ComStage Die ETF-Marke der Commerzbank

Sparen an der Börse: Mit DAX, Dow & MSCI World Vermögen aufbauen | Thomas Meyer zu Drewer | Geschäftsführer ComStage ETFs | Stuttgart, den 7. April 2017

Sparen an der Börse. Mit DAX, Dow Jones und MSCI World Vermögen aufbauen.

Sparen an der Börse: Mit DAX, Dow & MSCI World Vermögen aufbauen | Thomas Meyer zu Drewer | Geschäftsführer ComStage ETFs | Stuttgart, den 7. April 2017

Warum eigentlich an der Börse sparen? Sparbuch

DAX 0,01%

Tages-/Festgeld

2,58% MDAX

0,35% bis 1,10% 10-jährige Bundesanleihe

2-jährige Bundesanleihe -0,76% 2-jährige US-Anleihen 1,28%

TOPIX

EURO STOXX 50

STOXX EUROPE 600 3,30%

2,38% MSCI Emerging Markets

1,91 %

2,40%

Dow Jones

3,44%

2,43%

MSCI World 1,67%

2,25%

0,44% 10-jährige US-Anleihen

Nikkei 225

2,35 % S&P 500 1,97 %

DivDAX 3,46% Select Dividend 30 4,73%

Inflation im Euroraum 2,20% *Quellen: Bloomberg, eigene Berechnungen; Stand: 22. März 2017 Sparen an der Börse: Mit DAX, Dow & MSCI World Vermögen aufbauen | Thomas Meyer zu Drewer | Geschäftsführer ComStage ETFs | Stuttgart, den 7. April 2017

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Die Auswirkungen unterschiedlicher Renditen Die Wirkungsweise des Zinseszinseffektes Wertentwicklung (absolut) 5.500 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500

8,78% p.a. = € 5.383

6,19% p.a. = € 3.324 4,00% p.a. = € 2.191 2,50% p.a. = € 1.639 0,65% p.a. = € 1.138 3 0,01% p.a. = € 1.002 0

1

2

Sparbuch Quelle: Eigene Berechnungen.

3

4

5

6

Tages-/Festgeld

7

8

9

Dividende

10

11

12

"Konsens"

13

14

15

DAX seit 1959

16

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18

19

20 Anlage-

DAX seit 1987

horizont (Jahre)

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Bedarf und erforderliche Ansparhöhe Sparrate und verfügbares Vermögen bei unterschiedlichen Renditen Ansparzeitraum in Jahren

20

Rentenerwartung in Jahren

20

Zusatzbedarf im Alter pro Monat

250 €

500 €

700 €

1.000 €

Sparrate pro Monat bei Sparbuch

0,01%

250 €

499 €

699 €

999 €

Tages-/Festgeld

0,65%

220 €

440 €

615 €

879 €

Dividendenrendite

2,50%

153 €

306 €

428 €

610 €

"Konsens"

4,00%

115 €

228 €

320 €

457 €

DAX seit 1959

6,19%

75 €

151 €

211 €

301 €

DAX seit 1987

8,78%

47 €

93 €

130 €

186 €

Quelle: Eigene Berechnungen. Vernachlässigt werden Steuern, Kosten und Inflation, die in Deutschland 2016 1,7% erreicht hat, 2015 0,5% und 2014 -0,3% betrug. Sehr langfristig liegt die Inflation bei rund 2,5%. Sämtliche Erträge werden wieder angelegt. Das Kapital wird über 20 Jahre verzehrt. Die monatlichen Sparbeträge sind jeweils aufgerundet. Sparen an der Börse: Mit DAX, Dow & MSCI World Vermögen aufbauen | Thomas Meyer zu Drewer | Geschäftsführer ComStage ETFs | Stuttgart, den 7. April 2017

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Niedrigzinsen, Inflation und Langfristziele

Die Schlussfolgerung: An Aktien führt kein Weg vorbei!

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Was ist die Dividendenrendite und sind Dividenden der neue Zins?

Dividendenrendite ist das Verhältnis von Dividende zu Aktienkurs

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Was bestimmt die Dividendenrendite? Einstandskurs Erhaltene Dividende Historische Dividende

› Basis für die Renditeermittlung. › Einzig verlässlicher Maßstab. › Rein rückwärts gewandte Betrachtung.

Prognostizierte Dividende

› Ist von vielen Faktoren abhängig.

Ausschüttungsverhalten

› Schwierige und weniger schwierige Zeiten.

Sicherheit der Dividende

› Dividenden sind kein fester Kupon.

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Was sind ETFs? Definiton

Ziel

ETFs oder „Exchange Traded Funds“ sind börsengehandelte Investmentfonds („Sondervermögen“). Das Ziel eines ETF besteht darin, die Entwicklung des zugrundeliegenden Index möglichst genau abzubilden. ETFs sind in sich (breit) diversifiziert.

Einsatz

ETFs bieten Anlegern die Möglichkeit der Investition in zahlreiche Anlageklassen.

Handel

ETFs werden genauso einfach wie Aktien an der Börse gehandelt.

