ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS Dictamen de los Auditores Independientes Estados Financieros Consolidados Años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS TABLA DE CONTENIDO
Páginas
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
6-7
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE 2013 Y 2012: Estados Consolidados de Situación Financiera
8-9
Estados Consolidados de Resultados
10
Estados Consolidados de Resultados Integrales
11
Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio
12 - 13
Estados Consolidados de Flujos de Efectivo
14 - 15
Notas a los Estados Financieros Consolidados
16 - 103
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los señores Accionistas y Directores de Alicorp S.A.A. y Subsidiarias
1. Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Alicorp S.A.A. y Subsidiarias, los cuales comprenden los estados consolidados de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y los estados consolidados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como el resumen de políticas contables
5. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
significativas y otras notas explicativas.
Opinión Responsabilidad de la Gerencia con respecto a los estados financieros consolidados 6. En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos materiales, 2. La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de dichos estados financieros consolidados de conformidad con
la situación financiera consolidada de Alicorp S.A.A. y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2013 y 2012, su desempeño financiero consoli-
Normas Internacionales de Información Financiera, y respecto a aquel control interno que la Gerencia determine que es necesario para
dado y sus flujos consolidados de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con las Normas Internacionales de
permitir la preparación de estados financieros consolidados que no contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error.
Información Financiera.
Responsabilidad del Auditor 3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados financieros consolidados basada en nuestras auditorías.
Refrendado por:
Nuestras auditorías fueron realizadas de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas por el Consejo Directivo de la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú para su aplicación en el Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos, y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados no contienen errores materiales. 4. Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y revelaciones en los
estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de que los
Patricia Mazuelos Coello (Socia)
estados financieros consolidados contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el
CPC Matricula No. 18513
auditor toma en consideración el control interno pertinente de la Compañía y sus subsidiarias para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados, a fin de diseñar aquellos procedimientos de auditoría que sean apropiados de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía y sus subsidiarias. Una auditoría también comprende la evaluación de la aplicabilidad de las políticas contables utilizadas, y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Gerencia, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.
21 de febrero de 2014
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 (En miles de S/.)
ACTIVOS
NOTAS
2013
2012
S/.000
S/.000
ACTIVOS CORRIENTES: 5
92,890
496,070
Otros activos financieros
6
4,740
426
Cuentas por cobrar comerciales (neto)
7
959,774
746,555
Otras cuentas por cobrar
8
164,478
120,348
31
425
649
35,531
38,414
9
790,252
754,328
30 (c)
61,967
27,103
10
12,104
35,871
2,122,161
2,219,764
9,559
9,473
2,131,720
2,229,237
Anticipos a proveedores Inventarios (neto) Impuestos a las ganancias Otros activos financieros
Activos clasificados como mantenidos para la venta (neto)
11
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES: Otros activos financieros Participaciones en asociadas Otras cuentas por cobrar Propiedades, planta y equipo (neto) Otros activos intangibles (neto) Activo por impuesto a las ganancias diferido Plusvalía (neta)
2012
S/.000
S/.000
6
271,609
196,865
12
29,205
35,471
8
21,375
637
13
1,876,942
1,326,827
14
777,069
102,435
30 (d)
89,067
34,224
15
697,310
352,968
3,762,577
2,049,427
16
280,753
538,769
Otros pasivos financieros
17
11,422
42,317
Cuentas por pagar comerciales
18
678,974
531,729
Otras cuentas por pagar
19
104,871
40,261
Cuentas por pagar a partes relacionadas Beneficios a los empleados Provisiones Impuesto a las ganancias
992 94,653
21
12,358
8,869
30 (c)
2,593
8,726
1,191,448
1,266,316
Obligaciones financieras
16
1,704,833
747,667
Otros pasivos financieros
17
57,351
-
Otras cuentas por pagar
19
126,597
-
Beneficios a los empleados
20
7,403
5,679
21
8,265
-
30 (d)
432,357
150,119
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
2,336,806
903,465
TOTAL PASIVOS
3,528,254
2,169,781
847,192
847,192
Provisiones Pasivo por impuesto a las ganancias diferido
Capital social emitido
Resultados acumulados Otras reservas de patrimonio
22 7,388
7,388
160,903
129,342
1,263,996
1,029,995
77,734
88,206
2,357,213
2,102,123
8,830
6,760
TOTAL PATRIMONIO
2,366,043
2,108,883
TOTAL
5,894,297
4,278,664
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras
4,278,664
5,151 95,326
PASIVOS NO CORRIENTES:
Reserva legal
5,894,297
31 20
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
Acciones de inversión
TOTAL
2013
Obligaciones financieras
PATRIMONIO: TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
NOTAS
PASIVOS CORRIENTES:
Efectivo y equivalente al efectivo
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
PASIVOS Y PATRIMONIO
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados
8
REPORTE ANUAL 2013
9
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS
Ganancia básica y diluida por acción común y de inversión (S/.)
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
Ganancia básica y diluida por acción común y de inversión
(En miles de S/.)
por operaciones continuas (S/.)
GANANCIA NETA POR ACCIÓN:
33
Ganancia básica y diluida por acción común y de inversión NOTAS
2013
2012
S/.000
S/.000
5,777,982
4,461,863
44,022
11,854
5,822,004
4,473,717
(4,224,270)
(3,254,369)
1,597,734
1,219,348
INGRESOS NETOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS A terceros A partes relacionadas
31
TOTAL INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
por operaciones discontinuadas (S/.)
0.432
0.411
0.358
0.363
0.074
0.048
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados.
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 (En miles de S/.)
Costo de ventas
24
GANANCIA BRUTA Gastos de ventas y distribución
25
(718,477)
(495,350)
Gastos generales y administrativos
26
(289,521)
(242,706)
Otros ingresos (neto)
27
69,898
7,366
GANANCIA OPERATIVA
659,634
488,658
NOTAS GANANCIA NETA DEL AÑO
28
58,558
12,003
Gastos financieros
29
(142,426)
(45,235)
4 (b) (i)
(121,497)
26,329
Pérdida neta por instrumentos financieros derivados
23
(24,135)
(21,128)
Participación en los resultados netos de las asociadas
12
(1,496)
(636)
428,638
459,991
Diferencias de cambio, neto
Variación neta por coberturas de flujo de efectivo
30 (b)
(123,239)
6,104
(33,061)
(Pérdida) ganancia neta por activos financieros disponibles para la venta
(23,964)
46,649
Diferencia de cambio por conversión de operaciones en el extranjero
22(e)
8,596
(38,865)
-
(344)
(9,264)
(25,621)
(1,208)
9,915
(1,208)
9,915
(10,472)
(15,706)
358,416
335,684
357,639
336,516
777
(832)
358,416
335,684
OTROS RESULTADOS INTEGRALES ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otros resultados integrales: Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otros
Ganancia procedente de operaciones discontinuadas neta del impuesto a las ganancias
32
30(d)
(149,771) OTROS RESULTADOS INTEGRALES DESPUÉS
GANANCIA NETA DE OPERACIONES CONTINUAS
S/.000 351,390
22(c)
resultados integrales: Gasto por impuesto a las ganancias
S/.000 368,888
reclasificadas posteriormente al estado de resultados:
Variación neta por coberturas del flujo de efectivo GANANCIA ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS
2012
Componentes de otros resultados integrales que podrían ser
Otro resultado integral Ingresos financieros
2013
305,399
310,220
63,489
41,170
DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS TOTAL RESULTADOS INTEGRALES DEL AÑO Resultado integral atribuíble a:
GANANCIA NETA DEL AÑO
368,888
351,390
Propietarios de la controladora Participaciones no controladoras
GANANCIA NETA ATRIBUIBLE A: TOTAL RESULTADOS INTEGRALES DEL AÑO Propietarios de la controladora Participaciones no controladoras GANANCIA NETA DEL AÑO
10
REPORTE ANUAL 2013
368,111
352,222
777
(832)
368,888
351,390
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados.
11
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 (En miles de S/.)
OTRAS RESERVAS DE PATRIMONIO Capital
Acciones de
Reserva
Resultados
social
inversión
legal
acumulados
emitido
SALDOS AL 1 DE ENERO DE 2012 Ganancia neta del año Otros resultados integrales después de impuesto a las ganancias TOTAL RESULTADOS INTEGRALES DEL AÑO
Resultado
Resultado
Diferencias
Patrimonio
Participaciones
Total
neto
neto de
en cambio por
Sub Total
atribuible a los
no controladoras
patrimonio
inversiones
coberturas
conversión de
propietarios de
disponibles
de flujos de
operaciones en
la controladora
para la venta
efectivo
el extranjero
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
(Nota 22(a))
(Nota 22(b))
(Nota 22(c))
(Nota 22(g))
(Nota 22(d))
(Nota 22(e))
(Nota 22(f))
847,192
7,388
97,091
872,738
114,303
(943)
-
-
-
352,222
-
-
-
-
(344)
-
-
-
351,878
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
(9,792)
103,568
1,927,977
1,355
1,929,332
-
-
-
352,222
(832)
351,390
46,649
(23,146)
(38,865)
(15,362)
(15,706)
-
(15,706)
46,649
(23,146)
(38,865)
(15,362)
336,516
(832)
335,684
Dividendos declarados en efectivo
-
-
-
(162,370)
-
-
-
-
(162,370)
-
(162,370)
Transferencia de reserva legal
-
-
32,251
(32,251)
-
-
-
-
-
-
-
Otros cambios
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6,237
6,237
847,192
7,388
129,342
1,029,995
160,952
(24,089)
(48,657)
88,206
2,102,123
6,760
2,108,883
-
-
-
368,111
-
-
-
-
368,111
777
368,888
-
-
-
-
(23,964)
4,896
8,596
(10,472)
(10,472)
-
(10,472)
TOTAL RESULTADOS INTEGRALES DEL AÑO
-
-
-
368,111
(23,964)
4,896
8,596
(10,472)
357,639
777
358,416
Dividendos declarados en efectivo
-
-
-
(102,549)
-
-
-
-
(102,549)
-
(102,549)
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Ganancia neta del año Otros resultados integrales después de impuesto a las ganancias
Transferencia de reserva legal
-
-
31,561
(31,561)
-
-
-
-
-
-
-
Otros cambios
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,293
1,293
847,192
7,388
160,903
1,263,996
136,988
(19,193)
(40,061)
77,734
2,357,213
8,830
2,366,043
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados
12
REPORTE ANUAL 2013
13
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012 (En miles de S/.)
2013
2012
S/.000
S/.000
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Cobranzas corespondientes a: Préstamos recibidos de terceros de corto plazo
1,151,554
515,051
Préstamos recibidos de terceros de largo plazo
1,628,527
320,982
4,159
(1,455)
Amortización o pago de préstamos de terceros a corto plazo
(1,342,573)
(69,530)
Amortización o pago de préstamos de terceros a largo plazo
(1,093,628)
(55,927)
(102,550)
(162,370)
(121,326)
(53,641)
(7,899)
-
116,264
493,110
(403,254)
395,784
496,070
101,818
74
(1,532)
92,890
496,070
Cobranzas corespondientes a: Ventas de bienes Otros entradas de efectivo relativos a la actividad de operación
5,617,244
5,120,799
218,098
5,601
Pagos correspondientes a: Proveedores de bienes y servicios
(4,641,590)
(4,054,957)
Pagos correspondientes a: Amortización o pago de préstamos de partes relacionadas a corto plazo
Dividendos Intereses
Empleados
(551,074)
(437,319)
Impuesto a las ganancias
(170,555)
(181,241)
Tributos
(24,552)
(167,208)
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad de operación
(161,746)
(82,337)
Flujos de efectivo y equivalente de efectivo provisto de
285,825
203,338
(DISMINUCIÓN) AUMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE
Flujos de efectivo y equivalente de efectivo provisto de las actividades de operación
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO
Cobranzas corespondientes a: Venta de activos intangibles Dividendos recibidos
las actividades de financiación
DE EFECTIVO
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Venta de propiedades, planta y equipo
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad de financiación
47,176
129,663
83,878
-
3,558
3,393
Intereses y rendimientos
12,057
8,610
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad de inversión
10,302
9,905
Efecto de la diferencia en cambio sobre los saldos de efectivo y equivalente de efectivo mantenido en otras monedas EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros consolidados
Pagos correspondientes a: Compra de participaciones en subsidiaria, neto del efectivo adquirido
(589,053)
(207,356)
Compra de propiedades, planta y equipo
(368,691)
(243,791)
Compra de activos intangibles Préstamos recibidos (otorgados) a partes relacionadas Flujos de efectivo y equivalente de efectivo usado por las actividades de inversión
(4,794)
(685)
224
(403)
(805,343)
(300,664)
* La tabla continúa en la siguiente página.
14
REPORTE ANUAL 2013
15
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 Cifras expresadas en miles de nuevos soles (excepto se indique de otra forma)
(Nota 32).
sas Industria Nacional de Conservas
(ii) El 31 de enero de 2012, mediante
Alimenticias S.A., Alimentos Peruanos
contrato de compra y venta, la Com-
S.A., Garuza Transporte S.A. y S.G.A.
pañía y su subsidiaria Molinera Inca
& CO S.A. (Grupo Incalsa), empresas
S.A. transfirieron a la empresa ONC
dedicadas a la fabricación, comerciali-
(Perú) S.A.C. los activos de su propie-
zación y distribución de salsas, por un
dad vinculados a las actividades de
monto de US$23,590 (equivalente a
procesamiento de aceite de pescado
S/.60,486) (Nota 15).
con Omega 3, cuya planta está ubicada en el departamento de Piura. El
aprobación al Directorio y a la Junta General de Accionistas en los plazos estableci-
monto involucrado en esta transferen-
dos por Ley. En opinión de la Gerencia, los
pañía mediante contrato de compra
cia fue de US$52,679 (Nota 32).
Alicorp S.A.A. (en adelante la Compañía)
estados financieros consolidados adjuntos
venta firmado con Ucisa S.A. con quien
fue constituida en Perú, el 16 de julio de
serán aprobados por el Directorio y la Jun-
se acordó la adquisición de ciertos ac-
1956 e inició operaciones en agosto del
ta General de Accionistas sin modificacio-
tivos relacionados con las actividades
mismo año. El domicilio legal de la Com-
nes. Los estados financieros consolidados
de producción, marcas, inventario de
Subsidiarias son todas las entidades en las
correspondientes al año terminado el 31 de
productos terminados e insumos rela-
cuales el Grupo tiene el poder de dirigir
diciembre de 2012 fueron aprobados por la
cionados de aceites, mantecas y gra-
sus políticas financieras y operativas. Esta
Junta General de Accionistas celebrada el
sas; además dicho contrato incluyó el
situación es generalmente determinada
25 de marzo de 2013.
compromiso de no competencia asu-
por un control de la participación acciona-
mido por parte de la vendedora (Nota
ria de más de la mitad de las acciones con
14(b)). La compra de los inventarios
derecho a voto.
la Legua-Reynoso, Callao, Perú. Su actividad económica consiste en la fabricación y distribución de aceites y grasas comestibles, fideos, harinas, galletas, jabón
(c) Transacciones importantes
(d) Subsidiarias
se realizó el 31 de octubre de 2012 por
para lavar, detergentes, salsas, refrescos instantáneos, alimentos balanceados para
(c.1) Adquisiciones y nuevas
S/.17,877, y el 15 de enero de 2013 se
Los estados financieros de las subsidiarias
consumo animal y productos de cuidado
inversiones
realizó la adquisición de activos fijos
son consolidados desde la fecha en que se
por S/.6,914 e intangibles por S/.9,798.
transfirió el control efectivo de las mismas
personal; así como la distribución de productos fabricados por terceros.
al Grupo y dejan de ser consolidadas des-
(i) El 6 de febrero de 2013, la Compañía adquirió a través de su subsidiaria
(v) El 5 de setiembre y el 6 de noviem-
La Compañía y sus subsidiarias efectúan
Alicorp Do Brasil Participaçoes S.A.
bre de 2012 Alicorp Holdco España
sus ventas principalmente en sus respec-
subsidiaria indirecta de Alicorp In-
S.L. (subsidiaria de Alicorp Inversiones
tivos mercados locales; así también, ex-
versiones S.A. el 100% de la empresa
S.A.), adquirió el 100% de las accio-
portan sus productos a Argentina, Brasil,
brasilera Pastificio Santa Amália S.A.
nes del Grupo Salmofood (Salmofood
Ecuador, Chile, Panamá, Honduras, Boli-
por
(aproximadamente
S.A. y su Subsidiaria Cetecsal S.A.) por
via, Haití, Papúa Nueva Guinea, Nicaragua,
S/.252,885), empresa dedicada a la
US$64,549 (equivalente a S/.161,721),
Guatemala, Estados Unidos de América,
elaboración y comercialización de pro-
cuya actividad principal es la pro-
Colombia, Costa Rica, Venezuela, Belice,
ductos de consumo masivo tales como
ducción de alimentos para cultivo,
Canadá, Japón, República Dominicana,
pastas, gelatina, chocolate y refrescos
crianza y engorde de peces (Nota 15).
Países Bajos, Alemania, Filipinas, Puer-
en polvo, bajo la marca Santa Amália.
R$195,000
entre otros. Por los años 2013 y 2012 re-
(ii) La Compañía adquirió el 4 de ene-
presentan el 35.9% y 25.7% del total de las
ro de 2013 el 99.10% de las acciones
ventas consolidadas, respectivamente.
comunes y el 93.68% de las acciones
(i) El 3 de diciembre de 2013 la Com-
de inversión; y posteriormente el 11 de
pañía transfirió a Empresas Carozzi
junio de 2013 el 4.11% de las acciones
S.A. (Chile) y a su subsidiaria Molitalia
de inversión de Industrias Teal S.A.
S.A. (Perú), los activos vinculados al
empresa dedicada a la fabricación,
negocio de alimento balanceado para
Los estados financieros consolidados por
comercialización y distribución de ha-
mascotas. El valor de venta ascendió
el año terminado el 31 de diciembre de
rinas, pastas, galletas, panetones, cho-
a US$35,841 (equivalente a S/.100,612).
2013 han sido autorizados para su emisión
colates y caramelos. El importe total
Esta operación incluyo la venta de las
el 17de febrero de 2014 por la Gerencia de
pagado por esta transacción fue de
marcas Mimaskot y Nutrican, así como
la Compañía y serán presentados para su
S/.424,475 (Nota 15).
los activos productivos. En la misma
(b) Aprobación de los estados financieros consolidados
de la fecha en que cesa dicho control.
(c.2) Venta de activos y disposición
to Rico, China, Cuba, Curazao, Paraguay,
REPORTE ANUAL 2013
cación por encargo con Molitalia S.A.
Alicorp Inversiones S.A. adquirieron
(iv) El 31 de octubre de 2012, la Com-
pañía es Av. Argentina N° 4793, Carmen de
16
fecha, se celebró un contrato de fabri-
el 100% de las acciones de las empre-
1. CONSTITUCIÓN, ACTIVIDAD ECONÓMICA, APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, TRANSACCIONES IMPORTANTES, Y SUBSIDIARIAS
(a) Constitución y actividad económica
(iii) El 20 de diciembre de 2012, la Compañía junto con su subsidiaria
de operaciones discontinuadas
17
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, las siguientes son las subsidiarias consolidadas detallán-
Un detalle de la actividad económica de las subsidiarias
dose a continuación los porcentajes de participación de la Compañía en su propiedad:
consolidadas y sus operaciones es el siguiente:
Participación directa e indirecta en la propiedad 2013
2012
Agassycorp S.A. Se constituyó el 25 de febrero de 2005 en la ciudad de Guayaquil, Provincia de Guayas, Ecuador, con domicilio legal en Urb.
Agassycorp S.A.
100%
100%
Alicorp Argentina S.C.A.
100%
100%
99.98%
99.98%
Alicorp Do Brasil Participaçoes S.A.
100%
-
Alicorp Ecuador S.A.
100%
100%
Alicorp Colombia S.A.
Alicorp Guatemala S.A.
100%
100%
Alicorp Holdco España S.L.
100%
100%
Alicorp Honduras S.A.
100%
100%
Alicorp Inversiones S.A.
100%
100%
Alicorp San Juan S.A.
100%
100%
Alicorp Trading (Shenzhen) Ltd. Co.
Santa Leonor Solar 4 Mz. 10, e inició operaciones el 1 de agosto de 2005. Al 31 de diciembre de 2013, la Subsidiaria no realiza
4 de mayo de 2007. Su actividad económi-
operaciones.
ca consiste en la comercialización de toda clase de artículos.
Alicorp Argentina S.C.A. El domicilio legal es Ingeniero Butty 275,
Alicorp Guatemala S.A.
Piso 11 – Buenos Aires, Capital Federal, Ar-
Se constituyó el 30 de setiembre de 2009,
gentina. Su actividad principal es la fabri-
en Guatemala e inicio sus operaciones co-
cación y comercialización de productos de
merciales el 1 de diciembre de 2009. Su do-
cuidado personal y limpieza del hogar. Es
micilio legal es 2 calle 23-80, zona 15 Vista
subsidiaria de Alicorp S.A.A. a partir del 30
Hermosa II Edificio Avante nivel 13 oficina
de mayo de 2008.
1301. Su actividad económica consiste en la exportación, importación, distribución y
Alicorp Colombia S.A.
comercialización de productos de consu-
Se constituyó el 15 de agosto de 2006, en
mo masivo, principalmente alimenticios y de limpieza.
-
100%
Alicorp Uruguay S.R.L.
100%
100%
la ciudad de Bogotá D.C., Colombia, con
Alimentos Peruanos S.A.
100%
100%
domicilio legal en Carrera 7 N° 73 – 55
Cernical Group S.A.
100%
100%
Cetecsal S.A.
100%
100%
Consorcio Distribuidor Iquitos S.A. Downford Corporation Farmington Enterprises Inc. Garuza Transportes S.A. Inbalnor S.A. Industria Nacional de Conservas Alimenticias S.A. Industrias Teal S.A.
Piso 7, e inició operaciones en setiembre
Alicorp Holdco España S.L
de 2006. Su actividad económica consis-
Se constituyó el 22 de mayo de 2012. El
te en la comercialización de toda clase de
domicilio legal es 08007 Paseo de Gracia,
artículos de consumo masivo y comercia-
21, 4 planta, Barcelona, España. Su activi-
lización y distribución de productos de
dad principal consiste en la adquisición, te-
99.84%
99.84%
100%
100%
nutrición animal. Con fecha 1 de diciembre
nencia, disfrute y administración, dirección
100%
de 2008, Alicorp Colombia S.A. se fusionó
y gestión de títulos valores y/o acciones.
100% 100%
100%
75%
75%
100% 98.72%
con Productos Personales S.A. (Propersa) empresa adquirida en 2008.
Alicorp Honduras S.A. Se constituyó el 7 de febrero de 2008, con
100%
Alicorp Do Brasil Participações S.A.
domicilio legal en la ciudad de San Pedro
-
Se constituyó el 17 de setiembre de 2012,
ras. Su actividad principal es la distribu-
en la ciudad de Sao Paulo, Brasil, con do-
ción de productos de nutrición animal.
de Sula, departamento de Cortés, Hondu-
Italo Manera S.A.
100%
100%
Molinera Inca S.A.
100%
100%
74, sala 03, Condominio Centro Comercial
Alicorp Inversiones S.A.
Alphaville, e inició operaciones el 22 de
Se constituyó el 26 de mayo de 2011. El
enero de 2013. Su actividad económica
domicilio legal es Avenida Argentina 4793,
consiste en la participación en otras socie-
Carmen de la Legua-Reynoso, Callao, Perú.
dades en Brasil, como accionista o socio, y
Su actividad principal es desarrollar toda
prestando los servicios de administración
clase de inversiones en acciones en Perú y
empresarial.
en el extranjero, así como la prestación de
Pastas Especiales S.A.
100%
100%
Pastificio Santa Amália S.A.
100%
-
Prooriente S.A.
100%
100%
S.G.A. & CO. S.A.
100%
100%
Salmofood S.A.
100%
100%
Sanford S.A.C.I.F.I. y A.
100%
100%
Sulfargen S.A.
100%
100%
TVBC S.C.A.
100%
100%
micilio legal en Calçada das Papoulas No
servicios en general.
Alicorp Ecuador S.A Se constituyó el 1 de agosto de 1985, en la ciudad de Quito, Ecuador, con domicilio
Alicorp Uruguay S.R.L. Es una sociedad de responsabilidad limi-
legal en Calle Bartolomé Sánchez 72-328,
tada domiciliada en Calle Yaguarón 1407
Oficina PB Carcelén Alto, Pichincha, Quito.
oficinas 915-916 Montevideo, Uruguay. Su
Es subsidiaria de Alicorp S.A.A. a partir del
18
REPORTE ANUAL 2013
19
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Consorcio Distribuidor Iquitos S.A.
es Avenida Francisco Bolognesi 551, Santa
Gerais, Brasil, con domicilio legal en Rodo-
Argentina; y de la subsidiaria Alicorp San
Anita, Lima, Perú. Su actividad principal es
vio Br 267, Km 2, distrito industrial Macha-
Juan S.A. es ruta 40 y calle 7, Pocito Aber-
Se constituyó e inició operaciones el 21 de
la fabricación, comercialización y distribu-
do e inició operaciones el 30 de setiembre
estian, San Juan.
octubre de 1980. Su domicilio legal es calle
ción de conservas alimenticias y salsas.
de 1969, es subsidiaria de la Compañía
Cuzco 470, Distrito de Punchana, Provincia
desde el 5 de febrero de 2013. Su actividad
TVBC S.C.A. tiene participación del 99.9%
de Maynas, Loreto, Perú. Su actividad eco-
Industrias Teal S.A.
económica consiste en la elaboración y co-
de las acciones de Alicorp San Juan S.A.,
nómica consiste en la comercialización de
Se constituyó el 4 de enero de 1936, en la
mercialización de productos de consumo
la cual tiene como actividad principal la
toda clase de artículos o productos, princi-
ciudad de Lima, Perú, con domicilio legal
masivo tales como pastas, gelatinas, cho-
fabricación y comercialización de produc-
palmente de aceites y grasas comestibles,
en Av. Nicolas Ayllon 1779, Distrito de Ate.
colates y refrescos en polvo, bajo la marca
tos para el cuidado personal y limpieza del
fideos y harinas en la zona de selva del
Se dedica a la actividad de molinería y a
Santa Amália.
hogar y 95% de las acciones de Sulfargen
Perú. Al 31 de diciembre de 2013, la Subsi-
la fabricación y comercialización de fideos,
diaria no realiza operaciones comerciales.
galletas, panetones, caramelos y chocola-
Prooriente S.A.
inoperativa. Son subsidiarias de Alicorp
tes bajo la marca Sayón. Es subsidiaria de
Se constituyó el 2 de octubre de 2007,
S.A.A. a partir del 30 de mayo de 2008.
Alicorp a partir del 4 de enero de 2013
con domicilio legal en Calle Cuzco N° 470,
Downford Corporation inicio operaciones el 4 de octubre de 1996.
Italo Manera S.A.
nas, Loreto, Perú; e inició operaciones en
Liquidación de compañías no operativas.
Se constituyó en Islas Vírgenes Británicas e
Distrito de Punchana, Provincia de May-
El objeto de la sociedad es realizar cual-
El domicilio legal es Ruta 229, kilómetro
diciembre de 2007. Su actividad económi-
La Compañía al 31 de diciembre de 2013,
objeto social es comercializar en todas sus
quier actividad no prohibida por las leyes
6.7, Bahía Blanca, Provincia de Buenos
ca consiste en la comercialización de toda
liquidó y cerró las operaciones de Alicorp
formas mercaderías y materias primas en
vigentes en las Islas Vírgenes Británicas. Es
Aires Argentina. Su actividad principal es
clase de artículos o productos, principal-
Trading (Shenzhen) Ltd. Co. La liquidación
los ramos y anexos de alimentación, cos-
subsidiaria de Alicorp S.A.A. a partir del 10
la fabricación, comercialización y distribu-
mente aceites y grasas comestibles, fideos
no tuvo un efecto en pasivos ni resultados.
mética y cuidado personal; nutrición ani-
de julio de 2008.
ción de pastas, queques y jugos. Es subsi-
y harinas en la zona de selva del Perú.
diaria de Alicorp Argentina S.C.A. a partir
mal, importaciones, exportaciones, representaciones, comisiones y consignaciones;
Farmington Enterprises Inc.
participación, constitución o adquisición
Se constituyó en Islas Vírgenes Británicas
de empresas que operen en los ramos pre-
e inició operaciones en agosto de 1992, y
Molinera Inca S.A.
subsidiaria de Alicorp S.A.A. a partir del
indicados. Es subsidiaria de Alicorp S.A.A.
es subsidiaria de Alicorp S.A.A. a partir de
Se constituyó en Perú, el 10 de enero de
20 de diciembre de 2012. El domicilio legal
a partir del 30 de mayo de 2008.
octubre de 2006. En enero de 2009 cam-
1964 y es subsidiaria de Alicorp S.A.A. a
es Avenida Francisco Bolognesi 551, Santa
bió su domicilio a Panamá y en junio de
partir del 20 de octubre de 2006. Tiene
Anita, Lima, Perú. Su actividad principal es
Alimentos Peruanos S.A.
2013 cambió su domicilio a Perú. El objeto
por objeto la molienda de cereales, fabri-
distribución de productos alimenticios.
Se constituyó el 1 de julio de 2011. Es sub-
de la sociedad es dedicarse a actividades
cación de galletas, y la comercialización
sidiaria de Alicorp S.A.A. a partir del 20
de inversión. Es propietaria del 50% de las
de productos propios y de terceros. Cuen-
Salmofood S.A.
de diciembre de 2012. El domicilio legal
acciones comunes de Molinera Inca S.A.
ta con tres plantas de producción. Dos de
Se constituyó el 26 de mayo de 1993 e ini-
ellas se encuentran ubicadas en Trujillo en
ció sus actividades el 1 de febrero de 1995.
es Avenida Francisco Bolognesi 551, Santa
del 21 de junio de 2011.
S.G.A. & CO. S.A. Se constituyó el 17 de abril de 1984. Es
Anita, Lima, Perú. Su actividad principal es
Garuza Transportes S.A.
Carretera Panamericana Norte Km. 557 y
El domicilio legal es Ruta 5 Sur kilómetro
la habilitación de materias primas.
Se constituyó el 14 de agosto de 2007. Es
558, respectivamente. La tercera planta
1170, comuna Castro, Chile. Es subsidia-
subsidiaria de Alicorp S.A.A. a partir del
se encuentra en Carretera Paita – Sullana
ria de Alicorp S.A.A. a partir del 5 de se-
Cernical Group S.A.
