Disciplina de Mercado Estructura Capital

Período: Entidad:

31/12/2014 Banco Finansur S.A. Capital Ordinario Nivel 1: Instrumentos y reservas

Código 1

Capital social ordinario admisible emitido directamente más las primas de emisión relacionadas

Capital social, excluyendo acciones con preferencia patrimonial (8.2.1.1.)

3

41.891

36.463

0

Ajustes al patrimonio (8.2.1.3.)

0

5.428

Beneficios no distribuidos

20.502

Resultados no asignados (de ejercicios anteriores y la parte pertinente del ejercicio en curso) (8.2.1.5. y 8.2.1.6.)

20.502

Otras partidas del resultado integral acumuladas (y otras reservas)

32.370

Reservas de utilidades (8.2.1.4.)

5

32.370

0

Capital social ordinario emitido por filiales y en poder de terceros (cuantía permitida en el COn1 del grupo)

Participaciones minoritarias en poder de terceros (8.2.1.8.)

6

Código

Ref. Etapa 3

Aportes no capitalizados (8.2.1.2.)

Primas de emisión (8.2.1.7.)

2

Saldo

Subtotal: Capital Ordinario Nivel 1 antes de conceptos deducibles

Capital Ordinario Nivel 1: Conceptos deducibles

0

94.763

Saldo

Ref. Etapa 3

7

Ajustes de valoración prudencial (8.4.1.12., 8.4.1.15., 8.4.1.16.)

0

8

Fondo de comercio (neto de pasivos por impuestos relacionados) (8.4.1.9.)

0

9

Otros intangibles salvo derechos del servicio de créditos hipotecarios (netos de pasivos por impuestos relacionados) (8.4.1.10.)

10

Activos por impuestos diferidos que dependen de la rentabilidad futura de la entidad, excluidos los procedentes de diferencias temporales (neto de pasivos por impuestos relacionados)

0

Saldos a favor por aplicación del impuesto a la ganancia mínima presunta (netos de las previsiones por riesgo de desvalorización) (8.4.1.1.)

0

12

Insuficiencia de previsiones para pérdidas esperadas (8.4.1.13.)

0

13

Ganancias en ventas relacionadas con operaciones de titulización (8.4.1.17.)

14

Ganancias y pérdidas debidas a variaciones en el riesgo de crédito propio sobre pasivos contabilizados al valor razonable (8.4.1.18.)

0

18

Inversiones en el capital de entidades financieras no sujetas a supervisión consolidada, cuando la entidad posea hasta el 10% del capital social ordinario de la emisora (8.4.2.1.)

0

19

Inversiones significativas en el capital ordinario de entidades financieras no sujetas a supervisión consolidada (cuantía superior al umbral del 10%) (8.4.2.2.)

0

5.896

377

26

Conceptos deducibles específicos nacionales

Accionistas (8.4.1.7.)

0

Inversiones en el capital de entidades financieras sujetas a supervisión consolidada (8.4.1.19.)

0

Participaciones en empresas deducibles (8.4.1.14.)

0

Otras (8.4.1.2., 8.4.1.3., 8.4.1.4., 8.4.1.5., 8.4.1.6., 8.4.1.8., 8.4.1.11.)

27

Conceptos deducibles aplicables al COn1 debido a insuficiencias de capital adicional de nivel 1 y capital de nivel 2 para cubrir deducciones

28

Subtotal: Conceptos Deducibles del Capital Ordinario Nivel 1

29

Total: Capital Ordinario Nivel 1 (COn1)

Código 30

Capital Adicional Nivel 1: Instrumentos Instrumentos admisibles como Capital Adicional de nivel 1 emitidos directamente más las Primas de Emisión relacionadas (8.2.2.1., 8.2.2.2., 8.3.2.)

31

De los cuales: clasificados como Patrimonio Neto

32

De los cuales: clasificados como Pasivo

34

Instrumentos incluidos en el Capital Adicional Nivel 1 emitidos por filiales y en poder de terceros (cuantía permitida en el CAn1 de Grupo) (8.2.2.3.)

36

Subtotal: Capital Adicional Nivel 1 antes de conceptos deducibles

Código

15

Capital Adicional Nivel 1: Conceptos deducibles

15

0

6.288

88.475

Saldo

Ref. Etapa 3

29.050

0

29.050

0

29.050

Saldo

Ref. Etapa 3

39

Inversiones en el capital de entidades financieras no sujetas a supervisión consolidada, cuando la entidad posea hasta el 10% del capital social ordinario de la emisora (8.4.2.1.)

0

40

Inversiones significativas en el capital ordinario de entidades financieras no sujetas a supervisión consolidada (cuantía superior al umbral del 10%) (8.4.2.2.)

0

41

Conceptos deducibles específicos nacionales

0

42

Conceptos deducibles aplicados al adicional nivel 1 debido a insuficiencias de capital adicional de nivel 2 para cubrir deducciones

0

43

Subtotal: Conceptos Deducibles del Capital Adicional Nivel 1

0

44

Total: Capital Adicional Nivel 1 (CAn1)

45

Total: Patrimonio Neto Básico (PNB) - Capital de Nivel 1

Código

Patrimonio Neto Complementario - Capital Nivel 2: Instrumentos y previsiones

29.050

117.525

Saldo

Ref. Etapa 3

46

Instrumentos admisibles como capital de nivel 2 emitidos directamente más las Primas de Emisión relacionadas (8.2.3.1., 8.2.3.2., 8.3.3.)

0

48

Instrumentos incluidos en el capital de nivel 2 emitidos por filiales y en poder de terceros (8.2.3.4.)

0

50

Previsiones por riesgo de incobrabilidad (8.2.3.3.)

9.152

51

Subtotal: Patrimonio Neto Complementario (PNC) - Capital Nivel 2 antes de conceptos deducibles

9.152

Patrimonio Neto Complementario - Capital Nivel 2: Conceptos deducibles

Código

Saldo

Ref. Etapa 3

54

Inversiones en el capital de entidades financieras no sujetas a supervisión consolidada, cuando la entidad posea hasta el 10% del capital social ordinario de la emisora (8.4.2.1.)

0

55

Inversiones significativas en el capital ordinario de entidades financieras no sujetas a supervisión consolidada (cuantía superior al umbral del 10%) (8.4.2.2.)

0

56

Conceptos deducibles específicos nacionales

0

57

Subtotal: Conceptos Deducibles del PNC - Capital Nivel 2

0

58

Total: Patrimonio Neto Complementario (PNC) - Capital Nivel 2

59

Total: Capital Total

60

Activos Totales ponderados por riesgo (APR)

126.677

1.165.169

Coeficientes

Código

9.152

Saldo

Ref. Etapa 3

61

COn1 / APR (%)

7,59

62

PNB / APR (%)

10,09

63

(PNB + PNC) / APR (%)

10,87

Código

Importes por debajo de los umbrales de deducción (antes de la ponderación por riesgo)

Saldo

Ref. Etapa 3

72

Inversiones no significativas en el capital de otras entidades financieras

0

73

Inversiones significativas en el capital ordinario de otras entidades financieras

0

75

Activos por impuestos diferidos procedentes de diferencias temporales (neto de pasivos por impuestos relacionados), ganancia mínima presunta (8.4.1.1.)

0

Código

Límites máximos aplicables a la inclusión de previsión en el capital de nivel 2

76

Previsiones admisibles para inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las posiciones sujetas al método estándar (antes de la aplicación del límite máximo)

77

Límite máximo a la inclusión de previsiones en el capital de nivel 2 con arreglo al método estándar

Saldo 9.152

14.565

Ref. Etapa 3

Disciplina de Mercado Modelo de Conciliación

Período: Entidad:

31/12/2014 Banco Finansur S.A. Etapa 1 Estados Financieros Consolidados para Publicación

Estados Financieros Consolidados para Supervisión

Activo

Disponibilidades Títulos públicos y privados

334.508

334.508

15.914

15.914

Préstamos

883.281

883.281

Otros créditos por intermediación financiera

116.362

116.362

Créditos por arredanmientos financieros

18.325

18.325

Participaciones en otras sociedades

10.602

10.602

Créditos diversos

31.188

31.188

Bienes de uso

21.022

21.022

Bienes diversos

5.988

5.988

Bienes intangibles

5.896

5.896

Partidas pendientes de imputación - Saldos deudores Activo Total

15

15

1.443.101

1.443.101

1.140.159

1.140.159

133.576

133.576

38.382

38.382

Pasivo

Depósitos Otras obligaciones por intermediación financiera Obligaciones diversas Previsiones Obligaciones subordinadas Partidas pendientes de imputación - Saldos acreedores Pasivo Total

5.709

5.709

29.965

29.965

127

127

1.347.918

1.347.918

36.463

36.463

Patrimonio Neto

Capital Social Aportes no capitalizado

5.428

5.428

Reserva de utilidades

32.370

32.370

Resultado no asignados

21.067

21.067

Patrimonio Neto Total

95.328

95.328

Ingresos financieros

369.603

369.603

Egresos Financieros

220.996

220.996

Margen bruto de intermediación

148.607

148.607

Cargo por incobrabilidad

17.129

17.129

Ingresos por servicios

81.109

81.109

Egresos por servicios

14.245

14.245

165.963

165.963

32.379

32.379

Estado de Resultados

Gastos de administración Resultado neto por intermediación financiera

Utilidades diversas

6.909

6.909

Pérdidas diversas

10.021

10.021

Resultado neto antes del impuesto a las ganancias

29.267

29.267

Impuesto a las ganancias Resultado neto del período/ejercicio

8.200

8.200

21.067

21.067

Disciplina de Mercado Apertura del Capital

Período: Entidad:

31/12/2014 Banco Finansur S.A.

210000 - Bienes intangibles

Estados Financieros Consolidados de Publicación

Estados Financieros Consolidados para Supervisión

5.896

5.896

Otros intangibles salvo derechos del servicio de créditos hipotecarios (netos de pasivos por impuestos relacionados) (8.4.1.10.) 230000 - Partidas pendientes de imputación - Saldos deudores

15

36.463

5.428

32.370 Reservas de utilidades (8.2.1.4.)

9

15

26

36.463

1

5.428

1

32.370

3

5.428

Primas de emisión (8.2.1.7.) 440000 - Reserva de utilidades

5.896

36.463

Capital social, excluyendo acciones con preferencia patrimonial (8.2.1.1.) 420000 - Aportes no capitalizado

Componente del Capital Regulatorio

15

Otras (8.4.1.2., 8.4.1.3., 8.4.1.4., 8.4.1.5., 8.4.1.6., 8.4.1.8., 8.4.1.11.) 410000 - Capital Social

Estados Financieros Consolidados para Supervisión Desagregado

32.370

Banco Finansur S.A. Disciplina de Mercado Datos para Disciplina de Mercado

Período: 31/12/2014 Entidad: Banco Finansur S.A. A - Ambito de aplicación

Apartado Capítulo

1 - Requisito general

Información cualitativa

Denominación de la entidad 1. Denominación o razón social de la entidad de mayor rango del grupo a la que se aplica la norma sobre “Capitales Mínimos de las Entidades Financieras”. 2. Detalle y una breve descripción de las entidades que integran el grupo y resumen de las diferencias en la base de consolidación a efectos contables y regulatorios. 3. Restricciones u otros impedimentos importantes (actuales o en el futuro previsible) a la transferencia de fondos o capital regulatorio dentro del grupo. Banco Finansur S.A. Consolida en forma individual en la norma de Capitales Mínimos de las Entidades Financieras, es decir, que no conforma grupo con otras sociedades ni entidades financieras.

