Grupo Financiero

Santander ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS al 30 de Junio de 2007 Expresados en Moneda de Poder Adquisitivo de Junio de 2007 (Cifras en Millones de Pesos)

ESTADO DE RESULTADOS

BALANCE GENERAL

Disponibilidades

72,199

Inversiones en Valores Títulos para Negociar Títulos Disponibles para la Venta Títulos Conservados a Vencimiento

34,367 1,586 4,963

Operaciones con Valores y Derivadas Saldos deudores en Operaciones de Reporto Saldos deudores en Operaciones de Préstamo de Valores Operaciones con Instrumentos Financieros Derivados

Cartera de Crédito Vigente Créditos Comerciales Actividad Empresarial o Comercial Entidades Financieras Entidades Gubernamentales Créditos al Consumo Créditos a la Vivienda Total Cartera de Crédito Vigente

Cartera de Crédito Vencida Créditos Comerciales Actividad Empresarial o Comercial Créditos al Consumo Crédito a la Vivienda Total Cartera de Crédito Vencida

Total Cartera de Crédito (-) Menos Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios

Ingresos por Intereses

PASIVO Y CAPITAL

ACTIVO

1,505 346 33,855

85,897 2,600 37,569

Captación Depósitos de Exigibilidad Inmediata Depósitos a Plazo Del público en general Mercado de dinero

Gastos por Intereses 90,565 21,523

Préstamos Bancarios y de Otros Organismos De Exigibilidad Inmediata De Corto Plazo De Largo Plazo

218,826

1 3,029 1,973

Otras Cuentas por Pagar ISR y PTU por Pagar Acreedores Diversos y Otras Cuentas por Pagar

1,949 9,997 31,835

2,969 57,603

Margen Financiero

12,802

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios

(3,277)

Comisiones y Tarifas Cobradas

60,572 3,274 1,056 199 332,711

CAPITAL CONTABLE

207,028 Capital Contribuido Capital Social Prima en Venta de Acciones

Comisiones y Tarifas Pagadas

(1,937)

Resultado por Intermediación

(1,619)

12,273

Gastos de Administración y Promoción

(7,013)

Resultado de la Operación

5,260 883

(934)

Otros Gastos

26,472

Bienes Adjudicados (Neto)

157

Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)

5,008

Inversiones Permanentes en Acciones

1,154

Otros Activos Crédito Mercantil Revaluación del crédito mercantil Cargos Diferidos, Pagos Anticipados e Intangibles Otros activos

665 122 1,187 1,983

TOTAL ACTIVO

Capital Ganado Reservas de Capital Resultado de Ejercicios Anteriores Resultado por Valuación de Títulos Disponibles para la Venta Resultado por Valuación de Instrumentos de Cobertura de Flujos Insuficiencia en la Actualización del Capital Contable Resultado por Tenencia de Activos no Monetarios Por valuación de inversiones permanentes en acciones Ajustes por Obligaciones Laborales al Retiro Resultado Neto

102 13,196 65 286 (4,887) (94) (130) 4,225

3,957 387,689

12,763 11

Interes Minoritario al Capital Contable TOTAL CAPITAL CONTABLE

(51)

42,204 Resultado antes de ISR y PTU

Otras Cuentas por Cobrar (Neto)

2,748

Ingresos Totales de la Operación

Otros Productos

33,530 8,674

9,525 6,304

43,781

Impuestos Diferidos (Neto)

TOTAL PASIVO

202,120

(206)

5,003

Obligaciones Subordinadas en Circulación

Créditos Diferidos y Cobros Anticipados

(4,908)

Resultado por Posición Monetaria Neto (Margen Financiero)

Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios Operaciones con Valores y Derivadas Saldos acreedores en Operaciones de Reporto Saldos acreedores en Operaciones de Préstamo de Valores Operaciones con Instrumentos Financieros Derivados

Cartera de Crédito (Neto)

112,088

35,706

346 2,318 268 2,932

(14,426)

106,738

40,916

126,066 58,877 19,153 204,096

27,434

5,209

ISR y PTU Causados

(2,963)

ISR y PTU Diferidos

1,926

Resultado Antes de Participación en Subsidiarias y Asociadas

Participación en el Resultado de Subsidiarias y Asociadas

(1,037)

4,172

54

54,978 Resultado por Operaciones Continuas

TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

387,689

Interés minoritario

4,226 (1)

CUENTAS DE ORDEN Operaciones por Cuenta de Terceros

Operaciones por Cuenta Propia

Clientes Cuentas Corrientes

Cuentas de Registro Propias

Bancos de Clientes

24

Liquidaciones de Operaciones de Clientes

1,465

1,489

Activos y Pasivos Contingentes Compromisos Crediticios Bienes en Fideicomiso o Mandato Bienes en Custodia o en Administración

RESULTADO NETO MAYORITARIO

11,802 11,068 153,887 2,284,421

2,461,178

249,186 249,836

(650)

22,946 23,152

206

Valores de Clientes Valores de Clientes Recibidos en Custodia Valores y Documentos Recibidos en Garantía

