Wohn- & Geschäftshäuser · Residential Investment Marktreport 2016/2017 · Bonn

Wohn- und Geschäftshäuser Bonn Residential Investment Bonn Die Nachfrage nach Anlageobjekten in Bonn ist ungebrochen hoch bei einem gleichzeitig geringen Angebot. So wurden 2015 mit 182 Vertragsabschlüssen 32 Objekte (–15 %) weniger als im Vorjahr veräußert. Das dazugehörige Umsatzvolumen reduzierte sich nur um 4 % und lag bei 276 Mio. EUR. Der allgemeine Preisanstieg zeigt sich im durchschnittlich erzielten Objektvolumen. Hier zahlten Investoren mit rund 1,5 Mio. EUR pro Immobilie rund 12 % mehr als im Jahr zuvor. Der überwiegende Handel fand jedoch in den Größenklassen zwischen 260.000 und 770.000 EUR mit 120 Objekten statt.

The demand for investment properties in Bonn is unabatedly high with a simultaneously low range on offer. In 2015 in comparison with the previous year 32 properties less (-15%) were sold in 182 concluded contracts. On the other hand the corresponding turnover volume fell by 4 % and stood at 276 million euros. The general price increase is apparent in the average property volume achieved. Here investors paid around 12 % more than in the year before with around 1.5 million euros per property. The major part of trade took place, however, in the size categories between 260,000 and 770,000 euros with 120 properties.

Erneuter Anstieg der Faktoren und Preise Ein weiterer Anstieg der Faktoren und Quadratmeterpreise in allen Lagen kennzeichnet den Bonner Anlagemarkt. So kletterten die Faktoren in den sehr guten Lagen auf das 20-Fache der Jahresnettokaltmiete. Für Investmentobjekte in guter Lage müssen die Anleger im Schnitt 2.000 EUR/m² zahlen bei einem Faktor zwischen 15 und 17,5. Auch in mittleren Lagen stiegen die Faktoren auf Faktor 15,5 im Maximum an. Einige Eigentümer nutzen jetzt den Preisanstieg zum Verkauf ihrer Objekte, um von dem hohen Niveau zu profitieren.

New rise in multipliers and prices The investment market in Bonn features a further rise in multipliers and square metre prices in all locations. For instance, the multipliers climbed in prime locations to 20 times the annual net rent. For investment properties in good locations investors have to pay 2,000 EUR/m² on average with a multiplier of 15 to 17.5. The multipliers also increased in average locations to a maximum of 15.5. Some owners are now taking advantage of the price rise to sell their properties in order to benefit from the high price level.

Alle Lagen stark nachgefragt Aufgrund des starken Angebotsdefizits wird in allen Lagen gekauft. Sanierungsstau stellt für viele Käufer kein Hindernis dar. Oftmals wird hier die Chance ergriffen, die Rendite durch Sanierung und Neuvermietung zu optimieren. Private Anleger, insbesondere erfahrene Bestandshalter, sind je nach Lage und Objektqualität

All locations in strong demand Due to the great deficit in available properties, sales are effected in all locations. For many buyers a refurbishment backlog is no obstacle. The chance is often taken of optimising yields through refurbishment and re-letting. Depending on location and property quality, private investors, in particular experienced portfolio holders,

Bevölkerung und private Haushalte Population and private households

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015*

2025

Bevölkerung Tsd. Population, in ´000s

318,7

324,9

307,5

309,9

311,3

314,0

314,0

335,6

Priv. Haushalte Tsd. Priv. households, in ´000s

167,5

171,0

162,7

164,0

165,6

167,6

167,9

176,5

Ø Haushaltsgröße Av. size of household

1,90

1,90

1,89

1,89

1,88

1,87

1,87

1,90

*Stand:/As of: 30.06.2015 Quelle:/Source: Destatis, Zensus (ab 2011), bulwiengesa AG, Engel & Völkers Commercial

Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2016/2017 • Bonn

Rendite versus Inflation

Verkaufspreis 1. Halbjahr 2016

Yield versus inflation

Sales price 1st half 2016

10,0

mittlere Lage/average location

9,0

gute Lage/good location

8,0 7,0

Lage/Location

in %

6,0 5,0 4,0

Inflationsrate/inflation rate

3,0

Umlaufrendite*/current yield*

2,0 1,0

2.000

Gut good 1.350

Mittel average 900

Einfach basic

0,0 -1,0

3.050

Sehr gut prime

1. Hj. 2. Hj. 1. Hj. 2. Hj. 1. Hj. 2. Hj. 2013

2014

1. Hj.

2015

0

1.000

2.000

2016

* Deutsche Inhaberschuldverschreibungen German bearer bonds

3.000

4.000

EUR/m² min.

