ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS Dictamen de los Auditores Independientes Estados Financieros Consolidados Años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS TABLA DE CONTENIDO

Páginas

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

6-7

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE 2013 Y 2012: Estados Consolidados de Situación Financiera

8-9

Estados Consolidados de Resultados

10

Estados Consolidados de Resultados Integrales

11

Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio

12 - 13

Estados Consolidados de Flujos de Efectivo

14 - 15

Notas a los Estados Financieros Consolidados

16 - 103

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los señores Accionistas y Directores de Alicorp S.A.A. y Subsidiarias

1. Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Alicorp S.A.A. y Subsidiarias, los cuales comprenden los estados consolidados de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y los estados consolidados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como el resumen de políticas contables

5. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

significativas y otras notas explicativas.

Opinión Responsabilidad de la Gerencia con respecto a los estados financieros consolidados 6. En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos materiales, 2. La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de dichos estados financieros consolidados de conformidad con

la situación financiera consolidada de Alicorp S.A.A. y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2013 y 2012, su desempeño financiero consoli-

Normas Internacionales de Información Financiera, y respecto a aquel control interno que la Gerencia determine que es necesario para

dado y sus flujos consolidados de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con las Normas Internacionales de

permitir la preparación de estados financieros consolidados que no contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error.

Información Financiera.

Responsabilidad del Auditor 3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados financieros consolidados basada en nuestras auditorías.

Refrendado por:

Nuestras auditorías fueron realizadas de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas por el Consejo Directivo de la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú para su aplicación en el Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos, y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados no contienen errores materiales. 4. Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y revelaciones en los



estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de que los

Patricia Mazuelos Coello (Socia)

estados financieros consolidados contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el

CPC Matricula No. 18513

auditor toma en consideración el control interno pertinente de la Compañía y sus subsidiarias para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados, a fin de diseñar aquellos procedimientos de auditoría que sean apropiados de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía y sus subsidiarias. Una auditoría también comprende la evaluación de la aplicabilidad de las políticas contables utilizadas, y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Gerencia, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.

21 de febrero de 2014

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 (En miles de S/.)

ACTIVOS

NOTAS

2013

2012

S/.000

S/.000

ACTIVOS CORRIENTES: 5

92,890

496,070

Otros activos financieros

6

4,740

426

Cuentas por cobrar comerciales (neto)

7

959,774

746,555

Otras cuentas por cobrar

8

164,478

120,348

31

425

649

35,531

38,414

9

790,252

754,328

30 (c)

61,967

27,103

10

12,104

35,871

2,122,161

2,219,764

9,559

9,473

2,131,720

2,229,237

Anticipos a proveedores Inventarios (neto) Impuestos a las ganancias Otros activos financieros

Activos clasificados como mantenidos para la venta (neto)

11

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVOS NO CORRIENTES: Otros activos financieros Participaciones en asociadas Otras cuentas por cobrar Propiedades, planta y equipo (neto) Otros activos intangibles (neto) Activo por impuesto a las ganancias diferido Plusvalía (neta)

2012

S/.000

S/.000

6

271,609

196,865

12

29,205

35,471

8

21,375

637

13

1,876,942

1,326,827

14

777,069

102,435

30 (d)

89,067

34,224

15

697,310

352,968

3,762,577

2,049,427

16

280,753

538,769

Otros pasivos financieros

17

11,422

42,317

Cuentas por pagar comerciales

18

678,974

531,729

Otras cuentas por pagar

19

104,871

40,261

Cuentas por pagar a partes relacionadas Beneficios a los empleados Provisiones Impuesto a las ganancias

992 94,653

21

12,358

8,869

30 (c)

2,593

8,726

1,191,448

1,266,316

Obligaciones financieras

16

1,704,833

747,667

Otros pasivos financieros

17

57,351

-

Otras cuentas por pagar

19

126,597

-

Beneficios a los empleados

20

7,403

5,679

21

8,265

-

30 (d)

432,357

150,119

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES

2,336,806

903,465

TOTAL PASIVOS

3,528,254

2,169,781

847,192

847,192

Provisiones Pasivo por impuesto a las ganancias diferido

Capital social emitido

Resultados acumulados Otras reservas de patrimonio

22 7,388

7,388

160,903

129,342

1,263,996

1,029,995

77,734

88,206

2,357,213

2,102,123

8,830

6,760

TOTAL PATRIMONIO

2,366,043

2,108,883

TOTAL

5,894,297

4,278,664

Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras

4,278,664

5,151 95,326

PASIVOS NO CORRIENTES:

Reserva legal

5,894,297

31 20

TOTAL PASIVOS CORRIENTES

Acciones de inversión

TOTAL

2013

Obligaciones financieras

PATRIMONIO: TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES

NOTAS

PASIVOS CORRIENTES:

Efectivo y equivalente al efectivo

Cuentas por cobrar a partes relacionadas

PASIVOS Y PATRIMONIO

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados

8

REPORTE ANUAL 2013

9

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS

Ganancia básica y diluida por acción común y de inversión (S/.)

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012

Ganancia básica y diluida por acción común y de inversión

(En miles de S/.)

por operaciones continuas (S/.)

GANANCIA NETA POR ACCIÓN:

33

Ganancia básica y diluida por acción común y de inversión NOTAS

2013

2012

S/.000

S/.000

5,777,982

4,461,863

44,022

11,854

5,822,004

4,473,717

(4,224,270)

(3,254,369)

1,597,734

1,219,348

INGRESOS NETOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS A terceros A partes relacionadas

31

TOTAL INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

por operaciones discontinuadas (S/.)

0.432

0.411

0.358

0.363

0.074

0.048

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados.

ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 (En miles de S/.)

Costo de ventas

24

GANANCIA BRUTA Gastos de ventas y distribución

25

(718,477)

(495,350)

Gastos generales y administrativos

26

(289,521)

(242,706)

Otros ingresos (neto)

27

69,898

7,366

GANANCIA OPERATIVA

659,634

488,658

NOTAS GANANCIA NETA DEL AÑO

28

58,558

12,003

Gastos financieros

29

(142,426)

(45,235)

4 (b) (i)

(121,497)

26,329

Pérdida neta por instrumentos financieros derivados

23

(24,135)

(21,128)

Participación en los resultados netos de las asociadas

12

(1,496)

(636)

428,638

459,991

Diferencias de cambio, neto

Variación neta por coberturas de flujo de efectivo

30 (b)

(123,239)

6,104

(33,061)

(Pérdida) ganancia neta por activos financieros disponibles para la venta

(23,964)

46,649

Diferencia de cambio por conversión de operaciones en el extranjero

22(e)

8,596

(38,865)

-

(344)

(9,264)

(25,621)

(1,208)

9,915

(1,208)

9,915

(10,472)

(15,706)

358,416

335,684

357,639

336,516

777

(832)

358,416

335,684

OTROS RESULTADOS INTEGRALES ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otros resultados integrales: Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otros

Ganancia procedente de operaciones discontinuadas neta del impuesto a las ganancias

32

30(d)

(149,771) OTROS RESULTADOS INTEGRALES DESPUÉS

GANANCIA NETA DE OPERACIONES CONTINUAS

S/.000 351,390

22(c)

resultados integrales: Gasto por impuesto a las ganancias

S/.000 368,888

reclasificadas posteriormente al estado de resultados:

Variación neta por coberturas del flujo de efectivo GANANCIA ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS

2012

Componentes de otros resultados integrales que podrían ser

Otro resultado integral Ingresos financieros

2013

305,399

310,220

63,489

41,170

DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS TOTAL RESULTADOS INTEGRALES DEL AÑO Resultado integral atribuíble a:

GANANCIA NETA DEL AÑO

368,888

351,390

Propietarios de la controladora Participaciones no controladoras

GANANCIA NETA ATRIBUIBLE A: TOTAL RESULTADOS INTEGRALES DEL AÑO Propietarios de la controladora Participaciones no controladoras GANANCIA NETA DEL AÑO

10

REPORTE ANUAL 2013

368,111

352,222

777

(832)

368,888

351,390

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados.

11

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 (En miles de S/.)

OTRAS RESERVAS DE PATRIMONIO Capital

Acciones de

Reserva

Resultados

social

inversión

legal

acumulados

emitido

SALDOS AL 1 DE ENERO DE 2012 Ganancia neta del año Otros resultados integrales después de impuesto a las ganancias TOTAL RESULTADOS INTEGRALES DEL AÑO

Resultado

Resultado

Diferencias

Patrimonio

Participaciones

Total

neto

neto de

en cambio por

Sub Total

atribuible a los

no controladoras

patrimonio

inversiones

coberturas

conversión de

propietarios de

disponibles

de flujos de

operaciones en

la controladora

para la venta

efectivo

el extranjero

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

(Nota 22(a))

(Nota 22(b))

(Nota 22(c))

(Nota 22(g))

(Nota 22(d))

(Nota 22(e))

(Nota 22(f))

847,192

7,388

97,091

872,738

114,303

(943)

-

-

-

352,222

-

-

-

-

(344)

-

-

-

351,878

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

(9,792)

103,568

1,927,977

1,355

1,929,332

-

-

-

352,222

(832)

351,390

46,649

(23,146)

(38,865)

(15,362)

(15,706)

-

(15,706)

46,649

(23,146)

(38,865)

(15,362)

336,516

(832)

335,684

Dividendos declarados en efectivo

-

-

-

(162,370)

-

-

-

-

(162,370)

-

(162,370)

Transferencia de reserva legal

-

-

32,251

(32,251)

-

-

-

-

-

-

-

Otros cambios

-

-

-

-

-

-

-

-

-

6,237

6,237

847,192

7,388

129,342

1,029,995

160,952

(24,089)

(48,657)

88,206

2,102,123

6,760

2,108,883

-

-

-

368,111

-

-

-

-

368,111

777

368,888

-

-

-

-

(23,964)

4,896

8,596

(10,472)

(10,472)

-

(10,472)

TOTAL RESULTADOS INTEGRALES DEL AÑO

-

-

-

368,111

(23,964)

4,896

8,596

(10,472)

357,639

777

358,416

Dividendos declarados en efectivo

-

-

-

(102,549)

-

-

-

-

(102,549)

-

(102,549)

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Ganancia neta del año Otros resultados integrales después de impuesto a las ganancias

Transferencia de reserva legal

-

-

31,561

(31,561)

-

-

-

-

-

-

-

Otros cambios

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1,293

1,293

847,192

7,388

160,903

1,263,996

136,988

(19,193)

(40,061)

77,734

2,357,213

8,830

2,366,043

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados

12

REPORTE ANUAL 2013

13

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012 (En miles de S/.)

2013

2012

S/.000

S/.000

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Cobranzas corespondientes a: Préstamos recibidos de terceros de corto plazo

1,151,554

515,051

Préstamos recibidos de terceros de largo plazo

1,628,527

320,982

4,159

(1,455)

Amortización o pago de préstamos de terceros a corto plazo

(1,342,573)

(69,530)

Amortización o pago de préstamos de terceros a largo plazo

(1,093,628)

(55,927)

(102,550)

(162,370)

(121,326)

(53,641)

(7,899)

-

116,264

493,110

(403,254)

395,784

496,070

101,818

74

(1,532)

92,890

496,070

Cobranzas corespondientes a: Ventas de bienes Otros entradas de efectivo relativos a la actividad de operación

5,617,244

5,120,799

218,098

5,601

Pagos correspondientes a: Proveedores de bienes y servicios

(4,641,590)

(4,054,957)

Pagos correspondientes a: Amortización o pago de préstamos de partes relacionadas a corto plazo

Dividendos Intereses

Empleados

(551,074)

(437,319)

Impuesto a las ganancias

(170,555)

(181,241)

Tributos

(24,552)

(167,208)

Otros pagos de efectivo relativos a la actividad de operación

(161,746)

(82,337)

Flujos de efectivo y equivalente de efectivo provisto de

285,825

203,338

(DISMINUCIÓN) AUMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE

Flujos de efectivo y equivalente de efectivo provisto de las actividades de operación

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO

Cobranzas corespondientes a: Venta de activos intangibles Dividendos recibidos

las actividades de financiación

DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Venta de propiedades, planta y equipo

Otros pagos de efectivo relativos a la actividad de financiación

47,176

129,663

83,878

-

3,558

3,393

Intereses y rendimientos

12,057

8,610

Otros cobros de efectivo relativos a la actividad de inversión

10,302

9,905

Efecto de la diferencia en cambio sobre los saldos de efectivo y equivalente de efectivo mantenido en otras monedas EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados

Pagos correspondientes a: Compra de participaciones en subsidiaria, neto del efectivo adquirido

(589,053)

(207,356)

Compra de propiedades, planta y equipo

(368,691)

(243,791)

Compra de activos intangibles Préstamos recibidos (otorgados) a partes relacionadas Flujos de efectivo y equivalente de efectivo usado por las actividades de inversión

(4,794)

(685)

224

(403)

(805,343)

(300,664)

* La tabla continúa en la siguiente página.

14

REPORTE ANUAL 2013

15

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 Cifras expresadas en miles de nuevos soles (excepto se indique de otra forma)

(Nota 32).

sas Industria Nacional de Conservas

(ii) El 31 de enero de 2012, mediante

Alimenticias S.A., Alimentos Peruanos

contrato de compra y venta, la Com-

S.A., Garuza Transporte S.A. y S.G.A.

pañía y su subsidiaria Molinera Inca

& CO S.A. (Grupo Incalsa), empresas

S.A. transfirieron a la empresa ONC

dedicadas a la fabricación, comerciali-

(Perú) S.A.C. los activos de su propie-

zación y distribución de salsas, por un

dad vinculados a las actividades de

monto de US$23,590 (equivalente a

procesamiento de aceite de pescado

S/.60,486) (Nota 15).

con Omega 3, cuya planta está ubicada en el departamento de Piura. El

aprobación al Directorio y a la Junta General de Accionistas en los plazos estableci-

monto involucrado en esta transferen-

dos por Ley. En opinión de la Gerencia, los

pañía mediante contrato de compra

cia fue de US$52,679 (Nota 32).

Alicorp S.A.A. (en adelante la Compañía)

estados financieros consolidados adjuntos

venta firmado con Ucisa S.A. con quien

fue constituida en Perú, el 16 de julio de

serán aprobados por el Directorio y la Jun-

se acordó la adquisición de ciertos ac-

1956 e inició operaciones en agosto del

ta General de Accionistas sin modificacio-

tivos relacionados con las actividades

mismo año. El domicilio legal de la Com-

nes. Los estados financieros consolidados

de producción, marcas, inventario de

Subsidiarias son todas las entidades en las

correspondientes al año terminado el 31 de

productos terminados e insumos rela-

cuales el Grupo tiene el poder de dirigir

diciembre de 2012 fueron aprobados por la

cionados de aceites, mantecas y gra-

sus políticas financieras y operativas. Esta

Junta General de Accionistas celebrada el

sas; además dicho contrato incluyó el

situación es generalmente determinada

25 de marzo de 2013.

compromiso de no competencia asu-

por un control de la participación acciona-

mido por parte de la vendedora (Nota

ria de más de la mitad de las acciones con

14(b)). La compra de los inventarios

derecho a voto.

la Legua-Reynoso, Callao, Perú. Su actividad económica consiste en la fabricación y distribución de aceites y grasas comestibles, fideos, harinas, galletas, jabón

(c) Transacciones importantes

(d) Subsidiarias

se realizó el 31 de octubre de 2012 por

para lavar, detergentes, salsas, refrescos instantáneos, alimentos balanceados para

(c.1) Adquisiciones y nuevas

S/.17,877, y el 15 de enero de 2013 se

Los estados financieros de las subsidiarias

consumo animal y productos de cuidado

inversiones

realizó la adquisición de activos fijos

son consolidados desde la fecha en que se

por S/.6,914 e intangibles por S/.9,798.

transfirió el control efectivo de las mismas

personal; así como la distribución de productos fabricados por terceros.

al Grupo y dejan de ser consolidadas des-

(i) El 6 de febrero de 2013, la Compañía adquirió a través de su subsidiaria

(v) El 5 de setiembre y el 6 de noviem-

La Compañía y sus subsidiarias efectúan

Alicorp Do Brasil Participaçoes S.A.

bre de 2012 Alicorp Holdco España

sus ventas principalmente en sus respec-

subsidiaria indirecta de Alicorp In-

S.L. (subsidiaria de Alicorp Inversiones

tivos mercados locales; así también, ex-

versiones S.A. el 100% de la empresa

S.A.), adquirió el 100% de las accio-

portan sus productos a Argentina, Brasil,

brasilera Pastificio Santa Amália S.A.

nes del Grupo Salmofood (Salmofood

Ecuador, Chile, Panamá, Honduras, Boli-

por

(aproximadamente

S.A. y su Subsidiaria Cetecsal S.A.) por

via, Haití, Papúa Nueva Guinea, Nicaragua,

S/.252,885), empresa dedicada a la

US$64,549 (equivalente a S/.161,721),

Guatemala, Estados Unidos de América,

elaboración y comercialización de pro-

cuya actividad principal es la pro-

Colombia, Costa Rica, Venezuela, Belice,

ductos de consumo masivo tales como

ducción de alimentos para cultivo,

Canadá, Japón, República Dominicana,

pastas, gelatina, chocolate y refrescos

crianza y engorde de peces (Nota 15).

Países Bajos, Alemania, Filipinas, Puer-

en polvo, bajo la marca Santa Amália.

R$195,000

entre otros. Por los años 2013 y 2012 re-

(ii) La Compañía adquirió el 4 de ene-

presentan el 35.9% y 25.7% del total de las

ro de 2013 el 99.10% de las acciones

ventas consolidadas, respectivamente.

comunes y el 93.68% de las acciones

(i) El 3 de diciembre de 2013 la Com-

de inversión; y posteriormente el 11 de

pañía transfirió a Empresas Carozzi

junio de 2013 el 4.11% de las acciones

S.A. (Chile) y a su subsidiaria Molitalia

de inversión de Industrias Teal S.A.

S.A. (Perú), los activos vinculados al

empresa dedicada a la fabricación,

negocio de alimento balanceado para

Los estados financieros consolidados por

comercialización y distribución de ha-

mascotas. El valor de venta ascendió

el año terminado el 31 de diciembre de

rinas, pastas, galletas, panetones, cho-

a US$35,841 (equivalente a S/.100,612).

2013 han sido autorizados para su emisión

colates y caramelos. El importe total

Esta operación incluyo la venta de las

el 17de febrero de 2014 por la Gerencia de

pagado por esta transacción fue de

marcas Mimaskot y Nutrican, así como

la Compañía y serán presentados para su

S/.424,475 (Nota 15).

los activos productivos. En la misma

(b) Aprobación de los estados financieros consolidados

de la fecha en que cesa dicho control.

(c.2) Venta de activos y disposición

to Rico, China, Cuba, Curazao, Paraguay,

REPORTE ANUAL 2013

cación por encargo con Molitalia S.A.

Alicorp Inversiones S.A. adquirieron

(iv) El 31 de octubre de 2012, la Com-

pañía es Av. Argentina N° 4793, Carmen de

16

fecha, se celebró un contrato de fabri-

el 100% de las acciones de las empre-

1. CONSTITUCIÓN, ACTIVIDAD ECONÓMICA, APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, TRANSACCIONES IMPORTANTES, Y SUBSIDIARIAS

(a) Constitución y actividad económica

(iii) El 20 de diciembre de 2012, la Compañía junto con su subsidiaria

de operaciones discontinuadas

17

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, las siguientes son las subsidiarias consolidadas detallán-

Un detalle de la actividad económica de las subsidiarias

dose a continuación los porcentajes de participación de la Compañía en su propiedad:

consolidadas y sus operaciones es el siguiente:

Participación directa e indirecta en la propiedad 2013

2012

Agassycorp S.A. Se constituyó el 25 de febrero de 2005 en la ciudad de Guayaquil, Provincia de Guayas, Ecuador, con domicilio legal en Urb.

Agassycorp S.A.

100%

100%

Alicorp Argentina S.C.A.

100%

100%

99.98%

99.98%

Alicorp Do Brasil Participaçoes S.A.

100%

-

Alicorp Ecuador S.A.

100%

100%

Alicorp Colombia S.A.

Alicorp Guatemala S.A.

100%

100%

Alicorp Holdco España S.L.

100%

100%

Alicorp Honduras S.A.

100%

100%

Alicorp Inversiones S.A.

100%

100%

Alicorp San Juan S.A.

100%

100%

Alicorp Trading (Shenzhen) Ltd. Co.

Santa Leonor Solar 4 Mz. 10, e inició operaciones el 1 de agosto de 2005. Al 31 de diciembre de 2013, la Subsidiaria no realiza

4 de mayo de 2007. Su actividad económi-

operaciones.

ca consiste en la comercialización de toda clase de artículos.

Alicorp Argentina S.C.A. El domicilio legal es Ingeniero Butty 275,

Alicorp Guatemala S.A.

Piso 11 – Buenos Aires, Capital Federal, Ar-

Se constituyó el 30 de setiembre de 2009,

gentina. Su actividad principal es la fabri-

en Guatemala e inicio sus operaciones co-

cación y comercialización de productos de

merciales el 1 de diciembre de 2009. Su do-

cuidado personal y limpieza del hogar. Es

micilio legal es 2 calle 23-80, zona 15 Vista

subsidiaria de Alicorp S.A.A. a partir del 30

Hermosa II Edificio Avante nivel 13 oficina

de mayo de 2008.

1301. Su actividad económica consiste en la exportación, importación, distribución y

Alicorp Colombia S.A.

comercialización de productos de consu-

Se constituyó el 15 de agosto de 2006, en

mo masivo, principalmente alimenticios y de limpieza.

-

100%

Alicorp Uruguay S.R.L.

100%

100%

la ciudad de Bogotá D.C., Colombia, con

Alimentos Peruanos S.A.

100%

100%

domicilio legal en Carrera 7 N° 73 – 55

Cernical Group S.A.

100%

100%

Cetecsal S.A.

100%

100%

Consorcio Distribuidor Iquitos S.A. Downford Corporation Farmington Enterprises Inc. Garuza Transportes S.A. Inbalnor S.A. Industria Nacional de Conservas Alimenticias S.A. Industrias Teal S.A.

Piso 7, e inició operaciones en setiembre

Alicorp Holdco España S.L

de 2006. Su actividad económica consis-

Se constituyó el 22 de mayo de 2012. El

te en la comercialización de toda clase de

domicilio legal es 08007 Paseo de Gracia,

artículos de consumo masivo y comercia-

21, 4 planta, Barcelona, España. Su activi-

lización y distribución de productos de

dad principal consiste en la adquisición, te-

99.84%

99.84%

100%

100%

nutrición animal. Con fecha 1 de diciembre

nencia, disfrute y administración, dirección

100%

de 2008, Alicorp Colombia S.A. se fusionó

y gestión de títulos valores y/o acciones.

100% 100%

100%

75%

75%

100% 98.72%

con Productos Personales S.A. (Propersa) empresa adquirida en 2008.

Alicorp Honduras S.A. Se constituyó el 7 de febrero de 2008, con

100%

Alicorp Do Brasil Participações S.A.

domicilio legal en la ciudad de San Pedro

-

Se constituyó el 17 de setiembre de 2012,

ras. Su actividad principal es la distribu-

en la ciudad de Sao Paulo, Brasil, con do-

ción de productos de nutrición animal.

de Sula, departamento de Cortés, Hondu-

Italo Manera S.A.

100%

100%

Molinera Inca S.A.

100%

100%

74, sala 03, Condominio Centro Comercial

Alicorp Inversiones S.A.

Alphaville, e inició operaciones el 22 de

Se constituyó el 26 de mayo de 2011. El

enero de 2013. Su actividad económica

domicilio legal es Avenida Argentina 4793,

consiste en la participación en otras socie-

Carmen de la Legua-Reynoso, Callao, Perú.

dades en Brasil, como accionista o socio, y

Su actividad principal es desarrollar toda

prestando los servicios de administración

clase de inversiones en acciones en Perú y

empresarial.

en el extranjero, así como la prestación de

Pastas Especiales S.A.

100%

100%

Pastificio Santa Amália S.A.

100%

-

Prooriente S.A.

100%

100%

S.G.A. & CO. S.A.

100%

100%

Salmofood S.A.

100%

100%

Sanford S.A.C.I.F.I. y A.

100%

100%

Sulfargen S.A.

100%

100%

TVBC S.C.A.

100%

100%

micilio legal en Calçada das Papoulas No

servicios en general.

Alicorp Ecuador S.A Se constituyó el 1 de agosto de 1985, en la ciudad de Quito, Ecuador, con domicilio

Alicorp Uruguay S.R.L. Es una sociedad de responsabilidad limi-

legal en Calle Bartolomé Sánchez 72-328,

tada domiciliada en Calle Yaguarón 1407

Oficina PB Carcelén Alto, Pichincha, Quito.

oficinas 915-916 Montevideo, Uruguay. Su

Es subsidiaria de Alicorp S.A.A. a partir del

18

REPORTE ANUAL 2013

19

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

Consorcio Distribuidor Iquitos S.A.

es Avenida Francisco Bolognesi 551, Santa

Gerais, Brasil, con domicilio legal en Rodo-

Argentina; y de la subsidiaria Alicorp San

Anita, Lima, Perú. Su actividad principal es

vio Br 267, Km 2, distrito industrial Macha-

Juan S.A. es ruta 40 y calle 7, Pocito Aber-

Se constituyó e inició operaciones el 21 de

la fabricación, comercialización y distribu-

do e inició operaciones el 30 de setiembre

estian, San Juan.

octubre de 1980. Su domicilio legal es calle

ción de conservas alimenticias y salsas.

de 1969, es subsidiaria de la Compañía

Cuzco 470, Distrito de Punchana, Provincia

desde el 5 de febrero de 2013. Su actividad

TVBC S.C.A. tiene participación del 99.9%

de Maynas, Loreto, Perú. Su actividad eco-

Industrias Teal S.A.

económica consiste en la elaboración y co-

de las acciones de Alicorp San Juan S.A.,

nómica consiste en la comercialización de

Se constituyó el 4 de enero de 1936, en la

mercialización de productos de consumo

la cual tiene como actividad principal la

toda clase de artículos o productos, princi-

ciudad de Lima, Perú, con domicilio legal

masivo tales como pastas, gelatinas, cho-

fabricación y comercialización de produc-

palmente de aceites y grasas comestibles,

en Av. Nicolas Ayllon 1779, Distrito de Ate.

colates y refrescos en polvo, bajo la marca

tos para el cuidado personal y limpieza del

fideos y harinas en la zona de selva del

Se dedica a la actividad de molinería y a

Santa Amália.

hogar y 95% de las acciones de Sulfargen

Perú. Al 31 de diciembre de 2013, la Subsi-

la fabricación y comercialización de fideos,

diaria no realiza operaciones comerciales.

galletas, panetones, caramelos y chocola-

Prooriente S.A.

inoperativa. Son subsidiarias de Alicorp

tes bajo la marca Sayón. Es subsidiaria de

Se constituyó el 2 de octubre de 2007,

S.A.A. a partir del 30 de mayo de 2008.

Alicorp a partir del 4 de enero de 2013

con domicilio legal en Calle Cuzco N° 470,

Downford Corporation inicio operaciones el 4 de octubre de 1996.

Italo Manera S.A.

nas, Loreto, Perú; e inició operaciones en

Liquidación de compañías no operativas.

Se constituyó en Islas Vírgenes Británicas e

Distrito de Punchana, Provincia de May-

El objeto de la sociedad es realizar cual-

El domicilio legal es Ruta 229, kilómetro

diciembre de 2007. Su actividad económi-

La Compañía al 31 de diciembre de 2013,

objeto social es comercializar en todas sus

quier actividad no prohibida por las leyes

6.7, Bahía Blanca, Provincia de Buenos

ca consiste en la comercialización de toda

liquidó y cerró las operaciones de Alicorp

formas mercaderías y materias primas en

vigentes en las Islas Vírgenes Británicas. Es

Aires Argentina. Su actividad principal es

clase de artículos o productos, principal-

Trading (Shenzhen) Ltd. Co. La liquidación

los ramos y anexos de alimentación, cos-

subsidiaria de Alicorp S.A.A. a partir del 10

la fabricación, comercialización y distribu-

mente aceites y grasas comestibles, fideos

no tuvo un efecto en pasivos ni resultados.

mética y cuidado personal; nutrición ani-

de julio de 2008.

ción de pastas, queques y jugos. Es subsi-

y harinas en la zona de selva del Perú.

diaria de Alicorp Argentina S.C.A. a partir

mal, importaciones, exportaciones, representaciones, comisiones y consignaciones;

Farmington Enterprises Inc.

participación, constitución o adquisición

Se constituyó en Islas Vírgenes Británicas

de empresas que operen en los ramos pre-

e inició operaciones en agosto de 1992, y

Molinera Inca S.A.

subsidiaria de Alicorp S.A.A. a partir del

indicados. Es subsidiaria de Alicorp S.A.A.

es subsidiaria de Alicorp S.A.A. a partir de

Se constituyó en Perú, el 10 de enero de

20 de diciembre de 2012. El domicilio legal

a partir del 30 de mayo de 2008.

octubre de 2006. En enero de 2009 cam-

1964 y es subsidiaria de Alicorp S.A.A. a

es Avenida Francisco Bolognesi 551, Santa

bió su domicilio a Panamá y en junio de

partir del 20 de octubre de 2006. Tiene

Anita, Lima, Perú. Su actividad principal es

Alimentos Peruanos S.A.

2013 cambió su domicilio a Perú. El objeto

por objeto la molienda de cereales, fabri-

distribución de productos alimenticios.

Se constituyó el 1 de julio de 2011. Es sub-

de la sociedad es dedicarse a actividades

cación de galletas, y la comercialización

sidiaria de Alicorp S.A.A. a partir del 20

de inversión. Es propietaria del 50% de las

de productos propios y de terceros. Cuen-

Salmofood S.A.

de diciembre de 2012. El domicilio legal

acciones comunes de Molinera Inca S.A.

ta con tres plantas de producción. Dos de

Se constituyó el 26 de mayo de 1993 e ini-

ellas se encuentran ubicadas en Trujillo en

ció sus actividades el 1 de febrero de 1995.

es Avenida Francisco Bolognesi 551, Santa

del 21 de junio de 2011.

S.G.A. & CO. S.A. Se constituyó el 17 de abril de 1984. Es

Anita, Lima, Perú. Su actividad principal es

Garuza Transportes S.A.

Carretera Panamericana Norte Km. 557 y

El domicilio legal es Ruta 5 Sur kilómetro

la habilitación de materias primas.

