CAIXABANK RENTA FIJA DOLAR, FI Informe 1r semestre 2016

CAIXABANK RENTA FIJA DOLAR, FI Informe 1r semestre 2016 Núm. registre CNMV: 21 Data de registre: 30/07/1986 Gestora: CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC,...
0 downloads 0 Views 105KB Size
CAIXABANK RENTA FIJA DOLAR, FI Informe 1r semestre 2016 Núm. registre CNMV: 21 Data de registre: 30/07/1986 Gestora: CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A. Dipositari: CECABANK, S.A. Grup Gestora/Dipositari: CAIXA D´ESTALVIS I PENSIONS DE BARCELONA / CECABANK, S.A. Ràting Dipositari: BBB Auditor: Deloitte Aquest informe, juntament amb els últims informes periòdics, estan disponibles per mitjans telemàtics a www.lacaixa.es o www.caixabankassetmanagement.com L'entitat gestora atén les consultes dels clients, relacionades amb les IIC gestionades a Av. Diagonal, 621, torre 2, planta 7a - 08028 Barcelona, correu electrònic per mitjà del formulari disponible a www.laCaixa.es A més disposa d'un departament o servei d'atenció al client encarregat de resoldre les queixes i reclamacions. Igualment, la CNMV posa a la seva disposició l'Oficina d'Atenció a l'Inversor (902 149 200, correu electrònic: [email protected]).

1. POLÍTICA D'INVERSIÓ I DIVISA DE DENOMINACIÓ CATEGORIA: Tipus de fons: D'altres; Vocació inversora: Renda fixa internacional; Perfil de risc: 4 - Mitjà D DESCRIPCIÓ GENERAL: Fons que inverteix en renda fixa pública i privada, principalment als EUA i en altres mercats OCDE. La durada objectiu de la cartera és inferior a dos anys. El fons té una exposició a divisa que no és euro. Una informació més detallada sobre la política d'inversió del fons es pot trobar en el seu fullet informatiu. OPERACIONS EN INSTRUMENTS DERIVATS: El fons ha fet operacions amb instruments derivats amb la finalitat d'inversió per gestionar d'una manera eficaç la cartera. La O metodologia aplicada per a calcular l'exposició total al risc de mercat és Mètode del compromís. Una informació més detallada sobre la política d'inversió del fons es pot trobar en el seu fullet informatiu. DIVISA DE DENOMINACIÓ: Euro

2. DADES ECONÒMIQUES 2.1. DADES GENERALS Nre. de participacions Nre. de partícips Beneficis bruts distribuïts per participació (Euros)

Període actual 483.273.557,81 6.009 0,00

Període anterior 474.099.633,11 6.394 0,00

Inversió mínima: 600,00 (Euros)

Índex de rotació de la cartera Rendibilitat mitjana de la liquiditat (% anualitzat)

Període actual 0,29

Període anterior 0,09

0,20

Any actual Any anterior 0,29

0,03

0,10

0,20

0,03

Nota: el període fa referència al trimestre o semestre, segons el cas. En cas d'IIC amb un valor liquidatiu que no es determini diàriament, les dades es refereixen a l'últim que hi hagi disponible.

Data Període de l'informe 2015 2014 2013

Patrimoni fi de període Valor liquidatiu fi del període (milers de euros) (euros) 206.302 0,4269 206.456 0,4355 178.474 0,3923 44.572 0,3480

Comissions aplicades en el període, sobre patrimoni mitjà Comissió de gestió Comissió de resultats Comissió de gestió total

% cobrat efectivament Període Acumulada

Comissió de dipositari

0,58 0,00 0,58

0,58 0,00 0,58

Base de càlcul Patrimoni Resultats Mixta

0,06

0,06

Patrimoni

2.2. COMPORTAMENT 2.2.1. Individual - CAIXABANK RENTA FIJA DOLAR, FI. Divisa Euro Rendibilitat (% anualitzat)

Rendibilitat

Acumulat any actual -1,97

30-06-16 2,69

Trimestral 31-03-16 31-12-15 -4,55 2,64

Trimestre actual % Data -1,72 03-06-16 2,54 24-06-16

Rendibilitats extremes* Rendibilitat mínima (%) Rendibilitat màxima (%)

