Deutsche Asset & Wealth Management
Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH
DWS Klimawandel Jahresbericht 2012/2013
DWS Klimawandel
Inhalt
Jahresbericht 2012/2013 vom 1.10.2012 bis 30.9.2013 (gemäß § 44 (1) InvG)
2012 2013
Aktienmärkte
4
Hinweise
6
Jahresbericht DWS Klimawandel
8
Vermögensaufstellung zum Jahresbericht Vermögensaufstellung und Ertrags- und Aufwandsrechnung
Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers
12
17
1
Aktienmärkte
Aktienmärkte im Geschäftsjahr bis zum 30.9.2013 Geldpolitische Stimulierung und
besonders in Brasilien, Indien und Russ-
Konjunkturaufhellung
land einen gedämpften Verlauf. Hier
An den Aktienmärkten legten die Kurse
verstimmten unter anderem politische
im Zeitraum von Anfang Oktober 2012
Probleme ebenso wie die Meldung, dass
bis Ende September 2013 überwiegend
China seine ambitionierten Wachstums-
deutlich zu. Impulse erhielten die Börsen
ziele verfehlt hatte. Ab Sommer 2013
dabei von der anhaltend expansiven
hellten aber günstigere Außenhandels-
Geldpolitik in Verbindung mit einer sich
zahlen und ein wieder erstarkter Indus
bessernden konjunkturellen Entwicklung
triesektor die Perspektiven in China auf.
Ausgeprägte Kursbewegungen im 5-Jahres-Zeitraum 180 160 140 120 100 80 60
Insgesamt konnte der MSCI World-Index
markt. Unterstützung kam dabei vom
während der 12 Monate einen kräftigen
lebhaften Binnenkonsum. Stillstand in
Wertzuwachs von 20,9% in US-Dollar
Bezug auf die US-Haushaltskonsolidie-
(+15,9% auf Euro-Basis) verzeichnen.
rung („fiscal cliff“) beeinträchtigte je-
Auf Branchenebene legten im Berichts-
doch zeitweise das Börsenklima ebenso
zeitraum insbesondere weltweit gut
wie die Ankündigung der US-Notenbank
positionierte, wachstumsstarke Indus
Fed, die monatlichen Anleihekäufe zu
trie- und Konsumwerte überdurchschnitt-
drosseln und damit eine Abkehr von der
lich zu. Dies galt auch für ausgewählte
sehr expansiven Geldpolitik einzuleiten.
Banktitel, die beispielsweise an der
Hierin wurde eine Gefährdung des an-
Vielzahl von Anleiheemissionen der
sonsten guten ökonomischen Umfelds
Unternehmen aufgrund der Niedrigzins-
gesehen. Eine Stimmungsbesserung
phase profitierten.
konnte in Japan angesichts der sehr aus-
4
geprägten monetären Notenbankpolitik
Wirtschaft und Aktienmärkte in den USA
und eines umfangreichen Konjunktur
zeigten sich – unterstützt durch eine
paketes verzeichnet werden. In Bezug
weitere Erholung des Immobilien- und
auf Europa waren die Anleger davon
Arbeitsmarktes und die solide Konsum-
überzeugt, dass die deutsche Wirtschaft
entwicklung – in einer robusten Verfas-
Japan
Europa
9/08* 9/09
9/10
9/11
9/12
9/13
Auf Euro-Basis * 30.09.2008 = 100
Aktienindizes: STOXX Europe 50 S&P 500 TOPIX DAX
in vielen Ländern. In den USA erholten sich der Immobilien- und der Arbeits-
USA Deutschland
STOXX ist eine eingetragene Marke der STOXX Ltd. und DAX der Deutsche Börse AG
Internationale Aktienmärkte im Geschäftsjahr 2012/2013 Wertentwicklung in % 19,1
DAX STOXX Europe 50 S&P 500
14,0 19,3 14,4 65,0
TOPIX MSCI World
25,4 20,9 (in US-Dollar) 15,9
MSCI Emerging Markets
1,3 (in US-Dollar)
-2,9 -15
0
15
30
45
60 75
in Landeswährung in Euro Aktienindizes: Deutschland: DAX – Europa: STOXX Europe 50 – USA: S&P 500 – Japan: TOPIX – weltweit: MSCI World – Emerging Markets: MSCI Emerging Markets
auf dem Wachstumspfad bleibt und zu
sung. Dazu trugen auch die überwiegend
Ausstiegs aus der expansiven Geldpolitik
noch größerer Stärke finden könnte.
positive Geschäftsentwicklung seitens
noch im Laufe des Jahres 2013 erfolgen
Hauptmotor dafür war die hohe Wettbe-
der Unternehmen sowie eine zuneh-
könnte, die Bedingungen für einen
werbsfähigkeit deutscher Unternehmen
mende Aktivität im Bereich der Unter-
Ausstieg jedoch an eine weitere positive
auf globaler Ebene. Daran mangelte
nehmensübernahmen und -fusionen bei.
Konjunktur- bzw. Arbeitsmarktentwick-
es weiterhin in den hochverschuldeten
Belastungsfaktoren stellten allerdings
lung gekoppelt seien. US-amerikanische
Ländern der Euro-Peripherie, die sich
zwischenzeitlich die Diskussionen um
Aktien verzeichneten im Berichtszeit-
nach wie vor in der Rezession befanden.
den US-Staatshaushalt im Zusammen-
raum – gemessen am S&P 500-Index –
Allerdings ermäßigte sich das Wachstum
hang mit der Anhebung der Schulden-
einen Wertzuwachs von 19,3% auf
nicht mehr so stark wie in der Vergan-
grenze sowie das geplante Zurückführen
US-Dollar-Basis (+14,4% in Euro).
