3V Invest Swiss Small & Mid Cap ANLAGEFONDS LUXEMBURGISCHEN RECHTS JAHRESBERICHT ZUM 31.DEZEMBER 2007
____ FONDSVERWALTUNG: OPPENHEIM ASSET MANAGEMENT SERVICES S.À R.L. FONDSVERTRIEB: OPPENHEIM FONDS TRUST GMBH ____
3V Invest Swiss Small & Mid Cap JAHRESBERICHT ZUM 31.DEZEMBER 2007
Fondsreport
3
Das Wichtigste in Kürze, Auf einen Blick, Ertrags- u. Aufwandsrechnung, Entwicklung des Fondsvermögens, Zusammensetzung des Wertpapierbestandes u.a.
4
Vermögensaufstellung
6
Erläuterungen zum Jahresbericht
8
Bericht des Réviseur d’Entreprises
9
Steuerliche Hinweise für deutsche Anleger
10
Ihre Partner
11
1
Der Vertrieb von Anteilen des Fonds ist in der Bundesrepu-
Verkaufsprospekte sind bei der Verwaltungsgesellschaft, der
blik Deutschland gemäß Paragraph 132 InvG der Bundesan-
Depotbank, dem Vertreter in der Schweiz sowie den in die-
stalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Frankfurt, angezeigt
sem Bericht genannten Zahl- und Vertriebsstellen kostenlos
worden. In der Schweiz ist der Vertrieb von Anteilen gemäß
erhältlich.
Art. 45 AFG der Eidgenössischen Bankenkommission, Bern und in der Republik Österreich gemäß Paragraph 36 InvFG
Eine Aufstellung der Wertpapierbestandsveränderungen
der Finanzmarktaufsicht, Wien, angezeigt worden.
im Berichtszeitraum steht am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, dem Vertreter in der Schweiz sowie den Zahl-
Der vorliegende Jahresbericht ist kein Angebot und keine
und Vertriebsstellen kostenlos zur Verfügung.
Aufforderung zum Kauf von Anteilen. Aussagen über die zukünftige Entwicklung des Fonds können daraus nicht abge-
Die
leitet werden. Der Erwerb von Anteilen erfolgt auf der
1. Oktober
Grundlage des aktuell gültigen Verkaufsprospektes und Ver-
Management S.à r.l. in Oppenheim Asset Management
waltungsreglements, ergänzt durch den jeweils letzten ge-
Services S.à r.l. umbenannt.
prüften Jahresbericht. Wenn der Stichtag des Jahresberichtes mehr als acht Monate zurückliegt, ist Anteilerwerbern zusätzlich ein Halbjahresbericht auszuhändigen.
Verwaltungsgesellschaft 2007
von
wurde
Oppenheim
mit
Wirkung
Pramerica
zum Asset
Fondsreport
Größte Positionen Mit Golay-Buchel Holding S.A. ist ein altbekannter Name an
Ein ereignisreiches, schwieriges Börsenjahr liegt hinter
die erste Stelle vorgerückt. Die unter Buchwert gehandelte
uns
Firma befindet sich inmitten einer strategischen Neuausrich-
Die Finanzmärkte kämpften mit rekordhohen Rohstoffpreisen
tung. Mit einer Bewertung von 13 Mal Kursgewinnverhältnis
(v.a. der Ölpreis), dem extrem schwachen Dollar und den
bleibt Medisize Holding AG einer unserer Favoriten. Nach
schwer abschätzbaren Auswirkungen der schlimmsten Immo-
einer Gewinnwarnung hat Gurit Holding AG überdurch-
bilienkrise in den USA seit Jahrzehnten, die jedoch vor allem
schnittlich gelitten. Wir haben diese Kursschwäche genutzt
die hiesigen Märkte enorm erschütterte. Die aufstrebenden
und die Position aufgestockt. Mit dem neuen Management
Märkte (China, Hongkong, Indien, Türkei) gehörten in 2007
wird das Unternehmen unseres Erachtens die Wachstums-
zu den klaren Gewinnern. Der DJ Euro-Stoxx 50 Index
probleme meistern können. Die zwischenzeitliche Schwäche
konnte 6,6 % zulegen; der Spitzenreiter in Europa war der
haben wir genutzt, um Zukäufe bei Valora Holding AG zu
DAX mit einem Plus von 22 %. Der zyklische Charakter der
tätigen. Wir kämpften an der Seite von Adriano Agosti um
Deutschen Börse verhalf zu dieser stolzen Avance. Der SMI
endlich Veränderungen im Verwaltungsrat durchzusetzen,
lag mit -3,6 % leicht im Minus, ohne Schwergewicht Nestlé
was uns bisher nicht gelungen ist. Das Margenverbesse-
(+19 %) sähe dies aber deutlich schlimmer aus. Wie im Vor-
rungspotenzial ist groß und in den aktuellen Kursen nicht
jahr verzeichnete der SPI Small & Mid Cap ein allerdings
eskomptiert. Die auf Buchwert gehandelte Siegried Holding
schwächeres Plus von rund 6 %. Unser Fonds (-9,6 %)*
AG bleibt auf aktuellem Kursniveau eine Kernanlage. An
schnitt dagegen deutlich schwächer ab. Das konsequente
den guten Wachstumsaussichten sowie der attraktiven Be-
Festhalten an unserem Value-Ansatz hat sich (noch) nicht
wertung von Oridion Systems Ltd. hat sich nichts geändert.
