Junho 2017

Disclaimer Eventuais declarações que possam ser feitas durante o evento, relativas às perspectivas de negócios da Copel, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. As

condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da Copel e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras.

2

Companhia Paranaense de Energia - Copel > Sede: Curitiba/PR

> 62 anos no setor

> Companhia Integrada – Geração, Transmissão, Distribuição, Comercialização e Telecomunicações

> Desde 1994 na B3 23 anos de listagem

> 20 anos de listagem na NYSE Primeira do setor elétrico brasileiro

> Presente na União Europeia 15 anos de Latibex 1 Em

26.06.2017 - .B3

3

Estado do Paraná Informações Geográficas Área: 199 mil km2 (2,3% do território nacional) População: 11 milhões (5,5% da população brasileira) Municípios: 399 Dados Econômicos PIB 2015: R$ 366 bilhões (6% do PIB Brasileiro) PIB 2016: R$ 387 bilhões (6% do PIB Brasileiro)

Breakdown por Segmento Econômico Serviços 49,2%

Comércio 16,1%

Construção Civil 5,8%

Utilities 3,4% Indústrias 15,8%

Agropecuária 9,7%

4

Companhia Paranaense de Energia - Copel GERAÇÃO

TRANSMISSÃO

5.675 MW de capacidade instalada em operação

4.097 km de linhas² e 45 Subestações³ em operação

 30 usinas próprias¹ e 11 participações

 Adição de 1.291 km de linhas de transmissão até 2021

 Adição 720 MW até 2019

 Concessão renovada até 2042 (Contrato 060/2001)

DISTRIBUIÇÃO

TELECOMUNICAÇÕES

Mais de 4,5 milhões de unidades consumidoras

31.117 km de fibras ópticas

 4ª maior Distribuidora em unidades consumidoras

 401 municípios com fibra óptica

 4ª maior em consumo de energia elétrica (MWh)

 64 cidades com Banda Extra Larga ¹ Considera a UHE GPS. ²Proporcional a participação da Copel. ³Incluindo a participação em 9 subestações.

BREAKDOWN POR SEGMENTO OPERACIONAL – 12 meses LAJIDA Tra 36%

Lucro Líquido Dis 11%

Tra 64%

Outros4 16% Ger 37% 4

Telecomunicações, água e saneamento e gás natural canalizado.

Ger 17%

Outros4 8%

Dis 11%

5

Organograma Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex

COPEL COPEL Geração e Transmissão 100,0%

COPEL Distribuição 100,0%

COPEL Telecom 100,0%

COPEL Renováveis 100,0%

COPEL Comercialização 100,0%

Dominó Holding 49,0% UEG Araucária 60,0%

Marumbi 80,0%

Integração Maranhense 49,0%

São Bento Energia 100,0%

Cruzeiro do Sul 51,0%

Costa Oeste 51,0%

Caiuá 49,0%

Cutia 100,0%

São Miguel do Gostoso I 49,0%

UEG Araucária 20,0%

Sercomtel 45,0%

Baixo Iguaçu 30,0%

Mata de Santa Genebra 50,1%

Cantareira 49,0%

Brisa Potiguar 100,0%

Elejor 70,0%

Compagas 51,0%

AMEC 48,0%

Matrinchã 49,0%

Paranaíba 24,5%

Dona Francisca 23,0%

Carbocampel 49,0%

Paraná Gás 30,0%

Guaraciaba 49,0%

Sul Brasileira 20,0%

Foz do Chopim 35,8%

Dois Saltos 30,0%

Geração

Transmissão

Outras

6

Estrutura de Capital Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex Mil ações