Se constituyó el 14 de agosto de 2007. Es

558, respectivamente. La tercera planta

1170, comuna Castro, Chile. Es subsidia-

subsidiaria de Alicorp S.A.A. a partir del

se encuentra en Carretera Paita – Sullana

ria de Alicorp S.A.A. a partir del 5 de se-

Cernical Group S.A.

20 de diciembre de 2012. El domicilio legal

Km. 3.5, Provincia de Paita, departamen-

tiembre de 2012. Su actividad principal es

Se constituyó el 13 de enero de 2006, en

es Avenida Francisco Bolognesi 551, Santa

to de Piura. Su domicilio legal es Carrete-

la producción de alimentos para cultivo,

Ciudad de Panamá, Panamá. Su actividad

Anita, Lima, Perú. Su actividad principal es

ra Panamericana Norte Km. 557, Distrito y

crianza y engorde de peces, aves y anima-

principal consiste en promover, establecer

el servicio de transporte de carga.

Provincia de Trujillo, Departamento de La

les en general.

Libertad.

o desarrollar empresas o negocios.

Inbalnor S.A.

Sanford S.A.C.I.F.I. y A.

Cetecsal S.A.

Se constituyó el 3 de marzo de 2011, en

Pastas Especiales S.A.

Se constituyó el 31 de octubre de 1995.

Ecuador, con domicilio legal en Ciudad de

El domicilio legal es Avenida Juan Manuel

Piso 11, Buenos Aires, Capital Federal, Ar-

El domicilio legal es Ruta 5 Sur kilómetro

Milagro, Cantón Milagro, Provincia del Gua-

de Rosa No. 3685 Bahía Blanca, Provincia

gentina. Su actividad principal es la fabri-

1170, comuna Castro, Chile. Es subsidiaria

yas, es subsidiaria de Alicorp S.A.A. a partir

de Buenos Aires, Argentina. Su actividad

cación y comercialización de productos

de Alicorp S.A.A. a partir del 5 de setiem-

de 2011. Su actividad económica consiste en

principal es la fabricación y comercializa-

alimenticios. Es subsidiaria de Alicorp Ar-

bre de 2012. Su actividad principal es el

la fabricación de alimentos para animales.

ción de pastas y queques. Es subsidiaria

gentina S.C.A. a partir del 31 de mayo de

de Alicorp Argentina S.C.A. a partir del 21

2010.

estudio y elaboración de dietas para el ali-

El domicilio legal es Ingeniero Butty 275,

de tecnologías y procesos en lo que res-

Industria Nacional de Conservas Alimenticias S.A.

pecta a genética, tecnología y absorción

Se constituyó el 2 de febrero de 1970. Es

Pastificio Santa Amália S.A.

de alimentos; el establecimiento de labora-

subsidiaria de Alicorp S.A.A. a partir del

Se constituyó el 4 de setiembre de 1969,

sidiaria Sulfargen S.A. es Ingeniero Butty

torios y centro de cultivos en mar y tierra.

20 de diciembre de 2012. El domicilio legal

en la ciudad de Machado, Estado de Minas

275, Piso 11, Buenos Aires, Capital Federal,

mentos de peces y animales; el desarrollo

20

S.A. la cual tiene una planta actualmente

REPORTE ANUAL 2013

de junio de 2011.

TVBC S.C.A. y Subsidiarias. El domicilio legal de TVBC S.C.A. y su sub-

21

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

2. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

de adquisición o hasta la fecha efectiva de venta, según sea el caso. El resultado inte-

Las principales políticas contables utilizadas por la Compañía y sus subsidiarias para la

gral total de tales subsidiarias es atribuido

preparación de sus estados financieros consolidados se resumen a continuación:

los tipos de cambio prevalecientes a la fe-

nal y registro de transacciones en

cha de las transacciones.

participaciones no controladoras de éstas

moneda extranjera.

subsidiarias aún en aquellos casos en que estas participaciones resulten en un saldo

acciones (los cuales se encuentran dentro

deficitario.

arrendamiento (dentro del alcance de la

Los cambios en la participación del grupo

Los estados financieros consolidados ad-

NIC 17), y las mediciones que tengan algu-

en sus subsidiarias que no correspondan a

juntos fueron preparados de acuerdo con

nas similitudes al valor razonable pero no

una pérdida de control sobre las mismas

las Normas Internacionales de Información

sean valor razonable, tales como el valor

son contabilizados como transacciones

Financiera (NIIF), emitidas por la Junta de

realizable neto en la NIC 2, o valor en uso

Normas Internacionales de Contabilidad

en la NIC 36.

del alcance de la NIIF 2), transacciones de

• •

Las diferencias en cambio originadas por

Arrendamientos operativos.

partidas monetarias son reconocidas en el

Pérdidas por deterioro de determina-

resultado del periodo en el que se produ-

dos activos (Notas 7, 9, 11, 13, 14 y 15).

cen, excepto por:

Vida útil de las propiedades, planta y equipo y otros activos intangibles.



diferencias en cambio sobre préstamos en moneda extranjera que se relacionan con activos en construcción

entre cuentas de patrimonio. Los valores

riesgos de los activos y pasivos finan-

para uso productivo futuro, las cuales

en libros de las participaciones de los ac-

cieros (Nota 4).

son incluidas en el costo tales activos

Provisiones (Nota 21).

cuando son consideradas como un

Probabilidad de las contingencias

ajuste a los costos de intereses de ta-

ticipaciones no controladoras de éstas

Información Financiera (NIIF), las Normas

Los estados financieros consolidados ad-

cambios en su respectiva participación.

Internacionales de Contabilidad (NIC), y

juntos incluyen las cuentas de la Compa-

Cualquier diferencia entre estos montos y

las Interpretaciones emitidas por el Co-

ñía y de aquellas entidades controladas

el valor razonable de las contraprestacio-

mité de Interpretaciones de las Normas

por ésta (subsidiarias). La Compañía con-

nes pagadas o recibidas es atribuida direc-

Internacionales de Información Financiera

sidera que logra el control de una entidad

tamente al patrimonio de los accionistas

(CINIIF), o por el anterior Comité Perma-

cuando: (a) tiene el poder para dirigir sus

de la Compañía.

nente de Interpretación (SIC) - adoptadas

políticas financieras y de operación, con el

por el IASB. Para estos propósitos fue uti-

fin de obtener beneficios de sus activida-

lizada la base de costo histórico, excepto

des, (b) se encuentra expuesta, o posee

para algunas partidas de propiedades e

derechos, sobre retornos variables por su

instrumentos financieros medidos a valo-

relación con la empresa participada, y (c)

res de avalúo o valor razonable, tal como

posee la habilidad de utilizar su poder para

se explica más adelante en la sección de

• • •

(Nota 37). Impuesto a las ganancias corriente y diferido (Nota 30).

les préstamos; diferencias en cambio sobre transacciones celebradas para cubrir ciertos riesgos de monedas extranjeras, en

(d) Moneda funcional y de presentación La Compañía prepara y presenta sus esta-

(c) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas



aquellos casos de operaciones designadas para contabilidad de cobertu-



ras; y diferencias en cambio de partidas

dos financieros consolidados con sus sub-

monetarias por cobrar o por pagar a

sidiarias en nuevos soles, que es su mone-

una operación extranjera para la cual

da funcional. La moneda funcional es la

el pago no ha sido planificado, ni se

moneda del entorno económico principal

espera que ocurrirá probablemente

La información contenida en estos esta-

en el que opera una entidad, aquella que

en el futuro previsible (consideradas

mejorar sus retornos. La Compañía reeva-

dos financieros consolidados es respon-

influye en los precios de venta de los bie-

parte de la inversión neta en la opera-

políticas contables significativas. El costo

lúa el control sobre una empresa partici-

sabilidad de la Gerencia de la Compañía.

nes que comercializa, entre otros factores.

ción extranjera), las cuales son reco-

histórico se basa generalmente en el valor

pada si los hechos y circunstancias indican

Para la elaboración de los mismos, se han

razonable de la contraprestación dada por

que existen cambios en una o más de los

utilizado ciertas estimaciones realizadas

el intercambio de activos.

tres elementos de control mencionados

para cuantificar algunos de los activos, pa-

previamente.

sivos, ingresos, gastos y compromisos que

La moneda funcional de la Compañía y

en el cual se efectúe el cobro o pago

figuran registrados en ellos, con base en

sus subsidiarias es la divisa en que cada

de tales partidas monetarias.

El valor razonable es el precio que sería

nocidas inicialmente como parte de

(e) Moneda extranjera

los otros resultados integrales y reclasificadas a los resultados del periodo

recibido al vender un activo, o pagado al

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los es-

la experiencia y otros factores relevantes.

entidad opera. Las operaciones en otras

transferir un pasivo en una transacción or-

tados financieros incluyen las cuentas con-

Los resultados finales podrían variar de di-

divisas distintas a la moneda funcional

A efectos de la presentación de los esta-

ganizada entre participantes de mercado

solidadas de la Compañía y sus subsidia-

chas estimaciones.

se consideran denominadas en “moneda

dos financieros consolidados, los activos y

en una fecha de medición, independien-

rias descritas en la Nota 1 (d).

extranjera”, y son reconocidas utilizando

pasivos de las operaciones extranjeras del

Estas estimaciones son revisadas sobre

los tipos de cambio prevalecientes a la fe-

Grupo se convierten a unidades de mone-

temente del hecho que dicho precio sea directamente observable o estimable por

Todas las transacciones significativas en-

una base continua. Las modificaciones a

cha de las transacciones. Al final de cada

da utilizando los tipos de cambios vigentes

medio de otra técnica de valuación. En la

tre compañías del grupo consolidado han

los estimados contables son reconocidos

periodo de reporte, los saldos de parti-

al cierre de cada periodo. Las partidas de

estimación del valor razonable de un acti-

sido eliminadas en la consolidación. Cuan-

de forma prospectiva, contabilizándose

das monetarias denominadas en moneda

resultados se convierten según los tipos

vo o pasivo, la Compañía y sus subsidia-

do es necesario, se efectúan ajustes a los

los efectos del cambio en las correspon-

extranjera son traducidos utilizando los

de cambio promedio del período, a menos

rias considera las características de dicho

estados financieros de algunas subsidia-

dientes cuentas de resultados del año en

tipos de cambio prevalecientes a esa fe-

que las tasas de cambio fluctúan de forma

activo o pasivo en caso los participantes

rias para adaptar sus políticas contables a

que se efectúan las revisiones correspon-

cha. Los saldos de partidas no monetarias

significativa durante ese período, en cuyo

del mercado quisieran considerarlas al

aquellas utilizadas por la principal.

dientes.

contabilizadas a valor razonable que son

caso se utilizan los tipos de cambio de las

denominadas en moneda extranjera son

fechas de las transacciones. Las diferencia

momento de colocarles un precio a la fe-

22



Reconocimiento de ingresos.

Valores razonables, clasificación y

subsidiarias son ajustados para reflejar los

les incluyen las Normas Internacionales de

• • •

Plusvalía (Nota 15).

cionistas de la Compañía y las de las par-

(b) Principios de consolidación

das extranjeras son traducidos utilizando

a los accionistas de la Compañía y a las

de las transacciones de pagos basados en

al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las cua-



en términos de costos históricos en mone-

Determinación de la moneda funcio-

(a) Declaración de cumplimiento y bases de preparación y presentación

(“IASB”, por sus siglas en inglés) vigentes

subsidiarias se refieren a:

cha de medición. El valor razonable para

Los resultados de subsidiarias adquiridas

Las estimaciones y sus fuentes de incer-

traducidas utilizando los tipos de cambio

de cambio que surjan, en su caso, se re-

propósitos de medición y/o revelación en

o vendidas durante el año son reconoci-

tidumbre consideradas más importantes

aplicables a la fecha en que el valor razo-

conocen en otro resultado integral y acu-

estos estados financieros consolidados se

dos en los estados consolidados de resul-

para la elaboración de los estados finan-

nable fue determinado. Los saldos de par-

mulado en el patrimonio neto (atribuido a

determina sobre dicha base, a excepción

tados integrales desde la fecha efectiva

cieros consolidados de la Compañía y sus

tidas no monetarias que son reconocidas

los intereses minoritarios si es apropiado).

REPORTE ANUAL 2013

23

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

En la venta de un negocio en el extranjero

los flujos de efectivo por cobrar o pagar

(es decir, una venta de la totalidad de la

estimados a lo largo de la vida esperada

participación del Grupo en un negocio en

del instrumento financiero. Los ingresos

el extranjero, o de una venta que implica

por intereses son reconocidos utilizando

la pérdida de control sobre una subsidia-

el método del tipo de interés efectivo, ex-

ria que incluya un negocio en el extranjero, una venta que implica el control de la pér-

cepto para aquellas cuentas por cobrar a

(g) Instrumentos financieros

corto plazo en las que su reconocimiento

dida de más de una entidad controlada de

se considera no significativo.

forma conjunta que incluye un negocio en

Los instrumentos financieros se definen

comprador en la fecha de contratación. Por

Los activos financieros son clasificados como

el extranjero, o de una venta que implica

como cualquier contrato que origina simul-

lo general, los intereses no comienzan a acu-

activos financieros al valor razonable con

Forma parte de un contrato que con-

Las inversiones disponibles para la venta

la pérdida de influencia significativa sobre

táneamente, un activo financiero en una

mularse (devengarse) sobre el activo y el co-

cambios en resultados, cuando se clasifican

tiene uno o más derivados implícitos,

son activos financieros no derivados que

una asociada que incluya un negocio en el

empresa y un pasivo financiero o un instru-

rrespondiente pasivo hasta la fecha de liqui-

como mantenido para negociar o, en su re-

y la NIC 39 permita designar a todo el

se designan específicamente como dis-

extranjero), todas las diferencias de cam-

mento de patrimonio en otra empresa. Los

dación, cuando el título se transfiere.

conocimiento inicial, han sido designados por

contrato híbrido (combinado) como

ponibles para la venta, o que no son cla-

bio acumuladas en el patrimonio neto de

activos y pasivos financieros son reconoci-

la Compañía y sus subsidiarias para ser con-

un activo financiero o un pasivo finan-

sificados como: (a) préstamos y partidas a

esa operación atribuible a los propietarios

dos cuando la Compañía y sus subsidiarias

La fecha de liquidación es la fecha en que un

tabilizados a su valor razonable con cambios

ciero a valor razonable con cambios

cobrar, (b) inversiones mantenidas hasta el

controladores de la Compañía se reclasifi-

forman parte de los acuerdos contractua-

activo se entrega o recibe por la entidad. La

en resultados.

en resultados.

vencimiento, o (c) activos financieros con-

can a ganancia o pérdida del ejercicio.

les del instrumento correspondiente.

contabilización por la fecha de liquidación



base; o

tabilizados al valor razonable con cambios

hace referencia a: (a) el reconocimiento del

Un activo financiero se clasifica como

Los activos financieros al valor razonable

en resultados. Estas inversiones se valoran

mantenido para negociar si:

con cambios en resultados se presentan a

a su valor razonable. Las ganancias y pér-

su valor razonable. Las ganancias o pérdi-

didas procedentes de las variaciones en el

Se adquiere principalmente con el

das en los cambios del valor razonable de

valor razonable de éstas inversiones se re-

Además, en relación con una venta parcial

Los activos y pasivos financieros son reco-

activo en el día en que lo recibe la entidad, y

de una subsidiaria que no resulte en la pér-

nocidos inicialmente a su valor razonable

(b) la baja del activo y el reconocimiento de

dida de control sobre la filial del Grupo, la

más los costos de transacción directamen-

cualquier ganancia o pérdida por la disposi-

parte proporcional de la diferencia de con-

te atribuibles a la compra o emisión de

ción en el día en que se produce su entrega

objetivo de venderlo en un futuro in-

estos activos se reconocen contra el resul-

conocen directamente en otros resultados

versión acumulada se vuelva a atribuir a la

los mismos, excepto para aquellos clasifi-

por parte de la entidad. Cuando se aplica la

mediato;

tado del periodo en que se producen. Las

integrales con excepción de las pérdidas

participación no controladora y no se re-

cados a su valor razonable con cambios

contabilidad de la fecha de liquidación, una

Es parte de una cartera de instrumen-

ganancias y pérdidas reconocidas incluyen

por deterioro del valor, los intereses calcu-

conocen en el resultado del periodo. Para

en resultados, los cuales son inicialmente

entidad contabilizará cualquier cambio en

tos financieros identificados, que se

cualquier dividendo o interés devengado

lados según el método del tipo de interés

todas las demás enajenaciones parciales

reconocidos a su valor razonable y cuyos

el valor razonable del activo a recibir, que se

gestionan conjuntamente y para la

de dichos activos financieros.

efectivo y las ganancias o pérdidas por

(ejemplo, ventas parciales de los asocia-

costos de transacción directamente atri-

produzca durante el periodo que va desde

cual existe evidencia de un patrón re-

dos de compañías de control conjunto que

buibles a su adquisición o emisión, son re-

la fecha de contratación hasta la fecha de

ciente de obtención de beneficios a

Los activos financieros no derivados con

mentos de deuda denominados en mone-

no den lugar en el Grupo de la pérdida de

conocidos inmediatamente en el resultado

liquidación, de la misma forma en que conta-

corto plazo; o

una fecha fija de vencimiento, cuyos pa-

da extranjera, los cuales son reconocidos

influencia significativa o control conjunto),

del periodo.

biliza el activo adquirido. Es decir, el cambio

Es un derivado que no es un contra-

gos son de cuantía fija o determinable, y

directamente contra el resultado del perio-

en el valor no se reconocerá en los activos

to de garantía financiera ni haya sido

la Compañía y sus subsidiarias tienen la

do en que se producen. Cuando el activo

medidos al costo amortizado; sino se reco-

designado como instrumento de co-

intención efectiva y además, la capacidad,

se enajene o se determine que ha sufrido

nocerá en el resultado del periodo para los

bertura y cumpla las condiciones para

de conservar hasta su vencimiento, son

un deterioro de valor, los beneficios o las

Las compras o ventas convencionales de

activos clasificados como activos financieros

ser eficaz.

clasificados como inversiones mantenidas

pérdidas acumuladas reconocidos previa-

La plusvalía y los ajustes al valor razona-

activos financieros son reconocidas y dadas

medidos al valor razonable con cambios en

hasta el vencimiento. Estas inversiones son

mente en otros resultados integrales se

ble de los activos y pasivos identificables

de baja en cuentas utilizando el método de

resultados; y se reconocerá en otro resultado

Un activo financiero distinto a aquellos

registradas al costo amortizado utilizan-

incluyen en el resultado del periodo. Los

adquiridos generado en la adquisición de

contabilidad de la fecha de la contratación o

integral para inversiones en instrumentos de

mantenidos para negociar puede ser cla-

do el método del tipo de interés efectivo

dividendos de instrumentos patrimonia-

un negocio en el extranjero se tratan como

a la contabilidad de fecha de liquidación, la

patrimonio.

sificado como activo financiero al valor ra-

menos cualquier pérdida acumulada por

les clasificados como disponibles para la

activos y pasivos de la entidad extranjera

Compañía aplicará el mismo método de for-

zonable con cambios en resultados si:

deterioro de valor reconocida, reconocién-

venta, se reconocen en los resultados del

y se convierten al tipo de cambio vigente

ma coherente para todas las compras y ven-

Los activos financieros mantenidos por la

dose el ingreso a lo largo del periodo co-

periodo cuando se establezca el derecho

al cierre de cada ejercicio. Las diferencias

tas de activos financieros que se clasifiquen

Compañía se clasifican como:

rrespondiente.

de la Compañía y sus subsidiarias a recibir

de cambio que surgen se reconocen en

en la misma forma.

la parte proporcional de las diferencias de cambio acumuladas se reclasifica a ganan-

Activos financieros

cia o pérdida.

otro resultado integral y acumulado en el patrimonio.

La fecha de contratación es la fecha en la que una entidad se compromete a comprar

(f) Efectivo y equivalente al efectivo

o vender un activo. La contabilidad de la fecha de contratación hace referencia a: (a) el reconocimiento del activo a recibir y del pasi-

• • • •

• •





Con ello se elimina o reduce significa-

variación en el tipo de cambio en instru-

el pago correspondiente.

tivamente alguna inconsistencia en la Activos financieros al valor razonable



valoración o en el reconocimiento; o

Las cuentas por cobrar comerciales, prés-

Los activos financieros forman parte

tamos y otras cuentas por cobrar no deri-

Se entiende por valor razonable de un ins-

Inversiones mantenidas hasta el venci-

de un grupo de activos financieros,

vados con pagos fijos o determinables, que

trumento financiero en una fecha dada, el

miento;

de pasivos financieros o de ambos,

no se negocian en un mercado activo, son

importe por el que podría ser comprado

Préstamos y partidas a cobrar;

los cuales son administrados y eva-

clasificados como préstamos y partidas a

o vendido en esa fecha entre dos partes

Activos financieros disponibles para la

luados según el criterio del valor ra-

cobrar. Estas partidas son registradas al

informadas en la materia, y en condicio-

venta.

zonable, de acuerdo con una estrate-

costo amortizado utilizando el método del

nes de independencia mutua, que actúen

con cambios en resultados;

El efectivo y equivalente de efectivo inclu-

vo a pagar en la fecha de contratación, y (b)

yen el efectivo en bancos e inversiones en

la baja en cuentas del activo que se vende,

gia documentada de inversión o de

tipo de interés efectivo menos cualquier

libre y prudentemente. La referencia más

depósitos a plazo con vencimientos infe-

el reconocimiento de cualquier ganancia o

gestión del riesgo de la Compañía y

pérdida acumulada por deterioro de valor

objetiva y habitual del valor razonable de

riores a tres meses, respectivamente.

pérdida en la disposición y el reconocimien-

sus subsidiarias, y cuya información

reconocida, la tasa de interés efectiva es la

un instrumento financiero es el precio que

to de una cuenta por cobrar procedente del

es provista internamente sobre esa

tasa de descuento que iguala exactamente

se pagaría por él en un mercado organi-

24

REPORTE ANUAL 2013

25

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

zado, transparente y profundo (“precio



Es un derivado que no es un contra-

forwards de tipo de cambio, opciones de

tura de valor razonable son reconocidos

vendido, finalizado o ejercido, o cuando ya

de cotización” o “precio de mercado”). Si

to de garantía financiera ni haya sido

tipo de cambio, interest rate swaps, cross

en el estado consolidado de resultados

no califica para contabilidad de cobertura.

este precio de mercado no puede ser es-

designado como instrumento de co-

currency swap, futuros y opciones sobre

inmediatamente, junto con los cambios

timado de manera objetiva y fiable para

bertura y cumpla las condiciones para

commodities, con la finalidad de cubrir el

en el valor razonable del activo o pasivo

un determinado instrumento financiero, se

ser eficaz.

riesgo del movimiento de las tasas de in-

cubierto que son atribuibles al riesgo cu-

recurre para estimar su valor razonable al

Contratos designados de no cobertura

terés, de moneda y del precio de los com-

bierto. El cambio en el valor razonable del

Dichos contratos son llevados a su valor

establecido en transacciones recientes de

Un pasivo financiero distinto a aquellos

modities, respectivamente. El detalle de

instrumento de cobertura y el cambio en

razonable a la fecha de los estados finan-

instrumentos análogos o al valor actual

mantenidos para negociar puede ser cla-

las operaciones con derivados celebradas

la partida cubierta atribuibles al riesgo de

cieros consolidados y se registran como

descontado de todos los flujos de caja fu-

sificado como pasivo financiero al valor ra-

por la Compañía y sus subsidiarias se pre-

cobertura son reconocidos en la línea de

activos financieros cuando el valor razo-

turos (cobros o pagos), aplicando un tipo

zonable con cambios en resultados si:

senta en la Nota 23.

pérdida neta por instrumentos financieros

nable es positivo y como pasivo financie-

derivados en el estado consolidado de re-

ro cuando el valor razonable es negativo.

sultados en línea con la partida cubierta.

La ganancia o pérdida proveniente de los

de interés de mercado para instrumentos financieros similares (mismo plazo, mone-



Con ello se elimina o reduce significa-

Tales instrumentos financieros derivados

da, tipo de tasa de interés y misma califica-

tivamente alguna inconsistencia en la

son inicialmente reconocidos a su valor

ción de riesgo equivalente).

valoración o en el reconocimiento; o

razonable a la fecha de inicio del contrato

La contabilidad de coberturas es interrum-

rivados no designados de cobertura son

Los pasivos financieros forman parte

y posteriormente son llevados a su valor

pida cuando la Compañía y sus subsidia-

registradas directamente en el estado con-

de un grupo de activos financieros,

razonable a la fecha de los estados finan-

rias revocan la relación de cobertura, cuan-

solidado de resultados como pérdida por

de pasivos financieros o de ambos,

cieros consolidados. Los derivados se re-

do el instrumento de cobertura vence o es

instrumentos financieros derivados.

Los pasivos financieros y los instrumen-

los cuales son administrados y eva-

gistran como activos financieros cuando

vendido, finalizado o ejercido, o cuando ya

tos de patrimonio se clasifican conforme

luados según el criterio del valor ra-

el valor razonable es positivo y como pa-

no califica para contabilidad de cobertu-

al contenido de los acuerdos contractua-

zonable, de acuerdo con una estrate-

sivo financiero cuando el valor razonable

ra. El ajuste del valor razonable al valor en

les pactados y teniendo en cuenta la sus-

gia documentada de inversión o de

es negativo. Cualquier ganancia o pérdida

libros de la partida cubierta derivada de

Los inventarios se valoran al costo de pro-

tancia económica del contrato. Un instru-

gestión del riesgo de la Compañía, y

proveniente de los cambios en el valor ra-

riesgo cubierto, se amortizan en el estado

ducción o adquisición, o valor neto reali-

mento de patrimonio es un contrato que

cuya información es provista interna-

zonable de los derivados son registradas

consolidado de resultados.

zable, el menor. El costo incluye los cos-

representa una participación residual en el

mente sobre esa base; o

directamente en el resultado consolidado

Forma parte de un contrato que con-

del ejercicio, en la línea de la pérdida por

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Com-

los costos de mano de obra directa y los

tiene uno o más derivados implícitos,

instrumentos financieros derivados; ex-

pañía y sus subsidiarias no mantienen con-

gastos generales de fabricación, incluyen-

y la NIC 39 permita designar a todo el

cepto por la porción eficaz de las cober-

tratos de cobertura de valor razonable.

do también los incurridos al trasladar las

Los pasivos financieros mantenidos por la

contrato híbrido (combinado) como

turas de flujos de efectivo, las cuales son

Compañía y sus subsidiarias se clasifican

un activo financiero o un pasivo finan-

reconocidas directamente en el patrimo-

como pasivos financieros al valor razo-

ciero a valor razonable con cambios

nio consolidado.

nable con cambios en resultados o como

en resultados.

Pasivos financieros

patrimonio de la Compañía una vez deducidos todos sus pasivos.





cambios en el valor razonable de los de-

(i) Inventarios

tos de materiales directos y, en su caso,

existencias a su ubicación y condiciones

Cobertura de flujos de efectivo

actuales. En periodos con un nivel bajo de producción o en los que exista capacidad

La porción eficaz de los cambios en el va-

ociosa, la cantidad de gastos generales de

Al inicio de una transacción de cobertura

lor razonable de los derivados que fueron

producción fijos imputados a cada unidad

Los pasivos financieros al valor razonable

la Compañía y sus subsidiarias designan

designados y calificados como cobertura

de producción no se incrementa como

Los pasivos financieros son clasificados

con cambios en resultados se presentan a

y documentan formalmente la relación

de flujo de efectivo se reconoce directa-

consecuencia de esta circunstancia. En

como pasivos financieros al valor razona-

su valor razonable. Las ganancias o pér-

para la cual desea aplicar la contabilidad

mente en la línea de otros resultados in-

periodos de producción anormalmente

ble con cambios en resultados, cuando se

didas en los cambios del valor razonable

de cobertura y del objetivo y la estrategia

tegrales; mientras que la ganancia o pér-

altos, la cantidad de gastos generales de

clasifican como mantenido para negociar

de estos pasivos se reconocen contra los

de gestión de riesgos. La documentación

dida relacionada a la porción ineficaz es

producción fijos imputados a cada unidad

o, en su reconocimiento inicial, han sido

resultados del periodo en que se produ-

incluye la identificación del instrumento

reconocida inmediatamente en el estado

de producción se reducirá, de manera que

designados por la Compañía y sus subsi-

cen. Las ganancias y pérdidas reconocidas

de cobertura, de la partida o transacción

consolidado de resultados en la línea de

no se valoren las existencias por encima

diarias para ser contabilizados a su valor

incluyen cualquier interés causado por di-

cubierta, la naturaleza del riesgo cubierto;

ganancia o pérdida neta por instrumentos

del costo real.

razonable con cambios en resultados.

chos pasivos financieros.

y cómo la entidad determina la eficacia del

financieros derivados.

Un pasivo financiero se clasifica como

Los otros pasivos financieros, son registra-

sar la exposición a los cambios en el valor

Los importes previamente reconocidos en

obtenidas y otras partidas similares se de-

mantenido para negociar si:

dos con posterioridad a su reconocimien-

razonable de la partida o en los flujos de

otros resultados integrales y acumulados

ducen en la determinación del precio de

to inicial al costo amortizado, utilizando el

efectivo atribuibles al riesgo cubierto.

en el patrimonio consolidado son reclasi-

adquisición.

otros pasivos financieros.

Los descuentos comerciales, las rebajas

instrumento de cobertura para compen-

• •

Se incurre principalmente con el ob-

método del tipo de interés efectivo, reco-

jetivo de recomprarlo en un futuro

nociéndose el gasto de interés a lo largo

Las coberturas que cumplen con el criterio

periodos cuando la partida cubierta es re-

El costo se calcula utilizando el método

inmediato;

del periodo correspondiente.

para la contabilización de coberturas, son

conocida como ganancia o pérdida en el

promedio. El valor neto realizable repre-

contabilizadas de la siguiente manera:

estado consolidado de resultados.

senta la estimación del precio de venta

Coberturas del valor razonable

La contabilidad de coberturas es interrum-

minación y los costos que serán incurridos

pida cuando la Compañía y sus subsidia-

en los procesos de comercialización, venta y distribución.