20 de diciembre de 2012. El domicilio legal
Km. 3.5, Provincia de Paita, departamen-
tiembre de 2012. Su actividad principal es
Se constituyó el 13 de enero de 2006, en
es Avenida Francisco Bolognesi 551, Santa
to de Piura. Su domicilio legal es Carrete-
la producción de alimentos para cultivo,
Ciudad de Panamá, Panamá. Su actividad
Anita, Lima, Perú. Su actividad principal es
ra Panamericana Norte Km. 557, Distrito y
crianza y engorde de peces, aves y anima-
principal consiste en promover, establecer
el servicio de transporte de carga.
Provincia de Trujillo, Departamento de La
les en general.
Libertad.
o desarrollar empresas o negocios.
Inbalnor S.A.
Sanford S.A.C.I.F.I. y A.
Cetecsal S.A.
Se constituyó el 3 de marzo de 2011, en
Pastas Especiales S.A.
Se constituyó el 31 de octubre de 1995.
Ecuador, con domicilio legal en Ciudad de
El domicilio legal es Avenida Juan Manuel
Piso 11, Buenos Aires, Capital Federal, Ar-
El domicilio legal es Ruta 5 Sur kilómetro
Milagro, Cantón Milagro, Provincia del Gua-
de Rosa No. 3685 Bahía Blanca, Provincia
gentina. Su actividad principal es la fabri-
1170, comuna Castro, Chile. Es subsidiaria
yas, es subsidiaria de Alicorp S.A.A. a partir
de Buenos Aires, Argentina. Su actividad
cación y comercialización de productos
de Alicorp S.A.A. a partir del 5 de setiem-
de 2011. Su actividad económica consiste en
principal es la fabricación y comercializa-
alimenticios. Es subsidiaria de Alicorp Ar-
bre de 2012. Su actividad principal es el
la fabricación de alimentos para animales.
ción de pastas y queques. Es subsidiaria
gentina S.C.A. a partir del 31 de mayo de
de Alicorp Argentina S.C.A. a partir del 21
2010.
estudio y elaboración de dietas para el ali-
El domicilio legal es Ingeniero Butty 275,
de tecnologías y procesos en lo que res-
Industria Nacional de Conservas Alimenticias S.A.
pecta a genética, tecnología y absorción
Se constituyó el 2 de febrero de 1970. Es
Pastificio Santa Amália S.A.
de alimentos; el establecimiento de labora-
subsidiaria de Alicorp S.A.A. a partir del
Se constituyó el 4 de setiembre de 1969,
sidiaria Sulfargen S.A. es Ingeniero Butty
torios y centro de cultivos en mar y tierra.
20 de diciembre de 2012. El domicilio legal
en la ciudad de Machado, Estado de Minas
275, Piso 11, Buenos Aires, Capital Federal,
mentos de peces y animales; el desarrollo
20
S.A. la cual tiene una planta actualmente
REPORTE ANUAL 2013
de junio de 2011.
TVBC S.C.A. y Subsidiarias. El domicilio legal de TVBC S.C.A. y su sub-
21
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
2. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
de adquisición o hasta la fecha efectiva de venta, según sea el caso. El resultado inte-
Las principales políticas contables utilizadas por la Compañía y sus subsidiarias para la
gral total de tales subsidiarias es atribuido
preparación de sus estados financieros consolidados se resumen a continuación:
los tipos de cambio prevalecientes a la fe-
nal y registro de transacciones en
cha de las transacciones.
participaciones no controladoras de éstas
moneda extranjera.
subsidiarias aún en aquellos casos en que estas participaciones resulten en un saldo
acciones (los cuales se encuentran dentro
deficitario.
arrendamiento (dentro del alcance de la
Los cambios en la participación del grupo
Los estados financieros consolidados ad-
NIC 17), y las mediciones que tengan algu-
en sus subsidiarias que no correspondan a
juntos fueron preparados de acuerdo con
nas similitudes al valor razonable pero no
una pérdida de control sobre las mismas
las Normas Internacionales de Información
sean valor razonable, tales como el valor
son contabilizados como transacciones
Financiera (NIIF), emitidas por la Junta de
realizable neto en la NIC 2, o valor en uso
Normas Internacionales de Contabilidad
en la NIC 36.
del alcance de la NIIF 2), transacciones de
• •
Las diferencias en cambio originadas por
Arrendamientos operativos.
partidas monetarias son reconocidas en el
Pérdidas por deterioro de determina-
resultado del periodo en el que se produ-
dos activos (Notas 7, 9, 11, 13, 14 y 15).
cen, excepto por:
Vida útil de las propiedades, planta y equipo y otros activos intangibles.
•
diferencias en cambio sobre préstamos en moneda extranjera que se relacionan con activos en construcción
entre cuentas de patrimonio. Los valores
riesgos de los activos y pasivos finan-
para uso productivo futuro, las cuales
en libros de las participaciones de los ac-
cieros (Nota 4).
son incluidas en el costo tales activos
Provisiones (Nota 21).
cuando son consideradas como un
Probabilidad de las contingencias
ajuste a los costos de intereses de ta-
ticipaciones no controladoras de éstas
Información Financiera (NIIF), las Normas
Los estados financieros consolidados ad-
cambios en su respectiva participación.
Internacionales de Contabilidad (NIC), y
juntos incluyen las cuentas de la Compa-
Cualquier diferencia entre estos montos y
las Interpretaciones emitidas por el Co-
ñía y de aquellas entidades controladas
el valor razonable de las contraprestacio-
mité de Interpretaciones de las Normas
por ésta (subsidiarias). La Compañía con-
nes pagadas o recibidas es atribuida direc-
Internacionales de Información Financiera
sidera que logra el control de una entidad
tamente al patrimonio de los accionistas
(CINIIF), o por el anterior Comité Perma-
cuando: (a) tiene el poder para dirigir sus
de la Compañía.
nente de Interpretación (SIC) - adoptadas
políticas financieras y de operación, con el
por el IASB. Para estos propósitos fue uti-
fin de obtener beneficios de sus activida-
lizada la base de costo histórico, excepto
des, (b) se encuentra expuesta, o posee
para algunas partidas de propiedades e
derechos, sobre retornos variables por su
instrumentos financieros medidos a valo-
relación con la empresa participada, y (c)
res de avalúo o valor razonable, tal como
posee la habilidad de utilizar su poder para
se explica más adelante en la sección de
• • •
(Nota 37). Impuesto a las ganancias corriente y diferido (Nota 30).
les préstamos; diferencias en cambio sobre transacciones celebradas para cubrir ciertos riesgos de monedas extranjeras, en
(d) Moneda funcional y de presentación La Compañía prepara y presenta sus esta-
(c) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
•
aquellos casos de operaciones designadas para contabilidad de cobertu-
•
ras; y diferencias en cambio de partidas
dos financieros consolidados con sus sub-
monetarias por cobrar o por pagar a
sidiarias en nuevos soles, que es su mone-
una operación extranjera para la cual
da funcional. La moneda funcional es la
el pago no ha sido planificado, ni se
moneda del entorno económico principal
espera que ocurrirá probablemente
La información contenida en estos esta-
en el que opera una entidad, aquella que
en el futuro previsible (consideradas
mejorar sus retornos. La Compañía reeva-
dos financieros consolidados es respon-
influye en los precios de venta de los bie-
parte de la inversión neta en la opera-
políticas contables significativas. El costo
lúa el control sobre una empresa partici-
sabilidad de la Gerencia de la Compañía.
nes que comercializa, entre otros factores.
ción extranjera), las cuales son reco-
histórico se basa generalmente en el valor
pada si los hechos y circunstancias indican
Para la elaboración de los mismos, se han
razonable de la contraprestación dada por
que existen cambios en una o más de los
utilizado ciertas estimaciones realizadas
el intercambio de activos.
tres elementos de control mencionados
para cuantificar algunos de los activos, pa-
previamente.
sivos, ingresos, gastos y compromisos que
La moneda funcional de la Compañía y
en el cual se efectúe el cobro o pago
figuran registrados en ellos, con base en
sus subsidiarias es la divisa en que cada
de tales partidas monetarias.
El valor razonable es el precio que sería
nocidas inicialmente como parte de
(e) Moneda extranjera
los otros resultados integrales y reclasificadas a los resultados del periodo
recibido al vender un activo, o pagado al
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los es-
la experiencia y otros factores relevantes.
entidad opera. Las operaciones en otras
transferir un pasivo en una transacción or-
tados financieros incluyen las cuentas con-
Los resultados finales podrían variar de di-
divisas distintas a la moneda funcional
A efectos de la presentación de los esta-
ganizada entre participantes de mercado
solidadas de la Compañía y sus subsidia-
chas estimaciones.
se consideran denominadas en “moneda
dos financieros consolidados, los activos y
en una fecha de medición, independien-
rias descritas en la Nota 1 (d).
extranjera”, y son reconocidas utilizando
pasivos de las operaciones extranjeras del
Estas estimaciones son revisadas sobre
los tipos de cambio prevalecientes a la fe-
Grupo se convierten a unidades de mone-
temente del hecho que dicho precio sea directamente observable o estimable por
Todas las transacciones significativas en-
una base continua. Las modificaciones a
cha de las transacciones. Al final de cada
da utilizando los tipos de cambios vigentes
medio de otra técnica de valuación. En la
tre compañías del grupo consolidado han
los estimados contables son reconocidos
periodo de reporte, los saldos de parti-
al cierre de cada periodo. Las partidas de
estimación del valor razonable de un acti-
sido eliminadas en la consolidación. Cuan-
de forma prospectiva, contabilizándose
das monetarias denominadas en moneda
resultados se convierten según los tipos
vo o pasivo, la Compañía y sus subsidia-
do es necesario, se efectúan ajustes a los
los efectos del cambio en las correspon-
extranjera son traducidos utilizando los
de cambio promedio del período, a menos
rias considera las características de dicho
estados financieros de algunas subsidia-
dientes cuentas de resultados del año en
tipos de cambio prevalecientes a esa fe-
que las tasas de cambio fluctúan de forma
activo o pasivo en caso los participantes
rias para adaptar sus políticas contables a
que se efectúan las revisiones correspon-
cha. Los saldos de partidas no monetarias
significativa durante ese período, en cuyo
del mercado quisieran considerarlas al
aquellas utilizadas por la principal.
dientes.
contabilizadas a valor razonable que son
caso se utilizan los tipos de cambio de las
denominadas en moneda extranjera son
fechas de las transacciones. Las diferencia
momento de colocarles un precio a la fe-
22
•
Reconocimiento de ingresos.
Valores razonables, clasificación y
subsidiarias son ajustados para reflejar los
les incluyen las Normas Internacionales de
• • •
Plusvalía (Nota 15).
cionistas de la Compañía y las de las par-
(b) Principios de consolidación
das extranjeras son traducidos utilizando
a los accionistas de la Compañía y a las
de las transacciones de pagos basados en
al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las cua-
•
en términos de costos históricos en mone-
Determinación de la moneda funcio-
(a) Declaración de cumplimiento y bases de preparación y presentación
(“IASB”, por sus siglas en inglés) vigentes
subsidiarias se refieren a:
cha de medición. El valor razonable para
Los resultados de subsidiarias adquiridas
Las estimaciones y sus fuentes de incer-
traducidas utilizando los tipos de cambio
de cambio que surjan, en su caso, se re-
propósitos de medición y/o revelación en
o vendidas durante el año son reconoci-
tidumbre consideradas más importantes
aplicables a la fecha en que el valor razo-
conocen en otro resultado integral y acu-
estos estados financieros consolidados se
dos en los estados consolidados de resul-
para la elaboración de los estados finan-
nable fue determinado. Los saldos de par-
mulado en el patrimonio neto (atribuido a
determina sobre dicha base, a excepción
tados integrales desde la fecha efectiva
cieros consolidados de la Compañía y sus
tidas no monetarias que son reconocidas
los intereses minoritarios si es apropiado).
REPORTE ANUAL 2013
23
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
En la venta de un negocio en el extranjero
los flujos de efectivo por cobrar o pagar
(es decir, una venta de la totalidad de la
estimados a lo largo de la vida esperada
participación del Grupo en un negocio en
del instrumento financiero. Los ingresos
el extranjero, o de una venta que implica
por intereses son reconocidos utilizando
la pérdida de control sobre una subsidia-
el método del tipo de interés efectivo, ex-
ria que incluya un negocio en el extranjero, una venta que implica el control de la pér-
cepto para aquellas cuentas por cobrar a
(g) Instrumentos financieros
corto plazo en las que su reconocimiento
dida de más de una entidad controlada de
se considera no significativo.
forma conjunta que incluye un negocio en
Los instrumentos financieros se definen
comprador en la fecha de contratación. Por
Los activos financieros son clasificados como
el extranjero, o de una venta que implica
como cualquier contrato que origina simul-
lo general, los intereses no comienzan a acu-
activos financieros al valor razonable con
Forma parte de un contrato que con-
Las inversiones disponibles para la venta
la pérdida de influencia significativa sobre
táneamente, un activo financiero en una
mularse (devengarse) sobre el activo y el co-
cambios en resultados, cuando se clasifican
tiene uno o más derivados implícitos,
son activos financieros no derivados que
una asociada que incluya un negocio en el
empresa y un pasivo financiero o un instru-
rrespondiente pasivo hasta la fecha de liqui-
como mantenido para negociar o, en su re-
y la NIC 39 permita designar a todo el
se designan específicamente como dis-
extranjero), todas las diferencias de cam-
mento de patrimonio en otra empresa. Los
dación, cuando el título se transfiere.
conocimiento inicial, han sido designados por
contrato híbrido (combinado) como
ponibles para la venta, o que no son cla-
bio acumuladas en el patrimonio neto de
activos y pasivos financieros son reconoci-
la Compañía y sus subsidiarias para ser con-
un activo financiero o un pasivo finan-
sificados como: (a) préstamos y partidas a
esa operación atribuible a los propietarios
dos cuando la Compañía y sus subsidiarias
La fecha de liquidación es la fecha en que un
tabilizados a su valor razonable con cambios
ciero a valor razonable con cambios
cobrar, (b) inversiones mantenidas hasta el
controladores de la Compañía se reclasifi-
forman parte de los acuerdos contractua-
activo se entrega o recibe por la entidad. La
en resultados.
en resultados.
vencimiento, o (c) activos financieros con-
can a ganancia o pérdida del ejercicio.
les del instrumento correspondiente.
contabilización por la fecha de liquidación
•
base; o
tabilizados al valor razonable con cambios
hace referencia a: (a) el reconocimiento del
Un activo financiero se clasifica como
Los activos financieros al valor razonable
en resultados. Estas inversiones se valoran
mantenido para negociar si:
con cambios en resultados se presentan a
a su valor razonable. Las ganancias y pér-
su valor razonable. Las ganancias o pérdi-
didas procedentes de las variaciones en el
Se adquiere principalmente con el
das en los cambios del valor razonable de
valor razonable de éstas inversiones se re-
Además, en relación con una venta parcial
Los activos y pasivos financieros son reco-
activo en el día en que lo recibe la entidad, y
de una subsidiaria que no resulte en la pér-
nocidos inicialmente a su valor razonable
(b) la baja del activo y el reconocimiento de
dida de control sobre la filial del Grupo, la
más los costos de transacción directamen-
cualquier ganancia o pérdida por la disposi-
parte proporcional de la diferencia de con-
te atribuibles a la compra o emisión de
ción en el día en que se produce su entrega
objetivo de venderlo en un futuro in-
estos activos se reconocen contra el resul-
conocen directamente en otros resultados
versión acumulada se vuelva a atribuir a la
los mismos, excepto para aquellos clasifi-
por parte de la entidad. Cuando se aplica la
mediato;
tado del periodo en que se producen. Las
integrales con excepción de las pérdidas
participación no controladora y no se re-
cados a su valor razonable con cambios
contabilidad de la fecha de liquidación, una
Es parte de una cartera de instrumen-
ganancias y pérdidas reconocidas incluyen
por deterioro del valor, los intereses calcu-
conocen en el resultado del periodo. Para
en resultados, los cuales son inicialmente
entidad contabilizará cualquier cambio en
tos financieros identificados, que se
cualquier dividendo o interés devengado
lados según el método del tipo de interés
todas las demás enajenaciones parciales
reconocidos a su valor razonable y cuyos
el valor razonable del activo a recibir, que se
gestionan conjuntamente y para la
de dichos activos financieros.
efectivo y las ganancias o pérdidas por
(ejemplo, ventas parciales de los asocia-
costos de transacción directamente atri-
produzca durante el periodo que va desde
cual existe evidencia de un patrón re-
dos de compañías de control conjunto que
buibles a su adquisición o emisión, son re-
la fecha de contratación hasta la fecha de
ciente de obtención de beneficios a
Los activos financieros no derivados con
mentos de deuda denominados en mone-
no den lugar en el Grupo de la pérdida de
conocidos inmediatamente en el resultado
liquidación, de la misma forma en que conta-
corto plazo; o
una fecha fija de vencimiento, cuyos pa-
da extranjera, los cuales son reconocidos
influencia significativa o control conjunto),
del periodo.
biliza el activo adquirido. Es decir, el cambio
Es un derivado que no es un contra-
gos son de cuantía fija o determinable, y
directamente contra el resultado del perio-
en el valor no se reconocerá en los activos
to de garantía financiera ni haya sido
la Compañía y sus subsidiarias tienen la
do en que se producen. Cuando el activo
medidos al costo amortizado; sino se reco-
designado como instrumento de co-
intención efectiva y además, la capacidad,
se enajene o se determine que ha sufrido
nocerá en el resultado del periodo para los
bertura y cumpla las condiciones para
de conservar hasta su vencimiento, son
un deterioro de valor, los beneficios o las
Las compras o ventas convencionales de
activos clasificados como activos financieros
ser eficaz.
clasificados como inversiones mantenidas
pérdidas acumuladas reconocidos previa-
La plusvalía y los ajustes al valor razona-
activos financieros son reconocidas y dadas
medidos al valor razonable con cambios en
hasta el vencimiento. Estas inversiones son
mente en otros resultados integrales se
ble de los activos y pasivos identificables
de baja en cuentas utilizando el método de
resultados; y se reconocerá en otro resultado
Un activo financiero distinto a aquellos
registradas al costo amortizado utilizan-
incluyen en el resultado del periodo. Los
adquiridos generado en la adquisición de
contabilidad de la fecha de la contratación o
integral para inversiones en instrumentos de
mantenidos para negociar puede ser cla-
do el método del tipo de interés efectivo
dividendos de instrumentos patrimonia-
un negocio en el extranjero se tratan como
a la contabilidad de fecha de liquidación, la
patrimonio.
sificado como activo financiero al valor ra-
menos cualquier pérdida acumulada por
les clasificados como disponibles para la
activos y pasivos de la entidad extranjera
Compañía aplicará el mismo método de for-
zonable con cambios en resultados si:
deterioro de valor reconocida, reconocién-
venta, se reconocen en los resultados del
y se convierten al tipo de cambio vigente
ma coherente para todas las compras y ven-
Los activos financieros mantenidos por la
dose el ingreso a lo largo del periodo co-
periodo cuando se establezca el derecho
al cierre de cada ejercicio. Las diferencias
tas de activos financieros que se clasifiquen
Compañía se clasifican como:
rrespondiente.
de la Compañía y sus subsidiarias a recibir
de cambio que surgen se reconocen en
en la misma forma.
la parte proporcional de las diferencias de cambio acumuladas se reclasifica a ganan-
Activos financieros
cia o pérdida.
otro resultado integral y acumulado en el patrimonio.
La fecha de contratación es la fecha en la que una entidad se compromete a comprar
(f) Efectivo y equivalente al efectivo
o vender un activo. La contabilidad de la fecha de contratación hace referencia a: (a) el reconocimiento del activo a recibir y del pasi-
• • • •
• •
•
•
Con ello se elimina o reduce significa-
variación en el tipo de cambio en instru-
el pago correspondiente.
tivamente alguna inconsistencia en la Activos financieros al valor razonable
•
valoración o en el reconocimiento; o
Las cuentas por cobrar comerciales, prés-
Los activos financieros forman parte
tamos y otras cuentas por cobrar no deri-
Se entiende por valor razonable de un ins-
Inversiones mantenidas hasta el venci-
de un grupo de activos financieros,
vados con pagos fijos o determinables, que
trumento financiero en una fecha dada, el
miento;
de pasivos financieros o de ambos,
no se negocian en un mercado activo, son
importe por el que podría ser comprado
Préstamos y partidas a cobrar;
los cuales son administrados y eva-
clasificados como préstamos y partidas a
o vendido en esa fecha entre dos partes
Activos financieros disponibles para la
luados según el criterio del valor ra-
cobrar. Estas partidas son registradas al
informadas en la materia, y en condicio-
venta.
zonable, de acuerdo con una estrate-
costo amortizado utilizando el método del
nes de independencia mutua, que actúen
con cambios en resultados;
El efectivo y equivalente de efectivo inclu-
vo a pagar en la fecha de contratación, y (b)
yen el efectivo en bancos e inversiones en
la baja en cuentas del activo que se vende,
gia documentada de inversión o de
tipo de interés efectivo menos cualquier
libre y prudentemente. La referencia más
depósitos a plazo con vencimientos infe-
el reconocimiento de cualquier ganancia o
gestión del riesgo de la Compañía y
pérdida acumulada por deterioro de valor
objetiva y habitual del valor razonable de
riores a tres meses, respectivamente.
pérdida en la disposición y el reconocimien-
sus subsidiarias, y cuya información
reconocida, la tasa de interés efectiva es la
un instrumento financiero es el precio que
to de una cuenta por cobrar procedente del
es provista internamente sobre esa
tasa de descuento que iguala exactamente
se pagaría por él en un mercado organi-
24
REPORTE ANUAL 2013
25
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
zado, transparente y profundo (“precio
•
Es un derivado que no es un contra-
forwards de tipo de cambio, opciones de
tura de valor razonable son reconocidos
vendido, finalizado o ejercido, o cuando ya
de cotización” o “precio de mercado”). Si
to de garantía financiera ni haya sido
tipo de cambio, interest rate swaps, cross
en el estado consolidado de resultados
no califica para contabilidad de cobertura.
este precio de mercado no puede ser es-
designado como instrumento de co-
currency swap, futuros y opciones sobre
inmediatamente, junto con los cambios
timado de manera objetiva y fiable para
bertura y cumpla las condiciones para
commodities, con la finalidad de cubrir el
en el valor razonable del activo o pasivo
un determinado instrumento financiero, se
ser eficaz.
riesgo del movimiento de las tasas de in-
cubierto que son atribuibles al riesgo cu-
recurre para estimar su valor razonable al
Contratos designados de no cobertura
terés, de moneda y del precio de los com-
bierto. El cambio en el valor razonable del
Dichos contratos son llevados a su valor
establecido en transacciones recientes de
Un pasivo financiero distinto a aquellos
modities, respectivamente. El detalle de
instrumento de cobertura y el cambio en
razonable a la fecha de los estados finan-
instrumentos análogos o al valor actual
mantenidos para negociar puede ser cla-
las operaciones con derivados celebradas
la partida cubierta atribuibles al riesgo de
cieros consolidados y se registran como
descontado de todos los flujos de caja fu-
sificado como pasivo financiero al valor ra-
por la Compañía y sus subsidiarias se pre-
cobertura son reconocidos en la línea de
activos financieros cuando el valor razo-
turos (cobros o pagos), aplicando un tipo
zonable con cambios en resultados si:
senta en la Nota 23.
pérdida neta por instrumentos financieros
nable es positivo y como pasivo financie-
derivados en el estado consolidado de re-
ro cuando el valor razonable es negativo.
sultados en línea con la partida cubierta.
La ganancia o pérdida proveniente de los
de interés de mercado para instrumentos financieros similares (mismo plazo, mone-
•
Con ello se elimina o reduce significa-
Tales instrumentos financieros derivados
da, tipo de tasa de interés y misma califica-
tivamente alguna inconsistencia en la
son inicialmente reconocidos a su valor
ción de riesgo equivalente).
valoración o en el reconocimiento; o
razonable a la fecha de inicio del contrato
La contabilidad de coberturas es interrum-
rivados no designados de cobertura son
Los pasivos financieros forman parte
y posteriormente son llevados a su valor
pida cuando la Compañía y sus subsidia-
registradas directamente en el estado con-
de un grupo de activos financieros,
razonable a la fecha de los estados finan-
rias revocan la relación de cobertura, cuan-
solidado de resultados como pérdida por
de pasivos financieros o de ambos,
cieros consolidados. Los derivados se re-
do el instrumento de cobertura vence o es
instrumentos financieros derivados.
Los pasivos financieros y los instrumen-
los cuales son administrados y eva-
gistran como activos financieros cuando
vendido, finalizado o ejercido, o cuando ya
tos de patrimonio se clasifican conforme
luados según el criterio del valor ra-
el valor razonable es positivo y como pa-
no califica para contabilidad de cobertu-
al contenido de los acuerdos contractua-
zonable, de acuerdo con una estrate-
sivo financiero cuando el valor razonable
ra. El ajuste del valor razonable al valor en
les pactados y teniendo en cuenta la sus-
gia documentada de inversión o de
es negativo. Cualquier ganancia o pérdida
libros de la partida cubierta derivada de
Los inventarios se valoran al costo de pro-
tancia económica del contrato. Un instru-
gestión del riesgo de la Compañía, y
proveniente de los cambios en el valor ra-
riesgo cubierto, se amortizan en el estado
ducción o adquisición, o valor neto reali-
mento de patrimonio es un contrato que
cuya información es provista interna-
zonable de los derivados son registradas
consolidado de resultados.
zable, el menor. El costo incluye los cos-
representa una participación residual en el
mente sobre esa base; o
directamente en el resultado consolidado
Forma parte de un contrato que con-
del ejercicio, en la línea de la pérdida por
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Com-
los costos de mano de obra directa y los
tiene uno o más derivados implícitos,
instrumentos financieros derivados; ex-
pañía y sus subsidiarias no mantienen con-
gastos generales de fabricación, incluyen-
y la NIC 39 permita designar a todo el
cepto por la porción eficaz de las cober-
tratos de cobertura de valor razonable.
do también los incurridos al trasladar las
Los pasivos financieros mantenidos por la
contrato híbrido (combinado) como
turas de flujos de efectivo, las cuales son
Compañía y sus subsidiarias se clasifican
un activo financiero o un pasivo finan-
reconocidas directamente en el patrimo-
como pasivos financieros al valor razo-
ciero a valor razonable con cambios
nio consolidado.
nable con cambios en resultados o como
en resultados.
Pasivos financieros
patrimonio de la Compañía una vez deducidos todos sus pasivos.
•
•
cambios en el valor razonable de los de-
(i) Inventarios
tos de materiales directos y, en su caso,
existencias a su ubicación y condiciones
Cobertura de flujos de efectivo
actuales. En periodos con un nivel bajo de producción o en los que exista capacidad
La porción eficaz de los cambios en el va-
ociosa, la cantidad de gastos generales de
Al inicio de una transacción de cobertura
lor razonable de los derivados que fueron
producción fijos imputados a cada unidad
Los pasivos financieros al valor razonable
la Compañía y sus subsidiarias designan
designados y calificados como cobertura
de producción no se incrementa como
Los pasivos financieros son clasificados
con cambios en resultados se presentan a
y documentan formalmente la relación
de flujo de efectivo se reconoce directa-
consecuencia de esta circunstancia. En
como pasivos financieros al valor razona-
su valor razonable. Las ganancias o pér-
para la cual desea aplicar la contabilidad
mente en la línea de otros resultados in-
periodos de producción anormalmente
ble con cambios en resultados, cuando se
didas en los cambios del valor razonable
de cobertura y del objetivo y la estrategia
tegrales; mientras que la ganancia o pér-
altos, la cantidad de gastos generales de
clasifican como mantenido para negociar
de estos pasivos se reconocen contra los
de gestión de riesgos. La documentación
dida relacionada a la porción ineficaz es
producción fijos imputados a cada unidad
o, en su reconocimiento inicial, han sido
resultados del periodo en que se produ-
incluye la identificación del instrumento
reconocida inmediatamente en el estado
de producción se reducirá, de manera que
designados por la Compañía y sus subsi-
cen. Las ganancias y pérdidas reconocidas
de cobertura, de la partida o transacción
consolidado de resultados en la línea de
no se valoren las existencias por encima
diarias para ser contabilizados a su valor
incluyen cualquier interés causado por di-
cubierta, la naturaleza del riesgo cubierto;
ganancia o pérdida neta por instrumentos
del costo real.
razonable con cambios en resultados.
chos pasivos financieros.
y cómo la entidad determina la eficacia del
financieros derivados.
Un pasivo financiero se clasifica como
Los otros pasivos financieros, son registra-
sar la exposición a los cambios en el valor
Los importes previamente reconocidos en
obtenidas y otras partidas similares se de-
mantenido para negociar si:
dos con posterioridad a su reconocimien-
razonable de la partida o en los flujos de
otros resultados integrales y acumulados
ducen en la determinación del precio de
to inicial al costo amortizado, utilizando el
efectivo atribuibles al riesgo cubierto.
en el patrimonio consolidado son reclasi-
adquisición.
otros pasivos financieros.
Los descuentos comerciales, las rebajas
instrumento de cobertura para compen-
• •
Se incurre principalmente con el ob-
método del tipo de interés efectivo, reco-
jetivo de recomprarlo en un futuro
nociéndose el gasto de interés a lo largo
Las coberturas que cumplen con el criterio
periodos cuando la partida cubierta es re-
El costo se calcula utilizando el método
inmediato;
del periodo correspondiente.
para la contabilización de coberturas, son
conocida como ganancia o pérdida en el
promedio. El valor neto realizable repre-
contabilizadas de la siguiente manera:
estado consolidado de resultados.
senta la estimación del precio de venta
Coberturas del valor razonable
La contabilidad de coberturas es interrum-
minación y los costos que serán incurridos
pida cuando la Compañía y sus subsidia-
en los procesos de comercialización, venta y distribución.