Kombination

Sicher wie ein Investmentfonds

Börsengehandelter Investmentfonds =

ETF

Handelbar wie eine Aktie

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Wodurch zeichnen sich ETFs aus? Diversifikation

ETFs decken nahezu alle Anlageklassen, Branchen und Regionen ab. Deshalb eignen sich ETFs hervorragend zur Risikostreuung.

Niedrige Kosten

Geringe Verwaltungskosten sowie keine Ausgabeaufschläge oder Rücknahmegebühren zeichnen ETFs aus.

Transparenz

Der Preis eines ETFs wird in Echtzeit errechnet und kann durch den Anleger jederzeit nachvollzogen werden.

Passgenau

Börsengehandelte Investmentfonds erlauben es, Strategien einfach und passend zur eigenen Marktmeinung umzusetzen.

ETF

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Der Kostenfaktor Der Einfluss von Kosten: Passiv versus Aktiv

Wertentwicklung (in %)

Annahme: Wertentwicklung im Durchschnitt 6,2% p.a., einschließlich (reinvestierter) Dividenden und Kupons 320 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80

€ 314

€ 246

0

5

10 Anlagehorizont (in Jahren)

15

20

Passives ETF-Portfolio: Kosten 0,30% p.a. Aktiver Mischfonds: Kosten 1,50% p.a. Quelle: Eigene Berechnungen. Vergangene Daten erlauben keine verlässlichen Aussagen über zukünftige Entwicklungen. Sparen an der Börse: Mit DAX, Dow & MSCI World Vermögen aufbauen | Thomas Meyer zu Drewer | Geschäftsführer ComStage ETFs | Stuttgart, den 7. April 2017

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Was vor der Anlageentscheidung beachtet werden sollte Sparen Anlageziel & -horizont Risikotragfähigkeit Streuung Kosten Core-Satellite Ansatz

› Eine gute Mischung bringt den langfristigen Erfolg. ETFs können dabei helfen. › Anlageziel und mögliche Anlagedauer müssen übereinstimmen. › Alle Anlageentscheidungen müssen zum persönlichen Risikoempfinden passen*. › Langfristig vermutlich die erfolgreichste Vorgehensweise. › Vermiedene Kosten erhöhen den persönlichen Anlageerfolg. › Breit gestreut und zu den individuellen Zielen passend mit ETFs sparen.

*) Beispiel für einen Risikosimulator des Lehrstuhls von Prof. Weber an der Universität Mannheim: http://simulator.behavioral-finance.de. Sparen an der Börse: Mit DAX, Dow & MSCI World Vermögen aufbauen | Thomas Meyer zu Drewer | Geschäftsführer ComStage ETFs | Stuttgart, den 7. April 2017

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Der Core-Satellite Ansatz als Anlagestrategie

Satellit

ETFs als Kern Satellit

Satellit (passiv)

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Der Core-Satellite Ansatz als Anlagestrategie

Satellit (passiv)

Satellit (passiv)

Aktiver Kern Satellit (aktiv)

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Eine Core-Satellite Strategie umgesetzt mit sechs Sparplänen DAX (14%)

MSCI Emerging Markets (10%)

Aktien ETF MSCI World (28%)

Festgeld/ Bond ETF (28%)

Rohstoffe (10%)

MDAX (10%) Quelle: ComStage. Es handelt sich um eine illustrative Darstellung, nicht um eine konkrete Anlageempfehlung. Vergangenheitsbezogene Daten sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertenwicklungen. Sparen an der Börse: Mit DAX, Dow & MSCI World Vermögen aufbauen | Thomas Meyer zu Drewer | Geschäftsführer ComStage ETFs | Stuttgart, den 7. April 2017

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Eine Core-Satellite Strategie umgesetzt mit sechs Sparplänen Beispiel:

Jan

Feb

Mär

Apr

Mai

Jun

Jul

Aug

Sep

Okt

Nov

Dez Summe

› monatlich

25€

25€

25€

25€

25€

25€

25€

25€

25€

25€

25€

25€

MSCI Emerging M.

› quartalsweise

25€

DAX & MDAX

› alle 2 Monate › quartalsweise

25€

› monatlich

25€

› quartalsweise

25€

MSCI World

Staatsanleihen Rohstoffe

Monatsbetrag: Sparpläne gesamt

25€ 25€

25€

25€ 25€

25€

25€ 25€

150€ 50€

25€

25€

25€ 25€

25€ 25€

25€

25€

100€ 25€

150€

25€ 25€

25€

25€

300€

100€ 25€

25€

25€

25€

75€ 125€ 75€

50€ 150€ 50€

75€ 125€ 75€

25€

300€

100€ 50€

1050€

› 6 Sparpläne mit einer Anlagesumme von Euro 1.050 pro Jahr. › Aufteilung: Aktien ETFs 62%, Renten ETFs 28%, Rohstoff ETF 10%

Quelle: ComStage. Es handelt sich um eine illustrative Darstellung, nicht um eine konkrete Anlageempfehlung. Vergangenheitsbezogene Daten sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertenwicklungen. Sparen an der Börse: Mit DAX, Dow & MSCI World Vermögen aufbauen | Thomas Meyer zu Drewer | Geschäftsführer ComStage ETFs | Stuttgart, den 7. April 2017