30-09-15 -0,33

2015 11,01

Anual 2014 12,71

Últim any % Data -1,80 03-02-16 2,54 24-06-16

2013

2011

Últims 3 anys % Data ---

* Només se n'informa per a les classes amb una antiguitat mínima del període sol·licitat i sempre que no s'hagi modificat la vocació inversora. Fa referència a les rendibilitats màximes i mínimes entre dos valors liquidatius consecutius. La periodicitat de càlcul del valor liquidatiu és diària. Recordi que rendibilitats passades no pressuposen rendibilitats futures. Només se n'informa si s'ha mantingut una política d'inversió homogènia en el període.

Mesures de risc (%) Volatilitat * de: Valor Liquidatiu Ibex-35 Lletra Tresor 1 any 50%ML US Treasury Bill +50%ML US Dollar 3 Month LIBID Constant Maturity VaR históric **

Acumulat any actual 9,23 32,87 0,45 10,97

30-06-16 9,09 35,15 0,45 10,97

4,30

4,30

Trimestral 31-03-16 31-12-15 9,37 10,98 30,58 20,47 0,46 0,35 10,98 12,87

4,30

3,66

30-09-15 11,98 26,19 0,18 14,44

2015 11,70 21,75 0,28 13,95

3,59

3,66

Anual 2014 5,74 18,45 0,38 6,81

2013

2011

2,45

* Volatilitat històrica: indica el risc d'un valor en un període, a més volatilitat més risc. Per poder comparar s'ofereix la volatilitat de diferents referències. Només s'informa de la volatilitat per als períodes amb política d'inversió homogènia. ** VaR històric: indica el màxim que es pot perdre, amb un nivell de confiança del 99%, en el termini d'1 mes, si es repeteix el comportament de la IIC dels últims 5 anys. La dada és a finals del període de referència.

Despeses (% sobre el patrimoni mitjà)

Ràtio total de despeses*

Acumulat any actual 0,65

30-06-16 0,33

Trimestral 31-03-16 31-12-15 0,33 0,33

30-09-15 0,33

2015 1,31

Anual 2014 1,31

2013 1,32

2011 1,34

* Inclou totes les despeses directes que hi ha hagut en el període de referència: comissió de gestió sobre patrimoni, comissió de dipositari, auditoria, serveis bancaris ( excepte despeses de finançament) i la resta de despeses de gestió corrent, en termes de tant per cent sobre el patrimoni mitjà del període. En cas de fons/compartiments que inverteixen més d'un 10% del patrimoni en altres IIC s’inclouen també les despeses efectuades indirectament, derivades d'aquestes inversions, que inclouen les comissions de subscripció i de reemborsament. Aquest ràtio no inclou la comissió de gestió sobre resultats ni els costos per la compravenda de valors.

Evolució del valor liquidatiu últims 5 anys

Rendibilitat semestral dels últims 5 anys

El 26/4/2013 es va modificar la política d'inversió de la societat. Per això solament es mostra l'evolució de la rendibilitat del valor liquidatiu a partir d'aquest moment. El 26/4/2013 es va modificar l'índex de referència, que ara és 50%ML US Treasury Bill+50%ML US Dollar 3 Month LIBID Constant Maturity.

2.2.2. Comparativa Durant el període de referència, la rendibilitat mitjana en el període de referència dels fons gestionats per la societat gestora es presenta en el quadre adjunt. Els fons s'agrupen segons la vocació inversora. Vocació inversora Monetari Monetari curt termini Renda fixa euro Renda fixa internacional Renda fixa mixta euro Renda fixa mixta internacional Renda variable mixta euro Renda variable mixta internacional Renda variable euro Renda variable internacional IIC de gestió passiva (I) Garantit de rendiment fix Garantit de rendiment variable De garantia parcial Retorn absolut Global Total Fons

Patrimoni gestionat* (milers d'euros) 4.022.659 0 2.444.811 236.752 4.225.692 10.184.273 43.086 2.840.449 511.903 2.808.942 5.129.263 176.507 147.020 0 685.780 2.633.186 36.090.323

Nre. de partícips* 142.610 0 107.092 9.924 18.585 313.298 1.770 92.385 27.479 169.598 178.864 6.188 6.828 0 49.697 65.246 1.189.564