Es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que se gestionan conjuntamente y para
(h) Instrumentos financieros derivados
ficados como ganancia o pérdidas en los
menos todos los costos estimados de ter-
la cual existe evidencia de un patrón
26
reciente de obtención de beneficios a
La Compañía y sus subsidiarias utilizan
Los cambios en el valor razonable de los
rias revocan la relación de cobertura, cuan-
corto plazo; o
instrumentos financieros derivados como:
derivados designados como de cober-
do el instrumento de cobertura vence o es
REPORTE ANUAL 2013
27
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
(j) Participación en asociadas
da. Cuando sea necesario, el importe en
RANGO DE AÑOS
(k) Propiedades, planta y equipo Edificios, plantas y otras construcciones
4 – 50
Una asociada es una entidad sobre la cual
se prueba por deterioro de acuerdo con la
Las propiedades, planta y equipo se pre-
Maquinaria y equipo
2 - 54
la Compañía tiene una influencia significa-
NIC 36 Deterioro del valor de activos como
sentan al costo, menos depreciación y
Unidades de transporte
tiva y que no es ni una subsidiaria ni cons-
un único activo mediante la comparación
cualquier pérdida por deterioro de valor
Muebles y enseres
tituye una participación en un negocio
de su importe recuperable (el mayor en-
reconocida. Los desembolsos iniciales, así
Equipos de cómputo
conjunto. Influencia significativa es el po-
tre el valor en uso y el valor razonable del
como aquellos incurridos posteriormente,
Equipos diversos
der de intervenir en la decisión de política
costo de pérdida para vender) con su va-
relacionados con bienes cuyo costo puede
financiera y operativa de la participada, sin
lor en libros. Cualquier pérdida por dete-
ser valorado confiablemente, y es proba-
llegar a tener el control o el control conjun-
rioro reconocida forma parte del valor en
ble que se obtengan de ellos beneficios
to de la misma.
libros de la inversión. Cualquier reversión
económicos futuros, se reconocen como
de la pérdida por deterioro se reconoce de
activos fijos. Los desembolsos para man-
Los resultados y activos y pasivos de aso-
acuerdo con la NIC 36 en la medida en que
tenimiento y reparaciones se reconocen
ciadas se incorporan en estos estados
el importe recuperable de la inversión se
como gasto del ejercicio en que son incu-
Activos no corrientes y grupo de activos
podría haberse deteriorado. Si el importe
financieros consolidados por el método
incremente con posterioridad.
rridos. Las ganancias o pérdidas resultan-
en desapropiación son clasificados como
recuperable de la unidad generadora de
tes de la venta o retiro de una partida de
mantenidos para la venta si su valor en
efectivo fuera menor que el importe en li-
libros de la inversión (incluido la plusvalía)
de participación patrimonial. Bajo este
(l) Activos mantenidos para la venta
3–7 10 4 10 - 25
prada, es sometida a comprobación del deterioro del valor anualmente, y también cuando existen indicios de que la unidad
método, la inversión en la asociada es ini-
Tras la venta de una asociada que se con-
propiedades, planta y equipo se determi-
libros será recuperado principalmente
bros de la unidad, la pérdida por deterioro
cialmente reconocida en el estado con-
vierte en la Compañía en una pérdida de
na como la diferencia entre el producto de
a través de una transacción de venta en
del valor se distribuye primeramente para
solidado de situación financiera al costo,
la influencia significativa sobre la asociada,
la venta y el valor en libros del activo, las
vez de su uso continuo. Esta condición es
reducir el importe en libros de cualquier
ajustado posteriormente para reconocer
la inversión retenida se mide por su valor
cuales son reconocidas en el resultado del
válida cuando la venta es altamente pro-
plusvalía comprada distribuida a la unidad
la participación en la ganancia o pérdida
razonable en la fecha y se considera su va-
periodo en el momento en que la venta se
bable y el activo no corriente (o grupo en
generadora de efectivo, y luego, a los de-
y otros resultados integrales de la asocia-
lor razonable en el reconocimiento inicial
considera realizada.
desapropiación) está apto para su venta
más activos de la unidad prorrateando en
da. Las distribuciones recibidas de la aso-
como un activo financiero, de acuerdo con
inmediata en sus condiciones presentes.
función del importe en libros de cada uno
ciada, tales como dividendos, reducirán el
la NIC 39. La diferencia entre el importe en
Las propiedades, planta y equipo en proce-
Asimismo, la Gerencia se encuentra com-
de los activos de la unidad. Una pérdida
importe en libros de la inversión. Las pér-
libros previo de la asociada atribuible a la
so de construcción o adquisición son pre-
prometida en un plan de venta, el cual se
por deterioro del valor reconocida en la
didas de la asociada en exceso de la par-
inversión retenida y su valor razonable se
sentados al costo, menos cualquier pérdida
espera sea completado dentro de un año
plusvalía comprada no es revertida en los
ticipación de la Compañía en tal asociada,
incluye en la determinación de la ganan-
por deterioro determinada. El costo de és-
a partir de la fecha de clasificación, fecha
periodos posteriores.
son reconocidas hasta la extensión en que
cia o pérdida en la venta de la asociada.
tos activos en proceso incluye honorarios
en la cual se suspende la depreciación de
la Compañía haya incurrido en alguna obli-
Además, la Compañía registra para todos
profesionales y, para activos que califican,
estos activos.
gación legal o implícita, o bien haya efec-
los importes previamente reconocidos
costos de financiamientos obtenidos. Tales
tuado pagos en nombre de la asociada.
en otros resultados integrales en relación
activos son posteriormente reclasificados a
Los activos no corrientes (o grupo de acti-
en las adquisiciones de subsidiarias y de
con la asociada en la misma base que se
su categoría de propiedades, planta y equi-
vos en desapropiación) clasificados como
asociadas, están descritas en la sección
El exceso del costo de adquisición sobre
requeriría si esa asociada hubiera vendi-
pos una vez concluido el proceso de cons-
mantenidos para la venta se miden al me-
“combinación de negocios” y “participa-
la participación de la Compañía en el va-
do directamente los activos o pasivos re-
trucción o adquisición, y los mismos están
nor de su importe en libros o su valor ra-
ción en asociadas”, respectivamente
lor razonable neto de los activos, pasivos
lacionados. Por lo tanto, si una ganancia
listos para su uso previsto. Estos activos son
zonable menos los costos de venta.
y pasivos contingentes identificables de la
o pérdida anteriormente reconocida en
depreciados a partir de ese momento de
asociada, reconocidos a la fecha de adqui-
otros resultados integrales por esa asocia-
manera similar al resto de las propiedades.
sición, es reconocido como plusvalía. Esta
da hubiera reclasificado a ganancia o pér-
plusvalía es incluida en el valor en libros de
dida en la venta de los activos o pasivos
La depreciación se determina siguiendo el
la inversión en la asociada, y es evaluada
relacionados, la Compañía reclasificará la
método de línea recta en base a la vida útil
Para propósitos de las pruebas de dete-
están presentados netos de amortización
por deterioro como parte de la inversión
ganancia o pérdida de patrimonio neto a
estimada de los activos, representada por
rioro, la plusvalía es asignada a cada uni-
acumulada y cualquier pérdida acumulada
en la misma. El exceso de la participación
resultados (como un ajuste por reclasifica-
tasas de depreciación equivalentes. La de-
dad generadora de efectivo de la Compa-
por deterioro. La amortización se recono-
de la Compañía en el valor razonable neto
ción) cuando pierde influencia significativa
preciación anual se reconoce como gasto
ñía que se espere se beneficiarán de las
ce como gasto y se determina siguiendo
de los activos, pasivos y pasivos contin-
en esa asociada.
o costo de otro activo, y se calcula consi-
sinergias de la combinación de negocios.
el método de línea recta en base a la vida
derando las siguientes vidas útiles estima-
Una unidad generadora de efectivo, a la
útil estimada de los activos, representada
das para los diversos rubros:
que se ha distribuido la plusvalía com-
por tasas de amortización equivalentes. La
gentes identificables de la asociada, reco-
La política contable para el tratamiento contable de las plusvalías resultantes
(m) Revisión de deterioro de Plusvalía
(n) Otros activos intangibles Los activos intangibles con vidas útiles finitas se registran al costo de adquisición y
nocidos a la fecha de adquisición, sobre el
Todas las ganancias y pérdidas no realiza-
costo de adquisición, es reconocido inme-
das de transacciones significativas entre la
vida útil de estos activos ha sido estimada
diatamente, luego de su evaluación, contra
Compañía y sus subsidiarias, y empresas
entre 2 y 10 años.
la ganancia o pérdida del período.
asociadas, han sido eliminadas en la medida que correspondan a las participaciones
Los requerimientos de la NIC 39 se aplican
(o) Combinaciones de negocios
de éstas en la asociada.
para determinar si es necesario reconocer
Las adquisiciones de negocios se contabi-
pérdidas por deterioro con respecto a la
lizan utilizando el método de adquisición.
inversión de una Compañía en una asocia-
La contraprestación transferida en una
28
REPORTE ANUAL 2013
29
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
combinación de negocios se mide por su
clasifica. La contraprestación contingente
les reconocidos a la fecha de la adquisición
tuarse una estimación fiable del importe de
valor razonable, que se calcula como la
que se clasifica como patrimonio neto no
para reflejar la nueva información obtenida
la obligación.
suma de los valores razonables en la fecha
se vuelve a medir en las fechas de presen-
sobre hechos y circunstancias que existan
de adquisición de los activos transferidos
tación de informes posteriores y su liqui-
en la fecha de la adquisición y que, si hu-
El importe reconocido como provisión co-
por la adquiriente, los pasivos asumidos
dación posterior se contabiliza dentro del
bieran sido conocidas, habrían afectado a
rresponde a la mejor estimación, a la fecha
por ella con los antiguos propietarios de
patrimonio neto. La contraprestación con-
la medición de los importes reconocidos
del estado consolidado de situación finan-
la adquirida y de las participaciones en el
tingente que se clasifica como un activo o
en esa fecha. Durante el periodo de me-
ciera, del desembolso necesario para can-
patrimonio emitidas por la adquiriente. Los
pasivo se vuelve a medir en las fechas de
dición la Compañía y sus subsidiarias tam-
celar la obligación presente, tomando en
costos relacionados con adquisiciones son
presentación de informes posteriores de
bién reconocerán activos o pasivos adicio-
consideración los riesgos e incertidumbres
generalmente reconocidos en los resulta-
acuerdo con la NIC 39, o disposiciones de
nales si obtiene nueva información sobre
anteriormente mantenido en la adquirida
la NIC 37, cuando corresponda, con la co-
hechos y circunstancias que existían a la
para estos propósitos, así como cuando
circunstancias concurrentes a la valoración
(si existe), el exceso se reconocerá inme-
rrespondiente ganancia o pérdida que se
fecha de la adquisición y que, si hubieran
existe algún indicio de que el activo co-
de la misma. Cuando el importe de la pro-
diatamente en resultados como una ga-
reconoce en resultados.
sido conocidos, habrían resultado en el re-
rrespondiente podría haber sufrido algu-
visión sea medido utilizando flujos estima-
conocimiento de esos activos y pasivos a
na pérdida de valor.
dos de efectivo para cancelar la obligación,
dos cuando se incurren.
A la fecha de adquisición, los activos iden-
nancia de compra a bajo precio.
tificables adquiridos y pasivos asumidos se
Cuando una combinación de negocios se
esa fecha. El periodo de medición termi-
que rodean a la mayoría de los sucesos y
el valor en libros es el valor presente de los
registran por su valor razonable, salvo que
Las participaciones no controladoras son
realice por etapas, la inversión en patrimo-
nará tan pronto como la Compañía y sus
El valor recuperable es el mayor valor en-
se trate de:
participaciones que dan propiedad y de-
nio anteriormente mantenida en la adquiri-
subsidiarias reciban la información que es-
tre el valor razonable menos el costo de
•
•
desembolsos correspondientes.
recho a sus tenedores a una parte propor-
da se vuelve a medir a valor razonable a la
tuviera buscando sobre hechos y circuns-
venderlo y el valor de uso. El valor de uso
En el caso de que se espere que una par-
Los impuestos diferidos activos o pa-
cional a los activos netos de la entidad en
fecha de adquisición (es decir, la fecha en
tancias que existían a la fecha de la adqui-
se determina con base en los flujos de
te o la totalidad del desembolso necesario
sivos y los activos o pasivos relacio-
caso de liquidación y pueden ser medidas
que la Compañía y sus subsidiarias obtie-
sición o concluya que no se puede obtener
efectivo futuros estimados descontados
para cancelar la provisión sea reembolsado
nados con los acuerdos de beneficios
inicialmente al valor razonable o de mane-
nen el control) y la ganancia o pérdida, en
más información. Sin embargo, el periodo
a su valor actual, utilizando una tasa de
por un tercero, la porción a cobrar es reco-
para empleados que son reconocidos
ra proporcional a los importes reconocidos
su caso, se reconoce en resultados del pe-
de medición no excederá de un año a par-
descuento antes de impuestos, que refleja
nocida como un activo cuando es práctica-
y medidos de acuerdo con la NIC 12 y
de los activos netos identificables de la ad-
riodo. Si en periodos anteriores, la adqui-
tir de la fecha de adquisición.
las valoraciones actuales del mercado con
mente segura su recuperación, y el importe
NIC 19, respectivamente.
quirida. Otros tipos de participaciones no
rente pudo haber reconocido en otro re-
respecto al valor del dinero en el tiempo y
de dicha porción puede ser determinado
Pasivos o instrumentos de patrimonio
controladoras se miden por el valor razo-
sultado integral los cambios en el valor de
los riesgos específicos del activo.
en forma fiable.
relacionados con los acuerdos de pa-
nable o, en su caso, sobre la base especifi-
su participación en el patrimonio de la ad-
gos basados en acciones de la enti-
cada en otra NIIF.
quirida, el importe que fue reconocido en
(p) Revisión de deterioro de valor de activos a largo plazo, excepto plusvalía
Si se estima que el importe recuperable de
(r) Pasivos y activos contingentes
dad adquirida que se miden de acuer-
otro resultado integral deberá reconocerse
un activo (o unidad generadora de efectivo)
do con la NIIF 2.
Cuando la contraprestación transferida
sobre la misma base que se requeriría si la
La Compañía y sus subsidiarias revisan
es inferior a su importe en libros, el importe
Los pasivos contingentes no se reconocen
Activos (o grupo en desapropiación)
por la Compañía y sus Subsidiarias en una
adquirente hubiera dispuesto directamen-
periódicamente los importes en libros de
en libros del activo (o unidad generadora
en los estados financieros consolidados,
que se clasifiquen como mantenidos
combinación de negocios incluye los ac-
te de la anterior participación mantenida
sus activos tangibles e intangibles para de-
de efectivo) se reduce a su importe recu-
sólo se revelan en nota a los estados finan-
para la venta, de acuerdo con la NIIF
tivos o pasivos resultantes de un acuerdo
en el patrimonio.
terminar si existen indicios de que dichos
perable. Inmediatamente se reconoce una
cieros consolidados a menos que la posibi-
5, Activos no corrientes mantenidos
de contraprestación contingente, el con-
activos hayan sufrido una pérdida por de-
pérdida por deterioro de valor como gasto.
lidad de una salida de recursos sea remota.
para la venta y operaciones disconti-
tingente se mide al valor razonable a la fe-
Si la contabilización inicial de una combi-
terioro de valor. Si existe cualquier indicio,
nuadas, los cuales se miden de acuer-
cha de adquisición y se incluye como parte
nación de negocios está incompleta al fi-
el importe recuperable del activo se calcu-
Una pérdida por deterioro de valor se pue-
en los estados financieros consolidados,
do con esa norma.
de la contraprestación transferida en una
nal del periodo de medición en el que se
la con el objeto de determinar el alcance
de revertir posteriormente y registrarse
sólo se revelan en nota a los estados finan-
combinación de negocios. Los cambios en
produce la combinación, la Compañía y
de la pérdida por deterioro de valor (si la
como ingresos en el resultado del periodo,
cieros consolidados cuando es probable
La plusvalía se mide como el exceso de la
el valor razonable de la contraprestación
sus subsidiarias informaran los importes
hubiera). Donde no es posible estimar el
hasta el monto en que el valor en libros
que se producirá un ingreso de recursos.
suma de la contraprestación transferida, el
contingente que califican como ajustes
provisionales de las partidas cuya conta-
valor recuperable de un activo individual,
incrementado no supere el valor en libros
importe de las participaciones no controla-
del “periodo de medición” (que no puede
bilización está incompleta. Estos importes
la Compañía y sus subsidiarias estiman el
que se habría sido determinado de no ha-
Las partidas tratadas previamente como
doras en la adquirida, y el valor razonable
exceder de un año desde la fecha de ad-
provisionales se ajustan durante el perio-
valor recuperable de la unidad generadora
berse reconocido ninguna pérdida por de-
pasivos o activos contingentes, serán re-
de participación de la Compañía y sus Sub-
quisición) se ajustan a posteriori, con los
do de medición (véase más arriba), o ac-
de efectivo a la que pertenece el activo.
terioro de valor para el activo (o unidad ge-
conocidas en los estados financieros con-
sidiarias anteriormente mantenido en la en-
ajustes correspondientes con efecto en la
tivos o pasivos adicionales se reconocen,
Donde se identifica una base consistente
neradora de efectivo) en años anteriores.
solidados del ejercicio en el cual ocurra el
tidad adquirida (si lo hay) sobre el neto en
plusvalía. Ajustes por valoración que surge
para reflejar la nueva información obteni-
y razonable de distribución, los activos co-
la fecha de adquisición de cantidades de
de la información adicional obtenida du-
da sobre los hechos y circunstancias que
munes son también distribuidos a las uni-
activos de la entidad adquirida, identifica-
rante el periodo de medición sobre hechos
existían a la fecha de adquisición que, si
dades generadoras de efectivo individua-
ble y los pasivos asumidos. Si, después de
y circunstancias que existían en la fecha de
se conoce, habría afectado a los importes
les o, en su defecto, al grupo más pequeño
Las provisiones son reconocidas cuando
de activos, que se producirá una salida o
las revaluaciones, el neto de los montos de
adquisición.
reconocidos en esa fecha.
de unidades generadoras de efectivo para
la Compañía y sus subsidiarias tienen una
un ingreso de recursos, respectivamente.
el cual se identifica una base consistente y
obligación presente (ya sea legal o implíci-
razonable de distribución.
ta) como resultado de un suceso pasado,
•
adquisiciones actualizados de los activos
Los activos contingentes no se reconocen
cambio de probabilidades, esto es, cuando
(q) Provisiones
en el caso de pasivos se determine que es probable, o virtualmente seguro en el caso
(s) Beneficios a los empleados y trabajadores
identificables adquiridos y pasivos asumi-
La contabilización posterior de los cam-
Si la Compañía y sus subsidiarias se en-
dos excede la suma de la contraprestación
bios en el valor razonable de la contrapres-
cuentran en proceso de efectuar la me-
transferida, el importe de los intereses no
tación contingente que no califican como
dición de la combinación de negocios;
Los activos intangibles con vida útil inde-
diarias tengan que desprenderse de recur-
mayoritarios de la empresa adquirida y el
ajustes de periodos de medición depen-
durante el periodo de medición, ajustará
finida y aquellos todavía no disponibles
sos que incorporen beneficios económicos
Los beneficios a empleados y trabajadores
valor razonable del interés de la adquirida
de de la forma en que el contingente se
retroactivamente los importes provisiona-
para su uso, son revisados anualmente
para cancelar tal obligación, y puede efec-
incluyen, entre otros, beneficios a los em-
30
REPORTE ANUAL 2013
es probable que la Compañía y sus subsi-
31
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
pleados a corto plazo, tales como sueldos,
La ganancia obtenida en la venta de bienes
siderando el grado de terminación de la
pagar sobre las diferencias temporales en-
proceso de aprobación esté prácticamente
salarios y aportaciones a la seguridad so-
del activo fijo con acuerdo de arrendamien-
prestación final del periodo sobre el cual
tre los valores en libros reportados de acti-
terminado, al final del periodo de reporte.
cial, ausencias remuneradas anuales, au-
to posterior se difiere y se amortiza durante
se informa, calculado sobre la base del
vos y pasivos, y sus correspondientes bases
La medición de tales impuestos a las ga-
sencias remuneradas por enfermedad, par-
el plazo del contrato de arrendamiento.
servicio realmente brindado como una
fiscales. Los pasivos por impuesto a las ga-
nancias diferidos reflejan las consecuencias
proporción del total de los servicios a ser
nancias diferido son generalmente recono-
fiscales que se derivarían de la forma en
La ganancia básica por acción común y
brindados.
cidos para todas las diferencias temporales
que la Compañía espera, al final del periodo
de inversión ha sido calculada dividiendo
imponibles. Los activos por a las ganancias
de reporte, recuperar o liquidar el importe
la ganancia neta consolidada del ejercicio
en libros de sus activos y pasivos.
atribuible a los accionistas comunes y de
ticipación en ganancias e incentivos, y se
(y) Ganancia o pérdida neta por acción
pagan dentro de los doce meses siguientes
Los pagos derivados de contratos de
al final del periodo; son reconocidos como
arrendamientos operativos en donde la
un pasivo cuando el trabajador ha prestado
Compañía y sus subsidiarias actúan como
Dividendos e intereses – Los ingresos
diferido generalmente se reconocen para
los servicios a cambio del derecho de reci-
arrendatario se reconocen como gasto
por dividendos de inversiones son reco-
todas las diferencias temporales deducibles
bir pagos en el futuro; y un gasto cuando la
de forma lineal, durante el transcurso del
nocidos cuando han sido establecidos
y créditos fiscales, rebajas y pérdidas fisca-
Los impuestos a las ganancias, tanto co-
número de acciones comunes y de inver-
Compañía y sus subsidiarias han consumi-
plazo del arrendamiento, salvo aquellos
los derechos de los accionistas a recibir
les no prescritas, siempre que se considere
rrientes como diferidos, son reconocidos
sión en circulación durante dicho ejercicio.
do el beneficio económico procedente del
en los que resulte más representativa otra
el pago correspondiente (una vez que se
probable que la Compañía y sus subsidia-
como gasto o ingreso, excepto si tales
Debido a que no existen acciones comunes
servicio prestado por el trabajador a cam-
base sistemática de asignación para refle-
haya determinado que es probable que la
rias tendrán en el futuro suficientes ganan-
impuestos se relacionan con partidas re-
y de inversión potenciales diluyentes, esto
bio de las retribuciones en cuestión.
jar más adecuadamente el patrón de los
Compañía y sus subsidiarias reciban los
cias fiscales para poder hacerlos efectivos.
conocidas en otros resultados integrales o
es, instrumentos financieros u otros con-
beneficios del arrendamiento. Los pagos
beneficios económicos asociados con la
Tales activos y pasivos no son reconocidos
directamente en patrimonio, en cuyo caso,
tratos que dan derecho a obtener acciones
contingentes se cargan como gastos en
transacción y que el importe de los ingre-
si las diferencias temporales proceden de
el impuesto a la renta corriente o diferido
comunes y de inversión, la ganancia diluida
los periodos en los que se incurren.
sos puede ser medido con fiabilidad).
una plusvalía o del reconocimiento inicial
es también reconocido en otros resultados
por acción común y de inversión es igual a
(salvo en una combinación de negocios) de
integrales o directamente en patrimonio,
la ganancia básica por acción común y de
Los ingresos por intereses son reconoci-
otros activos y pasivos en una operación
respectivamente.
inversión.
dos utilizando el método del tipo de inte-
que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable.
En el caso de impuestos corrientes o dife-
(z) Reclasificación
(t) Arrendamientos La determinación de si un acuerdo es o contiene un arrendamiento se realiza en
(u) Reconocimiento de ingresos
base a la sustancia del contrato en la fecha
inversión, entre el promedio ponderado del
de inicio del mismo. Es necesario tomar en
Los ingresos se miden utilizando el valor ra-
rés efectivo. Los mismos son acumulados
consideración si el cumplimiento del con-
zonable de la contrapartida, recibida o por
sobre una base periódica tomando como
trato depende del uso de un activo o ac-
recibir, derivada de los mismos. Estos ingre-
referencia el saldo pendiente de capital y
El pasivo por impuesto a las ganancias di-
de una combinación de negocios, los efec-
Ciertas cifras de los estados financieros
tivos específicos o si el contrato traslada el
sos son reducidos por aquellas estimacio-
la tasa efectiva de interés aplicable.
ferido es reconocido para diferencias tem-
tos impositivos se incluyen en contabiliza-
consolidados del año 2012 han sido reclasi-
derecho de usar el activo.
nes tales como devoluciones de clientes,
porales imponibles asociadas con inversio-
ción de la correspondiente combinación de
ficadas para hacerlas comparativas con las
nes en subsidiarias, asociadas, excepto en
negocios.
del año 2013.
rebajas y otros conceptos similares. Los arrendamientos son clasificados como arrendamientos financieros cuando los tér-
Venta de productos – Los ingresos pro-
minos del contrato transfieren sustancial-
venientes de la venta de productos termi-
mente todos los riesgos y beneficios inhe-
nados y otros productos son reconocidos
rentes a la propiedad del activo arrendado.
cuando se cumplen todas las condiciones
Todos los demás arrendamientos son cla-
siguientes:
sificados como arrendamientos operativos.
•
la Compañía y sus subsidiarias han transferido al comprador los riesgos
Para contratos que califican como arrenda-
y ventajas significativos derivados de
mientos financieros en donde la Compañía
la propiedad de los bienes;
y sus subsidiarias actúan como arrendata-
•
la Compañía y sus subsidiarias no
rio, las propiedades y equipos arrendados
conservan para sí ninguna implica-
son inicialmente reconocidos como activos
ción en la gestión corriente de los bie-
de la Compañía y sus subsidiarias al menor
nes vendidos, en el grado usualmente
entre su valor razonable o el valor presente
asociado con la propiedad, ni retiene
de los pagos mínimos del arrendamiento, al
el control efectivo sobre los mismos;
•
(v) Reconocimientos de costos y gastos
ridos que surgen del reconocimiento inicial
aquellos casos en que la principal sea capaz de controlar el momento de la rever-
El costo de los inventarios vendidos se registra contra el resultado del periodo en el
que la diferencia temporal no revierta en un
Se entiende como ganancia operativa el
que se reconozcan los correspondientes
futuro previsible. Los activos por impuesto
total de ingresos de actividades ordinarias
ingresos de operación. Los gastos se reco-
a las ganancias diferido que surgen de di-
menos el costo de ventas, gastos y otros
nocen cuando ha surgido un decremento
ferencias temporales deducibles asociadas
resultados no financieros.
en los beneficios económicos futuros, rela-
con tales inversiones y participaciones sólo
cionado con un decremento en los activos
son reconocidas en la medida que sea pro-
o un incremento en los pasivos, y además
bable que las diferencias temporales revier-
el gasto puede medirse con fiabilidad, in-
tan en un futuro previsible y se disponga de
dependientemente del momento en que
ganancias fiscales contra las cuales puedan
se paguen.
utilizarse dichas diferencias temporales.
(w) Impuesto a las ganancias
El valor en libros de los activos por impuesto diferidos es revisado al final de cada
el importe de los ingresos puede ser
El gasto por impuesto a las ganancias com-
periodo de reporte, y reducido cuando no
medido con fiabilidad;
prende la suma del impuesto a las ganan-
resulte probable que la Compañía y sus
es probable que la Compañía y sus
cias corriente por pagar estimado y el im-
subsidiarias dispongan de ganancias fisca-
se dividen en dos partes que representan,
subsidiarias reciban los beneficios
puesto a las ganancias diferido.
les futuras suficientes para recuperar la to-
respectivamente, las cargas financieras y
económicos asociados con la tran-
la reducción del pasivo correspondiente
sacción; y
El impuesto a las ganancias corriente se
comienzo del plazo del mismo. Los pagos de este tipo de arrendamientos
•
•
talidad o una porción de tales activos.
los costos incurridos, o por incurrir,
determina aplicando la tasa de impuesto
Los activos y pasivos por impuesto a las
constante en cada periodo, sobre el saldo
en relación con la transacción pueden
establecida en la legislación fiscal vigente a
ganancias diferido son determinados utili-
de la deuda pendiente de amortización. Los
ser medidos con fiabilidad
la renta neta fiscal del año.
zando las tasas de impuesto que se espera
de manera de obtener una tasa de interés
pagos contingentes se cargan como gastos en los periodos en los que se incurren.
32
REPORTE ANUAL 2013
(x) Ganancia operativa
sión de la diferencia temporal y es probable
aplicarán en el momento en que el activo
Prestación de servicios – Se reconocen
El impuesto a las ganancias diferido corres-
se realice o el pasivo se liquide, con base
en el periodo en el que se prestan, con-
ponde al monto de impuesto a recuperar o
en tasas y leyes fiscales aprobadas, o cuyo
33
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
S/.000
3. NUEVAS NIIF E INTERPRETACIONES EMITIDAS INTERNACIONALMENTE
ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN FINANCIERA De otros activos financieros a: Cuentas por cobrar relacionadas Otras cuentas por cobrar
649 3,682
De otras activos a: Otras cuentas por cobrar
(a) Nuevas NIIF e interpretaciones que no afectaron significativamente los montos reportados y sus revelaciones en el año actual y anterior
•
35,871
Anticipos a proveedores
38,414
Impuesto a las ganancias
27,103
cados como operaciones conjuntas
do las NIIF 10, NIIF 11, NIIF 12 y NIC
o negocios conjuntos, dependiendo
Las siguientes normas e interpretaciones
28 (revisada en el 2011). La NIC 27
de los derechos y obligaciones de las
y modificaciones a las normas existentes
(revisada en el 2011) no aplica para
partes del acuerdo. Contrariamente
fueron publicadas con aplicación obliga-
la Compañía y sus subsidiarias, de-
en la NIC 31 había tres tipos de nego-
toria para los periodos contables que co-
bido a que se refiere únicamente
cios conjuntos: entidades controladas
menzaron a partir del 1 de enero de 2013
a
conjuntamente, activos controlados
Cuentas por pagar a partes relacionadas
ron relevantes para las operaciones de la
•
Inventarios (neto) Cuentas por cobrar comerciales (neto)
40,261
•
896 3,426
De ingresos diferidos a: Cuentas por cobrar comerciales (neto)
1,105
ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS De impuesto a las ganancias a: Ganancias de operaciones discontinuadas
17,644
Estas reclasificaciones fueron realizadas para homogenizar la presentación de los estados financieros consolidados de la Compañía y subsidiarias con el formato establecido por la Superintendencia del Mercado de Valores.
Estado consolidado de flujos de efectivo: Se ha reclasificado las siguientes partidas por los importes indicados, de las Actividades de operación a las Actividades de Inversión y Financiamiento:
Venta de propiedad, planta y equipo
8,610
negocios conjuntos bajo la NIIF 11 tienen que ser contabilizados usando
Enmiendas a la NIIF 7 Revelacio-
del 1 de enero de 2013. La NIIF 10
el método de participación, mientras
nes – Compensación de Activos
sustituye algunas partes de la NIC 27
que las entidades controladas conjun-
Financieros y Pasivos Financieros.