B - Capital

Apartado Capítulo

1 - Estructura del capital

Información cualitativa

Características de los instrumentos de capital computables Información cualitativa 1. Información resumida sobre los términos y condiciones de las principales características de cada uno de los instrumentos de capital computables, especialmente en el caso de instrumentos de capital innovadores, complejos o híbridos. Además, deberán publicar en sus sitios web los términos y condiciones completos de todos los instrumentos que integran el capital regulatorio. La normativa del Banco Central de la República Argentina establece los siguientes conceptos computables en el Capital regulatorio: 1. Capital ordinario de nivel uno (COn1). Comprende los siguientes rubros del patrimonio neto: 1.1. Capital social -excluyendo acciones con preferencia patrimonial-. 1.2. Aportes no capitalizados -excluyendo primas de emisión-. 1.3. Ajustes al patrimonio. 1.4. Reservas de utilidades -excluyendo la reserva especial para instrumentos de deuda-. 1.5. Resultados no asignados. El resultado positivo del último ejercicio cerrado se computará una vez que se cuente con dictamen del auditor. 1.6. Otros resultados -positivos y negativos- en los siguientes términos: i) 100% de los resultados registrados hasta el último estado contable trimestral que cuente con informe del auditor, correspondiente al último ejercicio cerrado y respecto del cual el auditor aún no haya emitido su dictamen. ii) 100% de los resultados del ejercicio en curso registrados al cierre del último estado contable trimestral, una vez que cuente con informe del auditor. iii) 50% de las ganancias o 100% de las pérdidas, desde el último estado contable trimestral o anual que cuente con informe o dictamen del auditor. Dichos porcentajes se aplicarán sobre el saldo neto acumulado calculado al cierre de cada mes, en tanto no sea de aplicación lo previsto en los dos apartados anteriores. iv) 100% de los quebrantos que no se encuentren considerados en los estados contables, correspondientes a la cuantificación de los hechos y circunstancias informados por el auditor, conforme a lo previsto en las Normas mínimas sobre auditorías externas respecto de los informes con los resultados de las revisiones limitadas de los estados contables, al cierre de cada trimestre. A los fines del cómputo del 100% de los resultados registrados hasta el último balance trimestral o anual, el respectivo estado contable con el informe del auditor deberá estar presentado al BCRA a la fecha en que resulta obligatoria la presentación del balance mensual. 7. Primas de emisión resultantes de instrumentos incluidos en el COn1. 2. Capital adicional de nivel uno (CAn1). 2.1. Instrumentos emitidos por la entidad financiera que cumplan los requisitos previstos en el punto 8.3.2. y no se hallen ya incluidos en el COn1. 2.2. Primas de emisión resultantes de instrumentos incluidos en el CA n1. 3. Patrimonio neto complementario -capital de nivel dos- (PNc). Comprende los siguientes conceptos: 3.1. Instrumentos emitidos por la entidad financiera que observen los requisitos previstos en el punto 8.3.3. -no incluidos en el PNb-. 3.2. Primas de emisión resultantes de instrumentos incluidos en el PNc. 3.3. Previsiones por riesgo de incobrabilidad sobre la cartera correspondiente a deudores clasificados “en situación normal” (puntos 6.5.1. y 7.2.1. de las normas sobre “Clasificación de deudores)” y sobre las financiaciones que se encuentran cubiertas con garantías preferidas “A”, sin superar el 1,25 % de los activos ponderados por riesgo de crédito. 4. Conceptos deducibles. 5. Criterios relacionados con los conceptos computables. 5.1. Capital ordinario de nivel uno (COn1). Para que una acción sea considerada dentro del CO n1, la entidad financiera se debe abstener de crear, en ocasión de su emisión, cualquier expectativa de que la acción será recomprada, rescatada o amortizada, y los términos contractuales no deberán contener cláusula alguna que pudiera originar tal expectativa. 5.2. Los instrumentos incluidos en el CAn1 deberán observar los siguientes requisitos: 5.2.1. Estar totalmente suscriptos e integrados. 5.2.2. Estar subordinados a depositantes, acreedores quirografarios y a deuda subordinada de la entidad financiera. Deberán prever que, en caso de quiebra de la entidad y una vez satisfecha la totalidad de las deudas con los demás acreedores -incluyendo deuda contractualmente subordinada-, los tenedores de instrumentos de deuda computables en este nivel de capital tendrán prelación en la distribución de fondos sólo y exclusivamente con respecto a los accionistas -cualquiera sea la clase de acciones-, con expresa renuncia a cualquier privilegio general o especial. 5.2.3. No estar asegurados ni cubiertos por alguna garantía del emisor o de un vinculado, ni ser objeto de cualquier otro acuerdo que mejore jurídica o económicamente el orden de prelación en el cobro para el caso de quiebra de la entidad. 5.2.4. No prever pago de ningún tipo en concepto de capital, excepto en caso de liquidación de la entidad, cuando así correspondiese. No podrán tener cláusulas de remuneración escalonada creciente ni otros incentivos para su amortización anticipada. 5.2.5. La entidad financiera podrá rescatarlos -transcurridos un mínimo de cinco años desde su emisión-, siempre que: i) cuente con autorización de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias en forma previa al ejercicio de la opción de compra; ii) se abstenga de generar expectativas de que ejercitará la opción de compra; y iii) sustituya el instrumento con capital regulatorio de igual o mayor calidad y en condiciones que sean sostenibles para su capacidad de generación de ingresos, o demuestre que -una vez ejercida la opción de compra- su RPC supera ampliamente -al menos en un 20%- los requerimientos mínimos de capital. 5.2.6. Cualquier restitución de capital requerirá la autorización previa de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias y la entidad financiera no deberá tener la expectativa ni crearla en el mercado de que obtendrá dicha autorización. 5.2.7. Discrecionalidad en el pago de dividendos/cupones de interés: i) la entidad financiera podrá -en todo momento y a su entera discreción- cancelar pagos en concepto de dividendos o intereses; ii) lo señalado en el acápite anterior no deberá constituir un incumplimiento ni imponer restricciones a la entidad financiera, salvo en relación con las distribuciones de dividendos a los titulares de acciones ordinarias.

5.2.8. El pago de dividendos/cupones se efectuará con cargo a partidas distribuibles, en los términos de la Sección 3. de las normas sobre “Distribución de resultados”. 5.2.9. No incorporar un dividendo/cupón que se reajuste periódicamente en función, en todo o en parte, del riesgo de crédito de la entidad financiera. 5.2.10. No haber sido comprados por la entidad financiera -ni por alguna entidad que ella controle o sobre la que ejerza influencia significativa-. 5.2.11. No haber sido comprados con la financiación directa o indirecta de la entidad financiera. 5.2.12. No poseer características que dificulten la recapitalización, tales como requerir que la entidad financiera compense al inversor si se emite un nuevo instrumento a un precio menor durante un período de tiempo especificado. 5.3. Los instrumentos que son parte del pasivo deberán absorber pérdidas -una vez alcanzado un evento desencadenante prefijado- a través de: i) su conversión en acciones ordinarias; o ii) un mecanismo que asigne pérdidas al instrumento. 5.4. Los instrumentos incluidos en el PNc deberán observar los siguientes requisitos: 5.4.1. Estar totalmente suscriptos e integrados. 5.4.2. Estar subordinados a depositantes y acreedores quirografarios de la entidad financiera. 5.4.3. No estar asegurados ni cubiertos por alguna garantía del emisor o de un vinculado, ni ser objeto de cualquier otro acuerdo que mejore jurídica o económicamente el orden de prelación en el cobro para el caso de quiebra de la entidad. 5.4.4. Vencimiento: i) plazo de vencimiento original no inferior a cinco años; ii) no existir cláusulas de remuneración escalonada creciente u otros incentivos para su amortización anticipada; iii) a partir del comienzo de cada uno de los últimos cinco años de vida de cada emisión, el importe computable será disminuido en el 20% del valor nominal emitido. 5.4.5. La entidad financiera podrá rescatarlos -transcurridos un mínimo de cinco años desde su emisión- siempre que: i) cuente con autorización de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias en forma previa al ejercicio de la opción de compra; ii) se abstenga de generar expectativas de que ejercitará la opción de compra; y iii) sustituya el instrumento con capital regulatorio de igual o mayor calidad y en condiciones que sean sostenibles para su capacidad de generación de ingresos, o demuestre que -una vez ejercida la opción de compra- su RPC supera ampliamente -como mínimo en un 20%- los requerimientos mínimos de capital. 5.4.6. El inversor no tendrá ningún derecho a acelerar la devolución de los pagos futuros previstos (cupón de renta o amortización), excepto en caso de quiebra o liquidación. 5.4.7. No pueden incorporar un dividendo/cupón que se reajuste periódicamente en función, en todo o en parte, del riesgo de crédito de la entidad financiera. 5.4.8. No haber sido comprados por la entidad financiera -ni por alguna entidad que ella controle o sobre la que ejerza influencia significativa-. 5.4.9. No haber sido comprados con la financiación directa o indirecta de la entidad financiera. 5.5. Requisitos adicionales que los instrumentos a que se refieren los puntos 8.3.2. y 8.3.3.deberán observar para garantizar su capacidad de absorción de pérdidas. 5.5.1. Sus términos y condiciones deberán incluir una disposición en virtud de la cual los instrumentos deberán absorber pérdidas -a través de una quita o mediante su conversión en capital ordinario- en caso de que se produzca alguno de los eventos previstos en lo mencionado en el punto 5.3. 5.5.2. Si hubiera compensación a los tenedores de estos instrumentos por la quita realizada -como consecuencia de la absorción de pérdidasdeberá llevarse a cabo en forma inmediata y sólo con acciones ordinarias, de acuerdo con la legislación que le resulte aplicable. 5.5.3. La entidad financiera deberá contar en todo momento con las autorizaciones necesarias para poder emitir en forma inmediata la cantidad correspondiente de acciones, en orden a lo estipulado en los términos y condiciones del instrumento, cuando suceda alguno de los eventos a que se refiere el punto 8.3.4.4. 5.5.4. Eventos desencadenantes. La circunstancia que tornará operativa la disposición a que se refiere el punto 5.5.1. será que suceda alguno de los eventos que a continuación se detallan: i) estando afectada la solvencia y/o liquidez de la entidad financiera el Banco Central de la República Argentina rechace el plan de regularización y saneamiento que aquella presente -artículo 34 de la Ley de Entidades Financieras- o revoque su autorización para funcionar -artículo 44 inciso c) de la Ley de Entidades Financieras- o autorice su reestructuración en defensa de los depositantes -artículo 35 bis de la Ley de Entidades Financieras, primer párrafo-, lo que ocurra primero; o ii) la decisión de capitalizar a la entidad financiera con fondos públicos -o una medida de apoyo equivalente proporcionada por el Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos-, en el marco de la aplicación del artículo 35 bis de la Ley de Entidades Financieras por verse afectada su liquidez y solvencia. La emisión de nuevas acciones como consecuencia de haberse producido alguno de tales eventos debe realizarse con anterioridad a cualquier capitalización con fondos públicos -o medida de apoyo equivalente- a que se refiere el apartado ii). La Entidad posee los siguientes instrumentos de capital que se encuadran dentro de esta normativa: Acciones Ordinarias, en circulación y totalmente integradas Aportes de Capital, totalmente integrados. Obligaciones Negociables Subordinadas, que cumplen con los requisitos informados en los puntos 5.2., 5.3., 5.4. y 5.5.

Capítulo

2 - Suficiencia de capital

Información cualitativa

Descripción del enfoque para evaluar suficiencia de capital Información cualitativa 1. Descripción del enfoque de la entidad para evaluar si su capital es suficiente para cubrir sus operaciones presentas y futuras. Mediante la Comunicación “A” 5398, complementarias y modificatorias, el Banco Central de la República Argentina estableció un proceso de evaluación del Capital Económico. Se entiende como Capital Económico de las Entidades financieras a aquel que requieren para cubrir, no sólo las pérdidas inesperadas originadas por las exposiciones a los riesgos crediticio, operacional y de mercado, sino también las que provienen de otros riesgos -algunos de ellos, contemplados en las presentes disposiciones- a los que puede estar expuesta la entidad financiera. La entidad ha desarrollado un proceso Integral para la evaluación de la suficiencia de su capital el cual comprende aspectos cualitativos vinculados a la gestión del negocio y control de los riesgos así como también una metodología cuantitativa que permiten calcular y obtener el Capital Económico Consolidado. Este último surge a partir de la integración de los valores obtenidos para cada uno de los riesgos definidos como relevantes: Riesgo de Crédito, Riesgo de Mercado, Riesgo de Tasa de Interés y Riesgo Operacional. El resultado de dicho proceso es documentado en el Informe Anual del Proceso de Autoevaluación del Capital (IAC). A Diciembre de 2014 el Capital Propio (RPC) presentaba una sobre integración del 78% respecto del Capital Económico calculado y del 30% sobre el Capital Mínimo Regulatorio demostrando una posición de capital lo suficientemente sólida como para hacer frente a futuros planes de expansión o eventuales escenarios de estrés.

