BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (62605-U) (Diperbadankan di Malaysia) Laporan Para Pengarah dan Penyata Kewangan Beraudit 31 Disember 2011 Ernst & Young AF : 0039

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

Kandungan

Mukasurat

Laporan Pengarah

1-6

Penyata Pengarah

7

Akaun Berkanun

7

Laporan Juruaudit Bebas

8-9

Penyata Kedudukan Kewangan

10

Penyata Perubahan Dalam Ekuiti

11

Penyata Pendapatan

12

Penyata Pendapatan Komprehensif

13

Penyata Aliran Tunai

14

Nota-nota Kepada Penyata Kewangan

15 - 73

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

LAPORAN PENGARAH Para pengarah dengan sukacitanya membentangkan laporan mereka berserta dengan penyata kewangan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 December 2011. PERUBAHAN AKHIR TAHUN KEWANGAN Syarikat telah menukar akhir tahun kewangannya daripada 30 April kepada 31 Disember serentak dengan syarikat pegangan induk, NKSJ Holdings, Inc. Sehubungan itu, penyata kewangan semasa telah disediakan bagi tempoh 1 Mei 2011 hingga 31 Disember 2011 atau tempoh lapan bulan dan oleh itu jumlah perbandingan tidak berhubung dengan tempoh yang boleh dibandingkan. KEGIATAN UTAMA Kegiatan utama Syarikat ialah perniagaan menaja jamin insurans am. Tidak ada sebarang perubahan penting di dalam bentuk aktiviti utama di sepanjang tahun kewangan. KEPUTUSAN RM'000 Untung bersih bagi tahun kewangan semasa

15,135

Tidak ada sebarang pindahan material kepada ataupun daripada rizab atau peruntukan sepanjang tahun kewangan. Pada pendapat para pengarah, keputusan pengendalian Syarikat di sepanjang tempoh kewangan tidak terjejas dengan ketara oleh sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa yang bersifat material dan luar biasa selain daripada yang dinyatakan di bawah. Keputusan dalam operasi Syarikat sepanjang tempoh kewangan mengalami kesan negatif dengan kerugian besar yang ditanggung oleh Malaysian Motor Insurance Pool (MIMP), yang telah ditubuhkan untuk menampung risiko motor yang belum ditempatkan. Semua syarikat insurans berlesen mempunyai bahagian yang sama secara perkongsian. Syarikat berkongsi kerugian sebelum cukai berjumlah RM13.61 juta melalui MMIP. DIVIDEN Tidak ada pengumuman atau pembayaran dividen dari Syarikat sejak akhir tahun kewangan sebelumnya. Para pengarah tidak mengesyorkan sebarang pembayaran dividen berhubung tahun kewangan ini.

1

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

PENGARAH Nama-nama Pengarah Syarikat yang memegang jawatan sejak dari tarikh laporan lepas dan pada tarikh laporan ini adalah: Dato' Abdul Rahman bin Hamidon Loh Lye Ngok Dato' Haji Ahmad bin Sidek Datuk Bhupatrai a/l Mansukhlal Premji Dato' Robin Tan Yeong Ching Hiroei Suzuki Keishi Nakamura URUS TADBIR KORPORAT Syarikat telah mematuhi kesemua keperluan preskriptif, dan mengguna pakai amalan pengurusan yang tekal dengan prinsip-prinsip yang ditetapkan di bawah Garis Panduan JPI/GPI 25 Rangkakerja Berhemat Urus Tadbir Korporat bagi Penanggung Insurans, yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia ("BNM"). STANDARD URUS TADBIR KORPORAT Keanggotaan, peranan dan syarat-syarat rujukan Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Pengurus Risiko. Jawatankuasa Pencalonan serta Jawatankuasa Ganjaran bagi Lembaga adalah seperti berikut :1.

JAWATANKUASA AUDIT Komposisi Jawatankuasa Audit (“AC”) adalah seperti berikut: (i) (ii) (iii) (iv)

Dato' Haji Ahmad bin Sidek (Pengerusi) Dato' Abdul Rahman bin Hamidon (meletak jawatan pada 13 September 2011) Datuk Bhupatrai a/l Mansukhlal Premji Keishi Nakamura (dilantik pada 12 Julai 2011)

Jawatankuasa Audit adalah untuk membantu Lembaga Pengarah melaksanakan tugas-tugas bagi memastikan system kawalan dalaman yang menyeluruh bagi mengawal asset Syarikat. Mereka juga bertanggungjawab untuk meneliti laporan penyata kewangan dan laporan audit dalaman dikendalikan mengikut peraturan dan kehendak undang-undang. AC bermesyuarat sebanyak 5 kali di sepanjang tempoh kewangan.

2

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

STANDARD URUS TADBIR KORPORAT (SAMB.) 2.

JAWATANKUASA PENGURUSAN RISIKO Komposisi Jawatankuasa Pengurusan Risiko (“RMC”) adalah seperti berikut: (i) (ii) (iii) (iv)

Dato' Haji Ahmad bin Sidek (Pengerusi) Dato’ Abdul Rahman bin Hamidon Datuk Bhupatrai A/L Mansukhlal Premji Keishi Nakamura (dilantik pada 12 Julai 2011)

Tanggungjawab RMC merangkumi mengkaji semula, menilai dan mencadangkan strategi pengurusan risiko serta toleransi risiko, perihal kecukupan polisi tersebut dan rangka kerja bagi mengenal pasti, mengukur, memantau serta mengawal risiko dan juga sejauh mana ia beroperasi dengan berkesan menerusi infrastruktur, sumber serta sistem yang mencukupi. RMC bermesyuarat sebanyak 3 kali di sepanjang tempoh kewangan. 3.

JAWATANKUASA PENCALONAN Komposisi Jawatankuasa Pencalonan (“NC”) adalah seperti berikut: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi)

Datuk Bhupatrai A/L Mansukhlal Premji (Pengerusi) Dato' Robin Tan Yeong Ching Loh Lye Ngok Dato' Haji Ahmad bin Sidek Dato' Abdul Rahman bin Hamidon Hiroei Suzuki (dilantik pada 12 Julai 2011)

NC bertanggungjawab mewujudkan keperluan minimum untuk Lembaga Pengarah dan Ketua Pegawai Eksekutif agar mereka dapat menjalankan tanggungjawab mereka dengan berkesan. Setiap tahun ia akan mengkaji semula struktur Lembaga, saiz dan komposisi dan gabungan kemahiran dan kecekapan teras yang diperlukan oleh Lembaga untuk melaksanakan tugasan mereka dengan efektif. Ia juga perlu menilai keberkesanan Lembaga dan Lembaga Jawatankuasa secara tahunan. NC juga diberi kuasa untuk mempertimbangkan dan menilai pelantikan pengarah-pengarah baru dan pengarah-pengarah untuk mengisi kerusi-kerusi Lembaga Jawatankuasa Syarikat dan mencadangkan calon-calon kepada Lembaga dan BNM untuk perlantikan dan perlantikan semula atau pemilihan semula. Selain itu, jawatankuasa juga diamanahkan dengan tanggungjawab untuk melantik dan menilai Ketua Pegawai Eksekutif dan pegawaipegawai kanan penting Syarikat.

3

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

STANDARD URUS TADBIR KORPORAT (SAMB.) 3.

JAWATANKUASA PENCALONAN (SAMB.) Jawatankuasa NC juga perlu memastikan semua Pengarah menjalani program induksi yang bersesuaian dan menerima latihan berterusan. Malah, NC juga turut mengawasi perancangan penggantian pengurusan Syarikat. NC bermesyuarat sebanyak 3 kali di sepanjang tempoh kewangan.

4.

JAWATANKUASA GANJARAN Komposisi Jawatankuasa Ganjaran (“RC”) adalah seperti berikut: (i) (ii) (iii) (iv)

Datuk Bhupatrai A/L Mansukhlal Premji (Pengerusi) Dato' Robin Tan Yeong Ching Dato' Abdul Rahman bin Hamidon Keishi Nakamura (dilantik pada 12 Julai 2011)

RC bertanggungjawab mencadangkan suatu rangka kerja ganjaran untuk para Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan pegawai kanan penting Syarikat. Selain itu, ia turut bertanggungjawab mengesyorkan pakej ganjaran yang khusus buat para Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan pegawai kanan penting Syarikat. RC bermesyuarat sekali sepanjang tempoh kewangan. FAEDAH PENGARAH Baik pada hujung tempoh kewangan, mahupun pada bila-bila masa di sepanjang tahun, tidak wujud sebarang perancangan yang melibatkan Syarikat, di mana para pengarah mungkin mendapat faedah melalui pemerolehan syer atau debentur Syarikat atau mana-mana badan korporat lain, selain daripada opsyen ke atas syer belum terbit syarikat pemegangan dan syarikat berkaitan lain yang diberikan kepada pengarah-pengarah tertentu seperti yang didedahkan di bahagian kepentingan para pengarah. Sejak akhir tahun kewangan yang lalu, tiada Pengarah yang telah menerima atau menjadi berhak untuk menerima faedah (selain daripada faedah yang termasuk dalam jumlah agregat emolumen yang diterima atau belum bayar dan belum diterima oleh para pengarah, seperti yang tertera dalam Nota 23 dan Nota 27 kepada penyata kewangan dan penyata kewangan syarikat berkaitan ataupun gaji tetap pekerja sepenuh masa Syarikat) disebabkan oleh kontrak yang telah dibuat oleh Syarikat atau syarikat berkaitan dengan mana-mana pengarah atau dengan firma di mana beliau adalah rakan kongsi atau dengan syarikat di mana beliau mempunyai kepentingan kewangan yang besar.

4

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

KEPENTINGAN PENGARAH Menurut daftar pemegangan saham para pengarah, tiada pengarah yang memegang jawatan pada akhir tempoh kewangan mempunyai sebarang kepentingan dalam saham syarikat induk muktamad dan syarikat induk sepanjang tempoh kewangan. MAKLUMAT BERKANUN LAIN (a) Sebelum penyata kedudukan kewangan dan penyata pendapatan Syarikat disediakan, para pengarah telah mengambil langkah-langkah yang wajar: (i)

bagi memastikan bahawa tindakan yang betul telah diambil berkaitan dengan menghapus kira hutang lapuk dan membuat peruntukan bagi hutang ragu dan mereka berpuas hati bahawa tiada sebarang hutang lapuk yang diketahui dan bahawa peruntukan yang mencukupi telahpun dibuat untuk hutang ragu; dan

(ii) bagi memastikan bahawa mana-mana aset semasa yang tidak berkemungkinan direalisasi nilainya seperti yang tertera dalam rekod perakaunan melalui urusan biasa perniagaan telahpun diturun nilai ke suatu amaun yang mana ia dijangka dapat direalisasi. (b) Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui akan sebarang keadaan yang akan: (i) memerlukan apa-apa amaun dihapus kira sebagai hutang lapuk atau menjadikan peruntukan amaun bagi hutang ragu di dalam penyata kewangan Syarikat tidak mencukupi ke sebarang tahap yang ketara; dan (ii) menyebabkan nilai yang diberikan kepada asset semasa di dalam penyata kewangan Syarikat sebagai mengelirukan. (c) Pada tarikh laporan in dibuat, para pengarah tidak mengetahui tentang apa-apa keadaan yang telah timbul yang menyebabkan pematuhan kepada kaedah penilaian aset atau liabiliti Syarikat yang sedia ada sebagai mengelirukan atau tidak bersesuaian. (d) Pada tarikh laporan in dibuat, para pengarah tidak mengetahui tentang apa-apa keadaan melainkan ia telahpun diuruskan di dalam laporan ini atau penyata kewangan Syarikat yang boleh menyebabkan mana-mana amaun yang tercatat dalam penyata kewangan sebagai mengelirukan. (e) Pada tarikh laporan ini dibuat, tidak wujud: (i)

sebarang caj ke atas asset Syarikat yang timbul sejak akhir tahun kewangan yang menjamin liabiliti mana-mana orang lain; atau

(ii) sebarang liabiliti bersyarat bagi Syarikat yang timbul sejak akhir tahun kewangan.

5

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

MAKLUMAT BERKANUN LAIN (Samb.) (f)

Pada pendapat para pengarah : (i)

Tiada liabiliti bersyarat atau liabiliti lain yang yang telah berkuatkuasa atau berkemungkinan berkuatkuasa dalam tempoh dua belas bulan selepas tamat tahun kewangan, yang akan atau mungkin menjejaskan keupayaan Syarikat dalam memenuhi obligasinya apabila dan pada masa ia perlu dijelaskan; dan

(ii) Tiada perkara, urus niaga ataupun peristiwa yang bersifat penting dan luar biasa yang telah timbul di antara akhir tahun kewangan dan pada tarikh laporan ini dibuat yang berkemungkinan memberi kesan ketara kepada keputusan pengendalian Syarikat bagi tempoh kewangan yang mana laporan in dihasilkan. Bagi maksud perenggan (e) dan (f) di atas, luar jangka atau liabiliti lain termasuk liabiliti yang timbul daripada kontrak insurans yang ditaja jamin dalam urusan biasa perniagaan Syarikat. (g) Sebelum laporan penyata pendapatan dan penyata kedudukan kewangan syarikat diperbuat, pengarah mengambil langkah-langkah yang sewajarnya untuk memastikan bahawa ada peruntukan yang mencukupi bagi liabiliti insurans selaras dengan kaedah penilaian yang ditetapkan dalam Rangka Kerja Model Berasaskan Risiko untuk insurans oleh Bank Negara Malaysia. JURUAUDIT Juruaudit, Ernst & Young telah menyatakan kesanggupan mereka untuk meneruskan perkhidmatan. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah selaras dengan resolusi pengarah bertarikh 21 Mac 2012.

Dato Haji Ahmad bin Sidek

Loh Lye Ngok

6

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

KENYATAAN OLEH PENGARAH MENURUT SEKSYEN 169 (15) AKTA SYARIKAT, 1965 . ami, Dato Haji Ahmad bin Sidek dan Loh Lye Ngok, dua pengarah Berjaya Sompo Insurance K Berhad, dengan ini menyatakan bahawa, pada pendapat para pengarah, penyata kewangan yang dinyatakan di muka surat 10 hingga 73 telah disediakan mengikut Piawaian Pelaporan Kewangan di Malaysia dan peruntukan-peruntukan Akta Syarikat, 1965 untuk memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2011 dan keputusan dan aliran tunai Syarikat dalam tempoh dari 1 Mei 2011 ke 31 Disember 2011. Ditandatangani bagi pihak Lembaga selaras dengan resolusi para pengarah bertarikh 21 Mac 2012.

Dato' Haji Ahmad bin Sidek

Loh Lye Ngok

AKUAN BERKANUN MENURUT SEKSYEN 169 (16) AKTA SYARIKAT, 1965 Saya, Lim Chee Heng, sebagai pegawai utama yang bertanggungjawab ke atas pengurusan kewangan Berjaya Sompo Insurance Berhad, dengan sesungguhnya dan ikhlas mengakui bahawa penyata kewangan yang dibentangkan di muka surat 10 hingga 73 adalah pada pendapat saya betul, dan saya membuat pengakuan ini dengan kepercayaan bahawa yang sama adalah benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, 1960 Ditandatangani dan diakui oleh penama di atas Lim Chee Heng, di Kuala Lumpur dalam Wilayah Persekutuan pada 21 Mac 2012

Lim Chee Heng

Dihadapan saya,

7

62605-U

Laporan juruaudit bebas kepada ahli-ahli Berjaya Sompo Insurance Berhad (Diperbadankan di Malaysia) Laporan ke atas penyata kewangan Kamihave telahaudited mengaudit Berjaya SompoSompo Insurance Berhad, yang terdiri daripada We the penyata financialkewangan statements of Berjaya Insurance Berhad, which comprise the statement of financial position as at 31 December 2011, and the income statement, statement penyata kedudukan kewangan pada 31 Disember 2011 dan penyata pendapatan, penyata pendapatan of comprehensive income, statement of changes in equity and cash flow statement for the period komprehensif, penyata perubahan dalam ekuiti dan penyata aliran tunai bagi tempoh dari 1 Mei ke 31 from 1 May to 31 December and a summary of dan significant accounting policies and other Disember 2011, dan ringkasan 2011, dasar perakaunan penting nota-nota lain, seperti yang dibentangkan explanatory as set out on pages 10 to 73. di muka suratnotes, 10 ke 73. Directors’ responsibility for the financial statements Tanggungjawab Pengarah ke atas penyata kewangan The directors of the Company are responsible for the preparation of financial statements that give Para pengarah Syarikat bertanggungjawab bagi penyediaan penyata kewangan yang memberi gambaran a true and fair view in accordance with the Companies Act 1965 and Financial Reporting yang benar dan saksama selaras dengan Akta Syarikat 1965 dan Piawaian Laporan Kewangan di Malaysia Standards in Malaysia and for such internal controls as the directors determine are necessary to dan bagi apa-apa kawalan dalaman sebagai pengarah menentukan adalah perlu untuk membolehkan enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether penyediaan kewangan kenyataan-kenyataan yang bebas daripada salah nyata yang ketara, sama ada due to fraud or error. disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Auditors’ responsibility

Tanggungjawab Juruaudit Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat ke atason penyata kewangan ini berdasarkan conducted our audit in accordance with approved standards auditing in Malaysia. Those audit kami. Kami telah menjalankan audit kami mengikut piawaian pengauditan di Malaysia. Piawaian standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to tersebut memerlukan kami mematuhi keperluan etika dan merancang audit untuk obtain reasonable assurance whether the financial statements aredan freemelaksanakan from material misstatement. memperolehi keyakinan yang munasabah sama ada penyata kewangan bebas daripada salah nyata yang yang ketara. An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures the financial statements. The procedures selectedbukti depend our judgement, Pengauditanin melibatkan pelaksanaan prosedur untuk mendapatkan auditon mengenai amaun dan including the assessment of risks of material misstatement of the financial statements, whether pendedahan dalam penyata kewangan. Prosedur yang dipilih bergantung kepada pertimbangan kami, due to fraud or error. In making those risk assessments, we consider internal control relevant termasuk penilaian risiko salah nyata yang material penyata kewangan, sama ada disebabkan oleh to the Company’s preparation of financial thattersebut, give a true and fair view in orderkawalan to design penipuan atau kesilapan. Dalam membuatstatements penilaian risiko kami mempertimbangkan audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing dalaman yang berkaitan dengan penyediaan dan Syarikat pembentangan saksama kewangan dalam an opinion on the effectiveness of the Company’s internal control. An audit also includes usaha untuk mereka bentuk prosedur audit yang bersesuaian dengan keadaan, tetapi tidak untuk tujuan evaluating the appropriateness of the accounting policies used and the reasonableness of menyatakan pendapat mengenai keberkesanan Syarikat kawalan dalaman. Sesuatu audit juga termasuk accounting estimates made by the directors, as well as evaluating the overall presentation of the menilai kesesuaian polisi perakaunan yang digunakan dan kemunasabahan anggaran perakaunan yang financial statements. dibuat oleh para pengarah, serta menilai pembentangan keseluruhan penyata kewangan. Kami percaya bahawa bukti audit yang kami perolehi adalah mencukupi dan bersesuaian untuk menyediakan asas bagi pendapat audit kami.

