Banca de desarrollo para el agro: experiencias en curso en América Latina

Carolina Trivelli Hildegardi Venero

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Instituto de Estudios Peruanos

ÍNDICE INTRODUCCIÓN

15

I.

21

CONTEXTO

1. Mercados financieros rurales y bancos de desarrollo: marco conceptual 2. Contexto regional y finanzas rurales 3. Las instituciones financieras de desarrollo que trabajan en el sector rural en América Latina II. EXPERIENCIAS EN CURSO EN AMÉRICA LATINA

1. Introducción 2. Argentina: Fondo Fiduciario de Capital Social S. A. (FONCAP S. A.)

3. 4. 5. 6.

Chile: Instituto de Desarrollo Agropecuario (INDAP) Banco Agrario de Colombia (BANAGRARIO) Ecuador: Corporación Financiera Nacional (CFN) Guatemala: Banco de Desarrollo Rural S. A. (BANRURAL S. A.)

7. Financiera Rural de México 8. Perú: AGROBANCO 9. Perú: la Corporación Financiera de Desarrollo S. A. (COFIDE) III.LECCIONES Y DISCUSIONES A PARTIR DE LAS EXPERIENCIAS

21 57 71 93

93 95

114 135 157 182

208 231 253 275

1. El segundo piso como una opción para la banca de desarrollo con colocaciones agropecuarias 275 2. Las estructuras de propiedad y gobierno: una protección contra el mal uso de las entidades públicas de desarrollo 290 3. La banca de desarrollo y la atención de la demanda financiera de la pequeña agricultura 318 CONCLUSIONES

345

BIBLIOGRAFÍA

359

ÍNDICE DE GRÁFICOS, CUADROS Y MAPAS GRÁFICOS

1.1.

América Latina y el Caribe (18 países). Tasa de crecimiento del PBI 2004-2005 y tasa media anual de crecimiento del PBI per cápita, 1990-2003 .' 1.2. América Latina y el Caribe (18 países). Porcentaje de pobreza total y extrema, 2001-2004 1.3. América Latina y el Caribe (17 países). Porcentaje de pobreza rural total y pobreza rural extrema, 2001-2004 1.4. América Latina y el Caribe. Indicadores financieros de las IFD que operan en el sector agropecuario, 2004 1.5. América Latina y el Caribe. ROA y tasa de morosidad de las IFD que operan en el sector agropecuario, 2004 1.6. América Latina y el Caribe. Ratios de gastos administrativos y de personal entre el ingreso de las IFD que operan en el sector agropecuario, 2004 1.7. América Latiría y el Caribe. Relación entre la escala de los activos y el porcentaje de colocaciones en el sector agropecuario de las IFD que operan en el sector agropecuario, 2004 1.8. América Latina y el Caribe. Relación entre la escala de los activos y el ROA agropecuario de las IFD que operan en el sector agropecuario, 2004 1.9. América Latina y el Caribe. Relación entre la escala de los activos y el promedio de los gastos administrativos de las IFD que operan en el sector agropecuario, 2004 1.10. América Latina y el Caribe. Relación entre la escala de los activos y el promedio de la tasa de morosidad de las IFD que operan en el sector agropecuario, 2004 1.11. América Latina y el Caribe. Modalidad y especialización de las IFD a partir de la década de 1980 - 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6.

Chile. Evolución del número de bonos de articulación financiera (BAF), 1996-2006 Chile. Créditos otorgados a través de los bonos de articulación financiera (BAF), 1998-2006 Chile. Precio por bono de articulación financiera (BAF), 1998-2006 Chile. Eficiencia del subsidio al bono de articulación financiera (BAF), 1998-2006 Colombia. Evolución de la participación de BANAGRARIO en los fondos de FINAGRO, 2000-2006 Colombia. Variación porcentual de los fondos que el BANAGRARIO obtiene de FINAGRO, 2001-2005

57 58 59 76 78

79

80

81

82

83 88

129 129 131 131 141 149

2.7. 2.8. 2.9. 2.10. 2.11. 2.12. 2.13. 2.14. 2.15.