Acionistas

ON

%

PNA

%

PNB

%

TOTAL

%

Estado do Paraná

85.029

58,6

-

-

-

-

85.029

31,0

BNDESPAR

38.299

26,4

-

-

27.282

21,3

65.581

24,0

Eletrobras

1.531

1,1

-

-

-

-

1.531

0,6

Custódia da Bolsa

19.874

13,7

77

23,4

100.964

78,7

120.915

44,2

BM&FBovespa

18.610

12,8

77

23,4

64.949

50,6

83.636

30,6

1.264

0,9

-

-

35.932

28,0

37.196

13,6

-

-

-

-

83

0,1

83

-

Outros

298

0,2

252

76,6

49

-

599

0,2

TOTAL

145.031

100,0

329

100,0

128.295

100,0

273.655

100,0

NYSE LATIBEX

PN

ON 0,2% 13,7%

58,6%

Eletrobras

1,1%

21,2%

Estado do Paraná BNDESPAR

BNDESPAR 0,2%

Custódia da Bolsa

Custódia da Bolsa Outros 26,4%

Outros 78,6% Em 31.03.2017

7

Ativo da Geração Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex

Capacidade Instalada 4%

Copel 5.675 MW

28%

7% 1%

Brasil 152.356 MW

6% 61%

86%

UHE

UTE

PCH

7%

EOL

Capacidade Instalada (MW)

Garantia Física (MW médio)

Vencimento da Concessão

Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia)

1.676

576

17.09.2023

Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo)

1.260

603

15.11.2029

Gov. José Richa (Salto Caxias)

1.240

605

04.05.2030

Mauá (1)

185,2

101

02.07.2042

260

109

05.01.2046

Principais Usinas

Gov. Pedro V. Parigot de Souza (Capivari-Cachoeira) (2) (1) Corresponde (2)

à parcela da Copel (51% do empreendimento, de 363 MW). A partir de 1º de janeiro de 2017, 70% da garantia física da usina é alocada no regime de cotas e os outros 30% está disponível para a comercialização da Copel GeT.

8

Comercialização de Energia – Copel GeT Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex

Comercializado no mercado de curto-prazo (CCEE) 21,7%

31,5% 45,1%

53,5% 76,9%

72,8%

57,0%

R$ 175,26

42,5%

34,1%

R$ 167,60 R$ 162,73

R$ 166,47 R$ 167,65

5,5%

12,4%

11,6% R$ 211,50

R$ 183,17

2017

2018

R$ 181,55

2019

Mercado Regulado

12,4% R$ 171,02 R$ 147,07R$ 181,55R$ 147,07 R$ 152,92

R$ 152,92

Mercado Livre

10,7% R$R$ 146,58 168,33 R$ 171,74 12,4% 147,07 R$R$ 181,55 R$ 152,92

2020

2021

Disponível

Energia Assegurada (MW médio) 2017

2018

2019

2020

2021

1.9381

2.0762

2.159

2.153

2.153

Dados atualizados até maio de 2017. Os preços são reajustados pela inflação. Energia assegura média disponível no Centro de Carga incluindo UHE Dona Francisca, líquida de perdas. Considera 30% da garantia física da UHE GPS. 1 Considera o atraso da UHE Colíder (entrada em operação em de fevereiro/2018). 2 Considera o novo cronograma da UHE Baixo Iguaçu (entrada em operação em novembro/2018)

9

Comercialização de Energia – Parques Eólicos Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex

Em Operação Leilão ¹

Capacidade Instalada (MW)

Garantia Física (MWméd)

Geração - 1T17 (GWh)

Preço Médio ²

Vencimento da Autorização

São Bento Energia, Invest. e Part. S.A.

2º LFA (26/08/2010)

94,0

46,3

93,4

209,34

abril-46

Copel Brisa Potiguar S.A.

2º LFA (26/08/2010)

108,0

57,7

73,4

210,71

abril-46

Copel Brisa Potiguar S.A.

4º LER (18/08/2011)

75,6

40,7

43,5

147,76

abril-46

108,0

57,1

³

143,57

abril-47

201,8

210,3

178,70

Complexo Eólico

R$ 166,64

Voltália - SMG I

R$ 168,97 4º LER

(18/08/2011)

R$ 171,31

Total

385,6

¹LFA - Leilão de Fontes Alternativas/ LER - Leilão de Energia de Reserva.

