Chairman: Advisory Board Members: Sponsoring Organizations (to date): Clay Bradley, Vice President, Eno Farms, Inc. (Atlanta, GA)

      Chairman:  Clay Bradley, Vice President, Eno Farms, Inc. (Atlanta, GA)  Advisory Board Members:  Rupal Poltack, Chief Operating Officer, The...
9 downloads 0 Views 1MB Size
   

 

Chairman:  Clay Bradley, Vice President, Eno Farms, Inc. (Atlanta, GA) 

Advisory Board Members:  Rupal Poltack, Chief Operating Officer, The Crosby Company (Salem, NH)  Susan Remmer Ryzewic, President/CEO, EHR Investments (Ponte Vedra Beach, FL)  Lauren M. Johnson, CFA, Partner, Family Capital Management (Marietta, GA)  Wendy L. Craft, Executive Vice President and General Counsel, Fulcrum Equities LLC (New York, NY)  Clay Rolader, President, Fuqua Capital (Atlanta, GA)  Mike Kane, President, Kestrel Investments (Wayne, PA)  Dave Mumert, Mt Vernon Investments (Dallas, TX)  Tommy Mayes, President & CEO, Piedmont Trust Company (Greensboro, NC)  Andrew Seamons, Chief Investment Officer, Pittco Management (Memphis, TN)  Mike Szalkowski, Chief Financial Officer, Schejola Partners (Atlanta, GA) 

Sponsoring Organizations (to date):  WisdomTree Asset Management, Inc.  World Gold Council   

 

` Institutional Investor Forums – 4th Annual Family Office Wealth Management Forum 

 

Order in Chaos: Implementing Effective Strategies for Affluent  Families in a Dynamic Environment  Will 2013 be the year that the clouds of uncertainty finally clear? With the election settled, many of us hope that the result will be  some positive direction for our nation. Some clarification, and some order restored to the current chaos, on the issues that matter most   politically, economically, and financially, as well as from a regulatory and tax perspective that allows wealthy families to make the  important decisions so many have put on hold for the past several years.   The 4th Annual Institutional Investor/Gleneagles Group Family Office Wealth Management Forum will equip attendees with the  information they need to decide upon practical solutions to the issues they are confronting. Expert speakers and panels of your peers  will help define the issues of paramount importance to wealthy families and suggest viable solutions to them. Our program will  generate thought‐provoking discussion and attending family office members and executives will share lessons learned on a number of  matters from investment options to family structure and inter‐generational issues, each one addressed from the perspective of each  attendee’s personal standards, principles, beliefs, goals, and family circumstances. Relying upon the participation of skilled specialists  as well as experienced family office executives and family members, this year’s Institutional Investor/Gleneagles Family Office Wealth  Forum will once again provide a forum to converse with other affluent families in a comfortable environment.  Preliminary Program as of February 28, 2013 

Wednesday, May 1  7:30 to 8:15 am 

Registration and Buffet Breakfast  Ballroom Foyer and Terrace  8:15 to 8:30 am 

Welcome and Opening Remarks  Ballroom – Salons II and III  David B. Plyler, President, Gleneagles Group LLC  Clay Bradley, Vice President, Eno Farms, Inc.  Steven Olson, Executive Director / Editor‐in‐Chief, Institutional Investor Forums  8:30 to 9:15 am 

Featured Speaker  An Unvarnished Look at the Obama Administration, Congress, and Today’s Political Environment  Ballroom – Salons II and III  Michael Murphy, Political Strategist, Political Analyst for NBC News, and Contributing Editor, TIME  When Arnold Schwarzenegger, Jeb Bush and Mitt Romney decided to run for governor, they called Mike Murphy. Murphy’s phone rang  because he has a proven track record—26 gubernatorial and senatorial wins. Murphy, the man behind John McCain’s famous “Straight  Talk Express,” currently gives audiences an unvarnished, honest look at today’s American political scene including the implications of  another four years for the Obama Administration and a still‐divided Congress. Called a “media master” by Fortune magazine, Murphy  has a trademark style that has led some to brand him brilliant and others, irreverent. His work has caught the eye of corporate America,  where he has advised a variety of Fortune 500 companies on policy, public relations and issues of strategic importance. He appears  regularly on NBC’s Meet the Press and Today as a political analyst, NPR where he contributes to Morning Edition and All Things  Considered and is a contributing editor at TIME magazine, writing the widely followed "Murphy's Law" political column. Murphy also  serves as a Senior Fellow at the Belfer Center for Science and International Affairs, JFK School of Government at Harvard University.  

