Primera emisión de bonos subordinados con cargo al Programa de Emisión y Colocación Marzo/Abril de 2016

Aviso Legal Los bonos subordinados de Banco Caja Social S.A. ("Banco Caja Social") a los que se refiere esta presentación hacen parte del programa de emisión y colocación de bonos ordinarios y bonos subordinados con cargo a un cupo global de un billón de pesos que se encuentra inscrito en el Registro Nacional de Valores y Emisores. Esta presentación y el prospecto de información de los bonos subordinados no constituyen por si mismos una oferta. En consecuencia, ésta puede ser complementada o corregida y no se pueden realizar transacciones relacionadas con los bonos subordinados sino una vez la oferta sea oficialmente comunicada a sus destinatarios. Se considera indispensable la lectura del prospecto de información, así como la información relevante y la información financiera periódica revelada por Banco Caja Social a través de la Superintendencia Financiera de Colombia ("SFC") para que los potenciales inversionistas puedan evaluar adecuadamente la conveniencia de la inversión. Las cifras y demás información contenida en esta presentación ha sido preparada por Banco Caja Social y corresponde a diciembre de 2015, salvo que expresamente se indique lo contrario. Banco Caja Social no asume la obligación de actualizar o corregir la información contenida en esta presentación.

1

Consideraciones de inversión

Más de 105 años de historia con un claro foco estratégico

Cartera de COP 9.8 Bn y más de 2 MM de clientes activos

Fondeo atomizado y de bajo costo: 49% de CDTs3 de menos de COP 140 MM vs. 14% del sistema bancario

Banco diversificado por tipo de cartera2. Máxima concentración ≈ 42%

Sólido soporte patrimonial: solvencia de 13.3%4

1 Microcrédito

Cuarto banco en cartera hipotecaria y Tercero en cartera de microcrédito1

Entre las mayores rentabilidades del sistema: ROE superior al 20% en 20155

Calificación de riesgo de Banco Caja Social AAA Value and Risk Ratings S.A.

sin considerar Banco Agrario. Posición de mercado calculada considerando el valor de la cartera por tipo reportado por SFC. dada por diferentes tipos de cartera: cartera bruta de vivienda, consumo, comercial y microcrédito (ver diapositiva 11). Fuente: EEFF Banco Caja Social 3 Monto de CDT de menos de 220 SMLV (≈ COP$ 140 MM) sobre total CDT de la entidad. 4 Solidez debido a indicador de patrimonio básico comparado con otros bancos (ver diapositiva 19). Fuente: EEFF Banco Caja Social y SFC 2 5 ROE comparado con otros bancos (ver diapositiva 19). Fuente: EEFF Banco Caja Social y SFC 2 Diversificación

Contenido

Más de 105 años de historia con un claro foco estratégico

Portafolio de cartera integral y diversificado

Estructura de fondeo atomizada y de bajo costo

Sólidos resultados financieros

Programa de emisión

3

Fundación Social provee el foco estratégico y junto con su socio internacional, conocimiento y mejores prácticas

90.49%

9.51%

• Su misión es contribuir a superar las causas estructurales de la pobreza, para construir una sociedad más justa, solidaria, productiva y en paz. • Socio controlante durante toda la historia de Banco Caja Social.

Sector Financiero

Sector Inmobiliario

Sector Previsional

En marzo de 2016 la participación de JP Morgan (18.8%) fue adquirida por la Fundación Social .

Otros sectores

4

Gobierno corporativo y experiencia del equipo gerencial Estándares corporativos • Código de Buen Gobierno acorde con las prácticas internacionales.1

• Junta directiva con 7 miembros principales, mínimo 25% de ellos independientes. • Junta directiva se reúne dos veces al mes con el objetivo de dar mayor apoyo y seguimiento a la administración.