B - Capital

Apartado Capítulo

2 - Suficiencia de capital

Información cuantitativa

Capital por riesgo de crédito - Carteras sujetas Descripción

Exposición

Exigencia

Disponibilidades

363.900

154

Exposiciones a gobiernos y bancos centrales

163.582

841

49.287

3.060

Exposiciones a empresas del país y del exterior

534.459

31.542

Exposiciones incluidas en la cartera minorista

335.253

23.696

Exposiciones garantizadas por SGR/Fondos de Garantía

8.281

358

Exposiciones garantizadas con inmuebles residenciales para vivienda familiar, única y permanente

1.154

35

354

22

13.115

1.443

5.445

90

Exposiciones a entidades financieras del país y del exterior

Exposiciones con otras garantías hipotecarias Préstamos morosos Partidas fuera de balance incluidas en el punto 3.7.1 de las Normas sobre Capitales Mínimos Partidas fuera de balance incluidas en el punto 3.7.1 de las Normas sobre Capitales Mínimos

821

35

Partidas fuera de balance incluidas en el punto 3.7.1 de las Normas sobre Capitales Mínimos

12.431

906

Exposiciones

600K Préstamos morosos

Partidas fuera de balance incluidas en el punto 3.7.1 de las Normas sobre Capitales Mínimos

Exposiciones incluidas en la cartera minorista

Exposiciones garantizadas por SGR/Fondos de Garantía

Exposiciones garantizadas con inmuebles residenciales para vivienda familiar, única y permanente

Exposiciones con otras garantías hipotecarias

Exposiciones a gobiernos y bancos centrales

Exposiciones a entidades financieras del país y del exterior

Exposiciones a empresas del país y del exterior

Disponibilidades

500K

400K

300K

200K

100K

0K

Exigencias

35K Préstamos morosos

Partidas fuera de balance incluidas en el punto 3.7.1 de las Normas sobre Capitales Mínimos

Exposiciones incluidas en la cartera minorista

Exposiciones garantizadas por SGR/Fondos de Garantía

Exposiciones garantizadas con inmuebles residenciales para vivienda familiar, única y permanente

Exposiciones con otras garantías hipotecarias

Exposiciones a gobiernos y bancos centrales

Exposiciones a entidades financieras del país y del exterior

Exposiciones a empresas del país y del exterior

Disponibilidades

30K 25K 20K 15K 10K 5K 0K

Capital por riesgo de crédito - Exposiciones en otros activos Descripción

Valor

B - Capital

Apartado Capítulo

2 - Suficiencia de capital

Información cuantitativa

Capital por riesgo de mercado Valor

1.378

Capital por riesgo operativo Valor

21.986

Coeficiente de capital total Valor

0,11

Coeficiente de capital ordinario de nivel 1 Valor

0,08

Exposición

Exigencia

298.070

4.558

C - Exposición al riesgo y su evaluación

Apartado Capítulo

1 - Requisito general

Información cualitativa

Objetivos y políticas de gestión del riesgo por área C. Exposición al riesgo y su evaluación c.1. Requisito general de divulgación cualitativa Para cada área de riesgo (de crédito, mercado, operacional, etc.) las entidades deben describir sus objetivos y políticas de gestión del riesgo, incluyendo: • estrategias y procesos; • la estructura y organización de la unidad encargada de la gestión del riesgo; • el alcance y la naturaleza de los sistemas de información y/o medición del riesgo; • las políticas de cobertura y/o mitigación del riesgo y las estrategias y procesos para vigilar la permanente eficacia de las coberturas/mitigantes. El Directorio y la Gerencia de la Entidad han dedicado un gran esfuerzo en la implementación de políticas, procedimientos y sanas prácticas orientadas a fortalecer la Gestión de Riesgos. Estas políticas y procedimientos han sido desarrolladas teniendo como guía rectora las disposiciones establecidas en la Comunicación “A” 5398 “Lineamientos para la gestión de riesgos en las entidades financieras”. La implementación de la norma y los procesos vinculados a la misma han sido proporcionales a la dimensión e importancia económica de Banco Finansur como así también la naturaleza y complejidad de sus operaciones. Adicionalmente se ha tenido en cuenta la preservación de la flexibilidad necesaria para dar respuesta inmediata a los cambios del mercado y requerimiento de nuestros clientes. El Directorio permanentemente contempla el nivel de tolerancia al riesgo de la entidad a partir del involucramiento diario en la gestión de los mismos mediante su participación en los distintos comités de gestión. Estructura, Organización y Políticas de Gerenciamiento de los Riesgos: La Entidad está dirigida y administrada por un Directorio compuesto por tres integrantes (*): un Presidente, y dos Directores titulares, de los cuales uno ejerce a su vez la Vicepresidencia. El Directorio tiene a su cargo la administración de la Entidad y sus objetivos son, entre otros, aprobar el nivel de tolerancia al riesgo de las actividades que se desarrollan, coordinar y supervisar que el funcionamiento operativo responda a los objetivos institucionales, facilitar el desarrollo de los negocios con eficiencia, control y productividad, tendiendo a generar una cultura de mejora permanente en los procesos administrativos y comerciales. Existen riesgos que son inherentes a las actividades desarrolladas por la Entidad y se administran a través de un proceso de identificación, medición y control constante de los mismos, sujeto a los límites y otros controles de riesgo. Los principales tipos de riesgos a los que está expuesta la Entidad son los relacionados con el riesgo de crédito, el riesgo de liquidez, el riesgo de mercado, el riesgo de tasa de interés y el riesgo operacional. Teniendo en cuenta el peso relativo de Banco Finansur en el sistema financiero, la naturaleza y complejidad de sus operaciones y la dimensión de su estructura organizativa, el Directorio ha decidido llevar adelante la Gestión Integral de Riesgos a través de la interacción de comités de riesgos específicos los cuales a su vez son analizados en forma Integral en el ámbito del Comité Ejecutivo. A continuación se detalla el mencionado esquema de comités: Comité Ejecutivo/Gestión Integral de Riesgos: es el órgano máximo en cuanto a la gestión ejecutiva y de negocios del banco, el mismo está integrado por el Presidente de la Entidad, los Directores, el Gerente General y Subgerente General Operativo. Una vez al mes en la agenda de este Comité se pasa revista sobre la evolución y gestión de los distintos tipos de riesgos administrados por los siguientes comités específicos: Comités de Crédito, Comité de Activos y Pasivos, Comité de Riesgo Operacional. De esta manera el Comité Ejecutivo tiene una visión integral de los principales riesgos asumidos así como también de la adecuación del capital en función del perfil de riesgo y del resultado de las pruebas de stress que se implementan. Comité de Crédito: La gestión del riesgo de crédito se lleva a cabo a través de la Gerencia de Riesgo Crediticio y mediante los Comités de Crédito como órganos máximos de decisión y autorización. Existen dos comités en función del monto de atribución crediticia, Comité de Crédito Junior y Comité de Crédito Senior. En ambos participan Directores de la Entidad, el Gerente General, el Gerente de Riesgos, y en el Comité Senior, el Presidente. Comité de Activos y Pasivos: teniendo en cuenta la íntima correlación entre los riesgos de mercado, tasa y liquidez, se ha decidido para su gestión la creación del Comité de Activos y Pasivos. Este Comité está integrado por el Presidente, un Director, el Gerente General, el Gerente Financiero y el Gerente de Riesgos. El Comité podrá solicitar la presencia de invitados para el desarrollo o exposición de cuestiones específicas. El Comité de Activos y Pasivos, en función de las atribuciones delegadas por el Directorio, es el órgano encargado de analizar y aprobar las estrategias y políticas de gestión de los riesgos de mercado, tasa y liquidez ejecutadas por la Gerencia Financiera. Adicionalmente existe un Comité de Finanzas que tiene la responsabilidad de la gestión diaria de la posición financiera del banco. Comité de Riesgo Operacional: el riesgo operativo es gestionado actualmente en el marco del Comité de Riesgo Operacional en tanto que el día a día de la gestión está a cargo del Responsable de Riesgo Operacional. El Comité de Riesgo Operacional está integrado por el Vicepresidente, un Director, el Responsable de Riesgo Operacional, el Subgerente General Operativo, el Gerente General y el Gerente de Riesgos. Este comité podrá solicitar la participación de invitados informantes en función de los temas particulares a tratar. La estrategia de negocios y riesgos se plantea y define en oportunidad de la elaboración del plan de negocios y posteriormente se ajusta a la luz de los acontecimientos externos e internos, tanto macroeconómicos como políticos y regulatorios. La implementación y revisión del plan se ejecuta a partir de la interacción de la Alta Gerencia y el Directorio en el ámbito de los distintos comités que tratan los aspectos específicos. Por ejemplo el Comité de Finanzas y el Comité de Activos y Pasivos es el ámbito donde se gestiona y revisa la estrategia financiera y de liquidez mediante la fijación del precio de las tasas activas y pasivas y la política de fondeo.

En el ámbito del Comité de Crédito se fijan las líneas y límites para los clientes de la cartera comercial y se establecen las pautas de concentración de la cartera al momento de la definición de las líneas y las condiciones de las mismas. También es en este ámbito donde se revisan y aprueban las modificaciones a las condiciones crediticias de los productos, como por ejemplo las políticas para los créditos personales (en sus distintas variantes: jubilados, mercado abierto, paquete de productos), prendarios y Leasing. Finalmente el Comité Ejecutivo tiene a su cargo el monitoreo del cumplimiento de las estrategias y define los ajustes necesarios. Tanto la Alta Gerencia como el Directorio están permanentemente asesorados en los aspectos coyunturales de la economía y de los mercados financieros nacionales e internacionales mediante la contratación de los servicios de consultoras económicas externas quienes además de brindar reuniones mensuales proveen informes semanales de coyuntura y seguimiento de las variables macroeconómicas y políticas. Las políticas, metodología y formalización de la administración de la totalidad de los riesgos arriba descriptos se encuentran documentadas y aprobadas en los siguientes manuales: Manual de Políticas de Administración de los Riesgos de Liquidez, Tasa y Mercado, Manual de Estrategia y Polìticas con los lineamientos para la gestión de Riesgos –Pruebas de Tensión, Manual de Estrategia y Política de Crédito, Procedimiento de Riesgo Operacional y una serie de Manuales de Productos. Para llevar adelante la gestión de los riesgos, el Banco se nutre de la información provista por el sistema Bantotal y el sistema de desarrollo propio SGF (Sistema de Gestión Finansur). El primero permite tener en forma integral la información relativa a la posición de un cliente, incluyendo sus líneas de crédito con montos y vencimientos, exposición de deuda por tipo de producto, vencimientos, constancias de cancelaciones etc.. Por su parte el sistema SGF permite ver la cartera de cedentes y firmantes de cheques y facturas, las fechas de vencimiento, los cobrados o rechazados, el historial de rechazos que tuvo un firmante o un cedente respecto de la totalidad de las operaciones realizadas con el banco. A su vez se utilizan otras fuentes de información y herramientas provistos por terceros tales como NOSIS y Reportes Online, estos últimos utilizados fundamentalmente en la gestión del riesgo de crédito. A partir de estos sistemas se elaboran informes que son utilizados por la Gerencia y el Directorio como parte de la gestión y monitoreo de crédito de las carteras. En cuanto a las políticas de cobertura y/o mitigación del riesgo, Banco Finansur tiene como filosofía el cubrir los riesgos asumidos (principalmente el riesgo de crédito) a partir de la solicitud de garantías y/o mediante la operatoria con garantías autoliquidables. El grado de cobertura y tipo de garantía que se solicita está dado en función de la evaluación crediticia que se efectúe sobre el tomador del crédito y a partir de la aprobación y condiciones que establezca el Comité de Crédito. Las principales garantías utilizadas como parte de la estrategia de mitigación del riesgo son: Garantías autoliquidables (cheques de terceros descontados con recurso, facturas de crédito y certificados de obra descontados con recurso), Fianzas y Avales tanto personales como corporativas, Prenda de certificado de depósitos en $ o U$D, Títulos Públicos, Garantías Bancarias, Cauciones de Compañías de Seguro y de Sociedades de Garantías Recíprocas, Prendas de bienes muebles (principalmente automotores), Leasings, Hipotecas, Cesiones de Derechos, etc. El tratamiento de las garantías está desarrollado en los documentos: a) Manual de Garantías Recibidas Parte General y b) Normas y Procedimientos Garantías Recibidas.