gew. Mittel

max.

für Bestandsobjekte/Portfolio properties

weighted average Quelle:/Source: Engel & Völkers Commercial

Quelle:/Source: Destatis, Bundesbank, Engel & Völkers Commercial

Transaktionsvolumen*

Transaktionsanzahl*

300 270

269

Anzahl/Number

240 210

194

180

214 185

190

182

180

150 120 90 60 30 0

2011

2012

2013

2014

2015

2016**

* Mehrfamilienhäuser und Mischnutzungen mit geringem gewerblichen Anteil Apartment blocks and mixed use properties with minimal commercial use ** Prognosespanne/Forecast range Quelle:/Source: Gutachterausschuss Bonn, Engel & Völkers Commercial

Volumen in Mio. EUR/Volume in EUR million

Transaction volume

Number of transactions

289

300 270 240

300 276

280

224

210

195

180

153

150 120 90 60 30 0

2011

2012

2013

2014

2015

2016**

* Mehrfamilienhäuser und Mischnutzungen mit geringem gewerblichen Anteil Apartment blocks and mixed use properties with minimal commercial use ** Prognosespanne/Forecast range Quelle:/Source: Gutachterausschuss Bonn, Engel & Völkers Commercial

Soweit nicht anders bezeichnet, beziehen sich die Faktorenangaben auf den Rohertragsfaktor/-vervielfältiger und die Renditeangaben auf die Bruttoanfangsrendite. If not otherwise indicated, the factor information refers to the gross yield factor/multiplier and the returns information refers to the gross initial rate of return.

bereit, bis zu 1,5 Mio. EUR zu zahlen. Dabei sind überwiegend Häuser mit 5 bis 15 Wohneinheiten gefragt. Vereinzelt sind auch überregionale und internationale Investoren am Markt, die in der Objektklasse ab 1,5 Mio. EUR aktiv werden, sobald entsprechende Einheiten zum Verkauf stehen.

are prepared to pay up to 1.5 million, whereby mainly houses with five to fifteen residential units are popular. In individual cases national and international investors are on the market who are active in the property price class from 1.5 million euros upwards as soon as appropriate units are for sale.

Gefragter Wohn- und Anlagestandort Eine stabile Wirtschaftslage und zahlreiche bekannte Unternehmen wie beispielsweise die Deutsche Telekom AG, Haribo und Fairtrade sowie die renommierte Universität machen die Stadt zu einem gefragten Wohnund Anlagestandort. Dabei verteilen sich die Universitätsstandorte über das ganze Stadtgebiet und strahlen studentisches Leben und Flair auf viele Quartiere aus. Die geringe Bautätigkeit der letzten Jahre und das kontinuierliche Ansteigen der Bevölkerungszahl haben zu einem angespannten Mietwohnungsmarkt geführt. Insbesondere studentischer Wohnraum ist knapp und dies führt zu steigenden Mieten, was diese Assetklasse für Investoren besonders attraktiv macht. Für Anleger bietet auch die rechtsrheinische Seite mit ihren guten und mittleren Lagen interessante Perspektiven. So lassen sich beispielsweise im infrastrukturell gut angebundenen und zentrumsnahen Stadtbezirk Beuel attraktive Renditen erzielen. Zur Aufwertung des gesamten Stadtbildes soll die Neubebauung des sogenannten „Bonner Lochs“ am Hauptbahnhof beitragen. Die Stadt rechnet noch in diesem Jahr mit dem Startschuss für das repräsentative Projekt Nordfeld – ein Gebäudeensemble mit Einzelhandel, Büros, Wohnungen und Gastronomie.

Desirable residential and investment location A stable economic situation and numerous well-known companies such as the Deutsche Telekom AG, Haribo and Fairtrade as well as the renowned university make the city a desirable residential and investment location. Here the university buildings are spread throughout the whole city and radiate student life and flair onto many quarters. The low building activity of the past few years and the continuously growing population figures have led to a tense rental apartment market. In particular student accommodation is in short supply and causes rising rents which makes this asset category particularly attractive for investors. For investors the right-hand bank of the Rhine with its good and average locations offers interesting perspectives. Attractive returns can be achieved, for instance, in the infrastructurally well-connected and central urban district of Beuel. The new construction of the so-called “Bonner Loch” (Bonn’s Hole) by the main station is said to upgrade the overall urban image. The city is expecting the green light for the representative project Nordfeld – a complex of buildings with retail trade, offices, apartments and gastronomy.