genheit. Darüber hinaus verfestigte sich
der quantitativen Lockerungsmaßnah-
der Eindruck, dass die eingeleiteten
men seitens der Fed (sog. „Tapering“)
In Europa zeigten die Aktienmärkte in
Reformen zu greifen scheinen. Die
dar. Die US-amerikanische Notenbank
den Ländern eine überdurchschnittliche
Dynamik in den Schwellenländern zeigte
hatte verkündet, dass ein Beginn des
Kursentwicklung, die eine vergleichs
weise solide Führung der öffentlichen
positiven Auswirkungen der nach dem
Verlauf des Berichtszeitraums zuse
Haushalte und ein breites Aktienspekt
Premierminister „Abenomics“ betitelten
hends auf. Per saldo verzeichnete der
rum wachstumsstarker Unternehmen
geld- und wirtschaftspolitischen Maß
MSCI Emerging Markets-Index einen
mit einer guten Positionierung auf den
nahmen. Dazu zählten ein ambitioniertes
Wertrückgang von 2,9% in Euro. Der
Weltmärkten aufwiesen. Dazu gehörte
Konjunkturprogramm der Regierung
MSCI BRIC lag mit einem Minus von
vor allem Deutschland. Vielen Firmen
sowie die expansive Geldpolitik seitens
2,7% – ebenfalls auf Euro-Basis – fast
kam hier die hohe internationale Wett
der japanischen Notenbank. Ein wesent
gleichauf.
bewerbsfähigkeit zugute. Der DAX stieg
licher Faktor für die gute Aktienkursent
in der Berichtsperiode kräftig um 19,1%
wicklung der eher exportorientierten
Rohöl gefragt, Gold unter Druck
auf Euro-Basis an. Demgegenüber
japanischen Unternehmen stellte zudem
Sinkende Inflationsängste setzten den
wiesen die finanzschwachen, hochver
die deutliche Abwertung des Yen dar.
Goldpreis ebenso unter Druck wie die
schuldeten Länder Südeuropas mit ihren
Japanische Titel verzeichneten in den
mögliche Rückführung der Anleihekäufe
Wachstumssorgen zunächst nur relativ
zwölf Monaten bis Ende September 2013
der US-Notenbank und ein merklicher
geringe Kurszuwächse oder gar
– gemessen am TOPIX-Index – einen
Zinsanstieg. Im Juni 2013 fiel der Preis,
deutliche Rückgänge auf. Die Euro-Krise
Wertzuwachs von 65,0% in Landeswäh
der im Herbst 2012 noch bei 1800 US-
rückte Anfang des Jahres 2013 wieder in
rung (+25,4% in Euro).
Dollar je Feinunze gelegen hatte, auf
den Vordergrund, da nach den Wahlen in
ein Dreijahrestief von 1200 US-Dollar.
Italien keiner der Kandidaten die für
Die Aktienmärkte der Emerging
Angesichts der schwelenden Konflikte
die Regierungsbildung notwendige
Markets, welche teilweise erhebliche
im Nahen Osten konnte sich Gold
Mehrheit erreichte. Darüber hinaus
Kapitalabflüsse zu verzeichnen hatten,
anschließend etwas erholen. Per saldo
benötigte Zypern finanzielle Hilfe, so
wiesen im Berichtszeitraum eine unein
ermäßigte sich die Feinunze Gold in den
dass EU, EZB und IWF ein neues Rett-
heitliche Entwicklung auf. So wurde die
zwölf Monaten bis Ende September
ungspaket schnüren mussten. Im wei-
Stimmung in Indien und Brasilien durch
2013 um rd. 26%. Der Preis für Rohöl
teren Verlauf beruhigte sich die Lage im
hinter den Erwartungen zurückbleibende
stieg in diesem Zeitraum um rd. 9% auf
Euroraum, zumal in mehreren Ländern
Konjunkturdaten, innenpolitische Unsi
circa 102 US-Dollar pro Barrel (WTI). Zu
der Euro-Peripherie erste Anzeichen
cherheiten und eine vergleichsweise
den Einflussfaktoren, die Rohöl spürbar
einer konjunkturellen Bodenbildung
hohe Inflation getrübt. Auch die Wachs
verteuerten, gehörten niedrigere
erkennbar waren. In Erwartung einer
tumsprognosen für die chinesische
US-Lagerbestände und die labile Lage
Fortsetzung der Konsolidierung
Wirtschaft fielen zunächst zurückhalten
im Nahen Osten. Auf Währungsebene
verzeichneten beispielsweise italieni
der aus. Belastungsfaktoren stellten
notierte der Euro im Berichtszeitraum
sche Aktien, gemessen am FTSE MIB,
u. a. schwächere Konjunkturdaten und
unter Schwankungen insgesamt fest.
ein Plus von 13,1%. Der spanische
Befürchtungen einer verschärften
Unterstützt wurde dies durch aufgekom
Markt legte um 19,2% (IBEX 35) zu. Mit
Immobilienmarktregulierung dar. Die
mene Hoffnungen auf eine Stabilisie
einem Plus von 21,3% (auf Euro-Basis)
neue chinesische Führung zeigte sich
rung im Euroraum sowie die extrem
lag der EURO STOXX 50-Index vor dem
gegenüber Wirtschaftsreformen aufge
lockere Geldpolitik der US-Notenbank
europaweit breiter aufgestellten STOXX
schlossen, übte jedoch Zurückhaltung
(Fed) und der japanischen Zentralnoten
Europe 50-Index (+14,0%).
im Hinblick auf umfangreiche Stimulie
bank. Per saldo legte der Euro gegen
rungsmaßnahmen, um eine stabile
über dem „Greenback“ innerhalb eines
Japanische Titel konnten im Berichtszeit
Entwicklung der chinesischen Wirtschaft
Jahres bis Ende September 2013 um
raum deutliche Kurszuwächse verzeich
nicht zu gefährden. Unterstützt von
5,2% zu. Der Yen verlor im zurückliegen
nen. Impulse verliehen dem japanischen
positiven Wirtschaftsdaten hellten sich
den Jahr gegenüber dem Euro merklich
Aktienmarkt erste Anzeichen von
die Wachstumsperspektiven im weiteren
an Boden und gab um 24,6% nach.