8

62605-U Laporan juruaudit bebas kepada ahli-ahli Berjaya Sompo Insurance Berhad (Samb.) (Diperbadankan di Malaysia)

Pendapat Pada pendapat kami, penyata kewangan telah disediakan selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan dan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia untuk memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2011 dan prestasi kewangan dan aliran tunai bagi tempoh 1 Mei hingga 31 Disember 2011.

Laporan mengenai keperluan undang-undang dan peraturan yang lain Selaras dengan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia, kami juga melaporkan bahawa pada pendapat kami, rekod-rekod perakaunan dan rekod-rekod lain dan daftar-daftar yang dikehendaki oleh Akta untuk disimpan oleh Syarikat telah disimpan dengan sempurna selaras dengan peruntukan -peruntukan Akta. Lain-lain perkara Laporan ini dibuat semata-mata kepada ahli-ahli Syarikat, sebagai sebuah badan, selaras dengan Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan bukan untuk tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab kepada mana-mana orang lain bagi kandungan laporan ini.

Ernst & Young AF: 0039 Akauntan Berkanun

Nik Rahmat Kamarulzaman bin Nik Ab. Rahman No. 1759/02/14(J) Akauntan Berkanun

Kuala Lumpur, Malaysia 21 Mac 2012

9

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2011

ASET Hartanah dan peralatan Aset tidak ketara Pelaburan hartanah Pelaburan Sekuriti kerajaan Malaysia Sekuriti hutang Sekuriti ekuiti Dana amanah saham Simpanan dengan institusi kewangan Pelaburan lain Aset diinsurans semula Penerimaan insurans Penerimaan lain Cukai Tunai dan keseteraan tunai JUMLAH ASET

Nota

31.12.2011 RM'000

30.04.2011 RM'000

3 4 5 6

32,719 826 17,265 499,630 35,293 136,323 181,998 26,314 119,200 502 125,950 27,785 22,760 14,297 362,079 1,103,311

32,614 1,014 16,705 589,034 40,339 158,132 202,664 25,147 162,250 502 132,602 34,728 22,092 12,726 300,223 1,141,738

12

118,000 34,063 262,504 414,567

118,000 63,972 247,369 429,341

13 10 14 15

645,909 3,079 25,759 13,997 688,744

650,558 15,929 30,992 14,918 712,397

1,103,311

1,141,738

7 8 9

11

EKUITI DAN LIABILITI EKUITI Modal saham RIzab nilai saksama Keuntungan tertahan JUMLAH EKUITI LIABILITI Liabiliti kontrak insurans Liabiliti cukai tertunda Pembayaran insurans Pembayaran lain JUMLAH LIABILITI JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI Nota lampiran adalah sebahagian penting penyata kewangan.

10

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI BAGI TEMPOH DARI 1 MEI 2011 KE 31 DISEMBER 2011

Pada 1 Mei 2010 Jumlah pendapatan komprehensif bagi tempoh Pada 30 April 2011 Pada 1 Mei 2011 Jumlah (kerugian)/ pendapatan komprehensif bagi tempoh Pada 31 Disember 2011

Modal Saham RM'000

Rizab Nilai Saksama RM'000

Agihan Keuntungan tertahan RM'000

Jumlah RM'000

118,000

41,666

216,393

376,059

118,000

22,306 63,972

30,976 247,369

53,282 429,341

118,000

63,972

247,369

429,341

118,000

(29,909) 34,063

15,135 262,504

(14,774) 414,567

Nota lampiran adalah sebahagian penting penyata kewangan.

11

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

PENYATA PENDAPATAN

BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2011 Nota

8 bulan berakhir 31.12.2011 RM'000

12 bulan berakhir 30.04.2011 RM'000

16

346,223

507,206

17(a) 17(b)

324,951 (57,518) 267,433

473,091 (91,771) 381,320

18 19 20

21,272 2,513 (13,411) 15,728 1,289 27,391

34,115 (5,819) (3,664) 22,108 1,985 48,725

22(a) 22(b) 22(c)

(208,818) 20,971 (3,749)

(304,929) 34,432 (17,435)

22(d)

(4,809) (196,405)

13,766 (274,165)

Perbelanjaan komisen Perbelanjaan pengurusan Pendapatan lain

23

(38,458) (39,607) (78,065)

(59,547) (56,527) (116,074)

Kentungan sebelum cukai Perbelanjaan cukai Keuntungan bersih bagi tempoh/tahun

24

20,354 (5,219) 15,135

39,805 (8,829) 30,976

Pendapatan operasi Premium kasar diperolehi Premium diserah kepada reinsurans semula Premium bersih diperolehi Pendapatan pelaburan Keuntungan dan kerugian direalisasi Keuntungan dan kerugian nilai saksama Pendapatan komisen Lain-lain pendapatan operasi Pendapatan lain

21

Tuntutan kasar dibayar Tuntutan diserah kepada reinsurans semula Perubahan kasar dalam liabiliti kontrak Perubahan dalam liabiliti kontrak diserah kepada reinsurans semula Tuntutan bersih

25 Pendapatan sesaham (Sen) - Asas

12.8

Nota lampiran adalah sebahagian penting penyata kewangan.

12

26.3

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF BAGI TEMPOH DARI 1 MEI 2011 KE 31 DISEMBER 2011

Keuntungan bersih bagi tempoh/tahun

8 bulan berakhir 31.12.2011 RM'000

12 bulan berakhir 30.04.2011 RM'000

15,135

30,976

(37,351)

23,840

(2,527) (39,878) 9,969 (29,909)

5,901 29,741 (7,435) 22,306

(14,774)

53,282

Pendapatan komprehensif lain: Rizab nilai saksama tersedia untuk dijual : (Kerugian)/keuntungan belum direalisasi bersih atas perubahan nilai saksama (Keuntungan)/kerugian bersih direalisasi yang dipindahkan ke penyata pendapatan Kesan cukai

Jumlah (kerugian)/pendapatan komprehensif bagi tempoh/tahun

Nota lampiran adalah sebahagian penting penyata kewangan.

13

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TEMPOH DARI 1 MEI 2011 KE 31 DISEMBER 2011

Nota

8 bulan berakhir 31.12.2011 RM'000

12 bulan berakhir 30.04.2011 RM'000

Aliran tunai daripada aktiviti kendalian Premium tertahan ditolak komisen Tuntutan ditolak pemulihan Pendapatan faedah Dividen bersih Perbelanjaan pengurusan Pembelian pelaburan Perolehan daripada jualan pelaburan Kematangan deposit/(Penempatan) bersih tetap dan panggilan Pendapatan sewa Tunai dijana daripada aktiviti kendalian Cukai yang dibayar Tunai bersih dijana daripada aktiviti kendalian

288,830 (242,930) 16,535 1,958 (38,048) (40,911) 43,950

445,430 (355,300) 18,099 11,276 (52,410) (109,309) 141,884

26

43,050 919 73,353 (8,546) 64,807

(2,999) 898 97,569 (22,919) 74,650

Aliran tunai daripada aktiviti pelaburan Pembelian hartanah dan peralatan Pembelian hartanah pelaburan Perolehan dari jualan hartanah dan peralatan Tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan

26

(2,628) (560) 237 (2,951)

(4,100) (6,098) 225 (9,973)

Aliran tunai daripada aktiviti pembiayaan Tunai bersih digunakan dalam aktiviti pembiayaan

26

-

-

Tambahan bersih dalam tunai dan kesetaraan tunai

61,856

64,677

Tunai dan kesetaraan tunai pada awal tempoh/tahun

300,223

235,546

Tunai dan setara tunai pada akhir tempoh/tahun

362,079

300,223

Nota lampiran adalah sebahagian penting penyata kewangan.

14

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2011 1.

MAKLUMAT KORPORAT Syarikat adalah sebuah syarikat awam liabiliti terhad, diperbadankan dan bermastautin di Malaysia. Tempat utama perniagaan Syarikat terletak di Tingkat 18, Menara BGI, Plaza Berjaya, 12, Jalan Imbi, 55100 Kuala Lumpur. Syarikat induk dan syarikat induk muktamad Syarikat ialah Sompo Jepun Asia Holdings Pte.Ltd dan NKSJ Holdings, Inc masing-masing, kedua-duanya diperbadankan di Singapura dan Jepun masing-masing. Syarikat induk muktamad, NKSJ Holdings, Inc disenaraikan di Bursa Saham Tokyo dan Osaka Securities Exchange. Aktiviti utama Syarikat adalah perniagaan menaja jamin insurans am. Tidak terdapat sebarang perubahan ketara dalam sifat aktiviti utama di sepanjang tahun kewangan. Penyata kewangan telah diluluskan untuk penerbitan oleh Lembaga Pengarah selaras dengan resolusi para pengarah pada 21 Mac 2012.

2.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING 2.1 ASAS PENYEDIAAN Penyata kewangan telah disediakan selaras dengan Piawaian Penyata Kewangan ("FRS") di Malaysia dan peruntukan-peruntukan Akta Syarikat, 1965, Akta Insurans, 1996 dan Garis Panduan / Pekeliling yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia ("BNM"). Pada awal tahun kewangan semasa, Syarikat telah menerima pakai FRS baru dan disemak semula yang mandatori bagi tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Januari 2011, seperti yang dinyatakan sepenuhnya di Nota 2.3. Penyata kewangan Syarikat juga telah disediakan pada asas kos sejarah, kecuali bagi instrumen kewangan yang telah diukur pada nilai saksama dan liabiliti insurans yang telah diukur mengikut kaedah-kaedah penilaian yang dinyatakan dalam Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko ("RBC") bagi penanggung insurans yang dikeluarkan oleh BNM. Syarikat telah memenuhi keperluan modal minimum sebagaimana yang ditetapkan oleh RBC pada akhir tempoh laporan ini.

15

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

2.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.1 ASAS PENYEDIAAN (SAMB.) Aset kewangan dan liabiliti kewangan adalah dikontra dan amaun bersih yang dilaporkan dalam penyata kedudukan kewangan hanya apabila terdapat hak yang boleh dikuatkuasakan untuk dikontrakan amaun yang diiktiraf dan yang bertujuan untuk menyelesaikan pada asas bersih atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabiliti secara serentak. Pendapatan dan perbelanjaan yang tidak akan dapat dikontra dalam penyata pendapatan melainkan jika dikehendaki atau dibenarkan oleh manamana piawaian perakaunan atau tafsiran, seperti yang dinyatakan dalam dasar-dasar perakaunan Syarikat. Penyata kewangan ini dibentangkan dalam Ringgit Malaysia (RM) dan semua nilai telah digenapkan kepada ribu terdekat (RM'000) kecuali dinyatakan sebaliknya. 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (a)

Hartanah dan peralatan serta susutnilai Semua item hartanah dan peralatan pada mulanya dicatatkan pada kos. Kos yang berikut dimasukkan dalam amaun bawaan aset atau diiktiraf sebagai aset berasingan, mengikut kesesuaian, hanya apabila terdapat kemungkinan bahawa manfaat ekonomi yang berkaitan dengan item tersebut berkemungkinan mengalir kepada Syarikat dan kos item tersebut boleh diukur dengan pasti. Amaun dibawa bagi bahagian aset yang diganti tidak diiktiraf. Semua pembaikan dan penyelenggaraan lain adalah dicaj kepada penyata pendapatan dalam tempoh kewangan di mana ia ditanggung. Selepas pengiktirafan, hartanah dan peralatan adalah dinyatakan pada kos ditolak susut nilai terkumpul dan sebarang kerugian kemerosotan nilai terkumpul. Dasar untuk pengiktirafan dan pengiraan kerugian kemerosotan nilai adalah selaras dengan Nota 2.2 (e). Susutnilai hartanah dan peralatan yang diperuntukkan menggunakan asas garis lurus untuk menghapus kira kos setiap aset kepada nilai sisa sepanjang anggaran hayat berguna, pada kadar tahunan berikut: Tanah dan bangunan Kenderaan bermotor Perabot, kelengkapan dan peralatan pejabat Komputer

2% 20% 10% 20%

Nilai sisa, jangka hayat dan kaedah susut nilai dikaji semula pada setiap tarikh laporan untuk memastikan jumlah, kaedah dan tempoh susut nilai adalah konsisten dengan anggaran sebelumnya dan jangkaan penggunaan manfaat ekonomi masa depan yang terkandung dalam item hartanah dan peralatan.

16

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

2.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (a)

Hartanah dan peralatan serta susutnilai (Samb.) Sesuatu item hartanah dan peralatan tidak diiktiraf ke atas pelupusan atau apabila tiada manfaat ekonomi masa depan dijangka daripada penggunaan atau pelupusan. Perbezaan antara hasil pelupusan bersih, jika ada dan jumlah bawaan bersih diiktiraf dalam penyata pendapatan.

(b) Aset Tak Ketara Aset tidak ketara Syarikat terdiri daripada perisian komputer. Aset tidak ketara yang diperolehi secara berasingan diukur pada pengiktirafan permulaan pada kos. Berikutan pengiktirafan awal, aset tidak ketara dibawa pada kos ditolak sebarang pelunasan terkumpul dan sebarang kerugian kemerosotan nilai terkumpul. Tempoh hayat berguna aset tidak ketara dinilai sama ada ia terhad atau tidak terhad. Aset tidak ketara dengan hayat terhad dilunaskan atas dasar garis lurus ke atas anggaran tempoh manfaat ekonomi dan dinilai untuk kemerosotan apabila terdapat tanda-tanda bahawa nilai aset tidak ketara mungkin terjejas. Tempoh pelunasan dan kaedah pelunasan bagi aset tidak ketara dengan hayat penggunaan terhad dikaji semula sekurang-kurangnya pada setiap tarikh laporan. Pelunasan dicaj kepada penyata pendapatan. Aset tidak ketara dengan hayat tidak terhad akan dilunaskan tetapi diuji untuk kemerosotan pada setiap tahun atau lebih kerap sekiranya peristiwa atau perubahan dalam keadaan menunjukkan bahawa nilai dibawa mungkin terjejas secara individu atau di tahap unit penjanaan tunai ("CGU"). Tempoh hayat berguna aset tidak ketara dengan hayat tidak terhad juga dikaji semula setiap tahun untuk menentukan sama ada penilaian hayat berguna masih boleh dikekalkan. (c)

Pajakan (i)

Klasifikasi Pajakan diiktiraf sebagai pajakan kewangan jika ia memindahkan sebahagian besar semua risiko dan ganjaran yang berkaitan dengan pemilikan kepada Syarikat. Pajakan tanah dan bangunan diklasifikasikan sebagai pajakan operasi atau kewangan dalam cara yang sama seperti pajakan aset lain dan elemen-elemen tanah dan bangunan pajakan tanah dan bangunan dipertimbangkan secara berasingan untuk tujuan klasifikasi pajakan.

17

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

2.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (c)

Pajakan (i)

Klasifikasi (Samb.) Semua pajakan yang tidak memindahkan sebahagian besar risiko dan ganjaran diklasifikasikan sebagai pajakan operasi kecuali yang berikut :

(ii)

-

Hartanah yang dipegang di bawah pajakan operasi yang sebaliknya memenuhi takrifan hartanah pelaburan diklasifikasikan sebagai hartanah pelaburan atas dasar hartanah ke hartanah dan, jika diklasifikasikan sebagai hartanah pelaburan, diambilkira seolah-olah dipegang di bawah pajakan kewangan; dan

-

Tanah yang dipegang untuk kegunaan sendiri di bawah pajakan operasi, yang nilai saksama yang tidak boleh boleh diukur secara berasingan daripada nilai saksama bangunannya akan pada permulaan pajakan, diambil kira sebagai yang dipegang di bawah pajakan kewangan, melainkan jika bangunan itu adalah juga jelas dipegang di bawah pajakan operasi.

