Santiago, Abril de 2007
Paulo Bento
Inversiones en Brasil Una visión general de la legislación tributaria y corporativa brasilera
Índice •
Inversión Extranjera
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Legislación Corporativa
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Aspectos Tributarios
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Otras Informaciones
Inversión Extranjera •
Inversión extranjera directa por medio de empresas filiales 9Con excepción de sectores específicos (por ejemplo, empresas de comunicación y periodísticas), no existe limitación para la participación de inversionistas extranjeros en empresas brasileras 9En Brasil, l constitución de empresas no está afecta a impuestos 9No existen reglas relativas a la infracapitalización (thin capitalization rules)
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Inversiones en el mercado financiero y de capitales: bolsa de valores, fondo mutuo, certificados de depósitos de valores mobiliarios y notas y títulos brasileros
Inversión Extranjera •
Banco Central de Brasil (BACEN) es quien tiene el control de las transacciones bancarias internacionales realizadas en Brasil y del registro de inversiones extranjeras directas
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El registro de inversiones extranjeras del BACEN es fundamental para posibilitar la remesa de capitales invertidos en Brasil
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El registro es automático y se realiza por medio del sistema informático del BACEN
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Todo registro de inversión extranjera en el BACEN debe ser realizado dentro de 30 días, contados desde la fecha de la inversión
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El inversionista extranjero debe: (1) constituir un apoderado en Brasil (2) completar un formulario con informaciones básicas sobre el el inversionista y su apoderado (3) tratándose de Sociedades Anónimas abiertas, registrarse en la Comisión de Valores Mobiliarios (Comissão de Valores Mobiliários, equivalente a la SVS chilena)
Legislación Corporativa •
Principales tipos de Sociedades admitidas en Brasil y sus características Sociedad Anónima (S/A)
Visión General
Responsabilidad De los Socios
Publicación de Demostraciones Financieras Comentarios Adicionales
Capital social se divide en acciones con y sin derecho a voto, y puede ser pagado por suscripción pública o privada (compañías de capital abierto o cerrado)
Limitada al valor de las acciones suscritas o adquiridas
Si
Las compañías de capital abierto deben ser registradas en la Comissão de Valores Mobiliários (CVM) y se sujetan a sus normas
Sociedad Limitada Capital social se divide en cuotas. Todas las cuotas están sujeitas a los mismos derechos y deberes societarios
Limitada al valor de las cuotas (hasta que el capital sea totalmente enterado, los socios son responsables por el valor total del capital social)
No
Es el tipo de sociedad más común en Brasil y es la que presenta los procedimientos corporativos más simples
Aspectos Tributarios
Visión General del Sistema Tributario Brasilero
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Principales tributos aplicables sobre la actividad económica 9 La Constitución Federal divide la competencia tributaria entre los entes federales (Federación, Estados y Municipios) Tributos Federales
Tributos Estatales
Tributos Municipales
Impuesto de Importación (II) e Impuesto de Exportación (IE) Impuesto a la Renta de la Persona Jurídica (IRPJ) Impuesto Sobre Productos Industrializados (IPI) Contribuciones Sociales sobre la facturación y otras Contribuciones (PIS/COFINS/CPMF)
Impuesto sobre Operaciones Relativas a la Circulación de Mercaderias y sobre Impuesto Sobre la Prestación de Prestaciones de Servicios Servicios (ISS) – excluídos los servicios alcanzados por el ICMS de Transporte Interestatal, Intermunicipal y de Comunicación (ICMS)
Contribución de Intervención en el Dominio Económico (CIDE)
9 Cada ente federal puede determinar las reglas aplicables a los tributos bajo su competencia, pero siempre en conformidad con los principios y normas establecidos por la Constitución Federal
