2013

DOCUMENTACIÓN LEGAL INFORME DE AUDITORÍA / CUENTAS ANUALES

02. CUENTAS ANUALES GRUPO COOPERATIVO ULMA BALANCES COMPILADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012 (Expresados en miles de euros)

ACTIVO

Nota

2013

2012

Inmovilizado material

7

375.881

399.816

Fondo de comercio

8

24.200

26.861

Otros activos intangibles

8

8.713

9.544

Inversión inmobiliaria

10

6.456

6.513

Activos financieros no corrientes

14

33.873

34.683

Instrumentos financieros derivados

15

1.406

2.361

Activos por impuestos diferidos

17

27.703

27.423

478.232

507.201

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES Socios por desembolsos exigidos

20

448

431

Existencias

18

114.243

118.341

Instrumentos financieros derivados

15

1.212

299

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

16

219.945

215.223

Otros activos financieros corrientes

14

8.649

13.367

Efectivo y otros medios líquidos equivalentes

19

32.641

39.593

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

377.138

387.254

TOTAL ACTIVO

855.370

894.455

Las notas explicativas adjuntas forman integrante de los estados financieros compilados del ejercicio 2013.

4

GRUPO COOPERATIVO ULMA BALANCES COMPILADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012 (Expresados en miles de euros)

PATRIMONIO NETO

Nota

2013

2012

Capital suscrito cooperativo

20

157.622

151.844

Aportaciones financieras subordinadas

20

24.601

23.857

Reservas

20

172.136

167.258

Otro resultado global

20

(14.721)

Ganancias acumuladas

20

6.282

14.276

345.920

353.140

24.769

24.059

370.689

377.199

(4.095)

Patrimonio atribuido a tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante Participación no dominante

20 (e)

TOTAL PATRIMONIO NETO

PASIVO

Nota

2013

2012

Pasivos financieros por deudas con socios

23

6.283

9.239

Obligaciones, préstamos y otros pasivos remunerados

21

180.072

233.948

Deudas con empresas asociadas

1.526

-

Instrumentos financieros derivados

15

4.240

7.001

Subvenciones oficiales

28

7.332

7.979

Provisiones

26

8.271

6.529

Pasivos por impuestos diferidos

17

13.704

10.706

221.428

275.402

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES Pasivos financieros por deudas con socios

23

8.537

9.673

Préstamos y otros pasivos remunerados

21

95.059

80.143

2.810

1.145

144.762

141.814

Deudas con empresas asociadas Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

24

Instrumentos financieros derivados

15

1.834

1.059

2.363

2.265

7.888

5.755

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

263.253

241.854

TOTAL PASIVO

484.681

517.256

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

855.370

894.455

Pasivos por impuestos sobre las ganancias corrientes Provisiones

26

Las notas explicativas adjuntas forman integrante de los estados financieros compilados del ejercicio 2013.

5

02. CUENTAS ANUALES GRUPO COOPERATIVO ULMA CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS COMPILADAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EN 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 (Expresados en miles de euros)

Ingresos ordinarios Otros ingresos

Nota

2013

2012

5

680.234

674.532

29

13.890

22.401

Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación

5.506

(1.241)

Trabajos efectuados por el grupo para activos no corrientes

32.985

32.525

Consumos de materias primas y consumibles

30

(284.130)

(268.042)

Gastos de personal

32

(172.597)

(167.377)

Gastos por amortización

7, 8 y 10

(77.048)

(84.193)

31

(152.039)

(162.742)

Otros gastos RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

46.801

45.863 4.201

Ingresos financieros

33

2.180

Gastos financieros

33

(34.716)

(25.744)

RESULTADO FINANCIERO

(32.536)

(21.543)

Beneficio/(Pérdida) antes de impuestos de actividades continuadas

14.265

24.320

Gasto por impuesto sobre las ganancias

17

BENEFICIO/(PÉRDIDA) DEL EJERCICIO

(5.624)

(8.256)

8.641

16.064

Atribuible a: Tenedores de instrumentos de patrimonio neto de las dominantes

34 (c)

6.282

14.276

Participación no dominante

34 (c)

2.359

1.788

8.641

16.064

BENEFICIO/(PÉRDIDA) DEL EJERCICIO

Las notas explicativas adjuntas forman integrante de los estados financieros compilados del ejercicio 2013.

6

GRUPO COOPERATIVO ULMA ESTADOS DEL RESULTADO GLOBAL COMPILADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EN 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 (Expresados en miles de euros)

Nota BENEFICIO/ (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO

2013

2012

8.641

16.064

(11.943)

2.471

Otro resultado global Diferencias de conversión de estados financieros de negocios en el extranjero Activos financieros disponibles para la venta

14

19

(10)

Cobertura de flujos de efectivo

15 (c)

2.430

410

la cuenta de pérdidas y ganancias

15 (c)

(1.510)

(462)

Efecto impositivo

17

(98)

(2)

Cobertura de flujos de efectivo traspasadas a

OTRO RESULTADO GLOBAL DEL EJERCICIO, NETO DE IMPUESTOS

(11.102)

2.407

(2.461)

18.471

Tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante

(4.429)

15.974

Participación no dominante

1.968

2.497

(2.461)

18.471

RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO Resultado global total atribuible a:

Las notas explicativas adjuntas forman integrante de los estados financieros compilados del ejercicio 2013.

7

02. CUENTAS ANUALES GRUPO COOPERATIVO ULMA ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO COMPILADO PARA EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 (Expresados en miles de euros)

PATRIMONIO ATRIBUIDO A TENEDORES DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO DE LA DOMINANTE Otro resultado global Activos Capital Aportaciones Otras Diferencias Cobertura financieros de flujos suscrito financieras de disponibles Total de cooperativo subordinadas reservas conversión efectivo para la venta Saldos al 1 de enero de 2013

151.844

23.857

167.258

Resultado global total del ejercicio

-

-

-

Aplicación resultado 2012

3.666

195

9.120

Ganancias acumuladas

Total

Participación Total no patrimonio dominante neto

(2.767)

(4.008)

2.680

(4.095)

14.551

353.415

23.784

377.199

(12.307)

1.577

2

(10.728)

6.282

(4.446)

1.949

(2.497)

-

(14.551)

(1.570)

(573)

(2.143)

-

-

-

Aportaciones

3.228

321

80

-

-

-

-

-

3.269

-

3.629

Bajas

(5.629)

(549)

(1.488)

-

-

-

-

-

(7.666)

-

(7.666)

Remuneración de aportaciones al capital (nota 20)

4.021

(246)

(5.923)

-

-

-

-

-

(2.148)

-

(2.148)

Traspaso fondos capitalizados

(218)

594

(413)

-

-

-

(129)

-

(129)

(92)

(92)

Distribución del resultado del ejercicio a cuenta

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Variación de perímetro

-

429

(709)

-

-

-

-

-

(280)

(1.286)

(1.566)

-

4.211

194

-

-

194

-

5.115

895

2.270

172.136

(14.972)

(14.721)

6.282

345.920

24.769

370.689

Otros movimientos Saldos al 31 de diciembre de 2013

710 157.622

24.601

8

(2.431)

2.682

-

-

GRUPO COOPERATIVO ULMA ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO COMPILADO PARA EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 (Expresados en miles de euros)

PATRIMONIO ATRIBUIDO A TENEDORES DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO DE LA DOMINANTE Otro resultado global Activos Capital Aportaciones Otras Diferencias Cobertura financieros de flujos suscrito financieras de disponibles Total de cooperativo subordinadas reservas conversión efectivo para la venta Saldos al 1 de enero de 2012

Ganancias acumuladas

Participación Total no patrimonio dominante neto

Total

148.559

20.658

179.005

(4.516)

(3.995)

2.725

(5.786)

(1.221)

341.215

23.615

364.830

Resultado global total del ejercicio

-

-

-

1.756

(13)

(45)

1.698

14.276

15.974

2.497

18.471

Aplicación resultado 2011

1.211

-

1.221

(2.231)

(9)

(2.240)

(4.663)

-

-

-

-

Aportaciones

8.022

1.677

126

-

-

-

-

-

9.825

-

9.825

Bajas

(7.692)

(1.373)

(494)

-

-

-

-

-

(9.559)

-

(9.559)

Remuneración de aportaciones al capital (nota 20)

4.666

(36)

(7.062)

-

-

-

-

-

(2.432)

-

(2.432)

Traspaso fondos capitalizados

(2.922)

2.931

8

-

-

-

-

-

17

-

17

-

-

Distribución del resultado del ejercicio a cuenta

-

-

-

Variación de perímetro

-

-

(393)

Otros movimientos

-

-

(55)

151.844

23.857

Saldos al 31 de diciembre de 2012

167.258

(7) -

(2.767)

-

-

-

-

-

-

(4.008)

2.680

(7) -

(4.095)

-

-

(460)

(460)

-

386

(1.544)

(1.158)

-

(55)

(40)

(95)

353.415

23.784

377.199

14.551

Las notas explicativas adjuntas forman integrante de los estados financieros compilados del ejercicio 2013.

9

02. CUENTAS ANUALES GRUPO COOPERATIVO ULMA ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO COMPILADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 (Expresados en miles de euros) Nota

2013

2012

14.265

10.064

77.048 2.441 (116) 7.124 1.057 4.747 1.597 (1.283)

84.193 1.250 4.420 10.793 862 5.698 (213) (1.949)

(867) (2.717) 33.012 1.129 (17) 5.174

(603) (6.247) 26.303 (23) 4.775 8.540

VARIACIONES EN EL CAPITAL CIRCULANTE Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Existencias Otros activos corrientes Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Otros pasivos corrientes Pagos de provisiones Otros activos y pasivos no corrientes

(11.230) 1.752 (12) (2.349) 2.594 (1.591) (2.857)

12.902 (2.386) (1.026) (17.715) (4.262) (6.149) (1.565)

EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES Pagos de intereses Cobros de intereses Otros cobros y pagos

114.636 (19.345) 1.995 (3.567)

133.662 (23.607) 6.208 (1.128)

EFECTIVO NETO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

107.988

115.135

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Cobros procedentes de la venta de inmovilizado material Cobros procedentes de la venta de inversiones inmobiliarias Cobros procedentes de la venta de activos intangibles Cobros procedentes de la venta de activos financieros Adquisición de otros activos financieros Pagos por adquisición de inmovilizado material Pagos por la adquisición de inversiones inmobiliarias Pagos por la adquisición de activos intangibles Pagos por adquisición de otros activos financieros

21.354 55 19 28.289 (29.724) (78.211) (1.948) -

21.411 4 4 3.886 (1.120) (89.692) (3) (2.497) (31.483)

(60.166)

(99.480)

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN Beneficio/(Pérdida) del ejercicio Ajustes por: Amortizaciones Pérdidas por deterioro de valor de activos no corrientes Pérdidas por deterioro de valor de inversiones inmobiliarias Pérdidas por deterioro de valor de activos financieros corrientes Pérdidas por deterioro de valor de existencias Variación de provisión Ingresos/gastos por diferencias de cambio Subvenciones oficiales imputadas a resultados Pérdida de instrumentos financieros derivados a valor razonable con cambios en resultados Ingresos financieros Gastos financieros Otros ingresos y gastos Pérdidas en la venta de inmovilizado material Impuestos pagados

Notas 7 y 8 Nota 7 y 8 Nota 10 Nota 16

Nota 28

Nota 31

Nota 7 Nota 10 Nota 8

Nota 7 Nota 10 Nota 8

EFECTIVO NETO GENERADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

10

GRUPO COOPERATIVO ULMA ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO COMPILADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 (Expresados en miles de euros) Nota

2013

2012

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES FINANCIERAS Cobros procedentes de la emisión de instrumentos de patrimonio Pagos procedentes de la enajenación de instrumentos de patrimonio Cobros procedente de pasivos con entidades de crédito Pagos de pasivos con entidades de crédito Cobros procedentes de otros pasivos financieros Pagos procedentes de otros pasivos financieros Pagos por remuneraciones de instrumentos de patrimonio

4.274 (9.808) 23.091 (87.233) 35.961 (17.639) (2.694)

28.951 (9.989) 44.874 (51.313) 14.187 (22.647) (2.408)

EFECTIVO NETO GENERADO POR ACTIVIDADES FINANCIERAS

(54.318)

1.655

347 (6.953) 39.593

(102) 17.208 22.385

32.641

39.593

EFECTIVO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO Disminución neta de efectivo y otros medios líquidos equivalentes Efectivo y otros medios líquidos equivalentes al efectivo a 1 de enero

EFECTIVO Y OTROS MEDIOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES A 31 DE DICIEMBRE

Las notas explicativas adjuntas forman integrante de los estados financieros compilados del ejercicio 2013.

11

02. CUENTAS ANUALES GRUPO COOPERATIVO ULMA MEMORIA DE ESTADOS FINANCIEROS COMPILADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 PREPARADOS DE CONFORMIDAD CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA ADOPTADAS POR LA UNIÓN EUROPEA. EJERCICIO 2013 (Junto con el Informe de Auditoría)

1. NATURALEZA, ACTIVIDADES Y COMPOSICIÓN DEL GRUPO Grupo Cooperativo ULMA (en adelante Grupo ULMA o el Grupo) está formado por una serie de sociedades que se han adherido a Grupo Cooperativo ULMA, S. Coop., pero que no forman un grupo desde el punto de vista mercantil, dado que no existe ninguna vinculación societaria entre ellos ni existe ninguna sociedad que mantenga control sobre otra. La adhesión que se rige por las Normas de Organización del Grupo aprobadas en julio de 1988 y posteriores actualizaciones, trata de establecer las condiciones de solidaridad entre las sociedades a él adscritas, mediante la planificación de relaciones comerciales, financieras y de intercambio de personal, entre otras prestando atención especial: Al desarrollo de una política empresarial que potencie la actual presencia multilocal, proporcionado el mayor asentamiento posible en Oñati (Gipuzkoa) y su entorno, buscando la proyección y dimensión empresarial de las actividades que el espacio económico Europeo o el tamaño adecuado obliguen. A mantener los puestos de trabajo existentes y crear nuevos, preferentemente en régimen cooperativo, como exigencia intrínseca de éxito empresarial. A dirigir el proyecto global de futuro, generando el máximo posible de economías de escala potenciando la capacidad de oferta y del resto de funciones empresariales, valorando las alternativas y expectativas emergentes, al objeto de proporcionar progresivamente un Grupo Cooperativo más cohesionado. A coparticipar en el entorno cooperativo y empresarial próximo, en la medida en que de una actuación conjunta consensuada puedan obtenerse claras oportunidades de consolidación y desarrollo empresarial. A la participación formal en las entidades de supraestructura que han surgido a lo largo de la experiencia cooperativa Mondragón, en particular Caja Laboral y Lagun Aro EPSV, y en cuantas organizaciones de carácter docente tecnológico, o de otra naturaleza, se participe o se decida emprender. El Grupo se rige por la Asamblea General y el Consejo General. La Asamblea General la constituyen miembros representantes de las Asambleas Generales de las Cooperativas asociadas, así como determinados miembros natos. El Consejo General, órgano de representación, gobierno y gestión del Grupo, se integra por miembros de los Consejos Rectores de las Cooperativas asociadas que configuran el Grupo ULMA. En 1995 se constituyó la cooperativa de segundo grado Grupo ULMA, S. Coop., cuyo objeto es promover un desarrollo armónico y equilibrado de un conjunto empresarial conformado en la actualidad por las siguientes Sociedades (en adelante Sociedades dominantes o Sociedades adscritas) y negocios: SOCIEDAD

DOMICILIO

AUDITOR

Oñati Oñati Oñati Otxandio Oñati Oñati Oñati Oñati Oñati

KPMG KPMG LKS Auditores LKS Auditores LKS Auditores No auditada LKS Auditores LKS Auditores LKS Auditores

ULMA C y E, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. (*) ULMA Agrícola, S. Coop. ULMA Conveyor Components, S. Coop. ULMA Forja, S. Coop. ULMA Fundazioa, S. Coop. ULMA Hormigón Polímero, S. Coop. ULMA Manutención, S. Coop. ULMA Servicios de Manutención, S. Coop.

(*) Sociedad incorporada al Grupo como cooperativa del Grupo en 2012, pero proveniente íntegramente de la escisión del negocio de Packaging de ULMA Cy E., S. Coop.