Principales comités y sistema de control interno Comité de Auditoria

Comité de Inversiones y Riesgo de Mercado

Mecanismos de control externos

1 Código

Comité de Negocios

Comité Riesgo de Crédito

Comité de Proyectos

Comité de Control

Comité de Riesgo Operativo

Administración

Junta Directiva

‒ ‒ ‒ ‒ ‒

Comité de Gestión de Activos y Pasivos GAP

Organismos de regulación y supervisión Organismo de autorregulación Revisoría fiscal Calificadora de riesgo Inversionistas

de Buen Gobierno de Banco Caja Social.

Equipo gerencial En promedio el equipo directivo tiene 20 años de experiencia en el sector financiero y 12 años vinculados a Banco Caja Social.

5

105 años de trayectoria en el sector financiero colombiano

2009

1991 1911

1972

Se funda la Caja Social de Ahorros del Círculo de Obreros

1911

Caja Social de Ahorros obtiene autorización para convertirse en Banco

Cambia su nombre Caja Social de Ahorros

1972 1973 1973 Se crea la Corporación Social de Ahorro y Vivienda Colmena

1991 1996 1996 Cambia su nombre a Banco Caja Social

2000

2002

CAV Colmena inicia su transición como banco comercial especializado en crédito hipotecario.

La IFC adquiere el 9.5% de de Banco Caja Social

2000 2001

2016 2002 2005 2005

2001 Cambia su nombre a Banco Colmena

Brysam, - J.P. Morgan International Finance S.L., adquiere el 18.8% de Banco Caja Social

Banco Caja Social y Banco Colmena se fusionan y nace BCSC. Manteniendo dos redes comerciales: Banco Caja Social BCSC y Banco Colmena BCSC

2009 2011 2016 2011

Fundación Social adquiere la participación de J.P. Morgan International Finance S.L., por 18.8% de Banco Caja Social

Lanzamiento y unificación de las dos redes comerciales bajo la marca Banco Caja Social

6

Con un claro foco estratégico … Servir a los mercados estratégicos de una manera eficiente con un portafolio competitivo de productos

Vivienda

Consumo

Microcrédito

Comercial

IMFs

Mercado Objetivo

Masivo

Empresarial y Constructor

7

…y una amplia cobertura a nivel nacional Oficinas1

268

Cajeros Automáticos*

591

Máquinas Multifuncionales

57

Corresponsales Bancarios (CB)

Ciudades y Municipios

1677

66 con oficina 346 con CB

Población atendida (MM)

29.6

Cubrimiento de población

64.5%

Número de oficinas por banco2 (sep-2015) 800 758 586 475 284 268 237 239 198 182 164

1 Incluye

Oficinas, extensiones, Centro de Pagos y Servicajas SFC, reporte número de oficinas por intermediario a Septiembre de 2015, excepto para Banco Caja Social (Dic. de 2015). * Incluye Máquinas Multifuncionales 2 Fuente

8

Contenido

Más de 105 años de historia con un claro foco estratégico

Portafolio de cartera integral y diversificado

Estructura de fondeo atomizada y de bajo costo

Sólidos resultados financieros

Programa de emisión

9

Atendemos nuestro mercado objetivo con un portafolio integral Cartera de créditos (COP Bn)

• 87% de la cartera está en el segmento masivo y popular. • 13% de la cartera en empresas y constructores apalanca el acceso y relacionamiento con el mercado objetivo.

CAC %

9,8

8,4

Microcrédito 8.5%

7,9 5,7

6,7

2010

7%

Microcrédito

58% 31%

Consumo

16.9%

Vivienda

30.3%

2011

2012

2013

2014

2015

Cartera por tipo de cliente (%)

3%

20%

3.8%

4,6

• Como resultado de la estrategia, la cartera es más diversificada frente a los bancos del sistema financiero.