Capítulo

2 - Riesgo de crédito

Información cualitativa

Definiciones de posiciones vencidas y deterioradas Información cualitativa Se tendrá en cuenta el requisito general de divulgación cualitativa descripto en el punto c.1. con respecto al riesgo de crédito, incluyendo: 1. Definiciones de posiciones vencidas y deterioradas a efectos contables y para la determinación de previsiones por incobrabilidad. 2. Descripción de los enfoques utilizados para la constitución de previsiones específicas y generales. La gestión del riesgo de crédito se lleva a cabo a través de la Gerencia de Riesgo Crediticio y mediante los Comités de Crédito como órganos máximos de decisión y autorización. Existen dos comités en función del monto de atribución crediticia, Comité de Crédito Junior y Comité de Crédito Senior. En ambos participan Directores, el Gerente General, el Gerente de Riesgos, y en el Comité Senior, el Presidente de la Entidad. El Directorio aprueba la política crediticia y de evaluación de crédito con el fin de proveer un marco para la generación de negocios tendiente a lograr una relación adecuada entre el riesgo asumido y la rentabilidad. La estrategia de crédito se caracteriza por ser flexible, de rápida respuesta a las condiciones del mercado, necesidades de los clientes y oportunidades de negocios que se identifiquen. Un aspecto central de la política de riesgo y originación de préstamos es la orientación prioritaria de las asistencias hacia las pequeñas y medianas empresas (Pymes). El Manual de Estrategia y Política de Crédito junto con los manuales de procedimientos que contienen los lineamientos en la materia, y el cumplimiento de la normativa vigente, persiguen los objetivos que se mencionan a continuación: lograr una adecuada segmentación y atomización de la cartera, por tipo de cliente y en función de los perfiles de riesgo analizados; potenciar la utilización de herramientas de análisis y evaluación del riesgo que mejor se adecuen al perfil del cliente; establecer pautas homogéneas para el otorgamiento de préstamos siguiendo parámetros conservadores basados en la solvencia del cliente, su flujo de fondos, rentabilidad, estructura de garantías/mitigadores de riesgo para el caso de las empresas, y los ingresos y patrimonio para el caso de individuos; establecer límites a las facultades individuales para el otorgamiento de créditos de acuerdo a su monto, propendiendo a la existencia de comités específicos, que según su ámbito de influencia, serán los responsables de definir los niveles de asistencia y las condiciones de las mismas (plazos, garantías, mitigadores de riesgo, etc); optimizar la calidad del riesgo asumido, privilegiando líneas que cuenten garantías adecuadas de acuerdo con el plazo del préstamo y el nivel de riesgo involucrado; efectuar un seguimiento permanente de la cartera de créditos y del nivel de cumplimiento de los clientes. A tales efectos se utiliza el Informe de Control de Mora por Producto el cual contiene los niveles de mora, su evolución y el cumplimiento de los límites de mora definidos como umbrales de apetito de riesgo; monitorear el cumplimiento de los límites vigentes y detección de eventuales desvíos. El Riesgo de Concentración de Crédito es controlado a partir de la definición de límites para los clientes y grupos económicos. Al momento de aprobar las líneas el Comité tiene en cuenta no sólo los límites normativos en cuanto a fraccionamiento y graduación del crédito, sino que también la evaluación de la solvencia del cliente y el tipo de financiación a otorgar. Un ejemplo de ello es la asignación de líneas de crédito por producto (acuerdos en cta. cte. / préstamos financieros / prendarios / descuento de valores, etc) sujetas a un Límite Global por cliente y/o Grupo Económico. Este límite global establece la máxima exposición que puede ser tomada con un cliente o grupo procurando de esta manera una eficiente distribución de la cartera. Adicionalmente, la operatoria de descuento de cheques se establecen también límites máximos de atomización por firmante en función de la línea de crédito total aprobada y las características del cedente y/o firmante. El monitoreo de las principales concentraciones se realiza en forma mensual a partir de lso siguientes informes: a) Revisión de exposiciones por Concentración de Cartera (mensual), b) Análisis de Concentración crediticia según Clasificación de Deudores (mensual). Hasta el momento el Banco no ha definido una política de límites específicos asociados a zonas geográficas y/o actividad. La distribución geográfica del financiamiento se concentra básicamente en Capital Federal y Gran Buenos Aires dada la presencia histórica del Banco en esta zona. A partir del año 2012 se han abierto sucursales en las provincias de Córdoba y Santa Fe y en el 2013 en Chubut y Rio Negro siendo aún minoritaria la cartera de crédito originada por estas últimas. El Riesgo País es analizado al momento de la definición, propuesta y aprobación por parte del Comité de Crédito de las líneas de un cliente, o ante el caso de recibir una garantía para cubrir el riesgo de crédito. Banco Finansur no otorga financiamiento a clientes no residentes, sin embargo, la consideración del riesgo país es tenida en cuenta al momento de aprobar por ejemplo líneas de corresponsales o aceptar garantías cuyo flujo de cobro se genere en el exterior. En cuanto a las actividades a financiar si bien no se establecen límites a las mismas, sí se ha definido qué tipo de actividades son financiables sólo con la aprobación previa del Comité de Crédito Senior y qué tipo de actividades y potenciales clientes no son sujetos de crédito. A los efectos de gestionar y cubrir el Riesgo de Contraparte, la entidad opera a crédito sólo con aquellas que disponen de líneas y hasta los márgenes aprobados. Estos se definen a partir de un proceso de discusión y análisis entre la Gerencia Financiera y la Gerencia de Riesgos a partir del cual se proponen al Comité de Crédito las contrapartes y el monto de las líneas a ser aprobadas. Finalmente el Comité fija los nombres y montos definitivos documentando la decisión en Actas. Aquellas contrapartes que no disponen de líneas sólo pueden operar bajo la modalidad DVP (pago contra entrega). Las principales contrapartes son: entidades financieras, el Banco Central, corporaciones y el mercado ROFEX. A los efectos contables y para el cálculo de previsiones por incobrabilidad las posiciones vencidas y deterioradas se determinan en función de las definiciones normativas establecidas por el Banco Central de la República Argentina. Información cualitativa Se tendrá en cuenta el requisito general de divulgación cualitativa descripto en el punto c.1. con respecto a la cobertura del riesgo de crédito, incluyendo: 1. políticas y procesos para la compensación de partidas dentro y fuera del balance, así como una indicación del grado en que la entidad hace uso de ellos;

2. políticas y procesos para la valuación y la gestión de los activos admitidos como garantías; 3. descripción de los principales activos admitidos como garantía recibidos por la entidad; 4. principales tipos de garantes y contrapartes de derivados crediticios, así como su solvencia; e 5. información sobre concentraciones de riesgo (de mercado o de crédito) dentro de la cobertura aceptada. Ver lo descripto en el punto c.2. Información cualitativa El requisito general de divulgación cualitativa con respecto a derivados y riesgo de crédito de contraparte, incluyendo: 1. Análisis de la metodología utilizada para asignar capital económico y límites de crédito a las exposiciones crediticias por contraparte; 2. Análisis de las políticas para la obtención de activos admitidos como garantías. 3. Análisis del impacto del monto de activos admitidos como garantías que la entidad tendría que proporcionar en caso de una baja de calificación crediticia. Ver lo descripto en el punto c.2.

Información cuantitativa

Valor al cierre de la exposición bruta al riesgo de crédito por tipo de posición crediticia Descripción

Valor

Porcentaje

Documentos a sola firma, descontados y comprados

392.942

38,23%

Adelantos

198.145

19,28%

Personales

188.859

18,38%

Prendarios sobre automotores

75.473

7,34%

Participaciones y cuentas de orden

75.461

7,34%

Tarjetas de crédito

27.723

2,70%

Otros créditos por intermediación financiera

25.994

2,53%

Créditos por arrendamientos financieros

18.513

1,80%

Préstamos para prefinanciación y financiación de exportaciones

15.522

1,51%

Otros préstamos

4.219

0,41%

Con otras garantías prendarias

2.661

0,26%

Hipotecarios sobre la vivienda

1.178

0,11%

Créditos diversos

812

0,08%

Con otras garantías hipotecarias

280

0,03%

Adelantos

Con otras garantías hipotecarias

Con otras garantías prendarias

Créditos diversos

Créditos por arrendamientos financieros

Documentos a sola firma, descontados y comprados

Hipotecarios sobre la vivienda

Otros créditos por intermediación financiera

Otros préstamos

Participaciones y cuentas de orden

Personales

Prendarios sobre automotores

Préstamos para prefinanciación y financiación de exportaciones

Tarjetas de crédito

Valor promedio de la exposición bruta al riesgo de crédito por tipo de posición crediticia Descripción

Valor

Porcentaje

Adelantos

357.962

33,12%

Personales

178.965

16,56%

Documentos a sola firma, descontados y comprados

174.480

16,15%

Otros préstamos

116.112

10,74%

Otros créditos por intermediación financiera

76.093

7,04%

Prendarios sobre automotores

75.102

6,95%

Créditos por arrendamientos financieros

41.672

3,86%

Tarjetas de crédito

32.726

3,03%

Préstamos para prefinanciación y financiación de exportaciones

16.354

1,51%

Con otras garantías prendarias

4.707

0,44%

Descuento de títulos de crédito de acuerdo con el punto 1.1.14 de las normas sobre "Garantías"

3.593

0,33%

Hipotecarios sobre la vivienda

1.154

0,11%

Participaciones y cuentas de orden

821

0,08%

Créditos diversos

532

0,05%

Con otras garantías hipotecarias

354

0,03%

Adelantos

Con otras garantías hipotecarias

Con otras garantías prendarias

Créditos diversos

Créditos por arrendamientos financieros

Descuento de títulos de crédito de acuerdo con el punto 1.1.14 de las normas sobre "Garantías"

Documentos a sola firma, descontados y comprados

Hipotecarios sobre la vivienda

Otros créditos por intermediación financiera

Otros préstamos

Participaciones y cuentas de orden

Personales

Prendarios sobre automotores

Préstamos para prefinanciación y financiación de exportaciones

Tarjetas de crédito

Distribución geográfica de la exposición al riesgo de crédito por zona y tipo de exposición Descripción

Valor

Porcentaje

Adelantos

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

135.318

68,31%

Otros

39.678

20,01%

Provincia de Chubut

23.150

11,68%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros Provincia de Chubut

Documentos a sola firma, descontados y comprados

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

253.333

64,49%

Otros

78.940

20,07%

Provincia de Buenos Aires

60.670

15,44%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros Provincia de Buenos Aires

Hipotecarios sobre la vivienda

Provincia de Buenos Aires

1.178

100,00%

Provincia de Buenos Aires

Con otras garantías hipotecarias

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

280

100,00%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Prendarios sobre automotores

Provincia de Buenos Aires

29.259

38,76%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

19.724

26,13%

Otros

17.161

22,75%

9.330

12,36%

No especificado

Ciudad Autónoma de Buenos Aires No especificado Otros Provincia de Buenos Aires

Con otras garantías prendarias

Ciudad Autónoma de Buenos Aires Provincia de Buenos Aires

2.248

84,51%

412

15,49%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires Provincia de Buenos Aires