Aspectos Tributarios
Impuesto a la Renta de la Persona Jurídica • Régimen de Cálculo de la Utilidad Real 9 Régimen ordinario (obligatorio para instituciones financieras y empresas con ingresos brutos anuales superiores a R$ 48 millones) 9 Base de Cálculo: utilidad líquida contable, más los gastos no deducibles (tales como provisiones, donaciones, y gastos sin relación con el giro social, etc.) y exclusión de los ingresos no tributables (por ejemplo, dividendos, reversão de provisões, etc.) 9 Alícuotas: 34% • Impuesto a la Renta de las Personas Jurídicas (IRPJ) = 25% (15% + adicional de 10% sobre el valor de la utilidad tributable por sobre R$ 240.000 anuales) • Contribución Social sobre el Lucro Líquido (CSLL) = 9%
Aspectos Tributarios
Impuesto a la Renta de la Persona Jurídica • Régimen de Cálculo de la Utilidad Real (continuación) 9
Pago del Tributo: al término del año calendario, siendo debido el pago de anticipaciones mensuales durante el transcurso del año
9
Uso de pérdidas tributarias: no hay límite temporal para apropiarse de las pérdidas; en todo caso, su compensación está limitada al 30% de las utilidades tributables de cada ejercicio
9
Ganancias de Capital: las ganancias de capital obtenidas por empresas brasileras tributan de la misma forma que los demás ingresos afectos a impuestos
9
Reglas CFC (CFC Rules): utilidades originadas por filiales extranjeras controladas por o coligadas a empresas brasileras, deben adicionarse a la base de cálculo al término de cada año calendario (independientemente de la efectiva distribución de dichas utilidades)
Aspectos Tributarios
Impuesto a la Renta de la Persona Jurídica • Régimen de Renta Presunta (régimen alternativo de tributación) 9 Opción: empresas con ingreso bruto anual inferior a R$ 48 millones 9 Base de Cálculo: determinada por aplicación de un porcentaje que varía según la actividad económica de la empresa, sobre el ingreso bruto anual, incluyendo ganancias de capital y otros ingresos 9 Alícuotas: 34% (25% de IRPJ y 9% de CSLL). Carga tributaria efectiva:
Atividad Económica Empresas Comerciales e Industriales Prestadores de Servicio
Carga Tributaria efectiva sobre el ingreso bruto IRPJ CSLL 2,00% 1,08% 8,00% 2,88%
9 Pago del Impuesto: Trimestral (enero, abril, julio y octubre) 9 Informaciones Adicionales: Empresas incluidas en este Régimen de Renta Presunta pueden optar por el “régimen de caja” relativamente al reconocimiento de sus ingresos
Aspectos Tributarios
Impuesto a la Renta de la Persona Jurídica
• Reglas de Precios de Transferencia Brasileras 9 Implementadas en 1997 (Ley nº 9.430/96) 9 Métodos Tradicionales de la OCDE (Costo de Producción más Ingreso, Precios Independientes Comparados y Precio de Reventa menos ingresos) 9 Fijación del margen de ingresos (contribuyentes pueden exigir márgenes de ingresos diferentes, basados en las informaciones obtenidas en el mercado)
Aspectos Tributarios
Impuesto a la Renta de la Persona Jurídica • Dividendos están exentos 9 Dividendos no están sujetos a retención en la fuente, tanto para beneficiarios residentes, como para no residentes 9 El pago de dividendos no es deducible para la empresa que los paga
• Las empresas brasileras pueden pagar Intereses Sobre el Capital Propio (JCP) como forma de remuneración a los socios 9 Los JPC son calculados con base en el Patrimonio Líquido (sujeto a otras limitaciones) 9 Son deducibles de la base de cálculo del IRPJ y de la CSLL 9 Pago sujeto a retención en la fuente (origen) en tasa de 15%
Aspectos Tributarios
Visión General de la Tributación de los Negocios •
ICMS – Impuesto sobre Circulación de Mercaderías y sobre Prestaciones de Servicios 9
El ICMS es un impuesto no acumulativo, que afecta las ventas de mercaderías y las prestaciones de servicios específicos, tales como servicio de transporte intermunicipal e interestatal y servicios de comunicación (también afecta la importación de mercaderías)
9
La base de cálculo es, normalmente, el precio de la operación, incluyendo gastos accesorios (por ejemplo, comisiones, seguros, etc.)