Pajakan kewangan Aset yang dikehendaki dengan cara sewa beli atau pajakan kewangan dinyatakan pada jumlah yang sama dengan di mana nilai yang lebih rendah di antara nilai saksama dengan nilai semasa bayaran minimum pajakan pada permulaan pajakan ditolak dengan susut nilai terkumpul dan kerugian kemerosotan nilai. Liabiliti yang berkaitan dimasukkan ke dalam penyata kedudukan kewangan sebagai pinjaman. Dalam mengira nilai semasa bayaran minimum pajakan, faktor diskaun yang digunakan ialah kadar faedah yang tersirat dalam pajakan, apabila ia adalah praktikal untuk ditentukan; jika tidak, kadar pinjaman tambahan Syarikat digunakan. Sebarang kos langsung awal juga ditambah kepada amaun dibawa aset tersebut. Bayaran pajakan diagihkan di antara kos kewangan dan pengurangan liabiliti tertunggak. Kos kewangan, yang mewakili perbezaan antara jumlah komitmen pajakan dan nilai saksama aset yang diperolehi, diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian dalam jangka masa pajakan berkenaan untuk menghasilkan kadar berkala caj ke atas baki obligasi bagi setiap tempoh perakaunan.

Dasar susut nilai bagi aset yang dipajak adalah selaras dengan itu untuk hartanah, loji dan peralatan boleh susut nilai seperti yang diterangkan dalam Nota 2.2 (a).

18

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

2.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (c)

Pajakan (Samb.) (iii) Operasi pajakan Bayaran pajakan operasi diiktiraf sebagai perbelanjaan atas asas kaedah garis lurus sepanjang tempoh pajakan yang berkaitan. Manfaat agregat bagi insentif yang disediakan oleh pemberi pajak diiktiraf sebagai pengurangan perbelanjaan sewa sepanjang tempoh pajakan pada asas kaedah garis lurus. Dalam kes pajakan tanah dan bangunan, bayaran pajakan minimum atau pembayaran pendahuluan yang dibuat diperuntukkan, apabila diperlukan di antara tanah dan elemen bangunan pajakan pada permulaan pajakan. Bayaran terdahulu mewakili bayaran pajakan prabayar dan dilunaskan atas dasar kaedah garis lurus sepanjang tempoh pajakan.

(d) Pelaburan hartanah Pelaburan hartanah adalah hartanah yang dimiliki atau dipegang di bawah kepentingan pegangan pajakan untuk mendapatkan pendapatan sewa atau untuk peningkatan modal atau kedua-duanya. Hartanah ini akan dinilai pada mulanya mengikut kos, termasuk kos transaksi. Selepas pengiktirafan awal, hartanah pelaburan dinyatakan pada nilai saksama. Nilai saksama dicapai dengan merujuk kepada bukti pasaran harga transaksi untuk hartanah yang serupa dan dilakukan oleh penilai bebas berdaftar yang mempunyai kelayakan profesional yang sesuai dan diiktiraf serta pengalaman terkini dalam lokasi dan kategori hartanah yang dinilai. Keuntungan atau kerugian yang timbul daripada perubahan dalam nilai saksama hartanah pelaburan diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian dalam tahun di mana ia timbul. Pelaburan hartanah tidak diiktiraf apabila ia telah dilupuskan atau apabila hartanah pelaburan tidak digunakan selama-lamanya dan tiada manafaat ekonomi masa depan dijangka daripada pelupusan itu. Sebarang keuntungan atau kerugian ke atas persaraan atau pelupusan hartanah pelaburan diiktiraf dalam penyata pendapatan dalam tahun di mana ia timbul.

19

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

2.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.)

(e)

Kemerosotan nilai bagi aset bukan kewangan Nilai bawaan bagi aset akan dikaji semula pada setiap tarikh laporan untuk menentukan sama ada terdapat sebarang petunjuk kemerosotan nilai. Jika manamana petunjuk sedemikian wujud, jumlah boleh pulih aset dianggarkan untuk menentukan amaun kerugian kemerosotan nilai. Bagi tujuan menguji kemerosotan nilai aset-aset ini, jumlah boleh pulih ditentukan berdasarkan aset individu melainkan aset tersebut tidak menjana aliran tunai yang sebahagian besarnya bebas daripada aset-aset lain. Jika ini berlaku, jumlah boleh pulih ditentukan untuk unit penjanaan tunai ("CGU") di mana aset it dimiliki. Jumlah boleh pulih aset adalah lebih tinggi daripada aset atau nilai saksama CGU ditolak kos untuk menjual dan nilai dalam kegunaan. Dalam menilai nilai dalam penggunaan, anggaran aliran tunai masa hadapan didiskaun kepada nilai semasa dengan menggunakan kadar diskaun sebelum cukai yang menunjukkan penilaian pasaran semasa nilai masa wang dan risiko khusus kepada aset. Jika amaun bawaan aset melebihi amaun boleh dipulih, aset tersebut dianggap terjejas dan dikurangkan kepada amaun boleh pulih. Kerugian kemerosotan nilai yang diiktiraf dalam CGU berkenaan diperuntukkan untuk mengurangkan jumlah dibawa bagi mana-mana muhibah yang diperuntukkan kepada unit-unit dan kemudian, untuk mengurangkan nilai bawaan aset lain dalam unit pada dasar pro-secara purata. Sebarang kerugian rosot nilai diiktiraf dalam penyata pendapatan dalam tempoh di mana ia timbul. Sebarang kerugian kemerosotan nilai untuk aset dibalikkan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan dalam anggaran yang digunakan untuk menentukan amaun boleh pulih aset sejak kerugian kemerosotan nilai terakhir diiktiraf. Nilai dibawa aset ditingkatkan kepada jumlah boleh pulih disemak semula, dengan syarat bahawa amaun ini tidak melebihi jumlah bawaan yang mungkin telah ditentukan (pelunasan atau susut nilai bersih) tidak mempunyai kerugian kemerosotan nilai yang diiktiraf untuk aset dalam tahun-tahun sebelumnya. Pembalikan kerugian kemerosotan nilai untuk aset diiktiraf dalam penyata pendapatan.

20

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

2.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.)

(f)

Instrumen Kewangan Instrumen kewangan diiktiraf di dalam penyata kedudukan kewangan apabila Syarikat telah menjadi pihak kepada peruntukan kontraktual instrumen. Instrumen kewangan diklasifikasikan sebagai aset, liabiliti atau ekuiti selaras dengan isi perjanjian kontrak. Faedah, dividen, keuntungan dan kerugian berkaitan dengan instrumen kewangan yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabiliti, dilaporkan sebagai perbelanjaan atau pendapatan. Pengagihan kepada pemegang instrumen kewangan digolongkan sebagai ekuiti dicaj terus kepada ekuiti. Instrumen kewangan diimbangi apabila Syarikat mempunyai hak yang sah dari segi undangundang untuk melakukan sedemikian dan berhasrat untuk menyelesaikannya sama ada secara bersih atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabiliti secara serentak. (i)

Aset kewangan Aset kewangan diklasifikasikan sebagai aset kewangan pada nilai saksama menerusi keuntungan atau kerugian, pinjaman dan penghutang, pelaburan dipegang sehingga matang, aset kewangan tersedia untuk dijual, atau sebagai derivatif, sebagaimana yang sesuai. Syarikat menentukan klasifikasi bagi aset kewangan pada pengiktirafan awal. Syarikat pada mulanya mengiktiraf aset kewangan termasuk wang tunai dan deposit jangka pendek, pinjaman dan lain-lain penghutang apabila ia menjadi pihak kepada peruntukan kontraktual instrumen. Penilaian aset kewangan yang berikutnya bergantung kepada klasifikasi mereka seperti berikut: (a)

Klasifikasi asas dan penilaian bagi sekuriti - Aset kewangan pada nilai saksama menerusi keuntungan atau kerugian Aset kewangan pada nilai saksama menerusi keuntungan atau kerugian ("FVTPL") termasuk aset kewangan yang dipegang untuk dagangan dan aset kewangan yang ditetapkan kepada pengiktirafan awal pada nilai saksama menerusi keuntungan atau kerugian. Aset kewangan diklasifikasikan sebagai dipegang untuk urus niaga sekiranya diperoleh bagi maksud menjual dalam tempoh terdekat. Aset kewangan pada nilai saksama menerusi keuntungan atau kerugian yang dibawa di dalam penyata kedudukan kewangan pada nilai saksama dengan keuntungan atau kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan.

21

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

2.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (f)

Instrumen Kewangan (Samb.) (i)

Aset kewangan (Samb.) (a)

Klasifikasi asas dan penilaian bagi sekuriti (Samb.) - Pinjaman dan penghutang Pinjaman dan penghutang adalah aset kewangan bukan derivatif dengan bayaran tetap atau yang tidak disebut harga dalam pasaran aktif. Apa-apa aset kewangan yang dibawa pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah kadar faedah yang berkesan. Keuntungan atau kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan apabila pinjaman dan penghutang tidak lagi diiktiraf atau terjejas, serta melalui proses pelunasan. - Pelaburan dipegang hingga matang Pelaburan dipegang hingga matang adalah aset kewangan bukan derivatif dengan pembayaran tetap atau boleh ditentukan dan tempoh matang yang tetap bahawa pengurusan Syarikat mempunyai niat positif dan keupayaan untuk memegang sehingga matang. Aset-aset ini dibawa pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah faedah efektif, ditolak apa-apa kerugian kemerosotan nilai. Keuntungan atau kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan apabila pelaburan tidak lagi diiktiraf atau terjejas, serta melalui proses pelunasan. - Aset kewangan yang sedia untuk dijual Sedia untuk dijual ("AFS") aset kewangan bukan derivatif aset kewangan yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau tidak diklasifikasikan dalam mana-mana tiga kategori sebelumnya. Selepas pengukuran awal, aset kewangan sedia untuk dijual adalah diukur pada nilai saksama dengan keuntungan atau kerugian tidak direalisasi yang diiktiraf secara langsung dalam ekuiti sehingga pelaburan yang tidak diiktiraf, di mana pada masa itu keuntungan atau kerugian terkumpul yang dicatatkan dalam ekuiti diiktiraf dalam penyata pendapatan, atau ditentukan akan terjejas, di mana pada masa kerugian terkumpul yang dicatatkan dalam ekuiti diiktiraf dalam penyata pendapatan.

22

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

2.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (f)

Instrumen Kewangan (Samb.) (i)

Aset kewangan (Samb.)

(b)

Penerimaan insurans Penghutang dinyatakan pada nilai yang dijangka boleh direalisasi. Jika terdapat bukti objektif yang diterima insurans terjejas, Syarikat mengurangkan jumlah bawaan penghutang insurans dengan sewajarnya dan diakui bahawa kerugian kemerosotan nilai ke atas penyata pendapatan. Syarikat mengumpulkan bukti objektif bahawa penghutang insurans terjejas menggunakan proses dan kaedah yang sama.

(ii)

Liabiliti kewangan Dagangan dan lain-lain pemiutang adalah diklasifikasikan sebagai liabiliti kewangan dan diiktiraf pada nilai saksama pertimbangan yang akan dibayar pada masa hadapan untuk barangan dan perkhidmatan yang diterima.

(iii) Instrumen ekuiti Saham biasa adalah dikelaskan sebagai ekuiti ke atas penyata kedudukan kewangan. Dividen ke atas saham biasa diiktiraf dan dinyatakan dalam penyata perubahan dalam ekuiti dalam tempoh di mana ia diisytiharkan. (iv) Nilai saksama instrumen kewangan Nilai saksama instrumen kewangan yang didagangkan secara aktif dalam pasaran kewangan yang teratur ditentukan dengan merujuk kepada harga penutup yang dipetik untuk aset pada penutup perniagaan pada tarikh pelaporan. Bagi pelaburan dalam unit amanah, nilai saksama adalah ditentukan dengan merujuk kepada nilai pasaran yang diterbitkan. Nilai saksama Sekuriti Kerajaan Malaysia, Kertas Cagamas dan Bon Korporat Tidak Disebut Harga ditentukan dengan merujuk kepada Bond Pricing Agency Malaysia.

23

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

2.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (f)

Instrumen Kewangan (Samb.) (iv) Nilai saksama instrumen kewangan Jika nilai saksama tidak boleh diukur dengan pasti, instrumen kewangan ini diukur pada kos, iaitu nilai saksama balasan yang dibayar untuk pemerolehan instrumen atau amaun yang diterima pada mengeluarkan liabiliti kewangan. Semua urus niaga kos yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihan juga termasuk di dalam kos pelaburan. (v)

Penurunan nilai aset kewangan Syarikat membuat penilaian pada setiap tarikh laporan sama ada aset kewangan terjejas. Jika sesuatu aset AFS kewangan terjejas, suatu amaun yang terdiri daripada perbezaan di antara kos (ditolak apa-apa bayaran balik prinsipal dan pelunasan) dan nilai saksama semasa, ditolak dan kerugian kemerosotan nilai diiktiraf sebelum ini dalam pendapatan komprehensif yang lain, dipindahkan daripada pendapatan yang menyeluruh yang lain untuk keuntungan atau kerugian. Pembalikan berkenaan dengan instrumen ekuiti yang dikelaskan sebagai AFS ini tidak diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian. Pembalikan kerugian kemerosotan nilai ke atas instrumen hutang yang diklasifikasikan sebagai AFS dibalikkan melalui keuntungan atau kerugian jika peningkatan dalam nilai saksama instrumen boleh dikaitkan dengan peristiwa yang berlaku selepas kerugian kemerosotan nilai diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian.

(g) Aset kewangan tidak diiktiraf Aset kewangan tidak diiktiraf apabila: - Hak berkontrak untuk menerima aliran tunai dari aset kewangan yang tamat Syarikat mengekalkan hak kontrak untuk menerima aliran tunai dari aset tetapi telah mengambil alih tanggungjawab untuk membayar mereka sepenuhnya tanpa berlengah-lengah kepada pihak ketiga. Syarikat telah memindahkan hak untuk menerima aliran tunai dari aset dan sama ada: (a) (b)

telah memindahkan sebahagian besar risiko dan ganjaran aset, atau tidak dipindahkan mahupun tertangguh ketara semua risiko dan ganjaran aset, tetapi telah memindahkan kawalan aset.

24

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

2.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.)

(h) Kos pelunasan Syarikat yang pertama menilai sama ada bukti objektif rosot nilai wujud secara individu bagi aset kewangan yang individu yang signifikan, dan secara individu atau kolektif bagi aset kewangan yang tidak individu yang ketara. Jika ia ditentukan bahawa tidak ada bukti objektif rosot nilai wujud bagi aset kewangan individu dinilai, sama ada penting atau tidak, aset termasuk dalam kumpulan aset kewangan yang mempunyai ciri-ciri risiko kredit yang serupa dan kumpulan aset kewangan secara kolektif dinilai untuk rosot nilai. Aset individu dinilai untuk penurunan nilai dan kerugian kemerosotan nilai atau terus diiktiraf tidak termasuk dalam penilaian kemerosotan nilai kolektif. Penilaian kemerosotan dilakukan pada tarikh setiap laporan. (i)

Klasifikasi produk Syarikat pada masa ini hanya mengeluarkan kontrak pemindahan risiko insurans. Kontrak insurans adalah kontrak yang memindahkan risiko insurans yang ketara. Kontrak insurans adalah kontrak yang di bawahnya Syarikat (syarikat insurans) telah menerima risiko insurans yang ketara daripada pihak lain (pemegang polisi) yang bersetuju untuk membayar pampasan kepada pemegang polisi jika peristiwa yang dinyatakan masa hadapan yang tidak menentu (acara yang diinsuranskan) menjejaskan pemegang polisi. Sebagai garis panduan am, Syarikat menentukan sama ada ia mempunyai risiko insurans yang ketara, dengan membandingkan tuntutan yang dibayar dengan tuntutan belum dibayar jika peristiwa yang diinsuranskan tidak berlaku. Apabila kontrak telah diklasifikasikan sebagai kontrak insurans, ia kekal kontrak insurans bagi baki masa hidup, walaupun risiko insurans akan mengurangkan dengan ketara dalam tempoh tersebut, melainkan jika semua hak dan kewajipan dipadamkan atau tamat. Apabila kontrak insurans mengandungi kedua-dua komponen risiko kewangan dan komponen risiko insurans yang ketara dan aliran tunai daripada kedua-dua komponen berbeza dan boleh diukur dengan pasti, jumlah pendasar tidak digabung. Mana-mana premium yang berkaitan dengan komponen insurans risiko diambil kira atas asas yang sama seperti kontrak insurans dan elemen yang tinggal adalah dikira sebagai deposit melalui penyata kedudukan kewangan yang sama dengan kontrak pelaburan.

25

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

2.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (j)

Liabiliti kontrak insurans Kontrak insurans liabiliti adalah diiktiraf dan diambilkira selaras dengan terma dan syarat-syarat kontrak insurans masing-masing dan juga berdasarkan garis panduan kawal selia, khususnya, Rangka Kerja RBC bagi penanggung insurans yang dikeluarkan oleh BNM. Liabiliti kontrak insurans Syarikat terdiri daripada liabiliti tuntutan dan liabiliti premium. (i)

Liabiliti tuntutan Liabiliti tuntutan diiktiraf sebagai kewajipan untuk membuat bayaran berhubung dengan semua tuntutan yang telah dilakukan pada akhir tahun kewangan pada masa hadapan. Mereka diiktiraf berkenaan kedua-dua insurans langsung dan insurans semula diterima. Nilai nilai anggaran terbaik ke atas liabiliti tuntutan yang termasuk peruntukan untuk tuntutan yang dilaporkan, tuntutan yang ditanggung tetapi tidak cukup terpelihara ("IBNR"), tuntutan yang ditanggung tetapi tidak dilaporkan ("IBNR") dan secara langsung dan tidak langsung perbelanjaan yang berkaitan dengan tuntutan serta peruntukan margin risiko untuk sisihan buruk ("PRAD") pada tahap keyakinan 75% yang dikira pada keseluruhan Syarikat.