Es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que se gestionan conjuntamente y para

(h) Instrumentos financieros derivados

ficados como ganancia o pérdidas en los

menos todos los costos estimados de ter-

la cual existe evidencia de un patrón

26

reciente de obtención de beneficios a

La Compañía y sus subsidiarias utilizan

Los cambios en el valor razonable de los

rias revocan la relación de cobertura, cuan-

corto plazo; o

instrumentos financieros derivados como:

derivados designados como de cober-

do el instrumento de cobertura vence o es

REPORTE ANUAL 2013

27

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

(j) Participación en asociadas

da. Cuando sea necesario, el importe en

RANGO DE AÑOS

(k) Propiedades, planta y equipo Edificios, plantas y otras construcciones

4 – 50

Una asociada es una entidad sobre la cual

se prueba por deterioro de acuerdo con la

Las propiedades, planta y equipo se pre-

Maquinaria y equipo

2 - 54

la Compañía tiene una influencia significa-

NIC 36 Deterioro del valor de activos como

sentan al costo, menos depreciación y

Unidades de transporte

tiva y que no es ni una subsidiaria ni cons-

un único activo mediante la comparación

cualquier pérdida por deterioro de valor

Muebles y enseres

tituye una participación en un negocio

de su importe recuperable (el mayor en-

reconocida. Los desembolsos iniciales, así

Equipos de cómputo

conjunto. Influencia significativa es el po-

tre el valor en uso y el valor razonable del

como aquellos incurridos posteriormente,

Equipos diversos

der de intervenir en la decisión de política

costo de pérdida para vender) con su va-

relacionados con bienes cuyo costo puede

financiera y operativa de la participada, sin

lor en libros. Cualquier pérdida por dete-

ser valorado confiablemente, y es proba-

llegar a tener el control o el control conjun-

rioro reconocida forma parte del valor en

ble que se obtengan de ellos beneficios

to de la misma.

libros de la inversión. Cualquier reversión

económicos futuros, se reconocen como

de la pérdida por deterioro se reconoce de

activos fijos. Los desembolsos para man-

Los resultados y activos y pasivos de aso-

acuerdo con la NIC 36 en la medida en que

tenimiento y reparaciones se reconocen

ciadas se incorporan en estos estados

el importe recuperable de la inversión se

como gasto del ejercicio en que son incu-

Activos no corrientes y grupo de activos

podría haberse deteriorado. Si el importe

financieros consolidados por el método

incremente con posterioridad.

rridos. Las ganancias o pérdidas resultan-

en desapropiación son clasificados como

recuperable de la unidad generadora de

tes de la venta o retiro de una partida de

mantenidos para la venta si su valor en

efectivo fuera menor que el importe en li-

libros de la inversión (incluido la plusvalía)

de participación patrimonial. Bajo este

(l) Activos mantenidos para la venta

3–7 10 4 10 - 25

prada, es sometida a comprobación del deterioro del valor anualmente, y también cuando existen indicios de que la unidad

método, la inversión en la asociada es ini-

Tras la venta de una asociada que se con-

propiedades, planta y equipo se determi-

libros será recuperado principalmente

bros de la unidad, la pérdida por deterioro

cialmente reconocida en el estado con-

vierte en la Compañía en una pérdida de

na como la diferencia entre el producto de

a través de una transacción de venta en

del valor se distribuye primeramente para

solidado de situación financiera al costo,

la influencia significativa sobre la asociada,

la venta y el valor en libros del activo, las

vez de su uso continuo. Esta condición es

reducir el importe en libros de cualquier

ajustado posteriormente para reconocer

la inversión retenida se mide por su valor

cuales son reconocidas en el resultado del

válida cuando la venta es altamente pro-

plusvalía comprada distribuida a la unidad

la participación en la ganancia o pérdida

razonable en la fecha y se considera su va-

periodo en el momento en que la venta se

bable y el activo no corriente (o grupo en

generadora de efectivo, y luego, a los de-

y otros resultados integrales de la asocia-

lor razonable en el reconocimiento inicial

considera realizada.

desapropiación) está apto para su venta

más activos de la unidad prorrateando en

da. Las distribuciones recibidas de la aso-

como un activo financiero, de acuerdo con

inmediata en sus condiciones presentes.

función del importe en libros de cada uno

ciada, tales como dividendos, reducirán el

la NIC 39. La diferencia entre el importe en

Las propiedades, planta y equipo en proce-

Asimismo, la Gerencia se encuentra com-

de los activos de la unidad. Una pérdida

importe en libros de la inversión. Las pér-

libros previo de la asociada atribuible a la

so de construcción o adquisición son pre-

prometida en un plan de venta, el cual se

por deterioro del valor reconocida en la

didas de la asociada en exceso de la par-

inversión retenida y su valor razonable se

sentados al costo, menos cualquier pérdida

espera sea completado dentro de un año

plusvalía comprada no es revertida en los

ticipación de la Compañía en tal asociada,

incluye en la determinación de la ganan-

por deterioro determinada. El costo de és-

a partir de la fecha de clasificación, fecha

periodos posteriores.

son reconocidas hasta la extensión en que

cia o pérdida en la venta de la asociada.

tos activos en proceso incluye honorarios

en la cual se suspende la depreciación de

la Compañía haya incurrido en alguna obli-

Además, la Compañía registra para todos

profesionales y, para activos que califican,

estos activos.

gación legal o implícita, o bien haya efec-

los importes previamente reconocidos

costos de financiamientos obtenidos. Tales

tuado pagos en nombre de la asociada.

en otros resultados integrales en relación

activos son posteriormente reclasificados a

Los activos no corrientes (o grupo de acti-

en las adquisiciones de subsidiarias y de

con la asociada en la misma base que se

su categoría de propiedades, planta y equi-

vos en desapropiación) clasificados como

asociadas, están descritas en la sección

El exceso del costo de adquisición sobre

requeriría si esa asociada hubiera vendi-

pos una vez concluido el proceso de cons-

mantenidos para la venta se miden al me-

“combinación de negocios” y “participa-

la participación de la Compañía en el va-

do directamente los activos o pasivos re-

trucción o adquisición, y los mismos están

nor de su importe en libros o su valor ra-

ción en asociadas”, respectivamente

lor razonable neto de los activos, pasivos

lacionados. Por lo tanto, si una ganancia

listos para su uso previsto. Estos activos son

zonable menos los costos de venta.

y pasivos contingentes identificables de la

o pérdida anteriormente reconocida en

depreciados a partir de ese momento de

asociada, reconocidos a la fecha de adqui-

otros resultados integrales por esa asocia-

manera similar al resto de las propiedades.

sición, es reconocido como plusvalía. Esta

da hubiera reclasificado a ganancia o pér-

plusvalía es incluida en el valor en libros de

dida en la venta de los activos o pasivos

La depreciación se determina siguiendo el

la inversión en la asociada, y es evaluada

relacionados, la Compañía reclasificará la

método de línea recta en base a la vida útil

Para propósitos de las pruebas de dete-

están presentados netos de amortización

por deterioro como parte de la inversión

ganancia o pérdida de patrimonio neto a

estimada de los activos, representada por

rioro, la plusvalía es asignada a cada uni-

acumulada y cualquier pérdida acumulada

en la misma. El exceso de la participación

resultados (como un ajuste por reclasifica-

tasas de depreciación equivalentes. La de-

dad generadora de efectivo de la Compa-

por deterioro. La amortización se recono-

de la Compañía en el valor razonable neto

ción) cuando pierde influencia significativa

preciación anual se reconoce como gasto

ñía que se espere se beneficiarán de las

ce como gasto y se determina siguiendo

de los activos, pasivos y pasivos contin-

en esa asociada.

o costo de otro activo, y se calcula consi-

sinergias de la combinación de negocios.

el método de línea recta en base a la vida

derando las siguientes vidas útiles estima-

Una unidad generadora de efectivo, a la

útil estimada de los activos, representada

das para los diversos rubros:

que se ha distribuido la plusvalía com-

por tasas de amortización equivalentes. La

gentes identificables de la asociada, reco-

La política contable para el tratamiento contable de las plusvalías resultantes

(m) Revisión de deterioro de Plusvalía

(n) Otros activos intangibles Los activos intangibles con vidas útiles finitas se registran al costo de adquisición y

nocidos a la fecha de adquisición, sobre el

Todas las ganancias y pérdidas no realiza-

costo de adquisición, es reconocido inme-

das de transacciones significativas entre la

vida útil de estos activos ha sido estimada

diatamente, luego de su evaluación, contra

Compañía y sus subsidiarias, y empresas

entre 2 y 10 años.

la ganancia o pérdida del período.

asociadas, han sido eliminadas en la medida que correspondan a las participaciones

Los requerimientos de la NIC 39 se aplican

(o) Combinaciones de negocios

de éstas en la asociada.

para determinar si es necesario reconocer

Las adquisiciones de negocios se contabi-

pérdidas por deterioro con respecto a la

lizan utilizando el método de adquisición.

inversión de una Compañía en una asocia-

La contraprestación transferida en una

28

REPORTE ANUAL 2013

29

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

combinación de negocios se mide por su

clasifica. La contraprestación contingente

les reconocidos a la fecha de la adquisición

tuarse una estimación fiable del importe de

valor razonable, que se calcula como la

que se clasifica como patrimonio neto no

para reflejar la nueva información obtenida

la obligación.

suma de los valores razonables en la fecha

se vuelve a medir en las fechas de presen-

sobre hechos y circunstancias que existan

de adquisición de los activos transferidos

tación de informes posteriores y su liqui-

en la fecha de la adquisición y que, si hu-

El importe reconocido como provisión co-

por la adquiriente, los pasivos asumidos

dación posterior se contabiliza dentro del

bieran sido conocidas, habrían afectado a

rresponde a la mejor estimación, a la fecha

por ella con los antiguos propietarios de

patrimonio neto. La contraprestación con-

la medición de los importes reconocidos

del estado consolidado de situación finan-

la adquirida y de las participaciones en el

tingente que se clasifica como un activo o

en esa fecha. Durante el periodo de me-

ciera, del desembolso necesario para can-

patrimonio emitidas por la adquiriente. Los

pasivo se vuelve a medir en las fechas de

dición la Compañía y sus subsidiarias tam-

celar la obligación presente, tomando en

costos relacionados con adquisiciones son

presentación de informes posteriores de

bién reconocerán activos o pasivos adicio-

consideración los riesgos e incertidumbres

generalmente reconocidos en los resulta-

acuerdo con la NIC 39, o disposiciones de

nales si obtiene nueva información sobre

anteriormente mantenido en la adquirida

la NIC 37, cuando corresponda, con la co-

hechos y circunstancias que existían a la

para estos propósitos, así como cuando

circunstancias concurrentes a la valoración

(si existe), el exceso se reconocerá inme-

rrespondiente ganancia o pérdida que se

fecha de la adquisición y que, si hubieran

existe algún indicio de que el activo co-

de la misma. Cuando el importe de la pro-

diatamente en resultados como una ga-

reconoce en resultados.

sido conocidos, habrían resultado en el re-

rrespondiente podría haber sufrido algu-

visión sea medido utilizando flujos estima-

conocimiento de esos activos y pasivos a

na pérdida de valor.

dos de efectivo para cancelar la obligación,

dos cuando se incurren.

A la fecha de adquisición, los activos iden-

nancia de compra a bajo precio.

tificables adquiridos y pasivos asumidos se

Cuando una combinación de negocios se

esa fecha. El periodo de medición termi-

que rodean a la mayoría de los sucesos y

el valor en libros es el valor presente de los

registran por su valor razonable, salvo que

Las participaciones no controladoras son

realice por etapas, la inversión en patrimo-

nará tan pronto como la Compañía y sus

El valor recuperable es el mayor valor en-

se trate de:

participaciones que dan propiedad y de-

nio anteriormente mantenida en la adquiri-

subsidiarias reciban la información que es-

tre el valor razonable menos el costo de





desembolsos correspondientes.

recho a sus tenedores a una parte propor-

da se vuelve a medir a valor razonable a la

tuviera buscando sobre hechos y circuns-

venderlo y el valor de uso. El valor de uso

En el caso de que se espere que una par-

Los impuestos diferidos activos o pa-

cional a los activos netos de la entidad en

fecha de adquisición (es decir, la fecha en

tancias que existían a la fecha de la adqui-

se determina con base en los flujos de

te o la totalidad del desembolso necesario

sivos y los activos o pasivos relacio-

caso de liquidación y pueden ser medidas

que la Compañía y sus subsidiarias obtie-

sición o concluya que no se puede obtener

efectivo futuros estimados descontados

para cancelar la provisión sea reembolsado

nados con los acuerdos de beneficios

inicialmente al valor razonable o de mane-

nen el control) y la ganancia o pérdida, en

más información. Sin embargo, el periodo

a su valor actual, utilizando una tasa de

por un tercero, la porción a cobrar es reco-

para empleados que son reconocidos

ra proporcional a los importes reconocidos

su caso, se reconoce en resultados del pe-

de medición no excederá de un año a par-

descuento antes de impuestos, que refleja

nocida como un activo cuando es práctica-

y medidos de acuerdo con la NIC 12 y

de los activos netos identificables de la ad-

riodo. Si en periodos anteriores, la adqui-

tir de la fecha de adquisición.

las valoraciones actuales del mercado con

mente segura su recuperación, y el importe

NIC 19, respectivamente.

quirida. Otros tipos de participaciones no

rente pudo haber reconocido en otro re-

respecto al valor del dinero en el tiempo y

de dicha porción puede ser determinado

Pasivos o instrumentos de patrimonio

controladoras se miden por el valor razo-

sultado integral los cambios en el valor de

los riesgos específicos del activo.

en forma fiable.

relacionados con los acuerdos de pa-

nable o, en su caso, sobre la base especifi-

su participación en el patrimonio de la ad-

gos basados en acciones de la enti-

cada en otra NIIF.

quirida, el importe que fue reconocido en

(p) Revisión de deterioro de valor de activos a largo plazo, excepto plusvalía

Si se estima que el importe recuperable de

(r) Pasivos y activos contingentes

dad adquirida que se miden de acuer-

otro resultado integral deberá reconocerse

un activo (o unidad generadora de efectivo)

do con la NIIF 2.

Cuando la contraprestación transferida

sobre la misma base que se requeriría si la

La Compañía y sus subsidiarias revisan

es inferior a su importe en libros, el importe

Los pasivos contingentes no se reconocen

Activos (o grupo en desapropiación)

por la Compañía y sus Subsidiarias en una

adquirente hubiera dispuesto directamen-

periódicamente los importes en libros de

en libros del activo (o unidad generadora

en los estados financieros consolidados,

que se clasifiquen como mantenidos

combinación de negocios incluye los ac-

te de la anterior participación mantenida

sus activos tangibles e intangibles para de-

de efectivo) se reduce a su importe recu-

sólo se revelan en nota a los estados finan-

para la venta, de acuerdo con la NIIF

tivos o pasivos resultantes de un acuerdo

en el patrimonio.

terminar si existen indicios de que dichos

perable. Inmediatamente se reconoce una

cieros consolidados a menos que la posibi-

5, Activos no corrientes mantenidos

de contraprestación contingente, el con-

activos hayan sufrido una pérdida por de-

pérdida por deterioro de valor como gasto.

lidad de una salida de recursos sea remota.

para la venta y operaciones disconti-

tingente se mide al valor razonable a la fe-

Si la contabilización inicial de una combi-

terioro de valor. Si existe cualquier indicio,

nuadas, los cuales se miden de acuer-

cha de adquisición y se incluye como parte

nación de negocios está incompleta al fi-

el importe recuperable del activo se calcu-

Una pérdida por deterioro de valor se pue-

en los estados financieros consolidados,

do con esa norma.

de la contraprestación transferida en una

nal del periodo de medición en el que se

la con el objeto de determinar el alcance

de revertir posteriormente y registrarse

sólo se revelan en nota a los estados finan-

combinación de negocios. Los cambios en

produce la combinación, la Compañía y

de la pérdida por deterioro de valor (si la

como ingresos en el resultado del periodo,

cieros consolidados cuando es probable

La plusvalía se mide como el exceso de la

el valor razonable de la contraprestación

sus subsidiarias informaran los importes

hubiera). Donde no es posible estimar el

hasta el monto en que el valor en libros

que se producirá un ingreso de recursos.

suma de la contraprestación transferida, el

contingente que califican como ajustes

provisionales de las partidas cuya conta-

valor recuperable de un activo individual,

incrementado no supere el valor en libros

importe de las participaciones no controla-

del “periodo de medición” (que no puede

bilización está incompleta. Estos importes

la Compañía y sus subsidiarias estiman el

que se habría sido determinado de no ha-

Las partidas tratadas previamente como

doras en la adquirida, y el valor razonable

exceder de un año desde la fecha de ad-

provisionales se ajustan durante el perio-

valor recuperable de la unidad generadora

berse reconocido ninguna pérdida por de-

pasivos o activos contingentes, serán re-

de participación de la Compañía y sus Sub-

quisición) se ajustan a posteriori, con los

do de medición (véase más arriba), o ac-

de efectivo a la que pertenece el activo.

terioro de valor para el activo (o unidad ge-

conocidas en los estados financieros con-

sidiarias anteriormente mantenido en la en-

ajustes correspondientes con efecto en la

tivos o pasivos adicionales se reconocen,

Donde se identifica una base consistente

neradora de efectivo) en años anteriores.

solidados del ejercicio en el cual ocurra el

tidad adquirida (si lo hay) sobre el neto en

plusvalía. Ajustes por valoración que surge

para reflejar la nueva información obteni-

y razonable de distribución, los activos co-

la fecha de adquisición de cantidades de

de la información adicional obtenida du-

da sobre los hechos y circunstancias que

munes son también distribuidos a las uni-

activos de la entidad adquirida, identifica-

rante el periodo de medición sobre hechos

existían a la fecha de adquisición que, si

dades generadoras de efectivo individua-

ble y los pasivos asumidos. Si, después de

y circunstancias que existían en la fecha de

se conoce, habría afectado a los importes

les o, en su defecto, al grupo más pequeño

Las provisiones son reconocidas cuando

de activos, que se producirá una salida o

las revaluaciones, el neto de los montos de

adquisición.

reconocidos en esa fecha.

de unidades generadoras de efectivo para

la Compañía y sus subsidiarias tienen una

un ingreso de recursos, respectivamente.

el cual se identifica una base consistente y

obligación presente (ya sea legal o implíci-

razonable de distribución.

ta) como resultado de un suceso pasado,



adquisiciones actualizados de los activos

Los activos contingentes no se reconocen

cambio de probabilidades, esto es, cuando

(q) Provisiones

en el caso de pasivos se determine que es probable, o virtualmente seguro en el caso

(s) Beneficios a los empleados y trabajadores

identificables adquiridos y pasivos asumi-

La contabilización posterior de los cam-

Si la Compañía y sus subsidiarias se en-

dos excede la suma de la contraprestación

bios en el valor razonable de la contrapres-

cuentran en proceso de efectuar la me-

transferida, el importe de los intereses no

tación contingente que no califican como

dición de la combinación de negocios;

Los activos intangibles con vida útil inde-

diarias tengan que desprenderse de recur-

mayoritarios de la empresa adquirida y el

ajustes de periodos de medición depen-

durante el periodo de medición, ajustará

finida y aquellos todavía no disponibles

sos que incorporen beneficios económicos

Los beneficios a empleados y trabajadores

valor razonable del interés de la adquirida

de de la forma en que el contingente se

retroactivamente los importes provisiona-

para su uso, son revisados anualmente

para cancelar tal obligación, y puede efec-

incluyen, entre otros, beneficios a los em-

30

REPORTE ANUAL 2013

es probable que la Compañía y sus subsi-

31

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

pleados a corto plazo, tales como sueldos,

La ganancia obtenida en la venta de bienes

siderando el grado de terminación de la

pagar sobre las diferencias temporales en-

proceso de aprobación esté prácticamente

salarios y aportaciones a la seguridad so-

del activo fijo con acuerdo de arrendamien-

prestación final del periodo sobre el cual

tre los valores en libros reportados de acti-

terminado, al final del periodo de reporte.

cial, ausencias remuneradas anuales, au-

to posterior se difiere y se amortiza durante

se informa, calculado sobre la base del

vos y pasivos, y sus correspondientes bases

La medición de tales impuestos a las ga-

sencias remuneradas por enfermedad, par-

el plazo del contrato de arrendamiento.

servicio realmente brindado como una

fiscales. Los pasivos por impuesto a las ga-

nancias diferidos reflejan las consecuencias

proporción del total de los servicios a ser

nancias diferido son generalmente recono-

fiscales que se derivarían de la forma en

La ganancia básica por acción común y

brindados.

cidos para todas las diferencias temporales

que la Compañía espera, al final del periodo

de inversión ha sido calculada dividiendo

imponibles. Los activos por a las ganancias

de reporte, recuperar o liquidar el importe

la ganancia neta consolidada del ejercicio

en libros de sus activos y pasivos.

atribuible a los accionistas comunes y de

ticipación en ganancias e incentivos, y se

(y) Ganancia o pérdida neta por acción

pagan dentro de los doce meses siguientes

Los pagos derivados de contratos de

al final del periodo; son reconocidos como

arrendamientos operativos en donde la

un pasivo cuando el trabajador ha prestado

Compañía y sus subsidiarias actúan como

Dividendos e intereses – Los ingresos

diferido generalmente se reconocen para

los servicios a cambio del derecho de reci-

arrendatario se reconocen como gasto

por dividendos de inversiones son reco-

todas las diferencias temporales deducibles

bir pagos en el futuro; y un gasto cuando la

de forma lineal, durante el transcurso del

nocidos cuando han sido establecidos

y créditos fiscales, rebajas y pérdidas fisca-

Los impuestos a las ganancias, tanto co-

número de acciones comunes y de inver-

Compañía y sus subsidiarias han consumi-

plazo del arrendamiento, salvo aquellos

los derechos de los accionistas a recibir

les no prescritas, siempre que se considere

rrientes como diferidos, son reconocidos

sión en circulación durante dicho ejercicio.

do el beneficio económico procedente del

en los que resulte más representativa otra

el pago correspondiente (una vez que se

probable que la Compañía y sus subsidia-

como gasto o ingreso, excepto si tales

Debido a que no existen acciones comunes

servicio prestado por el trabajador a cam-

base sistemática de asignación para refle-

haya determinado que es probable que la

rias tendrán en el futuro suficientes ganan-

impuestos se relacionan con partidas re-

y de inversión potenciales diluyentes, esto

bio de las retribuciones en cuestión.

jar más adecuadamente el patrón de los

Compañía y sus subsidiarias reciban los

cias fiscales para poder hacerlos efectivos.

conocidas en otros resultados integrales o

es, instrumentos financieros u otros con-

beneficios del arrendamiento. Los pagos

beneficios económicos asociados con la

Tales activos y pasivos no son reconocidos

directamente en patrimonio, en cuyo caso,

tratos que dan derecho a obtener acciones

contingentes se cargan como gastos en

transacción y que el importe de los ingre-

si las diferencias temporales proceden de

el impuesto a la renta corriente o diferido

comunes y de inversión, la ganancia diluida

los periodos en los que se incurren.

sos puede ser medido con fiabilidad).

una plusvalía o del reconocimiento inicial

es también reconocido en otros resultados

por acción común y de inversión es igual a

(salvo en una combinación de negocios) de

integrales o directamente en patrimonio,

la ganancia básica por acción común y de

Los ingresos por intereses son reconoci-

otros activos y pasivos en una operación

respectivamente.

inversión.

dos utilizando el método del tipo de inte-

que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable.

En el caso de impuestos corrientes o dife-

(z) Reclasificación

(t) Arrendamientos La determinación de si un acuerdo es o contiene un arrendamiento se realiza en

(u) Reconocimiento de ingresos

base a la sustancia del contrato en la fecha

inversión, entre el promedio ponderado del

de inicio del mismo. Es necesario tomar en

Los ingresos se miden utilizando el valor ra-

rés efectivo. Los mismos son acumulados

consideración si el cumplimiento del con-

zonable de la contrapartida, recibida o por

sobre una base periódica tomando como

trato depende del uso de un activo o ac-

recibir, derivada de los mismos. Estos ingre-

referencia el saldo pendiente de capital y

El pasivo por impuesto a las ganancias di-

de una combinación de negocios, los efec-

Ciertas cifras de los estados financieros

tivos específicos o si el contrato traslada el

sos son reducidos por aquellas estimacio-

la tasa efectiva de interés aplicable.

ferido es reconocido para diferencias tem-

tos impositivos se incluyen en contabiliza-

consolidados del año 2012 han sido reclasi-

derecho de usar el activo.

nes tales como devoluciones de clientes,

porales imponibles asociadas con inversio-

ción de la correspondiente combinación de

ficadas para hacerlas comparativas con las

nes en subsidiarias, asociadas, excepto en

negocios.

del año 2013.

rebajas y otros conceptos similares. Los arrendamientos son clasificados como arrendamientos financieros cuando los tér-

Venta de productos – Los ingresos pro-

minos del contrato transfieren sustancial-

venientes de la venta de productos termi-

mente todos los riesgos y beneficios inhe-

nados y otros productos son reconocidos

rentes a la propiedad del activo arrendado.

cuando se cumplen todas las condiciones

Todos los demás arrendamientos son cla-

siguientes:

sificados como arrendamientos operativos.



la Compañía y sus subsidiarias han transferido al comprador los riesgos

Para contratos que califican como arrenda-

y ventajas significativos derivados de

mientos financieros en donde la Compañía

la propiedad de los bienes;

y sus subsidiarias actúan como arrendata-



la Compañía y sus subsidiarias no

rio, las propiedades y equipos arrendados

conservan para sí ninguna implica-

son inicialmente reconocidos como activos

ción en la gestión corriente de los bie-

de la Compañía y sus subsidiarias al menor

nes vendidos, en el grado usualmente

entre su valor razonable o el valor presente

asociado con la propiedad, ni retiene

de los pagos mínimos del arrendamiento, al

el control efectivo sobre los mismos;



(v) Reconocimientos de costos y gastos

ridos que surgen del reconocimiento inicial

aquellos casos en que la principal sea capaz de controlar el momento de la rever-

El costo de los inventarios vendidos se registra contra el resultado del periodo en el

que la diferencia temporal no revierta en un

Se entiende como ganancia operativa el

que se reconozcan los correspondientes

futuro previsible. Los activos por impuesto

total de ingresos de actividades ordinarias

ingresos de operación. Los gastos se reco-

a las ganancias diferido que surgen de di-

menos el costo de ventas, gastos y otros

nocen cuando ha surgido un decremento

ferencias temporales deducibles asociadas

resultados no financieros.

en los beneficios económicos futuros, rela-

con tales inversiones y participaciones sólo

cionado con un decremento en los activos

son reconocidas en la medida que sea pro-

o un incremento en los pasivos, y además

bable que las diferencias temporales revier-

el gasto puede medirse con fiabilidad, in-

tan en un futuro previsible y se disponga de

dependientemente del momento en que

ganancias fiscales contra las cuales puedan

se paguen.

utilizarse dichas diferencias temporales.

(w) Impuesto a las ganancias

El valor en libros de los activos por impuesto diferidos es revisado al final de cada

el importe de los ingresos puede ser

El gasto por impuesto a las ganancias com-

periodo de reporte, y reducido cuando no

medido con fiabilidad;

prende la suma del impuesto a las ganan-

resulte probable que la Compañía y sus

es probable que la Compañía y sus

cias corriente por pagar estimado y el im-

subsidiarias dispongan de ganancias fisca-

se dividen en dos partes que representan,

subsidiarias reciban los beneficios

puesto a las ganancias diferido.

les futuras suficientes para recuperar la to-

respectivamente, las cargas financieras y

económicos asociados con la tran-

la reducción del pasivo correspondiente

sacción; y

El impuesto a las ganancias corriente se

comienzo del plazo del mismo. Los pagos de este tipo de arrendamientos





talidad o una porción de tales activos.

los costos incurridos, o por incurrir,

determina aplicando la tasa de impuesto

Los activos y pasivos por impuesto a las

constante en cada periodo, sobre el saldo

en relación con la transacción pueden

establecida en la legislación fiscal vigente a

ganancias diferido son determinados utili-

de la deuda pendiente de amortización. Los

ser medidos con fiabilidad

la renta neta fiscal del año.

zando las tasas de impuesto que se espera

de manera de obtener una tasa de interés

pagos contingentes se cargan como gastos en los periodos en los que se incurren.

32

REPORTE ANUAL 2013

(x) Ganancia operativa

sión de la diferencia temporal y es probable

aplicarán en el momento en que el activo

Prestación de servicios – Se reconocen

El impuesto a las ganancias diferido corres-

se realice o el pasivo se liquide, con base

en el periodo en el que se prestan, con-

ponde al monto de impuesto a recuperar o

en tasas y leyes fiscales aprobadas, o cuyo

33

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

S/.000

3. NUEVAS NIIF E INTERPRETACIONES EMITIDAS INTERNACIONALMENTE

ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN FINANCIERA De otros activos financieros a: Cuentas por cobrar relacionadas Otras cuentas por cobrar

649 3,682

De otras activos a: Otras cuentas por cobrar

(a) Nuevas NIIF e interpretaciones que no afectaron significativamente los montos reportados y sus revelaciones en el año actual y anterior



35,871

Anticipos a proveedores

38,414

Impuesto a las ganancias

27,103

cados como operaciones conjuntas

do las NIIF 10, NIIF 11, NIIF 12 y NIC

o negocios conjuntos, dependiendo

Las siguientes normas e interpretaciones

28 (revisada en el 2011). La NIC 27

de los derechos y obligaciones de las

y modificaciones a las normas existentes

(revisada en el 2011) no aplica para

partes del acuerdo. Contrariamente

fueron publicadas con aplicación obliga-

la Compañía y sus subsidiarias, de-

en la NIC 31 había tres tipos de nego-

toria para los periodos contables que co-

bido a que se refiere únicamente

cios conjuntos: entidades controladas

menzaron a partir del 1 de enero de 2013

a

conjuntamente, activos controlados

Cuentas por pagar a partes relacionadas

ron relevantes para las operaciones de la



Inventarios (neto) Cuentas por cobrar comerciales (neto)

40,261



896 3,426

De ingresos diferidos a: Cuentas por cobrar comerciales (neto)

1,105

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS De impuesto a las ganancias a: Ganancias de operaciones discontinuadas

17,644

Estas reclasificaciones fueron realizadas para homogenizar la presentación de los estados financieros consolidados de la Compañía y subsidiarias con el formato establecido por la Superintendencia del Mercado de Valores.

Estado consolidado de flujos de efectivo: Se ha reclasificado las siguientes partidas por los importes indicados, de las Actividades de operación a las Actividades de Inversión y Financiamiento:

Venta de propiedad, planta y equipo

8,610

negocios conjuntos bajo la NIIF 11 tienen que ser contabilizados usando

Enmiendas a la NIIF 7 Revelacio-

del 1 de enero de 2013. La NIIF 10

el método de participación, mientras

nes – Compensación de Activos

sustituye algunas partes de la NIC 27

que las entidades controladas conjun-

Financieros y Pasivos Financieros.