Operaciones de Reporto Títulos a recibir por reporto (Menos) Acreedores por reporto

204,977 2,015

206,992 Títulos a entregar por reporto (Menos) Deudores por reporto

Operaciones por Cuenta de Clientes Operaciones de Reporto de Clientes

Valores a recibir por operaciones de préstamo de valores (Menos) Bienes a entregar en garantia por operaciones de préstamo de valores

36,423

Operaciones de Compra de Opciones de Clientes

112

Operaciones de Compra de Futuros y Contratos Adelantados de Clientes (Monto Nacional)

25

Valores a entregar por operaciones de préstamo de valores (Menos) Bienes a recibir en garantia por operaciones de préstamo de valores

Intereses devengados no cobrados Derivados de la cartera vencida Operaciones de Préstamo de Valores de Clientes

716

346

El presente estado de resultados consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.

346 9,997 9,997

ASPECTOS SOBRESALIENTES

549

37,276 Otras cuentas de registro

1/

466,338 Reservas/cartera Vencida

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS

4,225

245,757

TOTALES POR CUENTA PROPIA

167.40%

2,937,964 Indice de Capital Sobre Activos en Riesgo de Crédito

25.40%

El presente balance general consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Indice de Capital Sobre Activos en Riesgo de Crédito y Mercado

14.47%

El monto del capital social histórico asciende a $ 23,833

1/

Corresponde a Banco Santander S.A.

El presente balance general consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.

MARCOS A. MARTINEZ GAVICA DIRECTOR GENERAL

PEDRO JOSE MORENO CANTALEJO DIRECTOR GENERAL ADJUNTO DE FINANZAS

JESUS GONZALEZ DEL REAL DIRECTOR EJECUTIVO DE CONTRALORIA

GRUPO FINANCIERO SANTANDER, S.A.B. DE C.V. SOCIEDAD CONTROLADORA FILIAL Prolongación Paseo de la Reforma 500, 2-206 Col. Lomas de Santa Fe, C.P. 01219, México, D.F. La información complementaria a estos estados financieros esta a su disposición en: www.santander.com/publishapp/servlet/GestionFront?comando=2&idsite=10159322174320&idcategoria=1018526015770&idcnt=&n=4 www.cnbv.gob.mx

INVERMEX / BALANCES / NUEVOS 04 / ECONOMISTA / ECO-GRUPO

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JOSE ALBERTO ZAMORANO HERNANDEZ DIRECTOR EJECUTIVO DE AUDITORIA

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CON SUS SUBSIDIARIAS Y SUS FIDEICOMISOS UDIS al 30 de Junio de 2007 Expresados en Moneda de Poder Adquisitivo de Junio de 2007 (Cifras en Millones de Pesos)

ESTADO DE RESULTADOS ACTIVO Disponibilidades

72,198

Inversiones en Valores Títulos para Negociar Títulos Disponibles para la Venta Títulos Conservados a Vencimiento

31,583 1,586 4,006

Operaciones con Valores y Derivadas Saldos deudores en Operaciones de Reporto Saldos deudores en Operaciones de Préstamo de Valores Operaciones con Instrumentos Financieros Derivados Cartera de Crédito Vigente Créditos Comerciales Actividad Empresarial o Comercial Créditos a Entidades Financieras Créditos a Entidades Gubernamentales Créditos al Consumo Créditos a la Vivienda Total Cartera de Crédito Vigente

Ingresos por Intereses

PASIVO Y CAPITAL

1,178 346 33,856

90,567 21,523

Préstamos Interbancarios y de Otros Organismos De Exigibilidad Inmediata Corto Plazo Largo Plazo

218,850

1 3,029 1,972

5,002

1,621 9,997 31,823

Margen Financiero

12,701

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios

(3,277)

Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios

Comisiones y Tarifas Cobradas Otras Cuentas por Pagar ISR y PTU Por Pagar Acreedores Diversos y Otras Cuentas por Pagar

2,894 54,228

9,424

43,441

57,122

Obligaciones Subordinadas en Circulación

3,274

Impuestos Diferidos (neto)

1,053

5,564

Comisiones y Tarifas Pagadas

(1,891)

Resultado por Intermediación

(1,648)

2,025

2,932 199

Créditos Diferidos y cobros anticipados Cartera de Crédito

(172)

Resultado por Posición Monetaria Neto (Margen Financiero)

35,380

204,096

346 2,318 268

112,090

(14,344)

37,175

126,066 58,877 19,153

346

Gastos por Intereses

106,760

Operaciones con Valores y Derivadas Saldo Acreedor en Operaciones de Reporto Saldo Acreedor en Operaciones de Préstamo de Valores Operaciones con Instrumentos Financieros Derivados

85,897 2,600 37,569

Cartera de Crédito Vencida Créditos Comerciales Actividad Empresarial o Comercial Créditos al Consumo Créditos a la Vivienda

Captación Tradicional Depósitos de Exigibilidad Inmediata Depósitos a Plazo Del público en general Mercado de dinero