(ii)

Liabiliti premium Liabiliti premium yang dilaporkan pada kadar yang lebih tinggi agregat yang premium belum diperolehi rizab ("UPR") untuk semua baris perniagaan dan yang anggaran terbaik nilai rizab risiko belum luput penanggung insurans ("URR") pada akhir tahun kewangan dan PRAD dikira pada tahap keyakinan 75% di peringkat Syarikat keseluruhan. Anggaran nilai yang terbaik adalah anggaran bakal pembayaran yang dijangkakan yang timbul pada masa depan daripada peristiwa masa hadapan yang diinsuranskan di bawah polisi berkuat kuasa pada akhir tahun kewangan termasuk peruntukan bagi perbelanjaan penanggung insurans.

(iii) Rizab risiko belum tamat URR adalah anggaran bakal pembayaran yang dijangkakan masa depan yang timbul daripada peristiwa masa hadapan yang diinsuranskan di bawah polisi berkuat kuasa pada akhir tahun kewangan dan juga termasuk peruntukan bagi perbelanjaan, termasuk kos overhed dan kos insurans semula, yang dijangka dilakukan dalam tempoh yang belum tamat dalam mentadbirkan dasar-dasar ini dan menyelesaikan tuntutan yang berkaitan, dan dijangka bayaran balik premium masa depan.

26

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

2.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (j)

Liabiliti kontrak insurans (Samb.) (iv) Rizab premium tidak terperoleh UPR jangka pendek mewakili sebahagian premium bersih polisi insurans bertulis yang berkaitan dengan tempoh belum tamat polisi pada akhir tahun kewangan. Bagi menentukan UPR pada tarikh laporan, kaedah yang paling tepat menggambarkan liabiliti sebenar digunakan, seperti berikut: -

Kaedah 25% untuk kargo marin, kargo penerbangan dan perniagaan transit;

-

Kaedah 1/24 untuk semua kelas lain perniagaan am dalam dasar-dasar Malaysia, dengan kadar potongan berikut, atau komisen sebenar yang dilakukan, yang mana lebih rendah Motor dan bon Kejuruteraan, kebakaran, penerbangan dan kapal marin Perubatan Kelas-kelas lain

10% 15% 10 - 15% 25%

-

Kaedah 1/8 untuk perniagaan triti alir masuk luar negara dengan potongan 20% bagi komisen

-

Polisi-polisi bukan tahunan dibahagikan mengikut kadar masa tempoh risiko

UPR jangka panjang mewakili bahagian premium bersih polisi insurans jangka panjang yang bertulis, yang berkaitan dengan tempoh belum tamat polisi pada akhir tempoh kewangan. Pendapatan premium diiktiraf atas asas pembahagian masa sepanjang tempoh polisi. (v)

Ujian kecukupan liabiliti Pada setiap tarikh laporan, Syarikat mengkaji semula semua liabiliti kontrak insurans untuk memastikan bahawa nilai dibawa liabiliti adalah memadai atau mencukupi untuk menampung obligasi Syarikat, kontrak atau selainnya, berkenaan dengan kontrak insurans yang dikeluarkan. Dalam melaksanakan kajian ini, Syarikat diskaun semua aliran tunai kontrak dan membandingkan ini terhadap nilai bawaan liabiliti kontrak insurans. Apa-apa kekurangan diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian.

27

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

2.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (j)

Liabiliti kontrak insurans (Samb.) (v)

(k)

Ujian kecukupan liabiliti (Samb.)

Anggaran liabiliti tuntutan dan liabiliti premium yang dilakukan pada tarikh pelaporan adalah sebahagian daripada ujian kemampuan liabiliti yang dilakukan oleh Syarikat. Berdasarkan ini, semua liabiliti kontrak insurans pada tarikh pelaporan pada tarikh pelaporan disifatkan mencukupi. . Insurans semula Syarikat menyerahkan risiko insurans dalam perjalanan biasa perniagaan untuk semua perniagaan. Aset diinsurans semula mewakili baki terhutang daripada syarikat-syarikat insurans semula. Jumlah boleh pulih daripada penginsurans semula adalah dianggarkan di dalam cara yang konsisten dengan peruntukanperuntukan tuntutan tertunggak atau diselesaikan tuntutan yang berkaitan dengan polisi penanggung insurans semula dan mengikut kontrak insurans semula yang berkaitan. Perjanjian insurans semula yang diserahkan tidak melepaskan Syarikat daripada obligasi kepada pemegang polisi. Premium dan tuntutan dibentangkan pada dasar kasar bagi kedua-dua syarikat insurans semula yang menyerahkan dan diandaikan.

(l)

Pengiktirafan pendapatan lain Pendapatan diiktiraf apabila terdapat kemungkinan bahawa manfaat ekonomi yang berkaitan dengan urus niaga akan mengalir ke dalam perniagaan dan jumlah hasil boleh diukur dengan pasti. (i)

Pendapatan faedah Pendapatan faedah adalah diiktiraf berasaskan kadar masa yang mengambil kira kadar hasil efektif aset.

(ii)

Pendapatan dividen Pendapatan dividen diiktiraf atas dasar pengisytiharan apabila hak untuk menerima bayaran ditentukan.

28

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

2.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (l)

Pengiktirafan pendapatan lain (Samb.) (iii) Pendapatan sewa Pendapatan sewa diiktiraf berdasarkan asas akruan selaras dengan syaratsyarat perjanjian berkenaan kecuali di mana kegagalan dalam pembayaran sewa telah berlaku dan sewa dibayar kekal tertunggak untuk lebih daripada enam bulan, di mana pengiktirafan pendapatan sewa digantung. Selepas penggantungan, sewa diiktiraf atas dasar penerimaan sehingga kesemua tunggakan telah dibayar.

(m) Cukai pendapatan Cukai pendapatan ke atas keuntungan atau kerugian bagi tahun kewangan terdiri daripada cukai semasa dan tertunda. Cukai semasa ialah jumlah anggaran cukai pendapatan yang perlu dibayar berkenaan dengan keuntungan boleh cukai bagi tahun dan diukur menggunakan kadar cukai yang telah ditetapkan pada tarikh laporan. Cukai tertunda diperuntukkan dengan, menggunakan kaedah liabiliti, atas perbezaan sementara pada tarikh laporan di antara asas cukai aset dan liabiliti dan nilai dibawa dalam penyata kewangan. Pada dasarnya, liabiliti cukai tertunda diiktiraf untuk semua perbezaan sementara boleh dicukai dan aset cukai tertunda diiktiraf untuk semua perbezaan sementara boleh ditolak, kerugian cukai belum digunakan dan kredit cukai tidak diguna sehingga ke tahap yang ia berkemungkinan bahawa keuntungan boleh dicukai akan tersedia terhadap yang sementara boleh ditolak perbezaan, kerugian cukai belum digunakan dan kredit cukai tidak diguna boleh digunakan. Cukai tertunda dikira pada kadar cukai yang dijangka akan digunakan dalam tempoh apabila aset itu direalisasikan atau liabiliti diselesaikan, berdasarkan kadar cukai yang telah digubal atau digubal sebahagian besarnya pada tarikh pelaporan. Cukai tertunda diiktiraf dalam akaun penyata pendapatan, kecuali apabila ia timbul daripada urus niaga yang diiktiraf terus dalam ekuiti, di mana cukai tertunda juga dicaj atau dikredit secara langsung dalam ekuiti.

29

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

2.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 RINGKASAN DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) (n) Faedah pekerja (i)

Faedah jangka pendek Upah, gaji, bonus dan caruman keselamatan sosial diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam tahun di mana perkhidmatan berkaitan diberikan oleh kakitangan Syarikat. Pampasan ketidakhadiran terkumpul jangka pendek seperti cuti tahunan berbayar diiktiraf apabila perkhidmatan diberikan oleh kakitangan yang meningkatkan hak mereka kepada baki berbayar pada masa depan, dan jangka pendek tidak terkumpul jangka pendek seperti cuti sakit diiktiraf apabila ketidakhadiran berlaku.

(ii)

Pelan caruman wajib Seperti yang dikehendaki oleh undang-undang, Syarikat membuat caruman kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja ("KWSP"). Caruman sedemikian diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam penyata pendapatan apabila ditanggung.

(o) Matawang asing Urusniaga dalam matawang asing ditukar kepada Ringgit Malaysia pada kadar pertukaran yang hampir berkuatkuasa pada tarikh urus niaga. Pada setiap tarikh laporan, butiran kewangan mata wang asing ditukarkan kepada Ringgit Malaysia pada kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh tersebut. Semua perbezaan kadar pertukaran dibawa ke dalam akaun penyata pendapatan. Mata wang yang membawa kepada perbezaan-perbezaan ini adalah terutamanya Dolar Amerika Syarikat (USD) dan Dolar Singapura (SGD). (p) Syarikat-syarikat berkaitan Syarikat-syarikat berkaitan merujuk kepada syarikat-syarikat yang berkaitan dengan Sompo Japan Inc. dan syarikat-syarikat lain. (q) Tunai dan kesetaraan tunai Untuk tujuan penyata aliran tunai, tunai dan kesetaraan tunai terdiri daripada tunai dalam tangan dan di bank yang terdiri daripada deposit tetap dan deposit panggilan yang matang dalam tempoh 3 bulan. Penyata aliran tunai disediakan menggunakan kaedah langsung.

30

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

2.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.3 PERUBAHAN DALAM DASAR PERAKAUNAN Dasar-dasar perakaunan yang digunakan oleh Syarikat adalah konsisten dengan tahun kewangan sebelum ini kecuali penerimaan pakai FRS baru dan disemak semula. Pada 1 Mei 2011, Syarikat telah mengadaptasi mandatori baru yang berikut dan dipinda FRS. Pindaan kepada FRS dan Jawatankuasa Terbitan ("IC") Tafsiran yang mandatori bagi tempoh kewangan bermula pada dan selepas 1 Januari 2011: (i) FRS 1: Penggunaan Pertama Kali Piawaian Laporan Kewangan (ii) Pindaan kepada FRS 2: Pembayaran Berasaskan Saham (iii) FRS 3: Kombinasi Perniagaan

(iv) Pindaan kepada FRS 5: Aset Bukan Semasa Dipegang untuk Jualan dan Operasi yang Dihentikan (v) (vi) (vii) (viii) (ix) (x) (xi) (xii) (xiii)

Pindaan kepada FRS 127: Penyata Kewangan Disatukan dan Berasingan Pindaan kepada FRS 138: Aset Tidak Ketara Pindaan kepada IC Interpretasi 9: Penilaian Semula Derivatif Terbenam Interpretasi IC 12: Perjanjian Konsesi Perkhidmatan IC Interpretasi 16 : Pelaburan Bersih Hedges dalam Operasi Asing Interpretasi IC 17: Pengagihan Aset Bukan Tunai kepada Pemilik Pindaan kepada FRS 132: Pengkelasan Terbitan Hak Tafsiran IC 18: Pemindahan Aset dari Pelanggan Pindaan kepada FRS 7: Memperbaiki Pendedahan mengenai

Instrumen Kewangan (xiv) Pindaan kepada FRS 1: Pengecualian Terhad untuk Penerimaan Kali Pertama (iv) Pindaan kepada FRS 1: Pengecualian Tambahan untuk Penerimaan Kali Pertama (xvi) Interpretasi IC 4: Menentukan Sama ada Perkiraan mengandungi Penambahbaikan pajakan kepada FRS yang dikeluarkan pada tahun 2010 (i)

Pindaan kepada FRS 7 : Meningkatkan Pendedahan Mengenai Instrumen Kewangan Standard yang dipinda memerlukan pendedahan yang ditambahbaik mengenai ukuran nilai saksama dan risiko kecairan. Ukuran nilai saksama yang berkaitan dengan butiran yang direkodkan pada nilai saksama didedahkan oleh sumber input yang menggunakan tiga tahap hierarki nilai saksama (Aras 1, Aras 2 dan Aras 3), oleh kelas, bagi semua instrumen kewangan yang diiktiraf pada nilai saksama. Penyesuaian antara baki bermula dan berakhir untuk Level 3 ukuran nilai saksama diperlukan. Mana-mana pemindahan yang signifikan di antara tahap hierarki nilai saksama dan sebab-sebab bagi mereka pemindahan perlu didedahkan. Pindaan itu juga menjelaskan keperluan untuk pendedahan risiko kecairan berkenaan dengan transaksi aset dan terbitan yang digunakan bagi pengurusan mudah tunai. Pendedahan nilai ukuran saksama dibentangkan dalam Nota 30 (h). Pendedahan risiko kecairan tidak terjejas oleh pindaan dan dibentangkan dalam Nota 30 (b).

31

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

2.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.4 PIAWAIAN YANG DITERBITKAN TETAPI BELUM BERKUATKUASA Piawaian Laporan Kewangan Malaysia Pada 19 November 2011, Lembaga Piawaian Perakaunan Malaysia (" MASB ") yang dikeluarkan MASB telah meluluskan rangka kerja perakaunan, Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (" MFRS Rangka Kerja "). Rangka Kerja MFRS diguna pakai oleh semua Entiti Selain Daripada Entiti Persendirian bagi tempoh tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2012, kecuali entiti yang berada dalam skop Pertanian MFRS 141 ("MFRS 141") dan Jawatankuasa Isu ("IC ") Interpretasi 15 Perjanjian bagi Pembinaan Harta Tanah (" IC 15 "), termasuk induk, pelabur besar dan pengusaha (selepas ini dirujuk sebagai" Peralihan Entiti "). Peralihan Entiti akan dibenarkan untuk menangguhkan penggunaan Rangka Kerja baru MFRS bagi tahun tambahan. Akibatnya, penggunaan Rangka Kerja MFRS oleh Entiti Peralihan akan menjadi mandatori bagi tempoh tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2013. Kumpulan dan Syarikat akan diperlukan untuk menyediakan penyata kewangan yang menggunakan Rangka Kerja MFRS MFRS pertama penyata kewangan bagi tahun berakhir 31 Disember 2012. Para pengarah berpendapat bahawa prestasi kewangan dan kedudukan kewangan seperti yang dinyatakan dalam penyata kewangan bagi tahun berakhir 31 Disember 2011 tidak berbeza dengan ketara jika disediakan di bawah Rangka Kerja MFRS.

2.5 ANGGARAN DAN PERTIMBANGAN PENTING PERAKAUNAN (a)

Pertimbangan kritikal dalam menggunakan polisi perakaunan Berikut adalah pertimbangan yang dibuat oleh pengurusan dalam proses menerapkan dasar perakaunan Syarikat yang mempunyai kesan paling ketara ke atas amaun yang diiktiraf dalam penyata kewangan. Ketidakpastian dalam anggaran perakaunan bagi perniagaan insurans am Ketidakpastian utama dalam perniagaan insurans am Syarikat timbul daripada peruntukan teknikal termasuk peruntukan premium dan liabiliti tuntutan seperti yang diterangkan dalam nota 2,2 (j) (i) dan (ii). Liabiliti premium terdiri daripada UPR dan / atau URR manakala liabiliti tuntutan terdiri daripada anggaran tuntutan kes yang belum selesai dan yang Ditanggung Tetapi Tidak Dilaporkan ("IBNR").

32

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

2.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.5 ANGGARAN DAN PERTIMBANGAN PENTING PERAKAUNAN (SAMB.) (a)

Pertimbangan kritikal dalam menggunakan polisi perakaunan (samb.) Ketidakpastian dalam anggaran perakaunan bagi perniagaan insurans am Secara amnya, liabiliti tuntutan ditentukan berdasarkan pengalaman tuntutan terdahulu, pengetahuan yang sedia ada peristiwa, terma dan syarat-syarat dasardasar yang berkaitan dan interpretasi keadaan. Yang lebih relevan adalah pengalaman yang lepas dengan kes serupa, arah perkembangan tuntutan sejarah, perubahan perundangan, keputusan kehakiman dan keadaan ekonomi. Ia adalah pasti bahawa premium sebenar pada masa hadapan dan liabiliti tuntutan tidak akan berlaku seperti yang diunjurkan dan mungkin berbeza daripada unjuran Syarikat. Oleh itu, anggaran premium dan liabiliti tuntutan adalah sensitif kepada pelbagai faktor dan ketidaktentuan. Pewujudan peruntukan teknikal merupakan proses yang sememangnya tidak menentu dan sebagai akibat ketidakpastian ini, penyelesaian liabiliti premium dan tuntutan mungkin berbeza daripada anggaran awal. Mungkin ada Sela laporan yang ketara antara berlakunya peristiwa yang diinsuranskan dan masa ia sebenarnya dilaporkan kepada Syarikat. Berikutan pengenalpastian dan pemberitahuan kerugian yang diinsuranskan, mungkin masih tidak menentu untuk magnitud tuntutan tersebut. Terdapat banyak faktor yang akan menentukan tahap ketidakpastian seperti inflasi, interpretasi kehakiman yang tidak konsisten, perubahan perundangan dan tuntutan yang mengendalikan prosedur.

