Dictamen de los auditores independientes y estados financieros consolidados 2006 y 2005

Banco Santander, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander y Subsidiarias (antes Banco Santander Serfin, S.A., Institución de Ba...
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Banco Santander, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander y Subsidiarias (antes Banco Santander Serfin, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander Serfin y Subsidiarias)

Estados financieros consolidados de la Institución con sus subsidiarias y sus Fideicomisos UDIS por los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, y Dictamen de los auditores independientes del 17 de enero de 2007

Banco Santander, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander y Subsidiarias (antes Banco Santander Serfin, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander Serfin y Subsidiarias)

Dictamen de los auditores independientes y estados financieros consolidados 2006 y 2005

Contenido

Página

Dictamen de los auditores independientes

1

Balances generales consolidados

3

Estados consolidados de resultados

4

Estados consolidados de variaciones en el capital contable

6

Estados consolidados de cambios en la situación financiera

7

Notas a los estados financieros consolidados

9

Dictamen de los auditores independientes Al Consejo de Administración y Accionistas de Banco Santander, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander y Subsidiarias (antes Banco Santander Serfin, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander Serfin y Subsidiarias): Hemos examinado los balances generales consolidados de BANCO SANTANDER, S.A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, GRUPO FINANCIERO SANTANDER Y SUBSIDIARIAS (antes Banco Santander Serfin, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander Serfin y Subsidiarias) (la Institución) al 31 de diciembre de 2006 y 2005 y los estados consolidados de resultados, de variaciones en el capital contable y de cambios en la situación financiera, que les son relativos, por los años terminados en esas fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de la Administración de la Institución. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestras auditorías. Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes y de que están preparados de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión). La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que soporta las cifras y revelaciones de los estados financieros; asimismo, incluye la evaluación de las prácticas contables utilizadas, de las estimaciones significativas efectuadas por la Administración y de la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión. Como se explica en las Notas 1, 2 y 3 a los estados financieros consolidados, las operaciones de la Institución y sus requerimientos de información financiera están regulados por la Comisión a través de la emisión de circulares contables para tal efecto, así como de oficios generales y particulares que regulan el registro contable de ciertas transacciones y por otras leyes aplicables. En la Nota 2, se señalan las principales diferencias entre las prácticas contables prescritas por la Comisión y las Normas de Información Financiera aplicables en México, utilizadas comúnmente en la preparación de estados financieros para otro tipo de sociedades no reguladas, así como aquellas originadas por las autorizaciones generales emitidas y las particulares otorgadas por la Comisión a la Institución y sus principales compañías subsidiarias para el registro de ciertas transacciones y se describen los principales cambios en las prácticas contables establecidas por la Comisión, que se implementaron a partir del 1° de enero de 2007.

2

3

Banco Santander, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander y Subsidiarias (antes Banco Santander Serfin, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander Serfin y Subsidiarias)

Estados consolidados de resultados de la Institución con sus subsidiarias y sus fideicomisos UDIS Por los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005 (En millones de pesos con poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2006)

2006

Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) Margen financiero

$

2005

51,138 (30,079) (1,373) 19,686

$

50,033 (35,496) (948) 13,589

Estimación preventiva para riesgos crediticios

(2,846)

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios

16,840

13,190

Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Resultado por intermediación

10,006 (3,626) 3,995 10,375 27,215

8,790 (2,605) 1,133 7,318 20,508

(13,512) 13,703

(12,091) 8,417

2,387 (3,082)

1,905 (1,721)

13,008

8,601

Ingresos totales de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de la operación Otros productos Otros gastos Resultado antes de impuesto sobre la renta y participación de los empleados en las utilidades, causados y diferidos Impuesto sobre la renta y participación de los empleados en las utilidades causados Impuesto sobre la renta y participación de los empleados en las utilidades diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas

(399)

(326)

(455)

(3,535) 9,147

(1,199) 6,947

4

5

6

Banco Santander, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander y Subsidiarias (antes Banco Santander Serfin, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander Serfin y Subsidiarias)

Estados consolidados de cambios en la situación financiera de la Institución con sus subsidiarias y sus fideicomisos UDIS Por los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005 (En millones de pesos con poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2006)

2006

Actividades de operación: Resultado por operaciones continuas Más (menos)- Partidas en resultados que no requirieron o (generaron) la utilización de recursosDepreciación y amortización Estimación preventiva para riesgos crediticios Resultado por valuación a mercado Impuestos diferidos Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas Estimación para bienes adjudicados Liberación reserva de Cetes especiales

$

9,235

Aumento o (disminución) de partidas relacionadas con la operaciónInversiones en valores Operaciones con valores y derivadas (Neto) Cartera de crédito (Neto) Otras cuentas por cobrar (Neto) Impuestos diferidos (Neto) Captación tradicional Préstamos interbancarios y de otros organismos Obligaciones subordinadas en circulación Otras cuentas por pagar Movimiento de obligaciones laborales contra capital contable Recursos generados en la operación Actividades de financiamiento: Dividendos decretados Recuperaciones de reservas de reestructuración Registro de impuestos diferidos contra resultado de ejercicios anteriores Interés minoritario Recursos utilizados en actividades de financiamiento

2005

$

7,021

983 2,846 (3,744) 3,535 (88) 4 (88) 12,683

979 399 (1,154) 1,199 (74) 5 (93) 8,282

53,957 (538) (37,926) (3,782) (10) (7,351) (17,458) (75) 9,111 53

1,390 8,378 (15,219) (6,146) 106 31,326 (26,494) 2,156 9,729 (8)

8,664

13,500

(413) 142

(951) 128

(1) (272)

383 (1) (441)

-

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8

Banco Santander, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander y Subsidiarias (antes Banco Santander Serfin, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander Serfin y Subsidiarias)

Notas a los estados financieros consolidados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005 (En millones de pesos con poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2006)

1.

Actividad y entorno regulatorio Banco Santander, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander (antes Banco Santander Serfin, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander Serfin) (la Institución) es subsidiaria de Grupo Financiero Santander, S.A.B. de C.V. (el Grupo Financiero) quien posee el 99.99% de su capital social y se encuentra regulada, entre otras, por la Ley de Instituciones de Crédito y disposiciones de carácter general emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión), la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (para Afore Santander, S.A. de C.V. (antes Santander Mexicano, S.A. de C.V., Afore) (la Afore) compañía subsidiaria de la Institución) y Banco de México, y tiene por objeto la prestación de servicios de banca y crédito en los términos de dichas leyes, realizando operaciones que comprenden, entre otras, la recepción de depósitos, la aceptación de préstamos, el otorgamiento de créditos, la operación con valores, la celebración de contratos de fideicomiso y administrar y operar cuentas de ahorro individuales de los trabajadores para el retiro. La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), estableció las reglas de capitalización que deben seguir las instituciones de crédito, las cuales requieren un índice mínimo de capitalización determinado en relación con los riesgos de mercado y de crédito en que incurra la Institución en su operación. También establecen diversos límites, tanto de inversión del pasivo exigible y de captación en moneda extranjera como de financiamiento; asimismo, determinan niveles a los que se sujetarán las inversiones con cargo al capital pagado y reservas de capital. Esta información se detalla en la Nota 36. Al 31 de diciembre de 2006, la Institución determinó un índice de capitalización de 13.66% de riesgo total (mercado y crédito), el cual es superior al 8.0% requerido por las autoridades. En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de la Institución celebrada el 23 de febrero de 2006, se acordó modificar la razón social de la entidad para denominarla Banco Santander, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander.

2.

Principales diferencias con Normas de Información Financiera aceptadas en México Nuevas normas de información financiera - A partir del 1 de junio de 2004, la función y responsabilidad de la emisión de las Normas de Información Financiera (“NIF”), corresponde al Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera A.C. (“CINIF”). El CINIF decidió renombrar los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados que anteriormente emitía el Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C. (“IMCP”), como NIF. Al 31 de diciembre de 2005 se habían emitido ocho NIF de la serie NIF A (de la NIF A-1 a la NIF A-8) que constituyen el marco conceptual, destinado a servir como sustento racional para el desarrollo de dichas normas, y como referencia en la solución de los problemas que surgen en la práctica contable y la NIF B-1, cambios contables y correcciones de errores, que entraron en vigor para otro tipo de sociedades no reguladas a partir del 1 de enero de 2006.

9

Los estados financieros consolidados han sido preparados de conformidad con las prácticas contables establecidas por la Comisión, las cuales, en los siguientes casos, difieren de las NIF, aplicadas comúnmente en la preparación de estados financieros para otro tipo de sociedades no reguladas: –

Las estimaciones preventivas para riesgos crediticios adicionales a las requeridas por la Comisión no pueden ser canceladas hasta tener autorización expresa de la Comisión, por lo que no deben acreditarse en los resultados del ejercicio en el que se generan dichos excesos, hasta contar con la mencionada autorización.



Las operaciones de reporto se registran como compra-venta atendiendo a la forma en que se contratan y no a la sustancia de la transacción, y se valúan a valor presente del precio de los reportos al vencimiento, en lugar de registrar el premio devengado en línea recta en resultados.



Los deudores diversos no cobrados en 60 ó 90 días dependiendo de su naturaleza, se reservan en el estado de resultados, independientemente de su posible recuperación por parte de la Institución.



Los ingresos en la Afore, por comisiones en captación y sobre saldos, se registran en el estado de resultados hasta que se cobran y no conforme se devengan.



La valuación y registro de la reserva constituida en marzo de 2000, sobre los CETES Especiales UDIS a largo plazo no se requiere de acuerdo con las NIF. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, esta reserva asciende a $668 y $785 ($752 valor nominal), respectivamente, registrándose un ingreso en el estado de resultados por la cancelación de la misma conforme se realiza la recompra por parte de Banco de México de los CETES Especiales UDIS, en la cuenta de “Otros productos” por un importe de $88 y $93, respectivamente.



Los estados financieros consolidados de la Institución incluyen los de sus subsidiarias pertenecientes al sector financiero y los de aquellas que le prestan servicios complementarios Las NIF establecen la consolidación de todas las subsidiarias en las que se tenga control, independientemente del sector al que pertenezcan.



Derivado de la autorización de la Comisión a través del Oficio No. 601-I-DGSIF “C”-38625 emitido en el mes de marzo de 2001, al 31 de diciembre de 2006 y 2005, se tienen registradas reservas de cartera de crédito resultantes del proceso de reestructuración de la Institución por $761 y $895, respectivamente, de las cuales $568 y $660 corresponden a reservas adicionales a las mínimas requeridas por la Comisión, respectivamente, las cuales se provisionaron en 2001 contra resultados de ejercicios anteriores, con base en la autorización de la Comisión. Por otro lado como parte de la misma autorización, se establece que en caso de que existan recuperaciones de cartera de crédito, éstas deberán ser acreditadas contra resultados acumulados en lugar de acreditarse en el estado de resultados. Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, la Institución ha recuperado $142 y $128, respectivamente, asimismo se han aplicado ciertos montos de esta reserva a la cartera.



Las comisiones por otorgamiento de créditos y las comisiones por prestación de servicios son registrados en el estado de resultados en el momento en que se cobran y no conforme se devengan.



A partir del 1 de enero de 2005, al entrar en vigor las disposiciones del Boletín B-7 “Adquisición de negocios” (“B-7”) de las NIF, se tienen, entre otras, las siguientes diferencias entre los criterios contables de la Comisión y NIF: a) el crédito mercantil ya no es sujeto a amortización como lo establecen los criterios contables de la Comisión, sino es sujeto anualmente a pruebas de deterioro sobre su valor, b) el pago en exceso sobre el valor contable por la adquisición de interés minoritario ó el pago en exceso sobre el valor contable por la adquisición de acciones entre entidades bajo control común, ya no es reconocido como crédito mercantil como lo establecen los criterios contables de la Comisión, sino que dicho diferencial es aplicado al capital contable (resultados acumulados y capital aportado).

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3.



A partir del 1 de enero de 2005, al entrar en vigor las disposiciones del Boletín C-10 “Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura” de las NIF, se tienen entre otras, las siguientes diferencias entre los criterios contables de la Comisión y NIF: a) De conformidad con las NIF, los instrumentos financieros derivados se registran con base en el valor razonable sin importar su propósito. De acuerdo a los criterios contables de la Comisión, los instrumentos financieros derivados adquiridos para fines de cobertura se registran de acuerdo al mismo criterio de la posición primaria que están cubriendo (conforme a lo devengado ó a valor razonable), b) El instrumento financiero derivado utilizado como cobertura no debe presentarse (compensarse) con la posición primaria cubierta, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión, sino que deben presentarse en forma separada como un instrumento financiero derivado de cobertura de acuerdo a las NIF y c) Conforme a las NIF, se establecen reglas específicas para la identificación de contratos derivados implícitos, en donde deben aislarse los riesgos financieros del contrato primario, tales como los contratos denominados en una moneda funcional diferente al de las contra-partes, lo cual no está establecido en los criterios contables de la Comisión.



Las cuentas de aportaciones ó de margen manejadas (entregadas y recibidas) cuando se negocian instrumentos financieros derivados cotizados en mercados estandarizados (bolsas) y extrabursátiles, se registran en el rubro de “Disponibilidades” y “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”, respectivamente, en lugar de presentarlo en el rubro de “Operaciones con instrumentos financieros derivados”, tal como lo establecen las NIF.



De acuerdo con las NIF, no están permitidas las transferencias de y hacia instrumentos financieros clasificados de negociación a otras categorías, lo cual para efectos de los Criterios contables de la Comisión se permitiría a través de una autorización de la misma.



El Boletín C-15 “Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición” de las NIF, establece los criterios generales para la determinación, presentación y revelación de las pérdidas por deterioro de activos de larga duración, en su caso para activos tangibles o intangibles, incluyendo el crédito mercantil. Hasta el 31 de diciembre de 2006, en los criterios contables de la Comisión no se establece la evaluación del deterioro de activos de larga duración.



El Boletín C-12 “Instrumentos Financieros con características de pasivo, de capital o de ambos” de las NIF, establece las reglas para clasificar y valuar en el reconocimiento inicial los componentes de pasivo y de capital de los instrumentos combinados, así como las reglas de revelación de los mismos. Hasta el 31 de diciembre de 2006, en los criterios contables de la Comisión no se establecen las reglas anteriormente mencionadas.

Principales políticas contables Las principales políticas contables de la Institución están de acuerdo con las prácticas contables prescritas por la Comisión en sus circulares, así como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aún cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales. A falta de un criterio específico establecido en la normatividad contable emitida por la Comisión, se aplicarán inicialmente las NIF y son supletoriamente aplicables, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) aprobadas y emitidas por el International Accounting Standards Board (“IASB”), así como los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados aplicables en los Estados Unidos de Norteamérica.

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Cambios en políticas y estimaciones contables Cambios en políticas contables Aplicables a partir de 2007: El 15 de septiembre de 2006, se publicaron en el Diario Oficial de la Federación, modificaciones o cambios en las prácticas contables establecidas por la Comisión para instituciones de crédito, las cuales entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2007. Los cambios o modificaciones más importantes son las que se mencionan a continuación: –

Se adicionan las siguientes normas particulares contenidas en los boletines emitidos por el CINIF que a continuación se detallan, o en las NIF que los sustituyan o modifiquen: a) B-1 “Cambios contables y correcciones de errores”, b) B-7 “Adquisiciones de negocios”, c) C-10 “Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura” d) C-15 “Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición” y e) D-5 “Arrendamientos”.



Todas las subsidiarias bajo control de las sociedades controladoras serán susceptibles de consolidarse. Se elimina la excepción para consolidar exclusivamente subsidiarias pertenecientes al sector financiero.



El resultado por posición monetaria se determinará sobre saldos iniciales y no sobre saldos promedios.



Los bienes adjudicados se deberán considerar como activos no monetarios y no como activos monetarios.



Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocerán en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se afecta el valor razonable de dichos títulos, como consecuencia del corte de cupón.



Se eliminan las transferencias de o hacia la categoría de títulos para negociar, dejando exclusivamente la posibilidad de hacer transferencias de títulos conservados a vencimiento hacia disponibles para la venta.



Se elimina la posibilidad de crear estimaciones por baja de valor de los títulos para negociar y disponibles para la venta, dejando el mecanismo sólo para los conservados a vencimiento.



En relación con los reportos se indica que serán reportables todos los “Valores objeto de la operación” que son aquellos valores susceptibles de negociarse o aquellos valores que cumplen la función de garantizar el pago de las contraprestaciones pactadas. Se elimina la limitación de reportar únicamente Títulos para Negociar.



En relación con los derivados de cobertura, se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:



a.

Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado la posición primaria cubierta y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del periodo.

b.

Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de cobertura y la parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados.

En relación con la cartera de crédito, los créditos a entidades financieras, gubernamentales y al IPAB se consideran como créditos comerciales.

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Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de créditos se registrarán como un crédito diferido, el cual se amortizará como un ingreso por intereses, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito. Cualquier otro tipo de comisiones se reconocerán en la fecha en que se generen en el rubro de comisiones y tarifas cobradas.



En relación con la estimación preventiva para riesgos crediticios, se permiten estimaciones adicionales a las establecidas por la Comisión y que se constituyen para cubrir riesgos que no se encuentran previstos en las diferentes metodologías de calificación de la cartera crediticia.



Las recuperaciones de créditos previamente castigados se registrarán dentro del resultado del ejercicio, en el rubro de otros productos, hasta el 31 de diciembre de 2006 se aplicaban contra las reservas.



El excedente de reservas de crédito determinado en la calificación de cartera y por las reservas adicionales autorizadas se podrá cancelar contra los resultados del ejercicio (trimestralmente), cumpliendo el procedimiento establecido por la Comisión.



Las comisiones cobradas por el otorgamiento de avales, se presentarán en el rubro de comisiones y tarifas cobradas, anteriormente se presentaban en el rubro de otros productos.

La Administración de la Institución se encuentra en proceso de analizar los efectos de estos cambios. A continuación se describen las políticas contables más importantes que sigue la Institución: Bases de consolidación - Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen los de la Institución, sus subsidiarias y los fideicomisos de cartera reestructurada en Unidades de Inversión (UDIS) constituidos con el objeto de administrar la cartera reestructurada mediante los programas de apoyo crediticio, actuando la Institución como fideicomitente y fiduciario y el Gobierno Federal como fideicomisario. Los fideicomisos han sido valuados y agrupados en la consolidación de conformidad con las reglas contables establecidas por la Comisión, entre las que destacan: –

Las cuentas de activo y pasivo denominadas en UDIS de los fideicomisos se valúan en moneda nacional aplicando el valor de las UDIS que corresponda al último día del ejercicio, dado a conocer por Banco de México.



Las cuentas de resultados de los fideicomisos denominadas en UDIS se valúan con base en el promedio diario del valor de las UDIS, correspondiente al período de consolidación.

Todos los saldos y transacciones importantes entre las subsidiarias, los fideicomisos y la Institución han sido eliminados. A continuación se detallan las subsidiarias consolidadas y el porcentaje de tenencia accionaria de la Institución: Porcentaje de participación 2006 2005

Afore Santander, S.A. de C.V. (la Afore) Almacenadora Somex, S.A. de C.V. Instituto Santander Serfin, A.C. Operadora de Derivados Serfin, S.A. de C.V. Banco Santander, S.A. Fideicomiso 100740 Fideicomiso GFSSLPT Banco Santander, S.A.

99.90% 97.24% 99.99% 80.00% 100.00% 96.91%

99.90% 97.24% 99.99% 80.00% 95.06%

Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, Almacenadora Somex, S.A. de C.V. aún se encuentra en proceso de liquidación.