12

Las principales actividades realizadas por las cooperativas del Grupo ULMA son: El diseño, producción y comercialización de elementos auxiliares para la construcción en general, incluidos los servicios de alquiler, venta y montaje de andamios, sistemas de apuntalado y encofrado (ULMA CyE, S. Coop.). El diseño y producción, con tecnología propia de máquinas, sistemas y servicios de envases y embalaje, orientados a proveer a los productos de sus clientes de un valor adicional, protección y presentación de alta calidad. La característica básica de estas máquinas es la utilización de películas plásticas o materiales complejos en la elaboración de envuelta o envase (ULMA Packaging, S. Coop.). Instalaciones integrales para explotaciones agrícolas bajo cubierta (ULMA Agrícola, S. Coop.). Fabricación y comercialización de bridas, accesorios de tubería y piezas forjadas en general (ULMA Forja, S. Coop.) Diseño, fabricación, montaje, comercialización y servicios de asistencia técnica de sistemas y elementos de manutención (ULMA Manutención, S. Coop.). Diseño, producción y comercialización de elementos prefabricados para la construcción en hormigones, polímeros y metales, así como la prestación de servicios de montaje en obra (ULMA Hormigón Polímero, S. Coop.). Diseño, fabricación, comercialización e instalación de rodillos, soportes y tambores para transportadores (ULMA Conveyor Components, S. Coop.). Fabricación, comercialización y servicio de asistencia técnica en elementos de manutención (ULMA Servicios de Manutención, S. Coop.). Las Sociedades dominantes, en el desarrollo de su actividad, participan mayoritariamente en el capital de otras sociedades dependientes y en el capital de sociedades asociadas. Según el proyecto organizativo del Grupo ULMA, para la determinación de los excedentes o pérdidas de cada cooperativa en un ejercicio económico, a los resultados obtenidos se les deducirán o incorporaran, según el caso, los importes derivados de la reconversión de resultados a nivel del Grupo ULMA, en virtud de los acuerdos emanados de su Asamblea General. Grupo ULMA, S. Coop. constituyó en 2004 la Fundación denominada ULMA Fundazioa. La Fundación administra el Fondo de Promoción Empresarial y el Fondo de Solidaridad Retributiva que se nutren de aportaciones anuales equivalentes a un 0,08% de las ventas, en el caso del Fondo de Promoción Empresarial y de aportaciones equivalentes al 3% de los resultados brutos positivos, en el caso del Fondo de Solidaridad Retributiva. Grupo ULMA, S. Coop. está asociada a Mondragón, siendo una sociedad cooperativa acogida a los principios y disposiciones de la Ley 4/1993 del Parlamento Vasco, de 24 de junio, y sus modificaciones posteriores. En 1991 y como resultado del III Congreso Cooperativo del grupo de cooperativas asociadas a Caja Laboral se constituyó la agrupación Mondragón Corporación Cooperativa (en adelante Mondragón), grupo empresarial de carácter privado que incluye a las cooperativas a él voluntariamente adheridas. Este modelo organizativo tiene como objetivo la eficiencia empresarial sobre las dos bases siguientes: La unidad de dirección estratégica. La organización de las cooperativas por sectores. Así mismo, Grupo ULMA, S. Coop. está adherida a Mondragón Corporación Cooperativa Inversiones (SPE), S. Coop. y al Fondo de Educación y Promoción Intercooperativa (FEPI) como cooperativa de base y en el ámbito de una agrupación en la que también se incluyen el resto de empresas del Grupo ULMA. Las sociedades adscritas a Grupo ULMA deben realizar anualmente un desembolso equivalente al 2% de los excedentes brutos positivos de cada ejercicio al Fondo de Solidaridad Corporativo, gestionado por la Fundación Mondragón y el 3% de los excedentes brutos positivos de cada ejercicio al Fondo Central de Intercooperación (FCI), cuya finalidad es la de compensar potenciales pérdidas de las cooperativas del Grupo Industrial y ceder un importe equivalente al 20% de la Contribución para Educación y Promoción Cooperativa al Fondo de Educación y Promoción

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02. CUENTAS ANUALES Intercooperativa. Asimismo, las sociedades aportan a Mondragón Corporación Cooperativa Inversiones (SPE), S. Coop. y a la Fundación un importe anual equivalente al 5% de los excedentes antes de impuestos, respectivamente, en concepto de aportación al Fondo Central de Intercooperación (FCI). Asimismo, dichas sociedades mantienen un acuerdo de asociación con Caja Laboral por el que se benefician de los recursos financieros de Caja Laboral y cuyas cláusulas fijan, entre otras, las aportaciones de capital en Caja Laboral que debe realizar, los límites y condiciones para la distribución de retornos cooperativos y para la retribución del capital.

2. BASES DE PRESENTACIÓN Los estados financieros compilados se han preparado por parte de la Dirección de Grupo Cooperativo ULMA con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio compilado y de la situación financiera compilada del Grupo Cooperativo ULMA al 31 de diciembre de 2013 y de los resultados compilados de sus operaciones, del resultado global compilado, de los flujos de efectivo combinados y de los cambios en el patrimonio neto compilado correspondiente al ejercicio anual terminado en dicha fecha, para así cumplir con el compromiso de presentación por parte del Grupo de los estados financieros compilados a las entidades financieras bancarias otorgantes del contrato de préstamo (veáse nota 22) y cumplimiento de ratios financieros sobre los mismos. En este sentido cuando se hace referencia a los Administradores del Grupo hacemos referencia a los Administradores de la sociedad o sociedades a los que afecta dicha afirmación. Los estados financieros combinados se han preparado a partir de: Las cuentas anuales consolidadas formuladas bajo Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE) por los respectivos administradores de: - ULMA CyE, S. Coop. y sociedades dependientes. - ULMA Packaging, S. Coop. y sociedades dependientes. Los estados financieros consolidados preparados bajo Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE) por los respectivos administradores de: - ULMA Forja, S. Coop. y sociedades dependientes. - ULMA Hormigón y Polímero, S. Coop. y sociedades dependientes. - ULMA Manutención, S. Coop. y sociedades dependientes. - ULMA Servicios de Manutención, S. Coop. y sociedades dependientes. Los estados financieros individuales preparados bajo Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIF-UE) por los respectivos administradores de: - ULMA Agrícola, S. Coop. - Conveyor Components, S. Coop. Las cuentas anuales individuales formuladas bajo Plan General de Contabilidad por los respectivos administradores de: - ULMA Fundazioa, S. Coop. - Grupo Cooperativo ULMA, S. Coop. En relación a ULMA Fundazioa S. Coop. y a Grupo Cooperativo ULMA S. Coop. la dirección del Grupo ha realizado la correspondiente homogeneización del Plan General de Contabilidad a las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIF-UE), no existiendo ninguna diferencia significativa. (a) Criterios de compilación La compilación de estados financieros se ha realizado agregando epígrafe a epígrafe las diferentes cuentas anuales y estados financieros homogeneizados a Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE).

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En la compilación se han eliminado los saldos y transacciones que se hayan producido entre todas ellas. Estos estados financieros compilados se han preparado utilizando el principio de coste histórico, con las siguientes excepciones: Activos mantenidos para negociar (instrumentos financieros derivados), Derivados de cobertura y Los activos financieros disponibles para la venta, que han sido registrados a valor razonable. (b) Comparación de la información Los estados financieros compilados presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2013, las correspondientes al ejercicio anterior. (c) Estimaciones contables relevantes e hipótesis y juicios relevantes en la aplicación de las políticas contables Los estados financieros compilados, preparados tomando como base las NIIF-UE, requieren la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables del Grupo. En este sentido, se resume a continuación un detalle de los aspectos que han implicado un mayor grado de juicio, de complejidad o en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para la preparación de los estados financieros compilados: Vida útil del inmovilizado material y de los activos intangibles: (véanse notas 3(c) y 3(d)). Las hipótesis empleadas en la determinación del valor en uso de las diversas Unidades Generadoras de Efectivo (UGE) o grupo de ellas para evaluar el deterioro de valor de los fondos de comercio u otros activos (véase nota 9). Activación de los créditos fiscales (véase nota 17). Las provisiones (véase nota (n)). La corrección valorativa por insolvencias de clientes. Asimismo, a pesar de que las estimaciones realizadas por los Administradores de las Sociedades dominantes se han calculado en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2013, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a su modificación en los próximos ejercicios. El efecto en los estados financieros compilados de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes a efectuar durante los próximos ejercicios se registraría de forma prospectiva. (d) Normas e interpretaciones emitidas no aplicadas Se han emitido por el IASB nuevas normas contables (NIIF) e interpretaciones (CINIIF) cuya fecha de entrada en vigor está prevista para los ejercicios contables iniciados el 1 de enero de 2013 o con posterioridad a dicha fecha. No obstante, la Dirección del Grupo estima que la aplicación de la nueva normativa no tendrá un impacto significativo que pudiera afectar a los estados financieros.

3. PRINCIPIOS CONTABLES Para la elaboración de los estados financieros compilados se han tenido en cuenta los principios contables y normas de valoración contenidos en las Normas de Información Financiera (NIIF) y sus interpretaciones (CINIIF) adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE). (a) Criterios de consolidación Se consideran entidades dependientes aquellas sobre las que las Sociedades dominantes, directa o indirectamente,

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02. CUENTAS ANUALES a través de dependientes ejercen control. El control es el poder para dirigir las políticas financiera y de explotación de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. El detalle e información más significativa de las sociedades dependientes de las Sociedades dominantes que forman el Grupo ULMA se muestra en el Anexo I adjunto, el cual forma parte integrante de esta nota. Combinaciones de negocios. En las combinaciones de negocios el Grupo aplica el método de adquisición. La fecha de adquisición es aquella en la que el Grupo obtiene el control del negocio adquirido. La contraprestación entregada por la combinación de negocios se determina en la fecha de adquisición por la suma de los valores razonables de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos, los instrumentos de patrimonio neto emitidos y cualquier contraprestación contingente que dependa de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones a cambio del control del negocio adquirido. La contraprestación entregada excluye cualquier desembolso que no forma parte del intercambio por el negocio adquirido. Los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gasto a medida que se incurren. El Grupo reconoce en la fecha de adquisición los activos adquiridos, los pasivos asumidos (y cualquier participación no dominante) por su valor razonable. La participación no dominante en el negocio adquirido se reconocen por su valor razonable o por el importe correspondiente al porcentaje de participación en el valor razonable de los activos netos adquiridos. Este último criterio sólo es aplicable para las participaciones no dominantes que otorguen un acceso presente a los beneficios económicos y el derecho a la parte proporcional de los activos netos de la entidad adquirida en caso de liquidación. El exceso existente entre la contraprestación entregada, más el valor asignado a las participaciones no dominantes y el importe neto de los activos adquiridos y los pasivos asumidos, se registra como fondo de comercio. Participaciones no dominantes Las participaciones no dominantes en las entidades dependientes se registran, en la fecha de adquisición, por el importe correspondiente al porcentaje de participación en el valor razonable de los activos netos adquiridos. Las participaciones no dominantes se presentan en el patrimonio neto del balance consolidado de forma separada del patrimonio atribuido a la Sociedad dominante. Las participaciones no dominantes en los resultados consolidados del ejercicio se presentan igualmente de forma separada en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Principales variaciones en el perímetro de consolidación. Durante los ejercicios 2013 y 2012 las principales variaciones producidas en el perímetro han sido: ULMA C y E, S. Coop. y sociedades dependientes: Durante el ejercicio 2013 no se han producido variaciones en el perímetro de consolidación. Durante el ejercicio 2012, la variación principal producida en el perímetro de consolidación de ULMA y C y E S. Coop. y sociedades dependientes ha sido la escisión parcial del negocio de Packaging que mantenía la Sociedad para constituirse el Grupo ULMA Packaging, S. Coop. y sociedades dependientes. ULMA Packaging, S. Coop. y sociedades dependientes: Durante el ejercicio 2013 la principal variación en el perímetro de consolidación se corresponde con la adquisición del 100% de participación en la sociedad Moneybee Buba (subgrupo de Hurbildu) por importe de 336 miles de euros, alcanzando así una participación del 100% de la misma. Con anterioridad el Grupo mantenía el porcentaje de participación del 60%. Durante el ejercicio 2012 la principal variación en el perímetro de ULMA Packaging S. Coop. y sociedades dependientes se corresponde con la adquisición del 100% de la participación en la Sociedad ULMA Packaging Automation Limited por ULMA Packaging Limited y su posterior fusión. Con anterioridad el grupo mantenía un porcentaje de participación del 60%. ULMA Hormigón Polímero, S. Coop. y sociedades dependientes: Durante el ejercicio 2013 se ha ampliado el capital de la sociedad ULMA Prefabricado Em Mineral Coposite Importaçao Ltda, situada en Brasil en un importe de 668.977 euros, la participación de ULMA Hormigón Polímero, S. Coop. en esta sociedad pasando de un 99,96% a un 99,99%. Asimismo, durante el ejercicio 2013 se ha incorporado al perímetro de consolidación la sociedad ULMA Prefabricados en Concreto Polímero, S.A. de C.V., con aportación inicial de 3.101 euros y una participación de 99,99%.

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(b) Transacciones y saldos en moneda extranjera (i) Moneda funcional y moneda de presentación. Los estados financieros compilados se presentan en miles de euros, redondeados al millar más cercano, que es la moneda funcional y de presentación del Grupo. (ii) Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera. Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional mediante la aplicación de los tipos de cambio de contado entre la moneda funcional y la moneda extranjera en las fechas en las que se efectúan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando el tipo existente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios valorados a coste histórico, se convierten aplicando los tipos de cambio aplicados en la fecha en la que tuvo lugar la transacción. Las diferencias que se ponen de manifiesto en la liquidación de las transacciones en moneda extranjera y en la conversión a euros de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se reconocen en resultados. (iii) Conversión de negocios en el extranjero. Las sociedades del Grupo ULMA se acogieron a la exención contemplada en la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF” relativa a diferencias de conversión acumuladas, por lo que las diferencias de conversión reconocidas en los estados financieros compilados generadas con anterioridad al 1 de enero de 2005, proveniente de las sociedades dependientes del Grupo se muestran en las reservas. A partir de dicha fecha la conversión a euros de negocios en el extranjero, cuya moneda funcional no es la de un país hiperinflacionario, se ha efectuado mediante la aplicación del siguiente criterio: • Los activos y pasivos, incluyendo el fondo de comercio y los ajustes a los activos netos derivados de la adquisición de los negocios, incluyendo los saldos comparativos, se convierten al tipo de cambio de cierre en la fecha de cada balance; • Los ingresos y gastos, incluyendo los saldos comparativos, se convierten a los tipos de cambio vigentes en la fecha de cada transacción; y • Las diferencias de cambio resultantes de la aplicación de los criterios anteriores se reconocen como diferencias de conversión en otro resultado global. Las diferencias de conversión relacionadas con negocios extranjeros registradas en otro resultado global, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias compilada conjuntamente y en el momento en que tiene lugar el reconocimiento en resultados relacionado con la enajenación de los mencionados negocios. (c) Inmovilizado material (i) Reconocimiento inicial. El inmovilizado material se reconoce a su coste de adquisición, menos la amortización acumulada y, en su caso, la pérdida acumulada por deterioro del valor. El coste del inmovilizado material construido por el Grupo se determina siguiendo los mismos principios que si fuera un inmovilizado adquirido, considerando además los criterios establecidos para el coste de producción de las existencias. La capitalización del coste de producción se realiza mediante el abono de los costes imputables al activo en cuentas del epígrafe “Trabajos efectuados por el Grupo para activos no corrientes”, de la cuenta de pérdidas y ganancias compilada. (ii) Amortizaciones. La amortización de los elementos de inmovilizado material se realiza distribuyendo su importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil. A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición menos su valor residual. El Grupo determina el gasto de amortización de forma independiente para cada componente de un elemento de inmovilizado material que tiene un coste significativo en relación al coste total del elemento. La amortización de los elementos del inmovilizado material se determina siguiendo el método lineal, mediante la aplicación de los porcentajes anuales, resultantes de los años de vida útil estimados de cada elemento, que varían entre los que se indican a continuación:

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02. CUENTAS ANUALES Años de vida útil estimada 10 – 33 5 – 15 3 – 10 1–7

Construcciones Instalaciones técnicas y maquinaría Otras instalaciones, utillaje y mobiliario Otro inmovilizado material

El Grupo revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización del inmovilizado material al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación. (iii) Costes posteriores. Con posterioridad al reconocimiento inicial del activo sólo se capitalizan aquellos costes incurridos que vayan a generar beneficios económicos futuros que se puedan calificar como probables y el importe de los mencionados costes se pueda valorar con fiabilidad. En este sentido, los costes derivados del mantenimiento diario del inmovilizado material se registran en resultados a medida que se incurren. (iv) Deterioro del valor de los activos. El Grupo evalúa y determina las pérdidas y las reversiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado material de acuerdo con los criterios que se mencionan en la nota 3 (f). (d) Activos intangibles (i) Fondo de comercio. El fondo de comercio se valora en el momento inicial por un importe equivalente a la diferencia entre el coste de la combinación de negocios y la participación del Grupo en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes de la entidad dependiente adquirida. El fondo de comercio no se amortiza, sino que se analiza su deterioro con una periodicidad anual o con una frecuencia mayor en el caso en el que se hubieran identificado acontecimientos indicativos de una potencial pérdida del valor del activo. A estos efectos, el fondo de comercio resultante de las combinaciones de negocios se asigna a cada una de las unidades generadoras de efectivo (UGE) o grupos de UGEs que se espera se vayan a beneficiar de las sinergias de la combinación y se aplican los criterios a los que se hace referencia en la nota 8. Después del reconocimiento inicial el fondo de comercio se valora por su coste menos las pérdidas por deterioro de valor acumuladas. El fondo de comercio generado internamente no se reconoce como un activo. (ii) Activos intangibles generados internamente. Los costes relacionados con las actividades de investigación se registran con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias compilada a medida que se incurren. Los costes relacionados con las actividades de desarrollo se han capitalizado en la medida que: • El Grupo dispone de estudios técnicos que justifican la viabilidad del proceso productivo; • Existe un compromiso del Grupo para completar la producción del activo de forma que se encuentre en condiciones de venta (o uso interno); • El activo va a generar beneficios económicos suficientes. • El Grupo dispone de los recursos técnicos y financieros para completar el desarrollo del activo y ha desarrollado sistemas de control presupuestario y de contabilidad analítica que permiten hacer un seguimiento de los costes presupuestados, las modificaciones introducidas y los costes realmente imputados a los distintos proyectos. (iii) Patentes y marcas. Las marcas comerciales y las licencias se presentan a coste de adquisición. Las licencias tienen una vida útil definida y se valoran posteriormente a su coste menos su amortización acumulada y cualquier corrección por deterioro de valor. Para las marcas con vida útil indefinida el Grupo efectúa pruebas de pérdidas por deterioro de valor al menos una vez al año y siempre que existan factores que indiquen una posible pérdida de valor. (iv) Otros activos intangibles. Los activos intangibles se presentan en el balance de situación combinado por su valor de coste minorado en el importe de las amortizaciones y pérdidas por deterioro acumuladas.