Composición de la cartera (%)

Comercial

Persona natural no popular 33,7%

Microempresa 25,6%

Comercial

Consumo 42%

27%

Vivienda 12%

Banco Caja Social

Total Bancos

Fuente: SFC y EEFF Banco Caja Social. CAC: Crecimiento Anual Compuesto

Mediana empresa 3,8% Constructor 4,4% Gran empresa 4,6%

Pequeña empresa 5,7%

Persona natural popular 22,2% 10

Tasas de colocación competitivas frente al promedio del mercado Tasas de colocación cartera de vivienda

Tasas de colocación de cartera de consumo

13,9% 13,8%

20,0% 18,4%

18,7% 16,7%

10,9% 10,6%

2010

2011

2012

2013

Banco Caja Social

2014

2015

2010

Total Bancos

Tasas de colocación cartera de microcrédito1 31,1% 26,9%

26,8% 26,4%

2011

2012

2013

Banco Caja Social

2014

Total Bancos

Tasas de colocación de cartera comercial 10,2% 7,6% 7,1%

7,6%

2010

2011

2012

Banco Caja Social

2013

2014

2015

Total Bancos sin Banco Agrario

2015

2010

2011 2012 Banco Caja Social

2013 2014 Total Bancos

Fuente: SFC, tasa de colocación calculada como intereses de cartera últimos 12 meses/promedio mensual de cartera vigente para cada tipo de cartera 1 Datos SFC . Cálculos realizado por Banco Caja Social sin incluir a Banco Agrario en las cifras de total bancos.

11

2015

Calidad y cobertura consistentes con el perfil del mercado objetivo. Calidad y cobertura de cartera de vivienda 20% 15%

110% 106%

20%

82%

15% 91% 80%

60%

38% 10% 36% 8,7% 5% 5,5%

130% 110% 89%

10%

0%

2010

Calidad y cobertura de cartera de consumo

2011

2012

Calidad Banco Caja Social Cobertura Banco Caja Social

2013

2014

10% 3,6% 3,6% -40% 2015

7,7% 5% 6,6%

7,6% 30% 6,9%

0%

-20%

2010

Calidad Total Bancos Cobertura Total Bancos

2011

2012

2013

Calidad Banco Caja Social Cobertura Banco Caja Social

2014

2015

Calidad Total Bancos Cobertura Total Bancos

Calidad y cobertura de cartera de microcrédito

Calidad y cobertura de cartera comercial

20%

110% 101%

20%

15% 63% 56%

64%

15% 69% 58%

60% 10,7% 8,2% 10%

10% 7,3% 5% 0%

-40% 2010

2011

2012

Calidad Banco Caja Social Cobertura Banco Caja Social

2013

2014

2015

Calidad Total Bancos Cobertura Total Bancos

Fuente: SFC. Calidad y cobertura calculada por calificación de riesgo

80%

110% 87%

47%

10%

7,6% 5%7,4%

60%

6,6%10% 6,2%

0%

-40% 2010

2011

2012

Calidad Banco Caja Social Cobertura Banco Caja Social

2013

2014

2015

Calidad Total Bancos Cobertura Total Bancos 12

Contenido

Más de 105 años de historia con un claro foco estratégico

Portafolio de cartera integral y diversificado

Estructura de fondeo atomizada y de bajo costo

Sólidos resultados financieros

Programa de emisión

13

Estructura de fondeo atomizada… Estructura de fondeo (%) • El 95% del fondeo está compuesto por cuentas de ahorro, corrientes y CDT. • Como resultado de la amplia base de clientes, el fondeo es sólido, estable y atomizado:

‒

Estabilidad de las cuentas de ahorro: 85.9% promedio 3 años.

‒

Tasa de renovación de CDT: 78.0% promedio 3 años.

