BANCO DE CREDITO E INVERSIONES, SUCURSAL MIAMI Y FILIALES Estados financieros consolidados 30 de septiembre de 2008

CONTENIDO Estado de situación financiera consolidado Estado consolidado de resultados Estado consolidado de resultados integrales Estado de variación patrimonial Estado de flujo de efectivo Nota de efectivo y efectivo equivalente Nota a los estados financieros

BANCO DE CREDITO E INVERSIONES, SUCURSAL MIAMI Y FILIALES ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO Al 30 de septiembre de 2008 (en millones de pesos)

2008 ACTIVOS Efectivo y depósitos en bancos

712.883

Operaciones con liquidación en curso

386.466

Instrumentos para negociación

398.744

Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Inversiones en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuesto diferidos Otros activos TOTAL ACTIVOS PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Impuestos corrientes Impuestos diferidos Provisiones Otros pasivos TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Atribuible a tenedores patrimoniales del banco: Capital Reservas Cuentas de valoración Utilidades retenidas: Utilidades retenidas de ejercicios anteriores Utilidad (pérdida) del ejercicio Menos: Provisión para dividendos mínimos Interés minoritario TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

52.419 638.714 171.708 8.837.373 634.731 42.562 77.848 168.306 18.952 34.358 759.272 12.934.336

1.830.981 160.996 298.191 5.982.736 612.449 1.220.434 1.082.333 78.998 3.725 9.086 72.453 840.788 12.193.170

518.369 170.284 (23.862) 109.106 (32.732) 1 741.166 12.934.336

BANCO DE CREDITO E INVERSIONES, SUCURSAL MIAMI Y FILIALES ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS Por el ejercicio comprendido entre el 1° de enero y el 30 de septiembre de 2008 (en millones de pesos)

2008 Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes Ingreso neto por intereses y reajustes Ingresos por comisiones Gastos por comisiones Ingreso neto por comisiones

820.723 (484.478) 336.245 108.890 (22.186) 86.704

Utilidad neta de operaciones financieras Utilidad (pérdida) de cambio neta Otros ingresos operacionales

20.560 (23.055) 13.903

Total ingresos operacionales Provisiones por riesgo de crédito

434.357 (64.427)

INGRESO OPERACIONAL NETO

369.930

Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración Depreciaciones y amortizaciones Deterioros Otros gastos operacionales

(105.016) (83.313) (19.852) (8.333)

TOTAL GASTOS OPERACIONALES

(216.514)

RESULTADO OPERACIONAL

153.416

Resultado por inversiones en sociedades Corrección monetaria

995 (22.211)

Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta

132.200 (23.094)

Resultado de operaciones continuas Resultado de operaciones discontinuadas

109.106 -

UTILIDAD (PERDIDA) CONSOLIDADA DEL EJERCICIO

109.106

Atribuible a: Tenedores patrimoniales del banco Interés minoritario

109.106 109.106

Utilidad por acción atribuible a los tenedores patrimoniales del banco: Utilidad básica Utilidad diluida

$ 1.104 $ 1.104

BANCO DE CREDITO E INVERSIONES, SUCURSAL MIAMI Y FILIALES ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS INTEGRALES Por el ejercicio comprendido entre el 1° de enero y el 30 de septiembre de 2008 (en millones de pesos)

2008 Ingreso operacional neto Total gastos operacionales

369.930 (216.514)

RESULTADO OPERACIONAL

153.416

Resultado por inversiones en sociedades Corrección monetaria Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta

995 (22.211) 132.200 (23.094)

Resultado de operaciones continúas Resultado de operaciones discontinuadas

109.106 -

UTILIDAD (PERDIDA) CONSOLIDADA DEL EJERCICIO

109.106

Otros resultados integrales Diferencias por conversión de moneda (Miami) Variación neta cartera disponible para la venta Variación neta en cobertura de flujos de efectivo (Pérdidas)/Utilidades en planes de pensiones Otros resultados integrales del año, neto de impuesto

(357) (22.272) -

Total estado de resultados integrales del año Atribuible a: Tenedores patrimoniales del banco Interés minoritario

86.477

109.106 109.106

518.369

170.284

74.082 44.779

-

-

51.423 -

Reservas

(23.862)

-

(22.629) -

(22.629) -

(1.233) (22.272) (357)

Cuentas de valorización

76.374

(74.082) -

109.106 (32.732) (61.294)

109.106

135.376 -

Utilidades retenidas

Interés Minoritario

(1) La corrección monetaria presentada en la línea de reservas, corresponde a todos los ítems que conforman el patrimonio de la corporación al 30 de septiembre de 2008.

Al 30 de septiembre de 2008

-

-

-

Total de ingresos reconocidos para 2008 Dividendo relacionado con 2007 (prov. div. mínimos) Dividendo relacionado con 2008 (prov. div. mínimos) Dividendos Pagados

Traspaso a reservas bancarias generales Traspaso a reserva legal Corrección Monetaria (1)

-

518.369 -

Pérdida neta reconocida directamente en patrimonio Utilidad neta

Al 1 de enero de 2008 Variación neta de cartera disponible para la venta, neto de impuesto Variación neta de coberturas de flujos de efectivo, neto de impuesto Diferencias de conversión de moneda (Miami)

Capital

Atribuible tenedores patrimoniales

Al 30 de septiembre de 2008 (en millones de pesos)

BANCO DE CREDITO E INVERSIONES, SUCURSAL MIAMI Y FILIALES ESTADO DE VARIACION PATRIMONIAL

1

-

-

-

1 -

741.166

44.779

86.477 (32.732) (61.294)

(22.629) 109.106

703.936 (22.272) (357)