Colombia. Activos totales y cartera del BANAGRARIO, 2003-2006 Ecuador. Corporación Financiera Nacional (CFN): colocaciones por sector económico, 2005 Ecuador. Corporación Financiera Nacional (CFN): colocaciones por segmento, 2005 Ecuador. Evolución de la tasa de morosidad en el sector agropecuario de las instituciones supervisadas de primer piso, 2001-2005 Ecuador. Evolución del número de clientes en el sector agropecuario por tipo de institución, 2001-2006 Ecuador. Evolución del crédito promedio al sector agropecuario, 2001-2006 México. Financiera Rural: patrimonio y colocaciones totales, 2003-2005 Perú. Colocaciones en el sector agropecuario, 1980-2005 Perú. Colocaciones al sector agropecuario, 1980-2005

150 161 161 170 170 171 210 236 237

3.1.

América Latina y el Caribe. Entidades financieras de desarrollo con cartera agropecuaria por modalidad operativa (29 entidades), 2004 277 3.2. Guatemala. Distribución de los diez asientos del directorio deBANRURALS.A. 305 3.3. Guatemala. Evolución del patrimonio y utilidades de BANRURAL S. A. 306 CUADROS

1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5. 1.6. 1.7. 1.8. 1.9. 1.10.

América Latina y el Caribe (18 países). Profundidad financiera, crédito al sector agropecuario y PBI agropecuario, 2003-2005 América Latina y el Caribe (18 países). Ratios de las colocaciones totales y agropecuarias en el sistema financiero total y agropecuario, 2004 América Latina y el Caribe. Características de las instituciones financieras de desarrollo por tipo de propiedad, 2004 América Latina y el Caribe. Características de las instituciones financieras de desarrollo públicas y mixtas por país, 2004 América Latina y el Caribe. Indicadores financieros de 32 bancos con colocaciones en el sector agropecuario, 2004 América Latina y el Caribe. Número de instituciones financieras públicas de desarrollo con cartera agropecuaria desde la década de 1980 América Latina y el Caribe. Entidades financieras de desarrollo según categorías de modalidad operativa, 2004 América Latina y el Caribe. Volumen intermediado por las 32 IFD que operan en el sector agropecuario, 2004 América Latina y el Caribe. Volumen intermediado por las 31 IFD que operan en el sector agropecuario, 2004 América Latina y el Caribe. Características operativas de las 32 IFD que operan en el sector agropecuario, 2004

61 64 71 72 75 83 84 89 90 90

2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5.

Colombia. Tasas de interés de BANAGRARIO, 2007 Colombia. Composición accionaria de BANAGRARIO Colombia. Distribución de colocaciones de BANAGRARIO, 2006 Colombia. Programas de microfinanzas rurales, 2007 Ecuador. Evolución de la cartera agropecuaria y del sistema financieroregulado, 2001-2006 2.6. Ecuador. Cartera, tasa de morosidad, número de clientes y crédito promedio de la entidades de primer piso en el sector agropecuario, 2001-2005 2.7. Ecuador. Cartera de primer piso de la Corporación Financiera Nacional (CFN), 2001-2005 2.8. México. Financiera Rural: colocaciones por sector, 2005 2.9. Perú. Evolución del crédito para el sector agropecuario por tipo IMF, 1994-2006 2.10. Perú. Número de clientes del sistema en el sector agropecuario por tipo de IMF, 2001-2005 2.11. Perú. Préstamos promedio del sistema en el sector agropecuario por tipo de IMF, 2001-2005 2.12. Perú. Información general de AGROBANCO 2.13. Perú. Crédito total de Agrobanco con recursos propios, dic. 2003 n - abr. 2006 3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. 3.6. 3.7. 3.8. 3.9.

Avances en la adopción de medidas para incrementar la independencia de parte de las entidades financieras de desarrollo seleccionadas Características de los directorios de las entidades financieras de desarrollo seleccionadas América Latina. Acceso al crédito de los hogares rurales según país Adopción de consensos clave de las finanzas rurales en las entidades seleccionadas Características de las instituciones financieras de desarrollo seleccionadas Estrategias o productos de las entidades de desarrollo seleccionadas para llegar a más clientes agropecuarios Otros servicios y productos complementarios al crédito agropecuario ofrecidos por las entidades de desarrollo seleccionadas Ejemplos de servicios y actividades complementarios ofrecidos por las entidades de desarrollo seleccionadas Uso de las centrales de riesgo de parte de las entidades de desarrollo seleccionadas

141 142 145 157 169

174 175 212 de 233 234 235 238 240

295 314 320 325 328 332 336 338 340

MAPAS

2.1.

Peni. Ubicación de los productos financieros estandarizados (PFE) aprobados

265