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(v) Vida útil y Amortizaciones. El Grupo evalúa para cada activo intangible adquirido si la vida útil es finita o indefinida. A estos efectos se entiende que un activo intangible tiene vida útil indefinida cuando no existe un límite previsible al período durante el cual va a generar entrada de flujos netos de efectivo. Los activos intangibles con vidas útiles indefinidas no están sujetos a amortización sino a comprobación de deterioro que se realiza con una periodicidad anual como mínimo. La amortización de los activos intangibles con vidas útiles finitas se realiza distribuyendo el importe amortizable de forma lineal a lo largo de su vida útil mediante la aplicación de los siguientes criterios: Años de vida útil estimada 7,5 3–5 3-4 1 – 5,5

Patentes y marcas Aplicaciones informáticas Gastos de desarrollo Otros

A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición menos su valor residual. El Grupo revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización de los activos intangibles al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación. (v) Deterioro del valor de los activos. El Grupo evalúa y determina las pérdidas y las reversiones de las pérdidas por deterioro de valor de los activos intangibles de acuerdo con los criterios que se mencionan en la nota 3 (f). (e) Inversiones inmobiliarias Las inversiones inmobiliarias son inmuebles que se mantienen total o parcialmente para obtener rentas, plusvalías o ambas, en lugar de para su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, o bien para fines administrativos del Grupo o su venta en el curso ordinario de las operaciones. Las inversiones inmobiliarias se reconocen inicialmente al coste, incluyendo los costes de transacciones. El Grupo valora las inversiones inmobiliarias con posterioridad a su reconocimiento inicial siguiendo los criterios de coste o coste de atribuido establecidos para el inmovilizado material. Los métodos de amortización y las vidas útiles son los reflejados en dicho apartado. (f) Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación El Grupo sigue el criterio de evaluar la existencia de indicios que pudieran poner de manifiesto el potencial deterioro de valor de los activos no financieros sujetos a amortización o depreciación, incluyendo el correspondiente a las entidades contabilizadas por el método de la participación, al objeto de comprobar si el valor contable de los mencionados activos excede de su valor recuperable. Asimismo, y con independencia de la existencia de cualquier indicio de deterioro de valor, el Grupo comprueba, al menos con una periodicidad anual, el potencial deterioro del valor que pudiera afectar al fondo de comercio, a los activos intangibles con una vida útil indefinida, así como a los activos intangibles que aún no se encuentran disponibles para su uso. El valor recuperable de los activos es el mayor entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor de uso. La determinación del valor de uso del activo se determina en función de los flujos de efectivo futuros esperados que se derivarán de la utilización del activo, las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o distribución temporal de los flujos, el valor temporal del dinero, el precio a satisfacer por soportar la incertidumbre relacionada con el activo y otros factores que los partícipes del mercado considerarían en la valoración de los flujos de efectivo futuros relacionados con el activo. Las diferencias negativas resultantes de la comparación de los valores contables de los activos con sus valores recuperables se reconocen con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias compilada. El valor recuperable se debe calcular para un activo individual, a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de las correspondientes a otros activos o grupos de

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02. CUENTAS ANUALES activos. Si este es el caso, el importe recuperable se determina para la Unidad Generadora de Efectivo (UGE) a la que pertenece. Las pérdidas relacionadas con el deterioro de valor de las UGE’s se asignan inicialmente a reducir, en su caso, el valor del fondo de comercio atribuido a la misma y a continuación a los demás activos de la UGE, prorrateando en función del valor contable de cada uno de los activos, con el límite para cada uno de ellos del mayor de su valor razonable menos los costes de venta, su valor de uso y cero. El Grupo evalúa en cada fecha de cierre si existe algún indicio de que la pérdida por deterioro de valor reconocida en ejercicios anteriores ya no existe o pudiera haber disminuido. Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes al fondo de comercio no son reversibles. Las pérdidas por deterioro del resto de activos sólo se revierten si se hubiese producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el valor recuperable del activo. La reversión de la pérdida por deterioro de valor se registra con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias compilada. No obstante, la reversión de la pérdida no puede aumentar el valor contable del activo por encima del valor contable que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado el deterioro. (g) Arrendamientos (i) Contabilidad del arrendador. El Grupo ha cedido el derecho de uso de determinados elementos de inmovilizado material bajo contratos de arrendamiento. Los activos arrendados a terceros bajo contratos de arrendamiento operativo se presentan de acuerdo a la naturaleza de los mismos resultando de aplicación los principios contables que se desarrollan en la nota 3(c). (ii) Contabilidad del arrendatario. Los arrendamientos en los que el contrato transfiere al Grupo sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos se clasifican como arrendamientos financieros y, en caso contrario, se clasifican como arrendamientos operativos. • Arrendamientos financieros Al inicio del plazo del arrendamiento financiero el Grupo reconoce un activo y un pasivo por el menor del valor razonable del bien arrendado o el valor actual de los pagos mínimos del arrendamiento. Los costes directos iniciales se incluyen como mayor valor del activo. Los pagos mínimos se dividen entre la carga financiera y la reducción de la deuda pendiente de pago. Los gastos financieros se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias compilada mediante la aplicación del tipo de interés efectivo. Los principios contables que se aplican a los activos utilizados por el Grupo en virtud de la suscripción de contratos de arrendamiento clasificados como financieros son los mismos que los que se desarrollan en la nota 3(c). • Arrendamientos operativos Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos se reconocen como gasto de forma lineal durante el plazo de arrendamiento. (h) Instrumentos financieros (i) Activos y pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados. Los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inicialmente al valor razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias compilada. Con posterioridad a su reconocimiento inicial se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados. (ii) Préstamos y cuentas a cobrar. Estos activos se reconocen inicialmente por su valor razonable, incluyendo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo. (iii) Activos financieros disponibles para la venta. El Grupo registra bajo este concepto la adquisición de instrumentos financieros no derivados que se designan específicamente en esta categoría o no cumplen los requisitos que determinarían su inclusión en las categorías anteriores.

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Los activos financieros disponibles para la venta se reconocen inicialmente al valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles a la compra. Con posterioridad al reconocimiento inicial los activos financieros clasificados en esta categoría se valoran a valor razonable, reconociendo la pérdida o ganancia en ingresos y gastos reconocidos del patrimonio neto. El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. Los importes reconocidos en patrimonio neto se reconocen en resultados en el momento en el que tiene lugar la baja de los activos financieros. (iv) Activos y pasivos financieros valorados a coste. Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no puede ser estimado con fiabilidad se valoran a coste. El Grupo reconoce los ingresos de las inversiones sólo en la medida en que se distribuyan las reservas por ganancias acumuladas de la entidad en la que se participa, surgidas después de la adquisición. Los dividendos recibidos por encima de tales ganancias se consideran una recuperación de la inversión y, por tanto, se reconocen como una reducción del valor contable de la misma. (v) Deterioro de valor e incobrabilidad de activos financieros. El Grupo reconoce los deterioros de valor de los préstamos y otras cuentas a cobrar y otras cuentas a cobrar y de los instrumentos de deuda mediante el registro de una provisión correctora de los activos financieros. En el momento en el que se considera que el deterioro y la incobrabilidad son irreversibles, se elimina el valor contable contra el importe de la provisión. Las reversiones de los deterioros de valor se reconocen igualmente contra el importe de la provisión. El Grupo sigue el criterio de registrar las oportunas correcciones valorativas por deterioro de préstamos y partidas a cobrar e instrumentos de deuda, cuando se ha producido una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, motivados por la insolvencia del deudor. (vi) Pasivos financieros. Los pasivos financieros, incluyendo acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, que no se clasifican al valor razonable con cambios en resultados, se reconocen inicialmente por su valor razonable menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. Con posterioridad al reconocimiento inicial los pasivos clasificados bajo esta categoría se valoran a coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. (vii) Aportaciones financieras subordinadas. Las participaciones subordinadas, se consideran fondos propios de la Cooperativa siempre que: a) Únicamente existe obligación de reembolso en caso de liquidación de la Cooperativa y b) No llevan aparejado el pago de una remuneración obligatoria. (viii) Bajas de activos financieros. Los activos financieros se dan de baja contable cuando los derechos a recibir flujos de efectivo relacionados con los mismos han vencido o se han transferido y el Grupo ha traspasado sustancialmente los riesgos y ventajas derivados de su titularidad. La baja de un activo financiero en su totalidad implica el reconocimiento de resultados por la diferencia existente entre su valor contable y la suma de la contraprestación recibida, neta de gastos de la transacción, incluyéndose los activos obtenidos o pasivos asumidos y cualquier pérdida o ganancia diferida en otro resultado global. (ix) Bajas de pasivos financieros. El Grupo da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación contenida en el pasivo o bien esté legalmente dispensado de la responsabilidad fundamental contenida en el pasivo, ya sea en virtud de un proceso judicial o por el acreedor. El Grupo reconoce la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero o de una parte del mismo cancelado o cedido a un tercero y la contraprestación pagada, incluido cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido, con cargo o abono a la cuenta de pérdidas y ganancias compilada. (i) Contabilidad de operaciones de cobertura Los instrumentos financieros derivados, que cumplen con los criterios de la contabilidad de coberturas, se reconocen inicialmente por su valor razonable más, en su caso, los costes de transacción que son directamente

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02. CUENTAS ANUALES atribuibles a la contratación de los mismos o menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. El Grupo realiza coberturas de flujos de efectivo relacionadas con los préstamos concedidos a tipo de interés variable. El Grupo reconoce como otro resultado global las pérdidas o ganancias procedentes de la valoración a valor razonable del instrumento de cobertura que corresponda a la parte que se haya identificado como cobertura eficaz. La parte de la cobertura que se considere ineficaz, así como el componente específico de la pérdida o ganancia o flujos de efectivo relacionados con el instrumento de cobertura, excluidos de la valoración de la eficacia de la cobertura, se reconocen con cargo o abono a cuentas de gastos o ingresos financieros. El Grupo reconoce en resultados los importes registrados en otro resultado global, en el mismo ejercicio o ejercicios durante los que la transacción cubierta afecta a resultados y en la misma partida de la cuenta de resultados compilada. (j) Existencias Las existencias se muestran valoradas a precio de adquisición o coste de producción, como sigue: - Comerciales, materias primas y otros aprovisionamientos: ULMA CyE, S. Coop. utiliza el método FIFO (primera entrada, primera salida), ULMA Packaging S. Coop., Manutención, Agrícola Componentes y Servicios de Manutención a precio medio ponderado. Negocio de Hormigón Polímero y Forja a precio medio cuya valoración no difiere sustancialmente si se hubiera aplicado el método FIFO. - Productos en curso y productos terminados: A coste medio que incluye el coste de los materiales incorporados, la mano de obra y los gastos directos e indirectos de fabricación según tasas horarias estándares, que no difieren significativamente de las tasas reales y que son corregidas si las desviaciones económicas son relevantes. Los descuentos por volumen concedidos por proveedores se reconocen en el momento en que es probable que se van a cumplir las condiciones que determinan su concesión como una reducción del coste de las existencias. Los descuentos en compras por pronto pago se reconocen como una reducción del valor de coste de las existencias adquiridas. (k) Efectivo y otros medios líquidos equivalentes El efectivo y otros medios líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito. También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que fuesen fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor. A estos efectos se incluyen las inversiones con vencimientos de menos de tres meses desde la fecha de adquisición. El Grupo clasifica los flujos de efectivo correspondientes a los intereses recibidos y pagados y los dividendos recibidos y pagados como actividades de financiación. (l) Subvenciones oficiales de Administraciones Públicas Las subvenciones oficiales de Administraciones Públicas se reconocen cuando existe una seguridad razonable del cumplimiento de las condiciones asociadas a su concesión y el cobro de las mismas. (i) Subvenciones de capital. Las subvenciones de capital otorgadas en forma de activos monetarios se reconocen con abono al epígrafe de Subvenciones oficiales, del balance compilado, y se imputan al epígrafe de Otros ingresos, de la cuenta de pérdidas y ganancias compilada, a medida que se amortizan los correspondientes activos financiados. (ii) Subvenciones de explotación. Las subvenciones de explotación se reconocen como una reducción con abono al epígrafe de otros ingresos.

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(iii) Subvenciones de tipos de interés. Los pasivos financieros que incorporan ayudas implícitas en forma de la aplicación de tipos de interés por debajo de mercado se reconocen en el momento inicial por su valor razonable. La diferencia entre dicho valor, ajustado en su caso por los costes de emisión del pasivo financiero y el importe recibido, se registra como una subvención oficial atendiendo a la naturaleza de la subvención concedida. (m) Retribuciones a los empleados • Aportaciones definidas En años anteriores determinadas Sociedades adscritas al Grupo ULMA aprobaron un plan para incentivar la jubilación anticipada voluntaria a partir de 60 años para los socios cuya edad fuera de 50 años o superior. En virtud de este plan las Sociedades adscritas se comprometen a realizar pagos mensuales de una determinada cuantía a Arogestión Ahorro-Jubilación (entidad de previsión social voluntaria), para la mejora de las bases de cotización o como aportación al fondo de pensiones de los socios acogidos al plan, hasta la fecha en la que se produce la jubilación del socio. Estos importes, dado su carácter voluntario y revocable, se registran como gastos en función de su devengo, durante el período que media entre la fecha de incorporación al plan y la fecha efectiva de la jubilación anticipada. • Indemnizaciones por cese Las indemnizaciones satisfechas o a satisfacer en concepto de cese que no se encuentren relacionadas con procesos de reestructuración en curso se reconocen cuando el Grupo se encuentra comprometido de forma demostrable a discontinuar la relación laboral con anterioridad a la fecha normal de retiro. El Grupo se encuentra comprometido de forma demostrable a rescindir las relaciones laborales existentes con sus empleados cuando tiene un plan formal detallado, sin que exista posibilidad realista de retirar o de modificar las decisiones adoptadas. • Retribuciones a empleados a corto plazo El Grupo reconoce el coste esperado de las retribuciones a corto plazo en forma de permisos remunerados cuyos derechos se van acumulando, a medida que los empleados prestan los servicios que les otorgan el derecho a su percepción. Si los permisos no son acumulativos el gasto se reconoce a medida que se producen los permisos. (n) Provisiones (i) Criterios generales Las provisiones se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de un suceso pasado, es mayor la posibilidad de ocurrencia de que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación que de lo contrario y se puede realizar una estimación fiable del importe de la obligación. Los importes reconocidos en el balance combinado corresponden a la mejor estimación a la fecha de cierre de los desembolsos necesarios para cancelar la obligación presente, una vez considerados los riesgos e incertidumbres relacionados con la provisión y, cuando resulte significativo, el efecto financiero producido por el descuento, siempre que se pueda determinar con fiabilidad los desembolsos que se van a efectuar en cada periodo. El efecto financiero de las provisiones se reconoce como gastos financieros en la cuenta de pérdidas y ganancias compilada. Las provisiones se revierten contra resultados cuando es menor la posibilidad de ocurrencia de que exista una salida de recursos para cancelar tal obligación que de lo contrario. La reversión se realiza con cargo al epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias compilada en el que se hubiera registrado el correspondiente gasto y el exceso, en su caso, se reconoce en el epígrafe de Otros ingresos, de la cuenta de pérdidas y ganancias compilada. (ii) Garantía post-venta La maquinaria vendida por Packaging, Manutención y por Sistemas de Manutención, tienen una garantía postventa que cubre una parte del coste de materiales y de personal de las reparaciones realizadas durante los seis/ doce primeros meses desde la instalación de la máquina o desde la venta de la carretilla. Estos gastos se registran en el ejercicio al que corresponden las ventas con cargo en la cuenta “Variación de otras provisiones de tráfico”, incluida en el epígrafe de “Otros Gastos”. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Grupo tiene constituido en el epígrafe de “Acreedores Comerciales y otras Cuentas a Pagar”, una provisión por la estimación de los gastos en que incurrirán en 2013 y 2012 por ventas de 2013 y 2012, respectivamente.

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02. CUENTAS ANUALES (o) Contribución para Educación y Promoción Cooperativa y Otros Fines de Interés Público (COFIP) De acuerdo con el contenido de la Ley 4/93, de 24 de junio de 1993, de la Comunidad Autónoma del País Vasco sobre Cooperativas, se destinará anualmente, como mínimo, un 30% de los excedentes netos, deducidos los impuestos, al Fondo de Reserva Obligatorio, y a la Contribución para Educación y Promoción Cooperativa, destinándose como mínimo un 10% a la Contribución para Educación y Promoción Cooperativa y un 20% al Fondo de Reserva Obligatorio. En tanto el Fondo de Reserva Obligatorio no alcance un importe igual al 50% del capital social, la dotación mínima establecida en favor de la Contribución para el Fondo de Promoción Cooperativa podrá reducirse a la mitad. La Contribución para Educación y Promoción Cooperativa es inembargable. Se constituirá con las multas y sanciones que, por vía disciplinaria se impongan por la Cooperativa a sus socios, así como con las cantidades que, con cargo a los excedentes disponibles, acuerde discrecionalmente la Asamblea General. El importe de las dotaciones anuales se registra con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias. (p) Reconocimiento de ingresos ordinarios Los ingresos ordinarios por la venta de bienes o servicios se reconocen por el valor razonable de la contrapartida recibida o a recibir derivada de los mismos. Los descuentos por pronto pago, por volumen u otro tipo de descuentos, cuyo desembolso se considere probable en el momento del reconocimiento del ingreso ordinario, se registran como una minoración del mismo. (i) Venta de bienes. Los ingresos ordinarios por la venta de bienes se reconocen cuando el Grupo: • Ha transmitido al comprador los riesgos y ventajas significativas inherentes a la propiedad de los bienes; • No conserva ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos; • El importe de los ingresos y los costes incurridos o por incurrir pueden ser valorados con fiabilidad; • Es probable que se reciban los beneficios económicos asociados con la venta; y • Los costes incurridos o por incurrir relacionados con la transacción se pueden medir de forma razonable; (ii) Ingresos por arrendamientos operativos. Los ingresos procedentes de los arrendamientos operativos se reconocen como ingresos de forma lineal a lo largo del plazo de arrendamiento. (iii) Ingresos por dividendos. Los ingresos por dividendos procedentes de inversiones en instrumentos de patrimonio se reconocen cuando han surgido los derechos para el Grupo a su percepción. (u) Impuesto sobre las ganancias El gasto o ingreso por el impuesto sobre las ganancias comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido. El impuesto corriente es la cantidad a pagar o a recuperar por el impuesto sobre las ganancias relativa a la ganancia o pérdida fiscal compilada del ejercicio. Los activos o pasivos por impuesto sobre las ganancias corriente se valoran por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, utilizando la normativa y tipos impositivos que están aprobados o se encuentran prácticamente aprobados en la fecha de cierre. Los impuestos diferidos pasivos son los importes a pagar en el futuro en concepto de Impuesto sobre Sociedades relacionados con las diferencias temporarias imponibles, mientras que los impuestos diferidos activos son los importes a recuperar en concepto de Impuesto sobre Sociedades debido a la existencia de diferencias temporarias deducibles, bases imponibles negativas compensables o deducciones pendientes de aplicación. A estos efectos se entiende por diferencia temporaria la diferencia existente entre el valor contable de los activos y pasivos y su base fiscal. El impuesto sobre las ganancias corriente o diferido se reconoce en resultados, salvo que surja de una transacción o suceso económico que se ha reconocido en el mismo ejercicio o en otro diferente, contra patrimonio neto o de una combinación de negocios.