Estados Financieros Consolidados y
tamente, según la NIC 31 puedan ser
Efectiva para periodos anuales que
Separados. SIC 12 Consolidación - En-
contabilizadas usando el método de
comienzan en o después del 1 de ene-
tidades de propósitos especiales ha
participación o el de consolidación
ro de 2013. Las enmiendas a la NIIF
sido retirada en relación a la emisión
proporcional. La aplicación de esta
7 incrementan los requerimientos de
de la NIIF 10. Bajo la NIIF 10, hay sólo
norma no afecta a los estados finan-
revelaciones para transacciones que
una base para la consolidación, que
cieros consolidados de la Compañía y
involucran la compensación de acti-
es el control. Además, incluye una
sus subsidiarias.
vos financieros y pasivos financieros.
nueva definición de control que con-
Como consecuencia de dichas en-
tiene tres elementos: (a) poder sobre
miendas, las entidades deberán reve-
la sociedad en la que se participa, (b)
en Otras Entidades. Efectiva para
lar información con respecto a los de-
exposición, o derechos, con retribu-
periodos anuales que comienzan en
rechos de compensación y arreglos
ción variable a partir de la participa-
o después del 1 de enero de 2013. La
relacionados (tales como requeri-
ción en la sociedad, (c) capacidad de
NIIF 12 es una norma de revelación
mientos para registrar garantías) para
influir sobre la sociedad para afectar
aplicable a entidades que tienen in-
aquellos
financieros
el importe de los retornos de los in-
tereses
bajo un acuerdo marco compensa-
versionistas. La Gerencia ha evaluado
conjuntos, sociedades y/o entida-
ción aplicable, u otro acuerdo similar.
que la aplicación de esta norma no ha
des con estructura no consolidada.
Las enmiendas han sido de aplicación
tenido un impacto significativo en los
En general, las exigencias en la NIIF
retrospectiva. Dado que la Compañía
montos y revelaciones de los estados
12 en temas de revelación son más
y sus subsidiarias no poseen ningún
financieros consolidados de la Com-
exigentes que las normas vigentes,
acuerdo de compensación, la aplica-
pañía y sus subsidiarias.
resultando
instrumentos
76,000
Actividades de financiamiento: Intereses y rendimientos
34
REPORTE ANUAL 2013
53,641
•
NIIF 12 Revelaciones de Intereses
en
subsidiarias,
en
mayores
acuerdos
revelacio-
nes en los estados financieros con-
•
NIIF 11 Acuerdos Conjuntos. Efec-
solidados. La Gerencia ha evaluado
tiva para periodos anuales que co-
que la aplicación de esta norma no
mienzan en o después del 1 de enero
ha tenido un impacto significativo
de 2013. La NIIF 11 sustituye a la NIC 31
en los montos y revelaciones de los
Participaciones en Negocios Conjun-
estados
ñía y sus subsidiarias han aplicado las
tos. La NIIF 11 trata cómo un acuerdo
de la Compañía y sus subsidiarias.
NIIF 10, NIIF 11, NIIF 12 y NIC 28 (revi-
conjunto del cual dos o más compa-
sada en el 2011). La NIC 27 (revisada
ñías tienen el control conjunto debe-
en el 2011) no aplica para la Compañía
ría ser clasificado. SIC 13 Entidades
Financieros
y sus subsidiarias, debido a que se re-
Conjuntamente Controladas - Con-
para periodos anuales que comienzan
velaciones o cifras reconocidas en los
•
conjuntamente y operaciones con-
anuales que comienzan en o después
estados financieros consolidados. Intereses y rendimientos recibidos
separados.
troladas conjuntamente. Además, los
ningún efecto material sobre las re-
Actividades de inversión:
financieros
solidados. Efectiva para periodos
ción de esta enmienda no ha tenido S/.000
estados
NIIF 10 Estados Financieros Con-
Compañía y de sus subsidiarias:
Otras cuentas por pagar
a la emisión de la NIIF 11. Bajo la NIIF 11, los acuerdos conjuntos son clasifi-
o periodos subsecuentes, pero no fue-
De otros pasivos a:
cipantes ha sido retirada en relación
pañía y sus subsidiarias han aplica-
De otros pasivos financieros a: 992
tribuciones No monetarias por parti-
ros separados. Durante el presente año, la Com-
116,666
Otros activos no financieros
fiere únicamente a estados financie-
Durante el presente año, la Compa-
•
financieros
consolidados
NIC 27 (revisada en 2011) Estados Separados
Efectiva
35
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
•
en o después del 1 de enero de 2013.
13 son más extensos que los exigidos
en o después del 1 de enero de 2013.
con distribuciones a los poseedores
en periodos subsiguientes de la fecha
La NIC 27 contiene requerimientos de
en las normas actuales. Por ejemplo,
Las enmiendas a la NIC 19 modifican
de instrumentos de capital y costos de
de cierre.
registro y revelación para inversiones
información cualitativa y cuantitativa
la contabilización de planes de bene-
transacción de una transacción de capi-
El efecto más significativo de la NIIF 9
en subsidiarias, negocios en conjunto
sobre la base de la jerarquía del valor
ficios definidos y beneficios por ter-
tal deben ser contabilizadas de confor-
en relación a la clasificación y medición
y asociadas cuando la entidad pre-
razonable de los tres niveles que en
minación. El cambio más significativo
midad con NIC 12 Impuestos a las Ga-
de los pasivos financieros se refiere a la
para estados financieros separados.
la actualidad requiere los instrumen-
se refiere a la contabilización de los
nancias. La Gerencia ha evaluado que la
contabilización de cambios en el valor
La NIC 27 requiere a la entidad que
tos financieros sólo bajo la NIIF 7 Ins-
cambios en las obligaciones de be-
aplicación de estas enmiendas no han
razonable de un pasivo financiero atri-
prepara estados financieros separa-
trumentos Financieros: información
neficios definidos y plan de activos.
tenido un impacto significativo en los
buible a cambios en el riesgo de crédito
dos que contabilice las inversiones al
a revelar, se extenderá por la NIIF 13
Las enmiendas requieren el reconoci-
montos y revelaciones de los estados
de ese pasivo. En concreto, bajo la NIIF
costo o de acuerdo con la NIIF 9. La
para cubrir todos los activos y pasi-
miento de los cambios en las obliga-
financieros consolidados.
9, para los pasivos financieros que es-
NIC 27 (revisada en el 2011) no aplica
vos dentro de su alcance. La NIIF 13
ciones por beneficios definidos y en el
para el Grupo, debido a que se refiere
es efectiva para periodos anuales que
valor razonable de los planes de acti-
únicamente a estados financieros se-
comiencen a partir del 1 de enero de
vos cuando se producen, y por lo tan-
parados. La aplicación de esta norma
2013 o posterior, permitiéndose su
to eliminan el tratamiento intermedio
no afecta a los estados financieros
aplicación anticipada. La Gerencia ha
permitido por la versión anterior de la
consolidados.
evaluado que la aplicación de esta
NIC 19, y aceleran el reconocimiento
norma no ha tenido un impacto sig-
de los costos de servicios pasados.
NIC 28 (revisada en 2011) Inver-
nificativo en los montos pero si en las
siones en Asociadas y Negocios Conjuntos. Efectiva para periodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2013. La NIC 28 con-
•
tiene requerimientos de registro para
Las modificaciones requieren que to-
Las siguientes normas e interpretaciones han
de los efectos del cambio de riesgo
revelaciones de los estados financie-
das las ganancias y pérdidas actuaria-
sido publicadas con aplicación para periodos
de crédito del pasivo en otros resulta-
ros consolidados.
les sean reconocidas en otros resulta-
que comienzan con posterioridad a la fecha
dos integrales origine un aumento o
dos integrales a fin que los activos de
de presentación de estos estados financieros
disminución en el resultado del perio-
Enmiendas a la NIC 1 - Presenta-
pensiones neto o pasivo reconocido
consolidados:
do. Los cambios en el valor razonable
ción de elementos de otros re-
en el estado consolidado de posición
sultados integrales. Efectiva para
financiera refleje el valor total del
•
cambio en el valor razonable del pasivo financiero, que sea atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo, es presentado en otros resultados integrales, a menos de que el reconocimiento
atribuibles al riesgo de crédito de un pasivo financiero no se reclasifican pos-
periodos anuales que comienzan en o
plan déficit o superávit. Las modifica-
Efectiva para periodos anuales que co-
teriormente al estado consolidado de
después del 1 de enero de 2013. Las
ciones a la NIC 19 son efectivas para
mienzan en o después del 1 de enero de
resultados. Anteriormente bajo la NIC
enmiendas a la NIC 1 mantiene la op-
los periodos que comiencen a partir
2015. La NIIF 9, la cual fue publicada en
39, el importe de variación en el valor
ción de presentar el estado de resul-
del 1 de enero de 2013 y permite la
noviembre de 2009, introduce nuevos
razonable del pasivo financiero desig-
tados y otros resultados integrales en
aplicación anticipada retrospectiva
requerimientos para la clasificación y
nado a valor razonable con cambios en
un solo estado o en dos estados sepa-
con ciertas excepciones. La Gerencia
medición de activos financieros. La en-
resultados era presentado en el estado
rados pero consecutivos. Sin embargo
considera que la enmienda no afecta
mienda a la NIIF 9 en octubre de 2010
consolidado de resultados.
la enmienda a la NIC 1 requiere revela-
los estados financieros consolidados
incluye los requerimientos para la clasi-
ciones adicionales que deben estar en
de la Compañía y de sus Subsidiarias,
ficación y medición de pasivos financie-
La NIIF 9 es efectiva para periodos
la sección de otros resultados integra-
debido a que no cuentan con planes
ros y des-reconocimiento. Las exigen-
anuales que inician con posterioridad
les de tal manera que estos elemen-
de pensión otorgados a sus trabaja-
cias claves de la NIIF 9 son descritas a
al 1 de enero 2015, y su aplicación an-
les que comienzan en o después del
tos se agrupen en dos categorías: (a)
dores.
continuación:
ticipada está permitida. La Gerencia de
1 de enero de 2013. La NIIF 13 estable
elementos que no serán reclasificados
Enmiendas a NIIF Mejoras anuales
La NIIF 9 requiere que todos los activos
rán la NIIF 9 en los estados financieros
a las NIIF ciclo 2009-2011. Efectiva
financieros reconocidos que están den-
consolidados para el periodo anual que
para periodos anuales que comienzan
tro del alcance de la NIC 39 Instrumen-
comenzará el 1 de enero 2015, y que su
en o después del 1 de enero de 2013. Las
tos financieros: Reconocimiento y me-
aplicación puede tener impacto en las
enmiendas incluyen enmiendas a NIC 16
dición sean medidos posteriormente a
cifras reportadas correspondiente a los
Propiedades, Planta y Equipo y NIC 32
su costo amortizado o valor razonable.
activos financieros y pasivos financieros
Instrumentos Financieros: Presentación.
En concreto, las inversiones en instru-
de la Compañía y sus subsidiarias.
los requisitos para la aplicación del método patrimonial cuando se registra las inversiones en asociadas y negocios conjuntos. La Gerencia ha evaluado que la aplicación de esta norma no ha tenido un impacto significativo en los montos y revelaciones de los estados financieros consolidados.
NIIF 13 Medición del Valor Razonable. Efectiva para periodos anua-
un único recurso de guía para deter-
posteriormente al estado de resulta-
minar el valor razonable y las reve-
dos (b) elementos que serán reclasifi-
laciones sobre la medición del valor
cados posteriormente al estado de re-
razonable. La norma define el valor
sultados cuando ciertas condiciones
razonable, establece un marco para la
específicas se cumplan. El impuesto
medición del valor razonable y requie-
sobre las ganancias sobre elementos
re revelaciones sobre la medición del
de otros resultados integrales es re-
•
la Compañía y sus subsidiarias adopta-
valor razonable. El alcance de la NIIF
querido para ser asignado a la misma
Las enmiendas a la NIC 16 aclaran que
mentos de deuda que se llevan a cabo
13 es amplio ya que se aplica tanto a
base. La presentación de elementos
los repuestos, equipos auxiliares impor-
dentro de un modelo de negocio cuyo
instrumentos financieros, como a los
de otros resultados integrales han
tantes y equipo de mantenimiento per-
objetivo sea captar flujos de efectivo
no financieros para los cuales otras
sido modificados de acuerdo a los
manente deben ser clasificados como
contractuales, y que cuyos flujos de
NIIF requieren o permiten medir a va-
nuevos requerimientos.
propiedades, planta y equipos cuando
efectivo contractuales correspondan
cumplen las definiciones de NIC 16 o,
exclusivamente a pagos de principal
NIC 19 (revisada en 2011) Bene-
en su defecto, inventarios. Las enmien-
e intereses sobre capital, son general-
to en circunstancias específicas. En
ficios a los trabajadores. Efectiva
das a NIC 32 aclaran que los impuestos
mente medidos a su costo amortizado
general los requerimientos de la NIIF
para periodos anuales que comienzan
a las ganancias diferidos relacionados
lor razonable y revelaciones sobre la medición del valor razonable, excep-
36
cambios en resultados, el importe del
NIIF 9 Instrumentos Financieros.
inversiones en asociadas y describe
•
tán designados a valor razonable con
(b) Nuevas NIIF e interpretaciones emitidas aplicables con posterioridad a la fecha de pressentación de los estados financieros consolidados
REPORTE ANUAL 2013
•
37
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
•
Enmiendas a la NIIF 10, NIIF 12
•
Enmiendas a NIC 32 Compensación
y NIC 27 Entidades de Inversión.
de activos y pasivos financieros.
Efectiva para periodos anuales que
Efectiva para periodos anuales que co-
inicien en o después del 1 de enero de
mienzan en o después del 1 de enero
2014, se permite la aplicación antici-
de 2014, y 2013 para lo relacionado con
pada.
revelaciones. Las enmiendas aclaran
4. INSTRUMENTOS Y RIESGOS FINANCIEROS (a) Categorías de instrumentos financieros Los activos y pasivos financieros de la Compañía y sus subsidiarias se componen de:
asuntos de aplicación relativos a requiLas enmiendas a las NIIF 10 definen
sitos para la compensación de activos
las entidades de inversión y requie-
y pasivos financieros. Específicamente,
ren que aquellas entidades que cum-
las enmiendas aclaran el significado de
plan con dichas definiciones no con-
los términos “tenga, en el momento ac-
soliden sus subsidiarias, sino que las
tual, el derecho, exigible legalmente, de
midan al valor razonable con cam-
compensar” y “liquidar la cantidad neta,
bios en resultados en sus estados fi-
o de realizar el activo y cancelar el pasi-
nancieros separados y consolidados.
vo simultáneamente”. También requiere la revelación de información sobre dere-
Las siguientes condiciones son re-
chos de compensación y acuerdos rela-
queridas para que una entidad califi-
cionados (tales como colaterales) para
que como entidad de inversión:
instrumentos financieros sujetos a un
-- Que
acuerdo marco de compensación ejeobtenga fondos de uno o
cutable, o similares. La Gerencia estima
más inversionistas con el propó-
que la aplicación de estas enmiendas no
sito de proporcionarles servicios
tendrá un impacto significativo en los
profesionales de gestión de in-
montos y revelaciones en los estados
versiones.
financieros consolidados.
--Que prometa a su(s) inversionis-
•
ta (s) que el fin de su negocio es
los períodos anuales que comiencen en
invertir fondos únicamente para
o después del 1 de enero de 2014. CINIIF
retornos de apreciación de capi-
21 proporciona una guía sobre cuándo
tal, ingresos de inversión, o am-
reconocer un pasivo por un gravamen
bos.
impuesto por el gobierno, tanto para
-- Que mida y evalúe el desempe-
los gravámenes que se contabilizará de
Efectivo y equivalentes de efectivo Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Inversiones disponibles para la venta Préstamos y partidas a cobrar Instrumentos derivados designados de cobertura TOTAL
S/.000
S/.000
92,890
496,070
1,940
2,366
190,572
194,925
1,081,739
871,127
75,938
-
1,443,079
1,564,488
-
1,321
2,762,745
1,845,306
68,773
40,996
2,831,518
1,887,623
PASIVOS FINANCIEROS: Al valor razonable con cambios en resultados
Instrumentos derivados designados de cobertura
TOTAL
b) Riesgos financieros
acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasi-
turan la venta local de sus productos
el rubro pérdida neta por instrumentas
principalmente en la moneda donde
financieros derivados de los estados
ño de prácticamente todas sus
vos Contingentes y Activos Contingen-
Durante el curso normal de sus operacio-
operan, lo cual les permite hacer frente
consolidados de resultados. Al 31 de
inversiones sobre una base de
tes y aquellas en las que el momento y
nes la Compañía y sus subsidiarias están
a sus obligaciones en esta moneda. El
diciembre de 2013, la Compañía y sus
valor razonable.
el importe del gravamen es cierto. La
expuestas a una variedad de riesgos finan-
riesgo de tipo de cambio surge de las
subsidiarias mantienen vigentes cross
interpretación incluye la contabilización
cieros. El programa de administración de
cuentas por cobrar por ventas al exte-
currency swaps y opciones sobre divi-
Consecuentemente se han realizado en-
de la salida de recursos impuestas a las
riesgos de la Compañía y sus subsidiarias
rior, la compra de materia prima y de
sas para la cobertura de las posiciones
miendas para que la NIIF 12 y la NIC 27
compañías por los gobiernos (incluyen-
se concentra principalmente en los merca-
los préstamos y de otros pasivos que se
pasivas futuras de moneda extranjera
presenten nuevos requerimientos de re-
do agencias gubernamentales y orga-
dos financieros y trata de minimizar poten-
mantienen en dólares estadounidenses.
por US$388,291 (Nota 23).
velaciones para las entidades de inversión.
nismos similares), de conformidad con
ciales efectos adversos en el desempeño
Para mitigar este riesgo la Compañía y
las leyes y/o reglamentos. Sin embargo,
financiero de la Compañía y sus subsidia-
sus subsidiarias utilizan contratos a fu-
Durante 2012, la Compañía y sus subsi-
La Gerencia de la Compañía y sus subsi-
no incluye el impuesto a la renta, mul-
rias. La Vicepresidencia de Finanzas de la
turo (forwards) para cubrir su exposi-
diarias celebraron varios contratos de
diarias no anticipan que las enmiendas so-
tas y otras sanciones, que se imponen
Compañía tiene a su cargo la administra-
ción al riesgo de tipo de cambio.
compra de dólares estadounidenses a
bre las entidades de inversión no afecta-
por infracciones de la legislación. La Ge-
ción de riesgos; la cual identifica, evalúa y
rán los estados financieros consolidados
rencia estima que la aplicación de esta
mitiga los riesgos financieros.
del Grupo, debido a que la Compañía no
interpretación no es aplicable a las ope-
es una entidad de inversión.
raciones realizadas por la Compañía ni
(i) Riesgos de mercado
subsidiarias.
Riesgo de tipo de cambio La Compañía y sus subsidiarias fac-
38
2012
ACTIVOS FINANCIEROS:
Al costo amortizado
CINIIF 21 Gravámenes. Efectiva para
2013
REPORTE ANUAL 2013
futuro (forwards) con entidades finanDurante 2013, la Compañía y sus sub-
cieras, los cuales fueron liquidados en el
sidiarias celebraron varios contratos de
año originando una pérdida de S/.1,679
compra de dólares estadounidenses a
incluida en el rubro diferencia pérdida
futuro (forwards) y opciones sobre di-
neta por instrumentas financieros deri-
visas con entidades financieras, los cua-
vados, de los estados consolidados de
les fueron liquidados en el año originan-
resultados. Al 31 de diciembre de 2012,
do una ganancia de S/.808 incluida en
la Compañía y sus subsidiarias mante-
39
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
nían vigentes cross currency swaps y opciones sobre divisas para la cobertura de las
A continuación presentamos un resumen donde se muestra los efectos en los resulta-
posiciones pasivas futuras de moneda extranjera por US$24,000 (Nota 23).
dos antes del impuesto a las ganancias de la Compañía y sus subsidiarias, de una variación del 5% en los tipos de cambio en moneda extranjera (dólares estadounidenses),
A continuación se presenta el valor en libros de los activos y pasivos monetarios en
manteniendo constantes todas las demás variables:
moneda extranjera al 31 de diciembre, reflejados de acuerdo con las bases de contabilidad descritos en la Nota 2(e) a los estados financieros consolidados: Aumento / disminución
Efecto en la ganancia
en el tipo de cambio
antes del impuesto S/.000
2013
2012
US$000
US$000
ACTIVOS:
2013: Moneda extranjera / Nuevos Soles
+5%
(78,174)
Moneda extranjera / Nuevos Soles
-5%
78,174
Efectivo y equivalente al efectivo
15,226
121,895
2012:
Cuentas por cobrar comerciales (neto)
146,511
155,143
Moneda extranjera / Nuevos Soles
+5%
(32,436)
Moneda extranjera / Nuevos Soles
-5%
32,436
Otros activos TOTAL
16,811
26,003
178,548
303,041
PASIVOS: Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales Otras pasivos
subsidiarias celebraron varios contratos
tivo
de deudas principalmente a tasa de in-
de cobertura para intercambiar tasas
terés fija. Asimismo, cuando se hace ne-
de interés variables por fijas para redu-
108,032
110,258
La Compañía y sus subsidiarias no tie-
cesario, la Compañía y sus subsidiarias
cir el riesgo de fluctuaciones de tasa de
7,528
ne activos significativos que generan
suscriben contratos de cobertura para
interés, con entidades financieras, los
intereses; los ingresos y los flujos de
intercambiar tasas de interés variables
cuales fueron liquidados en el 2013 ori-
efectivo operativos de la Compañía son
por tasas fijas y de esta manera, redu-
ginando una pérdida de S/.1,779 (S/.617
independientes de los cambios en las
cir el riesgo de fluctuaciones de tasa de
al 31 de diciembre de 2012), incluida en
tasas de interés en el mercado, excepto
interés. En opinión de la Gerencia los
la línea pérdida neta por instrumentos
por los swaps contratados.
riesgos de fluctuaciones en las tasas de
financieros derivados de los estados
interés se encuentran cubiertos.
consolidados de resultados (Nota 23).
tomar financiamientos con tasas de in-
Asimismo, los flujos de caja operativos
La Gerencia de la Compañía y sus sub-
terés fija o variable considerando como
de la Compañía y sus subsidiarias son
sidiarias considera razonable un incre-
(559,181)
Posición de compra de derivado (Nota 23)
Durante 2013 y 2012, la Compañía y sus
tasa de interés mediante la obtención
439,554
737,729
Posición pasiva, neta
La Compañía administra su riesgo de
valor razonable y los flujos de efec611,175
18,522
TOTAL
Riesgo de tasa de interés sobre el
388,291
557,340 (254,299) 24,000
La Compañía y sus subsidiarias pueden
Al 31 de diciembre de 2013, los saldos
Por el año terminado el 31 de diciembre
lineamientos obtener un bajo costo finan-
sustancialmente independientes de los
mento (disminución) de 1% de variación
de activos y pasivos financieros deno-
de 2013, la Compañía y sus subsidiarias
ciero. En algunos casos, luego de obtener
cambios de las tasas de interés del mer-
en la evaluación del riesgo de tasas de
minados en moneda extranjera corres-
han registrado pérdida por diferencia
el financiamiento, se hace seguimiento a
cado, excepto por los swaps contrata-
interés.
ponden a saldos en dólares estadou-
en cambio, neta de S/.121,497 (ganancia
la tasa de interés obtenida comparándola
dos; por lo tanto en opinión de la Ge-
nidenses, están expresados en nuevos
de S/.26,329 por el año terminado el 31
con la tasa actual y futura de mercado y
rencia, la Compañía y sus subsidiarias
soles al tipo de cambio de oferta y
de diciembre de 2012).
realizando de ser necesario, operaciones
no tienen una exposición importante a
demanda publicado por la Superinten-
de derivados para atenuar el impacto de
los riesgos de fluctuaciones en las tasas
dencia de Banca, Seguros y AFP (SBS)
la fluctuación en la misma.
de interés.
vigente a esa fecha, para el dólar estadounidense fue S/.2.796 venta (S/.2.551 venta al 31 de diciembre de 2012) por US$1.00.
40
REPORTE ANUAL 2013
41
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
(ii) Riesgo de crédito
A continuación se presenta el análisis de sensibilidad asumiendo un incremento en la
(iii) Riesgo de liquidez
y sus subsidiarias, no habiéndose presenta-
tasa de interés equivalente a la tasa anteriormente indicada, considerando que el resto
do problemas significativos de cobranza en
de variables se haya mantenido en forma constante, y que el endeudamiento al finali-
Los activos financieros de la Compañía y
el pasado. Asimismo, los saldos de cuentas
La administración prudente del riesgo de
zar el periodo de reporte se hubiera mantenido constante durante el año:
sus subsidiarias potencialmente expuestos
por cobrar comerciales están presentados
liquidez implica disponer de suficiente
a concentraciones significativas de riesgo
en el estado consolidado de situación finan-
efectivo y equivalente de efectivo y tener
de crédito, consisten principalmente en
ciera netos de la estimación de deterioro de
la posibilidad de comprometer y/o tener
depósitos en bancos y cuentas por cobrar
cuentas por cobrar.
comprometido financiamiento a través de
DISMINUCIÓN EN Ganancia neta del año
Patrimonio neto
S/.000
S/.000
comerciales. Con respecto a los depósitos
diversas fuentes de crédito. La Compañía
en bancos, la Compañía y sus subsidiarias
Durante los años terminados el 31 de di-
y sus subsidiarias cuentan con adecuados
al 31 de diciembre de 2012 concentran el
ciembre de 2013 y 2012, la Compañía y sus
niveles de efectivo y equivalente de efecti-
2013:
77% (52% en 2011) de sus saldos de efecti-
subsidiarias mantuvieron concentraciones
vo y de líneas de crédito disponibles.
Préstamos a tasas de interés variable
vo y equivalente al efectivo en una entidad
de riesgo de crédito de 61.9% y 46.7%, res-
financiera local. Al respecto, la Compañía y
pectivamente; del monto de sus activos
Los activos financieros de la Compañía y
sus subsidiarias no estima pérdidas signifi-
monetarios brutos.
sus subsidiarias son de vencimiento co-
-
2,202
2012: Préstamos a tasas de interés variable
4,379
-
cativas que surjan de este riesgo debido a La Compañía y sus subsidiarias colocan
– Panificadora Bimbo, por las cuales la
crediticio internacional.
sus excedentes de liquidez en instituciones
clasificación según vencimiento, conside-
financieras de prestigio, establecen polí-
rando el periodo restante para llegar a su
Con respecto a las cuentas por cobrar co-
ticas de crédito conservadoras y evalúan
vencimiento a partir de la fecha del esta-
merciales, la Gerencia considera que el ries-
constantemente las condiciones existentes
do consolidado de situación financiera es
go crediticio está mitigado debido a que
en el mercado en el que operan. En conse-
como sigue:
La exposición de la Compañía y sus subsidiarias a las tasas de interés de activos y pasivos financieros se presenta detallada en la sección de riesgo de liquidez.
rriente excepto las inversiones en Bonos
que se trata de una entidad con prestigio
Es por ello que la Gerencia estima que
La Gerencia de la Compañía y sus Sub-
con sus clientes tiene periodos de cobro en
cuencia, la Compañía y sus subsidiarias no
una variación del 10% de incremento o
sidiarias considera razonable un 5.0%
promedio de 35 días (32 días en 2011) y han
estiman pérdidas significativas que surjan
disminución en el precio de los Com-
de incremento como tasa de sensibili-
otorgado garantías a favor de la Compañía
de este riesgo.
La Compañía y sus subsidiarias están
modities, en los próximos seis meses,
dad en la evaluación del riesgo de mer-
expuesta a riesgos comerciales prove-
no tendrá un efecto significativo en sus
cado.
nientes de cambios en los precios de
estados financieros consolidados.
Riesgo de precios
A continuación se presenta el análisis
materias primas (commodities) necesarias para la producción, para lo cual
Otros riesgos de precios
de sensibilidad al riesgo de mercado de estos instrumentos financieros, asu-
la Compañía y sus subsidiarias utilizan
1 año
Entre 1 y 2 años
Entre 2 y 5 años
Más de 5 años
Total
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
instrumentos financieros derivados con
La Compañía y sus Subsidiarias están
miendo una variación equivalente a la
Al 31 de diciembre de 2013
428
435
1,077
-
1.940
el fin de mitigar dichos riesgos. El ries-
expuestas al riesgo de mercado que
tasa antes indicada, sobre inversiones
Al 31 de diciembre de 2012
426
428
1,336
176
2,366
go a la alza en los precios es cubierto
surge de sus inversiones en instrumen-
en instrumentos de patrimonio existen-
a través de negociaciones con los pro-
tos de patrimonio. Estas inversiones
tes a la fecha del estado consolidado
veedores correspondientes y/o opcio-
son mantenidas principalmente con fi-
de situación financiera:
nes (compra y venta) de materia prima
nes estratégicos más que con propósi-
para cubrir el efecto de una caída en el
tos de negociación en el mercado.
Las participaciones en asociadas no tienen vencimiento, son consideradas de naturaleza no corriente.
precio de los Commodities.
A continuación se presenta un análisis de los pasivos financieros de la Compañía y sus subsidiarias clasificados según vencimiento, considerando el periodo restante para llegar a su vencimiento a partir de la fecha del estado consolidado de situación financiera:
AUMENTO Ganancia neta del año
Patrimonio neto
S/.000
S/.000
-
9,787
-
9,967
2013: Clasificados como disponibles para la venta
2012: Clasificados como disponibles para la venta
42
REPORTE ANUAL 2013
43
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
(iv) Administración del riesgo de capital
Menos de 1 año
Entre 1 y 2 años
Entre 2 y 5 años
Más de 5 años
Total
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
280,753
41,500
404,879
1,258,454
1,985,586
11,422
10,236
18,719
28,396
68,773
678,974
-
-
-
678,974
5,151
-
-
-
5,151
74,409
12,106
6,519
-
93,034
1,050,709
63,842
430,117
1,286,850
2,831,518
Obligaciones financieras
538,769
408,087
269,573
70,007
1,286,436
2013
2012
Otros pasivos financieros
43,309
-
-
-
43,309
S/.000
S/.000
Cuentas por pagar comerciales
531,729
-
-
-
531,729
992
-
-
-
992
Obligaciones financieras
1,985,586
1,286,436
Menos: Efectivo y equivalente de efectivo
(92,890)
(496,070)
40,261
-
-
-
40,261 DEUDA FINANCIERA NETA
1,892,696
790,366
1,155,060
408,087
269,573
70,007
1,902,727 TOTAL PATRIMONIO
2,366,043
2,108,883
0.80
0.37
Al 31 de diciembre de 2013 Obligaciones financieras Otros pasivos financieros Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar a partes
su capacidad de continuar como empresas en marcha con el propósito de generar retor-
relacionadas Otras cuentas por pagar
Los objetivos de la Compañía y sus subsidiarias al administrar el capital son salvaguardar nos a sus accionistas, beneficios a otros grupos de interés y mantener una estructura de capital óptima para reducir el costo del capital. La Compañía y sus subsidiarias monitorean su capital sobre la base del ratio de apalancamiento, este ratio se calcula dividiendo la deuda neta entre el patrimonio. La deuda neta corresponde al total de obligaciones financieras menos el efectivo y equivalente de efectivo. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el ratio de apalancamiento fue como sigue:
Al 31 de diciembre de 2012
Cuentas por pagar a partes relacionadas Otras cuentas por pagar
Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía
La Compañía espera cumplir con sus obliga-
Al 31 de diciembre, el vencimiento estimado
mantiene líneas de crédito sin utilizar al cie-
ciones de flujos de efectivos operacionales y
de los instrumentos financieros derivados de
rre del ejercicio por un monto de US$513,000
fondos disponibles de activos financieros a
la Compañía y sus subsidiarias es el siguiente
(US$311,240 al 31 de diciembre de 2012).
su vencimiento.