27,217

207,028

TOTAL DE PASIVO

Ingresos Totales de la Operación

11,449

Gastos de Administración y Promoción

(6,695)

328,941

(-) Menos

CAPITAL CONTABLE (4,908)

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios

Capital Contribuido Cartera de Crédito Neto

Resultado de la Operación

Capital Social Prima en Venta de Acciones

202,120

10,265 15,964

4,754

26,229

Otros Productos Otras Cuentas por Cobrar (Neto)

25,321

Bienes Adjudicados Neto

157

Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)

4,814

Inversiones Permanentes en Acciones

1,025

Capital Ganado Reservas de Capital Resultado de Ejercicios Anteriores Resultado por Valuación de Títulos Disponibles para la Venta Resultado por Valuación de Instrumentos de Cobertura de Flujos Resultado por Conversión de Operaciones Extranjeras Insuficiencia en la Actualización del Capital Contable Resultado por Tenencia de Activos no Monetarios Ajustes por Obligaciones Laborales al Retiro Resultado Neto

5,186 17,484 65 286 9 (74) (86) (129) 3,949

Otros Gastos

1,890 1,807

3,697

(854)

Resultado antes de ISR y PTU

26,690

4,785

ISR y PTU Causados

(2,827)

TOTAL CAPITAL CONTABLE

ISR y PTU Diferidos

1,943

381,887

TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

Participación en el Resultado de Subsidiarias y Asociadas

11,156 11,067 153,887 122,789 31,098 2,142,164 550 433,283

2,752,107

250,463 251,007

(544)

23,008 22,907

101

346 0

346

9,997 0

9,997

Títulos a recibir por reporto (Menos) Acreedores por reporto Deudores por reporto (Menos) Títulos a entregar por reporto Valores a recibir por operaciones de préstamo de valores (Menos) Bienes a entregar por operaciones de préstamo de valores

3,901

381,887

CUENTAS DE ORDEN Activos y Pasivos Contingentes Compromisos Crediticios Bienes en Fideicomiso o Mandato Fideicomisos Mandatos Bienes en Custodia o Administración Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida Otras Cuentas de Registro

(884)

52,946

Resultado Antes de Participación en Subsidiarias y Asociadas TOTAL ACTIVO

31

27

Interés Minoritario

Otros Activos Intangibles Otros Activos

885

Resultado por Operaciones Continuas

49

3,950 (1)

Interés Minoritario

RESULTADO NETO MAYORITARIO

3,949

El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante

Valores a entregar por operaciones de préstamo de valores (Menos) Bienes a recibir por operaciones de préstamo de valores

el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las

El presente balance general se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.

El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos

El monto del capital social a esta fecha es de $ 7,310 millones.

que lo suscriben.

Antes de consolidar, en el activo y en el pasivo las cantidades de $ 6,153 y $ 5,735 equivalen a 1,611 millones de UDIS y 1,502 millones de UDIS respectivamente a su valor a la fecha del presente balance general. La posición neta de UDIS del banco es larga por 109 millones de UDIS De acuerdo a las disposiciones emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores se están consolidando los Fideicomisos de la cartera Reestructurada en UDIS, mostrándose sus efectos en los siguientes rubros:

RUBRO

BANCO

Títulos Conservados a Vencimiento Cartera de Crédito Total Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios Resultado Neto

MARCOS A. MARTINEZ GAVICA DIRECTOR GENERAL

6,661 202,742 (3,847) 3,920

PEDRO JOSE MORENO CANTALEJO DIRECTOR GENERAL ADJUNTO DE FINANZAS

CONSOLIDADO 4,006 207,028 (4,908) 3,949

JESUS GONZALEZ DEL REAL DIRECTOR EJECUTIVO DE CONTRALORIA

Indice de Capital Sobre Activos en Riesgo de Crédito

25.40%

Indice de Capital Sobre Activos en Riesgo de Crédito y Mercado

14.47%

JOSE ALBERTO ZAMORANO HERNANDEZ DIRECTOR EJECUTIVO DE AUDITORIA

BANCO SANTANDER, S.A. INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, GRUPO FINANCIERO SANTANDER Prolongación Paseo de la Reforma 500, 2-206 Col. Lomas de Santa Fe, C.P. 01219, México, D.F. La información complementaria a estos estados financieros esta a su disposición en: www.santander.com.mx www.cnbv.gob.mx

INVERMEX / BALANCES / NUEVOS 04 / ECONOMISTA / ECO-BANCO SANTANDER pág...1

OCTAVIO MEDINA FRAGA DIRECTOR DE CONTABILIDAD GENERAL

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS al 30 de Junio de 2007 Expresados en Moneda de Poder Adquisitivo de Junio de 2007 (Cifras en Millones de Pesos)

Casa de Bolsa

Santander BALANCE GENERAL CUENTAS DE ORDEN Operaciones por Cuenta de Terceros

Comisiones y Tarifas cobradas

411

Comisiones y Tarifas pagadas

(13)

