Closing the Gap: Investing in Our Neighborhood Parks

Closing the Gap:  Investing in Our  Neighborhood Parks  Review Already Identified Park System Capital Funding Gaps  Examine Additional Infrastructu...
Author: Steven Lucas
2 downloads 0 Views 2MB Size
Closing the Gap:  Investing in Our  Neighborhood Parks

 Review Already Identified Park System Capital Funding Gaps  Examine Additional Infrastructure Capital Funding Deficits  Frame in Neighborhood Parks Operations and Maintenance Gaps  Provide High Level Overview of Citywide Survey Results  Provide McKnight Foundation Grant Overview  Review Board Directed Investment Commitments  Review Existing Debt Obligations  View Long Range Timeline

1

Closing the Gap:  Investing in Our  Neighborhood Parks MPRB Infrastructure Capital Investment Needs     Neighborhood park capital investments  2016 Annual funding need of $14.3 million + Inflation   Funding gap for the period 2000 ‐ 2015 is approximately $111 million  Parkway paving and lighting program  

The target score for the Pavement Condition Index (PCI) is 75   o

To raise and to sustain the PCI to 75 by 2022 requires an average annual parkway  investment of $5 million  

 The target for replacing the 30‐year or older parkway lighting poles and wiring is 2022 o

This requires an additional average annual investment of $2 million  

 Regional park capital investments  

Metropolitan Council and State Bonds have become less predictable 



In 2012, the MPRB received 43% of the expected amount due to reduced state funding 



In 2014, the MPRB received 40% of the expected allocation due to reduced state funding 2

Closing the Gap:  Investing in Our  Neighborhood Parks

MPRB Infrastructure Capital Investment Needs     Golf facilities capital investments  

Funding gap is $14.1 million to $34.5 million depending on improvement level

 MPRB fleet equipment replacement 

Funding gap was $4.5 million with more than 44% of the fleet past its useful life.  2015  begins five year investment plan in place to eliminate gap.

 Information technology investment 

Funding needed to bring the MPRB to current standards is approximately  $3 million 



And, an ongoing annual asset investment of approximately $500,000 to stay current

 With these identified gaps the MPRB is more than $140 million behind in meeting the park  system’s capital needs, with the most significant gap in neighborhood park capital  3

Closing the Gap:  Investing in Our  Neighborhood Parks

Other Major Capital Needs Outside of Capital Improvements Plan  Large Infrastructure/Utilities   Bridges   There are 64 pedestrian bridges and 22 vehicle bridges located within the park system.  Bridges within 2 golf courses and 3 parks have been identified as requiring repairs  and/or reconstruction.  Sanitary and Storm Sewer Projects   Within the regional and neighborhood park system, there are an excess of 100 existing  sewer and water utility connections with varying age and quality.  Repairs are made on  an emergency basis and burden general fund maintenance budgets.  Stormwater and Erosion Projects   Neighborhood park drainage infrastructure has deteriorated over many decades.  As  these systems fail, replacement is required to reduce standing water, sink holes, and  eliminate hazards within sports fields.  There is no comprehensive assessment of  existing systems.  Repairs are made on an emergency basis and impact general funds  dedicated for routine maintenance. 4

Closing the Gap:  Investing in Our  Neighborhood Parks

Other Major Capital Needs Outside of Capital Improvements Plan  Large Infrastructure/Utilities   WPA and Large Retaining Walls throughout System   Between 1935 to after World War II, the Works Progress Administration (WPA) help  fund many improvements including retaining walls.  To date, there is no  comprehensive mapping of these types of structures in the system. Staff is initiating a  process of documenting locations and conditions of walls, as well as noting historic   issues, critical failure potential, and other factors to be used in establishing priorities  for restoration or new construction.   Water Level Management Systems  The hydraulic level of the Chain of Lakes primarily depends on the outflow from Lake  Calhoun.  Currently there is an underground pipe that drains Lake Calhoun into Lake  Harriet thus determining the levels in Isles and Cedar.  The flooding in 2014 identified  that the current capacity of the Calhoun outflow needs to be studied.

5

Closing the Gap:  Investing in Our  Neighborhood Parks

Other Major Capital Needs Outside of Capital Improvements Plan  Large Infrastructure/Utilities   MPRB Roads Outside of Parkway Program   Of the approximate 55 miles of parkways in the system, 5.5 miles of parkway fall  outside Regional Parks, so renovation funding has to come from other sources.  Memorials, Plaques, Decorative Fountains and Sculptures  Within the neighborhood and regional park system there are over 110 separate memorials,  plaques, decorative fountains and sculptures.  These are often important historical and  cultural park amenities that require special maintenance or art conservator work.  Parking Lots    Within the neighborhood park system there are over 100 parking lots, ranging between  4,000 – 10,000 square feet. The regional park system has 31 parking lots with over 400,000  square feet of paved surfacing.