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En aplicación de la Norma Foral 9/97, de 14 de octubre, sobre Régimen Fiscal de las Cooperativas, las Cooperativas se benefician de una bonificación del 50% de la cuota íntegra. Las asignaciones a la COFIP y el 50% de la asignación al Fondo de Reserva Obligatorio tienen la consideración de gastos deducibles en la determinación de la base imponible. Según establece la legislación vigente los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales, o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. Al 31 de diciembre de 2013 las Sociedades Dominantes tienen abiertos a inspección por las autoridades fiscales todos los impuestos principales que le son aplicables para los cuatro últimos ejercicios, además del terminado en 31 de diciembre de 2013. Asimismo, los ejercicios abiertos a inspección en relación con los impuestos que les son de aplicación varían para las distintas sociedades del Grupo consolidado, si bien generalmente abarcan entre los tres y cinco últimos ejercicios. Los Administradores del Grupo no esperan que, en caso de inspección, surjan pasivos adicionales de importancia. (i) Reconocimiento de diferencias temporarias imponibles. Las diferencias temporarias imponibles se reconocen en todos los casos excepto que: • Surjan del reconocimiento inicial del fondo de comercio o de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal; • Correspondan a diferencias asociadas con inversiones en dependientes y negocios conjuntos sobre las que el Grupo tenga la capacidad de controlar el momento de su reversión y no fuese probable que se produzca su reversión en un futuro previsible. (ii) Reconocimiento de diferencias temporarias deducibles. Las diferencias temporarias deducibles se reconocen siempre que: • Resulte probable que existan bases imponibles positivas futuras suficientes para su compensación, excepto en aquellos casos en las que las diferencias surjan del reconocimiento inicial de activos o pasivos en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal; • Correspondan a diferencias temporarias asociadas con inversiones en dependientes y negocios conjuntos en la medida que las diferencias temporarias vayan a revertir en un futuro previsible y se espere generar bases imponibles futuras positivas para compensar las diferencias; (iii) Valoración. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valoran por los tipos impositivos que vayan a ser de aplicación en los ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos, a partir de la normativa y tipos que están aprobados o se encuentren prácticamente aprobados y una vez consideradas las consecuencias fiscales que se derivarán de la forma en que el Grupo espera recuperar los activos o liquidar los pasivos. El Grupo revisa en la fecha de cierre del ejercicio el valor contable de los activos por impuestos diferidos, con el objeto de reducir dicho valor en la medida que no es probable que vayan a existir suficientes bases imponibles positivas futuras para compensarlos. Los activos por impuestos diferidos que no cumplen las condiciones anteriores no son reconocidos en el balance combinado. El Grupo reconsidera al cierre del ejercicio si se cumplen las condiciones para reconocer los activos por impuestos diferidos que previamente no habían sido reconocidos. (iv) Compensación y clasificación. El Grupo sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias corriente si existe un derecho legal a las autoridades fiscales y tiene la intención de liquidar las deudas que revierten por su importe neto o bien realizan los activos y liquida las deudas de forma simultánea. (v) Medioambiente El Grupo realiza operaciones cuyo propósito principal es prevenir, reducir o reparar el daño que como resultado de sus actividades pueda producir sobre el medio ambiente. Los gastos derivados de las actividades medioambientales, distintos de los realizados para la adquisición de elementos de inmovilizado se reconocen, en su caso, como otros gastos en el ejercicio en el que se incurren.

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02. CUENTAS ANUALES Los elementos del inmovilizado adquiridos con el objeto de ser utilizados de forma duradera en su actividad y cuya finalidad principal es la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medio ambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura de las operaciones del Grupo se reconocen, en su caso, como activos mediante la aplicación de los criterios de valoración, presentación y desglose consistentes con los que se mencionan en el apartado (c) y (d) de esta nota.

4. POLÍTICA Y GESTIÓN DE RIESGOS (a) Factores de riesgo financiero Las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo de interés en el valor razonable y riesgo de precios), riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo del tipo de interés en los flujos de efectivo. La gestión del riesgo está controlada por el Departamento Financiero de cada una de las sociedades del Grupo y por la dirección financiera del Grupo ULMA. Estos departamentos identifican, evalúan y cubren los riesgos financieros en estrecha colaboración con las unidades operativas del Grupo. (i) Riesgo de mercado. Riesgo de tipo de cambio El Grupo opera en el ámbito internacional y, por tanto, está expuesto a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas, especialmente el dólar de EE.UU. El riesgo de tipo de cambio surge de transacciones comerciales futuras, activos y pasivos reconocidos e inversiones netas en negocios en el extranjero. Para controlar el riesgo de tipo de cambio en moneda dólar de EE.UU. que surge de transacciones comerciales futuras, activos y pasivos reconocidos, el Grupo usa contratos de divisa a plazo. El Grupo posee varias inversiones en negocios en el extranjero, cuyos activos netos están expuestos al riesgo de conversión de moneda extranjera. El riesgo de tipo de cambio sobre los activos netos de las operaciones en el extranjero del Grupo se gestiona, principalmente, mediante recursos ajenos denominados en las correspondientes monedas extranjeras. Aunque los contratos de compra de divisa a futuro que el Grupo contrata, son para la cobertura económica de los riesgos de divisa que incurre, no aplica contabilidad de cobertura para su registro, dada la dificultad que conlleva el cumplimiento de los requisitos establecidos en la NIC 39 para probar su efectividad. Como consecuencia, la variación en el valor razonable de los mismos en cada cierre de balance se lleva a la cuenta de resultados del ejercicio. (ii) Riesgo de crédito. El Grupo no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito. El Grupo tiene políticas para asegurar que las ventas de productos se efectúen a clientes con un historial de crédito adecuado. Las operaciones con derivados y las operaciones al contado solamente se formalizan con instituciones financieras de alta calificación crediticia. El Grupo dispone de políticas para limitar el importe del riesgo con cualquier institución financiera. La corrección valorativa por insolvencias de clientes, la revisión de los saldos individuales en base a la calidad crediticia de clientes, las tendencias del mercado y el análisis histórico de las insolvencias a nivel agregado están sujetas a un pormenorizado estudio. El importe de los activos financieros sujetos a riesgos de crédito se muestran en la partida de Deudores comerciales y otras deudas a cobrar (véase nota 16). El Grupo no tiene activos de mora o vencidos significativos no deteriorados al 31 de diciembre de 2013 y 2012. (iii) Riesgo de liquidez. El Grupo lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo y valores negociables, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas y capacidad suficiente para liquidar posiciones de mercado. El Grupo tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiación mediante la disponibilidad de líneas de crédito contratadas. (iv) Riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo y del valor razonable. Como el Grupo no posee activos remunerados importantes, los ingresos y los flujos de efectivo de las actividades de explotación del Grupo son en su mayoría independientes respecto de las variaciones en los tipos de interés de mercado.

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El riesgo de tipo de interés del Grupo surge de los recursos ajenos a largo plazo. Los recursos ajenos emitidos a tipos variables exponen al Grupo a riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo. Los préstamos a tipo de interés fijo y que exponen al Grupo a riesgos de tipo de interés de valor razonable no son significativos. El Grupo gestiona el riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo mediante permutas de tipo de interés variable a fijo. Estas permutas de tipo de interés tienen el efecto económico de convertir los recursos ajenos con tipos de interés variable en interés fijo. Generalmente, el Grupo obtiene recursos ajenos a largo plazo con interés variable y los permuta en interés fijo que son generalmente más bajos que los disponibles si el Grupo hubiese obtenido los recursos ajenos directamente a tipos de interés fijos. El Grupo aplica contabilidad de cobertura sobre las permutas financieras. El detalle de los instrumentos derivados sobre tipos de interés “swaps” de tipo variable a fijos para gestionar su exposición a fluctuaciones de tipo de interés de los préstamos bancarios aparecen detallados en la nota 15 relativa a Instrumentos financieros derivados.

5. INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS Un segmento de explotación es un componente del Grupo que desarrolla actividades de negocio de las que puede obtener ingresos ordinarios e incurrir en gastos, cuyos resultados de explotación son revisados de forma regular por la máxima autoridad en la toma de decisiones de explotación del Grupo, para decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento, evaluar su rendimiento y en relación con el cual se dispone de información financiera diferenciada. Al 31 de diciembre de 2013 el Grupo está compuesto por los siguientes segmentos de negocio, cuyos productos y servicios principales son como sigue: Construcción: Diseño, producción y comercialización de elementos auxiliares para la construcción en general, incluidos los servicios de alquiler, venta y montaje de andamios, sistemas de apuntalado y encofrado. Las operaciones de venta directa como de alquiler se realizan en los mismos mercados y clientes en función de las necesidades de los clientes o de las características de los mercados locales de las sociedades dependientes a través de las cuales el Grupo realiza sus operaciones. Packaging: Diseño y producción, con tecnología propia de máquinas, de sistemas y servicios de envases y embalaje, orientados a proveer a los productos de sus clientes de un valor adicional, protección y presentación de alta calidad. Agrícola: Diseño, producción y comercialización de instalaciones integrales para explotaciones agrícolas bajo cubierta. Fundazioa: Administración del Fondo de Promoción empresarial y Fondo de Solidaridad retributiva. Grupo ULMA: Planificación de relaciones comerciales, financieras y de intercambio de personal entre las sociedades a él adscritas. Forja: Fabricación y comercialización de bridas, accesorios de tubería y piezas forjadas en general y cuantas actividades industriales, comerciales y de servicios, afines o complementarias a las citadas, decida emprender. Manutención: Diseño, fabricación, montaje, comercialización y servicios de asistencia técnica de sistemas y elementos de manutención. Hormigón Polímero: Diseño, producción y comercialización de elementos prefabricados para la construcción en hormigones, polímeros y metales así como la prestación de servicios de montaje en obra. Conveyor Components: Diseño, fabricación, comercialización, e instalación de rodillos de serie pesada, media y ligera, rodillos de gravedad y motorizados para aplicaciones en el campo de la manutención, soportes y tambores para transportadores y componentes que integren los elementos indicados en los puntos anteriores. Servicios de Manutención: Fabricación, comercialización y servicios de asistencia técnica en elementos de manutención. Los precios de venta inter-segmentos se establecen siguiendo los términos y condiciones comerciales normales que están disponibles para terceros no vinculados.

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02. CUENTAS ANUALES La información por segmentos se muestra en el Anexo III, que forma parte integrante de esta nota. Las eliminaciones corresponden a eliminaciones de saldos y operaciones realizadas entre los segmentos de negocio.

6. COMBINACIONES DE NEGOCIOS Durante el ejercicio 2013 y 2012 no se han producido combinaciones de negocios.

7. INMOVILIZADO MATERIAL La composición y el movimiento habido en las cuentas incluidas en el Inmovilizado material durante los ejercicios 2013 y 2012 son los siguientes:

Coste al 1 de enero de 2013 Altas Bajas Traspaso (nota 10) Diferencias de conversión y otros movimientos Saldo al 31 de diciembre de 2013 Amortización acumulada al 1 de enero de 2013 Amortización Bajas Traspasos Efecto escisión Negocio de Packaging Diferencias de conversión y otros movimientos Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2013 Deterioro acumulado de valor al 1 de enero de 2013 Altas Deterioro acumulado de valor al 31 de diciembre de 2013 Valor neto contable al 31 de diciembre de 2013

Terrenos y Instalaciones construcciones técnicas y maquinaria 182.098 145.299 13.255 5.361 (899) (3.180) 314 844 (2.254) (420) 192.514 147.904 (39.648) (96.183) (4.370) (10.031) 217 2.103 110 29 76 (43.772) (103.925) (1.053) (36) (1.089) 148.742 42.890

Miles de euros Otras instalaciones, Otro Anticipos e utillaje y inmovilizado inmovilizaciones mobiliario material en curso Total 85.712 560.549 18.277 991.935 3.091 33.120 30.296 85.123 (301) (14.659) (435) (19.474) 189 33.735 (32.166) 2.916 (156) 274 (18.759) (21.315) 88.535 613.019 (2.787) 1.039.185 (73.345) (381.890) (591.066) (3.958) (55.958) (74.317) 134 232 2.686 110 105 162 372 (77.064) (437.454) (662.215) (1.053) (36) (1.089) 11.471 175.565 (2.787) 375.881

Coste al 1 de enero de 2012 Altas Altas del perímetro Efecto escisión Negocio de Packaging Bajas Traspaso (nota 10) Diferencias de conversión y otros movimientos Saldo al 31 de diciembre de 2012 Amortización acumulada al 1 de enero de 2012 Amortización Bajas Traspasos Efecto escisión Negocio de Packaging Diferencias de conversión y otros movimientos Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2012 Deterioro acumulado de valor al 1 de enero de 2012 Bajas Deterioro acumulado de valor al 31 de diciembre de 2012 Valor neto contable al 31 de diciembre de 2012

Terrenos y Instalaciones construcciones técnicas y maquinaria 190.481 147.021 4.032 5.963 88 (7.247) (5.137) (9.153) (4.905) 2.282 1.212 1.703 1.057 182.098 145.299 (42.499) (92.188) (4.632) (10.313) 724 1.516 (259) (358) 7.247 5.137 (229) 23 (39.648) (96.183) (1.219) 166 (1.053) 142.450 48.063

Miles de euros Otras instalaciones, Otro Anticipos e utillaje y inmovilizado inmovilizaciones mobiliario material en curso Total 97.766 538.866 49.867 1.021.001 1.981 70.259 9.235 91.470 1 89 (10.451) (8.558) (31.393) (3.881) (59.293) (299) (77.531) 207 24.712 (40.635) (12.222) 90 (2.438) 109 521 85.712 560.549 18.277 991.935 (82.430) (374.366) 591.483 (4.498) (62.082) (81.525) 3.076 49.258 51.577 50 597 30 10.451 8.558 31.393 3 (3.855) (4.058) (73.345) (381.890) (591.066) (1.219) 166 (1.053) 12.367 178.659 18.277 399.816

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(a) Otro inmovilizado material Las bajas de “Otro inmovilizado material” por importe de 14.333 miles de euros (12.887 miles de euros en 2012) incluyen, básicamente, los elementos del parque de materiales para alquiler del negocio de construcción, que se han vendido y/o han sido dados de baja por achatarramiento durante los ejercicios 2013 y 2012. En relación con las altas en el apartado de Otro inmovilizado material, básicamente, corresponden a la producción propia de materiales destinados para el alquiler y cuyos ingresos se registran en la cuenta de resultados compilados del ejercicio en el epígrafe de Trabajos efectuados por el Grupo para activos no corrientes. (b) Inmovilizado en curso Inmovilizado en curso incluye construcciones e instalaciones técnicas correspondientes a unas nuevas instalaciones que se están realizando en Italia, Polonia y en Vitoria. (c) Bajas del inmovilizado Las bajas correspondientes a “Terrenos y construcciones” del ejercicio 2012 hacen referencia a la venta de pabellones. Como consecuencia de la venta, el Grupo ha contabilizado una pérdida por importe de 4.489 miles de euros en el epígrafe Otros gastos de la cuenta de pérdidas y ganancias compilada. (d) Inmovilizado material afecto a garantías Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Grupo no posee bienes de inmovilizado en garantía de devolución de préstamos. (e) Seguros El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. (f) Compromisos Al 31 de diciembre de 2013 el Grupo no tiene contratos significativos firmados por la compra de inmovilizado a materializar en el ejercicio 2013 y 2012, respectivamente. (g) Bienes totalmente amortizados Al 31 de diciembre de 2013 se incluyen elementos, básicamente maquinaria, utillajes y otro inmovilizado material totalmente amortizados y, en su mayoría, todavía en uso, cuyo coste, asciende a 320 millones de euros, aproximadamente (322 millones de euros al 31 de diciembre de 2012, aproximadamente). (h) Gastos financieros capitalizados Durante los ejercicios 2013 y 2012, el Grupo no ha capitalizado gastos financieros en inmovilizado en curso.

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02. CUENTAS ANUALES 8. FONDO DE COMERCIO Y OTROS ACTIVOS INTANGIBLES La composición y el movimiento habido en las cuentas incluidas en los activos intangibles, incluido el fondo de comercio, durante los ejercicio 2013 y 2012 son los siguientes:

Miles de euros Gastos de Fondo de desarrollo En curso Otros Total comercio 5.295 250 1.579 25.451 26.862 980 286 2.002 (155) (26) (219) (2.428) (205) 95 53 (123) (261) (234) 6.120 1.811 27.026 24.200 (1.391) (356) (15.910) 24.200 (1.085) (379) (2.753) 54 80 177 177 84 93 (2.245) (651) (18.313) 3.875 1.160 8.713 24.200

Coste al 1 de enero de 2013 Altas Bajas Traspasos Diferencias de conversión y otros movimientos Coste al 31 de diciembre de 2013 Amortización acumulada al 1 de enero de 2013 Amortización Bajas Traspasos Diferencias de conversión y otros movimientos Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2013 Valor neto contable al 31 de diciembre de 2013

Patentes y marcas 3.724 27 (22) (1) (115) 3.613 (1.558) (282) 21 28 (1.791) 1.822

Aplicaciones informáticas 14.603 709 (16) 209 (23) 15.482 (12.605) (1.007) 5 (19) (13.626) 1.856

Coste al 1 de enero de 2012 Altas Bajas Traspasos Efecto escisión Negocio de Packaging Diferencias de conversión y otros movimientos Coste al 31 de diciembre de 2012 Amortización acumulada al 1 de enero de 2012 Amortización Bajas Traspasos Efecto escisión Negocio de Packaging Diferencias de conversión y otros movimientos Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2012 Valor neto contable al 31 de diciembre de 2012

Patentes y marcas 4.167 23 (414) (52) 3.724 (1.697) (286) 414 11 (1.558) 2.164

Miles de euros Aplicaciones Gastos de Fondo de informáticas desarrollo En curso Otros Total comercio 15.626 5.293 259 2.892 28.237 27.784 1.032 1.476 12 2.543 (4) (468) (2) (474) (829) 62 (13) (9) 40 (2.159) (993) (1.269) (4.835) 46 (54) (60) (94) 14.603 5.295 250 1.579 25.451 26.861 (13.662) (1.481) (1.269) (18.109) (1.051) (942) (389) (2.668) 4 24 28 (18) 18 2.159 993 1.269 4.835 (37) 33 7 (12.605) (1.388) (356) (15.907) 2.001 3.907 250 1.222 9.544 26.861

(a) Activos intangibles afectos a garantías Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 no existen activos intangibles afectos a garantías.