Personales

Provincia de Buenos Aires

131.455

69,60%

Otros

37.781

20,01%

No especificado

19.621

10,39%

No especificado Otros Provincia de Buenos Aires

Tarjetas de crédito

Provincia de Buenos Aires

11.736

42,35%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

6.635

23,93%

Otros

6.122

22,07%

Provincia de Santa Cruz

3.229

11,65%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros Provincia de Buenos Aires Provincia de Santa Cruz

Otros préstamos

No especificado

2.119

50,23%

Provincia de Buenos Aires

1.845

43,73%

255

6,04%

Otros

No especificado Otros Provincia de Buenos Aires

Otros créditos por intermediación financiera

Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros

25.509

98,14%

485

1,86%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros

Créditos por arrendamientos financieros

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

8.933

48,26%

Provincia de Córdoba

4.939

26,68%

Otros

4.641

25,06%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros Provincia de Córdoba

Créditos diversos

Provincia de Buenos Aires

812

100,00%

Provincia de Buenos Aires

Préstamos para prefinanciación y financiación de exportaciones

Provincia de Buenos Aires

7.479

48,19%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

5.019

32,33%

Provincia de La Rioja

3.024

19,48%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires Provincia de Buenos Aires Provincia de La Rioja

Participaciones y cuentas de orden

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

25.717

34,10%

Provincia de Buenos Aires

22.279

29,52%

Otros

17.691

23,43%

9.775

12,95%

Del exterior

Ciudad Autónoma de Buenos Aires Del exterior Otros Provincia de Buenos Aires

Exposición por sector económico o tipo de contraparte y tipo de exposición Descripción

Valor

Porcentaje

Adelantos - Privado No Financiero

Industria y minería

123.489

62,32%

Servicios

35.370

17,85%

Construcción

24.332

12,28%

Agropecuario

9.755

4,92%

Comercio

4.434

2,24%

766

0,39%

Familias

Agropecuario Comercio Construcción Familias Industria y minería Servicios

Privado No Financiero

Documentos a sola firma, descontados y comprados - Privado No Financiero

Industria y minería

136.898

34,86%

Servicios

120.706

30,73%

Comercio

81.628

20,78%

Agropecuario

24.340

6,20%

Construcción

19.643

5,00%

Familias

5.169

1,32%

No especificado

4.359

1,11%

Documentos a sola firma, descontados y comprados - Privado Financiero

Servicios

199

100,00%

Servicios Agropecuario Comercio Construcción Familias Industria y minería No especificado

Privado Financiero

Privado No Financiero

Hipotecarios sobre la vivienda - Privado No Financiero

Servicios Familias

1.051

89,29%

126

10,71%

Familias Servicios

Privado No Financiero

Con otras garantías hipotecarias - Privado No Financiero

Comercio

257

91,46%

Servicios

24

8,54%

Comercio Servicios

Privado No Financiero

Prendarios sobre automotores - Privado No Financiero

Familias

69.044

91,48%

Servicios

6.429

8,52%

Familias Servicios

Privado No Financiero

Con otras garantías prendarias - Privado No Financiero

Servicios Industria y minería

2.573

96,69%

88

3,31%

Industria y minería Servicios

Privado No Financiero

Personales - Privado No Financiero

Familias No especificado

188.724

99,93%

134

0,07%

Familias No especificado

Privado No Financiero

Tarjetas de crédito - Privado No Financiero

Familias

24.878

89,74%

Servicios

1.994

7,19%

Agropecuario

305

1,10%

Industria y minería

276

1,00%

Construcción

159

0,57%

No especificado

102

0,37%

9

0,03%

Comercio

Agropecuario Comercio Construcción Familias Industria y minería No especificado Servicios

Privado No Financiero

Otros préstamos - Privado No Financiero

Comercio Industria y minería Familias

3.899

92,42%

254

6,02%

66

1,56%

Comercio Familias Industria y minería

Privado No Financiero

Otros créditos por intermediación financiera - Privado No Financiero

Servicios

12.292

50,14%

Agropecuario

11.169

45,57%

Industria y minería

602

2,46%

Familias

345

1,41%

Comercio

93

0,38%

9

0,04%

1.483

100,00%

Construcción Otros créditos por intermediación financiera - Privado Financiero

Servicios

Servicios Agropecuario Comercio Construcción Familias Industria y minería

Privado Financiero

Privado No Financiero

Créditos por arrendamientos financieros - Privado No Financiero

Servicios

7.839

42,34%

Industria y minería

5.714

30,87%

Familias

1.712

9,25%

Comercio

1.394

7,53%

Construcción

1.040

5,62%

Agropecuario

813

4,39%

Agropecuario Comercio Construcción Familias Industria y minería Servicios

Privado No Financiero

Créditos diversos - Privado No Financiero

Servicios

727

89,53%

Comercio

85

10,47%

Comercio Servicios

Privado No Financiero

Préstamos para prefinanciación y financiación de exportaciones - Privado No Financiero

Industria y minería Comercio Agropecuario

12.459

80,26%

2.188

14,10%

875

5,64%

Agropecuario Comercio Industria y minería

Privado No Financiero

Participaciones y cuentas de orden - Privado No Financiero

Familias

29.499

44,93%

Servicios

13.950

21,24%

Agropecuario

7.789

11,86%

Industria y minería

6.181

9,41%

Construcción

5.855

8,92%

Comercio

2.391

3,64%

21

100,00%

Participaciones y cuentas de orden - Privado Financiero

Servicios Participaciones y cuentas de orden - Residentes en el Exterior

Servicios

9.775

100,00%

Servicios Agropecuario Comercio Construcción Familias Industria y minería

Privado Financiero

Privado No Financiero

Residentes en el Exterior

Desglose de cartera según plazo residual contractual al vencimiento por tipo de exposición Descripción

Valor

Porcentaje

Adelantos

1 Mes

189.863

95,82%

12 Meses

3.207

1,62%

3 Meses

2.803

1,41%

6 Meses

1.817

0,92%

456

0,23%

24+ Meses

1 Mes 12 Meses 24+ Meses 3 Meses 6 Meses

Documentos a sola firma, descontados y comprados

1 Mes

255.402

64,99%

3 Meses

80.895

20,59%

12 Meses

28.960

7,37%

6 Meses

13.747

3,50%

24 Meses

7.690

1,96%

24+ Meses

6.249

1,59%

1 Mes 12 Meses 24 Meses 24+ Meses 3 Meses 6 Meses

Hipotecarios sobre la vivienda

24 Meses 24+ Meses

1.051

89,29%

126

10,71%

24 Meses 24+ Meses

Con otras garantías hipotecarias

1 Mes

280

100,00%

1 Mes

Prendarios sobre automotores

12 Meses

33.442

44,31%

24 Meses

23.425

31,04%

6 Meses

10.230

13,55%

3 Meses

4.147

5,49%

1 Mes

2.917

3,87%

24+ Meses

1.311

1,74%

1 Mes 12 Meses 24 Meses 24+ Meses 3 Meses 6 Meses

Con otras garantías prendarias

12 Meses

2.161

81,21%

24 Meses

412

15,48%

6 Meses

88

3,31%

12 Meses 24 Meses 6 Meses

Personales

24 Meses

116.063

61,45%

12 Meses

40.860

21,64%

6 Meses

16.820

8,91%

3 Meses

7.065

3,74%

1 Mes

5.232

2,77%

24+ Meses

2.819

1,49%

1 Mes 12 Meses 24 Meses 24+ Meses 3 Meses 6 Meses

Tarjetas de crédito

1 Mes

27.723

100,00%

1 Mes

Otros préstamos

6 Meses

2.372

56,22%

1 Mes

1.847

43,78%

1 Mes 6 Meses

Otros créditos por intermediación financiera

1 Mes 12 Meses 24+ Meses

24.257

93,32%

1.320

5,08%

417

1,60%

1 Mes 12 Meses 24+ Meses

Créditos por arrendamientos financieros

12 Meses

8.205

44,32%

24 Meses

6.046

32,66%

6 Meses

4.262

23,02%

12 Meses 24 Meses 6 Meses

Créditos diversos

1 Mes 12 Meses

727

89,53%

85

10,47%

1 Mes 12 Meses

Préstamos para prefinanciación y financiación de exportaciones

6 Meses

8.043

51,81%

1 Mes

6.604

42,55%

875

5,64%

3 Meses

1 Mes 3 Meses 6 Meses

Préstamos con deterioro por sector económico o tipo de contraparte Descripción

Valor

Porcentaje

Familias

59.566

59,16%

Industria y minería

13.227

13,14%

Agropecuario

10.003

9,94%

Servicios

9.869

9,80%

Construcción

5.857

5,82%

Comercio

2.132

2,12%

21

0,02%

Privado No Financiero

No especificado

Agropecuario Comercio Construcción Familias Industria y minería No especificado Servicios

Previsiones específicas por sector económico o tipo de contraparte Descripción

Valor

Porcentaje

Familias

37.483

49,82%

Industria y minería

11.577

15,39%

Agropecuario

9.633

12,80%

Servicios

7.378

9,81%

Construcción

6.308

8,38%

Comercio

2.803

3,73%

56

0,07%

Privado No Financiero

No especificado

Agropecuario Comercio Construcción Familias Industria y minería No especificado Servicios

Privado Financiero

Servicios

17

100,00%

Servicios

Residentes en el Exterior

Servicios

98

100,00%

Servicios

Previsiones genéricas por sector económico o tipo de contraparte Descripción

Valor

Porcentaje

Privado No Financiero

Familias

12.060

46,41%

Industria y minería

6.305

24,27%

Servicios

3.919

15,09%

Agropecuario

1.846

7,11%

Comercio

1.340

5,16%

453

1,74%

56

0,22%

Construcción No especificado

Agropecuario Comercio Construcción Familias Industria y minería No especificado Servicios

Privado Financiero

Servicios

17

100,00%

Servicios

Residentes en el Exterior

Servicios

98

100,00%

Servicios

Dotación de previsiones específicas por sector económico o tipo de contraparte Descripción

Valor

Porcentaje

Familias

8.228

41,40%

Industria y minería

5.539

27,87%

Servicios

2.716

13,66%

Agropecuario

1.544

7,77%

Comercio

1.340

6,74%

453

2,28%

56

0,28%

Privado No Financiero

Construcción No especificado

Agropecuario Comercio Construcción Familias Industria y minería No especificado Servicios

Privado Financiero

Servicios

17

100,00%

Servicios

Residentes en el Exterior

Servicios

98

100,00%

Servicios

Deuda dada de baja en el período por sector económico o tipo de contraparte Descripción

Valor

Porcentaje

Privado No Financiero

2.973

100,00%

Privado No Financiero

Préstamos con deterioro por zona geográfica Descripción

Valor

Porcentaje

Provincia de Buenos Aires

37.110

36,87%

Otros

33.576

33,34%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

29.989

29,79%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros Provincia de Buenos Aires

Previsiones específicas de préstamos con deterioro por zona geográfica Descripción

Valor

Porcentaje

Provincia de Buenos Aires

24.120

36,52%

Otros

23.566

35,63%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

18.404

27,85%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros Provincia de Buenos Aires

Previsiones genéricas de préstamos con deterioro por zona geográfica Descripción

Valor

Porcentaje

Otros

6.110

36,30%

Provincia de Buenos Aires

5.768

34,31%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

4.944

29,39%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros Provincia de Buenos Aires

Préstamos con más de 90 días de atraso por zona geográfica Descripción

Valor

Porcentaje

Provincia de Buenos Aires

30.057

35,51%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

27.507

32,50%

Otros

27.078

31,99%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros Provincia de Buenos Aires

Previsiones específicas de préstamos con más de 90 días de atraso por zona geográfica Descripción

Valor

Porcentaje

Provincia de Buenos Aires

23.847

36,41%

Otros

23.287

35,60%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

18.318

27,99%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros Provincia de Buenos Aires

Previsiones genéricas de préstamos con más de 90 días de atraso por zona geográfica Descripción

Valor

Porcentaje

Otros

5.833

36,04%

Provincia de Buenos Aires

5.500

33,95%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

4.859

30,01%

Ciudad Autónoma de Buenos Aires Otros Provincia de Buenos Aires

Movimientos de las previsiones por incobrabilidad Valor

1.120

Capítulo

3 - Cobertura del riesgo de crédito

Información cualitativa

Políticas y procesos para la compensación de partidas Información cualitativa Se tendrá en cuenta el requisito general de divulgación cualitativa descripto en el punto c.1. con respecto a la cobertura del riesgo de crédito, incluyendo: 1. políticas y procesos para la compensación de partidas dentro y fuera del balance, así como una indicación del grado en que la entidad hace uso de ellos; 2. políticas y procesos para la valuación y la gestión de los activos admitidos como garantías; 3. descripción de los principales activos admitidos como garantía recibidos por la entidad; 4. principales tipos de garantes y contrapartes de derivados crediticios, así como su solvencia; e 5. información sobre concentraciones de riesgo (de mercado o de crédito) dentro de la cobertura aceptada. Ver lo descripto en el punto c.2. Ver lo descripto en el punto C.1. y C.2.

