 915 99 819 519 9 707 155 14 826 8 232 9 509 18 125 3 965 1 971 884 775 534 3 765 502 9 268 5 379 1 235 2 539 397 1 435 1 099 2 104 241 551
05/94 04/11 03/01 04/98 11/99 05/00 06/99 10/00 05/07 04/94 05/08 10/00 09/98 04/05 03/09 11/12 11/12 09/08 09/08 08/12 02/08 04/00 08/11 10/03 03/08 04/07 11/08 10/97 10/12 10/12 12/12 09/05 09/99 11/99 11/99 02/97 10/04 06/97 11/12 09/06 02/99 08/06 10/93 12/00 04/95 11/04 12/88 06/98 09/00 05/08 05/08 01/12 11/06 12/01 09/09 09/11 01/01 01/11 10/10
1,49 1,82 1,40
Finland Finland Finland Total:
5,7 52,2 73,0 130,9
-0,1 -0,6 0,4 -0,4
60 1 440 2 616 4 116
02/02 05/00 01/01
1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1%/8 1,0% 1,0% 1,0% 0,5-1% 0,5-1% 1,0% 1,0% 0,5-1% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 1%/8 1%/8 1%/8 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,5% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% max. 3% max. 3% 3,0% max. 3% max. 3% 1,0% 5,0% 0,8% 0,8% 1%/1
1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1%/8 1,0% 1%/20 1%/20 1%/20 1%/20 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,8% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1%/8 1%/8 1%/8 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0-0,5% a 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 1,0% 1,0% a 1,0% 1%/1
1,87 1 1,8 1,5 1,6 0,5 1,49 1,49 1,2 1,6 1,8 1,1 2 1,8 0,8 1,85 1 0,65 0,4 1,5 1,5 1,5 0,75 1,5 1,5 1,5 1,5 1,6 0,4 0,4 1,6 1,9 0,8 2 2 1,8 1,6 1 1,8 1,8 1 1 0,4 1,75 0,55 0,2 1,5 0,6 1,1 1,5 1,5 1,5 1,85 1,5 1,125 0,3 1,4 1,4 1,5
1,0% 1,0% 0,8%
1%/20 1,0% 1,0% a
1,49 1,8 1,4
b
b
b b
b
f f
-0,1 0,0
No. of investors
Established
Portfolio manager active
Minimum invest-
month/year
since
ment EUR
11/08 04/11 05/08
50 5 000 5 000 5 000 500 30 50 000 50 000 1 000 1 000 35 500 000 no min. no min. 500000 no min. 1 000 000 no min. 50000 no min. no min. 50 50 50 50 50 50 1 share 100 000 100 000 10 1 share 1 000 000 500 500 no min. no min. 1 000 000 no min. 20 10 000 10 000 500 500 500 100 000 500 1 1 no min. no min. no min. no min. no min. 50 10 000 500 500 50B/10 000A
Bergman, Loikkanen/Aktia Asset Mgmt. SEB Wealth Management Finland Ltd Fortis Investment Management USA BNP Baribas Inv. Partners Generation Inv. Mgmt Danske Capital/Virtala, Raappana D. Lund Evli/SAM Asset Mgmt H-K. Sjöholm Linnanvuori Linnanvuori, Alava, Holtari, Outinen T. Lehto, M. Larsson P. Bolte
08/06 03/04
05/07 05/08 01/12 07/09 04/05
D. Rindegren 11/12 T. Welin 07/12 J. By M. Sens Nordea Inv. Management Nordea Inv. Management Nordea Inv. Management Nordea Inv. Management Nordea Inv. Management Nordea Inv. Management C. F. Nielsen R. Knudsen
01/09 03/08 04/00 08/11 10/03 03/08 05/09 11/08 10/05 10/12
L. Hemmingsen T. Mattila C. Vorm O. Dybvad, V. Søraunet O. Dybvad, V. Søraunet M. Leskinen T. Leskinen
12/12 07/06 07/07 01/10 01/10 09/07 05/05
Kleinwort Benson Investors Bergman, Loikkanen/Aktia Asset Mgmt. P. Deryng P. Deryng M. Kellner, SEB AM H. Theorell, T. Udenaes, SEB AM Rönnholm
11/12 02/10 02/99 08/06 04/11 04/11 01/10
U. Bergman, SEB AM Holmberg, Nilsson P. Seligson J. Loiborg Rasmussen, Jacobsen
04/11 08/05 09/00 05/08 05/08
K. Jacobsen J. Moestrup Rasmussen T. Rönnholm Tapiola Asset Mgmt. Ltd Tapiola Varainhoito Oy Tapiola Asset Management Ltd Ålandsbanken Asset Mgmt.
11/06 12/01 02/10 09/11 02/08 01/11 10/10
Net subs. from January MEUR e
i i i i c c
h
e
k
h h
c
h i i
13,0 16,6 -18,1 13,8 -68,2 4,2 -7,9 -8,3 7,6 -0,1 -63,7 1,3 -0,1 2,3 0,1 0,0 1,7 -0,1 10,1 0,8 0,0 -1,2 -2,4 429,6 15,1 13,4 17,5 10,2 -0,5 -19,7 16,1 28,8 0,6 -6,0 18,1 -0,4 0,0 -0,8 7,5 9,1 -1,7 3,5 22,2 22,6 3,5 5,6 495,9
EQUITY FUNDS - SECTORS CONSUMER STAPLES AND DISCRETIONARIES eQ Consumer FIM Brands Tapiola Consumer AVERAGE MSCI World - Consumer Staples NUMBER OF FUNDS
6,7 8,9 7,9 7,8 5,1
(3) (1) (2)
(3)
6,0 2,2 1,0 3,1 5,1
(1) (2) (3)
(3)
10,6 12,7 7,0 10,1 12,2
(2) (1) (3)
(3)
37,9 25,0 16,5 26,5 8,6
(1) (2) (3)
(3)
16,1 9,2 10,5 12,0 0,0
(1) (3) (2)
(3)
1,6 -0,7 0,0 0,3 -3,0
(1) (3) (2)
eQ Varainhoito Holtari 05/00 Tapiola Varainhoito Oy 02/08
50 000 i 35 500 i
(3)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR * Non-UCITS Fund
b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
-2,4 18,2 4,5 20,2
16
17
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
EQUITY FUNDS SECTORS
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
RISK
3 yr, p.a. rank
12 mo. rank
6 mo. rank
1 mo. rank
Volatility (%, 12 mo.)
Sharpe 1y
Sharpe 5y
7,5 (10) 11,9 (6) 19,4 (1) 14,3 (3) 11,4 (7) 10,9 (8) 12,3 (4) 18,7 (2) 12,0 (5) 8,3 (9) 3,9 (11) 11,9 11,3 (11)
3,2 (1) 0,8 (10) 3,1 (2) 1,1 (7) 1,5 (4) 1,4 (5) 0,5 (11) 0,9 (9) 1,0 (8) 1,7 (3) 1,1 (6) 1,5 2,6 (11)
11,4 12,2 16,6 13,8 13,1 13,2 14,5 11,1 11,5 8,5
2,1 1,9 1,8 1,9 1,8 1,7 1,6 4,5 1,8 2,5
-0,1 -0,2 -0,2 -0,1 0,3
12,6 14,1
2,2 1,6
0,0 -0,3
13,0 18,2 15,6 15,9
-0,2 0,5 0,1 -0,2
14,2 17,9 12,1 14,2 13,9 13,4 13,5 14,2 14,7
FINANCE AND REAL ESTATE BNPP L1 Real Estate Securities World Danske Invest Real Estate eQ Financial ICECAPITAL European Property ODIN Kiinteistö ODIN Eiendom I OP-Property UB Asia REIT Plus K UB European REIT K UB Global REIT K UB Real REIT AVERAGE MSCI World - Finance NUMBER OF FUNDS
4,2
(2)
16,0
(1)
10,1 -1,7
0,2 -1,6 -5,9 -1,2 7,4
(5) (8) (9) (7) (1)
13,9 7,9 4,2 10,6 16,6
(3) (6) (9) (5) (1)
-0,6 4,5 2,2 2,8
(6) (2) (4) (3)
7,8 15,9 7,4 12,8
(7) (2) (8) (4)
0,9 -8,4 (2)
10,8 3,6 (9)
24,8 24,3 30,9 27,8 24,7 23,5 24,1 50,6 21,3 21,8
(4) (6) (2) (3) (5) (8) (7) (1) (10) (9)
27,4 23,2 (9)
(10)
RETURN / RISK Subscription fee (%) / min EUR
Redemption fee(%) / min EUR
Manag. and cust. fee (% / yr)
TER (% / v.)
Domicile
Size MEUR
Net subs. 1mo MEUR
No. of investors
Established month/year
Portfolio manager active since
1%/17 1%/8 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 1%/8 0,0% 0,0% 0,0% 1,0%
1%/17 1%/8 1%/20 1,0% 0,0% 0,0% 1%/8 0,0% a 0,0% a 0,0% a 0,0%
1,5 1,9 1,49 1,5 1 2 1,8 0,9 b 0,7 0,8 1,45 b
1,75 1,90 1,49 1,00 2,00 1,80 0,90 0,70 0,80 -
Lux. Finland Finland Finland Norway Norway Finland Finland Finland Finland Finland Total:
32,6 9,3 10,1 20,3 28,6 20,5 29,0 24,9 16,2 13,3 204,9
-0,2 -0,4 -0,6 -0,1 0,6 0,5 0,1 0,0 0,1 0,0 0,0
366 53 164 46 3 407 69 54 64 64 4 287
11/08 04/05 02/02 02/04 08/00 10/10 10/04 02/07 05/04 02/05 06/12
-0,2 -0,3 -0,3 -0,1
1,0% 0,0%
1,0% 0,0%
1,5 2
2,00
Finland Norway Total:
13,0 283,6 296,6
-3,6 -6,4 -10,1
166 33 925 34 091
06/02 11/00
0,5 0,1 -0,1 0,7 0,6 0,8 0,5 0,5 0,6
0,1 -0,1 -0,3 -0,1 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0
1%/8 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0%
1%/8 1%/20 1%/20 1,0% 1,0% 1,0% 1,0%
1,7 1,49 1,49 1,8 0,65 1,6 1,5
1,70 1,49 1,50 1,82 0,70 1,61 1,50
Finland Finland Finland Finland Sweden Finland Lux. Total:
105,5 9,9 7,5 5,0 50,3 50,4 16,8 245,4
0,2 -0,2 -3,9 -1,4 0,0 -0,7 0,0 -6,0
5 662 211 67 599 27 802 989 35 330
12/98 10/99 01/99 01/99 02/00 03/01 10/93
Allianz Global Investors Europe GMBH eQ Varainhoito eQ Varainhoito Linnanvuori E. Viotti Wellington Mgmt. International C. Parenhill
16,8 21,1 14,5 14,0 11,0 8,2 7,3 13,3 12,7
1,0 0,1 1,3 0,6 0,9 2,2 1,1 1,0 0,8
-0,1 -0,1 -0,3 -0,7 -0,2 0,4 0,0 -0,1 -0,1
1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,8% 0,0% 0,0%
1%/20 1%/20 1,0% 0,0% 1,0% a 0,0% a 0,0% a
1,49 1,49 0 2 1,4 0,9 b 0,8
1,49 1,50 1,61 2,00 1,40 0,90 0,80
Finland Finland Finland Norway Finland Finland Finland Total:
8,4 16,4 35,3 83,0 41,7 18,0 15,8 218,7
-0,4 -0,3 1,1 -1,3 0,5 0,4 0,0 0,0
53 199 10 839 17 879 1 362 154 70 30 556
10/04 02/02 11/93 10/94 10/05 10/07 01/06
eQ Varainhoito eQ Varainhoito J. Eräkare J. Sjo Tapiola Varainhoito Oy UB Omaisuudenhoito Real Assets -tiimi UB Omaisuudenhoito Real Assets -tiimi
10,0 11,0 9,4 9,7 9,3 10,4 17,7 8,8 9,0 9,6 10,5 10,8
1,4 1,4 1,6 1,5 1,5 0,9 0,9 1,5 1,5 1,8 1,4 1,1
0,2 0,1 0,2 0,1 0,2 0,2 0,3 0,2 0,4 0,1 0,2 0,1
1,0% 1%/8 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,8%
1,0% 1%/8 1%/20 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0-0,5% a 1,0% a
1,87 1,95 1,49 1,8 0 1,6 1,5 1,5 0,6 1,4
1,87 1,95 1,50 1,82 1,50 1,60 1,70 1,60 0,61 1,40
Finland Finland Finland Finland Sweden Finland Lux. Lux. Finland Finland Total:
0,0 30,3 5,6 19,5 50,8 126,5 81,6 24,2 61,5 110,3 510,2
0,0 -0,4 -0,1 0,2 0,0 -1,4 0,0 0,0 1,8 0,1 0,0
3 489 135 809 46 329 3 506 2 040 3 183 2 423 61 914
04/00 08/00 02/02 05/00 12/00 02/01 10/00 10/93 01/00 01/01
Bergman, Loikkanen/Aktia Asset Mgmt. Allianz Global Investors Europe GMBH eQ Varainhoito Koskenkari A. Samuelsson L. Eriksen U. Bergman U. Bergman Holmberg, Nilsson Tapiola Varainhoito Oy
-0,1 0,1 0,0 0,0
BNP Paribas Investment Partners R. Hakola eQ Varainhoito ICECAPITAL / Brusila T. Ramsälv
11/08 10/11 10/09 09/11
K. Lempinen UB Omaisuudenhoito Real Assets -tiimi UB Omaisuudenhoito Real Assets -tiimi UB Omaisuudenhoito Real Assets -tiimi UB Omaisuudenhoito Real Assets -tiimi
01/12 02/12 02/12 02/12 06/12
Net subs. from January MEUR
Minimum investment EUR 5 000 500 50 000 10 000 1 000 000 NOK 500 no min. 10 000 10 000 10 000 no min.
i i
h h
0,0 1,5 -3,0 -12,4 0,5 -1,9 1,7 8,9 0,6 12,8 8,6
ENERGY & UTILITIES ICECAPITAL Global Utilities & Energy ODIN Offshore AVERAGE MSCI World - Energy NUMBER OF FUNDS
6,6 15,9 11,3 6,2
(2) (1)
-4,0 -7,6 -5,8 -2,3
(2)
(1) (2)
1,8 2,6 2,2 5,3
(2)
(2) (1)
-1,5 9,4 4,0 -2,5
(2)
(2) (1)
-0,2 7,0 3,4 0,4
(2)
(2) (1)
-0,9 2,2 0,7 -1,0
(2)
(2) (1)
ICECAPITAL/Angervuo 09/11 J. Sjo 01/11
10 000 500 h
-21,9 -55,3 -77,2
09/11 06/12 07/07 04/07
500 i 50 000 i 50 000 i 35 no min. 1 share 500
60,4 -10,8 -6,5 -6,9 0,2 -12,8 -0,1 23,6
50 000 50 000 1 share 500 500 10 000 10 000
i i
10/07 01/11 02/08 02/12 02/12
50 500 50 000 35 no min. 1 share 500 500 1 500
e i i
(2)
TECHNOLOGY & TELECOM Danske Invest Global Tech eQ Technology eQ Telecom FIM Tekno Handelsbanken IT-fond Nordea Global Technology SEB Technology Fund AVERAGE MSCI World - Information Technology NUMBER OF FUNDS
7,6 10,1 6,4 5,6 3,7 8,1 4,2 6,5 4,4
(3) (1) (4) (5) (7) (2) (6)
4,2 0,3 -3,9 -0,7 2,0 3,4 2,3 1,1 2,1
(7)
(1) (5) (7) (6) (4) (2) (3)
11,0 3,3 3,0 5,2 8,7 10,6 7,2 7,0 9,0
(7)
(1) (6) (7) (5) (3) (2) (4)
8,6 3,1 -0,4 11,3 9,1 11,4 7,8 7,3 9,8
(7)
(4) (6) (7) (2) (3) (1) (5)
-2,6 -3,0 -0,2 1,7 -1,9 -0,2 -1,0 -1,0 -2,6
(7)
(6) (7) (3) (1) (5) (2) (4)
-1,4 0,3 -0,7 -1,2 -2,4 -1,8 -2,9 -1,4 -1,1
(7)
(4) (1) (2) (3) (6) (5) (7)
06/10
(7)
INDUSTRIALS & MATERIALS eQ Industrial eQ Materials Nordea Foresta ODIN Maritim Tapiola Infra * UB Emerging Markets Infra K UB Infra K AVERAGE MSCI World - Industrials NUMBER OF FUNDS
7,3 -0,3 14,6
(2) (3) (1)
7,2 4,7
0,4 -2,3 -3,9 -14,7 -3,6 8,6 1,8 -1,9 -0,9
(3) (4) (6) (7) (5) (1) (2)
11,4 -1,4 5,5 -3,3 3,7 13,5 7,7 5,3 10,6
(7)
(3)
(2) (6) (4) (7) (5) (1) (3)
17,5 2,3 20,3 9,0 11,1 19,2 8,6 12,6 11,3
(7)
(3) (7) (1) (5) (4) (2) (6)
10,7 3,6 13,4 2,8 4,9 5,9 2,8 6,3 5,0
(7)
(2) (5) (1) (6) (4) (3) (7)
2,3 2,8 2,6 6,3 1,9 1,7 0,8 2,6 1,5
(7)
(4) (2) (3) (1) (5) (6) (7)
h i
0,4 -3,1 -1,6 -7,6 9,9 12,7 0,2 11,0
(7)
HEALTH CARE Aktia Medica Danske Invest MediLife eQ Healthcare FIM Rohto BioMed Handelsbanken Läkemedelsfond Nordea Medica SEB Concept Biotechnology SEB Medical Fund Seligson & Co Global Top 25 Pharmaceuticals Tapiola Wellbeing AVERAGE MSCI World - Health Care NUMBER OF FUNDS
* Non-UCITS Fund
3,2 3,9 3,6 3,5 3,1 5,7 10,0 3,4 6,0 7,6 5,0 2,7
(9) (5) (6) (7) (10) (4) (1) (8) (3) (2)
(10)
5,4 4,4 5,7 3,7 5,1 4,8 8,1 4,5 8,1 3,7 5,3 4,4
(4) (8) (3) (10) (5) (6) (1) (7) (2) (9)
(10)
9,4 13,2 12,6 7,0 11,3 9,8 19,3 12,0 14,1 10,2 11,9 10,6
(9) (3) (4) (10) (6) (8) (1) (5) (2) (7)
(10)
15,2 16,4 15,6 15,6 14,9 10,6 17,6 14,2 14,0 18,4 15,3 12,8
(6) (3) (4) (5) (7) (10) (2) (8) (9) (1)
(10)
7,1 0,5 4,9 4,7 3,4 0,3 -0,5 4,8 4,7 6,5 3,6 2,4
(1) (8) (3) (6) (7) (9) (10) (4) (5) (2)
(10)
-1,0 -1,0 -0,5 -1,4 -1,6 -4,7 -1,0 -2,8 0,5 -1,5 -1,3
(3) (5) (2) (6) (7) (9) (4) (8) (1)
02/10 06/10 12/07 11/07 08/11 09/08 09/08 08/05 02/08
(9)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
i
-14,9 -7,1 -1,2 1,3 -0,1 -8,5 -1,1 -2,6 8,6 15,7 -9,9
18
19
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
ALTERNATIVE INVESTMENTS
RETURN (%)
RISK
RETURN / RISK
HEDGE 10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
3 yr, p.a. rank
12 mo. rank
6 mo. rank
1 mo. rank
Volatility
Sharpe 1y
Sharpe 5y
(%, 12 mo.) Danske Invest Neutral Eliksir * eQ Active Hedge * FIM Orient Alpha A * ICECAPITAL Alternative Beta * Nordea 1 - Multi-Asset Nordea Multi Manager - Hedge Select BP * OP-Absolute Portfolio * OP-Equity Hedge A * Quorum Nordic Special Situations+ * SEB Räntehedge Alpha * Säästöpankki Trendi * UB Pension UB View * VISIO Allocator * VISIO EM Multi Strategy A * VISIO EM Multi Strategy B * AVERAGE 3kk Euribor -indeksi NUMBER OF FUNDS
2,3 2,3
(2) (1)
2,3 2,4
3,6 1,8 0,7
(4) (5) (6)
(2) (8) (9)
5,3 3,7 0,6
(4) (7) (11)
-3,7 (11) 8,0 (6) -1,6 (10) 15,2 (1)
-1,6 6,5 -0,7 9,5 2,1 -1,4 3,5 -6,2 3,4 -4,7 6,5 4,5 3,7 2,2 0,3
(14) (2) (12) (1) (10) (13) (8) (16) (9) (15) (3) (5) (6)
2,8 0,4 0,6
(3) (6) (5)
-1,3
(7)
3,8
(2)
4,6
(2)
5,2
(1)
-5,1 10,0
(8) (1)
-13,0 6,2
(13) (7)
2,3 -5,8
(4) (8)
3,8 -6,1
(3) (11)
-9,3
(9)
-5,1
(9)
8,0 -9,3 8,6 9,0
(5) (12) (4) (3)
-0,1 2,0
-5,5 (10) -0,8 (7)
0,2 1,0 (9)
(2)
9,3 6,0 -1,1
3,2 0,9 (11)
(13)
0,8 1,1 0,9 1,5 0,3 0,2 0,0 2,8 1,6 2,9 1,3 0,9 0,8 1,5 1,9 0,4 0,4 1,1 0,0
(16)
(11) (8) (10) (6) (15) (16) (17) (2) (4) (1) (7) (9) (12) (5) (3) (13) (14)
1,2 3,2 2,5
7,2 1,6 -0,8
0,5 -0,4 -0,3
10,0 7,9 2,7 10,7
-0,5 0,9 -0,9 1,3
-0,3
11,6 6,5
-1,2 0,8
2,8 9,9 7,3 6,3
2,5 -1,0 1,1 1,3
-0,6
6,4 0,0
1,0
-0,1
13,4 10,4 16,7 13,6 11,3 13,2 14,4 21,9 14,2 14,2
-0,5 -0,4 0,4 -0,4 0,0 -0,4 0,4 0,8 1,6 -0,3
-0,2 0,1 0,5 -0,4
14,3 0,0
0,1
-0,1
0,2
0,4 0,1 -0,6
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
Manag. and cust. fee
TER
Domi-
Size
Net subs. 1mo
min EUR
min EUR
(% / yr)
(% / v.)
cile
MEUR
MEUR
1%/8 1%/8 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,03 0,0% 1,0% 0,0% 1,0% max. 1% 1,0% 1,0%
1%/8 1%/8 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% max 1% 0,0% 1,0% 0,0% a 1,0% max. 0,5% 1,0% 1,0%
1,1 0,85 0,9 1,25 1 1 1 1,3 1,5 1 1,1 2,55 0,8 1 1,25 1 1,25
b b b b b
1,13 1,97 1,02 1,76 1,60 0,86 1,00 1,00 -
Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Total:
94,8 75,4 10,6 8,8 6,7 21,0 66,5 32,3 9,1 689,6 7,5 6,3 46,5 37,8 37,7 1 150,6
-0,5 -1,2 0,0 0,3 -0,4 3,8 0,0 -1,1 -1,8 -1,1 -2,9 0,0 0,0 0,0 0,3 0,5 -4,1
3 955 2 133 55 310 114 25 3 760 557 60 34 676 493 221 93 157 95 43 707
10/98 12/02 11/06 09/12 03/07 03/10 09/11 05/07 02/12 02/09 05/06 02/12 12/03 09/07 04/10 09/07 05/12
T. Liikanen P. Riutta-Nykvist S. von Martens P. Riutta-Nykvist, M. Mattila ICECAPITAL/Simonsen Nordea Inv. Management R. Lindroos J. Kiviniemi OP-Pohjola Varainhoito Oy M. Kyyrönen S. Daberius Sp-Rahastoyhtiö Oy UB Omaisuudenhoito Real Assets -tiimi J. Aarnio, J. Vilkko P. Tuutti, T. Seppä, J. Rannila P. Tuutti, M. Laine, T. Seppä
09/12 03/07 03/10 09/11 09/11 02/12 03/12 06/10 02/12 02/12 09/07 05/12 01/12
1,0% 1%/8 1%/8 1%/8 1,0% 1,0% 1%/8 1,0% 1,0% 1,0% max 4,0%
1,5 2,1 1,9 1,9 0,7 1 1,87 2,5 1,5 b 1,5 b 2,7 b
2,13 2,21 2,20 0,80 1,11 1,87 2,50 2,38 -
Lux. Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Total:
90,1 4,5 15,8 12,1 204,3 11,6 58,4 58,3 194,3 3,2 652,6
0,0 -0,5 -2,0 -0,3 1,5 -0,1 -0,4 0,1 0,0 0,0 -1,7
302 1 238 1 375 136 3 281 998 201 7 531
07/05 10/97 11/04 03/05 07/10 01/06 04/04 01/97 09/08 05/09 12/12
BNP Baribas Inv. Partners V. Kivipelto S. Kurki-Suonio K. Ainala E. Viotti ICECAPITAL/Simonsen M. Heiskanen C. Backholm, P. Sandström V. Lang H. Toivonen A. Valkama, S. Wiklund
06/11 04/11 06/11 07/12 01/06 09/11 08/99 09/08 05/09 12/12
b b b b b b b
No. of investors
Established
Portfolio manager active
Minimum invest-
Net subs. from January
month/year
since
ment EUR
MEUR
06/11 05/11
500 i 500 5 000 i 35 100 000 50 1 000 30 000 no min. 50 000 no min. 50 h 10 000 10 000 50 000 5 000 5 000
1,7 1,5 -6,1 8,7 -15,3 8,0 0,0 15,7 30,6 7,4 -27,0 7,2 -2,7 -0,3 8,9 3,2 41,3
(17)
OTHER BNP Paribas L1 World Commodities Danske Invest Contrarian Danske Invest Gold * Danske Invest Commodity * Handelsbanken Commodity Fund ICECAPITAL Commodity * OP-Commodity * SEB Finland Momentum B SEB Listed Private Equity Taaleritehdas Commodity * Ålandsbanken Real Estate Fund AVERAGE 3kk Euribor -indeksi NUMBER OF FUNDS
* Non-UCITS Fund
-1,3
(2)
8,3
(1)
3,5 2,4
-3,1 4,8 14,2 -9,0
(4) (2) (1) (7)
2,7 3,5 15,1 1,3
(5) (3) (1) (7)
1,8 -7,6 -4,8
(3) (6) (5)
-6,1 3,3 2,4 7,2 -1,3
(9) (4) (6) (2) (8)
-0,5 2,0 (2)
3,1 1,0 (7)
-6,3 -3,2 8,2 -4,3 0,9 -4,8 6,4 19,1 23,4 -2,7
(10) (7) (3) (8) (5) (9) (4) (2) (1) (6)
3,7 0,9 (9)
-0,5 -2,4 4,2 -1,5 4,2 -0,7 6,5 18,0 15,1 1,7
(7) (10) (5) (9) (4) (8) (3) (1) (2) (6)
4,5 0,3 (10)
-3,8 0,3 -2,1 -2,5 -2,7 -0,6 -2,0 3,6 0,5 -2,9
(10) (3) (6) (7) (8) (4) (5) (1) (2) (9)
-1,2 0,0 (10)
0,0 -0,5 -0,2
1,0% 0,0% 1%/8 1%/8 1,0% 1,0% 1%/8 1,0% 1,0% 3,0% max 4,0%
5 000 500 500 500 no min. 50 000 no min. 500 500 1 000 500
(10)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
i i i
c
-0,1 -12,0 -5,8 0,2 14,5 -2,3 -10,8 3,7 0,0 -2,3 -14,9
20
21
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
ASSET ALLOCATION FUNDS
RETURN (%)
RISK
RETURN / RISK
GLOBAL Aktia Asset Allocation * Aktia Folkhälsan Aktia Secura Aktia Solida Alexandria Balanced Manager Fund Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Growth Manager Fund BNPP L1 Opportunities USA Danske Invest Compass 25 K Danske Invest Compass 50 K Danske Invest Compass 75 K Danske Invest Golden Piggy Bank K Danske Invest Navigator K Danske Invest 2020 K Danske Invest 2030 K Danske Invest 2040 K Evli Global Asset Allocation B Evli Global Asset Allocation IB Evli Global Multi Manager 40 B Evli Global Multi Manager 75 B FIM Forte FIM Piano FIM Asset Management 100 FIM Asset Management 30 FIM Asset Management 70 Handelsbanken Active 50 Handelsbanken Fund in Funds 50 Handelsbanken Fund in Funds 50 I Handelsbanken Generation Fund 40´s Handelsbanken Generation Fund 50´s Handelsbanken Generation Fund 60´s Handelsbanken Generation Fund 70´s Handelsbanken Generation Fund 80´s Handelsbanken Generationsfond, Fond i fond 50-tal Handelsbanken Generationsfond, Fond i fond 60-tal Handelsbanken Generationsfond, Fond i fond 70-tal Handelsbanken Generationsfond, Fond i fond 80-tal Handelsbanken Stable 25 Fund ICECAPITAL Global Tactical Asset Allocation * Nordea II Capital Guaranteed 100 * Nordea III Capital Guaranteed 100 * Nordea Premium Asset Management Growth K * Nordea Premium Asset Management Moderate K * Nordea Premium Asset Management Balanced K * Nordea Savings 10 Nordea Savings 25 Nordea Savings 50 Nordea Savings 75 Nordea Capital Guaranteed 100 * Nordea Capital Protection 75 * Nordea V Capital Guaranteed 100 * Nordea Stable Return A K Nordea Stable Return I K OP-Horizon 2015 OP-Horizon 2025 OP-Horizon 2035 OP-Horizon 2045 OP-Moderate B OP-Capital Guaranteed 2017 * OP-Brave A OP-Tactical Portfolio Fund * OP-Return Seeking B OP-Conservative A * POP Optimum * POP Stable * Premier Selection SEB 20 B * SEB 50 B * SEB 80 B * SEB Ethical Forum B SEB Guarantee Fund 80 * Seligson & Co Pharos Sparinvest Procedo Sparinvest Securus SP-Yhdistelmärahasto *
10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