9. DETERIOROS DE VALOR Y ASIGNACIÓN DEL FONDO DE COMERCIO Y ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA INDEFINIDA A LAS UGES (a) Evaluación de pérdida por deterioro del fondo de comercio por UGE Con el propósito de realizar pruebas de deterioro el fondo de comercio se ha asignado a las unidades generadoras de efectivo (UGE) del Grupo de acuerdo con el país de la operación y el segmento del negocio. A continuación se presenta un resumen a nivel de UGEs (o grupos de UGEs) de la asignación del fondo de comercio:

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Miles de euros 2013 Segmento Segmento Segmento Construcción Packaging S. Manutención Total 2.900 2.900 14.147 14.147 864 864 1.640 1.640 4.648 4.648 15.011 6.288 2.900 24.200 (nota 8)

Nacional Europa – Italia Europa - Polonia Europa - Bélgica América Totales

Miles de euros 2012 Segmento Segmento Segmento Construcción Packaging S. Manutención Total 2.900 2.900 16.147 16.147 864 864 2.092 2.092 4.858 4.858 17.011 6.950 2.900 26.861 (nota 8)

Nacional Europa – Italia Europa - Polonia Europa - Bélgica América Totales

El importe recuperable de una UGE se determina en base a cálculos del valor de uso. Estos cálculos usan proyecciones de flujos de efectivo basadas en presupuestos financieros aprobados por la Dirección que cubren un período de cinco años. Los flujos de efectivo más allá del período de cinco años se extrapolan usando las tasas de crecimiento estimadas indicadas a continuación. La tasa de crecimiento no supera la tasa de crecimiento medio a largo plazo para los distintos negocios en los que operan las UGEs. (b) Hipótesis clave usadas en los cálculos del valor de uso 2013 1 – 2,1% 7,5 – 13,75%

Tasa de crecimiento1 Tasa de descuento2

2012 1,8 – 2% 10,95 – 11,91%

1 Tasa de crecimiento medio ponderado usada para extrapolar flujos de efectivo más allá del período del presupuesto. 2 Tasa de descuento antes de impuestos aplicada a las proyecciones de flujos de efectivo.

Estas hipótesis se han utilizado para el análisis de cada UGE. La Dirección ha determinado el margen bruto presupuestado en base al rendimiento pasado y sus expectativas de desarrollo del mercado. Las tasas de crecimiento medio ponderado son coherentes con las previsiones incluidas en los informes de la industria. Los tipos de descuento usados son antes de impuestos y reflejan riesgos específicos relacionados con los segmentos relevantes. En el Negocio de Construcción como resultado de este análisis se ha puesto de manifiesto una pérdida de deterioro del fondo de comercio asignado a Italia por importe de 2.000 miles de euros (véase nota 31) (Dubai por 508 miles de euros en 2012). En el Negocio de Packaging se han deteriorado “Gastos de desarrollo” y “Fondo de comercio” provenientes de las plusvalías reconocidas en la adquisición de Integral Packaging Solutions, S.L. La Sociedad se encuentra actualmente en proceso de liquidación lo que ha generado el reconocimiento de una pérdida por bajas de estas plusvalías por importe de 662 miles de euros registrados en el epígrafe de “Otros gastos” de la cuenta de pérdidas y ganancias compilado (véase nota 31).

31

02. CUENTAS ANUALES 10. INVERSIONES INMOBILIARIAS La composición y el movimiento habido en las cuentas incluidas en las Inversiones inmobiliarias han sido los siguientes: Miles de euros Construcciones Coste al 1 de enero Altas Bajas Traspasos (nota 7) Diferencias de conversión Escisión Packaging Coste al 31 de diciembre de 2012 Amortización acumulada al 1 de enero de 2012 Amortizaciones Traspasos Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2012 Pérdias por deterioro Valor neto contable al 31 de diciembre de 2012

2013 11.257 (28) (48) 11.181 (351) 46 (305) (4.420) 6.456

2012 2.688 3 (4) 10.876 2 (2.281) 11.284 (606) 255 (351) (4.420) 6.513

Las inversiones inmobiliarias por un terreno en Oñati perteneciente a la sociedad ULMA CyE, S. Coop. en 2013 y 2012 presenta un deterioro de 4.420 miles de euros. El Grupo al 31 de diciembre de 2012 generó ingresos por arrendamientos por importe de 156 miles de euros, no habiéndose generado ingreso alguno en 2013. (a) Seguros El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetas las inversiones inmobiliarias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

11. ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS - ARRENDATARIO El Grupo tiene arrendado de terceros, en régimen de arrendamiento operativo, diversos almacenes, locales e instalaciones industriales y operaciones “Rent to Rent” del parque de carretillas. Los pagos mínimos futuros por arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes:

2013 3.336 4.968 4.085 12.389

Hasta un año Entre uno y cinco años Más de cinco años

Miles de euros 2012 3.573 9.177 3.004 15.754

El importe de las cuotas de los mencionados arrendamientos operativos reconocidas como gastos del ejercicio 2013 es de 3.682 miles de euros (4.952 miles de euros en el ejercicio 2012).

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12. ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS - ARRENDATARIO El Grupo tiene principalmente terrenos y construcciones contratados en régimen de arrendamiento financiero:

2013 27.030 (7.576) 19.454

Coste Amortización acumulada Valor neto contable al 31 de diciembre

Miles de euros 2012 25.727 (5.825) 19.902

El detalle de las cuotas pagadas en los ejercicios 2013 y 2012 asciende a 806 y 1.541 miles de euros, respectivamente. Un detalle de los pagos mínimos y valor actual de los pasivos por arrendamientos financieros desglosados por plazos de vencimiento es como sigue: Miles de euros 2013

Hasta un año Entre uno y cinco años Más de cinco años Menos parte corriente Total no corriente

Pagos mínimos 2.852 7.713 16.109 (2.852) 23.822

Intereses (510) (2.514) (3.853) 510 (6.367)

2012 Valor Actual 2.342 5.199 12.256 (2.342) 17.455

Pagos mínimos 3.111 7.148 16.134 (3.111) 23.282

Valor Intereses Actual (347) 2.764 (1.594) 5.554 (2.844) 12.290 347 (2.764) (4.438) 18.844 (nota 22)

Los pasivos por arrendamientos financieros están efectivamente garantizados. Los derechos al activo arrendado revierten al arrendador en caso de incumplimiento.

13. ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS - ARRENDADOR El Grupo tiene ciertos elementos de inmovilizado material arrendados a terceros en régimen de arrendamiento operativo, cuyo valor neto contable al 31 de diciembre de 2013 asciende a 156.099 miles de euros (191.024 miles de euros al 31 de diciembre de 2012). Los contratos de arrendamiento corresponden, principalmente, a los alquileres del “Parque de materiales para alquiler” de andamios y carretillas de la Sociedad ULMA C y E, S. Coop. y de ULMA Servicios de Manutención, S. Coop. que se encuentran registrados en el inmovilizado material bajo el epígrafe de Otro inmovilizado material. La duración de los contratos de andamios casi su totalidad no supera los seis meses de duración, si bien pueden ser cancelables en cualquier momento. Los pagos mínimos futuros a cobrar por arrendamientos operativos de carretillas no cancelables son los siguientes:

2013 9.280 13.763 23.043

Hasta un año Entre 1 y 5 años Más de 5 años

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Miles de euros 2012 8.822 14.662 23.484

02. CUENTAS ANUALES 14. ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA Y OTROS ACTIVOS FINANCIEROS CORRIENTES Y NO CORRIENTES El detalle de los activos financieros disponibles para la venta y otros activos financieros al 31 de diciembre es como sigue:

2013 Activos financieros disponibles para la venta Instrumentos de patrimonio a valor razonable Total Imposiciones financieras Otros activos financieros a coste o coste amortizado Préstamos y otras cuentas a cobrar Instrumentos de patrimonio a coste Depósitos, fianzas y otros activos financieros Menos correcciones valorativas por deterioro de valor Total Total activos financieros

Miles de euros No corriente Corriente 2012 2013 2012

11.226 11.226 -

11.709 11.709 -

-

8.634

5.192 15.685 1.785 (15) 22.647 33.873

6.161 15.019 1.809 (15) 22.974 34.683

3.885 4.764 8.649 8.649

1.100 3.633 13.367 13.367

Un detalle de los instrumentos de patrimonio y de deuda, es como sigue:

2013 Instrumentos de patrimonio a valor razonable Caja Laboral Instrumentos de patrimonio valorados a coste Mondragón Inversiones, S.P.E., S. Coop. Otras aportaciones Total

Miles de euros 2012

11.226 11.226

11.709 11.709

14.496 1.189 15.685 26.911

13.737 1.282 15.019 26.728

El Grupo clasifica su inversión en Caja Laboral como instrumento de patrimonio a valor razonable y registra su inversión partiendo del coste de adquisición (aportación en dinero) y acumulando a dicho valor los retornos que recibe cada ejercicio y que no podrán recuperarse hasta que el Grupo, transmita su participación a otro cooperativista de Caja Laboral, a la propia Caja Laboral o a un cooperativista entrante que haya sido aceptado por Caja Laboral. El Grupo considera que los retornos acumulados, más la aportación inicial rescatable, constituyen un valor razonable fiable ya que se trata del valor por el que pudiera ser rescatada la aportación por el cooperativista en caso de baja. La inversión de Caja Laboral ha generado en el año 2012 unos extornos por importe de 10 miles de euros. Durante el ejercicio 2013 se han devengado intereses por la inversión en Caja Laboral por un importe de 492 miles de euros (480 miles de euros en 2012), que se encuentran registrados en el epígrafe de Ingresos financieros de la cuenta de pérdidas y ganancias compilada adjunta. Los instrumentos de patrimonio a coste corresponden en su mayor parte a instrumentos considerados de capital en las sociedades cooperativas indicadas de acuerdo con la legislación mercantil vigente. Estos instrumentos se retribuyen por acuerdos de las asambleas de las correspondientes cooperativas. Dado que estos instrumentos se liquidarán en el caso de la salida del Grupo de estos entes corporativos, y considerando el carácter patrimonial mencionado en el párrafo anterior, se presentan como instrumentos de patrimonio en activos no corrientes. Mondragón Inversiones, S.P.E., S. Coop. por importe de 14.496 miles de euros (13.737 miles de euros al 31 de diciembre de 2012) corresponde a la participación en el Fondo Intercooperativo de Solidaridad, incluido actualmente dentro de Mondragón Inversiones, S.P.E., S. Coop. el cual tiene como actividad principal la promoción de empresas mediante la internacionalización, avance tecnológico, nuevos productos, etc. Estas participaciones se encuentran retribuidas, siempre y cuando existan resultados para ello.

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Durante el ejercicio 2013 no se ha registrado ni ingreso ni gasto alguno derivado de este instrumento de patrimonio, sin embargo, durante el ejercicio 2012 se generó un ingreso de 220 miles de euros, que figura registrados en el epígrafe de ingresos de participaciones e instrumentos de patrimonio, en terceros, de la cuenta de pérdidas y ganancias compilada adjunta. Instrumentos de patrimonio al 31 de diciembre de 2013 y 2012 corresponde a varias imposiciones realizadas por las sociedades que componen el Grupo ULMA que devengan unos intereses anuales de mercado. Los ingresos devengados en el ejercicio 2013 y 2012 no han sido significativos. El importe de las pérdidas y ganancias netas de Otros activos financieros registrados a coste o coste amortizado no son significativos.

15. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Un detalle de los instrumentos financieros derivados al 31 de diciembre es como sigue: Valores razonables 2013 Activos Pasivos No corriente Corriente No corriente Corriente Derivados mantenidos para negociar Contratos a plazo en moneda extranjera Derivados de cobertura Permutas de tipo de interés Futuros de tipo de cambio Total contratado en mercados no organizados

-

1.067

-

1.406 1.406

145 1.212

4.240 4.240

323 766 745 1.834

Valores razonables 2012 Activos Pasivos No corriente Corriente No corriente Corriente Derivados mantenidos para negociar Contratos a plazo en moneda extranjera Derivados de cobertura Permutas de tipo de interés Futuros de tipo de cambio Total contratado en mercados no organizados

2.361 2.361

265 34 299

45 6.959 7.001

1.059 1.059

(a) Permutas de tipo de interés El Grupo utiliza instrumentos derivados sobre tipos de interés “swaps” de tipo variable a fijos con valores del tipo fijo que oscilan entre el 1,76% y el 3,75% para gestionar su exposición a fluctuaciones de tipo de interés, principalmente de sus préstamos bancarios. El vencimiento de la permuta de tipo de interés coincide con la del préstamo al que va asociado (véase nota 22). El Grupo ha aplicado la contabilidad de cobertura de los ejercicios 2013 y 2012 sobre estos contratos por entender que cumple las condiciones requeridas de acuerdo con la norma. El valor razonable de las permutas financieras se basa en los valores de mercado de instrumentos financieros derivados equivalentes en la fecha del balance de situación compilado. La valoración está clasificado en el nivel 2 de acuerdo a la jerarquía establecida en la NIIF 7. (b) Contratos a plazo de moneda extranjera Para gestionar sus riesgos de cambio en transacciones en firme de venta y compras futuras, el Grupo ha suscrito contratos de compra y venta a plazo de monedas de los principales mercados en los que opera. No obstante, a pesar de otorgar una cobertura económica de las transacciones en moneda extranjera, el Grupo no aplica la contabilidad de cobertura a estos derivados dada la dificultad de evaluar su eficacia de acuerdo con la norma.

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02. CUENTAS ANUALES Los valores razonables de estos contratos a plazo se han estimado mediante el descuento de flujos de tesorería en base a tipos de cambio a plazo disponibles en bases de datos públicas. La valoración está clasificada en el nivel 2 de acuerdo a la jerarquía establecida en la NIIF 7. Las pérdidas y ganancias resultantes de valorar o liquidar estos contratos se llevan a resultados financieros del ejercicio. El vencimiento de los contratos a plazo en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es inferior a un año. (c) Coberturas de los flujos de efectivo El importe total de las coberturas de los flujos de efectivo que ha sido reconocido en patrimonio es como sigue: Miles de euros Ingreso / (Gasto) 2013 2012 2.430 78 332 2.430 410

Permutas de tipo de interés Futuros de tipo de cambio Total

El importe total de las coberturas de los flujos de efectivo que ha sido trasladado a la cuenta de pérdidas y ganancias compilada, es como sigue:

2013 (1.510)

Gasto financiero

Miles de euros 2012 (462)

16. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A COBRAR El detalle de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar al 31 de diciembre es como sigue:

Clientes por ventas y prestación de servicios Deudores varios y personal Administraciones públicas deudoras

2013 247.952 10.460 2.348 260.760

Correcciones valorativas por incobrabilidad

(40.815)

Total

219.945

Miles de euros 2012 240.968 7.018 9.929 257.915 (42.692) 215.223

El valor en libros de los saldos deudores comerciales y otras cuentas a cobrar no presentan diferencias significativas respecto al valor razonable de los mismos. El movimiento de la provisión por deterioro e incobrabilidad para los ejercicios finalizado en 31 de diciembre ha sido el siguiente: Miles de euros 2013 2012 Saldo al 31 de diciembre 42.692 43.831 Escisión Negocio Packaging (1.282) Saldo al 1 de enero 42.692 42.549 Dotaciones del ejercicio (nota 31) Cancelaciones de saldos Reversiones del ejercicio (nota 29) Diferencias de conversión

10.494 (7.441) (3.169) (1.318)

10.793 (7.423) (2.735) (492)

Saldo al 31 de diciembre

40.815

42.692

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La exposición al riesgo de crédito y corrección valorativa por insolvencias de clientes se detalla en la nota de Política y gestión de riesgos (véase nota 4).

17. IMPUESTO SOBRE LAS GANANCIAS Las sociedades adscritas a Grupo ULMA presentan anualmente una declaración a efectos del Impuesto sobre Sociedades. Los beneficios, determinados conforme a la legislación fiscal, están sujetos a un gravamen del 20%. De la cuota resultante pueden practicarse ciertas deducciones por inversiones. La Sociedad dominante, en su condición de cooperativa especialmente protegida, tiene una serie de beneficios fiscales que son de aplicación y que son, básicamente, los siguientes en relación con el Impuesto sobre Sociedades: a) La base imponible se minora en el 50% de la parte de los resultados que se destinen obligatoriamente al Fondo de Reserva Obligatorio. b) Se consideran gastos deducibles, entre otros, las cantidades obligatorias que la Cooperativa destine al Fondo de Educación, Formación y Promoción y los intereses devengados por los socios por sus aportaciones al capital social dentro de ciertos límites establecidos en la Norma Foral 2/1997, de 22 de mayo, sobre Régimen Fiscal de las Cooperativas. c) Se consideran gastos deducibles, asimismo, las cantidades que la Sociedad aporte a las Instituciones de Cooperación Intercooperativas que sean reconocidas como tales previamente por la Administración Tributaria y que se destinen al saneamiento financiero o a la promoción y desarrollo de cooperativas o de nuevas. d) La Cooperativa, al tener el carácter de especialmente protegida, disfruta de una bonificación del 50% de la cuota íntegra. El detalle de activos y pasivos por impuestos diferidos por tipos de activos y pasivos al 31 de diciembre es como sigue:

Activos Inmovilizado material 4.734 Existencias 822 Fondo de comercio Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 74 Activos financieros disponibles para la venta Activos financieros mantenidos para negociar 371 Instrumentos financieros pasivos 429 Provisiones 4.541 Total Activos/Pasivos por impuesto diferido 10.971

Miles de euros 2013 2012 Pasivos Netos Activos Pasivos 5.413 (679) 4.534 (4.616) 822 478 1.010 (1.010) (747) 411 (337) 142 (399) 532 (532) (543) 200 171 669 (199) 48 381 346 (43) 6.090 (1.549) 4.319 (4.159) 13.704 (2.733) 10.488 (10.706)

Créditos por pérdidas a compensar y deducciones 16.732 Activos y pasivos netos 27.703

16.732 13.704 13.999

16.935 27.423

(10.706)

Netos (82) 478 (747) (257) (543) 470 303 160 (218) 16.935 16.717

Los activos por impuestos diferidos correspondientes a créditos por pérdidas a compensar y otras deducciones se reconocen en la medida en que es probable la realización de los correspondientes créditos fiscales a través de beneficios fiscales futuros que están basados en la previsión del plan de negocio realizado. Como consecuencia, entre otras, de las diferentes posibles interpretaciones de la legislación fiscal vigente, podrían surgir pasivos adicionales como resultado de una inspección. En todo caso, los Administradores de las Sociedades adscritas a Grupo ULMA consideran que dichos pasivos, caso de producirse, no afectarían significativamente a los estados financieros compilados tomados en su conjunto.