 

 

` Page 3     

Order in Chaos: Implementing Effective Strategies Families in a Dynamic Environment  May 1‐2, 2013 | The Ritz‐Carlton, Reynolds Plantation | Greensboro, GA 

` Institutional Investor Forums – 4th Annual Family Office Wealth Management Forum 

  9:15 to 9:45 am 

Presentation  Using Multi­Asset Index Baskets as an “Alternative to Alternatives”  Ballroom – Salons II and III  This presentation will explore a framework that families can use to design their alternatives exposures within the context of their firm’s  actual portfolio. Discussion will also include the ways investors can implement these alternatives exposures without cannibalizing other  assets.  9:45 to 10:15 am 

Presentation  Mitigating Reputation Risk  Ballroom – Salons II and III  Social media, in particular, has brought the whole issue of risks to your family’s reputation back to the forefront. The good news is that  as the risk has grown, so have the number of solutions available. This session will examine the nature of this risk and the solutions  available to manage and mitigate it.  10:15 to 10:45 am 

Refreshment Break  Ballroom Foyer and Terrace  10:45 to 11:30 am 

Workshop Series I  Workshop A  Case Study: The Use of Gold in Reducing Volatility & Increasing Liquidity in a Portfolio  Osprey  Workshop Leaders:  Juan Carlos Artigas, Global Head of Investment Research, World Gold Council  Additional workshop leader to be identified  It is common for investors to use gold solely as hedge against inflation and currency debasement. Gold’s demonstrated ability to  preserve capital over long periods of time and its enduring role as a high quality financial asset makes this a rationale choice.  However,  what is sometimes overlooked is gold’s ability to manage portfolio risk more effectively by reducing volatility and increasing  liquidity. This workshop will employ a real‐world case study of how family offices have used and can use gold in their investment  portfolio, including how some families have utilized gold for their wealth transfer needs. 

Workshop B  Minimizing Tail Risk  Starling  By definition, no one can say with certainty when the next low‐probability, high‐impact event will strike or especially what that event  will be. But almost everyone agrees that we are in an economic time when once‐in‐a‐lifetime events happen with alarming regularity.  So how can investors protect their portfolios and at what cost? What are the best solutions out there?  

 

 

` Page 4     

Order in Chaos: Implementing Effective Strategies Families in a Dynamic Environment  May 1‐2, 2013 | The Ritz‐Carlton, Reynolds Plantation | Greensboro, GA 

` Institutional Investor Forums – 4th Annual Family Office Wealth Management Forum 

  11:30 to 12:15 pm 

Workshop Series II  Workshop C  Healthcare Alternatives for the Family Office  Osprey  What are the options as an increasing number of families turn away from public healthcare? Is the best answer still concierge services  or self‐insurance? What will be the impact of Obamacare on access and costs? 

Workshop D  Should You Have a Family Bank?  Starling  What is driving some families to create their own bank? How do these banks differ from a family trust? What are the benefits and what  are the drawbacks? What would these banks provide that traditional sourcing of banking and seed capital don’t?  12:15 to 1:00 pm 

Panel Discussion  Alternative Sources of Yield: Finding Returns In a Zero Interest Rate Environment  Ballroom – Salons II and III  Moderator:  Mike Szalkowski, Chief Financial Officer, Schejola Partners  Panelists:  Dave Mumert, Mt Vernon Investments  Panelists to be identified  Most families are looking for alternative sources of yield, given the lack of returns from traditional sources. This session will look not  only at specific strategies that might provide the necessary yield, but also at the attendant risks. Speakers will also examine the  expertise and the resource commitments required to identify and monitor these investments. Some topics to be examined include:  ™ Emerging markets debt  ™ High‐yield corporate fixed income  ™ Direct/middle market lending  ™ MLPs  ™ Mortgages  1:00 to 2:15 pm 