(montos contractuales no descontados, in-
RATIO DE APALANCAMIENTO
(v) Valor razonable de instrumentos financieros
cluyendo intereses estimados): La Gerencia estima que los valores en libros de los instrumentos financieros de la Compañía y sus subsidiarias (activos y pasivos corrientes) al 31 de diciembre de 2013 y 2012 no
Menos de
Entre 1 y 3
Entre 3 meses
Entre 1 y 5
Más de 5
1 mes
meses
y 1 año
años
años
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
Total S/.000
Al 31 de diciembre de 2013
difieren significativamente de sus valores razonables. Excepto por el siguiente rubro, la Gerencia de la Compañía y sus subsidiarias estiman que el valor en libros de los instrumentos financieros registrados al costo amortizado es aproximadamente su valor razonable:
Liquidación neta: Cross currency Swap
361
706
19,206
42,280
25,692
88,245
Opciones de compra
-
4,720
4,798
38,101
8,796
56,415
361
5,426
24,004
80,381
34,488
144,660
TOTAL
2013 VALOR
VALOR
VALOR
VALOR
EN LIBROS
RAZONABLE
EN LIBROS
RAZONABLE
S/.000
S/.000
S/.000
1,122,920
133,573
140,375
S/.000 Al 31 de diciembre de 2012
(Nota 16)
Liquidación neta: Swaps de tasas de interés Contratos de tipo de cambio futuro Cross currency Swap TOTAL
44
REPORTE ANUAL 2013
2012
PASIVOS FINANCIEROS: -
373
924
1,747
-
3,044
244
-
-
-
-
244
-
-
4,054
6,086
-
10,140
244
373
4,978
7,833
-
13,428
Bonos
1,243,313
45
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Para el cálculo del valor razonable, la Gerencia ha proyectado cada deuda de largo plazo de la Compañía y sus subsidiarias de acuerdo a los términos y condiciones pactados al momento de su contratación, y los ha descontado a las tasas vigentes de mercado
NIVEL 1
NIVEL 2
NIVEL 3
TOTAL
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
194,925
-
-
194,925
-
40,996
-
40,996
-
1,321
-
1,321
42, 317
-
42,317
tomando en consideración los siguientes factores: tipo de facilidad, esquema de amortización, duración y plazo equivalente, riesgo crediticio de la Compañía y sus subsidiarias,
2012:
país donde se desembolsó, entre otros factores. Las tasas de mercado han sido obtenidas
ACTIVOS FINANCIEROS:
a través de una combinación de fuentes públicas así como cotizaciones bancarias recien-
Inversiones en instrumentos de
tes recibidas por la Compañía y sus subsidiarias.
patrimonio disponibles para la venta
En el caso de la deuda a largo plazo, la Gerencia considera que el valor en libros es mayor a su valor razonable, dado que las tasas vigentes al momento de su contratación son, en
PASIVOS FINANCIEROS:
promedio, más bajas que las equivalentes a las tasas vigentes en el mercado.
Instrumentos derivados en relaciones designadas de cobertura instrumentos derivados en relaciones
Mediciones de valor razonable
designadas de no cobertura
reconocidas en el estado consolidado de situación financiera La tabla siguiente proporciona un análisis
vables para el activo o pasivo, direc-
La medición del valor razonable de los instrumentos derivados es clasificada con Nivel 2
al 31 de diciembre de los instrumentos fi-
tamente (es decir, como precios) o
ya que son mediciones derivadas indirectamente de los mark to market y precios. No ha
nancieros medidos a valor razonable con
indirectamente (es decir, derivadas
habido transferencias entre los niveles 1 y 2 durante el año.
posterioridad a su reconocimiento inicial,
de los precios);
agrupados en los niveles 1 a 3 dependiendo del grado en el cual el valor razonable es observable.
•
•
5. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
Las mediciones de valor razonable de Nivel 3 corresponden a variables
Al 31 de diciembre, el efectivo y equivalente de efectivo se compone de lo siguiente:
utilizadas para el activo o pasivo que Las mediciones de valor razonable
no estén basadas en datos de mer-
de Nivel 1 corresponden a precios
cado observables (variables no ob-
cotizados (sin ajustar) en mercados
servables).
activos para activos o pasivos idénticos;
•
2013
2012
S/.000
S/.000
Las mediciones de valor razonable
Efectivo en caja y bancos
59,081
142,164
de Nivel 2 corresponden a variables
Depósitos a plazos
33,809
353,906
TOTAL
92,890
496,070
distintas a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que sean obser-
NIVEL 1
NIVEL 2
NIVEL 3
TOTAL
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
2013: ACTIVOS FINANCIEROS: Inversiones en instrumentos de patrimonio disponibles para la venta Instrumentos derivados en relaciones designadas de cobertura
46
REPORTE ANUAL 2013
Efectivo en caja y bancos corresponden
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la
a depósitos en cuentas corrientes mante-
Compañía y sus subsidiarias mantienen
nidos en bancos locales y del exterior, en
depósitos a plazo en moneda nacional
nuevos soles, dólares estadounidenses y
y dólares estadounidenses en entida-
euros, y son de libre disponibilidad.
des financieras locales de vencimiento corriente y generan intereses a tasas de
190,572
-
-
190,572
-
75,938
-
75,938
190,572
75,938
-
266,510
mercado.
47
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
6. OTROS ACTIVOS FINANCIEROS
Activos financieros designados como
Inversiones mantenidas al
S/.167 (S/.150 en 2012), (iii) Seguros El
instrumentos de cobertura
vencimiento
Pacífico-Peruano Suiza S.A. de S/.3 en
Al 31 de diciembre de 2013 comprende.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, com-
2012; e (v) Inversiones Pacasmayo S.A.
prende bonos de titulización en el Fidei-
por S/.108 en 2012 (Nota 28).
2012; (iv) Universal Textil S.A. de S/.10 en
Al 31 de diciembre, otros activos financieros se compone de:
CORRIENTE
•
NO CORRIENTE
2013
2012
2013
2012
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
Instrumentos derivados en relaciones designadas de cobertura
-
71,626
-
4,312
-
71,626
-
INVERSIONES MANTENIDAS AL VENCIMIENTO: Bonos redimibles con vencimiento en 2018 a tasa Limabor anual más spread del 2%
• 428
428
426
426
1,512
1,512
1,940
1,940
INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA: Acciones comunes de Credicorp Ltd., equivalente al 0.54% de participación Acciones comunes de Inversiones Centenario S.A., equivalente al 0.49% de participación Acciones comunes de Universal Textil S.A., equivalente al 0.55% de participación Acciones comunes de Fábrica de Tejidos La Bellota S.A., equivalente al 1.59% de participación Otras menores
-
-
183,865
compra asociadas a dos operaciones
empresa asociada de la Compañía.
(Nota 23).
• 4,312
comiso de Panificadora Bimbo del Perú,
call spread cerradas durante el 2013
ACTIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS COMO INSTRUMENTOS DE COBERTURAS (NOTA 23):
El valor razonable de las opciones de
en Inversiones Pacasmayo S.A. obtenien-
Inversiones disponibles para la venta
en el estado consolidado de resultados en Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 corres-
cross currency swap de su subsidia-
ponde al valor razonable de las inversio-
ria Pastificio Santa Amália S.A. con
nes en instrumentos de patrimonio, las
Las inversiones disponibles para la venta
el Citibank y con el Bank of America
ganancias y pérdidas procedentes de las
se encuentran valuadas a su valor razo-
Merrill Lynch por S/.4,300 (Nota 23).
variaciones en el valor razonable de éstas
nable con una medición de Nivel 1 (Nota
inversiones se reconocen directamente en
4(b) (v)).
El valor razonable y los intereses devengados pendientes de pago del contrato cross currency swap de su
En 2013, la Compañía y su subsidiaria Cer-
Subsidiaria Molinera Inca S.A. con
nical Group S.A. recibió dividendos por:
The Bank of Nova Scotia por S/.13
(i) Credicorp Ltd. de S/.3,391 (S/.3,122 en
(Nota 23).
2012); (ii) Inversiones Centenario S.A. de
188,400
7. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES (NETO) -
-
5,938
5,673
-
-
366
434
-
-
273
273
-
-
130
Al 31 de diciembre, este rubro se compone de lo siguiente:
2013
2012
S/.000
S/.000
960,958
749,342
32,309
14,395
12,611
9,910
Estimación para deterioro de cuentas por cobrar
(46,104)
(27,092)
TOTAL
959,774
746,555
145
-
-
190,572
194,925
-
-
7,899
-
4,740
426
271,609
196,865
PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR:
Letras por cobrar
Las facturas por cobrar son de vencimien-
La Compañía y sus subsidiarias evalúan los
to por S/.771,226 (S/.624,406 al 31 de di-
to corriente y no devengan intereses. Las
límites de crédito de sus nuevos clientes a
ciembre de 2012).
letras por cobrar no generan intereses
través de un análisis interno de su expe-
y tienen vencimiento entre 30 y 60 días.
riencia crediticia, y asigna límites de crédi-
Al 31 de diciembre del 2013, la Compañía
Ciertas cuentas por cobrar comerciales
to por cliente. Estos límites de crédito son
y sus subsidiarias mantienen cuentas por
se encuentran garantizadas con hipote-
revisados constantemente.
cobrar comerciales vencidas pero no deterioradas por S/.188,548 (S/.122,149 al 31 de
cas, prendas y cartas fianza hasta por
REPORTE ANUAL 2013
el rubro de otros ingresos, neto.
otros resultados integrales.
Facturas por cobrar a partes relacionadas (Nota 31)
48
do una ganancia neta de S/.4,581 incluido
El valor razonable de los contratos
Facturas por cobrar
Fondos sujetos a restricción
En 2012, la Compañía vendió sus acciones
US$80,328 (US$89,132 al 31 de diciembre
Al 31 de diciembre del 2013, la Compañía
diciembre de 2012), para los cuales no se
de 2012).
y sus subsidiarias mantienen cuentas por
han establecido estimación para cuentas
cobrar dentro de los plazos de vencimien-
de cobro dudoso dado que la experiencia
49
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
8. OTRAS CUENTAS POR COBRAR
crediticia de los mismos se considera que no ha variado significativamente, y la Gerencia de la Compañía y sus subsidiarias considera que tales importes aún siguen siendo recuperables. El resumen de la antigüedad de estos se presenta a continuación:
Al 31 de diciembre, este rubro se compone de lo siguiente:
2013
2012
S/.000
S/.000
154,408
112,693
Entre 31 y 180 días
19,854
6,287
Reclamo a seguros (a)
Más de 180 días
14,286
3,169
Devolución de impuestos (b)
188,548
122,149
Entre 1 y 30 días
CORRIENTE
Impuesto general a las ventas (c) TOTAL
Fondos de garantía (d) Reintegros tributarios
Para los años terminados el 31 de diciembre, el movimiento de la estimación para deterioro de cuentas por cobrar se compone de:
Adquisiciones Estimación para deterioro (Nota 25 y 26) Recuperos (Nota 27) Castigos Venta de cartera (a) Diferencia de cambio
SALDO FINAL
a.
cuado de la estimación en los estados finan-
ñía y las subsidiarias Molinera Inca
cieros consolidados. Las concentraciones
S.A. y Consorcio Distribuidor Iquitos
de riesgo de crédito con respecto a cuentas
S.A. vendieron una cartera de crédi-
por cobrar comerciales son limitadas debi-
tos incobrables, con valor nominal
do al gran número de clientes que posee la
S/.40,440. El valor pactado de ven-
Compañía y sus subsidiarias. En opinión de
ta fue S/.264, determinado sobre la
la Gerencia, la estimación para deterioro de
base de una tasación técnica efectua-
cuentas por cobrar cubre adecuadamente
da por un profesional independiente,
el riesgo de deterioro al 31 de diciembre de
y se muestra en el rubro de otros in-
2013 y 2012.
2012
2013
2012
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
46,308
3,616
-
-
31,125
36,298
-
-
25,042
12,848
17,081
-
24,139
34,028
-
-
19,319
22,518
-
-
10,882
-
4,294
-
Cuentas por cobrar al personal
4,504
3,682
-
-
3,159
7,358
-
637
164,478
120,348
21,375
637
TOTAL
2013
2012
S/.000
S/.000
(a) Reclamos a seguros corresponde
to, que será aplicado con el IGV por
(e) Crédito por otros impuestos neto co-
27,092
58,643
principalmente al valor en libros de
pagar generado por las operaciones
rresponde principalmente a los saldos
2,569
-
los activos siniestrados en 2013, de la
gravadas con dicho impuesto, efec-
a favor por los regímenes de retención
20,500
7,981
subsidiaria Alicorp Argentina S.C.A.
tuadas por la Compañía y sus subsi-
y percepción de Alicorp Argentina
(3,174)
(1,963)
diarias, de Perú, Argentina, Ecuador,
S.C.A.
(53)
(521)
-
(40,440)
(830)
3,392
46,104
En noviembre de 2012, la Compa-
2013
Crédito por otros impuestos, neto (e)
Diversos
Saldos iniciales
NO CORRIENTE
27,092
(b) Devolución de impuestos correspon-
y Brasil.
(f) La Gerencia de la Compañía y de sus
de a las solicitudes presentadas a las Administraciones Tributarias locales de las subsidiarias.
(c) Impuesto general a las ventas, corresponde al crédito de este impues-
(d) El fondo de garantía corresponde al
subsidiarias consideran que las otras
margen mínimo de efectivo que la
cuentas por cobrar serán recuperadas
Compañía debe mantener en la cuen-
en el corto plazo a excepción de cier-
ta del bróker por las opciones contra-
tos créditos de impuestos que serán
tadas.
en el largo plazo.
gresos (gastos), neto del estado consolidado de resultados.
La Gerencia considera que los valores en libros de las cuentas por cobrar comerciales
La antigüedad de las cuentas por cobrar y
menos la estimación por deterioro son simi-
la situación de los clientes son constante-
lares en sus valores razonables debido a su
mente monitoreadas para asegurar lo ade-
vencimiento corriente.
50
REPORTE ANUAL 2013
51
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
9. INVENTARIOS (NETO)
10. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS
Al 31 de diciembre, este rubro se compone de lo siguiente:
Al 31 de diciembre, este rubro se compone de lo siguiente:
2013
2012
2013
2012
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
Mercaderías
40,963
23,951
Seguros pagados por adelantado
7,256
4,214
Productos terminados
160,225
148,396
Adelanto de remuneraciones
2,190
1,745
7,396
7,027
564
-
Subproductos Productos en proceso
34,073
28,168
Materias primas y auxiliares
431,134
445,662
Envases, embalajes y suministros diversos y repuestos
68,210
51,562
Inventario en tránsito
53,928
52,560
795,929
757,326
(5,677)
(2,998)
790,252
754,328
Licencias Publicidad Otros Retención en operaciones de instrumentos financeros derivados SALDO FINAL
TOTAL Estimación para deterioro de inventarios
448
-
1,646
279
-
29,633
12,104
35,871
La retención en operaciones de instrumentos financieros derivados correspondía al fondo retenido por el bróker por el equivalente al valor de mercado negativo de los instrumentos financieros derivados a la fecha de los estados financieros consolidados (Nota 23).
TOTAL
11. ACTIVOS CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA (NETO) La Gerencia estima que los inventarios serán realizados o utilizados a corto plazo. Los activos disponibles para la venta corresponden a desmotadoras, fábricas y predios En opinión de la Gerencia, la estimación para obsolescencia de inventarios cubre adecua-
que se encuentran en desuso y cuyo valor en libros al 31 de diciembre de 2013, es S/.9,559
damente el riesgo de deterioro al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
(S/.9,473 al 31 de diciembre de 2012). La Gerencia tiene un plan de venta de estos activos a través de un agente inmobiliario y espera que dicho plan se lleve a cabo en el corto plazo.
Para los años terminados el 31 de diciembre, el movimiento de la estimación para obsolescencia de inventarios se compone de:
Por los años terminados al 31 de diciembre, el movimiento de activos clasificados como mantenidos para la venta es como sigue:
Saldo inicial Adquisiciones
2013
2012
S/.000
S/.000
2,998
7,255
612
-
7,378
6,993
Recupero (Nota 24)
(5,311)
(11,250)
SALDO FINAL
5,677
2,998
Estimación para obsolescencia de inventarios (Nota 24)
52
REPORTE ANUAL 2013
53
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
2013 SALDO
AJUSTE A VALOR
SALDO
DE MERCADO
FINAL
S/.000
S/.000
S/.000
(795)
-
-
2,730
TRANSFERENCIAS
VENTAS
S/.000
S/.000
3,525
INICIAL
COSTO: Desmotadoras Fábricas menores
2,699
6,869
(7,727)
-
1,841
Predios
6,943
879
-
-
7,822
TOTAL
13,167
6,953
(7,727)
-
12,393
DEPRECIACIÓN Y DETERIORO ACUMULADO: 2,091
(795)
-
-
1,296
Fábricas menores
Desmotadoras
443
4
(443)
368
372
Predios
1,160
6
-
-
1,166
TOTAL
3,694
(785)
(443)
368
2,834
COSTO NETO
9,473
7,738
(7,284)
(368)
9,559
TRANSFERENCIAS
VENTAS
AJUSTE A VALOR
SALDO
DE MERCADO
FINAL
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
46,691
(15,293)
(28,699)
-
2,699
2012 SALDO INICIAL
COSTO: Fábricas menores Desmotadoras
6,258
(402)
(2,225)
(106)
3,525
Predios
1,706
6,943
(1,706)
-
6,943
TOTAL
54,655
(8,752)
(32,630)
(106)
13,167
Fábricas menores
28,123
(15,293)
(12,387)
-
443
Desmotadoras
4,698
(402)
(2,211)
6
2,091
Predios
-
1,160
-
-
1,160
TOTAL
32,821
(14,535)
(14,598)
6
3,694
COSTO NETO
21,834
5,783
(18,032)
(112)
9,473
DEPRECIACIÓN Y DETERIORO ACUMULADO:
54
REPORTE ANUAL 2013
55
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
12. PARTICIPACIONES EN ASOCIADAS
Los conceptos incluidos en los estados financieros consolidados de la Compañía y sus subsidiarias mediante el método de participación patrimonial se resumen a continuación:
Al 31 de diciembre, participaciones en asociadas se compone de:
Panificadora Bimbo del
CANTIDAD
PARTICIPACIÓN EN
DE ACCIONES
EL CAPITAL SOCIAL
2013
2012
%
S/.000
S/.000
2,539,242
30.00
20,335
21,832
7,372,629
10.59
4,497
4,497
Perú S.A. Industria Textil Piura S.A. Heladosa S.A. Bimar S.A.
44,100,091
25.00
-
4,796
424,328
30.00
4,076
4,076
297
270
29,205
35,471
Otros TOTAL
INDUSTRIAS TEXTIL
PANIFICADORA BIMBO
PIURA S.A.
DEL PERÚ S.A.
BIMAR S.A.
HELADOSA S.A.
2013
2012
2013
2012
2013
2012
2013
2012
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
Total activo
332,938
336,209
117,653
113,674
14,113
14,113
-
36,900
Total pasivo
(164,248)
(150,336)
(49,866)
(40,901)
(528)
(528)
-
(24,487)
168,690
185,873
67,787
72,773
13,585
13,585
-
12,413
87,344
114,485
129,114
121,550
-
-
-
51,954
(17,184)
11,432
(5,621)
(3,525)
(298)
(298)
-
9,196
Patrimonio VENTAS NETAS (Pérdida) ganancia neta
Los estados financieros de Industrias Textil Pirura S.A., Panificadora Bimbo del Perú S.A. La participación en los resultados de las asociadas en el año 2013 fue una pérdida de
y Bimar S.A. corresponden a los estados financieros auditados del año anterior, los cuales
S/.1,496 (S/.636 en 2012).
son los últimos disponibles a la fecha de los estados financieros consolidados.
En enero de 2013, la subsidiaria Alicorp Ecuador S.A. vendió sus acciones en Heladosa S.A., equivalentes al 25% del capital social de dicha asociada, por US$4,000 (Nota 32).
13. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
La existencia de influencia significativa por la Compañía es evidenciada en su participa-
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, el movimiento de este rubro
ción en el proceso de toma de decisiones de Industria Textil Piura S.A.
es como sigue:
56
REPORTE ANUAL 2013
57
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
EDIFICIOS, TERRENOS
PLANTAS Y OTRAS CONSTRUCCIONES
MAQUINARIA Y
UNIDADES DE
MUEBLES Y
EQUIPOS DE
EQUIPO
TRANSPORTE
ENSERES
CÓMPUTO
EQUIPOS DIVERSOS
OBRAS EN CURSO
TOTAL
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
COSTO: Saldos al 1 de enero de 2012
316,667
472,047
902,840
13,821
44,229
55,643
114,149
108,900
2,028,296
Adiciones
5,102
1,035
17,805
52
89
133
22
219,553
243,791
Compra de subsidiarias
2,782
32,474
67,143
237
198
8,422
-
1,179
112,435
Asignación de plusvalía (Nota 15)
3,815
8,508
10,069
86
82
64
-
-
22,624
Retiros
(4,113)
(11,182)
(47,577)
(637)
(491)
(869)
(5,375)
(3,303)
(73,547)
Transferencia
54,912
23,176
19,974
1,989
1,580
(1,902)
15,897
(112,463)
3,163
-
1,523
468
-
63
1,471
-
(3,525)
-
(2,098)
(5,828)
(12,096)
(157)
(139)
(1,781)
-
(1,753)
(23,852)
377,067
521,753
958,626
15,391
45,611
61,181
124,693
208,588
2,312,910
150
1,138
4,011
855
720
513
90
361,214
368,691
Otros Diferencia de conversión Saldos al 31 de diciembre de 2012 Adiciones Compra de subsidiarias
39,012
74,184
208,838
1,871
2,624
3,974
-
1,187
331,690
94,396
5,417
-
-
-
-
-
-
99,813
(14,620)
(15,511)
(26,746)
(364)
3,144
(283)
(3,993)
(388)
(58,761)
4,308
40,791
93,617
417
4,963
(16,534)
31,026
(166,582)
(7,994)
(167)
(436)
647
-
(101)
(6)
(257)
37
(283)
(5,555)
(12,253)
(20,070)
(219)
14
(681)
(423)
(2,008)
(41,195)
494,591
615,083
1,218,923
17,951
56,975
48,164
151,136
402,048
3,004,871
Saldos al 1 de enero de 2012
-
256,775
478,976
13,016
38,151
35,410
58,141
-
880,469
Adiciones
-
16,704
41,800
303
1,104
3,054
6,878
-
69,843
16,490
33,524
153
113
5,329
-
Asignación de plusvalía (Nota 15) Retiros Transferencia Otros Diferencia de cambio Saldos al 31 de diciembre de 2013 DEPRECIACIÓN ACUMULADA:
Compra de subsidiarias
55,609
Retiros
-
(6,775)
(13,683)
(566)
(218)
(2,055)
-
-
(23,297)
Transferencia
-
(2,798)
9,983
1,056
316
6,734
(1,785)
-
13,506
20
(1,096)
-
-
790
(44)
Diferencia de cambio
-
(1,742)
(6,832)
(114)
(121)
(908)
-
-
(9,717)
Saldos al 31 de diciembre de 2012
-
278,674
542,672
13,848
39,345
48,354
63,190
-
986,083
Adiciones
-
22,154
56,454
(218)
1,505
3,379
9,040
-
92,314
Compra de subsidiarias
-
12,750
58,924
805
1,014
1,808
-
-
75,301
Retiros
-
(6,256)
(12,426)
(179)
3,056
(196)
(816)
-
(16,817)
Transferencia
-
(1)
530
4
3,253
(10,817)
7,115
-
84
Otros
-
(85)
(417)
(10)
(273)
(25)
(261)
-
Diferencia de cambio
-
(888)
(5,802)
(119)
123
(746)
(533)
Saldos al 31 de diciembre de 2013
-
306,348
639,935
14,131
48,023
41,757
77,735
-
1,127,929
Al 31 de diciembre de 2013
494,591
308,735
578,988
3,820
8,952
6,407
73,401
402,048
1,876,942
Al 31 de diciembre de 2012
377,067
243,079
415,954
1,543
6,266
12,827
61,503
208,588
1,326,827
Otros
(330)
(1,071) (7,965)
COSTO NETO:
58
REPORTE ANUAL 2013
59
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
(a) La depreciación de propiedades,
LICENCIAS Y
planta y equipo por el ejercicio está
SOFTWARE
incluida en las cuentas:
2013
2012
S/.000
S/.000
75,303
51,426
Gastos generales y administrativos (Nota 26)
9,074
4,623
Gastos de ventas y distribución (Nota 25)
3,563
2,562
Asignación de plusvalía (Nota 15)
Inventarios (Nota 24)
4,374
11,232
Transferencia
92,314
69,843
Costo de venta (Nota 24)
TOTAL
Al 1 de enero de 2012 Adiciones Compra de subsidiaria
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
89,010
86,670
-
-
-
175,680
685
-
-
-
-
685
44
491
-
-
1,521
2,056
-
-
13,025
-
-
328
3,770
Retiros
-
(96)
-
-
(422)
(518)
Diferencia de conversión
-
399
-
-
-
399
90,012
92,051
11,607
-
1,427
195,097
408
3,218
-
6,580
11
10,217
Al 31 de diciembre de 2012
pañía ni sus subsidiarias capitalizaron
das de ese grupo empresarial tienen
intereses por préstamos debido a que
piedades, planta y equipo adquiridas
un valor neto de S/.3,342.
los préstamos mantenidos en dichos
Compra de subsidiaria
periodos no son directamente atribui-
Asignación de plusvalía (Nota 15)
bles a la adquisición, construcción, o producción de activos calificados.
(c) En el 2012 Alicorp Holdco España S.L.
proyecciones de los resultados espe-
(subsidiaria de Alicorp Inversiones
rados en los años remanentes de vida
(h) El rubro de obras en curso incluye
S.A.) adquirió el 100% de las acciones
útil de los activos fijos, y en su opinión
principalmente obras civiles y com-
de las empresas Salmofood S.A. y su
al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no
pras de maquinarias y equipo rela-
subsidiaria Cetecsal S.A. productora
se tienen indicios de deterioro de pro-
cionadas a la ampliación de plantas
de alimentos para peces. Las propie-
piedades, planta y equipo.
de la línea de negocios de consumo masivo.
Adiciones
2,974
-
-
-
-
2,974
-
499,014
151,269
38,941
12,924
702,148
Transferencia
949
132
-
-
-
1,081
Retiros
(23)
-
-
-
-
(23)
(1,339)
(19,432)
(7,282)
614
(1,425)
(28,864)
92,981
574,983
155,594
46,135
12,937
882,630
86,501
3,304
-
-
-
89,805
1,958
53
-
-
-
2,011
Diferencia de conversión Al 31 de diciembre de 2013 AMORTIZACIÓN ACUMULADA:
(f) La Compañía y sus subsidiarias tienen
Al 1 de enero de 2012
formalizadas pólizas de seguro, de con-
(i) El valor razonable asignado a los ac-
(d) En el 2012, Alicorp S.A.A. adquirió el
formidad con las políticas establecidas
tivos fijos provenientes de combina-
100% de las acciones de las empre-
por la Gerencia para cubrir los posibles
ciones de negocio, fue calculado por
sas Industrias Nacional de Conservas
riesgos a que están sujetos los diversos
peritos
Alimenticias S.A., Alimentos Peruanos
elementos de sus propiedades, plantas
usando metodología basada en las
Transferencia y otros cambios
S.A., Garuza Transportes S.A. y S.G.A.
y equipo, entendiendo que dichas pó-
mejores prácticas del mercado.
Diferencia de conversión
& CO. S.A. dedicadas principalmente
lizas cubren de manera suficiente los
a la fabricación, comercialización y
riesgos a los que están sometidos.
14. OTROS ACTIVOS INTANGIBLES (NETO)
S/.000
11,607
propiedades, planta y equipo adquiri-
nen un valor neto de S/.53,484.
TOTAL
1,418
Pastificio Santa Amália S.A. Las pro-
dades, planta y equipo adquiridas tie-
OTROS
3,169
subsidiarias Industrias Teal S.A. y
situaciones que puedan afectar las
COMPETENCIA
-
(g) Por los años 2013 y 2012, ni la Com-
(e) La Gerencia considera que no hay
DERECHO DE NO
273
distribución de salsas y aderezos. Las
S/.200,257, respectivamente.