5
Hinweise Wertentwicklung
entsprechenden Vergleichsindizes –
b) im Zusammenhang mit den Kosten
Der Erfolg einer Investmentfonds
soweit vorhanden – dargestellt. Alle
der Verwaltung und Verwahrung evtl.
anlage wird an der Wertentwicklung
Grafik- und Zahlenangaben geben den
entstehende Steuern;
der Anteile gemessen. Als Basis für
Stand vom 30. September 2013 wieder
c) Kosten für die Geltendmachung und
die Wertberechnung werden die
(sofern nichts anderes angegeben ist).
Durchsetzung von Rechtsansprüchen des Sondervermögens.
Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung
Verkaufsprospekte
zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die
Alleinverbindliche Grundlage des Kaufs
Details zur Vergütungsstruktur sind im
z.B. im Rahmen der Investmentkonten
ist der aktuelle Verkaufsprospekt
aktuellen Verkaufsprospekt geregelt.
bei der DeAWM Investment GmbH
einschließlich Vertragsbedingungen
kostenfrei reinvestiert werden; bei
sowie das Dokument „Wesentliche
Ausgabe- und
inländischen thesaurierenden Fonds
Anlegerinformationen“, die Sie bei der
Rücknahmepreise
wird die – nach etwaiger Anrechnung
DeAWM Investment GmbH oder den
Börsentäglich im Internet
ausländischer Quellensteuer – vom
Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG
www.dws.de
Fonds erhobene inländische Kapital
und weiteren Zahlstellen erhalten.
ertragsteuer zuzüglich Solidaritätszu schlag hinzugerechnet. Die Berechnung
Angaben zur Kostenpauschale
der Wertentwicklung erfolgt nach der
In der Kostenpauschale sind folgende
BVI-Methode. Angaben zur bisherigen
Aufwendungen nicht enthalten:
Wertentwicklung erlauben keine
a) im Zusammenhang mit dem Erwerb
Prognosen für die Zukunft. Darüber
und der Veräußerung von Vermögens
hinaus sind in den Berichten auch die
gegenständen entstehende Kosten;
Zum 29. August 2013 (Datum der Eintragung im Handelsregister) wurde die Deutsche Asset Management Investmentgesellschaft mbH mit der DWS Investment GmbH verschmolzen und diese in Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH (kurz: DeAWM Investment GmbH) umbenannt. Gleichzeitig wurde die DWS Finanz-Service GmbH mit der Deutsche Asset Management International GmbH verschmolzen und letztere dann in Deutsche Asset & Wealth Management International GmbH umbenannt.
Gesonderter Hinweis für betriebliche Anleger: Anpassung des Aktiengewinns wegen des EuGH-Urteils in der Rs. STEKO Industriemontage GmbH Der Europäische Gerichtshof (EuGH) hat in der Rs. STEKO Industriemontage GmbH (C-377/07) entschieden, dass die Regelung im KStG für den Übergang vom körperschaftsteuerlichen Anrechnungsverfahren zum Halbeinkünfteverfahren in 2001 europarechts widrig ist. Das Verbot für Körperschaften, Gewinnminderungen im Zusammenhang mit Beteiligungen an ausländischen Gesell schaften nach § 8b Absatz 3 KStG steuerwirksam geltend zu machen, galt nach § 34 KStG bereits in 2001, während dies für Ge winnminderungen im Zusammenhang mit Beteiligungen an inländischen Gesellschaften erst in 2002 galt. Dies widerspricht nach Auffassung des EuGH der Kapitalverkehrsfreiheit. Die Übergangsregelungen des KStG galten entsprechend für die Fondsanlage nach dem Gesetz über Kapitalanlagegesellschaften (§§ 40 und 40a i.V.m. § 43 Abs. 14 KAGG). Insbesondere für Zwecke der Berücksichtigung von Gewinnminderungen im Rahmen der Ermittlung des Aktiengewinns nach § 40a KAGG könnte die Entscheidung Bedeutung erlangen. Der Bundesfinanzhof (BFH) hat mit Urteil vom 28. Oktober 2009 (Az. I R 27/08) entschieden, dass die Rs. STEKO grundsätzlich Wirkungen auf die Fondsanlage entfaltet. Mit BMF-Schreiben vom 1.2.2011 „Anwendung des BFH-Urteils vom 28. Oktober 2009 – I R 27/08 beim Aktiengewinn („STEKO-Rechtsprechung“)“ hat die Finanzverwaltung insbesondere dargelegt, unter welchen Voraussetzungen nach ihrer Auffas sung eine Anpassung eines Aktiengewinns aufgrund der Rs. STEKO möglich ist. Im Hinblick auf mögliche Maßnahmen aufgrund der Rs. STEKO empfehlen wir Anlegern mit Anteilen im Betriebsvermögen, einen Steuerberater zu konsultieren. 6
2012 2013 Jahresbericht
DWS Klimawandel Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtszeitraum Der Fonds DWS Klimawandel strebt die Erwirtschaftung eines nachhaltigen Wertzuwachses an. Zu diesem Zweck investiert er hauptsächlich in Aktien in- und ausländischer Aussteller, die in den Geschäftsbereichen CO2-effiziente oder energieeffiziente Technologien,
DWS KLIMAWANDEL Wertentwicklung auf 5-Jahres-Sicht 106 100 94 88 82 76 70 64
erneuerbare oder alternative Energien,
9/09
9/10
9/13 * 9/2008 = 100 Angaben auf Euro-Basis
raum von Anfang Oktober 2012 bis
DWS KLIMAWANDEL Wertentwicklung im Überblick
Ende September 2013 verzeichnete
in %
(nach BVI-Methode).