R$ 177,63

R$ 179,75 R$ 180,51 R$ 148,53 R$ 167,65 R$ 168,33 ³ Empreendimentos aptos à operação comercial desde 2015, aguardando conclusão de obras de transmissão. Entrada em operação efetiva em junho/2017. R$ 154,01 R$157,45 171,02 R$ 157,45 171,74 R$ 157,45 R$ R$ R$ 157,45 R$ 147,07 R$ 147,07 R$ 147,07 ² Preço atualizado até maio/2017.

Em Construção

Complexo Eólico Cutia Complexo Eólico Cutia Complexo Eólico Cutia Total

Leilão ¹ 6º LER (31/10/2014) 20ª LEN (28/11/2014)

Capacidade Instalada

R$ 152,92 Início de Preço 4 Suprimento

R$ 152,92 CAPEX (R$ milhões)

R$ 152,92 Valor do Prêmio Vencimento da Autorização (R$ milhões)

(MW) 2, 3

Garantia Física (MWméd)

183,3

71,5

174,01

outubro-17

1.318,0

9,4

56% em janeiro-42 44% em maio-50

131,2

54,8

164,68

janeiro-19

893,4

14,2

agosto-50

314,5

126,3

169,96

2.211,4

23,6

¹ Tipos de Leilões: LER - Leilão de Energia de Reserva / LEN - Leilão de Energia Nova. ² A capacidade instalada dos novos projetos poderá ser otimizada em relação à cadastrada nos leilões. ³ A capacidade instalada dos parques foi ajustada de acordo com os depachos da Aneel n os. 1.248, 1.249, 1.250, 1.251, 1.252, 1.253, 1.254, 1.255, 1.256 e 1.257 de 8 de maio de 2017. 4 Preço atualizado até maio/2017.

10

Crescimento em Geração Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex

Capacidade Instalada (MW)

Garantia Física¹ (MW med)

719,5

355,5

405,0

229,3

UHE Colíder

300,0

UHE Baixo Iguaçu3,4

Capex Projeto (R$ milhões)

Início de Operação

177,9

2.153

2018

105,0

51,4

686

2018

314,5

126,2

314,5

126,2

2.211

2017 (LER) 2019 (LEN)

126,2 MW médios R$ 169,96

2.345,0

334,1

PCH3

88,0

52,0

-

-

UHE3

378,0

205,0

-

-

Parques eólicos

159,0

77,1

-

-

Usinas térmicas

1.720,0

-

-

-

Usina Em Construção Copel GeT

Parques eólicos Cutia (LER 2014 e LEN 2014)

Projetos em Carteira

Energia Vendida²

125 MW médios R$ 160,98 121 MW médios R$ 167,53

Participação

100% Copel GeT 30% Copel GeT 70% Neoenergia

100% Copel

¹ Para UHE Colíder e UHE Baixo Iguaçu os valores foram ajustados conforme Portaria s nº 258 de dezembro de 2016 e nº 11 de janeiro de 2017 respectivamente. ² Preço atualizado pelo IPCA até maio/2017. Fonte: CCEE. ³ Venda de 70% no ACR. Contrato de concessão nº 002/2012 de 20/08/2012. Considera os 756 dias de excludente de responsabilidade. 4 Ajustado à participação da Copel no empreendimento (considera capital próprio e capital de terceiros). Tipos de Leilões: LFA - Leilão de Fontes Alternativas / LER - Leilão de Energia de Reserva / LEN - Leilão de Energia Nova.

*Valores Estimados.

11

Ativos da Transmissão Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex Subsidiária / SPE

Contrato de Concessão

Empreendimento

Subtotal Copel GeT 2

SE Quantidade

MVA

RAP ¹ (R$ milhões)

2.574

36

13.102

540,7

Vencimento da Concessão

001/2012

LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste LT Cascavel Norte - Umuarama Sul SE Umuarama Sul

152

1

300

5,9

11.01.2042

004/2012

LT Nova Sta Rita - Camaquã

785

1

166

12,3

09.05.2042

007/2012

LT Guaíra - Umuarama Sul LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste SE Santa Quitéria / SE Cascavel Norte