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Durante 2006, la Institución realizó aportaciones a Banco Santander, S.A. Fideicomiso 100740 (Fideicomiso 100740), por un monto de $570 (valor nominal), el cual representa el 100% del monto total del patrimonio de Fideicomiso 100740 sustituyendo a la Casa de Bolsa como fideicomitente, de acuerdo con la autorización de la Comisión otorgada el 22 de noviembre de 2006, consecuentemente, la Institución al 31 de diciembre de 2006 consolidó en sus estados financieros los estados financieros del Fideicomiso Banco Santander, S.A. Fideicomiso 100740. Asimismo, las cifras para efectos comparativos no incluyen el efecto que hubiese tenido el haber incluido dicho fideicomiso en las cifras del 2005, ya que la Administración considera no importante dicho efecto. Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - La Institución actualiza sus estados financieros en términos de poder adquisitivo de la moneda de cierre del ejercicio. Los estados financieros del año anterior han sido actualizados a moneda del último cierre y sus cifras difieren de las que originalmente fueron presentadas. Consecuentemente, las cifras de los estados financieros son comparables entre sí y con el año anterior, al estar todas expresadas en el mismo poder adquisitivo. Disponibilidades - Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor razonable con base en la cotización del cierre del ejercicio. Las divisas adquiridas en donde se pacte liquidar en un plazo máximo de dos días hábiles bancarios siguientes a la concertación de la operación de compra-venta, se registran como una disponibilidad restringida, en tanto que las divisas vendidas se registran como un crédito en disponibilidades. La contraparte se registra en una cuenta liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando se realiza una compra. Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de divisas se compensan por contrato y plazo. Títulos para negociar - Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y variable, en posición propia y entregados en garantía, en donde se tiene la intención de vender, los cuales se valúan a su valor razonable, el cual es determinado por el proveedor de precios contratado por la Institución conforme a lo establecido por la Comisión. Por otro lado, el costo se determina por el método de costos promedio. La diferencia entre el costo de las inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los instrumentos de renta variable con respecto a su valor razonable se registra en el estado de resultados y estos efectos de la valuación tendrán el carácter de no realizados para reparto a sus accionistas, hasta en tanto no se realicen. Dentro de este rubro se registran las “Operaciones fecha valor” que corresponden a operaciones de compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como títulos para negociar, registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente. Títulos disponibles para la venta - Los títulos disponibles para la venta son aquellos títulos de deuda y acciones que se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o conservados al vencimiento, debido a que se tiene la intención de negociarlos en un futuro no cercano pero anterior a su vencimiento. La Institución determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando precios actualizados proporcionados por el proveedor de precios, quien utiliza diversos factores de mercado para su determinación. El rendimiento de los títulos de deuda, se registra conforme al método de interés imputado o línea recta según corresponda de acuerdo a la naturaleza del instrumento; dichos rendimientos se reconocen como realizados en el estado de resultados. La utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación de acuerdo al proveedor de precios, así como la utilidad ó pérdida por posición monetaria de la minusvalía o plusvalía de estos títulos, respectivamente, se registra en el capital contable en el rubro de "Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”.

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Títulos conservados a vencimiento - Los títulos conservados a vencimiento son aquellos títulos de deuda con pagos determinables y plazos conocidos mayores a 90 días, adquiridos con la intención de mantenerlos a su vencimiento, los cuales se registran inicialmente a su costo de adquisición más los intereses devengados. El devengamiento de los intereses se registra en el estado de resultados en línea recta, de acuerdo con la naturaleza del instrumento. No se podrán efectuar transferencias hacia este rubro, salvo autorización expresa de la Comisión. Dentro de este rubro se incluyen los títulos de capital no cotizados, los cuales se valúan conforme al método de participación o al costo actualizado, el que sea menor, con la posibilidad de castigar su valor de acuerdo con estimaciones de la Administración. Préstamo de valores - El préstamo de valores es la transferencia de propiedad de valores, del prestamista al prestatario, recibiendo como contraprestación un premio así como otros valores de la misma especie o su equivalente en efectivo. En esta operación se solicita una garantía por parte del prestamista al prestatario, que consiste en el efectivo, valores o cartas de crédito con las que el prestatario asegura la restitución al prestamista de los valores otorgados en préstamo. A la fecha de la contratación del préstamo de valores, la Institución registra la entrada de los valores al precio pactado de la operación como títulos para negociar, así como la posición pasiva de dicho préstamo registrando una obligación por devolver o liquidar valores o su equivalente en efectivo. El premio se registra como un crédito diferido, registrando la cuenta por cobrar o la entrada del efectivo para una salida de valores y en caso de entrada de valores el premio se reconocerá como un cargo diferido, registrando la cuenta por pagar o la salida de efectivo. La garantía pactada al contratar el préstamo de valores se registra como un activo restringido. Operaciones de reporto - En las operaciones de reporto celebradas por la Institución se pacta la transmisión temporal de títulos de crédito específicos de mercado de dinero autorizados para tal efecto, teniendo como contraprestación el cobro o pago de un premio. Los resultados de estas operaciones se integran por los premios cobrados o pagados y la utilidad o pérdida en compra-venta de los títulos que las soportan. Los títulos recibidos o entregados en reporto se valúan a su valor razonable, el cual es determinado por el proveedor de precios contratado por la Institución conforme a lo establecido en la Circular emitida por la Comisión. La utilidad o pérdida por realizar resultante de la valuación a valor razonable de los títulos recibidos o entregados en reporto se registra en el estado de resultados. El efectivo a recibir o entregar por las operaciones de reporto se valúa al valor presente del precio al vencimiento del reporto que equivale al precio de los títulos objeto del reporto en el momento de celebrar la operación más el premio pactado, descontando este total con la tasa de rendimiento obtenida del proveedor de precios. La tasa de rendimiento que se utiliza para hacer el descuento, es la de un instrumento del mismo tipo que los instrumentos objeto del reporto, con un plazo de vencimiento equivalente al plazo restante del reporto. El resultado de la valuación del efectivo a recibir o entregar por las operaciones de reporto se registra en el estado de resultados. En el balance general se presentan los activos o pasivos por concepto de los títulos a recibir o entregar por las operaciones de reporto, netos de los activos o pasivos creados por concepto del efectivo a recibir o pagar de las mismas operaciones de reporto.

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Operaciones de reporto colateralizados - Una operación de reporto a más de 3 días representa un préstamo con colateral, por lo que se establece la imposibilidad de la entidad que otorga el financiamiento de negociar o intercambiar los valores objeto de la operación colateralizada, por lo que la entidad que recibe el financiamiento mantiene todos los derechos y riesgos asociados con dichos valores. Cuando la Institución recibe el financiamiento, reconoce la entrada de efectivo, registrando el pasivo de acuerdo al precio pactado en la operación. Para el registro del colateral pactado en este tipo de operación, se clasifican los activos destinados para garantizar la operación, como restringidos y se valúan de acuerdo a su naturaleza, es decir, como disponibilidades o inversiones en valores, según corresponda. El premio de la parte pasiva se reconocerá en resultados, con base en el método de línea recta, a lo largo del plazo de la operación. Cuando la Institución otorga el financiamiento, reconoce la salida de efectivo, registrando una cuenta por cobrar de acuerdo al precio pactado en la operación. El colateral pactado se registra en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos para los títulos reconocidos en la cuenta de “Custodia y administración de bienes”. El premio de la parte activa se reconoce en resultados, con base en el método de línea recta, a lo largo del plazo de la operación. La cuenta por cobrar o por pagar, que representa el precio pactado en la operación cuando la Institución es financiada u otorga el financiamiento, según corresponda, se presenta dentro del balance general, como parte de las operaciones con valores y derivadas y en los resultados se registra el premio derivado de la operación como parte del margen financiero, como un gasto o ingreso por intereses, según corresponda. Operaciones con instrumentos financieros derivados (con fines de negociación) Contratos Adelantados y Futuros con fines de negociación: Los contratos adelantados y futuros con fines de negociación, son aquellos mediante los cuales se establece una obligación para comprar o vender un bien subyacente a una fecha futura, tanto en cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los contratos adelantados como los futuros son registrados inicialmente por la Institución en el balance general como un activo y un pasivo, al precio pactado en el contrato de compra-venta del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del contrato. Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los futuros, contratos adelantados o swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Operaciones con valores y derivadas”, en caso de tener un saldo acreedor este se presenta en el pasivo dentro del rubro “Operaciones con valores y derivadas”. Por los contratos adelantados (forwards), el diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado en el contrato y el tipo de cambio “Forward” al cierre de cada mes se registra en el estado de resultados, como efectos de valuación. Los futuros con fines de negociación son registrados a su valor de mercado registrándose el diferencial entre éste y el precio pactado en el estado de resultados. Contratos de Opciones: Las opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la obligación, de comprar o vender un determinado número de instrumentos subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo establecido.

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Por los derechos que otorgan, las opciones se dividen en: opciones de compra (calls) y de venta (puts). Ambas pueden usarse como instrumentos de negociación o cobertura. Las opciones se pueden ejercer al final del período de vigencia (opciones europeas), o en cualquier momento durante dicho período (opciones americanas); el precio de ejercicio es el que se pacta en la opción, y que se ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la opción. El instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor al emisor por los derechos que confiere la opción. El tenedor de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado. El tenedor de una opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado. La prima de la opción se registra como activo o pasivo por la Institución en la fecha en que se celebró la operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la opción se reconocerán afectando el rubro del estado de resultados “Resultado por intermediación”, afectando la cuenta del balance correspondiente. Los contratos de opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del ejercicio de éstas, multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las opciones negociables en bolsa de las negociables fuera de bolsa, con el objeto de controlar la exposición de riesgo. Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la opción, tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre sus accionistas hasta que se realicen en efectivo. Swaps: Son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos, por un período determinado y en fechas previamente establecidas. La Institución reconoce la parte activa y pasiva por los derechos y obligaciones del contrato pactado, valuando a valor presente los flujos futuros a recibir o a entregar de acuerdo a la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando la tasa de interés de mercado en la fecha de valuación con curvas proporcionadas por el proveedor de precios, revisadas por el área de riesgos de mercado. La liquidación de un contrato “Swap” podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las condiciones del mismo. Derivados con fines de cobertura - La Administración de la Institución realiza operaciones de derivados con fines de cobertura, ya sea con futuros y/o swaps. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta conjuntamente con la posición primaria. Por otra parte la valuación de las posiciones activas y pasivas, se reconocen en la misma forma y en la misma cuenta en que son registrados los efectos de la posición primaria cubierta, independientemente del tipo de cobertura que sea.

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Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del período, determinados y publicados por Banco de México. Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera, se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los cuales se convierten al tipo de cambio fix de cierre de cada período. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del período en que ocurren. Cartera de crédito vencida - La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no cobrados como cartera vencida: –

Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan 30 o más días de vencidos.



Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo o 30 o más días de vencido el principal.



Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses y presentan 90 o más días de vencidos.



Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos períodos mensuales de facturación o en su caso, 60 o más días de vencidos.



Si los adeudos se refieren a créditos para vivienda con pagos periódicos parciales de principal e intereses y presentan 90 o más días de vencidos.



Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes serán reportados como cartera vencida al momento en el cual se presente dicho evento.

Los créditos vencidos reestructurados permanecerán dentro de la cartera vencida y su nivel de estimación preventiva se mantendrá en tanto no exista evidencia de pago sostenido, tal como lo establecen las prácticas contables de la Comisión. Los créditos renovados en los cuales el acreditado no liquide en tiempo los intereses devengados y el 25% del monto original del crédito de acuerdo a las condiciones pactadas en el contrato, serán considerados como vencidos en tanto no exista evidencia de pago sostenido, tal como lo establecen las prácticas contables de la Comisión. Se suspende la acumulación de intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que el crédito es catalogado como cartera vencida incluyendo los créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo. Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como cartera vencida, la Institución crea una estimación por el monto total de los intereses, al momento del traspaso del crédito como cartera vencida.

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Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos crediticios La Institución clasifica su cartera bajo los siguientes rubros: a.

Comercial: a los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en moneda nacional, extranjera o en unidades de inversión, así como los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados a su giro comercial o financiero; las operaciones de descuento, redescuento, factoraje y operaciones de arrendamiento financiero que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una afectación patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedarán comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados, cuando sean objeto de calificación de conformidad con las disposiciones aplicables.

b.

Hipotecaria de vivienda: a los créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera o en unidades de inversión, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y destinados a la adquisición, construcción, remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial; incluyendo aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del acreditado y los otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la institución de crédito.

c.

De consumo: a los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera o en unidades de inversión, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de créditos para la adquisición de bienes de consumo duradero y las operaciones de arrendamiento financiero que sean celebradas con personas físicas; incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la institución de crédito.

La Institución reconoce las reservas preventivas para cubrir riesgos crediticios con base en lo siguiente: Cartera comercial: a.

b.

Método individual- Para acreditados con saldos iguales o mayores a 900,000 UDIS, evaluando: –

La calidad crediticia del deudor, de acuerdo al resultado que se obtenga de calificar, en forma específica e independiente, los aspectos de riesgo país, riesgo financiero, riesgo industria y experiencia de pago, de acuerdo con la metodología establecida en dichas disposiciones.



La cobertura del crédito en relación con el valor de las garantías, se distingue entre las garantías personales y reales y se estima una probable pérdida. Como resultado del análisis de las garantías reales se separarán los créditos en función del valor descontado de la garantía en dos grupos: a) créditos totalmente cubiertos y b) créditos con porción expuesta.

Método no individualizado- Para acreditados con saldos menores a 900,000 UDIS: –

Mediante el cálculo paramétrico de la provisión en función a su historial de pagos por los últimos 12 meses, así como su comportamiento crediticio.

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c.

La reserva de los créditos otorgados a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados, será determinada de la siguiente manera: 1.

Los créditos cuyo saldo sea igual o mayor a un importe equivalente en moneda nacional a 900,000 UDIS a la fecha de la calificación, se deberán calificar, individualmente, tomando como referencia las calificaciones base que les hayan sido asignadas por alguna de las agencias autorizadas por la Comisión, de acuerdo con la metodología establecida en dichas disposiciones.

2.

Los créditos cuyo saldo sea menor a un importe equivalente en moneda nacional a 900,000 UDIS a la fecha de la calificación, podrán calificarse, utilizando la metodología paramétrica señalada en el inciso b) anterior.

3.

Las entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados que cuenten con garantía real, una vez obtenida la calificación del deudor, calificarán cada crédito en relación con el valor de las garantías reales afectas a dichos créditos, en términos del procedimiento establecido en dichas disposiciones.

d.

Los créditos destinados a proyectos de inversión con fuente de pago propia que se encuentren en etapa de construcción serán evaluados considerando el sobrecosto de la obra que pueda repercutir en la institución, el grado de retraso de la obra o la puesta en marcha del proyecto, y el análisis de la corrida financiera de conformidad con la metodología establecida y dichas disposiciones; en la etapa de operación el riesgo está determinado mediante la evolución de la corrida financiera, conforme las disposiciones aludidas.

e.

La cartera de entidades gubernamentales garantizada expresamente por el Gobierno Federal no está sujeta a calificación de cartera.

La calificación de la cartera comercial se efectúa trimestralmente y se presenta a la Comisión en los treinta días siguientes a la fecha que está referida la calificación. El registro de la estimación se realiza considerando el saldo de los adeudos del último día de cada mes considerando los niveles de calificación de la cartera calificada al último trimestre conocido, actualizada con la modificación del riesgo al cierre del mes actual. Consecuentemente, la estimación preventiva para riesgos crediticios presentada en el balance al 31 de diciembre de 2006 y 2005 considera riesgos y saldos al cierre del ejercicio. Las reservas preventivas a constituir por el método individual serán iguales al importe de aplicar el porcentaje que corresponda a la calificación de cada crédito en su porción cubierta y, en su caso, expuesta, ajustándose al rango superior establecido en la siguiente tabla:

Grado de riesgo

A-1 A-2 B-1 B-2 B-3 C-1 C-2 D E

Tabla de sitios dentro de los rangos de reservas preventivas Inferior Intermedio

0.50% 0.99% 1.00% 5.00% 10.00% 20.00% 40.00% 60.00% 100.00%

0.50% 0.99% 3.00% 7.00% 15.00% 30.00% 50.00% 75.00% 100.00%

Superior

0.50% 0.99% 4.99% 9.99% 19.99% 39.99% 59.99% 89.99% 100.00%

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Cartera crediticia hipotecaria de vivienda: La Institución al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, considera los incumplimientos que se reportan en los períodos de facturación, la probabilidad de incumplimiento y/o, en su caso, la severidad de la pérdida asociada al valor y naturaleza de las garantías de los créditos. La Institución califica, constituye y registra las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, con cifras al último día de cada mes, ajustándose al procedimiento siguiente: I.

Estratifica la totalidad de la cartera en función al número de mensualidades que reporten incumplimiento del pago exigible a la fecha de la calificación, utilizando el historial de pagos de cada crédito, con datos de por lo menos nueve meses anteriores a dicha fecha, clasificándola por tipo de crédito, conforme a lo señalado en la tabla que se indica más adelante.

II.

Constituye, para cada estrato, las reservas preventivas que resulten de aplicar al importe total del saldo insoluto de los créditos que se ubiquen en cada estrato, el porcentaje de severidad de la pérdida que corresponda y, al resultado obtenido, el porcentaje relativo a la probabilidad de incumplimiento que se señala en la tabla siguiente, según el tipo de crédito, sin embargo, el monto sujeto a la calificación no incluye los intereses devengados no cobrados registrados en balance, de créditos que estén clasificados como cartera vencida. Los intereses devengados no cobrados sobre cartera vencida son reservados en su totalidad al momento de su traspaso.

Tabla aplicable a cartera crediticia hipotecaria de vivienda:

Número de mensualidades que reportan incumplimiento

Porcentaje de severidad de la pérdida

Porcentaje relativo a la probabilidad de incumplimiento (cartera 1) (1)

Porcentaje relativo a la probabilidad de incumplimiento (cartera 2) (2)

0 1 2 3 4 5 6 7 a 47 48 o más

35% 35% 35% 35% 35% 35% 35% 70% 100%

1% 3% 7% 25% 50% 95% 98% 100% 100%

1% 5% 15% 50% 90% 95% 98% 100% 100%

(1)

Porcentaje de provisión que se aplicará a la cartera crediticia otorgada a partir del 1o de junio de 2000.

(2)

Porcentaje de provisión que se aplicará a los créditos denominados en moneda nacional, reestructurados en UDIS, o bien, denominados originalmente en UDIS, que fueron otorgados antes del 1° de junio de 2000, o bien los créditos otorgados después de esta fecha y que hayan sido objeto de alguna reestructuración, u otorgados a tasas de interés variables sin establecimiento de tasa máxima o bien que el porcentaje de ingresos del acreditado dedicado al pago del crédito al momento del otorgamiento sea mayor al treinta y cinco por ciento.

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Para ubicar la determinación del grado de riesgo se utiliza la siguiente tabla, en función de los rangos de porcentajes de provisiones aplicables:

Grado de riesgo

Rangos de porcentajes de reservas preventivas

A B C D E

0a 0.99% 1 a 19.99% 20 a 59.99% 60 a 89.99% 90 a 100.00%

Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la calificación y constitución de la reserva preventiva de la cartera crediticia hipotecaria de vivienda se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo con los porcentajes de reservas aplicables a cada tipo de cartera, como se indicó anteriormente. Cartera crediticia de consumo: La Institución califica, constituye y registra las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia de consumo, con cifras al último día de cada mes, ajustándose al procedimiento siguiente: I.

Estratifica la totalidad de la cartera en función al número de incumplimientos que se reportan en los períodos de facturación a la fecha de la calificación en relación al pago exigible o al pago mínimo establecido por la Institución, utilizando los datos del historial de pagos, de por lo menos 9, 13 o 18 períodos anteriores a dicha fecha, conforme a lo señalado en las siguientes tablas.

II.

Constituye, para cada estrato, las reservas preventivas que resulten de aplicar al importe total del saldo insoluto de los créditos que se ubiquen en cada estrato, los porcentajes de reservas preventivas que se indican a continuación, dependiendo si los períodos de facturación con incumplimiento son semanales, quincenales o mensuales. Sin embargo, la Institución no incluye los intereses devengados no cobrados, registrados en balance, de créditos que estén en cartera vencida. Los intereses devengados no cobrados sobre cartera vencida son reservados en su totalidad al momento de su traspaso.

La calificación y constitución de reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia de consumo se realiza de acuerdo con los siguientes porcentajes de reservas: Tabla aplicable para créditos con facturación mensual: Número de períodos de facturación que reporten incumplimiento (meses)

Porcentaje de severidad de la pérdida

Porcentajes de reservas preventivas

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 o más

100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

0.5% 10% 45% 65% 75% 80% 85% 90% 95% 100%

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Tabla aplicable para créditos con facturación quincenal: Numero de períodos de facturación que reporten incumplimiento (quincenas)

Porcentaje de severidad de la pérdida

Porcentajes de reservas preventivas

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 o más

100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

0.5% 3% 10% 25% 45% 55% 65% 70% 75% 80% 85% 90% 95% 100%

Para ubicar la determinación del grado de riesgo se utiliza la siguiente tabla, en función del porcentaje de las tablas anteriores, los rangos de porcentajes de provisiones aplicables: Grado de riesgo

A B C D E

Rangos de porcentajes de reservas preventivas

0 a 0.99% 1 a 19.99% 20 a 59.99% 60 a 89.99% 90 a 100.00%

Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la calificación y constitución de la reserva preventiva de la cartera crediticia de consumo se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo con los porcentajes de reservas aplicables a cada tipo de cartera, como se indicó anteriormente. Evidencia de pago sostenido: En el caso de que los créditos registren incumplimiento de pago y sean objeto de reestructuración, la Institución lo mantiene en el estrato que presentaba previamente a la reestructuración hasta que exista evidencia de pago sostenido del crédito en los términos que establece la Comisión. Reservas adicionales de cartera: Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la Institución tiene registradas reservas de cartera adicionales a los requerimientos mínimos de acuerdo al modelo estándar de la Comisión y a las reservas constituidas en el proceso de reestructuración denominadas “Fondo de Comercio” para cartera comercial e hipotecaria por un importe de $135 y $359. El monto de las reservas de cartera incluyen las reservas para cubrir el costo de los programas de apoyo de cartera crediticia. Cartera reestructurada en UDIS: La cartera reestructurada en UDIS en los fideicomisos es calificada de acuerdo a las reglas de calificación de cartera comercial e hipotecaria, según corresponda.