ausbezahlt.
Technologie-,
Die positive Einschätzung zu Bachem Ltd. bleibt ebenfalls
MedTech-, BioTech- und Pharmawerte beeinflussten die Per-
bestehen. Der Leiterplattenhersteller Cicor Technologies
formance negativ. Wir sind weiter überzeugt, mit unserem
wird unseres Erachtens zu unrecht auf diesem tiefen Bewer-
Ansatz mittelfristig wieder belohnt zu werden.
tungsniveau von 12 mal Kursgewinnverhältnis gehandelt.
Von
uns
stark
gewichtete
Wir trauen dem neuen CEO Lucas Grolimund einiges zu. Schweizer Aktien so günstig wie seit zehn Jahren nicht
Obwohl nach wie vor sehr günstig bewertet – 9,5 Mal Kurs-
mehr
gewinnverhältnis 2008 – haben wir aufgrund von Anteil-
Zwar verlangsamt sich das Weltwirtschaftswachstum im
schein-Rücknahmen die Position Tornos S.A. leicht abge-
2008 von 3,5 % auf 3,0 %, das globale Kursgewinnverhältnis
baut. Trotz guter Phase II B Daten von Elocalcitol
liegt mit 14,4 für 2008 jedoch auf vernünftigem Niveau. Die
(überaktive Blase und gutartig vergrößerte Prostata) hat sich
Risikoprämien für Aktien liegen in den meisten Ländern weit
BioXell S.p.A. negativ entwickelt – die Titel leiden unseres
über historischen Werten; dies gilt auch für Amerika. Die
Erachtens am generellen Desinteresse des BioTech-Sektors.
Schweizer Aktien sind mit einem Kursgewinnverhältnis von
Gewinne mitgenommen wurden bei HBM BioVentures AG,
13,2 2008 so günstig wie seit zehn Jahren nicht mehr. Wegen
die wir vollständig verkauften. Die Kursstärke von Emmi AG
des defensiven Charakters der dominierenden Branchen hat
haben wir genutzt, um Gewinne teilweise zu sichern.
der Markt gute Chancen in 2008 besser abzuschneiden. Wir halten an unserer defensiveren Anlagestrategie fest. *) berechnet gemäß Bundesverband Investment und Branchengewichtung
Asset Management e.V. (BVI)
Durch Zukäufe an schwachen Tagen wurde der Technologiebereich von 16,8 % auf 22,8 % erhöht. Leichte Gewinnmitnahmen bei den übrigen Industrien reduzierten diesen Bereich um rund 3 % auf 16,8 %. Der Pharmabereich liegt mit 10,1 % rund 4 % tiefer als im Vorquartal. Mit einer neuen Gewichtung von 10,3 % wurde der BioTech-Sektor um ein Drittel reduziert. Insbesondere, da die Position in HBM BioVentures AG aufgrund von Anteilschein-Rücknahmen verkauft wurde; es konnte dennoch ein Gewinn realisiert werden. Die MedTech-Titel liegen mit einer Gewichtung von 11,8 % um ein halbes Prozent höher. Die Veränderungen in den restlichen Branchen waren minimal.
3
3V Invest Swiss Small & Mid Cap / Jahresbericht zum 31.Dezember 2007
DAS WICHTIGSTE IN KÜRZE
AUF EINEN BLICK
Anlagepolitik
Schweizer Aktien kleiner und mittelgroßer Gesellschaften
Wertpapier-Kenn-Nr.