Rendibilitat semestral mitjana** 0,04 0,00 0,95 -1,40 -0,09 -1,47 -4,10 -2,41 -15,78 -7,07 -0,98 -0,18 -3,05 0,00 -2,87 -2,70 -1,74

*Mitjanes. (I): inclou IIC que reprodueixen un índex, fons cotitzats (ETF) i IIC amb objectiu concret de rendibilitat no garantit. ** Rendibilitat mitjana ponderada per patrimoni mitjà de cada FI en el període

2.3. DISTRIBUCIÓ DEL PATRIMONI AL TANCAMENT DEL PERÍODE (IMPORTS EN MILERS DE EUROS) Distribució del patrimoni (+) INVERSIONS FINANCERES * Cartera interior * Cartera exterior * Interessos cartera inversió * Inversions dubtoses, moroses o en litigi (+) LIQUIDITAT (TRESORERIA) (+/-) RESTA TOTAL PATRIMONI Notes: El període fa referència al trimestre o semestre, segons el cas. Les inversions financeres s'indiquen a valor estimat de realització.

Import 195.696 0 195.460 236 0 10.804 -199 206.302

Fi període actual % sobre patrimoni 94,85 0,00 94,74 0,11 0,00 5,24 -0,09 100,00

Fi període anterior % sobre patrimoni Import 196.362 95,12 0 0,00 197.239 95,54 -877 -0,42 0 0,00 10.212 4,95 -118 -0,07 206.456 100,00

2.4. ESTAT DE VARIACIÓ PATRIMONIAL

PATRIMONI FI PERÍODE ANTERIOR (milers de euros) ± Subscripcions/ reemborsaments (net) Beneficis bruts distribuïts ± Rendiments nets (+) Rendiments de gestió + Interessos + Dividends ± Resultats en renda fixa (fetes o no) ± Resultats en renda variable (fetes o no) ± Resultat en dipòsits (fetes o no) ± Resultat en derivats (fetes o no) ± Resultat en IIC (fets o no) ± Altres resultats ± Altres rendiments (-) Despeses repercutides - Comissió de gestió - Comissió de dipositari - Despeses per serveis exteriors - Altres despeses de gestió corrent - Altres despeses repercutides (+) Ingressos + Comissionis de descompte a favor de la IIC + Comissions retrocedides + Altres ingressos PATRIMONI FI PERÍODE ACTUAL (milers de euros)

% % sobre patrimoni mitjà Variació del període Variació del període Variació acumulada Variació respecto fi actual anterior anual període anterior 206.456 179.857 206.456 1,89 10,50 1,89 -82,04 0,00 0,00 0,00 0,00 -1,97 2,76 -1,97 -143,28 -1,32 3,45 -1,32 -138,02 0,64 0,51 0,64 26,89 0,00 0,00 0,00 0,00 -1,92 2,19 -1,92 -187,51 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -0,08 0,51 -0,08 -115,72 0,00 0,00 0,00 0,00 0,04 0,24 0,04 -82,56 0,00 0,00 0,00 0,00 -0,65 -0,69 -0,65 -5,27 -0,58 -0,59 -0,58 -1,54 -0,06 -0,06 -0,06 -1,54 0,00 0,00 0,00 -0,35 0,00 0,00 0,00 -1,41 0,00 -0,03 0,00 -93,25 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 206.302 206.456 206.302

Nota: el període fa referència al trimestre o semestre, segons el cas.

