BALANCES GENERALES 31 DE MARZO DE 2014 Y 31 DE MARZO DE 2013 (Millones de pesos) ACTIVOS

2014

2013

ACTIVOS CORRIENTES Disponible Inversiones, neto Deudores, neto Gastos pagados por anticipado Otros activos Inventarios, neto

364.785 3.310 302.393 14.307 9.995 90.175

227.090

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

784.965

844.996

ACTIVOS NO CORRIENTES Deudores, neto Inversiones, neto Propiedades, planta y equipo, neto Diferidos Bienes adquiridos en leasing Otros activos

79.954 517 6.001.105 32.445 76.821 81.994

183.505

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES

6.272.836

5.441.582

793.084

639.812

7.850.885

6.926.390

VALORIZACIONES TOTAL ACTIVOS

7.463 367.924 24.353 131.090 87.076

497 5.109.919 36.140 76.068 35.453

PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVOS CORRIENTES Operaciones de financiamiento Cuentas por pagar Obligaciones laborales Pasivos estimados Otros pasivos

42.566 424.236 9.098 114.181 47.704

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

637.785

736.021

PASIVOS NO CORRIENTES Operaciones de financiamiento Cuentas por pagar Pasivos estimados Otros Pasivos

2.718.342 61.910 65.226 408.366

2.103.088

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES

3.253.844

2.637.266

TOTAL PASIVOS

3.891.629

3.373.287

68.152 49.344 1.807.208 147.073 793.084 1.113.794 -19.399

68.152

58.574 484.430

15.831 50.999 126.187

51.796 65.287

417.095

PATRIMONIO Capital social Superávit de capital Reservas Utilidad del período Superávit por valorizaciones Revalorización del patrimonio Efecto cambio PGCP

49.344 1.590.509 110.891 639.812 1.113.794 -19.399

TOTAL PATRIMONIO

3.959.256

3.553.103

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

7.850.885

6.926.390

ESTADO DE RESULTADOS 31 DE MARZO DE 2014 y 31 DE MARZO DE 2013 (Millones de pesos) INGRESOS OPERACIONALES COSTOS DE VENTAS Compras de energía Cargos por uso y conexión Servicios centros de despacho y sistema de intercambios comerciales Transferencias del sector eléctrico (Ley 99/93) Contribución FAZNI (Ley 633 de 2000) Depreciación Combustibles Generales, personal y otros UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN UTILIDAD OPERACIONAL INGRESOS NO OPERACIONALES Intereses Diferencia en cambio, neta Rendimientos portafolio, neto

Diversos, neto GASTOS NO OPERACIONALES Intereses Rendimientos portafolio, neto Diferencia en cambio, neta Diversos, neto UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA Corriente Diferido UTILIDAD NETA UTILIDAD NETA POR ACCIÓN (*) (*) Expresada en pesos colombianos

2014

2013

526.202

494.864

85.089 47.792

104.176

1.960 11.249 3.421 27.990 69.211 46.592 293.304

2.003

302.539

232.898

192.325

56.267

9.584 3.009 23.847 63.317 40.336

24.845

25.028

208.053

167.297

3.391 153 662 4.206

5.836 31 5.867

7.979 290 8.269 203.990

8.591 3.515 6.138 18.244 154.920

47.854 9.063 56.917

40.353 3.676 44.029

147.073

110.891

54

41

EJECUCIÓN PRESUPUESTAL DE INVERSIÓN ENERO - MARZO 2014 CAPEX (Millones de pesos) Concepto

Ejec. Ene - Mar. 2014

% Ejec.

Ppto. Total 2014

Inversión

162.400,95

20%

802.527,37

Terrenos

243,12

59%

410,50

0,00

0%

290,00

Edificaciones Plantas y Ductos

0,00

0%

541,20

Equipos de Comunicación y Computación

13,93

1%

1.099,48

Equipo de Transporte Tracción y Elevación

284,34

18%

1.622,68

Construcción en Curso

0,01

0%

19,72

Maquinaria y Equipo

0,59

0%

2.382,30

161.812,85 46,11

20% 7%

795.460,14 701,36

Cardos Diferidos (Estudios y Proyectos) Intangibles (Software y licencias)

EBITDA MARZO 31 DE 2014 (Millones de Pesos) Ingresos Operacionales Depreciación y Amortización Costos y Gastos Operacionales