(b) Sumber utama ketidakpastian anggaran Anggapan utama berkenaan masa depan dan sumber utama ketidakpastian anggaran pada tarikh laporan ini, yang mempunyai risiko penting menyebabkan pelarasan ketara kepada jumlah dibawa aset dan liabiliti dalam tahun kewangan akan datang dibincangkan di bawah: (i)

Susutnilai hartanah dan peralatan Pengurusan menganggarkan bahawa nilai sisa dan baki hayat berguna berkenaan bagi tahun kewangan semasa.

(ii)

Pelunasan aset tidak ketara Syarikat mengiktiraf kos pembangunan penting perisian berasaskan pengetahuan dan aplikasi komputer sebagai aset tidak ketara dengan hayat terhingga yang berguna. Perisian dan aplikasi adalah unik kepada keperluan perniagaan insurans dan Syarikat membuktikan bahawa kos pembangunan ini akan menghasilkan manfaat ekonomi melebihi satu tahun.

33

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

2.

DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.5 ANGGARAN DAN PERTIMBANGAN PENTING PERAKAUNAN (SAMB.) (b) Sumber utama ketidakpastian anggaran (Samb.) (iii) Tuntutan Liabiliti - Anggaran Kes Untuk tuntutan, rizab dibuat berdasarkan pemberitahuan tentang tuntutan baru yang mana liabiliti berpotensi akan dinilai berdasarkan maklumat yang ada. Jika maklumat yang sedikit atau tidak ada tersedia, rizab "buta" akan digunakan. Rizab buta dibuat berdasarkan kelas perniagaan dan dikaji semula setiap tahun selaras dengan garis panduan BNM. Sebagaimana dan apabila maklumat lanjut tersedia mengenai tuntutan, rizab itu dikemaskinikan sewajarnya. (iv) Cukai aset tertunda Aset cukai tertunda diiktiraf bagi elaun dan peruntukan-peruntukan pelbagai sehingga ke tahap yang ia berkemungkinan bahawa keuntungan boleh dicukai akan tersedia terhadap yang mana kerugian ini, elaun dan peruntukan boleh digunakan. Pertimbangan penting diperlukan untuk menentukan amaun aset cukai tertunda yang boleh diiktiraf, berdasarkan pemasaan yang berkemungkinan keuntungan masa depan kena cukai bersama-sama dengan strategi perancangan cukai pada masa hadapan.

34

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

3.

HARTANAH DAN PERALATAN Perabot, kelengkapan, peralatan pejabat Tanah dan dan bangunan* komputer RM'000 RM'000

Kenderaan bermotor RM'000

Jumlah RM'000

31 Disember 2011 Kos Pada 1 Mei 2011 Tambahan Pelupusan Hapus-kira Pada 31 Disember 2011

30,487 30,487

20,620 1,029 (12) (416) 21,221

3,864 1,519 (991) 4,392

54,971 2,548 (1,003) (416) 56,100

Pada 1 Mei 2010 Caj bagi tahun Pelupusan Hapus-kira Pada 31 Disember 2011

6,942 407 7,349

13,196 1,303 (11) (299) 14,189

2,219 482 (858) 1,843

22,357 2,192 (869) (299) 23,381

Jumlah bawaan bersih

23,138

7,032

2,549

32,719

Susut nilai terkumpul dan kemerosotan nilai

35

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

3.

HARTANAH DAN PERALATAN (Samb.) Perabot, kelengkapan, peralatan pejabat Tanah dan dan bangunan* komputer RM'000 RM'000

Kenderaan bermotor RM'000

Jumlah RM'000

30 April 2011 Kos Pada 1 Mei 2010 Tambahan Pelupusan Hapus-kira Pada 30 April 2011

30,487 30,487

19,728 1,318 (141) (285) 20,620

3,673 1,203 (1,012) 3,864

53,888 2,521 (1,153) (285) 54,971

6,332 610 6,942

11,548 1,995 (128) (219) 13,196

2,597 572 (950) 2,219

20,477 3,177 (1,078) (219) 22,357

23,545

7,424

1,645

32,614

Susut nilai terkumpul dan kemerosotan nilai Pada 1 Mei 2010 Caj bagi tahun Pelupusan Hapus-kira Pada 30 April 2011 Jumlah bawaan bersih

36

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

3.

HARTANAH DAN PERALATAN (Samb.) * Tanah dan bangunan Hartanah milik bebas RM'000

Hartanah pajakan RM'000

Jumlah RM'000

25,067

5,420

30,487

Pada 1 Mei 2011 Caj bagi tahun Pada 31 Disember 2011

6,442 335 6,777

500 72 572

6,942 407 7,349

Jumlah bawaan bersih

18,290

4,848

23,138

25,067

5,420

30,487

5,941 501 6,442

391 109 500

6,332 610 6,942

18,625

4,920

23,545

31 Disember 2011 Kos Pada 1 Mei 2011/ 31 Disember 2011 Susut nilai terkumpul dan kemerosotan nilai

30 April 2011 Kos Pada 1 Mei 2011/ 30 April 2011 Susut nilai terkumpul dan kemerosotan nilai Pada 1 Mei 2010 Caj bagi tahun Pada 31 April 2011 Jumlah bawaan bersih

37

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

4.

ASET TAK KETARA 31.12.2011 RM'000

30.04.2011 RM'000

3,354 80 3,434

3,125 229 3,354

2,340 268 2,608

1,939 401 2,340

826

1,014

31.12.2011 RM'000

30.04.2011 RM'000

16,705 560 17,265

10,498 5,360 847 16,705

Kos Pada 1 Mei 2011/2010 Tambahan Pada 31 Disember/30 April 2011 Pelunasan terkumpul Pada 1 Mei 2011/2010 Caj bagi tempoh/tahun Pada 31 Disember/30 April 2011 Jumlah bawaan bersih 5.

PELABURAN HARTANAH

Pada 1 Mei Tambahan Pelarasan nilai saksama (Nota 20) Pada 31 Disember/30 April 2011

Pelaburan hartanah dinyatakan pada nilai saksama, yang telah ditentukan berdasarkan penilaian yang dilakukan oleh Perunding Hartanah ("HC") pada 31 April 2011. Akan tetapi pada tempoh kewangan, penilaian desktop telah dilakukan oleh HC pada 31 Disember 2011. Penilaian formal dilakukan sekurang-kurangnya sekali dalam 3 tahun dan perubahan nilai saksama direkodkan dalam penyata pendapatan. 6.

PELABURAN

Sekuriti kerajaan Malaysia Sekuriti hutang Sekuriti ekuiti Dana amanah saham Deposit dengan institusi kewangan Pelaburan lain

38

31.12.2011 RM'000

30.04.2011 RM'000

35,293 136,323 181,998 26,314 119,200 502 499,630

40,339 158,132 202,664 25,147 162,250 502 589,034

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

6.

PELABURAN (SAMB.) Pelaburan kewangan Syarikat diringkaskan mengikut kategori seperti berikut :

Aset kewangan dipegang sehingga matang ("HTM") Pinjaman dan penghutang ("LAR") Aset kewangan sedia untuk dijual ("AFS")

31.12.2011 RM'000

30.04.2011 RM'000

145,520 119,200 234,910 499,630

158,755 162,250 268,029 589,034

31.12.2011 RM'000

30.04.2011 RM'000

35,293 30,201 5,000 75,026 145,520

40,339 25,231 5,000 88,185 158,755

35,569 30,517 5,049 76,340 147,475

40,580 25,346 5,035 89,468 160,429

31.12.2011 RM'000

30.04.2011 RM'000

119,200 119,200

159,250 3,000 162,250

(a) Dipegang Sehingga Matang

Kos pelunasan Sekuriti kerajaan Malaysia Terbitan pelaburan kerajaan Pinjaman yang dijamin kerajaan Sekuriti hutang korporat disebut harga di Malaysia

Nilai saksama Sekuriti kerajaan Malaysia Terbitan pelaburan kerajaan Pinjaman yang dijamin kerajaan Sekuriti hutang korporat disebut harga di Malaysia

(b) Pinjaman Dan Penghutang

Kos Pelunasan Deposit dengan institusi kewangan berlesen: Bank komersial Bank pelaburan

39

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

6.

PELABURAN (SAMB.) (c) Sedia Untuk Dijual

Nilai Saksama Sekuriti ekuiti : Disebut harga di Malaysia Disebut harga di luar Malaysia Tidak disebut harga di Malaysia Dana amanah saham Sekuriti hutang : Disebut harga di Malaysia Disebut harga di luar Malaysia Pelaburan lain

31.12.2011 RM'000

30.04.2011 RM'000

177,518 4,362 118 26,314

195,206 7,340 118 25,147

24,933 1,163 502 234,910

38,553 1,163 502 268,029

(d) Nilai Bawaan Instrumen Kewangan HTM RM'000

LAR RM'000

AFS RM'000

Total RM'000

Pada 1 Mei 2010 Pembelian Tempoh matang / pelupusan Keuntungan nilai saksama direkodkan dalam pendapatan komprehensif lain Kerugian kemerosotan Pelarasan pelunasan Pada 30 April 2011

148,796 35,256 (25,000)

159,250 3,000 -

243,757 37,705 (32,762)

551,803 75,961 (57,762)

(297) 158,755

162,250

23,840 (4,511) 268,029

23,840 (4,511) (297) 589,034

Pada 1 Mei 2011 Pembelian Tempoh matang / pelupusan Keuntungan nilai saksama direkodkan dalam pendapatan komprehensif lain Kerugian kemerosotan Pelarasan pelunasan Pada 31 Disember 2011

158,755 14,873 (28,000)

162,250 (43,050)

268,029 26,833 (9,190)

589,034 41,706 (80,240)

119,200

(37,351) (13,411) 234,910

(37,351) (13,411) (108) 499,630

(108) 145,520

40

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

7.

ASET DIINSURANS SEMULA

Kontrak insurans diinsurans semula Liabiliti tuntutan (Nota 13) Liabiliti premium (Nota 13)

8.

31.12.2011 RM'000

30.04.2011 RM'000

94,222 31,728 125,950

99,029 33,573 132,602

31.12.2011 RM'000

30.04.2011 RM'000

PENERIMAAN INSURANS

Premium tertunggak termasuk baki ejen, broker dan ko-insurans Peruntukan untuk kemerosotan nilai Jumlah terhutang dari penginsurans semula / syarikat penyerah Peruntukan untuk kemerosotan nilai Jumlah terhutang daripada pihak berkaitan Peruntukan untuk kemerosotan nilai

Pergerakan dalam peruntukan untuk kemerosotan nilai:

Pada 1 Mei Peruntukan untuk kerugian kemerosotan nilai Pembalikan peruntukan untuk kerugian kemerosotan nilai Hutang lapuk dihapus kira selepas pemulihan Pada 31 Disember/30 April

41

25,061 (4,302) 20,759

35,573 (5,560) 30,013

6,870 (395) 6,475

3,856 (383) 3,473

730 (179) 551

1,395 (153) 1,242

27,785

34,728

31.12.2011 RM'000

30.04.2011 RM'000

6,096 (1,228) 8 4,876

7,562 2,055 (2,388) (1,133) 6,096

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

9.

PENERIMAAN LAIN

Penghutang lain dan deposit Aset bersih yang dipegang di bawah MMIP Jualan dari pelupusan saham * Pinjaman pekerja Pendapatan tertunggak dan terakru

* Pinjaman pekerja : - Bercagar - Tidak bercagar

31.12.2011 RM'000

30.04.2011 RM'000

2,689 13,733 23 6,315 22,760

1,580 7,895 6,767 32 5,818 22,092

9 14 23

14 18 32

Pinjaman kakitangan bercagar ini dikenakan faedah pada 4.0% (30.4.2011: 4.0%) setahun, manakala pinjaman pekerja tidak bercagar tidak menanggung faedah.

10. LIABILITI / ASET CUKAI TERTUNDA 31.12.2011 RM'000

30.04.2011 RM'000

Pada awal tempoh/tahun Diiktiraf dalam rizab AFS Diiktiraf dalam penyata pendapatan (Nota 24) Pada akhir tempoh/tahun

(15,929) 9,969 2,881 (3,079)

(7,865) (7,435) (629) (15,929)

Pembentangan selepas kontra yang sesuai seperti berikut: - Aset cukai tertunda - Liabiliti cukai tertunda Pada akhir tempoh/tahun

10,076 (13,155) (3,079)

7,044 (22,973) (15,929)

42

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

10. LIABILITI / ASET CUKAI TERTUNDA (SAMB.) Komponen dan pergerakan aset dan liabiliti cukai tertunda sepanjang tahun kewangan sebelum dikontra adalah seperti berikut: Cukai aset tertunda Peruntukan Peruntukan untuk untuk kemerosotan Liabiliti hutang nilai dalam Premium ragu pelaburan RM'000 RM'000 RM'000 Pada 1 Mei 2011 Diiktiraf dalam penyata pendapatan Pada 31 Disember 2011 Pada 1 Mei 2010 Diiktiraf dalam penyata pendapatan Pada 30 April 2011

Jumlah RM'000

380

1,293

5,371

7,044

(34) 346

(287) 1,006

3,353 8,724

3,032 10,076

370

1,652

5,832

7,854

10 380

(359) 1,293

(461) 5,371

(810) 7,044

Liabiliti cukai tertunda Rizab sedia Elaun modal untuk dijual dipercepatkan RM'000 RM'000

Jumlah RM'000

Pada 1 Mei 2011 Diiktiraf dalam rizab AFS Diiktiraf dalam penyata pendapatan Pada 31 Disember 2011

21,324 (9,969) 11,355

1,649 151 1,800

22,973 (9,969) 151 13,155

Pada 1 Mei 2010 Diiktiraf dalam rizab AFS Diiktiraf dalam penyata pendapatan Pada 30 April 2011

13,889 7,435 21,324

1,830 (181) 1,649

15,719 7,435 (181) 22,973

43

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

11. TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI

Deposit tetap dan panggilan dengan institusi kewangan berlesen (dengan tempoh matang kurang daripada tiga bulan) Tunai dan baki bank

31.12.2011 RM'000

30.04.2011 RM'000

348,950 13,129 362,079

289,608 10,615 300,223

57,000 291,950 348,950

79,008 210,600 289,608

Deposit tetap dan panggilan telah diletakkan dengan: Bank pelaburan Bank komersial

12. MODAL SAHAM Bilangan saham biasa bernilai RM1 setiap satu 31.12.2011 30.04.2011 '000 '000

Amaun 31.12.2011 30.04.2011 RM'000 RM'000

Dibenarkan: Pada awal/akhir tempoh/tahun

200,000

200,000

200,000

200,000

Diterbitkan dan dibayar sepenuhnya: Pada awal/akhir tempoh/tahun

118,000

118,000

118,000

118,000

44

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

13.