3. INVERSIONS FINANCERES 3.1. INVERSIONS FINANCERES A VALOR ESTIMAT DE REALITZACIÓ (EN MILERS DE EUROS) AL TANCAMENT DEL PERÍODE Descripció de la inversió i emissor TOTAL RENDA FIXA COTITZADA TOTAL RENDA FIXA TOTAL RENDA VARIABLE TOTAL INVERSIONS FINANCERES INTERIOR BONOS|TESORO PUBLICO|4|2018-03-06 Total deute públic cotitzat més d'1 any BONOS|ITALY|5.25|2016-09-20 BONOS|ITALY|5.375|2017-06-12 Total deute públic cotitzat menys d'1 any BONOS|CITIGROUP|1.55|2017-08-14 BONOS|CITIGROUP|1.7|2018-04-27 BONOS|AMERICANEXPRESS|6.15|2017-08-28 BONOS|BEAR STEARNS CO|7.25|2018-02-01 BONOS|GOLDMAN SACHS|2.375|2018-01-22 BONOS|AT&T|1.4|2017-12-01 BONOS|RCI BANQUE SA|3.5|2018-04-03 BONOS|TELEFONICA SAU|3.192|2018-04-27 BONOS|JP M CHASE NA|6|2017-10-01 BONOS|BANK OF AMERICA|6.4|2017-08-28 BONOS|MIZHUO BANK LTD|1.55|2017-10-17 BONOS|ENEL FINANCE NV|6.25|2017-09-15 Total renda fixa privada cotitzada més d'1 any BONOS|NOMURA HOLDINGS|2|2016-09-13 BONOS|NORDBANKEN|1.25|2017-04-04 BONOS|SANTANDER UK PL|.65605|2016-09-13 BONOS|SUMITOMO MITSUI|.9|2016-01-18 BONOS|SUMITOMO MITSUI|.9488|2016-07-11 BONOS|SVENSKA HANDELS|.64185|2016-09-23 BONOS|TELEFONICA SAU|6.421|2016-06-20 BONOS|TELEFONICA SAU|3.992|2016-02-16 BONOS|JP M CHASE NA|.6858|2016-09-02 BONOS|JUNIPER NETWORK|3.1|2016-03-15 BONOS|KOOKMIN BANK|.6288|2016-07-11 BONOS|KFW|.63287222|2016-09-29 BONOS|LAFARGE|6.5|2016-07-15 BONOS|LLOYDS TSB|1.1761|2016-08-15 BONOS|LLOYDS TSB|4.875|2016-01-21 BONOS|LLOYDS TSB|4.2|2017-03-28 BONOS|MACQUARIE BANK|5|2017-02-22 BONOS|BANK OF AMERICA|6.05|2016-05-16 BONOS|THOMSON REUTERS|1.3|2017-02-23 BONOS|TYSON FOODS INC|6.6|2016-04-01 BONOS|UBS AG STAMFORD|5.875|2016-07-15 BONOS|UBS AG STAMFORD|.6401|2016-09-26 BONOS|UBS AG STAMFORD|1.375|2017-06-01 BONOS|VERIZON|.6525|2016-09-15 BONOS|VODAFONE|.3671|2016-02-19 BONOS|WACHOVIA CORP|.6525|2016-09-15

Divisa

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Període actual Valor de mercat

%

4.718 4.718 4.686 4.306 8.992 1.807 2.710 3.118 2.950 4.572 1.802 2.788 1.252 1.302 1.919 1.806 1.813 27.838 3.627 2.706 1.756

2,29 2,29 2,27 2,09 4,36 0,88 1,31 1,51 1,43 2,22 0,87 1,35 0,61 0,63 0,93 0,88 0,88 13,50 1,76 1,31 0,85