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Otras cuentas por cobrar, neto - La Institución tiene la política de reservar contra sus resultados las cuentas por cobrar identificadas y no identificadas dentro de los 90 o 60 días siguientes al registro inicial, respectivamente. Bienes adjudicados, neto - Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran contablemente, en la fecha en que causa ejecutoria el auto aprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bienes recibidos en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o en la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien. Para el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera los bienes adjudicados se consideran como una partida monetaria. La metodología de valuación de las reservas por tenencia de bienes adjudicados o recibidos en dación en pago, establece que se deberán constituir trimestralmente provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados judicial o extrajudicialmente o recibidos en dación en pago, ya sean bienes muebles o inmuebles, así como los derechos de cobro y las inversiones en valores que se hayan recibido como bienes adjudicados o recibidos en dación en pago, de acuerdo con el procedimiento siguiente: I.

En el caso de los derechos de cobro y bienes muebles, se constituirán las provisiones a que hace referencia el párrafo anterior de acuerdo a lo siguiente:

Reservas para bienes muebles Tiempo transcurrido a partir de la adjudicación o dación en pago (meses) Porcentaje de reserva

Hasta 6 Más de 6 y hasta 12 Más de 12 y hasta 18 Más de 18 y hasta 24 Más de 24 y hasta 30 Más de 30

0% 10% 20% 45% 60% 100%

El monto de reservas a constituir será el resultado de aplicar el porcentaje de reserva que corresponda conforme a la tabla anterior, al valor de los derechos de cobro o al valor de los bienes muebles recibidos en dación en pago o adjudicados obtenido conforme a criterios contables. II.

Tratándose de inversiones en valores, deberán valuarse según lo establecido en el criterio B-2, “Inversiones en Valores”, de los criterios contables de la Comisión, con estados financieros auditados anuales y reportes mensuales. Una vez valuadas las adjudicaciones o daciones en pago sobre inversiones en valores, deberán constituirse las reservas que resulten de la aplicación de los porcentajes de la tabla contenida en la fracción I anterior, al valor estimado conforme al párrafo anterior.

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III.

Tratándose de bienes inmuebles, se constituirán las provisiones de acuerdo con lo siguiente: Reservas para bienes inmuebles Tiempo transcurrido a partir de la adjudicación o dación en pago (meses) Porcentaje de reserva

Hasta 12 Más de 12 y hasta 24 Mas de 24 y hasta 30 Más de 30 y hasta 36 Más de 36 y hasta 42 Más de 42 y hasta 48 Más de 48 y hasta 54 Más de 54 y hasta 60 Más de 60

0% 10% 15% 25% 30% 35% 40% 50% 100%

El monto de reservas a constituir será el resultado de aplicar el porcentaje de reserva que corresponda conforme a la tabla anterior, al valor de adjudicación de los bienes inmuebles obtenido conforme a los criterios contables. Aunado a lo anterior, en caso de identificar problemas de realización sobre los valores de los bienes inmuebles adjudicados, la Institución registra reservas adicionales con base en estimaciones preparadas por la Administración del mismo. En caso de que valuaciones posteriores a la adjudicación o dación en pago resulten en el registro contable de una disminución de valor de los derechos al cobro, valores, bienes muebles o inmuebles, los porcentajes de reservas a que hace referencia la tabla anterior, podrán aplicarse sobre dicho valor ajustado. Aunado a lo anterior, la Administración de la Institución registra reservas adicionales en caso de que sean requeridas con base en análisis preparados por la misma. Inmuebles, mobiliario y equipo neto - Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales se registran al costo de adquisición y se actualizan a través de la aplicación de un factor derivado de las Unidades de Inversión (UDI). La depreciación y amortización relativa se registra aplicando al costo actualizado un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos. Los inmuebles destinados para su venta, se registran al valor neto de realización estimado por la Administración de la Institución. El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición y fue actualizado hasta el 31 de diciembre de 2003 a través de la aplicación de un factor derivado de la UDI. A partir de dicha fecha, el mobiliario y equipo que se adquiere es considerado como una partida monetaria, por lo que su efecto de actualización se reconoce como parte del resultado por posición monetaria dentro del resultado del ejercicio. La depreciación relativa se registra aplicando, al costo actualizado hasta la fecha de la última actualización o sobre el costo de las adquisiciones realizadas a partir del 1 de enero de 2004, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos. Inversiones permanentes en acciones - Están representadas por inversiones en compañías asociadas y Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro (SIEFORES) y por lo tanto, no son sujetas a consolidarse con la Institución. Las inversiones permanentes en acciones de asociadas, se registran originalmente a su costo de adquisición y se actualizan con base en el factor derivado de la UDI al cierre del ejercicio o a través de reconocer el método de participación, según corresponda, con base en los últimos estados financieros disponibles y en su caso se reconocen bajas de valor con base en información proporcionada por la Administración de las compañías asociadas. En el caso de las SIEFORES, el incremento por valuación resulta de comparar el valor original de la inversión con el valor contable de dicha inversión del día anterior al del cierre del ejercicio. El efecto por valuación a valor contable se registra en el estado de resultados dentro del rubro de “Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas”.

25

Impuesto sobre la renta y participación de los empleados en las utilidades diferido - La Institución reconoce el efecto integral de impuesto sobre la renta diferido mediante la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias temporales que sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar y al crédito fiscal por las provisiones preventivas para riesgos crediticios pendientes de deducir, se les aplica la tasa fiscal a las que se reversarán las partidas, más el impuesto al activo por recuperar. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la Institución no ha registrado ningún efecto anticipado sobre la participación de los empleados en las utilidades, en virtud de que lo considera como un activo contingente. La Administración de la Institución registra una reserva sobre el impuesto diferido (activo) con el objeto de reconocer solamente el impuesto diferido activo que consideran con alta probabilidad de que pueda recuperarse, considerando para este criterio únicamente el que se genera por el efecto del crédito fiscal por las provisiones preventivas para riesgos crediticios pendientes de deducir que estiman materializar en el corto plazo (un año), de acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal motivo, no se registra en su totalidad el efecto de dicho crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado utilizando como contracuenta resultados ó capital contable, según se haya registrado la partida que le dio origen al impuesto anticipado (diferido). Otros activos - El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran originalmente al valor nominal erogado, y se actualizan desde su fecha de adquisición con el factor derivado de la UDI hasta la fecha de cierre del ejercicio. La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida se calcula en línea recta aplicando al gasto actualizado las tasas correspondientes. Asimismo, dentro del rubro de “Otros activos” se registran las inversiones en valores cuyo contrato se encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se mantiene en custodia de Almacenadora Somex, S.A. de C.V. Tanto las inversiones como los préstamos forman el fondo para cubrir las obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de antigüedad de los empleados. Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se registran a su valor de mercado. Para efectos de presentación en los estados financieros, en caso de que las inversiones en valores adquiridos para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo reconocido, éste excedente se presentará en el rubro de “Otros activos”. En caso de ser menor, dicho saldo se presentará reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, el saldo correspondiente a Almacenadora Somex se presenta en el rubro de “Otros activos” y en el caso del saldo correspondiente principalmente a la Institución y Afore se presenta reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente. Obligaciones de carácter laboral - De acuerdo con la Ley Federal del Trabajo, la Institución tiene obligaciones por concepto de indemnizaciones y primas de antigüedad pagaderas a empleados que dejen de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias, asimismo, existen otras obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo. La política de la Institución es: –

Registrar los pasivos por indemnizaciones, prima de antigüedad, pensiones y beneficios médicos posteriores al retiro a medida que se devengan de acuerdo con cálculos actuariales basados en el método de crédito unitario proyectado, utilizando tasas de interés real, efectuando las aportaciones al fondo sobre la misma base, excepto por indemnizaciones, según se indica en la Nota 23 a los estados financieros.

26

Intereses por obligaciones subordinadas en circulación - Los intereses devengados por las obligaciones subordinadas se cargan a resultados conforme se devengan y se convierten al tipo de cambio vigente al cierre de cada mes. Exceso (o insuficiencia) en la actualización del capital contable - Se integra del resultado por posición monetaria acumulado hasta la primera actualización. Efectos de actualización patrimonial - El capital contribuido y ganado se actualiza utilizando el factor derivado del valor de la UDI. El resultado por tenencia de activos no monetarios por valuación de inversiones permanentes y del activo fijo, que se presenta en el estado de variaciones en el capital contable, representa el cambio en el nivel específico de dichos activos y su efecto en resultados en relación al valor de la UDI. Reconocimiento de ingresos por intereses de cartera crediticia y comisiones cobradas - Los intereses derivados de los créditos otorgados, se reconocen en el estado de resultados conforme se devengan, en función de los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de interés pactadas. Estas son normalmente ajustadas en forma periódica en función de la situación del mercado y el entorno económico. Los intereses devengados durante el período en que el crédito se considera cartera vencida se reconocen como ingresos en el momento en que se cobran o se incorporan al monto de una reestructura y exista evidencia del pago sostenido. Los intereses cobrados por anticipado, provenientes de operaciones activas, se registran como un ingreso diferido, dentro del rubro de "Créditos diferidos" y se aplican al estado de resultados conforme se devengan. Las comisiones por otorgamiento de créditos y las comisiones por prestación de servicios son registradas en el estado de resultados en el momento en que se cobran. Actualización de ingresos y gastos - Los ingresos y gastos que afectan o provienen de una partida monetaria (disponibilidades, inversiones en valores, cartera de crédito, otras cuentas por cobrar, pasivos, etc.) se actualizan del mes en que ocurren hasta el cierre, utilizando factores derivados de la UDI. Los otros gastos o ingresos que provienen del consumo o venta de partidas no monetarias (inmuebles y gastos de instalación) se actualizan al momento de su consumo o venta con base en el valor actualizado del activo consumido o vendido con el factor de inflación derivado de la UDI y se actualizan al cierre con el mismo factor. Resultado por posición monetaria - El resultado por posición monetaria, que representa la erosión de la inflación sobre el poder adquisitivo de las partidas monetarias (disponibilidades, inversiones en valores, cartera de crédito, otras cuentas por cobrar, pasivos, etc.), se determina aplicando al activo o pasivo neto promedio de cada mes el factor de inflación derivado de la UDI y se actualiza al cierre del ejercicio con el mismo factor. El resultado por posición monetaria que se genera por partidas activas o pasivas, cuyos ingresos o gastos formen parte del margen, se reconocen como parte del margen financiero. El generado por el resto de las partidas, se registra en el rubro de otros gastos u otros productos. El resultado por posición monetaria relativo a la valuación de los títulos disponibles para la venta vigentes, se reconoce en el capital contable y se aplica en el estado de resultados hasta que son vendidos los títulos. Resultado integral - El importe del resultado integral que se presenta en el estado de variaciones en el capital contable, es el efecto de transacciones distintas a las efectuadas con los accionistas de la Institución durante el período y está representado por la utilidad neta, más los efectos del resultado por tenencia de activos no monetarios, la cancelación de reservas resultantes del proceso de reestructuración acreditadas contra resultado de ejercicios anteriores, el efecto por la valuación de títulos disponibles para la venta, el efecto por el reconocimiento de impuestos diferidos (activos) que se deriva de la constitución de reservas preventivas para riesgos crediticios de años anteriores registradas contra resultados de ejercicios anteriores, y el ajuste de obligaciones laborales al retiro que, de conformidad con las prácticas contables establecidas por la Comisión y autorizaciones especiales otorgadas por ésta, se registraron directamente en el capital contable.

27

Estado de cambios - El estado de cambios en la situación financiera presenta los cambios en pesos constantes, partiendo de la situación financiera al cierre del año anterior, actualizada a pesos de cierre del último ejercicio. Cuentas de orden –

Otras obligaciones contingentes: Registra el importe de las sanciones económicas impuestas por la Comisión o cualquier otra autoridad administrativa o judicial, en tanto no se cumpla con la obligación de pago de dichas sanciones, por haber interpuesto recurso de revocación. También se registra la línea de exposición de riesgo, por la participación en el Sistema de Pagos Electrónicos de Uso Ampliado.



Apertura de créditos irrevocables: El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por la Institución que son consideradas como créditos comerciales irrevocables no dispuestos por los acreditados. Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación.



Bienes en fideicomiso o mandato: En los primeros se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. En el mandato se registra el valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados por la Institución.



Bienes en custodia o en administración: En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben en custodia, o bien para ser administrados por la Institución.



Montos comprometidos en operaciones con FOBAPROA o el IPAB: Su saldo representa el monto de recursos líquidos y demás bienes y derechos recibidos, cuya entrega a FOBAPROA o al IPAB no se ha efectuado.



Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida: Se registran los intereses devengados a partir de que un crédito de cartera vigente es traspasado a cartera vencida. Los intereses que se generen del crédito a partir del traspaso del rubro antes mencionado se registran en la cuenta de orden.



Otras cuentas de registro: En esta cuenta se registran entre otras, los montos de cartera de crédito por grado de riesgo exceptuada y no calificada, así como operaciones con valores y derivadas.



Títulos a recibir por reporto/acreedores por reporto: En esta cuenta se registran los montos equivalentes al valor razonable de las operaciones en su carácter de reportada.

28



Títulos a entregar por reporto/deudores por reporto: En esta cuenta se registran los montos equivalentes al valor razonable de las operaciones en su carácter de reportadora.

4.

Disponibilidades Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, las disponibilidades se integran como sigue:

2006

Cuenta única de Banco de México Depósitos a plazo Operaciones de "Call money" otorgadas Depósitos en Garantía (Cuentas de Margen) Caja Bancos corresponsales del extranjero y del país, neto Operaciones compra-venta divisas (liquidación 24-48 hrs)

$

2005

33,198 162 21,078 9,959 9,936 322 7,009 81,664

Posición neta de derivados de cobertura

$

34,579 5,717 18,646 2,887 5,862 853 6,420 74,964

10

Total de disponibilidades

$

81,674

(95) $

74,869

Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la cuenta única de Banco de México incluye los depósitos de regulación monetaria de la Institución en Banco de México, los cuales ascienden a $33,069 y $34,446, respectivamente. Estos Depósitos de Regulación Monetaria tendrán una duración indefinida para lo cual Banco de México, informará con anticipación la fecha y el procedimiento para el retiro del saldo de los mismos. Los intereses de los depósitos son pagaderos cada 28 días aplicando la tasa que se establece en la regulación emitida por Banco de México. Las operaciones de “Call money” otorgadas al 31 de diciembre de 2006 y 2005, se integran como sigue:

Contraparte

Días

2 0 0 6 Tasa

(Moneda nacional) Banamex, S.A. Banamex, S.A.

4 4

7.00% 7.05%

(Moneda extranjera) Barclays Bank PLC Miami Barclays Bank PLC Miami Barclays Bank PLC Miami Bank of Tokio Mitsubishi NY Royal Bank of Canada Svenska Handelsbanken New York

4 4 4 4 4 4

5.375% 5.38% 5.22% 5.38% 5.26% 5.25%

Saldo

$

4,394 5,003

2,001 2,542 649 1,081 2,163 3,245 $

21,078

29

Contraparte

Días

2 0 0 5 Tasa

Saldo

(Moneda nacional) BBVA Bancomer, S.A. Banco Mercantil del Norte, S.A.

3 3

8.25% 8.25%

(Moneda extranjera) Barclays Bank PLC Miami Banco Santander Central Hispano NY Banco Santander Central Hispano NY Svenska Handelsbanken New York

4 4 4 4

4.20% 4.00% 4.10% 4.00%

$

527 81

6,105 410 6,538 4,985 $

18,646

Las divisas por recibir y entregar por compras y ventas a liquidar en 24 y 48 horas al 31 de diciembre de 2006 y 2005, se integran como sigue: 2006 Saldo en moneda Extranjera Nacional (en millones de dólares americanos)

Compra de divisas por recibir a 24 y 48 horasDólar americano

1,715

Venta de divisas por liquidar a 24 y 48 horasDólar americano

(1,067) 648

$

18,543

(11,534) $

7,009

2005 Saldo en moneda Extranjera Nacional (en millones de dólares americanos)

Compra de divisas por recibir a 24 y 48 horasDólar americano Venta de divisas por liquidar a 24 y 48 horasDólar americano

1,458

$

(879) 579

16,152

(9,732) $

6,420

Al momento de reflejar dentro del rubro de disponibilidades las divisas por entregar o recibir por las ventas y compras, las cuentas liquidadoras del contra - valor de estas operaciones se registran netas en el balance general dentro de los rubros de “Otras cuentas cobrar, neto” y “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”.

30

5.

Inversiones en valores Títulos para negociar - Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los títulos para negociar se integran como sigue: 2 0 0 5

2 0 0 6 Costo de adquisición

Instrumentos de deuda: Valores gubernamentalesCertificados de la Tesorería de la Federación (CETES), (neto) Bonos United Mexican States (UMS) U.S. Treasury Bills Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES) Bonos M5, M7, M0 y M (neto) Certificados de participación ordinaria

$

179 2,506 11 3,959 12,918

$

-

Valores privados bancariosCertificados bursátiles $

45 5

1

-

-

-

-

3,264 367 4,753

-

8

4,060 10

-

-

-

1,025 (1,359)

-

-

33,414

$

-

321

1,231 11,850 109

1,023 564 61 1,052

4,381 10

1,511 10

1,024 (1,365)

(51) (1,197) (1,400)

(1) (6)

$

1 17,755 -

3,268 369 4,757

-

246

$

1,622 (4) 2

4

Total

179 2,552 11 4,141 12,923

-

-

100

$ (50)

-

-

Total

-

137

1,621

Operaciones fecha valor: Valores gubernamentalesCertificados de la Tesorería de la Federación (CETES) Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES) Bonos M5, M7, M10 y M

$

-

-

Instrumentos del mercado de capitales: Acciones Otras inversiones

Plus (minus) valía

96

-

Valores privados bancariosPagaré con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV) Obligaciones Certificados Bursátiles Cedes Papel comercial

Total de títulos para negociar

Intereses devengados

100 312

$

33,972

$

32,519

La inversión en CETES y Bonos M y M0 al 31 de diciembre de 2006 y 2005, incluye un importe de $12,896 y $11,242 respectivamente, que corresponde a la garantía que se tiene por operaciones de préstamo de valores cuyo prestamista es Banco de México. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, el registro de la parte pasiva se encuentra en el rubro del balance general “Valores a entregar en operaciones de préstamo” cuyo monto asciende a $12,649 y $11,493, respectivamente.

31

Al 31 de diciembre de 2006, las garantías en las operaciones de préstamo de valores se integran como sigue: Plazo en días del Préstamo

Activo garantía: Bonos M

4

Monto

$

12,896 12,896

Pasivo préstamo con Banco de México: Cetes Bonos M0 Bonos M

4 4 4

1,284 2,247 9,118 $

12,649

Títulos disponibles para la venta - Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los títulos disponibles para la venta se integran como sigue: 2 0 0 6 Intereses devengados

Costo de adquisición

Instrumentos de deuda: Valores gubernamentalesBonos M, M3 y M5 Bonos United Mexican States (UMS)

$

-

$

-

Instrumentos del mercado de capitalesAcciones cotizadas en bolsa

-

-

OtrosSwap de cobertura

-

-

Total de títulos disponibles para la venta

$

-

$

-

$

2005 Plus (minus) valía

-

Total

$

$

-

308

308

$

Total

71

308

$

54,039 611

(96) 308

$

54,625

Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, se encuentra registrado neto de la plusvalía un importe de resultado por posición monetaria de $(4) y $(3), respectivamente, presentándose un importe neto en el rubro de “Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, neto” de $218 y $1,053. Con objeto de aprovechar las tasas de mercado, durante julio y agosto de 2006 la administración decidió traspasar a precios de mercado cartera (Bonos M´s) clasificada como “Disponible para la venta” a la categoría de “Negociación“. Derivado de dicho traspaso, la plusvalía registrada en el capital contable a esa misma fecha se registró en el estado de resultados dentro del rubro “Resultado por intermediación” por un monto aproximado de $1,592. Asimismo, durante febrero de 2006 el Banco realizó la venta de la posición en United Mexican States (“UMS”) equivalentes a 606,000 bonos UMS por un valor de 890.8 millones de dólares americanos y una posición en Cross Currency Swaps (“CCS”) la cual se liquidó anticipadamente, equivalente a 17 CCS cuyo valor nominal ascendía a 528 millones de dólares americanos y 4 IRS cuyo valor nominal ascendía a 78 millones de dólares americanos, dicha posición en su conjunto se denominaba “Asset Swap”. Por esta operación el Banco registró una utilidad de $639, misma que se registró en el estado de resultados.