989.282
ISIN-Code
LU0092739993
Schweizer Valorennummer
31.12.2007
Fondsvermögen (Mio. CHF)
236,22
Anteile im Umlauf (Stück)
1.221.331
Rücknahmepreis (CHF pro Anteil)
193,41
Ausgabepreis (CHF pro Anteil)
197,28
977.433
Fondswährung
CHF
Auflegungsdatum
02.08.1999
Geschäftsjahr
01.01. - 31.12.
Berichtsperiode
01.01.2007 - 31.12.2007
erster Ausgabepreis pro Anteil
102,00 CHF
(inkl. Ausgabeaufschlag)
ENTWICKLUNG DES FONDS IM 3-JAHRESVERGLEICH WERTE ZUM GESCHÄFTSJAHRESENDE (IN CHF) Geschäftsjahr
Anteilwert
Fondsvermögen
01.01.2004 - 31.12.2004
103,90
91.336.276,15
01.01.2005 - 31.12.2005
162,90
281.405.157,46
100,00 CHF
01.01.2006 - 31.12.2006
213,92
423.945.501,06
Ausgabeaufschlag
bis zu 2,00 %
01.01.2007 - 31.12.2007
193,41
236.221.195,73
Verwaltungsvergütung p.a.
bis zu 1,80 %
Depotbankvergütung p.a.
bis zu 0,20 %
erster Rücknahmepreis pro Anteil
Ausschüttung
keine
ENWICKLUNG DES FONDSVERMÖGENS (IN CHF) FÜR DIE ZEIT VOM 01.01.2007 BIS 31.12.2007 Fondsvermögen am
ENTWICKLUNG DES INVENTARWERTES (IN CHF)
Beginn des Geschäftsjahres
423.945.501,06
Höchster Inventarwert pro Anteil während der Berichtsperiode
(05.06.2007)
251,05
Niedrigster Inventarwert pro Anteil während der Berichtsperiode
(22.11.2007)
185,05
*)
Mittelzuflüsse
60.311.171,98
Mittelabflüsse
-227.942.266,89
Mittelzu-/Mittelabflüsse (netto)
-167.631.094,91
-9,59 %
Wertentwicklung in der Berichtsperiode *)
93,41 %
Wertentwicklung seit Auflegung
Ordentlicher Nettoertrag
-4.068.844,42
Wertentwicklung im 3-Jahresvergleich
Realisierte Gewinne/Verluste 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20%
56,79% 31,32%
01.01.05 - 31.12.05
01.01.06 - 31.12.06
-9,59%
01.01.07 - 31.12.07
240 220 200 180 160 140 120 100 80
aus Wertpapieranlagen aus Futures
28.923.733,92 6.025.047,02
Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste aus Wertpapieranlagen
-50.973.146,94
Ergebnis des Geschäftsjahres
-20.093.210,42
Wertentwicklung*) der Geschäftsjahre in % (linke Skala) Kumulierte Wertentwicklung des Nettoinventarwertes auf Monatsendbasis, indiziert auf 100 per 01.01.05 (rechte Skala)
Fondsvermögen am Ende *) berechnet gemäß Bundesverband Investment und Asset Management e.V. (BVI)
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
4
des Geschäftsjahres
236.221.195,73
3V Invest Swiss Small & Mid Cap / Jahresbericht zum 31.Dezember 2007
ERTRAGS- UND AUFWANDSRECHNUNG (IN CHF)
ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDES
IN DER ZEIT VOM 01.01.2007 BIS 31.12.2007
NACH LÄNDERN % d. Fonds-
Erträge Dividenden
3.184.863,32
Erträge insgesamt
3.184.863,32
Aufwendungen Bankzinsen Verwaltungsvergütung
5,63
Italien
4,71 98,14
-6.497.444,81 -371.099,97
Taxe d'Abonnement
-169.806,49
Prüfungskosten
-14.439,37
Sonstige Aufwendungen
-80.627,60
ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDES NACH DEVISEN % d. Fondsvermögens
-7.253.707,74 CHF
Ordentlicher Nettoertrag
-4.068.844,42
Realisierte Gewinne/Verluste
34.948.780,94
98,14 98,14
ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDES
Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste
87,80
Israel
-120.289,50
Depotbankvergütung
Aufwendungen insgesamt
vermögens Schweiz
-50.973.146,94
NACH WIRTSCHAFTLICHEN SEKTOREN % d. Fonds-
Ergebnis des Geschäftsjahres
vermögens
-20.093.210,42 Chemie
17,16
Medizintechnik