2.967 2.436 0

1,44 1,18 0,00

1.888

0,92

5.471 2.707 1.847 1.341

2,65 1,31 0,90 0,65

2.820 3.272

1,37 1,59

1.801

0,87

1.879 2.689 4.512 3.648

0,91 1,30 2,19 1,77

3.581

1,74

Període anterior Valor de mercat

%

4.782

2,32

4.782 1.834

2,32 0,89

3.170

1,54

1.829

0,89

6.833 3.696 2.746

3,32 1,79 1,33

1.842

0,89

2.485 3.378 5.733 1.909 2.815 5.591

1,20 1,64 2,78 0,92 1,36 2,71

1.889

0,92

963 2.869 3.334 2.838

0,47 1,39 1,61 1,37

1.959 1.919

0,95 0,93

2.748 1.871 3.150

1,33 0,91 1,53

Descripció de la inversió i emissor BONOS|XEROX|6.4|2016-03-15 BONOS|SOCIETE GENERAL|5.75|2016-04-20 BONOS|RCI BANQUE SA|4.6|2016-04-12 BONOS|MITSUBISHI (JP)|2.35|2017-02-23 BONOS|MITSUBISHI (JP)|1|2016-02-26 BONOS|MITSUBISHI (JP)|1.55|2016-09-09 BONOS|ABBEY NAT TREA|.66442222|2016-09-13 BONOS|JPMORGAN CHASE|3.15|2016-07-05 BONOS|KOREA EXCHANGE|.6318|2016-08-09 BONOS|INTL BANK|.625|2016-10-14 BONOS|IBM|.3336|2016-02-05 BONOS|INTESA SANPAOLO|3.125|2016-01-15 BONOS|INTESA SANPAOLO|2.375|2017-01-13 BONOS|INTESA SP NY|.3206|2016-01-11 BONOS|BERKSHIRE FIN|.68215|2016-09-07 BONOS|CITIGROUP|3.953|2016-06-15 BONOS|CITIGROUP|1.3|2016-04-01 BONOS|AMERICANEXPRESS|.6539|2016-08-22 BONOS|ANHEUSER-BUS FI|1.125|2017-01-27 BONOS|BP CAPITAL MARK|.6296|2016-08-10 BONOS|BNP|1.375|2017-03-17 BONOS|BANQUE POP CAIS|1.625|2017-02-10 BONOS|BBVA NY|.3616|2016-02-16 BONOS|BANK OF AMERICA|5.75|2016-08-15 BONOS|DT INT FIN|3.125|2016-04-11 BONOS|ING BANK NV|4|2016-03-15 BONOS|ING BANK NV|3.75|2017-03-07 BONOS|DAIMLERCHRYSLER|1.45|2016-08-01 BONOS|DAIMLERCHRYSLER|.6858|2016-09-02 BONOS|HARLEY FIN|2.7|2017-03-15 BONOS|SABMILLER HOLDI|2.45|2017-01-15 BONOS|SAMSUNG|1.75|2017-04-10 BONOS|SHINHAN BANK|4.125|2016-10-04 BONOS|HBOS PLC|.6286|2016-06-30 BONOS|ICO|5|2016-11-14 BONOS|ICO|5|2017-04-10 BONOS|JAPAN FINANCE O|5|2017-05-16 BONOS|ABN AMRO BANK|4.25|2017-02-02 BONOS|SUMITOMO MITSUI|2.9|2016-07-22 BONOS|SUMITOMO MITSUI|2.65|2017-01-12 BONOS|ABN AMRO BANK|.63435|2016-07-28 BONOS|ICO|1.125|2016-04-01 BONOS|MORGANSTANLEY|5.55|2017-04-27 BONOS|MORGANSTANLEY|1.75|2016-02-25 BONOS|MORGANSTANLEY|3.8|2016-04-29 BONOS|NOMURA HOLDINGS|4.125|2016-01-19 BONOS|BANK OF AMERICA|5.42|2017-03-15 BONOS|BANK OF AMERICA|1.25|2016-01-11 BONOS|BANQUE FED CRED|.63435|2016-07-28 BONOS|BANQUE FED CRED|.63435|2016-07-20 BONOS|BEAR STEARNS CO|5.55|2017-01-22 BONOS|CORP ANDINA DE|1.18835|2016-07-29 BONOS|CREDIT AGRI LON|1.625|2016-04-15 BONOS|CREDIT AGRI LON|.3205|2016-01-15 BONOS|CRED SUIS NY|1.375|2017-05-26 BONOS|DANSKE BANK|3.875|2016-04-14 BONOS|DEUSCTHEB LOND|.6266|2016-08-15 BONOS|DT INT FIN|5.75|2016-03-23 BONOS|EXP-IMP BK KORE|4|2017-01-11 BONOS|EXP-IMP BK KORE|1.3796|2016-07-14 BONOS|FORD CREDIT|8|2016-12-15 BONOS|FORD CREDIT|4.207|2016-04-15 BONOS|FORD CREDIT|1.7|2016-05-09 BONOS|FORD CREDIT|1.5|2017-01-17 BONOS|FORD CREDIT|1.461|2017-03-27 BONOS|GOLDMAN SACHS|.6525|2016-09-15 BONOS|GOLDMAN SACHS|5.35|2016-01-15 Total renda fixa privada cotitzada menys d'1 any TOTAL RENDA FIXA COTITZADA EXT TOTAL RENDA FIXA EXT TOTAL RENDA VARIABLE EXT TOTAL INVERSIONS FINANCERES EXTERIOR TOTAL INVERSIONS FINANCERES Notes: el període es refereix a la fi del trimestre o semestre, segons el cas.

