COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS ESTADOS FINANCIEROS 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS ESTADOS FINANCIEROS 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
CONTENIDO Página INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE .........................................................
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ESTADOS FINANCIEROS: Estado de Situación ...................................................................................................... Estado de Ingresos y Gastos ........................................................................................ Estado de Ingreso Comprensivo .................................................................................. Estado de Cambios en la Participación de los Socios.................................................. Estado de Flujo de Efectivo ......................................................................................... Notas a los Estados Financieros...................................................................................
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INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
A la Junta de Directores de la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Blas de Illescas
He auditado los estados financieros que se acompañan de la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Blas de Illescas (“la Cooperativa”) los cuales se componen del estado de situación al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y los correspondientes estados de ingresos y gastos, ingreso comprensivo, cambios en la participación de los socios y flujo de efectivo para los años terminados en dichas fechas, así como las notas relacionadas a los estados financieros. Responsabilidad de la Gerencia por los Estados Financieros La Gerencia de la Cooperativa es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América; esto incluye el diseño, implementación y mantenimiento de controles internos relevantes para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, para que estén libres de representaciones equivocadas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del Auditor Mi responsabilidad es la de emitir una opinión sobre los estados financieros basado en mis auditorías. Las auditorías se efectuaron de acuerdo a las normas de auditoría generalmente aceptadas en los Estados Unidos de América. Estas normas requieren que la auditoría se planifique y se ejecute con el objetivo de obtener una seguridad razonable de que los estados financieros están libres de representaciones equivocadas significativas. Una auditoría implica ejecutar procedimientos para obtener evidencia de las cantidades y divulgaciones presentadas en los estados financieros. Los procedimientos utilizados dependen del juicio del auditor, e incluyen la evaluación del riesgo de representaciones equivocadas significativas de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. En la evaluación de estos riesgos, el auditor considera los controles internos relevantes para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la Cooperativa con el propósito de diseñar procedimientos de auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Cooperativa. Por consiguiente, no expresamos una opinión al respecto. (Continua)
Junta de Directores Cooperativa de Ahorro y Crédito San Blas de Illescas – continuación
Una auditoría también incluye evaluar apropiadamente las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de los estimados contables significativos hechos por la Gerencia, así como el evaluar la presentación general de los estados financieros. Creo que la evidencia de auditoría obtenida es suficiente y apropiada para proveer una base para mi opinión cualificada. Base para Opinión Cualificada Los principios de contabilidad generalmente aceptados establecen que las acciones de los socios deben incluirse y presentarse como depósitos y los pagos hechos por concepto de dividendos con respecto a las acciones se presenten como gastos de intereses. La gerencia de la Cooperativa decidió continuar con la presentación que es promulgada por la Corporación para la Supervisión y Seguros de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC) y presenta como acciones las aportaciones de los socios y los intereses acreditados como una reducción de las economías acumuladas sin asignar. Si estas partidas se hubieran clasificado de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados, el total de depósitos aumentaría y la participación de los socios disminuiría por $12,838,750 y $12,594,561; además, la economía neta disminuiría por $321,594 y $196,204 para los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente. Opinión Cualificada En mi opinión, excepto por el efecto en los estados financieros de lo descrito en el párrafo anterior en la sección descrita, Base para Opinión Cualificada, los estados financieros arriba mencionados reflejan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de la Cooperativa de Ahorro y Crédito San Blas de Illescas al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y el resultado de sus operaciones y el flujo de efectivo para los años terminados en dichas fechas, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América. Asuntos de Relevancia La Cooperativa mantiene al 31 de diciembre de 2012, $171,079 invertidos en certificados de aportación de fondos comunes de la Cooperativa de Seguros de Vida (COSVI) y $75,000 en notas de sobrante (véase Nota 3 a los estados financieros). El valor de los fondos invertidos en COSVI podría sufrir un menoscabo (pérdida) dependiendo de si se materializa o no, y de la manera en que se ejecute, una fusión entre COSVI y la Cooperativa de Seguros Múltiples de Puerto Rico. (Continua)
Junta de Directores Cooperativa de Ahorro y Crédito San Blas de Illescas – continuación La Cooperativa también mantiene al 31 de diciembre de 2012, inversiones disponibles para la venta en Bonos y/o Obligaciones del Estado Libre Asociado de Puerto Rico y sus agencias montantes a $10, 667,357, las cuales reflejan a dicha fecha una pérdida no realizada de $282,039 (véase Nota 3 a los estados financieros). Según ha trascendido públicamente, el valor en el mercado de las referidas inversiones podría afectarse, entre otros, por una próxima devaluación en la clasificación del crédito del Estado Libre Asociado de Puerto Rico. El efecto inmediato podría representar un incremento en el monto de la pérdida no realizada. La Cooperativa mantiene en otras reservas $100,000 para cubrir pérdidas en inversiones en valores. Mi opinión no está modificada con respecto a estos asuntos de relevancia.
CPA Juvenal Rivera Carattini
11 de febrero de 2013 San Juan, Puerto Rico La estampilla No. 2671675 del Colegio de Contadores Públicos Autorizados de Puerto Rico fue adherida al informe original.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS ESTADO DE SITUACIÓN 31 de diciembre de 2012 y 2011
ACTIVO 2012
2011
$ 19,709,642 232,317 9,687,258 6,178,365 1,360,180 1,805,049 824,170 1,777,453
$ 18,980,355 618,115 10,661,089 6,523,602 1,244,675 2,298,140 188,986 1,866,713
41,574,434
42,381,675
215,753
175,430
PRÉSTAMOS (NOTAS 1, 4 y 5) Personales: Regulares Fianza de Garantía Hipotecarios Autos Master Card Comerciales Desarrollo de viviendas Línea de crédito, especiales y otros
Costos directos diferidos de originación de préstamos Provisión acumulada para posibles pérdidas en préstamos
(1,059,129)
(1,012,388)
40,731,058
41,544,717
EFECTIVO Y EQUIVALENTES A EFECTIVO (NOTAS 1 Y 2)
2,410,712
2,163,526
CERTIFICADOS DE AHORRO VENCIMIENTO MAYOR DE TRES MESES (NOTAS 1 Y 2)
5,400,000
6,035,403
12,044,883
10,206,503
PROPIEDAD Y EQUIPO (NOTAS 1 Y 6)
3,733,824
3,704,853
OTRO ACTIVO (NOTA 7)
1,766,279
1,689,856
$ 66,086,756
$ 65,344,858
Total préstamos, neto
INVERSIONES (NOTAS 3 Y 12)
PASIVO Y PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS 2012
2011
$ 28,617,154 20,291,266 419,711 161,529
$ 26,646,863 21,528,559 438,831 145,562
49,489,660
48,759,815
364,611
472,398
49,854,271
49,232,213
PASIVO Depósitos de socios y no socios (Notas 1, 2 y 9): Cuentas de ahorro Certificados de ahorro Cuentas corrientes Plan de ahorro de verano y navideño Total de depósitos Cuentas por pagar y gastos acumulados (Nota 10) Total del pasivo COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS (NOTAS 12, 17 Y 18)
-
-
PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS (NOTA 1) Acciones, valor par $10
12,838,750
12,594,561
2,881,084 306,879
2,856,325 308,559
Beneficios acumulados: Asignados: Reserva capital indivisible Otras reservas Otra (pérdida) ingreso comprensivo acumulado: Reserva para inversiones en instrumentos negociables Sin asignar: Sobrantes por distribuir Total de participación de los socios
(264,650)
21,594
470,422
331,606
16,232,485
16,112,645
$ 66,086,756
$ 65,344,858
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.
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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS Años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011
INGRESOS DE OPERACIONES FINANCIERAS Intereses: Préstamos Cuentas, certificados de ahorro y valores negociables Total de ingreso por intereses Menos gastos de intereses: Depósitos INGRESO NETO DE INTERESES PROVISIÓN PARA POSIBLES PÉRDIDAS EN PRÉSTAMOS (NOTAS 1 Y 4) OTROS INGRESOS (NOTA 14)
GASTOS ADMINISTRATIVOS Salarios y beneficios marginales Impuestos y seguros sobre salarios Depreciación y amortización Órdenes de pago Honorarios profesionales Reparación y mantenimiento Materiales y efectos de oficina Seguros generales y médico Plan de pensiones (Nota 17) Luz, agua y teléfono Rentas Correo Provisión para propiedad reposeída Otros gastos (Nota 15)
2012
2011
$ 3,306,685
$ 3,204,983
642,888
539,963
3,949,573
3,744,946
(827,381) 3,122,192 (406,287) 242,219
(874,950) 2,869,996 (330,000) 279,291
2,958,124
2,819,287
680,499 68,523 205,813 10,211 161,648 138,025 46,240 147,837 22,336 141,230 36,000 22,678 101,877 283,516
641,321 64,380 164,597 9,971 200,843 142,320 39,741 140,905 25,939 153,668 36,050 17,818 115,546 271,896
2,066,433
2,024,995
35,969 31,781 23,185 78,737 7,686
57,424 38,293 23,508 89,861 7,302
177,358
216,388
GASTOS INSTITUCIONALES Gastos de asambleas Gastos de cuerpos directivos Educación cooperativa, sociales y culturales Promoción y publicidad Primas seguros directores y oficiales
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.