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Breit gestreut investieren mit ETFs. Geht das auch bequemer? Sparen an der Börse: Mit DAX, Dow & MSCI World Vermögen aufbauen | Thomas Meyer zu Drewer | Geschäftsführer ComStage ETFs | Stuttgart, den 7. April 2017

ComStage Vermögensstrategie UCITS ETF Mit nur einer Investition in ein breit diversifiziertes Portfolio anlegen

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ComStage Vermögensstrategie UCITS ETF Vermögensaufteilung 60%, 30%, 10% 10% Rohstoffanlagen › 10% Commerzbank Commodity exAgriculture EW Index TR (ETF090)

30% Renten ETFs › 10% 10Y US-Treasury Future (ETF570) › 10% iBOXX EUR Liquid Sovereigns Diversified Overall TR (ETF500)

› 7% iBOXX EUR Germany Covered Capped Overall TR (ETF540)

› 3% iBOXX EUR Germany Covered Capped 5-7 TR (ETF542)

Rohstoffanlagen 10%

Renten 30%

60% Aktien ETFs Aktien ETFs 60%

› 15% MSCI North America (ETF113) › 15% STOXX® Europe 600 (ETF060) › 10% MSCI Pacific (ETF114) › 10% MSCI Emerging Markets (ETF127) › 5% DAX® (ETF001) › 5% MDAX® (ETF007)

Quelle: ComStage; Stand: per 17.03.2017 Sparen an der Börse: Mit DAX, Dow & MSCI World Vermögen aufbauen | Thomas Meyer zu Drewer | Geschäftsführer ComStage ETFs | Stuttgart, den 7. April 2017

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ComStage Vermögensstrategie UCITS ETF Vermögensaufteilung nach Rebalancing in Prozent

Aktuelle Vermögensaufteilung in Prozent

11. (10,00%) 10. (3,00%)

11. (9,71%)

1. (15,00%)

1. (14,93%)

10. (3,65%) 9. (6,34%)

9. (7,00%) 2. (15,00%) 8. (10,00%)

7. (10,00%) 6. (5,00%)

2. (15,29%) 8. (9,92%)

3. (10,00%)

5. (5,00%)

4. (10,00%)

7. (9,90%)

3. (9,96%)

6. (5,08%) 5. (5,05%)

4. (10,16%)

60% Aktien ETFs:

1. MSCI North America (ETF113) 2. STOXX Europe 600 (ETF060) 3. MSCI Pacific (ETF114) 4. MSCI Emerging Markets (ETF127) 5. DAX (ETF001) 6. MDAX (ETF007)

30% Renten ETFs:

7. 10Y US-Treasury Future (ETF570) 8. iBOXX EUR Liquid Sovereigns Diversified Overall TR (ETF500) 9. iBOXX EUR Germany Covered Capped Overall TR (ETF540) 10. iBOXX EUR Germany Covered Capped 5-7 TR (ETF542)

10% Rohstoffanlagen: 11. Commerzbank Commodity ex-Agriculture EW Index TR (ETF090) Sparen an der Börse: Mit DAX, Dow & MSCI World Vermögen aufbauen | Thomas Meyer zu Drewer | Geschäftsführer ComStage ETFs | Stuttgart, den 7. April 2017

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ComStage Vermögensstrategie UCITS ETF › Der ComStage Vermögensstrategie UCITS ETF ist ein Mischfonds, der eine Multi-Asset-Strategie verfolgt › Er verbindet die Vorteile passiver, kostengünstiger und fortlaufend handelbarer ETFs mit den Vorzügen eines breit diversifizierten Dachfonds

› Die Pauschalgebühr beträgt 0,25% p.a.* › Die Anfangsallokation besteht aus Aktien ETFs (60%), Renten ETFs (30%) und Rohstoffanlagen (10%) › Die Vermögensaufteilung (Asset Allokation) wird zum Anfang eines jeden Jahres auf die ursprüngliche Gewichtung zurückgesetzt (Rebalancing)

› Ziel ist es, durch eine breite Streuung in verschiedene Anlageklassen, Länder, Branchen und Währungen eine Wertsteigerung zu erreichen.

Mit nur einer Investition in ein breit diversifiziertes Portfolio anlegen! * Hinzu kommen die Vergütungen für die einzelnen ETFs, die dieser thesaurierende Dachfonds als Zielfonds erwirbt. Diese belaufen sich auf 0,24% p.a. Damit ergaben sich für das vergangene Geschäftsjahr per 30.9.2016 geschätzte Gesamtgebühren in Höhe von 0,49% p.a. Sparen an der Börse: Mit DAX, Dow & MSCI World Vermögen aufbauen | Thomas Meyer zu Drewer | Geschäftsführer ComStage ETFs | Stuttgart, den 7. April 2017

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Kostengünstige Sparpläne mit ComStage ETFs gibt es bei…

Sparpläne

Frankfurt Stuttgart Börsennotiz

www.comstage.de › Alle Daten › ComStage ETFs › Hintergrundinfos

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Die ComStage ETF Akademie „Lernen Sie mit der ComStage ETF Akademie in 5 Folgen eine Anlageform kennen, die Sie auf dem Weg zu Ihrem langfristigen Aufbau von Vermögen weiter bringt.“ https://www.comstage-webinar.de/aufzeichnungen/

Ihr Referent: Thomas Meyer zu Drewer Geschäftsführer von ComStage, der ETF-Marke der Commerzbank Sparen an der Börse: Mit DAX, Dow & MSCI World Vermögen aufbauen | Thomas Meyer zu Drewer | Geschäftsführer ComStage ETFs | Stuttgart, den 7. April 2017

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Vielen Dank für Ihr Vertrauen, Ihre Unterstützung und Ihre Investments!