9
El valor pagado a título de ICMS en la adquisición de insumos (incluyendo bienes destinados al activo fijo) puede ser compensado con el ICMS debido en la venta de mercaderías (tributo no acumulativo)
9
Las tasas correspondientes son determinados según el destino de las mercaderías y normalmente fluctúan entre 18% y 25% (operaciones dentro de un mismo Estado) y entre 7% y 12% (operaciones interestatales)
Aspectos Tributarios
Visión General de la Tributación de los Negocios •
IPI – Impuesto sobre Productos Manufacturados 9
Impuesto federal que afecta la venta e importación de productos y bienes industrializados/manufacturados
9
Impuesto no acumulativo calculado sobre el precio de la operación
9
Tasas varían de acuerdo con el tipo de mercadería
9
La lista de productos (TIPI) establece las tasas aplicables, que varían según la “esencialidad/necesidad” del producto (por ejemplo, mercaderías menos esenciales, tales como perfumes y cigarros, están afectos a impuestos con una mayor tasa, mientras que los productos de mayor importancia/necesidad están exentos)
Aspectos Tributarios
Visión General de la Tributación de los Negocios •
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ISS – Impuesto sobre Servicios 9
El ISS es un impuesto municipal que afecta la prestación de servicios
9
La lista de servicios afectos está expresamente contemplada en la Ley Complementar nº 116/03 (cada municipio puede tener su propia lista de servicios afectos, dentro de los límites establecidos en la lista de la Ley Complementar 116/03)
9
Las tasas fluctúan entre 2% (mínimo) y 5% (máximo)
II e IE – Impuestos de Importación y Exportación 9
Impuesto de Importación: afecta la importación de productos cuyas tasas están contempladas en la Tarifa Externa Común (TEC), aplicable a las importaciones de países no miembros del Mercosur (normalmente, la importación de productos provenientes de países miembros del Mercosur está exenta del impuesto a la importación)
9
Impuesto de Exportación: afecta las exportaciones en con una tasa que varía entre 10% y 40% (grava pocos productos en Brasil)
Aspectos Tributarios Otros Tributos
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IOF – Impuesto Federal sobre Operaciones Financieras 9 IOF sobre operaciones internas de crédito Tasa de 0,0041% diaria (con tope de 1,5%) 9 IOF sobre valores mobiliarios Tasa de 1,5% (normalmente aplicable en casos de inversiones con rescate en menos de 30 días) Existen diversas exenciones y rebajas de tasa
•
CPMF – Contribución Federal sobre Movimientos Financieros 9 La CPMF tiene una tasa de 0,38% aplicable sobre todas las transferencias bancarias realizadas en cuentas bancarias en Brasil 9 Exención en caso de Cuenta Inversión, que puede ser utilizada exclusivamente para realización y rescate de inversiones
Aspectos Tributarios
Visión General de la Tributación de los Negocios •
PIS/COFINS – Contribuciones Sociales Federales 9 Régimen No Acumulativo Tasa total de 9,25% (1,65% de PIS e 7,6% de COFINS) calculado sobre la facturación de la empresa Por tratarse de un régimen no acumulativo, los contribuyentes pueden adquirir créditos calculados sobre ciertos gastos (adquisición de insumos, depreciaciones, etc.) Obligatorio para empresas afectas al Régimen de Cálculo de Renta Real
9 Régimen Acumulativo Tasa total de 3,65% (0,65% de PIS y 3% de COFINS) sobre la facturación de la empresa (no se permite la obtención de créditos) Aplicable a las empresas afectas al Régimen de Renta Presunta y a empresas que intervienen en sectores específicos de la economía
Aspectos Tributarios
Tributación de No Residentes (Tributación en la Fuente)
Naturaleza del Pago Dividendos
Tasa (fuente) 0%
Intereses
15%
Royalties
15%
Servicios Técnicos
15%
Otros Servicios
25%
Aspectos Tributarios Tratados de Doble Tributación •
Principales países con los que Brasil tiene vigente tratado para evitar la doble tributación:
9 9 9 9 9 9 9
Argentina Austria Bélgica Canadá Chile China Corea del Sur
9 9 9 9 9 9 9
Finlandia Francia Holanda Hungría India Italia Dinamarca
9 9 9 9 9 9
Japón Luxemburgo Noruega Portugal Suiza España
Aspectos Tributarios Tratado Brasil–Chile
• Los mecanismos para evitar la doble tributación están contemplados en el artículo 22 (1) del tratado Brasil-Chile
$
Dividendos
10%/15% de retención (*)
Crédito fiscal
Intereses
15% de retención
Crédito fiscal
Royalties
15% de retención
Crédito fiscal
Otros pagos
De 15% a 25% de retención
Crédito fiscal
( *) Dividendos no están sujetos a retención en la fuente.