Operaciones por Cuenta Propia

Clientes Cuentas Corrientes

Cuentas de Registro Propias

Bancos de Clientes

24 Activos y pasivos contingentes 1,465

Liquidación de Operaciones de Clientes

624

Valores de Clientes Operaciones de Reporto Valores de Clientes Recibidos en Custodia

Resultado por Servicios

398

1,489 Utilidad por Compraventa

25

Pérdida por Compraventa

(16)

204,977 Ingresos por Intereses 2,015

Valores y Documentos Recibidos en Garantía

206,992

Títulos a Recibir por Reporto

1,392

36,558 Gastos por Intereses

(1,367)

Menos: Operaciones por Cuenta de Clientes

36,630

Acreedores por Reporto

Operaciones de Reporto de Clientes

(72)

Resultado por Valuación a Valor Razonable

4

36,423

Operaciones de Préstamo de Valores de Clientes

716

Operaciones de Compra de Futuros y Contratos Adelantados de Clientes (Monto Nocional)

25

Operaciones de Compra de Opciones de Clientes

112 84

Fideicomisos administrados

Resultado por Posición Monetaria Neto ( Margen Financiero por Intermediación)

Deudores por reporto

36,380 Margen Financiero por Intermediación

37,360

245,841

36,309

TOTALES POR CUENTA PROPIA

ACTIVO Disponibilidades

31

Menos: Títulos a entregar por reporto

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS

(7)

71

429

623 (266)

Gastos de Administración

PASIVO Y CAPITAL 7

Ingresos Totales de la Operación

Resultado de la Operación

PASIVOS BURSATILES

163

Operaciones con Valores y Derivadas Saldos Acreedores en Operaciones de Reporto

327 12

Operaciones con instrumentos financieros derivados

339

Otros Productos

25

Otros Gastos

(8)

Inversiones en Valores Otras Cuentas por Pagar ISR y PTU por Pagar Títulos para Negociar

3,324

Acreedores Diversos y Otras Cuentas por Pagar

603

Saldos Deudores en Operaciones de Reporto

3,340 8

Impuestos Diferidos (Neto)

TOTAL PASIVO

Operaciones con Valores y Derivadas

Capital Social

3,315

ISR y PTU Causados

(46)

ISR y PTU Diferidos

(8)

(54)

126

Paticipación en el resultado de subsidiarias y asociadas

2

Resultado antes de Operaciones Discontinuadas

128

517

Capital Ganado

Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)

180

Resultado antes de Participación en Subsidiarias y Asociadas

Capital Contribuido

Otras Cuentas por Cobrar (Neto)

Resultado antes de ISR y PTU

3,687

CAPITAL CONTABLE

326

17

16

Operaciones Discontinuadas

Reservas de Capital

315

Resultados de Ejercicios Anteriores

457

187

Insuficiencia en la Actualización del Capital Contable

0

RESULTADO NETO

128

El presente estado de resultados consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para

(555)

Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y der Valores con fundamento en lo dispuesto por los Inversiones Permanentes en Acciones

Resultado por Tenencia de Activos no Monetarios

64

82

por Valuación de Activo Fijo

29

por Valuación de Inversiones Permanentes en Acciones

53

artículos 205, último párrafo, 210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la casa de bolsa durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Otros Activos Ajustes por obligaciones laborales al retiro

(1) El presente estado de resultados consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la

Resultado Neto Otros Activos, Cargos Diferidos e Intangibles

426 responsabilidad de los directivos que lo suscriben.

TOTAL CAPITAL CONTABLE

TOTAL ACTIVO

128

128

4,630

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

943

4,630

Capital Social Histórico al 30 de Junio de 2007 Asciende a $ 272

El presente balance general consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Casas de Bolsa, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y der Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 205,

Indice de Capitalizacion Sobre Activos en Riesgo de Crédito

131.25%

último párrafo,210, segundo párrafo y 211 de la Ley del Mercado de Valores, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la casa de bolsa hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursátiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Indice de Capital Sobre Activos en Riesgo de Crédito y Mercado

El presente balance general consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben

JOSE MARCOS RAMIREZ MIGUEL DIRECTOR GENERAL

JESUS GONZALEZ DEL REAL DIRECTOR EJECUTIVO DE CONTRALORIA

JOSE ALBERTO ZAMORANO HERNANDEZ DIRECTOR EJECUTIVO DE AUDITORIA

CASA DE BOLSA SANTANDER, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO SANTANDER Prolongación Paseo de la Reforma 500, 2-206 Col. Lomas de Santa Fe, C.P. 01219, México, D.F. La información complementaria a estos estados financieros, está a su disposición en: www.santander-serfin.com www.cnbv.gob.mx

INVERMEX / BALANCES / NUEVOS 04 / ECONOMISTA / ECO-CASA DE BOLSA pág...1

VIRGILIO BENITEZ ARCE DIRECTOR DE CONTRALORIA

93.61%

ESTADOS FINANCIEROS al 30 de Junio de 2007 Expresados en Moneda de Poder Adquisitivo de Junio de 2007 (Cifras en Millones de Pesos)