Informationen zu den Ergebnissen des "Goldenen Bullen 2017" finden Sie auf der Internetseite http://www.goldener-bulle.net. Sparen an der Börse: Mit DAX, Dow & MSCI World Vermögen aufbauen | Thomas Meyer zu Drewer | Geschäftsführer ComStage ETFs | Stuttgart, den 7. April 2017

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Vielen Dank für Ihr Interesse heute! Sparen an der Börse: Mit DAX, Dow & MSCI World Vermögen aufbauen | Thomas Meyer zu Drewer | Geschäftsführer ComStage ETFs | Stuttgart, den 7. April 2017

ComStage ETFs mit der Vertriebszulassung in Deutschland, Schweiz1, Luxemburg und Österreich Pauschalgebühr p.a.

Ertragsverwendung

Fonds-/Handelswährung

WKN

ISIN

Bloomberg

Reuters

(Deutschland) (Deutschland) (Deutschland) (Deutschland) (Deutschland) (Deutschland) (Schweiz) (Schweiz) (Österreich) (Italien) (Spanien (Frankreich) (Portugal) (Euro-Zone) (Euro-Zone) (Euro-Zone) (Europa) (Großbritannien) (Europa) (Euro-Zone) (Osteuropa) (Russland) (Europa) (Europa) (Europa)

0,08% 0,15% 0,25% 0,70% 0,15% 0,30% 0,40% 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% 0,20% 0,35% 0,08% 0,15% 0,25% 0,20% 0,09% 0,25% 0,25% 0,60% 0,60% 0,25% 0,35% 0,35%

thesaurierend ausschüttend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend ausschüttend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend

EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR CHF/EUR CHF/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR GBP/EUR USD/EUR USD/EUR USD/EUR USD/EUR USD/EUR USD/EUR USD/EUR

ETF001 ETF002 ETF003 ETF005 ETF006 ETF007 ETF029 ETF030 ETF031 ETF032 ETF033 ETF040 ETF047 ETF050 ETF054 ETF051 ETF060 ETF081 ETF111 ETF112 ETF116 ETF118 ETF124 ETF125 ETF126

LU0378438732 LU0488317024 LU0603933895 LU0603942888 LU0650624025 LU1033693638 LU0603946798 LU0392496427 LU0392496690 LU1104574725 LU1104577314 LU0419740799 LU0444605215 LU0378434079 LU0488317297 LU0378434236 LU0378434582 LU0488316216 LU0392494646 LU0392494729 LU0392495379 LU0392495536 LU0392496187 LU0392496260 LU0392496344

CBDAX C002 C003 C005 C006 C007 C029 C030 CBATX C032 C033 CD40 CD47 CBSX5T C054 CBSD3T CBSXXR 8H81 CBNDDUE1 CBNDDUEM CBNDUEEM CBMRUC30 CBMLCUEU CBMMDUEU CBNCUDE1

CBGDAXI.DE CBGDAXP.DE CBGSUL.DE CBSDAXI.DE CBFAZI.DE C007.DE CBSSHI.DE C030.DE CBATX.DE C032.DE C033.DE CBFCHI.DE CBPSI20.DE CBSTOXX50ER.DE CBSTOXX50E.DE CBSD3T.DE CBSTOXXR.DE CBTFTSE.DE CBMINEU.DE CBMINEMU.DE CBMINEE.DE CBMINRUC.DE CBMINEUL.DE CBMINEUM.DE CBMINEUS.DE

(Deutschland) (Deutschland) (Deutschland) (Deutschland) (Deutschland) (Euro-Zone)