526.202 29.294 318.149

Utilidad Operacional Margen Operacional

208.053 40%

EBITDA Margen EBITDA

237.347 45%

FLUJO DE CAJA MARZO 31 DE 2014 (Millones de Pesos)

Concepto

Valor a Marzo

Ingresos Venta de servicios de energía Otros Ingresos Financieros Extraordinarios Subtotal Disponibilidad inicial de caja

517.822 121.446 120.340 1.106 639.268 297.677

Total Ingresos

936.945

Egresos Funcionamiento Personales Generales Operacion Comercial Inversion Cargos diferidos Otros Servicio de la deuda Dividendos Subtotal Disponibilidad final de caja

101.826 32.719 69.106 203.190 162.401 161.813 588 63.841 531.258 405.686

Total Egresos

936.945

CARTERA POR VENCIMIENTO A 31 DE MARZO DE 2014 (Millones de pesos) Servicio/ edad Cartera Servicios Públicos Varios Incobrable Provisión TOTAL

Corriente 264.451 6.357 0 0 270.808

0-30 31-360 Mas de TOTAL días días 360 días 7 4 0 264.462 1 20 0 6.378 0 0 692 692 0 0 -1.112 -1.112 8 24 -420 270.420

SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA Marzo 31 de 2014 Miles USD

Millones $ COL

3.250 4.292 7.542

6.262 8.269 14.531

108.083 514 8.088 8.002 124.687

208.258 991 15.584 15.418 240.251

-117.146

-225.720

Activos Caja y Bancos Deudores Pasivos Obligaciones financieras Proveedores Acreedores Anticipos de energía Posición en moneda extranjera

CONDICIONES FINANCIERAS DE LA DEUDA MARZO 31 DE 2014 Acreedor OPIC* Bonos 7 Bonos 10 Bonos 15 Club Deal Leasing SIEMENS Leasing IMOCOM JBIC BTMU SANTANDER ESPAÑA TOTAL COP TOTAL USD (*) Préstamo con garantía Nación Cifras en millones

Saldo Actual 421.062 198.856 279.394 371.750 1.194.718 60.070 16.751 31 21 59 2.542.601 111

Moneda COP COP COP COP COP COP COP USD USD USD COP USD

Plazo (Años) 20 7 10 15 10 15 15 13,23 6 18,5

Tasa Facial IPC + 5,25% IPC + 5,93% IPC + 6,48% IPC + 6,99% IBR + 4,30% DTF + 4,10% DTF + 4,10% Libor + 2,85% Libor + 1,00% Libor + 1,40%

CUENTAS POR PAGAR Y POR COBRAR CON COMPAÑÍAS DEL ESTADO (Miles de Pesos) DEUDORES DIRECCION DE IMPUESTOS Y ADUANAS NACIONALES CENTRALES ELECTRICAS DE NARIÑO S. A. ESP CENTRALES ELECTRICAS DE NORTE DE SANTANDER S.A.-E.S.P. ELECTRIFICADORA DEL META S. A. -E.S.P. EMPRESA DE ENERGIA DE CUNDINAMARCA S. A. -E.S.P MINISTERIO DE MINAS Y ENERGIA SUPERINTENDENCIA DE SERVICIOS PUBLICOS DOMICILIARIOS AREA METROPOLITANA DEL VALLE DE ABURRA E.S.P. XM COMPAÑIA DE EXPERTOS EN MERCADOS S.A. COMISION DE REGULACION DE ENERGIA Y GAS EMPRESAS MUNICIPALES DE CALI E.I.C.E E.S.P. E.S.P. GENERADORA Y COMERCIALIZADORA DE ENERGIA DEL CARIBE S.A. UNIVERSIDAD INDUSTRIAL DE SANTANDER - UIS INTERCOLOMBIA S.A E.S.P EMPRESAS PUBLICAS DE MEDELLÍN FIDUCIARIA COLOMBIANA DE COMERCIO EXTERIOR S. A. UNIVERSIDAD DE ANTIOQUIA CENTRAL HIDROELECTRICA DE CALDAS S. A. --E.S.P.SIBATÉ PLAZA MAYOR MEDELLIN CONVENCIONES Y EXPOSICIONES S.A. YUMBO MALAMBO ELECTRIFICADORA DEL HUILA S. A. -E.S.P. SABANAGRANDE TOLUVIEJO CARTAGENA DE INDIAS, DISTRITO TURISTICO Y CULTURAL NOBSA LURUACO CALOTO TELLO NEIVA DUITAMA ARAUCA GUACHENÉ TOCANCIPÁ TIBASOSA ZIPAQUIRÁ CIÉNAGA SOGAMOSO FUNZA COTA CARTAGO TOTAL DEUDORES