Banco Santander, S.A. Fideicomiso 100740 ESTADO DE CONTABILIDAD ACTIVO

ESTADO DE RESULTADOS

PASIVO

Disponibilidades

Comisiones a Favor

Otras Cuentas por Pagar

Fondo de Compensación

278

Comisiones y Tarifas a Cargo

ISR y PTU por Pagar

8

Acreedores Diversos y Otras Cuentas por Pagar

Inversiones en Valores Títulos Recibidos en Reporto

265

22

Ingresos por Servicios

16

Ingresos por Intereses

11

30

TOTAL PASIVO

30

PATRIMONIO Cuentas por Cobrar (neto)

38 (22)

12

Premio Devengado en Reporto

8

Resultado por Posición Monetaria

(4)

Ingresos Totales de la Operación

31

Patrimonio Contribuido Inversiones Permanentes en Acciones

Constancias de Derechos Fiduciarios

Derechos Fiduciarios de la

Patrimonio Ganado

Cámara de Compensación

23

527 Gastos de Administración y Promoción

Resultado de Ejercicios Anteriores Resultado por Tenencia de Activos No monetarios Resultado Neto

17 Resultado de la Operación (1) 24

40

Otros Activos Otros Activos, Cargos Diferidos Intangibles

19

TOTAL ACTIVO

597

TOTAL PATRIMONIO

Aportaciones iniciales mínimas en efectivo Liquidaciones diarias

2,024 (382)

Patrimonio Mínimo Excedentes del Patrimonio Mínimo Patrimonio Ganado

8,833,387 882,388 (71)

Aportaciones Iniciales Mínimas Excedentes de Aportaciones Iniciales Mínimas

Número de Contratos en Venta Montos Nominales Montos a Valor Razonable

7,880,538 784,181 (39)

Igual :

Contratos de Opciones Adquiridos de Compra o Venta Número de Contratos Montos Nominales Montos a Valor Razonable

277 87 4

Número de Contratos Montos Nominales Montos a Valor Razonable

10 3 0

Contratos de Opciones Vendidos de Compra o Venta

162 365 40 567

Más :

Número de Contratos de Futuro Montos Nominales Montos a Valor Razonable

Contratos de Futuros de Venta

Otros Productos

0

Otros Gastos

0

Resultado Antes de ISR

31

ISR Causado

(8)

Resultado Antes de Participación en Subsidiarias y Asociadas

23

597

Conciliación entre el Patrimonio Contable y el Patrimonio Legal

2,024 974 (382)

Contratos de Futuros de Compra

31

OTRAS CUENTAS DE REGISTRO

Aportaciones iniciales mínimas en efectivo Excedente de aportaciones iniciales mínimas Liquidaciones diarias

Aportaciones Entregadas a la Cámara de Compensación

567

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

CUENTAS DE ORDEN

Obligaciones Contingentes Operaciones por Cuenta de Terceros Aportaciones Recibidas de Clientes

0

1,642 974 2,616

Patrimonio Legal

FRANCISCO MEJIA ORTEGA

1

Resultado por Operaciones Continuas

24

RESULTADO NETO

24

3,183

BEATRIZ HERNANDEZ DIAZ

DELEGADO FIDUCIARIO

Participación en el Resultado en Subsidiarias y Asociadas

VIRGILIO BENITEZ ARCE

ADMINISTRACION DE OPERACIONES

TITULAR CONTABLE DEL FIDEICOMISO

BANCO SANTANDER, S.A. FIDEICOMISO 100740 FIDEICOMISO SOCIO LIQUIDADOR DE OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS POR CUENTA DE TERCEROS Prolongación Paseo de la Reforma 500, 2-206 Col. Lomas de Santa Fe, C.P. 01219, México D.F.

ESTADOS FINANCIEROS Al 30 de Junio de 2007 Expresados en Moneda de Poder Adquisitivo de Junio de 2007 (Cifras en Millones de Pesos)

Fideicomiso GFSSLPT, Banco Santander, S.A. BALANCE GENERAL

ESTADO DE RESULTADOS

ACTIVO

PASIVO

Comisiones a Favor

Otras Cuentas por Pagar

Disponibilidades Fondo de Compensación

372

Comisiones a Tarifas a Cargo

ISR y PTU por Pagar

2 Ingresos por Servicios

Acreedores Diversos y Otras Cuentas por Pagar

19

21

Inversiones en Valores TOTAL PASIVO Títulos Recibidos en Reporto

20 (20)

21

Ingresos por Intereses Premio Devengado en Reporto

0

17 6

160 Resultado por Posición Monetaria

(7)

Ingresos Totales de la Operación

16

PATRIMONIO Cuentas por cobrar (neto)

7

Patrimonio Contribuido Constancias de Derechos Fiduciarios

486

Inversiones Permanentes en Acciones

Gastos de Administración y Promoción

0

Patrimonio Ganado Resultado de la Operación

Derechos Fiduciarios de la Cámara de Compensación

22

Resultado de Ejercicios Anteriores Resultado por Tenencia de Activos No monetarios Resultado Neto