0,15% 0,25% 0,70% 0,30% 0,40% 0,15%

ausschüttend ausschüttend ausschüttend ausschüttend ausschüttend ausschüttend

EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR

ETF901 ETF903 ETF905 ETF907 ETF908 ETF950

DE000ETF9017 DE000ETF9033 DE000ETF9058 DE000ETF9074 DE000ETF9082 DE000ETF9504

E901 E903 E905 E907 E908 E950

E901.DE E903.DE E905.DE E907.DE E908.DE E950.DE

ComStage Aktien - Länder/Regionen Europe DAX® TR UCITS ETF FR DAX® UCITS ETF DivDAX® TR UCITS ETF SDAX® TR UCITS ETF F.A.Z. Index UCITS ETF MDAX® TR UCITS ETF SPI ® TR UCITS ETF Dow Jones Switzerland Titans 30 TM Net TR UCITS ETF ATX® UCITS ETF MSCI Italy TRN UCITS ETF MSCI Spain TRN UCITS ETF CAC 40 ® UCITS ETF PSI 20 ® UCITS ETF EURO STOXX 50 ® NR UCITS ETF FR EURO STOXX 50 ® UCITS ETF EURO STOXX® Select Dividend 30 NR UCITS ETF STOXX ® Europe 600 NR UCITS ETF FTSE 100 TR UCITS ETF MSCI Europe TRN UCITS ETF MSCI EMU TRN UCITS ETF MSCI EM Eastern Europe TRN UCITS ETF MSCI Russia 30% Capped TRN UCITS ETF MSCI Europe Large Cap TRN UCITS ETF MSCI Europe Mid Cap TRN UCITS ETF MSCI Europe Small Cap TRN UCITS ETF ComStage 1: Vollreplizierende ETFs ohne Wertpapierleihe DAX® UCITS ETF DivDAX® UCITS ETF SDAX® UCITS ETF MDAX® UCITS ETF TecDAX® UCITS ETF EURO STOXX 50® UCITS ETF 1In

der Schweiz sind 87 ComStage ETFs zum Vertrieb zugelassen.

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25

ComStage ETFs mit der Vertriebszulassung in Deutschland, Schweiz1, Luxemburg und Österreich Pauschalgebühr p.a.

Ertragsverwendung

Fonds-/Handelswährung

WKN

ISIN

Bloomberg

Reuters

(USA) (USA) (USA) (USA) (USA + Kanada) (USA) (USA) (USA) (USA)

0,45% 0,25% 0,12% 0,30% 0,25% 0,10% 0,25% 0,35% 0,35%

thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend

USD/EUR USD/EUR USD/EUR EUR/EUR USD/EUR USD/EUR USD/EUR USD/EUR USD/EUR

ETF010 ETF011 ETF012 ETF014 ETF113 ETF120 ETF121 ETF122 ETF123

LU0378437502 LU0378449770 LU0488316133 LU1033694362 LU0392494992 LU0392495700 LU0392495882 LU0392495965 LU0392496005

CBINDU CBNDX C012 C014 CBNDDUNA CBNDDUUS CBMLCUUS CBMMDUUS CBNCUDUS

CBDJI.DE CBNDX.DE CBGSPC.DE C014.DE CBMINNA.DE CBMINUS.DE CBMINUSL.DE CBMINUSM.DE CBMINUSS.DE

(Japan) (Japan) (China) (China) (China) (Asien) (Asien) (Japan) (Japan) (Taiwan)

0,25% 0,25% 0,55% 0,55% 0,40% 0,45% 0,45% 0,25% 0,45% 0,60%

thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend

JPY/EUR JPY/EUR HKD/EUR HKD/EUR USD/EUR USD/EUR USD/EUR USD/EUR EUR/EUR USD/EUR

ETF020 ETF021 ETF022 ETF023 ETF024 ETF114 ETF115 ETF117 ETF025 ETF119

LU0378453376 LU0392496773 LU0488316729 LU0488316992 LU0947415054 LU0392495023 LU0392495296 LU0392495452 LU1033694107 LU0392495619

CBNKY CBTPX C022 C023 C024 CBNDDUP CBNDDUPX CBNDDUJN C025 CBNDEUST

CBN225.DE CBTOPX.DE CBHSI.DE CBHSCE.DE C024.DE CBMINAP.DE CBMINAPJ.DE CBMINJP.DE C025.DE CBMINTW.DE

(Global) (Global) (Global) (Global)

0,20% 0,25% 0,60% 0,65%

thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend

USD/EUR USD/EUR EUR/EUR USD/EUR

ETF110 ETF127 ETF129 ETF091

LU0392494562 LU0635178014 LU0860821874 LU0488317701

CBNDDUWI E127 E129 CD91

CBMINWO.DE CBMINEM.DE E129.DE CBHUI.DE

Multi-Asset (Aktien/Anleihen/Rohstoffe) Vermögensstrategie UCITS ETF

(Global)

0,25%

thesaurierend

EUR/USD

ETF701

DE000ETF7011

F701

F701.DE

ComStage Alpha: Vollreplizierende Strategie ETFs Alpha Dividende Plus UCITS ETF

(Global)

0,68%

ausschüttend

EUR/EUR

ETF750

DE000ETF7508

F750

F750.DE

0,25% 0,25% 0,25% 0,25%

thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend

EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR

ETF061 ETF062 ETF063 ETF064

LU0378435043 LU0378435399 LU0378435472 LU0378435555

CBSXAR CBSX7R CBSXPR CBSX4R

CBSXAR.DE CBSX7R.DE CBSX7PR.DE CBSX4R.DE

ComStage Aktien - Länder/Regionen Nordamerika Dow Jones Industrial Average UCITS ETF Nasdaq-100 ® UCITS ETF S&P 500 UCITS ETF S&P 500 Euro Daily Hedged NET TR UCITS ETF MSCI North America TRN UCITS ETF MSCI USA TRN UCITS ETF MSCI USA Large Cap TRN UCITS ETF MSCI USA Mid Cap TRN UCITS ETF MSCI USA Small Cap TRN UCITS ETF Asien Nikkei 225 ® UCITS ETF TOPIX® UCITS ETF HSI UCITS ETF HSCEI UCITS ETF FTSE China A50 UCITS ETF * MSCI Pacific TRN UCITS ETF MSCI Pacific ex Japan TRN UCITS ETF MSCI Japan TRN UCITS ETF MSCI Japan 100% Daily Hedged Euro UCITS ETF MSCI Taiwan TRN UCITS ETF Welt MSCI World TRN UCITS ETF MSCI Emerging Markets TRN UCITS ETF S&P SMIT 40 Index TRN UCITS ETF NYSE Arca Gold BUGS UCITS ETF