11,89
ENTWICKLUNG DER ANTEILE IM UMLAUF
Diverse Handelsfirmen
11,88
IN DER ZEIT VOM 01.01.2007 BIS 31.12.2007
Maschinen- und Apparatebau
9,44
Anzahl der Anteile im Umlauf
Elektrotechnik und Elektronik
9,33
Holding- und Finanzgesellschaften
7,93
Warenhäuser
5,93
zu Beginn der Berichtsperiode Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zurückgenommenen Anteile
1.981.822 267.304 -1.027.795
Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende der Berichtsperiode
1.221.331
Biotechnologie
4,71
Diverse Dienstleistungen
4,61
Papier und Holz
4,31
Consulting und Werbung
3,88
Nahrungsmittel und Getränke
3,18
Computer
2,64
Banken und Kreditinstitute
1,25 98,14
5
3V Invest Swiss Small & Mid Cap / Jahresbericht zum 31.Dezember 2007
VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 31.12.2007
Währung
Stück Bezeichnung der Wertpapiere
*)
Kurs in
Tageswert
Währung
(CHF)
Fonds-
31.12.2007
vermögens
%
des
Aktien CHF
1,79
10.740.000,00
4,55
CHF
6.000.000 AIRESIS AG 130.000 Bachem Ltd. -B- NA
95,70
12.441.000,00
5,27
CHF
347.532 BioXell S.p.A.
32,00
11.121.024,00
4,71
CHF
166.000 Cicor Technologies NA
72,30
12.001.800,00
5,08
CHF
34.334 Citron Holding AG
317,00
10.883.878,00
4,61
CHF
40.200 Comet Holding AG NA
249,80
10.041.960,00
4,25
CHF
231.200 COS Computer Systems AG
CHF
50.000 Emmi AG NA
CHF
6.839 Golay-Buchel Holding S.A.
CHF
10.000 Golay-Buchel Holding S.A. PS
CHF
13.000 Gurit Holding AG
CHF CHF
184.800 Medisize Holding AG NA 1.000.000 Oridion Systems Ltd.
27,00
6.242.400,00
2,64
150,00
7.500.000,00
3,17
2.350,00
16.071.650,00
6,80
380,00
3.800.000,00
1,61
1.121,00
14.573.000,00
6,17
80,00
14.784.000,00
6,26
13,30
13.300.000,00
5,63
10.174.993,10
4,31
CHF
83.197 Precious Woods Holding AG NA
122,30
CHF
25.000 Publigroupe AG NA
367,00
9.175.000,00
3,88
CHF
30.645 Schweiter Technologies AG
354,75
10.871.313,75
4,60
CHF
50.000 Schweizerhall Holding AG NA
164,00
8.200.000,00
3,47
CHF
20.000 sia Abrasives Holding AG NA
400,00
8.000.000,00
3,39
CHF
70.000 Siegfried Holding AG NA
193,00
13.510.000,00
5,72
17,20
11.438.000,00
4,84
274,75
14.012.250,00
5,93
228.882.268,85
96,89
2.940.000,00
1,24
2.940.000,00
1,24
231.822.268,85
98,14
4.309.595,81
1,82
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
228.689,58
0,10
Summe Sonstige Vermögensgegenstände
228.689,58
0,10
CHF
665.000 Tornos S.A.
CHF
51.000 Valora Holding AG NA
Total Aktien
Optionsscheine CHF
6.000.000 Bank Vontobel AG WTS Call 15.02.08
0,49
Novartis AG NA CHF 58,00 Total Optionsscheine
Wertpapierbestand insgesamt
Bankguthaben
Sonstige Vermögensgegenstände
6
3V Invest Swiss Small & Mid Cap / Jahresbericht zum 31.Dezember 2007
VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 31.12.2007 *)
Kurs in
Tageswert
Währung
(CHF)
Fonds-
31.12.2007
vermögens
-29.110,00
-0,01
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
-9.244,66
0,00
Verbindlichkeiten aus Anteilgeschäften
-81.003,85
-0,03
Sonstige Verbindlichkeiten
-20.000,00
-0,01
Summe Verbindlichkeiten
-139.358,51
-0,05
236.221.195,73
100,00
Währung
Stück Bezeichnung der Wertpapiere
%
des
Verbindlichkeiten Taxe d'Abonnement
Netto-Fondsvermögen
Anteilwert Umlaufende Anteile
193,41 1.221.331
*) Durch Rundung der Prozent-Anteile können bei der Berechnung geringfügige Rundungsdifferenzen entstehen.