LISTA DE CLIENTES
COSTO:
(b) En 2013 la Compañía adquirió las
tuvieron un valor neto de S/.56,132 y
MARCAS
tasadores
independientes
Adiciones Compra de subsidiaria
43
-
-
-
-
43
(3,587)
3,441
-
-
-
(146)
816
133
-
-
-
949
85,731
6,931
-
-
-
92,662
Adiciones
1,517
996
970
7,562
1,316
12,361
Compra de subsidiaria
634
-
-
-
-
634
Al 31 de diciembre de 2012
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, el movimiento de este rubro
Transferencia y otros cambios
es como sigue:
Diferencia de conversión
14
(4)
-
387
5
402
(421)
(4)
-
(68)
(5)
(498)
87,475
7,919
970
7,881
1,316
105,561
TOTAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
5,506
567,064
154,624
38,254
11,621
777,069
TOTAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
4,281
85,120
11,607
-
1,427
102,435
Al 31 de diciembre de 2013 COSTO NETO:
60
REPORTE ANUAL 2013
61
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
(a) Las marcas que mantiene la Compañía
tratos de compra venta firmados en
y sus subsidiarias son consideradas
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la plus-
dichos años.
como activos intangibles con vida útil
•
Pastificio Santa Amália S.A. fue ad-
valía mercantil corresponde al exceso de
quirido por R$195,000 (equivalen-
indefinida debido a que no tienen un
(c) El valor razonable asignado a los in-
las contraprestaciones otorgadas, sobre el
te a S/.252,885), conformado por
plazo de caducidad ni la intención de
tangibles provenientes de combina-
valor razonable neto de los activos, pasi-
R$190,000 pagados a los vendedores
la Gerencia de discontinuarlas; por lo
ciones de negocio, cuya clasificación
vos y pasivos contingentes identificables
y R$5,000 de costos relacionados.
cual no existe un límite previsible por el
de medición es de Nivel 3, fue calcu-
de la filial, reconocidos a la fecha de adqui-
Se abrieron 3 cuentas Escrow, de las
cual se espera que estas marcas gene-
lado por especialistas usando meto-
sición, menos cualquier pérdida acumula-
cuales la primera fue por R$30,000
ren entradas de flujos neto de efectivo
dología basada en las mejores prácti-
da por deterioro.
(equivalente a S/.35,807) y será li-
para la Compañía y sus subsidiarias.
cas del mercado.
berada en tres partes en febrero de
(b) El derecho de no competencia co-
(d) La amortización de activos intangi-
rresponde a los compromisos asumi-
bles por el ejercicio 2013 y 2012, está
dos por los vendedores en los con-
incluida en los siguientes rubros:
Costo de venta (Nota 24) Gastos de ventas y distribución (Nota 25) Gastos generales y administrativos (Nota 26)
2013
2012
S/.000
S/.000
38
60
60
-
12,264
1,951
12,362
2,011
Las fechas de adquisición de las empresas
2015, febrero de 2017 y febrero de
fueron las siguientes:
2018. La segunda cuenta Escrow fue
• • • • • • •
15. PLUSVALÍA (NETO) Para los años terminados el 31 de diciembre, el movimiento de este rubro es como sigue:
•
por R$5.000 (equivalente a S/.5,968), 30 de noviembre de 1997 de Nicolini
con la finalidad de asegurar el pago
Hermanos S.A. y Compañía Molinera
de cualquier ajuste de precio de los
del Perú S.A.;
vendedores a favor de la comprado-
30 de octubre de 2006 de Asa Ali-
ra. La tercera cuenta Escrow fue por
mentos S.A.;
R$5.000 (equivalente a S/.5,968),
30 de mayo de 2008 de TVBC S.C.A.
con la finalidad de asegurar el pago
y Subsidiarias;
de cualquier ajuste de precio de la
10 de julio de 2008 de Downford Cor-
compradora a los vendedores.
poration; 31 de mayo de 2010 de Sanford
do por US$64,549 (equivalente a S/.161,721) y fue pagado en efectivo a
S.A. y Pastas Especiales S.A. (Grupo
la fecha de la operación. Se abrieron
Manera);
2 cuentas Escrow, de las cuales la pri-
5 de setiembre de 2012 de Salmofood
mera fue por US$1,000 (equivalente
S.A. y su subsidiaria Cetecsal (Grupo
a S/.2,528), liquidada en el año 2012.
Salmofood);
La segunda por US$6,500 (equiva-
20 de diciembre de 2012 de Industria
lente a S/16,954), por un periodo de
Nacional de Conservas Alimenticias
4 años.
nos S.A., junto con Garuza Transporte 2012
S/.000
S/.000
• •
COSTO: Saldo inicial
378,916
320,062
Aumento por combinaciones de negocios
914,226
88,769
(546,072)
(23,318)
Diferencia de conversión
(23,812)
(6,597)
SALDO FINAL
723,258
378,916
Asignación de valor razonable
•
El Grupo Incalsa fue adquirido por
S.A. y SGA & CO. S.A. (Grupo Incalsa).
US$23,590 (equivalente a S/.60,486)
4 de enero y 11 de junio de 2013 de
y todo el efectivo fue pagado en la fe-
Industrias Teal S.A.
cha de la operación. Se abrió una cuen-
6 de febrero de 2013 de Pastificio
ta Escrow por US$1,200 (equivalente a
Santa Amália (Brasil).
S/.3,077) por un periodo de tres años.
Pagos efectuados
•
El Grupo Salmofood fue adquiri-
21 de junio de 2011 de Italo Manera
S.A. y su subsidiaria Alimentos Perua-
2013
•
S.A.C.I.F.I. y A;
Los activos y pasivos y patrimonio a valores razonables determinado a la fecha de
Industrias Teal S.A. fue adquirido por
las adquisiciones fueron los siguientes:
S/.424,475. De acuerdo al contrato de compra la Compañía ha retenido a los vendedores la suma de S/.31,041 la cual será cancelada en tres partes de
Pérdida acumulada por deterioro de valor TOTAL
62
REPORTE ANUAL 2013
(25,948)
(25,948)
697,310
352,968
acuerdo al cronograma establecido en el contrato más una tasa de interés compensatoria anual equivalente al 5% de cada desembolso (Nota 19).
63
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
2013
2012
2013
INDUSTRIAS
PASTIFICIO SANTA
GRUPO
GRUPO
TEAL S.A.
AMALIA S.A.
SALMOFOOD
INCALSA
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
Efectivo y equivalentes de efectivo
22,765
34,501
3,646
11,205
Cuentas por cobrar
64,515
83,087
196,128
4,289
28,950
43,580
73,078
2,490
1,506
1,278
1,075
10
Inventarios Otros activos Inversiones financieras Intangibles Planta y equipo Pasivos financieros Cuentas por pagar Impuesto a la renta diferido Conversión
-
36
270
-
346,961
240,049
49,949
69,543
155,945
200,257
53,497
3,342
(76,538)
(243,025)
(65,718)
(1,377)
(22,933)
(469,611)
(138,166)
(8,214)
(140,200)
(44,153)
(22,386)
(20,714)
-
32,410
(7,192)
-
2012 PASTIFICIO
GRUPO
INDUSTRIAS
SALMOFOOD
INCALSA
TEAL S.A.
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
-
-
99,813
-
99,813
22,624
48,429
69,050
346,961
237,708
702,148
13,687
-
-
-
(8,777)
(8,777)
(12,993)
Impuesto a la renta diferido
(14,529)
(20,714)
(134,032)
(77,837)
(247,112)
-
ASIGNACIÓN NETA
33,900
48,336
312,742
151,094
546,072
23,318
Propiedades, planta y equipo Intangibles Pasivos
De acuerdo al análisis efectuado por la
SANTA AMÁLIA
PRECIO DE COMPRA PLUSVALIA MERCANTIL
380,971
(121,591)
424,475
252,885
43,504
374,476
144,181 161,721 17,540
60,574 60,486 (88)
2013
2012
ventas del año incluyen S/.643 por Grupo In-
Teal S.A.
PASTIFICIO SANTA
GRUPO
GRUPO
TEAL S.A.
AMALIA S.A.
SALMOFOOD
INCALSA
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
Pago en efectivo
424,475
252,885
161,721
60,486
Menos: Retención sin intereses (Nota 19)
(31,041)
-
-
-
Menos: Efectivo y equivalente de efectivo
(22,765)
(34,501)
(3,646)
(11,205)
370,669
218,384
158,075
49,281
ASIGNACIÓN NETA:
adquirido TOTAL
Distribución de la plusvalía
S.L. y Alicorp Do Brasil Participaçoes S.A.,
valor razonable de los activos y pasivos del
terminaron de evaluar el valor razonable
Grupo Manera con base a la metodología
Durante el año 2013 la Compañía terminó
de los activos y pasivos de la compra del
descrita en la NIIF 3: “Combinación de Ne-
de evaluar el valor razonable de los activos
Grupo Salmofood S.A. y Pastificio Santa
gocios” vigente a esa fecha.
y pasivos de la compra del Grupo Incalsa y
Amália S.A., respectivamente. Asimismo, la
de Industrias Teal S.A., asimismo, junto con
subsidiaria de la Compañía, Alicorp Argen-
A continuación se muestra el detalle de los
sus subsidiarias Alicorp Holdco España
tina S.A. concluyó en 2012 el estudio del
efectos de esas evaluaciones:
64
REPORTE ANUAL 2013
calsa y S/.108,987 por Grupo Salmofood. Si estos negocios hubieran tenido vigen-
asignada a la unidad generadora de efecti-
cia al 1 de enero de 2013, las ventas de la
Si estos negocios hubieran tenido efecto al 31
vo de consumo masivo y nutrición animal.
Compañía y Subsidiarias provenientes de
de enero de 2012, las ventas de la Compañía
operaciones continuas no hubieran tenido
y Subsidiarias provenientes de operaciones
Impacto de las adquisiciones en los re-
variación significativa, debido a que se ad-
continuas hubieran sido de S/.4,760,359, y la
sultados consolidados de la Compañía
quirieron en enero y febrero de 2013.
ganancia neta del año proveniente de operaciones continuas hubieras sido S/.359,553. La
Impacto de las adquisiciones en los re-
Gerencia considera que estos importes pro-
Los resultados consolidados del año 2013
sultados consolidados de la Compañía
forma representan una medición aproxima-
incluyen S/.66,402 atribuibles a las opera-
y Subsidiarias en 2012
da del desempeño anual del Grupo Incalsa y Grupo Salmofood.
ciones adicionales generadas por el Pasti-
INDUSTRIAS
MANERA
2012 no existe deterioro en la plusvalía
y Subsidiarias en 2013
Desembolso neto de efectivo en adquisición de subsidiarias
TOTAL
S.A.
Compañía, al 31 de diciembre de 2013 y VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS NETOS
GRUPO
GRUPO
ficio Santa Amália S.A. y S/.5,266 atribui-
Los resultados consolidados del año 2012
bles a Industrias Teal S.A. Las ventas del
incluyen S/.88 atribuibles a las operaciones
año incluyen S/.506,373 por Pastificio San-
adicionales generadas por el Grupo Incalsa y
ta Amália S.A. y S/.244,817 por Industrias
S/.3,611 atribuibles al Grupo Salmofood. Las
16. OBLIGACIONES FINANCIERAS Al 31 de diciembre, obligaciones financieras se compone de:
CORRIENTE
NO CORRIENTE
2013
2012
2013
2012
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
Sobregiro bancario (a)
64,320
40,522
-
-
Préstamos bancarios (b)
216,433
90,428
461,520
622,570
Financiamientos de importación (c)
-
399,343
-
-
Bonos (d)
-
8,476
1,243,313
125,097
280,753
538,769
1,704,833
747,667
TOTAL
65
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
(ii) Mantener un ratio de cobertura de servicio de
(a) Sobregiros bancarios
deuda no menor a 1.6.
(iii) Mantener a ratio de endeudamiento no mayor
Los sobregiros bancarios corresponde a financiamientos
marzo 2023, devengan interés a una tasa nominal anual de 3.875% y los intereses de cupón son pagados semestralmente.
a 1.6.
contratados por Alicorp Argentina S.C.A. para capital de tra-
(iv) Mantener un patrimonio neto mínimo de
bajo, con vencimientos en el primer trimestre de 2014, y de-
US$190,000.
vengan intereses a una tasa anual promedio de 27.1%.
La Compañía se encuentra obligada a cumplir ciertas restricciones que no implican ratios financieros. Al 31 de diciembre de 2013 la Gerencia considera haber cumplido con dichas
(b) Préstamos bancarios
•
Los principales requisitos exigidos a las subsidiarias, Ali-
restricciones.
corp Argentina S.A. y Alicorp San Juan S.A. por una enAl 31 de diciembre de 2013, préstamos bancarios correspon-
tidad financiera, por los préstamos obtenidos son:
Al 31 de diciembre de 2012 comprende:
(i) Mantener un ratio pasivo total/patrimonio neto no
Serie A
den a financiamientos con entidades locales y del exterior para capital de trabajo, con vencimientos hasta setiembre
mayor a 3.5 al cierre del ejercicio 2012.
de 2018 y devengan intereses a tasa fija de mercado entre 3.875% y 8.35% y tasa de interés variable más un spread en-
(ii) Mantener un ratio pasivo total/patrimonio neto no mayor a 3 al cierre del ejercicio 2013.
tre 1.6% y 2.5%.
(iii) Mantener un ratio pasivo total/patrimonio neto no mayor a 3 al cierre del ejercicio 2014.
Cuatro de los préstamos contratados contienen ciertas restricciones para la Compañía y sus subsidiarias, que incluyen, prin-
(iv) Mantener un ratio pasivo total/patrimonio neto no mayor a 3 al cierre del ejercicio 2015.
cipalmente el mantenimiento de ratios financieros específicos y la presentación de ciertos reportes e información requeridos
(v) Mantener un ratio pasivo total/patrimonio neto no (vi) Mantener un ratio deuda financiera total/EBITDA
de cobertura de deuda no mayor a 3.25.
(iii) Mantener un patrimonio neto individual mínimo de S/.1,426,597.
(iv) Mantener un patrimonio neto consolidado mínimo de S/.1,412,331.
•
encuentran obligadas se vienen cumpliendo al 31 de diciem-
emisión del Segundo Programa de Bonos Corporativos por
bre de 2013 y 2012.
US$100,000. El día 27 de setiembre se ejerció la opción de rescate de dichos bonos y se procedió a deslistarlos de la
(c) Financiamientos de importanción Al 31 de diciembre de 2013, no se mantuvo ningún financiamiento de importación vigente con entidades financieras del
subsidiaria Pastificio Santa Amália S.A. son:
importaciones de materia prima con vencimiento entre enero y junio de 2014, devengaban intereses a una tasa promedio anual de 1.268% y no contaban con garantías específicas. Estos préstamos fueron cancelados durante el año 2013.
Al 31 de diciembre de 2013 comprende:
(iv) Mantener un patrimonio neto consolidado mínimo de S/.1,412,331.
•
(e) El vencimiento de las obligaciones financieras es
como sigue:
2013
2012
S/.000
S/.000
2013
-
538,769
2014
280,753
408,087
2015
(d) Bonos
(iii) Mantener un patrimonio neto individual mínimo de S/.1,426,597.
Bolsa de Valores de Lima.
exterior ni con entidades financieras locales.
entidades financieras del exterior para el financiamiento de
deuda no menor a 1.6.
Serie única
el equivalente a US$20,000 que corresponde a la segunda
Al 31 de diciembre 2012, comprendía préstamos recibidos de
de cobertura de deuda no mayor a 3.25.
la Bolsa de Valores de Lima.
ponsabilidades a las que la Compañía y sus subsidiarias se
una entidad financiera por el préstamo obtenido por su
(ii) Mantener un ratio de cobertura de servicio de
el día 27 de setiembre de 2013 y se procedió a deslistarlos de
de bonos corporativos en nuevos soles (serie única), por
Los principales requisitos exigidos a la Compañía por
(i) Mantener durante la vigencia del contrato un ratio
US$100,000. Se ejerció la opción de rescate de dichos bonos
En opinión de la Gerencia, las cláusulas restrictivas y las res-
(ii) Mantener un ratio de cobertura de servicio de deuda no menor a 1.6.
emisión del Segundo Programa de Bonos Corporativos por
El 15 de marzo de 2007, la Compañía efectuó una emisión
una entidad financiera por el préstamo obtenido por su
(i) Mantener durante la vigencia del contrato un ratio
el equivalente a US$33,200 que corresponde a la tercera
no mayor a 3.25, al cierre de cada ejercicio anual.
Los principales requisitos exigidos a la Compañía por subsidiaria Salmofood S.A., son:
sión de bonos corporativos en nuevos soles (Serie A), por
mayor a 3 al cierre del ejercicio 2016.
por las entidades financieras que otorgaron dicho préstamo.
•
El 23 de setiembre de 2009, la Compañía efectuó una emi-
De 2016 a 2023 TOTAL
41,500
214,483
1,663,333
125,097
1,985,586
1,286,436
Senior Notes
Los principales requisitos exigidos a la Compañía por
El 15 de marzo de 2013 Alicorp emitió bonos en el merca-
una entidad financiera por el préstamo obtenido por su
do internacional por un monto de US$450,000 bajo la Re-
subsidiaria Molinera Inca S.A., son:
gla 144A y la Regulación S. La tasa cupón alcanzada fue de 3.875% y se obtuvo el grado de inversión de las clasificadoras
(i) Mantener durante la vigencia del contrato un ratio de cobertura de deuda no mayor a 3.25.
66
REPORTE ANUAL 2013
de riesgo internacionales Fitch Ratings (“BBB”) y Moody´s (“Baa2”). Dichos Bonos serán redimidos a su vencimiento en
67
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
17. OTROS PASIVOS FINANCIEROS
19. OTROS CUENTAS POR PAGAR
Al 31 de diciembre, otros pasivos financieros se compone de:
Al 31 de diciembre, este rubro se compone de:
CORRIENTE
NO CORRIENTE
CORRIENTE
NO CORRIENTE
2013
2012
2013
2012
2013
2012
2013
2012
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
PASIVOS FINANCIEROS
Intereses de financiamiento
36,302
7,201
-
-
DESIGNADOS COMO
Tributos por pagar
30,462
18,434
107,972
-
INSTRUMENTOS DE COBERTURAS:
Compra de acciones de Industrias Teal S.A.
Instrumentos financieros derivados contratos swaps
6,892
1,321
-
-
Instrumentos financieros derivados contratos futuros y opciones
-
40,996
-
-
contratos opciones sobre divisas TOTAL
Pasivos financieros designados como instrumentos de cobertura
18,625
-
724
-
-
Publicidad
4,383
3,329
-
-
4,115
1,209
-
-
Servicios públicos
4,530
-
57,351
-
Otros
11,422
42,317
57,351
-
TOTAL
financieras de largo plazo, y la prima por contrato de opciones de divisas.
Al 31 de diciembre de 2013 comprende:
Al 31 de diciembre de 2012 comprendía:
•
•
cross currency swap mantenidos para
-
6,221
Dividendos por pagar
Instrumentos financieros derivados
El valor razonable de los contratos de
13,688
Comisiones
tidad Newedge USA, LLC (Nota 23).
•
-
-
-
-
104,871
40,261
126,597
-
Los tributos por pagar no corrientes corresponden a refinanciamientos pactados con la respectiva autoridad tributaria por Pastificio Santa Amália S.A. en Brasil. Los tributos in-
El valor razonable de las opciones de
cluyen principalmente impuestos estatales, así como federales y previsionales.
de 2012, para mitigar el riesgo de flucEl valor razonable de las opera-
tuación del tipo de cambio por las obli-
ciones de los precios de materia
gaciones financieras de largo plazo.
prima, las cuales son realizadas a
tipo de cambio por las obligaciones
través del fondo depositado en la en-
20. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS Al 31 de diciembre, beneficios a los empleados se compone de:
CORRIENTE
18. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
2013
2012
S/.000
S/.000
659,775
513,634
19,199
18,095
678,974
531,729
Partes relacionadas (Nota 31)
NO CORRIENTE
2013
2012
2013
2012
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
Participación de los trabajadores
49,287
57,148
-
-
Remuneraciones
26,936
15,861
-
-
Al 31 de diciembre, cuentas por pagar comerciales se compone de lo siguiente:
9,461
10,550
6,967
5,679
Contribuciones sociales
Bono de desempeño
6,344
5,747
-
-
Compensación por tiempo de servicios
3,298
5,347
436
-
95,326
94,653
7,403
5,679
TOTAL TOTAL
905 8,459
divisas mantenidos al 31 de diciembre
mitigar el riesgo de fluctuación del
Comerciales
698 9,002
Las cuentas por pagar comerciales están denominadas principalmente en nuevos soles, dólares estadounidenses, pesos argentinos, pesos chilenos, pesos colombianos y reales brasileros, son de vencimiento corriente, no generan intereses y no tienen garantías específicas.
68
REPORTE ANUAL 2013
69
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Procesos laborales:
El movimiento de la participación de los trabajadores durante los años 2013 y 2012 es como sigue:
La Compañía y sus subsidiarias mantienen procesos laborales por los cuales han registrado esta provisión, que de acuerdo a los criterios de la Gerencia explicados en la Nota 2
Saldos iniciales Pagos por el ejercicio anterior y actual Ajuste por estimado del año anterior Participación de los trabajadores del ejercicio
2013
2012
S/.000
S/.000
57,148
58,891
(61,128)
(62,704)
59
-
53,208
60,961
(q) cubre el riesgo de pérdida.
22. PATRIMONIO (a) Capital social emitido Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el capital social está representado por 847,191,731 acciones comunes, de S/.1.00 de valor nominal cada una, autorizadas, emitidas y
SALDOS FINALES
49,287
pagadas.
57,148
Las acciones comunes de la Compañía están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima.
21. PROVISIONES
Al 31 de diciembre de 2013 su valor de cotización fue de S/.9.10 (en nuevos soles) por acción (S/.8.30 (en nuevos soles) al 31 de diciembre de 2012).
El movimiento durante los años 2013 y 2012 de provisiones por procesos administrativos y laborales es como sigue:
La estructura societaria de la Compañía al 31 de diciembre de 2013 y 2012 fue como sigue:
Al 1 de enero de 2012
PROCESOS
OTROS
TRIBUTARIOS
PROCESOS
S/.000
S/.000
S/.000
6,045
3,393
9,438
TOTAL
PARTICIPACIÓN INDIVIDUAL DEL CAPITAL
ACCIONISTAS
PARTICIPACIÓN
Nº
%
% Hasta 1.00
1,434
21.33
10
25.72
De 5.01 a 10.00
4
29.69
De 10.01 a 20.00
2
23.26
1,450
100.00
De 1.01 a 5.00 Pagos
-
(569)
(569)
Al 31 de diciembre de 2012
6,045
2,824
8,869
Adiciones
12,055
3,735
15,790
246,726
-
246,726
(250,517)
(245)
(250,762)
14,309
6,314
20,623
Parte corriente de provisiones
6,044
6,314
12,358
El valor de cotización de las acciones de inversión asciende a S/.4 (en nuevos soles)
Parte no corriente de provisiones
8,265
-
8,265
por acción al 31 de diciembre de 2013 (S/.4.95 (en nuevos soles) al 31 de diciembre
Adquisiciones (a) Disminuciones (b) Al 31 de diciembre de 2013
TOTAL
(b) Acciones de inversión Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 las acciones de inversión comprenden 7,388,470 acciones de un valor nominal de S/.1.00 cada una.
de 2012).
Procesos tributarios: (b) Corresponde principalmente a la re-
compañías nuevas modalidades de
fieren a sus titulares una distribución preferencial de los dividendos de acuerdo con
ducción y pagos de las contingencias
pago o fraccionamiento de sus deu-
su valor nominal (esta preferencia aún no ha sido definida por la legislación vigente).
contingencias provenientes de la
tributarias de Pastificio Santa Amália
das fiscales. La subsidiaria se acogió
subsidiaria Pastificio Santa Amália
S.A. En octubre de 2013 la autoridad
a dicho programa por un total de
S.A., la cual fue adquirida en febrero
tributaria de Brasil anunció un pro-
R$209,901 (equivalente a S/.250,517),
de 2013 (Nota 15). Dichas contingen-
grama de fraccionamiento de deudas
obteniendo un beneficio de R$94,634
De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal se constituye trans-
cias están relacionadas con procesos
fiscales (REFIS) por medio de la Ley
(equivalente a S/.112,946) y pagando
firiendo como mínimo 10% de la utilidad neta de cada ejercicio, después de deducir
tributarios y laborales.
12.865/2013, la cual otorgaba a las
R$115,267 (equivalente a S/.137,571).
pérdidas acumuladas, hasta que alcance un monto equivalente a la quinta parte del
(a) Corresponden principalmente a las
70
Las acciones de inversión tienen el mismo derecho que las acciones comunes y con-
REPORTE ANUAL 2013
(c) Reserva legal
71
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
capital. En ausencia de utilidades no distribuidas o reservas de libre disposición, la
2013
2012
S/.000
S/.000
(48,657)
(9,792)
8,596
(38,865)
(40,061)
(48,657)
reserva legal debe ser aplicada a compensar pérdidas, pero debe ser repuesta. La reserva legal puede ser capitalizada, pero igualmente debe ser repuesta. El importe de S/.8,535 será transferido de resultados acumulados a reserva legal en el año 2014, con lo cual la Compañía alcanza el límite requerido por la Ley General de Sociedades.
Saldos iniciales Variación por conversión de operaciones en el extranjero
(d) Resultado neto de inversiones disponibles para la venta
SALDOS FINALES
Para los años terminados el 31 de diciembre, el movimiento del resultado neto de inversiones disponibles para la venta se compone de:
(g) Resultados acumulados (g.1) Marco regulatorio peruano 2013
2012
S/.000
S/.000
160,952
114,303
ción de utilidades en el Perú, retendrán el 4.1% del monto a distribuir, excepto cuando
-
(1,305)
la distribución se efectúe a favor de personas jurídicas domiciliadas.
(23,964)
47,954
No existen restricciones para la remesa de dividendos ni para la repatriación del
De acuerdo con lo señalado por el Decreto Legislativo 945 del 23 de diciembre de 2003, que modificó la Ley del Impuesto a la Renta, las personas jurídicas domiciliadas que acuerden la distribución de dividendos o cualquier otra forma de distribu-
Saldos iniciales Venta de inversiones en acciones (Nota 8) Aumento (disminución) en el valor razonable de inversiones disponibles para la venta
capital a los inversionistas extranjeros. SALDOS FINALES
136,988
160,952
(g.2) Distribución de dividendos efectuada por la Compañía En Junta General de Accionistas del 25 de marzo de 2013, se acordó la distribución
(e) Resultado neto de coberturas de flujos de efectivo
de dividendos por S/.102,549, equivalente a aproximadamente S/.0.12 por acción, los cuales fueron pagados el 27 de mayo de 2013.
Para los años terminados el 31 de diciembre, el movimiento del resultado neto de coberturas de flujos de efectivo se compone de:
En Junta General de Accionistas del 29 de marzo de 2012, se acordó la distribución de dividendos por S/.162,370, equivalente a aproximadamente S/.0.19 por acción, los cuales fueron pagados el 23 de mayo de 2012.
Saldos iniciales
2013
2012
S/.000
S/.000
(24,089)
(943)
4,896
(23,146)
(19,193)
(24,089)
Resultado de cambios en el valor razonable de instrumentos de cobertura en relaciones de flujos de efectivo (Nota 23) SALDOS FINALES
(f) Diferencia de cambio por conversión de operaciones en el extranjero Para los años terminados el 31 de diciembre, el movimiento de diferencia de cambio por conversión de operaciones en el extranjero fue como sigue:
72
REPORTE ANUAL 2013
73
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
23. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS La Compañía y sus subsidiarias Molinera Inca S.A., Pastificio Santa Amália S.A. y Salmofood S.A. utilizan contratos swap, futuros, opciones, forwards y cross currency swap para cubrir el riesgo de cambios en tasas de interés, en tipos de cambio y en precios de materia prima “commodities”. Los efectos de la contabilización de los instrumentos financieros derivados que mantienen la Compañía y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2013 y 2012, son como sigue:
EFECTO EN ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
EFECTO EN RESULTADOS (PÉRDIDA)
EFECTO EN PATRIMONIO, NETO DE IMPUESTO
ACTIVO (PASIVO) NETO
GANANCIA
A LAS GANANCIAS
2013
2012
2013
2012
2013
2012
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
9,744
-
4,321
-
-
-
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE COBERTURA: Contrato call spread (acápite (a)) Contrato swap de cupones (acápite (a))
(6,892)
-
(583)
-
(4,627)
-
-
(350)
(405)
(21)
409
(409)
Contrato swap (acápite (c))
-
(236)
(239)
(10)
171
(171)
Contrato swap (acápite (d))
-
(262)
(276)
(17)
266
(266)
Contrato swap (acápite (e))
-
(1,432)
(1,328)
(133)
909
(909)
Contrato swap (acápite (f))
-
(493)
(516)
(45)
314
(314)
Cross currency swap (acápite (g))
13
(8,359)
(2,661)
(6,237)
(3,701)
(858)
Cross currency swap (acápite (h))
4,300
-
-
-
(10,882)
-
Contrato swap (acápite (b))
Forwards y Opciones sobre divisas (acápite (i))
-
(232)
-
(232)
-
-
Contratos futuros y opciones (acápite (j))
-
(29,632)
(8,001)
(12,174)
21,978
(20,160)
Operaciones contratadas y liquidadas en el año corriente
-
-
1,793
(2,230)
59
(59)
7,165
(40,996)
(7,895)
(21,099)
4,896
(23,146)
Subtotal INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS NO DESIGNADOS DE COBERTURA: Contrato futuro y opciones (acápite (k))
-
-
(16,240)
-
-
-
Contrato swap (acápite (l))
-
(1,321)
-
(29)
-
-
7,165
(42,317)
(24,135)
(21,128)
4,896
(23,146)
TOTAL ACTIVO (NOTA 6)
75,938
-
TOTAL PASIVO (NOTA 17)
(68,773)
(42,317)
TOTAL
74
REPORTE ANUAL 2013
75
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
La Compañía con esta operación fijó
Asimismo, la Compañía registró las
como de cobertura de flujos de efecti-
el costo relacionado a la deuda equi-
variaciones en la tasa de interés ob-
vo, con el propósito de reducir el ries-
valente a US$30,000, por un periodo
tenida como una pérdida por S/.35
go de las variaciones en las tasas de
Instrumentos financieros derivados de cobertura
de tres años. En el mes de abril de
(S/.21 al 31 de diciembre de 2012);
interés de la deuda que se mantenía,
2013 este instrumento financiero deri-
dentro del rubro de pérdida neta de
intercambiando la tasa variable por
Cobertura de flujos de efectivo
vado se liquidó originando una pérdi-
instrumentos financieros derivados
una tasa fija, del préstamo contraído
da por cambios en su valor razonable
en el estado consolidado de resulta-
con Bank of America & Citibank, por
reconocida como pérdida neta de ins-
dos.
US$110,000. El detalle de esta opera-
A continuación describimos las características y efectos de dichos contratos:
(a) Contratos call spread
la emisión del bono internacional en
y swap de cupones
marzo de 2013.
tipo de cambio el 61% de la emisión del
trumentos financieros derivados en el
bono internacional.
estado de resultados por S/.370. El valor razonable del contrato swap fue
ción fue como sigue:
(c) Contrato swap – BBVA Banco Continental S.A.