Lunch with Guest Speaker  Ballroom – Salon I  Speaker to be invited  2:15 to 2:45 pm 

Panel Discussion  The Benefits and Difficulties of Co­Investing  Ballroom – Salons II and III  Moderator:  Wendy L. Craft, Executive Vice President and General Counsel, Fulcrum Equities LLC  Panelists to be identified 

` Page 5     

Order in Chaos: Implementing Effective Strategies Families in a Dynamic Environment  May 1‐2, 2013 | The Ritz‐Carlton, Reynolds Plantation | Greensboro, GA 

` Institutional Investor Forums – 4th Annual Family Office Wealth Management Forum 

  As some families are moving into investing in more esoteric and complicated strategies and more exotic assets, what is the benefit of  co‐investing, either with asset managers or by syndicating club deals among families? While the benefits to be gained include  potentially lower fees and a more collaborative model, the difficulties might include the changing of the relationship between your  family and the others in the syndicate.  2:45 to 3:30 pm 

Panel Discussion  Investing Amidst Our New Tax Reality: Tax Deferral and Other Investment Strategies  Ballroom – Salons II and III  Whatever happens to resolve the much‐discussed fiscal cliff, families are going to have to pay increased attention to the tax  implications of their investments. Higher taxes are quite likely to revive interest in strategies such as private annuities and other more  tax‐efficient approaches. How can families manage the attendant, adverse consequences such as the removal of exemptions for audit  and compliance? Do some families worry about taxes too much at the expense of their investment choices?  3:30 to 4:15 pm 

Workshop Series III  Workshop E  Using the Secondary Markets to Access Opportunities and Improve Liquidity  Osprey  Interest from investors in the secondary markets is growing rapidly and is no longer confined to large institutions like pension funds.  This session will examine how families can use the secondary markets to access opportunities, primarily – but not only – with hedge  funds and private equity funds – and still improve the liquidity of those investments. 

Workshop F  Real Estate Alternatives for Every Risk Budget and Investment Objective  Starling  Real estate investments are becoming increasingly important to many families’ portfolios. Not only do these assets kick off a fairly  steady stream of income, they are good diversifiers and can be structured in a tax‐efficient manner.  4:15 to 4:45 pm 

Refreshment Break  Ballroom Foyer and Terrace  4:45 to 6:00 pm 

Presentation and Moderated Discussion Groups  Let’s Talk It Over: Discovering What’s On the Minds of Families Like Yours  Ballroom – Salons II and III  [To facilitate a candid discussion of issues important to family offices, this session will be open only to family members and family office  executives.]  Discussion Leaders:  Susan Remmer Ryzewic, President/CEO, EHR Investments  Mike Kane, President, Kestrel Investments  Additional discussion leaders to be identified  This session will focus on a range of issues uppermost on the minds of families. It will offer attendees the chance to hear how other  families are grappling with similar issues, including:  ™ Inter‐Generational Communication Strategies – What are the keys to effective communications within a family, especially when different  generations communicate differently, emphasize different things, and probably use different media?  ` Page 6     

Order in Chaos: Implementing Effective Strategies Families in a Dynamic Environment  May 1‐2, 2013 | The Ritz‐Carlton, Reynolds Plantation | Greensboro, GA 

` Institutional Investor Forums – 4th Annual Family Office Wealth Management Forum 

  ™ Identifying, Preserving, and Capturing the Family Legacy – Who determines “who” the family is today; what are the standards and  parameters for the third and even fourth generations; what is the best means of preserving family history and records and make that  information meaningful for new generations?  6:00 pm 