3 yr, p.a. rank
7,4 (1) 6,6 (4) 4,1 (27)
1,6 (30) 2,5 (16) 0,9 (40) 3,8 (10)
6,1 (29) 5,2 (38) 6,1 (28) 4,3 (52)
4,6 4,9 5,0 3,5
(20) (16) (15) (29)
4,6 5,3
(22) (10)
4,5 (23) 4,9 (17) 6,6 (3) 6,2 (5)
-1,0 2,9 1,3 -0,7 -2,2 -4,2 -2,3 -2,3 -2,6
(57) (15) (33) (55) (62) (69) (63) (64) (66)
0,4 (43) -3,0 (67) -8,1 (70) 4,0 (7) 4,8 (3) -0,1 (51) 1,7 (28) 3,1 (14) 3,9 (9)
3,8
4,3 7,2
(28)
(26) (2)
4,4 4,6 4,3 6,0
(24) (21) (25) (6)
5,3 4,7 3,1 5,5
(11) (19) (30) (7)
1,5 (32) 0,3 (44) 0,3 (45) 0,3 (46) 4,2 (5) -2,0 (60) 1,9 (23) 2,4 (18) -2,5 (65) 2,3 (19) -0,3 (52) 3,9 2,3 0,1 1,8 -2,0
(8) (20) (49) (26) (61)
2,1
0,1 4,9 5,0 4,6 2,3 3,4 5,4 5,3 5,1 -1,6 -0,9 2,1 2,0 -4,2 6,3
(74) (48) (45) (50) (66) (58) (36) (37) (41) (76) (75) (67) (69) (79) (25)
5,2 (40) 3,3 (59) 5,8 (33) 8,8 (12) 9,7 (4) 9,1 (10) 9,1 (11) 9,4 (8) 9,4 (7) 9,5 (5) 9,5 (6) 9,9 (1) 9,9 (2) 9,9 (3) 9,4 (9) -7,4 (80) 2,0 (70) 3,5 (57) 2,4 (65) 4,0 (55) 3,1 (60)
12 mo. rank 12,3 9,8 11,9 7,3 12,1 8,4 13,5 -5,9 12,5 13,4 13,1 8,6 7,7 14,7 15,0 14,5 -1,4 -0,7 7,6 9,0 16,0 7,5 15,7 10,8 14,6 11,8 15,0 15,7 9,7 14,7 17,6 17,6 17,6 16,1 19,5 19,5 19,4 10,6 -2,9 6,7 7,7 12,0 11,5 11,7 11,6 12,1 12,8 13,3 4,1 3,5 0,7 9,3
(33) (57) (40) (74) (36) (67) (24) (87) (32) (26) (29) (66) (70) (15) (12) (20) (85) (83) (72) (65) (8) (73) (10) (52) (19) (43) (13) (9) (58) (16) (5) (4) (6) (7) (1) (2) (3) (53) (86) (76) (71) (39) (46) (44) (45) (37) (30) (27) (79) (80) (81) (63)
5,9 6,5 6,5 3,9 7,7 5,5 8,7 0,7 7,7 8,2 8,2 5,7 4,8 10,0 10,1 10,1 -0,8 -0,4 5,0 5,6 10,4 6,3 5,6 4,8 6,0 7,1 8,3 8,7 5,2 7,4 8,9 8,9 9,0 9,3 11,5 11,4 11,4 5,8 -2,9 3,1 3,2 7,0 6,7 6,8 6,2 6,5 6,9 7,2 2,0 3,1 0,4 5,4
(54) (44) (43) (75) (23) (63) (12) (84) (25) (18) (16) (59) (72) (7) (5) (6) (89) (88) (70) (61) (4) (46) (62) (71) (52) (33) (15) (13) (68) (29) (10) (11) (9) (8) (1) (2) (3) (56) (90) (81) (79) (34) (38) (37) (48) (42) (35) (32) (83) (80) (85) (66)
6,7 7,3 7,7 7,8 3,3 4,0 5,7 8,1 5,9 5,7 6,5 3,9 2,1 4,6 5,5 6,1 6,9 0,1 6,3 8,7 5,4 5,8
(39) (30) (24) (22) (78) (74) (58) (19) (55) (60) (45) (76) (82) (73) (64) (50) (36) (86) (47) (14) (65) (57)
(22)
5,8 5,9 6,0 2,9 1,0 1,6 5,2
(34) (32) (31) (62) (73) (72) (39)
1,9 -0,8 -2,0
(24) (56) (59)
6,4 5,5 5,0
(24) (35) (44)
12,6 13,2 13,6 13,5
(31) (28) (23) (25)
1,0 -3,1 1,1
(38) (68) (35)
1,7 2,5 6,2
(71) (64) (27)
5,7 12,3 14,9
(77) (34) (14)
0,9 3,8
(39) (11)
2,0 6,1 4,3
(68) (30) (53)
3,6 1,5 -1,2 3,7 0,1 4,5 1,7 2,5 0,9
(13) (31) (58) (12) (50) (4) (27) (17) (41)
11,1 11,9 7,3 10,5 7,8 10,6 12,0 9,6 -0,4 9,5 15,3 9,4 11,4
(49) (41) (75) (55) (69) (54) (38) (60) (82) (61) (11) (62) (47)
4,7 (49) 4,9 (47) 5,1 (42) 5,0 (46) -3,1 (77) 6,2 (26) 8,1 (13) 4,4 (51) 6,6 (23)
6 mo. rank
1 mo. rank 0,4 0,5 0,3 0,4 1,0 0,7 1,2 0,4 1,0 0,9 1,0 0,1 0,7 1,5 1,6 1,7 0,2 0,2 0,8 1,4 2,7 0,6 0,2 0,4 0,4 0,9 1,4 1,4 1,0 0,9 0,9 1,0 1,0 1,5 1,6 1,6 1,6 1,3 1,2 0,2 -0,1 0,2 0,6 0,4 0,6 0,5 0,4 0,3 0,1 0,3 0,0 0,3 0,3 1,0 1,3 1,4 1,5 0,8 0,9 0,9 0,7 0,8 0,7 0,3 0,4 0,1 0,5 0,6 0,9 1,1 0,0 0,8 1,7 1,1 -0,6
(67) (64) (78) (69) (32) (52) (23) (66) (31) (40) (35) (85) (54) (11) (8) (2) (83) (80) (44) (13) (1) (56) (81) (73) (68) (38) (16) (14) (29) (39) (37) (34) (30) (10) (7) (6) (5) (18) (22) (84) (91) (82) (61) (70) (60) (62) (72) (76) (87) (77) (88) (75) (74) (33) (19) (15) (12) (43) (36) (42) (49) (45) (50) (79) (71) (86) (63) (55) (41) (25) (89) (46) (3) (26) (92)
Volatility (%, 12 mo.) 6,0 5,2 5,4 1,6 6,9 2,7 8,8 14,9 3,4 6,1 8,9 7,7 9,4 9,8 11,0 11,2 3,0 3,0 4,1 7,8 17,0 5,2 10,3 3,7 7,7 7,6 8,3 8,3 6,7 9,4 11,7 11,7 11,8 11,5 14,5 14,5 14,5 7,3 10,5 2,5 3,8 10,6 3,8 7,3 2,4 4,1 7,1 10,3 1,5 2,8 0,3 4,9
Sharpe 1y
Sharpe 5y
1,9 1,7 2,0 4,1 1,6 2,8 1,4 -0,5 3,4 2,0 1,4 1,0 0,7 1,4 1,3 1,2 -0,8 -0,5 1,6 1,0 0,9 1,3 1,4 2,7 1,8 1,4 1,7 1,8 1,3 1,5 1,4 1,4 1,4 1,3 1,3 1,3 1,3 1,3 -0,4 2,3 1,8 1,0 2,8 1,5 4,5 2,8 1,7 1,2 2,1 1,0 -0,5 1,7
0,0 0,1 -0,1 0,8
3,5 7,8 10,0 11,0
3,4 1,6 1,3 1,1
0,0 -0,2 -0,2
2,6 8,9 7,3
1,9 1,3 1,9
-0,3 -0,3 -0,1
2,4 5,4 1,6 6,6 2,2 4,7 7,2 3,7 2,0 5,7 6,8 3,0 6,9
4,3 2,0 4,2 1,5 3,1 2,1 1,5 2,3 -0,6 1,5 2,1 2,8 1,5
-0,1 0,2 -0,1 -0,2 -0,3 -0,3 -0,2 -0,2 -0,2
-0,2 -0,4 -0,4 0,4 0,5 -0,2 0,0 0,1 0,1
0,0 -0,1 -0,1 -0,1 0,2 -0,2 0,0 0,2 -0,3 0,1 -0,2 0,4 0,0 -0,1 -0,1 -0,9 0,0
-0,1 0,8 0,5 -0,1 -0,2 0,4 -0,3 0,3 0,0 0,1 -0,1
Subscription fee (%) / min EUR 1,0% 1,0% 1,0% 0,5% 1,0% 1,0% 1,0% 1%/17 0,5% 1,0% 1,0% 0,0% 1%/8 1,0% 1,0% 1,0% 0,01% 0,0% 0,5-1% 0,5-1% 1,0% 0,5% max 3% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,4% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1%/8 1%/8 1%/8 1,0% 1,0% 1%/8 1%/8 1%/8 1,0% 0,0% 1,0% 0,5% 3,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% max. 2% max. 1,5% 1,0%
RedempManag. and tion fee(%) / cust. fee min EUR (% / yr) 1,0% 1,8 1,0% 2,18 1,0% 0 0,5% 1,05 1,0% 1 1,0% 0,5 1,0% 1 1%/17 1,5 0,5% 0,1 1,0% 0,25 1,0% 0,35 1,5% 0,5 1%/8 0,85 1,0% 0,5 1,0% 0,5 1,0% 0,5 1,0% 1,25 b 0,0% 0,5 b 1%/20 0,85 1%/20 1 1,0% 2,1 0,5% 2,1 1%/20 0,2 f 1,0% 0,2 f 1,0% 0,2 f 1,0% 1,6 1,0% 1,6 1,0% 0,7 2,0% 0,35 2,0% 0,35 2,0% 0,35 2,0% 0,35 2,0% 0,35 1,0% 1,25 1,0% 1,25 1,0% 1,25 1,0% 1,25 1,0% 0,9 1,0% 1 b 1,0% 1,95 1,0% 0,95 1,0% 1,75 1,0% 1,15 1,0% 1,5 1,0% 1 f 1,0% 1,2 1,0% 1,6 1,0% 1,8 1,0% 1,95 1,0% 1,95 1,0% 0,95 1,0% 1,75 1,0% 1,5 1%/8 1,4 1%/8 1,6 1%/8 1,8 1,0% 1,4 f 1,0% 1,15 1%/8 0,9 1%/8 1,65 1%/8 0,33 1,0% 1,45 0,5% 0,75 1,0% 1,87 0,5% 1,05 1,0% 1 1,0% 0,25 1,0% 0,35 1,0% 0,45 1,0% 0,9 1,0% 1,6 0-1% a 0,35 b 0,0% 1,25 0,0% 1 1,0% 0,2
TER (% / v.) 1,80 2,18 1,87 1,05 2,39 1,37 2,61 1,75 1,03 1,48 1,87 2,04 2,06 2,21 2,29 2,32 1,37 0,62 1,14 1,36 2,10 2,13 2,10 1,10 1,77 1,60 1,60 0,70 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 1,25 1,25 1,25 1,25 0,90 1,71 0,95 1,81 1,16 1,53 1,00 1,21 1,61 1,81 1,95 1,95 0,96 1,79 1,56 1,79 1,80 1,83 0,90 1,96 1,57 0,89 1,87 1,05 2,94 1,06 1,54 1,96 0,95 0,68 1,70 1,30 2,07
Domicile Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Malta Finland Lux. Lux. Finland
Size MEUR 9,7 14,2 171,1 371,3 142,5 53,8 272,2 259,0 730,3 269,0 78,3 8,1 5,6 132,6 97,2 30,5 11,4 25,4 14,1 78,9 10,5 3,1 15,0 27,6 12,9 3,5 274,7 504,9 427,0 240,0 37,4 84,5 142,6 155,4 47,0 501,5 11,8 26,6 22,0 45,4 298,2 121,0 175,9 460,3 390,1 174,3 60,6 39,0 7,6 383,7 27,3 46,4 30,3 2,6 401,5 60,3 133,2 38,3 449,0 220,7 15,0 39,9 53,6 12,0 10,5 11,8 38,4 19,8 4,7
Net subs. 1mo MEUR -0,2 0,0 -0,8 5,5 -2,6 -0,4 -0,7 0,0 11,7 2,9 -0,2 0,0 0,1 0,7 0,6 0,3 -2,0 -0,1 -0,1 -2,6 -0,5 0,2 3,3 0,3 0,0 0,0 -1,5 0,7 1,4 1,1 0,5 0,7 1,0 1,6 0,5 7,1 -0,4 -0,4 -0,3 1,0 39,2 7,9 5,3 11,5 4,4 0,8 -1,4 -1,0 -0,2 -3,2 0,2 0,7 0,2 0,0 4,7 -0,6 0,6 0,0 2,6 21,2 0,0 0,8 -0,6 0,1 0,0 0,0 0,1 0,5 0,0
No. of investors 1 715 1 565 21 033 21 692 520 274 383 63 661 31 452 12 221 4 692 202 1 476 2 695 5 250 147 509 746 5 074 520 159 488 566 6 913 528 465 1 164 2 276 4 018 3 741 1 992 4 617 8 525 5 647 40 425 112 788 920 876 5 296 1 912 14 636 30 450 40 681 16 774 2 045 2 514 332 45 205 981 1 151 687 564 47 194 4 945 23 833 314 63 187 21 833 3 743 4 341 69 304 509 528 530 1 772 685
Established Portfolio manager month/year 03/04 Aktia Asset Management 06/99 Aktia Asset Management 10/87 Aktia Asset Management 04/01 Sandström, Bergman 04/11 SEB Wealth Management Finland Ltd 04/11 SEB Wealth Management Finland Ltd 04/11 SEB Wealth Management Finland Ltd 11/08 BNP Paribas Investment Partners 05/00 Danske Capital 12/01 Danske Capital 12/01 Danske Capital 12/00 A. Raappana 03/06 Danske Capital, Danske Bank Oyj 05/99 Danske Capital 05/99 Danske Capital 11/04 Danske Capital 08/09 P. Lindahl 08/09 02/02 P. Lindahl 11/99 P. Lindahl 07/94nanvuori, Alava, Heikkinen, Holtari, Outinen 05/01 Outinen, Juujärvi 05/10 Pakarinen, Näätsaari 12/05 Pakarinen 12/05 Pakarinen 04/05 P. Bolte 04/05 P. Bolte 04/05 12/08 M. Wahlqvist Alveskog 12/08 M. Wahlqvist Alveskog 12/08 M. Wahlqvist Alveskog 12/08 M. Wahlqvist Alveskog 12/08 M. Wahlqvist Alveskog 12/05 P. Bolte 12/05 P. Bolte 12/05 P. Bolte 12/05 P. Bolte 12/05 P. Bolte 05/07 ICECAPITAL / Simonsen 05/06 A. Nykvist 12/06 A. Nykvist 11/99 K. Forsström 01/03 K. Forsström 01/03 K. Forsström 12/10 T. Mattila 09/04 T. Mattila 07/03 T. Mattila 07/03 T. Mattila 12/04 A. Nykvist 02/07 A. Nykvist 12/08 A. Nykvist 01/06 K. Forsström 10/12 09/05 Pohjola Asset Management 09/05 Pohjola Asset Management 09/05 Pohjola Asset Management 04/10 Pohjola Varainhoito Oy 03/12 OP-Pohjola Varainhoito Oy 04/06 Amundi Asset Management 03/89 Pohjola Asset Management 04/01 Pohjola Asset Management 03/12 OP-Pohjola Varainhoito Oy 06/09 Timo Leskinen 10/05 Aktia Asset Management 10/05 Sandström, Bergman 12/10 Pakarinen 11/00 T. Rönnholm 11/00 T. Rönnholm 11/00 T. Rönnholm 04/99 Simo, Sandström 11/07 Barclays Capital 11/99 P. Rutanen 12/01 Bossow 12/01 Bossow 09/00 Aktia Asset Management
active since 04/08 02/09 11/08 04/11 04/11 04/11 11/08 05/00 12/01 12/01 06/11 10/12 05/99 05/99 11/04 08/09 02/02 02/02 01/12 10/12 01/12 01/12 01/12 04/05 04/05 05/12 05/12 05/12 05/12 05/12 12/05 12/05 12/05 12/05 12/05 05/07 04/10 04/10 11/04 11/04 11/04 12/10 07/06 07/06 07/06 04/10 11/10 04/10 07/06 10/07 10/07 10/07 04/10 03/12 05/10 10/07 10/07 03/12 06/09 02/09 11/08 01/12 09/05 01/10 01/10 01/12 11/07 08/05 12/12 12/12
Minimum investment EUR 50 50 50 5 000 5 000 5 000 5 000 30 30 30 30 500000 30 30 30 1000 1 000 000 1 000 1 000 35 35 35 35 35 no min. no min. 5 000 000 NOK no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. 100 000 1 share 1 share 100 000 100 000 100 000 10 1 share 1 share 1 share 1 share 1 share 10 1 share 200 000 no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. 30 000 no min. no min. 20 20 35 500 500 500 500 500 1 no min. no min. 50
* Non-UCITS Fund a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
e e e
i i i i i i i c c c
g
k
k
h h
h
c c c c
Net subs. from January MEUR -0,9 -0,3 -5,1 65,8 1,0 -2,6 7,8 -2,5 42,5 13,6 0,4 0,3 2,1 6,7 6,2 3,9 -60,4 -2,2 -1,8 -14,3 -1,7 -1,9 3,6 3,2 3,1 -0,3 -17,8 16,8 25,2 19,2 5,1 5,8 13,1 13,4 5,5 30,1 -5,9 -5,5 -4,6 5,0 240,4 65,9 70,9 217,3 114,0 45,9 -10,5 -16,3 -0,8 -40,1 1,7 7,3 4,9 0,2 -4,7 -6,3 -5,1 -0,5 -10,1 130,1 0,3 4,5 -5,6 0,5 -0,9 0,2 -0,6 4,2 -0,1
22
23
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
ASSET ALLOCATION FUNDS
RETURN (%)
RISK
RETURN / RISK
GLOBAL 10 yr, p.a. rank Säästöpankki Maailma Säästöpankki Pääomaturva * Taaleritehdas Allokaatio Kasvu Taaleritehdas Optimi Tapiola 2015 Tapiola 2020 Tapiola 2025 Tapiola 2035 Tapiola 2045 Tapiola Bond World Tapiola World 20 Tapiola World 50 Tapiola World 80 Tapiola Shield * Ålandsbanken Premium 30 Ålandsbanken Premium 50 Ålandsbanken SICAV BRIG 6 A AVERAGE MSCI World TR NUMBER OF FUNDS
5 yr, p.a. rank 0,3 -0,3
4,8 5,1 5,0
(18) (13) (14)
5,5
(8)
5,1 5,5
(12) (9)
0,2 (48) 1,1 (37) 1,6 (29) 1,1 (36) 0,6 (42) -0,3 (53) 5,5 (2) 5,8 (1) 4,2 (6) 1,8 (25) 2,1 1,3
5,1 5,1
(47) (54)
(21) (34)
0,9 1,0 (30)
3 yr, p.a. rank 4,1 -3,5
(54) (78)
5,0 (43) 6,6 (22) 7,3 (16) 7,3 (17) 7,1 (18) 6,7 (21) 7,6 (15) 7,0 (20) 7,1 (19) 7,9 (14) 2,9 (63) 3,0 (61) 3,8 (56) 4,8 10,1
(70)
12 mo. rank 10,8 -0,9
(51) (84)
11,0 (50) 11,8 (42) 14,6 (17) 14,0 (21) 14,0 (22) 14,6 (18) 11,4 (48) 8,1 (68) 9,2 (64) 12,1 (35) 5,5 (78) 9,6 (59) 10,3 (56) 10,7 13,6
(80)
(87)
6 mo. rank 6,1 -0,1
(51) (87)
5,3 (67) 5,1 (69) 7,9 (20) 7,5 (28) 7,3 (31) 7,8 (21) 6,5 (41) 6,2 (49) 6,0 (53) 7,5 (27) 3,8 (77) 6,6 (40) 7,6 (26) 8,2 (17) 6,1 4,4 (90)
1 mo. rank 0,7 -0,1 1,0 0,8 0,6 0,7 0,7 0,5 0,6 1,0 1,2 1,2 1,6 0,6 1,3 1,7 1,2 0,8 0,3
Volatility (%, 12 mo.) (51) 6,5 (90) 2,8 (28) (47) 8,3 (58) 3,4 (48) 6,5 (53) 6,6 (65) 6,9 (59) 7,0 (27) 3,0 (20) 5,4 (21) 4,9 (9) 7,3 (57) 1,7 (17) 2,9 (4) 5,1 (24) 6,6 11,6 (92)
Sharpe 1y
Sharpe 5y
1,5 -0,6
-0,2 -0,4
1,2 3,2 2,1 2,0 1,9 1,9 3,5 1,3 1,7 1,5 2,7 3,0 1,8
-0,1 -0,1 0,0 -0,1 -0,1 -0,2 0,9 0,7 0,3 0,0 0,0 -0,1
1,7 1,1
0,0 0,0
0,6 1,2 1,2 0,3 -0,4 1,6 0,0 1,7 1,7 1,2 2,5 1,4 1,1 0,9
-0,1 -0,1 0,0 -0,1 -0,9
Subscription fee (%) / min EUR 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 1%/1 1%/1 max 5,0%
Redemption fee(%) / min EUR 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 1,0% 1%/1 1%/1 0,0%
1,0% 1%/8 0,5-1% 1,0% 1,0% 1,0% 0,03 1,0% 1,0% 1,0% 0,5% 1%/1
1,0% 1%/8 1%/20 1,0% 1,0% 1,0% max 1% 1,0% 1,0% 1,0% 0,5% 1%/1
a a a a a a a a a
Manag. and cust. fee (% / yr) 1,025 1,125 0,9 0,9 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,3 0,4 0,5 1 1,3 1,5 0,95
b b f f f f f f f f f f
b
TER (% / v.) 2,40 2,02 1,77 1,03 1,11 1,11 1,11 1,10 0,77 0,84 0,98 1,09 1,39 1,54 1,76 -
Domicile Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Total:
Size MEUR 24,1 25,1 19,7 17,1 37,6 53,5 85,6 32,8 7,5 48,4 34,4 58,3 53,8 41,2 6,8 7,0 9 647,1
Net subs. 1mo MEUR -0,2 -1,2 1,3 -0,4 0,3 0,6 0,9 0,4 0,1 5,2 1,2 0,6 0,1 0,5 0,2 0,2 132,0
No. of investors
1,90 1,70 1,83 1,50 1,80 1,30 0,90 1,30 1,12 1,92
Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Total:
68,3 95,3 18,4 20,6 2,7 27,6 4,3 16,8 47,6 71,8 19,3 392,8
-0,3 -0,4 -0,2 -0,9 0,0 -0,1 -0,1 -0,1 -0,5 4,7 -0,9 1,1
1 879 8 841 498 670 629 1 617 67 412 1 037 8 559 3 293 27 502
5 299 3 904 159 94 266 297 326 225 176 1 059 7 318 7 865 1 915 1 203 765 1 187 629 120
Established month/year 01/04 11/07 09/12 09/07 09/99 09/99 09/99 12/04 11/07 09/99 10/07 02/02 10/99 05/09 12/05 12/05 02/12
Portfolio manager active since T. Rönnholm 09/05 Barclays Capital 11/07 S. Lang, T. Komulainen 09/12 S. Lang, T. Komulainen 09/07 Tapiola Varainhoito Oy 02/08 Tapiola Varainhoito Oy 02/08 Tapiola Varainhoito Oy 02/08 Tapiola Varainhoito Oy 02/08 Tapiola Varainhoito Oy 02/08 Tapiola Varainhoito Oy 02/08 Tapiola Varainhoito Oy 02/08 Tapiola Varainhoito Oy 02/08 Tapiola Varainhoito Oy 02/08 Tapiola Varainhoito Oy 05/09 Ålandsbanken Asset Mgmt. 12/05 Ålandsbanken Asset Mgmt. 12/05 M. Ohlson 02/12
Minimum investment EUR 50 50 10 000 50 000 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 50B/10 000A 50B/10 000A 200 SEK
h h
i i i i i i i i i i
Net subs. from January MEUR 1,1 -8,3 19,6 -2,6 1,3 3,6 6,6 4,3 1,4 34,4 15,0 7,3 0,5 13,1 2,4 1,1 1 079,0
EUROPE Alfred Berg Optimal Danske Invest European Balanced Evli Finland Mix B Handelsbanken Click Ruotsi 90 * Handelsbanken Europe Protect * OP-Capital Guaranteed 2015 (95) * Quorum Nordic Special Situations SEB European Optimum B SEB European Optimum BI SEB Finland Optimum B Säästöpankki Korko Plus Ålandsbanken Premium 70 AVERAGE MSCI Europe TR NUMBER OF FUNDS
* Non-UCITS Fund
6,2 6,2 6,7
(4) (3) (2)
5,7 7,0
(5) (1)
5,2 6,2 5,9
(6)
(6)
0,4 0,4 1,6 0,4 -4,6
(4) (5) (2) (6) (10)
-1,5 -1,1 1,6 3,1 -0,4 0,0 -2,2
(9) (8) (3) (1) (7)
(10)
0,1 3,6 3,3 5,0 -7,3
(9) (5) (7) (3) (11)
-1,7 5,5 5,9 4,5 3,3 2,8 2,3 6,3
(10) (2) (1) (4) (6) (8)
(11)
6,4 11,8 9,4 4,6 -2,2 2,4 1,5 16,1 16,5 12,9 6,7 12,4 8,2 16,8
(8) (5) (6) (9) (12) (10) (11) (2) (1) (3) (7) (4)
(12)
7,9 10,1 5,5 4,5 4,4 2,2 1,0 10,2 10,4 10,5 4,3 8,7 6,6 11,0
(6) (4) (7) (8) (9) (11) (12) (3) (2) (1) (10) (5)
(12)
1,2 0,8 0,8 1,7 1,5 0,1 1,4 0,4 0,4 1,6 0,7 1,8 1,0 1,2
(6) (7) (8) (2) (4) (12) (5) (11) (10) (3) (9) (1)
9,9 8,9 7,2 12,3 8,7 1,0 12,2 9,1 9,1 10,0 2,3 8,1 8,2 17,4
-0,2 -0,2 0,0 0,4 -0,1 -0,2 -0,2
1,9 1,7 1,83 1,5 1,8 1,2 1,8 1,3 0,9 1,3 1,03 1,92
12/93 05/98 11/95 04/05 01/05 01/10 10/08 04/07 06/99 02/91 03/07 10/98
Alfred Berg Asset Mgmt & BNPP IP T. Suonpää Nyman, Pukka T. Welin T.Gylfe Amundi Asset Management M. Kyyrönen SEB AM, Sandström
05/08 05/11 04/05 01/10 05/10 03/12 01/12
Simo, Sandström 01/12 I. Härkönen, M. Kuhalampi 02/11 Ålandsbanken Asset Mgmt. 01/05
5 000 500 1 000 100 000 SEK no min. no min. 10 000 500 100 000 500 50 50B/10 000A
(12)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
i c
c h
-5,6 -11,5 -2,7 -10,6 -1,2 1,1 -0,6 -2,4 -2,8 21,2 -1,5 -16,4
24
25
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
BOND FUNDS
RETURN (%)
RISK Volatility
10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
3 yr, p.a. rank
12 mo. rank
6 mo. rank
Duration
1 mo. rank
GOVERNMENT BOND EUROZONE Aktia Government Bond+ Aktia Government Bond+ C/D Aktia Inflation Bond+ Aktia Inflation Bond+ C/D Alfred Berg Obligaatio Danske Invest Euro Gov Bond Index Danske Invest Bond K Danske Invest Government Bond K Danske Invest Institutional Bond K eQ Government Bond Evli Euro Government Bond B Evli Euro Government Bond IB FIM Euro FIM Real Handelsbanken Euro-obligaatio ICECAPITAL Euro Government Bond Index * Nordea Euro Medium Term Bond Nordea Euro Bond Nordea Euro Bond I Nordea Pro Euro Bond Nordea AAA Government Bond OP-Bond OP-Bond Prima OP-Bond Yield OP-Inflation-Linked Bond SEB Euro Bond B Seligson & Co Euro-obligation Säästöpankki Pitkäkorko Tapiola Bond AVERAGE JPM EMU Govt Bond NUMBER OF FUNDS
RETURN / RISK Sharpe 1y
(%, 12 mo.)
4,4
(4)
3,6 4,0 3,7
(14) (10) (12)
3,9
(11)
4,3
(7)
4,1
(9)
2,6 4,4
(15) (3)
5,8 (12) 5,9 (8) 6,0 (6) 6,3 (3) 5,8 (10) 5,6 (14) 4,7 (22) 5,3 (16) 4,7 (21) 6,0 (7) 5,1 (18) (1) 6,8 5,1 (19) 5,2 (17) 5,5 (15) 3,0 (25) 6,1 (5)
4,8
(1)
6,5
(2)
3,7 4,3
(13) (6)
4,3 5,0
(23) (20)
4,4 4,7
(5) (2)
4,1 4,1 4,6
(8)
(15)
4,0 (24) 5,9 (9) 6,3 (4) 5,8 (11) 5,7 (13) 5,5 5,5 (25)
5,1 (14) 5,3 (13) 6,4 (3) 6,7 (2) 5,5 (10) 4,9 (15) 3,8 (23) 4,3 (19) 3,5 (24) 5,8 (4) 4,0 (21) 4,4 (17) 7,0 (1) 5,3 (12) 4,3 (18) 4,8 (16) 1,8 (27) 5,5 (9) 5,7 (6) 5,7 (7) 3,1 4,0
(25) (22)
2,8 (26) 5,5 (8) 5,8 (5) 5,4 (11) 4,2 (20) 4,8 4,7 (27)
9,2 9,3 9,8 10,1 10,3 10,4 11,8 7,4 10,5 11,5 8,5 8,9 11,1 12,2 10,0 10,3 5,0 12,8 13,0 12,9 7,9 12,8 4,8 15,5 9,0 8,5 11,3 8,0 8,2 10,0 11,4
(19) (18) (17) (15) (14) (12) (7) (27) (11) (8) (23) (21) (10) (6) (16) (13) (28) (5) (2) (3) (26) (4) (29) (1) (20) (22) (9) (25) (24)
(29)
6,2 (19) 6,3 (18) 7,3 (10) 7,4 (8) 6,4 (16) 6,5 (15) 7,2 (11) 4,9 (24) 6,5 (14) (3) 7,6 5,1 (22) 5,3 (20) 6,6 (13) 8,0 (2) 6,6 (12) 6,3 (17) 2,7 (27) 7,5 (7) 7,6 (4) 7,4 (9) 4,6 (25) 7,5 (5) 1,5 (28) 11,5 (1) 1,2 (29) 5,1 (21) 7,5 (6) 4,9 (23) 3,9 (26) 6,1 7,1 (29)
0,6 (15) 0,6 (14) 1,3 (2) 1,3 (1) 0,6 (19) 0,7 (8) 0,6 (18) 0,7 (9) 0,7 (10) 0,5 (20) 0,4 (24) 0,4 (23) 0,5 (22) 0,4 (25) 0,5 (21) 0,7 (7) 0,1 (27) 0,6 (17) 0,6 (13) 0,6 (11) 0,6 (12) 0,9 (4) 0,1 (28) 1,1 (3) -0,2 (29) 0,7 (6) 0,8 (5) 0,6 (16) 0,3 (26) 0,6 0,8 (29)
2,5 2,5 4,3 4,3 3,8 3,8 3,8 4,1 3,7 3,3 3,2 3,2 3,4 4,6 3,6 3,4 1,6 3,7 3,7 3,6 3,5 4,0 3,2 7,6 4,3 3,4 3,8 2,7 1,9 3,6 3,9
3,3 3,4 2,1 2,1 2,5 2,5 2,9 1,6 2,6 3,2 2,4 2,5 3,0 2,4 2,5 2,8 2,6 3,3 3,3 3,3 2,0 3,0 1,2 1,9 1,9 2,3 2,7 2,7 3,8 2,6 2,7
8,4 8,5 6,5 6,7 8,8 11,6 7,1 6,5 8,5 6,1
(8) (6) (15) (13) (5) (3) (11) (14) (7) (17)
2,9 2,9 5,8 5,8 6,7 5,4 2,2
4,7 4,8 2,7 2,8 1,7 3,4 5,9
7,0 4,6
1,5 3,0
11,4 6,8 8,3 6,2 0,7 5,8 12,0 12,0 8,3 7,9 16,3
(4) (12) (10) (16) (19) (18) (2) (1) (9)
0,0 0,0 1,2 1,2 2,9 1,3 1,0 0,2 1,2 0,3 1,0 1,0 0,9 0,5 0,7 0,3 -0,5 2,6 1,6 1,6 1,4 1,0 2,7
3,4
5,2
3,0 6,9 6,7 2,6 4,2 4,2 3,7 4,6 4,7
5,0 2,0 0,8 1,1 5,1 5,1 3,7 3,4 6,2
5,3 8,8 6,0 6,3 5,3 5,7 5,4 4,8 5,6 5,7 6,0 6,1 2,0 6,3 6,3 6,8 6,0 5,4 5,5 9,4 6,7 6,1 6,0 2,4 5,8
Subscription fee (%) / min EUR 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,0% 0,25% 0,5%/8 0,5%/8 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,25% 0,1% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Redemption fee(%) / min EUR
Manag. and cust. fee (% / yr)
TER (% / v.)