En junio de 2013, la Gerencia de la
Posteriormente en diciembre 2013, se
El vencimiento de ambos contratos es
determinado tomando los flujos fu-
Compañía contrató un call spread y
firmó la compra de otro call spread
el 20 de marzo de 2023. El detalle de
turos de caja descontados usando la
En el mes de setiembre de 2011, la
estas operaciones fue como sigue:
curva de tasas de interés a la fecha de
Gerencia de la Compañía firmó un
US$50,000 adicionales, con lo cual se
su liquidación, considerando el riesgo
contrato swap con BBVA Banco Con-
tiene cubierto contra la variación de
inherente al contrato.
tinental S.A., el cual fue designado
un swap de cupones por US$225,000 para cubrir el 50% de la exposición en moneda extranjera originada por
VALOR DEL
ENTIDAD
y un swap de cupones para cubrir
TASA
PLAZO DE
VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL
CONTRATO
PACTADA
VENCIMIENTO
2013
2012
ENTIDAD
VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL
VALOR DEL
TASA
PLAZO DE
CONTRATO
PACTADA
VENCIMIENTO
2013
2012
Alicorp S.A.A.
Call
US$ 225,000
Tasa fija
20 de marzo de 2023
S/. 616,500
-
Alicorp S.A.A.
US$ 20,000
Tasa fija
15 de setiembre de 2014
-
S/. 280,610
J.P.Morgan
Put
US$ 225,000
Tasa fija
20 de marzo de 2023
US$ 225,000
-
BBVA Banco Continental
US$ 20,000
Tasa variable
15 de setiembre de 2014
-
US$ 110,000
VALOR DEL
TASA
PLAZO DE
CONTRATO
PACTADA
VENCIMIENTO
ENTIDAD
Alicorp S.A.A. Bank of América
Call Put
US$ 50,000 US$ 50,000
(b) Contrato swap – Bank of America
Tasa fija Tasa fija
20 de marzo de 2023 20 de marzo de 2023
La Compañía con esta operación fijó
Asimismo, la Compañía registró las
reducir el riesgo de las variaciones en
el costo relacionado a la deuda equi-
variaciones en la tasa de interés ob-
las tasas de interés de la deuda que
valente a US$20,000, por un periodo
tenida como una pérdida por S/.18
se mantenía, intercambiando la tasa
de tres años. En el mes de abril de
(S/.10 al 31 de diciembre de 2012);
variable por una tasa fija, del présta-
-
2013 este instrumento financiero de-
dentro del rubro de pérdida neta de
mo contraído con Bank of America &
-
rivado se liquidó originando una pér-
instrumentos financieros derivados
Citibank, por US$110,000. El detalle de
dida por cambios en su valor razona-
en el estado consolidado de resulta-
esta operación fue como sigue:
ble reconocida como pérdida neta de
dos.
VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL 2013 S/. 138,625 US$ 50,000
2012
las variaciones en las tasas de in-
instrumentos financieros derivados
terés de la deuda que se mantenía,
en el estado de resultados por S/.221.
En el mes de setiembre de 2011, la
intercambiando la tasa variable por
El valor razonable del contrato swap
Gerencia de la Compañía firmó un
una tasa fija, del préstamo contraído
fue determinado tomando los flujos
En el mes de setiembre de 2011, la
contrato swap con el Bank of Ame-
con Bank of America & Citibank, por
futuros de caja descontados usando
Gerencia de la Compañía firmó un
rica, el cual fue designado como de
US$110,000. El detalle de esta opera-
la curva de tasas de interés a la fe-
contrato Swap con Citibank, el cual
cobertura de flujos de efectivo, con
ción fue como sigue:
cha de su liquidación, considerando el
fue designado como de cobertura de
riesgo inherente al contrato.
flujos de efectivo, con el propósito de
el propósito de reducir el riesgo de
ENTIDAD
VALOR DEL
TASA
PLAZO DE
VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL
CONTRATO
PACTADA
VENCIMIENTO
2013
2012
Alicorp S.A.A.
US$ 30,000
Tasa fija
15 de setiembre de 2014
-
S/. 280,610
Bank of América
US$ 30,000
Tasa variable
15 de setiembre de 2014
-
US$ 110,000
76
REPORTE ANUAL 2013
(d) Contrato swap – Citibank
VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL
VALOR DEL
TASA
PLAZO DE
CONTRATO
PACTADA
VENCIMIENTO
2013
2012
Alicorp S.A.A.
US$ 20,000
Tasa fija
14 de setiembre de 2014
-
S/. 280,610
Citibank
US$ 20,000
Tasa variable
14 de setiembre de 2014
-
US$ 110,000
ENTIDAD
77
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
La Compañía con esta operación fijó
la curva de tasas de interés a la fe-
el costo relacionado a la deuda equi-
cha de su liquidación, considerando el
valente a US$20,000, por un periodo
riesgo inherente al contrato.
(e) Contrato swap – JP Morgan
de tres años. En el mes de abril de
terminado tomando los flujos futuros
trumentos financieros derivados en el
tivo, con el propósito de reducir el
de caja descontados usando la curva
estado consolidado de resultados.
riesgo de las variaciones en las tasas de cambio y de la tasa de interés de
En el mes de abril de 2012, la Geren-
de tasas de interés a la fecha de su
cia de la Compañía firmó un contrato
liquidación, considerando el riesgo inherente al contrato.
of Nova Scotia
(g) Cross Currency Swap – The Bank
la deuda que se mantenía, intercambiando la tasa variable por una tasa
2013 este instrumento financiero de-
Asimismo, la Compañía registró las
Swap con J. P. Morgan, el cual fue de-
rivado se liquidó originando una pér-
variaciones en la tasa de interés ob-
signado como de cobertura de flujos
dida por cambios en su valor razona-
tenida como una pérdida por S/.28
de efectivo, con el propósito de redu-
Asimismo, la Compañía registró las
En noviembre de 2010, la subsidiaria
dicha institución por US$40,000. El
ble reconocida como pérdida neta de
(S/.17 al 31 de diciembre de 2012);
cir el riesgo de las variaciones en las
variaciones en la tasa de interés ob-
Molinera Inca S.A. firmó con The Bank
detalle de esta operación es como
instrumentos financieros derivados
dentro del rubro de pérdida neta de
tasas de interés de la deuda que se
tenida como una pérdida por S/.54
of Nova Scotia, un contrato de “Cross
sigue:
en el estado de resultados por S/.248.
instrumentos financieros derivados en
mantenía, intercambiando la tasa va-
(S/.45 al 31 de diciembre 2012); den-
currency swap”, el cual fue designado
El valor razonable del contrato swap
el estado consolidado de resultados.
riable por una tasa fija, del préstamo
tro del rubro de pérdida neta de ins-
como de cobertura de flujos de efec-
fue determinado tomando los flujos
contraído con Bank of America & Ci-
futuros de caja descontados usando
tibank, por US$110,000. El detalle de
fija y fijando un tipo de cambio con
esta operación fue como sigue: ENTIDAD
ENTIDAD
VALOR DEL
TASA
PLAZO DE
CONTRATO
PACTADA
VENCIMIENTO
DESCRIPCIÓN
VALOR DEL
TASA
PLAZO DE
DEL CONTRATO
CONTRATO
PACTADA
VENCIMIENTO
S/. 112,600
Tasa fija
US$ 40,000
Tasa Variable
2013
2012
Molinera Inca
Recibe US$ y paga S/.
US$ 30,000
Tasa fija
14 de setiembre de 2018
-
S/. 280,610
The Bank of
Recibe S/. y paga
J.P.Morgan
US$ 30,000
Tasa variable
14 de setiembre de 2018
-
US$ 110,000
Nova Scotia
US$
su liquidación, considerando el riesgo
el costo relacionado a la deuda equi-
inherente al contrato.
(f) Contrato swap – Bank of America
valente a US$30,000, por un periodo
30 de Noviembre de 2015 30 de Noviembre de 2015
S/. 61,224
US$ 16,000
US$ 24,000
2012), el cual se presentan en el rubro
variaciones en las tasas de cambio y
pérdida neta de instrumentos finan-
de la tasa de interés de las deudas que
En el mes de abril de 2012, la Geren-
fecha de pago de interés del présta-
cieros derivados del estado consoli-
se mantenía, intercambiando la tasa
dado de resultados.
variable por una tasa fija y fijando un
cia de la Compañía firmó un contrato
mo) la diferencia entre la tasa LIBOR
2013 este instrumento financiero deri-
riaciones en la tasa de interés obtenida
Swap con Bank of America, el cual
de mercado más spread aplicable al
vado se liquidó originando una pérdi-
como una pérdida por S/.96 (S/.133 al 31
fue designado como de cobertura de
préstamo en dicho periodo y la tasa
da por cambios en su valor razonable
de diciembre de 2012); dentro del rubro
flujos de efectivo, con el propósito de
fija pactada en el contrato de cober-
reconocida como pérdida neta de ins-
de pérdida neta de instrumentos finan-
reducir el riesgo de las variaciones en
tura. Los flujos efectivamente recibi-
trumentos financieros derivados en el
cieros derivados en el estado consolida-
las tasas de interés de la deuda que
dos o pagados por la subsidiaria se
Durante el año 2013 la subsidiaria
estado de resultados por S/.1,232. El
do de resultados.
se mantenía, intercambiando la tasa
reconocieron como gasto financiero
Pastificio Santa Amália S.A. firmó 3
valor razonable del contrato swap fue
variable por una tasa fija, del présta-
del periodo. En el 2013, la subsidiaria
contratos “cross currency swap”, los
determinado tomando los flujos fu-
mo contraído con Bank of America &
Molinera Inca S.A. reconoció un ma-
cuales fueron designados como de
turos de caja descontados usando la
Citibank, por US$110,000. El detalle
yor gasto financiero por este contrato
cobertura de flujos de efectivo, con el
curva de tasas de interés a la fecha de
de esta operación fue como sigue:
ascendente a S/.2,661 (S/.6,237 en el
propósito de reducir el riesgo de las
VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL
VALOR DEL
TASA
PLAZO DE
CONTRATO
PACTADA
VENCIMIENTO
2013
2012
Alicorp S.A.A.
US$ 10,000
Tasa fija
14 de setiembre de 2018
-
S/. 280,610
Bank of América
US$ 10,000
Tasa variable
14 de setiembre de 2018
-
US$ 110,000
US$10,000, por un periodo de seis años. En el mes de abril de 2013 este instrumen-
S/. 44,736
o recibió semestralmente (en cada
Asimismo, la Compañía registró las va-
La Compañía con esta operación fijó el costo relacionado a la deuda equivalente a
2012
La subsidiaria Molinera Inca S.A. pagó
de seis años. En el mes de abril de
ENTIDAD
2013
VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL
Alicorp S.A.A.
La Compañía con esta operación fijó
VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL
ENTIDAD
tipo de cambio con dicha institución
(h) Cross Currency Swap – Bank of
por US$90,000. El detalle de esta operación es como sigue:
America Merrill Lynch
VALOR DEL
TASA
PLAZO DE
CONTRATO
PACTADA
VENCIMIENTO
VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL 2013
2012
Pastificio Santa Amália
US$ 45,000
Tasa fija
05 de abril de 2018
R$ 90,738
-
Bank of America Merrill Lynch
US$ 45,000
Tasa Variable
05 de abril de 2018
US$ 45,000
-
Pastificio Santa Amália
US$ 30,000
Tasa fija
05 de abril de 2018
R$ 69,750
-
Bank of America Merrill Lynch
US$ 30,000
Tasa Variable
05 de abril de 2018
US$ 30,000
-
to financiero derivado se liquidó originando una pérdida por cambios en su valor
78
razonable reconocida como pérdida neta de instrumentos financieros derivados en
Pastificio Santa Amália
US$ 15,000
Tasa fija
05 de abril de 2018
R$ 35,100
-
el estado de resultados por S/.462. El valor razonable del contrato swap fue de-
Bank of America Merrill Lynch
US$ 15,000
Tasa Variable
05 de abril de 2018
US$ 15,000
-
REPORTE ANUAL 2013
79
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
La subsidiaria Pastificio Santa Amália
Amália S.A. reconoció un mayor gas-
cuales fueron designados como de
S.A. pagó o recibió trimestralmente
to financiero por este contrato ascen-
cobertura de flujos de efectivo, con el
(en cada fecha de pago de interés del
dente a S/.7,553, el cual se presentan
propósito de reducir el riesgo de las
TONELADAS
PORCENTAJE
VALOR
préstamo) la diferencia entre la tasa
en el rubro pérdida neta de instru-
variaciones en las tasas de cambio
MÉTRICAS
COBERTURA
RAZONABLE
LIBOR de mercado más spread apli-
mentos financieros derivados del es-
y de la tasa de interés de las deudas
cable al préstamo en dicho periodo y
tado consolidado de resultados.
que se mantenía, intercambiando la
la tasa fija pactada en el contrato de cobertura. Los flujos efectivamente
tasa variable por una tasa fija y fijan-
Cross Currency Swap – Citibank
recibidos o pagados por la subsidiaria se reconocieron como una corrección
Durante el año 2013 la subsidiaria
del gasto financiero del periodo. En
Pastificio Santa Amália S.A. firmó 3
el 2013, la subsidiaria Pastificio Santa
contratos “Cross currency swap”, los
ENTIDAD
VALOR DEL
TASA
PLAZO DE
CONTRATO
PACTADA
VENCIMIENTO
do un tipo de cambio con dicha insti-
2012
US$000 Aceite
tución por US$7,291. El detalle de esta
Trigo
operación es como sigue:
Harina de soya
VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL 2013
2012
35,924
30%
(4,622)
320,160
41%
(6,944)
17,237
92%
(50)
La efectividad de esta cobertura, fue
Los cambios en el valor razonable
designada como de flujo de efectivo,
de los instrumentos financieros de-
fue evaluada por la Gerencia median-
rivados vinculados a la actividad de
te el método de compensación de
cobertura al 31 de diciembre de 2012,
flujos. La Gerencia consideró que es
han sido reconocidos neto del im-
el método que mejor refleja el objeti-
puesto a las ganancias diferido en el
Pastificio Santa Amália
US$ 1,720
Tasa fija
11 de noviembre de 2014
R$ 4,000
-
vo de la administración del riesgo en
estado de cambios en el patrimonio
Citibank
US$ 1,720
Tasa Variable
11 de noviembre de 2014
US$ 1,720
-
relación a la cobertura.
neto.
Pastificio Santa Amália
US$ 1,371
Tasa fija
29 de octubre de 2014
R$ 3,000
-
Citibank
US$ 1,371
Tasa Variable
29 de octubre de 2014
US$ 1,371
-
Pastificio Santa Amália
US$ 4,200
Tasa fija
27 de agosto de 2014
R$ 10,007
-
Citibank
US$ 4,200
Tasa Variable
27 de agosto de 2014
US$ 4,200
-
La subsidiaria Pastificio Santa Amália
(i) Forwards
S.A. pagó o recibió trimestralmente
Instrumentos financieros derivados no designados de cobertura
(a) Contratos futuros y opciones
de un bróker internacional. Las posiLa Compañía y su subsidiaria Moline-
ciones abiertas y las variaciones del
ra Inca S.A. efectúan operaciones de
precio del mercado son cubiertas con
Para ello, utilizó contratos de futuros
cobertura respecto a la volatilidad de
recursos propios.
y/o opciones en mercados reconoci-
los precios del trigo, aceite y harina
(en cada fecha de pago de interés del
En noviembre de 2012, la Gerencia
dos relacionados a las materias pri-
de soya, materias primas utilizadas
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los
préstamo) la diferencia entre la tasa
de la Compañía firmó un contrato
mas específicas.
para la fabricación de sus productos.
contratos vigentes tienen vencimien-
LIBOR de mercado más spread apli-
forward con el Banco de Crédito del
Para ello, utilizan contratos de futuros
tos entre febrero y mayo de 2014, y
cable al préstamo en dicho periodo y
Perú S.A., designado a cubrir las posi-
Las operaciones se efectuaban a tra-
y/o opciones en mercados reconoci-
entre febrero y marzo de 2013, res-
la tasa fija pactada en el contrato de
ciones pasivas futuras de moneda ex-
vés de un bróker internacional. Las
dos relacionados a las materias pri-
pectivamente, y son como sigue:
cobertura. Los flujos efectivamente
tranjera por US$8,000, que se liquidó
posiciones abiertas y las variaciones
mas específicas.
recibidos o pagados por la subsidiaria
en enero 2013.
del precio del mercado eran cubiertas
se reconocieron como una corrección del gasto financiero del periodo. En
con recursos propios.
(j) Contratos futuros y opciones
2013
el 2013, la subsidiaria Pastificio Santa Amália S.A. reconoció un mayor gas-
La Compañía y su subsidiaria Moline-
Al 31 de diciembre de 2012, los con-
TONELADAS
PORCENTAJE
VALOR
to financiero por este contrato ascen-
ra Inca S.A. efectuaron operaciones
tratos vigentes tenían vencimientos
MÉTRICAS
COBERTURA
RAZONABLE
dente a S/.448, el cual se presentan
de cobertura respecto a la volatilidad
en febrero y marzo de 2013 y fueron
en el rubro pérdida neta de instru-
de los precios del trigo, aceite y hari-
liquidados en dichas fechas, eran
mentos financieros derivados del es-
na de soya, materias primas utilizadas
como sigue:
tado consolidado de resultados.
para la fabricación de sus productos.
US$000 Aceite
64,550
26%
(170)
Trigo
311,496
29%
(809)
6,802
47%
(628)
Harina de soya
80
Las operaciones se efectúan a través
REPORTE ANUAL 2013
81
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
(b) Contrato swap – Santander Chile
propósito de reducir el riesgo de las
fija. El detalle de esta operación es
variaciones en las tasas de interés de
como sigue:
La Compañía firmó un contrato swap
la deuda que se mantenía, intercam-
con el Banco Santander Chile, con el
biando la tasa variable por una tasa
(a) Servicios prestados por terceros comprende principalmente fletes de productos terminados, servicios de reparación y mantenimiento, servicios públicos, y alquileres de planta.
25. GASTOS DE VENTAS Y DISTRIBUCIÓN ENTIDAD
VALOR DEL
TASA
PLAZO DE
CONTRATO
PACTADA
VENCIMIENTO
VALOR DE PARTIDA PROTEGIDA AL 2013
Por el año terminado al 31 de diciembre, gastos de ventas y distribución comprende:
2012
Salmofood S.A.
US$ 7,500
Tasa fija
Setiembre 2014
S/. 10,630
2013
2012
Santander Chile
US$ 7,500
Tasa variable
Setiembre 2014
US$ 4,167
S/.000
S/.000
Cargas de personal
148,937
114,571
Servicios prestados por terceros
501,084
352,242
La subsidiaria Salmofood S.A. pagó o re-
pactada en el contrato de cobertura. Los
un mayor gasto financiero por este contra-
cibió semestralmente (en cada fecha de
flujos efectivamente recibidos o pagados
to ascendente a S/.29, el cual se presentan
pago de interés del préstamo) la diferencia
por la subsidiaria se reconocieron como
en el rubro pérdida neta de instrumentos
Tributos
entre la tasa LIBOR de mercado aplicable
una corrección del gasto financiero del pe-
financieros derivados del estado consoli-
Cargas diversas de gestión
al préstamo en dicho periodo y la tasa fija
riodo. En el 2012, la subsidiaria reconoció
dado de resultados.
Estimaciones del ejercicio: Depreciación (Nota 13) Amortización (Nota 14)
24.COSTOS DE VENTAS
Deterioro de cuentas por cobrar (Nota 7)
1,226
1,626
43,610
16,368
3,563
2,562
60
-
19,997
7,981
718,477
495,350
2013
2012
S/.000
S/.000
Por el año terminado al 31 de diciembre, costo de ventas comprende:
2013
2012
S/.000
S/.000
757,326
742,531
Compras
3,629,760
2,739,611
Saldo final de inventarios (Nota 9)
(795,929)
(757,326)
(5,311)
(11,250)
Estimación para obsolescencia de inventarios (Nota 9)
7,378
6,993
Depreciación (Nota 13)
4,374
11,232
3,597,598
2,731,791
26. GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS Por el año terminado al 31 de diciembre, gastos generales y administrativos comprende:
Saldo inicial de inventarios (Nota 9)
Recupero de estimación para deterioro de inventarios (Nota 9) Estimaciones del ejercicio:
Consumo de inventario
Cargas de personal
269,992
217,325
Servicios prestados por terceros (a)
233,664
213,231
3,360
13,386
44,315
27,150
Depreciación (Nota 13)
75,303
51,426
Amortización (Nota 14)
38
60
4,224,270
3,254,369
Tributos Cargas diversas de gestión Estimaciones del ejercicio:
TOTAL
82
REPORTE ANUAL 2013
Cargas de personal
130,028
112,779
97,345
86,037
20,006
12,994
20,301
24,322
Depreciación (Nota 13)
9,074
4,623
Amortización (Nota 14)
12,264
1,951
503
-
289,521
242,706
Servicios prestados por terceros Cargas diversas de gestión Tributos Estimaciones del ejercicio:
Deterioro de cuentas por cobrar (Nota 7) TOTAL
83
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
27. OTROS INGRESOS (NETO)
28. INGRESOS FINANCIEROS
Por el año terminado al 31 de diciembre, este rubro comprende:
Por el año terminado al 31 de diciembre, ingresos financieros comprende:
2013
2012
2013
2012
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
57,209
-
42,944
-
Ganancia por operaciones de no cobertura (b)
12,150
12,172
Devolución de impuestos (c)
10,552
-
Ganancia neta por venta de activo fijo
7,503
Ingreso por venta de valores, neto
5,506
Otros ingresos: Reducción de obligaciones tributarias (a)
Recuperación de incobrables (Nota 7) Ingreso por venta de materia prima, neto Alquileres diversos
Intereses de préstamos y partidas a cobrar
5,094
1,441
Dividendos (Nota 6)
3,558
3,393
3,413
Intereses sobre depósitos bancarios
2,548
6,428
7,591
Otros ingresos financieros
4,414
741
58,558
12,003
3,174
1,963
2,037
3,335
917
256
1,499
6,894
100,547
35,624
12,188
7,931
Impuesto general a las ventas por obsequios y bonificaciones
3,734
3,422
Sanciones fiscales e impuestos asumidos
4,047
784
Contingencias
2,844
-
-
1,875
7,836
14,246
Otros TOTAL
Beneficio por reducción de intereses - Brasil
TOTAL
Beneficio por reducción de intereses generado por el acogimiento de la subsidiaria Pastificio Santa Amália S.A. al programa de amnistía tributaria (REFIS) en Brasil (Nota 21).
Otros gastos: Desmedro notarial de inventarios
Venta de materiales de almacén Otros TOTAL OTROS INGRESOS, NETO
(a) La Reducción de obligaciones tributarias corresponde a la reestimación de la provisión de dicho concepto, resultante
30,649 69,898
29. GASTOS FINANCIEROS Por el año terminado al 31 de diciembre, gastos financieros comprende:
2013
2012
S/.000
S/.000
Intereses por préstamos y sobregiros bancarios
62,752
26,728
Intereses por bonos
43,894
8,970
Intereses tributarios
15,526
-
Intereses por financiamientos de importación
3,910
2,440
Prima por opción de rescate de bonos (Nota 16 (d))
2,749
-
13,595
7,097
142,426
45,235
28,258 7,366
Otros gastos financieros
del programa de amnistía tributaria (REFIS) al cual se acogió la subsidiaria Pastificio Santa Amália S.A. en Brasil. Dicho
TOTAL
programa originó también un Beneficio por reducción de intereses (Nota 21).
30. IMPUESTO A LAS GANANCIAS
(b) Ganancia neta por operaciones de negociación comprende el resultado neto obtenido en operaciones con instrumentos financieros derivados designados de no cobertura y no rela-
Las personas jurídicas domiciliadas en Perú se encuentran sujetas a una tasa adicional de 4.1%, sobre toda
(a) Régimen tributario del impuesto a las ganancias
en Perú
cionados al giro del negocio.
suma que pueda considerarse una disposición indirecta de utilidades, que incluyen sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados; esto es, gastos susceptibles
(i) Tasas de impuesto
de haber beneficiado a los accionistas, partícipes, entre otros; gastos particulares ajenos al negocio; gastos de
(c) La devolución de impuestos corresponde principalmente a un reclamo de Alicorp Ecuador S.A. por el impuesto a la
La tasa de impuesto a las ganancias de las personas ju-
cargo de accionistas, partícipes, entre otros, que son
salida de divisas, por pagos en exceso efectuados en años
rídicas domiciliadas en Perú es de 30%.
asumidos por la persona jurídica.
anteriores.
84
REPORTE ANUAL 2013
85
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
(ii) Precios de transferencia
momento de la enajenación, con anterioridad o con
los gastos en investigación científica, tecnológica
las operaciones del mercado bursátil, o relacionadas a
posterioridad a ella, en un plazo que no exceda los
e innovación tecnológica para determinar la renta
gastos en proyectos de investigación científica, tecno-
Para propósitos de determinación del impuesto a las
30 días calendario, se produzca la adquisición de
neta.
lógica e innovación tecnológica, crédito por gastos de
ganancias y del impuesto general a las ventas (IGV) en
acciones o de valores mobiliarios del mismo tipo
Perú, las personas jurídicas que realicen transacciones
que los enajenados o de opciones de compra sobre
con partes relacionadas o con sujetos residentes en
los mismos.
territorios de baja o nula imposición, deberán: (a) pre-
•
•
cipalmente en 2014.
la tasa del 15%, se elimina el requisito de obtener una declaración jurada por parte de la empresa
(iv) Situación tributaria de la Compañía y sus
Depreciación. El porcentaje de depreciación se de-
que presta el servicio. El requisito de obtener un
transacciones que realicen con las referidas empresas,
berá de aplicar sobre el resultado de sumar los cos-
informe de una sociedad auditora mediante el cual
cuando el monto de estas transacciones resulte ma-
tos posteriores incurridos al valor de adquisición,
se certifique la prestación del servicio de asistencia
Las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias
yor a S/.200, y (b) contar con un Estudio Técnico de
producción y de construcción. Se entiende por ta-
técnica queda establecido sólo para los servicios
de la Compañía, y sus subsidiarias Molinera Inca S.A.,
Precios de Transferencia, además de la documentación
les a los costos incurridos respecto de un bien que
cuya contraprestación total supere las 140 UIT vi-
Prooriente S.A., Alicorp Inversiones S.A., Industria Na-
comprobatoria de este Estudio, cuando el monto de sus
ha sido afectado a la generación de rentas grava-
gentes a la celebración del contrato.
cional de Conservas Alimenticias S.A., Alimentos Pe-
ingresos devengados superen los S/.6,000 y hubieran
das que, de conformidad con lo dispuesto en las
efectuado transacciones con partes relacionadas en un
normas contables, se deban de reconocer como
monto superior a S/.1,000.
costo.
sentar una declaración jurada anual informativa de las
•
subsidiarias
ruanos S.A., Garuza Transportes S.A., S.G.A. & CO. S.A. Pagos a cuenta mensuales. Se ha reducido de 2%
y Consorcio Distribuidor Iquitos S.A. de los años 2009
a 1.5% la alícuota aplicable bajo el sistema de por-
a 2012, según aplique, y la que será presentada por el
centaje y se ha modificado el sistema de cálculo de
ejercicio 2013, están pendientes de revisión por la admi-
Ambas obligaciones son exigibles en el caso de que se
El monto deducible o el máximo deducible será el
los pagos a cuenta. La modificación implica que se
nistración tributaria, la cual tiene la facultad de efectuar
hubiera realizado al menos una transacción desde, ha-
importe a que hace referencia el párrafo anterior,
abone como anticipo mensual, la suma que resulte
dicha revisión dentro de los cuatro años siguientes al
cia, o a través de países de baja o nula imposición.
salvo que en el último ejercicio el importe deduci-
mayor de comparar el monto resultante de aplicar
año de presentación de la declaración jurada. La Geren-
ble sea mayor que el valor del bien que quede por
el sistema del coeficiente con el monto resultante
cia estima que no surgirán pasivos de importancia como
depreciar, en cuyo caso se deducirá este último.
de aplicar el porcentaje de 1.5%. Por Ley 29999 se
resultado de las revisiones pendientes.
La Compañía cuenta con el Estudio Técnico de Precios de Transferencia correspondiente al 2012, y están reali-
•
ha incorporado la posibilidad de modificar el porGastos no deducibles. No son deducibles los gastos
centaje a partir del anticipo mensual de febrero,
Las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias
constituidos por la diferencia entre el valor nominal
marzo o abril previo cumplimiento de una serie de
de la subsidiaria Industrias Teal S.A. de los años 2009
En opinión de la Gerencia, no resultarán pasivos de im-
de un crédito originado entre partes relacionadas y
requisitos. En caso de decidir hacerlo, a partir de
y 2012, y la que será presentada por el ejercicio 2013,
portancia para los estados financieros consolidados al
su valor de transferencia a terceros que asuman el
mayo se podrán efectuar sobre la base de los resul-
están pendientes de revisión por la administración tribu-
31 de diciembre de 2013 y 2012, en relación a los precios
riesgo crediticio del deudor.
tados que arroje el estado de ganancias y pérdidas
taria, la cual tiene la facultad de efectuar dicha revisión
al 30 de abril, aplicando el coeficiente que resulte
dentro de los cuatro años siguientes al año de presenta-
de dicho Estado Financiero.
ción de la declaración jurada. La Gerencia estima que no
zando el respectivo estudio por el año 2013.
de transferencia. En caso estas transferencias de créditos generen cuentas por cobrar a favor del transferente, no
(iii) Modificaciones significativas al régimen de
constituyen gasto deducible las provisiones y/o
impuesto a las ganancias en Perú
castigos por la incobrabilidad de estas cuentas.