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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS - Continuación Años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011
2012 SERVICIOS OFRECIDOS A SOCIOS Primas de seguro de vida o incapacidad para préstamos, acciones y depósitos - neto Primas de seguro acciones y depósitos (COSSEC) Donativos
Total de gastos ECONOMÍA NETA ANTES DE LA PROVISIÓN PARA LA CONTRIBUCIÓN ESPECIAL SOBRE INGRESOS
$
66,547 149,998 2,607
$
64,826 141,517 4,130
219,152
210,473
2,462,943
2,451,856
495,181
367,431
PROVISIÓN PARA LA CONTRIBUCIÓN ESPECIAL SOBRE INGRESOS (NOTAS 1 Y 16) ECONOMÍA NETA
2011
$ 495,181
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.
18,372 $
349,059
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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS ESTADO DE INGRESO COMPRENSIVO Años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011
ECONOMÍA NETA Otra (pérdida) ingreso comprensivo: - (Pérdida) ganancia no realizada en valores disponibles para la venta durante el año - Reclasificación de ganancia (pérdida) reconocida en la economía neta del año Total de otra pérdida (ingreso) comprensivo INGRESO COMPRENSIVO
2012
2011
$ 495,181
$ 349,059
(287,774) 1,530 (286,244) $ 208,937
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.
9,489 (4) 9,485 $ 358,544
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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS ESTADO DE CAMBIOS EN LA PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS Años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011
Capital en Acciones
Reserva Capital Indivisible
Balance, 31 de diciembre de 2010 $ 12,269,150 $ 2,838,872 Inversión adicional de socios 1,287,855 Retiro de los socios ( 1,158,648) Sobrantes capitalizados 196,204 Provisión a reserva de capital indivisible 17,453 Reclamaciones de cuentas inactivas Transferencia a cuentas a pagar Otro ingreso comprensivo Economía neta Balance, 31 de diciembre de 2011 $ 12,594,561 $ 2,856,325 Inversión adicional de socios 1,229,178 Retiro de los socios (1,306,583) Sobrantes capitalizados 321,594 Provisión a reserva de capital indivisible 24,759 Reclamaciones de cuentas inactivas Transferencia a cuentas a pagar Otra pérdida comprensiva Economía neta Balance, 31 de diciembre de 2012 $ 12,838,750 $ 2,881,084
Otra (Pérdida) Ingreso Comprensivo AcumuladoOtras Reserva para Reservas Inversiones
Reserva de Sobrantes por Distribuir
$ 316,644 -
$ 12,109 -
$ 203,790 $ 15,640,565 1,287,855 (1,158,648) (196,204) -
(8,085) -
9,485 -
$ 308,559 -
$ 21,594 -
(1,680) -
(286,244) -
(24,759) (10,012) 495,181
$ 306,879 $ (264,650)
$ 470,422
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.
(17,453) (7,586) 349,059
Total
(8,085) (7,586) 9,485 349,059
$ 331,606 $ 16,112,645 1,229,178 (1,306,583) (321,594) -
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(1,680) (10,012) (286,244) 495,181 $ 16,232,485
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011
Flujo de efectivo de las actividades de operación: Economía neta Ajustes para la reconciliación de la economía neta con el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Gasto de depreciación y amortización Provisión para posibles pérdidas en préstamos Provisión para la propiedad reposeída (Aumento) en otro activo (Disminución)/aumento en cuentas/gastos acumulados por pagar
$
Total de ajustes Efectivo neto provisto por las actividades de operación
2012
2011
495,181
$ 349,059
205,813 406,287 101,877 (195,343)
164,597 330,000 115,546 (516,989)
(117,799)
36,021
400,835
129,175
896,016
478,234
Flujo de efectivo de las actividades de inversión: Aumento (disminución) neto en préstamos Disminución en certificados de ahorro Inversión neta en entidades cooperativas Adquisición de propiedad y equipo Inversión en valores negociables-neto
407,372 635,403 (69,673) (217,741) (2,054,951)
(2,632,196) 2,600,000 (97,029) (188,572) (5,199,852)
Efectivo neto usado por las actividades de inversión
(1,299,590)
(5,517,649)
Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento: Aumento neto en depósitos de socios Inversión adicional de los socios en acciones Retiro de acciones de socios
728,165 1,229,178 (1,306,583)
3,879,895 1,287,855 (1,158,648)
Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento
650,760
Aumento/ (disminución) en el efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año
247,186 2,163,526
4,009,102 (1,030,313) 3,193,839
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año
$ 2,410,712
Divulgación Suplementaria: Pago en efectivo por concepto de intereses Contribuciones pagadas
$ $
832,668 18,372
$ 881,541 $ -
Actividades de financiamiento e inversión que no envuelven efectivo: Capitalización de sobrantes
$
321,594
$ 196,204
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.
$ 2,163,526
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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2012 y 2011
1.
ORGANIZACIÓN Y RESUMEN DE LAS NORMAS DE CONTABILIDAD MÁS IMPORTANTES Organización La Cooperativa fue creada en conformidad con la Ley de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crédito. La misma está reglamentada por la Ley Núm. 114 del 17 de agosto de 2001, conocida como la Ley de Corporación para la Supervisión y Seguros de Cooperativas de Puerto Rico, a conocerse mediante sus siglas (COSSEC) y por la Ley Núm. 255 conocida como la Ley de Sociedades de Cooperativas de Ahorro y Crédito de 2002 del 28 de octubre de 2002, según enmendada, y su Reglamento Núm. 7051 aprobado el 1 de noviembre de 2005. Esta entidad es una sin fines de lucro y se dedica principalmente a recibir ahorro de sus socios y otros, en forma de acciones y depósitos, así como facilitarles fuentes de financiamiento al menor costo posible. Las políticas de contabilidad más significativas utilizadas por la Cooperativa en la preparación de sus estados financieros son las siguientes: Alcance de los estimados La preparación de los estados financieros de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América requiere que la gerencia realice estimados y utilice asunciones que afectan las cantidades reportadas del activo y del pasivo y la divulgación del activo y pasivo contingente a la fecha de los estados financieros al igual que las cantidades reportadas de ingresos y gastos durante el período cubierto por el informe. Los resultados obtenidos finalmente pueden diferir de dichos estimados. Equivalentes a efectivo Para fines del estado de flujo de efectivo, la Cooperativa considera todas las inversiones altamente líquidas compradas con vencimiento original de tres meses o menos como equivalentes a efectivo. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Cooperativa mantenía equivalentes a efectivo en cuentas de ahorro por $188,737 y $424,025, respectivamente. Inversiones Las inversiones se contabilizan al costo, ajustadas por la amortización de primas y acrecencia de descuentos, según aplique. Reducciones permanentes en el valor neto realizable de las inversiones por debajo de su costo se reconocen como pérdidas en inversiones realizadas. Ganancias y pérdidas en la venta de inversiones se reconocen utilizando como base el costo específico de cada inversión.