7
3V Invest Swiss Small & Mid Cap / Jahresbericht zum 31.Dezember 2007
Erläuterungen zum Jahresbericht
In den steuerpflichtigen Erträgen ist ein Ertragsausgleich verrechnet; dieser beinhaltet die während der Jahresperiode
Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen
angefallenen Netto-Erträge, die der Anteilerwerber im Aus-
den Anforderungen der luxemburgischen Gesetzgebung.
gabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im Rücknahmepreis vergütet erhält.
Der Kurswert der Wertpapiere entspricht dem letztverfügbaren Börsen- bzw. Verkehrswert. Der Anschaffungspreis der Wertpapiere entspricht den gewichteten
Durchschnittskosten
sämtlicher
Käufe
dieser
Wertpapiere. Für Wertpapiere, welche auf eine andere Währung als die Fondswährung lauten, ist der Anschaffungspreis mit dem Devisenkurs zum Zeitpunkt des Kaufes umgerechnet worden. Die realisierten Nettogewinne und -verluste aus Wertpapierverkäufen werden auf der Grundlage des durchschnittlichen Anschaffungspreises der verkauften Wertpapiere ermittelt. Nicht realisierte Gewinne und Verluste, welche sich aus der Bewertung des Wertpapiervermögens zum letztverfügbaren Börsen- bzw. Verkehrswert ergeben, sind ebenfalls im Ergebnis berücksichtigt. Die flüssigen Mittel werden zum Nennwert bewertet. Die Buchführung des Fonds erfolgt in CHF. Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft (bis zu 1,80 % p.a.) wird, ebenso wie das Entgelt für die Depotbank (bis zu 0,20 % p.a.) auf den bewertungstäglich zu ermittelnden Inventarwert abgegrenzt und diese sind am Ende eines jeden Monats zu berechnen und zu zahlen. Während des Berichtszeitraums erhielt die Verwaltungsgesellschaft eine Vergütung in Höhe von CHF 6.497.444,81 und die Depotbank ein Entgelt in Höhe von CHF 371.099,97. Die Total Expense Ratio (TER) gibt an, wie stark das Fondsvermögen während des abgelaufenen Geschäftsjahres belastet wurde. Dabei werden alle dem Fonds belasteten Kosten, ausgenommen der angefallenen Transaktionskosten zum durchschnittlichen Fondsvermögen ins Verhältnis gesetzt. Gemäß SFA-Methode ergibt sich folgender TER-Wert: TER
1,91 %
Gemäß SFA-Methode beträgt die Portfolio Turnover Rate (PTR) für das Geschäftsjahr 0,96. Die Steuer auf das Fondsvermögen (Taxe d'Abonnement 0,05 % p.a.) ist vierteljährlich auf das Fondsvermögen des letzten Bewertungstages zu berechnen und abzuführen.
8
3V Invest Swiss Small & Mid Cap / Jahresbericht zum 31.Dezember 2007
Bericht des Réviseur d’Entreprises
Darstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umständen angemesse-
An die Anteilinhaber des
nen Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch, um ein
3V Invest Swiss Small & Mid Cap
Urteil über die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems
Wir haben den beigefügten Jahresabschluss des 3V Invest
abzugeben.
Swiss Small & Mid Cap geprüft, der die Vermögensaufstellung und die Zusammensetzung des Wertpapierbestandes
Eine Abschlussprüfung beinhaltet ebenfalls die Beurteilung
zum 31. Dezember 2007, die Ertrags- und Aufwandsrech-
der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungs-
nung und die Entwicklung des Fondsvermögens für das an
grundsätze und -methoden und der Angemessenheit der vom
diesem Datum abgelaufene Geschäftsjahr sowie eine Zu-
Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft vorgenomme-
sammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrund-
nen Schätzungen sowie die Beurteilung der Gesamtdarstel-
sätze und -methoden und die sonstigen Erläuterungen zu den
lung des Jahresabschlusses. Nach unserer Auffassung sind
Aufstellungen enthält.
die erlangten Prüfungsnachweise als Grundlage für die Erteilung unseres Prüfungsurteils ausreichend und angemessen.