9/12
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.9.2013
-management und energieeffiziente
der Fonds ein Plus von 13,1% je Anteil
9/11
DWS Klimawandel
Klimaschutz, Katastrophenschutz oder Mobilität tätig sind. Im Berichtszeit-
9/08*
24 16
+13,1
8 0
Anlagepolitik im Berichtszeitraum Vor dem Hintergrund der Staatsschuldenkrise wurden in Europa wesentliche Risiken gesehen. Auf regionaler Ebene bildeten stattdessen US-amerikanische Titel mit einem Anteil von rund 44% des Fondsvermögens zum Geschäfts-
-8
-10,2
-16 -24
-17,9 1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
DWS Klimawandel Angaben auf Euro-Basis Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.9.2013
jahresende im Berichtszeitraum einen
8
Anlageschwerpunkt. Für das stärkere
lung. Darüber hinaus bestanden auch
und Ventilen profitierte neben einer
Engagement in den USA sprachen die
Engagements im Erdgasbereich, da
guten Auftragslage auch von einem
expansive Geldpolitik seitens der No-
sich eine wachsende Bedeutung des
Aktienrückkaufprogramm. Die Aktien-
tenbank Fed sowie ein vergleichsweise
Energieträgers als umweltfreundlichere
kursentwicklung der ebenfalls in der
dynamisches Gewinnwachstum der
und preiswerte Alternative zu anderen
Produktion von Pumpen tätigen Sulzer
Unternehmen.
fossilen Brennstoffen abzeichnete. Der
blieb allerdings hinter den Erwartungen
Fonds partizipierte an der gestiege-
zurück. Grund dafür war der stärkere
Eine erfreuliche Gewinnentwicklung
nen Erdgasnachfrage unter anderem
Fokus des Unternehmens auf Europa,
verzeichnete beispielsweise die im
mit EQT, einem Gasproduzenten,
da sich das Geschäft mit europäischen
Geschäftsjahr neu in das Portfolio auf-
bei dem nach überdurchschnittlicher
Wasserversorgern eher enttäuschend
genommene Nextera Energy. Für das
Performance teilweise Kursgewinne
entwickelte.
im Bereich der erneuerbaren Energien
sichergestellt wurden. Im Anlage-
vorteilhaft positionierte US-amerikani-
fokus standen zudem Titel aus dem
Im Bereich der energieeffizienten Mo-
sche Energieversorgungsunternehmen
Energieinfrastrukturbereich wie die im
bilität verzeichnete das Engagement
sprachen ein solides Geschäftsmodell
Portfolio enthaltene Flowserve. Der Ak-
in General Motors eine überzeugende
und die stabile Dividendenentwick-
tienkurs des Herstellers von Pumpen
Performance. Für das zu den führen-
den Herstellern von Elektrofahrzeugen zählenden Unternehmen sprachen die Einführung neuer Modelle und die Durchführung von Restrukturierungsmaßnahmen. Darüber hinaus wurde die Position in Infineon aufgestockt.
DWS KLIMAWANDEL: Zusammengefasste Vermögensaufstellung Anlageschwerpunkte nach Sektoren Aktien 98,0% (30.9.2013) / 93,8% (30.9.2012)
Erdöl/Gas – Exploration&Förd.
Das Management erwartete eine Parti-
Industriekonzerne
zipation an der zunehmenden Elektrifi-
Halbleiter
zierung von Fahrzeugen zur Steigerung
Luft-/Raumfahrt & Rüstung
der Effizienz, z. B. durch eine stärkere Verbreitung von Hybridantrieben.
Gasversorger Stromversorger
Wesentliche Quellen des Veräuße-
Schwere elektr. Ausrüstung
rungsergebnisses
Automobilhersteller
Die wesentlichen Quellen des Veräu-
Unabhängige Stromerzeuger
ßerungsergebnisses waren realisierte Gewinne aus dem Engagement in Derivaten.
10,1 9,9 9,0
Industriemaschinen
0,0
Erdöl/Gas – Lagerung & Transp. 0,0 0,0 Div. unterstützende Dienste Erdöl/Gas integriert
6,0 7,4 5,5 6,4 8,0 5,7 3,6 4,3 6,3 4,0 3,8 4,8 3,7 4,5 3,2 4,1 3,2 4,1
0,0
4,7
Sonstige Branchen
32,3 0,4 1,5 1,6
Optionsscheine Bankguthaben u. Sonstiges
37,2
4,7
0 Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens zum 30.9.2013 Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens zum 30.9.2012
10
20
30
40
50
WKN: DWS 0DT ISIN: DE000DWS0DT1 Stand: 30.9.2013
9
0
0
Vermögensaufstellung und Ertrags- und Aufwandsrechnung zum Jahresbericht
Jahresbericht DWS Klimawandel Vermögensaufstellung zum 30.09.2013 Wertpapierbezeichnung
Stück Käufe/ Verkäufe/ bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in 1000 im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere
Kurswert %-Anteil in am FondsEUR vermögen
61 162 110,01
97,97
Aktien BRF (BRBRFSACNOR8) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
15 700 10 200 BRL 55,4500
285 869,14 0,46
Westport Innovation (new) (CA9609083097). . . . . . . . . . Stück
8 900 CAD 25,5900
163 636,09 0,26
ABB Reg. (CH0012221716). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Syngenta Reg. (CH0011037469). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
135 400 114 600 CHF 21,3400 4 200 4 200 CHF 365,7000
2 361 437,47 3,78 1 255 271,36 2,01
Andritz (AT0000730007). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Barco (new) (BE0003790079). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BASF Reg. (DE000BASF111) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Bilfinger (DE0005909006). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Compagnie de Saint-Gobain (C.R.) (FR0000125007). . . . . Ebro Foods Reg. (ES0112501012) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Galp Energia SGPS (PTGAL0AM0009). . . . . . . . . . . . . . . Infineon Technologies Reg. (DE0006231004). . . . . . . . . . Lanxess (DE0005470405). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . OSRAM Licht (DE000LED4000). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Outotec (FI0009014575) 3). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Prysmian (IT0004176001). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Salzgitter (DE0006202005). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Schneider Electric (FR0000121972) . . . . . . . . . . . . . . . . . Siemens Reg. (DE0007236101) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Snam (IT0003153415). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Verbund AG (AT0000746409). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
15 900 EUR 17 200 EUR 17 370 7 170 1 400 EUR 18 500 1 800 29 250 EUR 37 570 2 870 EUR 66 060 660 9 000 EUR 23 100 EUR 136 000 28 000 EUR 10 850 10 850 EUR 530 530 EUR 23 200 17 400 EUR 20 500 EUR 8 500 EUR 15 900 15 900 EUR 5 300 5 300 5 300 EUR 182 000 EUR 19 500 21 000 EUR