Domicile
Size MEUR
Net subs. 1mo MEUR
No. of investors
0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,25% 0,5%/8 0,5%/8 0,25% 0,0% 20 0,0% 0,0% 0,0% 0,25% 0,0% 0,5% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,25% 0-0,15% a 0,25% 0,25% 0,5% 0-0,2% a 0,5% 0,0% a
0,4 0,28 0,65 0,38 0,7 0,15 0,7 0,6 0,53 0,45 0,65 0,3 0,5 0,5 0,6 0,3 0,6 0,6 0,4 0,3 0,5 0,52 0,15 0,6 0,5 0,7 0,28 0,635 0,6
0,40 0,28 0,65 0,38 0,70 0,15 0,70 0,60 0,53 0,45 0,65 0,30 0,51 0,51 0,62 0,30 0,61 0,60 0,40 0,30 0,47 0,52 0,40 0,60 0,50 0,70 0,28 0,64 0,60
Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Total:
40,1 146,6 115,8 59,2 27,0 89,4 430,7 8,4 193,0 87,7 34,1 28,4 23,9 61,6 393,9 553,1 229,2 591,9 216,7 97,3 223,3 233,2 49,7 37,0 202,3 4 173,6
0,6 -9,9 0,1 -0,2 -0,1 -15,8 -1,6 0,0 -3,6 0,6 0,4 -0,2 -0,3 -1,5 12,5 3,8 -1,5 -45,8 -3,0 4,2 -10,6 -2,7 0,3 1,3 4,8 -68,1
514 373 426 52 899 654 998 176 262 834 130 2 143 120 5 782 9 288 821 887 6 915 1 478 177 521 816 2 343 944 2 408 39 961
10/06 10/06 11/06 11/06 09/93 03/06 09/97 10/96 09/97 03/05 12/94 02/08 09/98 03/04 03/98 12/06 01/00 12/93 06/08 05/94 11/10 06/94 11/99 12/10 10/06 11/98 10/98 11/06 01/01
0,5% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1% 0,5%/8 1%/20 1%/20 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 1,0% 0,75% 0,5% 0,5% 0,5% 0,0% 0,0% 1,0%
0,9 0,6 1,2 0,8 1,535 0,75 0,9 1,2 1,6 0,9 1,2 0,8 1 1,2 0,615 0,2 f 0,7 1,2 f 1,25 1,25 0,5
0,90 0,60 1,20 0,80 1,64 1,13 0,90 1,60 0,90 1,00 1,41 1,22 1,25 1,29 1,55 1,50 -
Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Lux. Finland Total:
186,2 463,6 93,7 145,4 53,6 15,2 24,7 124,9 4,5 26,8 260,7 427,5 203,8 472,6 14,9 20,7 61,9 2 600,7
0,4 6,8 0,0 11,1 -1,2 -0,1 1,9 12,6 0,9 16,5 11,7 4,3 10,3 -3,3 -0,6 -0,5 4,5 75,3
928 1 578 1 763 261 235 150 1 298 138 38 4 355 4 919 1 800 5 268 371 1 118 956 25 176
02/07 02/07 10/08 10/08 12/08 11/00 10/07 03/12 09/05 03/08 09/12 09/12 09/04 04/12 02/05 01/10 09/08 01/10 09/10 04/11 05/11
Established month/year
Portfolio manager active since
Minimum investment EUR
J. Sandström 10/06
50 1 000 000 50 1 000 000 5 000 250 000 500 500 100 000 500 1 000 5 000 000 35 35 no min. 100 000 1 share 1 share 100 000 1 000 000 10 no min. 700 000 no min. no min. 500 1 50 500
Siekkinen, Gräsbeck 11/08 BNP Paribas Investment Partners Danske Capital / T. Suonpää Danske Capital / T.Suonpää T. Suonpää Danske Capital / T.Suonpää T. Petersen, J. Kurppa J. Heikkilä
07/11 03/06 06/04 06/11 06/04
Salmenkivi Juujärvi J. Buddgård ICECAPITAL / Vanguard R. Ohlson M. Forsberg
10/06 12/11 09/09 12/06 10/11 07/08
M. Forsberg M. Forsberg H. Kojonen H. Kojonen Pohjola Varainhoito Oy H. Kojonen A. Björklund Holmberg, Nilsson M-P. Rautiainen Tapiola Varainhoito Oy
07/08 11/10 08/08 10/07 12/10 10/06 03/04 03/07 02/11 02/08
Net subs. from January MEUR e e
i i i c
k
h c
i
4,5 -10,8 2,8 -10,4 -0,6 -462,7 398,3 -1,2 41,0 43,0 3,2 2,7 19,5 -74,3 79,7 187,6 -69,1 34,7 -25,9 -54,3 -125,3 -62,0 1,5 5,0 79,0 6,1
EMERGING MARKETS Aktia Emerging Market Bond+ Aktia Emerging Market Bond+ Aktia Emerging Market Local Currency Bond+ Aktia Emerging Market Local Currency Bond+ C/D BNPP L1 Bond Best Select. World Emerging Danske Invest Em Markets Debt * eQ Emerging Markets Corporate Bond * eQ Emerging Markets Local Currency Credit 1K Evli Ruble Debt B FIM Emerging Yield * Nordea 1 - EM Corporate Bond HB-EUR Nordea 1 - EM Corporate Bond HBI-EUR Nordea Emerging Market Bond OP-EMD Hard Currency Corporate IG B OP-EMD Hard Currency Sovereign A * OP-EMD Local Currency * OP-EMD Local Currency Short Term * OP-EMD Portfolio A * Sparinvest Emerging Markets Corporate Value Bonds EUR Sparinvest Emerging Markets Corporate Value Bonds EU Tapiola Emerging Market Debt * AVERAGE Merrill Lynch Emerging Markets Sovereign & Credit TR NUMBER OF FUNDS
8,8 9,1
6,9
(1)
(4) (2)
-0,3 9,1 6,3
(7) (3) (6)
-2,7
(8)
(1)
14,4 (12) 14,8 (9) 16,6 (6) 17,1 (5) 12,3 (14) 19,6 (3) 13,7 (13)
8,0 12,3
(9) (2)
11,4 (15) 14,8 (10)
(3)
18,6
(4)
15,8 15,0 6,4 3,6 22,1 22,1 14,7 14,9 30,1
(7) (8) (16) (17) (1) (2) (11)
9,5
(1)
12,1
8,4
(5)
11,1
(6)
6,2
(12)
6,0 10,4
6,9 11,1
10,6 (8) 10,9 (7) 11,6 (5) 12,0 (4) 6,4 (11) 12,7 (1) 8,0 (10)
10,2 11,9 (8)
(12)
(17)
(19)
(20) (19) (9) (7) (1) (6) (10) (18) (8) (17) (12) (11) (13) (15) (14) (16) (21) (2) (4) (3) (5)
7,1 5,2
6,9 4,6 4,5 2,3 4,9
7,7 5,7 4,3 1,0
4,9
0,5% 0,5% 0,5% 0,5% max. 5% 0,5%/8 1,0% 1,0% 1-2% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 1,0% 0,75% 0,5% 0,5% 0,5% max. 2% Max. 2,0% 0,8%
J. Siekkinen 02/07 J. Siekkinen 10/08 BNP Paribas Investment Partners Danske Capital / ING J. Kurppa, T. Petersen J. Kurppa, T. Petersen Evli Fund Management Company Kuisma T. Rowe Price International
12/08 10/04
03/08 11/11
Halbis Asset Mgmt. JPMorgan Asset Mgmt PIMCO Investec Asset Mgmt. Ltd ING Investment Management Schroder Inv. Management S. H. Jensen
02/08 04/12 07/07 01/10 09/08 01/10 09/10
Tapiola Asset Management Ltd 05/11
50 1 000 000 50 1 000 000 1 share 500 500 500 1 000 35 50 75 000 1 share no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. 500
(21)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR * Non-UCITS Fund
b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
e e
i i i
h
h h
i
-20,9 43,6 -58,2 58,2 3,0 14,5 -0,7 42,3 4,2 25,9 38,1 402,2 5,3 169,3 -53,2 -127,2 14,3 560,8
26
27
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
BOND FUNDS
RETURN (%)
RISK Volatility
10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
3 yr, p.a. rank
12 mo. rank
6 mo. rank
RETURN / RISK Sharpe 1y
Duration
1 mo. rank (%, 12 mo.)
Subscription fee (%) / min EUR
Redemption fee(%) / min EUR
Manag. and cust. fee (% / yr)
TER (% / v.)
Domicile
Size MEUR
Net subs. 1mo MEUR
No. of investors
0,65 0,38 1,46 0,85 1,07 0,75 0,68 0,64 0,75 0,55 0,85 0,57 0,40 1,04 0,60 0,40 0,72 0,63 0,63 0,60 0,75 1,10 0,33 0,65 0,69
Finland Finland Lux. Lux. Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Total:
263,5 336,0 60,6 620,2 43,9 585,6 53,7 153,2 397,9 299,8 166,6 92,5 28,5 1 900,0 267,0 393,0 584,3 917,1 333,9 133,0 320,8 64,2 285,4 8,8 159,3 8 300,7
9,6 0,0 0,0 13,1 0,1 20,6 1,6 -11,0 26,4 32,6 2,3 -0,3 0,0 -25,7 -9,7 5,6 14,3 -19,3 -36,7 -0,7 9,1 -0,8 -6,0 0,1 -1,1 25,0
1 329 2 007 977 27 283 717 146 1 337 487 2 241 143 27 4 945 1 834 28 078 19 723 3 112 5 161 998 255 3 245 1 844 105 2 881 105 889
07/00 11/06 12/03 11/08 10/99 07/98 04/03 05/00 01/99 05/01 09/97 09/99 03/07 10/05 07/96 10/07 03/00 04/11 04/11 01/10 11/95 12/00 12/00 03/12 10/01 09/01 12/05 04/12 11/10 10/98
1,04 Finland 0,64 Finland Finland Finland - Denmark 0,81 Finland 0,46 Finland 0,32 Finland 0,95 Finland Lux. Lux. Lux. Lux. 0,65 Finland 0,75 Finland Lux. 1,06 Finland 0,66 Finland 0,70 Finland 0,70 Finland 1,02 Lux. 0,67 Lux. 1,00 Finland Total:
32,0 35,5 172,1 267,6 610,3 7,5 0,8 40,6 493,2 1 846,7 335,9 80,6 20,1 1 194,9 104,0 5 241,8
2,2 4,2 1,3 -3,4 12,8 0,0 -0,4 -0,9 -6,3 71,6 -4,2 0,0 1,5 -64,5 0,1 14,1
1 592 221 837 149 5 053 78 11 826 3 383 78 697 18 411 1 368 30 720 2 895 144 241
03/07 03/07 05/12 05/12 08/10 04/07 04/07 04/00 01/10 09/11 09/11 02/10 02/10 05/10 05/03 04/01 09/07 09/07 05/07 12/05 11/06 11/06 03/09
Established month/year
Portfolio manager active since
Minimum investment EUR
J. Rantala 02/06
50 1 000 000 5 000 5 000 500 5 000 500 30 50 000 1 000 5 000 1 000 35 100 000 50 1 share 100 000 50 000 250 000 10 no min. no min. no min. 500 500 1 500 30 000 1 000 50B/10 000A
Net subs. from January MEUR
EUROZONE INVESTMENT GRADE Aktia Corporate Bond+ Aktia Corporate Bond+ C/D BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield BNPP L1 Convertible Bond Best Selection Europe Danske Invest Euro Corporate Bond Danske Invest European Bond Danske Invest Sustainability Bond Danske Invest Compass Liquidity K eQ Eurobond Evli European Investment Grade B Evli Short Corporate Bond Evli Corporate Bond B FIM Yield Optimizer * ICECAPITAL Euro Investment Grade Bond Index * Nordea 1 - European Covered Bond Fund BP-EUR Nordea Corporate Bond Nordea Corporate Bond I Nordea Focus Fixed Income Private Banking A K Nordea Focus Fixed Income Private Banking I K Nordea Savings Fixed Income OP-Fixed Income Portfolio OP-Corporate Bond OP-Corporate Bond Prima SEB Corporate Bond ex Financials B SEB Corporate Bond Fund EUR Seligson & Co Euro Corporate Bond Tapiola Corporate Bond Tapiola Corporate Bond B UB Bond Portfolio * Ålandsbanken Euro Bond AVERAGE Merrill Lynch EMU Corporate Bond Index TR NUMBER OF FUNDS
2,8
2,7 4,7
(12) (5)
3,0 6,0 5,3
(21) (6) (14)
1,2 7,7 4,6
(23) (2) (20)
14,8 15,1 20,6 18,2 15,2 11,8 10,5 10,0 14,4 14,3 6,9 13,8 7,8 12,2 10,1 15,0 15,2 8,8 9,0 11,6 5,8 15,7 10,2
3,6 4,9
(10) (3)
4,8 6,8 5,4
(16) (1) (13)
5,9 6,0 6,5
(16) (14) (10)
12,5 9,0 10,9
(12) (21) (16)
12,5 9,8 12,3 13,0
(13) (22)
4,3 3,6
(11)
(7) (8)
3,6 5,3 4,4
(9) (2) (6)
5,5
(1)
4,8
(4)
3,9 4,2 4,9
(8)
3,6 3,9 5,9 0,5 5,5 5,1 5,7 4,7 6,8 5,8 1,7 6,4 4,8 5,9 6,3 5,8 6,0
4,9 5,0 6,1
(12)
(20) (19) (8) (23) (12) (15) (11) (18) (2) (10) (22) (3) (17) (7) (4) (9) (5)
(16)
7,0 7,3 8,4 2,4 6,2 7,1 5,5 4,9 6,9 6,2 2,8 6,9 4,9 6,0 6,1 7,0 7,2
4,6 5,9 6,5
(23)
(6) (3) (1) (22) (11) (5) (17) (19) (8) (12) (21) (9) (18) (15) (13) (7) (4)
(21)
(23)
(8) (6) (1) (2) (5) (14) (17) (20) (9) (10) (25) (11) (24) (13) (19) (7) (4) (23) (22) (15) (26) (3) (18)
8,4 8,5 10,8 11,0 8,5 6,8 6,4 5,3 7,8 7,7 3,8 7,4 4,1 6,8 6,1 8,0 8,2 4,7 4,8 6,4 5,4 8,6 6,1 5,4 7,0 5,9 5,9 5,9 4,6 5,4 6,8 7,1
(26)
(6) (4) (2) (1) (5) (14) (15) (24) (9) (10) (28) (11) (27) (13) (17) (8) (7) (26) (25) (16) (22) (3) (18) (23) (12) (21) (19) (20) (27) (24)
1,2 1,2 2,1 2,4 1,0 1,0 0,8 0,8 0,9 1,0 0,4 1,2 0,4 0,9 0,6 1,1 1,1 0,4 0,4 0,7 0,5 1,2 0,6 0,8 0,8 0,7 1,0 1,0 0,9 0,8 1,0 0,9
(6) (5) (2) (1) (13) (9) (16) (17) (15) (10) (27) (4) (28) (14) (23) (8) (7) (26) (25) (20) (24) (3) (22) (19) (18) (21) (12) (11) (15) (21)
(28)
(28)
(9) (7) (17) (16) (20) (14) (12) (13) (10) (21) (22) (23) (11) (4) (18) (19) (8) (6) (3) (2) (1) (15) (5)
0,9 (10) 0,9 (8) 0,1 (18) 0,1 (17) -0,1 (21) 0,5 (14) 0,5 (13) 1,3 (5) 1,2 (6) 0,1 (19) 0,0 (20) -1,2 (23) 0,4 (15) 1,9 (2) 0,8 (12) -0,2 (22) 0,9 (11) 0,9 (9) 1,5 (4) 1,5 (3) 2,4 (1) 0,3 (16) 1,2 (7) 0,7 0,9 (23)
2,2 2,2 3,0 5,6 2,0 3,1 2,0 1,6 2,2 2,3 0,8 1,7 1,5 2,2 1,9 2,2 2,2 1,7 1,7 1,9 2,4 2,4 2,3
6,5 6,6 6,5 3,1 7,2 3,5 4,9 5,8 6,3 5,8 7,2 7,5 4,6 5,1 4,8 6,3 6,4 4,6 4,7 5,6 2,1 6,1 4,1
4,2
2,1 2,2 1,9
5,4 3,8 5,3
2,0 1,4 2,2 2,1
5,9 6,5 5,4 5,9
3,0 2,6 3,6
2,3 2,3
4,8 4,9
4,5
3,0 2,6 3,4 3,5 3,9 4,6 4,0 1,7 3,7 2,6 4,5 4,2
4,7 0,9 4,3 4,3 4,4 4,3 4,0
0,5% 0,5% 1,0% 1%/17 0,5%/8 max. 5% 0,5%/8 0,0% 1,0% 0-0,5% 0,0% 0-0,5% 0,0% 0,4% 1,00 % 0,5% 0,5% 0,2% 0,2% 0,0% 0,0% 0,25% 0,25% Max. 2,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5%/1
0,5% 0,5% 1,0% 1%/17 0,5%/8 max. 1% 0,5%/8 0,5% 1%/20 1%/20 20 1%/20 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,0% 0,2% 0,2% 0,0% 0,5% 0,25% 0,25% 1,00% 1,0% 0-0,2% a 0,5% a 0,5% 0,5% 0,5%/1
0,61 0,38 1,2 1,25 0,85 0,93 0,75 0,1 0,64 0,75 0,45 0,35 b 0,15 f 0,4 0,6 0,6 0,4 0,6 0,4 0,7 0,6 0,63 0,6 0,75 1 0,33 0,65 0,65 0,65 0,69
0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,50% 20 0,0% 0,5% 0,25% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,0% 0,5% 1,0% 0,5% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5%
1 0,6 0,85 0,65 0,68 0,75 b 0,4 b 0,3 0,95 0,35 0,7 0,7 0,7 0,65 0,75 1,2 1 0,6 0,7 0,45 0,8 0,5 0,625
BNP Baribas Inv. Partners BNP Paribas Investment Partners Danske Capital / T.Lundsten R. Secher Danske Capital / T.Lundsten Danske Capital J. Kurppa, T. Petersen A. Mäkilä Silva, Pukka M. Lundström Salmenkivi ICECAPITAL / Vanguard M. Nielsen M. N. Sørensen
11/08 10/03 07/04 04/03 05/00 10/05 04/12 09/99 03/07 10/05 07/12 10/07
Nordea Inv. Management 04/11 T. Mattila T. Leskinen T. Jokisaari, R. Ostonen R. Ostonen SEB Investment Management AB T. Kristiansson Holmberg, Nilsson Tapiola Varainhoito Oy
01/10 06/06 01/10 01/11 03/12 11/02 03/07 02/08
UB Omaisuudenhoito Oy 11/10 Ålandsbanken Asset Mgmt. 01/02
e
i i i i
c
k
i
69,4 0,0 0,0 210,8 0,0 3,6 224,2 2,1 -40,9 284,7 26,6 68,5 -10,3 0,0 436,4 106,0 321,1 -99,7 -181,0 -102,2 130,5 -0,6 19,1 105,7 4,7 35,7 1 574,1
GLOBAL INVESTMENT GRADE Aktia Bond Allocation * Aktia Bond Allocation C/D * Aktia Global Government Bond+ B Aktia Global Government Bond+ D Danske Invest Reaalikorko Maailma Evli Alpha Bond B Evli Alpha Bond IB Handelsbanken Mega Korkomix Handelsbanken Corporate Bond Nordea 1-Global Infl. Linked Bond Fund BI Nordea 1-Global Infl. Linked Bond Fund BP Nordea 1 - US Corporate Bond BP Nordea 1 - US Corporate Bond HB Nordea Stratega Fixed Income * Nordea SWE Inflation Linked Bond Parvest Bond USA High Yield POP Fixed Income Portfolio * POP Fixed Income Portfolio C/D * SEB Företagsobligationsfond Flexibel SEB Företagsobligationsfond Flexibel Inst Sparinvest Inv. Grade Value Bonds EUR R Sparinvest Long Danish Bonds EUR R Säästöpankki Yrityslaina * AVERAGE Merrill Lynch EMU Corporate Bond Index TR NUMBER OF FUNDS
5,5 5,9
4,8
4,7
(1)
(2)
4,7 4,9
3,4 3,8 7,0
(10) (7)
(13) (12) (5)
6,8 (6) 9,7 (1) 5,5 (11) 5,9 (8) 7,1 (4) 7,4 (2) 5,8 (9) 7,2 (3) 6,2 6,1
(2)
(13)
6,2 6,6
4,5 4,9 10,5
(11) (9)
(14) (13) (6)
11,8 (4) 11,7 (5) 6,2 (12) 6,6 (10) 11,9 (3) 12,1 (1) 12,1 (2) 7,5 (8) 7,9 (7) 8,6 6,5 (14)
11,9 12,3
5,0 8,6 8,9 7,7 11,0 4,9 4,4 8,2 9,9 13,2 4,5 9,2 11,9 12,3 13,5 13,8 31,6 4,9 12,8 10,5 13,0
(8) (6)
(17) (14) (13) (16) (10) (18) (21) (15) (11) (4) (20) (12) (9) (7) (3) (2) (1) (19) (5)
(21)
6,4 6,6 2,8 2,9 2,3 4,5 4,6 4,5 6,4 2,3 2,0 0,1 4,7 7,6 2,5 2,3 6,4 6,6 8,0 8,1 18,6 3,0 7,0 5,2 7,1
(23)
4,0 4,1 1,2 1,3 6,3 6,2 4,7 4,7 8,9 3,9 6,5 6,7 8,4 2,3 2,3 6,5 6,5 5,2 4,0 2,0 4,6 2,1
1,0 6,2 6,1 1,1 1,6 0,9 0,8 0,8 2,3 1,9 0,5 1,0 4,8 4,9 1,9 2,0 5,9 1,0 6,0 2,9 5,9
2,1 2,3 2,4
4,0 7,8 4,3 4,5 3,3
3,9
0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,50% 0,5% 0,0% 0,5% 0,25% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,0% 0,5% 1,0% 0,5% 0,5% 0,0% 0,0% max. 2% max. 1% 0,5%
Rantala, Gräsbeck 11/08 Aktia Asset Mgmt. Oy 03/12 T. S. Christensen 08/10 A. Mäkilä 04/12 M. Tornberg 09/09 C. Sköld 01/10 Burholt, Nordea Inv. Mgmt. 09/11 Nordea Inv. Management 02/10 P. Walter 10/10 Nordea Inv. Management 03/09 BNP Baribas Inv. Partners Aktia Asset Management SEB Asset Management 12/05 K. Blaabjerg 11/06 K. Blaabjerg 11/06 Sp-Rahastoyhtiö
50 300 000 50 1 000 000 500 1 000 5 000 000 100000 no min. 75 000 50 50 50 100 SEK 1 share 5 000 EUR 20 300 000 no min. no min. no min. no min. 50
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR * Non-UCITS Fund
b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
e e
k k k
e
h
12,0 34,1 -74,4 -46,4 391,0 4,9 -1,3 -7,5 -24,5 1 197,4 -147,5 0,1 7,6 172,6 16,3 1 534,4
28
29
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
BOND FUNDS
RETURN (%)
RISK Volatility
10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
3 yr, p.a. rank
12 mo. rank
6 mo. rank
RETURN / RISK Sharpe 1y
Duration
1 mo. rank
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
1%/8 max. 5% 1,0% 0-0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 1,0% 1,0% 2,0% 1%/1
1%/8 max. 1% 1%/20 1%/20 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 1,0% 1,0% 0,0% 1%/1
min EUR
min EUR
Manag. and cust. fee
TER
Domi-
Size
Net subs. 1mo
No. of investors
0,95 1,07 0,89 0,95 1,04 1,00 0,80 1,06 1,33 1,00
Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Lux. Lux. Finland Finland Lux. Lux. Finland Total:
220,2 59,5 509,8 60,9 188,6 101,1 340,0 611,5 27,3 337,4 80,1 2 536,2
8,7 0,5 0,0 10,2 -8,0 8,9 6,3 2,5 -7,0 0,0 2,6 24,8
2 025 402 1 264 1 217 1 887 99 1 042 6 221 632 1 302 16 091
(% / v.)
cile
MEUR
MEUR
1,43 1,08 0,64 1,01 1,00 0,80 1,60 1,59 1,52 1,20
Lux. Lux. Finland Lux. Finland Finland Lux. Lux. Finland Finland Lux. Finland Lux. Lux. Lux. Finland Finland Total:
844,0 67,1 136,7 27,4 11,1 5,4 27,3 68,0 553,5 304,0 54,1 219,4 2 318,0
-1,1 -5,1 9,0 0,2 -0,1 -0,5 0,2 -2,3 -12,1 -3,6 3,6 0,4 -11,3
Established
Portfolio manager active
Net subs. from January
Minimum invest-
EUROZONE HIGH YIELD BONDS Danske Invest Euro High Yield Danske Invest Global High Income eQ High Yield Bond * Evli European High Yield B FIM Euro High Yield * Nordea European High Yield Nordea European Cross Credit Fund BI Nordea European Cross Credit Fund BP OP-High Yield OP-Convertible Parvest Convertible Bond Europe Sparinvest Corporate Value Bonds EUR R Bank of Åland Euro High Yield AVERAGE Merrill Lynch Euro High Yield Index NUMBER OF FUNDS
4,0 7,8 8,2
2,4 4,1
(4) (2) (1)
(5) (3)
5,3 10,7
6,8 4,5 6,4 8,5 5,9 7,4
(4) (8) (5) (2) (7) (3)
10,0 7,2 9,9 10,4 9,4 9,6
(2) (8) (3) (1) (5) (4)
24,3 16,8 18,9 21,1 20,2 22,8
(2) (9) (8) (5) (7) (4)
6,2 (6) -1,5 (10) 1,2 (9)
7,6 -0,9 4,2
(7) (10) (9)
9,8 5,5 10,3
8,0 7,6 12,3
(6)
20,8 10,1 14,1 23,4 27,7 20,0 27,2
(6) (11) (10) (3) (1)
(5)
(1)
(10)
(10)
12,6 9,2 8,9 11,7 11,0 11,5 7,7 7,4 11,2 6,6 7,0 12,0 12,5 9,9 13,9
(11)
(1) (8) (9) (4) (7) (5) (10) (11) (6) (13) (12) (3) (2)
2,5 1,5 1,8 2,1 2,0 1,6 0,9 0,9 2,1 0,8 1,6 1,7 2,8 1,7 2,3
(13)
(2) (10) (6) (4) (5) (9) (11) (12) (3) (13) (8) (7) (1)
6,1
7,0
6,5 6,6 10,0
(3)
(1)
(2)
(3)
6,0 4,0 5,9 6,0 6,0 6,7
2,6
3,5 5,3 5,6 3,1 4,4 3,9 3,7
5,7 1,8 2,3 7,2 6,0 5,2 7,1
2,5 1,5
5,4 2,6 3,9
1,5 4,3 3,1
2,7 3,9 4,2
9,0 9,5 3,6 1,4 3,3 9,5 2,7 4,8 4,8 4,8 2,7 2,7 4,7 2,5
2,1 0,5 1,7 6,9 5,2 0,8 4,8 6,3 6,3 6,3 3,8 5,3 3,9 6,8
4,1 3,6 3,0 2,2
3,0 2,8
(%, 12 mo.) -0,4 5,6 6,9
(8) (6) (4)
1,6 9,8
(7) (2)
3,3 8,5 9,6
(10) (8) (7)
12,2
(2)
(9) (3) (6) (4)
7,3
(3)
7,4 11,1 9,7 10,1
10,0
(1)
12,4
(1)
6,0 5,9 10,0
(5)
10,1 9,4 11,7
(5)
(8)
(10)
8,8 12,0 12,7
(12) (9) (8)
6,6 6,7 6,3
(10) (9) (11)
20,2 (4) 5,4 (15) 7,1 (14) 10,6 (11) 18,1 (5) 8,3 (13) 14,0 (7) 30,9 (3) 30,9 (2) 31,0 (1) 11,2 (10) 15,3 (6) 15,8 18,2 (15)
11,5 -1,1 3,3 3,8 9,9 1,7 7,2 17,1 17,1 17,1 7,2 6,8 8,1 9,6
(4) (15) (13) (12) (5) (14) (6) (3) (2) (1) (7) (8)
(15)
0,95 0,93 0,89 0,95 0,2 f 1 0,5 1 0,8 1,06 1,2 1 1
12/05 02/01 03/01 03/01 03/07 05/05 02/12 02/12 10/04 11/02 05/98 05/11 12/05
Danske Capital / T.Lundsten B. Lystbaek J. Kurppa, T. Petersen Lundström, Silva Juujärvi M. Woznica Sørensen, Nordea Inv. Mgmt.
12/05 02/01
05/11 12/05
500 5 000 50 000 1 000 35 1 share 75 000 50 no min. no min. 5 000 no min. 50B/10 000A
T. Kokkarinen Pohjola Varainhoito BNP Baribas Inv. Partners K. Blaabjerg, S.J Jensen Ålandsbanken Asset Mgmt.
12/12 03/12
since
ment EUR
12/11 10/09 02/12
2,2 1,3 1,3 1,6 0,2 0,9 -1,0 0,5 0,4 2,0 -0,9 1,3 4,7 4,7 4,7 1,2 1,4 1,6 1,8
(4) (8) (10) (6) (15) (12) (17) (13) (14) (5) (16) (9) (2) (3) (1) (11) (7)
3,0 4,1
1,9 2,4
3,1 3,2
1,0% max. 5% 1%/8 0,0% 0,0% 1,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 1,0% 1,0% max. 2% max. 2% Max. 2,0% 5,0% 0,8%
1,0% max. 1% 1%/8 0,0% 0,5% 1,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 1,0% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 1,0% a
(% / yr) 1,2 1,285 0,75 0,01 0,35 b 0,5 1 1 1 1 0,75 0,8 1,25 1,25 1,25 0,3 f 0,7 f
month/year 1 800 491 147 228 130 3 902 5 953 1 715 419 2 175 16 960
09/04 12/08 06/05 10/12 09/12 02/09 06/11 06/11 10/05 01/03 04/08 04/02 01/10 11/05 04/11 09/11 05/02
BNP Baribas Inv. Partners BNP Paribas Investment Partners Danske Capital / BlackRock Dexia Asset Mgmt. Luxembourg M. Kuisma ICECAPITAL/Tanskanen Nordea Inv. Management T. Kronblad MacKay Shields LLC BNP Baribas Inv. Partners Muzinich & Co Inc S. Højholt Jensen K. Blaabjerg
12/08 06/05 09/12 02/09 06/11 10/11 11/06 04/02 02/10 11/05
Tapiola Asset Mgmt. Ltd 09/11 Tapiola Varainhoito Oy 02/08
5 000 1 share 500 no min. 1 000 000 500 000 50 50 1 share 1 share 5 000 500 no min. no min. no min. 10 000 500
(17)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR * Non-UCITS Fund
i i c
h h
43,5 0,0 -3,1 14,9 21,2 -21,6 58,7 46,6 -205,1 -78,6 0,0 22,6 -100,9
(13)
GLOBAL HIGH YIELD BONDS BNP Paribas L1 Convertible Bond World BNPP L1 Bond World High Yield Danske Invest High Yield * Dexia Bonds Global High Yield Z FIM Top Yield C * ICECAPITAL High Yield Beta * Nordea 1 - Low Duration US High Yield Bond BP Nordea 1 - Low Duration US High Yield Bond HB Nordea Fixed Income Portfolio Plus * Nordea Global High Yield * Parvest Bond World Corporate SEB Global High Yield B Sparinvest Ethical High Yield Value Bonds EUR R Sparinvest High Yield Value Bonds EUR R Sparinvest High Yield Value Bonds EUR RD Tapiola ETF Fixed Income * Tapiola High Yield * AVERAGE ML Global High Yield Constrained (EUR Hedged) NUMBER OF FUNDS
3,9 4,0 3,1 3,4 3,2 3,3
b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
MEUR
i
k k
i
-0,9 0,7 -30,3 27,3 -1,9 -0,5 1,3 -21,9 74,9 33,1 35,2 26,3 143,5
30
31
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
MONEY MARKET FUNDS
RETURN (%)
RISK Duration
5 yr, p.a. rank
3 yr, p.a. rank
1,5
0,6 0,7 0,7 0,7 0,7
12 mo. rank
6 mo. rank
3 mo. rank
1 mo. rank
CASH FUNDS ICECAPITAL Qualifying Money Market Nordea Short-Term Money Market Fund OP-Liquidity AVERAGE 1kk Euribor -indeksi NUMBER OF FUNDS
(1)
1,5 1,5 (1)
(3) (2) (1)
0,3 0,7 0,6 0,5 0,4
(3)
(3) (1) (2)
0,0 0,2 0,2 0,1 0,1
(3)
(3) (2) (1)
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
(3)
(3) (2) (1)
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
(3)
(2) (3) (1)
Volatility (%, 12 mo.)
Subscription fee (%) / min EUR
Redemption fee(%) / min EUR
Manag. and cust. fee (% / yr)
TER (% / v.)
Domicile
Size MEUR
Net subs. 1mo MEUR
No. of investors
Established month/year
Portfolio manager active since ICECAPITAL/Tanskanen 01/08 J. Topp 02/09 Pohjola Varainhoito 03/12
0,1 0,1 0,1 0,1 0,0
0,1 0,1 0,1 0,1
0,0% 0,0% 0,0%
20 0,0% 0,0%
0,15 0,25 0,2
0,15 0,25 0,20
Finland Finland Finland Total:
30,8 165,5 487,4 683,7
-0,9 -5,9 17,0 10,2
180 1 030 3 648 4 858
01/08 02/09 03/09
0,1 0,1 0,1 0,1 0,2
0,1 0,1
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 40 0,0% 0,0% 0,0%
0,4 0,33 0,25 0,3 0,4 0,5 0,3 0,4 0,4 0,18 0,2 0,5
0,40 0,33 0,25 0,30 0,40 0,30 0,40 0,40 0,18 0,50
Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Sweden Total:
124,7 72,7 29,6 103,5 813,2 7,0 582,5 502,6 426,9 236,1 100,8 2 999,6
-7,8 -4,3 -2,2 -1,5 8,5 -8,3 -83,6 -47,3 -23,9 -18,9 -12,6 -202,0
822 1 631 545 928 21 412 410 38 817 19 770 1 519 4 424 172 90 450
03/01 01/02 07/00 11/97 05/09 03/12 04/96 11/02 02/96 04/98 01/12 12/87
BNP Paribas Asset Management A-C. Kilpi T. Petersen, J. Kurppa J. Nisula J. Topp Pohjola Varainhoito Pohjola Varainhoito J. Schenling A. Björklund Holmberg, Nilsson H. Nystedt Ålandsbanken Fonder AB
0,5% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,0% 0,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,5% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 20 0,0% 0,0% 0,0% 20 0,0% 0,5% 0,0% 0,0% 1,0% 40 0,0% 40 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
1,2 0,8 0,45 0,28 0,6 0,33 0,43 0,3 0,22 0,5 0,2 0,4 0,6 0,25 0,4 0,15 0,65 0,45 0,2 0,5 0,13 0,486 0,2 0,4 0,45
0,50 0,28 0,60 0,33 0,43 0,30 0,25 0,51 0,21 0,40 0,60 0,25 0,40 0,15 0,45 0,20 0,60 0,49 0,20 0,40 0,45
Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Total:
64,5 273,0 809,9 1 073,6 76,3 639,7 4,2 49,5 83,6 237,7 2 096,5 811,3 148,9 84,8 61,1 57,2 74,3 110,1 181,2 131,9 7 069,8
5,6 4,9 1,3 1,8 2,4 -19,6 -0,2 2,6 6,3 26,1 -22,1 33,0 0,0 -4,1 0,0 14,1 5,6 3,8 5,3 -6,9 60,1
373 6 246 39 312 4 118 186 1 466 1 444 191 17 217 2 468 3 094 168 1 483 67 2 842 2 594 4 583 2 054 89 906
06/11 06/11 01/96 11/06 09/97 06/96 02/06 02/96 08/08 03/98 09/05 04/03 05/09 04/00 02/11 09/02 10/07 01/08 01/08 07/89 04/11 05/03 04/08 01/01 12/04
Siekkinen, Gräsbeck/Aktia Asset Mgmt. 06/11
Net subs. from January MEUR
Minimum investment EUR 50 000 10 k no min.