Verantwortung des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft für den Jahresabschluss
Prüfungsurteil
Die Erstellung und die den tatsächlichen Verhältnissen ent-
Nach unserer Auffassung vermittelt der beigefügte Jahresab-
sprechende Darstellung dieses Jahresabschlusses gemäss den
schluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg gelten-
in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und
den gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betref-
Verordnungen zur Erstellung und Darstellung des Jahresab-
fend die Erstellung und Darstellung des Jahresabschlusses
schlusses liegen in der Verantwortung des Verwaltungsrats
ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der
der Verwaltungsgesellschaft. Diese Verantwortung umfasst
Vermögens- und Finanzlage des 3V Invest Swiss Small &
die Entwicklung, Umsetzung und Aufrechterhaltung des in-
Mid Cap zum 31. Dezember 2007 sowie der Ertragslage und
ternen Kontrollsystems hinsichtlich der Erstellung und der
der Entwicklung des Fondsvermögens für das an diesem
den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Darstellung
Datum abgelaufene Geschäftsjahr.
des Jahresabschlusses, so dass dieser frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus
Sonstiges
Unrichtigkeiten oder Verstössen resultieren, sowie die Aus-
Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wur-
wahl und Anwendung von angemessenen Rechnungsle-
den von uns im Rahmen unseres Auftrages durchgesehen,
gungsgrundsätzen und -methoden und die Festlegung ange-
waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlun-
messener rechnungslegungsrelevanter Schätzungen.
gen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im
Verantwortung des Réviseur d’Entreprises
Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben
In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer
uns diese Angaben keinen Anlass zu Anmerkungen gegeben.
Abschlussprüfung über diesen Jahresabschluss ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den vom Institut des Réviseurs d’Entreprises umgesetzten
Luxemburg, den 28. März 2008
internationalen Prüfungsgrundsätzen (International Standards on Auditing) durch. Diese Grundsätze verlangen, dass
KPMG Audit S.à r.l.
wir die Berufspflichten und -grundsätze einhalten und die
Réviseurs d'Entreprises
Prüfung dahingehend planen und durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist. Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für
Jörg Roth
die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung des Réviseur d’Entreprises ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstössen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Réviseur d’Entreprises das für die Erstellung und die den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende
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3V Invest Swiss Small & Mid Cap / Jahresbericht zum 31.Dezember 2007
Steuerliche Hinweise für deutsche Anleger für das am 31.12.2007 endende Geschäftsjahr in CHF pro Anteil 3V Invest Swiss Small & Mid Cap LU0092739993
für Anteile im
für Anteile im
für Anteile im
Privatvermögen
Betriebsvermögen von
Betriebsvermögen von
Personengesellschaften
Kapitalgesellschaften
InvStG § 5 Abs. 1
Nr. 1 a)
Betrag der Ausschüttung
0,0000
0,0000
0,0000
Nr. 1 b)
Betrag der ausgeschütteten/
0,0000
0,0000
0,0000
Nr. 1 c)
der in der Ausschüttung bzw. dem ausschüttungsgleichen Ertrag enthaltenen
ausschüttungsgleichen Erträge
aa) ausschüttungsgleichen Erträge der Vorjahre
0,0000
0,0000
0,0000
bb) steuerfreien Veräusserungsgewinne
0,0000
0,0000
0,0000
i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 1 InvStG cc) Erträge i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG
0,0000
0,0000
0,0000
dd) Erträge i.S.d. § 8b KStG
0,0000
0,0000
0,0000
ee) Veräusserungsgewinne i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG
0,0000
0,0000
0,0000
ff) Veräusserungsgewinne i.S.d. § 8b Abs. 2 KStG
0,0000
0,0000
0,0000
gg) Erträge i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr.1 S. 2 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
hh) steuerfreien Veräusserungsgewinne
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr. 2 InvStG ii) Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 1 InvStG
Nr. 1 d)
Nr. 1 e)
Nr. 1 f)