Información cuantitativa

Exposición total cubierta por activos admitidos como garantía luego de aforo por cartera Descripción

Valor

Porcentaje

Consumo

126

59,72%

Comercial

85

40,28%

Comercial Consumo

Exposición total cubierta por garantías personales/derivados crediticios por cartera Descripción

Valor

Porcentaje

Comercial

576.345

63,42%

Consumo

245.220

26,98%

Irrecuperables en cuentas de orden

48.656

5,35%

Comercial asimilable a consumo

38.579

4,25%

Comercial Comercial asimilable a consumo Consumo Irrecuperables en cuentas de orden

4 - Exposiciones con derivados y contrapartes

Capítulo

Información cualitativa

Análisis de la metodología para asignar capital económico y límites de crédito Información cualitativa El requisito general de divulgación cualitativa con respecto a derivados y riesgo de crédito de contraparte, incluyendo: 1. Análisis de la metodología utilizada para asignar capital económico y límites de crédito a las exposiciones crediticias por contraparte; 2. Análisis de las políticas para la obtención de activos admitidos como garantías. 3. Análisis del impacto del monto de activos admitidos como garantías que la entidad tendría que proporcionar en caso de una baja de calificación crediticia. Ver lo descripto en el punto c.2. Ver lo descripto en el punto C.1. y C.2.

Información cuantitativa

Costo de reposición positivo bruto de contratos Valor

99.320

Exposición crediticia actual neta Valor

146

Colateral obtenido Valor

13

Valor nocional de derivados de crédito Valor

48.410

Exposición potencial futura por tipo de exposición de crédito Descripción

Moneda extranjera

Valor

Porcentaje

146

100,00%

Moneda extranjera

Exposición al riesgo de contraparte por tipo de exposición de crédito Descripción

Moneda extranjera

Valor

Porcentaje

146

100,00%

Moneda extranjera

Valor nocional de derivados crediticios para cartera crediticia propia Valor

0

Valor nocional de derivados crediticios para actividades de intermediación Valor

48.410

Distribución de los derivados crediticios por tipo y uso Descripción

Otros - Actividades de intermediación

Valor

Porcentaje

48.410

100,00%

Otros - Actividades de intermediación

Distribución de los derivados crediticios por protección adquirida/vendida y uso Descripción

Valor

Porcentaje

Protección adquirida - Actividades de intermediación

28.544

58,96%

Protección vendida - Actividades de intermediación

19.866

41,04%

Protección adquirida Actividades de intermediación Protección vendida Actividades de intermediación

Exposición actual positiva de las operaciones DvP fallidas Valor

0

Exposición de las operaciones No DvP sin segundo tramo Valor

0

Capítulo

5 - Titulización

Información cualitativa

Objetivos de la entidad en relación con la actividad de titulización El requisito general de divulgación cualitativa con respecto a las titulizaciones (incluidas las sintéticas), incluyendo un análisis de: 1. Los objetivos de la entidad en relación con la actividad de titulización, especificando en qué medida estas actividades transfieren el riesgo de crédito de las exposiciones subyacentes desde la entidad a terceros, e incluyendo los tipos de riesgo asumidos y retenidos con la actividad de retitulización; La securitizacion de activos por parte de la Entidad tiene objetivos múltiples: en términos de liquidez, como herramienta para diversificar las fuentes de fondeo tales como los depósitos, Obligaciones Negociables, etc.; en términos de riesgo crediticio, como herramienta para reducir la exposición al riesgo de crédito de los activos que se ceden al Fideicomiso dado que la cesión de los mismos es sin recurso de la Entidad; en términos de descalce de plazos, como una herramienta para reducir el descalce ya que permite a la Entidad el reemplazo de una cartera de créditos con una determinada duration por liquidez; en términos de capital, dependiendo del tratamiento normativo y el activo subyacente, permite un uso más eficiente del capital de la Entidad; en términos de mercado de capitales, como una herramienta para darle mayor presencia y participación a la Entidad en los mercados regulados y de capitales. Respecto de los riesgos cedidos y asumidos, por parte de la Entidad, se reduce el riesgo de crédito de la cartera cedida y se asume el riesgo de mercado en caso que los Valores de Deuda Fiduciaria o Certificados de Participación queden en el activo de la Entidad.

2. Naturaleza de otros riesgos (ej. Riesgo de liquidez) inherentes a los activos titulizados; Los activos titulizados al Fiduciario permiten la emisión, por parte del Fideicomiso, de los valores de deuda fiduciaria y los certificados de participación que se colocan en el mercado en oferta pública. En caso que los valores de deuda fiduciaria y los certificados de participación queden en el activo de la Entidad, los mismos están expuestos, además de al riesgo de crédito subyacente, al riesgo de mercado por la posible volatilidad o valuación de los mismos a través del VPP y al riesgo de liquidez dada la poca profundidad del mercado secundario para estos instrumentos. 3. Funciones desempeñadas por la entidad en los procesos de titulización (por ejemplo originador, inversor, patrocinador, proveedor de mejoras crediticias, etc) y grado de implicación en cada uno de ellos; La Entidad ha desempeñado diferentes tareas en la securitizacion de activos: Fiduciante: cediendo los activos al Fideicomiso Administrador: administrando la cobranza y la rendición de cuentas al Fiduciario del Fideicomiso Fiduciario: como responsable de la administración y custodia de los activos subyacentes por el plazo establecido y en las condiciones que establece el Contrato de Fideicomiso suscripto por las partes. Organizador: coordinando las tareas relativas al proceso de oferta publica ante la Comisión Nacional de Valores Colocador: coordinando la oferta publica y colocación primaria de los Valores de Deuda Fiduciaria y Certificados de Participación emitidos por el Fiduciario ante el mercado.

4. Descripción de los procesos implementados para monitorear los cambios en los riesgos de crédito y de mercado de las exposiciones en titulizaciones (por ejemplo, cómo impacta el comportamiento de los activos subyacentes en las exposiciones en titulizaciones), indicando la diferencia de estos procesos cuando se aplican a las exposiciones en retitulizaciones. El seguimiento del riesgo de mercado al que se encuentra expuesta la Entidad en el supuesto de contar dentro del activo con Valores de Deuda Fiduciaria o Certificados de Participación se hace a través del Informe de Master Servicer elaborado por el Agente de Revisión y Control del Fideicomiso. Dicho informe es elaborado mensualmente por un participante independiente y analiza analiza la performance de la cartera y las cobranzas del Fideicomiso, el flujo teórico y real del Fideicomiso y la mora permitiendo prever el impacto en el Balance a través del Valor Patrimonial Proporcional del Fideicomiso. Está valuación del Valor Patrimonial Proporcional se concilia trimestralmente con los Estados Contables del Fideicomiso. 5. Descripción de las políticas de la entidad para cubrir los riesgos retenidos a través de exposiciones en titulizaciones o retitulizaciones; Ver respuesta al punto c.5.4. 6. Explicación sobre el método utilizado por la entidad para la determinación de los requisitos de capital para sus actividades de titulización. El Banco considera el requisito de capital a través del tratamiento que exigen las normas de capitales mínimos para los diferentes tipos de riesgo. Tanto las exigencias por la tenencia de Valores de Deuda Fiduciaria y Certificados de Participación y por la cartera fideicomitida registrada en cuentas de orden, se contemplan dentro de la exigencia por riesgo de mercado. 7. Una lista de: • los tipos de Entes de Próposito Especial (SPEs) que la entidad, en calidad de patrocinador, utiliza para titulizar exposiciones de terceros, indicando si la entidad tiene exposiciones respecto de estos SPEs, ya sea dentro o fuera de balance; y • las subsidiarias que i) la entidad gestiona o asesora y ii) que invierten en las exposiciones en titulizaciones que la entidad ha titulizado o en SPEs que la entidad patrocina. La Entidad ha participado en securitizaciones de activos propios con la tarea de Fiduciante y Administrador y en el caso de securitizaciones de activos de terceros, como Organizador, Fiduciario y Colocador.

8. Un resumen de las políticas contables de la entidad con respecto a las actividades de titulización, especificando: • Los criterios para dar de baja del balance los activos objeto de titulización; • Los criterios para el reconocimiento de resultados en los supuestos de baja de los activos del balance; • Los métodos y supuestos clave utilizados para estimar los riesgos y beneficios retenidos sobre los activos titulizados, así como para la valuación de las posiciones retenidas o adquiridas. • Los cambios en los métodos y supuestos clave respecto del período anterior y su impacto. • El tratamiento de las titulizaciones sintéticas si no fue explicitado en otras políticas contables (por ejemplo, las referidas a derivados). • Cómo se valúan las exposiciones que se tiene intención de titulizar. • Las políticas para el reconocimiento de pasivos originados por acuerdos que podrían generar para la entidad la obligación de proveer apoyo financiero para los activos titulizados. Las activos objeto de la titulización son dados de baja del activo en el momento en que la operación de conformación del activo se realiza. Los resultados generados por la operación se contabilizan en el momento en que la operación se realiza. Los riesgos y beneficios retenidos sobre los activos titulizados se estiman en base a la característica de los activos titulizados, teniendo en cuenta su porcentaje estimado de cobrabilidad en base a la historia de cobrabilidad de la mencionada cartera. Los mismos, se mantienen contabilizados en cuentas de orden para poder observar su comportamiento y no perder su historia. Respecto a la valuación de las posiciones retenidas o adquiridas, los títulos de deuda se valúan a costo más rendimiento, mientras que las certificados de participación se valúan mediante el método del valor patrimonial proporcional.

9. Explicación de los cambios significativos respecto de cualquier ítem de la información cuantitativa (por ejemplo: cantidad de activos que se planifica titulizar) desde el último período informado.

La Entidad no cuenta en la actualidad ni planea efectuar titulizaciones de activos en el corto plazo.