Day’s Sessions Adjourn  7:00 to 8:00 pm 

Cocktail Reception  Georgia’s Patio  8:00 to 9:30 pm 

Dinner  Georgia’s  9:30 to 11:00 pm 

Evening Entertainment  Ante Up and Try Your Luck  Ballroom 

Thursday, May 2  8:00 to 8:30 am 

Buffet Breakfast  Ballroom Foyer and Terrace  8:30 to 8:45 am 

Welcome and Benchmarking Survey  Ballroom – Salons II and III  8:45 to 9:30 am 

Guest Presentation  Unanticipated Consequences: A Look­Through of the Chinese Investment Bust  Ballroom – Salons II and III  Vikram Mansharamani, Author and Lecturer, Yale University  Vikram Mansharamani is an experienced global equity investor and Lecturer at Yale University. He is the author of BOOMBUSTOLOGY:  Spotting Financial Bubbles Before They Burst. Mr. Mansharamani is a regular commentator in the financial media, having contributed to  Bloomberg, CNBC, Forbes, Fortune, The New York Times, The Wall Street Journal, The Atlantic, The South China Morning Post, The Korea  Times, The Khaleej Times, and The Daily Beast, among others.  9:30 to 10:15 am 

Panel Discussion  Constructing a Portfolio that Successfully Manages Down­Side Risk  Ballroom – Salons II and III  Moderator:  Tommy Mayes, President & CEO, Piedmont Trust Company  ` Page 7     

Order in Chaos: Implementing Effective Strategies Families in a Dynamic Environment  May 1‐2, 2013 | The Ritz‐Carlton, Reynolds Plantation | Greensboro, GA 

` Institutional Investor Forums – 4th Annual Family Office Wealth Management Forum 

  Panelists:  Juan Carlos Artigas, Global Head of Investment Research, World Gold Council  Additional panelists to be confirmed  The past few years have reinforced the need for investors to manage down‐side risk – to try to engineer away the effect of a significant  market downturn. This effort entails doing a better job with asset allocation in general, finding assets that are true diversifiers in good  times and bad, and being tactical as necessary. This session will discuss how families are grappling with the issue of constructing a  portfolio that truly and successfully manages the down‐side.  10:15 to 10:45 am 

Refreshment Break  Ballroom Terrace  10:45 to 11:15 am 

Presentation  Effective Strategies for Successful Inter­Generational Communication  Ballroom – Salons II and III  Presented by:  Timothy Habbershon, PhD, Family Office Executive and Founding Director, Institute for Family Enterprising, Babson College  11:15 to 12:00 pm 

Panel Discussion  Impact Investing: Can You Make a Profit Too?  Ballroom – Salons II and III  Moderator:  Daniel Shakani, Family Member, RDS Capital Family Office (London, UK)  Panelists to be identified  This session will examine how the landscape has changed for many families from one of straightforward charitable giving to one which  assumes that you can do good, make an impact, and still make a profit.   12:00 to 12:45 pm 

Panel Discussion  Changes in Philanthropy Today  Ballroom – Salons II and III  Moderator to be identified  Panelists:  Lauren M. Johnson, CFA, Partner, Family Capital Management  Additional panelists to be identified  A number of factors, including changes between generations, are causing many families to change the way they approach the whole  issue of philanthropy. One of the biggest changes is the focus of those charitable efforts. This session will explore the utility of impact  (also known as social entrepreneurism or socially responsible investing) and the other factors that are driving changes in philanthropy  today.  12:45 to 2:30 pm 

Lunch with Guest Speaker  Giving Back: Being a Pragmatic Philanthropist 

` Page 8     

Order in Chaos: Implementing Effective Strategies Families in a Dynamic Environment  May 1‐2, 2013 | The Ritz‐Carlton, Reynolds Plantation | Greensboro, GA 

` Institutional Investor Forums – 4th Annual Family Office Wealth Management Forum 

  Ballroom – Salon I  Joey Cheek, Gold Medal‐Winning Olympic Athlete and Philanthropist  Joey Cheek has won two Olympic medals as a world champion speed skater and has also been a leader in using his position within the  high‐profile sports world to raise money for the development of children in some of the most disadvantaged areas of the world. His  acts of charity have landed his face on the Wheaties box, gotten him named as one of Time magazine’s 100 Most Influential People in  the World, and People magazine’s list of the most interesting people. In September of 2006, Mr. Cheek participated in the Clinton  Global Initiative where he officially launched the Darfur action organization, Where Will We Be, which has gathered an international  coalition of champion athletes to join him in raising money to help others and to help resolve conflicts in regions such as South Sudan.   2:30 to 3:00 pm 