LIABILITI KONTRAK INSURANS

Nota Peruntukan untuk tuntutan yang dilaporkan oleh pemegang polisi Peruntukan untuk IBNR Peruntukan bagi tuntutan tertunggak Liabiliti premium Liabiliti kontrak insurans

Kasar RM'000

13.1 13.2

31.12.2011 Insurans semula RM'000

320,905 125,735 446,640 199,269 645,909

(74,807) (19,415) (94,222) (31,728) (125,950)

Kasar

31.12.2011 Insurans semula

Bersih RM'000

Kasar RM'000

30.04.2011 Insurans semula RM'000

246,098 106,320 352,418 167,541 519,959

312,295 130,595 442,890 207,668 650,558

(73,999) (25,030) (99,029) (33,573) (132,602)

238,296 105,565 343,861 174,095 517,956

Kasar

30.04.2011 Insurans semula

Bersih

Bersih RM'000

13.1 Peruntukan bagi tuntutan tertunggak

Pada 1 Mei 2011/2010 Tuntutan yang berlaku bagi tempoh kemalangan semasa / tahun Pelarasan kepada tuntutan terlibat dalam kemalangan tahun lepas (langsung & fakultatif) Tuntutan yang ditanggung pada tahun ini (perjanjian ke dalam tuntutan) Pergerakan dalam FPRAD liabiliti tuntutan pada tahap keyakinan 75% Pergerakan dalam pengendalian tuntutan perbelanjaan Tuntutan yang dibayar sepanjang tempoh / tahun Pada 31 Disember/30 April 2011

Bersih

442,890 212,568 211,117 11,553 (11,065) 963 (208,818)

(99,029) (16,164) (22,913) 6,749 20,971

343,861 196,404 188,203 11,553 (4,315) 963 (187,847)

425,455 322,364 310,002 5,115 6,845 403 (304,929)

(85,264) (48,197) (46,794) 569 (5,498) 3,527 34,432

340,191 274,167 263,207 5,684 1,346 3,930 (270,497)

446,640

(94,222)

352,418

442,890

(99,029)

343,861

Kasar RM'000

31.12.2011 Insurans semula RM'000

Bersih RM'000

Kasar RM'000

30.04.2011 Insurans semula RM'000

Bersih RM'000

13.2 Liabiliti premium

Pada 1 Mei 2011/2010 Premium yang bertulis dalam tempoh / tahun Premium yang diperolehi dalam tempoh / tahun Pada 31 Disember/30 April 2011

45

207,668 316,552 (324,951)

(33,573) (55,673) 57,518

174,095 260,879 (267,433)

190,112 490,647 (473,091)

(34,038) (91,307) 91,772

156,074 399,340 (381,319)

199,269

(31,728)

167,541

207,668

(33,573)

174,095

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

14. PEMBAYARAN INSURANS

Jumlah terhutang kepada ejen, broker, ko-insurans dan diinsuranskan Jumlah terhutang kepada penginsurans semula dan syarikat penyerah Jumlah terhutang kepada pihak berkaitan

31.12.2011 RM'000

30.04.2011 RM'000

7,940

5,024

16,482 1,337 25,759

25,488 480 30,992

31.12.2011 RM'000

30.04.2011 RM'000

5,362 2,579 6,056 13,997

6,285 3,017 5,616 14,918

8 bulan berakhir 31.12.2011 RM'000

12 bulan berakhir 30.04.2011 RM'000

324,951 21,272 346,223

473,091 34,115 507,206

15. PEMBAYARAN LAIN

Liabiliti terakru Pemiutang lain Cagaran tunai yang dipegang bagi pihak diinsuranskan

16. PENDAPATAN OPERASI

Premium kasar diperolehi (Nota 17) Pendapatan pelaburan (Nota 18)

46

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

17. PREMIUM BERSIH DIPEROLEHI 8 bulan berakhir 31.12.2011 RM'000

12 bulan berakhir 30.04.2011 RM'000

(a) Premium kasar diperolehi Kontrak insurans am Perubahan pada liabiliti premium

316,552 8,399 324,951

490,647 (17,556) 473,091

55,673 1,845 57,518

91,307 464 91,771

267,433

381,320

8 bulan berakhir 31.12.2011 RM'000

12 bulan berakhir 30.04.2011 RM'000

(b) Premium diserah kepada penginsurans semula Kontrak penginsurans semula am Perubahan pada liabiliti premium

Premium bersih diperolehi

18. PENDAPATAN PELABURAN

Pendapatan sewa daripada pelaburan hartanah Faedah / pendapatan aset kewangan HTM Pelunasan premium ditolak pertambahan Dividen / agihan pendapatan aset kewangan AFS Faedah/ pendapatan deposit tetap dan panggilan LAR Lain-lain

47

763 4,508 (108) 5,546 9,951 612 21,272

717 7,467 (297) 13,973 12,019 236 34,115

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

19. KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN DIREALISASI 8 bulan berakhir 31.12.2011 RM'000 Hartanah dan peralatan Keuntungan / (kerugian) direalisasi

(14)

Aset kewangan AFS: Keuntungan direalisasi: Sekuriti ekuiti - disebut harga di Malaysia

2,718

Kerugian direalisasi: Sekuriti ekuiti - disebut harga di Malaysia Sekuriti hutang - disebut harga di Malaysia

(191) 2,513

12 bulan berakhir 30.04.2011 RM'000

82

2,831

(8,327) (405) (5,819)

20. KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN NILAI SAKSAMA 8 bulan berakhir 31.12.2011 RM'000 Pelarasan nilai saksama ke atas hartanah pelaburan (Nota 5) Kemerosotan nilai aset kewangan AFS

(13,411) (13,411)

12 bulan berakhir 30.04.2011 RM'000 847 (4,511) (3,664)

21. PENDAPATAN KENDALIAN LAIN 8 bulan berakhir 31.12.2011 RM'000 Kerugian realisasi atas pertukaran asing Pendapatan runcit

(35) 1,324 1,289

48

12 bulan berakhir 30.04.2011 RM'000 (38) 2,023 1,985

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

22. TUNTUTAN BERSIH DITANGGUNG 8 bulan berakhir 31.12.2011 RM'000 (a) Tuntutan kasar dibayar Kontrak insurans am (Nota 13)

12 bulan berakhir 30.04.2011 RM'000

(208,818)

(304,929)

(b) Tuntutan diserahkan kepada penginsurans semula Kontrak insurans am (Nota 13)

20,971

34,432

(c) Perubahan kasar dalam liabiliti kontrak Kontrak insurans am

(3,749)

(17,435)

(4,809) (196,405)

13,766 (274,166)

(d) Perubahan dalam liabiliti kontrak diserahkan kepada penginsurans semula Kontrak insurans am

23. PERBELANJAAN PENGURUSAN

Perbelanjaan manfaat pekerja (Nota 23 (a)) Yuran pengarah (Nota 23 (b)) Ganjaran juruaudit: - Audit berkanun - Perkhidmatan lain Sewa hartanah Susutnilai harta dan kelengkapan Pelunasan aset tidak ketara Keuntungan atas pelupusan hartanah dan peralatan Hartanah dan peralatan dihapuskira Peruntukan bagi PIDM Perlindungan Takaful dan Insurans Skim Pembalikan peruntukan bagi kerugian kemerosotan ke atas penghutang Bayaran perkhidmatan Komputer Perbelanjaan lain

49

8 bulan berakhir 31.12.2011 RM'000

12 bulan berakhir 30.04.2011 RM'000

22,991 73

29,371 113

100 49 406 2,192 268 (103) 117

100 49 714 3,177 401 (148) 66

563

1,198

(1,228) 753 13,426 39,607

(333) 2,672 19,147 56,527

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

23. PERBELANJAAN PENGURUSAN (SAMB.)

(a) Faedah perbelanjaan pekerja Upah, gaji dan bonus Sumbangan keselamatan sosial Sumbangan kepada pelan caruman, KWSP Faedah lain

19,820 232 2,169 770 22,991

25,337 324 2,730 980 29,371

(b) Ganjaran Pengarah Butir-butir imbuhan diterima oleh pengarah sepanjang tahun adalah seperti berikut: 8 bulan berakhir 31.12.2011 RM'000

12 bulan berakhir 30.04.2011 RM'000

972 99 1,071

1,576 97 1,673

Pengarah Bukan Eksekutif: - Yuran, elaun dan bonus

73

113

Jumlah ganjaran pengarah

1,144

1,786

Pengarah eksekutif: Gaji, elaun dan bonus Sumbangan kepada pelan caruman, KWSP

(c) Butiran ganjaran yang diterima oleh Ketua Pegawai Eksekutif Syarikat sepanjang tempoh/tahun adalah seperti berikut:

Gaji, elaun dan bonus Saraan lain Manfaat dalam bentuk wang

50

8 bulan berakhir 31.12.2011 RM'000

12 bulan berakhir 30.04.2011 RM'000

825 99 31 955

1,240 97 22 1,359

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

24. PERBELANJAAN CUKAI PENDAPATAN 8 bulan berakhir 31.12.2011 RM'000 Cukai pendapatan: - Cukai pendapatan semasa - (Lebihan) / Kurangan peruntukan dalam tahun sebelumnya Cukai tertunda: - Berkaitan dengan asal dan pembalikan perbezaan sementara (Nota 10) - Perbelanjaan cukai bagi tempoh/tahun

12 bulan berakhir 30.04.2011 RM'000

8,424 (324) 8,100

8,070 130 8,200

(2,881) 5,219

629 8,829

Cukai pendapatan semasa dikira pada kadar cukai Malaysia sebanyak 25% (30.4.2011 : 25%) atas anggaran keuntungan bagi tempoh/tahun. Penyesuaian perbelanjaan cukai pendapatan untuk keuntungan sebelum cukai pada kadar cukai pendapatan berkanun kepada perbelanjaan cukai pendapatan pada kadar cukai efektif Syarikat adalah seperti berikut:

Keuntungan sebelum cukai Cukai pada kadar cukai berkanun Malaysia sebanyak 25% (30.4.2011: 25%) Kesan perbezaan kadar cukai bagi perniagaan luar pesisir Kesan pendapatan tidak tertakluk kepada cukai Kesan perbelanjaan tidak boleh ditolak bagi tujuan cukai Di bawah peruntukan cukai tertunda dalam tahun sebelumnya (Lebihan)/Kurangan peruntukan cukai pendapatan dalam tahun-tahun sebelumnya Perbelanjaan cukai bagi tempoh/tahun

8 bulan berakhir 31.12.2011 RM'000

12 bulan berakhir 30.04.2011 RM'000

20,354

39,805

5,089 (153) (271) 777 101

9,951 (152) (1,757) 632 25

(324) 5,219

130 8,829

Sebelum tahun taksiran 2008, syarikat-syarikat Malaysia mengguna pakai sistem imputasi penuh. Selaras dengan Akta Kewangan 2007 yang diwartakan pada 28 Disember 2007, syarikat-syarikat tidak boleh berhak menolak cukai atas dividen yang dibayar, dikreditkan atau diagihkan kepada pemegang saham, dan dividen-dividen. Ini akan dikecualikan daripada cukai dalam tangan pemegang saham ("sistem cukai satu peringkat"). Walau bagaimanapun, terdapat tempoh peralihan selama enam tahun, tamat pada 31 Disember 2013, untuk membenarkan syarikat-syarikat membayar dividen kepada para pemegang saham mereka di bawah keadaan tertentu. Syarikatsyarikat juga mempunyai opsyen tidak boleh ditarik balik untuk mengabaikan baki Seksyen 108 dan memilih untuk membayar dividen di bawah sistem cukai satu peringkat. Perubahan dalam perundangan cukai juga memperuntukkan baki Seksyen 108 dikunci pada 31 Disember 2007 mengikut Seksyen 39 Akta Kewangan 2007.

51

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

24. PERBELANJAAN CUKAI PENDAPATAN(SAMB.) Syarikat tidak memilih opsyen tidak boleh batal untuk mengabaikan baki Seksyen 108. Selanjutnya, semasa tempoh peralihan, Syarikat boleh menggunakan kredit dalam baki Seksyen 108 pada 31 Disember 2011 untuk mengagihkan bayaran dividen tunai kepada pemegang saham biasa seperti yang ditakrifkan di bawah Akta Kewangan 2007. Pada 31 Disember 2011, Syarikat mempunyai kredit yang mencukupi dalam baki Seksyen 108 untuk membayar dividen daripada keseluruhan keuntungan tertahan.

25. PENDAPATAN SESAHAM Pendapatan asas sesaham dikira dengan membahagikan keuntungan bersih bagi tempoh/tahun kewangan dengan bilangan purata berwajaran saham biasa dalam terbitan sepanjang tempoh/tahun kewangan. 8 bulan 12 bulan berakhir berakhir 31.12.2011 30.04.2011 RM'000 RM'000 Keuntungan bersih bagi tempoh/tahun (RM'000) Bilangan saham biasa dalam terbitan ('000) Pendapatan asas sesaham (sen)

15,135

30,976

118,000

118,000

12.8

26.3

Terdapat potensi tiada kesan pencairan ke atas saham biasa Syarikat sepanjang dan pada akhir tempoh / tahun kewangan. 26. MAKLUMAT SEGMEN ALIRAN TUNAI Dana insurans am RM'000

Dana Pemegang saham RM'000

Jumlah RM'000

8 bulan berakhir 31 Disember 2011 Tunai bersih dijana daripada / (digunakan dalam): Aktikiti-aktiviti operasi Aktikiti-aktiviti pelaburan

64,807 (2,951) 61,856

Perubahan bersih dalam tunai dan kesetaraan tunai: Pada awal tahun Pada akhir tempoh

299,631 361,487 61,856

52

-

592 592 -

64,807 (2,951) 61,856

300,223 362,079 61,856

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

26. MAKLUMAT SEGMEN ALIRAN TUNAI (SAMB.) Dana insurans am RM'000

Dana Pemegang saham RM'000

Jumlah RM'000

12 bulan berakhir 30 April 2011 Tunai bersih dijana daripada / (digunakan dalam): Aktikiti-aktiviti operasi Aktikiti-aktiviti pelaburan

74,650 (9,973) 64,677

Perubahan bersih dalam tunai dan kesetaraan tunai: Pada awal tahun Pada akhir tahun

234,954 299,631 64,677

-

592 592 -

74,650 (9,973) 64,677

235,546 300,223 64,677

27. PENDEDAHAN PIHAK BERKAITAN (a) Pihak-pihak berkaitan Untuk tujuan penyata kewangan ini, pihak-pihak dianggap berkaitan kepada Syarikat sekiranya Syarikat mempunyai keupayaan, secara langsung atau tidak langsung, untuk mengawal pihak atau melaksanakan pengaruh penting ke atas pihak dalam membuat keputusan kewangan dan operasi, atau sebaliknya,atau di mana Syarikat dan parti adalah tertakluk kepada kawalan yang sama atau pengaruh penting yang sama. Pihak-pihak berkaitan mungkin individu atau entiti yang lain. Pihakpihak berkaitan juga termasuk semua Pengarah Syarikat. Dalam keadaan perniagaan biasa, Syarikat menjalankan pelbagai urusniaga dengan anak syarikat dan syarikat bersekutu milik syarikat pemegangan muktamad, NKSJ Holdings Inc. dan syarikat lain yang dianggap pihak-pihak berkaitan menerusi pegangan saham pengarah umum, dan kepentingan satu pemegang saham korporat dalam syarikat pemegangan muktamad. Para pengarah berpendapat bahawa Syarikat menjual polisi insurans kepada syarikatsyarikat berkaitan dan pihak-pihak berkaitan pada terma dan syarat-syarat yang tidak lebih baik daripada yang didapati pada urus niaga yang sama kepada pelanggan atau pekerja yang lain, dan urusniaga pihak berkaitan lain juga telah dijalankan atas terma dan syarat-syarat yang tidak lebih baik daripada yang didapati pada urus niaga yang sama untuk pihak yang tidak berkaitan, kecuali dinyatakan sebaliknya. (b) Personel pengurusan utama Personel pengurusan utama ditakrifkan sebagai mereka yang mempunyai kuasa dan tanggungjawab untuk merancang, mengarah dan mengawal aktiviti-aktiviti Syarikat sama ada secara langsung atau tidak langsung. Selaras dengan klasifikasi kumpulan, personel pengurusan utama kami termasuk Ketua Pegawai Eksekutif dan Timbalan Ketua Pegawai Eksekutif yang juga Pengarah Syarikat. 53

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

27. PENDEDAHAN PIHAK BERKAITAN (SAMB.) Urusniaga pihak berkaitan dan baki Urusniaga penting pihak berkaitan sepanjang tempoh/tahun adalah seperti berikut: 8 bulan berakhir 31.12.2011 RM'000

12 bulan berakhir 30.04.2011 RM'000

Urusniaga pihak berkaitan: Pendapatan/(perbelanjaan): Syarikat Pemegangan: - Sompo Japan Insurance Inc. Premium yang diserahkan Komisen yang diterima Tuntutan pemulihan

(73) 18 58

(155) 33 -

Premium yang diserahkan Komisen yang diterima Tuntutan pemulihan Yuran kajian risiko dibayar

(9,557) 2,519 533 (21)

(15,365) 4,142 895 (38)

Pemegang saham korporat: - Berjaya Corporation Berhad Pendapatan premium kasar Yuran brokeraj

4,547 (72)

1,778 (122)

Syarikat-syarikat berkaitan lain: - Syarikat-syarikat di mana pemegang saham mengawal syarikat pegangan utama mempunyai kepentingan

Baki pihak berkaitan: Terhutang kepada syarikat berkaitan: 31.12.2011 RM'000 Syarikat Pemegangan: - Sompo Japan Insurance Inc. Syarikat berkaitan lain - Syarikat-syarikat di mana pemegang saham mengawal syarikat pegangan utama mempunyai kepentingan Baki di atas dimasukkan dalam Nota 14, pemiutang Insurans

54

30.04.2011 RM'000

(14)

(118)

(1,323)

(362)

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

27. PENDEDAHAN PIHAK BERKAITAN (SAMB.) (b) Personel pengurusan utama (Samb.) Urusniaga pihak berkaitan dan baki (Samb.) 31.12.2011 RM'000

30.04.2011 RM'000

730

1,242

Baki pihak berkaitan: Terhutang daripada syarikat berkaitan : Pemegang saham korporat - Berjaya Corporation Berhad Baki di atas dimasukkan dalam Nota 8, penghutang Insurans. Baki dengan syarikat-syarikat berkaitan di atas adalah berbentuk perdagangan dan tidak bercagar, tanpa faedah dan perlu dibayar balik dalam tempoh terma komersial biasa.

Pampasan personel pengurusan utama Ganjaran Pengarah Eksekutif Syarikat sepanjang tahun kewangan adalah seperti berikut

Faedah pekerja jangka pendek - Gaji, elaun dan bonus - Ganjaran lain - Manfaat barangan

8 bulan berakhir 31.12.2011 RM'000

12 bulan berakhir 30.04.2011 RM'000

972 99 73 1,144

1,576 97 113 1,786

Ganjaran Pengarah Bukan Eksekutif Syarikat sepanjang tahun kewangan seperti yang dinyatakan dalam Nota 23 kepada penyata kewangan.