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1. ORGANIZACIÓN Y RESUMEN DE LAS NORMAS DE CONTABILIDAD MÁS IMPORTANTES - continuación La Cooperativa ha clasificado todas sus inversiones en valores que consisten de instrumentos de deuda colateralizados por hipotecas, bonos del tesoro de los Estados Unidos y bonos del gobierno de Puerto Rico, como valores disponibles para la venta. Las pérdidas o ganancias no realizadas en las inversiones clasificadas como disponibles para la venta se reconocen mediante la utilización de una provisión acumulada para posibles pérdidas o ganancias en inversiones. Esta provisión se presenta como un aumento/reducción en el valor de las inversiones disponibles para la venta con el cargo siendo reconocido como otra (pérdida) ingreso comprensivo acumulado - reserva para inversiones, directamente reduciendo o aumentando la participación de los socios en conformidad con las codificaciones 220-10-4513 a 220-10-45-17 del Financial Accounting Standard Board (“FASB”) que cubre el ingreso comprensivo. Las inversiones en cooperativas, el Banco Cooperativo de Puerto Rico y COSSEC, las cuales no son negociables, se reflejan al costo, menos las reducciones que no se consideran temporeras, más la participación en las ganancias, si alguna, una vez estas son distribuidas por medio de dividendos en acciones. Intereses sobre préstamos La Cooperativa reconoce el ingreso por concepto de intereses sobre préstamos a base del método de acumulación. No se reconoce ingresos de intereses en préstamos delincuentes por más de 90 días. Cuando se descontinúa la acumulación de intereses en los préstamos, se reserva el interés por cobrar acumulado del período corriente. Los pagos de intereses recibidos en préstamos no acumulativos se aplican como una reducción al balance del principal cuando existen dudas sobre la cobrabilidad del préstamo; de otra manera se reconoce como ingreso de intereses. La acumulación de intereses se renueva una vez el pago del principal e intereses están al corriente y no hay duda sobre la cobrabilidad de ambos. Préstamos por cobrar y reserva para préstamos incobrables Los préstamos por cobrar se presentan al balance no pagado de principal, menos una reserva para préstamos incobrables. El interés de los préstamos se reconoce sobre el término de los préstamos (los intereses son computados sobre el balance del principal). La Cooperativa mantiene una reserva para cuentas y préstamos incobrables calculada conforme a los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (“allowance method”). La gerencia de la Cooperativa y su Junta de Directores son
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1. ORGANIZACIÓN Y RESUMEN DE LAS NORMAS DE CONTABILIDAD MÁS IMPORTANTES - continuación responsables de establecer y mantener dicha reserva de manera que sea adecuada para absorber las pérdidas estimadas. La evaluación de la reserva deberá llevarse a cabo al menos cada tres meses y la información y metodología utilizada deberá conservarse para inspección y revisión de COSSEC. Los préstamos que mantengan más de un año sin movimiento y en morosidad deberán cargarse contra la reserva de préstamos incobrables a menos que estuviesen garantizados y en trámite de cobro por la vía legal. Los recobros de préstamos cargados previamente contra la reserva deberán acreditarse a la cuenta de reserva para préstamos incobrables. Para el establecimiento de la reserva se deberán ponderar factores externos cuando las condiciones económicas existentes reflejen períodos volátiles. En dichos casos el establecimiento de la reserva deberá considerar dos elementos: (a) la probabilidad de que un activo sea afectado o se incurra en una obligación y (b) la cantidad de la pérdida se pueda estimar razonablemente. En la evaluación de los métodos de reserva, la Cooperativa deberá analizar el método más adecuado conforme a las circunstancias particulares de la cartera de préstamos, tales como los métodos admisibles: experiencia, método de ajuste y método porcentual. La Cooperativa adoptó el método porcentual. Bajo este método la Cooperativa asigna un por ciento a la reserva conforme a la categoría del préstamo y al término de morosidad prevaleciente neto de haberes, según detallado a continuación: Préstamos con atrasos en sus pagos Morosidad Préstamos personales y de consumo 2 meses pero menos de 6 meses 6 meses pero menos de 12 meses 12 meses o más Préstamos de auto 2 meses pero menos de 6 meses 6 meses pero menos de 12 meses 2 meses o más
Por ciento - Reserva 20% 50% 100% 20% 35% 100% -14-
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1. ORGANIZACIÓN Y RESUMEN DE LAS NORMAS DE CONTABILIDAD MÁS IMPORTANTES -continuación Morosidad Préstamos hipotecarios 2 meses pero menos de 6 meses 6 meses pero menos de 12 meses Más de 3 años y en proceso de cobro por vía judicial Más de 3 años, pero acogido a un proceso de ley de quiebra Más de 3 años y no están en cobro por vía judicial Quiebras Casos radicados bajo el Capítulo 13 2 meses pero menos de 6 meses 6 meses pero menos de 12 meses 12 meses o más Casos radicados bajo el Capítulo 7 2 meses pero menos de 6 meses 6 meses o más Préstamos sin atrasos en sus pagos Préstamos personales y de consumo Préstamos de auto Préstamos hipotecarios Préstamos comerciales Préstamos reestructurados Planes de pago Quiebras Capítulo 13 Quiebras Capítulo 7
Por ciento – Reserva 1% 20% 50% 50% 100%
25% 50% 100% 90% 100%
1% .50% .15% 1% 5% 50% 25% 90%
Comisiones y costos relacionados en la originación de préstamos La Cooperativa reconoce ingresos y costos relacionados en la originación de préstamos de acuerdo con los requerimientos de la codificación 310-20-25-2 del “Financial Accounting Standards Board”, que cubre los costos relacionados a la originación de préstamos. Como resultado de esto, las comisiones y costos relacionados en la originación de préstamos están siendo amortizados a operaciones mediante ajuste al rendimiento por concepto de intereses a través del menor del término contractual o estimado de vida de estos. Los costos diferidos de originación de préstamos ascendieron a $215,753 y $175,430 en el 2012 y 2011, respectivamente. -15-
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1. ORGANIZACIÓN Y RESUMEN DE LAS NORMAS DE CONTABILIDAD MÁS IMPORTANTES - continuación Capital indivisible Esta reserva se nutre de la asignación del 25% de la economía neta y se refleja en la sección de participación de los socios en el Estado de Situación. Esta reserva no es repartible y el 35% se mantendrá en activos líquidos. La Cooperativa cumple con el capital indivisible mínimo requerido del ocho por ciento (8%) del total de sus activos sujetos a riesgo, por lo cual tiene discreción para reducir hasta no menos de 5% de la economía neta, la aportación que habrá de incorporar al capital indivisible. Propiedad y equipo La propiedad y equipo se reflejan al costo. La depreciación se determina utilizando el método de línea recta basado en el estimado de la vida útil del activo. El costo de renovaciones y mejoras se capitaliza. El costo de mantenimiento y reparaciones que no extiendan la vida útil del activo, se carga a las operaciones cuando se incurre. El costo de nueva programación relacionado con el centro de cómputos se presenta como parte del otro activo y se amortiza a operaciones en un período de tiempo no mayor de cinco (5) años. Propiedad reposeída Las propiedades adquiridas por embargo u otro tipo de liquidación, se establecen al balance por cobrar del préstamo o al justo valor en el mercado de la propiedad recibida al momento de la adquisición, el que sea menor. Pérdidas incurridas por la adquisición o pérdidas subsiguientes por la disposición de dichos activos, gastos relacionados de mantenimiento y pérdidas estimadas se registran como parte de las operaciones corrientes. Liquidez La Cooperativa debe mantener siempre una cantidad suficiente de fondos líquidos en proporción a la composición y vencimiento de los depósitos y certificados. Esta provisión nunca será menor del quince por ciento (15%) de los depósitos y certificados al último día de cada mes y del 35% de la reserva de capital indivisible.
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1. ORGANIZACIÓN Y RESUMEN DE LAS NORMAS DE CONTABILIDAD MÁS IMPORTANTES – continuación Valores corrientes de los instrumentos financieros Los instrumentos financieros de la Cooperativa consisten en efectivo y equivalentes de efectivo, certificados de ahorro, inversiones en valores de deuda negociables, préstamos, depósitos de socios y no socios y acciones. No existen diferencias significativas entre el valor en los libros y el valor corriente de estos instrumentos financieros. Participación de socios La Cooperativa presenta las aportaciones de los socios como capital social común. La Cooperativa no emite certificados de acciones que representen el capital social común. No obstante, se mantiene un estado de cuenta para cada socio que indica su participación en el capital de la Cooperativa. El capital social común de la Cooperativa tiene un valor par de $10.00 por acción. El capital de la Cooperativa no está limitado en cuanto a cantidad y consiste de pagos hechos por los socios para suscribir acciones y la distribución de dividendos en acciones. Para estimular el ahorro, todo socio debe suscribir por lo menos doce (12) acciones al año. Es política de la Cooperativa el permitir retiro de acciones en cualquier día laborable. Sin embargo, la Junta de Directores podrá requerir de los socios que notifiquen su intención de hacer retiros con hasta noventa (90) días de anticipación. Participación de los sobrantes La Junta de Directores dispondrá para la distribución de los sobrantes netos que haya acumulado la Cooperativa al final de cada año, después de la amortización de pérdidas acumuladas, si alguna, seguido de las aportaciones a la reserva de capital indivisible según requerido por Ley, a la provisión para posibles pérdidas en préstamos, y a otras reservas mandatarias y voluntarias que los socios determinen, las cuales deben seguir los propósitos establecidos en la Ley Número 255. Otras reservas El Artículo 6.09 de la Ley de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crédito del 28 de octubre de 2002, según enmendada, establece que las cantidades de dinero y otros bienes líquidos en poder de una cooperativa que no hayan sido reclamados o que no hayan sido objeto de transacción alguna durante cinco (5) años consecutivos, exceptuando las cantidades provenientes de acciones, pasarán a una reserva de capital social o a su partida de capital indivisible, según decida la Cooperativa luego de haber cumplido con el requisito de notificación a COSSEC, entre otros.
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1. ORGANIZACIÓN Y RESUMEN DE LAS NORMAS DE CONTABILIDAD MÁS IMPORTANTES – continuación En adición, el Artículo 6.07 de la Ley de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crédito del 28 de octubre de 2002 establece, entre otras cosas, que la Cooperativa podrá establecer las reservas voluntarias que los socios determinen, podrán establecerse para cualesquiera fines legítimos que adelanten los intereses de la Cooperativa o del Movimiento Cooperativo, incluyendo contingencias, inversión en subsidiarias cien por ciento (100%) poseídas, inversión en empresas financieras de segundo grado y/o en empresas cooperativas, desarrollo y crecimiento institucional o para la educación en asuntos cooperativos y capacitación técnica y profesional. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Cooperativa mantenía $100,000 en otras reservas para cubrir sus inversiones en valores disponibles para la venta. Fondo educativo cooperativista La Cooperativa viene obligada por ley a contribuir anualmente no menos de la décima parte del uno por ciento del volumen total en dinero de los préstamos concedidos, hasta un máximo de $4,000 anuales, a la Liga de Cooperativas de Puerto Rico. Cuando ese volumen total exceda de $4,000,000 anuales, aportará una cantidad adicional equivalente al 5% de su sobrante neto anual, hasta un máximo de $6,000 adicionales. La aportación combinada total no excederá de $10,000 anuales. Los mismos serán usados para fines educativos y promociónales del movimiento cooperativista. Contribuciones La Cooperativa, sus subsidiarias o afiliadas, así como los ingresos de todas sus actividades u operaciones, todos sus activos, sus capitales, sus reservas y sobrantes y los de sus subsidiarias o afiliadas están exentos de toda clase de tributación sobre ingresos, propiedad, arbitrio, patente o cualquiera otra contribución impuesta o que más adelante se impusiere por el Estado Libre Asociado de Puerto Rico o cualquier subdivisión política de éste. No obstante lo anterior, y a tenor con el Artículo 28 de la Ley Núm. 7 del 9 de marzo de 2009, según enmendada, conocida como la “Ley Especial Declarando Estado de Emergencia Fiscal y Estableciendo Plan Integral de Estabilización Fiscal para Salvar el Crédito de Puerto Rico”, toda cooperativa de ahorro y crédito establecida en Puerto Rico tendrá que pagar una contribución especial de cinco (5) por ciento sobre el monto total de sus economías netas, computadas de conformidad con las disposiciones de la Ley Núm. 255, según enmendada, y siempre y cuando, dichas economías sean en exceso de $250,000.