Presentation  Trust and Estate Planning in Our New Tax Reality  Ballroom – Salons II and III  By May 2013, the consequences of the decisions being made in Washington DC for trust and estate planning will be becoming clear.  This presentation will focus on what families must understand about this new tax reality in order to minimize the adverse financial  costs.   3:00 to 3:15 pm 

Break  [During this break, members of the Advisory Board will gather to determine the 3‐4 key issues, derived from previous sessions that  deserve more discussion by family members and family office executives.]  3:15 to 4:15 pm 

Open Forum  Making Sense of It All  Ballroom – Salons II and III  Discussion Leaders:  Rupal Poltack, Chief Operating Officer, The Crosby Company  Susan Remmer Ryzewic, President/CEO, EHR Investments  Lauren M. Johnson, CFA, Partner, Family Capital Management  Mike Kane, President, Kestrel Investments  Dave Mumert, Mt Vernon Investments  Tommy Mayes, President & CEO, Piedmont Trust Company  Andrew Seamons, Chief Investment Officer, Pittco Management  Additional discussion leaders to be identified. (All Advisory Board members will be asked to consider serving as discussion leaders.)  Please join this far‐reaching, deep‐diving, wide‐ranging discussion of the issues uppermost on the minds of family members and family  office executives. Discussion is informal and interactive and will delve more deeply into the topics raised during prior sessions  4:15 pm 

Program Concludes  5:00 pm 

Cocktails and Cruise  Enjoy a relaxing cruise on Georgia’s second largest lake, one which enjoys a reputation as an “oasis of relaxation and rejuvenation”.  6:00 pm 

Southern Dinner  ` Page 9     

Order in Chaos: Implementing Effective Strategies Families in a Dynamic Environment  May 1‐2, 2013 | The Ritz‐Carlton, Reynolds Plantation | Greensboro, GA 

` Institutional Investor Forums – 4th Annual Family Office Wealth Management Forum 

  Institutional Investor and the Gleneagles Group invite you to join us along with your friends and colleagues for a traditional southern  dinner following a lovely cruise on Lake Oconee. A perfect way to relax while enjoying a wonderful meal.  Please RSVP in advance for the cruise and dinner to Angela Ng, [email protected].  Instructions will be provided at the  conference. Please arrive 15 minutes early for the cruise, which will depart at 5:00 pm.   

` Page 10     

Order in Chaos: Implementing Effective Strategies Families in a Dynamic Environment  May 1‐2, 2013 | The Ritz‐Carlton, Reynolds Plantation | Greensboro, GA 

   

 

Chairman  Clay Bradley, Vice President, Eno Farms, Inc. (Atlanta, GA) 

Advisory Board  Clay Drury, Chief Investment Officer, The Jordan Family Office (Chicago, IL)  Richard Feldman, Managing Director, Rijo Investment Group (Encino, CA)  Clive Fleissig, Chief Operating Officer, Brener Group (Beverly Hills, CA)  Rich Johns, Chief Investment Officer, WLD Enterprises (Ft. Lauderdale, FL)  Lisa Johnson, President, Blue Spruce Capital (Boulder, CO)  Katie Kalvoda, Managing Director, Newport Wealth Management (Newport Beach, CA)  Darrin Kasteler, Chief Investment Officer, The Agnew Company (Centralia, WA)  Ronald Macleod, Managing Partner, Baciu Family Capital (Carpinteria, CA)  Doug Martin, Senior VP, Investments, Kitano Capital, LLC (Arlington, TX)  Mark McKee, President, Capital Alternatives, LLC (San Francisco, CA)  Michael Novak, President, Wellspring Financial Advisors (Cleveland, OH)  Mariah Quish, Principal, Quish & Co. LLC (Boulder, CO)  Robin Selvey, Investment Manager, Vlasic Group (Bloomfield Hills, MI) 

Sponsoring Organizations (to date)   Lead Sponsor  World Gold Council     

` Institutional Investor Forums – Family Office Wealth Conference 

  Preliminary Program as of February 28, 2013  

Sunday, September 22  11:30 am 

Registration and Buffet Lunch  Foyer and Courtyard  [Please note that the program will begin while lunch is still available. Attendees are welcome to bring their lunches into the meeting  room.]  11:55 am 