Aktien – Sektoren STOXX® Europe 600 STOXX® Europe 600 STOXX® Europe 600 STOXX® Europe 600 1In

Automobiles & Parts NR UCITS ETF Banks NR UCITS ETF Basic Resources NR UCITS ETF Chemicals NR UCITS ETF

der Schweiz sind 87 ComStage ETFs zum Vertrieb zugelassen.

Sparen an der Börse: Mit DAX, Dow & MSCI World Vermögen aufbauen | Thomas Meyer zu Drewer | Geschäftsführer ComStage ETFs | Stuttgart, den 7. April 2017

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ComStage ETFs mit der Vertriebszulassung in Deutschland, Schweiz1, Luxemburg und Österreich Pauschalgebühr p.a.

Ertragsverwendung

Fonds-/Handelswährung

WKN

ISIN

Bloomberg

Reuters

0,25% 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% 0,25%

thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend

EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR

ETF066 ETF067 ETF068 ETF069 ETF070 ETF071 ETF072 ETF073 ETF074 ETF075 ETF076 ETF077 ETF078 ETF079

LU0378435712 LU0378435803 LU0378435985 LU0378436017 LU0378436108 LU0378436363 LU0378436447 LU0378436520 LU0378436793 LU0378436876 LU0378437098 LU0378437171 LU0378437254 LU0378437338

CBSXFR CBSX3R CBSXDR CBSXNR CBSXIR CBSXMR CBSXER CBSXQR CBSX86R CBSXRR CBSX8R CBSXKR CBSXTR CBSX6R

CBSXFR.DE CBSX3R.DE CBSXDR.DE CBSXNR.DE CBSXIR.DE CBSXMR.DE CBSXER.DE CBSXQR.DE CBSX86R.DE CBSXRR.DE CBSX8R.DE CBSXKR.DE CBSXTR.DE CBSX6R.DE

(Deutschland) (Deutschland) (Frankreich) (Euro-Zone)

0,30% 0,45% 0,35% 0,35%

thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend

EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR

ETF004 ETF044 ETF041 ETF052

LU0603940916 LU1104582231 LU0419740955 LU0392496856

C004 E044 CD41 CBSX5TS

CBSHORTDAX.DE E044.DE CBCACSH.DE CBSX5TS.DE

(Deutschland) (Frankreich) (Portugal) (Euro-Zone) (Global)

0,30% 0,30% 0,35% 0,35% 0,75%

thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend

EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR USD/EUR

ETF043 ETF042 ETF048 ETF053 ETF128

LU1104579369 LU0419741094 LU0444605306 LU0392496930 LU0675401409

E043 CD42 CD48 CBSX5EL C128

E043.DE CBCACLV.DE CBPSILV.DE CBSX5EL.DE C128.DE

0,30% 0,35%

thesaurierend thesaurierend

USD/EUR EUR/EUR

ETF090 ETF099

LU0419741177 LU1275255799

CBCOMM C099

CBCOMMO.DE C099.DE

0,10% 0,10%

thesaurierend thesaurierend

EUR/EUR USD/EUR

ETF100 ETF101

LU0378437684 LU0378437767

CBEONIA CBFEDFER

CBEONIA.DE CBFEDFER.DE

0,12% 0,12% 0,12%

thesaurierend thesaurierend thesaurierend

EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR

ETF500 ETF501 ETF502

LU0444605645 LU0444605728 LU0444605991

CBOXESOV CBOXES3M CBOXES1

CBIBOXSOTT.DE CBIBOXSD3T.DE CB3LD6.DE

ComStage Aktien – Sektoren STOXX® Europe 600 Financial Services NR UCITS ETF STOXX® Europe 600 Food & Beverage NR UCITS ETF STOXX® Europe 600 Health Care NR UCITS ETF STOXX® Europe 600 Industrial Goods & Services NR UCITS ETF STOXX® Europe 600 Insurance NR UCITS ETF STOXX® Europe 600 Media NR UCITS ETF STOXX® Europe 600 Oil & Gas NR UCITS ETF STOXX® Europe 600 Personal & Household Goods NR UCITS ETF STOXX® Europe 600 Real Estate NR UCITS ETF STOXX® Europe 600 Retail NR UCITS ETF STOXX® Europe 600 Technology NR UCITS ETF STOXX® Europe 600 Telecommunications NR UCITS ETF STOXX® Europe 600 Travel & Leisure NR UCITS ETF STOXX® Europe 600 Utilities NR UCITS ETF Aktien – short ShortDAX® ‬TR UCITS ETF ShortMDAX ® TR UCITS ETF CAC 40 ® Short GR UCITS ETF EURO STOXX 50 ® Daily Leverage UCITS ETF Aktien – gehebelt LevDAX® x2 UCITS ETF CAC 40 ® Leverage UCITS ETF PSI 20 ® Leverage UCITS ETF EURO STOXX 50 ® Daily Leverage UCITS ETF MSCI Emerging Markets Lev 2x Daily TRN UCITS ETF Rohstoffe CBK Commodity ex-Agriculture EW Index TR UCITS ETF CBK Commodity ex-Agriculture Monthly EUR Hedged TR UCITS ETF Geldmarkt Commerzbank EONIA Index TR UCITS ETF Commerzbank FED Funds Effective Rate Index TR UCITS ETF Renten iBOXX € Liquid Sov Div Overall TR UCITS ETF iBOXX € Liquid Sov Div 3m-1 TR UCITS ETF iBOXX € Liquid Sov Div 1-3 TR UCITS ETF 1In