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1. ORGANIZACIÓN Y RESUMEN DE LAS NORMAS DE CONTABILIDAD MÁS IMPORTANTES – continuación El pago de esta contribución será efectivo para cada uno de los años contributivos comenzados después del 31 de diciembre de 2008 y antes del 1 de enero de 2012, según dispone la Sección 15 de la Ley Núm. 37 del 10 de julio de 2009 (Véase Nota 16). Todas las acciones y valores emitidos por la Cooperativa y por cualesquiera de sus subsidiarias o afiliadas están exentos, tanto en su valor total como en los dividendos o intereses pagados al amparo de los mismos, de toda clase de tributación sobre ingresos, propiedad, arbitrio, patente o cualquiera otra contribución impuesta o que más adelante se impusiere por el Estado Libre Asociado de Puerto Rico o cualquier subdivisión política de éste. La Cooperativa y sus subsidiarias o afiliadas estarán exentas del pago del derecho, arbitrios o aranceles estatales o municipales, incluyendo el pago de cargos por licencias, patentes, permisos y registros, del pago de cargos, derechos, sellos o comprobantes de rentas internas relativos al otorgamiento de toda clase de documentos públicos y privados, del pago de cargos, derechos, sellos o comprobantes de rentas internas relativos a la inscripción de los mismos en el Registro de la Propiedad o cualquier otro registro público u oficina gubernamental y del pago de cargos, derechos, sellos o comprobantes de rentas internas relativos a la expedición de certificaciones por dichos registros o por cualquier otra oficina gubernamental. Justo valor de instrumentos financieros El justo valor de los instrumentos financieros es el precio de intercambio que se recibiría por un activo o se pagaría para transferir un pasivo en los mercados principales o más ventajosos para los activos o pasivos en transacciones regulares entre participantes del mercado. El valor del mercado puede variar de período en período basado en cambios dentro de un amplio intervalo de suposiciones y factores, incluyendo tasas de intereses, percepciones de valores en el mercado y el flujo de activos existentes y pasivos (Véase Nota 20). Las normas de contabilidad establecen los siguientes tres niveles que pueden ser utilizados para medir el justo valor: Nivel 1 – precios cotizados en un mercado activo para activos o pasivos similares. Nivel 2 – datos observables y no observables del mercado que pueden ser corroborados por información disponible en el mercado. Nivel 3 – datos no observables que no pueden ser corroborados por información del mercado. -19-
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1. ORGANIZACIÓN Y RESUMEN DE LAS NORMAS DE CONTABILIDAD MÁS IMPORTANTES – continuación Plan de pensiones La Cooperativa tiene un plan de pensiones de aportaciones definidas cubriendo sustancialmente a todos sus empleados. Es política de la Cooperativa el aportar las cantidades mínimas requeridas bajo ERISA (Véase Nota 17). Reclasificaciones Los estados financieros del año 2011 fueron reclasificados en su agrupación de cuentas para hacerlos comparativos con los del año 2012.
2. REQUISITO MÍNIMO DE LIQUIDEZ Y CÓMPUTO DE CAPITAL INDIVISIBLE Y ACTIVOS SUJETO A RIESGO La provisión de fondos en estado líquido (liquidez estatutaria) en proporción a la composición y vencimiento de los depósitos y certificados para cumplir con las exigencias de ley y su reglamento al 31 de diciembre de 2012 se detalla a continuación: Liquidez disponible: Efectivo y cuentas corrientes Certificados de ahorro Cuentas de ahorro Intereses por cobrar Valores negociables al valor en el mercado
$ 2,221,975 5,400,000 188,737 271,767 10,660,040 18,742,519
Liquidez requerida: Reserva para capital indivisible (35%) Depósitos a la demanda (neto de depósitos pignorados por 15%) Certificado de ahorro con vencimiento mayor de 30 días (neto de depósitos pignorados por 15%) Certificado de ahorro con vencimiento menor de 30 días (neto de depósitos cruzados y/o pignorados por 25%)
1,008,379 4,177,784 2,467,447 960,404 -20-
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2. REQUISITO MÍNIMO DE LIQUIDEZ Y CÓMPUTO DE CAPITAL INDIVISIBLE Y ACTIVOS SUJETO A RIESGO - continuación Depósitos para eventos determinados: - Plan de ahorro navideño (8.33% X 3 meses) - Plan de ahorro verano (8.33% X 8 meses) Total liquidez requerida Exceso en fondos líquidos sobre la liquidez requerida
18,266 58,934 8,691,214 $ 10,051,305
Al 31 de diciembre de 2011 el exceso de fondos líquidos disponibles sobre los fondos requeridos por ley ascendió a $ 8,748,635. La ley de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crédito de 2002, Ley # 255 del 28 de octubre de 2002, según enmendada, requiere: Capital indivisible Conforme a la Ley y Reglamento aplicable, las cooperativas deberán transferir anualmente al capital indivisible un 25% de su economía neta, siempre y cuando no generen una pérdida con el cómputo. El 35% del monto total de esta reserva deberá mantenerse invertido en activos líquidos y la misma deberá alcanzar un 8% de los activos riesgosos, mínimo de capital indivisible según se establece en el artículo 6.02 de la Ley # 255. La razón de capital indivisible al total de activos riesgosos de la Cooperativa es como sigue: 2012: 11.62%; 2011: 11.69%. El detalle del cómputo realizado por la Gerencia de la Cooperativa para el año 2012 es como sigue:
Elementos de capital indivisible a. Reserva de capital indivisible b. Reserva cubriendo inversiones en valores disponibles para la venta c. Reserva de capital social d. 15% de las ganancias retenidas por la Cooperativa no distribuidas e. Porción de la reserva de préstamos incobrables para préstamos no morosos Total de capital indivisible
Cantidad $ 2,881,084 100,000 206,879 70,563 332,914 $ 3,591,440
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2. REQUISITO MÍNIMO DE LIQUIDEZ Y CÓMPUTO DE CAPITAL INDIVISIBLE Y ACTIVOS SUJETO A RIESGO – continuación Elementos de activos sujetos a riesgo: Total de los activos no netos de la provisión de préstamos incobrables Menos: I. Activos sin riesgo con ponderación de 0.00% a. 100% efectivo de caja poseído por la Cooperativa en sus oficinas o en tránsito. b. 100% la porción de los préstamos de los socios garantizada por acciones, depósitos o ambos que no puedan retirarse de la Cooperativa. c. 100% préstamos, obligaciones y valores de deuda que estén asegurados por el Gobierno de Puerto Rico o por el Gobierno Federal. d. 100% de préstamos completamente garantizados por primeras hipotecas sobre propiedades residenciales de una a cuatro familias. Estos préstamos deberán cualificar para ser vendidos en el mercado secundario hipotecario, no mostrar morosidad en exceso de noventa (90) días y tener una razón de préstamo total a valor de garantía (loan to value) máxima de un ochenta porciento (80%); disponiéndose que, la Corporación podrá, mediante reglamentación o determinación administrativa, autorizar razones de préstamo total a valor de la garantía (loan to value) mayores que sean cónsonas con los parámetros del mercado secundario. e. 100% la inversión de la Cooperativa en COSSEC.