8.418.663 6.284.673 3.458.149 2.787.510 1.805.744 1.504.444 1.315.367 769.560 606.540 521.781 451.018 301.508 131.300 94.796 44.407 34.014 28.811 19.843 3.110 2.553 1.867 1.534 941 642 623 510 333 316 216 212 169 164 160 120 93 79 35 34 23 23 10 8 28.591.903

CUENTAS POR PAGAR Y POR COBRAR CON COMPAÑÍAS DEL ESTADO (Miles de Pesos) ACREEDORES DEUDA PÚBLICA NACIÓN BANCO AGRARIO DE COLOMBIA DIRECCION DE IMPUESTOS Y ADUANAS NACIONALES EMPRESAS PUBLICAS DE MEDELLÍN E.S.P. EMPRESA DE ENERGIA DE BOGOTÁ S.A. MINISTERIO DE COMERCIO, INDUSTRIA Y TURISMO E.S.P. GENERADORA Y COMERCIALIZADORA DE ENERGIA DEL CARIBE S.A. CORPORACION AUTONOMA REGIONAL DE LAS CUENCAS DE LOS RIOS RIONEGRO Y NARE ECOPETROL S.A. SAN CARLOS - ANTIOQUIA CORPORACION AUTONOMA REGIONAL DE CALDAS CORPORACION AUTONOMA REGIONAL DE SANTANDER INTERCOLOMBIA S.A E.S.P SAMANÁ CIMITARRA CENTRAL HIDROELECTRICA DE CALDAS S. A. --E.S.P.EMPRESAS MUNICIPALES DE CALI E.I.C.E E.S.P. UNIVERSIDAD DE ANTIOQUIA ALEJANDRÍA SAN RAFAEL VICTORIA CONCEPCIÓN - ANTIOQUIA CORPORACION AUTONOMA REGIONAL DEL TOLIMA PENSILVANIA INTERNEXA S.A. SANTO DOMINGO NORCASIA CHAPARRAL RIONEGRO - ANTIOQUIA EL RETIRO GRANADA - ANTIOQUIA SAN VICENTE NORCASIA EL PEÑOL - ANTIOQUIA

125.264.511 62.267.643 39.197.822 28.134.703 5.476.665 4.649.606 3.681.600 3.415.700 2.583.746 1.695.729 1.243.116 944.711 785.373 647.695 565.653 428.148 412.265 330.853 252.903 198.133 189.496 188.662 168.445 164.166 153.446 140.226 139.940 132.058 128.396 109.984 106.158 101.305 100.000 93.677

CUENTAS POR PAGAR Y POR COBRAR CON COMPAÑÍAS DEL ESTADO (Miles de Pesos) ACREEDORES GUARNE MARINILLA SAN ROQUE LA CEJA DEL TAMBO BETULIA - SANTANDER GUATAPÉ EL CARMEN DE VIBORAL MARQUETALIA CORPORACION AUTONOMA REGIONAL DEL CENTRO DE ANTIOQUIA MARULANDA MANZANARES SANTUARIO - ANTIOQUIA EMPRESA DE ENERGIA DE CUNDINAMARCA S. A. -E.S.P E.S.P. EMPRESA DISTRIBUIDORA DEL PACÍFICO S.A. ENVIGADO ELECTRIFICADORA DEL HUILA S. A. -E.S.P. EMPRESAS MUNICIPALES DE CARTAGO BOGOTÁ D.C. EMPRESA DE ENERGIA ELECTRICA DE ARAUCA FRESNO HERVEO DEPARTAMENTO DEL ATLANTICO SOCIEDAD HOTELERA TEQUENDAMA S.A SAN SEBASTIAN DE MARIQUITA ELECTRIFICADORA SANTANDER S.A. -E.S.P. CENTRALES ELECTRICAS DE NORTE DE SANTANDER S.A.-E.S.P. PAR E.S.E. ANTONIO NARIÑO E.S.P. EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE BOGOTA S.A. TOTAL ACREEDORES

81.947 75.326 61.418 59.340 58.851 57.420 54.336 46.540 42.956 40.774 32.871 32.217 27.716 25.723 21.478 21.473 16.758 14.891 9.631 8.691 8.610 3.548 1.338 893 796 792 546 48 284.899.462