32

Títulos conservados a vencimiento - Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los títulos conservados a vencimiento se integran como sigue: 2006

Valores gubernamentalesCETES especiales programa de planta productiva nacional CETES especiales programa de apoyo crediticio a los Estados y Municipios y de los beneficios adicionales CETES especiales programa de apoyo para deudores de créditos de vivienda United Mexican Status (UMS) Certificados de participación ordinaria (CPO’s) Estatales Bonos PEMEX Total de títulos conservados a vencimiento

$

424

$

1,578

2,434 1,358

2,383 2,631 105 177 7,284

170 5,999

(104) (668) $

410

1,613

-

MenosSWAP de Cobertura Reserva de Cetes Especiales Total de títulos conservados a vencimiento, neto

2005

5,227

(288) (785) $

6,211

Como se indica en la Nota 2, el Consejo de Administración de Banca Serfin aprobó el 30 de marzo de 2000, la constitución de una reserva de $1,887 millones de pesos (valor nominal), sobre el saldo de los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) Especiales UDIS a Largo plazo (Reserva para Cetes Especiales), mismo que fue registrado por Banca Serfin en el mes de marzo de 2000, aplicando dicha reserva a los resultados acumulados a esa fecha, lo cual fue autorizado por la Comisión mediante Oficio Núm. 601-II-424, con fecha 10 de abril de 2000. En dicha autorización, se establece que Banca Serfin deberá liberar las reservas en forma proporcional contra los resultados del período, en función a la cobranza que Banca Serfin vaya efectuando en los fideicomisos de cartera reestructurada en UDIS. Derivado de la cobranza efectuada en los fideicomisos de cartera reestructurada en UDIS, Banco de México liquidó a Banca Serfin (actualmente Banco Santander) CETES Especiales UDIS durante 2006 y 2005. Con base en lo establecido en el Oficio anteriormente mencionado, Banca Serfin liberó reservas por un monto de $88 y $93, respectivamente, contra resultados del ejercicio, dentro del rubro de “Otros productos”. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, el monto de esta reserva asciende a $668 y $785, respectivamente. En noviembre y diciembre de 2005, la Institución deshizo una operación de cobertura con instrumentos financieros derivados en donde la posición primaria eran ciertos Bonos “UMS” y el instrumento de cobertura eran CCS, por tal motivo, traspasó los “UMS” que mantenía como títulos conservados al vencimiento a la categoría de títulos para negociar, ascendiendo el monto traspasado a $13,716 a dichas fechas, cuyo efecto de valuación a valor razonable ascendió al 31 de diciembre de 2005 a una plusvalía de $1,035, los cuales fueron reconocidos en los resultados del ejercicio 2005, netos de su efecto de impuestos diferidos. Los CCS se traspasaron al rubro “Operaciones con instrumentos financieros derivados”, modificando el criterio de valuación de interés devengado lineal a valor razonable, ascendiendo su efecto a una minusvalía al 31 de diciembre de 2005 por un monto de $(406), los cuales se registraron en los resultados del ejercicio 2005, netos de su efecto de impuestos diferidos.

33

6.

Operaciones de reporto De acuerdo con el criterio B-3 “Reportos”, se compensa en forma individual la posición activa y pasiva de cada una de las operaciones llevadas a cabo por la Institución. El saldo deudor o acreedor resultante de cada una de las compensaciones se presentan en el activo o pasivo del balance general, como parte de las operaciones con valores y derivadas. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los saldos deudores y acreedores en operaciones de reporto se integran como sigue: 2006 Plazos promedio en días del reporto

Actuando como reportada: Títulos gubernamentalesCertificados de la Tesorería de la Federación Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en UDIS Subtotal

30

2005 Plazos promedio en días del reporto

Importe

$

Importe

3,304

3

16

227,713

19

203,927

4

144 231,161

3

80 204,852

Títulos bancariosPagaré bancario Subtotal

19

6,852 6,852

3

5,501 5,501

Títulos privadosCertificado bursátil Subtotal

8

11,455 11,455

20

3,296 3,296

Más- Valuación a mercado de los títulos Total de títulos a recibir por reporto

(270)

MenosAcreedores por reporto Valuación a valor presente del dinero Total de acreedores por reporto Total

$

$

845

(147)

249,198

213,502

249,469

213,649

521

327

249,990

213,976

(792)

$

(474)

34

2006 Plazos promedio en días del reporto

2005

Importe

Actuando como reportadora: Deudores por reporto Valuación a valor presente del dinero Total de deudores por reporto

$

14,157

Importe

$

9,080

6

(4)

14,163

Menos Títulos gubernamentalesBonos de Desarrollo del Gobierno Federal Subtotal

5

Títulos bancariosPagaré bancario

9,076

14,157 14,157

-

-

Más- valuación a mercado de los títulos Total de títulos a entregar por reporto

13

8,974 8,974

3

105 105

7

(10)

14,164

Total

7.

Plazos promedio en días del reporto

$

9,069

(1)

$

7

Operaciones con instrumentos financieros derivados Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la posición por operaciones con instrumentos financieros derivados, para fines de negociación es como sigue: 2006 Posición activa

Futuros moneda nacionalFuturos del peso Futuros del dólar Futuros de tasas (TIIE) Futuros de índices Forwards moneda nacionalContratos adelantados tipo de cambio Índices

2005

Monto nominal

$

1,511 4,720 1,245,100 110

64,521 390

Posición neta

$

-

Monto nominal

$

1,257 9

1,540 596 9,881 49

Posición neta

$

-

52,062 -

2,145 -

35

2006 Posición activa

OpcionesOpciones de divisas Opciones de valores Opciones de interés Opciones de índices SwapsSwaps de tasas Swaps de tipo de cambio valorizados en moneda nacional Swaps de acciones Total de posición activa

2005

Monto nominal

Posición neta

Monto nominal

Posición neta

21,593 900 225,817 27,586

273 123 415 1,598

29,776 243 6,351 -

1,588,794

42,929

883,661

21,454

1,412

23,257 70

1,261 1

26,923 -

-

781 23 72 -

$

3,207,965

$

48,016

$

1,007,486

$

25,737

$

25 4,821 2,660,669 1,928 -

$

-

$

25 5,437 1,885,070 1,297 22

$

-

Posición pasiva

Futuros moneda nacionalFuturos del peso Futuros del dólar Futuros de tasas Futuros de índices Futuros de valores Forwards moneda nacionalForwards de divisas Forwards de interés OpcionesOpciones de divisas Opciones de índices Opciones de interés Opciones de tasas SwapsSwaps de tasas Swaps de tipo de cambio valorizados en moneda nacional Total de posición

$

57,090 386

1,078 13

56,114 3,190

1,893 3

20,911 28,131 13 266,278

332 2,472 10 416

27,211 44 15,877 -

665 12 29

1,817,482

39,587

861,951

21,029

33,247

1,978

27,318

4,508

4,890,981

$

45,886

$

2,883,556

-

$

28,139

36

El efecto de valuación de los instrumentos financieros derivados con fines de negociación se registra en el estado de resultados en la cuenta de “Resultado por intermediación”. De conformidad con las prácticas contables de la Comisión, el efecto de valuación mostrado en el balance general de los futuros se presenta en las “Cuentas de margen” conjuntamente con las aportaciones iniciales mínimas en el rubro de “Disponibilidades”. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, el efecto de valuación de los futuros de negociación asciende a $(624) y $(1,803), respectivamente. Operaciones con instrumentos financieros derivados, para fines de cobertura - Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, el Banco presenta posiciones de cobertura de Swaps (Interest Rate y Cross Currency) y Futuros de TIIE 28 días, cuya intención es cubrir el margen financiero mediante coberturas de flujo de efectivo, con montos variables de posición primaria cubiertas a lo largo del período de las coberturas. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la cobertura aplicable es equivalente a un monto nocional de $21,672 y $54,213 (valor nominal), respectivamente. Las posiciones primarias que cubren son pagarés FOBAPROA, Créditos al IPAB, Depósitos de Regulación Monetaria, Bonos Carreteros (liquidados en el último trimestre de 2005), Bonos UMS, Cetes Especiales y ciertos créditos comerciales, los cuales se consideran que están fondeados por “Core deposits” (Depósitos a la vista y plazo), excepto por los créditos comerciales, los cuales tienen fondeo específico. Al 31 de diciembre de 2006, las posiciones en derivados con fines de cobertura son las siguientes:

Instrumento

Swap IRS

Cross Currency Swap

Valor nominal en millones

Instrumento cubierto

11,800 7,045 10 130

MXP MXP USD USD

Depósitos de regulación monetaria Cartera comercial Cartera comercial Bonos UMS (títulos conservados al vencimiento)

121

USD

Cartera comercial

Al 31 de diciembre de 2005, las posiciones en derivados con fines de cobertura son los siguientes (valores nominales): Instrumento

Swap IRS

Cross Currency Swap

Valor nominal en millones

Instrumento cubierto

4,650 22 130

MXP USD USD

4,460 21,249 5,450 400

MXP MXP MXP MXP

70

USD

193 20

USD EUR

50

USD

Pagaré FOBAPROA Cartera comercial Bonos UMS (títulos conservados a vencimiento) Cartera comercial Depósitos de regulación monetaria Crédito IPAB Cetes especiales Bonos UMS (títulos conservados a vencimiento) Cartera comercial Bonos UMS (títulos conservados a vencimiento) Bonos UMS (disponibles para la venta)

La posición de derivados de cobertura se tiene registrada de la misma forma que la posición primaria, que está cubriendo, ya sea conforme al interés devengado o a valor razonable. Al 31 de diciembre de 2006, la cobertura hecha por el Banco se extiende en algunos casos hasta el año 2016, con variaciones en el monto cubierto a lo largo del período.

37

Durante el 2005, la Institución mantenía instrumentos financieros derivados con fines de cobertura (futuros de TIIE) con contratos independientes y consecutivos, cuya vigencia era de 28 días, por un período de cobertura aproximado de un año, los cuales cubrían el pagaré FOBAPROA y créditos IPAB. Al 31 de diciembre de 2005, la cobertura aplicable es equivalente a un monto nocional de $12,802 (valor nominal), asimismo, a dicha fecha el efecto de la plusvalía (minusvalía) de los futuros de cobertura ascendió a $2, la cual se presentó en las “Cuentas de margen” conjuntamente con las aportaciones iniciales mínimas en el rubro de “Disponibilidades”. En la Nota 5 se explica la parte de cobertura que se deshizo de los Bonos UMS, los cuales eran cubiertos por Cross Currency Swaps, asimismo, se indican los impactos en los resultados de los ejercicios de 2006 y 2005. En opinión de la administración de la Institución, los instrumentos financieros derivados con fines de cobertura, mencionados anteriormente, cubren razonablemente las utilidades y margen financiero ante movimientos en variables de mercado como tasas de interés y tipo de cambio por los montos cubiertos. Derivado de esta situación, la administración de la Institución, manifiesta que la efectividad de la cobertura de las posiciones primarias a Futuros de la TIIE, Swaps IRS y Cross Currency Swaps es significativa. Cada una de estas posiciones de cobertura está presentada en el balance general, neta de la posición primaria cubierta, reconociendo los resultados realizados de los instrumentos financieros derivados de forma paralela con la posición primaria, presentándose ambos efectos en el mismo rubro del estado de resultados.

8.

Cartera de crédito A continuación se detallan los préstamos otorgados agrupados por sectores económicos al 31 de diciembre de 2006 y 2005: 2006

Cartera al FOBAPROA Créditos a entidades gubernamentales

$

2005

22,009 33,736

$

23,553 48,549

Subtotal Gobierno Federal

55,745

72,102

Industria manufacturera Cartera menudeo Otras actividades y servicios Comercio Comunicaciones y transporte Construcción Turismo Agropecuario Minería

21,941 69,184 25,230 15,792 9,671 7,719 2,329 1,031 85 152,982 208,727

20,302 43,273 12,255 12,909 3,232 4,642 3,096 1,048 14 100,771 172,873

Intereses cobrados por anticipado Carga financiera por devengar en operaciones de arrendamiento financiero Posición neta de derivados de cobertura $

(35)

(26)

(97) 208,595

(86) 172,761

(36)

(19)

208,559

$

172,742

38

La tasa promedio de colocación durante 2006, fue de 13.38%, 6.44% y 7.90% para los créditos en moneda nacional, en dólares americanos y UDIS, respectivamente, y durante 2005, fue de 13.44%, 4.62% y 8.61% para los créditos en moneda nacional, en dólares americanos y UDIS, respectivamente. Diversificación de riesgos De conformidad con las Disposiciones de carácter general aplicables a instituciones de crédito en relación a la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas; al 31 de diciembre de 2006 se mantienen las siguientes operaciones de riesgo crediticio: –

Financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas que representan riesgo común, cuyo importe individual es mayor al 10% del capital básico del Banco, integrado por 2 grupos que en total representan un monto de $10,849 equivalente al 22.67% del capital básico del Banco.



Créditos concedidos a los tres mayores deudores o grupos de personas que representan riesgo común por la cantidad agregada de $15,134, que representa el 31.62% del capital básico del Banco.

Créditos relacionados - Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los créditos otorgados a partes relacionadas de conformidad con lo establecido en el artículo 73 de la Ley de Instituciones de Crédito, suman un total de $2,272 y $2,732, respectivamente, los cuales fueron aprobados por el Consejo de Administración. Créditos a entidades gubernamentales - Como consecuencia de la crisis económica, durante 1998 el Gobierno Federal y la Asociación de Banqueros de México, A.C. establecieron programas y acuerdos de apoyo crediticio a deudores de las instituciones de crédito con el objeto de que los deudores pudieran dar cumplimiento con sus responsabilidades ante las instituciones de crédito. El más relevante fue el programa de apoyo denominado Acuerdo Punto Final, en el cual se concentraron diversos programas de apoyo. El Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), por cuenta de Banco de México en su carácter de agente Financiero del Gobierno Federal realizó durante el año 2006 y 2005, el pago al Banco de los Apoyos a cargo del Gobierno Federal que se generaron por la aplicación de los Programas de Apoyo a Deudores, así como los denominados Programas Punto Final, correspondientes a los beneficios otorgados en los períodos 2005 (cobrado en 2006) y de 2004 (cobrado en 2005), respectivamente, como sigue (valores nominales): 2006

Vivienda tipo FOVI Vivienda media y residencial Micro, pequeña y mediana empresa Sector agropecuario y pesquero Créditos condicionados para el sector agropecuario y pesquero Total

$

2005

48 281

$

54 279 1 1 2

$

337

1 2 $

332

Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los créditos a entidades gubernamentales que incluyen los derivados de programas de apoyo se integran como sigue: 2006

Créditos por cobrar no condicionados: Derivados delPrograma de Beneficios Adicionales a losDeudores de Créditos para Vivienda Deudores de Créditos para Vivienda tipo FOVI Derivados del Programa Punto FinalSector Agropecuario y Pesquero

$

2005

266 48 1 315

$

284 49 1 334

39

2006

Créditos por cobrar condicionados: Derivados delDerivados del Programa Punto FinalSector Agropecuario y Pesquero

2005

2 2 317

Créditos derivados de los programas de apoyo crediticio Otros créditos otorgados a entidades gubernamentalesCréditos simples Reestructuras Cartera descontada y otros

2 2 336

31,769 1,419 231 33,736

Posición neta de derivados de cobertura

46,632 1,587 48,555 (6)

-

Total créditos a entidades gubernamentales

$

33,736

$

48,549

Crédito simple otorgado al IPAB - El 5 de octubre de 2001, el Banco celebró un contrato de crédito simple con el IPAB por un monto total de $10,000 (valor nominal). Dicho crédito se divide en cuatro porciones (A, B, C, D), cada una de ellas por la cantidad de $2,500 (valor nominal). El plazo del crédito es de 10 años y será pagadero en diez amortizaciones semestrales, iguales y consecutivas por cada porción del crédito, cada una de ellas por $250 a partir del 15 de marzo de 2007 y hasta el 13 de octubre de 2011. Los intereses se devengan sobre saldos insolutos por cada porción del crédito, a la tasa de interés que resulte de adicionar 0.25 puntos base a la Tasa TIIE a 28 días. Asimismo, dentro de las cláusulas se estipula que el IPAB podrá efectuar pagos anticipados parciales o totales de cualquiera de las porciones del crédito, sin pena ni premio alguno. Estos pagos solamente podrán efectuarse en las fechas establecidas para el pago de intereses y se aplicarán al saldo insoluto del principal de la porción que corresponda, en función a esto, el IPAB liquidó anticipadamente $3,000 (valor nominal) durante 2006. En julio de 2002, la Institución celebró un contrato de crédito simple con el IPAB por un monto total de $8,936 (valor nominal) consistente en cuatro disposiciones. El plazo del crédito es de 10 años y 10 meses y será pagadero en 10 amortizaciones semestrales iguales y consecutivas por cada porción del crédito a partir del mes de enero de 2008 y hasta el 2012. Dicho crédito genera una tasa de interés TIIE más 0.25%, durante 2006 el IPAB pagó anticipadamente $1,787. Los saldos de estos créditos al IPAB se incluyen en el rubro “Créditos a entidades gubernamentales” arriba indicado. A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito y tipo de moneda, al 31 de diciembre de 2006 y 2005:

Tipo de crédito

Cartera vigente: Créditos comerciales Créditos a entidades financieras Créditos al consumo Créditos a la vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos al IPAB o al FOBAPROA

2 0 0 6 Importe valorizado Dólares Udis

Pesos

$

68,265

$

2,813 50,656 12,972

12,369 4

$

15,508

$

-

3,135

22,009 186,132

7

-

29,417

$

$

Total

207 3,177

2,817 50,863 16,149

1,184

33,736

$

80,641

22,009 4,575

$

206,215

40

Tipo de crédito

Cartera vencida: Créditos comerciales Créditos al consumo Créditos a la vivienda Otros adeudos vencidos

Pesos

$

$

Tipo de crédito

Cartera vigente: Créditos comerciales Créditos a entidades financieras Créditos al consumo Créditos a la vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos al IPAB o al FOBAPROA Cartera vencida: Créditos comerciales Créditos al consumo Créditos a la vivienda Otros adeudos vencidos

230 1,807 158 2

$

2,197

$

$

50

$

Total

-

-

$

280 1,814 248 2

$

2,344

7 90 50

$

97

2 0 0 5 Importe valorizado Dólares Udis

Pesos

46,601

$

1,392 29,117 9,118

8,924

18

1

-

$

147,102

$

$

481 758 171 2

$

1,412

$

$

-

9,467

23,553

Total

$

-

37,321

$ 9.

2 0 0 6 Importe valorizado Dólares Udis

55,543

243 3,635

1,393 29,360 12,753

1,761

48,549

-

23,553

18,392

$

5,657

$

171,151

67

$

1 3 108

$

549 761 279 2

112

$

1,591

-

67

$

Cartera reestructurada en UDIS Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la Institución tiene la cartera de crédito neta (disminuida de reservas) reestructurada en UDIS, la cual se encuentra registrada en fideicomisos, que asciende a: 2 0 0 6 UDIS

955,109,537

2 0 0 5 MN

$

UDIS

3,619

1,252,710,155

MN

$

4,747

Los créditos reestructurados en UDIS fueron afectados a un fideicomiso y los valores gubernamentales adquiridos con el producto de la afectación de la cartera de crédito al fideicomiso (cartera crediticia en UDIS), se registraron con cargo a la cuenta de “Valores gubernamentales” (Cetes Especiales). El importe registrado inicialmente en la cuenta de “Valores gubernamentales” (Cetes Especiales) es el equivalente a la diferencia de restar al valor de la cartera crediticia a reestructurar en UDIS (considerando como valor de la cartera el principal más los intereses devengados no cobrados) el porcentaje de provisiones para cobertura de riesgos crediticios que de acuerdo al grado de riesgo derivado de la calificación le correspondía al crédito reestructurado a la fecha de traspaso de acuerdo con las equivalencias señaladas en la circular de la Comisión. La Institución cobró comisiones a los fideicomisos de planta productiva y vivienda equivalentes al 3% anual sobre los saldos insolutos de la cartera crediticia en UDIS, en el caso del fideicomiso de estados y municipios las comisiones se cobran sobre el diferencial de las tasas activas y pasivas del propio fideicomiso menos el 0.5%, tanto las comisiones como los rendimientos de los “Valores gubernamentales” (Cetes especiales), se registran en resultados conforme se devengan.