Welcome  Grand Ballroom II and III  12:00 pm 

Guest Presentation  The World We Live In: The Macroeconomic Landscape  Grand Ballroom II and III  Family offices are tied at least as much – and probably more so – to the macroeconomic environment as any investor. Arguably, there is  no longer such a thing as an isolated event. This expert will provide his insight into the key factors which will impact the global macro  economy and thereby drive investment decisions through the remainder of 2013 and into 2014.  12:45 pm 

Guest Presentation  The World We Live In: The Political Landscape  Grand Ballroom II and III  First comes economics then comes politics; one can’t exist without the other and investors can’t make any smart decisions without  knowing what’s coming at them from Washington, DC and even, increasingly, state capitals of key states. This big‐name political  observer will offer her analysis of our current political landscape and even a bit of a glimpse into what – believe it or not, they already  matter – the midterm elections will look like next year.   1:30 pm 

Panel Discussion  Modern Philanthropy: What Does It Look Like?  Grand Ballroom II and III  A number of factors, including changes between generations, are causing many families to change the way they approach the whole  issue of philanthropy. One of the biggest changes is the focus of those charitable efforts. This session will explore the factors that are  driving changes in philanthropy today.  2:15 pm 

Panel Discussion  Evolving the Family Office  Grand Ballroom II and III  Some family office members and executives who attend conferences have the opinion that the topics are always the same. That may  be, to some degree, but even if the larger issues – family office structure and governance, etc – remain relatively the same, the way the  outside world is impacting these offices and the needs of the families themselves are evolving. This session will delve into the most  critical matters impacting family offices and discuss new solutions for perennial issues, including: 

` Page 3     

Order in Chaos: Implementing Effective Strategies for Affluent Families in a Dynamic Environment  September 22‐24, 2013 | Montage Resort & Spa | Laguna Beach, CA 

` Institutional Investor Forums – Family Office Wealth Conference 

  ™  The value of talent: Attracting and retaining key professionals – deferred comp, options, etc.  ™ Succession issues  ™ What/how much should be managed externally v internally – what issues does this raise?  ™ Structure of the investment committee  ™ Is the answer an outsourced CIO?  3:00 pm 

Refreshment Break  The Courtyard  3:30 pm 

Panel Discussion  Unique Insight: The Opinions and Perspectives of Leading Family Offices  Grand Ballroom II and III  In this wide‐ranging session, this panel of past winners of the Family Office of the Year Award will offer their opinions and perspectives  on some of the issues of most concern to all family members and family office executives. By sharing their lessons learned, the  experiences of these individuals is likely to save other family offices time and money.  4:30 

Moderated Discussion  By Invitation Only: A Family Gathering  Grand Ballroom II and III  [To facilitate a candid discussion of these and other issues, this session will be open only to family members and family office  executives.]  What are the issues and concerns most on the minds of affluent families in the current environment? Where are they investing? What  new governance structures, analytical and reporting systems, ideas and products are they considering? What are the events and trends  mainly influencing their thinking?  By tradition and precedent, this session is open to family office executives and family members only. Participants will have the  opportunity to communicate with one another and to share information and discuss their views, interests, pursuits and ideas related to  improving the management of family offices and enhancing family relationships. With the help of designated facilitators, the audience  will be encouraged to have an open and direct discussion that allows for an assortment of observations, outlooks, decisions and  insights to be aired in a collegial atmosphere, including:  ™ How do you get your family to define its objectives?  ™ Reputation risk – being careful who you invest with; how do you treat politics?  6:15 pm 

Time at Leisure  6:45 pm 

Welcome Cocktail Reception  Ocean Lawn  The view from the Ocean Lawn never ceases to amaze the eyes with its expansive Pacific Ocean horizon, big sky and dramatic sunsets.  We look forward to your joining us at our welcoming cocktail reception where you can connect with old and new acquaintances and in  a tranquil setting while you relish a tempting assortment of hors d’oeuvres created by the superb culinary staff of the Montage. 