Total de activos sin riesgo con ponderación de 0% II. Activos sujetos a riesgo con ponderación de veinte por ciento (20%) a. 80% efectos en proceso de cobro. b. 80% intereses en proceso de cobro. c. 80% la porción de los préstamos a no socios garantizada por bienes líquidos que se mantienen en garantía del préstamo según lo dispuesto en el Artículo 2.03 (a)(2). d. 80% de los depósitos, préstamos, obligaciones y valores de deuda, incluyendo porciones de estos, que sean emitidos, asegurados o garantizados por instituciones depositarias de Estados Unidos y Puerto Rico incluyendo el Banco Cooperativo de Puerto Rico. Se excluyen acciones de entidades con fines de lucro. e. 80% de préstamos, obligaciones y valores de deuda asegurados incondicionalmente por el Gobierno de Puerto Rico o por
$67,145,885
686,543
10,575,054
191,359
1,487,063 647,766
13,587,785
1,579,335 69,194
958,353
4,320,000
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2. REQUISITO MÍNIMO DE LIQUIDEZ Y CÓMPUTO DE CAPITAL INDIVISIBLE Y ACTIVOS SUJETO A RIESGO – continuación II. Activos sujetos a riesgo con ponderación de veinte por ciento (20%) -continuación el Gobierno de Estados Unidos cuyas obligaciones no están respaldadas explícitamente por la entera fé y crédito del Gobierno Federal (por ejemplo los FNMA). f. 80% del costo histórico de la propiedad inmueble o el valor de tasación según certificado por un tasador debidamente cualificado, lo que sea menor, que se esté utilizando o que se proyecte utilizar como oficinas, sucursales, centro de servicios, áreas de estacionamiento u otras facilidades, neto de cualquier deuda que esté directamente garantizada mediante gravamen hipotecario constituido y perfeccionado sobre dicho inmueble. g. 80% de los seguros prepagados que correspondan a riesgos de la institución. h. 80% de las acciones comunes o preferidas respaldadas por inversiones en el Banco Cooperativo, Cooperativa de Seguros Múltiples y Cooperativa de Seguros de Vida (COSVI). Total de activos sujetos a riesgo con ponderación de 20% III. Activos sujetos a riesgo con ponderación de cincuenta por ciento (50%) a. 50% de préstamos completamente garantizados por primeras hipotecas, pero que no cumplen con los parámetros del mercado secundario hipotecario, y no muestran morosidad en exceso de 90 días. b. 50% de la inversión en acciones de los organismos cooperativos centrales. Total de activos sujetos a riesgo con ponderación de 50% Total de activos sujetos a riesgo Razón de capital indivisible al total de activos sujetos a riesgo
8,374,945
2,907,236 106,577
426,476 18,742,116
3,845,813 61,012 3,906,825 $ 30,909,159 11.62%
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3. INVERSIONES El balance de las inversiones estaba compuesto como sigue al 31 de diciembre de:
Inversiones en acciones de entidades cooperativas: Banco Cooperativo Cooperativa de Seguros de Vida Liga de Cooperativas Cooperativa de Seguros Múltiples Cooperativa de Servicios Fúnebres Cooperative Investment Management Corp. (CIMCO) FIDECOOP
Aportaciones de capital: COSSEC (Nota 12) Cooperativa de Seguros de Vida (COSVI)
Inversión en valores negociables: Disponibles para la venta Provisión para (pérdidas) ganancias no realizadas
Total de inversiones
2012
2011
$ 269,342 171,079 1,000 92,674 1,959 5,000 121,023
$ 260,747 171,079 1,000 88,684 1,959 5,000 121,023
662,077
649,492
647,766 75,000
590,678 75,000
722,766
665,678
10,924,690 (264,650) 10,660,040 $ 12,044,883
8,869,739 21,594 8,891,333 $ 10,206,503
El 14 de enero de 2009 la Cooperativa realizó una aportación de capital de $75,000 a la Cooperativa de Seguros de Vida (COSVI). La aportación se realizó mediante un certificado de préstamo de sobrante emitido por COSVI, el cual acumula intereses a un 4.75% y es pagadero a su vencimiento o redención. Los intereses serán pagados en certificados de aportación de fondos comunes. El certificado no es negociable y se mantendrá por un período de cinco años. Al cabo de los cinco años, COSVI o la Cooperativa podrán redimir el mismo, sujeto a la aprobación de la Junta de Directores de COSVI y la Oficina del Comisionado de Seguros de Puerto Rico.
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3. INVERSIONES – continuación La inversión mantenida por la Cooperativa en COSVI podría sufrir un menoscabo (pérdida) dependiendo de si se da o no y de la manera en que se ejecute una fusión entre COSVI y la Cooperativa de Seguros Múltiples de Puerto Rico. Ya se completó el proceso de debida diligencia entre ambas entidades, pero aún no se ha completado la fase donde se debe profundizar en los detalles de la transacción, la cual debe ser avalada por la Oficina de Comisionado de Seguros de Puerto Rico. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la inversión en valores negociables estaba compuesta por los siguientes instrumentos: Valor Estimado Costo en libros en el mercado 2012 Instrumentos de deuda del: Federal National Mortgage Association (FNMA) Government National Mortgage Association (GNMA) U.S. Treasury Security Government Development Bank Commonwealth of Puerto Rico bonds PR Aqueduct & Sewer Authority Puerto Rico Public Finance Corp. Puerto Rico Public Building Authority Puerto Rico Electric Power Authority PR Commonwealth Highway & Subordinated PR Sales Tax Financing PR Commonwealth Industrial Development CSMC Mtg Trust Fund
$
9,090
186,035 62,208 2,682,063 176,686 1,100,000 2,200,000 490,645 1,400,104 300,000 1,104,046 1,213,813 $ 10,924,690
2011 $
11,911
186,781 59,783 2,950,000 1,292,467 493,114 790,998 1,450,867 778,179 647,096 208,543 $ 8,869,739
2012 $
10,443 $
2011 13,743
191,359 187,220 72,920 70,892 2,603,675 2,950,330 171,595 1,337,348 1,055,996 2,090,226 501,405 494,275 789,835 1,388,800 1,460,600 301,221 1,117,857 781,305 1,161,673 645,374 153,281 $ 10,660,040 $8,891,333
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3.
INVERSIONES - continuación El costo amortizado y el valor estimado de mercado para las inversiones en valores negociables, incluyendo valores respaldados por hipotecas, son como sigue al 31 de diciembre de: 2012 Costo Amortizado Instrumentos de deuda del: Federal National Mortgage Association (FNMA) Government National Mortgage Association (GNMA) U.S. Treasury Security Government Development Bank of PR Commonwealth of Puerto Rico bonds PR Aqueduct & Sewer Authority Puerto Rico Public Finance Corp. Puerto Rico Public Building Authority Puerto Rico Electric Power Authority PR Commonwealth Highway & Subordinated PR Sales Tax Financing PR Commonwealth Industrial Development
$
9,090
186,035 62,208 2,682,063 176,686 1,100,000 2,200,000 490,645 1,400,104 300,000 1,104,046 1,213,813 $ 10,924,690
(Pérdida)/ Ganancia bruta no realizada $
1,353
Valor estimado en el mercado $
10,443
5,324 191,359 10,712 72,920 (78,388) 2,603,675 (5,091) 171,595 (44,004) 1,055,996 (109,774) 2,090,226 3,630 494,275 (11,304) 1,388,800 1,221 301,221 13,811 1,117,857 (52,140) 1,161,673 $ (264,650) $10,660,040
2011 Costo Amortizado Instrumentos de deuda del: Federal National Mortgage Association (FNMA) Government National Mortgage Association (GNMA) U.S. Treasury Security Government Development Bank of PR Commonwealth of Puerto Rico bonds
$
11,911
186,781 59,783 2,950,000 1,292,467
(Pérdida)/ Ganancia bruta no realizada $
1,832 439 11,109 330 44,881
Valor estimado en el mercado $
13,743 187,220 70,892 2,950,330 1,337,348
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3. INVERSIONES – continuación 2011
Instrumentos de deuda del: Puerto Rico Public Finance Corp. Puerto Rico Public Building Authority Puerto Rico Electric Power Authority PR Sales Tax Financing PR Commonwealth Industrial Development CSMC Mtg Trust Fund
Costo Amortizado
(Pérdida)/ Ganancia bruta no realizada
Valor estimado en el mercado
493,114 790,998 1,450,867 778,179 647,096 208,543 $ 8,869,739
8,291 (1,163) 9,733 3,126 (1,722) (55,262) $ 21,594
501,405 789,835 1,460,600 781,305 645,374 153,281 $ 8,891,333
El costo amortizado y el valor estimado de mercado de los valores negociables, incluyendo valores respaldados por hipotecas, al 31 de diciembre de 2012 presentados por fecha contractual de vencimiento se presentan a continuación. Los vencimientos esperados se pueden diferenciar del vencimiento contractual toda vez que los deudores pueden tener el derecho de llamar o prepagar sus obligaciones con o sin penalidades:
Disponibles para la venta: Vencimiento en o antes de un año Vencimiento después de un año y hasta cinco años Vencimiento después de cinco años y hasta diez años Vencimiento después de diez años
Costo Amortizado
Valor estimado en el mercado
$
$
2,369,707
2,303,235
3,556,206 4,998,777
3,423,530 4,933,275
$10,924,690
$ 10,660,040
El producto de la redención y venta de inversiones en valores de deuda durante el año que terminó el 31 de diciembre de 2012 fue de $3,522,002 y generó una ganancia realizada de $1,530. Durante el año que terminó el 31 de diciembre de 2011, el producto de la redención y venta de inversiones en valores de deuda fue de $265,000 y generó una pérdida realizada de $4. La Cooperativa utiliza la identificación específica como base para determinar el costo al determinar la ganancia y pérdida realizada. -27-
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3. INVERSIONES – continuación Según ha trascendido públicamente, el valor en el mercado de las inversiones disponibles para la venta en Bonos y/o obligaciones del Estado Libre Asociado de Puerto Rico y sus agencias, podría afectarse, entre otros, por una próxima devaluación en la clasificación del crédito del Estado Libre Asociado de Puerto Rico. El efecto inmediato podría representar un incremento en el monto de la pérdida no realizada. La Cooperativa mantiene en otras reservas $100,000 para cubrir pérdidas en inversiones en valores. Las acciones que mantiene la Cooperativa en el Banco Cooperativo son intransferibles excepto a favor del Banco o una cooperativa oficialmente reconocida y, por consiguiente, no se mercadean públicamente.
4.