Estados Financieros Consolidados y

tamente, según la NIC 31 puedan ser

Efectiva para periodos anuales que

Separados. SIC 12 Consolidación - En-

contabilizadas usando el método de

comienzan en o después del 1 de ene-

tidades de propósitos especiales ha

participación o el de consolidación

ro de 2013. Las enmiendas a la NIIF

sido retirada en relación a la emisión

proporcional. La aplicación de esta

7 incrementan los requerimientos de

de la NIIF 10. Bajo la NIIF 10, hay sólo

norma no afecta a los estados finan-

revelaciones para transacciones que

una base para la consolidación, que

cieros consolidados de la Compañía y

involucran la compensación de acti-

es el control. Además, incluye una

sus subsidiarias.

vos financieros y pasivos financieros.

nueva definición de control que con-

Como consecuencia de dichas en-

tiene tres elementos: (a) poder sobre

miendas, las entidades deberán reve-

la sociedad en la que se participa, (b)

en Otras Entidades. Efectiva para

lar información con respecto a los de-

exposición, o derechos, con retribu-

periodos anuales que comienzan en

rechos de compensación y arreglos

ción variable a partir de la participa-

o después del 1 de enero de 2013. La

relacionados (tales como requeri-

ción en la sociedad, (c) capacidad de

NIIF 12 es una norma de revelación

mientos para registrar garantías) para

influir sobre la sociedad para afectar

aplicable a entidades que tienen in-

aquellos

financieros

el importe de los retornos de los in-

tereses

bajo un acuerdo marco compensa-

versionistas. La Gerencia ha evaluado

conjuntos, sociedades y/o entida-

ción aplicable, u otro acuerdo similar.

que la aplicación de esta norma no ha

des con estructura no consolidada.

Las enmiendas han sido de aplicación

tenido un impacto significativo en los

En general, las exigencias en la NIIF

retrospectiva. Dado que la Compañía

montos y revelaciones de los estados

12 en temas de revelación son más

y sus subsidiarias no poseen ningún

financieros consolidados de la Com-

exigentes que las normas vigentes,

acuerdo de compensación, la aplica-

pañía y sus subsidiarias.

resultando

instrumentos

76,000

Actividades de financiamiento: Intereses y rendimientos

34

REPORTE ANUAL 2013

53,641



NIIF 12 Revelaciones de Intereses

en

subsidiarias,

en

mayores

acuerdos

revelacio-

nes en los estados financieros con-



NIIF 11 Acuerdos Conjuntos. Efec-

solidados. La Gerencia ha evaluado

tiva para periodos anuales que co-

que la aplicación de esta norma no

mienzan en o después del 1 de enero

ha tenido un impacto significativo

de 2013. La NIIF 11 sustituye a la NIC 31

en los montos y revelaciones de los

Participaciones en Negocios Conjun-

estados

ñía y sus subsidiarias han aplicado las

tos. La NIIF 11 trata cómo un acuerdo

de la Compañía y sus subsidiarias.

NIIF 10, NIIF 11, NIIF 12 y NIC 28 (revi-

conjunto del cual dos o más compa-

sada en el 2011). La NIC 27 (revisada

ñías tienen el control conjunto debe-

en el 2011) no aplica para la Compañía

ría ser clasificado. SIC 13 Entidades

Financieros

y sus subsidiarias, debido a que se re-

Conjuntamente Controladas - Con-

para periodos anuales que comienzan

velaciones o cifras reconocidas en los



conjuntamente y operaciones con-

anuales que comienzan en o después

estados financieros consolidados. Intereses y rendimientos recibidos

separados.

troladas conjuntamente. Además, los

ningún efecto material sobre las re-

Actividades de inversión:

financieros

solidados. Efectiva para periodos

ción de esta enmienda no ha tenido S/.000

estados

NIIF 10 Estados Financieros Con-

Compañía y de sus subsidiarias:

Otras cuentas por pagar

a la emisión de la NIIF 11. Bajo la NIIF 11, los acuerdos conjuntos son clasifi-

o periodos subsecuentes, pero no fue-

De otros pasivos a:

cipantes ha sido retirada en relación

pañía y sus subsidiarias han aplica-

De otros pasivos financieros a: 992

tribuciones No monetarias por parti-

ros separados. Durante el presente año, la Com-

116,666

Otros activos no financieros

fiere únicamente a estados financie-

Durante el presente año, la Compa-



financieros

consolidados

NIC 27 (revisada en 2011) Estados Separados

Efectiva

35

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS



en o después del 1 de enero de 2013.

13 son más extensos que los exigidos

en o después del 1 de enero de 2013.

con distribuciones a los poseedores

en periodos subsiguientes de la fecha

La NIC 27 contiene requerimientos de

en las normas actuales. Por ejemplo,

Las enmiendas a la NIC 19 modifican

de instrumentos de capital y costos de

de cierre.

registro y revelación para inversiones

información cualitativa y cuantitativa

la contabilización de planes de bene-

transacción de una transacción de capi-

El efecto más significativo de la NIIF 9

en subsidiarias, negocios en conjunto

sobre la base de la jerarquía del valor

ficios definidos y beneficios por ter-

tal deben ser contabilizadas de confor-

en relación a la clasificación y medición

y asociadas cuando la entidad pre-

razonable de los tres niveles que en

minación. El cambio más significativo

midad con NIC 12 Impuestos a las Ga-

de los pasivos financieros se refiere a la

para estados financieros separados.

la actualidad requiere los instrumen-

se refiere a la contabilización de los

nancias. La Gerencia ha evaluado que la

contabilización de cambios en el valor

La NIC 27 requiere a la entidad que

tos financieros sólo bajo la NIIF 7 Ins-

cambios en las obligaciones de be-

aplicación de estas enmiendas no han

razonable de un pasivo financiero atri-

prepara estados financieros separa-

trumentos Financieros: información

neficios definidos y plan de activos.

tenido un impacto significativo en los

buible a cambios en el riesgo de crédito

dos que contabilice las inversiones al

a revelar, se extenderá por la NIIF 13

Las enmiendas requieren el reconoci-

montos y revelaciones de los estados

de ese pasivo. En concreto, bajo la NIIF

costo o de acuerdo con la NIIF 9. La

para cubrir todos los activos y pasi-

miento de los cambios en las obliga-

financieros consolidados.

9, para los pasivos financieros que es-

NIC 27 (revisada en el 2011) no aplica

vos dentro de su alcance. La NIIF 13

ciones por beneficios definidos y en el

para el Grupo, debido a que se refiere

es efectiva para periodos anuales que

valor razonable de los planes de acti-

únicamente a estados financieros se-

comiencen a partir del 1 de enero de

vos cuando se producen, y por lo tan-

parados. La aplicación de esta norma

2013 o posterior, permitiéndose su

to eliminan el tratamiento intermedio

no afecta a los estados financieros

aplicación anticipada. La Gerencia ha

permitido por la versión anterior de la

consolidados.

evaluado que la aplicación de esta

NIC 19, y aceleran el reconocimiento

norma no ha tenido un impacto sig-

de los costos de servicios pasados.

NIC 28 (revisada en 2011) Inver-

nificativo en los montos pero si en las

siones en Asociadas y Negocios Conjuntos. Efectiva para periodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2013. La NIC 28 con-



tiene requerimientos de registro para

Las modificaciones requieren que to-

Las siguientes normas e interpretaciones han

de los efectos del cambio de riesgo

revelaciones de los estados financie-

das las ganancias y pérdidas actuaria-

sido publicadas con aplicación para periodos

de crédito del pasivo en otros resulta-

ros consolidados.

les sean reconocidas en otros resulta-

que comienzan con posterioridad a la fecha

dos integrales origine un aumento o

dos integrales a fin que los activos de

de presentación de estos estados financieros

disminución en el resultado del perio-

Enmiendas a la NIC 1 - Presenta-

pensiones neto o pasivo reconocido

consolidados:

do. Los cambios en el valor razonable

ción de elementos de otros re-

en el estado consolidado de posición

sultados integrales. Efectiva para

financiera refleje el valor total del



cambio en el valor razonable del pasivo financiero, que sea atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo, es presentado en otros resultados integrales, a menos de que el reconocimiento

atribuibles al riesgo de crédito de un pasivo financiero no se reclasifican pos-

periodos anuales que comienzan en o

plan déficit o superávit. Las modifica-

Efectiva para periodos anuales que co-

teriormente al estado consolidado de

después del 1 de enero de 2013. Las

ciones a la NIC 19 son efectivas para

mienzan en o después del 1 de enero de

resultados. Anteriormente bajo la NIC

enmiendas a la NIC 1 mantiene la op-

los periodos que comiencen a partir

2015. La NIIF 9, la cual fue publicada en

39, el importe de variación en el valor

ción de presentar el estado de resul-

del 1 de enero de 2013 y permite la

noviembre de 2009, introduce nuevos

razonable del pasivo financiero desig-

tados y otros resultados integrales en

aplicación anticipada retrospectiva

requerimientos para la clasificación y

nado a valor razonable con cambios en

un solo estado o en dos estados sepa-

con ciertas excepciones. La Gerencia

medición de activos financieros. La en-

resultados era presentado en el estado

rados pero consecutivos. Sin embargo

considera que la enmienda no afecta

mienda a la NIIF 9 en octubre de 2010

consolidado de resultados.

la enmienda a la NIC 1 requiere revela-

los estados financieros consolidados

incluye los requerimientos para la clasi-

ciones adicionales que deben estar en

de la Compañía y de sus Subsidiarias,

ficación y medición de pasivos financie-

La NIIF 9 es efectiva para periodos

la sección de otros resultados integra-

debido a que no cuentan con planes

ros y des-reconocimiento. Las exigen-

anuales que inician con posterioridad

les de tal manera que estos elemen-

de pensión otorgados a sus trabaja-

cias claves de la NIIF 9 son descritas a

al 1 de enero 2015, y su aplicación an-

les que comienzan en o después del

tos se agrupen en dos categorías: (a)

dores.

continuación:

ticipada está permitida. La Gerencia de

1 de enero de 2013. La NIIF 13 estable

elementos que no serán reclasificados

Enmiendas a NIIF Mejoras anuales

La NIIF 9 requiere que todos los activos

rán la NIIF 9 en los estados financieros

a las NIIF ciclo 2009-2011. Efectiva

financieros reconocidos que están den-

consolidados para el periodo anual que

para periodos anuales que comienzan

tro del alcance de la NIC 39 Instrumen-

comenzará el 1 de enero 2015, y que su

en o después del 1 de enero de 2013. Las

tos financieros: Reconocimiento y me-

aplicación puede tener impacto en las

enmiendas incluyen enmiendas a NIC 16

dición sean medidos posteriormente a

cifras reportadas correspondiente a los

Propiedades, Planta y Equipo y NIC 32

su costo amortizado o valor razonable.

activos financieros y pasivos financieros

Instrumentos Financieros: Presentación.

En concreto, las inversiones en instru-

de la Compañía y sus subsidiarias.

los requisitos para la aplicación del método patrimonial cuando se registra las inversiones en asociadas y negocios conjuntos. La Gerencia ha evaluado que la aplicación de esta norma no ha tenido un impacto significativo en los montos y revelaciones de los estados financieros consolidados.

NIIF 13 Medición del Valor Razonable. Efectiva para periodos anua-

un único recurso de guía para deter-

posteriormente al estado de resulta-

minar el valor razonable y las reve-

dos (b) elementos que serán reclasifi-

laciones sobre la medición del valor

cados posteriormente al estado de re-

razonable. La norma define el valor

sultados cuando ciertas condiciones

razonable, establece un marco para la

específicas se cumplan. El impuesto

medición del valor razonable y requie-

sobre las ganancias sobre elementos

re revelaciones sobre la medición del

de otros resultados integrales es re-



la Compañía y sus subsidiarias adopta-

valor razonable. El alcance de la NIIF

querido para ser asignado a la misma

Las enmiendas a la NIC 16 aclaran que

mentos de deuda que se llevan a cabo

13 es amplio ya que se aplica tanto a

base. La presentación de elementos

los repuestos, equipos auxiliares impor-

dentro de un modelo de negocio cuyo

instrumentos financieros, como a los

de otros resultados integrales han

tantes y equipo de mantenimiento per-

objetivo sea captar flujos de efectivo

no financieros para los cuales otras

sido modificados de acuerdo a los

manente deben ser clasificados como

contractuales, y que cuyos flujos de

NIIF requieren o permiten medir a va-

nuevos requerimientos.

propiedades, planta y equipos cuando

efectivo contractuales correspondan

cumplen las definiciones de NIC 16 o,

exclusivamente a pagos de principal

NIC 19 (revisada en 2011) Bene-

en su defecto, inventarios. Las enmien-

e intereses sobre capital, son general-

to en circunstancias específicas. En

ficios a los trabajadores. Efectiva

das a NIC 32 aclaran que los impuestos

mente medidos a su costo amortizado

general los requerimientos de la NIIF

para periodos anuales que comienzan

a las ganancias diferidos relacionados

lor razonable y revelaciones sobre la medición del valor razonable, excep-

36

cambios en resultados, el importe del

NIIF 9 Instrumentos Financieros.

inversiones en asociadas y describe



tán designados a valor razonable con

(b) Nuevas NIIF e interpretaciones emitidas aplicables con posterioridad a la fecha de pressentación de los estados financieros consolidados

REPORTE ANUAL 2013



37

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS



Enmiendas a la NIIF 10, NIIF 12



Enmiendas a NIC 32 Compensación

y NIC 27 Entidades de Inversión.

de activos y pasivos financieros.

Efectiva para periodos anuales que

Efectiva para periodos anuales que co-

inicien en o después del 1 de enero de

mienzan en o después del 1 de enero

2014, se permite la aplicación antici-

de 2014, y 2013 para lo relacionado con

pada.

revelaciones. Las enmiendas aclaran

4. INSTRUMENTOS Y RIESGOS FINANCIEROS (a) Categorías de instrumentos financieros Los activos y pasivos financieros de la Compañía y sus subsidiarias se componen de:

asuntos de aplicación relativos a requiLas enmiendas a las NIIF 10 definen

sitos para la compensación de activos

las entidades de inversión y requie-

y pasivos financieros. Específicamente,

ren que aquellas entidades que cum-

las enmiendas aclaran el significado de

plan con dichas definiciones no con-

los términos “tenga, en el momento ac-

soliden sus subsidiarias, sino que las

tual, el derecho, exigible legalmente, de

midan al valor razonable con cam-

compensar” y “liquidar la cantidad neta,

bios en resultados en sus estados fi-

o de realizar el activo y cancelar el pasi-

nancieros separados y consolidados.

vo simultáneamente”. También requiere la revelación de información sobre dere-

Las siguientes condiciones son re-

chos de compensación y acuerdos rela-

queridas para que una entidad califi-

cionados (tales como colaterales) para

que como entidad de inversión:

instrumentos financieros sujetos a un

-- Que

acuerdo marco de compensación ejeobtenga fondos de uno o

cutable, o similares. La Gerencia estima

más inversionistas con el propó-

que la aplicación de estas enmiendas no

sito de proporcionarles servicios

tendrá un impacto significativo en los

profesionales de gestión de in-

montos y revelaciones en los estados

versiones.

financieros consolidados.

--Que prometa a su(s) inversionis-



ta (s) que el fin de su negocio es

los períodos anuales que comiencen en

invertir fondos únicamente para

o después del 1 de enero de 2014. CINIIF

retornos de apreciación de capi-

21 proporciona una guía sobre cuándo

tal, ingresos de inversión, o am-

reconocer un pasivo por un gravamen

bos.

impuesto por el gobierno, tanto para

-- Que mida y evalúe el desempe-

los gravámenes que se contabilizará de

Efectivo y equivalentes de efectivo Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Inversiones disponibles para la venta Préstamos y partidas a cobrar Instrumentos derivados designados de cobertura TOTAL

S/.000

S/.000

92,890

496,070

1,940

2,366

190,572

194,925

1,081,739

871,127

75,938

-

1,443,079

1,564,488

-

1,321

2,762,745

1,845,306

68,773

40,996

2,831,518

1,887,623

PASIVOS FINANCIEROS: Al valor razonable con cambios en resultados

Instrumentos derivados designados de cobertura

TOTAL

b) Riesgos financieros

acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasi-

turan la venta local de sus productos

el rubro pérdida neta por instrumentas

principalmente en la moneda donde

financieros derivados de los estados

ño de prácticamente todas sus

vos Contingentes y Activos Contingen-

Durante el curso normal de sus operacio-

operan, lo cual les permite hacer frente

consolidados de resultados. Al 31 de

inversiones sobre una base de

tes y aquellas en las que el momento y

nes la Compañía y sus subsidiarias están

a sus obligaciones en esta moneda. El

diciembre de 2013, la Compañía y sus

valor razonable.

el importe del gravamen es cierto. La

expuestas a una variedad de riesgos finan-

riesgo de tipo de cambio surge de las

subsidiarias mantienen vigentes cross

interpretación incluye la contabilización

cieros. El programa de administración de

cuentas por cobrar por ventas al exte-

currency swaps y opciones sobre divi-

Consecuentemente se han realizado en-

de la salida de recursos impuestas a las

riesgos de la Compañía y sus subsidiarias

rior, la compra de materia prima y de

sas para la cobertura de las posiciones

miendas para que la NIIF 12 y la NIC 27

compañías por los gobiernos (incluyen-

se concentra principalmente en los merca-

los préstamos y de otros pasivos que se

pasivas futuras de moneda extranjera

presenten nuevos requerimientos de re-

do agencias gubernamentales y orga-

dos financieros y trata de minimizar poten-

mantienen en dólares estadounidenses.

por US$388,291 (Nota 23).

velaciones para las entidades de inversión.

nismos similares), de conformidad con

ciales efectos adversos en el desempeño

Para mitigar este riesgo la Compañía y

las leyes y/o reglamentos. Sin embargo,

financiero de la Compañía y sus subsidia-

sus subsidiarias utilizan contratos a fu-

Durante 2012, la Compañía y sus subsi-

La Gerencia de la Compañía y sus subsi-

no incluye el impuesto a la renta, mul-

rias. La Vicepresidencia de Finanzas de la

turo (forwards) para cubrir su exposi-

diarias celebraron varios contratos de

diarias no anticipan que las enmiendas so-

tas y otras sanciones, que se imponen

Compañía tiene a su cargo la administra-

ción al riesgo de tipo de cambio.

compra de dólares estadounidenses a

bre las entidades de inversión no afecta-

por infracciones de la legislación. La Ge-

ción de riesgos; la cual identifica, evalúa y

rán los estados financieros consolidados

rencia estima que la aplicación de esta

mitiga los riesgos financieros.

del Grupo, debido a que la Compañía no

interpretación no es aplicable a las ope-

es una entidad de inversión.

raciones realizadas por la Compañía ni

(i) Riesgos de mercado

subsidiarias.

Riesgo de tipo de cambio La Compañía y sus subsidiarias fac-

38

2012

ACTIVOS FINANCIEROS:

Al costo amortizado

CINIIF 21 Gravámenes. Efectiva para

2013

REPORTE ANUAL 2013

futuro (forwards) con entidades finanDurante 2013, la Compañía y sus sub-

cieras, los cuales fueron liquidados en el

sidiarias celebraron varios contratos de

año originando una pérdida de S/.1,679

compra de dólares estadounidenses a

incluida en el rubro diferencia pérdida

futuro (forwards) y opciones sobre di-

neta por instrumentas financieros deri-

visas con entidades financieras, los cua-

vados, de los estados consolidados de

les fueron liquidados en el año originan-

resultados. Al 31 de diciembre de 2012,

do una ganancia de S/.808 incluida en

la Compañía y sus subsidiarias mante-

39

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

nían vigentes cross currency swaps y opciones sobre divisas para la cobertura de las

A continuación presentamos un resumen donde se muestra los efectos en los resulta-

posiciones pasivas futuras de moneda extranjera por US$24,000 (Nota 23).

dos antes del impuesto a las ganancias de la Compañía y sus subsidiarias, de una variación del 5% en los tipos de cambio en moneda extranjera (dólares estadounidenses),

A continuación se presenta el valor en libros de los activos y pasivos monetarios en

manteniendo constantes todas las demás variables:

moneda extranjera al 31 de diciembre, reflejados de acuerdo con las bases de contabilidad descritos en la Nota 2(e) a los estados financieros consolidados: Aumento / disminución

Efecto en la ganancia

en el tipo de cambio

antes del impuesto S/.000

2013

2012

US$000

US$000

ACTIVOS:

2013: Moneda extranjera / Nuevos Soles

+5%

(78,174)

Moneda extranjera / Nuevos Soles

-5%

78,174

Efectivo y equivalente al efectivo

15,226

121,895

2012:

Cuentas por cobrar comerciales (neto)

146,511

155,143

Moneda extranjera / Nuevos Soles

+5%

(32,436)

Moneda extranjera / Nuevos Soles

-5%

32,436

Otros activos TOTAL

16,811

26,003

178,548

303,041

PASIVOS: Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales Otras pasivos

subsidiarias celebraron varios contratos

tivo

de deudas principalmente a tasa de in-

de cobertura para intercambiar tasas

terés fija. Asimismo, cuando se hace ne-

de interés variables por fijas para redu-

108,032

110,258

La Compañía y sus subsidiarias no tie-

cesario, la Compañía y sus subsidiarias

cir el riesgo de fluctuaciones de tasa de

7,528

ne activos significativos que generan

suscriben contratos de cobertura para

interés, con entidades financieras, los

intereses; los ingresos y los flujos de

intercambiar tasas de interés variables

cuales fueron liquidados en el 2013 ori-

efectivo operativos de la Compañía son

por tasas fijas y de esta manera, redu-

ginando una pérdida de S/.1,779 (S/.617

independientes de los cambios en las

cir el riesgo de fluctuaciones de tasa de

al 31 de diciembre de 2012), incluida en

tasas de interés en el mercado, excepto

interés. En opinión de la Gerencia los

la línea pérdida neta por instrumentos

por los swaps contratados.

riesgos de fluctuaciones en las tasas de

financieros derivados de los estados

interés se encuentran cubiertos.

consolidados de resultados (Nota 23).

tomar financiamientos con tasas de in-

Asimismo, los flujos de caja operativos

La Gerencia de la Compañía y sus sub-

terés fija o variable considerando como

de la Compañía y sus subsidiarias son

sidiarias considera razonable un incre-

(559,181)

Posición de compra de derivado (Nota 23)

Durante 2013 y 2012, la Compañía y sus

tasa de interés mediante la obtención

439,554

737,729

Posición pasiva, neta

La Compañía administra su riesgo de

valor razonable y los flujos de efec611,175

18,522

TOTAL

Riesgo de tasa de interés sobre el

388,291

557,340 (254,299) 24,000

La Compañía y sus subsidiarias pueden

Al 31 de diciembre de 2013, los saldos

Por el año terminado el 31 de diciembre

lineamientos obtener un bajo costo finan-

sustancialmente independientes de los

mento (disminución) de 1% de variación

de activos y pasivos financieros deno-

de 2013, la Compañía y sus subsidiarias

ciero. En algunos casos, luego de obtener

cambios de las tasas de interés del mer-

en la evaluación del riesgo de tasas de

minados en moneda extranjera corres-

han registrado pérdida por diferencia

el financiamiento, se hace seguimiento a

cado, excepto por los swaps contrata-

interés.

ponden a saldos en dólares estadou-

en cambio, neta de S/.121,497 (ganancia

la tasa de interés obtenida comparándola

dos; por lo tanto en opinión de la Ge-

nidenses, están expresados en nuevos

de S/.26,329 por el año terminado el 31

con la tasa actual y futura de mercado y

rencia, la Compañía y sus subsidiarias

soles al tipo de cambio de oferta y

de diciembre de 2012).

realizando de ser necesario, operaciones

no tienen una exposición importante a

demanda publicado por la Superinten-

de derivados para atenuar el impacto de

los riesgos de fluctuaciones en las tasas

dencia de Banca, Seguros y AFP (SBS)

la fluctuación en la misma.

de interés.

vigente a esa fecha, para el dólar estadounidense fue S/.2.796 venta (S/.2.551 venta al 31 de diciembre de 2012) por US$1.00.

40

REPORTE ANUAL 2013

41

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

(ii) Riesgo de crédito

A continuación se presenta el análisis de sensibilidad asumiendo un incremento en la

(iii) Riesgo de liquidez

y sus subsidiarias, no habiéndose presenta-

tasa de interés equivalente a la tasa anteriormente indicada, considerando que el resto

do problemas significativos de cobranza en

de variables se haya mantenido en forma constante, y que el endeudamiento al finali-

Los activos financieros de la Compañía y

el pasado. Asimismo, los saldos de cuentas

La administración prudente del riesgo de

zar el periodo de reporte se hubiera mantenido constante durante el año:

sus subsidiarias potencialmente expuestos

por cobrar comerciales están presentados

liquidez implica disponer de suficiente

a concentraciones significativas de riesgo

en el estado consolidado de situación finan-

efectivo y equivalente de efectivo y tener

de crédito, consisten principalmente en

ciera netos de la estimación de deterioro de

la posibilidad de comprometer y/o tener

depósitos en bancos y cuentas por cobrar

cuentas por cobrar.

comprometido financiamiento a través de

DISMINUCIÓN EN Ganancia neta del año

Patrimonio neto

S/.000

S/.000

comerciales. Con respecto a los depósitos

diversas fuentes de crédito. La Compañía

en bancos, la Compañía y sus subsidiarias

Durante los años terminados el 31 de di-

y sus subsidiarias cuentan con adecuados

al 31 de diciembre de 2012 concentran el

ciembre de 2013 y 2012, la Compañía y sus

niveles de efectivo y equivalente de efecti-

2013:

77% (52% en 2011) de sus saldos de efecti-

subsidiarias mantuvieron concentraciones

vo y de líneas de crédito disponibles.

Préstamos a tasas de interés variable

vo y equivalente al efectivo en una entidad

de riesgo de crédito de 61.9% y 46.7%, res-

financiera local. Al respecto, la Compañía y

pectivamente; del monto de sus activos

Los activos financieros de la Compañía y

sus subsidiarias no estima pérdidas signifi-

monetarios brutos.

sus subsidiarias son de vencimiento co-

-

2,202

2012: Préstamos a tasas de interés variable

4,379

-

cativas que surjan de este riesgo debido a La Compañía y sus subsidiarias colocan

– Panificadora Bimbo, por las cuales la

crediticio internacional.

sus excedentes de liquidez en instituciones

clasificación según vencimiento, conside-

financieras de prestigio, establecen polí-

rando el periodo restante para llegar a su

Con respecto a las cuentas por cobrar co-

ticas de crédito conservadoras y evalúan

vencimiento a partir de la fecha del esta-

merciales, la Gerencia considera que el ries-

constantemente las condiciones existentes

do consolidado de situación financiera es

go crediticio está mitigado debido a que

en el mercado en el que operan. En conse-

como sigue:

La exposición de la Compañía y sus subsidiarias a las tasas de interés de activos y pasivos financieros se presenta detallada en la sección de riesgo de liquidez.

rriente excepto las inversiones en Bonos

que se trata de una entidad con prestigio

Es por ello que la Gerencia estima que

La Gerencia de la Compañía y sus Sub-

con sus clientes tiene periodos de cobro en

cuencia, la Compañía y sus subsidiarias no

una variación del 10% de incremento o

sidiarias considera razonable un 5.0%

promedio de 35 días (32 días en 2011) y han

estiman pérdidas significativas que surjan

disminución en el precio de los Com-

de incremento como tasa de sensibili-

otorgado garantías a favor de la Compañía

de este riesgo.

La Compañía y sus subsidiarias están

modities, en los próximos seis meses,

dad en la evaluación del riesgo de mer-

expuesta a riesgos comerciales prove-

no tendrá un efecto significativo en sus

cado.

nientes de cambios en los precios de

estados financieros consolidados.

Riesgo de precios

A continuación se presenta el análisis

materias primas (commodities) necesarias para la producción, para lo cual

Otros riesgos de precios

de sensibilidad al riesgo de mercado de estos instrumentos financieros, asu-

la Compañía y sus subsidiarias utilizan

1 año

Entre 1 y 2 años

Entre 2 y 5 años

Más de 5 años

Total

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

instrumentos financieros derivados con

La Compañía y sus Subsidiarias están

miendo una variación equivalente a la

Al 31 de diciembre de 2013

428

435

1,077

-

1.940

el fin de mitigar dichos riesgos. El ries-

expuestas al riesgo de mercado que

tasa antes indicada, sobre inversiones

Al 31 de diciembre de 2012

426

428

1,336

176

2,366

go a la alza en los precios es cubierto

surge de sus inversiones en instrumen-

en instrumentos de patrimonio existen-

a través de negociaciones con los pro-

tos de patrimonio. Estas inversiones

tes a la fecha del estado consolidado

veedores correspondientes y/o opcio-

son mantenidas principalmente con fi-

de situación financiera:

nes (compra y venta) de materia prima

nes estratégicos más que con propósi-

para cubrir el efecto de una caída en el

tos de negociación en el mercado.

Las participaciones en asociadas no tienen vencimiento, son consideradas de naturaleza no corriente.

precio de los Commodities.

A continuación se presenta un análisis de los pasivos financieros de la Compañía y sus subsidiarias clasificados según vencimiento, considerando el periodo restante para llegar a su vencimiento a partir de la fecha del estado consolidado de situación financiera:

AUMENTO Ganancia neta del año

Patrimonio neto

S/.000

S/.000

-

9,787

-

9,967

2013: Clasificados como disponibles para la venta

2012: Clasificados como disponibles para la venta

42

REPORTE ANUAL 2013

43

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

(iv) Administración del riesgo de capital

Menos de 1 año

Entre 1 y 2 años

Entre 2 y 5 años

Más de 5 años

Total

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

280,753

41,500

404,879

1,258,454

1,985,586

11,422

10,236

18,719

28,396

68,773

678,974

-

-

-

678,974

5,151

-

-

-

5,151

74,409

12,106

6,519

-

93,034

1,050,709

63,842

430,117

1,286,850

2,831,518

Obligaciones financieras

538,769

408,087

269,573

70,007

1,286,436

2013

2012

Otros pasivos financieros

43,309

-

-

-

43,309

S/.000

S/.000

Cuentas por pagar comerciales

531,729

-

-

-

531,729

992

-

-

-

992

Obligaciones financieras

1,985,586

1,286,436

Menos: Efectivo y equivalente de efectivo

(92,890)

(496,070)

40,261

-

-

-

40,261 DEUDA FINANCIERA NETA

1,892,696

790,366

1,155,060

408,087

269,573

70,007

1,902,727 TOTAL PATRIMONIO

2,366,043

2,108,883

0.80

0.37

Al 31 de diciembre de 2013 Obligaciones financieras Otros pasivos financieros Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar a partes

su capacidad de continuar como empresas en marcha con el propósito de generar retor-

relacionadas Otras cuentas por pagar

Los objetivos de la Compañía y sus subsidiarias al administrar el capital son salvaguardar nos a sus accionistas, beneficios a otros grupos de interés y mantener una estructura de capital óptima para reducir el costo del capital. La Compañía y sus subsidiarias monitorean su capital sobre la base del ratio de apalancamiento, este ratio se calcula dividiendo la deuda neta entre el patrimonio. La deuda neta corresponde al total de obligaciones financieras menos el efectivo y equivalente de efectivo. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el ratio de apalancamiento fue como sigue:

Al 31 de diciembre de 2012

Cuentas por pagar a partes relacionadas Otras cuentas por pagar

Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía

La Compañía espera cumplir con sus obliga-

Al 31 de diciembre, el vencimiento estimado

mantiene líneas de crédito sin utilizar al cie-

ciones de flujos de efectivos operacionales y

de los instrumentos financieros derivados de

rre del ejercicio por un monto de US$513,000

fondos disponibles de activos financieros a

la Compañía y sus subsidiarias es el siguiente

(US$311,240 al 31 de diciembre de 2012).

su vencimiento.