(Euro-Zone) (Euro-Zone) (Euro-Zone)

der Schweiz sind 87 ComStage ETFs zum Vertrieb zugelassen.

Sparen an der Börse: Mit DAX, Dow & MSCI World Vermögen aufbauen | Thomas Meyer zu Drewer | Geschäftsführer ComStage ETFs | Stuttgart, den 7. April 2017

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ComStage ETFs mit der Vertriebszulassung in Deutschland, Schweiz1, Luxemburg und Österreich ComStage Renten iBOXX € Liquid Sov Div 3-5 TR UCITS ETF iBOXX € Liquid Sov Div 5-7 TR UCITS ETF iBOXX € Liquid Sov Div 7-10 TR UCITS ETF iBOXX € Liquid Sov Div 10-15 TR UCITS ETF iBOXX € Liquid Sov Div 15+ TR UCITS ETF iBOXX € Liquid Sov Div 25+ TR UCITS ETF iBOXX € Sov Germany Cap 3m-2 TR UCITS ETF iBOXX € Sov Germany Cap 1-5 TR UCITS ETF iBOXX € Sov Germany Cap 5-10 TR UCITS ETF iBOXX € Sov Germany Cap 10+ TR UCITS ETF iBOXX € Germany Cov Cap Over TR UCITS ETF iBOXX € Germany Cov Cap 3-5 TR UCITS ETF iBOXX € Germany Cov Cap 5-7 TR UCITS ETF iBOXX € Germany Cov Cap 7-10 TR UCITS ETF iBOXX € Sov Inflation-Linked Euro-Inflation TR UCITS ETF Zinsstrategien Commerzbank Bund-Future TR UCITS ETF Commerzbank Bund-Future Leveraged TR UCITS ETF Commerzbank Bund-Future Short TR UCITS ETF Commerzbank Bund-Future Double Short TR UCITS ETF Commerzbank 10Y US-Treasury Future TR UCITS ETF Commerzbank 10Y US-Treasury Future Short TR UCITS ETF Commerzbank U.S. Treasury Bond Future Short TR UCITS ETF Commerzbank U.S. Treasury Bond Future Double Short TR UCITS ETF

(Euro-Zone) (Euro-Zone) (Euro-Zone) (Euro-Zone) (Euro-Zone) (Euro-Zone) (Deutschland) (Deutschland) (Deutschland) (Deutschland) (Deutschland) (Deutschland) (Deutschland) (Deutschland)

Pauschalgebühr p.a.

Ertragsverwendung

Fonds-/Handelswährung

WKN

ISIN

Bloomberg

Reuters

0,12% 0,12% 0,12% 0,12% 0,12% 0,12% 0,12% 0,12% 0,12% 0,12% 0,12% 0,17% 0,17% 0,17% 0,17%

thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend

EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR

ETF503 ETF504 ETF505 ETF507 ETF508 ETF509 ETF520 ETF521 ETF522 ETF523 ETF540 ETF541 ETF542 ETF543 ETF530

LU0444606023 LU0444606296 LU0444606379 LU0444606452 LU0444606536 LU0444606619 LU0444606700 LU0444606882 LU0444606965 LU0444607005 LU0488317610 LU0488317370 LU0488317453 LU0488317537 LU0444607187

CBOXES3 CBOXES5 CBOXES7 CBOXES10 CBOXES15 CBOXES25 CBOXGS3M CBOXGS1 CBOXGS5 CBOXGS10 C540 C541 C542 C543 8530

CB3LD7.DE CB3LD8.DE CB3LD9.DE CBIBOXS10T.DE CBIBOXS15T.DE CBIBOXS25T.DE CBIBOXSC3T.DE CBIBOXSC1T.DE CBIBOXSC5T.DE CBIBOXSC0T.DE CBIBOXGCA0.DE CBIBOXGCA6.DE CBIBOXGCA8.DE CBIBOXGCB0.DE CBIESIILNT.DE

0,20% 0,20% 0,20% 0,20% 0,20% 0,20% 0,20% 0,20%

thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend thesaurierend

EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR EUR/EUR USD/EUR USD/EUR USD/EUR USD/EUR