PRÉSTAMOS Los préstamos se presentan al monto del principal no pagado y se conceden por períodos máximos de siete años, excepto los préstamos hipotecarios que se conceden por períodos máximos de 30 años. Los préstamos devengan intereses que en promedio ascienden a 8.12% y están sustancialmente garantizados por las acciones y depósitos de los socios deudores, certificados de ahorros, propiedades muebles e inmuebles y por otros socios que los garantizan solidariamente. El movimiento de la provisión acumulada para posibles pérdidas en préstamos fue el siguiente, el mismo se desglosa por segmentos para el año 2012 y 2011: Consumo Al 31 de diciembre de 2012: Saldo al comenzar el año Provisión para posibles pérdidas en préstamos cargada a operaciones Recobros Préstamos cargados a la provisión acumulada
$
912,388
Comerciales $
406,287 88,457 (448,003)
100,000 -
Total $ 1,012,388 406,287 88,457 (448,003)
Saldo al terminar el año
$
959,129
$
100,000 $ 1,059,129
Reserva colectiva
$
959,129
$
100,000
$ 1,059,129
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4.
PRESTAMOS- continuación Consumo Al 31 de diciembre de 2011: Saldo al comenzar el año Provisión para posibles pérdidas en préstamos cargada a operaciones Recobros Préstamos cargados a la provisión acumulada
$
875,506
Comerciales $
100,000
330,000 76,330 (369,448)
-
Total $
975,506 330,000 76,330 (369,448)
Saldo al terminar el año
$
912,388
$
100,000 $ 1,012,388
Reserva colectiva
$
912,388
$
100,000 $ 1,012,388
La Cooperativa utiliza la empírica o puntos del historial de crédito de sus socios como indicativo de la calidad del crédito. La empírica del socio se clasifica de la siguiente manera: 700 puntos o más; crédito excelente, 699 hasta 651 puntos; crédito bueno, 650 puntos hasta 606 puntos; crédito satisfactorio y menos de 576 puntos; restablecimiento de crédito. A continuación detallamos la distribución de empírica por clase de préstamo, excepto préstamos comerciales: Distribución Empírica < 600 Al 31 de diciembre de 2012: Personales
$
Hipotecarios
601-650
651-750
700+
Total
3,382,865
$ 2,662,956
$ 4,993,236
$ 8,902,902
$ 19,941,959
2,562,275
1,823,566
2,045,026
3,256,391
9,687,258
Auto
298,939
625,664
1,255,521
3,998,241
6,178,365
Tarjetas de crédito
320,654
196,590
227,960
614,975
1,360,180
Línea de crédito, especiales y otros
147,638
262,841
248,542
1,118,432
1,777,453
6,712,371
$ 5,571,617
$ 8,770,285
$ 17,890,941
$ 38,945,215
Total
$
Distribución Empírica
-29-
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2012 y 2011
4.
PRESTAMOS- continuación
Al 31 de diciembre de 2011: Personales
$
Hipotecarios
3,436,033
$ 2,804,628
$ 4,937,340
$ 8,420,469
$ 19,598,470
2,967,825
1,945,178
1,950,098
3,797,988
10,661,089
Auto
333,314
774,263
1,201,848
4,214,177
6,523,602
Tarjetas de crédito
401,135
152,890
220,676
469,974
1,244,675
Línea de crédito, especiales y otros
174,925
276,143
227,115
1,188,530
1,866,713
7,313,232
$ 5,953,102
$ 8,537,077
$ 18,091,138
$ 39,894,549
Total
$
Distribución Empírica La Cooperativa evalúa la calidad del crédito de los préstamos hipotecarios basado en la relación del balance del préstamo al valor de colateral (“loan to value”). Balance de préstamo al valor de colateral 0-80%
80-90%
> 100%
90-100%
Total
Al 31 de diciembre de 2012 Primera hipoteca Al 31 de diciembre de 2011
$ 9,134,495
$
552,763
$
-
_
$
-
_
$ 9,687,258
Primera hipoteca
$ 10,100,875
$
560,214
$
-
_
$
-
_
$ 10,661,089
Los préstamos comerciales se clasifican de acuerdo a las siguientes categorías: Sin Excepción- El deudor posee capital adecuado y la habilidad para repagar la deuda en el curso normal de las operaciones. Seguimiento- El préstamo no presenta atraso, sin embargo el deudor puede presentar problemas de liquidez a corto plazo y afectar frecuencia de pagos. El préstamo está protegido por el colateral. Bajo Estándar- El deudor presenta claras debilidades en su condición financiera las cuales afectan el recobro del préstamo en su totalidad. El préstamo no se encuentra totalmente protegido por el colateral. Los préstamos clasificados en esta categoría son considerados en menoscabo y no acumulan intereses. -30-
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2012 y 2011
4.
PRESTAMOS- continuación Dudoso- Este préstamo posee las deficiencias de los préstamos en la categoría de bajo estándar. La cobrabilidad de parte o todo el préstamo es altamente improbable. La posibilidad de pérdida es alta, pero existen algunas condiciones específicas que pudieran resolverse a favor del deudor y por lo tanto fortalecer la probabilidad de recobro del préstamo. El préstamo no ha sido llevado a pérdida hasta tener una visión más clara del efecto de las condiciones específicas. Estas condiciones pudieran incluir, inyección de capital, nueva colateral, refinanciamiento o procedimientos de liquidación. Los préstamos clasificados en esta categoría son considerados en menoscabo y no acumulan intereses.
A continuación se presentan los préstamos comerciales clasificados según la categoría correspondiente: Sin excepción Al 31 de diciembre de 2012: Entidades sin fines de lucro Socios Total Al 31 de diciembre de 2011: Entidades sin fines de lucro Socios Total
$
Seguimiento
770,361 1,858,858 $ 2,629,219
$
$
$
793,285 1,279,195 $ 2,072,480
$
$
-
-
Bajo estándar $
_
$
$ _
$
-
-
Dudoso $
_
$
$ _
-
Total $ _
414,646 $ 414,646
$
$ $
770,361 1,858,858 2,629,219
793,285 1,693,841 2,487,126
La Cooperativa considera un préstamo como moroso si el mismo presenta atraso de sesenta (60) días o más. Los préstamos morosos no se clasifican como menoscabado si los mismos presentan menos de un año sin movimiento, están garantizados o están en trámite de cobro por la vía legal. Un préstamo es considerado menoscabado cuando basado en la información y eventos recientes es probable que el acreedor no pueda cobrar todo el balance del préstamo según pactado en el acuerdo del préstamo.
-31-
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2012 y 2011
4.
PRESTAMOS- continuación El envejecimiento de la cartera de préstamos desglosado por clase al 31 de diciembre de 2012, es como sigue: Días morosos
Consumo: Personales Hipotecarios Auto Tarjetas de crédito Línea de crédito, especiales y otros Total préstamos de consumo Comerciales: Entidades sin fines de lucro Socios Total préstamos comerciales
0a 60
61 a 180
181 a 364
Más de 365
Total
$18,930,751 9,178,701 6,132,355 1,268,643
$ 343,127 30,984 14,135 12,785
$ 294,400 49,772 13,892 2,998
$ 373,681 427,801 17,983 75,754
$19,941,959 9,687,258 6,178,365 1,360,180
1,748,886
18,573
9,994
$37,259,336
$ 419,604
$ 371,056
$ 895,219
$38,945,215
$
-
$
$
$
$
$
$
-
770,361 1,858,858
$ 2,629,219
-
$
-
-
-
_
$
- _
-
-
Más de 90 No acumula intereses
$
$
1,777,453
$
Más de 90 acumula intereses
770,361
$ 2,629,219
913,037 507,897 46,010 85,155
-
1,858,858 _
-
11,749
_
$ 1,563,848
$
$
-
-
_
$
-
_
-32-
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2012 y 2011
4.
PRESTAMOS- continuación El envejecimiento de la cartera de préstamos desglosado por clase al 31 de diciembre de 2011, es como sigue: Días morosos
Consumo: Personales Hipotecarios Auto Tarjetas de crédito Línea de crédito, especiales y otros Total préstamos de consumo Comerciales: Entidades sin fines de lucro Socios Total préstamos comerciales
0a 60
61 a 180
181 a 364
Más de 365
Total
$18,762,555 9,908,849 6,490,262 1,168,000
$ 394,448 136,687 2,860 29,640
$ 148,253 362,158 2,401
$ 293,214 253,395 30,480 44,634
$19,598,470 10,661,089 6,523,602 1,244,675
1,856,817
4,261
5,000
635
1,866,713
$38,186,483
$ 567,896
$ 517,812
$ 622,358
$39,894,549
$
$
$
$
$
793,285 1,279,195
$ 2,072,480
-
$
-
-
_
$
- _
Más de 90 No acumula intereses
$
$
-
$
-
689,077 752,240 33,340 53,438 5,635
_
$ 1,533,730
793,285
-
-
414,646
1,693,841
-
414,646
$ 414,646
$ 2,487,126
-
-
Más de 90 acumula intereses
$
-
_
$
414,646
A continuación se presenta la calidad del crédito de los préstamos con morosidad por clase al 31 de diciembre de 2012 y 2011: Balance del principal Al 31 de diciembre de 2012: Consumo: Personales Hipotecarios Auto Tarjetas de crédito Línea de crédito, especiales y otros Total de consumo
Inversión registrada
Reserva
específica
Ingreso de intereses reconocido en el año
$
1,011,208 508,557 46,010 91,537 28,567
$
1,012,559 508,562 46,010 91,537 28,577
$
511,854 125,032 4,862 75,754 8,711
$
46,125 14,832 95 1,373 574
$
1,685,879
$
1,687,245
$
726,213
$
62,999
-33-
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2012 y 2011
4.