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02. CUENTAS ANUALES 18. EXISTENCIAS El detalle del epígrafe de existencias al 31 de diciembre es como sigue:

2013 6.149 41.804 36.753 40.536 1.455 (12.454) 114.243

Comerciales Materias primas y otros aprovisionamientos Productos en curso Productos terminados Anticipos a proveedores Reducción del valor de coste

Miles de euros 2012 8.047 45.276 31.443 42.884 1.315 (10.624) 118.341

(a) Seguro Las sociedades del Grupo tienen contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos las existencias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

19. EFECTIVO Y OTROS MEDIOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES El detalle del epígrafe efectivo y otros medios líquidos equivalentes al 31 de diciembre es como sigue:

Caja y bancos Depósitos en entidades de crédito a corto plazo

2013 31.317 1.324 32.641

Miles de euros 2012 31.863 7.730 39.593

El tipo de interés efectivo medio de los depósitos a corto plazo en entidades de crédito durante los ejercicio 2013 y 2012 han sido de mercado. Los depósitos en entidades de crédito a corto plazo corresponden a inversiones de tesorería excedentaria con vencimiento inferior a tres meses.

20. PATRIMONIO NETO La composición y el movimiento total del patrimonio neto compilado se presentan en el estado de cambios en el patrimonio neto. (a) Capital suscrito cooperativo El capital suscrito cooperativo está constituido, básicamente, por las aportaciones obligatorias y voluntarias efectuadas por los socios, tanto trabajadores como colaboradores, los retornos cooperativos procedentes de las distribuciones de resultados, las capitalizaciones de intereses de las aportaciones y las capitalizaciones de reservas de revalorización amparadas en leyes de actualización cuando son disponibles. Asimismo capital suscrito cooperativo incluye la participación como socio colaborador de Mondragón Inversiones Sociedad de Promoción de Empresas, S. Coop. (en adelante, Mondragón Inversiones) por 6,9 millones de euros. El reembolso de dichas aportaciones puede ser rehusado incondicionalmente por las Cooperativas. Durante el ejercicio 2013 los Socios Cooperativistas han devengado 7.323 miles de euros en concepto de intereses de las aportaciones al capital y otros fondos, (7.517 miles de euros en 2012), que se ha registrado minorando patrimonio. Al 31 de diciembre de 2013 neto un importe de 239 miles de euros del capital suscrito está pendiente de desembolso (431 miles de euros al 31 de diciembre de 2012).

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El movimiento de las aportaciones durante los ejercicios 2013 y 2012 es como sigue:

Al 1 de enero Aportaciones Bajas Aplicación del resultado del ejercicio anterior Capitalización de intereses de aportaciones al capital Traspasos a fondos capitalizado (capital) Otros movimientos

2013 151.844 3.228 (5.629) 3.666 4.021 (218) 710 157.622

Miles de euros 2012 148.559 8.022 (7.692) 1.211 4.666 (2.922) 151.844

Los objetivos del Grupo en la gestión del capital son salvaguardar la capacidad de continuar como una empresa en funcionamiento, de modo que pueda seguir dando rendimientos a los socios y beneficiar a otros grupos de interés y mantener una estructura óptima de capital para reducir el coste de capital. Con el objeto de mantener y ajustar la estructura de capital, el Grupo puede ajustar el importe de los dividendos a pagar o capitalizar a los socios (intereses y retornos de aportaciones de capital y aportaciones financieras subordinadas (AFS)), captar fondos adicionales en el mercado a través de emisiones de AFS, aceptar aportaciones voluntarias de sus socios trabajadores o puede vender activos para reducir el endeudamiento. Grupo ULMA controla su estructura de capital en base al ratio de apalancamiento. Este ratio se calcula como el endeudamiento neto dividido entre el patrimonio total. Se consideran incorporadas a estos efectos las aportaciones de los socios al capital y las emisiones de AFS con independencia de su clasificación contable en patrimonio neto o pasivo, pues sus características de perpetuidad y subordinación hacen que cumplan la misma función. La estructura de capital combinado de Grupo ULMA se muestra en el siguiente cuadro, en miles de euros:

2013 484.681 370.689 76,48%

Pasivo total Patrimonio neto considerado Ratio: Patrimonio neto / Pasivo

Miles de euros 2012 517.256 377.199 72,92%

(b) Aportaciones financieras subordinadas (AFS) o fondos capitalizados Las Aportaciones Financieras Subordinadas (en adelante AFS) se emiten de acuerdo con el artículo 57.5 de la Ley 4/1993, de 24 de junio de 1993 de Cooperativas de Euskadi, según redacción dada por la Ley 1/2000, de 29 de junio de 2000. Al 31 de diciembre de 2013 las aportaciones financieras subordinadas ascienden a 24.601 miles de euros (23.857 miles de euros en 2012), de las cuales al 31 de diciembre de 2013 y 2012 un importe de 10 millones está suscrito por Mondragón Promoción S.P.E., S.A. y el resto corresponde a distintas emisiones suscritas por los socios. Al 31 de diciembre de 2013 se han devengado intereses por las aportaciones financieras subordinadas por una cuantía de 246 miles de euros (592 miles de euros al 31 de diciembre de 2012). (c) Fondo de Reserva Obligatorio De acuerdo con la Ley de Cooperativas de Euskadi y aplicable a la Sociedades adscritas al Grupo Cooperativo ULMA, de los excedentes netos habidos en cada ejercicio, una vez deducidos los impuestos y las cantidades que se destinen a compensar pérdidas de ejercicios anteriores se destinará, al menos, una cuantía global del 30% al Fondo de Reserva Obligatorio y a la COFIP, destinándose como mínimo un 10% a la COFIP y un 20% al Fondo de Reserva Obligatorio. En tanto que el Fondo de Reserva Obligatorio no alcance un importe igual al 50% del capital social, la dotación mínima establecida a favor de la COFIP podrá reducirse a la mitad.

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02. CUENTAS ANUALES El Fondo de Reserva Obligatorio es irrepartible entre los socios. Se constituirá con el porcentaje de excedentes netos de cada ejercicio de acuerdo con lo comentado en el apartado anterior, con las deducciones sobre las aportaciones obligatorias en los supuestos de baja del socio, con las cuotas de ingreso y, adicionalmente, con las cantidades que, con cargo a los excedentes disponibles, acuerde discrecionalmente la Asamblea General, de acuerdo al artículo 67 de la citada Ley de Cooperativistas. (d) Fondo de Reserva Especial y Fondo de Reserva Extraordinario El Fondo de Reserva Especial y el Fondo de Reserva Extraordinarios son Fondos de Reserva voluntarios de carácter irrepartible entre los socios, salvo en caso de liquidación de la Cooperativa, de utilización para retribución a las aportaciones al Capital, así como para compensar pérdidas. (e) Participaciones no dominantes El desglose por sociedades del saldo al cierre del ejercicio 2013 y 2012 es el siguiente:

2013 17.658 5.166 165 727 589 199 217 37 11 24.769

ULMA Construcción Polska, S.A. ULMA Packaging Systems, Inc. ULMA Lazkao Forging, S.L. Centroman Norte, S.A. ULMA Safe Handling Equipment, S. Coop. Hurbildu, N.V. Pick To Light Systems, S.L: ULMA Cofrage Rumania Centroman Alquiler, S.L. Esenergia Vortex, S.L. ULMA Logistica de Armasens do Brasil, LTDA

Miles de euros 2012 18.659 3.527 147 709 707 (138) 247 216 36 (52) 1 24.059

(f) Reserva de escisión La reserva de escisión surge como resultado de la diferencia entre el valor patrimonial recibido por ULMA Packaging, S. Coop. y el entregado por ULMA CyE, S. Coop. Esta reserva es considerada como no disponible a efectos del cálculo de la base de reconversión de resultados, y no distribuible a efectos de la distribución de resultados. En ningún caso podrán devengarse intereses con cargo a dicha reserva. (g) Otras reservas Estas reservas son de libre distribución excepto por el importe de los gastos de desarrollo pendientes de amortizar (véase nota 8). La composición y el movimiento de Otras reservas se presentan en el Anexo II, el cual forma parte integrante de esta nota.

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21. OBLIGACIONES, PRÉSTAMOS Y OTROS PASIVOS REMUNERADOS El detalle de los pasivos financieros corrientes y no corrientes al 31 de diciembre es como sigue: Miles de euros No corriente Corriente 2013 2012 2013 2012 Pasivos financieros por deudas con entidades de crédito (nota 22) Otros pasivos financieros (nota 25) Total

151.937 28.135 180.072

206.067 27.881 233.948

84.775 10.284 95.059

66.525 13.618 80.143

El valor en libros de estos pasivos financieros registrados en el balance compilado a coste o coste amortizado, no presenta diferencias significativas respecto del valor razonable de los mismos.

22. PASIVOS FINANCIEROS POR DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO El detalle de los pasivos financieros por deudas con entidades de crédito al 31 de diciembre es como sigue: Miles de euros No corriente Corriente 2013 2012 2013 2012 134.482 187.223 45.084 54.411 33.229 5.137 2.125 1.441 17.455 18.844 2.315 2.764 2.022 2.772 151.937 206.067 84.775 66.525

Préstamos Efectos descontados y anticipos a la exportación Otros préstamos y líneas de crédito Arrendamiento financiero (nota 12) Periodificación de intereses Total (nota 21)

El tipo de interés de los préstamos está fijado, generalmente, en un porcentaje variable referenciado al Euribor. Las Sociedades adscritas a Grupo Cooperativo ULMA tienen diversas pólizas de crédito, así como líneas de descuento, al 31 de diciembre por un importe acumulado de: Miles de euros Dispuesto Límite 2013 2012 2013 2012 7.034 2.174 28.876 28.885 14.648 1.504 101.575 66.517 21.682 3.678 130.451 95.402

Pólizas de crédito Líneas de descuento

Los créditos devengan un interés de mercado referenciado al Euribor. El vencimiento de los efectos descontados no supera normalmente los tres meses. Con fecha 24 de febrero de 2011, determinadas sociedades del Grupo ULMA renegociaron con las entidades prestamistas un contrato de préstamo mercantil a largo plazo por importe de 188.575 miles de euros. El préstamo tiene carencia de amortización de dos años, se empezará a amortizar el 1 de abril de 2013, siendo su plazo de vencimiento final el 1 de mayo de 2017. Dicho préstamo devenga un interés de mercado. Cada una de las prestatarias, durante la vigencia del contrato, se obliga solidariamente frente a las entidades prestamistas con respecto de la obligación de amortizar el principal del préstamo, así como de pagar intereses, comisiones y demás conceptos previstos en este contrato correspondientes a las cantidades dispuestas de forma individual por cada una de las prestatarias. Así mismo, este contrato de préstamo mercantil está ligado al cumplimiento de unos ratios financieros calculados sobre los estados financieros compilados de Grupo Cooperativo

41

02. CUENTAS ANUALES ULMA al 31 de diciembre de 2013. Los Administradores del Grupo estiman que dichos ratios financieros se cumplen al cierre del ejercicio 2013. El Grupo tiene concertada una permuta de tipo de interés de estos préstamos con varias entidades financieras cuyo vencimiento se produce de manera simultánea al de los préstamos. El detalle por vencimientos de los préstamos no corrientes al cierre de 2013 y 2012 es el siguiente: Miles de euros 2013 2012 54.411 45.084 53.785 47.780 47.668 39.076 39.297 44.985 43.470 1.279 3.003 1.362 179.566 241.634 (45.084) (54.411) 134.482 187.223

Año de vencimiento 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 y siguientes Menos parte a corto Total largo plazo

El importe en libros de los pasivos financieros corriente y no corriente al 31 de diciembre con entidades de crédito del Grupo está denominado en las siguientes monedas:

2013 176.307 10.720 6.768 23 477 6.287 147 13 19 36 301 201.098

Euro Zloty (Polonia) Nuevo Sol Peruano Dólar EE.UU. Peso Chileno Real Brasileño Dólar Australiano Peso Argentino Ron Rumano Peso Mexicano Rublo Ruso Dólar Canadiense

Miles de euros 2012 232.301 21.833 9.296 2.159 277 6.140 206 41 72 33 8 226 272.592

El importe neto de gastos financieros asociados a estos pasivos financieros al 31 de diciembre de 2013 es de 11.502 miles de euros (18.888 miles de euros en 2012) (véase nota 33). Los Administradores de ULMA C y E, S. Coop. consideran remoto que se produzca necesidad de tener que hacer frente a cualquiera de las garantías anteriores.

23. PASIVOS FINANCIEROS POR DEUDAS CON SOCIOS El detalle de este epígrafe del balance de situación compilado al 31 de diciembre es como sigue: Miles de euros No Corriente Corriente 2013 2012 2013 2012 1.252 2.738 6.283 9.239 7.285 6.935 6.283 9.239 8.537 9.673

Intereses sobre las aportaciones Otras deudas con socios

42

El valor en libros de estos pasivos financieros registrados en el balance compilado a coste o coste amortizado, no presenta diferencias significativas respecto del valor razonable de los mismos. Otras deudas con socios corresponden a las aportaciones obligatorias de socios dados de baja, una vez que dicha baja ha sido aprobada por la Asamblea General. Dichas aportaciones se reembolsan en un plazo máximo de cinco años y devengan un tipo de interés igual al tipo de interés legal del dinero (véase nota 33).

24. ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A PAGAR El detalle de Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar al 31 de diciembre es como sigue:

Acreedores comerciales Otras deudas Remuneraciones pendientes de pago Administraciones públicas Anticipos de clientes Otras deudas

2013 93.601

Miles de euros 2012 96.054

10.633 8.752 26.133 5.643 144.762

12.164 9.014 20.852 3.730 141.814

25. OTROS PASIVOS FINANCIEROS El detalle de Otros pasivos financieros al 31 de diciembre es como sigue: Miles de euros

Préstamo tipo cero Aplazamientos de pago Préstamo Ekarpen Otros Total (nota 21)

2013 No corriente Corriente 11.645 1.906 219 1.378 10.000 6.271 7.000 28.135 10.284

2012 Total No corriente Corriente 13.551 14.986 2.710 1.597 1.849 1.662 10.000 10.000 13.721 1.046 9.246 38.869 27.881 13.618

Total 17.696 3.511 10.000 10.292 41.499

Préstamos tipo cero corresponden a préstamos recibidos de organismos oficiales reembolsables con un interés subvencionado, relacionados en su mayor parte con actividades de investigación y desarrollo. Préstamo Ekarpen corresponde al concedido por Ekarpen SPE, S.A. con vencimiento el 1 de junio de 2017. Dicho préstamo devenga un tipo de interés anual de mercado.

26. PROVISIONES El movimiento de las provisiones durante el ejercicio 2013 y 2012 es como sigue:

Al 1 de enero de 2013 Dotaciones Aplicaciones Otros movimientos Al 31 de diciembre de 2013

Otras provisiones 8.053 3.421 (1.977) 14 9.441

43

Miles de euros Provisión para prestación empleados CEPC 3.313 918 2.150 1.454 (1.135) (52) 4.095 1.986

Total 12.284 7.025 (3.164) 14 16.159

02. CUENTAS ANUALES

Al 1 de enero de 2012 Dotaciones Aplicaciones Reversiones (nota 29) Diferencias de conversión Otros movimientos Al 31 de diciembre de 2012

Provisión prestaciones a empleados 3.103 1.211 (507) (664) 205 (35) 3.313

Miles de euros Provisión para riesgos Otras fiscales CEPC Provisiones 1.247 783 8.599 645 3.846 (510) (2.217) (1.247) (2.177) 918 8.053

Total 13.732 5.702 (3.234) (4.086) 205 (35) 12.284

(a) Provisión para riesgos fiscales La provisión para impuestos corresponde a la estimación de reclamación para riesgos impositivos, liquidada en 2012. (b) Contribución para Educación y Promoción Cooperativa La Contribución para Educación y Promoción Cooperativa (CEPC) es inembargable por Ley y al mismo se destinarán además de las dotaciones previstas en los estatutos, las multas y demás sanciones que por vía disciplinaria se impongan por las Cooperativas a sus socios. El importe del referido Fondo que no se haya aplicado deberá materializarse, dentro del ejercicio económico siguiente a aquél en que se haya efectuado la dotación, en títulos de Deuda Pública de la Comunidad Autónoma del País Vasco, cuyos rendimientos financieros se aplicarán al mismo fin. Dichos títulos no podrán ser pignorados ni afectados a préstamos o cuentas de crédito. Las dotaciones al CEPC tendrán que destinarse, entre otros fines, a la formación y educación de sus socios y trabajadores en los principios cooperativos y en sus valores o en materias relacionadas con el trabajo y demás actividades cooperativas, a la promoción de relaciones intercooperativas y a la promoción cultural, profesional y asistencial, así como la difusión del cooperativismo. (c) Otras provisiones El Grupo dota provisiones por el importe estimado necesario para hacer frente adecuadamente a responsabilidades probables o ciertas, procedentes de contingencias y/u obligaciones de naturaleza indeterminada. Asimismo, durante el ejercicio 2013 las sociedades del Grupo han constituido una provisión para el fondo de reestructuración y empleo como principal medida de apoyo para la situación de Fagor Electrodomésticos S. Coop. (d) Contingencias El Grupo tiene pasivos contingentes por avales bancarios y otras garantías relacionadas con el curso normal del negocio por importe de 16.447 miles de euros (24.014 miles de euros en el ejercicio 2012). Los Administradores de la Sociedad Dominante no prevén que surja un pasivo significativo como consecuencia de los mencionados avales.

27. INFORMACIÓN MEDIOAMBIENTAL Los costes incurridos en la adquisición de maquinaria, instalaciones y otros bienes cuyo objeto sea la protección y mejora del medio ambiente se consideran inversiones en inmovilizado. Los gastos relacionados con el medio ambiente, distintos de los realizados para la adquisición de elementos de inmovilizado, se consideran del ejercicio en que se devengan. El Grupo no ha recibido durante los ejercicios 2013 y 2012 subvenciones relacionadas con el medio ambiente. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Grupo no tiene registrada provisión alguna por posibles riesgos medioambientales dado que los Administradores de las Sociedades dominantes estiman que no existen contingencias significativas con posibles litigios, indemnizaciones y otros conceptos.