(montos contractuales no descontados, in-

RATIO DE APALANCAMIENTO

(v) Valor razonable de instrumentos financieros

cluyendo intereses estimados): La Gerencia estima que los valores en libros de los instrumentos financieros de la Compañía y sus subsidiarias (activos y pasivos corrientes) al 31 de diciembre de 2013 y 2012 no

Menos de

Entre 1 y 3

Entre 3 meses

Entre 1 y 5

Más de 5

1 mes

meses

y 1 año

años

años

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

Total S/.000

Al 31 de diciembre de 2013

difieren significativamente de sus valores razonables. Excepto por el siguiente rubro, la Gerencia de la Compañía y sus subsidiarias estiman que el valor en libros de los instrumentos financieros registrados al costo amortizado es aproximadamente su valor razonable:

Liquidación neta: Cross currency Swap

361

706

19,206

42,280

25,692

88,245

Opciones de compra

-

4,720

4,798

38,101

8,796

56,415

361

5,426

24,004

80,381

34,488

144,660

TOTAL

2013 VALOR

VALOR

VALOR

VALOR

EN LIBROS

RAZONABLE

EN LIBROS

RAZONABLE

S/.000

S/.000

S/.000

1,122,920

133,573

140,375

S/.000 Al 31 de diciembre de 2012

(Nota 16)

Liquidación neta: Swaps de tasas de interés Contratos de tipo de cambio futuro Cross currency Swap TOTAL

44

REPORTE ANUAL 2013

2012

PASIVOS FINANCIEROS: -

373

924

1,747

-

3,044

244

-

-

-

-

244

-

-

4,054

6,086

-

10,140

244

373

4,978

7,833

-

13,428

Bonos

1,243,313

45

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

Para el cálculo del valor razonable, la Gerencia ha proyectado cada deuda de largo plazo de la Compañía y sus subsidiarias de acuerdo a los términos y condiciones pactados al momento de su contratación, y los ha descontado a las tasas vigentes de mercado

NIVEL 1

NIVEL 2

NIVEL 3

TOTAL

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

194,925

-

-

194,925

-

40,996

-

40,996

-

1,321

-

1,321

42, 317

-

42,317

tomando en consideración los siguientes factores: tipo de facilidad, esquema de amortización, duración y plazo equivalente, riesgo crediticio de la Compañía y sus subsidiarias,

2012:

país donde se desembolsó, entre otros factores. Las tasas de mercado han sido obtenidas

ACTIVOS FINANCIEROS:

a través de una combinación de fuentes públicas así como cotizaciones bancarias recien-

Inversiones en instrumentos de

tes recibidas por la Compañía y sus subsidiarias.

patrimonio disponibles para la venta

En el caso de la deuda a largo plazo, la Gerencia considera que el valor en libros es mayor a su valor razonable, dado que las tasas vigentes al momento de su contratación son, en

PASIVOS FINANCIEROS:

promedio, más bajas que las equivalentes a las tasas vigentes en el mercado.

Instrumentos derivados en relaciones designadas de cobertura instrumentos derivados en relaciones

Mediciones de valor razonable

designadas de no cobertura

reconocidas en el estado consolidado de situación financiera La tabla siguiente proporciona un análisis

vables para el activo o pasivo, direc-

La medición del valor razonable de los instrumentos derivados es clasificada con Nivel 2

al 31 de diciembre de los instrumentos fi-

tamente (es decir, como precios) o

ya que son mediciones derivadas indirectamente de los mark to market y precios. No ha

nancieros medidos a valor razonable con

indirectamente (es decir, derivadas

habido transferencias entre los niveles 1 y 2 durante el año.

posterioridad a su reconocimiento inicial,

de los precios);

agrupados en los niveles 1 a 3 dependiendo del grado en el cual el valor razonable es observable.





5. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

Las mediciones de valor razonable de Nivel 3 corresponden a variables

Al 31 de diciembre, el efectivo y equivalente de efectivo se compone de lo siguiente:

utilizadas para el activo o pasivo que Las mediciones de valor razonable

no estén basadas en datos de mer-

de Nivel 1 corresponden a precios

cado observables (variables no ob-

cotizados (sin ajustar) en mercados

servables).

activos para activos o pasivos idénticos;



2013

2012

S/.000

S/.000

Las mediciones de valor razonable

Efectivo en caja y bancos

59,081

142,164

de Nivel 2 corresponden a variables

Depósitos a plazos

33,809

353,906

TOTAL

92,890

496,070

distintas a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que sean obser-

NIVEL 1

NIVEL 2

NIVEL 3

TOTAL

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

2013: ACTIVOS FINANCIEROS: Inversiones en instrumentos de patrimonio disponibles para la venta Instrumentos derivados en relaciones designadas de cobertura

46

REPORTE ANUAL 2013

Efectivo en caja y bancos corresponden

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la

a depósitos en cuentas corrientes mante-

Compañía y sus subsidiarias mantienen

nidos en bancos locales y del exterior, en

depósitos a plazo en moneda nacional

nuevos soles, dólares estadounidenses y

y dólares estadounidenses en entida-

euros, y son de libre disponibilidad.

des financieras locales de vencimiento corriente y generan intereses a tasas de

190,572

-

-

190,572

-

75,938

-

75,938

190,572

75,938

-

266,510

mercado.

47

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

6. OTROS ACTIVOS FINANCIEROS

Activos financieros designados como

Inversiones mantenidas al

S/.167 (S/.150 en 2012), (iii) Seguros El

instrumentos de cobertura

vencimiento

Pacífico-Peruano Suiza S.A. de S/.3 en

Al 31 de diciembre de 2013 comprende.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, com-

2012; e (v) Inversiones Pacasmayo S.A.

prende bonos de titulización en el Fidei-

por S/.108 en 2012 (Nota 28).

2012; (iv) Universal Textil S.A. de S/.10 en

Al 31 de diciembre, otros activos financieros se compone de:

CORRIENTE



NO CORRIENTE

2013

2012

2013

2012

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

Instrumentos derivados en relaciones designadas de cobertura

-

71,626

-

4,312

-

71,626

-

INVERSIONES MANTENIDAS AL VENCIMIENTO: Bonos redimibles con vencimiento en 2018 a tasa Limabor anual más spread del 2%

• 428

428

426

426

1,512

1,512

1,940

1,940

INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA: Acciones comunes de Credicorp Ltd., equivalente al 0.54% de participación Acciones comunes de Inversiones Centenario S.A., equivalente al 0.49% de participación Acciones comunes de Universal Textil S.A., equivalente al 0.55% de participación Acciones comunes de Fábrica de Tejidos La Bellota S.A., equivalente al 1.59% de participación Otras menores

-

-

183,865

compra asociadas a dos operaciones

empresa asociada de la Compañía.

(Nota 23).

• 4,312

comiso de Panificadora Bimbo del Perú,

call spread cerradas durante el 2013

ACTIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS COMO INSTRUMENTOS DE COBERTURAS (NOTA 23):

El valor razonable de las opciones de

en Inversiones Pacasmayo S.A. obtenien-

Inversiones disponibles para la venta

en el estado consolidado de resultados en Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 corres-

cross currency swap de su subsidia-

ponde al valor razonable de las inversio-

ria Pastificio Santa Amália S.A. con

nes en instrumentos de patrimonio, las

Las inversiones disponibles para la venta

el Citibank y con el Bank of America

ganancias y pérdidas procedentes de las

se encuentran valuadas a su valor razo-

Merrill Lynch por S/.4,300 (Nota 23).

variaciones en el valor razonable de éstas

nable con una medición de Nivel 1 (Nota

inversiones se reconocen directamente en

4(b) (v)).

El valor razonable y los intereses devengados pendientes de pago del contrato cross currency swap de su

En 2013, la Compañía y su subsidiaria Cer-

Subsidiaria Molinera Inca S.A. con

nical Group S.A. recibió dividendos por:

The Bank of Nova Scotia por S/.13

(i) Credicorp Ltd. de S/.3,391 (S/.3,122 en

(Nota 23).

2012); (ii) Inversiones Centenario S.A. de

188,400

7. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES (NETO) -

-

5,938

5,673

-

-

366

434

-

-

273

273

-

-

130

Al 31 de diciembre, este rubro se compone de lo siguiente:

2013

2012

S/.000

S/.000

960,958

749,342

32,309

14,395

12,611

9,910

Estimación para deterioro de cuentas por cobrar

(46,104)

(27,092)

TOTAL

959,774

746,555

145

-

-

190,572

194,925

-

-

7,899

-

4,740

426

271,609

196,865

PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR:

Letras por cobrar

Las facturas por cobrar son de vencimien-

La Compañía y sus subsidiarias evalúan los

to por S/.771,226 (S/.624,406 al 31 de di-

to corriente y no devengan intereses. Las

límites de crédito de sus nuevos clientes a

ciembre de 2012).

letras por cobrar no generan intereses

través de un análisis interno de su expe-

y tienen vencimiento entre 30 y 60 días.

riencia crediticia, y asigna límites de crédi-

Al 31 de diciembre del 2013, la Compañía

Ciertas cuentas por cobrar comerciales

to por cliente. Estos límites de crédito son

y sus subsidiarias mantienen cuentas por

se encuentran garantizadas con hipote-

revisados constantemente.

cobrar comerciales vencidas pero no deterioradas por S/.188,548 (S/.122,149 al 31 de

cas, prendas y cartas fianza hasta por

REPORTE ANUAL 2013

el rubro de otros ingresos, neto.

otros resultados integrales.

Facturas por cobrar a partes relacionadas (Nota 31)

48

do una ganancia neta de S/.4,581 incluido

El valor razonable de los contratos

Facturas por cobrar

Fondos sujetos a restricción

En 2012, la Compañía vendió sus acciones

US$80,328 (US$89,132 al 31 de diciembre

Al 31 de diciembre del 2013, la Compañía

diciembre de 2012), para los cuales no se

de 2012).

y sus subsidiarias mantienen cuentas por

han establecido estimación para cuentas

cobrar dentro de los plazos de vencimien-

de cobro dudoso dado que la experiencia

49

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

8. OTRAS CUENTAS POR COBRAR

crediticia de los mismos se considera que no ha variado significativamente, y la Gerencia de la Compañía y sus subsidiarias considera que tales importes aún siguen siendo recuperables. El resumen de la antigüedad de estos se presenta a continuación:

Al 31 de diciembre, este rubro se compone de lo siguiente:

2013

2012

S/.000

S/.000

154,408

112,693

Entre 31 y 180 días

19,854

6,287

Reclamo a seguros (a)

Más de 180 días

14,286

3,169

Devolución de impuestos (b)

188,548

122,149

Entre 1 y 30 días

CORRIENTE

Impuesto general a las ventas (c) TOTAL

Fondos de garantía (d) Reintegros tributarios

Para los años terminados el 31 de diciembre, el movimiento de la estimación para deterioro de cuentas por cobrar se compone de:

Adquisiciones Estimación para deterioro (Nota 25 y 26) Recuperos (Nota 27) Castigos Venta de cartera (a) Diferencia de cambio

SALDO FINAL

a.

cuado de la estimación en los estados finan-

ñía y las subsidiarias Molinera Inca

cieros consolidados. Las concentraciones

S.A. y Consorcio Distribuidor Iquitos

de riesgo de crédito con respecto a cuentas

S.A. vendieron una cartera de crédi-

por cobrar comerciales son limitadas debi-

tos incobrables, con valor nominal

do al gran número de clientes que posee la

S/.40,440. El valor pactado de ven-

Compañía y sus subsidiarias. En opinión de

ta fue S/.264, determinado sobre la

la Gerencia, la estimación para deterioro de

base de una tasación técnica efectua-

cuentas por cobrar cubre adecuadamente

da por un profesional independiente,

el riesgo de deterioro al 31 de diciembre de

y se muestra en el rubro de otros in-

2013 y 2012.

2012

2013

2012

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

46,308

3,616

-

-

31,125

36,298

-

-

25,042

12,848

17,081

-

24,139

34,028

-

-

19,319

22,518

-

-

10,882

-

4,294

-

Cuentas por cobrar al personal

4,504

3,682

-

-

3,159

7,358

-

637

164,478

120,348

21,375

637

TOTAL

2013

2012

S/.000

S/.000

(a) Reclamos a seguros corresponde

to, que será aplicado con el IGV por

(e) Crédito por otros impuestos neto co-

27,092

58,643

principalmente al valor en libros de

pagar generado por las operaciones

rresponde principalmente a los saldos

2,569

-

los activos siniestrados en 2013, de la

gravadas con dicho impuesto, efec-

a favor por los regímenes de retención

20,500

7,981

subsidiaria Alicorp Argentina S.C.A.

tuadas por la Compañía y sus subsi-

y percepción de Alicorp Argentina

(3,174)

(1,963)

diarias, de Perú, Argentina, Ecuador,

S.C.A.

(53)

(521)

-

(40,440)

(830)

3,392

46,104

En noviembre de 2012, la Compa-

2013

Crédito por otros impuestos, neto (e)

Diversos

Saldos iniciales

NO CORRIENTE

27,092

(b) Devolución de impuestos correspon-

y Brasil.

(f) La Gerencia de la Compañía y de sus

de a las solicitudes presentadas a las Administraciones Tributarias locales de las subsidiarias.

(c) Impuesto general a las ventas, corresponde al crédito de este impues-

(d) El fondo de garantía corresponde al

subsidiarias consideran que las otras

margen mínimo de efectivo que la

cuentas por cobrar serán recuperadas

Compañía debe mantener en la cuen-

en el corto plazo a excepción de cier-

ta del bróker por las opciones contra-

tos créditos de impuestos que serán

tadas.

en el largo plazo.

gresos (gastos), neto del estado consolidado de resultados.

La Gerencia considera que los valores en libros de las cuentas por cobrar comerciales

La antigüedad de las cuentas por cobrar y

menos la estimación por deterioro son simi-

la situación de los clientes son constante-

lares en sus valores razonables debido a su

mente monitoreadas para asegurar lo ade-

vencimiento corriente.

50

REPORTE ANUAL 2013

51

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

9. INVENTARIOS (NETO)

10. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS

Al 31 de diciembre, este rubro se compone de lo siguiente:

Al 31 de diciembre, este rubro se compone de lo siguiente:

2013

2012

2013

2012

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

Mercaderías

40,963

23,951

Seguros pagados por adelantado

7,256

4,214

Productos terminados

160,225

148,396

Adelanto de remuneraciones

2,190

1,745

7,396

7,027

564

-

Subproductos Productos en proceso

34,073

28,168

Materias primas y auxiliares

431,134

445,662

Envases, embalajes y suministros diversos y repuestos

68,210

51,562

Inventario en tránsito

53,928

52,560

795,929

757,326

(5,677)

(2,998)

790,252

754,328

Licencias Publicidad Otros Retención en operaciones de instrumentos financeros derivados SALDO FINAL

TOTAL Estimación para deterioro de inventarios

448

-

1,646

279

-

29,633

12,104

35,871

La retención en operaciones de instrumentos financieros derivados correspondía al fondo retenido por el bróker por el equivalente al valor de mercado negativo de los instrumentos financieros derivados a la fecha de los estados financieros consolidados (Nota 23).

TOTAL

11. ACTIVOS CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA (NETO) La Gerencia estima que los inventarios serán realizados o utilizados a corto plazo. Los activos disponibles para la venta corresponden a desmotadoras, fábricas y predios En opinión de la Gerencia, la estimación para obsolescencia de inventarios cubre adecua-

que se encuentran en desuso y cuyo valor en libros al 31 de diciembre de 2013, es S/.9,559

damente el riesgo de deterioro al 31 de diciembre de 2013 y 2012.

(S/.9,473 al 31 de diciembre de 2012). La Gerencia tiene un plan de venta de estos activos a través de un agente inmobiliario y espera que dicho plan se lleve a cabo en el corto plazo.

Para los años terminados el 31 de diciembre, el movimiento de la estimación para obsolescencia de inventarios se compone de:

Por los años terminados al 31 de diciembre, el movimiento de activos clasificados como mantenidos para la venta es como sigue:

Saldo inicial Adquisiciones

2013

2012

S/.000

S/.000

2,998

7,255

612

-

7,378

6,993

Recupero (Nota 24)

(5,311)

(11,250)

SALDO FINAL

5,677

2,998

Estimación para obsolescencia de inventarios (Nota 24)

52

REPORTE ANUAL 2013

53

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

2013 SALDO

AJUSTE A VALOR

SALDO

DE MERCADO

FINAL

S/.000

S/.000

S/.000

(795)

-

-

2,730

TRANSFERENCIAS

VENTAS

S/.000

S/.000

3,525

INICIAL

COSTO: Desmotadoras Fábricas menores

2,699

6,869

(7,727)

-

1,841

Predios

6,943

879

-

-

7,822

TOTAL

13,167

6,953

(7,727)

-

12,393

DEPRECIACIÓN Y DETERIORO ACUMULADO: 2,091

(795)

-

-

1,296

Fábricas menores

Desmotadoras

443

4

(443)

368

372

Predios

1,160

6

-

-

1,166

TOTAL

3,694

(785)

(443)

368

2,834

COSTO NETO

9,473

7,738

(7,284)

(368)

9,559

TRANSFERENCIAS

VENTAS

AJUSTE A VALOR

SALDO

DE MERCADO

FINAL

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

46,691

(15,293)

(28,699)

-

2,699

2012 SALDO INICIAL

COSTO: Fábricas menores Desmotadoras

6,258

(402)

(2,225)

(106)

3,525

Predios

1,706

6,943

(1,706)

-

6,943

TOTAL

54,655

(8,752)

(32,630)

(106)

13,167

Fábricas menores

28,123

(15,293)

(12,387)

-

443

Desmotadoras

4,698

(402)

(2,211)

6

2,091

Predios

-

1,160

-

-

1,160

TOTAL

32,821

(14,535)

(14,598)

6

3,694

COSTO NETO

21,834

5,783

(18,032)

(112)

9,473

DEPRECIACIÓN Y DETERIORO ACUMULADO:

54

REPORTE ANUAL 2013

55

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

12. PARTICIPACIONES EN ASOCIADAS

Los conceptos incluidos en los estados financieros consolidados de la Compañía y sus subsidiarias mediante el método de participación patrimonial se resumen a continuación:

Al 31 de diciembre, participaciones en asociadas se compone de:

Panificadora Bimbo del

CANTIDAD

PARTICIPACIÓN EN

DE ACCIONES

EL CAPITAL SOCIAL

2013

2012

%

S/.000

S/.000

2,539,242

30.00

20,335

21,832

7,372,629

10.59

4,497

4,497

Perú S.A. Industria Textil Piura S.A. Heladosa S.A. Bimar S.A.

44,100,091

25.00

-

4,796

424,328

30.00

4,076

4,076

297

270

29,205

35,471

Otros TOTAL

INDUSTRIAS TEXTIL

PANIFICADORA BIMBO

PIURA S.A.

DEL PERÚ S.A.

BIMAR S.A.

HELADOSA S.A.

2013

2012

2013

2012

2013

2012

2013

2012

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

Total activo

332,938

336,209

117,653

113,674

14,113

14,113

-

36,900

Total pasivo

(164,248)

(150,336)

(49,866)

(40,901)

(528)

(528)

-

(24,487)

168,690

185,873

67,787

72,773

13,585

13,585

-

12,413

87,344

114,485

129,114

121,550

-

-

-

51,954

(17,184)

11,432

(5,621)

(3,525)

(298)

(298)

-

9,196

Patrimonio VENTAS NETAS (Pérdida) ganancia neta

Los estados financieros de Industrias Textil Pirura S.A., Panificadora Bimbo del Perú S.A. La participación en los resultados de las asociadas en el año 2013 fue una pérdida de

y Bimar S.A. corresponden a los estados financieros auditados del año anterior, los cuales

S/.1,496 (S/.636 en 2012).

son los últimos disponibles a la fecha de los estados financieros consolidados.

En enero de 2013, la subsidiaria Alicorp Ecuador S.A. vendió sus acciones en Heladosa S.A., equivalentes al 25% del capital social de dicha asociada, por US$4,000 (Nota 32).

13. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

La existencia de influencia significativa por la Compañía es evidenciada en su participa-

Para los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, el movimiento de este rubro

ción en el proceso de toma de decisiones de Industria Textil Piura S.A.

es como sigue:

56

REPORTE ANUAL 2013

57

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

EDIFICIOS, TERRENOS

PLANTAS Y OTRAS CONSTRUCCIONES

MAQUINARIA Y

UNIDADES DE

MUEBLES Y

EQUIPOS DE

EQUIPO

TRANSPORTE

ENSERES

CÓMPUTO

EQUIPOS DIVERSOS

OBRAS EN CURSO

TOTAL

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

COSTO: Saldos al 1 de enero de 2012

316,667

472,047

902,840

13,821

44,229

55,643

114,149

108,900

2,028,296

Adiciones

5,102

1,035

17,805

52

89

133

22

219,553

243,791

Compra de subsidiarias

2,782

32,474

67,143

237

198

8,422

-

1,179

112,435

Asignación de plusvalía (Nota 15)

3,815

8,508

10,069

86

82

64

-

-

22,624

Retiros

(4,113)

(11,182)

(47,577)

(637)

(491)

(869)

(5,375)

(3,303)

(73,547)

Transferencia

54,912

23,176

19,974

1,989

1,580

(1,902)

15,897

(112,463)

3,163

-

1,523

468

-

63

1,471

-

(3,525)

-

(2,098)

(5,828)

(12,096)

(157)

(139)

(1,781)

-

(1,753)

(23,852)

377,067

521,753

958,626

15,391

45,611

61,181

124,693

208,588

2,312,910

150

1,138

4,011

855

720

513

90

361,214

368,691

Otros Diferencia de conversión Saldos al 31 de diciembre de 2012 Adiciones Compra de subsidiarias

39,012

74,184

208,838

1,871

2,624

3,974

-

1,187

331,690

94,396

5,417

-

-

-

-

-

-

99,813

(14,620)

(15,511)

(26,746)

(364)

3,144

(283)

(3,993)

(388)

(58,761)

4,308

40,791

93,617

417

4,963

(16,534)

31,026

(166,582)

(7,994)

(167)

(436)

647

-

(101)

(6)

(257)

37

(283)

(5,555)

(12,253)

(20,070)

(219)

14

(681)

(423)

(2,008)

(41,195)

494,591

615,083

1,218,923

17,951

56,975

48,164

151,136

402,048

3,004,871

Saldos al 1 de enero de 2012

-

256,775

478,976

13,016

38,151

35,410

58,141

-

880,469

Adiciones

-

16,704

41,800

303

1,104

3,054

6,878

-

69,843

16,490

33,524

153

113

5,329

-

Asignación de plusvalía (Nota 15) Retiros Transferencia Otros Diferencia de cambio Saldos al 31 de diciembre de 2013 DEPRECIACIÓN ACUMULADA:

Compra de subsidiarias

55,609

Retiros

-

(6,775)

(13,683)

(566)

(218)

(2,055)

-

-

(23,297)

Transferencia

-

(2,798)

9,983

1,056

316

6,734

(1,785)

-

13,506

20

(1,096)

-

-

790

(44)

Diferencia de cambio

-

(1,742)

(6,832)

(114)

(121)

(908)

-

-

(9,717)

Saldos al 31 de diciembre de 2012

-

278,674

542,672

13,848

39,345

48,354

63,190

-

986,083

Adiciones

-

22,154

56,454

(218)

1,505

3,379

9,040

-

92,314

Compra de subsidiarias

-

12,750

58,924

805

1,014

1,808

-

-

75,301

Retiros

-

(6,256)

(12,426)

(179)

3,056

(196)

(816)

-

(16,817)

Transferencia

-

(1)

530

4

3,253

(10,817)

7,115

-

84

Otros

-

(85)

(417)

(10)

(273)

(25)

(261)

-

Diferencia de cambio

-

(888)

(5,802)

(119)

123

(746)

(533)

Saldos al 31 de diciembre de 2013

-

306,348

639,935

14,131

48,023

41,757

77,735

-

1,127,929

Al 31 de diciembre de 2013

494,591

308,735

578,988

3,820

8,952

6,407

73,401

402,048

1,876,942

Al 31 de diciembre de 2012

377,067

243,079

415,954

1,543

6,266

12,827

61,503

208,588

1,326,827

Otros

(330)

(1,071) (7,965)

COSTO NETO:

58

REPORTE ANUAL 2013

59

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

(a) La depreciación de propiedades,

LICENCIAS Y

planta y equipo por el ejercicio está

SOFTWARE

incluida en las cuentas:

2013

2012

S/.000

S/.000

75,303

51,426

Gastos generales y administrativos (Nota 26)

9,074

4,623

Gastos de ventas y distribución (Nota 25)

3,563

2,562

Asignación de plusvalía (Nota 15)

Inventarios (Nota 24)

4,374

11,232

Transferencia

92,314

69,843

Costo de venta (Nota 24)

TOTAL

Al 1 de enero de 2012 Adiciones Compra de subsidiaria

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

89,010

86,670

-

-

-

175,680

685

-

-

-

-

685

44

491

-

-

1,521

2,056

-

-

13,025

-

-

328

3,770

Retiros

-

(96)

-

-

(422)

(518)

Diferencia de conversión

-

399

-

-

-

399

90,012

92,051

11,607

-

1,427

195,097

408

3,218

-

6,580

11

10,217

Al 31 de diciembre de 2012

pañía ni sus subsidiarias capitalizaron

das de ese grupo empresarial tienen

intereses por préstamos debido a que

piedades, planta y equipo adquiridas

un valor neto de S/.3,342.

los préstamos mantenidos en dichos

Compra de subsidiaria

periodos no son directamente atribui-

Asignación de plusvalía (Nota 15)

bles a la adquisición, construcción, o producción de activos calificados.

(c) En el 2012 Alicorp Holdco España S.L.

proyecciones de los resultados espe-

(subsidiaria de Alicorp Inversiones

rados en los años remanentes de vida

(h) El rubro de obras en curso incluye

S.A.) adquirió el 100% de las acciones

útil de los activos fijos, y en su opinión

principalmente obras civiles y com-

de las empresas Salmofood S.A. y su

al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no

pras de maquinarias y equipo rela-

subsidiaria Cetecsal S.A. productora

se tienen indicios de deterioro de pro-

cionadas a la ampliación de plantas

de alimentos para peces. Las propie-

piedades, planta y equipo.

de la línea de negocios de consumo masivo.

Adiciones

2,974

-

-

-

-

2,974

-

499,014

151,269

38,941

12,924

702,148

Transferencia

949

132

-

-

-

1,081

Retiros

(23)

-

-

-

-

(23)

(1,339)

(19,432)

(7,282)

614

(1,425)

(28,864)

92,981

574,983

155,594

46,135

12,937

882,630

86,501

3,304

-

-

-

89,805

1,958

53

-

-

-

2,011

Diferencia de conversión Al 31 de diciembre de 2013 AMORTIZACIÓN ACUMULADA:

(f) La Compañía y sus subsidiarias tienen

Al 1 de enero de 2012

formalizadas pólizas de seguro, de con-

(i) El valor razonable asignado a los ac-

(d) En el 2012, Alicorp S.A.A. adquirió el

formidad con las políticas establecidas

tivos fijos provenientes de combina-

100% de las acciones de las empre-

por la Gerencia para cubrir los posibles

ciones de negocio, fue calculado por

sas Industrias Nacional de Conservas

riesgos a que están sujetos los diversos

peritos

Alimenticias S.A., Alimentos Peruanos

elementos de sus propiedades, plantas

usando metodología basada en las

Transferencia y otros cambios

S.A., Garuza Transportes S.A. y S.G.A.

y equipo, entendiendo que dichas pó-

mejores prácticas del mercado.

Diferencia de conversión

& CO. S.A. dedicadas principalmente

lizas cubren de manera suficiente los

a la fabricación, comercialización y

riesgos a los que están sometidos.

14. OTROS ACTIVOS INTANGIBLES (NETO)

S/.000

11,607

propiedades, planta y equipo adquiri-

nen un valor neto de S/.53,484.

TOTAL

1,418

Pastificio Santa Amália S.A. Las pro-

dades, planta y equipo adquiridas tie-

OTROS

3,169

subsidiarias Industrias Teal S.A. y

situaciones que puedan afectar las

COMPETENCIA

-

(g) Por los años 2013 y 2012, ni la Com-

(e) La Gerencia considera que no hay

DERECHO DE NO

273

distribución de salsas y aderezos. Las

S/.200,257, respectivamente.