Valor de cuentas de ahorro masivas/total (%) 63%

Otros Bonos

25%

51%

Créditos bancarios CDT

39%

12%

13%

Banco Caja Social

Total Bancos

Cuenta de ahorros

Cuenta corriente

Valor de CDT masivos/total (%) 49%

43%

1Fuente:

32%

10% 11%

36%36%

29%

24%21%

20%17%

16%

20%18% 8% 6%

SFC. Captación masiva: montos inferiores a COP 140 MM (220 SMLV). Datos de Bancolombia, Bogotá y Davivienda son de los estados financieros individuales en Colombia

14%13%12%12%12%11%

14

5% 5% 3%

…resultando en un bajo costo de fondeo Costo de fondeo cuentas de ahorros (%) 3,7%3,7%3,7%3,7% 3,4%3,5% 2,8% 2,3%2,3% 2,1% 1,8%

Costo de fondeo CDT (%)

4,6% 4,7% 4,8%

4,9%

5,2% 5,3% 5,4%

5,5% 5,5%

5,8%

6,0%6,2%

1,2%

Costo de fondeo total (%) 4,3% 4,1%4,2% 3,8% 3,6%3,7% 3,4%3,6% 3,0%3,1% 2,5%2,6%

Evolución costo de fondeo (%) 4,0% 2,9%

3,2%

3,4%

3,2%

2,4%

2,3%

2013

2014

3,6%

3,2% 2,1%

2,2%

2010

2011

2012

Banco Caja Social

Fuente: SFC Costo de fondeo estimado como: egresos por intereses/(promedio saldo inicial y final de los fondos), tasa EA. Datos de Bancolombia, Bogotá y Davivienda son de los estados financieros individuales en Colombia.

Total Bancos

15

2,6%

2015

Contenido

Más de 105 años de historia con un claro foco estratégico

Portafolio de cartera integral y diversificado

Estructura de fondeo atomizada y de bajo costo

Sólidos resultados financieros

Programa de emisión

16

Margen neto de intereses superior al sistema bancario, acompañado de mejoramientos en la eficiencia Margen neto de intereses 11,1%

7,4%

9,7%

9,8%

7,0%

7,4%

Eficiencia 11,4%

10,8%

72%

10,6%

69%

66% 6,7%

6,7%

62% 6,6%

58%

55%

55%

53%

53%

57%

51% 47%

2010

2011

2012

Banco Caja Social

2013

2014 Total Bancos

Estrategias más relevantes en el mejoramiento de la eficiencia

2015

2010

2011

2012

2013

Banco Caja Social

2014

Total Bancos

Crecimiento de la cartera y bajo costo de fondos: mejoramiento del margen neto de intereses Mayor productividad y estricto control del gasto

Fuente: SFC. Margen neto de intereses: (Ingresos intereses – egresos intereses)/ (Inversiones + Cartera total + aceptaciones bancarias promedio 12 meses). Eficiencia: Gastos operativos/ Margen financiero bruto. Margen Financiero Bruto: Ingresos netos de intereses + ingresos netos de comisiones.

2015

17

Rentabilidad con buen respaldo patrimonial ROA (%)

ROE (%) 2,6%

2,2% 1,9%

2,2%

2,1%

1,9%

2,1%

2010

2011

2012

2013

Banco Caja Social

2,0%

2,0%

1,8%

20,9%

2,5%

2,3%

2014

17,5%

16,9%

16,7%

16,4%

2010

2015

Total Bancos

2011

19,3%

18,6%

15,2%

2012

13,1%

13,9%

2013

2014

Banco Caja Social

20,3%

15,1%

2015

Total Bancos

Solvencia (%) • La rentabilidad refleja resultados derivados de la estrategia:

20,7% 6,5%

15,8% 8,5%

14,2% 13.5%13.3% 13,0% 1,5% 6,6%

6,5%

14,2% 7,3%

7,6% 7,0%

11,8%

11,8% 11,3%11,3% 11,0%10,8%

4,4% 8,5%

4,5% 11,8%

6,8%

1,5%

0,6%

0,2%

‒ ‒ ‒

9,8% 10,4% 10,6%

0,0%

‒

Focalización en mercado objetivo Fortaleza en fondeo atomizado y estable Mejoramiento en la gestión de riesgo de crédito Mejoramiento de eficiencia