44

28. SUBVENCIONES OFICIALES El movimiento de las subvenciones oficiales de carácter no reintegrable es como sigue:

2013 7.979 1.199 (1.832) (14) 7.332

Saldo al 1 de enero Subvenciones concedidas en el ejercicio Subvenciones reconocidas en ingresos (nota 29) Otros movimientos Saldo al 31 de diciembre

Miles de euros 2012 8.731 1.258 (1.949) (61) 7.979

29. OTROS INGRESOS El detalle de otros ingresos al 31 de diciembre es como sigue:

2013 Ingresos por compensación de seguros 26 Ingresos por prestación de servicios 5.336 Subvenciones oficiales (nota 28) 1.832 Subvenciones de explotación 1.012 Beneficios en la venta de inmovilizado material 221 Reversiones de pérdidas por deterioro de valor de inmovilizado material 116 Recuperación de saldos incobrables eliminados de balance (nota 16) 3.169 Otros ingresos 1.727 Exceso de provisiones no aplicadas a su finalidad (nota 26) 451 13.890

Miles de euros 2012 97 5.583 1.949 2.110 130 2.735 5.711 4.086 22.401

30. CONSUMOS DE MATERIAS PRIMAS Y CONSUMIBLES El detalle de consumos de materias primas y consumibles al 31 de diciembre es como sigue:

2013 259.361 4.387 20.382 284.130

Compras y otros consumos Variación de existencias Trabajos realizados por otras empresas

45

Miles de euros 2012 227.441 21.397 19.204 268.042

02. CUENTAS ANUALES 31. OTROS GASTOS El detalle de otros gastos durante los ejercicios 2013 y 2012 es como sigue: Miles de euros 2013 2012 14.711 11.015 197 298 10.713 10.293 22.371 23.503 26.798 28.756 2.901 3.668 6.208 5.398 13.760 14.949 5.299 7.917 102.958 105.797

Gastos por arrendamientos operativos Gastos de investigación y desarrollo Reparaciones y conservación Servicios recibidos Transportes Primas de seguros Publicidad y propaganda Suministros Tributos Total otros gastos de explotación

Pérdidas en la venta de Inmovilizado material Pérdidas por deterioro de valor de activos intangibles y material (nota 9) 36 Pérdidas por deterioro del fondo de comercio (nota 9) 2.661 Pérdidas por deterioro de valor de inversiones inmobiliarias (nota 10) Pérdidas por deterioro de activos no corrientes 160 Pérdidas por deterioro de valor e incobrabilidad de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar (nota 16) 10.494 Variación de otras provisiones de tráfico 5.521 Otros gastos 30.209 Total otras ganancias y pérdidas 49.081 152.039

4.775 415 827 4.420 334 10.793 4.567 30.814 56.945 162.742

32. GASTOS POR RETRIBUCIONES A LOS EMPLEADOS El detalle de los gastos por retribuciones a los empleados durante los ejercicios 2013 y 2012, es como sigue:

2013 135.542 1.655 29.303 6.097 172.597

Sueldos y salarios Indemnizaciones Cargas Sociales Otros

Miles de euros 2012 130.391 1.386 26.923 8.677 167.377

El número medio de empleados de las Sociedades adscritas a Grupo ULMA, mantenido durante el ejercicio 2013 ha sido de 2.202 (2.205 en el ejercicio 2012).

46

33. INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS El detalle de los Ingresos y Gastos financieros es el siguiente:

Otros ingresos financieros Activos disponibles para la venta (nota 14) Ingresos financieros instrumentos de deuda (nota 14) Beneficios netos de ajustes a valor razonable de Instrumentos financieros derivados Ingresos financieros de inversiones mantenidas hasta el vencimiento Diferencias positivas de cambio Total ingresos financieros Gastos financieros de deudas con entidades de crédito (nota 22) Gastos financieros préstamos ex-socios (nota 23) Gastos financieros otros pasivos financieros sin interés explícito Gastos financieros relacionados con provisiones Otros gastos financieros Pérdidas netas de ajustes a valor razonable de instrumentos financieros derivados Diferencias negativas de cambio Total gastos financieros

Miles de euros 2013 2012 1.055 2.935 393 480 220 129 603 2.180

172 394 4.201

11.502 996 661 486 2.037

18.888 550 658 307 3.554

1.904 17.131 34.716

1.029 758 25.744

34. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES VINCULADAS El Grupo efectúa transacciones que se realizan, generalmente, en condiciones similares a las de mercado, con algunas de las sociedades en las que posee participaciones en su capital social y con las empresas que junto con ella están integradas en el Grupo o que prestan servicios centralizados pertenecientes a Mondragón. Dichas transacciones no son significativas. (a) Saldos del Grupo con Partes Vinculadas Un resumen de los saldos del Grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012 con partes vinculadas es como sigue:

Socios 6.283 6.283 8.537 8.537 14.820

Instrumentos de patrimonio (nota 14) Instrumentos de deuda (nota 14) Total activos no corrientes Total activo Deudas con socios (nota 23) Total pasivos no corrientes Deudas con socios (nota 23) Total pasivos corrientes Total pasivo

47

Miles de euros 2013 Otras partes vinculadas Total 11.226 11.226 15.685 15.685 26.911 26.911 26.911 26.911 6.283 6.283 8.537 8.537 14.820

02. CUENTAS ANUALES

Socios 9.239 9.239 9.673 9.673 18.912

Instrumentos de patrimonio (nota 14) Instrumentos de deuda (nota 14) Total activos no corrientes Total activo Deudas con socios (nota 23) Total pasivos no corrientes Deudas con socios (nota 23) Total pasivos corrientes Total pasivo

Miles de euros 2012 Otras partes vinculadas Total 11.709 11.709 13.737 13.737 25.446 25.446 25.446 25.446 9.239 9.239 9.673 9.673 18.912

(b) Remuneraciones y Saldos con Miembros del Consejo Rector y Otra Información Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 no existen anticipos ni créditos con los Administradores ni con la Alta Dirección de las Sociedades Dominantes. Los Administradores o miembros de los Consejos Rectores de las sociedades adscritas a Grupo Cooperativo ULMA no perciben remuneración alguna en el desempeño de dicho cargo. Sin embargo, en su condición de socios trabajadores, durante el ejercicio terminado en 31 de diciembre de 2013 han percibido una retribución de 2.337 miles de euros (2.561 miles de euros en 2012), de los cuales 181 miles de euros (181 miles de euros en 2012) corresponden a intereses brutos del 2011 monetarizados en el 2012 y 265 miles de euros a retornos del 2012 capitalizados en el 2013 (50 miles de euros en 2012). Adicionalmente, se han registrado las cargas sociales inherentes a dichas retribuciones, todo ello dentro del epígrafe Gastos de personal. Al 31 de diciembre de 2013 las sociedades adscritas a Grupo Cooperativo ULMA no tienen contraídas obligaciones en materia de pensiones y seguros de vida con respecto a los miembros anteriores o actuales del órgano de administración de dichas sociedades, ni tiene asumidas obligaciones por cuenta de ellos a título de garantía. Así mismo, el personal de Alta Dirección de las sociedades adscritas a Grupo Cooperativo ULMA han percibido durante el ejercicio 2013 retribución por un importe acumulado de 4.717 miles de euros (4.790 miles de euros en 2012), de los cuales 299 miles de euros (264 miles de euros en 2012) corresponden a intereses brutos del 2011 monetarizados en 2012 y 477 miles de euros a retornos del 2012 capitalizados en el 2013 (120 miles de euros en 2012).

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ANEXO I

DETALLE DE LAS SOCIEDADES DEPENDIENTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Denominación Domicilio Actividad Auditor social Social Negocio de Packaging ULMA Packaging Ltda. Brasil (i) Moreira & Asociados Auditores/(b) ULMA Packaging Systems, Inc. EE.UU. (i) Malloy, Linch Bienvenue LLP/(b) Harpak-ULMA Packaging LLC EE.UU. (i) Malloy, Linch Bienvenue LLP/(b) ULMA Packaging Systems, (SA) (Propietary) Limited Sudáfrica (i) DJ Conacher & Co. /(b) ULMA Packaging S.A.R.L. Francia (i) Sogeca/(b) ULMA Packaging GMBH Alemania (i) Eggert Und Partner/(b) ULMA Packaging, S.A. Argentina (i) No auditada ULMA Packaging, S.A. de C.V. México (i) Jesús Rodríguez González/(b) ULMA Packaging, Ltd. Reino Unido (i) Dafferns (b) ULMA Packaging, S.R.L. Italia (i) Michele Pederzini/(b) ULMA Packaging, Pty, Ltd. Australia (i) Johnston Rorke/(b) ULMA Packaging Technological, S. Coop. Oñati (ii) LKS Auditores, S.L./(a) ULMA Packaging Polska Sp. Zo.o Polonia (i) Morison Finansita Audit ULMA Servicios de Packaging, S. Coop. Logroño (iii) No auditada ULMA Precinox S. Coop. Legazpia (iv) LKS Auditores, S.L./(a) ULMA Packaging Ukraine, Ltd. Ukrania (i) Olga Audit ULMA Packaging, Sociedade Unipessoal, Lda. Portugal (i) Pedro Roque & Crisóstomo Real, SROC ULMA Packaging S.R.L. Rumania (i) JP Auditores & Advisors, S.R.L./(b) ULMA Packaging Rusia Rusia (i) Petroff Audit/(b) Integral Packaging Solution, S.L. La Rioja (iv) KPMG/(a) Hurbildu N.V. Bélgica (i) No auditada ULMA Packaging, B.V. Holanda (i) BDO/(b) GH, NV Bélgica (i) BDO/(b) ULMA Packaging Automation Limited Reino Unido (i) No auditada Negocio de Construcción ULMA, S.A.R.L. ULMA Services, S.A.R.L. ULMA Portugal – Cofragens e Andaimes, Lda. ULMA Chile Andamios y Moldajes, S.A. ULMA Andamios y Encofrados Argentina, S.A. ULMA Andaimes, Forma e Escoramentos, Ltda. ULMA Form Works, Inc. ULMA Encofrados Perú, S.A. ULMA Betonschalungen und Gersute GMBH ULMA Construcción Polska, S.A. Alpi, Spa. ULMA Construcción CZ, S.R.O. ULMA Construcción CZ, S.R.O. ULMA Opalubka Ukrania Ltd. ULMA Opalubka Kazakhistan, Spa ULMA Cimbras y Andamios de México, S.A. de C.V.

Sociedad titular la participación

% % de derechos participación de voto

Integración

ULMA Packaging, S. Coop. 100,00% ULMA Packaging, S. Coop. 100,00% ULMA Packaging Systems, Inc. 52,00%

100,00% 100,00% 52,00%

Global Global Global

ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop.

100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Global Global Global Global Global Global Global Global

ULMA Packaging, S. Coop. 35,28% ULMA Packaging, S. Coop. 100,00%

35,28% 100,00%

Global Global

ULMA Packaging, S. Coop. 100,00% ULMA Packaging, S. Coop. 63,00% ULMA Packaging, S. Coop. 100,00%

100,00% 63,00% 100,00%

Global Global Global

ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. Hurbildu, N.V. Hubildu, N.V. ULMA Packaging, S. Coop.

100,00% 100,00% 100,00% 99,00% 60,00% 100,00% 100,00% 60,00%

100,00% 100,00% 100,00% 99,00% 60,00% 100,00% 100,00% 60,00%

Global Global Global Global Global Global Global No integrada

Francia Francia

(v) (vi)

Exco Cap Exper/b) Exco Cap Exper/b)

ULMA C y E, S. Coop. ULMA, S.A.R.L.

100,00% 100,00%

100,00% 100,00%

Global Global

Portugal

(v)

KPMG/(a)

ULMA C y E, S. Coop.

100,00%

100,00%

Global

Chile

(v)

KPMG/(a)

100,00% 95.00%

100,00% 95.00%

Global

Argentina

(v)

Estudio Supertino/(b)

ULMA C y E, S. Coop. ULMA C y E, S. Coop. ULMA Chile Andamios y Moldajes, S.A.

5.00%

5.00%

Global

Brasil EE.UU. Perú

(v) (v) (v)

KPMG/(b) KPMG/(b) PWC/(b)

ULMA C y E, S. Coop. ULMA C y E, S. Coop. ULMA C y E, S. Coop.

100,00% 100,00% 100,00%

100,00% 100,00% 100,00%

Global Global Global

Alemania Polonia Italia Chequia Eslovaquia Ukrania Kazakhistan

(viii) (viii) (viii) (viii) (vii) (v) (v)

KPMG/(a) KPMG/(a) Revisa, Srl/(b) Revisa, Srl/(b) Revisa, Srl/(b) KPMG/(b) KPMG/(b)

ULMA C y E, S. Coop. 100,00% ULMA C y E, S. Coop. 75,49% ULMA C y E, S. Coop. 100,00% Alpi, Spa. 100,00% Alpi, Spa. 100,00% ULMA Construcción Polska, S.A. 75,49% ULMA Construcción Polska, S.A. 75,49%

100,00% 75,49% 100,00% 100,00% 100,00% 75,49% 75,49%

Global Global Global Global Global Global Global

México

(v)

KPMG/(c)

ULMA C y E, S. Coop.

100,00%

Global

49

100,00%

02. CUENTAS ANUALES ANEXO I ULMA Proyectos de Ejecución, S.L. Oñati Nantong Hua Rong Scaffolding Industries. Co. Ltd. China ULMA Formworks UAE Llc Dubai ULMA Cofrage Rumania Rumania

100,00%

100,00%

Global

(viii) Rugao Xinggaorui United CPA/(b) ULMA C y E, S. Coop. 100,00% (v) KPMG/(a) ULMA C y E, S. Coop. 100,00% (v) No auditada ULMA C y E, S. Coop. 70,00% ULMA Construcción Polska, S.A. 30,00% (v) TS Choo & Co./(a) ULMA C y E, S. Coop. 100,00%

100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Global Global Global Global Global

(v)

KPMG/(b)

ULMA C y E, S. Coop.

100,00%

100,00%

Global

(v)

No auditada

ULMA C y E, S. Coop.

100,00%

100,00%

Global

Venezuela Lazkao

(x) (x)

Ortega, Rodriguez Arrieta & Asociados ULMA Forja, S. Coop. LKS Auditores, S.L.P. ULMA Forja, S. Coop.

100,00% 97,22%

100,00% 97,22%

Global Global

Portugal Francia Polonia

(xi) (xi) (xi)

No auditada No auditada No auditada

ULMA Hormigón y Polímero, S. Coop.100,00% ULMA Hormigón y Polímero, S. Coop.100,00% ULMA Hormigón y Polímero, S. Coop.100,00%

100,00% 100,00% 100,00%

Global Global Global

Sao Paulo

(xi)

No auditada

ULMA Hormigón y Polímero, S. Coop. 99,96%

99,96%

Global

ULMA Formworks Singapore Pte. Ltd. Singapore ULMA Constructión Systems Canada, Inc. Canadá ULMA Formworks Systems Indis, Pvt. Ltda. India Negocio de Forja Industrias ULMA Venezolana, C.A. Lazkao Forging S.L. Negocio Hormigón Polímero Betao Polimere Lda. Beton Polímero Lda. ULMA Polimerbeton Sp. z.o.o. ULMA Prefabricados Em Mineral Composite Importaçao Exportaçao Ltd.

(ix)

KPMG/(c)

ULMA C y E, S. Coop.

Negocio de Manutención Pick to Light Systems, S.L. Oñati ULMA Handling Systems France, S.A.R.L. Francia UHSN, B.V. Holanda Logistica de Armazons do Brasil, Ltda. Brasil Programación y Desarrollo Eléctricos, S.L. Otxandio

(xii) LKS Auditores, S.L.

ULMA Manutención, S. Coop. 55,00%

55,00%

Global

(xii) (xii) (xii) (xiv)

ULMA Manutención, S. Coop.100,00% ULMA Manutención, S. Coop.100,00% ULMA Manutención, S. Coop. 99,00% ULMA Manutención, S. Coop. 25,00%

100,00% 100,00% 99,00% 25%

Global Global Global Global

Negocio Agrícola ULMA México, S.A. de C.V.

(xiii) No auditada

ULMA Agrícola, S. Coop.

100,00%

100,00%

No integrada

ULMA Servicios de Manutención, S. Coop. ULMA Servicios de Manutención, S. Coop. ULMA Servicios de Manutención, S. Coop. ULMA Servicios de Manutención, S. Coop. ULMA Servicios de Manutención, S. Coop. ULMA Servicios de Manutención, S. Coop. ULMA Servicios de Manutención, S. Coop. ULMA Servicios de Manutención, S. Coop.

63,37%

63,37%

Global

63,36%

63,36%

Global

24,51%

24,51%

Global

54,97%

54,97%

No integrada

95,00% 0%

95,00% 0%

No integrada Global

0%

0%

Global

80,00%

80,00%

Global

México

No auditada No auditada No auditada No auditada

Negocio de ULMA Servicios de Manutención Centroman Norte, S.A. Madrid (xii) No auditada Centroman Alquiler, S.L.

Madrid

(xii) No auditada

ULMA Safe Handling Oñate (xii) Zubizarreta Consulting, S.L. Equipment, S. Coop. Ese Erre Centroamérica S.A.C.V. San Salvador (xii) No auditada ULMA Emplihadeiras Comercio Industrial LTDA Sao Paulo Intruck, S.L. Oñati

(xii) No auditada (xii) No auditada

Ese Erre 200, S.L.

Oñati

(xii) No auditada

Esenergia Vortex, S.L.

Sabadell

(xv) No auditada

50

ANEXO I Actividades (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) (x) (xi) (xii)

Comercializadora de maquinaria de envase y embalaje. Actividades de investigación y desarrollo de maquinaria de envase y embalaje. Fabricante y comercializadora de componentes de acero inoxidable y elementos de calderería. Producción y comercialización de maquinaria de envase y embalaje. Alquiler, venta y montaje de productos del Negocio de Construcción. Servicios de montaje de los productos vendidos por sus sociedades dominantes. Alquiler, venta y montaje de elementos auxiliares y de construcción. Fabricación, alquiler, venta y montaje de elementos auxiliares de construcción. Actividades de ingeniería del negocio de construcción. Fabricación y comercialización de bridas, accesorios y piezas forjadas. Actividades relacionadas con elementos para la construcción en hormigón, polímeros y metales. Actividades de diseño, fabricación, montaje, comercialización y servicios de asistencia técnica de sistemas y elementos de manutención. (xiii) Comercialización de productos agrícolas. (xiv) Realización de proyectos eléctricos, instalaciones automatizadas y su mantenimiento. (xv) Tratamiento, reciclaje y recuperación de baterías de todo tipo. Observaciones (a) Auditoría completa sobre cuentas anuales del ejercicio. (b) Auditoría completa sobre estados financieros del ejercicio. (c) Procedimientos acordados sobre estados financieros del ejercicio.