41

Derivado de lo anterior, el nuevo Pagaré l fue suscrito por un importe de $8,034 (valores nominales), mientras que el nuevo Pagaré ll lo fue por un monto de $8,388 (valores nominales), de igual forma los nuevos montos de las obligaciones de pago denominadas en dólares fueron por 488,861,244 dólares americanos y 438,311,685 dólares americanos, respectivamente. En ejercicios anteriores el IPAB liquidó anticipadamente a la Institución la totalidad de las obligaciones en dólares americanos por un monto del principal de 289,948,131 dólares americanos e intereses por 3,189,429 dólares americanos. Los principales acuerdos del convenio son: 1.

FOBAPROA tendrá derecho a pagar anticipadamente sin costo en cada fecha de pago de intereses, cantidades a cuenta de saldos insolutos, que en ningún caso podrán ser inferiores a 5,000,000 de dólares americanos o su equivalente en moneda nacional.

2.

El FOBAPROA se obliga a pagar en el primer aniversario de los pagarés y posteriormente cada seis meses los diferenciales positivos entre las tasas pasivas y las tasas devengadas por los pagarés emitidos por FOBAPROA calculados con base en una fórmula prevista en el convenio.

3.

La Institución se obliga a proporcionar toda la información y documentación relativa a los créditos y a efectuar la administración, recuperación y cobranza.

4.

En el caso de que la Institución no cumpliera con las obligaciones en materia informativa a su cargo y por ello se impidiera la cobranza de algún crédito, se obliga a sustituirlo previa petición de FOBAPROA, en un plazo de 20 días siguientes a la fecha límite en que debió haber proporcionado la información.

5.

Los gastos inherentes a la administración, recuperación y cobranza relacionados con la realización de los actos y gestiones citados quedaron incluidos en la comisión con excepción de los siguientes: a. b. c.

6.

Todos los gastos legales o de otra índole que sean de carácter excepcional. Los costos por cancelación anticipada de créditos de conformidad con programas gubernamentales. Los gastos y honorarios resultantes directamente de la adquisición, mediante adjudicación, dación en pago o cualquier otro título de bienes erogados por la Institución o por su enajenación y tenencia.

Las principales características del fideicomiso en el cual se administra la cartera cedida se refieren a que no se establece responsabilidad en las pérdidas, la contraprestación realizada no está sujeta a flujos recibidos de la cobranza de los activos cedidos y existe cláusula de cesión de derechos a título gratuito de dichos activos al término del fideicomiso.

En adición a lo anterior, se celebró un convenio con Banco de México, en su carácter de fiduciario del FOBAPROA con la comparecencia de la Comisión, mediante el cual se otorgó al FOBAPROA el derecho de adquirir acciones de CINTRA. El derecho fue ejercido, y la Institución recibió como contraprestación de las acciones de CINTRA un pagaré con aval del Gobierno Federal por $2,060 (valor nominal) con vencimiento al 31 de diciembre de 2007. La tasa de interés que devenga dicho pagaré fue una tasa anual de CETES a 91 días más 1.65 puntos porcentuales a partir del 1o de octubre de 1996 y hasta el 15 de enero de 1997 y a la tasa de interés interbancario de equilibrio (TIIE) a 91 días a partir del 16 de enero de 1997 y hasta su vencimiento. Los intereses se capitalizaron trimestralmente durante el período comprendido entre el 1o de octubre de 1996 y el 31 de diciembre de 1997. A partir del 1º de enero de 1998, los intereses devengados se pagaron el último día hábil de cada período de tres meses.

43

Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los derechos de crédito transferidos a FOBAPROA, se integran como sigue: 2006 Derechos de cartera bruta

Crédito a FOBAPROA Moneda Nacional Cuenta de cheques en favor del fideicomiso de los flujos de efectivo que se generan en la cartera con FOBAPROA Posición neta de derivados de cobertura Crédito neto a FOBAPROA

$

25,876

2005 Derechos de cartera bruta

$

(3,867)

(3,402) 2

$

22,009

26,953

$

23,553

El patrimonio del fideicomiso transmisor de los flujos, se tiene registrado en cuentas de orden en el rubro “Montos comprometidos en operaciones con FOBAPROA” que se refiere al monto de recursos líquidos y demás bienes y derechos recibidos, cuya entrega a FOBAPROA no se haya efectuado; el saldo al 31 de diciembre de 2006 y 2005, se integra como sigue: 2006

Cuenta de cheques fideicomiso de participación de flujos de cartera con FOBAPROA

11.

$

2005

3,867

$

3,402

Esquema de participación de flujos y cesión de cartera En septiembre de 1997, la Comisión emitió un oficio circular dirigido a la Institución, mediante el cual se emiten las reglas de registro, valuación, presentación y revelación de las operaciones con FOBAPROA, relativas al denominado esquema de participación de flujos de cartera de créditos. Bajo este criterio, se establece que el esquema no reúne las características de una venta de activos, ya que la Institución conserva los derechos de crédito de la cartera, garantiza parcialmente la emisión de los pagarés recibidos como contraprestación y entregará los flujos recibidos de cartera al FOBAPROA. En consecuencia, se registraron en los libros de la Institución la cartera de crédito y los bienes adjudicados cuyos flujos se afectaron en fideicomiso a favor de FOBAPROA, así como la obligación de entregar dichos flujos. Tanto el activo como el pasivo correspondiente se presentan netos en los estados financieros, por lo que únicamente se muestran los pagarés y derechos de cobro recibidos como contraprestación. Con fecha 24 de marzo de 1999, se celebró un convenio entre la Institución (como Fideicomitente y Fiduciario), Banco de México (como fiduciario del FOBAPROA) como Fideicomisario y el IPAB, en el que se acordó que a partir del 20 de enero de 1999, las referencias en los Contratos, convenios e instrumentos relativos, hechas al Banco de México (como fiduciario del FOBAPROA), se entiendan hechas al IPAB, por lo que la titularidad de los derechos y obligaciones que correspondían al FOBAPROA, a partir de la fecha citada, corresponden al IPAB. Acuerdos con IPAB - El 6 de abril de 2000, como parte de las medidas adoptadas por la Institución y sus anteriores accionistas (el IPAB) para capitalizar al mismo, se celebró un convenio de reestructuración de adeudos entre la Institución y el IPAB, en el cual se modificaron los términos y condiciones de los instrumentos de crédito IPAB. En este convenio de reestructuración el IPAB reconoce adeudar a la Institución la cantidad de $100,084 (a valor nominal), y establece que se suscriben tres instrumentos de pago, correspondientes a tres pagarés, los cuales liquidaron en su totalidad durante los años 2000, 2001, 2002 y 2003.

44

Cesión de derechos de flujos de cartera de créditos a Banco Mercantil del Norte, S.A. (Banorte) - En el mes de octubre de 1999, siguiendo lo establecido en las Bases de Licitación y por instrucciones del IPAB la división fiduciaria de la Institución seleccionó, dentro del proceso de licitación pública a Banorte para supervisar la administración, recuperación y cobranza de los créditos y bienes incluidos en la cartera comercial e hipotecaria por un monto neto de $20,873 (a valor nominal), cuyos derechos de flujo fueron transferidos inicialmente por la Institución al IPAB en las transacciones denominadas Tramos I y II y cartera hipotecaria Tramo III. Banorte propuso a Banco del Centro, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte (Bancen) para que cobrara y administrara dicha cartera. El contrato se formalizó el 28 de febrero del 2000 cuya vigencia es de cuatro años. Con fecha 14 de abril de 2000, la Institución, el Fiduciario, Bancen y MXLQ, S. de R.L. de C.V. (MXLQ) celebraron un Contrato de Cesión Parcial de Derechos y Prestación de Servicios de Cobranza y Administración del Contrato de Cesión (el Contrato de Cesión Parcial) en el que Bancen cede a favor de MXLQ, derechos del Contrato, única y exclusivamente en relación con los créditos hipotecarios que se señalan en el Contrato de Cesión Parcial por $4,769 (a valor nominal), en la inteligencia de que Bancen mantiene sus obligaciones frente a la Institución en los mismos términos y condiciones que en el Contrato de Cesión, asumiendo MXLQ el carácter de obligado solidario. El Contrato del 28 de febrero de 2000 se modificó el 9 de octubre de 2003 (el Convenio Modificatorio) para ajustar en forma definitiva la cartera, bienes e inversiones entregados por la administración Fiduciaria a Bancen, así como la adecuación a diferentes aspectos relacionados con la administración de los bienes. Asimismo, en el convenio modificatorio, Bancen convino expresamente con la Institución, en sacar en paz y a salvo a Banca Serfin de cualquier acción, reclamación o responsabilidad promovida o intentada en contra de la Institución o sus funcionarios de cualquier naturaleza, que surja como resultado de cualquier acto o hecho generado con posterioridad al 28 de febrero de 2000. Adicionalmente, en el convenio modificatorio se establece que todos los gastos y costas que se generen por sentencias dictadas con anterioridad al 28 de febrero de 2000 serán a cargo del patrimonio fideicomitido, en el fideicomiso administrado por el área fiduciaria de la Institución que corresponda, según el activo de que se trate, sin afectar la participación de Bancen. Por otra parte, Bancen, la Institución y su área fiduciaria, acordaron otorgar el finiquito más amplio que en derecho proceda, con efectos retroactivos al 28 de febrero de 2000, sin reserva de acción o prestación alguna en contra de Bancen, la Institución o su división fiduciaria. Con relación a la cesión de derechos de flujos de cartera de créditos a Banorte y a MXLQ, de conformidad como lo señala el contrato y convenio modificatorio, al llegar el cuarto aniversario de la celebración de cada contrato, ningún crédito o crédito adicional, según sea el caso, permanecerá en los libros de la Institución (en su carácter de fiduciario). La Institución mantiene actualmente la obligación fiduciaria con relación a los flujos de efectivo depositados en cuentas de cheques de la Institución a nombre del fideicomiso, así como la obligación de recibir por parte de Banorte y MXLQ los flujos que ambas empresas administran a nombre del Fiduciario, por la recuperación de los activos cedidos en administración y para recibir información relativa a la cartera cedida en administración a esas instituciones y para enviar dicha información al IPAB. El IPAB y el fiduciario firmaron un convenio modificatorio en donde se prorrogó la vigencia del contrato de cesión por un plazo de 2 años, el cual concluyó en mayo de 2006. El IPAB ha mantenido contacto con el Fiduciario para que se prorrogue la vigencia del contrato de Cesión con Bancen por un plazo de 1 año; actualmente se están definiendo los términos y condiciones de la extensión del contrato. MXLQ de conformidad con lo que señala el contrato y convenio modificatorio, en el cuarto aniversario de la celebración del contrato, efectuó la venta de la cartera remanente que aún estaba en administración.

45

Registro contable Esquema de participación de Flujos FOBAPROA - La Administración de la Institución considera que con relación a la cesión de derechos de flujos de cartera de créditos a Banorte, la Institución mantiene únicamente la obligación fiduciaria con relación a los flujos de efectivo depositados en cuentas de cheques de la Institución a nombre del fideicomiso, así como la obligación de recibir por parte de Banorte información relativa a la cartera cedida en administración a esa institución y enviar dicha información al IPAB ya que de conformidad con los contratos de administración, Bancen y MXLQ son los responsables durante la vigencia del presente contrato, de mantener en sus instalaciones libros de contabilidad independientes respecto de los Créditos, los Créditos Adicionales, en su caso, y los Bienes Propios, Bienes Derivados de Cobranza y en su caso bienes propios adicionales, los que deberán estar de conformidad con las NIF. Dicha documentación e información a la que se hace referencia en este párrafo será propiedad del Fiduciario y de la Institución, según sea el caso. Con base a lo establecido en los contratos y de conformidad con lo señalado en el párrafo anterior, la administración considera que el procedimiento actual seguido en los Fideicomisos FOBAPROA que administra la Institución, de registrar únicamente los movimientos de la chequera y los rendimientos que se generan, es adecuado, ya que Bancen como mandatario de la Institución y MXLQ son responsables de llevar la contabilidad. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la Institución tiene registrados los saldos de los activos cedidos en administración, y los saldos de la tesorería que controlan las administradoras en cuentas de orden. La Comisión mediante Oficio Núm. 601-II-8383 de fecha 24 de noviembre de 2004 opinó que la mecánica contable seguida por la Institución es adecuada. A la fecha, se encuentran en proceso de validación los saldos presentados en los estados financieros de los fideicomisos en donde se manejan los esquemas de participación de flujos de cartera FOBAPROA al 31 de diciembre de 2000 y períodos posteriores, sin embargo, la Administración de la Institución considera que no se tendrá un impacto importante en el patrimonio de la Institución.

12.

Estimación preventiva para riesgos crediticios Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 se mantiene una estimación para riesgos crediticios por $4,255 y $3,518, respectivamente, que se asignó como sigue: Cartera vigente

2006

Cartera comercial y de entidades financieras $ Hipotecario Tarjeta de crédito y consumo Otros adeudos vencidos

Cartera vencida

895 596 420

$

280 248 1,814 2

$

1,175 844 2,234 2

1,911

$

2,344

$

4,255

-

$

Cartera vigente

2005

Cartera comercial y de entidades financieras $ Hipotecario Tarjeta de crédito y consumo Otros adeudos vencidos $

Reserva asignada

Cartera vencida

Reserva asignada

969 698 259

$

549 279 761 2

$

1,518 977 1,021 2

1,926

$

1,591

$

3,518

-

46

Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la Institución mantenía una estimación preventiva para riesgos crediticios equivalente al 181% y 221% de la cartera vencida, respectivamente. La estimación preventiva resultado de la calificación de la cartera al 31 de diciembre de 2006 y 2005, registradas en el mismo año, así como las reservas adicionales y considerando las correspondientes a los fideicomisos UDIS, se integran como sigue: 2 0 0 6 Clasificación de la cartera por grado de riesgo

Grado de riesgo del crédito

A B C D E

$

Cartera base de calificación Cartera no calificada (incluye cartera de factoraje) Cartera exceptuada (incluye IPAB y entidades gubernamentales con garantía del gobierno federal, entre otras) Cartera total MenosAvales y aperturas de crédito Chequera FOBAPROA Posición neta de derivados de cobertura de cartera comercial Posición neta de derivados cobertura FOBAPROA e IPAB Intereses cobrados por anticipado en operaciones de factoraje y eliminaciones Cartera de créditos, neto

$

167,345 7,940 1,119 2,078 132 178,614

2 0 0 5 Clasificación de la cartera por grado de riesgo

Monto de reserva registrada

$

811 593 489 1,527 132 3,552

$

121,826 6,630 2,462 991 117 132,026

178,614

1 132,027

45,108 223,722

52,791 184,818

(11,125) (3,867) (36) -

(8,536) (3,402) (19) (6)

(135)

(113) $

208,559

Reservas resultantes del proceso de reestructuración para cartera hipotecaria Reservas adicionales

Monto de reserva registrada

$

172,742

568 135

Estimación preventiva para riesgos crediticios total

$

4,255

604 388 668 722 117 2,499

660 359 $

3,518

La Institución mantiene reservas adicionales, las cuales incluyen el costo de los programas de apoyo de cartera crediticia. A continuación se muestra el movimiento de provisiones preventivas para riesgos crediticios por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2006 y 2005 (valores nominales): 2006

Saldos iniciales al 31 de diciembre de 2006 y 2005 Provisiones (aplicaciones) con cargo (crédito) aResultados Recuperaciones acreditadas en resultados de ejercicios anteriores Traspasos adjudicados Aplicaciones y quitas Resultado cambiario Programas de apoyo Recuperaciones Cancelación de IVA, Seguros y Otros

$

Saldo finales al 31 de diciembre de 2006 y 2005

$

2005

3,377

$

2,846

383

(130) (25) (2,424) 1 (72) 657 25 4,255

3,924

(122) (19) (1,236) (17) (68) 522 10 $

3,377

47

13.

Otras cuentas por cobrar, neto Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, las otras cuentas por cobrar, se integran como sigue: 2006

Deudores por liquidación de operaciones Otros deudores Préstamos al personal Impuestos a favor Otras cuentas por cobrar

$

15,478 1,294 1,597 78 23 18,470 (512)

$

11,436 1,556 1,623 14 25 14,654 (477)

$

17,958

$

14,177

Estimación para cuentas de cobro dudoso Total

14.

2005

Bienes adjudicados, neto Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los bienes adjudicados se integran como sigue: 2006

Inmuebles adjudicados Bienes muebles, valores y derechos adjudicados Inmuebles prometidos en venta

$

375 2 25 402

Menos- Estimación para baja de valor de bienes muebles, inmuebles, valores y derechos adjudicados Total

2005

$

382 8 23 414

(260) $

142

(302) $

112

Los movimientos de la estimación para baja de valor de bienes muebles, inmuebles, valores y derechos adjudicados se resumen a continuación (a valores nominales) por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005: 2006

Saldo inicial

$

Estimación Reconstitución de estimaciones con utilidades en venta de adjudicados Devolución de reservas crediticias Aplicación de pérdidas en venta de adjudicados Liberación de reservas por venta de adjudicados Saldo final

2005

290

$

344

-

5 4 25 (28) (31)

$

260

19 (54) (24) $

290

48

15.

Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los inmuebles, mobiliario y equipo y gastos de instalación, se integran como sigue: 2006

Inmuebles destinados a oficinas Gastos de instalación Equipo de cómputo Mobiliario y equipo de oficinas Equipo de comunicación Equipo periférico de cómputo Equipo de transporte terrestre Otros equipos

$

MenosDepreciación y amortización acumulada

2005

3,384 2,322 255 773 126 407 55 29 7,351

$

3,512 1,771 589 917 294 430 43 17 7,573

(2,530)

Total inmuebles, mobiliario y equipo (neto)

$

4,821

(3,019) $

4,554

Los porcentajes de depreciación y amortización anual se indican a continuación: Porcentaje

Inmuebles destinados a oficinas Mobiliario y equipo de oficinas Equipo de cómputo Equipo periférico de cómputo Equipo de transporte terrestre Equipo de comunicación Gastos de instalación Otros

2% al 5% 10% 25% 25% 20% 20% 10% 10% y 20%

La Administración de la Institución al 31 de diciembre de 2006 y 2005 reconoció una baja de valor en los inmuebles con intención de venta por un importe de $112 y $34, respectivamente lo cual fue registrado en el rubro de “Otros gastos” en el estado de resultados. 16.

Inversiones permanentes en acciones Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 las inversiones permanentes en acciones se integran como sigue:

Institución

Sociedad de Inversión Básica 2, S.A. de C.V. Servicio Panamericano de Protección, S.A. de C.V. (SERPAPROSA) Asigna, Cámara de Compensación y Liquidación Otras inversiones Controladora Prosa, S.A. de C.V. Transunión de México, S.A. Procesar, S.A. de C.V. S.D. Indeval, S.A. de C.V. Sociedad de Inversión Básica 1, S.A. de C.V.

Porcentaje de participación en 2006

1.20%

2006

$

2005

523

$

475

20.19%

256

256

15.84% 19.73% 16.16% 8.33% 2.27%

42 11 53 27 10 5

16 12 50 22 8 5

1.46%

58

53

$

985

$

897

49

Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la participación en el resultado de subsidiarias y asociadas es como sigue: Institución

Sociedad de Inversión Básica 2, S.A. de C.V. Servicio Panamericano de Protección, S.A. de C.V. (SERPAPROSA) Asigna, Cámara de Compensación y Liquidación Otras inversiones Controladora Prosa, S.A. de C.V. Transunión de México, S.A. Procesar, S.A. de C.V. Sociedad de Inversión Básica 1, S.A. de C.V.

2006

$

65

$

12 11 (2) 13 24 2 6 131

Crédito mercantil

48 25 4 1 15 18 5 116

(43) $

17.

2005

88

(42) $

74

Otros activos Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, otros activos se integran como sigue: 2006

Inversiones para pensiones de personal y primas de antigüedad Provisiones para obligaciones laborales Neto de Almacenadora Somex

$

Pagos anticipados Software y desarrollos informáticos adquiridos Activo intangible del plan de pensiones Activo intangible generado operación BOFA (1) Crédito mercantil (2) Otros activos

2005

13 (12) 1

$

259 2,064 316 153 858

222 1,558 375 -

3,650

844 15 3,014

(1,209) 2,441

(869) 2,145

-

MenosAmortización acumulada de otros activos Neto

14 (12) 2

$

2,442

$

2,147

Los porcentajes de amortización se muestran a continuación: Porcentaje anual de amortización

Crédito mercantil Gastos de software

5% 33%

Los gastos por software se amortizan en un plazo de 3 años a partir de la fecha de erogación y los gastos por licencias se amortizan en un plazo de 3.3 años a partir de su utilización. (1)

Como consecuencia de la transacción de compra de acciones y activos descrita en la Nota 27, se generó un activo intangible, mismo que la Institución determinó en un monto de $153 ($149 valor nominal) y se presenta en el rubro de “Otros activos”, el cual está siendo amortizado en un plazo de 10 años a partir del mes de marzo de 2006.