Aspectos Tributarios Incentivos fiscales •
Inversiones en el mercado financiero y de capitales en Brasil (Resolución del BACEN nº 2689/00) 9 Tasas inferiores a aquellas aplicables a residentes en Brasil 9 Exención sobre las ganancias de capital en la venta de acciones en Bolsa de Valores
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Incentivos fiscales regionales 9 Inversiones en áreas comprendidas dentro de la región nordeste de Brasil y en la región de la Amazonía 9 Reducción del Impuesto a la Renta de las Personas Jurídicas (hasta 75%)
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Amortización del Beneficio 9 La amortización del beneficio/spread pagado en la adquisición de una inversión (valor por sobre el patrimonio líquido) puede ser deducida para fines de impuesto a la renta (IRPJ)
•
Otros incentivos 9 Exención para inversionistas extranjeros con relación a ingresos/ganancias provenientes de Títulos Federales
Aspectos Tributarios Incentivos fiscales •
Zona de Libre Comercio de Manaus (ZFM) 9 Principales requisitos La empresa debe estar establecida en la ciudad de Manaus (Estado de Amazonas) Proyecto de inversión debe ser presentado y aprobado por la administración Existen, además, otros requisitos específicos (por ejemplo, productos importados deben ser usados en el proceso industrial)
9 Principales incentivos fiscales Exención del Impuesto sobre Productos Manufacturados (IPI) sobre importación de productos
Reducción o suspensión de tarifas de importación
Reducción del Impuesto a la Renta de la Persona Jurídica (IRPJ)
Se difiere el ICMS sobre productos importados y otorgamiento de crédito presunto de ICMS
Otras Informaciones Aspectos Laborales
• Las reglas laborales son extremadamente rígidas en Brasil • Elevada carga tributaria sobre el pago de remuneraciones 9 Tributación en la fuente sobre el pago de remuneraciones:
Base de cálculo en R$
Tasa
Hasta 1.314
-
Valor del impuesto a ser deducido en R$ -
De 1.314 a 2.625
15%
197
Sobre 2.625
27,50%
525
9 Contribución Previsional – tasa de 20% sobre el total de la planilla de pagos (total de pagos realizados mensualmente a los trabajadores) 9 Fondo de Garantía por Años de Servicio (FGTS) – tasa de 8,5% sobre la remuneración del trabajador 9 Beneficios laborales adicionales (vacaciones remuneradas,13º sueldo, horas-extras, etc.)
Contacto en Brasil
Souza, Cescon Avedissian, Barrieu e Flesch – Advogados Nuestro Estudio Formado por profesionales con reconocida experiencia e todas las áreas del derecho, SCBF se especializa en Fusiones y Adquisiciones, Planificación Tributaria nacional e internacional, Derecho Corporativo e Inversión Extranjera, Mercados de Capitales, Derecho Bancario y Financiero, Project Finance.
Ranking en Chamber Global Guide (Brasil) 9
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9
Electo 2º lugar en Bancario y Financiero en Brasil
9
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9
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