43,7150 58,1400 70,5700 77,1900 36,6550 16,7050 12,2400 7,4250 47,8400 34,6550 10,1000 18,1300 29,9800 62,4600 88,9600 3,7160 17,0000
695 068,50 1,11 1 000 008,00 1,60 1 225 800,90 1,96 1 428 015,00 2,29 1 377 128,35 2,21 1 103 532,30 1,77 282 744,00 0,45 1 009 800,00 1,62 519 064,00 0,83 18 367,15 0,03 234 320,00 0,38 371 665,00 0,60 254 830,00 0,41 993 114,00 1,59 471 488,00 0,76 676 312,00 1,08 331 500,00 0,53
131 000 83 000 GBP 2,6005 264 000 GBP 3,6950
407 262,73 0,65 1 166 178,11 1,87
Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück
Cairn Energy (GB00B74CDH82) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Centrica (GB00B033F229). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
China Everbright International (HK0257001336) 3). . . . . . Stück 2 253 000 600 000 297 000 HKD China Longyuan Power Group (CNE100000HD4). . . . . . . Stück 897 350 527 500 240 150 HKD China Suntien Green Energy Cl.H (CNE100000TW9). . . . Stück 3 000 000 2 300 000 HKD
6,8500 8,0600 2,3500
1 474 809,68 2,36 691 164,02 1,11 673 710,53 1,08
Murata Manufacturing Co. (JP3914400001). . . . . . . . . . . Stück Nabtesco (JP3651210001) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Nissan Motor Co. (JP3672400003). . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
4 900 JPY 7 490,0000 39 900 JPY 2 392,0000 96 400 186 700 JPY 984,0000
277 911,59 0,45 722 707,96 1,16 718 291,78 1,15
Duksan Hi-Metal (KR7077360006) . . . . . . . . . . . . . . . . . . LG Chemical (KR7051910008) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Samsung Electronics Co. (KR7005930003). . . . . . . . . . . . Sung Kwang Bend Co. (KR7014620009). . . . . . . . . . . . . . TK (KR7023160005). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
51 500 7 370 5 370 2 011 620 865 19 700 38 731 1 331 6 800
Stück Stück Stück Stück Stück
KRW 21 750,0000 KRW 307 500,0000 KRW 1 367 000,0000 KRW 30 500,0000 KRW 24 950,0000
Metro Pacific Investments (PHY603051020) . . . . . . . . . . Stück 12 000 000 PHP BillerudKorsnäs (SE0000862997) 3) . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück JM (SE0000806994). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
1,24 2,50 3,04 0,66 1,07
919 233,32 1,47
150 000 30 000 SEK 64,3500 1 112 349,17 1,78 42 700 SEK 185,5000 912 794,71 1,46
Keppel (new) (SG1U68934629). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Keppel REIT (SG1T22929874). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
35 000 SGD 10,4200 2 800 16 800 14 000 SGD 1,2300
215 085,09 0,34 2 031,13 0,00
PTT (Foreign) (TH0646010015). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück PTT Exploration & Production (Foreign) (TH0355A10Z12) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
42 500
4 000 47 800 THB 316,0000
317 471,60 0,51
263 500
27 500 THB 163,5000
1 018 420,78 1,63
6 600 USD 36,9600 58 000 USD 2,2700 36 375 7 275 43 000 USD 24,4000 89 750 122 250 USD 19,7700 76 750 9 000 11 150 USD 69,8700 4 600 USD 170,7300 14 135 25 915 USD 90,3700 75 245 56 230 14 385 USD 62,1600 57 950 31 800 USD 36,3700 57 200 4 800 6 600 USD 83,5800 49 200 3 500 USD 35,8400 4 300 USD 35,8600 17 560 17 560 USD 26,4200 12 800 USD 68,3000 36 550 38 300 1 750 USD 80,0700 54 300 52 400 7 300 USD 67,0100 12 800 12 800 USD 65,5200 45 800 25 300 USD 21,8800 32 500 32 500 USD 27,6400
180 757,60 0,29 97 560,61 0,16 657 678,29 1,05 1 314 806,38 2,11 3 973 651,74 6,37 581 953,58 0,93 946 543,92 1,52 3 465 846,52 5,55 1 561 771,22 2,50 3 542 575,14 5,67 1 306 633,47 2,09 114 261,37 0,18 343 777,94 0,55 647 815,52 1,04 2 168 592,17 3,47 2 696 249,78 4,32 621 447,63 1,00 742 563,28 1,19 665 644,08 1,07
Altera Corp. (US0214411003). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Amyris Biotechnologies (US03236M1018). . . . . . . . . . . . Aqua America (US03836W1036). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Calpine (new) (US1313473043). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Danaher Corp. (US2358511028). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EOG Resources (US26875P1012). . . . . . . . . . . . . . . . . . . EQT Corp. (US26884L1098) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Flowserve Corp. (US34354P1057) . . . . . . . . . . . . . . . . . . General Motors Co. (US37045V1008). . . . . . . . . . . . . . . . Honeywell International (US4385161066). . . . . . . . . . . . . Kinder Morgan Inc. (US49456B1017). . . . . . . . . . . . . . . . Mellanox Technologies (IL0011017329). . . . . . . . . . . . . . MKS Instruments (US55306N1046). . . . . . . . . . . . . . . . . National Fuel Gas Co. (US6361801011) . . . . . . . . . . . . . . Nextera Energy Inc. (US65339F1012). . . . . . . . . . . . . . . . Noble Energy (US6550441058). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Pentair Reg. (CH0193880173). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Qiagen (NL0000240000). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Quanta Services (US74762E1029) . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12
4,5000
772 521,61 1 562 991,99 1 895 940,61 414 390,90 666 458,95
Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück
DWS Klimawandel Wertpapierbezeichnung
Rofin Sinar Technologies (US7750431022). . . . . . . . . . . . Silver Spring Networks (US82817Q1031). . . . . . . . . . . . . Solazyme (US83415T1016). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . The Hain Celestial Group (US4052171000). . . . . . . . . . . . UGI Corp. (US9026811052). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . VMware Cl. A (US9285634021) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Xylem (US98419M1009). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück Käufe/ Verkäufe/ bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in 1000 im Berichtszeitraum
Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück
14 900 USD 25 000 25 000 USD 48 200 USD 10 200 22 200 12 000 USD 47 150 78 950 USD 6 400 USD 9 850 34 500 24 650 USD
Kurswert %-Anteil in am FondsEUR vermögen
24,2500 267 743,35 0,43 17,6300 326 597,61 0,52 11,1000 396 452,07 0,64 77,2900 584 176,60 0,94 38,9300 1 360 149,91 2,18 82,6300 391 866,74 0,63 27,9900 204 295,97 0,33