-15,5 -111,4 -124,6 -251,6
5 000 500 500 i 35 10 no min. h no min. no min. 500 c 1 100 000 200 SEK
-44,3 -305,5 -16,8 -89,6 148,8 3,7 -493,9 -338,6 -80,0 -53,9 99,0 -1 171,1
(3)
MONEY MARKET FUNDS Alfred Berg Korko Danske Invest Money Market K eQ Money Market FIM Likvidi Nordea Moderate Yield OP-Dollar B OP-Euro SEB Likviditetsfond SEB Money Manager B Seligson & Co Rahamarkkinarahasto AAA Taaleritehdas Parkki Kasvu * Ålandsbanken Money Market SEK AVERAGE 3kk Euribor -indeksi NUMBER OF FUNDS
1,7 1,6 2,1 1,7
(7) (8) (4) (6)
0,6 0,7 1,3 0,9 1,0
(10) (9) (5) (8) (7)
0,2 0,7 1,4 0,8 1,5
(10) (9) (6) (8) (5)
0,1 3,2 2,2 2,1
(9) (2) (3) (5)
1,8 6,9 1,5 1,2
(3) (2) (4) (6)
1,7 4,6 1,7 1,1
(3) (2) (4) (7)
3,5 2,0 2,0
(1)
7,2 2,3 1,0
(1)
5,3 1,9 0,9
(1)
(9)
(10)
2,2 2,5 2,9 3,4 4,1 2,8
(8) (7) (5) (3) (2) (6)
-1,7 -1,5 -0,1
(16) (15) (14)
4,6
(1)
2,1 (11) 2,4 (8) 2,3 (9) 2,8 (5) 3,6 (3) 2,0 (12) 0,6 (19) 1,3 (17) 1,6 (15) 1,5 (16) 4,8 (2) 8,2 (1)
1,7 1,5
(10) (12)
0,4
(13)
1,7
(11)
2,2 3,1 1,9 2,0
(9) (4)
-0,1 0,1 0,5 0,2 0,4 -3,7 0,6 2,6 0,5 0,4 0,8 2,9 0,4 0,3
(10)
(11) (10) (6) (9) (7) (12) (4) (2) (5) (8) (3) (1)
-0,1 0,0 0,2 0,0 0,1 -2,5 0,2 -1,4 0,1 0,1 0,4 -1,3 -0,4 0,1
(9) (8) (3) (7) (6) (12) (2) (11) (4) (5) (1) (10)
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -1,4 0,1 1,0 0,0 0,0 0,1 1,0 0,1 0,0
(11) (10) (5) (7) (9) (12) (4) (2) (8) (6) (3) (1)
(12)
(12)
(12)
(23) (18) (14) (11) (8) (7) (3) (15) (24) (19) (17) (6) (1) (2) (5) (4) (22) (13) (10) (25) (21) (16) (20) (12) (9)
-1,0 (24) -0,9 (23) 0,4 (12) 0,5 (10) 0,5 (8) 0,6 (7) 1,0 (4) 0,3 (14) 0,0 (21) 0,1 (18) 0,2 (16) 1,0 (5) 3,9 (1) -1,1 (25) 1,1 (3) 1,2 (2) 0,0 (20) 0,4 (11) 0,5 (9) -0,1 (22) 0,1 (19) 0,3 (15) 0,1 (17) 0,4 (13) 0,6 (6) 0,4 0,1 (25)
-0,7 (25) -0,6 (24) 0,1 (13) 0,2 (10) 0,2 (11) 0,2 (7) 0,3 (6) 0,1 (15) 0,0 (22) 0,0 (21) 0,0 (18) 0,5 (3) 1,2 (1) 0,9 (2) 0,3 (5) 0,4 (4) -0,1 (23) 0,2 (12) 0,2 (8) 0,0 (20) 0,0 (19) 0,1 (16) 0,0 (17) 0,1 (14) 0,2 (9) 0,1 0,0 (25)
0,3 6,5 0,1 0,1 6,5 1,4 0,0
0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,3
0,2
07/11 02/10 10/12 05/09 03/12 03/12 12/04 04/98 03/07 01/12 09/10
SHORT TERM BOND FUNDS Aktia Emerging Market Local Currency T-Bill+ Aktia Emerging Market Local Currency T-Bill+ C/D Aktia Likvida+ Aktia Likvida+ D Danske Invest Liquidity K Danske Invest Institutional Liquidity K Danske Invest Institutional Liquidity Plus K Evli Euro Liquidity B Handelsbanken Euro Liquidity Handelsbanken Eurokorko Handelsbanken Eurokorko I ICECAPITAL Euro Floating Rate Nordea Yield Nordea Institutional Money Market OP-Yield OP-Yield II Parvest Enhanced Cash 6 Months SEB Money Manager Plus B SEB Money Manager Plus BI SEB Short Bond Fund EUR Säästöpankki Kassa Säästöpankki Lyhytkorko Tapiola Cash Tapiola Money Market Ålandsbanken Cash Manager AVERAGE 3kk Euribor -indeksi NUMBER OF FUNDS
* Non-UCITS Fund
(16)
3,3 (4) 0,6 (20) 2,0 (13) 2,2 (10) 0,0 (21) 1,8 (14) 1,1 (18) 2,5 (7) 2,7 (6) 2,3 1,0 (21)
5,5 6,0 2,9 3,1 4,6 5,0 7,8 2,1 0,3 1,4 1,6 5,2 16,5 6,6 7,1 7,4 0,9 3,5 3,9 -0,3 1,3 2,0 1,3 3,7 3,5 4,1 0,9
(7) (6) (16) (15) (10) (9) (2) (17) (24) (20) (19) (8) (1) (5) (4) (3) (23) (14) (11) (25) (21) (18) (22) (12) (13)
(25)
0,4 0,6 1,3 1,4 1,6 1,9 3,2 0,9 0,0 0,6 0,7 1,9 8,4 3,4 2,9 3,0 0,4 1,3 1,5 -0,2 0,4 0,9 0,4 1,4 1,5 1,6 0,3
(25)
4,7 4,7 0,4 0,4 0,6 0,6 1,0 0,2 0,1 0,3 0,3 0,6 2,0 6,3 0,6 0,6 0,3 0,6 0,6 0,1 0,1 0,3 0,1 0,4 0,4 1,0 0,0
0,3 0,4 0,5 0,4 0,9 0,3 0,2 0,7 0,1 0,9 0,4 0,4 0,3 0,2
0,2 0,8 0,3 0,8 0,2 0,4
M. Westerlund 10/98 Danske Capital / A.Kilpi Danske Capital / R.Louhento Danske Capital / R.Louhento J. Heikkilä C. Sillén C. Sillén
04/98 01/00 02/06 05/06 02/11 01/11
ICECAPITAL/Tanskanen J. Topp Nordea Inv. Management T. Jokisaari, R. Ostonen
04/03 05/09 03/09 07/12
BNP Paribas Asset Mgmt. 10/07 P. Sandström 01/08 M. Ozana Sp-Rahastoyhtiö Oy M-P. Rautiainen Tapiola Varainhoito Oy Tapiola Varainhoito Oy Ålandsbanken Asset Mgmt.
10/08 04/11 02/11 04/08 02/08 12/04
50 1 000 000 50 300 000 500 100 000 100 000 1000 no min. no min. 100000 50 000 10 1 share no min. 1 000 000 5 000 500 500 000 500 100 000 50 500 500 50B/10 000A
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
e e
h i
23,8 13,2 42,4 18,3 10,7 -129,1 -8,2 -7,0 4,2 -157,5 406,2 215,7 3,6 -22,7 0,0 18,3 5,8 -65,6 52,4 -44,4 380,0
32
33
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
MARKET SHARES FOR MEMBER ASSOCIATIONS DOMICILED IN FINLAND
EUR Bln.
TOTAL NET ASSETS IN FUNDS DOMICILED IN FINLAND
70 60 50 40 30 20 10
2011
12/201 2
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
0
EUR Millions
MONTHLY NET SUBSCRIPTIONS TO FUNDS DOMICILED IN FINLAND
3 000 2 500 2 000 1 500 * Member's funds not domiciled in Finland
1 000
MARKET SHARES PER CLASS FOR FUNDS DOMICILED IN FINLAND
500 0 -500 -1 000 -1 500 -2 000 1/12
1/11
1/10
1/09
1/08
1/07
1/06
-2 500
34
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
EQUITY FUNDS
RETURN (%)
RISK
RETURN / RISK
EUROPE Allianz Europe Equity Growth AT Allianz Europe Equity Growth IT Allianz Europe Small Cap Equity AT Allianz Europe Small Cap Equity IT Amundi Funds EQ EUR Min. Variance IE (C) Aurejärvi Northern Europe A Carnegie Aksje Norge Carnegie European Equity Carnegie Nordic Markets Delphi Europe Delphi Nordic Dexia Eq. L Eur. Innovation L-CAP-EUR Dexia Equities L Europe High Dividend I Dexia Quant - Equities Europe I Dexia Sustainable Europe C * Dexia Sustainable Europe I-DIS-EUR * FAST - Europe Fund I-EUR-ACC FAST - Europe Fund Y-EUR-ACC FF - Euro Blue Chip Fund Y-EUR-ACC FF - Euro Stoxx50™ Fund Y-EUR-ACC FF - European Aggressive Fund Y-EUR-ACC FF - European Dynamic Growth Fund Y-EUR-ACC FF - European Fund Y-EUR-ACC FF - European Growth Fund Y-EUR-ACC FF - European Larger Companies Fund Y-EUR-ACC FF - European Smaller Companies Fund Y-EUR-ACC FF - France Fund Y-EUR-ACC FF - Germany Fund Y-EUR-ACC FF - Iberia Fund Y-EUR-ACC FF - Instl Euro Blue Chip Fund I-EUR-ACC FF - Instl European Larger Companies Fund I-EUR-ACC FF - Italy Fund Y-EUR-ACC FF - Nordic Fund Y-SEK-ACC FF - Switzerland Fund Y-CHF-ACC FF - United Kingdom Fund Y-GBP-ACC Franklin Mutual European Fund A Acc (EUR) Head Nordic Select Dividend A1 Head Nordic Select Dividend A2 Henderson Gartmore Pan European I Henderson Horizon Pan Euro Small Comp I2 Henderson Horizon Pan European Alpha I2 Henderson Horizon Pan European Equity I2 Invesco European Growth Equity A Invesco Pan European Equity A Acc Invesco Pan European Structured Equity A JPM Euroland Dynamic A (acc)-EUR JPM Euroland Equity A (acc) - EUR JPM Euroland Equity A (dist) - EUR JPM Euroland Focus A (acc)-EUR JPM Europe Dynamic A (dist) - EUR JPM Europe Dynamic Mega Cap A acc EUR JPM Europe Equity A (acc) - EUR JPM Europe Equity A (dist) - EUR JPM Europe Focus A (acc) - EUR JPM Europe Recovery A (dist) - EUR JPM Europe Select Equity A (acc) - EUR JPM Europe Select Equity A (acc) - USD JPM Europe Small Cap A (acc) - EUR JPM Europe Small Cap A (dist) - EUR JPM Europe Strategic Dividend A dist EUR JPM Europe Strategic Growth A (dist) - EUR JPM Europe Strategic Growth A acc EUR JPM Europe Strategic Value A (acc) - EUR JPM Europe Strategic Value A (dist) - EUR JPM Germany Equity A (acc) - EUR JPM Germany Equity A (dist) - EUR Lannebo Småbolag Lannebo Sverige Lannebo Sverige 130/30 Pictet-Euroland Index-P EUR Pictet-Europe Index-P EUR Pictet-European Equity Selection-P EUR Pictet-European Sustainable Equities-P EUR Pictet-Small Cap Europe-P EUR Schroder ISF EURO Equity
* Non-UCITS Fund
10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
11,3 12,1
(7) (5)
7,3 8,3
(2) (1)
13,9
(3)
2,3
(9)
15,2 (2) 6,6 (19) 7,4 (15) 9,2 (10) 13,0 (4)
2,8
(30)
-0,7 -3,5 -2,0 1,5 0,2
(19) (44) (28) (12) (15)
-4,2 (48) -3,1 (41) -4,6 (51)
12 mo. rank
16,9 (2) 17,9 (1) 11,8 (12) 12,9 (10)
26,8 (16) 28,0 (11) 21,9 (29) 23,1 (23)
6,5 11,1 7,2 8,9 7,5 8,5
21,9 26,3 11,0 18,9 12,7 25,4 21,4 14,9 17,8 17,5 17,2 15,7 15,4 32,4 19,6 20,6 29,9 18,0 17,9 21,2 26,1 28,0 33,1 21,9 32,2 21,6 26,7 28,5 19,1 15,2 18,0
18,6 27,4 5,4 20,4 18,3 20,8 17,0 26,0 21,2 21,2 26,7 23,0 19,5 19,2 19,1 30,5 12,0 22,0 21,8 21,9 21,9 17,4 20,8 20,7 18,0 17,9 28,3 28,3 14,2 21,4 22,9 20,5 17,8 20,6 14,5 27,0 27,0
0,6 (73) 5,2 (62) 5,1 (63)
-9,8 2,5 -2,9
(63) (8) (39)
-0,8
(21)
-2,1
(31)
-2,2 -0,5 -7,3
(32) (18) (58)
-1,9
(27)
9,8 (22) 9,5 (23) 7,1 (48) 0,1 (76) 7,3 (45) 13,1 (8) 7,6 (39) 5,8 (56) 8,2 (36) 11,2 (15) 5,4 (61) 11,1 (16) 0,2 (75) 7,3 (46) 8,5 (33) -0,9 (77) 13,4 (6) 7,6 (40) 9,1 (25) 6,6 (50)
12,0 (11) 4,8 (64) 8,9 (29) 10,6 (19) 8,2 (37) 10,7 (18)
6,8 8,6
(16) (12)
0,8 (13) 3,1 (5) 2,0 (10) -0,4 (16) -0,4 (17) 2,9 (6)
2,8
(31)
-7,8 -9,2
6,3
(20)
3,2
(28)
4,7
(24)
8,2
(14)
6,0
(21)
3,0
(29)
8,9 15,5 11,4
(11) (1) (6)
5,8 (23) 4,5 (26) 4,3 (27) 11,0 (8) 6,6 (17)
3 yr, p.a. rank
(52) (17) (47) (30) (42) (32)
(60) (62)
1,0 0,2
(72) (74)
-4,0 (47) -5,1 (52) -4,6 (50) -6,0 (55) -2,0 (29) -5,4 (53) -2,6 (34)
7,4 2,7 6,1 5,6 7,6 2,0 5,4 5,6 9,4 9,1 6,6 10,3 10,3 2,7 1,9 8,8 8,1 13,3 14,5 15,3 1,3 6,2 6,1 5,5 11,3 4,2
(43) (68) (54) (58) (41) (69) (60) (57) (24) (26) (49) (21) (20) (67) (70) (31) (38) (7) (4) (3) (71) (53) (55) (59) (14) (65)
-3,3 (43) -3,7 (46) -1,7 (25) -3,0 (40) -2,8 (37) -6,0 (56) -7,6 (59) -1,5 (24) -2,8 (36) 6,6 (3) 6,6 (4) -6,1 (57) -2,4 (33) -4,4 (49) -3,2 (42) 0,2 (14) -3,6 (45)
35
NON-MEMBER FUNDS
6 mo. rank
(31) (19) (83) (58) (80) (22) (35) (77) (67) (69) (71) (74) (75) (3) (52) (45) (6) (61) (65) (38) (20) (12) (2) (28) (4) (34) (18) (8) (57) (76) (63)
14,5 15,0 11,9 12,5 7,4 13,2 15,3 6,9 16,2 12,7 11,8 11,6 10,3 12,4 11,8 11,0 8,0 7,8 19,7 17,1 12,1 13,8 10,7 9,2 10,3 11,7 14,7 22,4 22,0 19,9 10,5 17,3 14,5 11,8 9,0 12,7
(32) (25) (54) (47) (81) (40) (24) (83) (22) (43) (56) (60) (73) (49) (57) (65) (79) (80) (5) (16) (51) (39) (69) (76) (72) (58) (27) (1) (2) (4) (71) (13) (31) (55) (77) (44)
(59) (13) (85) (47) (60) (42) (73) (21) (39) (40) (17) (24) (53) (55) (56) (5) (82) (27) (33) (30) (32) (70) (41) (43) (62) (64) (9) (10) (79) (36) (25) (46) (66) (44) (78) (15) (14)
14,7 18,2 3,5 13,0 9,5 16,3 8,9 18,1 17,0 17,0 19,4 14,9 17,2 12,6 12,6 17,9 10,8 12,4 11,9 14,7 14,6 11,5 11,1 11,0 13,8 13,9 18,1 18,2 7,1 16,6 17,2 21,2 14,4 13,1 12,5 16,5 17,5
(28) (7) (86) (42) (75) (21) (78) (9) (17) (18) (6) (26) (14) (45) (46) (11) (68) (50) (53) (29) (30) (61) (63) (64) (38) (37) (10) (8) (82) (19) (15) (3) (33) (41) (48) (20) (12)
1 mo. rank 0,1 0,2 0,9 1,0 1,0 3,8 0,9 0,1 1,6 1,6 3,2 0,4 0,3 1,4 1,2 1,3 -0,2 -0,3 1,9 2,4 0,8 0,9 1,0 0,4 0,3 2,8 1,0 1,1 5,8 2,0 0,4 3,1 4,2 1,2 0,5 2,7 1,6 1,6 0,7 3,1 0,3 0,9 0,6 2,7 0,0 2,3 1,7 1,8 2,4 2,2 1,5 1,2 1,2 2,7 1,8 1,0 1,2 1,8 1,8 1,5 0,1 0,1 1,8 1,8 2,3 2,3 4,0 2,7 3,0 2,0 0,9 0,6 0,4 1,9 1,1
(85) (81) (61) (55) (54) (4) (59) (86) (37) (40) (5) (74) (78) (44) (46) (45) (88) (89) (27) (15) (65) (58) (57) (75) (79) (10) (56) (52) (1) (26) (76) (8) (2) (48) (71) (13) (39) (38) (67) (7) (77) (62) (69) (11) (87) (20) (36) (35) (16) (23) (42) (47) (49) (14) (29) (53) (50) (32) (34) (41) (83) (82) (31) (30) (19) (21) (3) (12) (9) (25) (63) (70) (73) (28) (51)
Volatility (%, 12 mo.) 12,5 12,5 12,6 12,6
Sharpe 1y
Sharpe 5y
2,1 2,2 1,7 1,8
0,2 0,3
11,2 20,7 12,6 22,5 17,1 18,2 13,3 14,2 14,6 15,3 15,2 12,4 12,5 17,9 20,8 15,4 14,0 14,0 14,8 13,8 12,4 17,9 17,7 17,7 17,7 13,6 23,7 16,6 12,7 16,1 13,8
1,9 1,2 0,8 0,8 0,7 1,3 1,5 1,0 1,2 1,1 1,1 1,2 1,2 1,8 0,9 1,3 2,1 1,2 1,1 1,5 2,0 1,5 1,8 1,2 1,8 1,5 1,1 1,7 1,4 0,9 1,2
13,6 15,1 6,4 11,5 9,7 14,0 9,0 18,1 17,4 17,7 17,6 15,2 17,3 13,3 13,6 14,7 15,1 14,8 16,0 14,2 14,5 12,1 11,6 11,5 15,8 16,2 18,0 18,1 14,7 18,9 19,6 19,3 14,8 15,0 13,7 15,3 16,8
1,3 1,7 0,7 1,7 1,8 1,4 1,8 1,4 1,2 1,1 1,5 1,5 1,1 1,4 1,3 2,0 0,7 1,4 1,3 1,5 1,4 1,4 1,7 1,7 1,1 1,1 1,5 1,5 0,9 1,1 1,1 1,0 1,1 1,3 1,0 1,7 1,6
0,0
-0,1 -0,3 -0,1 0,0 -0,1 -0,3 -0,2 -0,3
-0,4 0,0 -0,2 -0,1 -0,2
-0,2 -0,1 -0,3
-0,2
0,0 0,1 0,0 -0,1 -0,1 0,0 -0,4 -0,4 -0,3 -0,3 -0,3 -0,3 -0,2 -0,3 -0,2 -0,2 -0,3 -0,2 -0,2 -0,2 -0,3 -0,4 -0,1 -0,2 0,2 0,2 -0,3 -0,2 -0,3 -0,2 -0,1 -0,2
Subscription fee (%) / min EUR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2,5% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 3,5% 0,0% 0,0% 2,5% 0,0% 1,0% 0,0% 3,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% max. 6,5% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 5,25% 0,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 0,0% 0,0% 0,0% max. 5% max. 5,35% max. 5% max. 5% max. 5% 0,0%
Redemption fee(%) / min EUR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% max. 1% max. 1,16% max. 1% max. 1% max. 1% 0,0%
Manag. and cust. fee (% / yr) 1,5 0,75 1,5 0,75 0,91 1,75 1,2 1,6 1,6 2 2 1,52 0,56 0,56 1,56 0,58 0,8 1 0,75 0,75 1 1 1 1 0,9 1 1 1 0,75 0,8 0,8 0,9 0,75 0,75 0,75 1,5 1,7 1,2 1 1 1 1 1,5 2 1,7 1,5 1,9 1,9 1,5 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,6 1,6 1 0,3 0,3 1,2 0,8 1,6 0,75
b
b b b
b
TER (% / v.) 1,75 0,69 0,65 1,79 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 0,26 0,34 1,59 1,25 2,04 -
Domicile Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Finland Norway Lux. Lux. Norway Norway Lux. Lux. Lux. Belgien Belgien Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Finland Finland Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Sweden Sweden Sweden Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux.
Size MEUR 63,0 5,0 124,8 817,1 133,7 34,2 27,5 137,1 0,0 116,4 6,1 17,7 62,0 14,9 12,2 79,8 59,3 42,5 17,4 2,6 1,1 5,4 126,2 509,9 95,0 1 772,2 46,4 18,0 79,4 2,0 42,9 26,9 20,4 159,8 8,3 5,3 160,1 0,4 11,9 127,0 21,5 118,2 14,4 52,3 936,1 99,5 159,9 1 013,3 343,1 160,1 96,8 1 003,7 162,3 76,4 180,2 -
Net subs. 1mo MEUR -0,1 0,5 -
No. of investors 107 57 -
Established Portfolio manager month/year 10/06 T. Winkelmann 10/06 09/09 F. Hansen 09/09 04/12 M. Dechelette 08/08 T. Aurejärvi 07/95 P. Skarstein-Christensen 08/99 L. Wincentsen 04/96 M. Gardar Kolm 03/99 E.K. Furnes 03/91 Ø. Fjell 04/11 Dexia Asset Mgmt. Luxembourg 07/07 Dexia Asset Mgmt. Luxembourg 03/03 Dexia Asset Mgmt. Luxembourg 04/00 Dexia Asset Mgmt. Belgium 10/11 02/08 A. Chakra 02/08 03/08 A. Hartmann 07/08 R. Altaf 10/07 F. Morgado 10/07 F. Riccelli 10/07 R. Grewal 03/08 A. Scurlock 10/07 T. Fraenkel-Thonet 03/08 C. Stone 10/07 V. Durel 03/08 A. Hartmann 03/08 F. Morgado 07/04 A. Hartmann 07/04 T. Fraenkel-Thonet 10/07 A. Chiandetti 03/08 J. Ogier 03/08 J. Ogier 03/08 M. Siddle 04/00 Brugere-Trelat, Dudley 09/12 J. Linden 09/12 01/10 J. Bennett 07/04 O. Beckett 07/04 L. Arminjon, J. Bennett 07/04 T. Stevenson 06/04 Endresen, M. Dennis, J. T. Holzer, R. Nield 01/91 M. Walker, J. Surplice 06/00 T. Paarmann, M. Fraikin 09/11 Ingram, Baker, Lahlou-Abid 03/05 N. Horne, S. Macklaw-Smith 11/88 09/11 Vermeulen, Lastra 12/00 Ingram, Baker, Lahlou-Abid 09/05 Ingram, Baker, Lahlou-Abid 03/05 M. Barakos, N. Horne, A.F. Howard 12/88 03/06 Vermeulen, Lastra 05/06 Campbell, Conte, Brittain 08/97 B. Lastra, D. Georghiu, I. Eisenberg 12/07 03/05 Brittain, Conte, Campbell 04/94 05/06 M. Barakos 02/00 M. Barakos 03/05 03/05 M. Barakos 02/00 03/05 Webb, Howard 06/00 08/00 P. Rönström, J. Ståhl 08/00 L. Bergkvist, M. Wallin 12/08 L. Bergkvist, M. Wallin 06/06 Riat, Piuz 04/99 Riat, Piuz 10/90 D. Scilingo, M. Leijon, G. Bumbra 09/02 Nguyen 09/91 Suntay, Knobloch 01/00 Martin Skanberg
active since 10/09 09/09 04/12 06/11 05/04 06/03 01/06 03/99 12/07 05/07 07/07
12/06 01/07 07/09 11/08 11/08 10/07 01/07 01/06 12/95 01/07 03/01 01/06 01/07 07/04 10/08 05/09 04/08 04/08 02/05 09/12 01/10 02/06 01/13 07/04 06/04 07/03 06/02 09/11 07/12 09/11 05/07 05/07 07/12 03/06 02/09 11/12 01/00 08/08 08/08 08/08
01/00 01/07 01/07 06/06 04/99 10/08 10/02 07/06 05/10
Minimum investment EUR no min. 1 000 000 no min. 1 000 000 500 000 USD 1 000 5 000 5 000 5 000 1 000 NOK 1 000 NOK no min. 250 000 250 000 no min. 250000 20 000 000 USD 1 000 000 USD no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. 5 000 USD 5 000 5 000 25 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 no min. 3 000 2 500 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 USD 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 5 000 SEK 5 000 SEK 100 SEK 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 500 000
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
Net subs. from January MEUR -0,2 2,5 -
36
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
EQUITY FUNDS
RETURN (%)
RISK
RETURN / RISK
EUROPE 10 yr, p.a. rank Schroder ISF European Defensive Schroder ISF European Equity Alpha Schroder ISF European Equity Yield Schroder ISF European Large Cap Schroder ISF European Smaller Companies Schroder ISF Italian Equity Schroder ISF Swiss Equity Schroder ISF UK Equity T. Rowe Price SICAV - European Equity I T. Rowe Price SICAV - European Smaller Companies Equ T. Rowe Price SICAV - European Structured Research Eq UBAM - Europe Equity Dividend+ I CAP UBAM - Europe Equity I CAP WIP Hakkapeliitat A1 AVERAGE MSCI Europe TR NUMBER OF FUNDS
0,5
(33)
4,5 (25) 6,0 (22) 9,9 (9) 2,2 (32) 8,3 (13) 6,6 (18)
7,5 5,9
5 yr, p.a. rank -5,7 -2,9 -2,1 -1,0 -0,8 -9,0 2,6 1,7 -1,3
(54) (38) (30) (22) (20) (61) (7) (11) (23)
-1,8 -2,8
3 yr, p.a. rank
(26)
-2,8 4,0 7,4 8,2 9,0 -2,6 11,3 12,9 9,0 13,8 6,6
(79) (66) (44) (35) (28) (78) (13) (9) (27) (5) (51)
(35)
8,5
(34)
-2,0 -2,2
7,6 6,3
(33)
(63)
(3)
1,7 (18) -3,3 (31) 2,1 (14) -0,8 (26) 1,6 (19) 3,9 (4)
12 mo. rank 2,2 22,8 19,3 19,8 28,7 20,0 21,3 19,8 20,3 34,4 17,2 7,6 17,8 12,6 20,9 16,8
(79)
37
NON-MEMBER FUNDS
(86) (26) (54) (50) (7) (49) (37) (51) (48) (1) (72) (84) (68) (81)
6 mo. rank 6,2 14,0 11,6 12,0 15,6 14,2 11,4 10,0 10,9 13,9 10,7 4,9 10,9 1,8 13,2 11,0
(86)
(84) (35) (59) (52) (23) (34) (62) (74) (66) (36) (70) (85) (67) (87)
1 mo. rank 0,1 2,4 1,8 0,6 3,1 2,0 0,7 0,9 0,4 2,4 0,8 0,2 1,5 2,3 1,5 1,2
(87)
(84) (17) (33) (68) (6) (24) (66) (60) (72) (18) (64) (80) (43) (22)
Volatility (%, 12 mo.) 7,9 13,3 13,7 14,7 14,3 19,0 10,1 13,7 13,2 11,7 13,8 6,6 14,8 20,5 14,9 17,4
Sharpe 1y
Sharpe 5y
0,2 1,6 1,3 1,3 2,0 1,0 2,0 1,4 1,5 2,9 1,2 1,0 1,1 0,6 1,4 0,9
-0,9 -0,2 -0,2 -0,1 -0,1 -0,4 0,0 0,0 -0,1
13,2 13,1 14,0 3,6 13,3 12,9 13,1 12,7 11,5 12,5 13,0 13,0 10,6 10,8 10,7 12,2 11,8 11,6 11,7 13,9 13,9 12,0 12,0 11,6 11,7 7,8 16,2 10,3 10,3 13,8 15,1 14,0 13,6 11,5 12,8 14,7 11,8 15,8 15,5 14,5 12,4 13,3
0,3 0,4 0,8 -1,4 0,7 1,1 0,7 0,4 0,8 0,7 0,9 0,9 0,7 0,7 0,7 0,9 0,7 0,7 0,7 0,5 0,5 1,0 1,0 0,9 0,9 0,8 0,4 1,0 1,0 0,5 0,3 0,7 0,7 1,1 0,6 0,9 1,0 0,5 1,0 0,9 0,7 0,9
0,0 -0,2 0,0 -0,8 0,0 0,1
-0,2 -0,2
Subscription fee (%) / min EUR 0,0% 5,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0%
Redemption fee(%) / min EUR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2,5% 0,0% 0,0% 5,25% 5,25% 0,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% max. 5% max. 5% max 5% max. 5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1% max. 1% max 1% max. 1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Manag. and cust. fee (% / yr) 1 1,5 1 0,75 1 0,75 0,75 0,75 0,7 0,95 0,6 1 1 1,2 b
TER (% / v.) 1,20
Domicile Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Finland Total:
Size MEUR 16,4 9 446,1
Net subs. 1mo MEUR 0,1 0,6
No. of investors
0,67 0,50 1,81 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 2,65 1,90 1,90 1,90 1,90 1,60 1,63 0,46 -
Lux. Lux. Lux. Lux. Belgien Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
181,6 14,6 0,1 0,0 72,0 23,1 198,4 2,2 20,1 28,2 18,3 0,0 25,2 62,1 380,2 22,7 336,4 44,3 27,4 575,4 3,6 44,6 207,4 248,7 366,1 38,5 778,8 496,9 56,7 4 273,7
0,0
0
-0,2 -0,2
100 264
Established month/year 01/99 01/03 01/00 01/00 01/00 01/00 01/00 01/00 02/07 11/08 01/05 12/11 11/92 09/10
Portfolio manager active since Struct. Investments Team 09/01 J. Lowry 05/10 I. Kelly, R. Bateman 11/10 R. Bateman 06/08 A. Brough, A. Lynch 09/02 N. MacDonald-Brown 09/11 D. Lenz 01/08 E. Francis, E. Meier 01/06 Dean Tenerelli 02/07 Justin Thomson 11/08 Holcomb, Baig 01/05 R. Jones, S. Meech, R. Welchman 12/11 Union Bancaire Privée 03/11 WIP Asset Management Oy 09/10
Minimum investment EUR 1 000 1 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 CHF 500 000 GBP 2 500 000 2 500 000 2 500 000 1 share 1 share 10 000
S. Minn 11/98
no min. 10 000 000 250 000 250 000 no min. 1 000 000 USD 1 000 000 USD 500 000 USD no min. 500 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 USD no min. 1 000 no min. 1 000 500 000 USD 500 000 USD 2 500 000 USD 2 500 000 USD 1 share no min. no min.