ETF560 ETF561 ETF562 ETF563 ETF570 ETF571 ETF572 ETF573

LU0508799334 LU0530118024 LU0530119774 LU0530124006 LU1275254636 LU1275254800 LU1275255286 LU1275255369

5X60 5X61 5X62 5X63 E570 E571 E572 E573

CBBUND.DE CBBUND2L.DE CBBUNDS.DE CBBUND2S.DE E570.DE E571.DE E572.DE E573.DE

*Beim ComStage FTSE China A50 UCITS ETF können zusätzliche Replikationskosten anfallen. Weitere Informationen finden Sie auf www.comstage.de Wichtige Hinweise Die Indizes sind eingetragene Marken der jeweiligen Lizenzgeber. Die jeweiligen Fonds werden von den Sponsoren der Indizes (außer der Commerzbank AG) nicht empfohlen, verkauft oder beworben, noch geben die Sponsoren der Indizes sonstige Zusicherungen zu den jeweiligen Fonds ab. Diese Publikation ist eine Kundeninformation im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes. Diese Publikation dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine individuelle Anlageempfehlung noch ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten dar. Diese Ausarbeitung allein ersetzt nicht eine individuelle anleger- und anlagegerechte Beratung. ComStage ist ein im Großherzogtum Luxemburg registrierter Fonds, ComStage 1 in Deutschland. Eine umfassende Darstellung der Fondsbedingungen sind im Verkaufsprospekt und in den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIIDs) enthalten, die bei den nachfolgend aufgeführten Stellen kostenlos erhältlich sind: Deutschland: Commerzbank AG, ComStage ETF, Abteilung CM-EMC, Mainzer Landstraße 153, 60327 Frankfurt am Main; Luxemburg: Commerz Funds Solutions S.A., 25, rue Edward Steichen, 2540 Luxemburg; Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien agiert als Zahlstelle und steuerlicher Vertreter in Österreich; Schweiz: Commerzbank AG, Zweigniederlassung Zürich, Utoquai 55, CH-8034 Zürich agiert als Zahlstelle und Vertreter in der Schweiz. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängig und kann zukünftig Änderungen unterworfen sein. Die Commerzbank erbringt keine Beratung in rechtlicher, steuerlicher oder bilanzieller Hinsicht. © Commerzbank AG 2017. Alle Rechte vorbehalten. Stand: 7. April 2017. 1In der Schweiz sind 87 ComStage ETFs zum Vertrieb zugelassen.

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Wichtige Hinweise Der jeweilige Index und seine Marken sind geistiges Eigentum des jeweiligen Index-Sponsors und sind für bestimmte Verwendungen an die Commerzbank AG bzw. Commerz Funds Solutions S.A. lizenziert worden. Der Teilfonds wird in keiner Weise von dem bzw. den Index-Sponsor(en) der hier aufgeführten Indizes gesponsert, empfohlen, verkauft oder beworben (mit Ausnahme der Commerzbank AG). Die Index-Sponsoren der hier aufgeführten Indizes (einschließlich der Commerzbank AG) geben keinerlei Zusicherungen oder Gewährleistungen in Bezug auf Ergebnisse, die durch die Nutzung ihrer Indizes und/oder der Indexstände an einem bestimmten Tag erzielt wurden, oder in anderer Hinsicht. Die Index-Sponsoren haften nicht für Fehler in ihren Indizes und sind nicht verpflichtet, auf entsprechende Fehler aufmerksam zu machen. Darüber hinaus gibt der Index-Sponsor keine Versicherung hinsichtlich einer Änderung oder eines Wechsels in der Methodologie bei der Berechnung des Index ab und der Index-Sponsor unterliegt auch keiner Verpflichtung den Index fortlaufend weiter zu berechnen, ihn zu veröffentlichen und wiederzugeben. Diese Publikation ist eine Kundeninformation im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes. Sie dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine individuelle Anlageempfehlung noch ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten dar. Diese Ausarbeitung allein ersetzt nicht eine individuelle anleger- und anlagegerechte Beratung. ComStage ist ein im Großherzogtum Luxemburg registrierter Fonds, ComStage 1, ComStage Vermögensstrategie UCITS ETF und ComStage Alpha Dividende Plus UCITS ETF in Deutschland. Eine umfassende Darstellung der Fondsbedingungen ist im Verkaufsprospekt und in den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIIDs) enthalten, die bei den nachfolgend aufgeführten Stellen kostenlos erhältlich sind: Deutschland: Commerzbank AG, ComStage ETF, Abteilung CM-EMC, Mainzer Landstraße 153, 60327 Frankfurt am Main; Luxemburg: Commerz Funds Solutions S.A., 25, rue Edward Steichen, 2540 Luxemburg; Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien agiert als Zahlstelle und steuerlicher Vertreter in Österreich; Schweiz: Commerzbank AG, Zweigniederlassung Zürich, Utoquai 55, CH-8034 Zürich agiert als Zahlstelle und Vertreter in der Schweiz. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängig und kann zukünftig Änderungen unterworfen sein. Die Commerzbank erbringt keine Beratung in rechtlicher, steuerlicher oder bilanzieller Hinsicht. © Commerzbank AG 2017. Alle Rechte vorbehalten. Stand: 7. April 2017.

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