• El patrimonio básico representa el 88% de la solvencia frente aún 63% del total de los bancos. Patrimonio Básico

Patrimonio Adicional

Fuente: SFC. ROA: utilidad neta/ promedio mensual de activos. ROE: utilidad neta/ promedio mensual de patrimonio. Datos de Bancolombia, Bogotá y Davivienda son de los estados financieros individuales en Colombia

18

Banco Caja Social continuará con la estrategia de profundización en su mercado objetivo Potencial de bancarización en los mercados estratégicos

Aumento de participación en los mercados masivo y popular

Desarrollo de proyectos que continuarán mejorando el servicio y la eficiencia

Promover la inclusión financiera

1Fuente:

Banco Mundial, año 2013.

• El mercado colombiano presenta grandes oportunidades de crecimiento para los mercados estratégicos que ha definido Banco Caja Social. • Potencial de bancarización en Colombia donde el crédito como porcentaje del PIB es 50.3% frente al 105.9% de Chile y 70.7% de Brasil1.

• Ofreciendo mejores soluciones financieras que se ajusten a las necesidades de los clientes del mercado masivo y popular con un adecuado nivel riesgo. • Consolidándose como el banco líder en la forma de servir.

• Modelo de Canales orientado a mejorar la prestación del servicio y disminución de costos • Modelo Operativo con procesos simples y fáciles de cara al cliente incrementando los niveles de eficiencia.

• Continuar atendiendo los mercados masivo y popular de manera responsable, sostenible y con un adecuado retorno a sus colaboradores, proveedores y accionistas.

19

Contenido

Más de 105 años de historia con un claro foco estratégico

Portafolio de cartera integral y diversificado

Estructura de fondeo atomizada y de bajo costo

Sólidos resultados financieros

Programa de emisión

20

Razones de calificación

Estrategia de negocio claramente definida

Respaldo financiero

AAA Bonos Ordinarios Banco Caja Social

Robusta estructura para la administración de las diferentes tipologías de riesgo

AA+ Bonos Subordinados Banco Caja Social

Sólida estructura patrimonial y de solvencia

Adecuada diversificación de la cartera

Fuente: Informe de calificación emitido en septiembre de 2015 por Value and Risk Rating S.A. Sociedad Calificadora de Valores.

21

Programa de emisión y colocación Clase de valores

Bonos Ordinarios y Bonos Subordinados

Cupo global

COP 1,000,000 MM

Objetivos económicos

100% para el desarrollo de su objeto social

Plazo

Bonos Ordinarios: Entre 1 y 40 años Bonos Subordinados: Entre 5 y 40 años

Indexación

Bonos Ordinarios: IBR, IPC, DTF, TF y UVR Bonos Subordinados: IPC, TF y UVR

Valor nominal

Un millón de pesos m.l. (COP 1,000,000)

Inversión mínima

10 Bonos Ordinarios (COP 10,000,000) 10 Bonos Subordinados (COP 10,000,000)

Amortización

Bonos Ordinarios: Al vencimiento, prepagables y amortizables Bonos Subordinados: Al vencimiento

Inscripción

Los bonos serán inscritos en el RNVE y en la BVC

Estructurador y agente líder colocador Asesor legal

22

Condiciones preliminares de la primera emisión

Clase de valor

Bonos Subordinados

Monto de la emisión

COP 400,000 MM

Objetivos económicos

100% para el desarrollo de su objeto social

Plazo

9-10 años

Indexación

IPC

Agentes colocadores

23

Contactos

Sergio Castiblanco Segura

Diana Bolivar Cárdenas

Vicepresidente Financiero

Gerente de Tesorería

Tel.: (571) 3138000

Tel.: (571) 3138000 Ext 11505

[email protected]

[email protected]

Bogotá, Colombia

Bogotá, Colombia

24