Capítulo

6 - Riesgo de mercado

Información cualitativa

Requisito general de divulgación cualitativa con respecto al riesgo de mercado Información cualitativa El requisito general de divulgación cualitativa con respecto al riesgo de mercado. Es el riesgo de pérdida que surge de fluctuaciones adversas en los precios de mercado de los activos financieros con cotización. Banco Finansur, ha definido su filosofía de riesgo como “Conservadora”. Las posiciones expuestas a riesgo de mercado son aquellas definidas en la Matriz de Productos y Límites a partir de la cual el Comité de Activos y Pasivos fija los umbrales máximo de riesgo a asumir por la Gerencia Financiera. Las posiciones más importantes son aquellas en divisas y en Letras y Notas del Banco Central de la República Argentina, y son activos con liquidez diaria e inmediata con volatilidad histórica acotada. La Gerencia de Finanzas gestiona en el día a día el riesgo de mercado para las carteras de negociación e inversión, siguiendo los lineamientos y límites establecidos en la Política de Administración de los Riesgos de Liquidez, Tasa y Mercado. El Comité de Activos y Pasivos es el órgano responsable de la supervisión y control de los riesgos de mercado, tasa y liquidez. Sus principales funciones son: a) Analizar y aprobar las políticas y estrategias de gestión de los Riesgos de Mercado, Tasa y Liquidez, todo ello en función de las atribuciones que al respecto delegue el Directorio. b) Identificar, evaluar, controlar y mitigar los riesgos de Mercado, Tasa y Liquidez. c) Aprobar la Matriz de Productos y Lìmites. d) Autorizar desvíos a las políticas y límites. e) Identificar situaciones de emergencia y a partir del análisis de las mismas desarrollar e implementar los Planes de Contingencia específicos en función de cada tipo de riesgo. A su vez, en el marco del proceso de Gestión Integral de Riesgos las decisiones adoptadas por el Comité de Finanzas y supervisados por el Comité de Activos y Pasivos son revisadas en el Comité Ejecutivo. A efectos de medir este riesgo, la Entidad utiliza la metodología de valor a riesgo (“VaR”) conforme a lo establecido en la normativa del BCRA para la determinación de la exigencia de capital mínimo por riesgo de mercado para aquellos activos negociados habitualmente en mercados institucionalizados. Esta metodología se basa en métodos estadísticos que toman en cuenta aquellas variables que pueden provocar un cambio en el valor de las carteras de la Entidad, como ser, tipos de cambio, cotización de los títulos y volatilidad. El VaR expresa el monto máximo de pérdida esperada con un nivel de confianza del 99%. Adicionalmente el Banco cuenta con un modelo para la administración y control del Riesgo de Mercado que se basa en el establecimiento de límites y pérdidas máximas diarias para cada operador y grupo de productos definidos en función de diversos factores de riesgo. El modelo se basa en una Matriz de Productos y Límites. El límite diario máximo es el volumen máximo que cada operador puede operar por grupo de producto. La pérdida diaria máxima es la máxima perdida que un operador puede tener por grupo de producto en un mismo día. Para esto, el Banco estableció los siguientes grupos de productos que pueden operarse: Divisas Futuros de Dólar y otros derivados Títulos Públicos Acciones y Obligaciones Negociables Para cada grupo de producto, el Gerente de Finanzas y el Comité de Activos y Pasivos definieron los instrumentos financieros que pueden operarse. Con el objetivo de mitigar y controlar el riesgo de mercado, la Gerencia de Finanzas monitorea diariamente las siguientes variables: a) Rendimientos de los títulos públicos y privados b) Liquidez y volumen de los mercados en los que el Banco opera c) Bid/Ask spread de los productos d) Tasas de corte del mercado primario de deuda y de Fideicomisos Financieros e) Volatilidad de los principales índices bursátiles y commodities f) Evolución de las principales tasas de interés locales e internacionales g) Evolución del tipo de cambio y las monedas de los principales socios comerciales del país. Como producto del monitoreo descripto en el párrafo anterior, la Gerencia de Finanzas elabora: a) la Planilla de Posición de Títulos de Trading y de Investment de activos con cotización, b) la Posición de Cambios, c) la Posición de Futuros de Dólar y d) la Posición de Acciones. Las diferentes posiciones permiten monitorear y controlar los activos en los cuales el Banco está posicionado, los precios de compra, los precios de mercado y el resultado diario con el objetivo de poder medir los riesgos y controlar las pérdidas máximas por producto. En el caso de la Posición de Títulos se incluye el análisis y control de los límites de exposición al sector público por tipo de activo.

Información cuantitativa

Requerimientos de capital por activos nacionales Valor

475

Requerimientos de capital por posiciones en moneda extranjera Valor

903

Capítulo

7 - Riesgo operacional

Información cualitativa

Descripción del método para la evaluación del capital por riesgo operacional Información cualitativa 1. El requisito general de divulgación cualitativa con respecto al riesgo operacional, incluyendo la descripción del método para la evaluación del capital por este tipo de riesgo. La Entidad ha implementado un sistema de gestión que se ajusta a los lineamientos establecidos por el BCRA en la Comunicación “A” 4793. En ese marco, se ha creado la Unidad Operativa de Riesgo Operacional, cuya función principal es el monitoreo de todos los riesgos operativos. En diciembre de 2009, el Directorio decidió crear el Comité de Riesgo Operacional encargado de planificar, coordinar y velar por el cumplimiento de las políticas de control de Riesgo Operacional. Durante el año 2009 la Entidad procedió a realizar los relevamientos de los distintos procesos definidos, tanto críticos como no críticos, detectando los controles y la ausencia de los mismos, generando planes de remediación que se implementaron en el transcurso de 2009 y de 2010. Durante los años 2011, 2012 y 2013 se han llevado a cabo acciones de capacitación al personal, seguimiento de los planes de remediación, revisión del mapeo efectuado a nivel de proceso y subproceso y definición de los indicadores de riesgo. A lo largo del año 2014 se trabajó en mejorar la captura y registro de los eventos de pérdidas operacionales de manera tal de fortalecer la base de datos.

Capítulo

8 - Posiciones en acciones

Información cualitativa

Distinción de las tenencias en las que se esperan ganancias de capital Información cualitativa 1. El requisito general de divulgación cualitativa con respecto al riesgo por acciones, incluyendo: • una distinción de las tenencias en las que se esperan ganancias de capital de aquellas mantenidas por otros motivos, p.ej., empresariales o estratégicos; y • un análisis de las políticas relevantes aplicadas a la valuación y contabilización de las tenencias en la cartera de inversión. Se incluyen las técnicas contables y las metodologías de valuación utilizadas, abarcando los supuestos básicos y las prácticas que afectan la valuación, así como las modificaciones significativas en estas prácticas. Las tenencias de acciones pueden separarse en dos grandes ítems: para cartera de inversión o para cartera de compra-venta o intermediación. Las primeras de ellas, se encuentran sujetas al riesgo de crédito y se enmarcan dentro de lo señalado en el punto c.2., mientras que las segundas, están sujetas al riesgo de mercado principalmente y se enmarcan en el punto c.6. Las tenencias accionarias para cartera de inversión son de carácter estratégico. Se valúan a costo más rendimiento porque en ningún caso se ejerce control o influencia significativa. Por otra parte, la Entidad puede contar con posiciones de acciones que son aprobadas en el marco del Comité de Activos y Pasivos y en el Comité de Finanzas. Dicha aprobación establece específicamente las acciones a tener en posición, el monto y la perspectiva que la Entidad tiene respecto de las ganancias de capital futuras. Respecto de la valuación de las mismas, todas las posiciones son valuadas diariamente a valor de mercado, de acuerdo a los precios de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.

Información cuantitativa

Valor de las inversiones en el balance Valor

2.173

Valor razonable de las inversiones en el balance Valor

2.173

Importe de inversiones con cotización pública por tipo Descripción

Valor

Porcentaje

En sociedades no controladas

2.173

100,00%

En sociedades no controladas

Suma de ganancias y pérdidas realizadas en el período Valor

0

Requerimientos de capital por grupos de acciones apropiados Descripción

En sociedades no controladas

Valor

Porcentaje

0

100,00%

En sociedades no controladas

Capítulo

9 - Riesgo de tasa de interés

Información cualitativa

Aspectos en materia de Transparencia Información cualitativa 1. El requisito general de divulgación cualitativa incluyendo, como mínimo, los aspectos en materia de Transparencia, definidos en las Normas sobre “Lineamientos para la Gestión de Riesgos en las entidades financieras”.

El riesgo de tasa de interés está definido como la posibilidad de que se produzcan cambios en la condición financiera de la entidad producto de fluctuaciones en las tasas de interés con consecuencias adversas en los ingresos financieros netos y en su valor económico. La Gerencia de Finanzas gestiona en el día a día el riesgo de tasa de interés siguiendo los lineamientos y límites establecidos en la Política de Administración de los Riesgos de Liquidez, Tasa y Mercado. El Comité de Activos y Pasivos es el órgano responsable de la supervisión y control de los riesgos de mercado, tasa y liquidez. Sus principales funciones son: a) Analizar y aprobar las políticas y estrategias de gestión de los Riesgos de Mercado, Tasa y Liquidez, todo ello en función de las atribuciones que al respecto delegue el Directorio. b) Identificar, evaluar, controlar y mitigar los riesgos de Mercado, Tasa y Liquidez. c) Aprobar la Matriz de Productos y Lìmites. d) Autorizar desvíos a las políticas y límites. e) Identificar situaciones de emergencia y a partir del análisis de las mismas desarrollar e implementar los Planes de Contingencia específicos en función de cada tipo de riesgo. A su vez, en el marco del proceso de Gestión Integral de Riesgos las decisiones adoptadas por el Comité de Finanzas y supervisadas por el Comité de Activos y Pasivos son revisadas en el Comité Ejecutivo. La Entidad revisa periódicamente el análisis de sensibilidad con respecto a oscilaciones en el nivel de tasas de interés tomando las posiciones que se mantienen en activos y pasivos que devengan tasas de interés considerando a esos efectos el segmento de moneda local y moneda extranjera. El riesgo por descalce de tasa se calcula realizando un análisis de sensibilidad que permite apreciar cual es el cambio del valor patrimonial ante una suba de un punto en la tasa de interés. A esos fines, se determina la pérdida potencial máxima en el valor neto económico de la cartera de activos y pasivos considerando un horizonte de tiempo de tres meses con 99% de grado de confianza y utilizando el modelo y los demás parámetros establecidos por el BCRA para la determinación del requerimiento de capital mínimo por riesgo de tasa de interés. La cuantificación se hace teniendo en cuenta dicha variación de la tasa de intereses y los descalces en pesos y en dólares por separado, teniendo en cuenta los siguientes tramos: hasta 30 días, de 30 a 90 días (tramos mensuales), de 90 a 180 días, de 181 días a 1 año y desde 1 año en adelante. Con el objetivo de mitigar y controlar el riesgo de tasa de interés, la Gerencia de Finanzas monitorea diariamente las siguientes variables: a) Evolución de la tasa pasiva b) Evolución de la tasa activa c) Evolución del stock de préstamos y depósitos en el sistema financiero d) Análisis del plazo promedio de los depósitos y los préstamos en el sistema financiero y en el Banco e) Evolución de las principales tasas de interés de referencia en el mercado (Badlar, Licitación Letras y Notas del BCRA, Tasa de pases pasivos, Tasa de Call y Pases, Tasas implícitas futuros de dólar, etc.) f) Evolución del plazo promedio de los depósitos g) Evolución de la tasa promedio de los depósitos h) Evolución de la composición y concentración de los depósitos. Como producto del monitoreo descripto se elabora el Análisis de descalce por Bandas Temporales el cual tiene como objetivo el control de los descalces para cada una de las bandas temporales.