55

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

28. RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (a) Rangka kerja dan Tanggungjawab Lembaga Pengarah komited untuk pembangunan Rangka Kerja Pengurusan Risiko Pengurusan Berkesan, dengan matlamat menyediakan pendekatan yang konsisten kepada risiko dan memudahkan persepsi yang tepat terhadap risiko yang boleh diterima oleh semua pekerja. Ia merupakan sebahagian penting perancangan perniagaan strategik Syarikat, perjanjian prestasi dan budaya pengurusan risiko am. Lembaga mengamanahkan Jawatankuasa Pengurusan Risiko (RMC) dengan tanggungjawab keseluruhan untuk menyelia aktiviti-aktiviti pengurusan risiko Syarikat dan meluluskan prosedur pengurusan risiko yang sesuai dan kaedah pengukuran di seluruh organisasi. RMC mempunyai mandat yang luas untuk memastikan perlaksananan objektif yang berkesan yang digariskan dalam Dasar dan mematuhi ia di seluruh Syarikat. RMC adalah bertanggungjawab untuk secara berkala melaporkan pendedahan risiko yang lebih tinggi kepada Lembaga. Tanggungjawab dan tugas-tugas pentadbiran yang terperinci RMC adalah seperti yang dinyatakan dalam Lembaga Pengarah telah meluluskan Piagam Jawatankuasa Pengurusan Risiko. Lembaga membahagikan tanggungjawab kepada Ketua Pegawai Eksekutif (CEO) untuk memastikan pelaksanaan yang berkesan dan penyelenggaraan Dasar ini dan bahawa semua personel mematuhi mandatnya. Akauntabiliti terperinci untuk pengurusan risiko selaras dengan struktur pengurusan Syarikat. Oleh it, kelulusan, tanggungjawab dan kebertanggungjawab yang digunakan untuk pengenalpastian, penilaian, pengurusan dan pelaporan risiko Syarikat adalah disebabkan oleh CEO, ketua jabatan dan pelbagai cawangan.

(b) Objektif dan Dasar Objektif dasar pengurusan risiko adalah untuk menentukan proses yang berterusan dan konsisten untuk mengenal pasti, menilai, memantau dan melaporkan risiko penting yang dihadapi oleh jabatan dan pejabat cawangan, dan akhirnya, seluruh Syarikat. Perlaksanaan rangka kerja pengurusan risiko yang membolehkan pengurusan untuk menguruskan risiko dalam parameter risiko / pulangan yang ditakrifkan, had terima risiko dan standard pengurusan risiko. Oleh itu, ia menyediakan satu rangka kerja bagi pengenalan yang berkesan, penilaian, pengurusan dan pelaporan risiko Syarikat. Pengurusan efektif risiko yang dikenal pasti dilaksanakan melalui penubuhan kawalan dalaman, sistem, polisi dan prosedur. Sistem itu direka bentuk untuk memberi jaminan yang munasabah bahawa aset dilindungi, pendedahan risiko insurans adalah dalam had yang diingini, perlindungan insurans semula yang mencukupi da pihak-pihak berkenaan adalah tertakluk kepada penilaian keselamatan. Rangka kerja pengurusan risiko disemak secara berkala.

56

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

28. RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMB.)

(c) Pelan Pengurusan Modal Objektif Pelan Pengurusan Modal ("CMP") adalah untuk mengoptimumkan penggunaan sumber yang cekap dan berkesan untuk memaksimumkan pulangan ke atas ekuiti dan menyediakan tahap modal yang sesuai untuk melindungi pemegang polisi mengambil kira peristiwa yang boleh memberi kesan secara langsung atau tidak langsung ke atas operasi dan daya tahan kewangan Syarikat pada masa yang sama mematuhi undangundang dan peraturan-peraturan yang dikeluarkan oleh pihak berkuasa yang berkaitan. Pengurusan modal Syarikat adalah didorongkan oleh strategi perniagaan dan mengambil kira kesan perniagaan dan persekitaran kawal selia di mana Syarikat beroperasi. Mematuhi Rangka Kerja RBC, Syarikat juga telah menetapkan Nisbah Kecukupan Modal Dalaman yang berada melepasi tahap keperluan minimum regulatori.

(d) Ujian Tekanan Ujian tekanan adalah alat pengurusan risiko asas dalam menilai daya tahan kewangan Syarikat di bawah pengecualian tetapi keadaan buruk yang luar biasa. Keputusan ujian tekanan berserta dengan pelan pengurangan dibentangkan setip setengah tahun untuk perbincangan dan pengesyoran Lembaga Pengarah sebelum dikemukakan kepada BNM.

29. RISIKO INSURANS Penaja jaminan dan risiko insurans adalah pendedahan kepada kerugian kewangan akibat daripada pemilihan dan kelulusan risiko untuk diinsuranskan, pengadilan tuntutan dan pengurusan perlindungan kontrak dan bukan kontrak. Syarikat telah memulakan dokumentasi piawai pemilihan risiko, kuasa menaja jamin, risiko pengurusan kejuruteraan, garis panduan harga dan had pengumpulan risiko. Penginsurans semula diletakkan untuk mengurangkan risiko insurans tertentu dalam had yang diluluskan dan keselamatan. Kelulusan tuntutan dan kuasa penyelesaian tuntutan ditakrifkan dengan jelas untuk pengawalan cermat mengenai pendedahan kewangan. Penaja jaminan yang kerap dan tuntutan audit dilakukan oleh juruaudit dalaman bagi memastikan pematuhan ketat dari segi garis panduan dan piawaian Syarikat.

57

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

29. RISIKO INSURANS (a) Penumpuan risiko dengan kelas perniagaan Perniagaan insurans am melalui jenis produk: 31 Disember 2011 Insurans Kasar semula Bersih RM'000 RM'000 RM'000 Motor 173,108 Kebakaran 46,037 Marin, Penerbangan & Transit 11,414 Pelbagai 85,993 316,552

Kasar RM'000

30 April 2011 Insurans semula RM'000

Bersih RM'000

(6,472) (21,960)

166,636 24,077

271,454 72,098

(12,843) (38,662)

258,611 33,436

(5,552) (21,689) (55,673)

5,862 64,304 260,879

18,634 128,461 490,647

(9,679) (30,123) (91,307)

8,955 98,338 399,340

Kasar RM'000

30 April 2011 Insurans semula RM'000

Bersih RM'000

Kontrak liabiliti insurans melalui jenis produk:

Liabiliti premium

31 Disember 2011 Insurans Kasar semula Bersih RM'000 RM'000 RM'000

Motor 136,147 Kebakaran 18,813 Marin, Penerbangan & Transit 3,229 Pelbagai 41,080 199,269

Liabiliti tuntutan

(9,556) (10,318)

126,591 8,495

137,505 19,506

(11,856) (10,427)

125,649 9,079

(1,756) (10,098) (31,728)

1,473 30,982 167,541

3,741 46,916 207,668

(1,253) (10,037) (33,573)

2,488 36,879 174,095

Kasar RM'000

30 April 2011 Insurans semula RM'000

Bersih RM'000

31 Disember 2011 Insurans Kasar semula Bersih RM'000 RM'000 RM'000

Motor 303,261 Kebakaran 48,640 Marin, Penerbangan & Transit 10,997 Pelbagai 83,742 446,640

(20,285) (30,463)

282,976 18,177

292,946 43,803

(16,033) (27,571)

276,913 16,232

(5,264) (38,210) (94,222)

5,733 45,532 352,418

9,229 96,912 442,890

(4,267) (51,158) (99,029)

4,962 45,754 343,861

58

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

29. RISIKO INSURANS (SAMB.) (b) Analisis Sensitiviti Andaian Utama Andaian-andaian utama menitikberatkan anggaran liabiliti bahawa pembangunan tuntutan masa depan Syarikat akan mengikuti pola yang sama dengan pengamalan pembangunan tuntutan yang lalu. Ini termasuk andaian-andaian utama seperti yang diterima pakai Nisbah Kerugian Asas (ULR), peratusan margin risiko (Peruntukan iaitu Margin Risiko untuk Sisihan Buruk (PRAD) dan peruntukan bagi tuntutan kos pengendalian. Pertimbangan tambahan kualitatif digunakan untuk menilai setakat mana yang tren lepas tidak boleh digunakan pada masa akan datang, sebagai contoh kejadian terpencil, perubahan dalam faktor-faktor pasaran seperti sikap orang ramai untuk membuat tuntutan, keadaan ekonomi, serta faktor-faktor dalaman seperti portfolio campuran, keadaan dasar dan tuntutan yang mengendalikan prosedur. Penghakiman digunakan lagi untuk menilai sejauh mana faktor-faktor luaran seperti keputusan kehakiman dan undang-undang kerajaan Sensitiviti Syarikat mengupah sebuah firma aktuari bebas untuk menjalankan analisis sensitiviti liabiliti dan perbandingan keputusan penilaian yang lalu. Tuntutan liabiliti insurans am adalah sensitif kepada andaian-andaian utama yang ditunjukkan di bawah. Ia tidak mungkin dapat mengukur sensitiviti andaian tertentu seperti perubahan perundangan atau ketidakpastian dalam proses anggaran. Oleh itu, aktuari telah menjalankan analisis sensitiviti dengan menguji sensitiviti andaian utama sperti berikut : - Purata Kos Tuntutan - Purata Bilangan Tuntutan; dan - Purata Tempoh Penyelesaian Tuntutan Analisis di bawah dilakukan bagi gerakan yang mungkin semunasabahnya dalam andaianandaian utama (iaitu peningkatan sebanyak 10%) dengan semua andaian lain yang tetap menunjukkan kesan ke atas Kasar dan Liabiliti bersih, Keuntungan sebelum Cukai dan Ekuiti. Kolerasi andaian akan mempunyai kesan penting dalam menentukan liabiliti tuntutan muktamad tetapi untuk menunjukkan kesan yang disebabkan oleh perubahan dalam andaian, andaian terpaksa ditukar pada dasar individu. Ia harus diperhatikan bahawa gerakan dalam anggapan ini bukan lelurus.

59

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

29. RISIKO INSURANS (SAMB.) (b) Analisis Sensitiviti (Samb.) Sensitiviti (Samb.) Perubahan dalam andaian

31 Disember 2011 Purata Tuntutan Kos Purata Bilangan Tuntutan Purata Tempoh Penyelesaian Tuntutan

Kesan Kesan ke atas ke atas keuntungan Liabiliti sebelum Bersih cukai RM'000 RM'000

*Kesan ke atas ekuiti RM'000

+10% +10%

41,408 38,171

43,213 34,842

(43,213) (34,842)

(32,410) (26,132)

Meningkat sebanyak 6 bulan

3,142

2,676

(2,676)

(2,007)

+10% +10%

42,550 36,801

35,425 31,060

(35,425) (31,060)

(26,569) (23,295)

Meningkat sebanyak 6 bulan

3,505

2,763

(2,763)

(2,072)

30 April 2011 Purata Tuntutan Kos Purata Bilangan Tuntutan Purata Tempoh Penyelesaian Tuntutan

Kesan ke atas Liabiliti Kasar RM'000

* Impak ke atas Ekuiti menggambarkan pelarasan bagi cukai, di mana berkenaan (c) Jadual Pembangunan Tuntutan Jadual berikut menujukkan anggaran tuntutan kumulatif, kedua-dua tuntutan dilaporkan dan IBNR bagi setip tahun kemalangan yang berturut-turut pada setiap tarikh laporan, bersamasama dengan bayaran terkumpul setakat ini. Dalam menetapkan peruntukan bagi tuntutan, Syarikat memberi pertimbangan kepada kebarangkalian dan magnitud pengalaman masa depan yang lebih buruk daripada dianggap dan latihan tahap cermat dalam menetapkan rizab apabila terdapat ketidakpastian. Secara umum, ketidaktentuan yang berkaitan dengan pengalaman tuntutan utama dalam tahun kemalangan paling tinggi apabila tahun kemalangan adalah di peringkat awal pembangunan dan margin yan diperlukan untuk memberi keyakinan yang diperlukan dalam kecukupan peruntukan yang pada paras yang tertinggi. Apabila tuntutan dibangunkan dan kos muktamad tuntutan menjadi lebih tertentu, tahap margin yang relatif dikekalkan sepatutnya berkurangan.

60

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

29. RISIKO INSURANS (SAMB.) (c) Jadual Pembangunan Tuntutan (Samb.) Kontrak Liabiliti Kasar Insurans Am untuk 2011 (RM '000) Nota Tahun kemalangan Tuntutan Mutlak Ditanggung Pada akhir tahun kemalangan Satu tahun kemudian Dua tahun kemudian Tiga tahun kemudian Empat tahun kemudian Lima tahun kemudian Enam tahun kemudian Tujuh tahun kemudian Lapan tahun kemudian Sembilan tahun kemudian Anggaran semasa yang Tuntutan terkumpul yang ditanggung

2003 RM'000

117,565 117,332 117,396

Tuntutan Terkumpul Dibayar Pada akhir tahun kemalangan Satu tahun kemudian Dua tahun kemudian Tiga tahun kemudian Empat tahun kemudian Lima tahun kemudian Enam tahun kemudian Tujuh tahun kemudian Lapan tahun kemudian Sembilan tahun kemudian Pembayaran terkumpul sehingga kini Insurans kasar am Liabiliti insurans tertunggak (secara langsung dan fakultatif dalaman)

2004 RM'000

111,637 111,691 111,460

2005 RM'000

125,669 124,751 124,218

142,019 140,810 141,615

2007 RM'000

183,060 183,669 182,832

2008 RM'000

215,547 218,525 218,009

2009 RM'000

283,350 285,751 287,740

2010 30.04.2011 31.12.2011 RM'000 RM'000 RM'000 287,709 279,538 288,667

315,751 310,577

200,827

117,396

111,460

124,218

141,615

182,832

218,009

287,740

288,667

310,577

200,827

40,229 89,847 96,706 101,354 106,661 109,449 111,655 113,612 115,003 115,750

39,287 82,177 89,646 95,005 98,126 101,143 105,339 108,149 108,353

48,085 88,186 100,106 104,063 108,522 114,338 118,224 118,914

47,791 104,513 113,831 120,961 127,683 133,740 135,452

59,660 126,010 140,325 155,610 167,310 169,994

74,873 150,182 170,109 190,043 196,842

94,519 189,035 229,616 245,909

121,630 206,994 231,273

131,049 217,351

65,454

115,750

108,353

118,914

135,452

169,994

196,842

245,909

231,273

217,351

65,454

1,646

3,107

5,304

6,163

12,838

21,167

41,831

57,394

93,226

135,373

Rizab kes bagi Tahun Kemalangan Sebelum tahun 2003 Triti Dalaman MMIP Anggaran Terbaik Daripada Liabiliti Tuntutan Tuntutan Pengendalian Perbelanjaan Dana PRAD di Interval Keyakinan 75% Kontrak kasar insurans am liabiliti di dalam penyata kedudukan kewangan

2006 RM'000

Jumlah RM'000

378,049 3,158 3,213 20,261 404,681 4,894 37,065

13

446,640

61

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

29. RISIKO INSURANS (SAMB.) (c) Jadual Pembangunan Tuntutan (Samb.) Kontrak Liabiliti Bersih Insurans Am untuk 2011 (RM '000)

Nota Tahun kemalangan Tuntutan Mutlak Ditanggung Pada akhir tahun kemalangan Satu tahun kemudian Dua tahun kemudian Tiga tahun kemudian Empat tahun kemudian Lima tahun kemudian Enam tahun kemudian Tujuh tahun kemudian Lapan tahun kemudian Sembilan tahun kemudian Anggaran semasa yang Tuntutan terkumpul yang ditanggung

2003 RM'000

96,818 97,797 97,165 97,052 96,849 96,866

Tuntutan Terkumpul Dibayar Pada akhir tahun kemalangan Satu tahun kemudian Dua tahun kemudian Tiga tahun kemudian Empat tahun kemudian Lima tahun kemudian Enam tahun kemudian Tujuh tahun kemudian Lapan tahun kemudian Sembilan tahun kemudian Pembayaran terkumpul sehingga kini Liabiliti insurans am bersih tertunggak (secara langsung dan fakultatif dalaman)

2004 RM'000

98,409 99,141 99,042 98,122 98,109 97,882

2005 RM'000

102,071 103,591 105,316 104,940 104,256 103,665

123,272 120,485 124,846 123,505 122,364 123,086

2007 RM'000

2008 RM'000

2009 RM'000

2010 30.04.2011 31.12.2011 RM'000 RM'000 RM'000

153,036 143,164 154,420 158,347 158,687 157,991

151,716 171,844 179,078 181,291 180,360

228,874 234,672 239,689 240,792

241,344 240,602 244,690

260,184 263,707

175,526

96,866

97,882

103,665

123,086

157,991

180,360

240,792

244,690

263,707

175,526

32,955 73,310 78,905 82,827 87,700 90,275 92,259 94,064 95,290 95,850

35,897 73,304 79,674 84,342 87,259 90,014 93,847 96,385 96,579

39,814 75,021 83,756 87,322 91,387 96,832 100,366 101,007

42,213 90,688 98,610 104,999 111,027 116,691 118,219

54,369 110,576 121,844 135,203 146,212 148,717

61,683 122,630 139,827 158,027 164,218

86,389 162,902 191,951 205,805

103,322 179,048 198,383

121,391 199,397

61,935

95,850

96,579

101,007

118,219

148,717

164,218

205,805

198,383

199,397

61,935

1,016

1,303

2,658

4,867

9,274

16,142

34,987

46,307

64,310

113,591

Rizab kes bagi Tahun Kemalangan Sebelum tahun 2003 Triti Dalaman MMIP Anggaran Terbaik Daripada Liabiliti Tuntutan Tuntutan Pengendalian Perbelanjaan Dana PRAD di Interval Keyakinan 75% Liabiliti kontrak insurans am bersih dalam penyata kedudukan kewangan

2006 RM'000

Jumlah RM'000

294,455 1,846 3,213 20,261 319,775 4,893 27,750

13

352,418

62

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

30. RISIKO KEWANGAN Risiko kewangan adalah risiko satu atau lebih perubahan masa hadapan dalam kadar faedah tertentu, harga instrumen kewangan, harga komoditi, kadar pertukaran asing, harga dan kadar indeks, kadar kredit atau indeks kredit atau pemboleh ubah lain, yang diperuntukkan dalam pemboleh ubah bukan kewangan di mana pemboleh ubah itu tidak terhad kepada pihak dalam konteks tersebut. (a) Risiko Kredit Triti penginsurans semula dan kedudukan kredit broker dinilai semula sebelum dimasukkan ke dalam perjanjian triti. Syarikat memerhati Garis Panduan Bank Negara Malaysia dan dasar-dasar dalaman Syarikat untuk menilai kedudukan kredit penginsurans semula dan broker. Penyelesaian risiko juga dikurangkan melalui penyesuaian segera rekod-rekod dan tindakan pemulihan , mengelakkan pada setiap kali kelewatan dalam koleksi daripada penginsurans semula dan memasuki aturan pembayaran balik untuk penginsurans semula yang lari. Syarikat telah mengetatkan pengumpulan kredit dan dasar pemulihan untuk mempercepatkan koleksi. Syarikat tidak dapat mengelakkan sebarang kemerosotan dalam kedudukan kredit penginsurans semula selepas permulaan triti.