Net subs. from January MEUR 0,2 2,5
(89)
NORTH AMERICA Allianz US Equity A Allianz US Equity W Dexia Quant - Equities USA I Dexia Quant Equities USA IEURU-CAP-EUR Dexia Sustainable North America C FF - America Fund Y-USD-ACC FF - American Diversified Fund Y-USD-ACC FF - American Growth Fund Y-USD-ACC FF - Instl America Fund I-EUR-ACC FF - Instl America Fund I-USD-ACC JPM America Equity A (acc) - USD JPM America Equity A (dist) - USD JPM America Large Cap A (acc) - EUR JPM America Large Cap A (acc) - USD JPM America Large Cap A (dist) - USD JPM Highbridge US STEEP A acc EUR Hedged JPM US Dynamic 130/30 A (dist) - USD JPM US Dynamic A (acc) - USD JPM US Dynamic A (dist) - USD JPM US Growth A (acc) - USD JPM US Growth A (dist) - USD JPM US Select 130/30 A (acc) - USD JPM US Select 130/30 A (dist) - USD JPM US Select Equity A (acc) - EUR JPM US Select Equity A (acc) - USD JPM US Select Long-Short Equity A (acc) - USD JPM US Small Cap Growth A (acc) - EUR JPM US Value A (acc) - USD JPM US Value A (dist) - USD Pictet-US Equity Growth Selection-HP EUR Pictet-US Equity Growth Selection-P USD Pictet-US Equity Value Sel-P USD Pictet-USA Index-P USD Schroder ISF US Large Cap Schroder ISF US Smaller Companies T. Rowe Price US Large-Cap Growth Equity I T. Rowe Price US Large-Cap Value Equity I UBAM - Calamos US Equity Growth I CAP UBS Equity SICAV USA Growth I-X acc UBS Equity SICAV USA Growth P-acc AVERAGE MSCI North America TR NUMBER OF FUNDS
4,0
3,1
(8)
2,9
(9)
2,7
(10)
1,5
3,3
3,8
(11)
(7)
(4)
3,6 3,7 8,4
(6) (5) (1)
4,3
(2)
3,8 4,6 (11)
-1,7 (29) 1,4 (21) 1,5 (20) 1,9 (16) 1,9 (17) 2,2 2,2
(11) (12)
-1,5 -1,5 1,2 1,2 3,0 3,0
(27) (28) (23) (24) (6) (7)
2,6
(9)
2,1 (13) 2,0 (15) -1,9 (30) 1,3 (22)
8,0 4,3 14,2 -1,3 12,2 12,0 9,8 9,0 10,0 10,1 10,2 10,2 9,5 9,7 9,7 9,4
(33) (35) (1) (36) (6) (8) (24) (30) (22) (19) (17) (16) (28) (27) (26) (29)
9,0 9,0 11,0 10,9 10,0 10,0 10,0 10,1
(31) (32) (13) (14) (20) (21) (23) (18)
2,4 (10) 3,2 (5) 4,8 (3) 5,5 (1) 2,7 (8) 0,7 (25)
12,7 (2) 12,7 (3) 5,6 (34) 9,8 (25) 10,4 (15) 12,0 (7) 11,7 (9) 11,5 (10) 12,5 (5) 11,5 (11) 11,5 (12)
5,4 1,6 3,2
12,6 10,0 13,0
(2)
(31)
(4)
(36)
4,3 6,0 11,5 -3,9 9,8 14,8 9,9 6,0 10,5 10,1 12,9 12,9 8,8 8,7 8,7 12,4 9,0 9,6 9,5 7,2 7,2 12,3 12,4 11,8 11,6 7,1 6,7 11,0 10,9 7,2 6,0 10,4 10,2 13,4 9,0 13,8 13,0 8,0 16,4 13,9 9,8 12,5
(39) (38) (14) (40) (22) (2) (21) (36) (17) (20) (8) (7) (27) (28) (29) (10) (26) (23) (24) (33) (31) (11) (9) (12) (13) (34) (35) (15) (16) (32) (37) (18) (19) (5) (25) (4) (6) (30) (1) (3)
(40)
-0,9 3,2 -1,6 -3,9 0,3 2,9 0,9 -0,2 1,7 1,0 -0,5 -0,5 -0,9 -1,2 -1,3 5,4 -1,6 -0,7 -0,8 -3,6 -3,6 2,7 2,7 1,9 1,5 1,9 1,5 -0,3 -0,2 4,2 -0,1 3,5 1,3 1,4 2,3 0,7 4,6 -2,3 1,7 0,7 0,6 1,3
(32) (5) (35) (40) (22) (6) (19) (25) (13) (18) (27) (28) (31) (33) (34) (1) (36) (29) (30) (39) (38) (7) (8) (10) (15) (11) (14) (26) (24) (3) (23) (4) (17) (16) (9) (20) (2) (37) (12) (21)
(40)
-2,6 -1,7 -1,4 -1,2 -0,5 -1,7 -1,9 -2,6 -1,6 -2,0 -2,1 -2,1 -2,4 -2,3 -2,3 -0,7 -3,2 -3,2 -3,2 -3,3 -3,3 -2,3 -2,3 -2,3 -2,1 -1,7 -1,3 -1,6 -1,6 -2,1 -3,6 -1,4 -2,4 -2,3 -0,1 -1,9 -0,9 -1,8 -1,2 -1,3 -2,0 -0,7
(34) (14) (10) (5) (2) (15) (19) (33) (13) (20) (21) (23) (31) (26) (27) (3) (36) (35) (37) (39) (38) (29) (28) (25) (24) (16) (7) (12) (11) (22) (40) (9) (32) (30) (1) (18) (4) (17) (6) (8)
-0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
-0,2 -0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
0,0 0,0 -0,2 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0
1,5 0,45 0,56 0,56 1,56 1 1 1,5 0 0,8 1,9 1,9 0 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,23 1,2 1,2 0,3 0,75 1 0,65 0,65 1 0 2,04
02/08 12/06 03/03 03/07 05/00 10/07 03/08 10/07 05/07 07/04 04/05 11/88 12/08 03/05 04/99 04/09 07/10 03/05 07/03 03/05 10/00 07/07 08/07 06/08 07/84 01/11 05/11 03/05 10/00 06/06 07/06 06/09 11/99 01/00 01/00 04/04 06/01 12/89 03/11 10/04
Dexia Asset Mgmt. Luxembourg Dexia Asset Mgmt. Belgium A. Brass R. Grewal A. Vatis R. Grewal
01/08 09/06 03/09 01/09
G. Luttrell, J. Simon 08/11 G. Fish 12/08
Highbridge Capital Mgmt. 04/09 Ruhl, Vaynshtok, Alonzo 07/10 Ruhl, Vaynshtok, Alonzo 12/08 G. Devulapally, C. Jones 08/12 Luddy, Bao 06/07 Luddy, Bao, Skibeli 03/06 T. Chen 01/11 E. Shapiro 05/11 J. Simon, C. Hart 10/12 Becker, Sanders 03/08 S. Byrne, M. Freeman Ujvari, Cornet J. Shatney J. Jones Sharps, Smith Linehan, Rogers, Boesel J.P. Calamos Sr L. Kämp
06/09 11/99 04/09 12/02 04/04 06/01 10/04
(40)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR * Non-UCITS Fund
b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
0,0
38
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
39
NON-MEMBER FUNDS
EQUITY FUNDS JAPANI
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank Allianz Japan Equity A Allianz Japan Equity IT Amundi Funds EQ Japan Target IJ (C) FAST - Japan Fund I-EUR-ACC FAST - Japan Fund Y-JPY-ACC FF - Instl Japan Aggressive Fund I-JPY-ACC FF - Instl Japan Fund I-JPY-ACC FF - Japan Advantage Fund Y-JPY-ACC FF - Japan Fund Y-JPY-ACC FF - Japan Smaller Companies Fund Y-JPY-ACC Invesco Japanese Equity Advantage A JPY Invesco Japanese Equity Core A Invesco Japanese Value Equity A JPY JF Japan Equity A (acc) - USD JF Japan Equity A (dist) - USD JPM Japan 50 Equity A (acc) - JPY JPM Japan Market Neutral A (acc) - EUR (Hedged) JPM Japan Market Neutral A (acc) - JPY JPM Japan Market Neutral A (acc) - USD (Hedged) JPM Japan Select Equity A (acc) - EUR JPM Japan Select Equity A (acc) - JPY Pictet-Japan Index-P JPY Pictet-Japanese Equity Opportunities-P JPY Pictet-Japanese Equity Selection-P JPY Schroder ISF Japanese Equity Schroder ISF Japanese Smaller Companies T. Rowe Price Japanese Equity I AVERAGE MSCI Japan TR NUMBER OF FUNDS
1,1
-0,5
(6)
(7)
1,4 2,3 2,4
(5) (3) (2)
1,4 4,0
(4) (1)
1,7 2,5 (7)
5 yr, p.a. rank -2,7 -1,5
(9) (6)
-0,6 -2,7
(5) (10)
-4,1
(14)
RISK
3 yr, p.a. rank 5,6 6,7
(11) (7)
6,0 5,7 7,1 3,4 8,3 3,2 6,0
(9) (10) (5) (16) (2) (17) (8)
0,2
(2)
0,6
(20)
-5,2 -5,2 -2,6
(15) (16) (8)
4,7 4,6 2,8
(13) (14) (18)
-3,5 (12) -2,1 (7) 0,1 (3) -3,5 (13) -0,5 (4) 3,1 (1) -2,9 (11) -2,1 -2,1 (16)
2,6 4,6 7,8 5,3 8,1 10,3 7,0 5,5 5,3
(19) (15) (4) (12) (3) (1) (6)
12 mo. rank 6,8 (11) 8,1 (6) 0,9 (23) 5,8 (16) 6,4 (13) 6,0 (14) 7,0 (9) 7,4 (7) 5,0 (18) 3,4 (20) 10,1 (2) 13,5 (1) 1,9 (21) 8,7 (4) 8,7 (3) 1,7 (22) -5,7 (24) -16,5 (26) -7,1 (25) 3,7 6,9 7,3 6,6 5,9 5,8 8,4 4,5 6,1
(20)
(19) (10) (8) (12) (15) (17) (5)
6 mo. rank -0,2 (10) 0,6 (5) -5,8 (24) 0,0 (9) -0,6 (11) 1,1 (3) -2,0 (17) -2,6 (20) -1,0 (12) -2,6 (19) 2,2 (2) 5,2 (1) -1,2 (14) 0,2 (6) 0,1 (7) -3,0 (21) -4,4 (23) -15,5 (26) -8,4 (25) -2,2 0,0 -1,5 -1,2 -1,3 -3,5 0,6 -1,8 0,1
(26)
(18) (8) (16) (13) (15) (22) (4)
1 mo. rank 1,5 1,9 2,6 1,6 2,1 2,2 3,3 4,1 1,9 1,0 1,6 12,0 3,7 4,7 4,6 4,3 0,8 -4,7 -0,7 3,0 3,4 4,3 2,6 2,9 0,4 -1,7 1,9 2,4 3,6
(26)
(21) (17) (12) (19) (15) (14) (9) (6) (16) (22) (20) (1) (7) (2) (3) (4) (23) (27) (25) (10) (8) (5) (13) (11) (24) (26) (18)
Volatility
RETURN / RISK
Sharpe 1y
Sharpe 5y
(%, 12 mo.) 11,4 11,3 12,2 11,8 12,4 13,6 13,4 14,1 13,2 12,8 11,9 21,0 13,9 13,5 13,6 14,4 6,3 10,8 9,4
0,5 0,6 0,0 0,4 0,4 0,4 0,5 0,5 0,3 0,2 0,8 0,6 0,1 0,6 0,6 0,1 -1,1 -1,6 -0,8
-0,2 -0,2
13,2 13,2 13,0 13,3 12,1 12,5 13,8 12,8 15,1
0,2 0,5 0,5 0,4 0,4 0,4 0,5 0,2 0,3
-0,2 -0,2 -0,1 -0,2 -0,1 0,0 -0,2 -0,2 -0,2
11,0 13,3 8,0 8,0 16,2 16,2 14,7 13,3 13,8 15,1 14,5 14,5 15,9 16,7 15,8 19,2 11,9 13,2 13,4 14,2 12,4 13,8 14,3 17,4 17,5 15,4 15,5 15,3 15,4 12,3 12,6 12,8 12,8 13,6 13,1 11,7 14,0 12,3
1,9 1,6 3,9 4,1 1,1 1,1 1,3 1,5 1,1 1,4 1,0 1,3 1,0 1,1 1,2 0,2 1,2 2,1 1,4 1,4 1,4 1,0 0,9 0,7 0,7 1,4 1,4 1,6 1,6 1,2 2,3 2,3 1,5 0,9 1,6 1,7 1,5 0,9
0,2
-0,1 -0,2 -0,2
-0,1 -0,3 -0,3 -0,2
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
min EUR 0,0% 0,0% 2,5% 1,0% 0,0% 5,25% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 5,25% 0,0% 5,25% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% max. 5% max. 5% max. 5% 0,0% 0,0% 0,0%
min EUR 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1% max. 1% max. 1% 0,0% 0,0% 0,0%
Manag. and cust. fee (% / yr) 1,5 0,75 1,06 b 0,8 1 0,8 0,8 1 1 1 1,4 1,5 1,4 1,9 1,9 1,9 1,5 1,5 1,5 1,9 1,9 0,3 1,2 1,2 0,75 1 0,75
4,25% 4,25% 4,25% 4,25% 2,5% 2,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 5,25% 5,25% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% max. 5% max. 5% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1% max. 1% 0,0%
1,75 1,75 1,75 1 1,66 1,66 0,76 1 1 0,75 0,8 0,5 0,8 0,8 0,8 0,75 1 0,75 1,5 1,5 1,5 1,5 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,6 0,3 0,9
TER
Domi-
Size
Net subs. 1mo
(% / v.) 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 0,49 1,60 1,60 -
cile Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
MEUR 58,3 149,6 64,9 5,5 18,2 277,7 4,5 0,1 21,8 75,3 16,6 2,0 1,9 2,0 19,9 55,1 4,4 1,0 1,1 0,8 780,8
MEUR 0,0
No. of investors 0
1,92 0,97 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 2,04 0,50 -
Lux. Lux. Lux. Lux. Belgien Belgien Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
4 532,9 60,8 1 340,9 545,7 29,7 201,3 30,3 23,6 58,5 64,8 78,8 27,6 39,2 11,8 58,6 264,1 1 400,7 241,3 295,0 17,9 94,0 16,9 25,1 61,8 4,8 163,5 214,7 515,3 10 419,6
0,0
0
Established
Portfolio manager active
month/year 10/08 K. Terao 10/08 06/11 H. Kamata 02/08 J-Y. Kim 02/08 08/06 N. Price 07/04 L. Tucker 07/08 R. Slattery 10/07 R. Rowland 07/08 J. Tano 10/11 T. Minaguchi 08/01 P. Chesson, T. Roberts 10/11 K. Sugio, D. Ozawa 03/05 Ogoshi, Lloyd 11/88 12/04 R. Ohori 06/11 K. Tsujino 06/11 06/11 09/12 Japan Research Driven Team 11/93 06/02 Ujvari, Gorgerat 02/99 S. Perry, S. Robinson, T. Suzuki, G. Shiina 11/03 S. Perry, S. Robinson, T. Suzuki, G. Shiina 01/00 Shogo Maeda 01/00 A. Kobayashi 12/05 M. Campbell Gunn
since 11/05 06/12 07/06 05/07 07/04 02/07 01/04 04/06 05/06 08/01 12/93 11/10 04/09 12/11
06/08 06/02 10/06 10/06 06/06 11/07
Minimum invest-
Net subs. from January
ment EUR no min. 1 000 000 USD 500 000 USD 20 000 000 USD 1 000 000 USD no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 35 000 USD 35 000 35 000 USD 1 000 1 000 1 000 500 000 500 000 2 500 000
MEUR 0,0
1 500 USD 1 500 USD 1 500 USD 1 000 000 USD no min. no min. 250 000 no min. 1 000 000 USD 1 000 000 AUD 2 500 USD 2 500 USD no min. no min. 500 000 USD 1 000 000 USD 1 000 000 USD 1 000 000 USD 2 500 USD 1 500 no min. no min. 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 1000 USD 1 000 2 500 000 USD
0,0
(27)
PACIFIC Aberdeen Global Asia Pacific Equity A2 Aberdeen Global Asia Pacific Equity A2 EUR Aberdeen Global Asian Smaller Companies A2 Aberdeen Global Asian Smaller Companies I2 Dexia Equities B Red Chips C Dexia Equities B Red Chips L-CAP–EUR Dexia Equities L Asia Premier I FF - Asian Aggressive Fund Y-EUR-ACC FF - Asian Special Situations Fund Y-USD-ACC FF - Australia Fund Y-AUD-ACC FF - Instl Asia Pacific (ex Japan) Fund I-USD-ACC FF - Instl Asia Pacific (ex Japan) Opportunities Fund I-USD FF - Instl Hong Kong Equity Fund I-HKD FF - Instl Hong Kong Opportunities Fund I-HKD FF - Instl Pacific (ex Japan) Fund I-USD-ACC FF - Korea Fund Y-USD-ACC FF - Pacific Fund Y-USD-ACC FF - Singapore Fund Y-USD-ACC Invesco Asia Consumer Demand A Acc Invesco Asia Consumer Demand A EUR Hedged Invesco Asian Equity A Invesco Pacific Equity A JF Asia ex-Japan A (acc) - USD JF China A (acc) - USD JF China A (dist) - USD JF Greater China A (acc) - USD JF Greater China A (dist) - USD JF Hong Kong A (acc) - USD JF Hong Kong A (dist) - USD JF Pacific Equity A (acc) - USD JF Singapore A (acc) - USD JF Singapore A (dist) - USD JPM Asia Pacific ex-Japan Behavioural Finance Equity A ( Pictet-Asian Equities Ex Japan-P USD Pictet-Pacific Ex Japan Index-P USD T. Rowe Price Asia ex-Japan Equity I AVERAGE MSCI Pacific TR NUMBER OF FUNDS
14,0
14,8
(3)
5,9
(3)
12,8
(6)
(2)
14,5 15,4 -2,8
(2) (1) (22)
22,1 23,1 2,6
(2) (1) (30)
1,4
(14)
8,3 (10) 9,2 (9) 13,3
(4)
11,0
(6)
10,6
(7)
16,0
(1)
10,6 12,1
(8) (5)
12,0 5,5 (10)
5,4 1,9 1,7 -0,5 2,3
(4) (11) (12) (17) (8)
8,6 (16) 10,1 (12) 9,7 (14) 12,1 (7) 7,8 (19) 10,6 (11) 5,4 (24) 4,8 (29) 7,9 (18) 8,5 (17) 11,3 (9) 14,2 (3) 8,9 (15)
2,2 2,0 -2,6 -4,8 -5,3 0,9 -1,2 -1,5 -2,1 -0,3 2,5 1,6
(9) (10) (21) (24) (25) (15) (18) (19) (20) (16) (7) (13)
9,9 6,3 4,9 -0,3 -0,3 6,8 6,4 5,2 4,9 7,6 13,8 13,3
(13) (23) (27) (31) (32) (21) (22) (25) (28) (20) (4) (5)
-3,0 3,7 2,7 1,6 0,2
(23) (5) (6)
5,0 11,1 11,5 9,0 7,7
(26) (10) (8)
(25)
(32)
21,3 22,4 32,0 33,1 18,2 18,1 19,8 20,3 16,4 21,5 15,4 20,3 17,0 19,6 20,5 5,3 15,7 28,4 19,2 20,6 18,8 15,2 14,3 13,6 13,6 22,9 22,8 25,9 25,9 15,4 30,1 30,0 19,9 13,7 22,3 20,3 20,3 12,2
(13) (10) (2) (1) (24) (25) (20) (16) (27) (12) (30) (17) (26) (21) (15) (36) (28) (5) (22) (14) (23) (31) (32) (35) (34) (8) (9) (7) (6) (29) (3) (4) (19) (33) (11) (18)
(36)
8,0 12,6 12,8 13,3 9,7 9,7 10,3 11,7 6,3 12,7 8,5 11,1 9,9 10,0 12,1 1,6 6,8 11,1 10,6 15,4 7,6 5,3 11,2 8,1 8,1 11,8 11,8 13,9 13,9 7,9 11,3 11,3 11,5 8,0 12,7 8,0 10,2 4,8
(28) (8) (5) (4) (23) (24) (20) (12) (34) (6) (25) (18) (22) (21) (9) (36) (33) (17) (19) (1) (32) (35) (16) (27) (26) (11) (10) (2) (3) (31) (15) (14) (13) (29) (7) (30)
(36)
1,9 3,4 1,9 2,0 3,6 3,6 3,1 2,0 1,3 1,2 0,4 1,7 2,1 1,6 1,6 0,6 0,0 2,3 2,2 3,9 1,4 5,1 1,8 3,0 3,0 0,9 0,9 1,5 1,5 3,3 1,3 1,3 1,2 1,5 0,9 1,0 1,9 2,5
(16) (5) (15) (14) (3) (4) (7) (13) (25) (29) (35) (18) (12) (19) (20) (34) (36) (10) (11) (2) (24) (1) (17) (9) (8) (32) (31) (23) (22) (6) (27) (26) (28) (21) (33) (30)
0,9 1,0 -0,2 0,0
0,1 0,0 0,0 -0,1 0,0
0,0 0,0 -0,2 -0,2 -0,2 0,0 -0,1 -0,1 -0,2 -0,1 0,0 0,0 -0,2 0,1 0,0 0,0 -0,1
04/88 04/88 03/06 03/06 01/98 02/11 06/04 02/08 03/08 03/08 08/06 09/07 09/07 09/07 07/04 03/08 03/08 03/08 03/08 03/10 08/01 09/92 11/93 03/05 07/94 03/05 05/01 03/05 05/01 03/05 03/05 05/01 04/11 11/02 06/02 09/06
Asian EQ Team 08/12 Asian EQ Team 08/12 Dexia Asset Mgmt. Belgium 05/07 Dexia Asset Mgmt. Luxembourg D. Urquhart J. Tse P. Taylor K. Chang D. Urquhart W. Wong A. Liu J. Lo T. Kim D. Nicholls G. Kwek S. Ho, W. Yuen
02/08 02/09 12/04 05/07 09/07 04/08 01/08 07/04 01/08 09/03 05/06 03/08
S. Parks S. Parks Ng, Wang, Pulling S. Huang, H. Wang, S. Shen
02/98 08/01 02/09 07/12
H. Wang, E. Yip 02/09 E. Yip, H. Wang 01/09 A. Ogoshi, V. Lee S. Neo, P. Ng, C. Ong 06/12 M. Davids, G. Hoare A. Ora Cornet, Ujvari F. Dydasco
09/09 04/11 06/02 09/06
(36)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR * Non-UCITS Fund
b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
40
41
NON-MEMBER FUNDS
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
EQUITY FUNDS - EMERGING MARKETS EUROPE
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank Carnegie East-European Dexia Equities B Emerging Europe C Dexia Equities L Turkey East Capital (Lux) Eastern European East Capital (Lux) Russian East Capital Balkan Fund East Capital Baltic East Capital Russian East Capital Turkish JPM Eastern Europe Equity A (acc) - EUR JPM Eastern Europe Equity A (dist) - EUR JPM Eastern Europe Equity Fund A (acc) - USD JPM Turkey Equity A acc-EUR JPM Turkey Equity A dist-EUR Pictet-Eastern Europe-P EUR Pictet-Russian Equities-P USD Schroder ISF Emerging Europe Trigon Balkan Trigon Balkan B Trigon Balkan C Trigon New Europe A Trigon New Europe C Trigon New Europe Small Cap Trigon New Europe Small Cap B Trigon New Europe Small Cap C Trigon Top Picks Trigon Top Picks C AVERAGE MSCI EM Eastern Europe TR NUMBER OF FUNDS
7,0 14,0
5 yr, p.a. rank
(8) (3)
-14,1 -5,2
(15) (5)
9,2 16,6
(7) (1)
12,2
(4)
-6,7 -7,0 -18,3 -8,1 -5,8 -0,7 -6,4 -6,7
(12) (13) (20) (14) (7) (1) (9) (11)
10,6 12,1
(6) (5)
-4,7 -5,7 -6,6
(4) (6) (10)
14,9
(2)
-2,3 -15,9 -15,2
(2) (19) (18)
6,9
(9)
11,5 11,1
-6,0
(8)
-15,0 -14,3
(17) (16)
-3,2
(3)
-8,4 -7,5 (9)
RISK
3 yr, p.a. rank 4,8 (16) 7,2 (9) 8,3 (8) 3,7 (19) 4,1 (18) -3,6 (23) 9,2 (7) 5,5 (12) 10,1 (4) 5,5 (11) 5,3 (13) 5,9 5,3 5,2 4,3 9,9 0,8 1,5 -1,0 12,2 11,6 -4,4 -3,6 -5,2 12,7 9,8 4,8 5,3
(20)
(10) (14) (15) (17) (5) (21) (20) (22) (2) (3) (25) (24) (26) (1) (6)
12 mo. rank 18,8 25,9 58,9 17,9 11,9 28,3 17,7 12,3 55,6 26,4 26,3 26,2 44,6 44,5 23,7 13,9 29,1 36,9 37,9 36,9 24,0 23,3 19,3 20,2 19,3 9,8 9,8 26,6 15,6
(26)
(20) (13) (1) (21) (25) (9) (22) (24) (2) (10) (11) (12) (3) (4) (15) (23) (8) (7) (5) (6) (14) (16) (19) (17) (18) (26) (27)
6 mo. rank 9,2 13,0 21,5 12,8 9,2 23,7 8,6 10,0 24,7 13,0 13,0 12,5 21,4 21,3 17,9 14,5 15,4 9,6 10,1 9,6 12,6 12,3 13,7 14,1 13,7 8,3 8,3 13,9 8,9
(27)
(24) (13) (3) (15) (23) (2) (25) (20) (1) (12) (14) (17) (4) (5) (6) (8) (7) (21) (19) (22) (16) (18) (10) (9) (11) (27) (26)
1 mo. rank 4,0 4,4 5,5 3,6 3,0 6,8 3,8 3,7 6,4 3,8 3,7 3,9 4,6 4,7 5,7 5,2 5,0 2,3 2,4 2,3 3,4 3,3 4,2 4,3 4,2 4,3 4,3 4,2 4,6
(27)
(15) (9) (4) (21) (24) (1) (18) (20) (2) (17) (19) (16) (8) (7) (3) (5) (6) (27) (25) (26) (22) (23) (13) (12) (14) (11) (10)
Sharpe 1y 0,8 1,5 2,9 1,0 0,6 2,2 2,1 0,6 2,9 1,5 1,5 1,5 2,8 2,7 1,2 0,5 1,8 2,6 2,7 2,6 2,5 2,5 1,5 1,6 1,5 0,5 0,5 1,7 0,7
Sharpe 5y -0,5 -0,2 -0,3 -0,3 -0,9 -0,5 -0,3 -0,1 -0,3 -0,3 -0,3 -0,3 -0,2 -0,1 -0,8 -0,8 -0,4 -0,9 -0,8 -0,2
13,1
10,5 13,3 22,0
12,5 13,3 1,5 -2,1 -1,5
(2) (1) (5) (15) (14)
20,1 21,1 8,2 5,0 14,5
(2) (1) (8) (19) (3)
-0,3
(10)
6,0
(14)
-1,3 -1,1
(13) (12)
12,0 8,9 8,9 9,1
(4) (7) (6) (5)
21,7 14,9 15,3 15,0
(7) (21) (15) (19)
(18) (16)
25,4 25,3 14,7 15,1 16,2 15,1 13,6 13,4 15,0 15,2 10,3 18,3 11,4 -11,2 -11,2 18,3 18,3 16,3 15,9
(4) (5) (22) (18) (13) (17) (25) (26) (20) (16) (30) (12) (29) (32) (31) (10) (11)
2,1
(4)
5,1 5,3
(3)
-0,5
(11)
6,9
(12)
0,1
(8)
(4) (2) (1)
-9,3 0,6 -4,3 1,0 4,5
(17) (7) (16) (6) (3)
-0,1
(9)
7,0 5,5 5,1 1,2 7,0 2,6 6,9 7,6 -18,3 -19,1 0,2 0,1 5,5 7,8
(11) (15) (17) (21) (10) (20) (13) (9) (24) (25) (22) (23)
14,7 13,9
0,9 1,3 (4)
(8) (6) (3) (2) (14) (9) (1) (28) (24) (23) (27)
(17)
(25)
(32)
10,1 10,5 13,5 14,0 8,8 8,9 19,2 9,0 9,7 8,6 8,0 6,2 11,2 6,2 7,0 6,3
(13) (11) (3) (2) (19) (18) (1) (17) (14) (20) (22) (30) (9) (29) (27) (28)
10,5 11,3 11,0 8,5 7,7 12,2 7,7 5,0 5,6 7,2 11,8 9,1 9,6 7,5 0,5 0,5 12,9 12,9 9,1 8,5
(12) (8) (10) (21) (23) (6) (24) (32) (31) (26) (7) (16) (15) (25) (34) (33) (5) (4)
(34)
Redemption fee(%) /
Manag. and cust. fee
TER
Domi-
Size
Net subs. 1mo
min EUR 1,0% 2,5% 3,5% max 5% max 5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% max. 5% max. 5,0 % 0,0% 2,0% 6,0% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% 6,0% 2,0% 2,0% 2,0%
min EUR 1,0% 0,0% 0,0% max 1% max 1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1% max. 1% 0,0% 1,5% 0,0% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 0,0% 1,5% 1,5% 1,5%
(% / yr) 2,2 1,66 1,62 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 1,95 1,95 1,95 1,95 1,95 1,6 1,6 1 2 1,6 2,3 1,5 2,16 2 1,43 2,16 2,18 2,21
(% / v.) 1,88 1,97 3,40 3,40 2,50 2,50 2,50 2,50 1,95 1,95 1,95 1,90 1,90 2,42 2,12 1,81 1,85 2,37 1,60 2,71 -
cile Lux. Belgien Lux. Lux. Lux. Sweden Sweden Sweden Sweden Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Estonia Estonia Estonia Estonia Estonia Estonia Estonia Estonia Estonia Estonia Total:
MEUR 89,7 340,0 3,0 32,3 38,7 279,6 246,6 3,0 0,1 1,9 5,2 10,0 0,8 0,1 0,4 0,7 7,1 1 058,9
MEUR 0,0 0,0 0,1 -0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
min EUR
min EUR
(% / yr)
(% / v.)
cile
MEUR
MEUR
4,25% 4,25% 4,25% 4,25% 2,5% 0,0% 0,0% 1,0% 0,0% 0,0% 3,5% 0,0% 0,0% 3,5% 5,25% 5,25% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% max. 5,4% max. 5% 0,0% 0,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1.47% max. 1% 0,0% 0,0% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0%
1,75 1,75 1,75 1 1,31 1,35 1,5 1 0,2 0,76 1,62 0,01 1 0,75 0 0,8 2,5 1,5 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 0 1,9 0,6 2 1 2 2,25 2 2,25 2
0,98 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,95 1,95 1,90 0,95 2,54 2,52 2,37 -
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Finland Finland Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Norway Estonia Estonia Estonia Estonia Total:
67,4 970,8 1 044,9 795,4 230,9 6,4 116,5 135,7 190,7 55,1 10,3 32,2 1,1 28,3 0,0 1 052,9 13,1 310,6 48,8 23,6 231,8 544,7 326,7 0,6 1,4 3,8 0,1 6 243,8
-0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,1
b b b
b b b b b
-0,4 -0,2
(%, 12 mo.) 21,4 22,0 31,0 32,0 16,1 18,9 36,6 12,2 13,6 14,2 12,9
Subscription fee (%) /
No. of investors 230 6 18 165 28 105 3 13 83 39 690
Portfolio manager active
Minimum invest-
month/year 04/98 09/97 07/08 12/07 01/07 10/04 06/98 05/98 03/06 03/05 07/94 06/11 03/05 09/00 06/95 01/08 01/00 06/04 08/06 04/09 04/02 04/09 05/05 08/06 04/09 02/06 04/09
since M. Springborg 03/97 Dexia Asset Mgmt. Belgium Dexia Asset Mgmt. Luxembourg 01/08 East Capital Asset Management 12/07 East Capital Asset Management 01/07 East Capital Asset Management 10/04 East Capital Asset Management 06/98 East Capital Asset Management 05/98 East Capital Asset Management 03/06 O. Biryulyov, S. Tanna 09/06
ment EUR 5 000 no min. no min. no min. no min. 200 SEK 200 SEK 200 SEK 200 SEK 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 1 000 no min. 500 000 1 share 1 share no min. 1 share no min. 1 share 1 share no min. no min. no min.