Información cuantitativa

Requisito de capital adicional por riesgo de tasa de interés Valor

2.056

Capítulo 10 - Remuneraciones Información cualitativa

Información relativa a los órganos que supervisan la remuneración Información Cualitativa 1.- Información relativa a los órganos que supervisan la remuneración 1.1 Conforme a lo publicado en el inciso “o” del apartado C del Código de Gobierno Societario, el Directorio del Banco Finansur es el responsable de aprobar, vigilar y revisar el diseño y el funcionamiento en la Entidad del sistema de retribuciones de todo el personal y, de corresponder, del sistema de incentivos económicos al personal, conforme las disposiciones legales vigentes, asegurándose de que se implementen conforme lo previsto. La Entidad no posee un Comité de Remuneraciones e Incentivos al Personal, dado que el Directorio cuenta con tres Directores titulares altamente involucrados en la gestión diaria del Banco y con la suficiente idoneidad y experiencia en temas de políticas de recursos humanos. La Asamblea General de Accionistas, según lo previsto en la Ley de Sociedades Comerciales, es la responsable por la fijación de la remuneración de los miembros del Directorio. El Departamento de Recursos Humanos, que depende de la Subgerencia General Operativa, es el área encargada de elevar al Directorio las propuestas vinculadas al sistema de remuneraciones e incentivos y de implementar las políticas definidas, siendo alguna de sus funciones las siguientes: a. Proponer al Directorio la política de retribución de los altos directivos, así como las condiciones básicas de sus contratos, supervisando de forma directa la remuneración de los altos directivos encargados de la gestión de riesgos y con funciones de cumplimiento de la Entidad. b. Proponer al Directorio la política de retribución de aquellos empleados cuyas actividades profesionales incidan de una manera significativa en el perfil de riesgo de la Entidad. c. Velar por la observancia de la política retributiva establecida por el Directorio y revisar periódicamente la política de remuneraciones aplicada a los ejecutivos y altos directivos y aquellos empleados cuyas actividades profesionales incidan de una manera significativa en el perfil de riesgo de la Entidad. 1.2 Banco Finansur no cuenta con el servicio de consultores externos contratados que intervinieran en el proceso de política retributiva, aunque está previsto incorporar para el año 2014 la participación de un consultora privada externa. 1.3 La política de remuneraciones de Banco Finansur tiene alcance nacional e incluye todas las unidades de negocio de la entidad, no aplicándose la misma a subsidiarias o filiales extranjeras, por no existir las mismas. 1.4 El Directorio de Banco Finansur vela por la observancia de la política retributiva establecida y revisa periódicamente la política de remuneraciones aplicada a los directores con funciones ejecutivas, a la alta gerencia y a los empleados cuyas funciones incidan en el perfil de riesgo de la Entidad. Para ello, la Entidad tiene identificado al universo de funcionarios que conforman este segmento de su dotación. Forman parte del universo identificado: • Los directores con funciones ejecutivas. • Los miembros de la alta gerencia. • Los gerentes de sucursal y responsables de centros de pago • Con carácter general, los responsables de áreas que asuman riesgos significativos, como ser oficiales de negocios, gerente de finanzas y miembros del Comité de Riesgos de Crédito. Cada año, el Departamento de Recursos Humanos revisa y, en su caso actualiza, el listado de los funcionarios que componen el universo identificado, con la finalidad de identificar las personas de la organización que cumplen los parámetros señalados anteriormente. Al cierre del año 2014, el citado universo estaba compuesto por 34 funcionarios, lo que suponía aproximadamente un 17% de la plantilla de personal. 2.- Información relativa al diseño y la estructura de los procesos de remuneración 2.1 Los principios básicos que guían la política retributiva de Banco Finansur son los siguientes: • Que las retribuciones sean congruentes con una gestión rigurosa de los riesgos sin propiciar una a asunción inadecuada de los mismos, y que estén alineadas con los intereses de los accionistas, fomentando la creación de valor a largo plazo. • La retribución fija en Banco Finansur se establece tomando en consideración el nivel de responsabilidad y la trayectoria profesional del empleado en la entidad, fijándose una referencia salarial para cada función que refleja su valor para la Organización. Esta referencia salarial se define mediante el análisis de la equidad interna y el contraste con el mercado en materia de compensación. • En la retribución total del empleado, el componente fijo constituirá una parte suficientemente elevada para permitir la máxima flexibilidad respecto a los componentes variables. • La retribución variable de Banco Finansur constituye un elemento clave en la política retributiva del Banco, ya que retribuye la creación de valor en el mismo a través de cada una de las áreas y unidades que configuran la organización, recompensando, en definitiva, las aportaciones individuales, de los equipos y la agregación de todos ellos a los resultados recurrentes del Banco. Más allá de esto, la retribución variable no está garantizada y es lo suficientemente flexible como para que, bajo determinadas circunstancias, pueda ser incluso suprimida completamente. • Que el paquete retributivo global y su estructura sean competitivos, facilitando la atracción, retención y una remuneración adecuada de la alta gerencia y de los recursos críticos de la entidad. • La determinación del importe de la retribución variable de las sucursales y centros de pago se realiza al final de cada trimestre calendario teniendo en cuenta el logro de los objetivos cuantitativos específicos y de otros factores cualitativos adicionales. 2.2 A los efectos del cumplimiento de sus funciones, el Directorio de Banco Finansur se ha reunido en tres ocasiones durante el ejercicio 2014 para tratar todas aquellas cuestiones que ha considerado relevantes a efectos de la política retributiva de la entidad. 2.3 La Entidad tiene implementado un sistema de Evaluación de Desempeño que considera el análisis de diversas variables para medir la gestión de la Alta Gerencia, los mandos medios y los distintos empleados. El resultado de esta evaluación es utilizado como parámetro en la definición de la movilidad de las retribuciones. 3.- Descripción de la manera en que los riesgos actuales y futuros son tomados en cuenta en los procesos de remuneración 3.1 El personal que desarrolla en Banco Finansur funciones de control cuenta dentro de su retribución variable con un mayor peso de los objetivos relacionados con sus funciones, favoreciendo su independencia frente a las áreas de negocio que supervisa. Así, los indicadores no financieros tienen un mayor peso que los indicadores financieros en las unidades que realizan funciones de control, para reforzar, la independencia del personal que ejerza funciones de control respecto de las áreas que supervisa. 3.2 Si en un ejercicio el Banco Finansur obtuviese resultados financieros negativos (presentase pérdidas), sin considerar los resultados singulares, los beneficiarios no recibirán la Retribución Variable Anual que corresponda al ejercicio al que se refieran las pérdidas. 3.3 En todo caso la retribución variable se pagará únicamente si resulta sostenible de acuerdo con la situación del Banco Finansur en su conjunto y si se justifica en función de los resultados de la Entidad. 3.4 La naturaleza y tipo de medidas utilizadas para tener en cuenta los riesgos actuales y futuros no han sufrido cambios en el último año, así como tampoco tuvo impacto en las remuneraciones del personal. 4.- Descripción de las formas en las cuales la entidad trata de vincular el desempeño durante el periodo de medición con los niveles de remuneración.

4.1 Los principales indicadores de desempeño para la entidad a nivel de líneas de negocios e individuos está determinado de la siguiente manera: ? Línea de negocio Banca Empresas. Mediante el análisis de colocación de productos a nivel cantidad, calidad y mix de ambos en periodos trimestrales de tiempo. ? Línea de negocio Banca Individuos. Mediante la fijación de objetivos comerciales con mínimos y metas destinado a colocación de los productos que comercializa el banco a través de su red de sucursales y centros de pago. ? A nivel individuos. Mediante el cumplimiento de objetivos a nivel individual y de área, sumado al monitoreo y evaluación de competencias laborales tales como: Trabajo en equipo, Toma de decisiones, Iniciativa, Resolución de problemas, Adaptabilidad y Manejo del cambio. 4.2 La retribución variable de Banco Finansur constituye un elemento importante en la política retributiva de la entidad, ya que retribuye la creación de valor a través de cada una de las áreas y unidades que configuran Banco Finansur, recompensando, en definitiva, las aportaciones individuales, de los equipos y la agregación de todos ellos a los resultados recurrentes del banco. El modelo de retribución variable de Banco Finansur se basa en el establecimiento de indicadores de creación de valor para cada unidad que junto con la evolución del resultado del Área a la que pertenece y del banco en su conjunto, determinan la retribución variable a percibir por los integrantes de dicha unidad, realizándose la distribución entre ellos sobre la base del desempeño individual, que se concreta a través de una evaluación individual de los indicadores establecidos. 4.3 En caso que los indicadores de desempeño a nivel de unidad de negocio o individual sean adversos, Banco Finansur no abonará la retribución variable que hubiera correspondido percibir en caso de haber obtenido una evaluación de desempeño satisfactoria. 5.- Descripción de las formas en las que la entidad trata de ajustar la remuneración a fin de obtener en cuenta los desempeños de largo plazo. 5.1 y 5.2 Banco Finansur no cuenta, dentro de su política de remuneración, con un sistema de pago de remuneraciones variables basadas en desempeños de largo plazo, así como tampoco de diferimiento e irrevocabilidad de las mismas. 6.- Descripción de las diferentes formas de remuneración variable que la entidad utiliza y la justificación de su uso. 6.1 y 6.2 La Retribución Variable Anual del Universo Identificado en Banco Finansur está constituida por una retribución variable ordinaria en efectivo, no contando con un sistema de retribución variable en acciones. El mismo se ha diseñado de manera que esté alineada con los intereses de los accionistas así como con la gestión prudente de los riesgos y la generación de valor a largo plazo de la Entidad. La retribución variable ordinaria en efectivo, es un modelo de corto plazo basado en el establecimiento de indicadores de creación de valor para cada unidad que junto con la evolución del resultado del Área a la que pertenece y del Grupo en su conjunto, determinan la retribución variable a repartir a los integrantes de dicha unidad, realizándose la distribución entre ellos sobre la base del desempeño individual, que se concreta a través de una evaluación individual de los indicadores establecidos. Los mencionados indicadores de unidad son de tipo financieros y no financieros. Al no existir retribuciones variables de largo plazo como puede ser el pago con acciones o instrumentos vinculados a esta, Banco Finansur no cuenta en su política de retribución variable con combinaciones de pago variable de corto y largo plazo. Información Cuantitativa 7.- Número de reuniones celebradas por el Comité de Incentivos al personal u órgano principal supervisor de las remuneraciones durante el ejercicio y las remuneraciones pagadas a sus miembros Tal como se ha expresado precedentemente, a los efectos del cumplimiento de sus funciones, el Directorio de Banco Finansur se ha reunido en tres ocasiones durante el ejercicio 2014 para tratar todas aquellas cuestiones que ha considerado relevantes a efectos de la política retributiva de la entidad. Las remuneraciones abonadas a sus miembros durante el periodo 2014 asciende a $ 7.510.635 8.- Número de empleados que han recibido remuneración variable durante el ejercicio Al cierre del año 2014, la cantidad de empleados que habían percibido remuneración variable en efectivo estaba compuesto por 26 funcionarios, lo que suponía aproximadamente un 13% de la plantilla de personal. 9.- Número y monto total de las bonificaciones garantizadas durante el ejercicio Durante el ejercicio del año 2014, el número de bonificaciones variables abonadas fue de 36 unidades ascendiendo a un monto total de $ 2.396.476. 10.- Número y monto total de compensaciones adicionales (sing-on awards) realizadas durante el ejercicio Durante el ejercicio del año 2014, Banco Finansur no abonó compensaciones adicionales a las bonificaciones por desempeño que forman parte de su política de retribución variable. 11.- Número y monto total de indemnizaciones por despido realizadas durante el ejercicio Durante el ejercicio del año 2014, Banco Finansur tuvo un total de 21 desvinculaciones de personal por despido, ascendiendo el costo de los distractos laborales a la suma de $ 2.806.401 12.- Monto total de remuneraciones diferidas pendientes, clasificadas en efectivo, acciones, instrumentos vinculados a acciones y otras formas. Durante el ejercicio del año 2014, Banco Finansur no tuvo remuneraciones diferidas pendientes, clasificadas en efectivo, acciones, instrumentos vinculados a acciones y otras formas, por no contar con ese formato de pago variable. 13.- Monto total de remuneraciones diferidas pagadas en el ejercicio. Durante el ejercicio del año 2014, Banco Finansur no tuvo remuneraciones diferidas pagadas en el ejercicio, por no contar con ese formato de pago variable. 14.- Desglose del monto de remuneraciones otorgadas en el ejercicio en: 14.1 Fijo y Variable Las remuneraciones fijas de la totalidad del personal de Banco Finansur durante la totalidad del año 2014, ascendieron a la suma de $ 55.405.361 Por su parte las remuneraciones variables de la totalidad del personal de Banco Finansur durante la totalidad del año 2014, fueron de $ 5.414.708 14.2 Durante el ejercicio del año 2014, Banco Finansur no tuvo remuneraciones diferidas pagadas en el ejercicio, por no contar con ese formato de pago variable diferido y no diferido 14.3 Los instrumentos utilizados para el pago de remuneraciones fijas o variables fue efectivo. 15.- Exposición de los empleados a los ajustes implícitos (por ejemplo: fluctuaciones en el valor de las acciones o unidades de comportamiento) y explícitos (por ejemplo: penalizaciones, cláusulas de revisión, o revaluaciones negativas de recompensas) de remuneraciones diferidas y retenidas, mostrando: 15.1 Durante el ejercicio del año 2014, Banco Finansur no tuvo remuneraciones diferidas y retenidas a sus empleados, por cuanto los mismos no han sufrido situaciones tales como fluctuaciones en el valor de las acciones o unidades de comportamiento, penalizaciones, cláusulas de revisión, o revaluaciones negativas de recompensas pagadas en el ejercicio. Todo ello es debido a que la entidad no cuenta con un sistema de pago de remuneraciones diferidas.