Arrendamiento “Exposure Draft”
Agenda Modelo actual Timeline Exposure Draft emitido en Agosto 2010
Exposure Draft por emitir en 2012 Posibles implicaciones
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Modelo actual
3
Modelo actual
NIF
Vigente a partir 1991
D-5 “Arrendamientos” IFRS IAS 17 “Leases”
Vigente a partir 1997
US GAAP Vigente a partir 1977
SFAS 13 /ASC 840 “Accounting for leases”
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Modelo actual
Clasificación actual
Arrendamientos Financieros Se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. La propiedad del mismo, en su caso, puede o no ser transferida.
Capitalizables
Arrendamientos Operativos
Otros arrendamientos que no sean financieros
Se reconocen directamente como gasto
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Timeline
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Timeline
Marzo 2009
Agosto 2010
Enero 2011
Emisión de Discussion Papper
Emisión Exposure Draft
Redeliberaciones de los Boards
H1 2012
2012
2015?
Emisión del segundo Exposure Draft
Norma Final ?
Fecha efectiva?
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Exposure Draft emitido en Agosto 2010
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Exposure Draft emitido en Agosto 2010 Alcance
Aplica a todos los contratos en los cuales el derecho de uso de un activo en especifico (el activo subyacente) se transfiere, por un periodo de tiempo, a cambio de ciertas consideraciones, excepto por: Arrendamiento de intangibles y activos biológicos Arrendamiento para explotar o usar minerales, petróleo, gas natural o recursos similares no regenerativos
Ciertas propiedades de inversión Contratos que representan una compra o una venta de activos subyacentes Componentes de servicios en un contrato de arrendamiento
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Exposure Draft emitido en Agosto 2010 Contabilidad del arrendatario
Más que una simple eliminación de la clasificación del arrendamiento operativo: Todos los contratos de arrendamiento se consideran como activos de derechos-de-uso con las obligaciones correspondientes de hacer pagos de renta Flujos descontados, utilizando la tasa incremental de préstamo del arrendatario o la tasa del arrendador si se conoce Reconocimiento simplificado para los arrendamientos a corto plazo Gastos de renta reemplazados por gastos de amortización e interés
10
Exposure Draft emitido en Agosto 2010 Reconocimiento acelerado del gasto
C2,600 C2,500 C2,400 C2,300 C2,200 C2,100 C2,000 C1,900 C1,800 C1,700 C1,600
Modelo actual Modelo propuesto Pagos de efectivo
1
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4
5
6
7
8
9
10
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Exposure Draft emitido en Agosto 2010 Contabilización para el arrendatario – mayor complejidad Uso significativo de estimación y de juicio: • El plazo del arrendamiento es el periodo más largo que es más posible que no que ocurra • Los pagos del arrendamiento incluyen: rentas contingentes, penalidades relacionadas a opciones de cambios de plazos y el valor residual garantizado bajo la base de “valor esperado” • Estimaciones se revalúan cuando hay "cambios significativos” • Efectos se ajustan generalmente al derecho-de-uso de los activos 12
Exposure Draft emitido en Agosto 2010 Contabilización para el arrendador • Se proponen dos modelos, dependiendo del grado de exposición a los riesgos o beneficios asociados a los activos subyacentes que el arrendador mantenga
Contabilización propuesta
Contabilización actual?
Conserva riesgos o beneficios significativos
Modelo de cumplimiento de la obligación
Arrendamiento operativo
No conserva riesgos o beneficios significativo
Modelo de baja de activos
Arrendamiento financiero
• Mediciones similares para el arrendatario, pero con límites confiables de medición • Contabilización simplificada para los arrendamientos a corto plazo
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Exposure Draft emitido en Agosto 2010 Contabilización para el arrendador – presentación Modelo de cumplimiento de la obligación
Modelo de baja de activos
Balance General
Balance General
Activos subyacentes
X
Derecho a recibir pagos del arrendamiento
X
Pasivo del arrendamiento
(X)
Activo/(pasivo) neto
X
Estado de resultados
Activo residual
X
Derecho a recibir pagos del arrendamiento
X
Estado de resultados
Ingresos por arrendamiento
X
Ingresos
X
Depreciación
(X)
Costo de ventas*
(X)
Ingreso por intereses
X
Ingreso por intereses
X
Cambio en el pasivo del arrendamiento
X/(X)
Pérdidas por deterioro
(X)
*Bruto o neto dependiendo del modelo de negocio 14
Exposure Draft por emitir en 2012
15
Exposure Draft por emitir en 2012
¿Por qué cambiar la contabilización de arrendamientos?