51

02. CUENTAS ANUALES ANEXO I

DETALLE DE LAS SOCIEDADES DEPENDIENTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Denominación Domicilio Actividad Auditor social Social Negocio de Packaging ULMA Packaging Ltda. Brasil (i) Moreira & Asociados Auditores/(b) ULMA Packaging Systems, Inc. EE.UU. (i) Malloy, Linch Bienvenue LLP/(b) Harpak-ULMA Packaging LLC EE.UU. (i) Malloy, Linch Bienvenue LLP/(b) ULMA Packaging Systems, (SA) (Propietary) Limited Sudáfrica (i) DJ Conacher & Co. /(b) ULMA Packaging S.A.R.L. Francia (i) Sogeca/(b) ULMA Packaging GMBH Alemania (i) Eggert Und Partner/(b) ULMA Packaging, S.A. Argentina (i) No auditada ULMA Packaging, S.A. de C.V. México (i) Jesús Rodríguez González/(b) ULMA Packaging, Ltd. Reino Unido (i) Dafferns (b) ULMA Packaging, S.R.L. Italia (i) Michele Pederzini/(b) ULMA Packaging, Pty, Ltd. Australia (i) Johnston Rorke/(b) ULMA Packaging Technological, S. Coop. Oñati (ii) LKS Auditores, S.L./(a) ULMA Packaging Polska Sp. Zo.o Polonia (i) Morison Finansita Audit ULMA Servicios de Packaging, S. Coop. Logroño (iii) No auditada ULMA Precinox S. Coop. Legazpia (iv) LKS Auditores, S.L./(a) ULMA Packaging Ukraine, Ltd. Ukrania (i) Olga Audit ULMA Packaging, Sociedade Unipessoal, Lda. Portugal (i) Pedro Roque & Crisóstomo Real, SROC ULMA Packaging S.R.L. Rumania (i) JP Auditores & Advisors, S.R.L./(b) ULMA Packaging Rusia Rusia (i) Petroff Audit/(b) Integral Packaging Solution, S.L. La Rioja (iv) KPMG/(a) Hurbildu N.V. Bélgica (i) No auditada ULMA Packaging, B.V. Holanda (i) BDO/(b) GH, NV Bélgica (i) BDO/(b) ULMA Packaging Automation Limited Reino Unido (i) No auditada Negocio de Construcción ULMA, S.A.R.L. ULMA Services, S.A.R.L. ULMA Portugal – Cofragens e Andaimes, Lda. ULMA Chile Andamios y Moldajes, S.A. ULMA Andamios y Encofrados Argentina, S.A. ULMA Andaimes, Forma e Escoramentos, Ltda. ULMA Form Works, Inc. ULMA Encofrados Perú, S.A. ULMA Betonschalungen und Gersute GMBH ULMA Construcción Polska, S.A. Alpi, Spa. ULMA Construcción CZ, S.R.O. ULMA Construcción CZ, S.R.O. ULMA Opalubka Ukrania Ltd. ULMA Opalubka Kazakhistan, Spa ULMA Cimbras y Andamios de México, S.A. de C.V.

Sociedad titular la participación

% % de derechos participación de voto

Integración

ULMA Packaging, S. Coop. 100,00% ULMA Packaging, S. Coop. 100,00% ULMA Packaging Systems, Inc. 52,00%

100,00% 100,00% 52,00%

Global Global Global

ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop.

100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Global Global Global Global Global Global Global Global

ULMA Packaging, S. Coop. 35,28% ULMA Packaging, S. Coop. 100,00%

35,28% 100,00%

Global Global

ULMA Packaging, S. Coop. 100,00% ULMA Packaging, S. Coop. 63,00% ULMA Packaging, S. Coop. 100,00%

100,00% 63,00% 100,00%

Global Global Global

ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. ULMA Packaging, S. Coop. Hurbildu, N.V. Hubildu, N.V. ULMA Packaging, S. Coop.

100,00% 100,00% 100,00% 99,00% 60,00% 100,00% 100,00% 60,00%

100,00% 100,00% 100,00% 99,00% 60,00% 100,00% 100,00% 60,00%

Global Global Global Global Global Global Global No integrada

Francia Francia

(v) (vi)

Exco Cap Exper/b) Exco Cap Exper/b)

ULMA C y E, S. Coop. ULMA, S.A.R.L.

100,00% 100,00%

100,00% 100,00%

Global Global

Portugal

(v)

KPMG/(a)

ULMA C y E, S. Coop.

100,00%

100,00%

Global

Chile

(v)

KPMG/(a)

100,00% 95.00%

100,00% 95.00%

Global

Argentina

(v)

Estudio Supertino/(b)

ULMA C y E, S. Coop. ULMA C y E, S. Coop. ULMA Chile Andamios y Moldajes, S.A.

5.00%

5.00%

Global

Brasil EE.UU. Perú

(v) (v) (v)

KPMG/(b) KPMG/(b) PWC/(b)

ULMA C y E, S. Coop. ULMA C y E, S. Coop. ULMA C y E, S. Coop.

100,00% 100,00% 100,00%

100,00% 100,00% 100,00%

Global Global Global

Alemania Polonia Italia Chequia Eslovaquia Ukrania Kazakhistan

(viii) (viii) (viii) (viii) (vii) (v) (v)

KPMG/(a) KPMG/(a) Revisa, Srl/(b) Revisa, Srl/(b) Revisa, Srl/(b) KPMG/(b) KPMG/(b)

ULMA C y E, S. Coop. 100,00% ULMA C y E, S. Coop. 75,49% ULMA C y E, S. Coop. 100,00% Alpi, Spa. 100,00% Alpi, Spa. 100,00% ULMA Construcción Polska, S.A. 75,49% ULMA Construcción Polska, S.A. 75,49%

100,00% 75,49% 100,00% 100,00% 100,00% 75,49% 75,49%

Global Global Global Global Global Global Global

México

(v)

KPMG/(c)

ULMA C y E, S. Coop.

100,00%

Global

52

100,00%

ANEXO I ULMA Proyectos de Ejecución, S.L. Oñati Nantong Hua Rong Scaffolding Industries. Co. Ltd. China ULMA Formworks UAE Llc Dubai ULMA Cofrage Rumania Rumania

100,00%

100,00%

Global

(viii) Rugao Xinggaorui United CPA/(b) ULMA C y E, S. Coop. 100,00% (v) KPMG/(a) ULMA C y E, S. Coop. 100,00% (v) No auditada ULMA C y E, S. Coop. 70,00% ULMA Construcción Polska, S.A. 30,00% (v) TS Choo & Co./(a) ULMA C y E, S. Coop. 100,00%

100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Global Global Global Global Global

(v)

KPMG/(b)

ULMA C y E, S. Coop.

100,00%

100,00%

Global

(v)

No auditada

ULMA C y E, S. Coop.

100,00%

100,00%

Global

Venezuela Lazkao

(x) (x)

Ortega, Rodriguez Arrieta & Asociados ULMA Forja, S. Coop. LKS Auditores, S.L.P. ULMA Forja, S. Coop.

100,00% 97,22%

100,00% 97,22%

Global Global

Portugal Francia Polonia

(xi) (xi) (xi)

No auditada No auditada No auditada

ULMA Hormigón y Polímero, S. Coop.100,00% ULMA Hormigón y Polímero, S. Coop.100,00% ULMA Hormigón y Polímero, S. Coop.100,00%

100,00% 100,00% 100,00%

Global Global Global

Sao Paulo

(xi)

No auditada

ULMA Hormigón y Polímero, S. Coop. 99,96%

99,96%

Global

ULMA Formworks Singapore Pte. Ltd. Singapore ULMA Constructión Systems Canada, Inc. Canadá ULMA Formworks Systems Indis, Pvt. Ltda. India Negocio de Forja Industrias ULMA Venezolana, C.A. Lazkao Forging S.L. Negocio Hormigón Polímero Betao Polimere Lda. Beton Polímero Lda. ULMA Polimerbeton Sp. z.o.o. ULMA Prefabricados Em Mineral Composite Importaçao Exportaçao Ltd.

(ix)

KPMG/(c)

ULMA C y E, S. Coop.

Negocio de Manutención Pick to Light Systems, S.L. Oñati ULMA Handling Systems France, S.A.R.L. Francia UHSN, B.V. Holanda Logistica de Armazons do Brasil, Ltda. Brasil Programación y Desarrollo Eléctricos, S.L. Otxandio

(xii) LKS Auditores, S.L.

ULMA Manutención, S. Coop. 55,00%

55,00%

Global

(xii) (xii) (xii) (xiv)

ULMA Manutención, S. Coop.100,00% ULMA Manutención, S. Coop.100,00% ULMA Manutención, S. Coop. 99,00% ULMA Manutención, S. Coop. 25,00%

100,00% 100,00% 99,00% 25%

Global Global Global Global

Negocio Agrícola ULMA México, S.A. de C.V.

(xiii) No auditada

ULMA Agrícola, S. Coop.

100,00%

100,00%

No integrada

ULMA Servicios de Manutención, S. Coop. ULMA Servicios de Manutención, S. Coop. ULMA Servicios de Manutención, S. Coop. ULMA Servicios de Manutención, S. Coop. ULMA Servicios de Manutención, S. Coop. ULMA Servicios de Manutención, S. Coop. ULMA Servicios de Manutención, S. Coop. ULMA Servicios de Manutención, S. Coop.

63,37%

63,37%

Global

63,36%

63,36%

Global

24,51%

24,51%

Global

54,97%

54,97%

No integrada

95,00% 0%

95,00% 0%

No integrada Global

0%

0%

Global

80,00%

80,00%

Global

México

No auditada No auditada No auditada No auditada

Negocio de ULMA Servicios de Manutención Centroman Norte, S.A. Madrid (xii) No auditada Centroman Alquiler, S.L.

Madrid

(xii) No auditada

ULMA Safe Handling Oñate (xii) Zubizarreta Consulting, S.L. Equipment, S. Coop. Ese Erre Centroamérica S.A.C.V. San Salvador (xii) No auditada ULMA Emplihadeiras Comercio Industrial LTDA Sao Paulo Intruck, S.L. Oñati

(xii) No auditada (xii) No auditada

Ese Erre 200, S.L.

Oñati

(xii) No auditada

Esenergia Vortex, S.L.

Sabadell

(xv) No auditada

53

02. CUENTAS ANUALES ANEXO I Actividades (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) (x) (xi) (xii)

Comercializadora de maquinaria de envase y embalaje. Actividades de investigación y desarrollo de maquinaria de envase y embalaje. Fabricante y comercializadora de componentes de acero inoxidable y elementos de calderería. Producción y comercialización de maquinaria de envase y embalaje. Alquiler, venta y montaje de productos del Negocio de Construcción. Servicios de montaje de los productos vendidos por sus sociedades dominantes. Alquiler, venta y montaje de elementos auxiliares y de construcción. Fabricación, alquiler, venta y montaje de elementos auxiliares de construcción. Actividades de ingeniería del negocio de construcción. Fabricación y comercialización de bridas, accesorios y piezas forjadas. Actividades relacionadas con elementos para la construcción en hormigón, polímeros y metales. Actividades de diseño, fabricación, montaje, comercialización y servicios de asistencia técnica de sistemas y elementos de manutención. (xiii) Comercialización de productos agrícolas. (xiv) Realización de proyectos eléctricos, instalaciones automatizadas y su mantenimiento. (xv) Tratamiento, reciclaje y recuperación de baterías de todo tipo. Observaciones (a) Auditoría completa sobre cuentas anuales del ejercicio. (b) Auditoría completa sobre estados financieros del ejercicio. (c) Procedimientos acordados sobre estados financieros del ejercicio.

Este Anexo forma parte integrante de la nota 3 de los estados financieros combinados junto con la cual debe ser leído.

54

ANEXO II

DETALLE Y MOVIMIENTO DE OTRAS RESERVAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Miles de euros

Saldos al 1 de enero de 2013 Aplicación del resultado del ejercicio 2012 Aportaciones Bajas Remuneración de aportaciones al capital Traspasos fondos capitalizados Variaciones del perímetro Otros movimientos Saldos al 31 de diciembre de 2013

Fondo de reserva obligatorio 86.497 1.623 159 (79) (297) (170) 1 87.735

Fondo de reserva especial 18.461 (135) 11 (2) (3.084) 15.251

Fondo de reserva extraordinario 598 (15) 2 585

Fondo de reserva de escisión 1.118 (136) (421) (561) -

Otras reservas 60.584 7.783 (92) (1.066) (2.199) (116) (539) 4.210 68.565

Total

167.258 9.120 80 (1.488) (5.923) (413) (709) 4.211 172.136

DETALLE Y MOVIMIENTO DE OTRAS RESERVAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Miles de euros

Saldos al 1 de enero de 2012 Aplicación del resultado del ejercicio 2011 Aportaciones Bajas Remuneración de aportaciones al capital Traspasos fondos capitalizados Incremento Patrimonio (excisión ULMA Packaging, S. Coop.) (nota 7) Variaciones del perímetro Otros movimientos Saldos al 31 de diciembre de 2012

Fondo de reserva obligatorio

Fondo de reserva especial

Fondo de reserva extraordinario

Fondo de reserva de escisión

90.120 (3.838) 125 -

5.637 (7.263) (2.891) 22.978

1.394 31 (292) (535) -

-

86.497

18.461

598

1.118 1.118

Fondo de reserva aportación de capital 5.623 (5.623) -

Otras reservas

Total

76.141 6.407 1 (202) (3.636) (17.347)

179.005 (4.663) 126 (494) (7.062) 8

386 (1.173) 60.584

1.118 386 (1.173) 167.258

Este Anexo forma parte integrante de la notas 5 y 20 de los estados financieros compilados del ejercicio 2013, junto con la cual debe ser leída.

55

56

89.163

298.099

97.234

Segmento Segmento Construcción Packaging 67.465 137.060 156.649 543 65.712 5.511 289.926 143.114 10.842 1.694 (25.166) (5.492) (68.551) (3.722) 12.244 1.296 (6.900) (1.985) 5.344 (689) 520.407 171.282

273.629

Segmento Segmento Construcción Packaging 73.023 145.965 139.345 361 60.900 5.559 273.268 151.885 759 896 (22.585) (6.660) (61.551) (4.168) (5.799) 5.514 (5.174) (932) (10.973) 4.582 475.157 167.204

65.567

Segmento Forja 122.928 122.928 347 (1.977) (5.628) 11.234 794 12.028 119.798

58.418

Segmento Forja 133.346 133.346 365 (1.590) (5.365) 14.875 540 15.415 125.717 52.404

12.131

34.643

7.853

2.356

8.332

3.069

Segmento Segmento Grupo ULMA Agrícola 8.960 172 8.960 43 226 (45) (58) (18) (91) (59) (59) 10.113 12.124

4.152

Segmento Segmento Grupo ULMA Agrícola 7.131 120 120 7.131 266 393 (268) (80) (8) (86) (130) 4 (126) 9.574 12.470

Miles de euros

2.159

Segmento Hormigón Segmento Segmento Polímero Manutención Fundazioa 22.102 38.493 8.193 22.102 46.686 152 415 (511) (542) (933) (1.092) (740) 1.402 (21) (44) 761) (1.358) 23.279 49.267 2.384

11.937

Segmento Hormigón Segmento Segmento Polímero Manutención Fundazioa 20.334 49.469 6.930 20.334 56.399 32 163 (441) (2.452) (849) (1.238) (1.086) 1.256 14 (10) (1.072) 1.246 21.874 66.865 2.187

Miles de euros

28.382

(51.375)

9.238

32.468

(44.881)

Segmento Segmento Servicios Conveyor Manutención Eliminaciones 11.798 14.643 (426) 14.729 11.798 29.372 (426) 110 49 (1.152) (285) (1.345) 1.152 (538) (3.620) 206 (1.263) (100) 206 (1.363) 12.032 41.033 (67.264)

8.155

Segmento Segmento Servicios Conveyor Manutención Eliminaciones 10.959 14.836 (1.822) 13.778 10.959 28.614 (1.822) 78 35 (807) (260) (1.187) 807 (531) (3.252) (49) (318) (66) (49) (384) 10.831 37.571 (74.080)

Este Anexo forma parte integrante de la notas 5 de los estados financieros compilados del ejercicio 2013, junto con la cual debe ser leída.

Pasivos del segmento

Ingresos por ventas Ingresos por arrendamiento operativo Ingreso por prestación de servicios Total ingresos ordinarios por segmentos Ingresos financieros Gastos financieros Amortizaciones Resultados antes de impuestos Impuesto sobre las ganancias Resultados de los segmentos Activos del segmento

INFORMACIÓN POR SEGMENTOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

Pasivos del segmento

Ingresos por ventas Ingresos por arrendamiento operativo Ingreso por prestación de servicios Total ingresos ordinarios por segmentos Ingresos financieros Gastos financieros Amortizaciones Resultados antes de impuestos Impuesto sobre las ganancias Resultados de los segmentos Activos del segmento

INFORMACIÓN POR SEGMENTOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

517.256

Compilado 423.023 157.192 94.317 674.532 12.726 (34.269) (84.193) 24.320 (8.256) 16.064 894.455

484.681

Compilado 453.241 139.706 87.287 680.234 2.180 (34.716) (77.048) 14.265 (5.624) 8.641 855.370

02. CUENTAS ANUALES ANEXO III

GRUPO COOPERATIVO ULMA Formulación los Estados financieros compilados Los miembros del Consejo General de Grupo ULMA, S. Coop., (la Sociedad) presentan el 31 de marzo de 2014, los estados financieros compilados de 2013, que comprenden el balance compilado, la cuenta de pérdidas y ganancias compilada, el estado del resultado global compilado, el estado de flujos de efectivo compilado, el estado de cambios en el patrimonio neto compilado y la memoria compilada, firmando el presidente del Consejo en la presente hoja en señal de conformidad, así como en cada una de las hojas de los documentos mencionados a efectos de identificación. Firmante:

Dña. Irene Alberdi Ugalde Presidente

57

Garagaltza auzoa 51 - PK 22 20560 Oñati (Gipuzkoa) Tel.: 943 25 03 00 - Fax: 943 78 09 17 www.ulma.com