` Page 4     

Order in Chaos: Implementing Effective Strategies for Affluent Families in a Dynamic Environment  September 22‐24, 2013 | Montage Resort & Spa | Laguna Beach, CA 

` Institutional Investor Forums – Family Office Wealth Conference 

 

Monday, September 23  7:45 am 

Registration and Buffet Breakfast  Grand Ballroom I  8:20 am 

Welcome  Grand Ballroom II and III  8:30 am 

Panel Discussion  War Games: What Are You Doing to Prepare For…?  Grand Ballroom II and III  Moderator:  Darrin Kasteler, Chief Investment Officer, The Agnew Company  Panelists to be confirmed  This session will assess some of the primary investment issues of today and will challenge attendees to examine how they are preparing  for these scenarios.  9:15 am 

Panel Discussion  Constructing the Optimal Portfolio: Asset Allocation and Manager Selection in 2014­15  Grand Ballroom II and III  A portfolio in 2013 should not resemble too much one constructed for the investment needs of 2008. And, arguably, neither should the  line‐up of your managers. Where are investors finding the returns they need? What are the risk consequences of searching for yield  amidst this continuing low‐rate environment? What strategies and managers do you need to meet your investment objectives going  forward?  ™ Is a hub and spoke/core‐satellite model the answer?  ™ Thinking of investing for your family as essentially a target date fund  ™ How much risk are you willing to take on in the pursuit of returns?  ™ How the size of assets determines your options  10:00 am 

Case Study  How Family Offices are Using Gold in Their Portfolios  Grand Ballroom II and III  Presented by:  World Gold Council  10:30 am 

Refreshment Break  The Courtyard  11:00 am 

Workshop Series I  Workshop A  ` Page 5     

Order in Chaos: Implementing Effective Strategies for Affluent Families in a Dynamic Environment  September 22‐24, 2013 | Montage Resort & Spa | Laguna Beach, CA 

` Institutional Investor Forums – Family Office Wealth Conference 

 

Don’t Let the Tail Wag the Dog: Tax­Efficient Investing  Gallery I  Changes in taxation are changing the net benefit equation for many investment strategies and asset classes. Investments that made  sense before may no longer make sense when returns are net of fees and taxes. 

Workshop B  Co­ and Syndicated Investing  Gallery II  As some families are moving into investing in more esoteric and complicated strategies and more exotic assets, what is the benefit of  co‐investing, either with asset managers or by syndicating club deals among families? While the benefits to be gained include  potentially lower fees and a more collaborative model, the difficulties might include the changing of the relationship between your  family and the others in the syndicate.  11:30 am 

Workshop Series II  Workshop C  The Best Credit Strategies for 2013­2014  Gallery I 

Workshop D  Gallery II  Presented by World Gold Council  12:00 pm 

Workshop Series III  Workshop E  What Is the Ongoing Role for MUNIs in a Family Office Portfolio?  Gallery I 

Workshop F  Should You Have a Family Bank? Or Are Trusts Sufficient?  Gallery II  What is driving some families to create their own bank? How do these banks differ from a family trust? What are the benefits and what  are the drawbacks? What would these banks provide that traditional sourcing of banking and seed capital don’t?  12:30 pm 

Lunch with Guest Speaker  Gallery Ballroom  2:00 pm 

Panel Discussion  Are We Seeing the Death of Fixed Income Investing? Or Can You Do More with Bonds?  Grand Ballroom II and III  What role can fixed income play in portfolios going forward? Is the answer going up the risk curve in search of yield? Are you prepared  to take on the risks of doing so?  2:45 pm 

Interview  ` Page 6     

Order in Chaos: Implementing Effective Strategies for Affluent Families in a Dynamic Environment  September 22‐24, 2013 | Montage Resort & Spa | Laguna Beach, CA 

` Institutional Investor Forums – Family Office Wealth Conference 

  Grand Ballroom II and III  3:15 pm 

Presentation  Grand Ballroom II and III  3:45 pm 

Refreshment Break  The Courtyard  4:15 pm 

Guest Presentation  A Conversation and Concert with Peter Buffett  Grand Ballroom II and III  6:00 pm 