La contabilización actual de arrendamientos no cumple con las necesidades de los usuarios Complejidad en la clasificación entre arrendamiento financiero y operativo
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Exposure Draft por emitir en 2012 Aproximadamente 800 cartas de comentarios destacaron asuntos • La contabilización actual de arrendamientos significativos con el Exposure Draft original no cumple con las necesidades de los usuarios • Complejidad en la clasificación entre arrendamiento financiero y operativo Los comentarios destacados incluyen:
• Impacto en los estados financieros – por ejemplo, volatilidad y el reconocimiento acelerado del gasto • Complejidad en la aplicación y operatividad – por ejemplo, revaluaciones frecuentes y necesidades de información significativa • Estimaciones y juicios altamente subjetivos • Tiempo para implementación • Costos vs. beneficios
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Exposure Draft por emitir en 2012 2 Término del arrendamiento
3 Contabilidad del arrendador
Cinco puntos claves para deliberar
Definición de arrendamiento
Pagos variables
Reconocimiento acelerado del gasto
4
Requerimientos de la transición 18
Exposure Draft por emitir en 2012 Término del arrendamiento
Contabilidad del arrendador
Contabilidad del arrendador
Pagos variables
Único modelo de “arrendamiento por cobrar y valor residual” Definición de arrendamiento
Reconocimiento acelerado del gasto
Arrendamiento por cobrar
¿La utilidad se encuentra razonablemente asegurada?
Valor Residual 19
Término del arrendamiento
Exposure Draft por emitir en 2012 Contabilidad del arrendador
Contabilidad del arrendador
Pagos variables
1
El nuevo ED será la primera oportunidad para los involucrados para comentar sobre la propuesta revisada
Definición de arrendamiento
Reconocimiento acelerado del gasto
¿El modelo del arrendador propuesto es una mejora al IAS 17? • Consistencia con el modelo de derecho-de-uso para arrendatarios • Se elimina la división artificial entre los arrendamientos operativo y financiero • Dificultad de aplicación para ciertos arrendamientos • ¿Provee información útil para los usuarios? 20
Exposure Draft por emitir en 2012 1 Término del arrendamiento
Término del arrendamiento
“Término mínimo contractual más cualquier opción de extensión cuando existe un incentivo económico significativo para extender” Ejemplos:
1 Contabilidad del arrendador
Definición de arrendamiento
Pagos variables
Reconocimiento acelerado del gasto
• Opción de extensión ganga • Mejoras significativas al arrendamiento Revaluación requerida
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Exposure Draft por emitir en 2012 1
2 Término del arrendamiento
Pagos variables
1 Contabilidad del arrendador
Pagos variables
•Los pagos por arrendamiento incluirán aquellos: - Basados en una tasa o índice - En sustancia pagos fijos
Definición de arrendamiento
Reconocimiento acelerado del gasto
• Aclaración requerida para ambos de estos elementos • Revaluaciones requeridas para tasa o índice
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Exposure Draft por emitir en 2012
Término del arrendamiento
Reconocimiento acelerado del gasto No se esperan cambios relacionados al Exposure Draft original por este tema
Contabilidad del arrendador
Costos/complejidades parcialmente mitigados por los nuevos cambios propuestos relacionados con los pagos variables y el término del arrendamiento
Pagos variables
Definición de arrendamiento
C2,600 C2,500 C2,400 C2,300 C2,200 C2,100 C2,000 C1,900 C1,800 C1,700 C1,600
Reconocimiento acelerado del gasto
Modelo actual Modelo propuesto Pagos de efectivo
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1 0 23
Exposure Draft por emitir en 2012 Término del arrendamiento
Definición de arrendamiento Cambios en la evaluación para distinguir un servicio de un arrendamiento
Contabilidad del arrendador
Pagos variables
Activos específicos Definición de arrendamiento
La definición especifica el excluir los activos intangibles subyacentes, ej. Potencia del cable de fibra óptica.
Reconocimiento acelerado del gasto
Control Alineado con la propuestas al estándar de reconocimiento de ingresos y al nuevo estándar de consolidación
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Posibles implicaciones
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Implicaciones en el negocio Impacto considerable Registro /reportes Tesorería Administración efectiva de inmuebles corporativos
Implicaciones presupuestarias
Condiciones económicas
La estrategia de arrendamiento cambia
Implicaciones en contratos de deuda (Covenants)
Implicaciones operativas
Legal /regulatorio Operaciones Manejo corporativo de inmuebles Sistemas de información Recursos humanos
Implicaciones financieras
Relación con inversionistas
Impuestos
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Gracias
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