136

2

700

10,8

09.05.2042

011/2012

LT Açailandia - Miranda II

365

-

-

16,3

09.05.2042

008/2012

LT Curitiba - Curitiba Leste

29

1

672

14,5

09.05.2042

012/2012

LT Paranaíta - Ribeirãozinho

1.005

3

-

83,2

09.05.2042

013/2012

LT Ribeirãozinho - Marimbondo

600

1

-

41,3

09.05.2042

007/2012

LT Barreiras II - Pirapora II

953

-

-

33,5

01.05.2043

Costa Oeste Copel Get - 51% Eletrosul - 49%

LT Extensão (km)

Transm. Sul Brasileira Copel GeT - 20% Eletrosul - 80%

Caiuá Transmissora Copel GeT - 49% Elecnor - 51%

Integração Maranhense Copel GeT - 49% Elecnor - 51%

Marumbi Copel GeT - 80% Eletrosul - 20%

Matrinchã Copel GeT - 49% State Grid - 51%

Guaraciaba Copel GeT - 49% State Grid - 51%

Paranaíba Copel GeT - 24,5% Furnas - 24,5% State Grid - 51%

Subtotal SPEs 3

4.025

9

1.838

217,8

Total

6.599

45

14.940

758,5

1

Proporcional à participação da Copel no empreendimento. Atualizado de acordo com a Nota Técnica Aneel 183/2017.

2

Resultado Consolidado.

3

Resultado por Equivalência Patrimonial.

12

Expansão da Transmissão Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex

Leilão

Assinatura do Contrato

Empreendimento

Local

km

SE

RAP¹ (R$ milhões)

CAPEX² (R$ milhões)

Entrada em operação estimada

Vencimento da Concessão

Copel GeT

001/10

out/10

LT Araraquara II — Taubaté

SP

356

-

27,4

434,3

ago/17

05.10.2040

Copel GeT

001/14

set/14

LT Assis – Londrina

SP / PR

120

-

18,3

151,0

set/17

04.09.2044

Copel GeT

005/15

abr/16

PR / SC

230

3

104,8

560,9

Subsidiária / SPE

LT Curitiba Leste - Blumenau

set/19

LT Baixo Iguaçu - Realeza Subtotal Copel GeT Mata de Santa Genebra

06.04.2046 mar/21

706

3

150,5

1.146,1

007/13

mai/14

LT Araraquara II - Bateias

SP / PR

847

1

109,9

1.012,6

nov/17

13.05.2044

001/14

set/14

LT Estreito - Fernão Dias

SP / MG

328

-

45,9

422,2

mar/18

04.09.2044

Subtotal SPEs

1.175

1

155,8

1.434,8

Total

1.881

4

306,3

2.580,9

Copel GeT - 50,1% Furnas - 49,9%

Cantareira Copel GeT - 49% Elecnor - 51%

¹ Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel 2.098/2016 de 28.06.2016 / Valor referente à participação da Copel no empreendimento. ² Valor referente à participação da Copel no empreendimento (considera capital próprio e capital de terceiros).

13

Distribuição Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex

Área de Concessão

Linhas de Distribuição

Consumidores

Subestações

Consumo Médio Res.

194.854 km²

195.794 km

4.501.853

364

175 kWh/mês

Crescimento do Mercado – Copel Distribuição

Breakdown por Segmento Outros 11%

1T17 Brasil

Copel Cativo

Copel Fio

2,0%

-11,3%

3,5%

Rural 12%

Comercial 24%

Fonte: EPE – Resenha Mensal do Mercado

Inadimplência – Copel Distribuição

450,0

1,97%

1,73%

335,5

350,0

249,9

272,8

273,5

267,3

Industrial 17%

Reajuste Tarifário – Copel Distribuição Efeito médio de 5,85%

1,65% 2,00% 309,8

Residencial 36%

257,1

Base de Remuneração Líquida

Cobertura Inadimplência1

R$ 4.950,4 milhões

R$ 50,1 milhões

-1,00%

Parcela B

Parcela A

-2,00%

R$ 2.297,6 milhões

R$ 7.387,8 milhões

1,00%

250,0 0,00%

150,0 50,0 -50,0

NOV/2015 DEZ/2015 MAR/2016 JUN/2016 SET/2016 DEZ/2016 MAR/2017

R$ milhões

% sobre o faturamento (12 meses)

14 1

Passou a integrar a Parcela A a partir do ciclo 2017/18.