MEUR -1,0 0,0 1,3 -1,1 0,6 -0,1 0,0 0,1 0,0 1,3 1,1
ment EUR
MEUR
O. Biryulyov, S. Tanna 08/08 Klaus Bockstaller, Hugo Bain Peter Jarvis, Hugo Bain A. Conway, T. Wilson AS Trigon Funds
11/09 11/09 08/05 06/04
AS Trigon Funds 04/02 AS Trigon Funds 05/05
AS Trigon Funds 02/06
3,0 3,2 3,4 3,4 2,2 2,8 3,4 2,3 2,4 2,0 1,9 2,1 6,1 1,8 2,1 1,9 2,0 2,0 2,9 3,1 3,2 2,6 4,1 2,6 1,7 1,7 3,1 3,5 3,1 3,2 1,9 -0,7 -0,7 2,4 2,4 2,5 3,2
(13) (9) (6) (4) (22) (15) (5) (21) (18) (27) (28) (24) (1) (31) (23) (30) (26) (25) (14) (10) (8) (17) (2) (16) (33) (32) (11) (3) (12) (7) (29) (35) (34) (19) (20)
11,2 10,8 8,8 8,8 11,5 13,0 8,9 9,6 9,6 12,3 12,3
1,8 1,9 3,4 3,6 1,3 1,4 4,0 1,2 1,3 1,1 1,0
16,5 13,9 12,5 13,0
1,3 1,0 1,2 1,1
13,5 14,0 13,4 13,2 16,3 13,1 13,9 13,4 19,3 16,5 13,0 12,4 13,4 13,9 13,9 12,2 12,2 12,8 12,3
1,8 1,7 1,0 1,1 0,9 1,1 0,9 0,9 0,7 0,9 0,7 1,4 0,8 -0,9 -0,9 1,4 1,4 1,3 1,2
0,6 0,6 0,0 -0,2 -0,2
-0,1
-0,1 -0,1
0,0 -0,1 -0,1
-0,3 -0,1 -0,3 0,0 0,1
-0,1 0,0 0,0
b
b
f
b b b b b
690 5 31 10 10 746
month/year
since
08/01 08/01 03/06 03/06 10/07 10/06 12/07 12/10 12/10 06/94 06/94 01/12 07/08 03/08 05/07 08/06 07/12 04/12 10/09 08/06 02/11 04/94 08/11 03/05 04/08 12/08 11/05 03/04 09/91 01/00 04/02 05/08 04/09 12/07 04/09
Global EM Equity Team 08/12 Global EM EQ Team 08/12 M. Tricot N. Lippmann T. V. Nielsen A. Aakala (Bon Pankkiiriliike Oy)
11/09 07/99 04/05 12/10
Dexia Asset Mgmt. Luxembourg Dexia Asset Mgmt. Luxembourg N. Price N. Price N. Price
08/12 06/07 07/09 07/09
R. Titherington, A. Mehta 06/12 Titherington, Mehta 04/12 R. Titherington, A. Mehta 06/11 A. Arora, G. Iwanicki 03/11 A. Forey
Eidelman, Titherington 11/08 O. Biryulyov, S. Tanna R. Riat, J-M. Piuz Bockstaller, Ora, Jarvis R. Davy, A. Conway J. K. C. Stensrud AS Trigon Funds
01/09 09/11 01/06 04/03 04/02 05/08
AS Trigon Funds 12/07
1 500 USD 1 500 USD 1 500 USD 1 000 000 USD 500 000 USD 1 000 000 1 000 000 500 d 5 000 000 250 000 no min. no min. 1 000 000 USD no min. no min. 2 500 USD 35 000 35 000 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 1 000 1 000 500 000 USD 150 no min. no min. no min. no min.
(35)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR * Non-UCITS Fund
Net subs. from January
Established
(27)
GLOBAL Aberdeen Global - Emerging Markets Equity A1 Aberdeen Global - Emerging Markets Equity E2 ACC Aberdeen Global Emerging Markets Smaller Companies A Aberdeen Global Emerging Markets Smaller Companies Amundi Funds EQ EM Internal Demand IU (C) BI SICAV Global Emerging Markets Equities SRI I BI SICAV New Emerging Markets Equities I Bon Emerging Markets A1 Bon Emerging Markets A2 Dexia Equities L Emerging Markets I Dexia Equities L Emerging Markets L Dexia Equities L Sustainable EM Z-CAP-EUR FF - Emerging Europe, Middle East & Africa Fund Y-USDFF - Emerging Markets Fund Y-USD-ACC FF - Instl Emerging Markets Equity Fund I-EUR-ACC FF - Instl Emerging Markets Equity Fund I-USD-ACC JPM Emer. Markets Opportunities A dis EUR JPM Emerg. Mark. Opportunities A Acc-EUR JPM Emerging Markets Alpha Plus A acc EUR JPM Emerging Markets Alpha Plus A acc USD JPM Emerging Markets Diversified Equity A (acc) - EUR JPM Emerging Markets Equity A (dist) - USD JPM Emerging Markets Equity A acc EUR Hgd JPM Emerging Markets Equity A acc USD JPM Emerging Markets Infrastructure Equity A (acc) USD JPM Emerging Markets Infrastructure Equity A acc EUR JPM Russia A (acc) - USD Pictet-Emerging Markets Index-P USD Pictet-Emerging Markets-P USD Schroder ISF Emerging Markets SKAGEN Kon-Tiki Trigon Emerging Agri-Sector Trigon Emerging Agri-Sector C Trigon Emerging Financials Trigon Emerging Financials C AVERAGE MSCI Emerging Markets TR NUMBER OF FUNDS
Volatility (%, 12 mo.) 22,0 17,1 20,1 16,5 19,6 12,6 8,1 19,8 18,7 16,5 16,7 17,4 15,8 16,3 18,4 27,5 15,7 13,7 13,7 13,7 9,1 9,1 12,2 12,2 12,2 18,3 18,3 16,0 21,9
RETURN / RISK
b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
0,5 -0,4 -13,6 0,0 0,0 -13,4
42
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
EQUITY FUNDS EMERGING MARKETS
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
RISK
3 yr, p.a. rank
12 mo. rank
6 mo. rank
1 mo. rank
Volatility
RETURN / RISK
Sharpe 1y
Sharpe 5y
(%, 12 mo.)
FAR EAST Allianz China Equity A Allianz China Equity IT Allianz Little Dragons AT Allianz Little Dragons IT East Capital China A EUR East Capital China A SEK East Capital China East Asia A EUR East Capital China East Asia A SEK East Capital China East Asia B EUR FF - ASEAN Fund Y-USD-ACC FF - China Focus Fund Y-USD-ACC FF - Emerging Asia Fund Y-USD-ACC FF - Greater China Fund Y-USD-ACC FF - India Focus Fund Y-USD-ACC FF - Indonesia Fund Y-USD-ACC FF - Malaysia Fund Y-USD-ACC FF - South East Asia Fund Y-USD-ACC FF - Taiwan Fund Y-USD-ACC FF - Thailand Fund Y-USD-ACC Henderson Horizon China I2 Invesco Greater China Equity A Invesco Greater China Equity A EUR Hedged JF India A (acc) - USD JF India A (dist) - USD JF Taiwan A (acc) - EUR JF Taiwan A (acc) - USD JF Taiwan A (dist) - USD JOM Komodo JPM JF ASEAN Equity A Acc EUR JPM JF ASEAN Equity A Acc USD Pictet-Greater China-P USD Pictet-Indian Equities-P USD Schroder ISF Asian Opportunities Schroder ISF Emerging Asia AVERAGE MSCI Far East Free TR NUMBER OF FUNDS
15,1
(2)
-0,6
0,0 -1,9
(6) (11)
3,1 5,7 5,6 6,6 2,1
1,1
(4)
3,7
(22)
-0,6
(8)
2,7 19,4 3,1 9,8 8,7 5,6 20,8 19,8 9,8 2,7 37,2 -0,9 5,9
(25) (6) (24) (8) (10) (18) (4) (5) (9) (26) (1) (28) (16)
4,2 4,0 6,5 6,7 6,1
(20) (21) (13) (11) (14)
21,3 21,5 6,0 -2,3 12,8 -4,7 8,4 6,6
(3) (2) (14) (28) (7) (30)
3,0
(9)
(2)
13,9
(3)
-0,1
(7)
16,9
(1)
-4,9 -5,0
(13) (14)
2,7
12,4 11,8
(6)
(4) (5)
12,1 3,7
2,0 -1,3
0,0 -8,3 3,2 -4,5 -1,2 -1,2
(6)
(3) (10)
(4) (13) (1) (12)
(14)
(23) (17) (19) (12) (27)
13,9 17,5 12,6 13,9 12,6 12,6 15,0 15,0 15,0 20,6 14,9 18,0 21,8 23,7 5,9 11,3 18,0 18,7 39,6 24,7 15,1 16,5 20,1 20,1 12,5 12,5 12,5
(23) (16) (26) (24) (27) (25) (20) (19) (21) (9) (22) (15) (7) (6) (32) (31) (14) (12) (1) (5) (18) (17) (10) (11) (28) (29) (30)
25,7 25,6 18,4 20,9 25,2 -10,7 17,0 9,7
(2) (3) (11) (7) (4) (33)
(30)
43
NON-MEMBER FUNDS
9,7 12,6 5,4 6,1 8,2 8,8 9,1 9,7 9,1 6,6 7,9 8,2 11,3 9,9 3,4 3,5 8,2 8,1 15,9 12,0 8,8 13,5 8,6 8,7 7,9 7,6 7,5 1,7 12,8 12,4 9,5 9,6 10,5 -13,4 8,2 2,2
(33)
(11) (4) (30) (29) (20) (16) (14) (10) (15) (28) (24) (22) (7) (9) (32) (31) (21) (23) (1) (6) (17) (2) (19) (18) (25) (26) (27) (33) (3) (5) (11) (11) (8) (34)
2,9 3,4 2,0 2,0 1,3 1,9 2,1 2,7 2,1 1,2 4,4 -0,1 2,1 -2,7 -2,2 2,0 1,0 0,0 3,6 2,8 2,3 3,9 -3,0 -3,0 -0,1 0,1 0,1 -4,6 1,3 1,5 0,8 -1,8 1,2 2,7 1,0 2,9
(34)
(5) (4) (14) (15) (18) (16) (12) (8) (11) (21) (1) (28) (10) (31) (30) (13) (22) (26) (3) (6) (9) (2) (33) (32) (27) (24) (25) (34) (19) (16) (21) (27) (19) (7)
16,4 16,5 12,5 13,1 16,1 16,4 14,9 15,2 14,9 12,0 15,6 14,4 14,4 19,3 20,1 11,2 14,8 17,3 14,3 18,9 14,3 14,5 18,7 18,6 17,8 17,3 17,6
0,8 1,0 0,9 1,0 0,7 0,7 0,9 0,9 0,9 1,6 0,9 1,2 1,4 1,2 0,2 0,9 1,2 1,0 2,7 1,3 1,0 1,1 1,0 1,0 0,7 0,7 0,7
12,0 11,4 14,0 18,4 12,5 22,7 15,7 13,5
2,1 2,2 1,3 1,1 1,9 -0,5 1,1 0,7
16,9 16,9 16,4 15,6 17,4 18,1
1,1 1,1 0,5 0,3 -0,2 -0,1
15,8 15,8 15,6 16,5 17,5
0,7 0,7 0,7 0,5 0,3
-0,1
-0,1 -0,1 0,0 -0,1
0,0
-0,1 -0,2 -0,2 0,0 -0,1
-0,1 -0,3 0,1 -0,2 -0,1 -0,1
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
Manag. and cust. fee
TER
Domi-
Size
Net subs. 1mo
min EUR
min EUR
(% / yr)
(% / v.)
cile
MEUR
MEUR
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 3,5% 0,0% 0,0% 3,5% 0,0% 0,0% 3,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 1,5% 5,0% 5,0% max. 5% max. 5% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 2,0% 0,5% 0,5% max. 1% max. 1% 0,0% 0,0%
1,75 0,88 1,75 0,88 2 2 2 2 2 1 0,75 1 1 1 0,75 0,75 0,9 0,75 0,75 1 b 2 1,5 2,1 2,1 0 1,9 1,9 1,7 b 1,9 1,9 1,6 1,5 0,75 1
2,10 2,10 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 2,04 2,25 -
Lux. Lux. Lux. Lux. Sweden Sweden Sweden Sweden Sweden Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Finland Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
141,0 186,9 197,2 8,0 44,3 31,4 22,3 288,5 21,3 54,9 155,0 409,8 582,2 0,9 54,9 117,6 2,7 42,8 161,2 202,0 145,2 2 870,3
0,1 0,1
4,25% 4,25% 3,5% 0,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,0%
1,75 1,75 1 1 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1
1,90 1,90 1,90 1,90 -
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
163,4 7,1 98,0 817,9 9,6 7,5 0,1 209,6 204,9 1 518,2
0,0
No. of investors
Established
Portfolio manager active
Minimum invest-
Net subs. from January
month/year
since
ment EUR
MEUR
47 47
10/08 10/08 12/08 12/08 03/07 03/07 05/05 05/05 05/05 03/08 03/08 10/08 03/08 03/08 03/08 03/08 10/07 03/08 03/08 01/08 07/92 03/10 03/05 08/95 12/08 03/05 05/01 05/12 09/09 09/09 05/03 06/96 01/00 09/04
C. Cheung 12/05
no min. 1 000 000 USD 1 000 000 1 000 000 USD 200 SEK 200 SEK 200 SEK 200 SEK 200 SEK 1 000 000 USD no min. 1 000 000 USD 1 000 000 USD no min. 1 000 000 USD 1 000 000 USD no min. 1 000 000 USD 1 000 000 USD 1 000 000 USD 3 000 USD 1 500 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 20 000 35 000 35 000 USD 1000 USD 1 000 500 000 USD 500 000 USD
0,6 0,6
0
08/01 07/10 03/08 10/04 03/11 11/09 04/12 03/05 05/92 01/00
1 500 USD 1 500 USD no min. 25 000 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 USD 500 000 USD
0,0
D. Lai 06/03 G. Rhenman 03/07 G. Rhenman 05/05
G. Kwek M. Wang T. Chanpongsang J. Tse T. Chanpongsang D. Phadnis G. Kwek A. Liu S. Ma A. Srom C. Maurer, A. Mattock S. Ho, M. Shiao
04/08 05/06 04/08 01/10 03/09 04/08 05/06 04/01 04/06 04/08 01/08 12/06
Shroff, Nair 10/09 JF Taiwan Equity Team, H. Wang 04/10
Juuso Mykkänen 05/12 P. Ng, S. Sernsukskul 06/12 L. Wang Simond, E. Kwan D.Chatterjee R. Parbrook L. Lo
05/03 12/04 10/10 01/02
(34)
LATIN AMERICA Aberdeen Global - Latin American Equity A2 Acc Aberdeen Global - Latin American Equity E2Acc FF - Latin America Fund Y-USD-ACC Henderson Gartmore Latin America I JPM Brazil Equity A (acc) - EUR JPM Brazil Equity A (dist) - USD JPM Latin America Equity A (acc) - EUR JPM Latin America Equity A (acc) - USD JPM Latin America Equity A (dist) - USD Schroder ISF Latin American AVERAGE MSCI EM Latin America TR NUMBER OF FUNDS
* Non-UCITS Fund
1,8
19,0 19,3 19,2 20,0
(2) (1)
(2)
1,9 1,5 1,3 1,6 2,1
(2)
(1) (3) (4)
(4)
5,7 3,1
(1) (5)
-1,4
(6)
5,7 5,5 4,8 3,9 3,1
(2) (3) (4)
(6)
19,9 20,0 9,7 5,1 -2,0 -1,8
(2) (1) (6) (7) (9) (8)
15,6 15,6 5,5 4,8 4,1 3,8
(2) (1) (6) (7) (8) (9)
11,5 11,5 12,3 9,6 6,6
(4) (5) (3)
7,8 7,8 8,7 8,2 4,2
(5) (4) (3)
(9)
(9)
5,0 5,3 3,8 4,3 5,1 5,4 3,5 3,8 3,8 4,9 4,5 4,8
(4) (2) (7) (6) (3) (1) (10) (8) (9) (5)
0,0
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Global EM EQ Team 08/12 A. Duffy, A. Ortiz 04/09 C. Palmer 10/04 Luparia, Carrillo 10/07 L. Carillo, S. Bosch 11/12
A. Conway, N. Morse 08/05
(10)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
44
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
EQUITY FUNDS EMERGING MARKETS
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
RISK
3 yr, p.a. rank
12 mo. rank
6 mo. rank
1 mo. rank
Volatility
RETURN / RISK
Sharpe 1y
Sharpe 5y
(%, 12 mo.)
MIDDLE EAST & AFRICA JPM Africa Equity A (acc) - USD JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A (d JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A JPM Emerging Middle East Equity A (dist) - USD JPM Emerging Middle East Equity A acc USD T. Rowe Price Middle East & Africa Equity I AVERAGE MSCI Emerging Markets TR NUMBER OF FUNDS
13,7
(1)
11,7
(2)
12,7 13,9
-2,6
(2)
-2,0 -4,8 -3,2 -5,8 -3,7 1,3
(1) (4) (3) (5)
13,6 8,6 8,7 8,8 7,4 8,0 8,3 9,1 7,8
(5)
(2)
(1) (4) (3) (2) (7) (6) (5)
22,4 21,3 21,4 21,3 24,4 24,4 16,4 21,7 15,9
(7)
45
NON-MEMBER FUNDS
(3) (6) (4) (5) (2) (1) (7)
12,6 10,8 11,3 10,9 10,2 10,2 7,5 10,5 8,5
(7)
(1) (4) (2) (3) (5) (6) (7)
6,0 4,5 4,4 4,5 2,1 2,1 3,3 3,9 3,2
(7)
(1) (2) (4) (3) (7) (6) (5)
14,1 15,6 14,6 15,5 10,1 9,9 9,9 12,8 12,3
1,5 1,3 1,4 1,3 2,3 2,4 1,6 1,7 1,2
-0,2 -0,1 -0,3 -0,3 -0,4 -0,3 0,0
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
Manag. and cust. fee
TER
Domi-
Size
Net subs. 1mo
min EUR
min EUR
(% / yr)
5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 0,0%
0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,0%
1,9 1,95 0 1,95 1,95 1,95 1
4,25% 4,25% 2,5% 0,0% 0,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 3,5% 3,5 % 0,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 0,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 3,5% 0,0% 0,0% 5,25% 0,0% 0,0% 5,0% 0,0% 0,0% 1,5% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0 % max. 5% max. 5% 0,0% 0,25% 0,25% max. 0,7% max. 0,7% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 1,0 % max. 1% max. 1% 0,0% 0,25% 0,25% 0,0% 0,0% 0,0%
1,5 1,5 0,95 1 1,1 1,6 1,6 2 0,56 1,52 1,52 0,56 3 3 3 1,22 1,22 0,5 0,8 1 1 1 1 1 0 1 0,9 1,5 1 1 1,2 1,9 1,5 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,6 1,6 1,6 0,27 1,2 1,2 1 1 0,75
No. of investors
(% / v.)
cile
MEUR
MEUR
1,90 1,95 1,95 1,95 -
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
95,0 256,5 7,9 45,3 147,1 35,8 13,4 601,1
0,0
0
0,67 0,66 2,10 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 2,04 2,01 2,03 1,53 1,53 -
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Norway Lux. Lux. Lux. Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Finland Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Norway Norway Lux. Total:
1 371,3 162,9 126,6 13,3 29,0 60,3 6,7 9,2 5,2 3,7 22,6 28,7 25,9 91,2 9,6 5,2 797,7 1 510,8 25,6 21,4 4,3 1,9 39,9 196,0 59,2 322,4 264,2 1,1 0,8 6,1 0,9 1,3 8,7 24,2 0,8 0,9 3,3 11,4 25,1 0,7 5,1 607,7 633,7 130,6 49,4 6 726,6
-0,5 -0,2 -1,1 0,0 0,1 -1,6
79 48 51 57 196 431
Portfolio manager active
Minimum invest-
Net subs. from January
month/year
since
ment EUR
MEUR
05/08 04/97 12/08 03/05 05/98 03/05 08/07
S. Tanna, O. Biryulyov 02/10 O. Biryulyov, S. Tanna 09/06
35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 2 500 000 USD
0,0
02/99 02/99 12/90 09/06 03/07 12/95 12/00 05/06 06/97 06/97 03/11 11/05 12/11 12/11 03/12 01/11 01/11 11/09 07/08 07/08 07/08 09/09 09/09 07/08 05/07 07/08 10/07 10/05 01/05 07/04 07/09 10/09 06/12 10/10 03/05 12/00 12/00 03/05 05/03 03/11 03/11 03/11 02/11 04/11 05/98 04/81 06/11 03/05 11/88 03/11 03/11 04/07 07/08 10/08 05/05 10/06 01/00 06/03 06/03 08/97 12/93 10/08
Global EQ Team 08/12
1 500 USD 1 500 USD 500 000 USD 1 000 000 1 000 000 5 000 5 000 1 000 NOK 250 000 no min. no min. 250 000 50 50 50 500 10 000 000 100 000 no min. 1 000 000 USD no min. no min. 1 000 000 USD 1 000 000 USD 2 500 1 000 000 USD no min. 5 000 USD 1 000 000 USD 1 000 000 USD 5 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD no min. 1 000 1 000 500 000 USD 25 000 25 000 150 150 2 500 000 USD
0,2 5,5 1,7 0,3 5,1 -0,2 12,6
Established
O. Biryulyov, S. Tanna 07/09 C.Alderson 08/07
(7)
EQUITY FUNDS GLOBAL Aberdeen Global World Equity A2 Aberdeen Global World Equity E2 Amundi Funds EQ Global Select IU (C) BI SICAV Global Equities I BI SICAV Global Equities SRI I Carnegie WorldWide Carnegie Worldwide Ethical Delphi Global Dexia Equities L Australia I Dexia Equities L Australia L Dexia Equities L Australia LEURU-CAP–EUR Dexia Quant - Equities World I EPL 100 A1 EPL 100 D1 EPL Value EPL Equity Optimum A1 * EPL Equity Optimum A3 * Eufex ActiveAlpha FAST - Optimised European Market Neutral Fund I-EUR-A FAST - Optimised European Market Neutral Fund Y-EUR FF - Global Focus Fund Y-USD-ACC FF - Global Real Asset Securities Fund Y-EUR-ACC (Hedg FF - Global Real Asset Securities Fund Y-USD-ACC FF - Global Sector Fund Y-USD-ACC FF - Instl Global Focus Fund I-EUR-ACC FF - International Fund Y-USD-ACC FF - World Fund Y-EUR-ACC Franklin Mutual Global Discovery A Acc (USD) Henderson Horizon Global Property I2 Henderson Horizon Global Technology I2 JOM Silkkitie * JPM Global Consumer Trends A acc USD JPM Global Developing Trends A acc USD JPM Global Dividend A (acc) - EUR JPM Global Dynamic A (acc) - USD JPM Global Dynamic A (dist) - USD JPM Global Financials A (acc) - USD JPM Global Focus A (acc) - EUR JPM Global Focus A (dist) - EUR JPM Global Infrastructure Trends A (acc) - USD JPM Global Merger Arbitrage A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Merger Arbitrage A (acc) - USD JPM Global Mining A (acc) - EUR JPM Global Mining A (acc) - USD JPM Global Select 130/30 A (acc) - USD JPM Global Select Equity A (acc) - USD JPM Global Unconstrained Eq. A acc-EUR JPM Global Unconstrained Eq. A acc-USD JPM Global Unconstrained Eq. A dist-USD JPM Highbridge Diversified Commodities A (acc) - EUR (H JPM Highbridge Diversified Commodities A (acc) - USD JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (inc) - EUR JPM Highbridge Statistical Market Neutral A acc USD He Pictet-Global Megatrend Selection-P USD Pictet-Premium Brands-P EUR Pictet-Security-P USD Schroder ISF QEP Global Core Sifter Fund Global Sifter Fund Global I SKAGEN Global SKAGEN Vekst T. Rowe Price SICAV - Global Large-Cap Equity I AVERAGE MSCI World TR NUMBER OF FUNDS
* Non-UCITS Fund
7,4
(2)
3,0
(10)
6,7 6,3
(4) (5)
2,7
-0,2
4,1 0,5
(9) (12)
5,0 4,9
(6) (8)
2,5
(11)
7,1
(3)
5,0
(7)
14,5
(1)
5,6 5,1
(7)
-0,8 (18) -2,1 (25) -5,8 (30) -1,8 (22) -2,5 (28) -0,1 (14) 3,9 (5)
(15)
1,5
(10)
-1,6 2,9 4,0 5,9
(20) (6) (4) (2)
-2,0 (24) -2,3 (26) -7,0 (31) 1,1 (11) 0,9 (12)
-0,3 -0,4
(16) (17)
-1,8 (21) -1,9 (23)
0,8
(13)
6,2 5,5 1,7 -2,5 -2,5 2,2 -1,3
(1) (3) (9) (29) (27) (8) (19)
0,1 1,0 (12)
(31)
10,4
(12)
9,3 (15) 3,9 (36) -1,4 (44) 8,4 (20) 5,8 (31) 10,9 (9) 9,3 (16)
9,7
(14)
5,6 (33) 3,3 (38) 2,9 (39) 11,6 (7) 7,6 (25) 12,5 (5) 9,3 (17) 11,8 (6) 8,9 (19) 8,0 (22) 8,4 (21) 15,6 (2) 11,3 (8) 15,4 (3) 6,2 (30)
7,6 7,7 3,7 6,4 6,4
7,0 7,1
(24) (23) (37) (28) (29)
(27) (26)
5,8 (32) 5,6 (34)
-1,1 (43) 1,9 (42) 9,0 (18) 16,7 (1) 12,6 (4) 10,4 (11) 2,9 (41) 2,9 (40) 10,6 (10) 4,6 (35) 10,1 (13) 7,8 10,1 (44)
12,2 12,3 8,4
(36) (34) (46)
15,7 (16) 12,1 (38) 15,8 (14) 19,7 (4) 18,3 (9) 18,3 (8) 12,3 (33) 11,7 (42) 11,7 (42) 5,5 5,6 12,3 3,2 2,9 15,8 16,0 16,3 12,4 16,6 13,0 18,5 12,5 25,6 12,2 21,4 9,2
(48) (47) (31) (49) (50) (15) (13) (11) (28) (10) (26) (7) (27) (2) (37) (3) (45)
9,7 12,0 12,1 26,8 13,2 13,2 13,4 -1,1 -2,7 -8,1 -8,2 11,8 14,8 13,6 13,6 13,5 -14,8 -15,7 1,6 -0,1 14,6 19,0 12,3 12,4 12,3 12,4 16,2 15,5 18,6 11,0 13,6
(44) (40) (39) (1) (24) (25) (23) (53) (54) (55) (56) (41) (18) (20) (21) (22) (57) (58) (51) (52) (19) (5) (35) (29) (32) (30) (12) (17) (6)
(58)
5,3 5,3 0,9
(25) (26) (54)
0,2 0,4 -0,1
(24) (21) (28)
10,3 9,9 13,1
1,1 1,2 0,6
7,4 (15) 6,3 (19) 8,1 (13) 12,8 (2) 12,1 (4) 12,6 (3) 3,6 (41) 10,4 (9) 10,4 (8) 3,6 (40) 1,6 (52) 1,7 (51) 5,2 (27) 2,1 (46) 1,9 (48) 4,2 (37) 12,0 (5) 8,5 (12) 2,7 (45) 5,2 (28) 4,0 (39) 8,9 (11) 5,6 (24) 7,5 (14) 0,9 (53) 10,5 (7) 3,3 (42)
-1,7 -1,2 0,4 2,4 2,3 2,4 0,1 2,8 2,8 1,9 1,3 1,4 -0,4 -0,7 -0,7 -0,5 1,6 0,3 -0,2 -0,2 -0,6 0,4 1,2 1,8 -1,8 2,5 -1,1 -0,4 -1,4 -0,7 -0,7 2,5 -0,1 -0,1 0,7 0,5 -1,1 1,1 1,2 -0,7 -0,7 -0,5 -0,4 -0,4 -6,4 -7,8 -0,3 -1,9 -0,8 -2,3 -1,5 -0,2 -0,3 -0,3 2,6 3,9 0,1 0,0 0,3
(55) (52) (22) (7) (9) (8) (26) (2) (2) (10) (14) (13) (39) (43) (44) (41) (12) (23) (32) (30) (42) (20) (15) (11) (56) (5) (51) (37) (53) (47) (46) (6) (27) (29) (18) (19) (50) (17) (16) (48) (45) (40) (36) (38) (59) (60) (35) (57) (49) (58) (54) (31) (34) (33) (4) (1) (25)
11,2 10,5 13,1 14,9 14,9 14,5 10,5 12,2 12,2
1,3 1,1 1,1 1,3 1,2 1,2 1,1 0,9 0,9
7,6 7,6 8,1 3,7 3,7 12,6 14,2 14,2 11,7 10,6 12,8 12,2 12,5 10,6 12,8 14,9 11,0
0,6 0,6 1,4 0,6 0,5 1,2 1,1 1,1 1,0 1,5 0,9 1,4 0,9 2,3 0,9 1,4 0,8
9,0 12,0 12,0 16,3 12,7 12,8 11,6 3,0 8,1 23,7 24,3 12,1 11,6 11,3 11,8 11,8 14,0 12,7 3,4 8,9 12,8 15,6 15,0 10,5 11,2 11,2 12,5 12,6 12,0 11,8 11,6
1,0 0,9 0,9 1,6 1,0 1,0 1,1 -0,7 -0,4 -0,4 -0,4 0,9 1,2 1,1 1,1 1,1 -1,1 -1,3 0,2 -0,1 1,1 1,2 0,8 1,1 1,0 1,0 1,2 1,2 1,5 0,9 1,1
2,0 4,8 4,7 15,0 4,5 4,5 4,2 -0,4 -4,7 3,3 2,8 1,9 5,1 6,3 5,9 5,8 -5,8 -10,1 1,8 -2,7 5,8 10,2 6,5 4,1 5,0 5,0 11,8 6,7 6,3 5,0 4,4
(47) (32) (33) (1) (34) (35) (36) (55) (57) (43) (44) (49) (29) (20) (21) (22) (58) (59) (50) (56) (23) (10) (17) (38) (31) (30) (6) (16) (18)
(59)
0,0 -0,1 -0,2 -0,4 -0,2 -0,2 -0,1 0,1
-0,1
0,0 -0,2 0,1 0,1 0,2
-0,2 -0,2 -0,3 0,0 0,0
-0,1 -0,1 -0,2 -0,2
-0,4
0,2 0,1 0,0 -0,3 -0,3 0,0 -0,1 -0,1 0,0
b
b
b b b b f
b b b
b b
S. Deval D. Dalgas D. Dalgas M. Randel Carnegie Asset Management S. Tønder Dexia Asset Mgmt. Luxembourg
11/11 08/00 08/00 12/05 12/00 05/06 05/07
Dexia Asset Mgmt. Luxembourg Elite Pankkiiriliike Oy 01/12 Elite Pankkiiriliike Oy 03/12 Elite Pankkiiriliike Oy 12/12 Eufex Oy 11/09 R. Altaf 07/08 B. Reed 01/03 A. Lodha 09/09 I. Di Bon B. Reed R. Skelt R. Skelt Gudefin, Lahr, Hormozi P. Sumner, G. Barnard S. O'Gorman, I. Warmerdam J. Mykkänen Peter Kirkman P. Kirkman, G. Clarke G. Woort-Menker S. Bhargava, H. Williams, Z. Shuhaiber
01/09 05/07 01/05 06/96 10/05 01/05 07/04 07/09 04/08 06/12 11/07 09/12
P. Kirkman, S. Poncet 09/10 J. Huysinga 01/00 G. Clarke 01/10 Y. Romahi 03/11 N. Gregson, Plus Team 02/11 G. P. Maxwell 12/08 Fundamental Research Team 03/11 P. Kirkman, G. Clarke 09/10
Highbridge Capital Management 03/11 Highbridge Capital Management 04/07 H. P. Portner C. Reyl, L. Belloni, A. De Lamaze Yves Kramer, Frédéric Dupraz QEP Global EQ Team A.TilkanenP.Pihlaja
10/08 06/05 09/06 09/01
K. Falnes 03/10 B. Bredesen 03/10 Scott Birg 10/08
(60)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
46
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
EQUITY FUNDS - SECTORS
RETURN (%) 10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
RISK
3 yr, p.a. rank
12 mo. rank
6 mo. rank
1 mo. rank
CONSUMER STAPLES AND DISCRETIONARIES FF - Global Consumer Industries Fund Y-EUR-ACC Pictet-Agriculture-P EUR AVERAGE MSCI World - Consumer Staples NUMBER OF FUNDS
5,1
Volatility
RETURN / RISK Sharpe 1y
Sharpe 5y
(%, 12 mo.) 14,2 6,6 10,4 12,2
5,1
(1) (2)
17,0 12,5 14,8 8,6
(2)
47
NON-MEMBER FUNDS
(1) (2)
4,8 5,1 5,0 0,0
(2)
(2) (1)
-1,5 0,4 -0,6 -3,0
(2)
(2) (1)
9,1 11,0 10,0 10,3
1,8 1,1 1,4 0,7
13,8 13,8 13,1 13,5 12,1 10,7 11,0 11,2 10,8 12,2 14,1
1,8 1,8 2,9 1,9 1,9 2,0 2,2 2,2 2,1 2,1 1,6
16,6 10,0 20,3 13,6 11,4 14,4 15,9
0,4 1,0 -0,4 0,0 1,0 0,4 -0,2
14,1 9,5 15,0 14,6 14,7 13,7 13,6 14,7
0,9 0,7 1,0 1,0 1,0 0,6 0,9 0,6
14,4 12,2 13,6 20,7 15,1 15,2 12,7
0,4 0,6 0,7 -0,6 1,6 0,6 0,8
9,5 9,2 21,4 10,4 12,6 10,8
1,6 1,5 1,0 1,6 1,4 1,1
0,0 0,3 0,1 0,1
10,4 3,8 4,2 10,6 1,8
0,8 2,0 -0,5 -0,6 0,2
0,7 0,6 -0,4
12,5 12,5 12,5 12,5 13,3 17,3 17,3 17,3 9,3 11,1 0,0
-0,6 -0,5 -0,5 -0,4 -0,8 -0,1 -0,1 0,0 -0,2 -0,1
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
Manag. and cust. fee
TER
Domi-
Size
Net subs. 1mo
min EUR
min EUR
(% / yr)
0,0% max. 5%
0,0% max. 1%
1 2,7
2,5% 2,5% 0,0% 3,5% 0,0% 5,25% 5,25% 5,0% 5,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5%
0,0% 2,5% 0,0% max. 5% max. 5%
No. of investors
Portfolio manager active
Minimum invest-
Net subs. from January
(% / v.)
cile
MEUR
MEUR
-
Lux. Lux. Total:
7,5 190,9 198,4
0,0
0
month/year
since
ment EUR
MEUR
03/08 05/09
N. Stafford 01/08 G. van der Geer, C. Lecamp 05/09
no min. no min.