Divisa USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Període actual Valor de mercat

%

3.653

1,77

2.083 0 1.837 1.815 2.703

1,01 0,00 0,89 0,88 1,31

7.248

3,51

517 0

0,25 0,00

1.162 2.255 772 1.264 2.713

0,56 1,09 0,37 0,61 1,32

1.872

0,91

1.861 943 225 2.757 1.365 2.921 2.785 2.896 1.884 3.769 2.810 1.384 3.701 1.833 1.818

0,90 0,46 0,11 1,34 0,66 1,42 1,35 1,40 0,91 1,83 1,36 0,67 1,79 0,89 0,88

6.573

3,19

2.801

1,36

1.819 1.811 2.777 2.700

0,88 0,88 1,35 1,31

2.704

1,31

1.786

0,87

2.721 2.708 1.828

1,32 1,31 0,89

Període anterior Valor de mercat 5.013 3.839 6.702 3.711 1.541 2.121 1.792 1.875 1.852

% 2,43 1,86 3,25 1,80 0,75 1,03 0,87 0,91 0,90

920 5.316

0,45 2,57

3.700

1,79

6.581 1.846

3,19 0,89

785

0,38

2.763 4.587 1.911 1.894 1.919 1.892 961 228 2.800

1,34 2,22 0,93 0,92 0,93 0,92 0,47 0,11 1,36

2.967 2.837 2.957 1.918 1.926

1,44 1,37 1,43 0,93 0,93

3.774 1.864 1.854 5.533

1,83 0,90 0,90 2,68

929 6.674 4.209

0,45 3,23 2,04

3.046 1.855 1.848

1,48 0,90 0,89

1.852 1.862

0,90 0,90

3.915

1,90

1.476 2.765

0,71 1,34

1.914 2.922

0,93 1,42

2.736

1,33

2.708 4.497 2.701

1,31 2,18 1,31

153.924 195.472 195.472

74,63 94,78 94,78

1.646 185.560 197.175 197.175

0,80 89,93 95,57 95,57

195.472 195.472

94,78 94,78

197.175 197.175

95,57 95,57

3.2. DISTRIBUCIÓ DE LES INVERSIONS FINANCERES, AL TANCAMENT DEL PERÍODE (% RESPECTE AL PATRIMONI TOTAL)

3.3. OPERACIONS EN DERIVATS RESUM DE LES POSICIONS OBERTES AL TANCAMENT DEL PERÍODE (IMPORTS EN MILERS DE EUROS) Instrument Total subjacent renda fixa Total subjacent renda variable Total subjacent tipus de canvi Total altres subjacents TOTAL DRETS F US 2YR NOTE FUTURO|F US 2YR NOTE|200000|FISICA B MIZUHO 170317 FORWARD|B MIZUHO 170317|FISICA B JPM 011017 FORWARD|B JPM 011017|FISICA B HARLEY 0317 FORWARD|B HARLEY 0317|FISICA B C ANDINA 0118 FORWARD|B C ANDINA 0118|FISICA Total subjacent renda fixa Total subjacent renda variable F EUROUSD FIX FUTURO|F EUROUSD FIX|125000USD Total subjacent tipus de canvi Total altres subjacents TOTAL OBLIGACIONS

Import nominal compromès 0 0 0 0 0 33.506 2.751 1.450 919 2.709 41.335 0 4.882 4.882 0 46.217

Objectiu de la inversió

Inversió Inversió Inversió Inversió Inversió

Inversió

4. FETS RELLEVANTS Sí

No X X X X X X X X X X



No X

a.Suspensió temporal de subscripcions/reemborsaments b.Represa de subscripcions/reemborsaments c.Reemborsament de patrimoni significatiu d.Endeutament superior al 5% del patrimoni e.Substitució de la societat gestora f.Substitució de l'entitat dipositària g.Canvi de control de la societat gestora h.Canvi en elements essencials del fullet informatiu i.Autorització del procés de fusió j.Altres fets rellevants