PRESTAMOS- continuación Balance del principal
Comerciales: Entidades sin fines de lucro Socios Total comerciales
$
-
$
Inversión registrada
$ _
-
$
Resera
Ingreso de intereses reconocido en el año
específica
$ _
-
$
$ _
-
$
_
Al 31 de diciembre de 2011: Consumo: Personales Hipotecarios Auto Tarjetas de crédito Línea de crédito, especiales y otros Total de consumo Comerciales: Entidades sin fines de lucro Socios Total comerciales
$ $
$
852,376 752,240 16,880 76,675 9,897
$
853,709 752,240 16,880 76,675 9,905
$
321,178 156,200 15,547 51,762 6, 488
$
30,413 21,634 488 1,137 139
$
1,708,068
$
1,709,409
$
551,175
$
53,811
414,646 414,646
$
414,646 414,646
$
$ $
82,864 82,864
$ $
-
_
La Cooperativa puede renegociar los términos contractuales de un préstamo a causa del deterioro de la condición financiera del prestatario. El valor en los libros de préstamos renegociados se reduce por el justo valor de los activos o equidad recibida, o por la deficiencia, si alguna, de los cobros futuros especificados por los nuevos términos que sean menor que el balance, si alguno, y es reconocido a través del término del préstamo renegociado. Préstamos renegociados cumpliendo con los nuevos términos no son incluidos en los préstamos que no acumulan intereses a menos que exista duda respecto a la cobrabilidad de principal e intereses.
-34-
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2012 y 2011
4.
PRESTAMOS- continuación A continuación presentamos un desglose de los préstamos renegociados al 31 de diciembre de 2012 y 2011: Préstamos renegociados al día
Al 31 de diciembre de 2012: Consumo: Personales Hipotecarios Auto Tarjetas de crédito Línea de crédito, especiales otros
y
Préstamos renegociados morosos
Número de préstamos
Balance principal
Reserva asignada
35 0 0 0
$ 335,220 -
$
1
4,090
Total préstamos de consumo
36
$
339,310
Comerciales: Entidades sin fines de lucro Socios Total comerciales Total préstamo renegociados
0 0 0 36
$ 339,310
$
$
10,161 -
7 0 0 0
818
0
10,979
7
10,979
Préstamos renegociados al día
Al 31 de diciembre de 2011: Consumo: Personales Hipotecarios Auto Tarjetas de crédito Línea de crédito, especiales otros
Número de préstamos 49 3 0 0
y
Balance principal $
384,090 104,401 -
3
6,824
Total préstamos de consumo
55
$ 495,315
Comerciales: Entidades sin fines de lucro Socios Total comerciales Total préstamo renegociados
0 0 0 55
$ 495,315
0 0 0 7
Balance principal
Reserva asignada
$
$ 32,251 -
79,787 -
$
$
79,787
79,787
-
$
32,251
$
32,251
Préstamos renegociados morosos
Reserva asignada $
Numero de préstamos
Numero de préstamos
Balance principal
Reserva asignada
$
$ 53,002 -
19,205 1,044 -
8 0 0 0
341
0
-
$
20,590
8
$ 129,488
$
20,590
0 0 0 8
129,488
$
129,488 -
-
$
53,002
$
53,002
-35-
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2012 y 2011
4.
PRESTAMOS- continuación
A continuación presentamos un desglose de los préstamos renegociados por clase durante el período auditado: Tipo de concesión Tasa de interés
Al 31 de diciembre de 2012: Consumo: Personales Hipotecarios Auto Tarjetas de crédito Línea de crédito, especiales y otros Total préstamos de consumo Comerciales: Entidades sin fines de lucro Socios Total préstamos comerciales
$
-
$
-
$
-
$
Fecha vencimiento
_
_
Reducción principal
$
94,918 -
$
-
$
94,918
$
-
$
-
$
-
$
_
$
_
Otros $
-
$
-
$
-
_
$
$
109,236 6,280
$
-
$
115,516
$
-
$
-
Total
_
_
$
94,918 -
$
94,918
$
-
$
_
Al 31 de diciembre de 2011: Consumo: Personales Hipotecarios Auto Tarjetas de crédito Línea de crédito, especiales y otros Total préstamos de consumo Comerciales: Entidades sin fines de lucro Socios Total préstamos comerciales
5.
$
-
$
-
$
-
$
_
_
$
-
$
-
$
-
$
_
$ _
$
-
_
$
_
$
109,236 6,280
$
115,516
$ _
$
-
_
PRÉSTAMO PARA DESARROLLO DE VIVIENDAS
La Cooperativa está financiando un proyecto de construcción de viviendas de interés social en conjunto con otras dos cooperativas del área sur. Este proyecto es desarrollado por el Municipio Autónomo de Coamo y consiste de la construcción de 48 unidades de viviendas familiares de -36-
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5.
PRÉSTAMO PARA DESARROLLO DE VIVIENDAS –continuación interés social en el barrio Cuyon de Coamo, a un costo total aproximado de $4,000,000 y un tiempo estimado de construcción de un año. Durante el año 2012, el proyecto fue completado y se comenzó el proceso de ventas. El crédito aprobado por las Cooperativas es de $3,512,000 con un límite de desembolso de $2,402,000, a un interés fijo de 6.50% y 2% de comisión por originación. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Cooperativa había desembolsado un total de $824,170 y $188,986, respectivamente.
6.
PROPIEDAD Y EQUIPO La propiedad y equipo se desglosa como sigue al 31 de diciembre: 2012 Edificios y mejoras Autos Mobiliario y equipo Menos depreciación acumulada
Construcción en proceso (Nota 8) Terrenos
2011
$ 3,219,409 $ 3,208,331 47,315 47,315 1,544,139 1,359,312 4,810,863 4,614,958 (1,492,375) (1,324,741) 3,318,488 700 414,636
3,290,217 414,636
$ 3,733,824
$ 3,704,853
-37-
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2012 y 2011
7.
OTRO ACTIVO El otro activo se compone de lo siguiente al 31 de diciembre:
Intereses acumulados por cobrar Fondo cambio en tránsito Cuentas por cobrar Propiedades residenciales reposeídas, neto de reserva ($10,000 en 2012 y $200,000 en 2011) Gastos prepagados Depósitos y fianzas Depósito de activos Programación diferida, neta de amortización ($475,483 en 2012 y $437,304 en 2011)
8.
2012
2011
$ 271,767 250,000 134,941
$ 334,502 230,000 12,297
894,733 137,726 37,965 1,070
726,110 126,632 37,785 167,410
38,077
55,120
$ 1,766,279
$ 1,689,856
CONSTRUCCIÓN EN PROCESO Durante el año 2011 la Cooperativa capitalizó $56,210 relacionado a la construcción de una estación de servicio de auto banco en el edificio central.
9.
DEPÓSITOS Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 las cuentas de ahorro devengan un interés promedio anual de 1.50%, computado mensualmente. Es política de la Cooperativa el permitir retiros de ahorros en cualquier día laborable. Sin embargo, cuando la Junta de Directores lo crea necesario podrá requerir que los retiros se notifiquen hasta con 30 días de anticipación. Los certificados de ahorros devengan un interés que fluctúa de acuerdo a la tasa de interés del mercado, al tiempo negociado y según la cantidad del certificado. Los planes de ahorro navideño y de verano devengaron ambos un interés del 2% anual para los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011.
-38-
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2012 y 2011
9.
DEPÓSITOS- continuación Usualmente estos depósitos se retiran en noviembre y mayo de cada año, respectivamente. La Cooperativa mantiene también como parte de otros servicios a sus socios las cuentas corrientes o de órdenes de pago, "share draft". La Cooperativa es responsable de todos los riesgos que conlleva la operación de las cuentas de órdenes de pago incluyendo, pero sin limitarse a ello, aceptación del cliente, apertura de cuenta, aceptación de depósitos en cuentas, fijación de retenciones en cheques depositados, sobregiros, gravar crédito del cliente y todos los riesgos inherentes a este tipo de servicio. Los costos de administración de esta cuenta son por cuenta de la Cooperativa. Cooperativa fija el cargo por servicio al cliente.
La
La Cooperativa solo mantiene un acuerdo con el Banco Cooperativo, para que los represente en el intercambio y/o devoluciones de cheques a tono con los reglamentos del Puerto Rico Clearing House Association. El balance agregado de cuentas de depósitos con balance de o sobre $250,000 ascendía a $4,538,251 y $5,004,924 al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente.
10. CUENTAS POR PAGAR Y GASTOS ACUMULADOS El balance de las cuentas por pagar y gastos acumulados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, está compuesto de lo siguiente:
Cuentas por pagar Intereses a pagar Seguro de Vida por pagar (CUNA) Contribución especial por pagar (Notas 1 y 16) Impuestos de nómina por pagar y vacaciones Provisión para asamblea
2012
2011
$ 212,906 15,949 16,265 79,491 40,000
$ 284,584 21,236 17,014 18,372 81,192 50,000
$ 364,611
$ 472,398
-39-
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2012 y 2011
10. CUENTAS POR PAGAR Y GASTOS ACUMULADOS - continuación Las cuentas por pagar a su vez se componen como sigue: Descuentos de nómina Depósitos de socios fenecidos Retención de 10% a concesionarios de autos Otros
$
56,009 3,142 20,091 133,664
$ 212,906
$
53,892 3,142 40,344 187,206
$ 284,584
11. TRANSACCIONES ENTRE PARTES RELACIONADAS Prácticamente la totalidad de los empleados y miembros de la Junta de Directores de la Cooperativa son socios de ésta y mantienen en la Cooperativa tanto cuentas de ahorro como préstamos. Los términos de las transacciones envueltas en estas cuentas (intereses cargados y pagados) son comparables a los de las cuentas de los socios regulares, excepto como se disponga en la Sección 8 del Reglamento Núm. 7051 aprobado el 1 de noviembre de 2005.