LISTA DE CLIENTES

COSTO:

(b) En 2013 la Compañía adquirió las

tuvieron un valor neto de S/.56,132 y

MARCAS

tasadores

independientes

Adiciones Compra de subsidiaria

43

-

-

-

-

43

(3,587)

3,441

-

-

-

(146)

816

133

-

-

-

949

85,731

6,931

-

-

-

92,662

Adiciones

1,517

996

970

7,562

1,316

12,361

Compra de subsidiaria

634

-

-

-

-

634

Al 31 de diciembre de 2012

Para los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, el movimiento de este rubro

Transferencia y otros cambios

es como sigue:

Diferencia de conversión

14

(4)

-

387

5

402

(421)

(4)

-

(68)

(5)

(498)

87,475

7,919

970

7,881

1,316

105,561

TOTAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

5,506

567,064

154,624

38,254

11,621

777,069

TOTAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

4,281

85,120

11,607

-

1,427

102,435

Al 31 de diciembre de 2013 COSTO NETO:

60

REPORTE ANUAL 2013

61

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

(a) Las marcas que mantiene la Compañía

tratos de compra venta firmados en

y sus subsidiarias son consideradas

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la plus-

dichos años.

como activos intangibles con vida útil



Pastificio Santa Amália S.A. fue ad-

valía mercantil corresponde al exceso de

quirido por R$195,000 (equivalen-

indefinida debido a que no tienen un

(c) El valor razonable asignado a los in-

las contraprestaciones otorgadas, sobre el

te a S/.252,885), conformado por

plazo de caducidad ni la intención de

tangibles provenientes de combina-

valor razonable neto de los activos, pasi-

R$190,000 pagados a los vendedores

la Gerencia de discontinuarlas; por lo

ciones de negocio, cuya clasificación

vos y pasivos contingentes identificables

y R$5,000 de costos relacionados.

cual no existe un límite previsible por el

de medición es de Nivel 3, fue calcu-

de la filial, reconocidos a la fecha de adqui-

Se abrieron 3 cuentas Escrow, de las

cual se espera que estas marcas gene-

lado por especialistas usando meto-

sición, menos cualquier pérdida acumula-

cuales la primera fue por R$30,000

ren entradas de flujos neto de efectivo

dología basada en las mejores prácti-

da por deterioro.

(equivalente a S/.35,807) y será li-

para la Compañía y sus subsidiarias.

cas del mercado.

berada en tres partes en febrero de

(b) El derecho de no competencia co-

(d) La amortización de activos intangi-

rresponde a los compromisos asumi-

bles por el ejercicio 2013 y 2012, está

dos por los vendedores en los con-

incluida en los siguientes rubros:

Costo de venta (Nota 24) Gastos de ventas y distribución (Nota 25) Gastos generales y administrativos (Nota 26)

2013

2012

S/.000

S/.000

38

60

60

-

12,264

1,951

12,362

2,011

Las fechas de adquisición de las empresas

2015, febrero de 2017 y febrero de

fueron las siguientes:

2018. La segunda cuenta Escrow fue

• • • • • • •

15. PLUSVALÍA (NETO) Para los años terminados el 31 de diciembre, el movimiento de este rubro es como sigue:



por R$5.000 (equivalente a S/.5,968), 30 de noviembre de 1997 de Nicolini

con la finalidad de asegurar el pago

Hermanos S.A. y Compañía Molinera

de cualquier ajuste de precio de los

del Perú S.A.;

vendedores a favor de la comprado-

30 de octubre de 2006 de Asa Ali-

ra. La tercera cuenta Escrow fue por

mentos S.A.;

R$5.000 (equivalente a S/.5,968),

30 de mayo de 2008 de TVBC S.C.A.

con la finalidad de asegurar el pago

y Subsidiarias;

de cualquier ajuste de precio de la

10 de julio de 2008 de Downford Cor-

compradora a los vendedores.

poration; 31 de mayo de 2010 de Sanford

do por US$64,549 (equivalente a S/.161,721) y fue pagado en efectivo a

S.A. y Pastas Especiales S.A. (Grupo

la fecha de la operación. Se abrieron

Manera);

2 cuentas Escrow, de las cuales la pri-

5 de setiembre de 2012 de Salmofood

mera fue por US$1,000 (equivalente

S.A. y su subsidiaria Cetecsal (Grupo

a S/.2,528), liquidada en el año 2012.

Salmofood);

La segunda por US$6,500 (equiva-

20 de diciembre de 2012 de Industria

lente a S/16,954), por un periodo de

Nacional de Conservas Alimenticias

4 años.

nos S.A., junto con Garuza Transporte 2012

S/.000

S/.000

• •

COSTO: Saldo inicial

378,916

320,062

Aumento por combinaciones de negocios

914,226

88,769

(546,072)

(23,318)

Diferencia de conversión

(23,812)

(6,597)

SALDO FINAL

723,258

378,916

Asignación de valor razonable



El Grupo Incalsa fue adquirido por

S.A. y SGA & CO. S.A. (Grupo Incalsa).

US$23,590 (equivalente a S/.60,486)

4 de enero y 11 de junio de 2013 de

y todo el efectivo fue pagado en la fe-

Industrias Teal S.A.

cha de la operación. Se abrió una cuen-

6 de febrero de 2013 de Pastificio

ta Escrow por US$1,200 (equivalente a

Santa Amália (Brasil).

S/.3,077) por un periodo de tres años.

Pagos efectuados



El Grupo Salmofood fue adquiri-

21 de junio de 2011 de Italo Manera

S.A. y su subsidiaria Alimentos Perua-

2013



S.A.C.I.F.I. y A;

Los activos y pasivos y patrimonio a valores razonables determinado a la fecha de

Industrias Teal S.A. fue adquirido por

las adquisiciones fueron los siguientes:

S/.424,475. De acuerdo al contrato de compra la Compañía ha retenido a los vendedores la suma de S/.31,041 la cual será cancelada en tres partes de

Pérdida acumulada por deterioro de valor TOTAL

62

REPORTE ANUAL 2013

(25,948)

(25,948)

697,310

352,968

acuerdo al cronograma establecido en el contrato más una tasa de interés compensatoria anual equivalente al 5% de cada desembolso (Nota 19).

63

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

2013

2012

2013

INDUSTRIAS

PASTIFICIO SANTA

GRUPO

GRUPO

TEAL S.A.

AMALIA S.A.

SALMOFOOD

INCALSA

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

Efectivo y equivalentes de efectivo

22,765

34,501

3,646

11,205

Cuentas por cobrar

64,515

83,087

196,128

4,289

28,950

43,580

73,078

2,490

1,506

1,278

1,075

10

Inventarios Otros activos Inversiones financieras Intangibles Planta y equipo Pasivos financieros Cuentas por pagar Impuesto a la renta diferido Conversión

-

36

270

-

346,961

240,049

49,949

69,543

155,945

200,257

53,497

3,342

(76,538)

(243,025)

(65,718)

(1,377)

(22,933)

(469,611)

(138,166)

(8,214)

(140,200)

(44,153)

(22,386)

(20,714)

-

32,410

(7,192)

-

2012 PASTIFICIO

GRUPO

INDUSTRIAS

SALMOFOOD

INCALSA

TEAL S.A.

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

-

-

99,813

-

99,813

22,624

48,429

69,050

346,961

237,708

702,148

13,687

-

-

-

(8,777)

(8,777)

(12,993)

Impuesto a la renta diferido

(14,529)

(20,714)

(134,032)

(77,837)

(247,112)

-

ASIGNACIÓN NETA

33,900

48,336

312,742

151,094

546,072

23,318

Propiedades, planta y equipo Intangibles Pasivos

De acuerdo al análisis efectuado por la

SANTA AMÁLIA

PRECIO DE COMPRA PLUSVALIA MERCANTIL

380,971

(121,591)

424,475

252,885

43,504

374,476

144,181 161,721 17,540

60,574 60,486 (88)

2013

2012

ventas del año incluyen S/.643 por Grupo In-

Teal S.A.

PASTIFICIO SANTA

GRUPO

GRUPO

TEAL S.A.

AMALIA S.A.

SALMOFOOD

INCALSA

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

Pago en efectivo

424,475

252,885

161,721

60,486

Menos: Retención sin intereses (Nota 19)

(31,041)

-

-

-

Menos: Efectivo y equivalente de efectivo

(22,765)

(34,501)

(3,646)

(11,205)

370,669

218,384

158,075

49,281

ASIGNACIÓN NETA:

adquirido TOTAL

Distribución de la plusvalía

S.L. y Alicorp Do Brasil Participaçoes S.A.,

valor razonable de los activos y pasivos del

terminaron de evaluar el valor razonable

Grupo Manera con base a la metodología

Durante el año 2013 la Compañía terminó

de los activos y pasivos de la compra del

descrita en la NIIF 3: “Combinación de Ne-

de evaluar el valor razonable de los activos

Grupo Salmofood S.A. y Pastificio Santa

gocios” vigente a esa fecha.

y pasivos de la compra del Grupo Incalsa y

Amália S.A., respectivamente. Asimismo, la

de Industrias Teal S.A., asimismo, junto con

subsidiaria de la Compañía, Alicorp Argen-

A continuación se muestra el detalle de los

sus subsidiarias Alicorp Holdco España

tina S.A. concluyó en 2012 el estudio del

efectos de esas evaluaciones:

64

REPORTE ANUAL 2013

calsa y S/.108,987 por Grupo Salmofood. Si estos negocios hubieran tenido vigen-

asignada a la unidad generadora de efecti-

cia al 1 de enero de 2013, las ventas de la

Si estos negocios hubieran tenido efecto al 31

vo de consumo masivo y nutrición animal.

Compañía y Subsidiarias provenientes de

de enero de 2012, las ventas de la Compañía

operaciones continuas no hubieran tenido

y Subsidiarias provenientes de operaciones

Impacto de las adquisiciones en los re-

variación significativa, debido a que se ad-

continuas hubieran sido de S/.4,760,359, y la

sultados consolidados de la Compañía

quirieron en enero y febrero de 2013.

ganancia neta del año proveniente de operaciones continuas hubieras sido S/.359,553. La

Impacto de las adquisiciones en los re-

Gerencia considera que estos importes pro-

Los resultados consolidados del año 2013

sultados consolidados de la Compañía

forma representan una medición aproxima-

incluyen S/.66,402 atribuibles a las opera-

y Subsidiarias en 2012

da del desempeño anual del Grupo Incalsa y Grupo Salmofood.

ciones adicionales generadas por el Pasti-

INDUSTRIAS

MANERA

2012 no existe deterioro en la plusvalía

y Subsidiarias en 2013

Desembolso neto de efectivo en adquisición de subsidiarias

TOTAL

S.A.

Compañía, al 31 de diciembre de 2013 y VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS NETOS

GRUPO

GRUPO

ficio Santa Amália S.A. y S/.5,266 atribui-

Los resultados consolidados del año 2012

bles a Industrias Teal S.A. Las ventas del

incluyen S/.88 atribuibles a las operaciones

año incluyen S/.506,373 por Pastificio San-

adicionales generadas por el Grupo Incalsa y

ta Amália S.A. y S/.244,817 por Industrias

S/.3,611 atribuibles al Grupo Salmofood. Las

16. OBLIGACIONES FINANCIERAS Al 31 de diciembre, obligaciones financieras se compone de:

CORRIENTE

NO CORRIENTE

2013

2012

2013

2012

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

Sobregiro bancario (a)

64,320

40,522

-

-

Préstamos bancarios (b)

216,433

90,428

461,520

622,570

Financiamientos de importación (c)

-

399,343

-

-

Bonos (d)

-

8,476

1,243,313

125,097

280,753

538,769

1,704,833

747,667

TOTAL

65

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

(ii) Mantener un ratio de cobertura de servicio de

(a) Sobregiros bancarios

deuda no menor a 1.6.

(iii) Mantener a ratio de endeudamiento no mayor

Los sobregiros bancarios corresponde a financiamientos

marzo 2023, devengan interés a una tasa nominal anual de 3.875% y los intereses de cupón son pagados semestralmente.

a 1.6.

contratados por Alicorp Argentina S.C.A. para capital de tra-

(iv) Mantener un patrimonio neto mínimo de

bajo, con vencimientos en el primer trimestre de 2014, y de-

US$190,000.

vengan intereses a una tasa anual promedio de 27.1%.

La Compañía se encuentra obligada a cumplir ciertas restricciones que no implican ratios financieros. Al 31 de diciembre de 2013 la Gerencia considera haber cumplido con dichas

(b) Préstamos bancarios



Los principales requisitos exigidos a las subsidiarias, Ali-

restricciones.

corp Argentina S.A. y Alicorp San Juan S.A. por una enAl 31 de diciembre de 2013, préstamos bancarios correspon-

tidad financiera, por los préstamos obtenidos son:

Al 31 de diciembre de 2012 comprende:

(i) Mantener un ratio pasivo total/patrimonio neto no

Serie A

den a financiamientos con entidades locales y del exterior para capital de trabajo, con vencimientos hasta setiembre

mayor a 3.5 al cierre del ejercicio 2012.

de 2018 y devengan intereses a tasa fija de mercado entre 3.875% y 8.35% y tasa de interés variable más un spread en-

(ii) Mantener un ratio pasivo total/patrimonio neto no mayor a 3 al cierre del ejercicio 2013.

tre 1.6% y 2.5%.

(iii) Mantener un ratio pasivo total/patrimonio neto no mayor a 3 al cierre del ejercicio 2014.

Cuatro de los préstamos contratados contienen ciertas restricciones para la Compañía y sus subsidiarias, que incluyen, prin-

(iv) Mantener un ratio pasivo total/patrimonio neto no mayor a 3 al cierre del ejercicio 2015.

cipalmente el mantenimiento de ratios financieros específicos y la presentación de ciertos reportes e información requeridos

(v) Mantener un ratio pasivo total/patrimonio neto no (vi) Mantener un ratio deuda financiera total/EBITDA

de cobertura de deuda no mayor a 3.25.

(iii) Mantener un patrimonio neto individual mínimo de S/.1,426,597.

(iv) Mantener un patrimonio neto consolidado mínimo de S/.1,412,331.



encuentran obligadas se vienen cumpliendo al 31 de diciem-

emisión del Segundo Programa de Bonos Corporativos por

bre de 2013 y 2012.

US$100,000. El día 27 de setiembre se ejerció la opción de rescate de dichos bonos y se procedió a deslistarlos de la

(c) Financiamientos de importanción Al 31 de diciembre de 2013, no se mantuvo ningún financiamiento de importación vigente con entidades financieras del

subsidiaria Pastificio Santa Amália S.A. son:

importaciones de materia prima con vencimiento entre enero y junio de 2014, devengaban intereses a una tasa promedio anual de 1.268% y no contaban con garantías específicas. Estos préstamos fueron cancelados durante el año 2013.

Al 31 de diciembre de 2013 comprende:

(iv) Mantener un patrimonio neto consolidado mínimo de S/.1,412,331.



(e) El vencimiento de las obligaciones financieras es

como sigue:

2013

2012

S/.000

S/.000

2013

-

538,769

2014

280,753

408,087

2015

(d) Bonos

(iii) Mantener un patrimonio neto individual mínimo de S/.1,426,597.

Bolsa de Valores de Lima.

exterior ni con entidades financieras locales.

entidades financieras del exterior para el financiamiento de

deuda no menor a 1.6.

Serie única

el equivalente a US$20,000 que corresponde a la segunda

Al 31 de diciembre 2012, comprendía préstamos recibidos de

de cobertura de deuda no mayor a 3.25.

la Bolsa de Valores de Lima.

ponsabilidades a las que la Compañía y sus subsidiarias se

una entidad financiera por el préstamo obtenido por su

(ii) Mantener un ratio de cobertura de servicio de

el día 27 de setiembre de 2013 y se procedió a deslistarlos de

de bonos corporativos en nuevos soles (serie única), por

Los principales requisitos exigidos a la Compañía por

(i) Mantener durante la vigencia del contrato un ratio

US$100,000. Se ejerció la opción de rescate de dichos bonos

En opinión de la Gerencia, las cláusulas restrictivas y las res-

(ii) Mantener un ratio de cobertura de servicio de deuda no menor a 1.6.

emisión del Segundo Programa de Bonos Corporativos por

El 15 de marzo de 2007, la Compañía efectuó una emisión

una entidad financiera por el préstamo obtenido por su

(i) Mantener durante la vigencia del contrato un ratio

el equivalente a US$33,200 que corresponde a la tercera

no mayor a 3.25, al cierre de cada ejercicio anual.

Los principales requisitos exigidos a la Compañía por subsidiaria Salmofood S.A., son:

sión de bonos corporativos en nuevos soles (Serie A), por

mayor a 3 al cierre del ejercicio 2016.

por las entidades financieras que otorgaron dicho préstamo.



El 23 de setiembre de 2009, la Compañía efectuó una emi-

De 2016 a 2023 TOTAL

41,500

214,483

1,663,333

125,097

1,985,586

1,286,436

Senior Notes

Los principales requisitos exigidos a la Compañía por

El 15 de marzo de 2013 Alicorp emitió bonos en el merca-

una entidad financiera por el préstamo obtenido por su

do internacional por un monto de US$450,000 bajo la Re-

subsidiaria Molinera Inca S.A., son:

gla 144A y la Regulación S. La tasa cupón alcanzada fue de 3.875% y se obtuvo el grado de inversión de las clasificadoras

(i) Mantener durante la vigencia del contrato un ratio de cobertura de deuda no mayor a 3.25.

66

REPORTE ANUAL 2013

de riesgo internacionales Fitch Ratings (“BBB”) y Moody´s (“Baa2”). Dichos Bonos serán redimidos a su vencimiento en

67

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

17. OTROS PASIVOS FINANCIEROS

19. OTROS CUENTAS POR PAGAR

Al 31 de diciembre, otros pasivos financieros se compone de:

Al 31 de diciembre, este rubro se compone de:

CORRIENTE

NO CORRIENTE

CORRIENTE

NO CORRIENTE

2013

2012

2013

2012

2013

2012

2013

2012

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

PASIVOS FINANCIEROS

Intereses de financiamiento

36,302

7,201

-

-

DESIGNADOS COMO

Tributos por pagar

30,462

18,434

107,972

-

INSTRUMENTOS DE COBERTURAS:

Compra de acciones de Industrias Teal S.A.

Instrumentos financieros derivados contratos swaps

6,892

1,321

-

-

Instrumentos financieros derivados contratos futuros y opciones

-

40,996

-

-

contratos opciones sobre divisas TOTAL

Pasivos financieros designados como instrumentos de cobertura

18,625

-

724

-

-

Publicidad

4,383

3,329

-

-

4,115

1,209

-

-

Servicios públicos

4,530

-

57,351

-

Otros

11,422

42,317

57,351

-

TOTAL

financieras de largo plazo, y la prima por contrato de opciones de divisas.

Al 31 de diciembre de 2013 comprende:

Al 31 de diciembre de 2012 comprendía:





cross currency swap mantenidos para

-

6,221

Dividendos por pagar

Instrumentos financieros derivados

El valor razonable de los contratos de

13,688

Comisiones

tidad Newedge USA, LLC (Nota 23).



-

-

-

-

104,871

40,261

126,597

-

Los tributos por pagar no corrientes corresponden a refinanciamientos pactados con la respectiva autoridad tributaria por Pastificio Santa Amália S.A. en Brasil. Los tributos in-

El valor razonable de las opciones de

cluyen principalmente impuestos estatales, así como federales y previsionales.

de 2012, para mitigar el riesgo de flucEl valor razonable de las opera-

tuación del tipo de cambio por las obli-

ciones de los precios de materia

gaciones financieras de largo plazo.

prima, las cuales son realizadas a

tipo de cambio por las obligaciones

través del fondo depositado en la en-

20. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS Al 31 de diciembre, beneficios a los empleados se compone de:

CORRIENTE

18. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

2013

2012

S/.000

S/.000

659,775

513,634

19,199

18,095

678,974

531,729

Partes relacionadas (Nota 31)

NO CORRIENTE

2013

2012

2013

2012

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

Participación de los trabajadores

49,287

57,148

-

-

Remuneraciones

26,936

15,861

-

-

Al 31 de diciembre, cuentas por pagar comerciales se compone de lo siguiente:

9,461

10,550

6,967

5,679

Contribuciones sociales

Bono de desempeño

6,344

5,747

-

-

Compensación por tiempo de servicios

3,298

5,347

436

-

95,326

94,653

7,403

5,679

TOTAL TOTAL

905 8,459

divisas mantenidos al 31 de diciembre

mitigar el riesgo de fluctuación del

Comerciales

698 9,002

Las cuentas por pagar comerciales están denominadas principalmente en nuevos soles, dólares estadounidenses, pesos argentinos, pesos chilenos, pesos colombianos y reales brasileros, son de vencimiento corriente, no generan intereses y no tienen garantías específicas.

68

REPORTE ANUAL 2013

69

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

Procesos laborales:

El movimiento de la participación de los trabajadores durante los años 2013 y 2012 es como sigue:

La Compañía y sus subsidiarias mantienen procesos laborales por los cuales han registrado esta provisión, que de acuerdo a los criterios de la Gerencia explicados en la Nota 2

Saldos iniciales Pagos por el ejercicio anterior y actual Ajuste por estimado del año anterior Participación de los trabajadores del ejercicio

2013

2012

S/.000

S/.000

57,148

58,891

(61,128)

(62,704)

59

-

53,208

60,961

(q) cubre el riesgo de pérdida.

22. PATRIMONIO (a) Capital social emitido Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el capital social está representado por 847,191,731 acciones comunes, de S/.1.00 de valor nominal cada una, autorizadas, emitidas y

SALDOS FINALES

49,287

pagadas.

57,148

Las acciones comunes de la Compañía están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima.

21. PROVISIONES

Al 31 de diciembre de 2013 su valor de cotización fue de S/.9.10 (en nuevos soles) por acción (S/.8.30 (en nuevos soles) al 31 de diciembre de 2012).

El movimiento durante los años 2013 y 2012 de provisiones por procesos administrativos y laborales es como sigue:

La estructura societaria de la Compañía al 31 de diciembre de 2013 y 2012 fue como sigue:

Al 1 de enero de 2012

PROCESOS

OTROS

TRIBUTARIOS

PROCESOS

S/.000

S/.000

S/.000

6,045

3,393

9,438

TOTAL

PARTICIPACIÓN INDIVIDUAL DEL CAPITAL

ACCIONISTAS

PARTICIPACIÓN



%

% Hasta 1.00

1,434

21.33

10

25.72

De 5.01 a 10.00

4

29.69

De 10.01 a 20.00

2

23.26

1,450

100.00

De 1.01 a 5.00 Pagos

-

(569)

(569)

Al 31 de diciembre de 2012

6,045

2,824

8,869

Adiciones

12,055

3,735

15,790

246,726

-

246,726

(250,517)

(245)

(250,762)

14,309

6,314

20,623

Parte corriente de provisiones

6,044

6,314

12,358

El valor de cotización de las acciones de inversión asciende a S/.4 (en nuevos soles)

Parte no corriente de provisiones

8,265

-

8,265

por acción al 31 de diciembre de 2013 (S/.4.95 (en nuevos soles) al 31 de diciembre

Adquisiciones (a) Disminuciones (b) Al 31 de diciembre de 2013

TOTAL

(b) Acciones de inversión Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 las acciones de inversión comprenden 7,388,470 acciones de un valor nominal de S/.1.00 cada una.

de 2012).

Procesos tributarios: (b) Corresponde principalmente a la re-

compañías nuevas modalidades de

fieren a sus titulares una distribución preferencial de los dividendos de acuerdo con

ducción y pagos de las contingencias

pago o fraccionamiento de sus deu-

su valor nominal (esta preferencia aún no ha sido definida por la legislación vigente).

contingencias provenientes de la

tributarias de Pastificio Santa Amália

das fiscales. La subsidiaria se acogió

subsidiaria Pastificio Santa Amália

S.A. En octubre de 2013 la autoridad

a dicho programa por un total de

S.A., la cual fue adquirida en febrero

tributaria de Brasil anunció un pro-

R$209,901 (equivalente a S/.250,517),

de 2013 (Nota 15). Dichas contingen-

grama de fraccionamiento de deudas

obteniendo un beneficio de R$94,634

De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal se constituye trans-

cias están relacionadas con procesos

fiscales (REFIS) por medio de la Ley

(equivalente a S/.112,946) y pagando

firiendo como mínimo 10% de la utilidad neta de cada ejercicio, después de deducir

tributarios y laborales.

12.865/2013, la cual otorgaba a las

R$115,267 (equivalente a S/.137,571).

pérdidas acumuladas, hasta que alcance un monto equivalente a la quinta parte del

(a) Corresponden principalmente a las

70

Las acciones de inversión tienen el mismo derecho que las acciones comunes y con-

REPORTE ANUAL 2013

(c) Reserva legal

71

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

capital. En ausencia de utilidades no distribuidas o reservas de libre disposición, la

2013

2012

S/.000

S/.000

(48,657)

(9,792)

8,596

(38,865)

(40,061)

(48,657)

reserva legal debe ser aplicada a compensar pérdidas, pero debe ser repuesta. La reserva legal puede ser capitalizada, pero igualmente debe ser repuesta. El importe de S/.8,535 será transferido de resultados acumulados a reserva legal en el año 2014, con lo cual la Compañía alcanza el límite requerido por la Ley General de Sociedades.

Saldos iniciales Variación por conversión de operaciones en el extranjero

(d) Resultado neto de inversiones disponibles para la venta

SALDOS FINALES

Para los años terminados el 31 de diciembre, el movimiento del resultado neto de inversiones disponibles para la venta se compone de:

(g) Resultados acumulados (g.1) Marco regulatorio peruano 2013

2012

S/.000

S/.000

160,952

114,303

ción de utilidades en el Perú, retendrán el 4.1% del monto a distribuir, excepto cuando

-

(1,305)

la distribución se efectúe a favor de personas jurídicas domiciliadas.

(23,964)

47,954

No existen restricciones para la remesa de dividendos ni para la repatriación del

De acuerdo con lo señalado por el Decreto Legislativo 945 del 23 de diciembre de 2003, que modificó la Ley del Impuesto a la Renta, las personas jurídicas domiciliadas que acuerden la distribución de dividendos o cualquier otra forma de distribu-

Saldos iniciales Venta de inversiones en acciones (Nota 8) Aumento (disminución) en el valor razonable de inversiones disponibles para la venta

capital a los inversionistas extranjeros. SALDOS FINALES

136,988

160,952

(g.2) Distribución de dividendos efectuada por la Compañía En Junta General de Accionistas del 25 de marzo de 2013, se acordó la distribución

(e) Resultado neto de coberturas de flujos de efectivo

de dividendos por S/.102,549, equivalente a aproximadamente S/.0.12 por acción, los cuales fueron pagados el 27 de mayo de 2013.

Para los años terminados el 31 de diciembre, el movimiento del resultado neto de coberturas de flujos de efectivo se compone de:

En Junta General de Accionistas del 29 de marzo de 2012, se acordó la distribución de dividendos por S/.162,370, equivalente a aproximadamente S/.0.19 por acción, los cuales fueron pagados el 23 de mayo de 2012.

Saldos iniciales

2013

2012

S/.000

S/.000

(24,089)

(943)

4,896

(23,146)

(19,193)

(24,089)

Resultado de cambios en el valor razonable de instrumentos de cobertura en relaciones de flujos de efectivo (Nota 23) SALDOS FINALES

(f) Diferencia de cambio por conversión de operaciones en el extranjero Para los años terminados el 31 de diciembre, el movimiento de diferencia de cambio por conversión de operaciones en el extranjero fue como sigue:

72

REPORTE ANUAL 2013

73

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

23. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS La Compañía y sus subsidiarias Molinera Inca S.A., Pastificio Santa Amália S.A. y Salmofood S.A. utilizan contratos swap, futuros, opciones, forwards y cross currency swap para cubrir el riesgo de cambios en tasas de interés, en tipos de cambio y en precios de materia prima “commodities”. Los efectos de la contabilización de los instrumentos financieros derivados que mantienen la Compañía y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2013 y 2012, son como sigue:

EFECTO EN ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

EFECTO EN RESULTADOS (PÉRDIDA)

EFECTO EN PATRIMONIO, NETO DE IMPUESTO

ACTIVO (PASIVO) NETO

GANANCIA

A LAS GANANCIAS

2013

2012

2013

2012

2013

2012

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

9,744

-

4,321

-

-

-

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE COBERTURA: Contrato call spread (acápite (a)) Contrato swap de cupones (acápite (a))

(6,892)

-

(583)

-

(4,627)

-

-

(350)

(405)

(21)

409

(409)

Contrato swap (acápite (c))

-

(236)

(239)

(10)

171

(171)

Contrato swap (acápite (d))

-

(262)

(276)

(17)

266

(266)

Contrato swap (acápite (e))

-

(1,432)

(1,328)

(133)

909

(909)

Contrato swap (acápite (f))

-

(493)

(516)

(45)

314

(314)

Cross currency swap (acápite (g))

13

(8,359)

(2,661)

(6,237)

(3,701)

(858)

Cross currency swap (acápite (h))

4,300

-

-

-

(10,882)

-

Contrato swap (acápite (b))

Forwards y Opciones sobre divisas (acápite (i))

-

(232)

-

(232)

-

-

Contratos futuros y opciones (acápite (j))

-

(29,632)

(8,001)

(12,174)

21,978

(20,160)

Operaciones contratadas y liquidadas en el año corriente

-

-

1,793

(2,230)

59

(59)

7,165

(40,996)

(7,895)

(21,099)

4,896

(23,146)

Subtotal INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS NO DESIGNADOS DE COBERTURA: Contrato futuro y opciones (acápite (k))

-

-

(16,240)

-

-

-

Contrato swap (acápite (l))

-

(1,321)

-

(29)

-

-

7,165

(42,317)

(24,135)

(21,128)

4,896

(23,146)

TOTAL ACTIVO (NOTA 6)

75,938

-

TOTAL PASIVO (NOTA 17)

(68,773)

(42,317)

TOTAL

74

REPORTE ANUAL 2013

75

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

La Compañía con esta operación fijó

Asimismo, la Compañía registró las

como de cobertura de flujos de efecti-

el costo relacionado a la deuda equi-

variaciones en la tasa de interés ob-

vo, con el propósito de reducir el ries-

valente a US$30,000, por un periodo

tenida como una pérdida por S/.35

go de las variaciones en las tasas de

Instrumentos financieros derivados de cobertura

de tres años. En el mes de abril de

(S/.21 al 31 de diciembre de 2012);

interés de la deuda que se mantenía,

2013 este instrumento financiero deri-

dentro del rubro de pérdida neta de

intercambiando la tasa variable por

Cobertura de flujos de efectivo

vado se liquidó originando una pérdi-

instrumentos financieros derivados

una tasa fija, del préstamo contraído

da por cambios en su valor razonable

en el estado consolidado de resulta-

con Bank of America & Citibank, por

reconocida como pérdida neta de ins-

dos.

US$110,000. El detalle de esta opera-

A continuación describimos las características y efectos de dichos contratos:

(a) Contratos call spread

la emisión del bono internacional en

y swap de cupones

marzo de 2013.

tipo de cambio el 61% de la emisión del

trumentos financieros derivados en el

bono internacional.

estado de resultados por S/.370. El valor razonable del contrato swap fue

ción fue como sigue:

(c) Contrato swap – BBVA Banco Continental S.A.