jj) Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG (Dividenden)
4,0048
4,0048
4,0048
jj) Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG (Zinsen)
0,0000
0,0000
0,0000
kk) Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
zur Anrechnung/Erstattung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Ausschüttung aa) § 7 Abs. 1 und 2 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
bb) § 7 Abs. 3 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Betrag der anzurechnenden/zu erstattenden deutschen Kapitalertragsteuer aa) § 7 Abs. 1 und 2 InvStG (30 % Kapitalertragsteuer)
0,0000
0,0000
0,0000
bb) § 7 Abs. 3 InvStG
0,0000
0,0000
0,0000
Betrag der ausländischen Steuern, der auf die in den ausgeschütteten sowie ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG entfällt und aa) gem. § 34c Abs. 1 EStG anrechenbar ist
0,6007
0,6007
0,6007
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
(Quellensteuer Dividenden) aa) gem. § 34c Abs. 1 EStG anrechenbar ist (Quellensteuer Zinsen) bb) gem. § 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist (Quellensteuer) cc) fiktive Quellensteuer ist Nr. 1 g)
gem. § 3 Abs. 3 S. 1 InvStG absetzbare
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
Substanzwertverringerung Nr. 1 h)
von der ausschüttenden Körperschaft nach § 37 Abs. 3 KStG in Anspruch genommener Körperschaftssteuerminderungsbetrag
Für Zwecke der Veröffentlichung der Besteuerungsgrundlagen hat uns die KPMG Audit S.à r.l., Réviseurs d’Entreprises, Luxemburg gemäß §5 Abs. 1 Nr. 3 InvStG bescheinigt, daß die Angaben nach §5 Abs. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden.
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Ihre Partner
DEPOTBANK:
Sal. Oppenheim jr. & Cie. S.C.A. VERWALTUNGSGESELLSCHAFT UND HAUPTVERWALTUNG:
4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg
Oppenheim Asset Management Services S.à r.l.
Gesellschaftskapital: 700 Mio. Euro
4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg
(Stand: 1. Juli 2007)
Gesellschaftskapital: 2,7 Mio. Euro (Stand: 31. Dezember 2007)
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KPMG Audit S.à r.l. VERWALTUNGSRAT:
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Vorsitzender: Detlef Bierbaum
ANLAGEBERATER:
Persönlich haftender Gesellschafter der
3V Asset Management AG
Sal. Oppenheim jr. & Cie. S.C.A., Luxemburg
Löwenstraße 25, CH-8001 Zürich
Dr. Rupert Hengster
ZAHLSTELLEN:
Sprecher der Geschäftsführung der
in Luxemburg
Oppenheim Kapitalanlagegesellschaft mbH, Köln
Sal. Oppenheim jr. & Cie. S.C.A. 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg
Ferdinand Alexander Leisten Mitglied der Geschäftsführung der
in der Bundesrepublik Deutschland
Oppenheim Capital Management GmbH, Köln
Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA Unter Sachsenhausen 4, D-50667 Köln
Christopher Freiherr von Oppenheim (ab 01.10.2007)
und deren Geschäftsstellen
Persönlich haftender Gesellschafter der Sal. Oppenheim jr. & Cie. S.C.A., Luxemburg
in Österreich Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Österreich) AG
Stephen Pelletier (bis 12.07.2007)
Hauptsitz Wien
Managing Director of
Stock im Eisen-Platz 3, A-1010 Wien
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Susan M. Scheader (bis 12.07.2007)
in der Bundesrepublik Deutschland
Managing Director of
Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA
Prudential International Investments, LLC, Newark*
Unter Sachsenhausen 4, D-50667 Köln
John P. Smalling (bis 12.07.2007)
in Österreich
Managing Director of
Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Österreich) AG
Prudential International Investments, LLC, Newark* * Diese Gesellschaften gehören zu Prudential Financial, Inc. in den Vereinigten Staaten von Amerika. Keine dieser Gesellschaften hat eine Verbindung zu Prudential plc mit Sitz in Großbritannien.
Hauptsitz Wien Stock im Eisen-Platz 3, A-1010 Wien
STEUERLICHER VERTRETER IN ÖSTERREICH:
Leitner + Leitner GmbH & Co KEG GESCHÄFTSFÜHRUNG:
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Marco Schmitz, Vorsitzender (ab 01.10.2007)
Ottensheimer Straße 30, 32, 36, A-4040 Linz
Andreas Jockel Harry Rosenbaum Dr. Andreas Schmidt-von Rhein (ab 01.01.2008) Anita Zuleger John P. Smalling (bis 12.07.2007)
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