5. ANNEX EXPLICATIU DE FETS RELLEVANTS No aplicable

6. OPERACIONS VINCULADES I ALTRES INFORMACIONS a.Partícips significatius en el patrimoni del fons (percentatge superior al 20%) b.Modificacions d'escassa rellevància en el reglament c.La gestora i el dipositari són del mateix grup (segons l'article 4 de la CNMV) d.S'han fet operacions d'adquisició i venda de valors en els quals el dipositari ha actuat com a venedor o comprador, respectivament e.S'han adquirit valors o instruments financers emesos o avalats per alguna entitat del grup de la gestora o del dipositari, o algun d'aquests ha actuat com a col·locador, assegurador, director o assessor, o s'han prestat valors a entitats vinculades f.S'han adquirit valors o instruments financers la contrapartida dels quals ha estat una entitat del grup de la gestora o dipositari, o una altra IIC gestionada per la mateixa gestora o una altra gestora del grup g.S'han percebut ingressos per entitats del grup de la gestora que tenen com a origen comissions o despeses satisfetes per la IIC h.Altres informacions o operacions vinculades

X X X X X X X

7. ANNEX EXPLICATIU SOBRE OPERACIONS VINCULADES I ALTRES INFORMACIONS Es va inscriure el canvi de la denominació de la institució, que ara és CAIXABANK RENTA FIJA DÓLAR, FI. d.1) L'import total de les adquisicions en el període és 9.118.642,81 €. La mitjanes de les operacions d'adquisició del període respecte al patrimoni mig representa un 0,03 %. d.2) L'import total de les vendes en el període és 7.207.718,99 €. La mitjanes de les operacions de venda del període respecte al patrimoni mig representa un 0,02 %. h) S'han realitzat operacions d'adquisició temporal d'actius amb pacte de recompra amb el depositari, compra/venda d'IIC pròpies i altres per un import en valor absolut de # 1 €. La mitjana d'aquest tipus d'operacions al període, respecte al patrimoni mig, representa un # 2%.