En junio de 2013, la Gerencia de la

Posteriormente en diciembre 2013, se

El vencimiento de ambos contratos es

determinado tomando los flujos fu-

Compañía contrató un call spread y

firmó la compra de otro call spread

el 20 de marzo de 2023. El detalle de

turos de caja descontados usando la

En el mes de setiembre de 2011, la

estas operaciones fue como sigue:

curva de tasas de interés a la fecha de

Gerencia de la Compañía firmó un

US$50,000 adicionales, con lo cual se

su liquidación, considerando el riesgo

contrato swap con BBVA Banco Con-

tiene cubierto contra la variación de

inherente al contrato.

tinental S.A., el cual fue designado

un swap de cupones por US$225,000 para cubrir el 50% de la exposición en moneda extranjera originada por

VALOR DEL

ENTIDAD

y un swap de cupones para cubrir

TASA

PLAZO DE

VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL

CONTRATO

PACTADA

VENCIMIENTO

2013

2012

ENTIDAD

VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL

VALOR DEL

TASA

PLAZO DE

CONTRATO

PACTADA

VENCIMIENTO

2013

2012

Alicorp S.A.A.

Call

US$ 225,000

Tasa fija

20 de marzo de 2023

S/. 616,500

-

Alicorp S.A.A.

US$ 20,000

Tasa fija

15 de setiembre de 2014

-

S/. 280,610

J.P.Morgan

Put

US$ 225,000

Tasa fija

20 de marzo de 2023

US$ 225,000

-

BBVA Banco Continental

US$ 20,000

Tasa variable

15 de setiembre de 2014

-

US$ 110,000

VALOR DEL

TASA

PLAZO DE

CONTRATO

PACTADA

VENCIMIENTO

ENTIDAD

Alicorp S.A.A. Bank of América

Call Put

US$ 50,000 US$ 50,000

(b) Contrato swap – Bank of America

Tasa fija Tasa fija

20 de marzo de 2023 20 de marzo de 2023

La Compañía con esta operación fijó

Asimismo, la Compañía registró las

reducir el riesgo de las variaciones en

el costo relacionado a la deuda equi-

variaciones en la tasa de interés ob-

las tasas de interés de la deuda que

valente a US$20,000, por un periodo

tenida como una pérdida por S/.18

se mantenía, intercambiando la tasa

de tres años. En el mes de abril de

(S/.10 al 31 de diciembre de 2012);

variable por una tasa fija, del présta-

-

2013 este instrumento financiero de-

dentro del rubro de pérdida neta de

mo contraído con Bank of America &

-

rivado se liquidó originando una pér-

instrumentos financieros derivados

Citibank, por US$110,000. El detalle de

dida por cambios en su valor razona-

en el estado consolidado de resulta-

esta operación fue como sigue:

ble reconocida como pérdida neta de

dos.

VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL 2013 S/. 138,625 US$ 50,000

2012

las variaciones en las tasas de in-

instrumentos financieros derivados

terés de la deuda que se mantenía,

en el estado de resultados por S/.221.

En el mes de setiembre de 2011, la

intercambiando la tasa variable por

El valor razonable del contrato swap

Gerencia de la Compañía firmó un

una tasa fija, del préstamo contraído

fue determinado tomando los flujos

En el mes de setiembre de 2011, la

contrato swap con el Bank of Ame-

con Bank of America & Citibank, por

futuros de caja descontados usando

Gerencia de la Compañía firmó un

rica, el cual fue designado como de

US$110,000. El detalle de esta opera-

la curva de tasas de interés a la fe-

contrato Swap con Citibank, el cual

cobertura de flujos de efectivo, con

ción fue como sigue:

cha de su liquidación, considerando el

fue designado como de cobertura de

riesgo inherente al contrato.

flujos de efectivo, con el propósito de

el propósito de reducir el riesgo de

ENTIDAD

VALOR DEL

TASA

PLAZO DE

VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL

CONTRATO

PACTADA

VENCIMIENTO

2013

2012

Alicorp S.A.A.

US$ 30,000

Tasa fija

15 de setiembre de 2014

-

S/. 280,610

Bank of América

US$ 30,000

Tasa variable

15 de setiembre de 2014

-

US$ 110,000

76

REPORTE ANUAL 2013

(d) Contrato swap – Citibank

VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL

VALOR DEL

TASA

PLAZO DE

CONTRATO

PACTADA

VENCIMIENTO

2013

2012

Alicorp S.A.A.

US$ 20,000

Tasa fija

14 de setiembre de 2014

-

S/. 280,610

Citibank

US$ 20,000

Tasa variable

14 de setiembre de 2014

-

US$ 110,000

ENTIDAD

77

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

La Compañía con esta operación fijó

la curva de tasas de interés a la fe-

el costo relacionado a la deuda equi-

cha de su liquidación, considerando el

valente a US$20,000, por un periodo

riesgo inherente al contrato.

(e) Contrato swap – JP Morgan

de tres años. En el mes de abril de

terminado tomando los flujos futuros

trumentos financieros derivados en el

tivo, con el propósito de reducir el

de caja descontados usando la curva

estado consolidado de resultados.

riesgo de las variaciones en las tasas de cambio y de la tasa de interés de

En el mes de abril de 2012, la Geren-

de tasas de interés a la fecha de su

cia de la Compañía firmó un contrato

liquidación, considerando el riesgo inherente al contrato.

of Nova Scotia

(g) Cross Currency Swap – The Bank

la deuda que se mantenía, intercambiando la tasa variable por una tasa

2013 este instrumento financiero de-

Asimismo, la Compañía registró las

Swap con J. P. Morgan, el cual fue de-

rivado se liquidó originando una pér-

variaciones en la tasa de interés ob-

signado como de cobertura de flujos

dida por cambios en su valor razona-

tenida como una pérdida por S/.28

de efectivo, con el propósito de redu-

Asimismo, la Compañía registró las

En noviembre de 2010, la subsidiaria

dicha institución por US$40,000. El

ble reconocida como pérdida neta de

(S/.17 al 31 de diciembre de 2012);

cir el riesgo de las variaciones en las

variaciones en la tasa de interés ob-

Molinera Inca S.A. firmó con The Bank

detalle de esta operación es como

instrumentos financieros derivados

dentro del rubro de pérdida neta de

tasas de interés de la deuda que se

tenida como una pérdida por S/.54

of Nova Scotia, un contrato de “Cross

sigue:

en el estado de resultados por S/.248.

instrumentos financieros derivados en

mantenía, intercambiando la tasa va-

(S/.45 al 31 de diciembre 2012); den-

currency swap”, el cual fue designado

El valor razonable del contrato swap

el estado consolidado de resultados.

riable por una tasa fija, del préstamo

tro del rubro de pérdida neta de ins-

como de cobertura de flujos de efec-

fue determinado tomando los flujos

contraído con Bank of America & Ci-

futuros de caja descontados usando

tibank, por US$110,000. El detalle de

fija y fijando un tipo de cambio con

esta operación fue como sigue: ENTIDAD

ENTIDAD

VALOR DEL

TASA

PLAZO DE

CONTRATO

PACTADA

VENCIMIENTO

DESCRIPCIÓN

VALOR DEL

TASA

PLAZO DE

DEL CONTRATO

CONTRATO

PACTADA

VENCIMIENTO

S/. 112,600

Tasa fija

US$ 40,000

Tasa Variable

2013

2012

Molinera Inca

Recibe US$ y paga S/.

US$ 30,000

Tasa fija

14 de setiembre de 2018

-

S/. 280,610

The Bank of

Recibe S/. y paga

J.P.Morgan

US$ 30,000

Tasa variable

14 de setiembre de 2018

-

US$ 110,000

Nova Scotia

US$

su liquidación, considerando el riesgo

el costo relacionado a la deuda equi-

inherente al contrato.

(f) Contrato swap – Bank of America

valente a US$30,000, por un periodo

30 de Noviembre de 2015 30 de Noviembre de 2015

S/. 61,224

US$ 16,000

US$ 24,000

2012), el cual se presentan en el rubro

variaciones en las tasas de cambio y

pérdida neta de instrumentos finan-

de la tasa de interés de las deudas que

En el mes de abril de 2012, la Geren-

fecha de pago de interés del présta-

cieros derivados del estado consoli-

se mantenía, intercambiando la tasa

dado de resultados.

variable por una tasa fija y fijando un

cia de la Compañía firmó un contrato

mo) la diferencia entre la tasa LIBOR

2013 este instrumento financiero deri-

riaciones en la tasa de interés obtenida

Swap con Bank of America, el cual

de mercado más spread aplicable al

vado se liquidó originando una pérdi-

como una pérdida por S/.96 (S/.133 al 31

fue designado como de cobertura de

préstamo en dicho periodo y la tasa

da por cambios en su valor razonable

de diciembre de 2012); dentro del rubro

flujos de efectivo, con el propósito de

fija pactada en el contrato de cober-

reconocida como pérdida neta de ins-

de pérdida neta de instrumentos finan-

reducir el riesgo de las variaciones en

tura. Los flujos efectivamente recibi-

trumentos financieros derivados en el

cieros derivados en el estado consolida-

las tasas de interés de la deuda que

dos o pagados por la subsidiaria se

Durante el año 2013 la subsidiaria

estado de resultados por S/.1,232. El

do de resultados.

se mantenía, intercambiando la tasa

reconocieron como gasto financiero

Pastificio Santa Amália S.A. firmó 3

valor razonable del contrato swap fue

variable por una tasa fija, del présta-

del periodo. En el 2013, la subsidiaria

contratos “cross currency swap”, los

determinado tomando los flujos fu-

mo contraído con Bank of America &

Molinera Inca S.A. reconoció un ma-

cuales fueron designados como de

turos de caja descontados usando la

Citibank, por US$110,000. El detalle

yor gasto financiero por este contrato

cobertura de flujos de efectivo, con el

curva de tasas de interés a la fecha de

de esta operación fue como sigue:

ascendente a S/.2,661 (S/.6,237 en el

propósito de reducir el riesgo de las

VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL

VALOR DEL

TASA

PLAZO DE

CONTRATO

PACTADA

VENCIMIENTO

2013

2012

Alicorp S.A.A.

US$ 10,000

Tasa fija

14 de setiembre de 2018

-

S/. 280,610

Bank of América

US$ 10,000

Tasa variable

14 de setiembre de 2018

-

US$ 110,000

US$10,000, por un periodo de seis años. En el mes de abril de 2013 este instrumen-

S/. 44,736

o recibió semestralmente (en cada

Asimismo, la Compañía registró las va-

La Compañía con esta operación fijó el costo relacionado a la deuda equivalente a

2012

La subsidiaria Molinera Inca S.A. pagó

de seis años. En el mes de abril de

ENTIDAD

2013

VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL

Alicorp S.A.A.

La Compañía con esta operación fijó

VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL

ENTIDAD

tipo de cambio con dicha institución

(h) Cross Currency Swap – Bank of

por US$90,000. El detalle de esta operación es como sigue:

America Merrill Lynch

VALOR DEL

TASA

PLAZO DE

CONTRATO

PACTADA

VENCIMIENTO

VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL 2013

2012

Pastificio Santa Amália

US$ 45,000

Tasa fija

05 de abril de 2018

R$ 90,738

-

Bank of America Merrill Lynch

US$ 45,000

Tasa Variable

05 de abril de 2018

US$ 45,000

-

Pastificio Santa Amália

US$ 30,000

Tasa fija

05 de abril de 2018

R$ 69,750

-

Bank of America Merrill Lynch

US$ 30,000

Tasa Variable

05 de abril de 2018

US$ 30,000

-

to financiero derivado se liquidó originando una pérdida por cambios en su valor

78

razonable reconocida como pérdida neta de instrumentos financieros derivados en

Pastificio Santa Amália

US$ 15,000

Tasa fija

05 de abril de 2018

R$ 35,100

-

el estado de resultados por S/.462. El valor razonable del contrato swap fue de-

Bank of America Merrill Lynch

US$ 15,000

Tasa Variable

05 de abril de 2018

US$ 15,000

-

REPORTE ANUAL 2013

79

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

La subsidiaria Pastificio Santa Amália

Amália S.A. reconoció un mayor gas-

cuales fueron designados como de

S.A. pagó o recibió trimestralmente

to financiero por este contrato ascen-

cobertura de flujos de efectivo, con el

(en cada fecha de pago de interés del

dente a S/.7,553, el cual se presentan

propósito de reducir el riesgo de las

TONELADAS

PORCENTAJE

VALOR

préstamo) la diferencia entre la tasa

en el rubro pérdida neta de instru-

variaciones en las tasas de cambio

MÉTRICAS

COBERTURA

RAZONABLE

LIBOR de mercado más spread apli-

mentos financieros derivados del es-

y de la tasa de interés de las deudas

cable al préstamo en dicho periodo y

tado consolidado de resultados.

que se mantenía, intercambiando la

la tasa fija pactada en el contrato de cobertura. Los flujos efectivamente

tasa variable por una tasa fija y fijan-

Cross Currency Swap – Citibank

recibidos o pagados por la subsidiaria se reconocieron como una corrección

Durante el año 2013 la subsidiaria

del gasto financiero del periodo. En

Pastificio Santa Amália S.A. firmó 3

el 2013, la subsidiaria Pastificio Santa

contratos “Cross currency swap”, los

ENTIDAD

VALOR DEL

TASA

PLAZO DE

CONTRATO

PACTADA

VENCIMIENTO

do un tipo de cambio con dicha insti-

2012

US$000 Aceite

tución por US$7,291. El detalle de esta

Trigo

operación es como sigue:

Harina de soya

VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL 2013

2012

35,924

30%

(4,622)

320,160

41%

(6,944)

17,237

92%

(50)

La efectividad de esta cobertura, fue

Los cambios en el valor razonable

designada como de flujo de efectivo,

de los instrumentos financieros de-

fue evaluada por la Gerencia median-

rivados vinculados a la actividad de

te el método de compensación de

cobertura al 31 de diciembre de 2012,

flujos. La Gerencia consideró que es

han sido reconocidos neto del im-

el método que mejor refleja el objeti-

puesto a las ganancias diferido en el

Pastificio Santa Amália

US$ 1,720

Tasa fija

11 de noviembre de 2014

R$ 4,000

-

vo de la administración del riesgo en

estado de cambios en el patrimonio

Citibank

US$ 1,720

Tasa Variable

11 de noviembre de 2014

US$ 1,720

-

relación a la cobertura.

neto.

Pastificio Santa Amália

US$ 1,371

Tasa fija

29 de octubre de 2014

R$ 3,000

-

Citibank

US$ 1,371

Tasa Variable

29 de octubre de 2014

US$ 1,371

-

Pastificio Santa Amália

US$ 4,200

Tasa fija

27 de agosto de 2014

R$ 10,007

-

Citibank

US$ 4,200

Tasa Variable

27 de agosto de 2014

US$ 4,200

-

La subsidiaria Pastificio Santa Amália

(i) Forwards

S.A. pagó o recibió trimestralmente

Instrumentos financieros derivados no designados de cobertura

(a) Contratos futuros y opciones

de un bróker internacional. Las posiLa Compañía y su subsidiaria Moline-

ciones abiertas y las variaciones del

ra Inca S.A. efectúan operaciones de

precio del mercado son cubiertas con

Para ello, utilizó contratos de futuros

cobertura respecto a la volatilidad de

recursos propios.

y/o opciones en mercados reconoci-

los precios del trigo, aceite y harina

(en cada fecha de pago de interés del

En noviembre de 2012, la Gerencia

dos relacionados a las materias pri-

de soya, materias primas utilizadas

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los

préstamo) la diferencia entre la tasa

de la Compañía firmó un contrato

mas específicas.

para la fabricación de sus productos.

contratos vigentes tienen vencimien-

LIBOR de mercado más spread apli-

forward con el Banco de Crédito del

Para ello, utilizan contratos de futuros

tos entre febrero y mayo de 2014, y

cable al préstamo en dicho periodo y

Perú S.A., designado a cubrir las posi-

Las operaciones se efectuaban a tra-

y/o opciones en mercados reconoci-

entre febrero y marzo de 2013, res-

la tasa fija pactada en el contrato de

ciones pasivas futuras de moneda ex-

vés de un bróker internacional. Las

dos relacionados a las materias pri-

pectivamente, y son como sigue:

cobertura. Los flujos efectivamente

tranjera por US$8,000, que se liquidó

posiciones abiertas y las variaciones

mas específicas.

recibidos o pagados por la subsidiaria

en enero 2013.

del precio del mercado eran cubiertas

se reconocieron como una corrección del gasto financiero del periodo. En

con recursos propios.

(j) Contratos futuros y opciones

2013

el 2013, la subsidiaria Pastificio Santa Amália S.A. reconoció un mayor gas-

La Compañía y su subsidiaria Moline-

Al 31 de diciembre de 2012, los con-

TONELADAS

PORCENTAJE

VALOR

to financiero por este contrato ascen-

ra Inca S.A. efectuaron operaciones

tratos vigentes tenían vencimientos

MÉTRICAS

COBERTURA

RAZONABLE

dente a S/.448, el cual se presentan

de cobertura respecto a la volatilidad

en febrero y marzo de 2013 y fueron

en el rubro pérdida neta de instru-

de los precios del trigo, aceite y hari-

liquidados en dichas fechas, eran

mentos financieros derivados del es-

na de soya, materias primas utilizadas

como sigue:

tado consolidado de resultados.

para la fabricación de sus productos.

US$000 Aceite

64,550

26%

(170)

Trigo

311,496

29%

(809)

6,802

47%

(628)

Harina de soya

80

Las operaciones se efectúan a través

REPORTE ANUAL 2013

81

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

(b) Contrato swap – Santander Chile

propósito de reducir el riesgo de las

fija. El detalle de esta operación es

variaciones en las tasas de interés de

como sigue:

La Compañía firmó un contrato swap

la deuda que se mantenía, intercam-

con el Banco Santander Chile, con el

biando la tasa variable por una tasa

(a) Servicios prestados por terceros comprende principalmente fletes de productos terminados, servicios de reparación y mantenimiento, servicios públicos, y alquileres de planta.

25. GASTOS DE VENTAS Y DISTRIBUCIÓN ENTIDAD

VALOR DEL

TASA

PLAZO DE

CONTRATO

PACTADA

VENCIMIENTO

VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL 2013

Por el año terminado al 31 de diciembre, gastos de ventas y distribución comprende:

2012

Salmofood S.A.

US$ 7,500

Tasa fija

Setiembre 2014

S/. 10,630

2013

2012

Santander Chile

US$ 7,500

Tasa variable

Setiembre 2014

US$ 4,167

S/.000

S/.000

Cargas de personal

148,937

114,571

Servicios prestados por terceros

501,084

352,242

La subsidiaria Salmofood S.A. pagó o re-

pactada en el contrato de cobertura. Los

un mayor gasto financiero por este contra-

cibió semestralmente (en cada fecha de

flujos efectivamente recibidos o pagados

to ascendente a S/.29, el cual se presentan

pago de interés del préstamo) la diferencia

por la subsidiaria se reconocieron como

en el rubro pérdida neta de instrumentos

Tributos

entre la tasa LIBOR de mercado aplicable

una corrección del gasto financiero del pe-

financieros derivados del estado consoli-

Cargas diversas de gestión

al préstamo en dicho periodo y la tasa fija

riodo. En el 2012, la subsidiaria reconoció

dado de resultados.

Estimaciones del ejercicio: Depreciación (Nota 13) Amortización (Nota 14)

24.COSTOS DE VENTAS

Deterioro de cuentas por cobrar (Nota 7)

1,226

1,626

43,610

16,368

3,563

2,562

60

-

19,997

7,981

718,477

495,350

2013

2012

S/.000

S/.000

Por el año terminado al 31 de diciembre, costo de ventas comprende:

2013

2012

S/.000

S/.000

757,326

742,531

Compras

3,629,760

2,739,611

Saldo final de inventarios (Nota 9)

(795,929)

(757,326)

(5,311)

(11,250)

Estimación para obsolescencia de inventarios (Nota 9)

7,378

6,993

Depreciación (Nota 13)

4,374

11,232

3,597,598

2,731,791

26. GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS Por el año terminado al 31 de diciembre, gastos generales y administrativos comprende:

Saldo inicial de inventarios (Nota 9)

Recupero de estimación para deterioro de inventarios (Nota 9) Estimaciones del ejercicio:

Consumo de inventario

Cargas de personal

269,992

217,325

Servicios prestados por terceros (a)

233,664

213,231

3,360

13,386

44,315

27,150

Depreciación (Nota 13)

75,303

51,426

Amortización (Nota 14)

38

60

4,224,270

3,254,369

Tributos Cargas diversas de gestión Estimaciones del ejercicio:

TOTAL

82

REPORTE ANUAL 2013

Cargas de personal

130,028

112,779

97,345

86,037

20,006

12,994

20,301

24,322

Depreciación (Nota 13)

9,074

4,623

Amortización (Nota 14)

12,264

1,951

503

-

289,521

242,706

Servicios prestados por terceros Cargas diversas de gestión Tributos Estimaciones del ejercicio:

Deterioro de cuentas por cobrar (Nota 7) TOTAL

83

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

27. OTROS INGRESOS (NETO)

28. INGRESOS FINANCIEROS

Por el año terminado al 31 de diciembre, este rubro comprende:

Por el año terminado al 31 de diciembre, ingresos financieros comprende:

2013

2012

2013

2012

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

57,209

-

42,944

-

Ganancia por operaciones de no cobertura (b)

12,150

12,172

Devolución de impuestos (c)

10,552

-

Ganancia neta por venta de activo fijo

7,503

Ingreso por venta de valores, neto

5,506

Otros ingresos: Reducción de obligaciones tributarias (a)

Recuperación de incobrables (Nota 7) Ingreso por venta de materia prima, neto Alquileres diversos

Intereses de préstamos y partidas a cobrar

5,094

1,441

Dividendos (Nota 6)

3,558

3,393

3,413

Intereses sobre depósitos bancarios

2,548

6,428

7,591

Otros ingresos financieros

4,414

741

58,558

12,003

3,174

1,963

2,037

3,335

917

256

1,499

6,894

100,547

35,624

12,188

7,931

Impuesto general a las ventas por obsequios y bonificaciones

3,734

3,422

Sanciones fiscales e impuestos asumidos

4,047

784

Contingencias

2,844

-

-

1,875

7,836

14,246

Otros TOTAL

Beneficio por reducción de intereses - Brasil

TOTAL

Beneficio por reducción de intereses generado por el acogimiento de la subsidiaria Pastificio Santa Amália S.A. al programa de amnistía tributaria (REFIS) en Brasil (Nota 21).

Otros gastos: Desmedro notarial de inventarios

Venta de materiales de almacén Otros TOTAL OTROS INGRESOS, NETO

(a) La Reducción de obligaciones tributarias corresponde a la reestimación de la provisión de dicho concepto, resultante

30,649 69,898

29. GASTOS FINANCIEROS Por el año terminado al 31 de diciembre, gastos financieros comprende:

2013

2012

S/.000

S/.000

Intereses por préstamos y sobregiros bancarios

62,752

26,728

Intereses por bonos

43,894

8,970

Intereses tributarios

15,526

-

Intereses por financiamientos de importación

3,910

2,440

Prima por opción de rescate de bonos (Nota 16 (d))

2,749

-

13,595

7,097

142,426

45,235

28,258 7,366

Otros gastos financieros

del programa de amnistía tributaria (REFIS) al cual se acogió la subsidiaria Pastificio Santa Amália S.A. en Brasil. Dicho

TOTAL

programa originó también un Beneficio por reducción de intereses (Nota 21).

30. IMPUESTO A LAS GANANCIAS

(b) Ganancia neta por operaciones de negociación comprende el resultado neto obtenido en operaciones con instrumentos financieros derivados designados de no cobertura y no rela-

Las personas jurídicas domiciliadas en Perú se encuentran sujetas a una tasa adicional de 4.1%, sobre toda

(a) Régimen tributario del impuesto a las ganancias

en Perú

cionados al giro del negocio.

suma que pueda considerarse una disposición indirecta de utilidades, que incluyen sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados; esto es, gastos susceptibles

(i) Tasas de impuesto

de haber beneficiado a los accionistas, partícipes, entre otros; gastos particulares ajenos al negocio; gastos de

(c) La devolución de impuestos corresponde principalmente a un reclamo de Alicorp Ecuador S.A. por el impuesto a la

La tasa de impuesto a las ganancias de las personas ju-

cargo de accionistas, partícipes, entre otros, que son

salida de divisas, por pagos en exceso efectuados en años

rídicas domiciliadas en Perú es de 30%.

asumidos por la persona jurídica.

anteriores.

84

REPORTE ANUAL 2013

85

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

(ii) Precios de transferencia

momento de la enajenación, con anterioridad o con

los gastos en investigación científica, tecnológica

las operaciones del mercado bursátil, o relacionadas a

posterioridad a ella, en un plazo que no exceda los

e innovación tecnológica para determinar la renta

gastos en proyectos de investigación científica, tecno-

Para propósitos de determinación del impuesto a las

30 días calendario, se produzca la adquisición de

neta.

lógica e innovación tecnológica, crédito por gastos de

ganancias y del impuesto general a las ventas (IGV) en

acciones o de valores mobiliarios del mismo tipo

Perú, las personas jurídicas que realicen transacciones

que los enajenados o de opciones de compra sobre

con partes relacionadas o con sujetos residentes en

los mismos.

territorios de baja o nula imposición, deberán: (a) pre-





cipalmente en 2014.

la tasa del 15%, se elimina el requisito de obtener una declaración jurada por parte de la empresa

(iv) Situación tributaria de la Compañía y sus

Depreciación. El porcentaje de depreciación se de-

que presta el servicio. El requisito de obtener un

transacciones que realicen con las referidas empresas,

berá de aplicar sobre el resultado de sumar los cos-

informe de una sociedad auditora mediante el cual

cuando el monto de estas transacciones resulte ma-

tos posteriores incurridos al valor de adquisición,

se certifique la prestación del servicio de asistencia

Las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias

yor a S/.200, y (b) contar con un Estudio Técnico de

producción y de construcción. Se entiende por ta-

técnica queda establecido sólo para los servicios

de la Compañía, y sus subsidiarias Molinera Inca S.A.,

Precios de Transferencia, además de la documentación

les a los costos incurridos respecto de un bien que

cuya contraprestación total supere las 140 UIT vi-

Prooriente S.A., Alicorp Inversiones S.A., Industria Na-

comprobatoria de este Estudio, cuando el monto de sus

ha sido afectado a la generación de rentas grava-

gentes a la celebración del contrato.

cional de Conservas Alimenticias S.A., Alimentos Pe-

ingresos devengados superen los S/.6,000 y hubieran

das que, de conformidad con lo dispuesto en las

efectuado transacciones con partes relacionadas en un

normas contables, se deban de reconocer como

monto superior a S/.1,000.

costo.

sentar una declaración jurada anual informativa de las



subsidiarias

ruanos S.A., Garuza Transportes S.A., S.G.A. & CO. S.A. Pagos a cuenta mensuales. Se ha reducido de 2%

y Consorcio Distribuidor Iquitos S.A. de los años 2009

a 1.5% la alícuota aplicable bajo el sistema de por-

a 2012, según aplique, y la que será presentada por el

centaje y se ha modificado el sistema de cálculo de

ejercicio 2013, están pendientes de revisión por la admi-

Ambas obligaciones son exigibles en el caso de que se

El monto deducible o el máximo deducible será el

los pagos a cuenta. La modificación implica que se

nistración tributaria, la cual tiene la facultad de efectuar

hubiera realizado al menos una transacción desde, ha-

importe a que hace referencia el párrafo anterior,

abone como anticipo mensual, la suma que resulte

dicha revisión dentro de los cuatro años siguientes al

cia, o a través de países de baja o nula imposición.

salvo que en el último ejercicio el importe deduci-

mayor de comparar el monto resultante de aplicar

año de presentación de la declaración jurada. La Geren-

ble sea mayor que el valor del bien que quede por

el sistema del coeficiente con el monto resultante

cia estima que no surgirán pasivos de importancia como

depreciar, en cuyo caso se deducirá este último.

de aplicar el porcentaje de 1.5%. Por Ley 29999 se

resultado de las revisiones pendientes.

La Compañía cuenta con el Estudio Técnico de Precios de Transferencia correspondiente al 2012, y están reali-



ha incorporado la posibilidad de modificar el porGastos no deducibles. No son deducibles los gastos

centaje a partir del anticipo mensual de febrero,

Las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias

constituidos por la diferencia entre el valor nominal

marzo o abril previo cumplimiento de una serie de

de la subsidiaria Industrias Teal S.A. de los años 2009

En opinión de la Gerencia, no resultarán pasivos de im-

de un crédito originado entre partes relacionadas y

requisitos. En caso de decidir hacerlo, a partir de

y 2012, y la que será presentada por el ejercicio 2013,

portancia para los estados financieros consolidados al

su valor de transferencia a terceros que asuman el

mayo se podrán efectuar sobre la base de los resul-

están pendientes de revisión por la administración tribu-

31 de diciembre de 2013 y 2012, en relación a los precios

riesgo crediticio del deudor.

tados que arroje el estado de ganancias y pérdidas

taria, la cual tiene la facultad de efectuar dicha revisión

al 30 de abril, aplicando el coeficiente que resulte

dentro de los cuatro años siguientes al año de presenta-

de dicho Estado Financiero.

ción de la declaración jurada. La Gerencia estima que no

zando el respectivo estudio por el año 2013.

de transferencia. En caso estas transferencias de créditos generen cuentas por cobrar a favor del transferente, no

(iii) Modificaciones significativas al régimen de

constituyen gasto deducible las provisiones y/o

impuesto a las ganancias en Perú

castigos por la incobrabilidad de estas cuentas.



surgirán pasivos de importancia como resultado de las Reorganización de sociedades. Para el caso de re-

revisiones pendientes.

valuaciones voluntarias sin efecto tributario se han establecido nuevas presunciones que no admiten

Las subsidiarias domiciliadas en la República de Argen-

Diferencia de cambio. Se eliminan a partir del año

prueba en contrario y buscan gravar la ganancia

tina están afectas al impuesto a las ganancias con una

durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013:

2013 las normas sobre capitalización de la diferen-

que se entendería ha sido distribuida. En relación

tasa de 35%. Las respectivas declaraciones juradas de

cia de cambio por pasivos en moneda extranjera

a las escisiones y reorganizaciones simples en las



Alicorp Argentina S.C.A. por los ejercicios de 2009 a

relacionada con existencia y activos fijos. No obs-

que se acuerda no revaluar los activos que integran

2012 y la que será presentada por el ejercicio 2013, es-

tante lo indicado se ha dispuesto que la diferen-

el bloque patrimonial transferido se han estable-

tán pendientes de revisión por el organismo regulador.

cia de cambio generada hasta diciembre de 2012

cido presunciones que buscan gravar la potencial

Mientras que las declaraciones juradas de impuesto a

que en función de la normativa vigente haya sido

ganancia de capital que se generaría producto de

las ganancias de Alicorp San Juan S.A., Sulfargen S.A.,

activada, continuará rigiéndose por el tratamiento

la diferencia entre el valor de mercado y el costo

TVBC S.C.A., Sanford S.A.C.I.F.I y A., Italo Manera S.A.

anterior.

computable de los activos transferidos. Para el

y Pastas Especiales S.A. por los ejercicios de 2007 a

caso de revaluaciones voluntarias con efecto tri-

2012 y la que será presentada por el ejercicio 2013, están

Gastos de capacitación del personal. Se elimina el

butario, la renta gravada como consecuencia de la

pendientes de revisión por el organismo regulador en

límite a la deducción de los gastos de capacitación

reorganización no podrá ser compensada con las

Argentina.

del personal de la Compañía.

pérdidas tributarias de las partes intervinientes en

A continuación un resumen de las modificaciones más importantes efectuadas por la Administración Tributaria



Costo computable de la propiedad planta y equipo. Se establece que el costo computable deberá estar sustentado con el correspondiente comprobante de pago válidamente emitido. En el caso de bienes inmuebles adquiridos a través de arrendamiento financiero o de lease-back el costo computable se incrementará con los costos posteriores incorporados al activo de acuerdo con las normas contables.