Total

BANCO DE CREDITO E INVERSIONES, SUCURSAL MIAMI Y FILIALES ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Por el ejercicio comprendido entre el 1° de enero y el 30 de septiembre de 2008 (en millones de pesos) 2008 FLUJO OPERACIONAL Utilidad del ejercicio Interés Minoritario (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos Depreciaciones y amortizaciones Provisiones por activos riesgosos Provisiones voluntarias Provisión ajuste de inversiones a valor de mercado (Utilidad) Pérdida por inversiones en sociedades y Miami (Utilidad) Pérdida en venta de activos recibidos en pago Castigo de activos recibidos en pago Corrección monetaria Impuesto a la Renta e Impuesto Diferido Otros cargos(abonos) que no son flujo Variación neta de intereses, reajuste y comisiones Flujo operacional FLUJO DE INVERSIONES (Aumento) Disminución neta de colocaciones (Aumento) Disminución neta en instrumentos de Negociación (Aumento) Disminución neta en instrumentos DPV (Aumento) Disminución Contratos de Retrocompra y Préstamos de valores Compras de activos fijos Ventas de activo fijo Inversiones en sociedades Ventas de inversiones en sociedades Dividendos recibidos de inversiones Venta de bienes recibidos en pago (Aumento) Disminución de otros activos Aumento (Disminución) de otros pasivos Flujo de inversiones FLUJO DE FINANCIAMIENTO Aumento (Disminución) de Depósitos y otras Obligaciones a la vista Aumento (Disminución) de depósitos y captaciones a plazo Aumento (Disminución) por operaciones de liquidación en curso Aumento (Disminución) de obligaciones con Bancos Aumento (Disminución) de Otras obligaciones Financieras Aumento (Disminución) Contratos de Retrocompra y Préstamos de valores Préstamos obtenidos del BCCH LP Pago de préstamos del BCCH LP Emisión de letras de crédito Rescate de letras de crédito Emisión de bonos corrientes y subordinados Rescate de bonos corrientes y subordinados Préstamos del exterior a LP Pago de préstamos del exterior a LP Emisión de acciones de pago Dividendos pagados

109.106 1 1.182 19.852 64.427 1.200 1.478 (995) (902) 563 22.211 23.094 (65.253) (116.150) 59.814

(774.945) 218.813 (114.912) 15.755 (26.783) 4.846 4.583 406 1.932 (519.872) 569.402 (620.775)

(67.983) 779.973 (25.467) 6.879 27.352 127.335 (139.001) (46.103) 189.278 (3.988) 4.804.668 (4.741.487) (62.213)

Flujo de financiamiento

849.243

Flujo neto total

288.282

Efecto inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente

2.362

Variación efectivo y efectivo equivalente

290.644

Efectivo inicial

819.682

Efectivo final

1.110.326

BANCO DE CREDITO E INVERSIONES, SUCURSAL MIAMI Y FILIALES NOTA DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE Por el ejercicio comprendido entre el 1° de enero y el 30 de septiembre de 2008 (en millones de pesos)

2008 Efectivo y depósitos en bancos Efectivo Depósitos en el banco central de Chile Depósitos bancos nacionales Depósitos en el exterior Sub total - Efectivo y depósitos en bancos

163.324 404.543 1.458 143.558 712.883

Operaciones con liquidación en curso netas Instrumentos financieros de alta liquidez Contratos de retrocompra

225.470 119.554 52.419

Total efectivo y efectivo equivalente

1.110.326

El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el banco debe mantener como promedio en periodos mensuales. Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos en el exterior, normalmente dentro de 12 o 24 hrs. hábiles, lo que se detalla como sigue:

2008 Activos Documentos a cargo de otros bancos (canje) Fondos por recibir Subtotal-activos Pasivos Fondos por entregar

114.742 271.724 386.466

160.996

Subtotal-pasivos

160.996

Operaciones con liquidación en curso netas

225.470

BANCO DE CREDITO E INVERSIONES, SUCURSAL MIAMI Y FILIALES NOTA A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 30 de septiembre de 2008

Los presentes estados financieros intermedios consolidados al 30 de septiembre de 2008 han sido preparados de acuerdo con las normas de contabilidad vigentes dispuestas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Durante el año 2007, en el marco del proceso de convergencia a Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) al cual se encuentra abocado el Colegio de Contadores de Chile A.G., la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras emitió un nuevo Compendio de Normas Contables (en adelante “Compendio”) dónde se establecen las normas contables que serán de aplicación obligatoria a partir del año 2009. Consecuentemente, los criterios de reconocimiento y medición en las nuevas normas no han sido aplicados en la preparación de los presentes estados financieros intermedios consolidados. Sin embargo, según se establece en el literal E del mencionado Compendio, los nuevos formatos y requerimientos de presentación contenidos en los capítulos C1, C2 y C3 serán de aplicación obligatoria a partir del 1 de enero del 2008. Por lo tanto, estos estados financieros intermedios consolidados, han sido preparados de acuerdo a los requerimientos de presentación de las nuevas normas. Dado que los formatos de presentación utilizados a septiembre de 2007 difieren de los actuales, los presentes estados financieros intermedios carecen de cifras comparativas. Adicionalmente, puesto que el referido Compendio establece que los nuevos requerimientos de revelación no serán de aplicación durante el año 2008, los presentes estados financieros intermedios consolidados no incluyen todas las notas y revelaciones que serían requeridas si los mismos hubieran sido preparados de acuerdo con la Norma Internacional N° 34.

Fernando Vallejos Vásquez Gerente de Contabilidad

Lionel Olavarría Leyton Gerente General