1 15

TOTAL ACTIVO

5 566

TOTAL PATRIMONIO

CUENTAS DE ORDEN

Conciliación entre el Patrimonio Contable y el Patrimonio Legal

2,855 (1) 2,855 (1)

Número de Contratos de Futuro Montos Nominales de Contrato Montos a Valor Razonable

10,477,423 1,041,981 (36)

Número de Contratos en Venta Montos Nominales de Contrato Montos a Valor Razonable

21,087,980 2,098,276 (222)

Número de Contratos Montos Nominales de Contrato Montos a Valor Razonable

1,460 436 31

Número de Contratos Montos Nominales de Contrato Montos a Valor Razonable

2,253 669 16

Contratos de Futuros de Venta Contratos de Opciones Adquiridas Contratos de Opciones Emitidos

FRANCISCO MEJIA ORTEGA

DELEGADO FIDUCIARIO

0

Otros Gastos

0

Resultado Antes de ISR

16

ISR Causado

(2)

566

OTRAS CUENTAS DE REGISTRO

Obligaciones Contingentes

Operaciones por cuenta de terceros Aportaciones Recibidas de Clientes Aportaciones Iniciales Mínimas en Efectivo Liquidaciones Diarias Aportaciones Entregadas a la Cámara de Compensación Aportaciones Iniciales Mínimas Liquidaciones Diarias Contratos de Futuros de Compra

545

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

Otros Productos 59

Otros Activos Otros Activos, Cargos Diferidos Intangibles

16

43

Resultado Antes de Participación

Patrimonio Mínimo

114

Excedentes del Patrimonio Mínimo

372

Patrimonio Ganado

59 545

en Subsidiarias y Asociadas Participación en el Resultado en Subsidiarias y Asociadas

Más : Aportaciones Iniciales Mínimas

14

1

2,854

Excedentes de Aportaciones Iniciales Mínimas Igual :

2,854

Patrimonio Legal

3,399

BEATRIZ HERNANDEZ DIAZ

ADMINISTRACION DE OPERACIONES

Resultado por Operaciones Continuas

15

RESULTADO NETO

15

VIRGILIO BENITEZ ARCE

TITULAR CONTABLE DEL FIDEICOMISO

FIDEICOMISO GFSSLPT BANCO SANTANDER, S.A. FIDEICOMISO SOCIO LIQUIDADOR DE OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS POR CUENTA PROPIA GFSSLPT Prolongación Paseo de la Reforma 500, 2-206 Col. Lomas de Santa Fe, C.P. 01219, México, D.F.

INVERMEX / BALANCES / NUEVOS 04 / ECONOMISTA / ECO-FIDEICOMISO Y LIQUIDADORA pág...1

ESTADOS FINANCIEROS AL 30 DE JUNIO DE 2007 Expresado en moneda de poder adquisitivo de junio de 2007 (Cifras en Miles de Pesos)

ESTADO DE RESULTADOS

BALANCE GENERAL ACTIVO

Comisiones y Tarifas Cobradas

PASIVO

Disponibilidades

40

Otras Cuentas por Pagar ISR y PTU por pagar Acreedores Diversos y Otras Cuentas por Pagar

7,243 205,812

768,006

Comisiones y Erogaciones Pagadas

(642,825)

213,055

Inversiones en Valores

Ingresos por Servicios

Títulos para Negociar

158,590

TOTAL PASIVO

125,181

213,055 Margen Integral por Financiamiento

3,198

CAPITAL CONTABLE Otras Cuentas por Cobrar (Neto)

220,556

Gastos de Administración

(31,608)

28,978 Resultado de la Operación

81,191 Capital Ganado

96,771

Otros Productos

Reservas de Capital Impuestos Diferidos (Neto)

128,379

Capital Contribuido Capital Social

Inversiones Permanentes en Acciones

Ingresos Totales de la Operación

67

Otros Gastos

8,960

0

67

3,762

Otros Activos Cargos Diferidos, pagos anticipados e intangibles

44,014

Resultado de Ejercicios Anteriores

196,446

Exceso o Insuficiencia en la actualización del Capital Contable

(17,700)

Resultado por Tenencia de Activos No monetarios

Resultado Antes de I.S.R. y P.T.U.

96,838

I.S.R. y P.T.U. Causados

(29,172) (29,172)

I.S.R. y P.T.U. Diferidos

6,117

Resultado Antes de Participación en Subsidiarias y Asociadas

72,297

Resultado Neto

67,666

266,120 4,631

Participación en el Resultado de subsidiarias y asociadas

TOTAL CAPITAL CONTABLE

295,098

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

508,153

Resultado Antes de Operaciones Discontinuadas

508,153

TOTAL ACTIVO

72,297

Operaciones Discontinuadas

0

CUENTAS DE ORDEN Bienes en Custodia o Administración

RESULTADO NETO

142,257,130

El saldo histórico del capital social al 30 de junio de 2007, es de 10,745 miles de pesos El presente Balance General se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad aplicables a la sociedad, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76, de la Ley de Sociedades de Inversión, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad hasta la fecha arriba mencionada, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente Balance General fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.