6

Closing the Gap:  Investing in Our  Neighborhood Parks

Neighborhood Parks Annual Operations & Maintenance Gap Examples

Activity

Additional Cost Current                   Best Practice/ for Best Practices/  Quantity            Service Level         Desired Service Level       Desired Service Level

Mowing

2750 acres        14 day cycle           10 day cycle

$875,000

Trail Repair                           51 miles             .25 miles/yr.          1 mile/yr.                              $625,000 Roof Repair                    

62 roofs              40‐50 years           20‐25 years                          $400,000

Building Maintenance       978,017sf            4,167 hours          8,500 hours

$194,863

7

Closing the Gap:  Investing in Our  Neighborhood Parks

Overview of Citywide Survey  Key findings presented by Bill Morris, President, The Morris Leatherman Company 

8

Closing the Gap:  Investing in Our  Neighborhood Parks

McKnight Grant   Provide technical assistance to Minneapolis partners and stakeholders toward the  development of a 10‐year business and funding plan, at a minimum, for the  Minneapolis parks system  This grant will provide resources to:  Organize and convene a Minneapolis delegation to attend the Greater &  Greener Conference 2015 – April 2015  Collect funding model and case study details from other cities  ‐ early  summer 2015  Convene national leaders and Minneapolis stakeholders to look at successful  models and case studies ‐ summer and fall 2015  MPRB will consider models, case studies and results from summer and fall  convening meetings – fall and early winter 2015 9

Closing the Gap:  Investing in Our  Neighborhood Parks 

Board Direction on Addressing Operational Facility Needs (North, Northeast, and  Hiawatha Facilities)  Immediate plan developed for North and Northeast Operational Facilities  Renovate current Northside Service Center and Northeast Service Center locations  Projects could be completed within two construction seasons using the property  at 1720 Marshall Street as a temporary facility  Funding for the project would come from a mortgage with the general fund repaying  the mortgage over a 20 year period  Estimated costs for Northside Service Center is $2.5M  Estimated costs for Northeast Service Center is $5.5M  Estimated costs for temporary use of 1720 Marshal $800k   $647,000 estimated 20 year mortgage payment to cover $8.8M costs 

10

Closing the Gap:  Investing in Our  Neighborhood Parks

Park Board Debt Obligations  The General Fund pays the debt service on the Headquarters Building loan.  All other debt  service is paid by the Enterprise Fund: Debt Service Headquarters Building (internal loan) McKinstry Energy Efficiency (bonds) Minnehaha Refectory (internal loan) Neiman Complex (bonds) Northeast Ice Arena (mortgage) Parade Ice (bonds) Total Debt Service

Budget 2015

Estimate 2016

Estimate 2017

Estimate 2018

Estimate 2019

Estimate 2020

130,000 42,500

130,000 46,250 140,050 627,600 67,799 476,038 1,487,737

130,000 309,750 140,050 636,400 67,799 272,038 1,556,037

130,000

130,000

130,000

140,050 644,450 67,799 522,038 1,504,337

140,050 636,750 67,799 517,038 1,491,637

140,050 643,750 67,799 3,309,538 4,291,137

623,200 67,799 480,038 1,343,537

 Parade Ice debt is planned to be restructured in 2020, reducing the amount due.    Depending on the restructuring, debt payments will continue at around $1.3 to $1.5 million  annually until 2030.  Potential future debts include:  North & Northeast Service Center $647,000 annually from General Fund  Phillips Pool $159,000‐$236,000 annually from General Fund 11

Closing the Gap:  Investing in our  Neighborhood Parks

Comprehensive Timeline – Looking Forward to 2017  May to September 2015   Public Education/Engagement Meetings on Neighborhood Park Conditions  Gather funding model and case study data from other cities  Hold convening on funding model and case study data with Minneapolis  stakeholders and national leaders  October to December 2015  Board of Commissioners considers information gathered   By December 2015 Board of Commissioners decides how to proceed with  solving neighborhood park funding gap   If moving forward with referendum or other funding strategy, identify  schedule for 2016 for achieving funding

12

Closing the Gap:  Investing in our  Neighborhood Parks Comprehensive Timeline – Looking Forward to 2017  If referendum effort moves forward for November 2016 ballot and is successful  funding would be available beginning in 2017  If other funding option is selected, need to determine when funding source  would be available   Need to prepare for organizational response to funding option or no additional  funding  If additional funding: o Setting up organizational capacity to   Respond to additional Operating & Maintenance Funding  Respond to additional Capital funding  If no additional funding: o Making decisions to address funding gap for Operating & Maintenance  and Capital Funding  2017 Budget Process will likely require the development of two budgets

13

Suggest Documents