Enajenación de acciones o valores mobiliarios. A efecto de determinar el valor de mercado se considerará el mayor valor disponible entre el valor de



transacción, el valor de cotización en bolsa de ser el caso, el valor patrimonial o cualquier otro que establezca el Reglamento del impuesto a la renta atendiendo la naturaleza de los valores. Por otro lado se establece que no será deducible cuando al

86

capacitación, entre otros, que entrarán en vigencia prinAsistencia técnica. Respecto de la aplicación de

REPORTE ANUAL 2013



la reorganización. Gastos de vehículos. Se incluye en el límite para la

Alicorp Ecuador S.A. y Agassycorp S.A. están afectos al impuesto a las ganancias en Ecuador, a una tasa de

deducción de gastos incurridos en vehículos auto-

Finalmente, mediante la Ley Nro. 30050 – Ley de Pro-

22%. Las declaraciones juradas del impuesto a las ga-

motores a ciertas categorías de camionetas.

moción del Mercado de Valores y la Ley Nro. 30056

nancias de ambas compañías de los ejercicios 2008 al

– Ley que facilita el impulso y el desarrollo productivo

2012 y la que será presentada por el ejercicio 2013; se

Gastos de investigación e innovación tecnológica.

y crecimiento empresarial, se han modificado algunos

encuentran pendientes de revisión por el organismo re-

Se incorporan normas para lograr la deducción de

artículos de la Ley del Impuesto a la Renta para facilitar

gulador en Ecuador. La compañía Inbalnor S.A. está bajo

87

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

un régimen tributario especial de impuestos en Ecuador

Alicorp Do Brasil Participaçoes S.A. y su subsidiaria Pas-

El impuesto a las ganancias corriente estimado corresponde al impuesto por pagar, cal-

mediante el cual está exonerado de impuesto a las ga-

tificio Santa Amália S.A. están sujetas al impuesto a las

culado por la Compañía y sus Subsidiarias calculado a las correspondientes tasas de

nancias hasta el año 2016.

ganancias con una tasa de 25%. La declaración jurada

impuesto a las ganancias, después de deducir la participación de los trabajadores donde

que será presentada por el ejercicio 2013, se encuen-

sea aplicable.

Alicorp Colombia S.A. está sujeta al impuesto a las ga-

tra pendiente de revisión por el organismo regulador en

nancias y complementarios con una tasa del 25% y un

Brasil. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, la tasa efectiva del gas-

impuesto sobre la renta para la equidad (CREE) del 9% para el año 2013; y para el año 2012 con una tasa del

Debido a las posibles interpretaciones que las autorida-

to de impuesto a las ganancias difiere de la tasa fiscal aplicable a la ganancia antes de

33% correspondiente impuesto a las ganancias y com-

des tributarias pueden dar a las normas legales aplica-

impuesto. La naturaleza de esta diferencia se debe a ciertas partidas relacionadas con la

plementarios. Las declaraciones juradas del impuesto a

bles en cada año y país, a la fecha, no es posible deter-

determinación de la renta fiscal, cuyos efectos sobre la tasa fiscal aplicable se resumen a

las ganancias del ejercicio 2012 y la que será presentada

minar si de las revisiones que se realicen resultarán o

continuación (en porcentajes sobre la ganancia antes de impuestos):

por el ejercicio 2013 se encuentran pendientes de revi-

no pasivos para la Compañía y sus subsidiarias, por lo

sión por el organismo regulador en Colombia.

que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales sería aplicado

2013

Salmofood S.A. y su subsidiaria Cetecsal S.A. están suje-

a los resultados del ejercicio en que estos se determi-

tas al impuesto a las ganancias con una tasa de 20%. Las

nen. Sin embargo, en opinión de la Gerencia, cualquier

declaraciones juradas de impuesto a las ganancias de

eventual liquidación adicional de impuestos no sería sig-

los ejercicios 2007 al 2012 y la que será presentada por

nificativa para los estados financieros consolidados al 31

Impuesto y tasa fiscal aplicable a la ganancia

el ejercicio 2013, se encuentran pendientes de revisión

de diciembre de 2013 y 2012.

antes de impuestos según libros

2012

S/.000

%

S/.000

%

150,971

29.1

154,054

29.7

(35,659)

(6.9)

(1,533)

(0.3)

por el organismo regulador en Chile.

(b) Impuesto a las ganancias reconocido en la Alicorp Uruguay S.R.L. está sujeta al Impuesto a las Ganancias con una tasa de 25%. La declaración jurada

ganancia neta del año

Ingresos no gravables Gastos no deducibles

39,237

7.6

6,322

1.2

Provisiones

(7,225)

(1.4)

(999)

(0.2)

3,058

0.6

que será presentada por el ejercicio 2013, se encuen-

El gasto de impuesto a las ganancias reconocido en el re-

tra pendiente de revisión por el organismo regulador en

sultado del año terminado el 31 de diciembre, se detalla a

Otros

continuación:

Ajustes reconocidos en el año actual en relación con

Uruguay.

impuestos a las ganancias de años anteriores

144 2,981

0.6

6,513

1.3

150,449

29.0

167,415

32.3

Alicorp Holdco España S.L. está sujeta al Impuesto a las Ganancias con una tasa de 30%. La declaración jurada

GASTOS DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS Y TASA

que será presentada por el ejercicio 2013, se encuen-

FISCAL APLICABLE A LA GANANCIA SEGÚN LIBROS

tra pendiente de revisión por el organismo regulador en España.

(c) Impuesto a las ganancias corriente

Impuesto a las ganancias corriente Ajustes reconocidos en el año actual en relación con el impuesto a las ganancias corriente de años anteriores Impuesto a las ganancias diferido proveniente de movimiento de diferencias temporarias con efecto en resultados TOTAL

2013

2012

S/.000

S/.000

137,438

168,238

2,980

2,232

10,031

(3,055)

150,449

167,415

123,239

149,771

27,210

17,644

150,449

167,415

Al 31 de diciembre de 2013 la Compañía y sus subsidiarias mantienen un impuesto a las ganancias corriente por cobrar de S/.61,967 y por pagar de S/.2,593 (S/.27,103 por cobrar y S/.8,726 por pagar al 31 de diciembre de 2012).

Impuesto a las ganancias correspondiente a: Operaciones continúas Operaciones discontinúas (Nota 32) TOTAL

88

REPORTE ANUAL 2013

89

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

(d) Saldos de impuesto a las ganancias diferido

SALDO INICIAL

Impuesto a las ganancias diferido activos y pasivos se componen de lo siguiente:

SALDO INICIAL S/.000

RESULTADOS DEL EJERCICIO S/.000

COMPRA DE SUBSIDIARIA S/.000

ASIGNACIÓN

OTRO

DIFERENCIA

DE PLUSVALÍA

RESULTADO

DE CONVER-

NOTA 12

INTEGRAL

SIÓN

S/.000

S/.000

S/.000

RESULTADOS DEL EJERCICIO

COMPRA DE SUBSIDIARIA

ASIGNACIÓN

OTRO

DIFERENCIA

DE PLUSVALÍA

RESULTADO

DE CON-

NOTA 12

INTEGRAL

VERSIÓN

SALDO FINAL

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

705

356

-

-

9,915

91

11,067

1,215

(2,191)

-

-

-

3,757

2,781

1,774

631

-

-

-

-

2,405

24,586

(2,061)

1,659

-

-

(6,213)

17,971

28,280

(3,265)

1,659

-

9,915

(2,365)

34,224

(134,354)

8,477

-

-

-

5,140

(120,737)

(1,537)

(1,987)

(8,732)

(12,993)

-

(1,025)

(26,274)

(495)

(600)

-

-

-

-

(1,095)

-

430

(480)

-

-

(1,963)

(2,013)

(136,386)

6,320

(9,212)

(12,993)

-

2,152

(150,119)

Al 31 de diciembre de SALDO FINAL S/.000

Al 31 de diciembre de

2012: ACTIVO: Operaciones de cobertura Pérdidas arrastables

2013:

Estimación para

ACTIVO:

deterioro de

Operaciones de

11,067

(1,548)

-

-

(1,208)

1,430

9,741

2,781

54,406

-

-

-

(7,545)

49,642

2,405

-

-

-

-

-

2,405

17,971

(72,106)

83,492

2,984

-

(5,062)

27,279

cobertura

participación en subsidiarias

Pérdidas arrastables

Otros, neto

Estimación para deterioro de participación en subsidiarias Otros, neto TOTAL ACTIVOS

34,224

(19,248)

83,492

2,984

(1,208)

(11,177)

89,067

PASIVO: Propiedades, planta y equipo (neto) Intangibles, neto Inventarios

PASIVO: Propiedades, planta

TOTAL ACTIVOS

(120,737)

4,604

(55,976)

-

-

8,588

(163,521)

Intangibles, neto

(26,274)

1,014

-

(250,096)

-

7,035

(268,321)

Inventarios, neto

(1,095)

580

-

-

-

-

(515)

Otros

(2,013)

3,019

-

-

-

(1,006)

-

(150,119)

9,217

(55,976)

(250,096)

-

14,617

(432,357)

y equipo, neto

Otros TOTAL PASIVOS

(e) Impuesto a las ganancias diferido reconocido en otros resultados

integrales consolidado TOTAL PASIVOS

El impuesto a las ganancias reconocido en otros resultados integrales relacionada con el valor razonable de las opciones de futuros es un abono de S/.1,208, al 31 de diciembre de 2013 (cargo de S/.9,915 al 31 de diciembre de 2012).

90

REPORTE ANUAL 2013

91

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

31. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS

Otras cuentas por cobrar y por pagar a partes relacionadas

Operaciones comerciales

Las otras cuentas por cobrar o por pagar a partes relacionadas son consideradas de vencimiento corriente, no devengan intereses y no cuentan con garantías específicas.

Durante los años 2013 y 2012, la Compañía y sus subsidiarias realizaron las siguientes tran-

Retribuciones al Directorio y al personal clave

sacciones significativas con partes relacionadas, en el curso normal de sus operaciones:

Durante 2013 y 2012 se realizaron pagos: (a) al directorio por S/.1,229 y S/.1,282, respectiVENTAS

vamente; y (b) al personal clave por S/.9,736 y S/.11,494, respectivamente.

COMPRAS

2013

2012

2013

2012

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

33

809

15,003

120,131

Otras partes relacionadas

43,989

11,045

284,256

13,417

TOTAL

44,022

11,854

299,259

133,548

Asociadas

32. OPERACIONES DISCONTINUADAS (NETO) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Compañía y su subsidiaria Salmofood S.A. han generado ingresos por la venta de plantas paralizadas y operaciones discontinuadas, como sigue:

Producto de estas transacciones y otras de menor importancia, se generaron los siguien-

2013

2012

S/.000

S/.000

tes saldos por cobrar y por pagar al 31 de diciembre:

2013

2012

S/.000

S/.000

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES (NOTA 7): Asociadas Relacionadas Otras partes relacionadas

5,287

6,502

25,158

7,513

1,864

380

Ganancia neta de plantas paralizadas (Nota 11)

2,221

11,079

Ganancia neta de operaciones discontinuadas

88,478

47,735

TOTAL

90,699

58,814

Impuesto a las ganancias (Nota 30 (b))

(27,210)

(17,644)

TOTAL DISCONTINUADAS, NETO

63,489

41,170

Ganancia neta de operaciones discontinuadas TOTAL

32,309

14,395 En 2013 comprende principalmente la venta del negocio de alimentos para mascotas a la compañía Molitalia S.A., por aproximadamente US$35,841 (equivalente a S/.100,612),

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES (NOTA 18): Asociadas Relacionadas Otras partes relacionadas TOTAL

389

350

17,408

15,901

1,402

1,844

19,199

18,095

resultando en una ganancia neta de S/.87,678. En 2012 comprende principalmente la venta del negocio de procesamiento de aceite de pescado con Omega 3. La ganancia neta de esta transacción fue de S/.46,521.

Las cuentas por cobrar y por pagar comerciales se originan principalmente por compraventa de productos y diversos servicios, son consideradas de vencimiento corriente, no devengan intereses y no cuentan con garantías específicas. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Compañía y sus subsidiarias han otorgado garantías a entidades financieras por cuenta de las partes relacionadas (Nota 36).

92

REPORTE ANUAL 2013

93

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

33. GANANCIA NETA POR ACCION

34. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS DE NEGOCIO

La ganancia por acción básica se calcula dividiendo la ganancia neta del periodo entre

Para propósitos de gestión, la Compañía y sus subsidiarias presentan información por

el promedio ponderado del número de acciones en circulación durante el periodo. La

segmentos en base a las unidades de negocio las cuales son: consumo masivo, productos

ganancia por acción básica y diluida es la misma puesto que no hay efectos diluyentes

industriales, nutrición animal y otros.

sobre las ganancias. La Gerencia no considera necesario incluir la información por segmento geográfico, deA continuación se presenta el cálculo de la ganancia por acción:

bido principalmente a que no existe un componente diferenciable que esté dedicado a suministrar productos y servicios dentro de un entorno particular y que esté sujeto a riesgos y rentabilidad diferente. Todas las operaciones de la Compañía y sus subsidiarias 2013

2012

Acciones comunes

847,191,731

847,191,731

Acciones de inversión

7,388,470

7,388,470

están sujetas a los mismos riesgos, no existen diferencias de rentabilidad en razón de la región o lugar en que se realizan las ventas. En diciembre de 2013 la Compañía vendió el negocio de alimentos para mascotas (Nota 32). En enero 2012, la Compañía vendió los activos vinculados al negocio de procesamiento de

Promedio ponderado de acciones emitidas

854,580,201

854,580,201

2013

2012

S/.000

S/.000

368,888

351,390

0.432

0.411

305,399

310,220

0.358

0.363

63,489

41,170

0.074

0.048

aceite de pescado con Omega 3 (Nota 32).

GANANCIA BÁSICA Y DILUIDA POR ACCIÓN COMÚN Y DE INVERSIÓN: Ganancia neta del año utilizada en el cálculo

Ganancia básica y diluida por acción común y de inversión (S/.) GANANCIA BÁSICA Y DILUIDA POR ACCIÓN COMÚN Y DE INVERSIÓN POR OPERACIONES CONTINUAS: Ganancia neta de operaciones continuas

Ganancia básica y diluida por acción común y de inversión por operaciones cotinuas (S/.)

GANANCIA BÁSICA Y DILUIDA POR ACCIÓN COMÚN Y DE INVERSIÓN POR OPERACIONES DISCONTINUADAS: Ganancia neta de operaciones discontinuadas

Ganancia básica y diluida por acción común y de inversión por operaciones discotinuadas (S/.)

94

REPORTE ANUAL 2013

95

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

A continuación se presenta información financiera relevante correspondiente a los segmentos de negocios, al 31 de diciembre de 2013 y 2012:

2013

TOTAL INGRESO POR VENTA Y SERVICIOS GANANCIA OPERATIVA

CONSUMO

CONSUMO MASIVO

CONSUMO MASIVO

PRODUCTOS

NUTRICIÓN

MASIVO PERÚ

INTERNACIONAL

TOTAL

INDUSTRIALES

ANIMAL

OTROS

TOTAL

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

2,193,722

1,285,908

3,479,630

1,464,616

877,684

74

5,822,004

293,383

122,719

416,102

145,493

80,778

17,261

659,634

GANANCIA NETA DEL AÑO

368,888

Activos por segmento: Cuentas por cobrar comerciales (neto)

-

-

Inventarios (neto)

-

Propiedades, planta y equipo (neto)

-

Plusvalía (neta) Activos no distribuidos

603,756

209,879

144,689

1,450

959,774

-

442,097

214,454

133,701

-

790,252

-

1,419,294

261,529

168,223

27,896

1,876,942

170,071

509,699

679,770

-

17,540

-

697,310

-

-

-

-

-

-

1,570,019

TOTAL ACTIVOS

5,894,297

TOTAL PASIVOS NO DISTRIBUIDOS

3,528,254

96

REPORTE ANUAL 2013

97

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

2012

TOTAL INGRESO POR VENTA Y SERVICIOS GANANCIA OPERATIVA

CONSUMO

CONSUMO MASIVO

TOTAL CONSUMO

PRODUCTOS

NUTRICIÓN

MASIVO PERÚ

INTERNACIONAL

MASIVO

INDUSTRIALES

ANIMAL

OTROS

TOTAL

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

1,961,746

680,194

2,641,940

1,304,833

500,190

26,754

4,473,717

263,717

32,795

296,512

140,123

34,653

17,370

488,658

GANANCIA NETA DEL AÑO

351,390

Activos por segmento: Cuentas por cobrar comerciales (neto)

-

-

446,351

217,855

78,847

3,502

746,555

Inventarios (neto)

-

-

218,119

460,687

67,970

7,552

754,328

Propiedades, planta y equipo (neto)

-

-

944,827

210,648

140,356

30,996

1,326,827

291,172

17,548

308,720

-

44,248

-

Plusvalía (neto) Activos no distribuidos TOTAL ACTIVOS TOTAL PASIVOS NO DISTRIBUIDOS

98

REPORTE ANUAL 2013

352,968 1,097,986 4,278,664 2,169,781

99

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

35. TRANSACCIONES NO MONETARIAS Y ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

que ambas sociedades mantenían al 31 de diciembre de 2012, por concepto del crédito sindicado.

desembolsos de efectivo, y que afectaron activos y pasivos para



los años terminados el 31 de diciembre, se resumen de la siguiente forma:

Ganancia (pérdida) no realizada en operaciones de cobertura Transferencia de propiedades, planta y equipo a activos disponibles para la venta

2013

2012

S/.000

S/.000

4,896

(23,146)

7,738

5,782

23,964

para la venta

importes aproximados de S/.4,444 (S/.4,295 al 31 de La Subsidiaria mantiene una carta fianza emitida a favor de

diciembre de 2012). La Gerencia y sus asesores legales

Gas Natural de Lima y Callao por un total de US$118, que

consideran que los asuntos antes indicados deberían te-

garantiza el suministro de gas natural hasta enero de 2015.

ner un resultado favorable para la Compañía, por lo que no se ha efectuado ninguna provisión al respecto.

Garantías relacionadas con Pastifício Santa Amália S.A.:



3 de diciembre de 2009 en los almacenes de la empre-

Brasil hasta por US$18,111.

sa relacionada Ransa Comercial S.A.; quien mantiene en custodia los documentos y libros contables y laborales

37. CONTINGENCIAS

de Alicorp S.A.A. y de su subsidiaria Molinera Inca S.A.,

46,649

(a) Alicorp S.A.A.



terior a abril de 2009, y la información de enero 2007 a setiembre 2009, respectivamente. Al respecto, ambas compañías cumplieron con efectuar las comunicaciones de Ley a SUNAT y entidades públicas correspondien-

(2002, 2003, 2004, 2005, 2006 y 2007), impuesto ge-

tes. La SUNAT otorgó a la Compañía y su subsidiaria un

neral a las ventas (año 1992, enero a abril de 1993, de

plazo para reconstruir sus libros contables, y conseguir

enero a marzo y julio de 2002, marzo a mayo y diciem-

de parte de sus clientes y proveedores las copias de los

bre de 2003, por el 2004, 2005, 2006), pagos a cuenta

documentos perdidos. En 2010, la Compañía y su sub-

Cartas de Crédito emitidas para garantizar la compra de ac-

del impuesto a la renta (de marzo a diciembre de 2013)

sidiaria cumplieron con reconstruir sus libros contables

tivos fijos por un total de US$1,531, emitidas por dos insti-

y reducción de pérdidas tributarias (año 2002 y 2003)

por lo periodos abiertos a revisión fiscal y han enviado

tuciones financieras locales, con vencimientos entre enero y

por S/.53,062 (S/.69,683 al 31 de diciembre de 2012),

cartas a clientes y proveedores solicitando copias de la

julio de 2014.

por aportaciones a ESSALUD de S/.4,983 (S/.4,983 al

información perdida dentro los plazos otorgados. La Ge-

31 de diciembre de 2012) y reclamos municipales por

rencia estima que no resultarán pasivos de importancia

S/.1,155 (S/.663 en el año 2012), en los que se incluyen

al 31 de diciembre de 2013 y 2012, en relación a las fis-

moras y multas. La Gerencia y sus asesores legales con-

calizaciones que pueda efectuar la administración tribu-

Cartas fianzas a favor de la SUNAT Aduanas por un total de

sideran que los asuntos antes indicados deberían tener

taria o laboral sobre los periodos en los que se perdió la

emitidas por Secrex Compañía de Seguros y Garantías,

US$160 emitidas por Secrex Compañía de Seguros y Garan-

un resultado favorable para la Compañía, por lo que no

información.

y corresponden al seguro de caución en garantías de

tías, que corresponde al seguro de caución en garantías de

se ha efectuado ninguna provisión al respecto.

almacenes aduaneros, con vencimientos en enero de

almacenes aduaneros, con vencimientos en enero de 2014.

Beneficio por reducción de intereses (Brasil) Provisión de intereses

36. COMPROMISOS

8,596

(38,865)

57,209

-

42,944



Garantías relacionadas con Alicorp S.A.A.:

-

La Compañía mantiene las siguientes cartas fianzas obtenidas para licitaciones públicas a favor de: SUNAT Aduanas por un total de US$995; éstas han sido

Garantías relacionadas con Molinera Inca S.A.:



2014 (US$1,234 en el año 2012, con vencimiento en enero 2013). Asimismo, la Compañía ha otorgado a favor

Garantías relacionadas con Alicorp Argentina S.A. y

de SUNAT cartas fianzas emitidas por una institución

subsidiarias:



(b) Consorcio Distribuidor Iquitos S.A. Al 31 de diciembre de 2013, tiene reclamos laborales por un importe aproximado de S/.33,038 (S/.33,712 al 31 de

La Subsidiaria mantiene una serie de Recursos de Reclamaciones

diciembre de 2012) de los cuales S/.3,437 (S/4,111 al 31

y Apelaciones con relación al Reintegro Tributario del Impuesto

de diciembre de 2012) corresponden a diversos proce-

General a las Ventas de los meses de noviembre y diciembre de

Cartas de crédito emitidas para garantizar la compra de ac-

sos laborales de ex trabajadores y S/.29,601 (S/.29,601

2004; de enero, noviembre y diciembre de 2005; de enero a di-

Admisión Temporal por materias primas por un total de

tivos fijos por un total de US$185,270; emitidas por institu-

al 31 de diciembre de 2012) por reclamos del Sindicato

ciembre de 2006, 2007, 2008 y 2011; de enero a febrero, abril a

S/.3,493 con vencimiento en julio de 2014 (US$9,512 en

ciones financieras locales, con vencimientos entre noviembre

de trabajadores por nulidad de acto jurídico – convenio

julio, y de octubre a diciembre de 2012 por S/.13,511 (S/.16,781 en

el año 2012, con vencimiento entre febrero y diciembre

2013 y enero de 2014.

colectivo. La Gerencia y sus asesores legales conside-

el año 2012), y por concepto de impuesto a la renta de enero a

ran que este asunto deberá tener un resultado favorable

diciembre de 2001, por S/.508 (S/.508 en el año 2012).

financiera local para garantizar la deuda tributaria aduanera y demás obligaciones contraídas en el Régimen de



de 2013).

Garantías entregada por Inbalnor S.A.: Ministerio del Interior por S/.3,297 con vencimientos entre febrero y julio de 2014 (S/.1,695 al 31 de diciembre de 2012 con vencimiento entre enero y setiembre



US$5,000.

Garantías relacionadas con Salmofood S.A.: Oficina Nacional del Gobierno Interior por S/.1,780 con vencimientos entre abril y julio de 2014 (US$1,558 en 2012, con vencimiento entre enero y abril de 2013).

REPORTE ANUAL 2013



para la Compañía, por lo que no se ha efectuado ninguna provisión al respecto.

Hipoteca sobre la planta de alimentos balanceados hasta por

de 2013).

100

Como consecuencia del siniestro (incendio) ocurrido el

do acotaciones por concepto del impuesto a la renta

en el extranjero

--



Garantía sobre todos los inmuebles ubicados en Machado,

Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía ha recibi-

Diferencias de cambio por conversión de operaciones

--

Profuturo (Administradoras de Fondo de Pensiones) por

se perdió la totalidad de la información con fecha an-

Ganancia (pérdida) neta no realizada de inversiones disponibles

--

Al 31 de diciembre de 2012, la Compañía tiene reclamos iniciados por AFP Horizonte S.A., AFP Prima S.A. y AFP

Garantías relacionadas con Industrias Teal S.A.:

Las actividades de inversión y financiamiento que no generaron





Con fecha 24 de octubre de 2013, se procedió a realizar el alzamiento de toda y cada una de las prendas e hipotecas,



Además, la Subsidiaria mantenía un recurso de reclamación interpuesto antes resoluciones de intendencia en conexión con la

Al 31 de diciembre de 2013, tiene reclamos judiciales por

determinación del impuesto general a las ventas de los meses

S/.85 (S/.728 al 31 de diciembre de 2012). La Gerencia y

de enero a diciembre de 2004, y 2005. En 2013, mediante Re-

sus asesores legales consideran que este asunto deberá

solución del Tribunal Fiscal No. 5008-9-2013 se confirmó las re-

tener un resultado favorable para la Compañía, por lo

soluciones de intendencia apeladas, la Compañía presentó una

que no se ha efectuado ninguna provisión al respecto.

medida cautelar de no innovar; el monto acotado actualizado a la fecha es de S/.156,740 (S/.59,640 en el año 2012).

101

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

La Gerencia y sus asesores legales consideran que los recla-

(g) Alicorp Argentina S.C.A.

mos efectuados por la Compañía deberían tener un resultado favorable.

Al 31 de Diciembre de 2013, tiene contingencias cuantificables correspondientes a reclamos laborales por S/.687, ade-

(c) Molinera Inca S.A. La Subsidiaria mantiene reclamos laborales por un importe

más de reclamos administrativos por S/.13.



aproximado de S/.1,656 (S/.3,598 en el año 2012) y acreen-

Alicorp San Juan S.A.:

--

cias por reclamos municipales de S/.58 (S/.58 en el año

Al 31 de Diciembre de 2013, tiene contingencias cuantifi-

2012). La Gerencia y sus asesores legales consideran que los

cables correspondientes a reclamos laborales por S/.172,

asuntos antes indicados deberían tener un resultado favora-

además de reclamos Otros Tributos por S/.482.

ble para la Subsidiaria, por lo que no se ha efectuado ninguna provisión al respecto.



Sanford S.A.C.I.F.I. y A.:

--

(d) Salmofood S.A.

Al 31 de Diciembre de 2013, tiene contingencias cuantificables correspondientes a reclamos laborales por S/.139, además de reclamos Otros Tributos por S/.1,452.

Al 31 de diciembre de 2013, la Subsidiaria mantiene un reclamo contra Caleta Bay S.A. para la cobranza de adeudos por U$3,148 (equivalente a S/.8,801). Así mismo tiene una contra-



demanda efectuada por Caleta Bay S.A. por US$7,915 (equi-

Italo Manera S.A.:

--

valente a S/22,130). El asesor legal de la Subsidiaria considera

Al 31 de Diciembre de 2013, tiene contingencias cuan-

probable un resultado favorable de la acción impetrada por

tificables correspondientes a reclamos laborales por

Salmofood S.A.; y algún posible resultado favorable de la de-

S/.603, además de reclamos Otros Tributos por S/.186.

manda impetrada por Caleta Bay. En caso que el reclamo de Caleta Bay S.A., tenga un resultado desfavorable para la Subsidiaria, los antiguos dueños, de-



Pastas Especiales S.A.:

--

Al 31 de Diciembre de 2013, tiene contingencias cuantifi-

berán indemnizar a la Compañía hasta por US$6,500 (equi-

cables correspondientes a reclamos laborales por S/.10,

valente a S/.18,174), por las pérdidas, daños y perjuicios que

además de reclamos Otros Tributos por S/.54.

sufra la Compañía por el mencionado proceso. La

Gerencia

y

sus

asesores

legales

consideran

que

La Gerencia y sus asesores legales consideran que los recla-

los reclamos efectuados por la Compañía y sus sub-

mos efectuados por la Compañía y sus subsidiarias deberían

sidiarias

tener un resultado favorable, debiendo dejarse sin efecto di-

biendo dejarse sin efecto dichas acotaciones, por lo

chas acotaciones, por lo que no se ha modificado la provisión

que no se ha efectuado ninguna provisión al respecto.

deberían

tener

un

resultado

favorable,

de-

al respecto.

(e) Pastifício Santa Amália S.A.

38. HECHOS POSTERIORES

La Subsidiaria mantiene en proceso reclamos laborales, fisca-

No se tiene conocimiento de hechos posteriores ocurridos entre

les y civiles en curso que involucra a los pasivos contingen-

la fecha de cierre de estos estados financieros consolidados y la

tes. Los procesos están bajo la defensa administrativa o en

fecha de este informe, que puedan afectarlos significativamente.

trámite en los tribunales.

(f) Industria Nacional de Conservas Alimenticias

S.A. Al 31 de diciembre del 2013, la Subsidiaria cuenta con un proceso Judicial contra Lacteos Company S.A, por una deuda de S/.169, debido a que dicha empresa no reconoce la deuda que tiene con la compañía.

102

REPORTE ANUAL 2013

103