12. COSSEC La Cooperativa viene obligada legalmente a participar en el Seguro de Acciones y Depósitos (COSSEC) que asegura las cuentas de los socios y los depositantes hasta $250,000 por persona contra el riesgo de pérdida por insolvencia económica. La ley que cubre el Seguro de Acciones y Depósitos establece que cada cooperativa deberá mantener en COSSEC, como aportación de capital, una cantidad igual al 1% del total de acciones y depósitos que posea al 30 de junio de cada año. La aportación de capital en COSSEC requerida a la Cooperativa fue de $43,059 y $8,410, para los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente. La Cooperativa también tiene que pagar una prima anual de seguro en relación a las acciones y depósitos dependiendo de la clasificación CAMEL obtenida. La prima anual para los años fiscales 2012-13 y 2011-12 fue de $148,914 y $151,081, respectivamente.
-40-
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2012 y 2011
12. COSSEC – continuación La Cooperativa está también sujeta por ley a las derramas que decrete COSSEC. Las derramas no pueden exceder el 100% de la cuota anual al 1 de julio del año inmediato anterior en cualquier año o ser otorgadas por más de cuatro años consecutivos. 13. SEGUROS El gasto de seguros para los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, se compone de lo siguiente: Ahorros y préstamos Generales Directores y oficiales COSSEC (Nota 12) Médico
2012
2011
$ 66,547 82,987 7,686 149,998 64,850
$ 64,826 80,772 7,302 141,517 60,133
$ 372,068
$ 354,550
Los socios que cumplan con los requisitos de elegibilidad disfrutan de un seguro de ahorro y acciones hasta un máximo de $10,000 pagado por la Cooperativa. El costo del seguro de préstamos es absorbido por el socio. Estos seguros se mantienen con CUNA Mutual Insurance.
14. OTROS INGRESOS El balance de la cuenta de otros ingresos está compuesto de lo siguiente al 31 de diciembre:
Recargos en préstamos Cuentas de órdenes de pago Comisión de transacciones en la red ATH Comisión en ventas de giros Comisión en préstamos hipotecarios y desarrollo de viviendas Otros
2012
2011
$ 51,351 32,613 51,203 5,912
$ 46,455 34,702 43,075 5,735
5,901 95,239
29,894 119,430
$ 242,219
$ 279,291 -41-
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15. OTROS GASTOS El balance de la cuenta de otros gastos está compuesto de lo siguiente al 31 de diciembre de:
Cargos bancarios Investigaciones de crédito Master Card Acarreo de valores Servicio de Internet Uniforme empleados Seguridad Actividades mes cooperativismo Pérdida en redención de inversiones en valores Actividad fiesta de navidad Misceláneos
2012
2011
$ 41,271 21,225 50,679 13,661 3,713 6,069 59,838 13,858 11,015 62,187 $ 283,516
$ 39,910 22,583 43,500 14,335 10,168 2,816 70,606 12,566 4 55,408 $ 271,896
16. CONTRIBUCIÓN ESPECIAL SOBRE INGRESOS Efectivo el año fiscal 2009, la Cooperativa está sujeta a una contribución especial sobre ingresos temporera, según dispone el Artículo 28 de la Ley Núm. 7 del 9 de marzo de 2009. Esta contribución consiste en un cinco (5) por ciento sobre el monto total de las economías netas de la Cooperativa, computadas de conformidad con las disposiciones de la Ley Núm. 255, según enmendada, y siempre y cuando dichas economías sean en exceso de $250,000. La Cooperativa reconoce esta contribución sobre ingresos de conformidad con el método de reconocimiento de un pasivo y su respectivo gasto, según establecido en la codificación 74010-25 de la “Financial Accounting Standards Board”, relacionada al reconocimiento de las contribuciones sobre ingresos. Este pronunciamiento también requiere el reconocimiento de contribuciones diferidas por el estimado del efecto contributivo futuro de las diferencias temporeras entre la base contributiva de un activo o pasivo y su respectiva cantidad en los estados financieros. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Cooperativa no tenía reconocido contribuciones diferidas, toda vez la contribución especial sobre ingresos se computa en base a las economías netas según reflejadas en sus estados financieros, lo cual no da lugar a
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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO SAN BLAS DE ILLESCAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 de diciembre de 2012 y 2011
16. CONTRIBUCIÓN ESPECIAL SOBRE INGRESOS – continuación diferencias temporeras. Para los años fiscales 2012 y 2011, la provisión para la contribución especial sobre ingresos de la Cooperativa ascendió a $-0- y $18,372, respectivamente. 17. PLAN DE PENSIONES La Cooperativa tiene establecido un Plan de Retiro de Compensación Diferida 1165 (e) para todos los empleados que han completado un año de empleo. El plan requiere una aportación de un 4% de la compensación mensual por parte del patrono. No obstante, la Cooperativa realiza una aportación patronal de 5%, la cual es superior al 4.5% negociado en el Convenio Colectivo de los Empleados fechado el 1 de marzo de 2010. El empleado aportará un 4% de la compensación mensual aunque éste puede, voluntariamente, aportar hasta el máximo permitido por ley. El plan provee beneficios por retiro normal, retiro temprano, adquisición de derecho (aportación del empleado, si alguna, inmediatamente; aportación del patrono, comenzando a los tres años en forma escalonada hasta los siete años donde adquiere el derecho al 100%) incapacidad y muerte. La Cooperativa deposita las aportaciones al plan con la Cooperativa de Seguros de Vida (COSVI) la cual distribuye los fondos de acuerdo al Contrato Grupal de Anualidades. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los activos netos disponibles para beneficios eran de $571,565 y $478,610 respectivamente. Las aportaciones de la Cooperativa por este concepto fueron de $22,336 en 2012 y $25,939 en 2011. 18. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS Acciones legales La Cooperativa está envuelta en varias acciones legales comúnmente relacionadas con instituciones financieras de su naturaleza. El efecto total de éstas, a base de la opinión de la gerencia y de sus asesores legales, no es, ni será, significativo para los estados financieros de la Cooperativa. Compromiso de extender crédito Al 31 de diciembre de 2012, la Cooperativa no se había comprometido a extender crédito o tenía aprobado, aunque no desembolsado, préstamos y líneas de crédito no reflejados aún en sus estados financieros excepto por $ 994,714 atribuibles a Master Card. -43-
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18. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS – continuación La Cooperativa no tenía compromiso alguno para vender parte de su cartera de préstamos o instrumentos negociables.
19. CONCENTRACIONES EN INSTITUCIONES FINANCIERAS La Cooperativa mantiene efectivo en varias instituciones financieras (bancos y cooperativas) de Puerto Rico. Las cuentas en cada institución están asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (Bancos) hasta un máximo de $250,000 por institución y por la Corporación para la Supervisión y Seguros de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC) (Cooperativas) hasta un máximo de $250,000 por cooperativa. Los depósitos en el Banco Cooperativo de Puerto Rico no están asegurados. Al 31 de diciembre de 2012, la Cooperativa tenía efectivo, certificados y cuentas de ahorro montantes a $3,912,403 distribuido entre doce cooperativas; $1,728,682 en el Banco Cooperativo; $68,828 en una casa de corretaje y $1,560,304 en cuatro entidades del sector bancario.
20. JUSTO VALOR DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS El justo valor de los instrumentos financieros de la Cooperativa al 31 de diciembre de 2012 es como sigue:
Valor en libros Activo financiero: Efectivo y equivalentes Préstamos, neto de reserva Certificados de ahorro, mayor de tres meses Inversiones en valores negociables
$
Justo valor
2,410,712 40,731,058 5,400,000 10,660,040
$ 2,410,712 41,084,671 5,400,000 10,660,040
$ 59,201,810
$ 59,555,423
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20. JUSTO VALOR DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS - continuación
Valor en libros Pasivo financiero: Cuentas de ahorro, corrientes, plan navideño y plan de verano Certificados de depósito Acciones
Justo valor
$ 29,198,394 20,291,266 12,838,750
$ 29,198,394 20,298,194 12,838,750
$ 62,328,410
$ 62,335,339
La Cooperativa determina el justo valor de la cartera de préstamos descontando los flujos de efectivo futuros a ser recibidos para un préstamo o grupo de préstamos utilizando tasas de intereses corrientes para préstamos concedidos a socios con riesgos crediticios y términos de vencimiento similares. El justo valor de los certificados de depósito se determina a base del valor presente de un certificado o grupo de certificados computado a las tasas de intereses corrientes para instrumentos similares. El justo valor de la inversión en valores disponibles para la venta se estima a base de los precios cotizados en el mercado para inversiones similares. El valor en los libros de los instrumentos financieros incluyendo efectivo y equivalentes de efectivo, depósitos y acciones están aproximadamente a su justo valor en el mercado.
21. EVENTOS SUBSIGUIENTES La gerencia de la Cooperativa ha evaluado los eventos subsiguientes hasta el 20 de febrero de 2013, fecha en la cual los estados financieros estaban disponibles para ser emitidos. No se identificó algún evento que ameritara divulgación adicional en los estados financieros.
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