Summe Wertpapiervermögen
61 162 110,01
97,97
269 838,16
0,43
Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Derivate auf einzelne Wertpapiere Wertpapier-Optionsscheine Optionsscheine auf Aktien Merrill Lynch WRT 12.06.17 China Yangtze Power Co. (CWN5644G5631). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück UBS London WRT 21.02.14 Qinghai Salt Lake Potash (CH0207418770). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
180 000 560 000 USD 56 000
1,0804
144 104,57 0,23
56 000 USD 3,0300
125 733,59 0,20
Aktienindex-Derivate (Forderungen / Verbindlichkeiten)
-6 459,03 -0,01
Aktienindex-Terminkontrakte Dow Jones EURO STOXX 50 Future 12/2013 (EURX) EUR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
350
S&P 500 EMINI Future 12/2013 (CME) USD . . . . . . . . . . Stück
900
Devisen-Derivate
-700,00 0,00 -5 759,03 -0,01 20 196,39 0,03
Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen JPY/EUR 178,40 Mio.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
20 196,39 0,03
Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente
997 774,63
1,60
Bankguthaben
997 774,63 1,60
Depotbank (täglich fällig) EUR - Guthaben. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen. . . . . . . . . . EUR
265 560,88 % 100 16 747,85 % 100
265 560,88 0,43 16 747,85 0,03
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australische Dollar. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Brasilianische Real. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Kanadische Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hongkong Dollar. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Indonesische Rupiah. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Japanische Yen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Südkoreanische Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Malaysische Ringgit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Philippinische Peso. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Thailändische Baht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Taiwanesische Dollar. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . US Dollar. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
AUD 901,21 % BRL 6 490,18 % CAD 3 967,91 % CHF 298,37 % HKD 4 196 894,87 % IDR 16 086 564,54 % JPY 2 069 538,00 % KRW 282 953 655,00 % MYR 7 920,81 % PHP 401 470,99 % SGD 35 384,71 % THB 1 965 813,15 % TWD 65 889,00 % USD 25 764,96 %
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
EUR EUR EUR EUR
100 100 100 100
Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Quellensteueransprüche. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sonstige Ansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
621,45 0,00 2 131,19 0,00 2 850,89 0,00 243,85 0,00 401 062,73 0,64 1 026,72 0,00 15 671,20 0,03 195 145,91 0,31 1 797,25 0,00 6 834,18 0,01 20 868,45 0,03 46 469,83 0,07 1 650,31 0,00 19 091,94 0,03 129 808,91
2,81 % 55 459,50 % 63 783,14 % 10 563,46 %
0,21
2,81 0,00 55 459,50 0,09 63 783,14 0,10 10 563,46 0,02
13
DWS Klimawandel Wertpapierbezeichnung
Stück Käufe/ Verkäufe/ bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in 1000 im Berichtszeitraum
Forderungen aus Anteilscheingeschäften
EUR
1 055,60
%
100
Sonstige Verbindlichkeiten
Kurswert %-Anteil in am FondsEUR vermögen
1 055,60
0,00
-81 284,18
-0,13
Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen. . . . . . . . . . . . . . EUR Andere sonstige Verbindlichkeiten. . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR
-76 002,44 % 100 -5 281,74 % 100
-76 002,44 -0,12 -5 281,74 -0,01
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften
-66 171,04
-66 171,04
EUR
Fondsvermögen
%
100
-0,10
62 426 869,45 100,00
Anteilwert 29,90 Umlaufende Anteile
2 087 946,370
Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (gem. § 28b Abs. 3 DerivateV) WilderHill New Energy Global Innovation Indices_WilderHill New Energy Global Innovation Index_USD_TR Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. § 28b Abs. 2 Satz 1 und 2 DerivateV) kleinster potenzieller Risikobetrag. . . . . . . . . . . . . . . %
5,119
größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . %
6,760
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag. . . . . . . %
6,098
Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 01.10.2012 bis 30.09.2013 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,1, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zum Fondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode).
Marktschlüssel Terminbörsen EURX CME
= Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich) = Chicago Mercantile Exchange (CME) - Index and Options Market Division (IOM)
Devisenkurse (in Mengennotiz) Australische Dollar. . . . . . . . . . . . . . . . Brasilianische Real. . . . . . . . . . . . . . . . Kanadische Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . Britische Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hongkong Dollar. . . . . . . . . . . . . . . . . Indonesische Rupiah. . . . . . . . . . . . . . Japanische Yen. . . . . . . . . . . . . . . . . . Südkoreanische Won . . . . . . . . . . . . . Malaysische Ringgit . . . . . . . . . . . . . . Philippinische Peso. . . . . . . . . . . . . . . Schwedische Kronen. . . . . . . . . . . . . . Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . Thailändische Baht . . . . . . . . . . . . . . . Taiwanesische Dollar. . . . . . . . . . . . . . US Dollar. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14
per 30.09.2013
AUD 1,450176 = EUR 1 BRL 3,045327 = EUR 1 CAD 1,391814 = EUR 1 CHF 1,223592 = EUR 1 GBP 0,836476 = EUR 1 HKD 10,464435 = EUR 1 IDR 15 667,930000 = EUR 1 JPY 132,059982 = EUR 1 KRW 1 449,959445 = EUR 1 MYR 4,407184 = EUR 1 PHP 58,744607 = EUR 1 SEK 8,677581 = EUR 1 SGD 1,695608 = EUR 1 THB 42,302996 = EUR 1 TWD 39,925201 = EUR 1 USD 1,349520 = EUR 1
DWS Klimawandel Erläuterungen zur Bewertung Die Bewertung erfolgt durch die Depotbank unter Mitwirkung der Kapitalanlagegesellschaft. Die Depotbank stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Depotbank und Kapitalanlagegesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet.