Weiterhin knappes Angebot Der Markt für Wohn- und Geschäftshäuser in Bonn wird auch weiterhin von einem Angebotsmangel gekennzeichnet sein. Die Nachfrage nach Anlageimmobilien wird anhalten und auch das Preisniveau insbesondere in den verstärkt nachgefragten mittleren Lagen anziehen lassen. Engel & Völkers Commercial geht davon aus, dass die Zahl der verkauften Objekte mit 180 bis 190 auf dem Vorjahresniveau liegen wird. Das Umsatzvolumen wird sich bei leicht steigenden Kaufpreisen zwischen 280 und 300 Mio. EUR bewegen.

Continued shortage of offers The market for residential investment in Bonn is still distinguished by a shortage of available properties. The demand for investment properties will continue and will also cause the price level to rise in particular in the most sought-after average locations. Engel & Völkers Commercial presumes that the number of sold properties will remain at the previous year’s level with 180 to 190. The turnover volume will lie between 280 and 300 million euros with slightly rising purchase prices.

Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2016/2017 • Bonn

Alle Informationen wurden von uns mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernehmen wir keine Gewähr und Haftung für Schäden, ausgenommen sind Vorsatz und grobe Fahrlässigkeit. Stand der Informations- und Datenlage: Juni/Juli 2016. Vervielfältigung nur mit Quellenangabe, Quelle: Engel & Völkers Commercial GmbH. All information has been compiled with the greatest possible care. We cannot accept any liability for the accuracy and completeness of this information. We shall not be held responsible for damage of any kind whatsoever incurred either directly or indirectly through the use of this information, with the exception of liability for intent or gross negligence. Last update of information and data published: June / July 2016. Duplication only with reference to source, source: Engel & Völkers Commercial GmbH.

Bonn - Lagen für Wohn- und Geschäftshäuser Bonn - Residential Investment locations

A59

B9 A555 A565

Auerberg Graurheindorf

Buschdorf

Geislar

B56

VilichMüldorf Vilich

Castell

Tannenbusch

Pützchen

Nordstadt Dransdorf

Kohlkaul

Neu-Vilich

Schwarzrheindorf

Holzlar

Beuel Ost Hoholz

Beuel-Mitte

Zentrum Weststadt

Holtorf

Meßdorf Endenich

Lessenich

Küdinghoven

Südstadt

Limperich

RH EIN

Poppelsdorf Duisdorf Medinghoven

B56

Kessenich

Gronau

Lengsdorf

Oberkassel

A562

Hardthöhe Brüser Berg

Ramersdorf

Ippendorf

Venusberg

Dottendorf

Hochkreuz Plittersdorf

Friesdorf

Ückesdorf

Godesberg Nord

Godesberger Villenviertel

Schweinheim Alt-Godesberg Rüngsdorf

Röttgen

Pennenfeld Muffendorf

A565

Heiderhof

B9

Lannesdorf Mehlem

© Engel & Völkers Commercial Sehr gute Lage

Gute Lage

Mittlere Lage

Gewerbe-/Industriefläche

Grünfläche

Gewässer

Prime location

Good location

Commercial/Industrial area

Green area

Einfache Lage

Average location

Basic location

Waters

Indikator Indicator

2013

2014

2015

2016*

Trend

Faktor

15,0 – 18,0

16,0 – 18,0

16,0 – 18,5

17,0 – 20,0

Multiplier

13,5 – 15,0

14,0 – 16,0

14,5 – 16,5

15,0 – 17,5

12,0 – 14,0

12,5 – 14,0

12,5 – 14,5

12,5 – 15,5

9,5 – 12,0

9,5 – 12,5

10,0 – 12,5

10,0 – 13,5

   

9,50 – 14,00

9,80 – 14,50

10,00 – 14,80

10,00 – 15,00

7,80 – 10,50

8,00 – 10,80

8,00 – 11,00

8,00 – 11,00

6,50 – 8,00

6,50 – 8,00

6,80 – 8,50

7,00 – 9,00

4,00 – 6,50

4,20 – 6,50

4,50 – 7,00

4,50 – 7,50

Whg.–Mieten in EUR/m2 Residential rents in EUR/m

2

   

*1. Halbjahr/First half year Quelle:/Source: Engel & Völkers Commercial

Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2016/2017 • Bonn

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