Distribuição Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex

Prorrogação da Concessão de Distribuição Ano

Qualidade (Limite estabelecido)¹

Gestão Econômico-Financeira

DECi²

2016 4

FECi²

Qualidade Realizado FECi²

DECi²

13,61

9,24

10,82

7,23

2017

LAJIDA ≥ 0

12,54

8,74

-

-

2018

LAJIDA4 (-) QRR³ ≥ 0

11,23

8,24

-

-

2019

{Dívi da Líqui da / [LAJIDA 4 (-) QRR³]} ≤ 1 / (0,8 * SELIC5)

10,12

7,74

-

-

2020

{Dívi da Líqui da / [LAJIDA (-) QRR³]} ≤ 1 / (1,11 * SELIC )

9,83

7,24

-

-

4

5

DEC e FEC Limite versus Realizado 12,85 10,70

13,61 12,22 10,00

9,33

14,01

9,24

2,73

2,26 2013 DEC Apurado

10,82

9,08 4,19

2,99

8,33 3,96

2014 FEC Apurado

8,74

13,67

11,62 8,06

12,54

11,78

2,48 2015

DEC Apurado 1T

FEC Apurado 1T

7,23 3,22

2,21 2016

Limite Anual Aneel DEC

3,21

2,18 2017

Limite Anual Aneel FEC

Conforme NT 0335/2015 ANEEL ² DECi - Duração Equivalente de Interrupção de Origem Interna por Unidade Consumidora; e FECi - Frequência Equivalente de Interrupção de Origem Interna por Unidade Consumidora. 3 LAJIDA ajustado por efeitos de beneficio pós-emprego, provisões e PDV. 4 QRR: Quota de Reintegração Regulatória ou Despesa de Depreciação Regulatória. Será o valor definido na última Revisão Tarifária Periódica - RTP, acrescido do IGP-M entre o mês anterior ao da RTP e o mês anterior ao do período de 12 (doze) meses da aferição de sustentabilidade econômico-financeira. 1

15

Telecomunicações e outros setores Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex

>

Telecomunicações

>

Distribuição de Gás

>

Saneamento¹

Participação Copel

Participação Copel

Participação Copel

100,0%

51,0%

8,8%

Rede backbone e acesso

Volume de vendas no 1T17

Lucro Líquido 1T17

31.117 km

1,3 milhões m³/dia

R$ 160,1 milhões

EBITDA 1T17

EBITDA 1T17¹

Ativo Financeiro

R$ 31,5 milhões

R$ 21,3 milhões

R$ 473,1 milhões

¹ Proporcional a participação da Copel.

16

Receitas Operacionais Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex

1T17

Receitas Operacionais +7%

R$ milhões

Telecom 3% Outros 4%

Copel Dis 61%

Resultado de ativos e passivos financeiros setoriais

3.297 1T6

3.083 Copel GeT 32% 1T16

Suprimento

Disponibilidade

+33%

+6%

-28%

1.136 724

1.134

1T17

1T16

Outras Receitas¹ +6% 226,0

854

682

1T16

(148,0)

1T17

Fornecimento 1.579

(527,2)

1T17

214,2

1T17

* Valores sujeitos a arredondamentos. ¹ Composto por receita de telecomunicações, distribuição de gás e outras.

1T16

1T17

1T16

1T17

17

Custos e Despesas Operacionais Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex

Custos e Despesas Operacionais 2.772

1T17

Outros 5%

-10% 2.508

1T16

Energia Elétrica

1.200

R$ milhões

TEL 3%

Copel Dis 75%

Copel GeT 17%

1T17

Encargos de Uso da Rede

265

-10%

Provisões e Reversões

121 -36%

-18% 99

169

Custos Gerenciáveis ¹

624

1.077

1T16

1T17

-1%

618

1T16

1T17

1T16

1T17

* Valores sujeitos a arredondamentos ¹ Considera o custo com pessoal, administradores, plano previdenciário e assistencial, material, serviços de terceiros, e outros.

