Die Nutzung von Crowdfunding zur Finanzierung von Solarparks Chancen und Herausforderungen Financing solar plants via crowdfunding - opportunities and challenges Uta Hoffmann, project management, Econeers GmbH Paris, 14. April 2015: Die Zukunft der Photovoltaik-Freiflächenanlagen: Umsetzung von Projekten auf der Grundlage eines neuen Rechtsrahmens in Deutschland und Frankreich
Agenda 1 Crowdfunding – an introduction 2 The Econeers GmbH 3 Example: PV plant Langenbogen 4 Civic participation 2.0 – opportunities for photovoltaic systems
14. April 2015
Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
Agenda 1 Crowdfunding – an introduction 2 The Econeers GmbH 3 Example: PV plant Langenbogen 4 Civic participation 2.0 – opportunities for photovoltaic systems
14. April 2015
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Crowdfunding – a definition engl.: crowd + funding à ger.: Schwarmfinanzierung - rather Crowdinvesting - many small contributions for one big project - online - private investors 14. April 2015
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Types of Crowdfunding Crowdfunding donation based
reward based
Crowdinvesting equity based
- investment with financial return - repayment claim - no company shares 14. April 2015
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lending based
Crowdfunding in Europe BE, 4%
FI, 2%
SE, 6%
UK, 41%
FR, 20%
GER, 26%
14. April 2015
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Crowdfunding – Trend Europe
2014: € 2957m 2012: € 487 m
source: University of Cambridge – Moving Mainstream: The European alternative finance benchmarking report; 02/2015 14. April 2015
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Agenda 1 Crowdfunding – an introduction 2 The Econeers GmbH 3 Example: PV plant Langenbogen 4 Civic participation 2.0 – opportunities for photovoltaic systems
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Crowdfunding for energy efficiency and green technologies 14. April 2015
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What Econeers does Investieren invest
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Econeers Econeers
lender up from € 250 mediacy of private unterstützt verbindet Projektto max. grüne, investors and project nachhaltige initiatoren € 10.000 Projekte operatorsund mit Kapital
gestaltet die Energiewende 14. April 2015aktiv mit
Project Operator Projekt
Investoren
investor relations
ermöglicht Bürgerbeteiligung und Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Wertschöpfung Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
debtor for green and treibt erneuerbare sustainable projects
Energien und Energieeffizienz voran sichert Ressourcen für kommende Generationen
The Econeers GmbH quantified - founded 8th October 2013 - 4 projects - € 2,2m raised capital - User: 3.700 ø € 1.300 39 years male 14. April 2015
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Our focus energy efficiency biogas plants wind generators recycling
cogeneration plants contracting purification plants ressource efficieny
photovoltaic systems 14. April 2015
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German market share 2014 all figures in percent
Econeers 5,3
Bergfürst 4,1
Companisto 38,09 Bettervest 2,7 other 14,8
LightFin 2 Fundsters 1,8 Innovestment 1,3
Seedmatch 41,9
Greenvesting 1,2 other 1,7
source: German Crowdfunding Network; germancrowdfunding.net/daten 14. April 2015
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Agenda 1 Crowdfunding – an introduction 2 The Econeers GmbH 3 Example: PV plant Langenbogen 4 Civic participation 2.0 – opportunities for photovoltaic systems
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„investment for the future“
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The process à proven processes
initial contact (via mail)
Phase 1: contracts (2-3 weeks) Phase 2: online documents (2 weeks) Phase 3: PR & Marketing (1 week)
à certified payment service provider à continuous investor relations
Funding: 60 days + optional 60 days
longterm: Reporting
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In detail • information about project, assessing capital requirements, possible conditions, motivation • personal meeting • LOI
initial contact
Phase 1: contracts (2-3 weeks)
• service contract (econeers – operator) • standard-investment contract (investors – operator) • Secupay (financial service provider)
Phase 2: online documents (2 weeks)
• investmentstory + pictures, charts, etc. • businessplan + pictures, charts, etc. • crowdfundingvideo (3 – 5 min.)
Phase 3: PR & marketing (1 week)
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• network mailing • news item • CEO-Interview • ongoing communication (updates, pictures, IR)
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The funding – convince your investors
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Investment model - profit participating subordinated loans without prospectus
no additional payment liability
fixed interest
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economic equity
profit participation
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Funding-progress of PV plant Langenbogen 322 investors, € 442.750
500.000 € 450.000 € 400.000 €
collected money
350.000 € 300.000 €
end of earlyinvestorbonus
250.000 € 200.000 € 150.000 € 100.000 € 50.000 €
Success treshold (€ 100.000)
Germany‘s biggest solar crowdfunding
0€
14. April 2015
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Success factors Values
Crowdfunding
• transparency
• storytelling/ video
• fairness
• own network
• integrity
• crowd interaction • human ressources
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And afterwards? – obligations - longterm investor relations - communication - reportings – quarterly - interest payment - taxation (capital returns, church, solidarity tax)
14. April 2015
Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
Agenda 1 Crowdfunding – an introduction 2 The Econeers GmbH 3 Example: PV plant Langenbogen 4 Citizen participation 2.0 – opportunities for photovoltaic systems
14. April 2015
Die Zukunft der PV-Freiflächenanlagen - DFBEE Econeers – Crowdfunding für erneuerbare Energien
The German energy transition Aims for 2050 brown coal 25,6%
other 5,2%
water 3,4% photovoltaics 5,8%
nuclear 15,9%
renewable energies 25,8%
biomass 8,0%
wind (onshore) 8,4% stone coal 18,0%
natural gas 9,6%
wind (offshore) 0,2%
- break with nuclear in 2022 - 80 % of electricity production from renewables* - 80 % less ghg emissions*
* in comparison to 1990 14. April 2015
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The challenge for the energy transition - reliable energy supply without nuclear power - necessary investment of € 550 bn till 2050 - decreasing federal subventions - local acceptance
14. April 2015
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Crowdfunding as a part of financing low-interest period meets civic participation 2.0 multipliers
image gain
customer/ staff loyalty
promote acceptance
transparency
marketing effects
14. April 2015
new sales channel
get to know customer needs
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„Dieses Jahrzehnt wird das Crowdfunding- Jahrzehnt sein. Gerade findet eine Revolution statt, wie Leute Zugang zu Kapital bekommen.“ „This will be the century of crowdfunding. Right now we have a revolution how people get access to capital“ - Slava Rubin, founder and CEO Indiegogo -
Econeers GmbH Uta Hoffmann Projektmanagement mail: u.hoff
[email protected] phone: 0351 31 77 65 22