Fußnoten 3)
Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR 1 894 790,73.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Wertpapierbezeichnung
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Stück Käufe bzw. Whg. bzw. in 1000 Zugänge
Verkäufe bzw. Abgänge
Zugänge Abgänge
Optionsscheine
Börsengehandelte Wertpapiere
Wertpapier-Optionsscheine
Aktien Potash Corp. of Saskatchewan (CA73755L1076). . . Stück
147
12 547
Optionsscheine auf Aktien
Sulzer Reg. (new) (CH0038388911) . . . . . . . . . . . . . Stück
10 300
UBS London WRT 25.02.13 Qinghai Salt Lake Potash (CH0180216415). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
Royal Imtech (NL0006055329). . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Saft Groupe Reg. (FR0010208165). . . . . . . . . . . . . . Stück Saipem (IT0000068525) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
100 100 9 793 10 300
ARM Holdings (GB0000595859). . . . . . . . . . . . . . . . Stück BG Group (GB0008762899). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
21 300 163 900
Perusahaan Gas Negara (ID1000111602). . . . . . . . . Stück PT Charoen Pokphand Indonesia (ID1000117708). . Stück
1 000 000 1 650 000
Fanuc (JP3802400006). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 100 Nidec Corp. (JP3734800000). . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Toray Industries (JP3621000003). . . . . . . . . . . . . . . Stück
9 400 10 800 313 600
LG Innotek Co. (KR7011070000). . . . . . . . . . . . . . . . Stück
2 400
2 400
Petronas Gas (MYL6033OO004). . . . . . . . . . . . . . . . Stück Sime Darby (MYL4197OO009). . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
52 000 69 000
BillerudKorsnäs Right (SE0004927168). . . . . . . . . . . Stück
120 000
120 000
Taiwan Surface Mounting Technology (TW0006278005). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
320 150
Cummins (US2310211063). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 100 IBM (US4592001014). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Marvell Technology Group (BMG5876H1051) . . . . . Stück Mosaic (new) (US61945C1036). . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 050 Pentair (US7096311052). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück Power Integrations (US7392761034) . . . . . . . . . . . . Stück Tetra Tech (US88162G1031). . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 670
14 200 14 200 28 000 13 050 12 800 60 509 15 670
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien SIMS Group Def. (AU000000SGM7). . . . . . . . . . . . . Stück
160 000
Volumen in 1000 Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: (Basiswerte: Euro STOXX 50 Price Euro, S&P 500 Index)
EUR
18 372
Devisenterminkontrakte Kauf von Devisen auf Termin EUR/JPY
EUR 3 501
Verkauf von Devisen auf Termin JPY/EUR
EUR 1 384
Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes)
Volumen in 1000
unbefristet
EUR 13 063
Gattung: ABB Reg. (CH0012221716), Andritz (AT0000730007), BASF Reg. (DE000BASF111), BillerudKorsnäs (SE0000862997), BillerudKorsnäs Right (SE0004927168), Duksan Hi-Metal (KR7077360006), Infineon Technologies Reg. (DE0006231004), JM (SE0000806994), Royal Imtech (NL0006055329), Solazyme (US83415T1016), Verbund AG (AT0000746409)
49 000
15
DWS Klimawandel Ertrags- und Aufwandsrechnung
Entwicklung des Sondervermögens
(inkl. Ertragsausgleich)
2012/2013
für den Zeitraum vom 01.10.2012 bis 30.09.2013
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR
I. Erträge
1. Ausschüttung/Steuerabschlag für das Vorjahr . . . . . . . . EUR 2. Mittelzufluss (netto). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen. . . . . . . . . EUR b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen. . . . . . . EUR 3. Ertrags- und Aufwandsausgleich. . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4. Ordentlicher Nettoertrag. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5. Realisierte Gewinne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 6. Realisierte Verluste. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 7. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR
1. Dividenden inländischer Aussteller. . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland. . . . . . . . . . . . . EUR 4. Erträge aus Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR davon: aus Wertpapier-Darlehen. . . . . . . . EUR 79 165,16 5. Abzug ausländischer Quellensteuer . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 6. Sonstige Erträge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR
133 012,63
Summe der Erträge. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR
1 083 970,89
893 938,96 3 341,81 79 165,16 -37 226,42 11 738,75
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR
77 029 174,72 -134 353,36 -23 051 723,77 6 438 651,72 -29 490 375,49 -150 389,79 153 203,17 4 118 122,75 -3 553 494,75 8 016 330,48 62 426 869,45
II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2. Verwaltungsvergütung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR davon: Kostenpauschale. . . . . . . . . . . . . . EUR -862 791,78 3. Sonstige Aufwendungen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR davon: erfolgsabhängige Vergütung aus Leihe-Erträgen. . . . . . . . . . . . . EUR -39 582,51 Aufwendungen für Rechtskosten. EUR -28 375,71
-17,72 -862 791,78
Summe der Aufwendungen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR
-930 767,72
III. Ordentlicher Nettoertrag. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR
153 203,17
-67 958,22
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Insgesamt
Je Anteil
I. Berechnung der Ausschüttung 1. Ergebnis des Geschäftsjahres. . . . . . . . . EUR
717 831,17
II. Zur Ausschüttung verfügbar. . . . . . . . . EUR
717 831,17
0,34 0,34
1. Vortrag auf neue Rechnung. . . . . . . . . . . EUR
-550 795,46
-0,26
III. Gesamtausschüttung. . . . . . . . . . . . . . . EUR
167 035,71
0,08
IV. Veräußerungsgeschäfte Realisierte Gewinne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR Realisierte Verluste. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR
4 118 122,75 -3 553 494,75
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften . . . . . . . . . . . . . . EUR
564 628,00
V. Ergebnis des Geschäftsjahres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR
717 831,17
Gesamtkostenquote (gemäß § 41 Absatz 2 Investmentgesetz) Die Gesamtkostenquote belief sich auf 1,49% p.a. Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Zudem fiel aufgrund der Zusatzerträge aus Wertpapierleihegeschäften eine erfolgsabhängige Vergütung in Höhe von 0,065% des durchschnittlichen Fondsvermögens an.
Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahres-Vergleich Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres EUR 2013. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 426 869,45 2012. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 029 174,72 2011. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 341 985,24 2010. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237 163 348,66
Anteilwert EUR 29,90 26,48 25,66 33,47
Angaben gem. § 41 Abs. 4 und 5 InvG (Kosten und Kostentransparenz) Im Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2012 bis 30. September 2013 erhielt die Kapitalanlagegesellschaft Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH für das Sonder vermögen DWS Klimawandel keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Depotbank oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen, bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke. Für das Sondervermögen ist gemäß den Vertragsbedingungen eine an die Kapitalanlagegesellschaft abzuführende Pauschalgebühr von 1,45% p.a. vereinbart. Davon entfallen bis zu 0,15% p.a. auf die Depotbank und bis zu 0,05% p.a. auf Dritte (Druck- und Veröffent lichungskosten, Abschlussprüfung sowie Sonstige). Die Gesellschaft zahlt von dem auf sie entfallenden Teil mehr als 10% an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen. Transaktionskosten Die im Berichtszeitraum gezahlten Transaktionskosten beliefen sich auf EUR 57 804,46. Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. Eventuell gezahlte Finanztransaktionssteuern werden in die Berechnung einbezogen.
Abwicklung von Transaktionen für Rechnung des Fondsvermögens über eng verbundene Unternehmen (auf Basis wesentlicher Beteiligungen des Deutsche Bank-Konzerns) Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen (Anteil von fünf Prozent und mehr) sind, betrug 8,52 Prozent der Gesamttransaktionen. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 4 585 066,42 EUR.
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Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers
An die Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Die Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH hat uns beauftragt, ge mäß § 44 Abs. 5 des Investmentgesetzes (InvG) den Jahresbericht des Sondervermö gens DWS Klimawandel für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2012 bis 30. September 2013 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des InvG liegt in der Verant wortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach § 44 Abs. 5 InvG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durch zuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prü fungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rech nungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse ent spricht der Jahresbericht den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, 8. Januar 2014 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Hornschu
Neuf
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
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Kapitalanlagegesellschaft
Depotbank
Geschäftsführung
Deutsche Asset & Wealth Management
State Street Bank GmbH
Wolfgang Matis
Investment GmbH
Brienner Straße 59
Geschäftsführer der
60612 Frankfurt
80333 München
DWS Holding & Service GmbH,
Haftendes Eigenkapital am 31.12.2012:
Haftendes Eigenkapital am 31.12.2012:
Frankfurt am Main
193,5 Mio. Euro
1.339,5 Mio. Euro
Vorsitzender des Verwaltungsrats der
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am
DWS Investment S.A., Luxemburg
am 31.12.2012: 131 Mio. Euro
31.12.2012: 108 Mio. Euro
Vorsitzender des Aufsichtsrats der Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co. KGaA, Köln
Aufsichtsrat Holger Naumann Michele Faissola
Geschäftsführer der
Leiter Asset & Wealth Management
DWS Holding & Service GmbH,
Deutsche Bank AG, London
Frankfurt am Main
Vorsitzender
Mitglied des Verwaltungsrats der DWS Investment S.A., Luxemburg
Christof von Dryander (seit dem 10.4.2013)
Geschäftsführer der
Deutsche Bank AG,
RREEF Spezial Invest GmbH,
Frankfurt am Main
Frankfurt am Main
stellv. Vorsitzender Hans Peter Roemer (seit dem 1.9.2013) Dr. Roland Folz
Mitglied des Verwaltungsrats der
Deutsche Bank AG,
Deutsche Asset Management Schweiz AG, Zürich
Frankfurt am Main
Mitglied des Aufsichtsrats der RREEF Investment GmbH,
Dr. Stefan Marcinowski
Frankfurt am Main
Ludwigshafen
Mitglied des Aufsichtsrats der ZAO UFG Invest, Moskau
Dr. Edgar Meister Mitglied des Vorstands der
Dr. Asoka Wöhrmann
Deutsche Bundesbank i.R.,
Geschäftsführer der
Frankfurt am Main
DWS Holding & Service GmbH, Frankfurt am Main
Friedrich von Metzler
Mitglied des Verwaltungsrats der
Teilhaber des Bankhauses
DWS Investment S.A., Luxemburg
B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Frankfurt am Main
Gesellschafter der Deutsche Asset & Wealth Management
Andreas Pohl (seit dem 10.4.2013)
Investment GmbH
Generalbevollmächtigter und Mitglied der Geschäftsleitung der
DWS Holding & Service GmbH,
Deutsche Vermögensberatung Holding GmbH,
Frankfurt am Main
Marburg Thomas Rodermann Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main Christian Strenger Frankfurt am Main Arne Wittig (bis zum 10.4.2013) Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main Prof. Dr. jur. Dr. h. c. Reinfried Pohl (bis zum 10.4.2013) Vorsitzender des Vorstands der Deutsche Vermögensberatung AG, Frankfurt am Main
Stand: 31.10.2013
Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH 60612 Frankfurt am Main Tel.: +49 (0) 69-910-12371 Fax: +49 (0) 69-910-19090 www.dws.de