Gala Cocktail Reception  Studio Lawn  Relax with us and watch the sun set while enjoying a beverage and some hors d’oeuvres before we get set to enter Montage Resort’s  distinguished Studio restaurant for a delightful meal prepared personally by Executive Chef Craig Strong.  7:00 pm 

Seated Dinner  Studio Restaurant  Each year, award‐winning Executive Chef Craig Strong prepares an exclusive meal that is always considered special and highly regarded  by our guests. Please join us to unwind, enjoy and share conversation in the beautiful Studio Restaurant.  9:00‐10:30 pm 

 

Evening Entertainment:  You Can Bet on It!  Gallery Ballroom   Don’t miss out on your chance to win a valuable prize at our private gambling “resort” created just for you. Gaming and fun, fun, fun is  on the menu. 

Tuesday, September 24  7:45 am 

Buffet Breakfast  Grand Ballroom I  8:50 am 

Welcome and Benchmarking Survey  Grand Ballroom II and III  9:00 am 

Guest Presentation  The Social and Investment Implications of the Great Fracking Debate  Grand Ballroom II and III  ` Page 7     

Order in Chaos: Implementing Effective Strategies for Affluent Families in a Dynamic Environment  September 22‐24, 2013 | Montage Resort & Spa | Laguna Beach, CA 

` Institutional Investor Forums – Family Office Wealth Conference 

  ™ If you’re among the group that sees opportunities in this sector of the market, how can you invest?  9:45 am 

Workshop Series IV  Workshop G  Meeting Your Investment Objectives with Liquid and Illiquid Alternatives Strategies  Gallery I 

Workshop H  Real Estate Alternatives for Every Risk Budget and Investment Objective  Gallery II  Real estate investments are becoming increasingly important to many families’ portfolios. Not only do these assets kick off a fairly  steady stream of income, they are good diversifiers and can be structured in a tax‐efficient manner.  10:15 am 

Refreshment Break  The Courtyard  10:45 am 

Panel Discussion  Understanding the Impact of the ‘Dodd­Frank Act’ and Other Regulatory Issues Confronting Family  Offices   Grand Ballroom II and III    Moderator:  James P. Kane, CIC, President, Hub International Personal Insurance Ltd.  Panelists:  Timothy P. Terry, Deputy General Counsel, Hartz Capital, Inc., Secaucus, New Jersey (Family Office)  David Guin, Partner, Withers Bergman LLP  While the SEC has provided an exemption for the registration requirement for family offices under the Dodd‐Frank financial reform act,  many families still appear to have less than a full understanding of how and when the rules might affect them. In addition, the CFTC is  now scrutinizing family offices and has yet to issue an exemption. This comes as a variety of additional issues within the regulatory  framework are coming to the fore, from the looming potential changes in the estate and general tax environment, to the new  compliance obligations families must be contend with. Indeed, in the year ahead there are numerous legislative and regulatory issues it  behooves families to know about and to plan for.  In this session, experts will outline the most important regulatory issues families  need to grasp and provide well‐informed perspective on how best to deal with them comprehensively.  11:30 am 

Panel Discussion  Translating the Endowment Model to a Taxable Structure: Asset Allocation Considerations for Family  Offices  Grand Ballroom II and III    ™ Cash flow considerations  ™ What resources are required?  12:15 pm 

Panel Discussion  Impact Investing: Can You Make a Profit Too?  ` Page 8     

Order in Chaos: Implementing Effective Strategies for Affluent Families in a Dynamic Environment  September 22‐24, 2013 | Montage Resort & Spa | Laguna Beach, CA 

` Institutional Investor Forums – Family Office Wealth Conference 

  Grand Ballroom II and III    Moderator:  Anis Ashghar, Chief Investment Officer, RDS Capital Ltd (London, UK)  Panelists to be identified  This session will examine how the landscape has changed for many families from one of straightforward charitable giving to one which  assumes that you can do good, make an impact, and still make a profit.   1:00 pm 

Lunch with Guest Speaker  Grand Ballroom I  2:30 pm 

Forum Concludes              

` Page 9     

Order in Chaos: Implementing Effective Strategies for Affluent Families in a Dynamic Environment  September 22‐24, 2013 | Montage Resort & Spa | Laguna Beach, CA 

Suggest Documents