0,0
1,56 1,56 1 1 1 1,3 1,3 1,9 1,9
1,89 1,90 1,90
Belgien Belgien Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
0,0 43,3 3,5 9,9 19,0 75,7
0,0
0
05/03 02/11 03/08 03/08 03/08 08/05 08/05 07/08 09/06
Dexia Asset Mgmt. Belgium
no min. no min. 1 000 000 USD no min. 1 000 000 USD 2 500 2 500 35 000 35 000 USD
0,0
0,0% 0,0% 0,0% max. 1% max. 1%
0,56 1,56 1,7 1,6 1,6
0,74 1,87 2,02 2,03
Lux. Belgien Lux. Lux. Lux. Total:
160,4 2 179,7 2 340,0
0,0
0
07/07 04/98 02/01 05/07 01/00
Dexia Asset Mgmt. Luxembourg Dexia Asset Mgmt. Belgium A. Lees, T. Dann II Chollet, Diana Portner, Rohner, Bisschop
250 000 no min. 2 500 no min. 1 000
0,0
3,5% 0,0% 5,0% 5,0% 5,0% max. 5%
0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1%
1 1 0 1,9 1,9 1,6
1,90 1,90 1,90 2,00
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
20,6 19,5 0,1 2,5 6,9 98,1 147,8
0,0
0
03/08 03/08 12/08 03/05 06/00 11/97
no min. no min. 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 1 000
0,0
0,0% 5,25% 0,0% 5,0% max. 5,0 %
0,0% 0,0% 0,0% 0,5% max. 1%
1 1,5 1,5 1,9 1,6
1,90 2,04
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
18,1 414,3 320,0 752,4
0,0
0
03/08 03/06 03/10 12/04 09/08
no min. 2 500 USD 1 500 35 000 no min.
0,0
1,0% 0,0% max. 5% max. 5%
1,0% 0,0% max. 1% max. 1%
1,7 1 1,6 1,6
2,03 2,03
Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
37,4 514,3 202,4 754,1
0,0
0
12/98 A. Fatouros 03/08 H. Natoff 11/95 M. Sjöström (SAM) 06/04 ka, Sjöström (Sectoral Asset Management)
03/09 01/06 12/95 04/11
5 000 no min. 1 000 1 000 USD
0,0
max 3% 1,0% 2,5% 2,5% 0,0% 3,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 1,0% 3,0% 2,0% 1,0% 1,0%
max 1% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,5% 1,0% 1,0% 0,0% 1,0%
1,5 1,15 0,6 0,6 0,86 3 3 2,5 1,8 1,5 2 3 2,5 2 0,75
1,90 0,94 3,01 2,51 1,82 1,51 2,02 3,05 2,55 2,07 -
Finland Finland Lux. Lux. Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Total:
5,2 5,6 2 621,6 1 960,1 15,8 111,4 3,5 4,4 4 727,6
0,6 0,6 -2,3 -0,3 0,0 -1,4
60 82 203 1 676 162 61 2 244
09/05 10/09 11/06 11/07 12/02 04/12 07/10 07/10 07/10 07/10 05/11 03/06 03/06 03/06 10/10
09/05 10/09 01/07 11/07
1 000 10 000 500 000 USD 500 000 USD 250 000 50 1 000 d 100 000 500 000 1 500 000 300 000 1 000 100 000 500 000 100 000
0,0 0,6 16,7 3,1 -1,7 -1,3 17,3
Established
0,2
(2)
FINANCE AND REAL ESTATE Dexia Equities B European Property Securities C Dexia Equities B European Property Securities L-CAP-E FF - Asia Pacific Property Fund Y-USD-ACC FF - Global Financial Services Fund Y-EUR-ACC FF - Global Property Fund Y-USD-ACC Invesco Global Real Estate Securities A Invesco Global Real Estate Securities A EUR Hedged JPM Glob. Real Est. Sec. (USD) A acc EUR (Hedged) JPM Glob. Real Estate Sec. (USD) A acc USD AVERAGE MSCI World - Finance NUMBER OF FUNDS
-4,0
-1,7
(4)
-0,7 -3,3
(2) (3)
0,8 -1,8 -8,4
(1)
7,8
(7)
13,9 7,4 14,4 11,7 8,9 9,4 14,4 11,0 3,6
(3) (8) (1) (4) (6) (5) (2)
(4)
25,4 25,3 39,3 27,0 23,3 22,1 24,8 25,0 23,7 26,2 23,2
(8)
(3) (4) (1) (2) (8) (9) (6) (5) (7)
11,3 11,2 15,2 15,3 6,0 7,2 11,9 10,1 5,8 10,4 11,3
(9)
(4) (5) (2) (1) (8) (7) (3) (6) (9)
1,5 1,5 3,1 1,9 1,7 2,1 3,6 3,3 1,4 2,2 2,6
(9)
(7) (8) (3) (5) (6) (4) (1) (2) (9)
-0,2
-0,1 -0,2 0,0 -0,1 -0,3
P. Kwan S. Boutsis S. Buller J. V. Rodriguez
06/07 01/10 12/05 08/05
K. Herr, J. Ko 09/10
(9)
ENERGY & UTILITIES Dexia Equities L Sustainable Green Planet I Dexia Sustainable World C Invesco Energy A Pictet-Clean Energy-P USD Pictet-Water-P EUR AVERAGE MSCI World - Energy NUMBER OF FUNDS
3,0 8,0
(3) (1)
7,8 6,3 6,2
(2)
-17,4 -1,2 -5,3 -12,2 1,2 -7,0 -2,3
(5) (2) (3) (4) (1)
-16,9 7,5 0,5 -7,0 10,2 -1,2 5,3
(5)
(3)
(5) (2) (3) (4) (1)
7,6 10,5 -7,5 0,4 12,7 4,7 -2,5
(5)
(3) (2) (5) (4) (1)
3,6 3,9 0,8 3,3 3,2 2,9 0,4
(5)
(2) (1) (5) (3) (4)
4,1 -0,4 -2,5 -0,1 0,6 0,3 -1,0
(5)
(1) (4) (5) (3) (2)
-0,8 -0,2 -0,2 -0,5 0,0 -0,3 -0,1
07/07 01/09 03/09 05/01
(5)
TECHNOLOGY & TELECOM FF - Global Technology Fund Y-EUR-ACC FF - Global Telecommunications Fund Y-EUR-ACC JF Pacific Technology A (acc) - EUR JF Pacific Technology A (acc) - USD JF Pacific Technology A (dist) - USD Pictet-Digital Communication-P USD AVERAGE MSCI World - Information Technology NUMBER OF FUNDS
5,7 7,6 6,6 4,4
(2) (1)
0,5 -0,4 3,5 1,2 2,1
(2)
(2) (3) (1)
8,8 10,1 5,1 5,3 5,2 10,7 7,5 9,0
(3)
(3) (2) (6) (4) (5) (1)
13,1 7,6 16,0 16,1 16,0 8,8 12,9 9,8
(6)
(4) (6) (2) (1) (3) (5)
2,1 -1,8 7,1 6,9 6,8 1,2 3,7 -2,6
(6)
(4) (6) (1) (2) (3) (5)
0,1 -1,4 0,6 0,9 0,9 -1,4 -0,1 -1,1
(6)
(4) (6) (3) (2) (1) (5)
-0,1 -0,1 0,1 0,0 0,0
D. Solomakhin 11/08 A. Shivram 11/08 V. Lee 09/12
Lippens, Sejournet 09/07
(6)
INDUSTRIALS & MATERIALS FF - Global Industrials Fund Y-EUR-ACC Invesco Asia Infrastructure A Acc Invesco Asia Infrastructure A EUR Hedged JPM Global Natural Resources A acc EUR Pictet-Timber-P USD AVERAGE MSCI World - Industrials NUMBER OF FUNDS
-4,8
(1)
-6,7
(2)
-5,7 -0,9
4,7
6,3 5,6
(2) (3)
-1,0 9,9 5,2 10,6
(4) (1)
(2)
7,3 8,8 10,0 -10,7 25,6 8,2 11,3
(4)
(4) (3) (2) (5) (1)
8,4 6,7 11,5 2,5 18,6 9,5 5,0
(5)
(3) (4) (2) (5) (1)
0,8 1,2 2,9 -1,7 2,2 1,1 1,5
(5)
(4) (3) (1) (5) (2)
-0,3 -0,3 -0,3 -0,1
A. Lodha 04/08 M. Lee & C. Sambhshivan 03/06 N. Gregson (London), Plus Team 12/04 Micheli, Butz 09/08
(5)
HEALTH CARE Carnegie Medical FF - Global Health Care Fund Y-EUR-ACC Pictet-Biotech-P USD Pictet-Generics-P USD AVERAGE MSCI World - Health Care NUMBER OF FUNDS
5,1
(2)
2,5
(3)
7,7
(1)
3,2 6,8 4,2 4,4
(2) (1)
6,4 2,7 (2)
11,0 10,0 10,6 10,6 10,6 10,6
(1) (4) (3) (2)
16,0 14,4 22,8 17,5 17,7 12,8
(4)
(3)
(3) (4) (1) (2)
4,5 2,8 -2,2 6,5 2,9 2,4
(4)
(2) (3) (4) (1)
-1,4 -1,3 -5,1 0,0 -1,9 -1,3
(4)
(3) (2) (4) (1)
0,0
(4)
ALTERNATIVE INVESTMENTS OTHER AJ Value Hedge * HCP Black * Amundi Funds Absol Volat Euro EQ IE (C) Amundi Funds Absol Volat World EQ IU (C) Dexia World Alternative - Alpha Dynamic I EPL Raw Materials Estlander & Partners Freedom A * Estlander & Partners Freedom B * Estlander & Partners Freedom C * Estlander & Partners Freedom D * Estlander & Partners Freedom E * Estlander & Partners Global XL A * Estlander & Partners Global XL B * Estlander & Partners Global XL C * Eufex Commodity * AVERAGE 3kk Euribor -indeksi NUMBER OF FUNDS
3,8
(1)
2,4
(6)
7,6 10,2 -0,4
(2) (1) (7)
4,8 5,2 5,7 3,8 2,4
(5) (4) (3)
5,1 2,0 (1)
3,2 4,7 3,1 5,2 1,9
-1,1 -0,7 -0,2
(3) (2) (4) (1) (5)
(8) (7) (6)
2,0 1,0 (7)
(8)
9,5 8,4 -1,2 -5,7 1,3
(1) (2) (8) (12) (3)
-6,1 -5,6 -4,9 -4,7 -9,9 -0,6 -0,1 0,4 -0,9 -1,4 0,9
(13) (11) (10) (9) (14) (6) (5) (4) (7)
(14)
4,5 2,1 -3,6 -8,0 2,1 -5,7 -4,0 -3,7 -3,4 -3,2 -3,5 4,5 4,8 5,0 6,9 -0,3 0,3
(5) (7) (11) (15) (6) (14) (13) (12) (9) (8) (10) (4) (3) (2) (1)
(15)
1,9 0,4 0,5 0,3 0,0 -0,5 1,0 1,0 1,1 1,1 1,1 1,0 1,0 1,1 -2,3 0,6 0,0
(1) (11) (10) (12) (13) (14) (8) (6) (3) (2) (4) (9) (7) (5) (15)
0,0
0,2 0,2 0,2 0,2
b b b b b b b b b b
b
Rajakenttä, Selenius T. Kemppainen G. Keskin G. Keskin Dexia Asset Mgmt. Luxembourg Elite PKL/Karri Lehtinen Estlander & Partners Ltd
01/12 07/10
Martin Estlander 03/06
Eufex Oy 10/10
(15)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR * Non-UCITS Fund
b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
48
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
ASSET ALLOCATION FUNDS
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank Active Multi-Strategy AA EUR Active Multi-Strategy BA EUR Active Multi-Strategy BD EUR Active Multi-Strategy IA EUR Active Multi-Strategy ID EUR Bon 75 A1 Bon 75 A2 EPL Trend Eufex Pension Capital Management A1 * Eufex Pension Capital Management A2 * FF - Euro Balanced Fund Y-EUR-ACC FF - Growth & Income Fund Y-USD-ACC FF - Multi Asset Strategic Defensive Fund Y-EUR-ACC FF - Multi Asset Strategic Fund Y-USD-ACC Front Strategy A3 * Front Strategy A4 * Front Structure A1 * Front Structure A2 * Invesco Asia Balanced A Acc Invesco Asia Balanced A EUR Hedged Invesco Balanced-Risk Allocation A JF Asia Pacific Income A (acc) - USD JF Asia Pacific Income A (dist) - USD JPM Emer. Markets Multi-Asset A (acc) EUR JPM Europe Balanced EUR A (acc) - EUR JPM Europe Balanced EUR A (dist) - EUR JPM Global Balanced (EUR) A (acc) - EUR JPM Global Capital Preservation (EUR) A acc EUR JPM Global Income A (acc) - USD (hedged) JPM Global Income A (acc) EUR JPM Global Income A (div) - EUR JPM Global Total Return A (acc) - EUR JPM Income Opportunity Plus A (acc)-USD JPM Income Opportunity Plus A acc-EUR hdg Lannebo Mix Pictet-Absolute Return Global Conservative-P EUR Pictet-Absolute Return Global Diversified-P EUR AVERAGE MSCI World TR NUMBER OF FUNDS
5 yr, p.a. rank
RISK
3 yr, p.a. rank
12 mo. rank
9,7 10,5
7,8 (6) 6,7 (8) 2,7 (14) 4,4 (12)
-0,8
(10)
12,8
(1)
10,7 11,4 10,5
(4) (3) (5)
5,9
(2)
5,1 3,2
(2) (3)
3,9 4,7 1,6
(4) (3) (5)
1,6 0,7 2,2 -1,4
(5) (8) (4) (11)
-0,3
(9)
8,4 1,1 0,9 1,9 1,0
(1) (6) (7)
9,6
(1)
5,8 (10) 5,2 (11) 5,9 (9) -2,6 (17)
7,0 0,7
(7) (16)
(5)
(11)
11,9 (2) 2,6 (15) 3,4 (13) 6,3 10,1 (17)
10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
3 yr, p.a. rank
5,2 5,1
6 mo. rank
1 mo. rank
Volatility (%, 12 mo.)
RETURN / RISK
Sharpe 1y
Sharpe 5y
(14) (13)
5,0 5,3
(16) (15)
0,3 0,4
(19) (16)
7,6 7,6
1,2 1,3
1,6 (25) 2,6 (24) 23,8 (1) 4,6 (23) 4,8 (21) 6,2 (19)
2,0 2,5 14,6 1,3 3,9 3,6 8,7 8,3 14,7 14,2 4,4 9,0 4,8 9,3 9,3 8,1 8,9 8,9 3,5 -0,7 3,2 7,6 7,6 0,7 -1,1 3,5 7,3 1,6 2,7 5,9 4,4
(26) (25) (2) (28) (19) (20) (9) (10) (1) (3) (18) (6) (17) (4) (5) (11) (7) (8) (21) (30) (23) (12) (13) (29) (31) (22) (14) (27) (24)
-1,0 -0,9 1,5 -0,9 0,5 -0,2 1,5 1,5 1,8 1,7 0,4 1,9 -0,3 -0,3 -0,3 1,2 1,1 1,1 0,3 0,4 -0,2 1,3 1,3 -0,3 -1,0 0,6 2,0 0,1 0,3 0,5 0,3
(30) (28) (6) (29) (14) (22) (5) (7) (3) (4) (15) (2) (27) (26) (25) (10) (11) (12) (20) (17) (23) (8) (9) (24) (31) (13) (1) (21) (18)
5,9 5,9 10,7 8,0 3,2 8,3
0,1 0,3 2,1 0,5 1,2 0,6
8,9 8,9 7,7 7,1 6,0 8,7 9,2 7,8 7,1 7,7 5,2 3,0
1,7 1,6 1,8 2,2 1,0 2,1 2,0 2,2 1,8 1,7 1,6 -2,1
4,4 3,9 8,2 1,8 11,5 1,8 2,6 6,6 11,6
3,2 -0,2 0,5 3,6 1,2 2,1 2,1 1,4 1,1
0,3 -0,4 -0,3 -0,1 0,0
Duration
16,3 (5) 15,4 (7) 14,6 (10) 16,2 (6) 7,1 (17) 19,1 (3) 19,1 (2) 18,0 (4) 13,9 (11) 13,8 (12) 9,2 (15) -5,4 (27)
15,0 0,0 5,4 7,5 15,0 4,7 6,5 10,2 13,6
49
NON-MEMBER FUNDS
(8) (26) (20) (16) (9) (22) (18)
(27)
(31)
(31)
12 mo. rank
6 mo. rank
1 mo. rank
Volatility (%, 12 mo.)
Sharpe 1y
5,9 (6) 7,5 (3) 2,1 (10) 3,3 (7) 3,3 (8) 2,5 (9) 7,6 (1) 7,4 (5) 7,5 (2) 7,5 (4) 5,5 7,1 (10)
0,7 (8) 1,0 (2) 0,1 (10) 0,8 (6) 0,8 (5) 0,2 (9) 0,8 (4) 1,1 (1) 0,9 (3) 0,8 (7) 0,7 0,8 (10)
3,6 5,8 5,2
2,3 1,9 -0,4
2,0 3,8 5,6 3,4 3,8 4,2 3,9
1,7 2,6 1,8 3,8 2,5 2,0 2,7
-0,2
0,2 0,1 0,0 -0,1 0,0 -0,7
-0,3
Subscription fee (%) / min EUR 1,0% 1,0% 1,0% 0,5% 0,5% 1,0% 0,0% 3,0% 2,0% 0,0% 0,0% 3,5% 0,0% 3,5% 0,0% 1,0% 0,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 3,0% 3,0% 0,0% max. 5% max. 5%
Redemption fee(%) / min EUR 1,0% 1,0% 1,0% 0,5% 0,5% 1,0% 0,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 0,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,0% max. 1% max. 1%
Manag. and cust. fee (% / yr) 1,8 1,5 1,5 1 1 0,5 f 0 3 b 1,5 0,5 0,5 1 1,25 1,25 0,75 1,5 0,2 1 1,25 1,25 1,25 1,5 1,5 1,5 1,85 1,85 1,65 1,45 1,25 1,25 1,45 1,65 1 1 1,6 0,8 1
TER (% / v.) 2,00 1,45 2,70 1,70 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,90 1,45 1,45 1,90 1,90 1,20 1,20 1,16 1,45
Domicile Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Lux. Lux. Lux. Finland Finland Finland Finland Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Sweden Lux. Lux. Total:
Size MEUR 0,7 2,9 13,2 6,4 15,1 0,0 0,1 21,3 22,9 11,8 16,7 100,0 4,2 19,3 20,4 127,7 184,7 5,3 11,8 152,5 20,2 8,5 1,5 350,0 58,8 737,6 1 913,7
Net subs. 1mo MEUR 0,7 0,0 9,0 0,0 2,9 0,0 12,8
No. of investors
fee (%) / min EUR
tion fee(%) / min EUR
cust. fee (% / yr)
TER (% / v.)
Domicile
Size MEUR
1mo MEUR
investors
Established month/year
2,5% 0,0% 0,0% 3,0% 3,0% 3,0% max. 5% max. 5% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1% max. 1% 0,0% 0,0%
0,62 0,31 0,31 0,5 0,5 0,55 0,4 0,4 0,5 0,2
0,39 0,40 0,70 0,70 0,50 0,60 0,65 -
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
48,9 3,4 28,7 628,8 124,9 834,7
0,0
0
01/00 03/03 05/09 02/12 02/12 02/09 05/06 08/06 01/00 01/00
16 296 1 000 60 95 52 1 519
Established month/year 12/12 12/12 12/12 12/12 12/12 05/10 05/11 12/12 04/11 04/11 03/08 03/08 01/09 03/08 04/12 04/12 09/10 09/10 09/03 03/10 09/09 03/05 06/01 08/11 03/05 08/95 07/95 09/95 05/12 03/12 12/08 04/04 10/11 10/11 08/00 10/07 03/06
Minimum investment EUR 1 000 100 000 100 000 1 000 000 1 000 000 500 d 5 000 000 50 50 h 1 000 000 no min. no min. no min. no min. 1 000 000 1 000 1 000 000 50 000 no min. 1 500 no min. 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 USD 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 5 000 SEK no min. no min.
Net subs. from January MEUR 0,7 0,7 9,0 0,2 13,2 -5,4 18,4
Portfolio manager active since
Minimum investment EUR
from January MEUR
Dexia Asset Mgmt. Luxembourg 03/09 Dexia Asset Mgmt. Luxembourg
no min. 250 000 250 000 35 000 35 000 35 000 1 000 1 000 500 000 500 000
0,0
Portfolio manager active since JAM Advisors 12/12
Bon Pankkiiriliike Oy 05/10 Elite 12/12 Eufex Oy 04/11 R. Skelt, D. Simner, A. Hartmann T. Greetham T. Greetham T. Greetham Front Capital Oy
09/06 05/06 11/08 01/07 09/10
Front Capital Oy 09/10 M. Lee, F. Tai 10/05 S. E. Wolle 09/09 J. Roskell, S. Chang 09/12 N. Grant 08/11 R. Webb, T. Sheikh, G. Witcomb 01/00 G. Witcomb, T. Sheikh Sheikh, Nuttall M. Schoenhaut, N. Nuttall, T. Sheikh M. Schoenhaut, T. Sheikh, N. Nuttall
04/10 05/06 12/08 03/12
P. Kirkman, G. Clarke 09/10 W. Eigen 10/11 M. Matstoms, C. Faxén 01/09 C. Ontaneda, O. Doleires 07/11 C. Ontaneda, R. Matamoros 07/11
BOND FUNDS GOVERNMENT BOND EUROZONE Dexia Bonds Euro Government Dexia Bonds Euro Inflation Linked I Dexia Bonds Euro Inflation Linked IR-CAP–EUR JPM Euro AAA Rated Government Bond A acc-EUR JPM Euro AAA Rated Government Bond A dist-EUR JPM Euro Government Short Duration Bond A Acc EUR Pictet-EUR Government Bonds-P Pictet-EUR Inflation Linked Bonds-P Schroder ISF EURO Bond Schroder ISF EURO Government Bond AVERAGE JPM EMU Govt Bond NUMBER OF FUNDS
3,8
5,1 3,9 4,5 4,6
(1) (2)
(2)
5,4 4,0 7,7 5,2 5,2 5,5
(5)
(2) (4) (1) (3)
(5)
3,1 -5,8
(5) (7)
2,1 4,9 3,2 7,1 5,6 2,9 4,7
(6) (3) (4) (1) (2)
(7)
9,3 12,0 -1,1
(6) (2) (8)
4,2 10,7 11,0 13,8 10,7 8,8 11,4
(7) (4) (3) (1) (5)
(8)
D. Tan 03/12 David Tan A. S. Balcazar, D. Bopp, M. Benhaim M. Benhaim, A. S. Balcazar G. Isaac, B. Jolly David Scammell
02/09 06/11 08/06 11/11 04/08
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR * Non-UCITS Fund
b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
50
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
BOND FUNDS
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
RISK
3 yr, p.a. rank
12 mo. rank
6 mo. rank
1 mo. rank
EMERGING MARKETS Aberdeen Global Asian Local Currency Short Duration Bon Aberdeen Global Asian Local Currency Short Duration B Aberdeen Global Emerging Markets Local Currency Bond Aberdeen Global Emerging Markets Local Currency Bon Aberdeen Global-Select EM Bond A1 Aberdeen Global-Select EM Bond A2EUR Allianz Flexi Asia Bond AT Allianz Flexi Asia Bond IT Amundi Funds Bond Global Emerging IU (C) BI SICAV Emerging Markets Corporate Debt BI SICAV Global Emerging Markets Debt SRI I Dexia Bonds Emerging Markets CEURH-CAP–EUR Dexia Bonds Emerging Markets I Dexia Bonds Emerging Markets L FF - Emerging Market Debt Fund Y-USD-ACC Invesco Emerging Local Currencies Debt A Acc Invesco Emerging Local Currencies Debt A EUR Hedged Invesco Emerging Markets Bond A Invesco Emerging Markets Bond A EUR Hedged JPM EM IG Bond A (Acc) - EUR (hedged) JPM EM IG Bond A (Acc) - USD JPM EM IG Bond A (dist) - USD JPM EM IG Bond A (Inc) - EUR (hedged) JPM Emerging Markets Debt A (acc) - EUR Hedged JPM Emerging Markets Debt A (inc) - EUR Hedged JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (acc) EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (acc) US JPM Emerging Markets Strategic Bond A (acc) - EUR (hed JPM Emerging Markets Strategic Bond A (acc)-USD JPM Renminbi Bond A (acc) - USD Pictet-Asian Local Currency Debt-P USD Pictet-Emerging Local Currency Debt-P USD Pictet-Global Emerging Currencies-P USD Pictet-Global Emerging Debt-P USD Pictet-Latin American Local Currency Debt-P USD Schroder ISF Asian Bond Absolute Return Schroder ISF EMD Absolute Return T. Rowe Price Global Emerging Markets Bond I UBAM - Emerging Market Bond I CAP UBAM - Emerging Market Corp Bond I CAP AVERAGE Merrill Lynch Emerging Markets Sovereign & Credit TR NUMBER OF FUNDS
9,6
6,5
(1)
(3)
(32) (29) (25) (17) (14) (2)
-1,6 3,7 2,9 5,0 4,5 11,0
(33) (24) (27) (18) (21) (2)
(17) (7) (9) (4) (12) (15) (13) (16) (6) (25) (1) (11) (28) (10) (3) (5) (19) (22) (8) (20)
(6)
14,7
(2)
11,0 6,8 6,6
(5) (10) (11)
13,1 10,4 10,2
(5) (14) (15)
17,0 16,7 16,2
(9) (10) (11)
13,4
(1)
17,3
(1)
13,2 9,0
(2) (7)
4,3 8,3
(15) (9)
14,7 (3) 11,6 (11) 7,6 (19) 9,7 (17) 12,4 (6)
17,8 17,0 17,3 14,2 15,5 10,8 19,1 13,3 11,5
(5) (8) (7) (15) (13) (24) (1) (18) (23)
5,2 9,7 9,4 10,0 5,7 5,3 5,6 5,2 9,8 3,6 11,5 7,2 2,5
13,3 17,9 17,8 13,2 13,1 18,0 15,7
(19) (4) (6) (20) (21) (3) (12)
7,2 10,0 9,9 4,8 4,3 9,5 4,5
8,5 11,1
(8) (4)
8,5
(2)
12,7
(3)
3,2 3,7
(4) (4)
5,2 6,5 10,9 11,7
(13) (12) (6) (4)
6,3 11,1
1,8 4,5 10,6 13,7 14,4 18,6
10,7
5,8 (13) 3,7 (16)
8,9 10,4 (4)
12,3 10,2 11,6 11,7
(7) (16) (12) (8)
10,5 (13) 11,6 (10) 4,9 (21) 13,7 (6) 11,6 (11) 8,5 (18) 4,8 (21) 14,7 (2) 14,0 (5) 11,4 11,9
(16)
(21)
51
NON-MEMBER FUNDS
5,4 (28) 13,0 (22) 3,6 (31) 13,9 (18) 8,2 (29) 7,3 (27) 2,1 (31) 14,9 (14) 15,0 (14) 13,7 (20) 13,0 30,1 (32)
0,7 (31) 5,4 (14) -0,5 (33) 4,1 (25) 2,9 (29) 0,8 (29) 1,3 (29) 4,5 (22) 5,8 (12) 3,8 (26) 5,4 16,3 (33)
-1,4 0,2 0,0 0,4 -0,4 1,5 -1,1 -1,1 0,8 1,1 1,0 0,9 -0,5 -0,6 -0,7 0,4 2,0 -0,9 1,1 0,1 -1,4 -1,4 0,1 0,8 0,9 0,6 0,7 1,5 -0,1 -1,2 -1,2 0,6 -0,8 -1,3 1,5 -1,2 1,0 -0,9 -0,5 -0,2 0,0 2,7
(35) (18) (21) (16) (23) (4) (30) (29) (11) (6) (8) (9) (24) (25) (26) (17) (1) (28) (5) (20) (37) (36) (19) (12) (10) (15) (13) (3) (22) (31) (32) (14) (27) (36) (2) (32) (7) (28) (24) (23)
RETURN / RISK
Volatility (%, 12 mo.)
Sharpe 1y
6,9 2,9 6,7 6,6 8,6 4,4
0,1 1,2 1,5 1,9 1,6 4,1
8,3 2,3 2,3
1,9 6,9 6,8
8,2 8,2 7,5 6,3 7,4 8,9 4,0 2,9 8,1
2,1 2,0 2,2 2,1 2,0 1,1 4,5 4,2 1,3
2,9 4,2 7,6 8,1 8,7 3,9 7,3
4,2 4,0 2,2 1,5 1,4 4,4 2,0
9,2 15,1 10,0 10,1 17,7 7,3 7,6 7,5 7,5 7,9 7,2 4,7
0,5 0,8 0,3 1,3 0,4 0,9 0,2 1,9 1,9 1,6 2,2 6,2
Duration
Subscription fee (%) / min EUR
Redemption fee(%) / min EUR
4,25% 4,25% 4,25% 4,25% 4,25% 4,25% 0,0% 0,0% 2,5% 0,0% 0,0% 2,5% 0,0% 2,5% 0,0% 0,0% 0,0% 5,25% 0,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% max. 5% max. 5% max. 5% max. 5% max. 5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1% max. 1% max. 1% max. 1% max. 1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
2,5% 0,0% 2,5% 0,0% 0,0% 2,5% 0,0% 2,5% 0,0% 0,0% 1,0% 0,0% 0,0% 5,25% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% max. 5% max. 5% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1% max. 1% 0,0%
Manag. and cust. fee (% / yr)
TER (% / v.)