1T16

1T17 18

EBITDA Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex

R$ milhões

Composição do EBITDA Subsidiária

1T17

1T16

Var.%

Copel GeT

713,9

455,6

56,7

Copel Dis

193,2

(19,7)

-

Copel Telecom

31,5

29,0

8,4

Outras/Eliminações

67,5

72,4

(6,9)

1.006,1

537,4

87,2

31%

17%

75,1

Consolidado Margem Ebitda

Composição – Ebitda 1T17 Margem EBITDA por Subsidiária (%) 1T17

Copel GeT 71% Copel DIS 19% Telecom Outros 3% 7%

GeT

Distribuição

Telecom

66,5

9,6

35,9

19

Lucro Líquido Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex

R$ milhões

Composição do Lucro Líquido Subsidiária

1T17

1T16

Var.%

Copel GeT

343,0

165,2

107,6

Copel Dis

71,3

(39,1)

-

Copel Telecom

11,5

11,2

3,1

Outras/Eliminações

(8,5)

(1,2)

638,0

417,3

136,1

206,6

13%

4%

186,7

Consolidado Margem Líquida Evolução do Lucro Líquido 417

Margem Líquida por Subsidiária (%) 1T17

136

1T16

GeT

Distribuição

Telecom

31,9

3,6

13,1

1T17 20

Subsidiárias integrais Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex

Indicadores Financeiros Subsidiárias Integrais – 1T17 Subsidiária

GeT

Dis

Tel

Consolidado

1.073,5

2.004,3

87,7

3.297,0

Lucro Operacional (R$ milhões)

514,9

138,0

17,1

667,0

Lucro Líquido (R$ milhões)

343,0

71,3

11,5

417,3

EBITDA (R$ milhões)

713,9

193,2

31,5

1.006,1

Retorno sobre patrimônio¹ ( %)

18,1

6,0

10,7

11,5

Margem EBITDA (%)

66,5

9,6

35,9

30,5

Margem Líquida (%)

31,9

3,6

13,1

12,7

Receita Operacional (R$ milhões)

¹ 12 meses. Considera o patrimônio líquido do início do período.

21

Perfil da dívida Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex R$ mil

Curto Prazo

Longo Prazo

abr/17 - mar/18 abr/18 - dez/18 Moeda Nacional

2.745.989

Moeda Estrangeira

2.747.699

2020

2022

A partir de 2023

1.742.520

557.862

181.360

204.642

-

-

-

-

-

2.148.452

1.742.520

557.862

181.360

204.642

1.251.523

Total 8.832.348

83.619 1.335.142

85.329 8.917.677

Composição da Dívida por Indicador

Dívida Líquida/LAJIDA¹ (R$ milhões) 2,8 2,3

10.000 8.000

Valor (R$ milhões)

Part. %

CDI

5.918,7

71,5

(2,0)

TJLP

1.916,9

22,1

(4,0) 8.956

IPCA

329,0

3,9

(8,0)

Dólar

85,3

1,0

(10,0)

Outros

667,8

1,5

Indicador 2,0 0,0

6.000 4.652 5,446

2.000

2.233 2,544 794 264 2013 2014

1.014 2012

7.446

7.283

5.695

4.000

-

2021

2.148.452

1.710

TOTAL

2019

8.656

(6,0)

6,977

1.282

1.373

1.510

2015

2016

1T17

Avais e Garantias

Dívida Líquida²

Dívida Líquida/LAJIDA²

Dívida Líquida/LAJIDA³

Dívida/Patrimônio Líquido

57,3%

¹ EBITDA 12 meses ² Não considera avais e garantias ³ Considera avais e garantias

Em 31.03.2017

22

Dividendos Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex

Ano

Dividend Yield¹ Anual

2011

3,9%

2012

1,9%

Histórico de Dividendos e JCP 50% 35%

2013

7,2%

2014

7,8%

2015

2,6%

2016

6,8%

50%

50%

35% 27%

421

268

561

623

327

506

2011

2012

2013

2014

2015

2016²

Valor Bruto (R$ mm)

Payout

Múltiplos – 1T174 EV/EBITDA

P/L

P/VPA

Copel

5,7

9,3

0,6

Média do Setor

8,0

9,7

1,6

¹ Fonte: Economática. Div.Yield inicial no ano. ² Dividendo aprovado na 62ª. AGO, realizada em 28 de abril de 2017. O pagamento dos dividendos será realizado em duas parcelas. 3 Valor referente à PNB. 4 Fonte: Economática. Data base 31.03.2017.