Pendedahan kredit Pada tarikh laporan ini, pendedahan maksimum Syarikat terhadap risiko kredit diwakili dengan amaun maksimum setiap kelas aset kewangan yang diiktiraf dalam penyata kedudukan kewangan.

63

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

30. RISIKO KEWANGAN (SAMB.) (a) Risiko Kredit (Samb.) Pendedahan kredit mengikut kedudukan kredit Jadual di bawah memberikan maklumat mengenai pendedahan risiko kredit Syarikat dengan mengklasifikasikan aset mengikut kedudukan kredit Syarikat daripada pihak-pihak berkenaan. Tidak lewat tempoh dan tidak terjejas 31 Disember 2011 Pelaburan kewangan HTM Sekuriti kerajaan Malaysia Terbitan pelaburan Kerajaan Pinjaman yang dijamin Kerajaan Sekuriti hutang korporat LAR Deposit tetap dan panggilan Pelaburan kewangan AFS Sekuriti ekuiti Dana amanah saham Sekuriti hutang Pelaburan lain Aset diinsurans semula Penerimaan insurans Penghutang lain Tunai dan keseteraan tunai

*AAA RM '000 38,098

*AA RM '000 34,923

*A RM '000 2,005

*BBB RM '000 -

34,000

69,300

2,900

-

9 162,450 234,557

8,209 77,900 190,332

8,329 45,600 58,834

3,864 3,864

* Berdasarkan penilaian awam yang diberikan oleh agensi penarafan luar seperti RAM dan MARC

64

Tiada Penarafan RM '000 35,293 30,201 5,000 -

Lewat tempoh tetapi tidak terjejas

RM '000 -

Jumlah RM '000 35,293 30,201 5,000 75,026

13,000

-

119,200

181,998 26,314 26,096 502 105,539 17,610 22,760 76,129 540,442

10,175 10,175

181,998 26,314 26,096 502 125,950 27,785 22,760 362,079 1,038,204

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

30. RISIKO KEWANGAN (SAMB.) (a)

Risiko Kredit (Samb.)

Pendedahan kredit mengikut kedudukan kredit (Samb.)

Tidak lewat tempoh dan tidak terjejas 30 April 2011 Pelaburan kewangan HTM Sekuriti kerajaan Malaysia Terbitan pelaburan Kerajaan Pinjaman yang dijamin Kerajaan Sekuriti hutang korporat LAR Deposit tetap dan panggilan Pelaburan kewangan AFS Sekuriti ekuiti Dana amanah saham Sekuriti hutang Pelaburan lain Aset diinsurans semula Penerimaan insurans Penghutang lain Tunai dan keseteraan tunai

*AAA RM '000

*AA RM '000

*A RM '000

*BBB RM '000

47,060

30,115

11,010

69,850

76,400

10 130,600 247,520

8,808 42,800 158,123

Lewat tempoh Tiada tetapi penarafan tidak terjejas

RM '000

RM '000

Jumlah RM '000

-

40,339 25,231 5,000 -

-

40,339 25,231 5,000 88,185

1,000

-

15,000

-

162,250

8,566 59,208 79,784

1,806 1,806

202,664 25,147 39,716 502 113,412 22,315 22,092 67,615 579,033

12,413 12,413

202,664 25,147 39,716 502 132,602 34,728 22,092 300,223 1,078,679

`

* Berdasarkan penilaian awam yang diberikan oleh agensi penarafan luar seperti RAM dan MARC

65

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) 30. RISIKO KEWANGAN (SAMB.) (a) Risiko Kredit (Samb.) Analisis Pemeringkatan Usia bagi Aset Kewangan yang Lewat Tempoh Tetapi Tidak Terjejas

31 Disember 2011 Penerimaan insurans: Premium terhutang termasuk ejen-ejen / broker dan baki ko-penginsurans Terhutang daripada penginsurans semula dan penyerah

< 30 hari RM'000

Lewat tempoh tetapi tidak terjejas lebih dari 31 ke 60 61 ke 90 91 ke 180 180 hari hari hari Jumlah hari RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

5,385 148 5,533

(299) 1,200 901

1,341 42 1,383

1,869 32 1,901

7,502 502 8,004

716 33 749

1,016 82 1,098

320 173 493

(336) 793 457

Jumlah RM'000

7,960 2,215 10,175

30 April 2011 Penerimaan insurans: Premium terhutang termasuk ejen-ejen / broker dan baki ko-penginsurans Terhutang daripada penginsurans semula dan penyerah

2,001 68 2,069

11,555 858 12,413

Aset kewangan yang lepas tetapi tidak terjejas adalah tidak bercagar. Pada 31 Disember 2011, berdasarkan penilaian penghutang, terdapat penghutang insurans terjejas sebanyak RM4, 876,000 (30.04.2011: RM6, 096,000). Penyelarasan peruntukan bagi kerugian kemerosotan bagi penghutang insurans dinyatakan dalam Nota 8.

66

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

30. RISIKO KEWANGAN (SAMB.) (b) Risiko Kecairan Risiko kecairan adalah risiko di mana Syarikat tidak dapat memenuhi obligasi tepat pada masanya pada kos yang munasabah pada bila-bila masa. Syarikat mengekalkan sebahagian besar instrumen aset cair, terutamanya deposit bank dan Sekuriti Kerajaan Malaysia, untuk memastikan kecairan yang tinggi.

Profil Kematangan Jadual di bawah meringkaskan profil kematangan aset dan liabiliti kewangan Syarikat yang berdasarkan baki tidak diskaun kewajipan berkontrak, termasuk faedah yang perlu dibayar dan boleh diterima. Bagi liabiliti kontrak insurans dan aset diinsurans semula, profil kematangan ditentukan berdasarkan pada masa anggaran aliran tunai bersih daripada liabiliti insurans yang diiktiraf. Premium belum diperolehi dan bahagian premium belum diperolehi penginsurans semula telah dikecualikan daripada analisis kerana mereka bukan kewajipan berkontrak.

67

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

30. RISIKO KEWANGAN (SAMB.) (b) Risiko Kecairan (Samb.) Profil kematangan (Samb.) Nilai bawaan RM' 000

Kurang dari 1 tahun RM' 000

Lebih 1-5 tahun RM' 000

Lebih dari 5 tahun RM' 000

Tiada tarikh matang RM' 000

Jumlah RM' 000

145,520 119,200 182,500 52,410 125,950 27,785 22,760 362,079 1,038,204

52,840 121,386 46,407 27,785 6,334 350,508 605,260

86,899 21,885 67,089 4 175,877

20,077 4,211 12,454 36,742

182,500 26,314 16,422 13,129 238,365

159,816 121,386 182,500 52,410 125,950 27,785 22,760 363,637 1,056,244

645,909 25,759 13,997 685,665

268,328 25,759 7,663 301,750

310,072 270 310,342

67,509 67,509

6,064 6,064

645,909 25,759 13,997 685,665

31 Disember 2011 Instrumen kewangan : HTM LAR AFS - Sekuriti Ekuiti AFS - Sekuriti Hutang Aset diinsurans semula Penerimaan insurans Penerimaan lain Tunai dan kesetaraan tunai Jumlah Aset Liabiliti kontrak insurans Pembayaran insurans Pembayaran lain Jumlah Liabiliti

68

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

30. RISIKO KEWANGAN (SAMB.) (b) Risiko Kecairan (Samb.) Profil kematangan (Samb.) Nilai bawaan RM' 000

Kurang dari 1 tahun RM' 000

Lebih 1-5 tahun RM' 000

Lebih dari 5 tahun RM' 000

Tiada tarikh matang RM' 000

Jumlah RM' 000

158,755 162,250 203,166 64,863 132,602 34,728 22,092 300,223 1,078,679

43,930 164,400 73,162 34,728 12,607 291,711 620,538

110,443 34,745 41,896 11 187,095

20,587 4,971 17,544 43,102

203,166 25,147 9,474 10,615 248,402

174,960 164,400 203,166 64,863 132,602 34,728 22,092 302,326 1,099,137

650,558 30,992 14,918 696,468

287,628 30,992 9,138 327,758

305,472 159 305,631

57,458 57,458

5,621 5,621

650,558 30,992 14,918 696,468

30 April 2011 Instrumen kewangan : HTM LAR AFS - Sekuriti Ekuiti AFS - Sekuriti Hutang Aset diinsurans semula Penerimaan insurans Penerimaan lain Tunai dan kesetaraan tunai Jumlah Aset

Liabiliti kontrak insurans Pembayaran insurans Pembayaran lain Jumlah Liabiliti

69

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

30. RISIKO KEWANGAN (SAMB.) (c) Risiko Pasaran Risiko pasaran adalah risiko bagi nilai saksama atau aliran tunai masa hadapan instrumen kewangan yang akan turun naik akibat daripada perubahan dalam harga pasaran. Risiko pasaran terdiri daripada tiga jenis risiko : kadar pertukaran asing (mata wang risiko), kadar faedah pasaran (risiko kadar faedah) dan harga pasaran (harga risiko). Dasar-dasar Syarikat ke atas peruntukan aset, struktur portfolio campuran telah ditetapkan selaras dengan dasar pengurusan risiko Syarikat selepas mengambil tahu keperluan regulatori berkenaan dengan penyelenggaran aset dan kesolvenan. Pematuhan dengan polisi dipantau dan dilaporkan kepada Lembaga Pengarah dan Jawatankuasa Pelaburan. (d) Risiko Mata Wang Risiko mata wang adalah risiko bagi nilai saksama bagi aliran tunai pada masa hadapan instrumen kewangan yang akan turun naik disebabkan perubahan dalam kadar asing. Urus niaga utama Syarikat yang dijalankan dalm Ringgit Malaysia (RM) dan pendedahan kepada risiko pertukaran asing timbul terutamanya dengan US Dollar (USD). Sebagai perniagaan Syarikat dijalankan terutamanya di Malaysia, aset kewangan Syarikat juga terutamanya dikendalikan di Malaysia, dan dengan itu, terutamanya liabiliti kontrak insurans didenominasikan dalam RM. Sebagai risiko pertukaran utama asing Syarikat daripada aset dan liabiliti diiktiraf timbul daripada urus niaga penginsurans semula di mana bakinya dijangka akan diselesaikan dan direalisasikan dalam tempoh kurang daripada setahun, kesan yang timbul daripada sensitiviti dalam kadar pertukaran asing adalah disifatkan minimal kerana Syarikat tidak ada penumpuan ketara pada risiko mata wang asing. (e) Risiko Kadar Faedah Risiko kadar faedah adalah risiko yang nilai atau pada masa hadapan aliran tunai instrumen kewangan akan turun naik disebabkan perubahan dalam kadar faedah pasaran. Syarikat terdedah kepada risiko kadar faedah terutamanya melalui pelaburan dalam sekuriti pendapatan tetap dan penempatan deposit. Pelaburan dalam deposit tidak mempunyai penumpuan ketara risiko kadar faedah. Kesan ke atas sekuriti hutang adalah seperti ditunjukkan di bawah:

70

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

30. RISIKO KEWANGAN (SAMB.) (e) Risiko Kadar Faedah (Samb.) 31.12.2011 30.04.2011 Kesan Kesan Atas Ekuiti AtasEkuiti RM'000 RM'000 Perubahan dalam kadar faedah + 50 mata asas - 50 mata asas

(1,145) 1,981

(1,502) 2,018

(f) Risiko Harga Risiko harga ekuiti adalah risiko bahawa nilai saksama bagi aliran tunai masa hadapan instrumen kewangan akan turun naik disebabkan perubahan dalam harga pasaran (selain daripada yang timbul daripada kadar faedah atau risiko mata wang), sama ada perubahan tersebut adalah disebabkan oleh faktor-faktor spesifik untuk instrumen kewangan individu atau penerbit atau faktor yang mempengaruhi instrumen kewangan yang serupa yang diniagakan di pasaran. Pendedahan kepada risiko harga ekuiti Syarikat berkaitan dengan aset dan liabiliti kewangan yang nilainya akan turun naik akibat perubahan dalam harga pasaran. Syarikat terdedah kepada risiko harga ekuiti yang timbul daripada pelaburan yang dipegang oleh Syarikat dan dikelaskan dalam penyata kedudukan kewangan sebagai aset kewangan sedia untuk dijual yang terdiri daripada ekuiti yang dipetik dan unit amanah saham. Analisis di bawah dilakukan bagi pergerakan munasabah dalam harga ekuiti dengan pemboleh ubah lain yang tetap, menunjukkan kesan penyata pendapatan komprehensif dan ekuiti (disebabkan oleh perubahan dalam nilai saksama aset kewangan sedia untuk dijual).

31 Disember 2011 Pasaran Index Bursa Malaysia Bursa Malaysia

71

Perubahan dalam perbezaan

Kesan ke atas ekuiti* RM' 000

+ 10% - 10%

13,879 (13,879)

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

30. RISIKO KEWANGAN (SAMB.) (f) Risiko Harga (samb.)

30 April 2011 Pasaran Index Bursa Malaysia Bursa Malaysia

Perubahan dalam perbezaan

Kesan ke atas ekuiti* RM' 000

+ 10% - 10%

17,634 (17,634)

* Kesan ke atas Ekuiti mencerminkan pelarasan bagi cukai, di mana berkenaan Kaedah yang digunakan untuk memperolehi maklumat sensitif dan pemboleh ubah penting tidak berubah berbanding tempoh yang sebelumnya. (g) Risiko Operasi Risiko operasi adalah risiko kerugian yang timbul daripada kegagalan sistem, kesilapan manusia, penipuan atau peristiwa luaran. Apabila perlaksanakan kawalan gagal, risiko operasi boleh menyebabkan kerosakan kepada reputasi, mempunyai implikasi undangundang atau peraturan atau boleh membawa kepada kerugian kewangan. Syarikat tidak boleh mengharapkan untuk menghapuskan semua risiko operasi tetapi mengurangkan mereka dengan mewujudkan satu rangka kerja kawalan dan dengan memantau dan memberi maklum balas kepada risiko yang berpotensi. Risiko perniagaan, seperti perubahan dalam persekitaran, teknologi dan industri. yang dipantau melalui proses strategik dan belanjawan Syarikat. (h) Nilai Hierarki Saksama Perbandingan angka tidak dibentangkan selama 30 April 2011 oleh sebab pengecualian yang disediakan dalam 44G perenggan Pindaan kepada FRS 7. Jadual di bawah menganalisis instrumen kewangan yang dibawa pada nilai saksama oleh kaedah penilaian tahap yang berbeza telah ditakrifkan seperti:

(a) Tahap 1: (b) Tahap 2:

(c) Tahap 3:

Tersiar harga (tidak terlaras) dalam pasaran aktif bagi aset atau liabiliti yang sama Input selain daripada harga yang disebut termasuk didalam Tahap 1 yang diperhatikan bagi aset atau liabiliti, sama ada secara langsung (iaitu sebagai harga) atau secara tidak langsung (iaitu yang berasal dari harga) Input bagi aset atau liabiliti yang tidak berdasarkan data pasaran dilihat (input unobservable).

72

62605-U BERJAYA SOMPO INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

30. RISIKO KEWANGAN (SAMB.) (h) Nilai Hierarki Saksama (samb.) 31 Disember 2011 Aset Kewangan Sekuriti hutang Sekuriti ekuiti Sekuriti Kerajaan Malaysia Dana unit amanah

Tahap 1 RM'000

Tahap 2 RM'000

181,880 26,314

136,323 35,293 -

Tahap 3 RM'000 -

Jumlah RM'000 136,323 181,880 35,293 26,314

Tiada sebarang pergerakan material di antara Tahap 1 dan Tahap 2 nilai hierarki saksama sepanjang tempoh kewangan.

31. KEPERLUAN MODAL REGULATORI Menurut Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia, syarikat-syarikat insurans perlu memenuhi nisbah kecukupan modal minimum sebanyak 130%. Syarikat telah memenuhi keperluan minimum. Struktur modal Syarikat pada 31 Disember 2011, sepertimana yang ditetapkan di bawah Rangka Kerja RBC disediakan di bawah: 31.12.2011 30.04.2011 Nota RM'000 RM'000 Modal Layak Tahap 1 Modal saham (berbayar) Keuntungan tertahan

12

Modal Tahap 2 Rizab layak Potongan Aset tak ketara

118,000 262,504 380,504

118,000 247,369 365,369

32,138

63,972

(826)

Jumlah modal disediakan

411,816

73

(1,014) 428,327