Domicile
Size MEUR
Net subs. 1mo MEUR
No. of investors
1 0,5 1,5 1 1,55 1,55 1,25 0,63 0,76 b 0,8 0,9 1,02 0,61 1,02 0,7 1,5 1,5 1,3 1 1,2 1,2 1,9 1,2 1,55 1,55 1,4 1,4 1,4 1,4 0,69 1,2 1,2 0,9 1,1 1,2 0,75 0,9 0,65 0,75 0,75
0,69 1,20 1,20 1,20 1,90 1,90 1,90 1,90 1,40 1,40 1,63 1,61 1,21 1,45 1,62 -
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
23,2 64,9 16,9 81,4 371,7 152,2 196,6 49,9 50,9 32,6 0,2 46,4 42,4 65,5 189,8 93,8 8,4 8,1 4,5 1 236,4 6 796,3 379,8 3 607,2 397,4 4,0 13 920,6
0,0
0,62 0,21 0,42 0,21 0,01 0,62 0,21 0,66 0,22 0,32 1 0,3 0,4 0,7 0,3 0,75 b 1 1 1 1 0,7 1 0,68 0,3 0,6
0,30 0,27 0,77 1,00 1,95 0,90 1,90 0,93 0,49 -
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Belgien Lux. Lux. Belgien Belgien Finland Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
7,4 89,0 153,6 34,2 42,3 1 128,1 8,4 4,2 1,9 39,8 214,3 453,9 2 177,1
2,8 2,8
Net subs. from January MEUR
Established month/year
Portfolio manager active since
Minimum investment EUR
0
04/88 04/88 04/10 04/10 08/01 08/01 09/12 09/12 04/01 09/06 06/07 03/09 03/98 03/98 01/06 12/06 07/08 07/04 07/04 11/10 11/10 04/12 11/10 03/05 03/97 01/08 01/08 04/11 04/11 05/12 06/06 06/06 06/08 04/99 11/07 01/00 01/00 09/04 02/06 06/10
Asian FI Team 08/12
1 500 USD 1 500 USD 1 500 USD 1 000 000 USD 1 500 USD 1 500 USD no min. 1 000 000 USD 500 000 USD 1 000 000 1 000 000 no min. 250 000 no min. 1 000 000 USD no min. no min. 2 500 USD no min. 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 1 000 1 000 no min. 1 000 no min. 500 000 USD 500 000 USD 2 500 000 USD 1 share 1 share
0,0
390 390
02/99 12/95 12/02 12/02 01/09 04/12 10/11 05/12 10/11 04/12 12/12 07/09 03/08 06/09 03/08 12/09 03/06 03/06 11/09 02/09 08/11 01/99 01/99 04/03 04/10
no min. 250 000 no min. 250 000 no min. no min. 0 no min. 250000 250 000 50 1 000 000 USD no min. no min. no min. 1 000 000 no min. no min. 35 000 35 000 35 000 35 000 1 000 1 000 1 share
2,8 2,8
EM FI Team 08/12 Emerging Markets FI Team 08/12 C.S. Cheng 07/12 T. Delabre 05/10 S. Bertelsen 03/00 T. H. Pedersen 08/97 Dexia Asset Mgmt. Luxembourg
J. H. Carlson 01/06 C. Calich 12/06 C. Calich 06/04 P-Y Bareau, M. Silvani, S. McKee 11/10
P-Y Bareau, M. Silvani 10/09 P-Y Bareau, D. Lambert 10/09 P-Y. Bareau 04/11 S. Chang Lue-Fong, Ting, Petit Lue-Fong, Emerging Debt Team Lue-Fong, Emerging Debt Team Lue-Fong, Emerging Debt Team Lue-Fong, Barton, Yee R. De Mello G. Blanning M.Conelius J-D. Bütikofer, D. Girault J-D. Bütikofer, D. Girault
05/12 06/06 06/06 06/08 12/05 11/07 07/11 12/98 09/04 02/06 06/10
(37)
EUROZONE INVESTMENT GRADE Dexia Bonds Euro L Dexia Bonds Euro Long Term I Dexia Bonds Euro Short Term Dexia Bonds Euro Short Term I Dexia Bonds Euro Short Term Z DIST Dexia Bonds Sustainable Euro C-DIS–EUR Dexia Bonds Sustainable Euro I-DIS-EUR Dexia Sustain. Euro Corp. Bonds L-CAP–EUR Dexia Sustainable Euro Bonds I-DIS-EUR * Dexia Sustainable Euro Corporate Bonds I - DIS – EUR EPL Yield FF - Core Euro Bond Fund Y-EUR-ACC FF - Euro Bond Fund Y-EUR-ACC FF - Euro Corporate Bond Fund Y-EUR-ACC FF - Euro Short Term Bond Fund Y-EUR-ACC Henderson Horizon Euro Corporate Bond I2 Invesco Euro Corporate Bond A Acc Invesco Euro Corporate Bond A Inc JPM Euro Aggregate Bond A Acc EUR JPM Euro Corporate Bond A Acc (EUR) JPM Euro Inflation-Linked Bond A acc-EUR JPM Global Bond (EUR) A (acc) - EUR Pictet-EUR Bonds-P Pictet-EUR Short Mid-Term Bonds-P UBAM - Euro 10-40 Convertible Bond I CAP AVERAGE Merrill Lynch EMU Corporate Bond Index TR NUMBER OF FUNDS
* Non-UCITS Fund
7,0
(2)
7,5
(4)
3,0
(6)
2,4
(13)
8,9 5,0
0,8 3,6
(2) (1)
2,2 4,9
-0,8 5,0 3,3
(1) (3)
(7) (4) (5)
4,5 6,1 (2)
5,3 (10) 6,8 (5) 7,8 (3) 4,2 (12) 11,0 (1) 8,0 (2) 4,5 (11) 5,6 (9) 6,1 (8) 6,5 6,3 2,1
(6) (7) (14)
6,0 6,5 (7)
(14)
9,7 15,9 4,1 4,5
(12) (5) (20) (19)
8,0
(13)
6,6
(16)
12,1 (10) 12,9 (8) 14,9 (6) 5,8 (17) 17,9 (2) 20,3 (1) 16,6 (4) 10,6 (11) 12,7 (9) 7,5 (14) 6,9 (15) 13,8 (7) 4,7 (18) 16,6 (3) 11,1 13,0 (20)
5,5 9,5 2,0 2,2
(14) (4) (23) (22)
4,5 4,8 6,3 3,4 6,4
(16) (15) (12) (19) (11)
7,4 7,7 8,4 3,0 9,9 12,1 10,6 6,1 6,7 3,7 3,5 8,3 3,0 9,0 6,3 7,1
(9) (8) (6) (20) (3) (1) (2) (13) (10) (17) (18) (7) (21) (5)
(23)
0,7 1,5 0,2 0,3 0,3 0,7 0,8 0,8 0,7 0,8
(17) (3) (22) (20) (19) (16) (14) (12) (15) (11)
2,7 4,8 1,1 1,1
3,3 3,1 2,9 3,3
2,6
2,8
2,7
2,1
1,0 1,1 1,2 0,2 1,4 1,6 1,4 0,8 1,0 0,4 0,0 1,3 0,1 2,1 0,8 0,9
(9) (8) (7) (21) (5) (2) (4) (13) (10) (18) (24) (6) (23) (1)
3,0 2,9 3,0 1,3 2,5 3,4 3,4 2,7 2,8 4,7 2,4 2,9 1,8 3,4 2,8 2,1
3,8 4,1 4,6 3,7 6,8 5,7 4,6 3,7 4,2 1,4 2,5 4,5 2,1 4,6 3,7 5,9
Dexia Asset Mgmt. Luxembourg 03/09 Dexia Asset Mgmt. Luxembourg Dexia Asset Mgmt. Luxembourg
Dexia Asset Mgmt. Luxembourg 10/11 Dexia Asset Mgmt. Belgium Dexia Asset Mgmt. Belgium Dexia Asset Mgmt. Belgium Elite €0,00 D. Simner D. Simner M. Wait, D. Simner C. Bullock, S. Thariyan P. Read, P. Causer
05/12 03/09 05/12 12/12
J. Jonsson, I. Stealey B. M. Wallace D. Tan Jonsson, Stealey M. Benhaim, A. S. Balcazar, D. Bopp F. Salmon, M. Magnin J.E. Reymond, R. Di Marzio
09/09 09/09 08/11 01/00 06/07 09/06 04/10
03/09 06/09 03/08 12/09 03/06
(24)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
52
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
BOND FUNDS
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
RISK
3 yr, p.a. rank
12 mo. rank
6 mo. rank
1 mo. rank
GLOBAL INVESTMENT GRADE Amundi Funds Bond Global Aggregate IU (C) Dexia Bonds Euro Corporate I Dexia Bonds Euro Corporate IR-CAP–EUR Dexia Bonds International Dexia Bonds World Government Plus FF - Global Inflation-Linked Bond Fund Y-EUR-ACC (Hedg FF - Instl Global Bond Fund I-EUR-ACC FF - US Dollar Bond Fund Y-USD-ACC FF - US Dollar Cash Fund Y-USD-ACC JPM Aggregate Bond A Acc EUR Hedged JPM Aggregate Bond A Acc USD JPM Financials Bond A (acc) - EUR JPM Global Aggregate Bond A (acc) - USD JPM Global Aggregate Bond A (inc) - USD JPM Global Bond (USD) A (acc) - USD JPM Global Corporate Bond A(a) EUR(h) Dur(h) JPM Global Corporate Bond A(d) - EUR(h) JPM Global Corporate Bond Fund A Acc (SEK hedged) JPM Global Corporate Bond Fund A Acc EUR Hedged JPM Global Corporate Bond Fund A Acc USD JPM Global Government Bond A Acc (EUR) JPM Global Government Short Duration Bond A acc EUR JPM Global Strategic Bond A (acc) - SEK (hedged) JPM Income Opportunity A (acc) - EUR (hedged) JPM Income Opportunity A (acc) - USD JPM Systematic Alpha A (acc) - EUR JPM US Aggregate Bond A (acc) - USD JPM US Aggregate Bond A (acc)-EUR hedged JPM US Aggregate Bond A (inc) - USD JPM US Short Duration Bond A (acc) - EUR (Hedged) JPM US Short Duration Bond A (acc) - USD Pictet-Convertible Bonds-P EUR Pictet-EUR Corporate Bonds-P Pictet-USD Government Bonds-P Pictet-USD Short Mid-Term Bonds-P Pictet-World Government Bonds-P EUR * Pictet-World Government Bonds-P USD * Schroder ISF Global Corporate Bond SKAGEN Tellus Templeton Global Bond AVERAGE Merrill Lynch EMU Corporate Bond Index TR NUMBER OF FUNDS
15,1 5,5
0,9 -1,5
1,2
(7) (8)
(6)
4,1 1,5
(2) (5)
2,7 3,8
(4) (3)
6,0 2,3 4,9
(1)
(1) (11)
5,4
(12)
5,8 4,6 0,9
(9) (13) (16)
11,7 6,0 1,1
(2) (20) (29)
5,5 6,3 11,7 3,0 6,5 9,7
(22) (19) (3) (27) (18) (7)
10,4 9,1 9,3
(6) (11) (10)
15,4 7,7 11,1 5,0 1,3
(1) (14) (5) (24) (28)
3,5 6,6
(26) (17)
8,9
(4)
9,6
(8)
6,1
(8)
8,1
(13)
5,7 7,1 4,5 7,3 7,2 9,4 3,9 11,1 6,8 6,1
(8)
(10) (7) (14) (5) (6) (3) (15) (2)
5,3 8,5 4,1 7,1 7,4 9,6 5,6 11,2 7,5 6,5
(16)
(23) (12) (25) (16) (15) (9) (21) (4)
19,0 13,4 10,0 5,8 -1,2 4,9 7,5 4,8 -1,9 7,4 5,7 14,4 4,4 4,4 5,7
(1) (6) (10) (17) (37) (20) (13) (21) (38) (14) (19) (3) (23) (24) (18)
2,3 7,4 5,6 2,4 -3,4 2,6 4,1 -1,7 -4,6 3,6 -1,0 7,7 -0,8 -0,9 -0,5
(16) (4) (6) (15) (32) (14) (11) (29) (38) (12) (27) (3) (25) (26) (24)
16,6 10,4 8,6 4,2 1,1 11,5 6,4 4,5 1,7 2,2 4,0 2,0 0,8 -0,9 6,3 14,4 0,7 -1,2 -0,2 0,2 8,0 12,1 14,1 6,1 13,0
(2) (9) (11) (25) (30) (8) (15) (22) (29) (27) (26) (28) (31) (35) (16) (4) (32) (36) (34) (33) (12) (7) (5)
8,1 5,0 0,4 1,9 0,5 6,0 2,8 -1,7 2,1 -3,3 1,2 -3,5 0,3 -4,1 4,7 7,7 -4,2 -4,5 -4,5 -3,1 0,9 5,1 4,5 1,2 7,1
(1) (8) (22) (18) (21) (5) (13) (28) (17) (31) (19) (33) (23) (34) (9) (2) (35) (36) (37) (30) (20) (7) (10)
(29)
53
NON-MEMBER FUNDS
(38)
-0,6 1,0 0,6 0,1 -2,3 0,1 0,4 -1,7 -1,6 0,2 -1,3 0,7 -1,6 -1,6 -1,3 0,8 0,4 1,5 0,4 -1,1 -0,2 0,0 1,7 0,6 -1,0 0,4 -1,8 -0,2 -1,8 0,1 -1,5 1,9 1,1 -1,9 -1,5 -2,7 -2,4 -1,1 0,6 0,0 -0,4 0,9
(38)
(23) (5) (8) (16) (38) (17) (14) (34) (31) (15) (28) (7) (32) (32) (27) (6) (12) (3) (11) (26) (21) (20) (2) (10) (24) (13) (35) (22) (36) (18) (29) (1) (4) (37) (30) (40) (39) (25) (9) (19)
RETURN / RISK
Volatility (%, 12 mo.)
Sharpe 1y
10,0 3,0 2,9 2,9 7,6 2,2 2,2 9,2 8,2 2,1 8,8 3,2 7,6 8,1 9,0
1,8 4,2 3,1 1,7 -0,3 1,9 3,0 0,4 -0,3 3,1 0,5 4,2 0,5 0,4 0,5
7,5 3,6 9,0 2,5 0,8 7,4 1,5 8,3 2,7 8,8 2,0 10,1 1,2 8,4 6,6 2,9 9,1 8,4 8,2 8,5 9,2 5,1 7,5 6,0 2,1
2,1 2,7 0,9 1,3 0,2 1,4 3,8 0,4 0,3 0,1 1,5 0,1 -0,1 -0,2 0,8 4,7 0,0 -0,2 -0,1 -0,1 0,8 2,2 1,8 1,3 5,9
5,7 3,1 3,1 8,7 8,7 3,6 5,3 4,4 4,1 4,1 5,8 4,2 8,0 3,5 7,7
4,2 6,7 6,9 1,0 1,1 6,1 1,3 5,1 5,3 5,5 2,2 3,2 2,2 6,4 1,6
8,8 3,6 8,0 4,7 4,7 8,0 3,3 9,1 4,7 9,5
1,0 4,9 1,1 2,2 2,2 1,1 3,1 0,9 2,8 1,2
7,1 9,7 6,8 9,0 8,3 2,3 7,1 7,3 8,6 8,8 2,1 4,7 6,1 2,5
3,5 1,1 0,6 0,4 1,4 6,8 0,6 1,6 1,7 1,5 2,8 1,1 2,8 6,8
Duration
Subscription fee (%) / min EUR
Redemption fee(%) / min EUR
2,5% 0,0% 0,0% 2,5% 2,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 5,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% max. 5% max. 5% max. 5% max. 5% max. 5% max. 5% 0,0% 0,0% max. 6,5%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1% max. 1% max. 1% max. 1% max. 1% max. 1% 0,0% 0,0% 0,0%
4,25% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 0,0% 2,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 5,25% 5,25% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% max. 5% max. 5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 6,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1% max. 1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Manag. and cust. fee (% / yr)
TER (% / v.)
Domicile
Size MEUR
Net subs. 1mo MEUR
No. of investors
0,66 b 0,31 0,31 0,62 0,62 0,3 0,35 1 0,2 1 1 0,8 1 1 1 0,8 1,8 1 1 1 0,7 0,55 1,2 1,2 1,2 1,9 1,1 0,9 1,1 0,8 0,8 1,8 b 0,8 0,4 0,3 0,4 0,45 0,45 0,8 1,05
0,36 0,37 1,00 1,00 1,00 1,90 1,45 1,90 1,90 1,90 1,90 0,50 1,20 1,90 1,90 1,90 1,90 1,10 1,90 0,80 0,80 1,11 0,85 0,48 0,59 -
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Norway Lux. Total:
521,0 21,9 1,4 39,6 13,8 6,5 5,5 3,6 2,8 16,0 10,9 2,5 4,0 111,7 426,7 253,2 15,0 4,4 74,9 1 092,0 747,6 0,5 698,0 22,9 262,8 2,2 179,2 144,2 1 833,7 71,2 128,3 188,8 6 906,7
0,0
1,35 1,1 0,6 1,2 0,6 0,76 b 0,76 b 0,62 1,02 0,61 1,02 0,61 0,7 0,7 0,7 0,75 b 1 1 1,9 1,65 1,65 1,65 1 1 1,25 1,25 0,85 1,1 1,1 0,5 0,5 0,6 0,005 0,55 0,85 0,47 1,8 0,55 1,26
0,67 0,71 1,90 1,90 1,90 1,90 1,00 1,00 1,90 1,90 1,40 1,51 -
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
53,5 603,3 19,4 96,4 419,6 584,6 17,1 0,6 210,1 251,7 209,0 6,5 13,0 180,3 486,7 0,1 589,2 1 260,2 526,2 5 527,3
0,0
Net subs. from January MEUR
Established month/year
Portfolio manager active since
Minimum investment EUR
0
10/07 01/06 05/09 05/89 12/02 05/08 04/06 03/08 03/08 11/09 11/09 11/11 04/05 11/88 05/88 11/12 04/12 08/09 02/09 02/09 02/09 02/09 09/10 07/07 10/08 07/09 03/05 10/11 09/00 03/11 12/10 01/10 11/99 02/92 09/03 06/07 08/01 01/00 09/06 02/91
H. Hanoune 08/10 Dexia Asset Mgmt. Luxembourg
500 000 USD 250 000 250 000 no min. no min. 1 000 000 no min. 1 000 000 USD 1 000 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 35 000 SEK 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 35 000 USD no min. 1 000 1 000 1 000 no min. no min. 500 000 USD 150 5 000 USD
0,0
0
03/06 02/10 02/10 10/11 08/10 06/01 05/00 12/02 02/99 02/99 02/00 09/03 07/08 03/08 07/08 11/12 07/04 07/04 08/09 05/01 03/05 06/04 01/10 01/10 03/00 09/08 10/12 09/01 11/09 01/00 01/00 06/01 02/02 12/04 09/07 02/10 11/04 03/11 03/11
1 500 USD no min. 1 000 000 no min. 1 000 000 USD 500 000 USD 500 000 USD no min. no min. 250000 no min. 250 000 1 000 000 USD no min. 1 000 000 USD 1 000 000 2 500 USD 2 500 35 000 USD 35 000 35 000 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD 1 000 no min. 500 000 USD 500 000 USD 2 500 000 USD 2 500 000 2 500 000 USD 5 000 USD 20 000 000 no min. 5 000 000 no min.
0,0
Dexia Asset Mgmt. Luxembourg Dexia Asset Mgmt. Luxembourg A. Weir J. H. Carlson R. Patel T. Foster J. Jonsson, I. Stealey
03/09 03/09 05/08 10/07 03/09 11/08 09/09
L. Coleman 06/12 Jonsson, Stealey 01/00 Jonsson, Stealey 01/00 L. Coleman 06/12 L. Coleman 02/09
D. Tan D. Tan R. Michele, N. Gartside, I. Stealey B. Eigen
10/09 06/12 09/10 07/07
Y. Romahi, K. Santiago 06/12 D. Swanson 12/05
G. Hrivnak, R. Figuly 06/12 Jabre, Richter F. Salmon, M. Magnin Balcazar, Benhaim M. Magnin, F. Salmon A. S. Balcazar, M. Benhaim
01/10 06/07 01/09 12/05 06/11
B. Jolly, G. Isaac 03/11 T.Hoien 09/06 A.Calvo 12/01
(40)
GLOBAL HIGH YIELD BONDS Aberdeen Global-Select HY Bond D1 Allianz Euro High Yield Bond AT Allianz Euro High Yield Bond IT Allianz US High Yield Bond AT Allianz US High Yield Bond IT Amundi Funds Bond Euro High Yield IE (C) Amundi Funds Convertible Global IE (C) Dexia Bonds Euro Convergence Dexia Bonds Euro High Yield Dexia Bonds Euro High Yield I Dexia Bonds Europe Convertible Dexia Bonds Global High Yield I FF - Asian High Yield Fund Y-USD-ACC FF - European High Yield Fund Y-EUR-ACC FF - US High Yield Fund Y-USD-ACC Henderson Horizon Euro High Yield I2 Invesco Global High Income A Invesco Global High Income A EUR Hedged JF Global Convertibles (USD) A acc USD JPM Global Convertibles (EUR) A (dist) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) A acc EUR JPM Global Convertibles (USD) A acc USD JPM Global Credit Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Credit Bond A (acc) - USD JPM Global High Yield Bond A (acc) - EUR Hedged JPM Global High Yield Bond A (acc) - USD JPM Global High Yield Bond A dist-USD Pictet-EUR High Yield-P Pictet-US High Yield-P USD Schroder ISF Global Bond Schroder ISF US Dollar Bond T. Rowe Price Global High Yield Bond I T. Rowe Price SICAV - EURO Corporate Bond I T. Rowe Price SICAV - Global Aggregate Bond I Templeton Global High Yield A Acc EUR UBS Bond SICAV Convert Global I-A3-acc UBS Bond SICAV Convert Global P-acc UBS Bond SICAV SD High Yield I-A2-acc UBS Bond SICAV SD High Yield P-acc AVERAGE ML Global High Yield Constrained (EUR Hedged) NUMBER OF FUNDS
* Non-UCITS Fund
6,8 10,3 11,0
8,5
(1)
(11) (3) (2)
12,5 9,6 10,2
10,7 1,0
(7) (17) (15)
8,3 -0,5
(8) (18)
(13) (27)
7,4
(10)
12,5
(6)
6,4
(14)
11,5 13,6 11,0 14,0
(10) (4) (11) (3)
8,3 11,6 5,4 1,3 1,8 5,7
(20) (9) (23) (26) (25) (22)
8,8
(7)
2,9
(8)
-1,5 -0,9 2,8
(20) (19) (16)
6,3
(3)
5,1
(15)
10,4 14,0
(14) (2)
7,6
(2)
6,7
(12)
4,2 3,2 6,3 4,7
(6) (7) (4) (5)
8,8 9,0 11,1 6,5 8,1 9,1
(6) (5) (1) (13) (9) (4)
10,7 12,6 9,5 9,6 14,0 7,1 8,7 11,8
(12) (5) (18) (16) (1) (21) (19) (8)
2,3
(17)
4,3
(24)
5,5 10,0
6,3 10,0 (8)
9,4 11,7 (20)
(27)
24,7 21,4 22,2 9,3 10,1 23,0 7,5 23,4 22,8 23,6 13,7 14,4 18,4 23,2 13,1
(2) (9) (8) (31) (26) (6) (32) (4) (7) (3) (17) (14) (10) (5) (18)
12,5 10,5 10,8 1,8 2,0 11,7 4,5 9,8 12,0 12,4 9,3 8,1 4,7 13,5 2,5
(3) (9) (7) (33) (32) (6) (21) (10) (5) (4) (11) (13) (20) (2) (29)
9,5 18,3 9,5 11,1 11,2 9,8 11,1 9,4 14,0 12,2
(29) (11) (28) (24) (23) (27) (25) (30) (16) (21)
2,6 10,6 2,3 6,9 6,9 2,4 5,8 1,2 7,7 3,0
(26) (8) (31) (18) (17) (30) (19) (34) (15) (23)
25,5 11,4 4,8 4,4 12,6 16,4 4,8 12,4 15,8 14,2 6,7 5,9 14,1 18,2
(1) (22) (36) (37) (19) (12) (35) (20) (13) (15) (33) (34)
14,0 2,5 -0,7 -1,6 2,9 9,1 -0,5 4,3 8,1 7,3 2,9 2,6 6,1 9,6
(1) (28) (36) (37) (25) (12) (35) (22) (14) (16) (24) (27)
(37)
(37)
3,4 2,3 2,3 0,1 0,1 2,2 0,8 1,1 2,2 2,3 2,3 1,5 -0,3 2,7 0,3 2,9 -0,5 1,6 0,2 1,7 1,7 0,2 0,8 -0,7 1,6 0,0 0,0 2,8 0,0 -1,7 -1,5 0,2 1,2 -1,4 0,2 1,9 1,7 0,4 0,3 0,9 1,8
(1) (8) (5) (30) (29) (10) (20) (19) (9) (7) (6) (17) (34) (4) (24) (2) (35) (15) (26) (13) (12) (25) (21) (36) (16) (33) (32) (3) (31) (39) (38) (28) (18) (37) (27) (11) (14) (22) (23)
FI Team 08/12 A. Caminade 02/10 D. Forsyth 08/10 M. Cohen 01/11 P.L. Charron 01/11 Dexia Asset Mgmt. Luxembourg 03/09 Dexia Asset Mgmt. Luxembourg Dexia Asset Mgmt. Luxembourg Dexia Asset Mgmt. Luxembourg A. Wells I. Spreadbury H. Lank C. Bullock, S. Thariyan C. Calich, P. Ehret
02/07 04/07 07/02 05/03 11/12 08/05
Vallee, Bucci, Thorneycroft 05/06 Vallee, Bucci, Thorneycroft 05/06 Vallee, Bucci, Thorneycroft 05/06 L. Coleman 01/10 Cook, Hauser V. Lee Gaiser, Baskov, Agarwal Metropolitan West Asset Mgmt. LLC B. Jolly, G. Isaac D. Harris, W. Sparks M. Vaselkiv Ian Kelson, David Stanley Ian Kelson M. Hasenstab A. Eckmann
02/08 04/11 11/09 11/11 09/08 06/01 02/02 03/03 09/07 01/04
M. A. Iannucci 02/11
(39)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
54
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER
MONEY MARKET FUNDS
RETURN (%)
5 yr, p.a. rank
3 yr, p.a. rank
RISK
12 mo. rank
6 mo. rank
3 mo. rank
1 mo. rank
CASH FUNDS JPM US Dollar Liquidity A (acc) Pictet-Short-Term Money Market CHF-P Pictet-Short-Term Money Market EUR-P Pictet-Short-Term Money Market JPY-P * Pictet-Short-Term Money Market USD-P Pictet-Sovereign Short-Term Money Market EUR-P Pictet-Sovereign S-T Money Market USD-P AVERAGE 1kk Euribor -indeksi NUMBER OF FUNDS
2,8 7,0 1,2 8,1 3,0
(4) (2) (5) (1) (3)
4,4 1,5
3,0 7,1 0,4 5,3 3,2 0,1 3,1 3,2 0,7
(5)
(5) (1) (6) (2) (3) (7) (4)
-1,9 0,7 0,2 -11,7 -1,5 -0,1 -1,8 -2,3 0,4
(6) (1) (2) (7) (4) (3) (5)
-4,6 -0,4 0,0 -11,9 -4,4 -0,1 -4,5 -3,7 0,1
55
NON-MEMBER FUNDS
(6) (3) (1) (7) (4) (2) (5)
-2,0 0,2 0,0 -11,7 -1,9 -0,1 -2,0 -2,5 0,0
(6) (1) (2) (7) (4) (3) (5)
-1,6 -0,2 0,0 -5,5 -1,6 0,0 -1,6 -1,5 0,0
(6) (3) (1) (7) (5) (2) (4)
(7)
(7)
(7)
(7)
(7)
(7) (4) (6) (3) (5) (2) (8)
-0,1 (11) 0,6 (5) 0,1 (8) 0,6 (4) 0,2 (6) 0,7 (3) 0,1 (7) 4,8 (2)
0,0 (11) 0,1 (6) 0,1 (7) 0,2 (4) 0,1 (5) 0,2 (3) 0,0 (8) 2,9 (2)
0,0 (10) 0,0 (5) 0,0 (6) 0,1 (3) 0,1 (4) 0,1 (2) 0,0 (7) 1,1 (1)
0,0 (12) 0,0 (6) 0,0 (7) 0,0 (5) 0,0 (4) 0,0 (3) 0,0 (8) 0,4 (2) 0,0 (8) 0,0 (8) 0,0 (7) 1,4 (1) 0,2 0,0 (12)
RETURN / RISK Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
Manag. and cust. fee
TER
Domi-
Size
Net subs. 1mo
(%, 12 mo.)
min EUR
min EUR
(% / yr)
(% / v.)
cile
MEUR
MEUR
8,3 1,7 0,1 11,3 8,3 0,1 8,3 5,4 0,0
0,0% max 5% max. 5% max. 5% max. 5% max. 5% max. 5%
0,0% max 1% max. 1% max. 1% max. 1% max. 1% max. 1%
0,55 0,06 0,22 0,07 0,16 0,14 0,07
1,90 0,28 0,38 0,22 0,37 0,29 0,29
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
865,0 1 554,9 0,9 726,0 1 233,3 385,9 4 765,9
0,0
0
01/87 11/97 10/98 07/07 08/97 06/08 06/08
John Tobin Junge, Marika, Hildbrand P. Billot Jean Braun J. Braun P. Billot J. Braun
0,4 0,0 0,4 0,0 0,4 0,0 0,0 4,0
0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,0% 5,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,52 0,15 0,145 0,11 0,105 0,01 0,35 1,9 0,2 0,65 0,65 0,3
0,15 0,15 0,12 0,11 0,04 1,90 1,90 1,90 -
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Sweden Total:
2,8 90,9 37,2 360,3 491,2
0,0
0
0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,21 1 0,55 0,2 0,5 0,69 0,4 0,4 0,2
0,19 1,90 0,60 0,60 -
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
8,7 45,8 54,7 109,2
0,0
0
Volatility
Sharpe 1y
Duration
No. of investors
Established
Portfolio manager active
Minimum invest-
Net subs. from January
month/year
since
ment EUR
MEUR
12/87 11/01 09/06 10/07 10/07 06/08 06/08
50 000 no min. 1 000 no min. 1 000 no min. no min.
0,0
04/08 04/08 04/08 06/08 01/08 08/08 10/99 04/09 10/12 01/95 05/06 11/01
Dexia Asset Mgmt. Luxembourg 09/11
no min. 250 000 250 000 30 000 000 30 000 000 no min. 3 000 35 000 5 000 000 35 000 35 000 5 000 SEK
0,0
07/90 03/08 01/95 10/12 10/12 10/12 10/10 10/10 01/00
Dexia Asset Mgmt. Luxembourg T. Foster 11/08 Joseph McConnell 01/95
250 000 no min. 50 000 5 000 000 10 000 10 000 000 35 000 EUR 35 000 USD 500 000
0,0
MONEY MARKET FUNDS Dexia Money Market Euro AAA C-Dist-EUR Dexia Money Market Euro AAA I-Cap-EUR Dexia Money Market Euro AAA I-Dist-EUR Dexia Money Market Euro AAA V-ACCU-EUR Dexia Money Market Euro AAA V-DIST-EUR Dexia Money Market Euro AAA Z share Invesco Euro Reserve A JPM Emerging Markets Currency Alpha A (acc) - EUR JPM Euro Govt Liquidity Agency (flex d) JPM Euro Liquid Market A (acc) - EUR JPM Euro Money Market A (acc) - EUR Lannebo Likviditet AVERAGE 3kk Euribor -indeksi NUMBER OF FUNDS
1,1
(2)
0,9 1,0 4,8 1,9 2,0
(4) (2) (1)
(4)
0,4 0,8 0,6 0,8 0,7 0,9 0,3
0,1 (10) 0,1 (8) 8,9 (1) 1,4 1,0 (10)
0,0 0,0 8,0 1,4 0,9
(10) (8) (1)
0,0 0,0 4,4 0,7 0,3
0,9 0,2 0,2
(2) (3) (4)
0,7 0,1 0,0
(2) (3) (4)
0,2 0,0 0,0
(2) (3) (4)
0,1 0,0 0,0
(2) (4) (5)
2,1 0,8 1,0
(1)
4,6 1,3 0,9
(1)
2,7 0,7 0,3
(1)
0,0 -1,9 0,8 -0,2 0,1
(3) (6) (1)
(11)
(9) (8) (1)
0,0 0,0 -0,6 0,1 0,1
(11)
(8) (8) (11)
(11)
0,0 0,0 6,5 1,1 0,0
D. Taylor N. Tayebi O. Maguire J. McConnell J. McConnell K. Haraldsson
07/01 04/09 12/07 02/08 08/06 01/01
SHORT TERM BOND FUNDS Dexia Money Market - Euro I FF - Euro Cash Fund Y-EUR-ACC JPM Euro Liquidity A (acc) JPM Euro Liquidity Agency (flex d) JPM Euro Liquidity Morgan (flex d) JPM Euro Liquidity Reserves (flex d) JPM Managed Reserves Fund A acc EUR(h) JPM Managed Reserves Fund A acc USD Schroder ISF EURO Short Term Bond AVERAGE 3kk Euribor -indeksi NUMBER OF FUNDS
1,8
(2)
1,0
(3)
3,2 2,0 2,0
(1)
(3)
(4)
(4)
(4)
(6)
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -1,6 0,1 -0,2 0,0
(2) (3) (4) (5) (5) (5) (8) (9) (1)
0,1 0,0 0,0
1,9 0,5 0,0
D. Martucci 06/10 P. Lespinard 03/11
(9)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR k) Savings program 40 EUR * Non-UCITS Fund
b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