72,297

El presente Estado de Resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad aplicables a la sociedad, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 76 de la Ley Sociedades de Inversión, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente Estado de Resultados fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.

PABLO MANCERA DE ARRIGUNAGA DIRECTOR GENERAL

JUAN CARLOS GARCIA CONTRERAS REPRESENTANTE LEGAL

GESTION SANTANDER, S.A. DE C.V., SOCIEDAD OPERADORA DE SOCIEDADES DE INVERSION, GRUPO FINANCIERO SANTANDER Prolongación Paseo de la Reforma 500, Col. Lomas de Santa Fe, C.P. 01219, México, D.F.

ESTADOS FINANCIEROS AL 30 DE JUNIO DE 2007 (Cifras en Pesos Constantes)

Seguros

Santander

ESTADO DE RESULTADOS

BALANCE GENERAL 100 110

200

ACTIVO Inversiones

1,867,577,662

111

Valores y Operaciones con Productos Derivados 1,861,829,723

112

Valores

113

1,861,829,723

Gubernamentales

114

1,241,919,826

Empresas Privadas

562,606,806

115

Tasa Conocida

492,909,821

116

Renta Variable

69,696,985

118

Valuación Neta

35,734,509

119

Deudores por Intereses

21,568,582

131

Inmobiliarias

132 134

1,465,334,149 641,356,881 339,849,552 218,625,336 82,881,993

216 217 218 219 220 221

De Obligaciones Contractuales Por Siniestros y Vencimientos Por Siniestros Ocurridos y No Reportados Por Dividendos sobre Pólizas Fondos de Seguros en Administración Por Primas en Depósito

360,317,081 209,306,341 104,071,000 8,503,485 1,849 38,434,406

222 224

De Previsión Riesgos Catastróficos

463,660,187 463,660,187

400 410 420 430

Primas Emitidas (-) Cedidas De Retención

795,170,188 55,073,074 740,097,114

440

(-) Incremento Neto de la Reserva de Riesgo en Curso y de Fianzas en Vigor

100,430,460

450

Primas de Retención Devengadas

460 470 480 490

Costo Neto de Adquisición Comisiones a Agentes Compensaciones Adicionales a Agentes Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento tomado (-) Comisiones por Reaseguro Cedido Cobertura por Exceso de Pérdida Otros

500 510 520 530 540

4,554,103

Valuación Neta (-)

Reservas Técnicas De Riesgos en Curso Vida Accidentes y Enfermedades Daños

5,747,939

Inmuebles

133

210 211 212 213 214

PASIVO

1,670,034

Depreciación

227

Reservas para Obligaciones Laborales al Retiro

228 232

Acreedores Diversos

3,222,449

233 234

Reaseguradores y Reafianzadores Instituciones de Seguros y Fianzas

24,541,527

244 246 247 248

Otros Pasivos Provisiones para el Pago de Impuestos Otras Obligaciones Créditos Diferidos

62,494,191 77,762,549 34,083,967

476,198

135

Inversiones para Obligaciones Laborales al Retiro

136

Disponibilidad

550 560

138

14,891,206

Deudores

139

588,911,080

Por Primas

141

570

250,288,524

94,440

Otros

144

(-)

145

Reaseguradores y Reafianzadores Instituciones de Seguros y Fianzas

148

Participación de Reaseguradores por

154

Otros Activos Mobiliario y Equipo

157

Diversos

158 159

(-)

Suma el Pasivo

3,361,788

66,368,845

56,511,629

48,936,418 2,034,085 46,902,333

Gastos Amortizables

4,905,670

Amortización

4,905,670

Suma el Activo

2,590,763,859

310 311 312

Capital o Fondo Social Pagado Capital o Fondo Social (-) Capital o Fondo No Suscrito

316 317 319 320 323 324 325

Reservas Legal 97,042,516 Otras 2,015,196 Superávit por Valuación Resultados de Ejercicios Anteriores Resultado del Ejercicio Exceso o Insuficiencia en la Actualización del Capital Contable

536,709,625 694,828,259 158,118,634 99,057,712

8,770,318 187,349,961 148,434,420 (307,285,533) 673,036,503

Suma el Pasivo y Capital

0 0

Utilidad (Pérdida) Técnica

209,160,332

Cuentas de Registro

700 710 720 730 740 750 760 770 780 790

38,659,872 38,659,872 0 0 0

Utilidad (Pérdida) Bruta Gastos de Operación Netos Gastos Administrativos y Operativos Remuneraciones y Prestaciones al Personal Depreciaciones y Amortizaciones (-) Ingresos por Administración de Servicios Conexos

170,500,460 62,658,762 59,993,760 2,198,811 466,191 0

Utilidad (Pérdida) de la Operación Resultado Integral de Financiamiento De Inversiones (64,242,231) Por Venta de Inversiones (2,307,085) Por Valuación de Inversiones (7,264,443) Por Recargo sobre Primas (36,887,008) Otros (535,983) Resultado Cambiario 170,982 (-) Resultado por Posición Monetaria 8,047,996