50

(2)

18.

En marzo de 2003, la Institución adquirió el 24.99% de las acciones que no poseía de Santander Mexicano, S.A. de C.V. Afore (Afore) a Santander Investment, Ltd., el precio de adquisición ascendió a $880 (valor nominal) y excedió el valor contable de dichas acciones en $726 (valor nominal), monto por el cual la administración efectuó la evaluación del deterioro del valor sin encontrar tal, por ende no efectuó ninguna amortización sobre este crédito mercantil, sin embargo, en el mes de febrero de 2004 mediante oficio Núm. 601-II-8314, la Comisión comunicó a la Institución que dicho crédito mercantil debería ser amortizado en un plazo de 20 años, por lo que se determinó la amortización desde su origen y hasta diciembre de 2003 contra los resultados acumulados por un importe de $28 (valor nominal) y la amortización correspondiente a 2006 contra los resultados del ejercicio.

Posición en moneda extranjera Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los activos y pasivos de la Institución en moneda extranjera ascienden a: Millones de dólares americanos 2006 2005

Activos Pasivos Posición activa (pasiva) Equivalente en moneda nacional (a valor nominal)

$

11,495 (11,770)

6,972 (7,063)

(275)

(91)

(2,973)

$

(968)

Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, el tipo de cambio “Fix” (48 horas) utilizado fue de $10.8116 y $10.6344 dólar americano, respectivamente. Al 17 de enero de 2007, la posición en moneda extranjera (no auditada), es similar a la del cierre del ejercicio y el tipo de cambio “Fix” a esa fecha es de $10.9234 por dólar americano. Banco de México establece límites a los pasivos en moneda extranjera que la Institución obtenga directamente o a través de sus agencias, sucursales o filiales en el extranjero, así como el coeficiente de liquidez el cual, se determina diariamente para tales pasivos con el objeto de que la Institución en un plazo razonable estructuren los programas de contingencia, así como para fomentar una captación a mayor plazo. La Institución efectúa operaciones con un gran número de monedas extranjeras, principalmente dólar americano, euro, yen japonés y dólar canadiense. Debido a que las paridades de otras monedas con relación al peso se encuentran referenciados al dólar americano, la posición en moneda extranjera de todas las divisas se consolida en dólares americanos al cierre de cada mes. La posición en moneda extranjera del resto de las subsidiarias no es relevante.

19.

Captación tradicional Dentro de este rubro se registran los instrumentos que utiliza la Institución para la captación de recursos del público y está representado por: Depósitos de exigibilidad inmediata, a plazo y bonos bancarios - Representa los saldos de efectivo depositados por los clientes.

51

Las tasas de cierre de 2006 y 2005 de captación en la Institución, fueron como sigue: 2 0 0 6

Cuentas

Tasas de cierre moneda nacional

UDI

Del 0.05% al 7.02%

-

2 0 0 5 Moneda extranjera

Tasas de cierre moneda nacional

UDI

Moneda extranjera

Del 0.50% al 2.05%

Del 0.10% al 8.02%

-

Del 1.00% al 2.10%

Del 1.80% al 2.75% Del 4.10% al 5.10%

Del 3.20% al 6.90% Del 5.05% al 7.90%

Depósitos de exigibilidad inmediataCuentas de cheques Depósitos a plazoDel 0.15% al 7.39% Del 3.50% al 6.20%

Depósitos a plazo fijo Cedes

1.49% -

Del 0.15% al 3.00% -

Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los depósitos a plazo se integran de la siguiente forma: 2006

Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento Depósitos a plazo fijo Depósitos en moneda extranjera a plazo

2005

$

122,553 7,275 7,200

$

141,544 8,444 8,050

$

137,028

$

158,038

Al 31 de diciembre de 2006, los vencimientos de los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento en moneda nacional fluctúan de 4 a 371 días y las tasas al cierre se ubicaron en rangos del 0.15% a 7.30% anual para los pagarés de 4 a 366 días, de 0.15% a 7.39% anual para los pagarés de 4 a 368 días. Así como de 0.15% a 7.20% anual para los pagarés de mayor plazo. Los depósitos de la sucursal del extranjero están valuados a su valor de colocación más el interés devengado, el cual se calcula por el método de línea recta, distribuyendo el diferencial entre el valor de colocación y el valor nominal del certificado en el tiempo de vida del instrumento. 20.

Préstamos bancarios y de otros organismos Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los préstamos de bancos se integran como sigue: 2 0 0 6 Moneda extranjera

Moneda nacional

Exigibilidad inmediataBanco de México Operaciones de call money recibidos Compensación bancos acreedores Préstamos por cartera descontada Préstamos con Instituciones de la Banca de desarrollo Total préstamos de exigibilidad inmediata Corto plazoBanco de México Préstamos concertados desde el país Préstamos concertados por sucursales del extranjero Préstamos por cartera descontada Préstamos de fondos fiduciarios públicos Préstamos con el Gobierno Federal Total préstamos a corto plazo

$

-

$ 1,475 3,954 64 2

$ $

Total

-

$

$ $

5,495

$

-

100

$

-

$

$

2,947 799 852 56 4

5,495

$

4,658

100 390 36 907 1,052

$

17,906 12 50 629 1,334 4

2,485

$

19,935

1,475 3,954 64 2

1,960

-

390 36 12 87

895 965 $

2 0 0 5

525

$

52

Del 1.65% al 2.60% Del 0.50% al 2.61%

2 0 0 6 Moneda extranjera

Moneda nacional

Largo plazoPréstamos concertados desde el país Préstamos concertados por sucursales del extranjero Préstamos por cartera descontada Préstamos de fondos fiduciarios públicos Préstamos con el Gobierno Federal Total préstamos largo plazo Total préstamos interbancarios y de otros organismos públicos

$

-

$

15 336 18 73

116 1,720 -

2 0 0 5 Total

$

-

15 336 134 1,793

$

26 373 114 2,610 1

-

$

1,836

$

442

$

2,278

$

3,124

$

9,291

$

967

$

10,258

$

27,717

Préstamos con Banco de México - Al 31 de diciembre de 2006, el Banco mantiene préstamos a Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) por $100 con un vencimiento de 28 días, a tasas del cierre del ejercicio de 7.40%. Préstamos con Bancos del País (no incluye intereses devengados) - Al 31 de diciembre de 2006, las operaciones de call money que realiza la Tesorería son utilizadas, para cubrir necesidades de liquidez y nivelación de posición, las cuales devengan intereses a tasas de mercado entre 6.90% y 7.00% en pesos y 5.13% y 5.38% en dólares. Compensación bancos acreedores - Representan cuentas de cheques en moneda nacional aperturadas por clientes, mismas que por aspectos regulatorios se presentan en el rubro de préstamos bancarios y de otros organismos. Al 31 de diciembre de 2006 se compone principalmente del saldo de la cuenta de Deutche Bank por un monto de $3,733. Préstamos por cartera descontada - Se refiere a los préstamos otorgados por Nacional Financiera S.N.C. (NAFIN) y Banco de Comercio Exterior (BANCOMEXT), que representa una obligación directa para el Grupo Financiero frente a dichos organismos. En consecuencia, la Institución otorga créditos para apoyos financieros en moneda nacional y dólares americanos a sus clientes. Préstamos de Banca de Desarrollo - Actualmente, para brindar apoyos a sus clientes, la Institución realiza operaciones con NAFIN y con BANCOMEXT. Los créditos otorgados por NAFIN corresponden a apoyos financieros en moneda nacional y dólares americanos dirigidos a los sectores industrial, comercial y de servicios y se destinan para el fomento del desarrollo industrial. Las líneas de crédito para el descuento y otorgamiento de créditos, concedidos en moneda nacional y dólares americanos por los fondos de fomento mencionados operan de conformidad con las autorizaciones y viabilidad determinada por los órganos internos de riesgo de la Institución. Las condiciones financieras se brindan bajo programas de tasa fija y variable, tanto en dólares como en moneda nacional, determinándose el plazo en función de la operación o el programa específico que se determina para cada proyecto. Préstamos de Organismos Fiduciarios Públicos - Existen organismos dependientes del Gobierno Federal que apoyan operaciones de descuento y crédito para diferentes sectores, tales como Fondo de Operación y Financiamiento Bancario a la Vivienda (FOVI), Fideicomisos Instituidos Relacionados a la Agricultura (FIRA), Fideicomiso de Fomento Minero (FIFOMI) y el Fondo Nacional de Fomento al Turismo (FONATUR).

53

21.

Cuadro comparativo de vencimientos de los principales activos y pasivos A continuación se muestran los plazos de vencimientos de los principales rubros de activos y pasivos al 31 de diciembre de 2006: Hasta 1 año

Activos: Disponibilidades Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Saldos con deudores en operaciones de reportos Operaciones con instrumentos financieros derivados Cartera de crédito vigente Crédito al FOBAPROA Otras cuentas por cobrar (neto) Total activos

$

De 1 año a 5 años

81,674 33,972

$

(a)

22.

$ 308 862

424 1,621 6,115 90,880 22,009 16,267 252,962

$

-

$

394,991

592 93,361

1,099 $

De 1 año a 5 años

$

81,674 33,972 308 5,227 1,621 48,016 184,206 22,009 17,958

18,929 24,699

-

104,405 137,028 7,980 2,414 7,837 32,723 -

$

22,972 68,627

$

Total

3,941

-

Hasta 1 año

Pasivos: Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos a plazo Préstamos interbancarios y de otros organismos Saldos acreedores en operaciones de reporto Operaciones con instrumentos financieros derivados Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación

-

-

$

Más de 5 años

-

48,668 Más de 5 años

$

Total

-

1,536

$

104,405 137,028 10,258 2,414 45,886 32,723 3,280

742

-

21,419

16,630

-

3,280

Total pasivos

$

292,387

$

22,955

$

20,652

$

335,994

Activos menos pasivos

$

(39,425)

$

70,406

$

28,016

$

58,997

Dentro del rubro de disponibilidades, se incluyen depósitos de regulación monetaria con Banco de México. Dichos depósitos al 31 de diciembre de 2006 ascienden a $33,069, los cuales no podrán ser de libre disposición.

Transacciones y adeudos con compañías relacionadas En virtud de que la Institución y sus subsidiarias, llevan a cabo operaciones entre empresas relacionadas tales como, inversiones, captación, prestación de servicios, etc., la mayoría de las cuales origina ingresos a una entidad y egresos a otra. Se eliminaron las operaciones y los saldos efectuados con empresas que consolidan y persisten las de aquellas que no consolidan. Los saldos por cobrar y por pagar con compañías relacionadas al 31 de diciembre de 2006 y 2005, ascienden a: 2006

Disponibilidades Call money activo Deudores por reporto Cuentas por cobrar Operaciones con instrumentos financieros derivados (activo) Captación Call money pasivo Saldos acreedores por operaciones de reporto Operaciones con instrumentos financieros derivados (pasivo) Cuentas por pagar Obligaciones subordinadas

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

2005

46 1,522 546 9,275 31 24,382 6,883 1,911 3,280

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

53 6,947 939 53 1,461 615 2 24,276 5 1,008 3,355

54

Las principales transacciones realizadas con sus compañías relacionadas y afiliadas son (a valores nominales): 2006

2005

Ingresos porIntereses Comisiones cobradas Resultados por operaciones con instrumentos financieros derivados Rentas Servicios corporativos

$ $

126 1,039

$ $

201 519

$ $ $

3,489 4 102

$ $ $

1,709 6 108

Egresos porIntereses y comisiones Rentas Servicios de tecnología

$ $ $

2,868 6 851

$ $ $

3,378 4 506

La Institución tiene contratos de prestación de servicios profesionales con América Latina Tecnología de México, S.A. de C.V. (ALTEC), quien le provee de servicios de desarrollo y operación de sistemas, entre otros. Asimismo, la Institución adquirió software desarrollado por ALTEC por un importe de $609 y $365 en 2006 y 2005, respectivamente. 23.

Obligaciones de carácter laboral De acuerdo con la Ley Federal del Trabajo, la Institución tiene obligaciones por concepto de indemnizaciones y primas de antigüedad pagaderas a empleados que dejen de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias, asimismo, existen otras obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo. La Institución registra anualmente el costo neto del período para crear un fondo que cubra el pasivo neto proyectado por prima de antigüedad, pensiones, gastos médicos e indemnizaciones, a medida que se devenga de acuerdo con cálculos actuariales efectuados por peritos independientes. Estos cálculos están basados en el método de crédito unitario proyectado con base en parámetros establecidos por la Comisión. Por lo tanto, se está provisionando el pasivo que a valor presente cubrirá la obligación por beneficios proyectados, a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en la Institución. A partir del 1 de enero de 2005, la Institución adoptó la nueva disposición del Boletín D-3, Obligaciones laborales (“D-3”), relativa al reconocimiento del pasivo por remuneraciones al término de la relación laboral por causas distintas de reestructuración, las cuales se registran conforme al método de crédito unitario proyectado, con base en cálculos efectuados por actuarios independientes. El pasivo acumulado al 1 de enero de 2005, determinado por actuarios independientes, asciende a $318 (valor nominal), que la Institución optó por reconocerlos como un pasivo de transición, y su amortización se efectúa en línea recta durante la vida laboral promedio de los trabajadores que se espera reciban dichos beneficios, que es de 10 años. De acuerdo con los contratos colectivos e individuales de trabajo, la Institución tiene un pasivo por beneficios posteriores al retiro, consistente en el pago del 100% de ciertos gastos médicos de sus empleados una vez que se retiren, así como por sus jubilados y sus familiares de acuerdo a los contratos correspondientes. La Institución, cuenta con un plan de pensiones de contribución definida, el cual consiste en que dicha institución acepta entregar montos de efectivo preestablecidos a un fondo de inversión determinado, en los que los beneficios de los trabajadores consistirán en la suma de dichas aportaciones, más o menos las ganancias o pérdidas en la administración de tales fondos de aquellos trabajadores que decidieron adherirse al nuevo plan, el cual fue opcional para los mismos. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, aproximadamente el 8.3% y 11% (no auditado) de los trabajadores que laboran en la Institución, respectivamente, continúan en el plan de beneficio definido de pensiones y el resto optó por adherirse al plan de contribución definida. A esa misma fecha el saldo de la inversión del plan de beneficio definido en la Institución asciende a $2,989 y $2,589, respectivamente.

55

Durante 2006, la Institución modificó el esquema de operación del plan de pensiones vigente creando una subcuenta de Cobertura Médica al Retiro. El efecto de este cambio al plan de pensiones generó una ganancia por un monto de $5 (ahorro en el costo neto del período de $35 y un costo por efecto de reducción de obligaciones de $30), mismo que se reconoció en los resultados del ejercicio, como una reducción en los gastos del periodo, lo cual se reflejó en el rubro de “Gastos de administración y promoción”, y una reducción en la Obligación por Beneficios Proyectados por un monto de $144. Al 31 de diciembre de 2006, aproximadamente el 27.2% (no auditado) de los trabajadores que laboran en la Institución se cambiaron al nuevo esquema de subcuenta de Cobertura Médica al Retiro. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la Institución amortiza las variaciones en supuestos para el plan de pensiones por jubilación en 15.78 y 16.28 años, para el plan de primas de antigüedad en 14.98 y 15.47 años y para el plan de gastos médicos a jubilados en 17.30 y 18.17 años, respectivamente, con base en la vida laboral promedio remanente. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los saldos y movimientos de las obligaciones laborales derivadas de los planes de beneficios definidos de las entidades de la Institución, en donde se incluyen plan de pensiones, primas de antigüedad, gastos médicos e indemnizaciones, se muestran como sigue: 2006

Obligaciones por Beneficios Proyectados Fondo constituido Situación del fondo

$

(4,373) 3,001 (1,372)

Pasivo de transición Pérdidas actuariales no reconocidas Pasivo neto proyectado

2005

$

(4,271) 2,620 (1,651)

381 791 $

(200)

479 996 $

(176)

Las reservas para obligaciones laborales netas de las inversiones en el fondo, excepto Almacenadora Somex, se presentan en el balance general dentro del rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Al 31 de diciembre de 2006, el pasivo neto proyectado correspondiente a las remuneraciones al término de la relación laboral por causas distintas de reestructuración asciende a $31. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, las obligaciones por beneficios actuales (OBA) ascienden a $1,925 y $1,733 (valor nominal), respectivamente. El costo neto del período se integra como sigue: 2006

Costo de servicios del año Amortización de pasivo de transición Costo financiero Menos- Rendimiento de los activos del fondo (Ganancias) pérdidas actuariales Efecto derivado de cambios en el plan de gastos médicos Ajuste inflacionario del costo (ingreso) del periodo Costo neto del período

$

$

2005

146 68 220 (186) 25 30 12

$

315

$

167 72 222 (171) 36 9 335

56

Las hipótesis económicas utilizadas fueron:

Tasa de descuento Tasa de rendimiento esperado de los activos Tasa de incremento de salarios

2006

2005

5.7% 7.5% 1.0%

5.5% 7.5% 1.0%

En el mes de julio de 2001, la Institución celebró un convenio de operación del seguro colectivo de rentas vitalicias de cierto personal jubilado con Principal México Compañía de Seguros, S.A. de C.V. (la Aseguradora). En dicho convenio se establece que mediante el pago de la prima única por parte de la Institución, la Aseguradora se compromete a pagar a los asegurados jubilados una renta vitalicia hasta el fallecimiento del último asegurado jubilado. De acuerdo al convenio antes mencionado la Institución no tendría ninguna afectación patrimonial en el futuro sobre estos asegurados, en virtud de que el riesgo fue transferido a la Aseguradora, sin embargo, con el objeto de registrar en su balance general la obligación legal que la Institución mantiene hacia sus jubilados, la Institución registra la obligación por beneficios proyectados de los asegurados jubilados cedidos a la Aseguradora dentro de las obligaciones laborales, así como una cuenta por cobrar a largo plazo con la Aseguradora, misma que se registra en el rubro de “Otros activos” por los recursos que le transfirió. Los montos de las obligaciones por beneficios proyectados fueron calculados por los asesores actuariales externos de la Institución al cierre del ejercicio, con base en las premisas e hipótesis que se utilizan en el estudio actuarial de los pasivos laborales por el resto del personal. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, dicho pasivo asciende a $909 y $920 (valor nominal), respectivamente y se registra por separado en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”, lo cual para efectos de presentación se elimina contra el saldo equivalente del rubro de “Otros activos”. Asimismo, al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la Institución registró un pasivo adicional por $494 y $534, respectivamente, un activo intangible por $316 y $375 (valor nominal), respectivamente, un cargo en el capital contable por un importe de $178 y $181 (valor nominal), respectivamente, el cual se derivó a que el pasivo neto actual fue mayor al pasivo neto proyectado y al reconocimiento de la obligación por beneficios actuales. Dicho pasivo adicional se incluye en la cuenta de “Provisiones para obligaciones diversas” en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. El movimiento del pasivo neto proyectado fue como sigue: 2006

Saldo inicial (nominal) Ajuste actuarial de saldo inicial Pago por beneficios Provisión del año Aportación del año Efecto por cambio en el plan de pensiones Pasivo neto proyectado

$

$

2005

(169) (7) 102 (286) 190 (30)

$

(200)

$

(163) (5) 112 (335) 215 (176)

El movimiento del fondo fue como sigue: 2006

Saldo inicial Aportaciones Rendimiento real del fondo Pagos efectuados Traspaso del fondo de contribución definida Traspaso de reservas Efecto de actualización Saldo final

$

$

2005

2,515 190 460 (245) (28) 21 88

$

3,001

$

2,273 214 297 (234) 70 2,620

57

Al 31 de diciembre de 2006 no existe fondo constituido correspondiente a remuneraciones al término de la relación laboral por causas distintas de reestructuración. 24.

Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, acreedores diversos y otras cuentas por pagar se integran como sigue: 2006

Provisión para obligaciones laborales al retiro Fondos constituidos Neto

$

Provisiones para obligaciones diversas Acreedores diversos Cheques de caja y certificados Cartas de crédito y giros por pagar Impuesto al valor agregado por pagar Otras obligaciones Depósitos recibidos por "llamadas de margen" Acreedores por liquidación de operaciones

3,196 (2,995) 201

2005

$

3,867 1,652 741 71 294 577 3,716 21,604 $

32,723

2,784 (2,606) 178 3,649 1,524 558 129 185 559 1,624 15,273

$

23,678

Dentro del rubro de provisiones para obligaciones diversas, se incluyen diversas reservas para contingencias fiscales, labores y legales constituidas por la Institución al cierre del ejercicio. Convenio de retribución de beneficio variable - A partir de 2005, la Administración de la Institución y ciertas subsidiarias han establecido un plan de retribución a ciertos empleados por el período 2005-2007, ligado a la evaluación bursátil y beneficio por acción de la compañía controladora Banco Santander Central Hispano, S.A. (BSCH) y al cumplimiento de metas determinadas en las diferentes entidades. Sin embargo, para efectos de ser sujetos a dicha contribución se requiere que se cumplan ciertas condiciones, tal como lo establece el convenio. Asimismo, la Institución y subsidiarias establecieron un acuerdo de cobertura con BSCH, en donde éste se obliga a asumir el costo de esta retribución a cambio del pago de una prima por cobertura. La Institución y subsidiarias pagaron el costo de la cobertura por el año correspondiente, el cual ascendió a $14, el cual fue aplicado a los resultados del ejercicio.

25.

Entorno fiscal Régimen de impuesto sobre la renta y al activo - La Institución está sujeto al impuesto sobre la renta (ISR) y al impuesto al activo (IMPAC). El ISR se calcula considerando como gravables o deducibles ciertos efectos de la inflación, tales como depreciación calculada sobre valores en pesos constantes, y se acumula o deduce el efecto de la inflación sobre ciertos activos y pasivos monetarios a través del ajuste anual por inflación. La tasa corporativa para 2006 es del 29%, y de acuerdo con la reforma a la Ley del Impuesto sobre la Renta vigente a partir del 1 de enero de 2007, la tasa corporativa será del 28%. Por otra parte, el IMPAC se causa a razón del 1.8% del promedio neto de los activos no sujetos a intermediación (a valores actualizados) y de ciertos pasivos, y se paga únicamente por el monto en que exceda al ISR del año. Cualquier pago que se efectúe es recuperable contra el monto en que el ISR exceda al IMPAC en los diez ejercicios subsecuentes. A partir del 1 de enero de 2007 la tasa de IMPAC será del 1.25% y no podrán disminuirse del valor del activo las deudas que hasta antes de la reforma eran permitidas.

58

La provisión en resultados de ISR, IMPAC y PTU se integra como sigue: 2006

Corriente: ISR IMPAC PTU

Diferido ISR

2005

$

115 196 15

$

244 199 12

$

326

$

455

$

3,535

$

1,199

Impuesto al valor agregado - De conformidad con las modificaciones aplicables al impuesto al valor agregado, para el año de 2006 y 2005 dicho impuesto se determina con base a flujo de efectivo, sin embargo para el caso de los intereses éste se determina sobre la base de devengado. Conciliación del resultado contable y fiscal - Las principales partidas que afectaron la determinación del resultado fiscal de la Institución y sus subsidiarias fueron el ajuste anual por inflación, provisiones, la diferencia entre la depreciación y amortización contable y fiscal de los activos fijos y gastos de instalación y la deducción del crédito fiscal por las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, los cuales tienen diferente tratamiento para efectos contables y fiscales. Al 31 de diciembre de 2006, lo mostrado como provisión de impuesto sobre la renta causado y diferido en el estado de resultados corresponde principalmente a la materialización del impuesto diferido y al impuesto al activo causado por la Institución y a la provisión de ISR de Afore. Pérdidas fiscales por amortizar e IMPAC por recuperar - Al 31 de diciembre de 2006, la Institución y subsidiarias tienen pérdidas fiscales por amortizar para efectos del ISR e IMPAC por recuperar, que se actualizarán hasta el año en que se apliquen o se recuperen, por un monto actualizado de: Pérdida fiscal amortizable

Vencimiento

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

$

Total

$

IMPAC recuperable

-

$

29 28 31 22 29 28 31 33 35 43

$

309

1,166 1,460 3 1 2,630

Participación de los empleados en las utilidades - Las compañías determinan su participación de los empleados en las utilidades siguiendo el criterio basado en los lineamientos establecidos por la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos, con excepción de Afore, la cual la determina con base en el artículo 127, fracción III de la Ley Federal del Trabajo.

59

Impuestos diferidos - Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los impuestos diferidos se integran como sigue: 2006

ISR diferido activo: Pérdidas fiscales por amortizar Provisiones preventivas para riesgos crediticios pendientes de deducir Obligaciones laborales Activo fijo y cargos diferidos Pasivos acumulados ISR diferido activo

$

736

$

983

5,921 61 289 238 7,245

ISR diferido (pasivo): Efecto neto FOBAPROA Plusvalía de instrumentos financieros Pagos Anticipados Otros ISR diferido pasivo

6,341 7 215 211 7,757

(2,679) (1,496) (33) (7) (4,215)

IMPAC por recuperar

(797) (7) (204) (1,008)

309

Menos - Reserva constituida Impuestos diferidos (pasivo) activo (neto)

2005

209 (6,015)

(5,921) $

(2,582)

$

943

La Administración de la Institución registra una reserva sobre el impuesto diferido (activo) con el objeto de reconocer solamente el impuesto diferido activo que consideran con alta probabilidad de que pueda recuperarse, considerando para este criterio el efecto del crédito fiscal por las provisiones preventivas para riesgos crediticios pendientes de deducir que estiman materializar en el corto plazo (un año), de acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma. Por lo tanto, la recuperación de este activo depende de que las condiciones económicas y de operación bajo las cuales se elaboraron dichas proyecciones se cumplan. El impuesto diferido es registrado utilizando como contracuenta resultados ó capital contable, según haya sido registrada la partida que le dio origen al impuesto anticipado (diferido). La Administración de la Institución durante 2005, reconoció el efecto de impuestos diferidos activos proveniente de las provisiones preventivas para riesgos crediticios acreditando contra la cuenta de “resultado de ejercicios anteriores” en el capital contable, en virtud de que el origen de la constitución de dichas provisiones se reconoció en dicha cuenta en ejercicios anteriores. Las principales partidas que afectaron en 2005 la conciliación de la tasa legal del ISR y la tasa efectiva fueron: diferencias permanentes y los efectos del crédito fiscal por provisiones preventivas para riesgos crediticios pendientes de deducir no reconocidos en años anteriores. Revisiones y asuntos fiscales 1.

Desde el punto de vista constitucional la Institución ha considerado que las modificaciones efectuadas a la Ley del Impuesto al Valor Agregado (IVA) durante los años de 1999, 2000, 2001 y 2002 contienen severos vicios que le provocan un efecto negativo importante, en consecuencia en estos ejercicios aplicó la Ley vigente en 1998 que permite identificar el IVA pagado para su posterior acreditamiento. El 18 de noviembre de 2005, la Institución fue notificada por el Servicio de Administración Tributaria del diferencial de IVA por el ejercicio 2002. En virtud de lo anterior, el 7 de febrero de 2006 interpuso demanda de nulidad ante las Salas Regionales metropolitanas del Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa. El 10 de agosto de 2006, fue notificado de la contestación de demanda formulada por las autoridades demandadas, motivo por el cual presentó un escrito de alegatos tendientes a desvirtuar las manifestaciones efectuadas por la autoridad demanda. Actualmente, se encuentra en espera de que la Sala Fiscal Regional remita el asunto a la Sala Superior del Tribunal de Justicia Fiscal y Administrativa.

60

La administración de la Institución, considera que no obstante existen elementos suficientes de defensa sobre este asunto, cabe la posibilidad de que el juicio se pierda por lo que decidió registrar una reserva para este asunto. 2.

A la fecha, la Administración cuantificó los efectos fiscales de la cartera en Udis afectada en fideicomisos, dichos efectos fiscales están impactados en el impuesto diferido.

Impuesto al valor agregado recuperado: Al 31 de diciembre de 2005, la Institución tenía IVA acreditable pendiente de recuperar por los años 1995, 1997 y 1998, el cual, una vez recuperado, tendría que ser devuelto al IPAB, neto de los efectos fiscales correspondientes, con base en el contrato de compra venta de acciones del Grupo Financiero Serfin, S.A. (entidad fusionada con el Grupo Financiero Santander, S.A.B. de C.V.) celebrado con el IPAB. En relación con lo anterior, durante 2006 la Institución recuperó IVA acreditable proveniente de los ejercicios de 1995, 1997 y 1998 en importes de $1,006, $172, y $187, respectivamente, lo cual fue devuelto al IPAB neto de los efectos fiscales. El efecto fiscal de dicha recuperación fue registrada en la cuenta de “Otros gastos” por un monto de $494. Otros aspectos fiscales: Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 se tienen los siguientes saldos en los indicadores fiscales relevantes: 2006

Cuenta de capital de aportación Cuenta de utilidad fiscal neta

41,667 1,654

2005

39,994 1,547

La Institución consideró para fines de determinar el saldo de la cuenta de utilidad fiscal neta, las disposiciones aplicables en la Ley del Impuesto sobre la Renta vigente hasta el 31 de diciembre de 2001. 26.

Obligaciones subordinadas preferentes, no garantizadas, voluntariamente convertibles en acciones Durante 2004 y 2005 la Institución emitió un total de 300 millones de dólares americanos de obligaciones subordinadas preferentes, no garantizadas, voluntariamente convertibles en acciones por parte del tenedor. Estas emisiones son privadas y los compradores de toda la emisión fueron los actuales accionistas de la Institución. De acuerdo con las características de esta emisión, las mismas fueron clasificadas como pasivo. Dichas obligaciones se emitieron como sigue:

27.

Emisión

Monto

Vencimiento

1 2 3

100 50 150

30/nov/2014 30/nov/2014 31/mar/2015

Tasa

LIBOR + 1.1 PP LIBOR + 1.1 PP LIBOR + 1.2 PP

Tasa al quinto aniversario

LIBOR + 2.2 PP LIBOR + 2.2 PP LIBOR + 2.4 PP

Convenio de compra de acciones y activos El 10 de octubre de 2005, la Institución, Gestión Santander y Central Inmobiliaria de Santiago (CIS compañía subsidiaria de BSCH) firmaron un acuerdo de compra de acciones y de activos con Boston Overseas Financial Corporation (Boston), Bank of America México, S.A. (BOFAMEX) y Continental Servicios Corporativos (Continental) por un monto de 26 millones de dólares americanos, el cual podría ser ajustado como se indica posteriormente.

61

Esta transacción consistió en la adquisición del negocio de banca privada que Bank of America (BOFA-USA) tiene en México, consistiendo básicamente en la compraventa de acciones de una operadora de sociedades de inversión que administra 10 fondos y de los activos y pasivos de 4 sucursales bancarias de servicios restringidos a través de las cuales primordialmente brindan asesoría en materia de valores a clientes de segmento patrimonial y de Banca Privada, es decir, asesoran en materia de valores, compran y venden valores por cuenta de esos clientes, y custodian dichos valores. La Institución, Gestión Santander y CIS pagaron el 5% del monto de la transacción el día de la firma del contrato. El cierre de esta transacción estaba sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, entre ellas a la obtención de la autorización de las autoridades correspondientes. Asimismo, dado que la permanencia de los clientes es un tema fundamental en el valor de la transacción, en el contrato se establecen plazos y causas por las cuales se podría ajustar el precio. Asimismo, existió un período de transición de 10 semanas a partir del cierre de la operación, en el que BOFAMEX continuaría prestando servicios al Banco y a Gestión Santander, sin costo para estos, a fin de brindar continuidad a clientes y que no se afecte el servicio. Al 31 de diciembre de 2005, la Institución tenía registrado dentro del rubro de “otros activos” 1.3 millones de dólares americanos correspondientes al Depósito de “Buena Fe” entregado al vendedor como parte de la operación. El 27 de enero de 2006, la Administración de Institución, Gestión Santander y CIS cerraron la operación con base en la autorización de la SHCP Núm. UBA/DGABM/142/2006. Cabe mencionar que como resultado en dicha operación el pago en exceso sobre el valor en libros efectuado por la Institución, se determinó un activo intangible, mismo que se menciona en la Nota 17. 28.

Capital contable El capital social a valor nominal al 31 de diciembre de 2006 y 2005 se integra como sigue: Número de acciones

Capital FijoAcciones Serie "F" Acciones Serie "B" Total

2006

2005

2006

2005

50,783,217,691 9,786,608,109

50,783,217,691 9,786,608,109

$

5,078 979

$

5,078 979

60,569,825,800

60,569,825,800

$

6,057

$

6,057

En Asamblea General Anual Ordinaria de Accionistas del 23 de febrero de 2006 se acordó que toda vez que los estados financieros fueron aprobados por dicha Asamblea, reportaron una utilidad neta en el ejercicio social de 2005, por la cantidad de $6,738 (valor nominal), se efectuaron las siguientes aplicaciones: a.

De la utilidad neta obtenida en el ejercicio de la sociedad, en lo individual, por la cantidad de $607 equivalente al 10% del resultado, a la cuenta de “Reserva legal”;

b.

El resto de la utilidad de la Sociedad, en lo individual por la cantidad de $5,461 a la cuenta de “Utilidades o Pérdidas de ejercicios anteriores”;

c.

La utilidad neta obtenida en el ejercicio por sus subsidiarias por la cantidad $670 a la cuenta de “Resultado de ejercicios anteriores”.

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Asimismo, en la Asamblea de referencia, se acordó modificar la denominación de la Sociedad para que en lo sucesivo la misma se denomine como Banco Santander, S.A., modificando al efecto el Artículo Primero de los Estatutos Sociales. En Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas de fecha 24 de octubre de 2006 se acordó modificar los estatutos sociales de la Sociedad a fin de adecuarlos al decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la Ley de Instituciones de Crédito, publicado en el Diario Oficial de la Federación el 6 de julio de 2006. En Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 29 de noviembre de 2006 se aprobó el pago de un dividendo en efectivo a los Accionistas de la Institución, proveniente de la cuenta “CUFIN”, hasta por la cantidad de $410 (valor nominal). Dicho dividendo se acordó que fuera distribuido a los Accionistas en proporción al número de sus acciones de que sean propietarios, a razón de $0.00676904704, por acción. Las acciones de la Serie “F” solamente podrán ser adquiridas por Grupo Financiero Santander, S.A.B. de C.V., o, directa o indirectamente, por Banco Santander Central Hispano, S.A., salvo cuando dichas acciones sean transmitidas en garantía o propiedad al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario. Estas acciones sólo podrán ser enajenadas previa autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. No se requerirá autorización de dicha Autoridad ni modificación de estatutos sociales, cuando la transmisión de acciones sea, en garantía o propiedad, al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario. En ningún momento podrán participar en forma alguna en el capital de la Institución, personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad. Tampoco podrán hacerlo entidades financieras del país, incluso las que forman parte de la Institución, salvo cuando actúen como inversionistas institucionales en los términos del Artículo 19 de la LRAF. En caso de repartir utilidades que no hubieran causado el impuesto aplicable la Institución, esta tendrá que pagarse al distribuir el dividendo. Por lo anterior, la Institución debe llevar cuenta de las utilidades sujetas a cada tasa. Las reducciones de capital causarán impuestos sobre el excedente del monto repartido contra su valor fiscal, determinado de acuerdo a lo establecido por la Ley del Impuesto sobre la Renta. La Institución está sujeta a la disposición legal que requieren que cuando menos un 10% de las utilidades netas de cada año, sean separadas y traspasadas a un fondo de reserva de capital, hasta que este sea igual al importe del capital social pagado. Esta reserva no es susceptible de distribuirse a los accionistas durante la existencia de la Institución, excepto en la forma de dividendos en acciones.

29.

Mecanismo preventivo y de protección al ahorro El 19 de enero de 1999 se aprobó la Ley de Protección al Ahorro Bancario y se constituyó el IPAB cuya finalidad es establecer un sistema de protección al ahorro bancario, en favor de las personas que realicen cualquiera de las operaciones garantizadas, regular los apoyos financieros que se otorguen a las Instituciones de Banca Múltiple para la protección de los intereses del público ahorrador. El IPAB cuenta con recursos producto de cuotas obligatorias que aportan las instituciones financieras, que están en función del riesgo a que se encuentren expuestas con base en el nivel de capitalización y de otros indicadores que determina el reglamento interno de la Junta de Gobierno del propio IPAB. Las cuotas serán por un monto equivalente a la duodécima parte del cuatro al millar, sobre el promedio mensual de los saldos diarios de sus operaciones pasivas del mes de que se trate. Por el año de 2006 y 2005, el monto de las aportaciones al fondo a cargo de la Institución determinadas por el IPAB, ascendieron a $1,041 y $1,110, respectivamente.

63

30.

Contingencias Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, como consecuencia de las operaciones propias de su actividad, la Institución ha recibido algunos reclamos y ha sido emplazada a juicios, que representan pasivos contingentes, sin embargo, en opinión de la Administración y de sus asesores legales, fiscales y laborales no esperan un efecto importante en los estados financieros, en caso de perderlos. a)

Cobertura del IPAB: Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, como consecuencia de las operaciones propias de su actividad, el Grupo Financiero Serfin (entidad fusionada con Grupo Financiero Santander Mexicano, S.A., entidad denominada actualmente Grupo Financiero Santander) ha recibido algunos reclamos y ha sido emplazada a juicios, que representan pasivos contingentes, sin embargo en opinión de la Administración y de sus asesores legales, fiscales y laborales no espera un efecto importante en los estados financieros, en caso de perderlos, ya que considera que la mayor parte de ellos se encuentran cubiertos por el contrato de compra-venta de acciones de Grupo Financiero Serfin, S.A. y Subsidiarias (Grupo Financiero Serfin) celebrado entre la Institución y el IPAB, tal como se describe a continuación. De conformidad con el contrato de compra-venta de acciones de Grupo Financiero Serfin celebrado entre la Institución y el IPAB, éste se obliga a responder al Grupo Financiero por el importe que resulte de cualquier clase de procedimientos administrativos, judiciales o arbitrales en contra del Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades Financieras del Grupo Financiero Serfin (Banca Serfin (fusionada con Banco Santander Mexicano, actualmente denominado Banco Santander), Operadora de Bolsa Serfin (fusionada con Casa de Bolsa Santander Mexicano, actualmente denominada Casa de Bolsa Santander), Almacenadora Serfin, Factoraje Serfin (fusionada con Factoring Santander, la cual después de fusionada la nueva entidad se denomina Factoring Santander Serfin) y Seguros Serfin (antes Seguros Serfin Lincoln, fusionante de Seguros Santander Mexicano, actualmente denominada Seguros Santander), entabladas con anterioridad a la celebración del contrato (23 de mayo de 2000) y hasta dentro de un período máximo de 3 años siguientes a esa fecha, que concluyan en sentencia condenatoria ejecutoriada que no admita recurso alguno emitida por autoridades mexicanas o tribunales mexicanos, o por tribunales extranjeros exclusivamente en caso de que la sentencia ejecutoriada de que se trate sea homologada en los Estados Unidos Mexicanos, o laudo arbitral definitivo que no admita recurso alguno debidamente homologado y ejecutado en los Estados Unidos Mexicanos. Derivado del mismo contrato de compra-venta, se estableció en la cláusula décimo primera que el IPAB se obliga a responder al comprador y al comprador designado, en lo que a cada uno de ellos corresponde, por el importe que resulte de cualquier obligación que en materia fiscal pudiera surgir a cargo del Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades Financieras de Grupo Financiero Serfin, pagaderas a las autoridades fiscales correspondientes de los Estados Unidos Mexicanos, incluyendo las relativas a las aportaciones al Instituto Mexicano del Seguro Social y al Instituto del Fondo Nacional para la Vivienda de los Trabajadores. Lo anterior en la inteligencia de que la obligación prevista por el IPAB será procedente única y exclusivamente por aquellas contribuciones fiscales, incluyendo multas, recargos y actualizaciones, que debieron haberse cubierto con anterioridad a la fecha de transmisión de propiedad de las acciones de la Institución Serfin, o que fueron generadas hasta esa fecha aunque sean pagadas con posterioridad. Asimismo, el IPAB se obliga a responder al comprador y al comprador designado en lo que a cada uno corresponde, por el importe que resulte de cualquier reclamación laboral que concluya en laudo condenatorio que no admita recurso alguno, en contra del Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades Financieras o bien, en convenio celebrado ante las juntas de conciliación correspondientes, siempre que dichas reclamaciones consten en demandas iniciadas y presentadas, previamente a la fecha de transmisión de propiedad de las acciones.