23

Capex Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex

Capex histórico

Capex por Negócio (Previsto 2017) R$ milhões

Copel Dis 23% Copel GeT¹ 69%

Outros² 8%

3.575 2.469

2.878 2.365

Capex realizado

1.937

-34,1% 2013

2014

2015

2016

2017 Previsto³

892 588 1 Considera

a transferência dos Parques Eólicos para a Copel GeT 2 Inclui Telecomunicações, Holding e Novos Negócios. ³ Orçamento de capital revisado e aprovado pelo Conselho de Administração. Não considera apropriação de mão de obra própria, encargos e outros.

1T16

1T17

24

Capex Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex

Programa de Investimento – 2017 R$ milhões Subsidiária / SPE Copel Geração e Transmissão UHE Colíder

Previsto 2017¹

Realizado 1T17

Original

Revisado

273,0 6,4 47,7 77,2 2,5 12,7 3,4 103,7

570,3 24,1 20,5 137,9 9,5 20,4 32,1 101,1

1.024,5 125,3 253,1 137,9 9,5 20,4 32,1 176,9

-

-

42,6

Outras Participações 3

19,4 134,3 40,2 140,0 -

224,7 629,6 164,3 0,2 1,5 1,6 5,4 638,6 23,4

2,1 224,6 649,2 214,3 0,2 1,5 1,6 5,4 967,5 13,3

TOTAL

587,6

2.034,9

2.877,5

UHE Baixo Iguaçu 2 LT Araraquara / Taubaté LT Foz do Chopim - Realeza LT Assis - Londrina LT Curitiba Leste / Blumenau Mata de Santa Genebra Transmissão 2 Cantareira Transmissora 2 Paranaíba Transmissora 2 Outros Copel Distribuição Copel Telecomunicações Copel Comercialização Copel Renováveis Holding Copel Brisa Potiguar Cutia Empreendimentos Eólicos

1

Orçamento de capital aprovado pelo Conselho de Administração. Não considera apropriação de mão de obra própria, encargos e outros. 2 3

Referente à participação da Copel nos Empreendimentos. Inclui Paraná Gás, Voltalia São Miguel do Gostoso I Participações, entre outros.

25

Práticas de Sustentabilidade A estratégia de sustentabilidade da Copel é alinhada com o nosso Planejamento Estratégico, e com as melhores práticas do mercado: >

Signatária do Pacto Global desde 2000.

>

A Copel permanece no Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) da BM&FBOVESPA (B3) em 2016. A Copel esteve presente na carteira em 11 das 12 edições do ISE, desde sua criação em 2005.

>

11 anos adotando as diretrizes do GRI - Global Reporting Initiative

>

2 anos adotando as diretrizes do Relato Integrado - IIRC - International Integrated Reporting Council

>

10 anos no top 10 do Prêmio Abradee de Responsabilidade Social

>

Permanece no Global Sustainability Index – MSCI desde 2014

>

Incluído no FTSE4GOOD Emerging Index

>

7 anos elaborando e publicando o Inventário de Gases de Efeito Estufa no GHG Protocol

>

Prêmio Selo Clima Paraná - Ouro nos anos de 2015 e 2016

Princípios: >

Comprometimento

>

Respeito à Dinâmica do Ambiente

>

Atitude Próativa anterior à lei

>

Responsabilidade Individual

>

Diálogo, Comunicação e Transparência

>

Valorização da Diversidade 26

Relações com Investidores [email protected]

+55 41 3222-2027

ri.copel.com