107,841,698 (103,017,772)

Utilidad (Pérdida) antes de I.S.R. y P.T.U. Provisión para el Pago de Impuesto Sobre la Renta

210,859,470 62,425,050

820

Utilidad (Pérdida) del Ejercicio

148,434,420

694,512,444

El capital pagado incluye la cantidad de $ 0.00, en moneda nacional, originada por la capitalización parcial del superávit por valuación de inmuebles. Dentro de los rubros de “Inmuebles” y de “Mobiliario y Equipo”, la(s) cantidad(es) de $ 0.00 y $ 0.00 respectivamente, representa(n) activos adquiridos en arrendamiento financiero El presente Balance General, se formuló de conformidad con las disposiciones emitidas en materia de contabilidad por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose correctamente reflejadas en su conjunto, las operaciones efectuadas por la institución (o en su caso, sociedad) hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables, y fueron registradas en las cuentas que corresponden al catálogo de cuentas en vigor. El presente Balance General fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben. JOSE LUIS ROMERO CABALLERO DIRECTOR GENERAL

690

Incremento Neto de Otras Reservas Técnicas Reserva para Riesgos Catastróficos Reserva de Previsión Reserva de Contingencia Otras Reservas

2,590,763,859

ORDEN 910

640 650 660 670 680

CAPITAL

Suma el Capital

590 600 610 620 630

1,917,727,356

300

9,857,216

Siniestros Pendientes

155

174,340,707

54,167,187

Estimación para Castigos

146

24,541,527

538,011,241

Documentos por Cobrar

143

142,604,262 142,604,262

4,078,648

14,891,206

Caja y Bancos

0 (3,956,618) (580,422) 292,410,963

250,288,524

580

137

Costo Neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones Contractuales Siniestralidad y Otras Obligaciones Contractuales Siniestralidad Recuperada del Reaseguro No Proporcional Reclamaciones

639,666,654 287,902,060 28,137 0

El presente Estado de Resultados se formuló de conformidad con las disposiciones emitidas en materia de contabilidad por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicándose de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución (o en su caso, sociedad) hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas institucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables, y fueron registradas en las cuentas que corresponden conforme al catálogo de cuentas en vigor. BRENDA TORRES TORALES CONTRALOR

INVERMEX / BALANCES / NUEVOS 04 / ECONOMISTA / ECO-GESTION Y SEGUROS

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ESTADOS FINANCIEROS al 30 de Junio de 2007 (Cifras en Millones de Pesos)

Almacenadora

Serfin

ESTADO DE CONTABILIDAD ACTIVO

PASIVO

Inversión en Valores

Productos por Servicios e Ingresos por Intereses

1

Resultado por Posición Monetaria (Neto)

0

Margen Financiero

1

Gastos por Operación y Administración

0

Resultado de la Operación

1

Otros (Gastos) y Productos Neto

0

Resultado Antes de I.S.R.

1

ISR y PTU Causado

0

RESULTADO NETO

1

Otras Cuentas por Pagar

Títulos para Negociar

24

Acreedores Diversos y Otras Cuentas por Pagar

26 26

TOTAL PASIVO

CAPITAL CONTABLE 17

Otras Cuentas por Cobrar (Neto)

Capital Contribuido

Capital Social

222

Capital Ganado

Reservas de Capital Resultado de Ejercicios Anteriores Insuficiencia en la Actualización del Capital Contable Resultado Neto

TOTAL ACTIVO

41

10 (97) (121) 1

(207)

TOTAL CAPITAL CONTABLE

15

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

41

CUENTAS DE ORDEN Otras Obligaciones Contingentes

22

Certificados de Depósito en Circulación

21

Otras Cuentas de Registro

21

El capital social histórico al 31 de Diciembre de 2006 asciende a $ 25

El presente Estado de Contabilidad, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Almacenes Generales de Depósito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 52, 53 y 84, fracción VI, de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente Estado de Resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Almacenes Generales de Depósito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 52, 53 y 84, fracción VI, de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente Estado de Resultados fue aprobado por el banco liquidador y esta bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben.

El presente Estado de Contabilidad, fue aprobado por el banco liquidador bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben.

JESUS GONZALEZ DEL REAL

APODERADO DE BANCO SANTANDER, S.A. (BANCO LIQUIDADOR)

OCTAVIO MEDINA FRAGA

APODERADO DE BANCO SANTANDER, S.A. (BANCO LIQUIDADOR)

EDUARDO R. HERNANDEZ RAMOS

APODERADO DE BANCO SANTANDER, S.A. (BANCO LIQUIDADOR)

ALMACENADORA SERFIN, S.A. DE C.V., ALMACENES GENERALES DE DEPOSITO, ORGANIZACION AUXILIAR DEL CREDITO, GRUPO FINANCIERO SANTANDER (EN LIQUIDACION) Prolongación Paseo de la Reforma 500, 2-206 Col. Lomas de Santa Fe, C.P. 01219, México, D.F.