8. INFORMACIÓ I ADVERTIMENTS A INSTÀNCIA DE LA CNMV No aplicable

9. ANNEX EXPLICATIU DE L'INFORME PERIÒDIC Informe de gestió: El segon trimestre del 2016 ha tornat a ser un període més favorable per als actius de renda fixa que no per als de renda variable. En general els mercats de renda fixa han presentat retorns positius i han continuat tenint el suport de polítiques monetàries molt expansives, tant del BCE, que ha ampliat fins a 80.000 milions d'euros mensuals el seu programa de compres de bons afegint-hi emissions de renda fixa privada no bancària, com d'un to de més prudència quant a les expectatives de pujades de tipus de la Reserva Federal americana. Les expectatives de menys creixement en l'economia mundial, els riscos del model de creixement xinès i el referèndum de sortida del Regne Unit de la Unió Europea han estat elements clau que han fet que hi hagi més d'11 bilions d'euros de bons governamentals arreu del món que ofereixen rendibilitats nominals negatives i una compressió dels diferencials dels emissors de renda fixa privada. La màxima rendibilitat en els bons de govern l'han tinguda els Gilts britànics, concentrada al juny i accelerada arran del resultat del referèndum a favor de sortir de la Unió Europea. En renda fixa privada, en general el millor comportament ha correspost a les emissions d'alt risc (high yield), en què la recuperació de les matèries primeres ha permès un alleujament substancial en els diferencials d'aquestes companyies perquè ha reduït la por que no facin fallida. En renda variable, la borsa mundial ha tingut un resultat pla, tot i que amb una gran diferència entre les diferents regions. Per la banda positiva, alguns mercats emergents com ara el Brasil, el mercat americà i, curiosament, a Europa la borsa del Regne Unit, afavorida per la depreciació de la lliura. En el banda negativa, al Japó, molt afectat per l'apreciació del ien, a l'eurozona, on el sector financer sofreix amb un escenari de tipus d'interès tan baixos, i a la resta dels sectors la incertesa que el referèndum britànic ha creat —augment de les primes de risc i previsió de revisions a la baixa en creixement econòmic i de beneficis— perjudica els mercats borsaris de l'eurozona. Entre la resta dels actius financers destaca la forta recuperació de les matèries primeres, en què tant l'or com la plata pugen més de 20%, i s'hi acosten el petroli i la resta de les matèries primeres. I, com hem comentat, en divises destaca l'apreciació del ien respecte de l'euro, que supera 10%. Durant el trimestre les directrius generals d'inversió que s'han mantingut en la gestora han reflectit en renda fixa més preferència pel crèdit privat i els bons de països perifèrics que no pas pels bons de governs de països refugi (Alemanya o els Estats Units). En general els nivells de durada s'han mantingut entre el punt mitjà i sota dels mandats, i amb preferència pel crèdit financer sobre el no financer. En general en renda variable s'ha tingut una visió de prudència i s'ha considerat que els retorns que s'esperaven en el curt termini serien baixos pels factors de risc esmentats més amunt i per l'opinió que manca atractiu per a la renda variable americana per valoració i expectatives de creixement de beneficis. Tanmateix, la nostra filosofia general per als productes purs de renda fixa i de renda variable es basa més en l'anàlisi des de baix cap a dalt i a construir les carteres segons les companyies i els bons que considerem atractius. Per aquest motiu les directrius esmentades més amunt s'apliquen d'acord amb la particularitat dels mandats específics de cada fons. El patrimoni del fons ha disminuït 0,07% en el període i el nombre de partícips ha augmentat 6,02%. L'impacte de les despeses que ha tingut el fons ha estat 0,65% en el període. D'altra banda, la rendibilitat neta del fons ha estat -1,97%, inferior a la mitjana dels fons de la seva categoria en la gestora, que ha estat -1,4%. (Aquesta diferència de rendibilitat es deu a la vocació inversora específica del fons.) El fons va batre el seu índex de referència. Quant a les operacions normals del fons, s'han fet compres i vendes de bons i futurs que juntament amb l'evolució de la cartera han donat un resultat positiu brut per al fons, amb l'evolució del dòlar també positiva. Pel que fa a les operacions de derivats, el fons ha dut a terme operacions amb instruments derivats en el període per gestionar d'una manera eficaç l'exposició al dòlar de la cartera. El grau de palanquejament ha estat 18,47%. Per acabar, la volatilitat del fons ha estat inferior a la del seu índex de referència i superior a la de la lletra del tresor a 1 any. En el tancament del període el fons té una TIR d'1,43% amb una vida mitjana de 0,79 anys.

Perspectives per al 2n semestre del 2016: Com sol passar en l'economia i els mercats, el panorama del pròxim semestre és ple de llums i ombres. Quant a les llums, sembla que la segona part de l'any ofereix un creixement tant en l'economia americana com en la japonesa una mica més bo que no pas el de la primera part de l'any, i pot compensar una mica de desacceleració que observem a Europa a conseqüència del referèndum britànic. Pel que fa a les ombres, els nivells a què s'ha arribat en els preus de la renda fixa fan difícil repetir les rendibilitats que hem observat aquests mesos. Queda el dubte de si la necessitat de buscar retorn positiu pot continuar comprimint les primes de risc més enllà d'on són ara mateix. Només el descompte d'un escenari més deflacionista i les intervencions dels bancs centrals sembla que poden justificar que continuï l'apreciació dels preus de la majoria dels actius de renda fixa. Quant a la renda variable, als Estats Units la comparació de beneficis que s'esperaven sobre els reals en els últims trimestres sembla que indica un escenari més realista. Si observem, però, l'evolució dels costos laborals unitaris i la productivitat, s'obre un escenari de risc sobre aquests beneficis. Els múltiples de la borsa americana són a la part alta de la història, com passa amb la resta dels actius financers. Només la borsa europea i les emergents sembla que ofereixen més atractiu, però no pas exempt de riscos, com ara els efectes indirectes d'una economia xinesa en transició de model que deprecia el renminbi, unes matèries primeres encara en nivells baixos i en consolidació, una Europa amb forta crisi política i un Japó del qual s'esperen mesures addicionals d'estímul. Entrem en el semestre amb capacitat d'incrementar els nivells de risc en tots els productes en la mesura en què es presentin oportunitats. Estructuralment observem retorns esperats per sota de la mitjana històrica en la majoria dels actius financers en què invertim.