•
surgirán pasivos de importancia como resultado de las Reorganización de sociedades. Para el caso de re-
revisiones pendientes.
valuaciones voluntarias sin efecto tributario se han establecido nuevas presunciones que no admiten
Las subsidiarias domiciliadas en la República de Argen-
Diferencia de cambio. Se eliminan a partir del año
prueba en contrario y buscan gravar la ganancia
tina están afectas al impuesto a las ganancias con una
durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013:
2013 las normas sobre capitalización de la diferen-
que se entendería ha sido distribuida. En relación
tasa de 35%. Las respectivas declaraciones juradas de
cia de cambio por pasivos en moneda extranjera
a las escisiones y reorganizaciones simples en las
•
Alicorp Argentina S.C.A. por los ejercicios de 2009 a
relacionada con existencia y activos fijos. No obs-
que se acuerda no revaluar los activos que integran
2012 y la que será presentada por el ejercicio 2013, es-
tante lo indicado se ha dispuesto que la diferen-
el bloque patrimonial transferido se han estable-
tán pendientes de revisión por el organismo regulador.
cia de cambio generada hasta diciembre de 2012
cido presunciones que buscan gravar la potencial
Mientras que las declaraciones juradas de impuesto a
que en función de la normativa vigente haya sido
ganancia de capital que se generaría producto de
las ganancias de Alicorp San Juan S.A., Sulfargen S.A.,
activada, continuará rigiéndose por el tratamiento
la diferencia entre el valor de mercado y el costo
TVBC S.C.A., Sanford S.A.C.I.F.I y A., Italo Manera S.A.
anterior.
computable de los activos transferidos. Para el
y Pastas Especiales S.A. por los ejercicios de 2007 a
caso de revaluaciones voluntarias con efecto tri-
2012 y la que será presentada por el ejercicio 2013, están
Gastos de capacitación del personal. Se elimina el
butario, la renta gravada como consecuencia de la
pendientes de revisión por el organismo regulador en
límite a la deducción de los gastos de capacitación
reorganización no podrá ser compensada con las
Argentina.
del personal de la Compañía.
pérdidas tributarias de las partes intervinientes en
A continuación un resumen de las modificaciones más importantes efectuadas por la Administración Tributaria
•
Costo computable de la propiedad planta y equipo. Se establece que el costo computable deberá estar sustentado con el correspondiente comprobante de pago válidamente emitido. En el caso de bienes inmuebles adquiridos a través de arrendamiento financiero o de lease-back el costo computable se incrementará con los costos posteriores incorporados al activo de acuerdo con las normas contables.
•
•
Enajenación de acciones o valores mobiliarios. A efecto de determinar el valor de mercado se considerará el mayor valor disponible entre el valor de
•
transacción, el valor de cotización en bolsa de ser el caso, el valor patrimonial o cualquier otro que establezca el Reglamento del impuesto a la renta atendiendo la naturaleza de los valores. Por otro lado se establece que no será deducible cuando al
86
capacitación, entre otros, que entrarán en vigencia prinAsistencia técnica. Respecto de la aplicación de
REPORTE ANUAL 2013
•
la reorganización. Gastos de vehículos. Se incluye en el límite para la
Alicorp Ecuador S.A. y Agassycorp S.A. están afectos al impuesto a las ganancias en Ecuador, a una tasa de
deducción de gastos incurridos en vehículos auto-
Finalmente, mediante la Ley Nro. 30050 – Ley de Pro-
22%. Las declaraciones juradas del impuesto a las ga-
motores a ciertas categorías de camionetas.
moción del Mercado de Valores y la Ley Nro. 30056
nancias de ambas compañías de los ejercicios 2008 al
– Ley que facilita el impulso y el desarrollo productivo
2012 y la que será presentada por el ejercicio 2013; se
Gastos de investigación e innovación tecnológica.
y crecimiento empresarial, se han modificado algunos
encuentran pendientes de revisión por el organismo re-
Se incorporan normas para lograr la deducción de
artículos de la Ley del Impuesto a la Renta para facilitar
gulador en Ecuador. La compañía Inbalnor S.A. está bajo
87
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
un régimen tributario especial de impuestos en Ecuador
Alicorp Do Brasil Participaçoes S.A. y su subsidiaria Pas-
El impuesto a las ganancias corriente estimado corresponde al impuesto por pagar, cal-
mediante el cual está exonerado de impuesto a las ga-
tificio Santa Amália S.A. están sujetas al impuesto a las
culado por la Compañía y sus Subsidiarias calculado a las correspondientes tasas de
nancias hasta el año 2016.
ganancias con una tasa de 25%. La declaración jurada
impuesto a las ganancias, después de deducir la participación de los trabajadores donde
que será presentada por el ejercicio 2013, se encuen-
sea aplicable.
Alicorp Colombia S.A. está sujeta al impuesto a las ga-
tra pendiente de revisión por el organismo regulador en
nancias y complementarios con una tasa del 25% y un
Brasil. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, la tasa efectiva del gas-
impuesto sobre la renta para la equidad (CREE) del 9% para el año 2013; y para el año 2012 con una tasa del
Debido a las posibles interpretaciones que las autorida-
to de impuesto a las ganancias difiere de la tasa fiscal aplicable a la ganancia antes de
33% correspondiente impuesto a las ganancias y com-
des tributarias pueden dar a las normas legales aplica-
impuesto. La naturaleza de esta diferencia se debe a ciertas partidas relacionadas con la
plementarios. Las declaraciones juradas del impuesto a
bles en cada año y país, a la fecha, no es posible deter-
determinación de la renta fiscal, cuyos efectos sobre la tasa fiscal aplicable se resumen a
las ganancias del ejercicio 2012 y la que será presentada
minar si de las revisiones que se realicen resultarán o
continuación (en porcentajes sobre la ganancia antes de impuestos):
por el ejercicio 2013 se encuentran pendientes de revi-
no pasivos para la Compañía y sus subsidiarias, por lo
sión por el organismo regulador en Colombia.
que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales sería aplicado
2013
Salmofood S.A. y su subsidiaria Cetecsal S.A. están suje-
a los resultados del ejercicio en que estos se determi-
tas al impuesto a las ganancias con una tasa de 20%. Las
nen. Sin embargo, en opinión de la Gerencia, cualquier
declaraciones juradas de impuesto a las ganancias de
eventual liquidación adicional de impuestos no sería sig-
los ejercicios 2007 al 2012 y la que será presentada por
nificativa para los estados financieros consolidados al 31
Impuesto y tasa fiscal aplicable a la ganancia
el ejercicio 2013, se encuentran pendientes de revisión
de diciembre de 2013 y 2012.
antes de impuestos según libros
2012
S/.000
%
S/.000
%
150,971
29.1
154,054
29.7
(35,659)
(6.9)
(1,533)
(0.3)
por el organismo regulador en Chile.
(b) Impuesto a las ganancias reconocido en la Alicorp Uruguay S.R.L. está sujeta al Impuesto a las Ganancias con una tasa de 25%. La declaración jurada
ganancia neta del año
Ingresos no gravables Gastos no deducibles
39,237
7.6
6,322
1.2
Provisiones
(7,225)
(1.4)
(999)
(0.2)
3,058
0.6
que será presentada por el ejercicio 2013, se encuen-
El gasto de impuesto a las ganancias reconocido en el re-
tra pendiente de revisión por el organismo regulador en
sultado del año terminado el 31 de diciembre, se detalla a
Otros
continuación:
Ajustes reconocidos en el año actual en relación con
Uruguay.
impuestos a las ganancias de años anteriores
144 2,981
0.6
6,513
1.3
150,449
29.0
167,415
32.3
Alicorp Holdco España S.L. está sujeta al Impuesto a las Ganancias con una tasa de 30%. La declaración jurada
GASTOS DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS Y TASA
que será presentada por el ejercicio 2013, se encuen-
FISCAL APLICABLE A LA GANANCIA SEGÚN LIBROS
tra pendiente de revisión por el organismo regulador en España.
(c) Impuesto a las ganancias corriente
Impuesto a las ganancias corriente Ajustes reconocidos en el año actual en relación con el impuesto a las ganancias corriente de años anteriores Impuesto a las ganancias diferido proveniente de movimiento de diferencias temporarias con efecto en resultados TOTAL
2013
2012
S/.000
S/.000
137,438
168,238
2,980
2,232
10,031
(3,055)
150,449
167,415
123,239
149,771
27,210
17,644
150,449
167,415
Al 31 de diciembre de 2013 la Compañía y sus subsidiarias mantienen un impuesto a las ganancias corriente por cobrar de S/.61,967 y por pagar de S/.2,593 (S/.27,103 por cobrar y S/.8,726 por pagar al 31 de diciembre de 2012).
Impuesto a las ganancias correspondiente a: Operaciones continúas Operaciones discontinúas (Nota 32) TOTAL
88
REPORTE ANUAL 2013
89
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
(d) Saldos de impuesto a las ganancias diferido
SALDO INICIAL
Impuesto a las ganancias diferido activos y pasivos se componen de lo siguiente:
SALDO INICIAL S/.000
RESULTADOS DEL EJERCICIO S/.000
COMPRA DE SUBSIDIARIA S/.000
ASIGNACIÓN
OTRO
DIFERENCIA
DE PLUSVALÍA
RESULTADO
DE CONVER-
NOTA 12
INTEGRAL
SIÓN
S/.000
S/.000
S/.000
RESULTADOS DEL EJERCICIO
COMPRA DE SUBSIDIARIA
ASIGNACIÓN
OTRO
DIFERENCIA
DE PLUSVALÍA
RESULTADO
DE CON-
NOTA 12
INTEGRAL
VERSIÓN
SALDO FINAL
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
705
356
-
-
9,915
91
11,067
1,215
(2,191)
-
-
-
3,757
2,781
1,774
631
-
-
-
-
2,405
24,586
(2,061)
1,659
-
-
(6,213)
17,971
28,280
(3,265)
1,659
-
9,915
(2,365)
34,224
(134,354)
8,477
-
-
-
5,140
(120,737)
(1,537)
(1,987)
(8,732)
(12,993)
-
(1,025)
(26,274)
(495)
(600)
-
-
-
-
(1,095)
-
430
(480)
-
-
(1,963)
(2,013)
(136,386)
6,320
(9,212)
(12,993)
-
2,152
(150,119)
Al 31 de diciembre de SALDO FINAL S/.000
Al 31 de diciembre de
2012: ACTIVO: Operaciones de cobertura Pérdidas arrastables
2013:
Estimación para
ACTIVO:
deterioro de
Operaciones de
11,067
(1,548)
-
-
(1,208)
1,430
9,741
2,781
54,406
-
-
-
(7,545)
49,642
2,405
-
-
-
-
-
2,405
17,971
(72,106)
83,492
2,984
-
(5,062)
27,279
cobertura
participación en subsidiarias
Pérdidas arrastables
Otros, neto
Estimación para deterioro de participación en subsidiarias Otros, neto TOTAL ACTIVOS
34,224
(19,248)
83,492
2,984
(1,208)
(11,177)
89,067
PASIVO: Propiedades, planta y equipo (neto) Intangibles, neto Inventarios
PASIVO: Propiedades, planta
TOTAL ACTIVOS
(120,737)
4,604
(55,976)
-
-
8,588
(163,521)
Intangibles, neto
(26,274)
1,014
-
(250,096)
-
7,035
(268,321)
Inventarios, neto
(1,095)
580
-
-
-
-
(515)
Otros
(2,013)
3,019
-
-
-
(1,006)
-
(150,119)
9,217
(55,976)
(250,096)
-
14,617
(432,357)
y equipo, neto
Otros TOTAL PASIVOS
(e) Impuesto a las ganancias diferido reconocido en otros resultados
integrales consolidado TOTAL PASIVOS
El impuesto a las ganancias reconocido en otros resultados integrales relacionada con el valor razonable de las opciones de futuros es un abono de S/.1,208, al 31 de diciembre de 2013 (cargo de S/.9,915 al 31 de diciembre de 2012).
90
REPORTE ANUAL 2013
91
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
31. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
Otras cuentas por cobrar y por pagar a partes relacionadas
Operaciones comerciales
Las otras cuentas por cobrar o por pagar a partes relacionadas son consideradas de vencimiento corriente, no devengan intereses y no cuentan con garantías específicas.
Durante los años 2013 y 2012, la Compañía y sus subsidiarias realizaron las siguientes tran-
Retribuciones al Directorio y al personal clave
sacciones significativas con partes relacionadas, en el curso normal de sus operaciones:
Durante 2013 y 2012 se realizaron pagos: (a) al directorio por S/.1,229 y S/.1,282, respectiVENTAS
vamente; y (b) al personal clave por S/.9,736 y S/.11,494, respectivamente.
COMPRAS
2013
2012
2013
2012
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
33
809
15,003
120,131
Otras partes relacionadas
43,989
11,045
284,256
13,417
TOTAL
44,022
11,854
299,259
133,548
Asociadas
32. OPERACIONES DISCONTINUADAS (NETO) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Compañía y su subsidiaria Salmofood S.A. han generado ingresos por la venta de plantas paralizadas y operaciones discontinuadas, como sigue:
Producto de estas transacciones y otras de menor importancia, se generaron los siguien-
2013
2012
S/.000
S/.000
tes saldos por cobrar y por pagar al 31 de diciembre:
2013
2012
S/.000
S/.000
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES (NOTA 7): Asociadas Relacionadas Otras partes relacionadas
5,287
6,502
25,158
7,513
1,864
380
Ganancia neta de plantas paralizadas (Nota 11)
2,221
11,079
Ganancia neta de operaciones discontinuadas
88,478
47,735
TOTAL
90,699
58,814
Impuesto a las ganancias (Nota 30 (b))
(27,210)
(17,644)
TOTAL DISCONTINUADAS, NETO
63,489
41,170
Ganancia neta de operaciones discontinuadas TOTAL
32,309
14,395 En 2013 comprende principalmente la venta del negocio de alimentos para mascotas a la compañía Molitalia S.A., por aproximadamente US$35,841 (equivalente a S/.100,612),
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES (NOTA 18): Asociadas Relacionadas Otras partes relacionadas TOTAL
389
350
17,408
15,901
1,402
1,844
19,199
18,095
resultando en una ganancia neta de S/.87,678. En 2012 comprende principalmente la venta del negocio de procesamiento de aceite de pescado con Omega 3. La ganancia neta de esta transacción fue de S/.46,521.
Las cuentas por cobrar y por pagar comerciales se originan principalmente por compraventa de productos y diversos servicios, son consideradas de vencimiento corriente, no devengan intereses y no cuentan con garantías específicas. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Compañía y sus subsidiarias han otorgado garantías a entidades financieras por cuenta de las partes relacionadas (Nota 36).
92
REPORTE ANUAL 2013
93
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
33. GANANCIA NETA POR ACCION
34. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS DE NEGOCIO
La ganancia por acción básica se calcula dividiendo la ganancia neta del periodo entre
Para propósitos de gestión, la Compañía y sus subsidiarias presentan información por
el promedio ponderado del número de acciones en circulación durante el periodo. La
segmentos en base a las unidades de negocio las cuales son: consumo masivo, productos
ganancia por acción básica y diluida es la misma puesto que no hay efectos diluyentes
industriales, nutrición animal y otros.
sobre las ganancias. La Gerencia no considera necesario incluir la información por segmento geográfico, deA continuación se presenta el cálculo de la ganancia por acción:
bido principalmente a que no existe un componente diferenciable que esté dedicado a suministrar productos y servicios dentro de un entorno particular y que esté sujeto a riesgos y rentabilidad diferente. Todas las operaciones de la Compañía y sus subsidiarias 2013
2012
Acciones comunes
847,191,731
847,191,731
Acciones de inversión
7,388,470
7,388,470
están sujetas a los mismos riesgos, no existen diferencias de rentabilidad en razón de la región o lugar en que se realizan las ventas. En diciembre de 2013 la Compañía vendió el negocio de alimentos para mascotas (Nota 32). En enero 2012, la Compañía vendió los activos vinculados al negocio de procesamiento de
Promedio ponderado de acciones emitidas
854,580,201
854,580,201
2013
2012
S/.000
S/.000
368,888
351,390
0.432
0.411
305,399
310,220
0.358
0.363
63,489
41,170
0.074
0.048
aceite de pescado con Omega 3 (Nota 32).
GANANCIA BÁSICA Y DILUIDA POR ACCIÓN COMÚN Y DE INVERSIÓN: Ganancia neta del año utilizada en el cálculo
Ganancia básica y diluida por acción común y de inversión (S/.) GANANCIA BÁSICA Y DILUIDA POR ACCIÓN COMÚN Y DE INVERSIÓN POR OPERACIONES CONTINUAS: Ganancia neta de operaciones continuas
Ganancia básica y diluida por acción común y de inversión por operaciones cotinuas (S/.)
GANANCIA BÁSICA Y DILUIDA POR ACCIÓN COMÚN Y DE INVERSIÓN POR OPERACIONES DISCONTINUADAS: Ganancia neta de operaciones discontinuadas
Ganancia básica y diluida por acción común y de inversión por operaciones discotinuadas (S/.)
94
REPORTE ANUAL 2013
95
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
A continuación se presenta información financiera relevante correspondiente a los segmentos de negocios, al 31 de diciembre de 2013 y 2012:
2013
TOTAL INGRESO POR VENTA Y SERVICIOS GANANCIA OPERATIVA
CONSUMO
CONSUMO MASIVO
CONSUMO MASIVO
PRODUCTOS
NUTRICIÓN
MASIVO PERÚ
INTERNACIONAL
TOTAL
INDUSTRIALES
ANIMAL
OTROS
TOTAL
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
2,193,722
1,285,908
3,479,630
1,464,616
877,684
74
5,822,004
293,383
122,719
416,102
145,493
80,778
17,261
659,634
GANANCIA NETA DEL AÑO
368,888
Activos por segmento: Cuentas por cobrar comerciales (neto)
-
-
Inventarios (neto)
-
Propiedades, planta y equipo (neto)
-
Plusvalía (neta) Activos no distribuidos
603,756
209,879
144,689
1,450
959,774
-
442,097
214,454
133,701
-
790,252
-
1,419,294
261,529
168,223
27,896
1,876,942
170,071
509,699
679,770
-
17,540
-
697,310
-
-
-
-
-
-
1,570,019
TOTAL ACTIVOS
5,894,297
TOTAL PASIVOS NO DISTRIBUIDOS
3,528,254
96
REPORTE ANUAL 2013
97
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
2012
TOTAL INGRESO POR VENTA Y SERVICIOS GANANCIA OPERATIVA
CONSUMO
CONSUMO MASIVO
TOTAL CONSUMO
PRODUCTOS
NUTRICIÓN
MASIVO PERÚ
INTERNACIONAL
MASIVO
INDUSTRIALES
ANIMAL
OTROS
TOTAL
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
1,961,746
680,194
2,641,940
1,304,833
500,190
26,754
4,473,717
263,717
32,795
296,512
140,123
34,653
17,370
488,658
GANANCIA NETA DEL AÑO
351,390
Activos por segmento: Cuentas por cobrar comerciales (neto)
-
-
446,351
217,855
78,847
3,502
746,555
Inventarios (neto)
-
-
218,119
460,687
67,970
7,552
754,328
Propiedades, planta y equipo (neto)
-
-
944,827
210,648
140,356
30,996
1,326,827
291,172
17,548
308,720
-
44,248
-
Plusvalía (neto) Activos no distribuidos TOTAL ACTIVOS TOTAL PASIVOS NO DISTRIBUIDOS
98
REPORTE ANUAL 2013
352,968 1,097,986 4,278,664 2,169,781
99
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
35. TRANSACCIONES NO MONETARIAS Y ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
que ambas sociedades mantenían al 31 de diciembre de 2012, por concepto del crédito sindicado.
desembolsos de efectivo, y que afectaron activos y pasivos para
•
los años terminados el 31 de diciembre, se resumen de la siguiente forma:
Ganancia (pérdida) no realizada en operaciones de cobertura Transferencia de propiedades, planta y equipo a activos disponibles para la venta
2013
2012
S/.000
S/.000
4,896
(23,146)
7,738
5,782
23,964
para la venta
importes aproximados de S/.4,444 (S/.4,295 al 31 de La Subsidiaria mantiene una carta fianza emitida a favor de
diciembre de 2012). La Gerencia y sus asesores legales
Gas Natural de Lima y Callao por un total de US$118, que
consideran que los asuntos antes indicados deberían te-
garantiza el suministro de gas natural hasta enero de 2015.
ner un resultado favorable para la Compañía, por lo que no se ha efectuado ninguna provisión al respecto.
Garantías relacionadas con Pastifício Santa Amália S.A.:
•
3 de diciembre de 2009 en los almacenes de la empre-
Brasil hasta por US$18,111.
sa relacionada Ransa Comercial S.A.; quien mantiene en custodia los documentos y libros contables y laborales
37. CONTINGENCIAS
de Alicorp S.A.A. y de su subsidiaria Molinera Inca S.A.,
46,649
(a) Alicorp S.A.A.
•
terior a abril de 2009, y la información de enero 2007 a setiembre 2009, respectivamente. Al respecto, ambas compañías cumplieron con efectuar las comunicaciones de Ley a SUNAT y entidades públicas correspondien-
(2002, 2003, 2004, 2005, 2006 y 2007), impuesto ge-
tes. La SUNAT otorgó a la Compañía y su subsidiaria un
neral a las ventas (año 1992, enero a abril de 1993, de
plazo para reconstruir sus libros contables, y conseguir
enero a marzo y julio de 2002, marzo a mayo y diciem-
de parte de sus clientes y proveedores las copias de los
bre de 2003, por el 2004, 2005, 2006), pagos a cuenta
documentos perdidos. En 2010, la Compañía y su sub-
Cartas de Crédito emitidas para garantizar la compra de ac-
del impuesto a la renta (de marzo a diciembre de 2013)
sidiaria cumplieron con reconstruir sus libros contables
tivos fijos por un total de US$1,531, emitidas por dos insti-
y reducción de pérdidas tributarias (año 2002 y 2003)
por lo periodos abiertos a revisión fiscal y han enviado
tuciones financieras locales, con vencimientos entre enero y
por S/.53,062 (S/.69,683 al 31 de diciembre de 2012),
cartas a clientes y proveedores solicitando copias de la
julio de 2014.
por aportaciones a ESSALUD de S/.4,983 (S/.4,983 al
información perdida dentro los plazos otorgados. La Ge-
31 de diciembre de 2012) y reclamos municipales por
rencia estima que no resultarán pasivos de importancia
S/.1,155 (S/.663 en el año 2012), en los que se incluyen
al 31 de diciembre de 2013 y 2012, en relación a las fis-
moras y multas. La Gerencia y sus asesores legales con-
calizaciones que pueda efectuar la administración tribu-
Cartas fianzas a favor de la SUNAT Aduanas por un total de
sideran que los asuntos antes indicados deberían tener
taria o laboral sobre los periodos en los que se perdió la
emitidas por Secrex Compañía de Seguros y Garantías,
US$160 emitidas por Secrex Compañía de Seguros y Garan-
un resultado favorable para la Compañía, por lo que no
información.
y corresponden al seguro de caución en garantías de
tías, que corresponde al seguro de caución en garantías de
se ha efectuado ninguna provisión al respecto.
almacenes aduaneros, con vencimientos en enero de
almacenes aduaneros, con vencimientos en enero de 2014.
Beneficio por reducción de intereses (Brasil) Provisión de intereses
36. COMPROMISOS
8,596
(38,865)
57,209
-
42,944
•
Garantías relacionadas con Alicorp S.A.A.:
-
La Compañía mantiene las siguientes cartas fianzas obtenidas para licitaciones públicas a favor de: SUNAT Aduanas por un total de US$995; éstas han sido
Garantías relacionadas con Molinera Inca S.A.:
•
2014 (US$1,234 en el año 2012, con vencimiento en enero 2013). Asimismo, la Compañía ha otorgado a favor
Garantías relacionadas con Alicorp Argentina S.A. y
de SUNAT cartas fianzas emitidas por una institución
subsidiarias:
•
(b) Consorcio Distribuidor Iquitos S.A. Al 31 de diciembre de 2013, tiene reclamos laborales por un importe aproximado de S/.33,038 (S/.33,712 al 31 de
La Subsidiaria mantiene una serie de Recursos de Reclamaciones
diciembre de 2012) de los cuales S/.3,437 (S/4,111 al 31
y Apelaciones con relación al Reintegro Tributario del Impuesto
de diciembre de 2012) corresponden a diversos proce-
General a las Ventas de los meses de noviembre y diciembre de
Cartas de crédito emitidas para garantizar la compra de ac-
sos laborales de ex trabajadores y S/.29,601 (S/.29,601
2004; de enero, noviembre y diciembre de 2005; de enero a di-
Admisión Temporal por materias primas por un total de
tivos fijos por un total de US$185,270; emitidas por institu-
al 31 de diciembre de 2012) por reclamos del Sindicato
ciembre de 2006, 2007, 2008 y 2011; de enero a febrero, abril a
S/.3,493 con vencimiento en julio de 2014 (US$9,512 en
ciones financieras locales, con vencimientos entre noviembre
de trabajadores por nulidad de acto jurídico – convenio
julio, y de octubre a diciembre de 2012 por S/.13,511 (S/.16,781 en
el año 2012, con vencimiento entre febrero y diciembre
2013 y enero de 2014.
colectivo. La Gerencia y sus asesores legales conside-
el año 2012), y por concepto de impuesto a la renta de enero a
ran que este asunto deberá tener un resultado favorable
diciembre de 2001, por S/.508 (S/.508 en el año 2012).
financiera local para garantizar la deuda tributaria aduanera y demás obligaciones contraídas en el Régimen de
•
de 2013).
Garantías entregada por Inbalnor S.A.: Ministerio del Interior por S/.3,297 con vencimientos entre febrero y julio de 2014 (S/.1,695 al 31 de diciembre de 2012 con vencimiento entre enero y setiembre
•
US$5,000.
Garantías relacionadas con Salmofood S.A.: Oficina Nacional del Gobierno Interior por S/.1,780 con vencimientos entre abril y julio de 2014 (US$1,558 en 2012, con vencimiento entre enero y abril de 2013).
REPORTE ANUAL 2013
•
para la Compañía, por lo que no se ha efectuado ninguna provisión al respecto.
Hipoteca sobre la planta de alimentos balanceados hasta por
de 2013).
100
Como consecuencia del siniestro (incendio) ocurrido el
do acotaciones por concepto del impuesto a la renta
en el extranjero
--
•
Garantía sobre todos los inmuebles ubicados en Machado,
Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía ha recibi-
Diferencias de cambio por conversión de operaciones
--
Profuturo (Administradoras de Fondo de Pensiones) por
se perdió la totalidad de la información con fecha an-
Ganancia (pérdida) neta no realizada de inversiones disponibles
--
Al 31 de diciembre de 2012, la Compañía tiene reclamos iniciados por AFP Horizonte S.A., AFP Prima S.A. y AFP
Garantías relacionadas con Industrias Teal S.A.:
Las actividades de inversión y financiamiento que no generaron
•
•
Con fecha 24 de octubre de 2013, se procedió a realizar el alzamiento de toda y cada una de las prendas e hipotecas,
•
Además, la Subsidiaria mantenía un recurso de reclamación interpuesto antes resoluciones de intendencia en conexión con la
Al 31 de diciembre de 2013, tiene reclamos judiciales por
determinación del impuesto general a las ventas de los meses
S/.85 (S/.728 al 31 de diciembre de 2012). La Gerencia y
de enero a diciembre de 2004, y 2005. En 2013, mediante Re-
sus asesores legales consideran que este asunto deberá
solución del Tribunal Fiscal No. 5008-9-2013 se confirmó las re-
tener un resultado favorable para la Compañía, por lo
soluciones de intendencia apeladas, la Compañía presentó una
que no se ha efectuado ninguna provisión al respecto.
medida cautelar de no innovar; el monto acotado actualizado a la fecha es de S/.156,740 (S/.59,640 en el año 2012).
101
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
La Gerencia y sus asesores legales consideran que los recla-
(g) Alicorp Argentina S.C.A.
mos efectuados por la Compañía deberían tener un resultado favorable.
Al 31 de Diciembre de 2013, tiene contingencias cuantificables correspondientes a reclamos laborales por S/.687, ade-
(c) Molinera Inca S.A. La Subsidiaria mantiene reclamos laborales por un importe
más de reclamos administrativos por S/.13.
•
aproximado de S/.1,656 (S/.3,598 en el año 2012) y acreen-
Alicorp San Juan S.A.:
--
cias por reclamos municipales de S/.58 (S/.58 en el año
Al 31 de Diciembre de 2013, tiene contingencias cuantifi-
2012). La Gerencia y sus asesores legales consideran que los
cables correspondientes a reclamos laborales por S/.172,
asuntos antes indicados deberían tener un resultado favora-
además de reclamos Otros Tributos por S/.482.
ble para la Subsidiaria, por lo que no se ha efectuado ninguna provisión al respecto.
•
Sanford S.A.C.I.F.I. y A.:
--
(d) Salmofood S.A.
Al 31 de Diciembre de 2013, tiene contingencias cuantificables correspondientes a reclamos laborales por S/.139, además de reclamos Otros Tributos por S/.1,452.
Al 31 de diciembre de 2013, la Subsidiaria mantiene un reclamo contra Caleta Bay S.A. para la cobranza de adeudos por U$3,148 (equivalente a S/.8,801). Así mismo tiene una contra-
•
demanda efectuada por Caleta Bay S.A. por US$7,915 (equi-
Italo Manera S.A.:
--
valente a S/22,130). El asesor legal de la Subsidiaria considera
Al 31 de Diciembre de 2013, tiene contingencias cuan-
probable un resultado favorable de la acción impetrada por
tificables correspondientes a reclamos laborales por
Salmofood S.A.; y algún posible resultado favorable de la de-
S/.603, además de reclamos Otros Tributos por S/.186.
manda impetrada por Caleta Bay. En caso que el reclamo de Caleta Bay S.A., tenga un resultado desfavorable para la Subsidiaria, los antiguos dueños, de-
•
Pastas Especiales S.A.:
--
Al 31 de Diciembre de 2013, tiene contingencias cuantifi-
berán indemnizar a la Compañía hasta por US$6,500 (equi-
cables correspondientes a reclamos laborales por S/.10,
valente a S/.18,174), por las pérdidas, daños y perjuicios que
además de reclamos Otros Tributos por S/.54.
sufra la Compañía por el mencionado proceso. La
Gerencia
y
sus
asesores
legales
consideran
que
La Gerencia y sus asesores legales consideran que los recla-
los reclamos efectuados por la Compañía y sus sub-
mos efectuados por la Compañía y sus subsidiarias deberían
sidiarias
tener un resultado favorable, debiendo dejarse sin efecto di-
biendo dejarse sin efecto dichas acotaciones, por lo
chas acotaciones, por lo que no se ha modificado la provisión
que no se ha efectuado ninguna provisión al respecto.
deberían
tener
un
resultado
favorable,
de-
al respecto.
(e) Pastifício Santa Amália S.A.
38. HECHOS POSTERIORES
La Subsidiaria mantiene en proceso reclamos laborales, fisca-
No se tiene conocimiento de hechos posteriores ocurridos entre
les y civiles en curso que involucra a los pasivos contingen-
la fecha de cierre de estos estados financieros consolidados y la
tes. Los procesos están bajo la defensa administrativa o en
fecha de este informe, que puedan afectarlos significativamente.
trámite en los tribunales.
(f) Industria Nacional de Conservas Alimenticias
S.A. Al 31 de diciembre del 2013, la Subsidiaria cuenta con un proceso Judicial contra Lacteos Company S.A, por una deuda de S/.169, debido a que dicha empresa no reconoce la deuda que tiene con la compañía.
102
REPORTE ANUAL 2013
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