64

Por otro lado, de acuerdo al mismo contrato se establecen entre otros, dos aspectos; a) que las reservas constituidas por Grupo Financiero Serfin y Banca Serfin (a la fecha del contrato) por un monto de $546 millones de pesos y $91 millones de pesos (valores nominales), respectivamente, en relación con las contingencias legales y laborales a partir de la fecha de transmisión de las acciones incluidas en el Anexo G del contrato, se actualicen con cargo al patrimonio de Grupo Financiero Serfin por el equivalente de aplicar a los montos de las provisiones citadas la tasa de CETES y b) los honorarios y gastos incurridos en relación con la prestación de los servicios en defensa de cualquier reclamo de tipo judicial, laboral arbitral o administrativa serán a cargo del IPAB. En caso de que no se cumpla con lo establecido en este contrato el IPAB se libera de cualquier obligación para cubrir las contingencias anteriormente señaladas. En caso de que el IPAB le requiera al Grupo y/o las entidades Financieras del Grupo Financiero Serfin que le transmitan los pasivos y/o los derechos litigiosos que, en su caso deriven en su contra o a su favor con motivo de las controversias por los procedimientos anteriormente mencionados, la Institución hará que Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades Financieras Grupo Financiero Serfin realicen los actos necesarios para efectuar la transmisión de dichos pasivos y/o los derechos litigiosos al IPAB o al vehículo legal o persona que éste designe. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, el monto de las contingencias máximas relacionadas con los juicios que están cubiertos por el IPAB sin contar las indeterminadas ascienden a $1,529 y $2,372 por los cuales la Institución estima una contingencia por un importe de $72 y $409 respectivamente Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la Institución y/o entidades financieras de la Institución tienen reservas para contingencias relacionadas con la operación anterior a la adquisición por parte de la Institución de $121 y $128 las cuales se generaron cuando el IPAB realizó el saneamiento de Grupo Financiero Serfin y/o entidades financieras Serfin (previo a la adquisición por parte de la Institución) y se han actualizado y (o) aplicado de conformidad como se indicó anteriormente. Grupo Financiero Serfin, y/o las entidades financieras del Grupo Financiero Serfin, no han registrado ninguna reserva de contingencia adicional a la registrada antes de la adquisición por parte del Grupo, por cualquier partida generada por operaciones anteriores a la fecha de la transmisión de las acciones de Grupo Financiero Serfin al Grupo, ya que en caso de la materialización de alguna contingencia, el IPAB procederá conforme se mencionó anteriormente. b)

Área Fiduciaria: Al 31 de diciembre de 2006, la Administración mantiene una reserva por $140 (valor nominal) con objeto de cubrir las contingencias derivadas del área fiduciaria en donde Banca Serfin actúa como fiduciario. Es importante mencionar que el área Fiduciaria de la Institución se encuentra en proceso de análisis documental interno, sin embargo, la Administración de la Institución estima que no existirán contingencias adicionales que afecten en forma importante el patrimonio de la Institución.

c)

Contingencias legales: Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, como consecuencia de las operaciones propias de su actividad (sin incluir contingencias relacionadas con la cobertura del Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)), la Institución ha recibido algunos reclamos y ha sido emplazada a diversos juicios, que representan pasivos contingentes, sin embargo, en opinión de la Administración y de sus asesores legales, fiscales y laborales internos y externos no esperan un efecto importante en los estados financieros, en caso de perderlos. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la Institución tiene registradas reservas para contingencias que pueden ser cuantificadas por un monto de $709 y $695 respectivamente, incluidas en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”, mismas que la Administración de la Institución, con base en la opinión de sus asesores legales internos y externos consideran razonables.

65

31.

Operaciones de fideicomiso o mandato Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la Institución administraba los siguientes fideicomisos y mandatos: 2006

Fideicomisos deAdministración Garantía Inversión

$

96,163 4,675 15,937 116,775 33,685

$

82,684 5,154 14,154 101,992 1,618

$

150,460

$

103,610

Mandatos Total operaciones de fideicomiso o mandato

32.

2005

Otros gastos y otros productos Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los otros gastos y productos se integran como sigue: 2006

Otros productosCancelación de pasivos Cancelación de reservas de contingencias Recuperación de instrumentos financieros Cancelación de la reserva sobre los Cetes especiales UDIS a largo plazo Cancelación de reservas de activo y otras recuperaciones Utilidad por venta de inmuebles Recuperación de impuestos Asesoría técnica Intereses préstamos al personal Recuperación de gastos y otros Estímulo fiscal por aportación al Fideicomiso de terminalización

$

46 197

$

56 40 5

88 32 15 1,405 109 123 162

Total otros productos Otros gastosResultado por posición monetaria complementario Castigos y quebrantos Quebrantos por recuperación de cartera Otros Provisión para contingencias legales Provisión para baja de valor de inmuebles Redimensionamiento de personal Provisiones y pagos al IPAB (Indemnity) Amortización inversión en Fideicomiso de terminalización Total otros gastos

2005

$

93 87 832 112 171 261

210

248

2,387

1,905

321 361 199 698 213 112 51 917 210

30 330 146 220 482 34 141 90 248

3,082

$

1,721

66

33.

Compromisos contraídos Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la Institución tiene contratos por prestación de servicios (a recibir), relacionados con su operación, menores al 14% y 15%, respectivamente, de los gastos de operación, los cuales forman parte de su gasto corriente.

34.

Información por segmentos Al 31 de diciembre de 2006, la Institución otorga a sus clientes servicios financieros integrados, entre los que destacan, operaciones de Banca y Crédito, intermediación y administración de fondos para las pensiones de retiro. Los principales datos por segmento de negocio son los siguientes: Segmentos

Banca 1 comercial

Margen Financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen Financiero Ajustado por riesgos crediticios Comisiones netas Resultado por intermediación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de la operación Otros productos (gastos), neto Resultado antes de ISR y PTU Impuesto sobre la renta y participación de los empleados en las utilidades causado y diferido Resultado antes de participación en subsidiarias Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas Intereses minoritarios Resultado neto Datos relevantes del balance: Crédito total Depósitos de clientes

(1) (2) (3)

$

14,016 (2,835) 11,181 5,520 187 16,888 (10,405) 6,483 (188) 6,295

Banca mayorista 2 global

Actividades corporativas

$

2,193 (14) 2,179 (101) 4,548 6,626 (1,425) 5,201 (534) 4,667

(1,848) 4,447

$

3,439 3 3,442 188 (740) 2,890 (1,044) 1,846

$

38

811 (638) 173 27 200

(549) 1,297

(171) 29 88

-

(1)

$

38 773

1,846

-

Total

-

-

(1,293) 3,374

-

Gestión de 3 activos

19,686 (2,846) 16,840 6,380 3,995 27,215 (13,512) 13,703 (695) 13,008 (3,861) 9,147 88 (1)

-

$

4,447

$

3,373

$

1,297

$

117

$

9,234

$

115,703

$

42,173

$

50,608

$

75

$

208,559

$

170,405

$

8,253

$

24,975

$

$

203,633

-

Incluye Individuos, Pymes, Empresas, Instituciones y Corporativa Local. Incluye Corporativa Global, Tesorería y Banca de Inversión. Incluye Afore, Gestora de Fondos y Seguros.

67

Balance general Activo

Estado de resultados

Disponibilidades

$

Inversiones en valores Cartera de crédito total: Créditos comerciales Créditos a entidades financieras Créditos al consumo Créditos a la vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos a FOBAPROA o al IPAB

Intereses por disponibilidades

39,507

Intereses y rendimientos por inversiones en valores

80,923 2,817 52,677 16,397 33,736 22,009 208,559

Estimación preventiva para riesgos crediticios Total cartera de crédito, neto

(4,255) 204,304

Otros activos Total activo

81,674

$

3,832 6,869

Intereses de cartera de crédito total: Créditos comerciales Créditos a entidades financieras Créditos al consumo Créditos a la vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos FOBAPROA o al IPAB

5,937 67 13,698 1,370 3,054 1,968 26,094

Estimación preventiva para riesgos crediticios

(2,846)

Intereses, comisiones y tarifas por captación, neto: Ventanilla

(8,132)

Préstamos bancarios

(1,506) (193) (9,831)

26,348 $

351,833

$

241,433

Pasivo Captación

Préstamos

10,258

Obligaciones subordinadas en circulación

3,280 254,971

Intereses por obligaciones subordinadas de conversión obligatoria

Operaciones con valores y derivadas, neto

10,833

Intereses, intermediación, comisiones y tarifas por operaciones con valores y derivadas, neto Total margen financiero e intermediación, neto

2,929 27,047

Otras comisiones y tarifas netas Ingresos totales de operación

168 27,215

Otros pasivos Total pasivo

35,575 301,379

Capital contable Capital contable Total pasivo y capital contable

50,454 $

351,833

Gastos de personal, de operación y otros gastos y productos, neto Utilidad de subsidiarias e intereses minoritarios Resultado neto

(18,068) 87 $

9,234

68

35.

Administración integral de riesgos La gestión del riesgo se considera por la Institución como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por la Institución en el desarrollo de sus actividades. La administración que la Institución haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo. En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos de la Institución, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos. El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones. Riesgo de Mercado - El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad de Administración Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado de la Institución, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración. La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado. Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. La Institución ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento. Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos. Carteras de Negociación - Para medir el riesgo se sigue la metodología de Valor en Riesgo (VaR). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas. Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas considerando el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%.

69

El Valor en Riesgo en miles de pesos correspondiente al 31 de diciembre de 2006 (no auditado) ascendía a: Banco VaR

%1

Mesas de negociación Dinero y forwards Risk Arbitrage y Derivados Cambios Spot Tesorería Fondos de inversión

654,830 205,273

1.31% 0.41%

40,249 24,681 446,807 894

0.08% 0.05% 0.89% -

Factor de riesgo Tasa de Interés Tipo de Cambio Renta variable

654,830 642,556 33,745 19,643

1.31% 1.29% 0.07% 0.04%

El Valor en Riesgo correspondiente al promedio trimestral de 2006 (no auditado) ascendía a: Banco

(1)

VaR

%1

Mesas de negociación Dinero y forwards Risk Arbitrage y Derivados Cambios Spot Tesorería Acciones Fondos de inversión

462,440 221,681

0.96% 0.47%

33,137 9,238 239,898 73 666

0.07% 0.02% 0.49% -

Factor de riesgo Tasa de Interés Tipo de Cambio Renta variable

462,440 450,369 28,884 17,608

0.96% 0.94% 0.06% 0.04%

% de VaR respecto del Capital Neto

Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (Stress Test). Estas estimaciones se generan de dos formas: • •

Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado período de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado. Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de éstos.

Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de Valor en Riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días. Gestión de Activos y Pasivos - La actividad de banca comercial de la Institución genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivos (ALCO) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección General de Banca Mayorista tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, por lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez.

70

Como parte de la gestión financiera de la Institución, se analiza la sensibilidad del margen financiero (NIM) y del valor patrimonial (MVE) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable (no auditado).

Banco

Balance MXP GAP Balance MXP Direccional Balance USD GAP Balance USD Direccional

Oct-06

(No auditado) Sensibilidad 1% NIM Nov-06 Dic-06

Promedio

Oct-06

(No auditado) Sensibilidad 1% MVE Nov-06 Dic-06

Promedio

29.36%

25.62%

21.62%

41.51%

97.13%

92.06%

90.90%

67.56%

62.60% 72.73%

65.32% 101.59%

22.15% 62.65%

53.48% 61.58%

42.24% 53.29%

42.76% 52.10%

42.91% 48.11%

38.75% 60.79%

4.84%

1.29%

87.92%

15.13%

23.43%

39.09%

94.60%

23.17%

Utilizando técnicas de simulación, se mide la valoración previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos. El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo. Límites - Los límites se emplean para controlar el riesgo de la Institución y de forma individual la Institución, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial. Riesgo de Liquidez - El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que la Institución tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiamiento estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos. La Institución realiza una gestión de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. Cabe agregar que el Riesgo de Liquidez se limita en términos de un nivel de Liquidez Neta acumulada durante un período de 1 mes y en términos de un nivel de Coeficiente de Liquidez establecido (no auditado). (No auditado) Coeficiente de liquidez Nov-06 Dic-06

Promedio

27.96%

27.41%

28.70%

30.85%

29.20%

29.12%

35.53%

41.65%

20.69%

11.21%

18.16%

17.04%

7.80%

5.68%

7.62%

8.00%

Oct-06

“Libro” MXP (MM MXP) “Libro” USD (MM USD)

(No auditado) Gap Acumulado de Liquidez Oct-06 Nov-06 Dic-06 Promedio

Riesgo de Crédito - La gestión del riesgo de crédito de la Institución se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación. Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en la Institución se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos.

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Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades financieras), de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas). Para los riesgos de tratamiento individualizados se cuenta con un sistema propio de calificación de solvencia o “rating”, que permite medir el riesgo de cada cliente y de cada operación desde su inicio. La valoración del cliente obtenida, tras analizar los factores de riesgo relevantes en diferentes áreas, se ajusta posteriormente en función de las características concretas de la operación (garantía, plazo, etc.) Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos, para lo que se utilizan herramientas automáticas de decisión (sistemas expertos y de “credit scoring”). El tratamiento de los créditos de empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el denominado “sistema de vigilancia especial” que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas especificas promovidas por la División de Riesgo o por el área de Auditoria Interna. Las Unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la pérdida final para la Institución. La Institución ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el mismo Grupo Financiero. Probabilidad de Incumplimiento y Pérdidas Esperadas - Según se establece en las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos, como parte de la administración de los riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias: a.

La probabilidad de incumplimiento se determina a través de matrices de transición, las cuales consideran los resultados de la calificación de períodos anteriores y los resultados obtenidos en el período actual.

b.

Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se determina la severidad de la pérdida tomando en cuenta el factor de recuperación con base en el cual se calcula la posición esperada de las reservas.

Las matrices de transición consideran períodos de calificación históricos de un año para cada tipo de portafolio, así como la distribución de las posiciones de la calificación actual. Una vez obtenidas las matrices de proyección por tipo de portafolio, se determina la integración de las exposiciones por grado de riesgo y en consecuencia la probabilidad de incumplimiento proyectada. Para el cálculo de las pérdidas esperadas se considera el factor de recuperación implícito en la metodología oficial de calificación, mismo que está representado por los saldos y el monto expuesto de los mismos con base en los aforos de las garantías. De forma mensual, se realizan pruebas de efectividad del modelo (Back Testing), mediante las cuales se compara el nivel de provisiones estimadas contra las provisiones reales derivadas de los ejercicios oficiales de calificación. En general, para todos los portafolios la asertividad del modelo es superior al 90% (no auditado). Riesgo de Contrapartida - Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida.

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El Riesgo de Contrapartida es aquél que la Institución asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio. El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Global Kreditnet (KGL), que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto y plazo. Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (REC). El REC es una estimación de la cantidad que la Institución puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define como el costo de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para la Institución, y es medido como el valor de mercado de la operación (MTM). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (RPA), el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. Para el cálculo del REC también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de “netting”, entre otros. Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (settlement), el cual se presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago al Grupo Financiero, una vez que la Institución ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago. Riesgo Operativo - En materia de Riesgo Operativo la Institución cuenta con políticas, procedimientos y metodología para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos, entendidos estos como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos. Para la identificación y medición de los riesgos operacionales, se han establecido distintas categorías y líneas de negocio en las que se agrupan las incidencias operativas, conforme a la metodología implantada. Esta metodología parte de la identificación y documentación de procesos y está basada en herramientas de autoevaluación y considera el desarrollo de bases de datos históricos e indicadores de Riesgo Operativo, tanto para el control como la mitigación y revelación de los mismos. Riesgo Legal - El riesgo legal se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la Institución lleva a cabo. En cumplimiento de las disposiciones, de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos, se llevaron a cabo las auditorías legales conducentes y se ha presentado en el Comité de Administración Integral de Riesgos el informe periódico referente a estimativas de probabilidad sobre asuntos litigiosos a favor o en contra, en donde la Institución sea parte. Riesgo Tecnológico - El riesgo tecnológico se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución. La Institución ha implementado un modelo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cuál se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos.

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36.

Índice de capitalización Al 31 de diciembre de 2006, la Institución presenta un índice de capitalización como sigue, el cual es superior al mínimo requerido por las autoridades: Capital neto / Capital requerido Capital básico / Activos sujetos a riesgo de crédito y mercado Capital neto / Activos en riesgo de crédito Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito y mercado

1.71 13.43 26.41 13.66

A partir del 2 de enero de 2006 entraron en vigor las modificaciones a los requerimientos de capitalización de las instituciones de banca múltiple publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 28 de diciembre de 2005. 37.

Calificaciones Al 31 de diciembre de 2006 la Institución mantiene las siguientes calificaciones: Standard & Poor’s

Moody’s

Fitch Ratings

mxA-1+ mxAAA

Mx-1 Aaa.mx

F1+(mex) AAA(mex)

Escala globalMoneda extranjera: Corto plazo Largo plazo Deuda

A3 BBB -

P-2 Baa1 A1

F2 A-

Moneda nacional: Corto plazo Largo plazo

A2 BBB+

-

F2 A-

Fortaleza financiera Individual Soporte Perspectiva

Estable

C Estable

C 1 Estable

Escala nacionalCorto plazo Largo plazo

38.

Nuevos pronunciamientos contables Con la entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2006 de la serie NIF-A que integra el Marco Conceptual según se menciona en la Nota 2, algunas disposiciones generaron divergencias con las NIF particulares en vigor, por lo que el CINIF emitió en marzo de 2006, la Interpretación a las Normas de Información Financiera (“INIF”) Número 3, Aplicación inicial de las NIF, estableciendo que de manera transitoria debe atenderse a lo establecido en las NIF particulares que aún no han sido modificadas, mientras se termina su proceso de adaptación con el Marco Conceptual. Continuando con el objetivo de avanzar hacia una mayor convergencia con las normas de información financiera a nivel internacional, el 22 de diciembre de 2006 el CINIF promulgó las siguientes NIF, que entran en vigor para ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2007: NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros. NIF D-6, Capitalización del resultado integral de financiamiento. Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son:

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La NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros, requiere que las reestructuraciones de activos y pasivos, y renuncias por los acreedores a ejercer su derecho de hacer exigible los adeudos en caso de incumplimiento por parte de la compañía con compromisos de contratos de deuda, que ocurren en el periodo entre la fecha de los estados financieros y la de su emisión, sólo se revelen en las notas y que se reconozcan en los estados financieros en el periodo en que realmente se lleven a cabo. Anteriormente, estos hechos se reconocían en los estados financieros en lugar de sólo revelarlos. La NIF A-7, Presentación y revelación, en vigor a partir del 1 de enero de 2006, requiere, entre otros asuntos, que se revele la fecha en que fue autorizada la emisión de los estados financieros y nombre del o los funcionarios u órgano(s) de la administración que la autorizaron; en esta NIF B-13, se establece que si los propietarios de la entidad u otros, tienen facultades para modificar los estados financieros, la entidad debe revelar este hecho. La aprobación posterior de los estados financieros por los accionistas u otro órgano, no modifica el periodo posterior, el cual termina cuando se autoriza la emisión de los mismos. La NIF D-6, Capitalización del resultado integral de financiamiento, establece normas generales de capitalización, que incluyen tratamientos específicos para financiamientos en moneda nacional y extranjera o una combinación de ambos. Algunas normas son: a) Es obligatoria la capitalización del resultado integral de financiamiento (“RIF”) directamente atribuible a la adquisición de activos calificables; b) en el caso de financiamientos en moneda nacional aplicados a la adquisición de activos, no se consideran los rendimientos obtenidos en inversiones temporales efectuadas en tanto se realizan las inversiones en el activo; c) se deben capitalizar las pérdidas o ganancias cambiarias por financiamientos en moneda extranjera, tomando en cuenta, en su caso, la valuación asociada de instrumentos de cobertura; d) establece una metodología para la determinación del RIF capitalizable por fondos utilizados provenientes de financiamientos genéricos; e) en los terrenos permite la capitalización del RIF, si se lleva a cabo en ellos un proceso de transformación; y f) señala las condiciones que deben reunirse para la capitalización del RIF, así como las reglas de cuándo debe suspenderse. La entidad puede decidir aplicar las disposiciones de la NIF D-6 en períodos anteriores al 1 de enero de 2007, en activos que se encuentren en proceso de adquisición al entrar en vigor esta NIF. A la fecha de emisión de estos estados financieros, la Administración considera que estas nuevas normas no tienen un efecto en su información financiera.

39.

Reclasificaciones a los estados financieros Los estados financieros al 31 de diciembre de 2005 han sido reclasificados en ciertas cuentas, con el objeto de hacer comparable su presentación con la de los estados financieros al 31 de diciembre de 2006. Dichas reclasificaciones se realizan en los siguientes rubros: Títulos disponibles para la venta, inversiones permanentes en acciones, ingresos por intereses, comisiones y tarifas cobradas, gastos de administración, otros productos y otros gastos.

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